附件99.1
拉爾夫·勞倫報告2023財年第一季度業績
·在報告的基礎上實現了8%的第一季度收入增長,在不變貨幣基礎上實現了13%的增長,超出了所有地區強勁增長和十幾歲可比門店銷售額增長的預期
·第一季度調整後的營業利潤率為12.7%,超出了Outlook的預期,運營費用紀律足以抵消更高的運費成本,以滿足更強勁的消費者需求
·繼續推動對關鍵戰略優先事項的投資,同時通過派息和回購2.13億美元的A類普通股向股東返還現金
·重申2023財年淨收入實現個位數高增長的前景,調整後的營業利潤率約為14.0%至14.5%,兩者均以不變貨幣計算
·繼續更新董事會,選舉微軟北美的總裁為董事會成員
紐約--(美國商業資訊)--2022年8月9日--高端生活方式產品設計、營銷和分銷的全球領先企業拉爾夫·勞倫公司(紐約證券交易所代碼:RL)今天公佈,2023財年第一季度不包括與重組相關的費用和其他淨費用,稀釋後每股收益為1.73美元,調整後每股收益為1.88美元。相比之下,在報告的基礎上,稀釋後每股收益為2.18美元,調整後的基礎上為2.29美元,不包括與重組相關的費用和其他2022財年第一季度的淨費用。
執行主席兼首席創意官拉爾夫·勞倫表示:我們對永恆和真實美好生活的願景繼續在世界各地引起共鳴。從温布爾登的優雅精神到我們標誌性的Polo襯衫的週年慶祝活動,我們的品牌正在激勵人們邁入他們的夢想。
我們第一季度的強勁表現突顯了我們品牌的力量和我們在世界各地的戰略勢頭,在我們多年的重大重置之後,總裁兼首席執行官説。雖然全球經營環境一如既往地動盪,但我們才華橫溢、充滿激情的團隊正在提供多重增長機會,以創造力和紀律擴大我們的業務-從推動高質量的新消費者招募到擴大數字業務,並提升我們在每個地區和渠道的接觸點。
2023財年第一季度的主要成就
在2023財年第一季度,我們在我們的戰略重點中實現了以下重點:
·贏得新一代消費者
◦提供了強大的消費者指標,包括通過目標導向和績效營銷投資的引人入勝的組合,增加了全球品牌考量、購買意向和以北美為首的淨推廣者得分
◦繼續通過關鍵的品牌和名人時刻推動高價值的新消費者獲取,包括我們的360°春季活動和慶祝我們標誌性的Polo球衣50週年的新書發佈;我們對温布爾登錦標賽的贊助;以及大都會歌劇院晚會上的鍍金魅力名人着裝
·振興核心產品,加快欠發達品類
◦通過休閒和精緻服裝的高級混合提供了一個引人注目的春季系列-這兩個核心都是拉爾夫·勞倫品牌的核心。核心和高潛力品類持續增長,領銜的是馬球衫、馬球褲、運動鞋和毛衣
◦的產品發佈和特別發佈包括我們的全球馬球襯衫活動,包括我們的限量版復古升級馬球襯衫;科布爾山,慶祝我們精緻運動服裝的傳統;運動俱樂部,為下一代靈感來自網球和高爾夫的最新造型;以及我們有史以來第一個中性的斯特魯普眼鏡系列
◦品牌繼續提升,在強大的產品供應和促銷紀律的推動下,我們的直接面向消費者網絡的平均單位零售額(AUR)在第一季度增長了8%,去年又增長了18%
·在我們的地區和渠道推動有針對性的擴張
◦在本季度每個地區的收入都實現了強勁增長,其中北美的表現好於預期,按不變貨幣計算,北美增長了6%,歐洲增長了28%
◦亞洲的收入按不變貨幣計算也比去年增長了26%,儘管Covid的關閉在本季度對我們大約50%的中國門店造成了負面影響
·以數字為主導
今年第一季度,拉爾夫·勞倫數字生態系統的總收入比去年同期增長了兩位數,而去年的增幅超過了80%。◦去年的數據非常強勁,超過80%。我們的自有和批發數字渠道的運營利潤率繼續大幅提高,公司總利潤率
◦在第一季度在包括印度和以色列在內的全球關鍵市場推出了更多數字網站
·有紀律地運營以推動增長
◦第一季度調整後的營業利潤率為12.7%,超過了我們預期的約12.2%,這是因為運營費用紀律幫助緩解了計劃中的更高營銷投資和更高的運費成本,以支持同期強勁的消費者需求
◦庫存仍處於有利地位,可以支持2023財年各地區的產品升級和增長計劃,同時我們有意提早調整庫存收據,以緩解全球供應鏈中斷
◦在我們的公民身份和可持續發展之旅中繼續取得進展,包括:宣佈我們第一個從搖籃到搖籃認證的產品和我們標誌性的豪華羊絨平領毛衣;以及新的Living On承諾使我們過去和未來的產品能夠負責任地在2030年之前存在
2023財年第一季度損益表回顧
淨收入。在2023財年第一季度,收入在報告的基礎上增長了8%,達到15億美元,按不變貨幣計算增長了13%。外匯對第一季度的收入增長產生了大約510個基點的負面影響。
與去年同期相比,該公司第一季度可報告部門的收入表現如下:
·北美收入。第一季度北美營收增長6%,至7.01億美元。在零售方面,北美的可比門店銷售額增長了5%,其中實體店增長了5%,數字商務增長了2%。北美批發收入增長了5%。
·歐洲收入。歐洲第一季度的收入增長了17%,達到4.16億美元,按不變貨幣計算增長了28%。在零售方面,歐洲的可比門店銷售額增長了34%,其中實體店增長了45%,數字商務增長了7%。歐洲批發收入在報告的基礎上增長了8%,按不變貨幣計算增長了20%。
·亞洲收入。第一季度亞洲營收同比增長16%,至3.34億美元,按不變貨幣計算增長26%。亞洲的可比門店銷售額增長了19%,其中實體店增長了17%,數字商務增長了37%。
毛利。2023財年第一季度毛利潤為10億美元,毛利率為67.2%。調整後的毛利率為68.0%,按報告基準較上年下降180個基點,按不變貨幣計算下降80個基點,更好的定價和促銷活動被更多的貨運逆風抵消,以緩解全球供應鏈延誤。與2020財年第一季度相比,調整後的毛利率在AUR強勁增長的基礎上增長了350個基點。
運營費用。在報告的基礎上,2023財年第一季度的運營費用為8.26億美元。在調整後的基礎上,運營費用為8.23億美元,比去年增長13%,主要是由於市場營銷投資的正常化季度節奏,以及更高的薪酬和銷售費用,以推動短期和長期戰略增長。調整後的營業費用率為55.2%,而去年同期為53.0%。
營業收入。2023財年第一季度的營業收入為1.75億美元,在報告的基礎上營業利潤率為11.8%。調整後的營業收入為1.9億美元,營業利潤率為12.7%,較上年下降410個基點。與去年同期相比,該公司第一季度可報告部門的營業收入如下:
·北美營業收入。第一季度北美地區的營業收入在報告的基礎上為1.33億美元,在調整後的基礎上為1.42億美元。調整後的北美營業利潤率為20.2%,比去年下降670個基點,這是由於本季度計劃增加營銷投資和運費,以抵消全球供應鏈中斷的影響。
