GCM Grosvenor報告稱，在私人市場戰略的帶動下，2022年第二季度表現強勁。私募市場管理費比2021年第二季度增加了19%。私募市場佔公司資產管理規模的67%。向二級市場、共同投資和直接投資的組合轉變仍在繼續。

芝加哥，2022年8月9日-全球領先的另類資產管理解決方案提供商GCM Grosvenor(納斯達克：GCMG)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度強勁業績。

GCM Grosvenor董事長兼首席執行官邁克爾·薩克斯説：“我們對投資者在這樣一個充滿挑戰的季度的業務表現感到高興。我們私募市場戰略的強勁增長，加上我們向二級市場、共同投資和直接投資活動的轉變，繼續為客户和股東創造巨大的價值。“

管理的資產

·管理資產(“AUM”)較2021年6月30日(“上一年”)增加6%，與2022年3月31日(“上一季度”)持平，截至2022年6月30日為712億美元

·截至2022年6月30日，收費管理資產(FPAUM)較上年增加4%，較上一季度減少1%，至575億美元

截至2022年6月30日，◦私人市場FPAUM同比增長16%，比上一季度增長3%，達到348億美元

截至2022年6月30日，◦絕對回報策略FPAUM同比下降9%，較前一季度下降6%，至227億美元

·截至2022年6月30日，合同尚未簽訂的FPAUM同比下降5%，較上一季度增長2%，至67億美元

收入1和與費用有關的收入

·收入比截至2021年6月30日的季度(“上年QTD”)下降13%，至1.044億美元，比截至2021年6月30日的6個月(“上年同期”)下降6%，至2.095億美元

·與費用相關的收入同比增長8%，達到9150萬美元，同比增長9%，達到1.821億美元

◦私人市場管理費同比增長19%，達到5,040萬美元，同比增長18%，達到9,720萬美元

◦絕對回報策略管理費同比下降1%，至4,010萬美元，同比增長3%，至8,280萬美元

淨收益和調整後淨收益

·GCM Grosvenor Inc.的GAAP淨收入同比增長1059%，達到760萬美元，同比增長285%，達到1230萬美元

1包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的基金償還收入分別為230萬美元和260萬美元，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月每個月的490萬美元。

·調整後的淨收入同比增長14%，達到2210萬美元，同比增長20%，達到4590萬美元

與費用相關的收入

·與費用相關的收益同比增長19%，達到3260萬美元，同比增長22%，達到6430萬美元

調整後的EBITDA

·調整後的EBITDA比上年同期增長15%，達到3520萬美元，比上年增長19%，達到7240萬美元

獎勵費

·截至2022年6月30日，GCM Grosvenor的未實現附帶權益份額總計3.83億美元的資產淨值，比前一年增加55%2

·截至2022年6月30日，運行率年度績效費用3為3100萬美元

分紅

·GCM Grosvenor董事會批准於2022年9月15日向登記在冊的股東支付每股0.10美元的股息

股票回購計劃

·GCM Grosvenor在本季度回購了1000萬美元的A類普通股和190萬美元的認股權證

·截至2022年6月30日，GCM Grosvenor批准的股票和認股權證回購計劃剩餘4030萬美元

附加信息

GCM Grosvenor還發布了其業績的詳細演示文稿和包含補充財務數據的演示文稿，兩者均可在GCM Grosvenor的網站上查閲：https://www.gcmgrosvenor.com/shareholder-events.

管理層將在上午10：00主持網絡廣播和電話會議。美國東部時間今天討論公司的業績。電話會議還將在GCM Grosvenor公司網站的公眾股東部分通過公共網絡直播收看，網址為www.gcmgrosvenor.com/public-wallers，電話會議結束後不久將在網站上重播。若要收聽現場直播，鼓勵參與者在預定通話時間前15分鐘前往現場註冊。

也可以通過撥打(888)394-8218/(646)828-8193和使用密碼：3599890來接聽電話。

2為便於比較，在列報時應視為馬賽克回購發生在列報的最早期間。

3運行率年度績效費用反映符合績效費用資格的AUM在任何虧損結轉(如果適用)之前產生的潛在年度績效費用，對於多策略和信用策略，以8%的總回報計算，對於專門的機會戰略，以10%的總回報，在基於現金的激勵費用相關薪酬之前。

關於GCM Grosvenor

GCM Grosvenor(納斯達克：GCMG)是一家全球另類資產管理解決方案提供商，管理着約710億美元的資產，涉及私募股權、基礎設施、房地產、信貸和絕對回報投資策略。該公司專注於替代方案已有50多年的歷史，致力於通過利用其跨資產類別和靈活的投資平臺為客户提供價值。

