目錄表
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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________
表格
1934年《證券交易法》
截至本季度末
或
1934年《證券交易法》
For the transition period from _____________________ to _____________________
委託文件編號：
____________
(註冊人的確切姓名，載於其章程中)
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(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
(
(登記人主要執行辦公室的地址和電話號碼)
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每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是 No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。
是 No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | o | x | 規模較小的報告公司 | ||
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| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是¨ No
在2022年8月8日，註冊人擁有
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目錄表
AquaBounty技術公司 | ||
表格10-Q | ||
截至2022年6月30日的季度報告 | ||
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目錄 | ||
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第一部分 | 財務信息 | 頁面 |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 12 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
第四項。 | 控制和程序 | 18 |
第II部 | 其他信息 |
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第1項。 | 法律訴訟 | 19 |
第1A項。 | 風險因素 | 19 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 20 |
第三項。 | 高級證券違約 | 20 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 20 |
第五項。 | 其他信息 | 20 |
第六項。 | 陳列品 | 21 |
簽名 | 21 | |
目錄表
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form 10-Q的季度報告，特別是題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，包含前瞻性陳述。除本Form 10-Q季度報告中包含的當前和歷史事實和條件外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略、計劃和我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。在本Form 10-Q季度報告中使用的“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“旨在”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“目標”、“應該”或這些表述和類似表述的否定表達均為前瞻性表述。這些前瞻性表述包括非歷史事實的表述，包括管理層對未來財務和運營業績以及運營支出、預期增長和業務前景的預期；我們商業化計劃的性質和進展；我們產品未來向消費者推出的情況；我們可能獲得監管批准的國家和取得此類批准的進展情況；我們可能能夠生產的雞蛋或魚的數量；我們生產適銷魚的時間表；陸基系統相對於海籠生產的預期優勢；法律行動的有效性和影響；我們養殖場翻新的完成情況；以及建立一個更大規模的擴展設施。
我們基於我們目前的預期、假設、估計和預測做出這些前瞻性陳述。雖然我們相信這些預期、假設、估計和預測是合理的，但此類前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何結果、業績或成就大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
AquaBounty的轉基因AquAdvantage鮭魚(“GE大西洋鮭魚”)產品的預期效益和特點；
實施和實現業務計劃、未來收入和經營業績的可能性；
我們的計劃(包括但不限於，預計成本、地點和第三方參與)以及開發新農場的時間和這些農場(包括我們位於俄亥俄州先鋒的農場)的產量；
關於我們的研究項目的發展；
我們對成功進入新市場或開發更多產品的能力的期望；
我們的競爭地位以及與我們的競爭對手和我們的行業相關的發展和預測；
對預期經營業績的預期；
我們的現金狀況，我們籌集額外資本為我們的活動提供資金的能力，以及此類融資的條款，包括債務利率；
不斷演變的新冠肺炎大流行(“新冠肺炎大流行”)對我們的業務、運營和財務業績的影響，其中任何一個都可能因新冠肺炎大流行而顯著受損；
我們保護我們的知識產權和其他專有權利和技術的能力；
法律、法規和政策變化的影響和我們的適應能力；
獲得任何必要的監管批准以將任何產品商業化的能力；
通過應用生物工程開發的任何產品，包括轉基因魚的市場接受率和程度；
我們留住和招聘關鍵人員的能力；
我們未來的任何收購或投資的成功；
我們對根據《創業啟動法案》(《就業法案》)成為一家新興成長型公司的時間的期望；
我們對開支、通貨膨脹、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計；以及
以下“風險因素”項下和通過引用併入本文的任何文件中引用的其他風險和不確定因素。
我們提醒您，上述清單可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述所面臨的所有風險。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們在警告性聲明中包括了重要因素，特別是在題為“風險因素”的章節中，這些因素可能導致實際結果或事件與我們所作的前瞻性聲明大不相同。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在本季度報告以Form 10-Q的形式發佈之日作出。除非聯邦證券法要求，否則我們不承擔、也不明確拒絕任何義務來更新任何此類聲明或公開宣佈任何此類聲明的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展。新的風險不時出現，我們不可能預測到所有這些風險。
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
AquaBounty技術公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
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| 6月30日， |
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| 十二月三十一日， |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | |
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有價證券 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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使用權資產，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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受限現金 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計負債 | $ | |
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應計僱員薪酬 |
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流動債務 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期租賃義務 |
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長期債務，淨額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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2022年6月30日和2021年12月31日； |
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未償還日期分別為2022年6月30日和2021年12月31日 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
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| ( |
累計赤字 |
| ( |
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| ( |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
| $ | |
見這些簡明中期合併財務報表的附註。
目錄表
AquaBounty技術公司
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