·歐洲營業收入。歐洲第一季度的營業收入在報告的基礎上為7300萬美元,在調整後的基礎上為7400萬美元。調整後的歐洲營業利潤率為17.7%,比去年下降870個基點,這是由於本季度外匯逆風、運費和營銷投資增加的推動。第一季度,外幣對調整後的營業利潤率產生了330個基點的負面影響。
·亞洲營業收入。亞洲第一季度的營業收入在報告和調整後的基礎上都為7900萬美元。調整後的亞洲營業利潤率為23.5%,較去年上升220個基點。第一季度,外幣對調整後的營業利潤率產生了40個基點的負面影響。
淨利潤和每股收益。2023財年第一季度的淨收入為1.23億美元,在報告基礎上每股稀釋後收益為1.73美元。在調整後的基礎上,淨收益為1.35億美元,或每股稀釋後收益1.88美元。相比之下,2022財年第一季度的淨收益為1.65億美元,在報告基礎上為每股稀釋後收益2.18美元,淨收益為1.72億美元,調整後每股稀釋後收益為2.29美元。
在2023財年第一季度,該公司的實際税率在報告基礎上和調整後的基礎上都約為24%。相比之下,上一年同期的實際税率在報告基準和調整後基準上都約為22%。
資產負債表和現金流回顧
截至2023財年第一季度,該公司的現金和短期投資為18億美元,總債務為11億美元,而2022財年第一季度末的現金和短期投資分別為30億美元和16億美元。
2023財年第一季度末的庫存為12億美元,同比增長47%。庫存增長主要反映了在途貨物的增加,以緩解全球供應鏈延誤和滿足強勁的消費者需求,以及產品組合的持續增加。
該公司在第一季度回購了大約2.13億美元的A類普通股。
2023財年全年和第二季度展望
該公司的展望是基於對當前宏觀經濟環境的最佳評估,這些環境包括持續的全球供應鏈和通脹壓力、外匯波動、烏克蘭戰爭、新冠肺炎變種和其他與Covid相關的中斷。如本新聞稿“非美國公認會計原則財務措施”一節所述,2023財年全年和第二季度指引不包括與重組相關的費用和其他淨費用。
對於2023財年,該公司繼續預計,在52周可比基礎上,不變貨幣收入將比去年增加大約較高的個位數,我們的預期集中在8%左右。根據目前的匯率,外匯現在預計將對2023財年的收入增長產生大約600個基點的負面影響。在53周可比基礎上,預計2023財年收入增長仍將受到約100個基點的負面影響,因為第53周與上一年相比沒有出現。
該公司繼續預計2023財年的營業利潤率按不變貨幣計算約為14.0%至14.5%。現在預計外幣將對2023財年的營業利潤率產生約180個基點的負面影響。相比之下,去年在52周可比基礎上的營業利潤率為13.1%,在53周基礎上的營業利潤率為13.4%,兩者都是在報告的基礎上。預計毛利率仍將在52周可比基礎上以不變貨幣計算增加約30至50個基點,更強勁的AUR和有利的產品組合足以抵消運費和產品成本上漲的影響。預計外幣將對2023財年的毛利率產生大約150個基點的負面影響。
對於第二季度,該公司預計收入增長將在以不變貨幣計算的11%左右的範圍內。外匯預計將對收入增長產生大約750個基點的負面影響。第二季度的前景反映出對消費者信心的持續謹慎。
按不變貨幣計算,第二季度的營業利潤率預計在15.4%至15.7%之間,反映出運費和營銷費用繼續上升,預計這些費用將在下半年恢復正常,屆時公司的成本將比上一年增加一倍。外幣預計將對第二季度的營業利潤率造成大約240個基點的負面影響。按不變貨幣計算,毛利率預計將比去年收縮40至80個基點,而AUR的持續增長將被運費和產品成本的增加所抵消。外幣匯率預計將對第二季度的毛利率產生大約190個基點的負面影響。
假設現行税法繼續存在,2023財年第二季度和全年的税率預計都將在25%至26%之間。
該公司繼續計劃2023財年的資本支出約為2.9億至3.1億美元。
電話會議
如前所述,該公司將於今天,即2022年8月9日,星期二,東部時間上午9點主持電話會議並在線直播。聽眾可以在公司的投資者關係網站上收聽電話會議的實況轉播,網址為http://investor.ralphlauren.com,或撥打5176234963或8008575209。要收聽電話會議,聽眾應在上午8:45之前撥入。東部,並請求連接到拉爾夫·勞倫2023年第一季度電話會議。
廣播的在線檔案將通過訪問該公司的投資者關係網站http://investor.ralphlauren.com.獲得。電話會議將於2022年8月9日(星期二)東部時間中午12點至2022年8月16日(星期二)東部時間下午6點之間通過撥打203-369-3826或800-813-5529並輸入密碼6982進行電話重播。
關於拉爾夫·勞倫
拉爾夫·勞倫公司(紐約證券交易所代碼:RL)是設計、營銷和分銷五大類高端生活方式產品的全球領先者:服裝、鞋類及配飾、家居、香水和酒店。50多年來,拉爾夫·勞倫一直在尋求 通過真實和永恆的風格來激發對美好生活的夢想。它的聲譽和獨特的形象已經在廣泛的產品、品牌、分銷渠道和國際市場上發展起來。該公司的品牌包括拉爾夫·勞倫、拉爾夫·勞倫系列、拉爾夫·勞倫紫色標籤、Polo Ralph Lauren、Double RL、Lauren Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren Children和Chaps等,構成了世界上最廣泛認可的消費品牌家族之一。欲瞭解更多信息,請訪問https://investor.ralphlauren.com.。
關於前瞻性陳述的特別説明
本新聞稿以及公司代表不時作出的口頭聲明可能包含1995年私人證券訴訟改革法所指的某些“前瞻性聲明”。前瞻性陳述包括有關公司當前對公司未來業績和財務狀況的預期、收入、門店開張和關閉、裁員、利潤率、費用、收益、季度現金股息和A類普通股回購計劃以及環境、社會和治理目標的陳述,並通過“預期”、“展望”、“估計”、“預期”、“項目”、“相信”、“設想”、“目標”、“目標”、“可以”等詞彙或短語表示。“”Will,“以及類似的單詞或短語。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致實際結果、業績或