GCM Grosvenor由大約520名專業人員組成的經驗豐富的團隊為全球機構和高淨值投資者客户羣提供服務。該公司總部設在芝加哥，在紐約、多倫多、倫敦、法蘭克福、東京、香港和首爾設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問：www.gcmgrosvenor.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，包括有關GCM Grosvenor業務的預期未來表現的陳述。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”和類似的表述來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受到風險和不確定因素的影響。許多因素可能會導致未來的實際事件與本演示文稿中的前瞻性陳述大不相同，這些因素包括但不限於，格羅夫納基金的歷史業績可能不能預示格羅夫納公司的未來業績；與贖回和終止合約有關的風險；新冠肺炎大流行對格羅夫納公司業務的影響；格羅夫納公司收入的可變性質；格羅夫納公司行業內的競爭；政府監管或合規失敗的影響；市場、地緣政治和經濟狀況；合適的投資機會的確定和可用性；與我們的財務報告內部控制相關的風險；以及與GCM Grosvenor投資業績相關的風險。您應仔細考慮上述因素以及GCM Grosvenor Inc.於2月25日提交的Form 10-K年度報告中“風險因素”部分所描述的其他風險和不確定因素, 2022年及其提交給美國證券交易委員會的其他文件。這些文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，GCM Grosvenor沒有義務，也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述，除非法律要求。

使用非公認會計準則財務衡量標準和主要業績指標

本新聞稿包括某些非GAAP財務指標，包括與費用相關的收入、與費用相關的收益、調整後的税前收入、調整後的淨收入、調整後的EBITDA以及可歸因於GCM Grosvenor的淨獎勵費用。這些非GAAP計量是根據GAAP編制的財務業績計量的補充，而不是替代或優於這些計量，不應被視為收入、淨收入、營業收入或根據GAAP得出的任何其他業績計量的替代。歷史非公認會計準則計量與其最直接可比的公認會計準則對應計量的對賬如下所示。

GCM Grosvenor認為，這些非GAAP財務業績衡量標準為投資者提供了有關GCM Grosvenor的有用補充信息。GCM Grosvenor的管理層使用這些非GAAP

評估GCM預計財務和經營業績的措施。然而，與使用這些非GAAP衡量標準及其最接近的GAAP等價物有關的限制很多。例如，其他公司可能會以不同的方式計算非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來計算其財務業績，因此GCM Grosvenor的非GAAP衡量標準可能無法直接與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較。

調整後的淨收入是我們在税前和税後基礎上提出的非GAAP衡量標準，用於評估我們的盈利能力。調整後的税前收入為GCM Grosvenor Inc.的淨收入，包括(A)Grosvenor Capital Management Holdings，LLLP(GCMH)的淨收入(虧損)，不包括(B)所得税準備金(收益)，(C)衍生品和認股權證負債的公允價值變化，(D)攤銷費用，(E)合夥企業基於利息和非現金的薪酬，(F)基於股權的薪酬，(G)未實現的投資收入，(H)應收税項協議(“TRA”)負債的變動及(I)吾等認為不能反映本公司核心業績的若干其他項目，包括與公司交易及僱員遣散費有關的費用。我們相信，調整後的税前收入對投資者是有用的，因為它為我們業務的運營盈利提供了更多的洞察力。調整後的淨收入是調整後的税前收入減去調整後的所得税，即在截至2022年6月30日的三個月和六個月的調整後的税前收入中適用24.5%的公司所得税，在截至2021年6月30日的三個月和六個月的調整後的税前收入中適用25.0%的公司所得税。24.5%和25.0%是基於聯邦法定税率21.0%，以及州、地方和外國綜合税率分別為3.5%和4.0%的聯邦福利。

調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準，代表調整後的淨收入，不包括(A)調整後的所得税、(B)折舊和攤銷費用以及(C)我們未償債務的利息支出。我們相信，調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為它使他們能夠更好地評估我們核心業務在報告期內的表現。

與費用相關的收益(“FRE”)是一種非公認會計準則的衡量標準，用於突出經常性管理費和行政費的收益。FRE代表調整後的EBITDA進一步調整，以不包括(A)獎勵費用和相關薪酬和(B)其他營業外收入，幷包括折舊費用。我們相信FRE對投資者是有用的，因為它為我們業務的管理費驅動的運營盈利能力提供了更多的洞察。