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| 截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 |
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產品收入 | $ | |
| $ | |
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成本和開支 |
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產品成本 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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總成本和費用 |
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營業虧損 |
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| ( |
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| ( |
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其他收入(費用) |
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利息支出 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
其他收入，淨額 |
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其他收入(費用)合計 |
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| ( |
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| ( |
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淨虧損 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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其他綜合(虧損)收入： |
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外幣折算(虧損)收益 |
| ( |
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| ( |
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有價證券的未實現收益 |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
| ( |
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| ( |
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綜合損失 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
普通股加權平均數- |
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基本的和稀釋的 |
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見這些簡明中期合併財務報表的附註。
目錄表
AquaBounty技術公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
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| 已發行和已發行普通股 |
| 面值 |
| 額外實收資本 |
| 累計其他綜合損失 |
| 累計赤字 |
| 總計 | ||||||
2020年12月31日餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨虧損 |
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| ( |
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| ( |
其他全面收益(虧損) |
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普通股期權的無現金行使 |
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| ( |
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發行普通股，扣除費用 |
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普通股認股權證的行使 |
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基於份額的薪酬 |
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2021年3月31日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨虧損 |
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| ( |
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| ( |
其他全面收益(虧損) |
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普通股認股權證的行使 |
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基於份額的薪酬 |
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2021年6月30日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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| 已發行和已發行普通股 |
| 面值 |
| 額外實收資本 |
| 累計其他綜合損失 |
| 累計赤字 |
| 總計 | ||||||
2021年12月31日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨虧損 |
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| ( |
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| ( |
其他全面收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
基於份額的薪酬 |
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2022年3月31日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨虧損 |
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| ( |
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| ( |
其他全面收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
普通股期權的行使 |
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基於份額的薪酬 |
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2022年6月30日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
見這些簡明中期合併財務報表的附註。
目錄表
AquaBounty技術公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
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| 截至6月30日的六個月， | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動 |
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淨虧損 | $ | ( |
| $ | ( |
調整以調節淨虧損與淨現金的使用 |
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經營活動： |
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折舊及攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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其他非現金費用 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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庫存 |
| ( |
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| ( |
預付費用和其他資產 |
| ( |
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| ( |
應付賬款和應計負債 |
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| ( |
應計僱員薪酬 |
| ( |
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| ( |
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