這些前瞻性表述所表達或暗示的未來結果、業績或成就可能與實際結果存在實質性差異。前瞻性陳述在很大程度上是基於公司的預期和判斷,會受到某些風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是不可預見的,超出了我們的控制。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括:包括拉爾夫·勞倫先生在內的關鍵人員的流失,或我們執行和高級管理團隊或我們的運營結構的其他變化,包括最近我們的全球員工因長期增長戰略而減少的那些變化,以及我們在過渡期間有效轉移知識和保持適當控制和程序的能力;新冠肺炎疫情對我們業務的影響,包括營業時間和運力限制減少和/或暫時關閉我們的商店、配送中心和公司設施,以及客户、供應商和供應商的情況,以及消費者行為、支出水平和/或購物偏好的潛在變化,例如願意聚集在購物中心或其他人口稠密的地點;通脹壓力對我們業務的潛在影響,包括原材料、運輸、工資、醫療保健和其他福利相關成本的增加;經濟、政治和其他條件對我們、我們的客户、供應商、供應商和貸款人的影響,包括與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭、國內和政治動盪以及美國與其他國家之間的外交緊張關係有關的潛在業務中斷;供應鏈中斷對我們業務的潛在影響,包括產能限制造成的影響, 關閉的工廠和/或勞動力短缺(由大流行疾病、勞資糾紛、罷工或其他原因引起)、原材料短缺和港口擁堵,這可能導致庫存短缺和銷售損失;我們在高度促銷的零售環境中有效管理庫存水平和利潤率不斷增加的壓力的能力;從交易和轉換角度對匯率波動的風險敞口;我們招聘和留住員工運營零售店、配送中心和各種公司職能的能力;消費者購買非必需品和奢侈品零售產品的能力、意願或偏好的變化對我們業務的影響,這些變化在經濟衰退期間往往會下降;我們準確預測消費者需求的能力(如果不能準確預測消費者需求,可能導致庫存增加或短缺);我們成功實施長期增長戰略的能力;我們繼續在國際上擴大和增長業務的能力;以及我們客户、渠道和地理銷售組合的相關變化的影響,以及我們在某些產品類別加速增長的能力;我們有能力開設新的零售店和特許店,以及增強和擴大我們的數字足跡和能力,所有這些都是為了擴大我們的直接面向消費者的存在;我們有能力及時響應不斷變化的時尚和零售趨勢和消費者需求,開發與現有客户產生共鳴的產品,並吸引新客户, 並執行吸引消費者的營銷和廣告計劃;我們對我們的產品進行有競爭力的定價併為消費者創造可接受的價值主張的能力;我們繼續維護我們的品牌形象和聲譽並保護我們的商標的能力;我們實現環境、社會和治理實踐目標的能力,包括與氣候變化和我們的人力資本相關的目標;我們的第三方服務提供商保護我們各自的設施和系統免受網絡安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、勒索軟件或類似的互聯網或電子郵件事件影響的能力;我們為成功增強、升級和/或轉型我們的全球信息技術系統和數字商務平臺所做的努力;如果我們的任何配送中心無法運行或無法訪問,對我們業務的潛在影響;人為或自然災害(包括新冠肺炎、惡劣天氣、地質事件和其他災難性事件)對我們的業務以及對我們供應商和客户的潛在影響;我們通過重組計劃實現預期運營增強和成本降低的能力,以及與重組相關的費用對我們業務的影響,這些費用可能在短期內稀釋我們的收益;與提前或暫時關閉我們的門店或終止我們的長期、不可取消的租賃相關的潛在成本和義務對我們業務的影響;我們維持充足流動性水平以滿足我們現金需求的能力,包括我們的債務義務、税收義務、資本支出、可能支付的股息和A類普通股的回購,以及我們的客户、供應商、
供應商和貸款人獲得流動性來源以滿足自己的現金需求;我們的某些大型批發客户的財務困難對我們業務的潛在影響,這可能導致零售業的合併、清算、重組和其他所有權變化,以及競爭市場的其他變化,包括我們的競爭對手推出新產品或定價變化;我們進入資本市場並保持遵守與我們現有債務工具相關的契約的能力;各種法律、法規、税收、政治和經濟風險,包括與我們的業務目前受到或可能由於法律變化而受到影響的產品進出口相關的風險,以及與我們的國際業務相關的其他風險,如遵守《反海外腐敗法》或違反其他禁止不當支付的反賄賂和腐敗法律,以及遵守各種外國法律和法規的負擔,包括税法、貿易和勞工限制,以及可能降低我們業務靈活性的相關法律;徵收額外關税、關税、税收和其他收費或貿易壁壘對我們業務的潛在影響,包括美中貿易發展引起的影響,以及對全球股票市場的任何相關影響,以及我們實施緩解採購戰略的能力;由於各種因素導致的我們納税義務和有效税率的變化,包括美國或外國税收法律法規、會計規則的潛在變化, 或司法管轄區目前未知或預期的未來期間的收益組合和水平;當前在世界某些地區發生的動盪和不穩定事件對我們業務的影響,以及任何恐怖行動、報復和進一步行動或報復的威脅;如果我們的經營業績、A類普通股回購活動和/或現金股息支付與投資者的預期不同,對我們證券交易價格的潛在影響;我們在金融界維持信用狀況和評級的能力;我們打算推出新產品或品牌,或結成或續簽聯盟;主要批發客户和許可合作伙伴的業務以及與我們的關係的變化;我們進行戰略性收購併將收購的業務成功整合到我們現有業務中的能力;以及公司提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告、10-Q表格和8-K表格報告中確定的其他風險因素。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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拉爾夫·勞倫公司 |
合併資產負債表 |
根據美國公認會計原則編制 |
(未經審計) |
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| | 7月2日, 2022 | | 4月2日, 2022 | | 6月26日, 2021 |
| | (百萬) |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,456.8 | | | $ | 1,863.8 | | | $ | 2,596.4 | |
短期投資 | | 320.1 | | | 734.6 | | | 368.0 | |
應收賬款,扣除準備後的淨額 | | 350.4 | | | 405.4 | | | 367.2 | |
盤存 | | 1,178.2 | | | 977.3 | | | 803.0 | |
應收所得税 | | 54.8 | | | 63.7 | | | 57.8 | |
預付費用和其他流動資產 | | 217.2 | | | 172.5 | | | 185.8 | |
流動資產總額 | | 3,577.5 | | | 4,217.3 | | | 4,378.2 | |