與費用相關的收入(“FRR”)是一種非公認會計準則的衡量標準，用於突出經常性管理費和行政費的收入。FRR代表總營業收入減去(A)獎勵費用和(B)基金償還收入。

可歸因於GCM Grosvenor的淨獎勵費用是一種非公認會計準則衡量標準，用於突出可歸因於GCM Grosvenor的獎勵費用所賺取的費用。獎勵費用淨額是指獎勵費用，不包括(A)合同上欠他人的獎勵費用和(B)基於現金的獎勵費用相關薪酬。

收費管理資產(“FPAUM”)是我們用來衡量我們從中賺取管理費的資產的一個關鍵業績指標。我們的FPAUM包括我們定製的單獨賬户和專門基金中的資產，我們從中獲得管理費。如果客户被收取基於資產的費用，我們將定製的單獨賬户收入歸類為管理費，這包括我們絕大多數可自由支配的AUM賬户。我們的私人市場策略的FPAUM通常代表投資期內的承諾、投資或計劃資本，以及投資期到期或終止後的投資資本。我們幾乎所有的私人市場策略基金都根據承諾或淨投資資本賺取費用，這些承諾或淨投資資本是

不受市場升值或貶值的影響。我們的絕對回報策略的FPAUM是基於資產淨值的。

我們對FPAUM的計算可能與其他資產管理公司的計算不同，因此，這一衡量標準可能無法與其他資產管理公司提出的類似衡量標準進行比較。我們對FPAUM的定義不是基於管理我們管理的定製單獨賬户或專門基金的協議中提出的任何定義。

簽約的、尚未支付費用的AUM(“CNYFPAUM”)是指在初始承諾或投資期內或之前的有限合夥人承諾，預計未來將根據已投資資本(承諾用於基礎投資的資本)或按計劃的總承諾逐步增加收取費用。

公認會計準則損益表

非GAAP指標的對賬

1公司股份代表扣除合同義務後的淨額，但在基於可自由支配現金的激勵性薪酬之前。

非GAAP指標的對賬(續)

			截至三個月												截至六個月
(單位：千)			June 30, 2022						June 30, 2021						June 30, 2022						June 30, 2021
調整後的税前收入和調整後的淨收入
GCM Grosvenor Inc.的淨收入。			$	7,605					$	656					12,331						3,203
另外：
可歸因於GCMH非控股權益的淨收益(虧損)			22,230						(2,191)						35,899						(1,488)
所得税撥備			2,011						2,204						4,344						1,541
衍生工具公允價值變動			—						—						—						(1,934)
認股權證負債的公允價值變動			(19,640)						6,738						(21,662)						(7,319)
攤銷費用			579						583						1,158						1,166
遣散費			268						802						781						1,390
交易費用1			1,625						1,183						1,704						6,483
債務清償損失			—						—						—						675
應收税金協議負債及其他事項的變動			—						274						127						282
基於合夥利益的薪酬			7,027						10,026						14,142						14,929
基於股權的薪酬			5,604						5,604						15,485						32,640
其他非現金補償			752						683						836						1,624
更少：
未實現投資(收益)損失，扣除非控股權益			1,241						(450)						(4,023)						(1,229)
非現金附帶權益補償			(53)						(371)						(389)						(1,014)
調整後的税前收入			29,249						25,741						60,733						50,949
更少：
調整後的所得税2			(7,166)						(6,435)						(14,880)						(12,737)
調整後淨收益			22,083						19,306						45,853						38,212
調整後的EBITDA
調整後淨收益			22,083						19,306						45,853						38,212
另外：
調整後的所得税2			7,166						6,435						14,880						12,737
折舊費用			395						407						794						880
利息支出			5,591						4,563						10,875						9,054
調整後的EBITDA			$	35,235					$	30,711					$	72,402					$	60,883

1代表與預期公司交易相關的2022年費用和與債券發行、其他預期公司交易和其他上市公司過渡費用有關的2021年費用。

2代表適用於截至2022年6月30日的三個月和六個月的調整後税前收入的24.5%的混合法定税率的公司所得税，以及截至2021年6月30日的三個月和六個月的25.0%的公司所得税。24.5%和25.0%是基於聯邦法定税率21.0%，以及州、地方和外國綜合税率分別為3.5%和4.0%的聯邦福利。

非GAAP指標的對賬(續)

1投資收益或虧損一般在公司贖回全部或部分投資，或公司收到或到期現金時實現，如股息或分配。在2021年7月2日馬賽克回購之前，金額是最低的。

消息來源：GCM Grosvenor

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湯姆·約翰遜和威爾·布勞恩

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