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| ( |
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投資活動 |
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房地產、廠房和設備的購買和押金 |
| ( |
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| ( |
有價證券的到期日 |
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購買有價證券 |
| ( |
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| ( |
其他投資活動 |
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| ( |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| ( |
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融資活動 |
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發行債券所得款項 |
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償還定期債務 |
| ( |
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| ( |
發行普通股所得款項淨額 |
| — |
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行使股票期權及認股權證所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | |
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對報告的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬 |
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在綜合資產負債表中： |
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現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | |
| $ | |
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現金流量信息和非現金交易的補充披露： |
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現金支付的利息 | $ | |
| $ | |
應付賬款和應計負債中包括的財產和設備 | $ | |
| $ | |
見這些簡明中期合併財務報表的附註。
目錄表
AquaBounty技術公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司有$
庫存主要包括飼料、雞蛋、加工魚和製成品。加工魚庫存是根據手頭魚的估計生物量來衡量的。該公司建立了一套標準程序，利用計數和抽樣技術估計手頭魚類的生物量。該公司以成本或可變現淨值(NRV)中的較低者計量庫存。NRV計算包含與生物質計算有關的各種估計和假設，包括預期產量、生物質的市場價值以及完工和運輸的估計成本。該公司將從其養殖場捕撈和運輸的魚類視為成品庫存。
目錄表
在截至2022年6月30日的期間內，公司確認了以下產品收入：
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| 截至2022年6月30日的三個月 | |||||||
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| 美國 |
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| 加拿大 |
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| 總計 |
GE大西洋鮭魚 | $ | |
| $ | |
| $ | |
非GE大西洋鮭魚蛋 |
| - |
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其他收入 |
| - |
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總收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||
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| 美國 |
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| 加拿大 |
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| 總計 |
GE大西洋鮭魚 | $ | |
| $ | |
| $ | |
非GE大西洋鮭魚蛋 |
| - |
|
| |
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| |
非GE大西洋三文魚魚苗 |
| - |
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| |
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其他收入 |
| - |
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總收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
在截至2022年6月30日的期間內，該公司有以下客户集中的收入：
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| 截至三個月 | ||
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| June 30, 2022 | ||
客户A |
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客户B |
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客户C |
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所有其他 |
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所有客户總數 |
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| 截至六個月 | ||
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| June 30, 2022 | ||
客户A |
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| |
客户B |
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|
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|
|
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| |
客户C |
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|
|
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| |
所有其他 |
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所有客户總數 |
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普通股股東每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數量。每股完全攤薄淨虧損包括在行使認股權證和期權時可發行的普通股數量，其行使價格低於普通股的公允價值，除非認股權證或期權的影響對計算具有反攤薄作用。由於該公司報告的所有期間的淨虧損，所有潛在的普通股都被認為是反攤薄的，不包括在稀釋後每股淨虧損的計算中。
下列已發行的潛在攤薄證券已被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外，因為它們的影響是反攤薄的：
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| 截至三個月 | |||
平均未完成數 |
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| June 30, 2022 |
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| June 30, 2021 |
股票期權 |
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認股權證 |
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| | ||
未歸屬的限制性股份 |
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| | ||
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| 截至六個月 | |||
平均未完成數 |
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| June 30, 2022 |
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| June 30, 2021 |
股票期權 |
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認股權證 |