財產和設備,淨額 | | 931.4 | | | 969.5 | | | 974.6 | |
經營性租賃使用權資產 | | 1,054.5 | | | 1,111.3 | | | 1,181.3 | |
遞延税項資產 | | 262.9 | | | 303.8 | | | 290.2 | |
商譽 | | 886.5 | | | 908.7 | | | 937.8 | |
無形資產,淨額 | | 99.0 | | | 102.9 | | | 116.6 | |
其他非流動資產 | | 139.3 | | | 111.2 | | | 83.2 | |
總資產 | | $ | 6,951.1 | | | $ | 7,724.7 | | | $ | 7,961.9 | |
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負債和權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
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長期債務的當期部分 | | $ | — | | | $ | 499.8 | | | $ | 498.7 | |
應付帳款 | | 562.1 | | | 448.7 | | | 370.3 | |
應繳當期所得税 | | 50.1 | | | 53.8 | | | 60.9 | |
流動經營租賃負債 | | 247.2 | | | 262.0 | | | 284.1 | |
應計費用和其他流動負債 | | 886.0 | | | 991.4 | | | 899.3 | |
流動負債總額 | | 1,745.4 | | | 2,255.7 | | | 2,113.3 | |
長期債務 | | 1,137.0 | | | 1,136.5 | | | 1,135.0 | |
長期融資租賃負債 | | 331.9 | | | 341.6 | | | 363.4 | |
長期經營租賃負債 | | 1,075.9 | | | 1,132.2 | | | 1,231.1 | |
應繳非當期所得税 | | 98.9 | | | 98.9 | | | 118.7 | |
未確認税收優惠的非流動負債 | | 86.5 | | | 91.9 | | | 97.4 | |
其他非流動負債 | | 111.4 | | | 131.9 | | | 185.3 | |
總負債 | | 4,587.0 | | | 5,188.7 | | | 5,244.2 | |
股本: | | | | | | |
普通股 | | 1.3 | | | 1.3 | | | 1.3 | |
追加實收資本 | | 2,767.0 | | | 2,748.8 | | | 2,685.5 | |
留存收益 | | 6,347.3 | | | 6,274.9 | | | 5,987.1 | |
A類庫存股,按成本價 | | (6,543.4) | | | (6,308.7) | | | (5,844.9) | |
累計其他綜合損失 | | (208.1) | | | (180.3) | | | (111.3) | |
總股本 | | 2,364.1 | | | 2,536.0 | | | 2,717.7 | |
負債和權益總額 | | $ | 6,951.1 | | | $ | 7,724.7 | | | $ | 7,961.9 | |
| | | | | | |
現金淨額與短期投資 | | $ | 639.9 | | | $ | 962.1 | | | $ | 1,330.7 | |
現金與短期投資 | | 1,776.9 | | | 2,598.4 | | | 2,964.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
合併業務報表 |
根據美國公認會計原則編制 |
(未經審計) |
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| | | | 截至三個月 |
| | | | | | 7月2日, 2022 | | 6月26日, 2021 |
| | | | | | (百萬,不包括每股數據) |
淨收入 | | | | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,376.3 | |
銷貨成本 | | | | | | (489.2) | | | (408.2) | |
毛利 | | | | | | 1,001.4 | | | 968.1 | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | (820.6) | | | (728.2) | |
資產減值 | | | | | | — | | | (18.6) | |
重組和其他費用,淨額 | | | | | | (5.6) | | | (0.7) | |
其他運營費用合計(淨額) | | | | | | (826.2) | | | (747.5) | |
營業收入 | | | | | | 175.2 | | | 220.6 | |
利息支出 | | | | | | (11.8) | | | (13.3) | |
利息收入 | | | | | | 3.6 | | | 1.8 | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | (4.8) | | | 0.9 | |
所得税前收入 | | | | | | 162.2 | | | 210.0 | |
所得税撥備 | | | | | | (38.8) | | | (45.3) | |
淨收入 | | | | | | $ | 123.4 | | | $ | 164.7 | |
每股普通股淨收入: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 1.76 | | | $ | 2.23 | |
稀釋 | | | | | | $ | 1.73 | | | $ | 2.18 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 70.1 | | | 73.8 | |
稀釋 | | | | | | 71.5 | | | 75.4 | |
宣佈的每股股息 | | | | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.6875 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
合併現金流量表 |
根據美國公認會計原則編制 |
(未經審計) |
| | | | |
| | 截至三個月 |
| | 7月2日, 2022 | | 6月26日, 2021 |
| | (百萬) |
經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 123.4 | | | $ | 164.7 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 54.8 | | | 57.2 | |
遞延所得税費用 | | 26.4 | | | 3.8 | |
| | | | |
非現金股票薪酬費用 | | 18.2 | | | 18.4 | |
資產非現金減值 | | — | | | 18.6 | |
| | | | |
壞賬支出逆轉 | | (1.9) | | | (1.0) | |
其他非現金收費 | | 5.3 | | | 1.1 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 43.9 | | | 81.6 | |
盤存 | | (226.1) | | | (67.7) | |
預付費用和其他流動資產 | | (70.5) | | | (20.3) | |
應付賬款和應計負債 | | 52.2 | | | 5.3 | |
應收所得税和應付所得税 | | 8.7 | | | 4.7 | |
| | | | |
經營性租賃使用權資產和負債淨額 | | (11.4) | | | (11.2) | |
其他資產負債表變動 | | 22.3 | | | (7.6) | |
經營活動提供的淨現金 | | 45.3 | | | 247.6 | |
投資活動產生的現金流: | | | | |
資本支出 | | (39.4) | | | (28.2) | |
購買投資 | | (141.0) | | | (368.3) | |
銷售收益和投資到期日 | | 552.0 | | | 197.7 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他投資活動 | | (6.0) | | | (0.6) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 365.6 | | | (199.4) | |
融資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
償還長期債務 | | (500.0) | | | — | |
支付融資租賃債務 | | (5.8) | | | (5.5) | |
股息的支付 | | (48.1) | | | — | |
普通股的回購,包括因扣繳税款而交出的股票 | | (234.7) | | | (28.8) | |
| | | | |
| | | | |
用於融資活動的現金淨額 | | (788.6) | | | (34.3) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (30.0) | | | 3.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | | (407.7) | | | 17.2 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,872.0 | | | 2,588.0 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,464.3 | | | $ | 2,605.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
細分市場信息 |
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 |
| | | | | | 7月2日, 2022 | | 6月26日, 2021 |
| | | | | | (百萬) |
淨收入: | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 700.7 | | | $ | 662.1 | |
歐洲 | | | | | | 415.6 | | | 354.9 | |
亞洲 | | | | | | 334.1 | | | 288.2 | |
其他不可報告的細分市場 | | | | | | 40.2 | | | 71.1 | |
淨收入合計 | | | | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,376.3 | |
| | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 132.8 | | | $ | 186.3 | |
歐洲 | | | | | | 73.2 | | | 94.5 | |
亞洲 | | | | | | 78.7 | | | 60.4 | |
其他不可報告的細分市場 | | | | | | 37.2 | | | 35.4 | |
| | | | | | 321.9 | | | 376.6 | |
未分配的公司費用 | | | | | | (141.1) | | | (155.3) | |
未分配的重組和其他費用,淨額 | | | | | | (5.6) | | | (0.7) | |
營業總收入 | | | | | | $ | 175.2 | | | $ | 220.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
不變貨幣財務措施 |
(未經審計) |
| | | | | | | | |
可比門店銷售數據 |
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | | | | |
| | July 2, 2022 | | | | | | |
| | 更改百分比 | | | | | | |
| | 不變貨幣 | | | | | | |