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| | ||
未歸屬的限制性股份 |
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目錄表
管理層預計，近期發佈但尚未生效的任何會計準則都不會對其經營業績或財務狀況產生實質性影響。
該公司受到生物技術和水產養殖行業常見的風險和不確定因素的影響。此類風險和不確定性包括但不限於：(I)當前和計劃中的產品開發研究和試驗的結果；(Ii)FDA或其他國家的類似監管機構就批准和商業銷售公司的任何擬議產品作出的決定；(Iii)公司對任何獲準銷售的產品的商業接受程度以及公司為盈利生產、分銷和銷售任何批准銷售的產品的能力；(Iv)公司獲得必要的專利和專有權利以有效保護其技術的能力；以及(V)公司達成的任何合作或聯盟的結果。
新冠肺炎
儘管隨着疫苗變得更容易獲得，新冠肺炎在美國和世界其他地區的疫情已經減弱，但該病毒的幾個變種仍在繼續傳播。美國和加拿大的地方政府當局已經發布並繼續更新旨在最大限度地減少病毒傳播的指令，該公司繼續監測其狀況。不斷演變的新冠肺炎疫情對公司運營的最終影響將取決於未來的事態發展，而未來的事態發展無法有把握地預測，公司無法預測新冠肺炎疫情導致的業務持續中斷和運營減少的延長時期或採取的任何額外預防或保護措施的程度或影響。針對新冠肺炎疫情，管理層繼續對公司農場現場的生物安全程序和員工福利做法進行修改，以適應當地要求並提供安全的工作環境。
信用風險集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和有價證券。該公司的政策是維持與高評級金融機構的所有餘額，投資到期日低於90天的現金等價物，以及投資到期日低於180天的有價證券，從而降低了這一風險。公司的現金餘額有時可能超過保險限額。該公司在加拿大的銀行賬户中持有現金餘額，為其當地業務提供資金。這些金額受到外幣兑換風險的影響，公司限制這些賬户餘額的政策將這種風險降至最低。加拿大銀行賬户餘額總計為#美元。
有價證券被歸類為可供出售證券。下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值(第2級)：
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| 攤銷 |
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| 未實現 |
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| 未實現 |
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| 市場 |
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| 成本 |
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| 收益 |
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| 損失 |
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| 價值 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||
政府債券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
公司債券 |
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| ( |
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商業票據 |
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有價證券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| June 30, 2022 | ||||||||||
政府債券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
公司債券 |
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商業票據 |
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| ( |
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有價證券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目錄表
存貨的主要分類摘要如下：
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| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
飼料，淨額 | $ | |
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雞蛋和油炸 |
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| — |
加工中的魚 |
| |
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成品 |
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庫存，淨額 | $ | |
|
| |
不動產、廠房和設備的主要分類摘要如下：
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| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
土地 | $ | |
| $ | |
建築和改善 |
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| |
在建工程 |
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裝備 |
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| |
辦公傢俱和設備 |
| |
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| |
車輛 |
| |
|
| |
總資產和設備 | $ | |
| $ | |
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
|
| ( |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | |
| $ | |
折舊費用為$
目前未償債務的重大條款和條件如下：
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|
| 利息 |
| 每月 |
| 成熟性 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
ACOA AIF贈款 |
|
| 版税 |
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| $ | |
| $ | | ||
ACOA定期貸款#1 |
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| C$ |
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| | ||
ACOA定期貸款#2 |
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| C$ |
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| | ||
ACOA定期貸款#3 |
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| C$ |
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| | ||
久保田加拿大有限公司 |
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| C$ |
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| |
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| | ||
DFO定期貸款 |
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| C$ |
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|
| |
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| | ||
裴氏金融定期貸款 |
|
| C$ |
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| | ||
第一農民銀行和信託定期貸款 |
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| $ |
|
|
| |
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| | ||
債務總額 |
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| $ | |
| $ | |
減去：債務發行成本 |
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| ( |
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| ( |
減：當前部分 |
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|
| ( |
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| ( |
長期債務，淨額 |
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| $ | |
| $ | |
目錄表
估計未償債務的剩餘本金付款如下：
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| 總計 | |
剩餘2022年 | $ | |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
| |
此後 |
| |
總計 | $ | |
2020年9月，加拿大子公司與漁業部和海洋大西洋漁業基金簽訂了一項捐款協議，根據該協議，它有資格獲得最高達#加元的資金。
2020年8月，印第安納子公司與First Farmers Bank and Trust(FFBT)簽訂了一項金額為#美元的定期貸款協議
公司確認利息支出為#美元。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的租賃費用為
下表彙總了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的租賃義務和剩餘付款：
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| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
|
| 租賃責任 |
|
| 租賃責任 |
租約合計 | $ | |
| $ | |
減：當前部分 |
| ( |
|
| ( |
長期租約 | $ | |
| $ | |
租約項下的剩餘付款如下：
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|
年 |
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| 金額 |
剩餘2022年 |
| $ | | |
2023 |
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|
| |
2024 |
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| |
2025 |
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| |
2026 |
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| |
此後 |
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|
| |
租賃付款總額 |
|
| $ | |
近期發行的債券
2021年2月8日，本公司完成公開發行
目錄表
認股權證
在2022年6月30日和2021年12月31日，有
基於股份的薪酬
於2022年6月30日，本公司已預留
限制性股票
截至2022年6月30日的6個月公司限制性普通股摘要如下：
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|
|
|
|
| 股票 |
| 加權 | |
未歸屬於2021年12月31日 | |
| $ | |
授與 | |
|
| |
既得 | ( |
|
| |
被沒收 | — |
|
| — |
未歸屬於2022年6月30日 | |
| $ | |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，公司支出了$
股票期權
該公司的期權活動摘要如下：
|
|
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|
| 數量 |
| 加權 | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | |
| $ | |
已發佈 | |
|
| |
已鍛鍊 | ( |
|
| |
被沒收 | ( |
|
| |
過期 | — |
|
| — |
截至2022年6月30日的未償還債務 | |
| $ | |
可於2022年6月30日行使 | |
| $ | |
除非另有説明，否則發放給員工、董事會成員和非員工的期權每天至
2022年期間授予員工和董事會成員的股票期權的公允價值是在授予之日採用布萊克-斯科爾斯計量的，並採用以下加權平均假設：
|
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| 2022 |
預期波動率 |
| |
無風險利率 |
| |
預期股息收益率 |
| |
預期壽命(年) |
|
截至2022年6月30日止六個月內已授出之購股權之加權平均公允價值為$
所有未償還期權的內在價值總額為#美元。
目錄表
下表彙總了截至2022年6月30日未償還和可行使的期權的信息：
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加權 |
| 數量 |
| 加權 |
| 數量 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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股票期權的股票薪酬總額為#美元。
本公司在與其他各方簽訂已履行的合同義務時確認並披露承諾。當未來支出可能發生並且能夠合理估計該等支出時，本公司應計或有負債。
本公司在正常業務過程中會受到法律程序及索償的影響。本公司在確定可能已產生責任且損失金額可合理估計時，記錄這些法律程序和索賠的估計損失。訴訟受到許多難以預測的因素的影響，因此無法保證，一旦發生重大不利結果，導致一項或多項索賠，公司將不會產生材料成本。在截至2021年12月31日的年度中，公司在Form 10-K年度報告中披露的承諾和或有事項沒有發生其他重大變化。
該公司估計每年的有效税率為
由於本公司自成立以來的虧損歷史，目前沒有足夠的證據支持本公司未來將產生足夠數額和性質的收入，以利用其遞延税項淨資產的利益。因此，由於本公司目前並不認為其遞延税項資產變現的可能性更大，因此遞延税項資產已按全額估值準備金進行了減值。
截至2022年6月30日，公司擁有
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”應與本Form 10-Q季度報告和我們於2022年3月10日提交的Form 10-K年度報告中包含的未經審計的財務信息及其註釋一起閲讀。
概述
我們相信，我們是陸上水產養殖領域的領導者，利用數十年的技術專業知識提供創新的解決方案，解決糧食不安全和氣候變化問題，同時提高效率、可持續性和盈利能力。我們通過安全、可靠和可持續的過程，在受到嚴密監控的陸上養魚場養魚，向附近市場提供新鮮的大西洋三文魚。我們的陸上循環水產養殖系統農場位於美國印第安納州和加拿大愛德華王子島，靠近主要消費市場，旨在預防疾病，幷包括多個級別的魚類遏制措施，以保護野生魚類種羣。與傳統的網箱養殖相比，我們正在養殖不含抗生素和其他污染物的營養三文魚，並提供了一種減少碳足跡而不會對海洋生態系統造成污染的解決方案。我們的主導產品是GE大西洋三文魚，它於2015年獲得FDA批准，成為第一種可供人類食用的轉基因動物。我們於2021年開始商業活動，在美國和加拿大開展業務。我們積極從事遺傳、基因組、魚類健康和魚類營養研究，這推動了我們業務的不斷改進，並可能導致新的顛覆性技術和產品，從而進一步擴大我們的競爭產品。
新冠肺炎
儘管隨着疫苗變得更容易獲得，新冠肺炎在美國和世界其他地區的疫情已經減弱，但該病毒的幾個變種仍在繼續傳播。美國和加拿大的地方政府當局已經發布並繼續更新旨在最大限度地減少病毒傳播的指令，我們繼續監測其狀況。
不斷演變的新冠肺炎疫情對我們運營的最終影響將取決於未來的發展，而未來的事態發展是無法自信地預測的，我們也無法預測新冠肺炎疫情導致的業務持續中斷和運營減少的延長時期或採取的任何額外預防或保護措施的程度或影響。針對新冠肺炎疫情，我們繼續對我們農場現場的生物安全程序和員工福利做法進行修改，以適應當地要求並提供安全的工作環境。
由於這場大流行，我們經歷了資本項目的延誤和成本增加，我們在努力滿足現有設施的能力預期方面遇到了額外的挑戰，並且設備採購的準備時間繼續延長。由於供應商短缺和其他勞動力短缺，我們可能會繼續在農場建設、購買資本設備和用品以及我們運營所需的其他材料方面遇到延誤和成本增加。我們還預計，我們的合作伙伴或客户將繼續受到運輸或供應鏈中斷的影響。此外，我們正在仔細管理和監測勞動力短缺對我們實現現有設施年度產能預期的能力的影響。
收入
我們目前通過銷售GE大西洋鮭魚、常規大西洋鮭魚蛋和魚苗以及鮭魚副產品來創造產品收入。我們預計2022年收入將略有增長，因為我們增加了印第安納州農場的每週收穫能力。我們用從水中取出的公噸(“公噸”)活重量來衡量GE大西洋鮭魚的收穫量。我們相信，在未來，我們的收入將取決於我們運營中的成熟農場的數量和容量，以及我們獲得的市場接受度。我們的收入也將受到三文魚需求和價格季節性波動的影響。
生產成本
生產成本包括培育魚類的勞動力和相關成本，包括飼料、氧氣和其他直接成本；管理費用；以及加工和將產品運送給客户的成本。生產成本的一部分作為加工魚納入庫存，但這些成本不超過魚生物量的可變現淨值。未計入存貨的成本，以及任何可變現淨存貨價值調整，都歸類為生產成本。我們的生產成本還包括維持我們的鮭魚親魚羣的勞動力和相關成本。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們分別有63名和50名員工從事生產活動。
目錄表
銷售和營銷費用
我們的銷售和營銷費用目前包括銷售人員的工資和相關成本，以及市場相關活動的諮詢費。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們分別有兩名和一名員工專注於銷售和營銷。我們預計，隨着生產產量和收入的增長，我們的銷售和營銷費用將會增加。
研究和開發費用
截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們在愛德華王子島的設施中分別僱用了24名和19名科學家和技術人員，以監督我們的GE大西洋鮭魚親魚，以及我們出於研究和開發目的而維護的魚線。我們確認研究和開發費用是按實際發生的金額計算的。我們的研發費用主要包括：
研究和開發職能部門人員的工資和相關管理費用；
支付給合同研究機構和為我們進行研究的顧問的費用；
與我們研究和開發工作中使用的實驗室用品有關的成本；以及
與運營我們的現場試驗相關的成本。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括員工在執行、公司和財務職能方面的工資和相關成本。其他重大的一般和行政費用包括公司治理和上市公司成本、監管事務、租金和水電費、保險和法律服務。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們的一般和行政部門分別有14名和15名員工。
其他收入(費用)