北美: | | | | | | | | |
數字商務 | | 2 | % | | | | | | |
磚瓦和砂漿 | | 5 | % | | | | | | |
北美地區總數 | | 5 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
歐洲: | | | | | | | | |
數字商務 | | 7 | % | | | | | | |
磚瓦和砂漿 | | 45 | % | | | | | | |
整個歐洲 | | 34 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
亞洲: | | | | | | | | |
數字商務 | | 37 | % | | | | | | |
磚瓦和砂漿 | | 17 | % | | | | | | |
亞洲合計 | | 19 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
道達爾·拉夫·勞倫公司 | | 15 | % | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業部門淨收入數據 |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 更改百分比 |
| | 7月2日, 2022 | | 6月26日, 2021 | | AS 已報告 | | 常量 貨幣 |
| | (百萬) | | | | |
北美 | | $ | 700.7 | | | $ | 662.1 | | | 5.8 | % | | 5.9 | % |
歐洲 | | 415.6 | | | 354.9 | | | 17.1 | % | | 28.4 | % |
亞洲 | | 334.1 | | | 288.2 | | | 15.9 | % | | 26.0 | % |
其他不可報告的細分市場 | | 40.2 | | | 71.1 | | | (43.4 | %) | | (43.2 | %) |
淨收入 | | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,376.3 | | | 8.3 | % | | 13.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
按銷售渠道劃分的淨收入 |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | July 2, 2022 | | June 26, 2021 |
| | 北 美國 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 | | 北 美國 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 其他 | | 總計 |
| | (百萬) |
銷售渠道: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | $ | 437.8 | | | $ | 215.9 | | | $ | 313.9 | | | $ | — | | | $ | 967.6 | | | $ | 412.2 | | | $ | 170.8 | | | $ | 272.8 | | | $ | 26.8 | | | $ | 882.6 | |
批發 | | 262.9 | | | 199.7 | | | 20.2 | | | — | | | 482.8 | | | 249.9 | | | 184.1 | | | 15.4 | | | 5.0 | | | 454.4 | |
發牌 | | — | | | — | | | — | | | 40.2 | | | 40.2 | | | — | | | — | | | — | | | 39.3 | | | 39.3 | |
淨收入 | | $ | 700.7 | | | $ | 415.6 | | | $ | 334.1 | | | $ | 40.2 | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 662.1 | | | $ | 354.9 | | | $ | 288.2 | | | $ | 71.1 | | | $ | 1,376.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
全球零售店網絡 |
(未經審計) |
| | | | |
| | July 2, 2022 | | June 26, 2021 |
北美 | | | | |
拉爾夫·勞倫百貨公司 | | 46 | | | 39 | |
Polo工廠商店 | | 192 | | | 194 | |
直營店總數 | | 238 | | | 233 | |
特許權 | | 1 | | | 1 | |
| | | | |
歐洲 | | | | |
拉爾夫·勞倫百貨公司 | | 38 | | | 34 | |
Polo工廠商店 | | 59 | | | 60 | |
直營店總數 | | 97 | | | 94 | |
特許權 | | 29 | | | 29 | |
| | | | |
亞洲 | | | | |
拉爾夫·勞倫百貨公司 | | 101 | | | 82 | |
Polo工廠商店 | | 90 | | | 73 | |
直營店總數 | | 191 | | | 155 | |
特許權 | | 678 | | | 617 | |
| | | | |
全球直營商店和特許權 | | | | |
拉爾夫·勞倫百貨公司 | | 185 | | | 155 | |
Polo工廠商店 | | 341 | | | 327 | |
直營店總數 | | 526 | | | 482 | |
特許權 | | 708 | | | 647 | |
| | | | |
全球特許商店 | | | | |
領有牌照的店鋪總數 | | 113 | | | 141 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
對非美國公認會計準則財務指標的調整 |
(未經審計) |
| | |
| | 截至三個月 |
| | July 2, 2022 |
| | AS 已報告 | | 總計 調整(A)(B) | | AS 調整後的 |