利息支出包括我們未償還貸款的利息和債務發行成本的攤銷。其他收入(費用)包括銀行手續費、手續費、利息收入、資產處置的雜項損益和投資的已實現損益。
經營成果
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月的比較
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的業務成果，以及這些項目的變化，以美元和百分比(所有美元金額以千計)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 6月30日， |
| 美元 |
| % | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||
|
| (未經審計) |
|
|
|
| |||
產品收入 | $ | 1,070 |
| $ | 227 |
| 843 |
| 371% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品成本 |
| 3,250 |
|
| 1,848 |
| 1,402 |
| 76% |
銷售和市場營銷 |
| 350 |
|
| 549 |
| (199) |
| (36)% |
研發 |
| 208 |
|
| 431 |
| (223) |
| (52)% |
一般和行政 |
| 2,832 |
|
| 2,579 |
| 253 |
| 10% |
營業虧損 |
| 5,570 |
|
| 5,180 |
| 390 |
| 8% |
其他(收入)支出總額 |
| (34) |
|
| 51 |
| (85) |
| (167)% |
淨虧損 | $ | 5,536 |
| $ | 5,231 |
| 305 |
| 6% |
目錄表
產品收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 |
|
|
| % | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||
|
| (未經審計) |
|
|
|
| |||
GE大西洋鮭魚收穫量(公噸活重) |
| 129 |
|
| 69 |
| 60 |
| 87% |
產品收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通用電氣大西洋鮭魚收入 | $ | 1,020 |
| $ | 40 | $ | 980 |
| 2,450% |
非通用電氣大西洋鮭魚收入 |
| 38 |
|
| 186 |
| (148) |
| (80)% |
其他收入 |
| 12 |
|
| 1 |
| 11 |
| 1,100% |
產品總收入 | $ | 1,070 |
| $ | 227 | $ | 843 |
| 371% |
收入的增加是由於我們的GE大西洋三文魚的收穫量和銷售增加，以及產量的提高和市場價格的上漲。我們預計2022年剩餘時間的收入將緩慢增長，並受到季節性需求和市場價格波動的影響。
生產成本
截至2022年6月30日的三個月的生產成本比2021年同期有所上升，原因是印第安納州和羅洛灣農場的收穫量導致生產成本上升。增長包括員工增加、飼料成本和其他直接供應，以及將我們的產品推向市場的加工和運輸成本。成本受到材料和供應採購的通脹以及工資上漲的影響。
由於我們的生產成本高於生產的三文魚的可變現淨值，本期包括根據三文魚的市場價格、我們的生產產量以及外部加工和運輸成本計算的庫存價值費用200萬美元。2021年同期，存貨價值費用為170萬美元。
銷售和營銷費用
截至2022年6月30日的三個月，由於捐款減少，銷售和營銷費用較2021年同期下降，但被人數增加、向外部顧問支付的費用和股票薪酬的增加所抵消。
研究和開發費用
截至2022年6月30日的三個月的研發費用比2021年同期下降，原因是人員成本和外部合同服務費減少，但部分被實驗室成本增加和折舊所抵消。
一般和行政費用
截至2022年6月30日的三個月的一般和行政費用比2021年同期增加，原因是人事、招聘費、保險費、股票補償和差旅增加，但審計費用、監管費用和外部諮詢費用的減少部分抵消了這一增加。
其他(收入)支出總額
其他(收入)支出總額包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的債務利息、銀行手續費和利息收入。
目錄表
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月的比較
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的業務成果，以及這些項目的變化情況，以美元和百分比(所有美元金額以千計)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六個月 |
| 美元 |
| % | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||
|
| (未經審計) |
|
|
|
| |||
產品收入 | $ | 2,033 |
| $ | 302 |
| 1,731 |
| 573% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品成本 |
| 6,526 |
|
| 3,402 |
| 3,124 |
| 92% |
銷售和市場營銷 |
| 597 |
|
| 868 |
| (271) |
| (31)% |
研發 |
| 376 |
|
| 932 |
| (556) |
| (60)% |
一般和行政 |
| 5,208 |
|
| 4,365 |
| 843 |
| 19% |
營業虧損 |
| 10,674 |
|
| 9,265 |
| 1,409 |
| 15% |
其他(收入)支出總額 |
| (26) |
|
| 125 |
| (151) |
| (121)% |
淨虧損 | $ | 10,648 |
| $ | 9,390 |
| 1,258 |
| 13% |
產品收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六個月 |
|
|
| % | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||
|
| (未經審計) |
|
|
|
| |||
GE大西洋鮭魚收穫量(公噸活重) |
| 262 |
|
| 69 |
| 193 |
| 280% |
產品收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通用電氣大西洋鮭魚收入 | $ | 1,941 |
| $ | 40 | $ | 1,901 |
| 4,753% |
非通用電氣大西洋鮭魚收入 |
| 80 |
|
| 261 |
| (181) |
| (69)% |
其他收入 |
| 12 |
|
| 1 |
| 11 |
| 1,100% |
產品總收入 | $ | 2,033 |
| $ | 302 | $ | 1,731 |
| 573% |
收入的增加是由於我們的GE大西洋三文魚的收穫量和銷售增加，以及產量的提高和市場價格的上漲。我們預計2022年剩餘時間的收入將緩慢增長，並受到季節性需求和市場價格波動的影響。
生產成本
截至2022年6月30日的6個月的生產成本比2021年同期有所上升，原因是印第安納州和羅洛灣農場的收穫量導致生產成本上升。增長包括員工增加、飼料成本和其他直接供應，以及將我們的產品推向市場的加工和運輸成本。成本受到材料和供應採購的通脹以及工資上漲的影響。
由於我們的生產成本高於生產的三文魚的可變現淨值，本期包括410萬美元的庫存價值費用，這是基於三文魚的市場價格、我們的生產產量以及外部加工和運輸成本。2021年同期，存貨價值費用為320萬美元。
銷售和營銷費用
截至2022年6月30日的六個月的銷售和營銷費用比2021年同期有所下降，原因是捐款和促銷費用減少，但被人數增加、支付給外部顧問的費用、股票薪酬和與三文魚營銷活動相關的差旅所抵消。
研究和開發費用
截至2022年6月30日的6個月的研發費用比2021年同期有所下降，原因是人員成本、外部合同服務費和實地試驗減少，但被增加的實驗室成本和折舊所抵消。
目錄表
一般和行政費用
截至2022年6月30日的6個月的一般和行政費用比2021年同期增加，原因是人事、招聘費、保險和税收、上市成本、股票薪酬和外部顧問增加，但法律、監管和審計費用的減少抵消了這一增加。
其他(收入)支出總額
其他(收入)支出總額包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的債務利息、銀行手續費和利息收入。
現金流
下表列出了下列期間的重要現金來源和用途(以千計)：
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| 截至六個月 |
| 美元 |
| % | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 變化 | ||
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提供的現金淨額(用於)： |
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經營活動 | $ | (11,256) |
| $ | (10,458) |
| (798) |
| 8% |
投資活動 |
| 41,966 |
|
| (74,152) |
| 116,118 |
| (157)% |
融資活動 |
| (275) |
|
| 121,171 |
| (121,446) |
| (100)% |
匯率變動對現金的影響 |
| (1) |
|
| 33 |
| (34) |
| (103)% |
現金淨增 | $ | 30,434 |
| $ | 36,594 |
| (6,160) |
| (17)% |
經營活動的現金流
在截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金淨額主要包括1060萬美元的淨虧損，被130萬美元的非現金折舊和股票補償費用所抵消，並被190萬美元的營運資本使用所增加。在截至2021年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金淨額主要包括940萬美元的淨虧損，被110萬美元的非現金折舊和股票補償費用所抵消，並被210萬美元的營運資本使用所增加。
由於羅洛灣和印第安納州農場生產活動的增加以及公司管理費用的增加，本季度運營支出增加。本期週轉資本使用的現金略有減少，原因是應付賬款和應計負債增加，但預付費用和存貨增加抵消了這一減少額。
投資活動產生的現金流
在截至2022年6月30日的六個月中，我們使用了3050萬美元用於農場現場的建築活動和設備購買，但被7240萬美元的有價證券淨出售所提供的現金所抵消。2021年同期，我們將240萬美元用於建築費和設備採購，7170萬美元用於購買有價證券。
我們預計，隨着我們繼續建設我們的俄亥俄州農場，未來資本項目的支出將會增加。我們目前估計建設成本超過3.2億美元，但我們正在探索降低這一成本的替代方案，包括分階段建設10,000噸養殖場，初步生產產出水平將顯示我們的競爭優勢和商業規模運營的能力。估計這個新的複雜資本項目的成本和完成時間本身就很困難，可能會根據我們迄今和未來可能經歷的許多因素而發生變化，這些因素包括設計變化、材料和勞動力成本不斷增加的通脹壓力、新冠肺炎疫情的影響、施工延誤、對承包商的依賴、利率上升對融資成本的影響、客户要求以及意想不到的併發症。有關詳細信息，請參閲“我們的業務計劃包括需要大量額外資本，如果沒有資本，我們可能無法按計劃實施我們的戰略，甚至根本無法實施。在標題為“”的部分風險因素“在這份表格10-Q的季度報告中。
融資活動產生的現金流
在截至2022年6月30日的6個月中，我們收到了4.2萬美元的新債務，償還了31.9萬美元的債務。在2021年同期，我們從以公共股本形式發行普通股獲得約1.191億美元的淨收益發行，170萬美元來自行使認股權證，406,000美元來自新債務。這被8萬美元的債務償還所抵消。
目錄表
未來資本需求
截至2022年6月30日，我們擁有1.492億美元的現金和現金等價物、有價證券和限制性現金。我們的計劃包括在俄亥俄州建造一個10,000噸三文魚養殖場，目前估計成本超過3.2億美元。我們正在探索降低這一成本的替代方案，包括分階段建設10,000噸養殖場，初步生產產出水平將展示我們的競爭優勢和商業規模運營的能力。我們計劃使用手頭現金、有價證券和債務融資來為建設提供資金。到目前為止，我們已經在這個項目上投資了超過3000萬美元。雖然自成立以來，我們的經營業務出現了淨虧損和負現金流，但我們相信，自這些簡明合併財務報表提交之日起12個月後，我們有足夠的未承諾現金來滿足我們的需求。
2020年，我們與First Farmers Bank and Trust簽訂了一項400萬美元的定期貸款協議，以我們印第安納州子公司的資產和公司擔保為抵押。該協議包含某些金融和非金融契約，如果不遵守這些契約，根據貸款條款，可能會導致違約。截至2022年6月30日，印第安納州的子公司遵守了貸款契約。印第安納州子公司在未來12個月內履行債務契約的能力取決於其經營業績。
在此之前，如果我們能夠產生正的運營現金流，我們可能會通過股票發行、債務融資、政府或其他第三方資金、戰略聯盟和許可安排的組合來為我們的現金需求融資。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本，我們普通股持有人的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或對我們普通股持有人的權利產生不利影響的其他優惠。債務融資如果可行，可能涉及一些協議，其中包括限制或限制我們採取特定行動的能力的契約，如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過政府或其他第三方資金；營銷和分銷安排；或與第三方的其他合作、戰略聯盟或許可安排來籌集額外資金，我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入來源、研究計劃或候選產品的寶貴權利，或者以可能對我們不利的條款授予許可。
如果我們未來無法通過融資、銷售我們的產品、政府贈款、貸款或其他來源或交易來產生額外資金，我們將耗盡我們的資源，並將無法維持目前計劃的運營。如果我們不能繼續經營下去，我們的股東很可能會失去他們在我們身上的大部分或全部投資。
關鍵會計政策和估算
本次管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們按照公認會計原則編制的合併財務報表。在編制我們的合併財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。我們在持續的基礎上評估這些估計和判斷。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
在截至2022年6月30日的六個月裏，這些估計或與之相關的政策沒有實質性變化。有關這些估計和政策的全面討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”。
新興成長型公司和較小的報告公司地位
我們符合《就業法案》中定義的新興成長型公司(“EGC”)的資格。作為EGC，我們可以利用特定的減少披露和其他適用於上市公司的其他要求，包括減少對我們的高管薪酬安排的披露，豁免就高管薪酬和金降落傘薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求，以及在評估我們對財務報告的內部控制時豁免審計師的認證要求。
我們可能會利用這些豁免，直到2022年12月31日，或者更早的時候，我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們的年收入超過10.7億美元，非關聯公司持有的股票市值超過7.00億美元，或者我們在六年內發行超過10億美元的不可轉換債務證券，我們將提早停止成為EGC。只要我們仍然是EGC，我們就被允許並打算依賴於某些披露的豁免
目錄表
適用於非EGC的其他上市公司的要求。我們可能會選擇利用部分(但不是全部)可用的豁免。
此外，《就業法案》規定，EGC可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這允許企業會計準則委員會推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇不“選擇退出”延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果它對公共或私人公司具有不同的應用日期，我們將在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準，並將一直這樣做，直到我們(I)不可撤銷地選擇“選擇退出”延長的過渡期或(Ii)不再符合EGC的資格。因此，我們合併財務報表中所報告的運營結果可能無法與其他上市公司的運營結果直接進行比較。
我們也是一家“較小的報告公司”，這意味着我們非關聯公司持有的股票市值不到7億美元，在最近結束的財年中，我們的年收入不到1億美元。如果(I)非關聯公司持有的我們股票的市值低於2.5億美元，或(Ii)在最近結束的財政年度內，我們的年收入低於1億美元，並且非關聯公司持有的我們股票的市值低於7億美元，我們可能會繼續成為一家規模較小的報告公司。
如果我們是一家較小的報告公司，當我們不再是EGC時，我們可能會繼續依賴較小的報告公司可以獲得的某些披露要求的豁免。具體地説，作為一家較小的報告公司，我們可能會選擇在我們的Form 10-K年度報告中只公佈最近兩個財政年度的經審計財務報表，與EGC類似，較小的報告公司減少了有關高管薪酬的披露義務。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
以下各節提供了有關我們對利率風險和外匯風險敞口的量化信息。我們使用敏感性分析，這種分析在估計可能因市場狀況變化而發生的公允價值實際損失方面存在固有的侷限性。
利率風險
我們對市場風險的主要敞口是與債務融資相關的利率風險，我們不時利用這些風險為運營或特定項目提供資金。這筆債務的利息通常是根據固定利率確定的，並在合同中預先設定。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們綜合資產負債表上的計息債務工具分別為550萬美元和580萬美元。我們所有的計息債務都是固定利率的，除了我們在第一農民銀行和信託公司的貸款，這筆貸款的利率將於2025年7月重新設定。
外幣兑換風險
我們的功能貨幣是美元。我們加拿大子公司的本位幣是加元，我們美國和巴西子公司的本位幣是美元。對於加拿大子公司，資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算，權益賬户按歷史匯率換算，損益表賬户按年內每個期間的平均匯率換算。淨折算損益直接調整為股東權益內累計其他全面虧損的單獨組成部分。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表格所涵蓋期間結束時，公司的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2022年6月30日的季度，公司的披露控制和程序有效地記錄、處理、彙總和報告公司根據交易法提交或提交的報告中要求公司及時披露的信息，並有效確保積累公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，並酌情將信息傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
目錄表
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(定義見規則13a-15(G)和15d-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
吾等並不參與任何法律程序，而吾等相信其結果如對吾等不利，將個別或整體對吾等的未來業務、綜合經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們可能會不時地受到法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠是在正常的商業活動中產生的。
第1A項。風險因素
如“第1A條所披露的。風險因素“在我們於2022年3月10日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中，有許多風險因素可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。以下風險因素要麼是新的，要麼與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告或截至2022年3月31日的10-Q季度報告中陳述的風險因素有實質性變化。在評估我們的業務時，您應該仔細查看我們的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中描述的風險，包括我們的合併財務報表和相關注釋，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中描述的風險。我們不能向您保證以下風險因素中討論的任何事件都不會發生。這些風險可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或前景產生實質性的不利影響。如果發生這種情況，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失你的全部或部分投資。