| | (百萬,不包括每股數據) |
淨收入 | | $ | 1,490.6 | | | $ | — | | | $ | 1,490.6 | |
毛利 | | 1,001.4 | | | 11.6 | | | 1,013.0 | |
毛利率 | | 67.2 | % | | | | 68.0 | % |
其他運營費用合計(淨額) | | (826.2) | | | 3.2 | | | (823.0) | |
運營費用利潤率 | | 55.4 | % | | | | 55.2 | % |
營業收入 | | 175.2 | | | 14.8 | | | 190.0 | |
營業利潤率 | | 11.8 | % | | | | 12.7 | % |
所得税前收入 | | 162.2 | | | 14.8 | | | 177.0 | |
所得税撥備 | | (38.8) | | | (3.6) | | | (42.4) | |
實際税率 | | 23.9 | % | | | | 23.9 | % |
淨收入 | | $ | 123.4 | | | $ | 11.2 | | | $ | 134.6 | |
稀釋後普通股每股淨收益 | | $ | 1.73 | | | | | $ | 1.88 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 71.5 | | | | | 71.5 | |
分部信息-營業收入: | | | | | | |
北美 | | $ | 132.8 | | | $ | 8.9 | | | $ | 141.7 | |
營業利潤率 | | 19.0 | % | | | | 20.2 | % |
歐洲 | | 73.2 | | | 0.3 | | | 73.5 | |
營業利潤率 | | 17.6 | % | | | | 17.7 | % |
亞洲 | | 78.7 | | | — | | | 78.7 | |
營業利潤率 | | 23.5 | % | | | | 23.5 | % |
其他不可報告的細分市場 | | 37.2 | | | — | | | 37.2 | |
營業利潤率 | | 92.4 | % | | | | 92.4 | % |
未分配的公司費用和重組及其他費用,淨額 | | (146.7) | | | 5.6 | | | (141.1) | |
營業總收入 | | $ | 175.2 | | | $ | 14.8 | | | $ | 190.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
對非美國公認會計準則財務指標的對賬(續) |
(未經審計) |
| | |
| | 截至三個月 |
| | June 26, 2021 |
| | AS 已報告 | | 總計 調整(A)(C) | | AS 調整後的 |
| | (百萬,不包括每股數據) |
淨收入 | | $ | 1,376.3 | | | $ | — | | | $ | 1,376.3 | |
毛利 | | 968.1 | | | (8.0) | | | 960.1 | |
毛利率 | | 70.3 | % | | | | 69.8 | % |
其他運營費用合計(淨額) | | (747.5) | | | 18.4 | | | (729.1) | |
運營費用利潤率 | | 54.3 | % | | | | 53.0 | % |
營業收入 | | 220.6 | | | 10.4 | | | 231.0 | |
營業利潤率 | | 16.0 | % | | | | 16.8 | % |
所得税前收入 | | 210.0 | | | 10.4 | | | 220.4 | |
所得税撥備 | | (45.3) | | | (2.7) | | | (48.0) | |
實際税率 | | 21.6 | % | | | | 21.8 | % |
淨收入 | | $ | 164.7 | | | $ | 7.7 | | | $ | 172.4 | |
稀釋後普通股每股淨收益 | | $ | 2.18 | | | | | $ | 2.29 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 75.4 | | | | | 75.4 | |
分部信息-營業收入: | | | | | | |
北美 | | $ | 186.3 | | | $ | (8.0) | | | $ | 178.3 | |
營業利潤率 | | 28.1 | % | | | | 26.9 | % |
歐洲 | | 94.5 | | | (0.9) | | | 93.6 | |
營業利潤率 | | 26.6 | % | | | | 26.4 | % |
亞洲 | | 60.4 | | | 1.1 | | | 61.5 | |
營業利潤率 | | 20.9 | % | | | | 21.3 | % |
其他不可報告的細分市場 | | 35.4 | | | — | | | 35.4 | |
營業利潤率 | | 49.8 | % | | | | 49.8 | % |
未分配的公司費用和重組及其他費用,淨額 | | (156.0) | | | 18.2 | | | (137.8) | |
營業總收入 | | $ | 220.6 | | | $ | 10.4 | | | $ | 231.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉爾夫·勞倫公司 |
對非美國公認會計準則財務指標的對賬(續) |
(未經審計) |
| | |
| | 截至三個月 |
| | June 29, 2019 |
| | AS 已報告 | | 總計 調整(A)(D) | | AS 調整後的 |
| | (百萬,不包括每股數據) |
淨收入 | | $ | 1,428.8 | | | $ | — | | | $ | 1,428.8 | |
毛利 | | 920.8 | | | 0.6 | | | 921.4 | |
毛利率 | | 64.4 | % | | | | 64.5 | % |
其他運營費用合計(淨額) | | (777.5) | | | 30.8 | | | (746.7) | |
運營費用利潤率 | | 54.4 | % | | | | 52.3 | % |
營業收入 | | 143.3 | | | 31.4 | | | 174.7 | |