本季度報告採用的是表格10-Q還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括我們在本季度報告(Form 10-Q)、Form 10年度報告中的其他地方所面臨的風險-K.有關這些前瞻性陳述的信息，請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
我們的業務計劃包括需要大量的額外資本，如果沒有這些資本，我們可能無法按計劃實施我們的戰略，甚至根本無法實施。
我們的戰略取決於我們開發和建設更多農場的能力，包括我們計劃中的俄亥俄州農場。我們已經開始建設這個農場，它的建設，以及未來的其他建設，取決於一些重大的不確定因素，包括下面描述的那些。因此，我們可能無法按計劃興建這些設施，或根本不能興建。我們可能無法獲得完成我們擬議設施建設所需的資金。我們估計俄亥俄州農場的建設成本將超過3.2億美元，儘管隨着我們最終確定設計、承包商的投標並繼續施工，這個數字可能會繼續變化。例如，至少部分由於最近的通脹壓力，我們俄亥俄州農場某些商品和服務的分包商提交的報價高於我們預期的水平。由於這些增長和利率上升，儘管農場的建設將繼續，但我們已經放慢了尋求債務融資的計劃時間表，因為我們尋求重新估計和重新投標某些剩餘的建築成本，並試圖獲得更好的條款。然而，不能保證我們的努力一定會成功，宏觀經濟狀況可能會惡化，這可能會導致進一步的成本增加，以及與融資和建設相關的進一步延誤。
我們沒有所需的財政資源來完全資助俄亥俄州農場的建設。我們將尋求通過債務融資和出售有價證券來籌集部分必要資金。最近利率的提高增加了這種融資的借貸成本，在融資完成之前進一步增加利率可能會進一步增加這種成本。整體股票市場的波動和/或下跌，以及我們的證券，可能會導致無法以可接受的條款獲得股權融資，或者根本無法獲得股權融資。如果我們在俄亥俄州擬議的建築工地出現建築延誤或建築成本增加，我們可能還需要進一步的資金。我們可以通過發行股權證券或債券來為意想不到的建設成本融資。監管機構推遲或未能批准我們的建設計劃，金融市場的混亂和波動，信貸市場的收緊和海鮮市場的低迷，可能會對我們獲得融資的能力產生負面影響。我們可能無法獲得所需的資金，或者我們可能無法以可接受的條款獲得資金。
我們可能無法獲得按計劃建造我們的設施所需的批准和許可。我們將需要獲得與我們農場的水文、建設和運營有關的一些必要的許可證，這往往是一個耗時的過程。如果我們在獲得農場所需的批准和許可方面遇到延誤，我們預期的建設開工日期、商業儲備和GE大西洋鮭魚的首次銷售可能會推遲。如果我們無法獲得農場所需的批准和許可，我們將無法建設農場。此外，聯邦、州和地方政府的要求可能會大幅增加我們的成本，這可能會對我們的運營結果和財務狀況造成實質性損害。
我們在俄亥俄州農場的預期建設成本中遇到了成本增加，在建設這個農場和其他未來的農場時可能會遇到更多意想不到的困難和成本超支。為綜合體準備成本和時間估算
目錄表
RAS農場本身就很困難，可能會根據我們迄今和未來可能經歷的一系列因素而發生變化，這些因素包括設計變化、材料和勞動力成本不斷增加的通脹壓力、新冠肺炎疫情的影響、施工延誤、對承包商的依賴、利率上升對融資成本的影響、客户要求以及意想不到的複雜情況。因此，我們可能會遇到意想不到的困難，而我們建議的農場的建設和發展可能比我們預期的更昂貴或更耗時。
延誤和缺陷可能會導致我們的成本增加到使我們的一個或多個農場建設成本太高或無利可圖的水平。由於各種因素，我們的農場可能會遭遇重大延誤或成本超支，這可能會阻止我們按預期開始運營。這些因素包括工人或材料短缺、建築和設備成本上升、運輸限制、不利天氣、不可預見的困難或勞工問題，或者聯邦、州或地方各級政治管理部門的變化，這些變化導致對轉基因食品的總體或我們的產品和農場的政策變化。材料或工藝上的缺陷也可能推遲我們計劃中的農場的運營，增加生產成本或對我們的產品質量產生負面影響。由於這些或其他不可預見的因素，我們可能無法及時或根本無法進行農場的建設或運營。
最近的利率上升增加了我們在俄亥俄州先鋒建設我們計劃中的農場的預期借款成本，還可能影響我們通過銀行信貸額度和公開或私人出售債務證券等借款獲得營運資金的能力，這可能會導致流動性降低，增加我們的擴張計劃的費用和融資難度，減少營運資本，並對我們的業務產生其他不利影響。
我們目前所有未償還的有息債務都是以固定利率融資的，除了我們在第一農民銀行和信託公司的貸款，這筆貸款將於2025年7月重新設定利率。我們將尋求通過債務融資籌集在俄亥俄州先鋒建設我們計劃中的農場和其他未來農場所需的部分資金。繼續提高利率將增加新債務的成本，並在利率重置後償還我們在第一農民銀行和信託公司的未償債務，並可能對我們的擴張計劃、經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生重大不利影響。
如果產品價格上漲或消費者支出減少導致銷售額下降，不斷上升的通貨膨脹率可能會對我們的收入和盈利能力產生負面影響。此外，如果我們的成本增加，而我們無法將這些漲價轉嫁給我們的客户，我們的淨收入將受到不利影響，不利影響可能是實質性的。
通貨膨脹率，尤其是美國的通貨膨脹率，最近上升到了多年未見的水平。通脹上升已經並可能繼續導致新農場建設成本增加，運營成本增加(包括我們的勞動力成本)，流動性減少，以及我們獲得信貸或以其他方式籌集債務和股權資本的能力受到限制。此外，美國聯邦儲備委員會已經提高了利率，並可能再次提高利率，以迴應對通脹的擔憂。利率上升，特別是如果再加上政府支出減少和金融市場波動，可能會進一步增加經濟的不確定性，並加劇這些風險。在通貨膨脹的環境下，我們可能無法將我們產品和服務的銷售價格提高到或超過我們成本的增長速度，這將降低我們的利潤率，並對我們的財務業績產生重大不利影響。如果消費者支出減少，我們的銷售額也可能低於預期，並對我們的競爭地位產生潛在的不利影響。我們收入的減少將對我們的財務狀況不利，也可能對我們未來的增長產生不利影響。
競爭對手和潛在競爭對手可能開發的產品和技術會使我們的產品過時或獲得比我們更大的市場份額。
我們不認為我們有生物工程、生長增強型大西洋三文魚的直接競爭對手。然而，大西洋三文魚的市場由一羣擁有根深蒂固的分銷渠道的大型跨國公司主導。競爭對手也許能夠縮短其傳統的海籠和RAS養殖業務的增長時間，從而降低我們的競爭優勢，降低他們的成本。我們成功競爭的能力將取決於我們能否證明我們的GE大西洋三文魚優於和/或低於市場上提供的其他產品。
我們的某些競爭對手可能比我們有更好的資金，和/或受益於政府支持和其他我們無法獲得的激勵措施。至少部分是由於這些財務優勢，或者競爭對手可能能夠開發出與我們競爭和/或更優秀的產品，並比我們更積極地競爭，並在更長的時間內保持這種競爭力。隨着越來越多的公司在我們的市場上開發新的知識產權，競爭對手可能會獲得專利或其他權利，這可能會限制我們成功營銷產品的能力。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
目錄表
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
無
目錄表
項目6.展品
展品索引
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展品編號 |
| 展品説明 |
3.1* |
| 第三次修訂和重新修訂的AquaBounty Technologies，Inc.公司註冊證書(通過參考2016年11月7日提交的註冊人註冊聲明的附件3.1併入)。 |
3.3* |
| 第三次修訂和重新修訂的AquaBounty Technologies，Inc.公司註冊證書(通過參考2020年1月15日提交的註冊人註冊聲明的附件3.3併入)。 |
3.4* |
| 第三次修訂和重新修訂的AquaBounty技術公司註冊證書(通過引用註冊人於2020年11月19日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 |
3.6* |
| 第三次修訂和重新註冊的AquaBounty技術公司註冊證書(通過引用附件3.1併入註冊人當前報告的表格8-K，提交於May 27, 2022). |
31.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 |
32.1+ |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
101.INS |
| XBRL實例文檔。 |
101.SCH |
| XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
| XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB |
| XBRL分類標籤鏈接庫文檔。 |
101.PRE |
| XBRL分類擴展表示鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
| XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔。 |
104 |
| 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
+本合同附件32.1中提供的證明被視為與本10-Q表一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而被視為“已提交”。除非註冊人通過引用明確將其納入，否則此類認證不會被視為通過引用被納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)的任何文件。
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| AquaBounty科技公司 |
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2022年8月9日 |
| /s/西爾維婭·沃爾夫 |
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| 西爾維婭·沃爾夫 |
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| 首席執行官總裁和董事 (首席行政主任) |
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2022年8月9日 |
| /s/大衞·A·弗蘭克 |
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| 大衞·A·弗蘭克 |
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| 首席財務官兼財務主管 (首席財務官和首席會計官) |