營業利潤率 | | 10.0 | % | | | | 12.2 | % |
所得税前收入 | | 146.6 | | | 31.4 | | | 178.0 | |
所得税撥備 | | (29.5) | | | (7.0) | | | (36.5) | |
實際税率 | | 20.1 | % | | | | 20.5 | % |
淨收入 | | $ | 117.1 | | | $ | 24.4 | | | $ | 141.5 | |
稀釋後普通股每股淨收益 | | $ | 1.47 | | | | | $ | 1.77 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 79.9 | | | | | 79.9 | |
分部信息-營業收入: | | | | | | |
北美 | | $ | 150.1 | | | $ | — | | | $ | 150.1 | |
營業利潤率 | | 20.9 | % | | | | 20.9 | % |
歐洲 | | 79.4 | | | 0.1 | | | 79.5 | |
營業利潤率 | | 22.0 | % | | | | 22.0 | % |
亞洲 | | 48.1 | | | 0.5 | | | 48.6 | |
營業利潤率 | | 18.6 | % | | | | 18.8 | % |
其他不可報告的細分市場 | | 32.9 | | | — | | | 32.9 | |
營業利潤率 | | 36.5 | % | | | | 36.5 | % |
未分配的公司費用和重組及其他費用,淨額 | | (167.2) | | | 30.8 | | | (136.4) | |
營業總收入 | | $ | 143.3 | | | $ | 31.4 | | | $ | 174.7 | |
拉爾夫·勞倫公司
非美國公認會計準則財務指標對賬腳註
(A)與非常規庫存有關的費用(收益)的調整計入合併業務報表中的售出貨物成本。非常規壞賬支出(收益)的調整計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政(“SG&A”)支出。減值相關費用的調整計入綜合經營報表的資產減值內。所有其他費用的調整計入重組和其他費用,淨額計入綜合經營報表。
(B)截至2022年7月2日的三個月的調整包括:(I)主要與俄羅斯-烏克蘭戰爭有關的1160萬美元的非常規庫存費用;(Ii)490萬美元的其他費用,主要涉及與某些先前退出的房地產位置相關的租金和佔用成本,相關租賃協議尚未到期;(Iii)與俄羅斯相關的壞賬準備金調整相關的收益240萬美元;以及(Iv)與公司重組活動相關的費用70萬美元,包括重組費用。
(C)截至2021年6月26日的三個月的調整包括:(I)與公司重組活動相關的費用淨額1,850萬美元,主要包括重組費用、資產減值和基於股票的加速補償支出;(Ii)與新冠肺炎相關的庫存調整收益800萬美元;(Iii)與新冠肺炎相關的壞賬準備金調整相關的收益90萬美元;以及(Iv)主要與與某些先前退出的房地產地點相關的租賃協議尚未到期的租金和佔用成本相關的其他費用80萬美元。
(D)截至2019年6月29日止三個月的調整包括(I)主要與慈善捐贈出售公司公務機所得現金淨額有關的2,260萬美元其他費用,以及與相關租賃協議尚未到期的以前退出的房地產地點相關的租金和佔用成本;及(Ii)與公司重組計劃相關的費用880萬美元,包括重組費用、資產減值、庫存相關費用。
非美國公認會計準則財務指標
由於拉爾夫·勞倫公司是一家全球性公司,其以美元報告的經營業績的可比性受到外幣匯率波動的影響,因為它進行交易的基礎貨幣相對於美元的價值會隨着時間的推移而發生變化。這種波動可能會對公司報告的業績產生重大影響。因此,除了按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務措施外,該公司的討論還經常提及不變貨幣措施,這些措施是通過使用每種貨幣的單一匯率將當年和上一年報告的金額轉換為可比金額來計算的。該公司提供不變貨幣財務信息,這是一種非美國公認會計原則的財務衡量標準,作為對其報告的經營業績的補充。該公司使用不變的貨幣信息來提供一個框架,以評估其業務表現如何,不包括外幣匯率波動的影響。管理層相信,這些信息對投資者是有用的,有助於比較經營結果,更好地確定公司業務的趨勢。不變貨幣績效指標應被視為根據美國公認會計原則計算的公司經營業績指標之外的指標,而不是取代或優於這些指標。
這份收益報告還包括某些其他非美國公認會計原則財務指標,這些指標與本文所述的費用和其他項目的影響有關。該公司使用非美國公認會計準則財務指標,
除其他事項外,評估其經營業績,並更好地代表其經營和看待業務的方式。該公司認為,剔除不同時期不可比較的項目有助於投資者和其他人比較兩個時期的經營業績。雖然該公司認為非美國公認會計原則的衡量標準對分析其業績很有用,但它們並不打算取代或取代按照美國公認會計原則編制的綜合財務報表中的任何陳述,可能與其他公司報告的非美國公認會計原則衡量標準不同。
在報告的會計期間所作的調整包括與公司重組活動有關的費用,以及與其他非經常性事件相關的某些其他費用(福利),如上文非美國公認會計原則財務措施的腳註所述。所得税優惠(撥備)已根據這些費用的税收相關影響進行了調整,這些費用是使用每個適用司法管轄區各自的法定税率計算的。這份收益報告中包含了非美國GAAP財務指標與這些調整前後最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
此外,該公司2023財年全年和第二季度的指導不包括某些預期的與重組相關的費用和其他費用。該公司不能提供這些非美國公認會計原則財務措施與美國公認會計原則的完全對賬,因為影響這些措施的某些重大項目,如與其重組計劃有關的費用的時間和確切數額,尚未發生或不在公司的控制範圍之內。因此,如果沒有不合理的努力,公司的非基於美國公認會計原則的財務措施指南與最直接可比的美國公認會計原則措施之間的協調是不可能的。然而,該公司已經確定了被排除在其財務展望之外的某些項目的估計影響。具體地説,該公司的財務展望不包括與其2021財年戰略調整計劃有關的估計高達3500萬美元的税前費用,這些費用尚未發生。
消息來源:拉爾夫·勞倫公司
投資者關係:
科琳娜·範德吉斯特
郵箱:ir@ralphlauren.com
或
企業通信
郵箱:rl-press@ralphlauren.com