附件99.1
露華濃報告2022年第二季度業績
紐約，2022年8月9日-露華濃(紐約證券交易所股票代碼：REV)(“露華濃”及其子公司，“公司”)今天以提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-Q表格式公佈了截至2022年6月30日的季度業績。在本季度內，公司開始了自願的第11章財務重組，並獲得5.75億美元的新資金債務人佔有融資的支持。由於破產法第11章 案件懸而未決，該公司將不會主持本季度的財報電話會議。
截至6月30日的三個月， (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 如報道所述 | 調整後(*) | |||||||||||||||||||||
| (百萬美元，不包括每股數據) | 如報道所述 | 調整後(*) | 如報道所述 | 調整後(*) | 更改百分比 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 442.6 | $ | 442.6 | $ | 497.4 | $ | 497.4 | (11.0 | )% | (11.0 | )% | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 251.2 | $ | 251.2 | $ | 301.1 | $ | 301.1 | (16.6 | )% | (16.6 | )% | ||||||||||||
| 毛利率 | 56.8 | % | 56.8 | % | 60.5 | % | 60.5 | % | -370 | Bps | -370 | Bps | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | (29.5 | ) | $ | 18.7 | $ | 14.5 | $ | 28.2 | (303.4 | )% | (33.7 | )% | |||||||||||
| 淨虧損 | (275.6 | ) | (227.4 | ) | (67.7 | ) | (54.5 | ) | (307.1 | )% | (317.2 | )% | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 51.8 | 63.9 | (18.9 | )% | ||||||||||||||||||||
| 每股普通股攤薄(虧損)收益 | $ | (5.00 | ) | $ | (4.13 | ) | $ | (1.25 | ) | $ | (1.01 | ) | (300.0 | )% | (308.9 | )% | ||||||||
在計算調整後業績時，對非營業項目和調整後EBITDA中的EBITDA排除項進行了調整，每種情況都如本新聞稿腳註(A)所述。
第二季度財務業績1
| • | 據報告，2022年第二季度的淨銷售額為4.426億美元，而去年同期為4.974億美元，減少了5480萬美元，降幅為11.0%。 |
| • | 據報告，2022年第二季度的營業虧損為2,950萬美元，而去年同期的營業收入為1,450萬美元，減少了4,400萬美元。營業收入下降的主要原因是報告的淨銷售額下降，毛利率下降-370個基點，減值費用2,430萬美元，銷售、一般和行政費用(SG&A)減少2,640萬美元，重組費用減少530萬美元。2022年第二季度調整後的營業收入從上年同期的2,820萬美元減少到1,870萬美元，減少了950萬美元。 |
| • | 調整後的EBITDA(a)2022年第二季度為5,180萬美元，而去年同期為6,390萬美元 。較低的調整後EBITDA主要是由於報告的淨銷售額和報告的營業收入減少所致。 |
| • | 據報告，2022年第二季度淨虧損為2.756億美元，而去年同期淨虧損為6770萬美元。淨虧損增加的主要原因是與公司第11章申請有關的1.583億美元費用、營業收入下降以及1590萬美元的較高外幣虧損，但與上年同期相比，税收撥備減少770萬美元和利息支出減少440萬美元抵消了淨虧損的影響。 |
| • | 2022年第二季度用於經營活動的現金淨額為4,450萬美元，而上一年同期為3,930萬美元。經營活動中使用的現金增加主要是由於報告的淨虧損增加，並被有利的營運資本變化所抵消。自由現金流(a)2022年第二季度的現金使用量為4,900萬美元，而上一年同期為4,220萬美元。 |
| • | 截至2022年6月30日，該公司擁有約3.112億美元的可用流動資金，包括3.125億美元的無限制現金和現金等價物，減去約130萬美元的浮動資金。 |
(1)討論的結果包括以下措施：美國公認會計原則(“報告”)；以及非公認會計原則(“調整後”)，從報告結果中排除某些非營業項目和EBITDA(定義見腳註(A))。有關公司調整措施的進一步討論，請參閲腳註(A)。已報告結果與調整後結果的對賬作為本新聞稿的附件提供。此外， 如有説明，本公司將分析並公佈其結果，但不包括外幣換算的影響。 除非另有説明，否則討論將按報告的基礎進行。
財務重組和破產法第11章
| • | 如前所述，Revlon，Inc.及其在美國、加拿大、 和英國的某些子公司(“債務人”)於2022年6月15日根據美國破產法第11章(“第11章案件”)向紐約南區美國破產法院(“破產法院”)提出自願救濟請願書。該公司啟動了破產法第11章案例，以對露華濃遺留的資本結構進行全面的財務重組，並改善其長期前景。 |
| • | 根據向破產法院提出的動議，破產法院授權債務人 在正常過程中開展業務活動。 |
| • | 就破產法第11章的個案而言，本公司已從若干現有貸款人(“DIP 定期貸款”)獲得575,000,000美元的新資金債務人佔有權融資(“DIP 定期貸款”)。本公司還簽訂了一項優先、優先擔保和啟動循環信貸安排。這項融資將提供一批2.7億美元的循環承諾，以約1.09億美元的重複債務和借款基數為限進行再融資，並提供第二批再融資額外1.3億美元的重複債務(連同DIP 定期貸款，即“DIP融資”)。DIP融資所得款項將用於對公司的某些債務進行再融資，並用於一般企業用途。預計DIP融資將提供充足的流動資金，以支持本公司的正常課程運營。截至2022年6月30日，債務人夫婦手頭有3.125億美元現金。 |
| • | 更多信息，包括法庭文件和其他與法院監督的程序有關的文件，可在公司的重組網站https://cases.ra.kroll.com/Revlon，上獲得，電子郵件為revLoninfo@ra.kroll.com，或撥打電話(855)631-5341(免費)或(646)795-6968(國際)。 |
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露華濃公司簡介
露華濃是一家領先的全球美容公司 ，擁有一系列改變世界各地女性和男性生活的標誌性品牌。我們公司通過在150多個國家和地區銷售的15個以上品牌的多樣化產品組合，製造和營銷彩粧、染髮和護理、護膚品、美容護理和香水。
聯繫方式
投資者網站：Investors.revLon.com
投資者關係部：Investor.Relationship@revLon.com
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新聞稿腳註
(a) 非GAAP財務指標： EBITDA；調整後的EBITDA；調整後的淨銷售額；調整後的營業虧損/收入；調整後的淨收入/虧損；調整後的毛利潤；調整後的毛利率；調整後的普通股攤薄虧損和自由現金流量(統稱為“非GAAP措施”)為非GAAP財務指標。請參閲所附 財務表格中此類非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP衡量標準的對賬情況，但不得在公司財務業績中直接對賬。
本公司將EBITDA定義為持續經營的未計利息、税項、折舊、攤銷、外匯波動損益、早期債務清償損益和雜項費用的收入(前述為“EBITDA除外”)。本公司列報經調整的EBITDA，以排除EBITDA的扣除，以及非現金股票薪酬開支的影響，以及與本公司基本經營業績不直接相關的其他非營運項目(“非營運項目”)的影響。下表列出了所有期間調整後EBITDA列報中不包括的營業外項目：
| (百萬美元) | ||||||||
| 對EBITDA的淨虧損調整 | Q2 2022 | Q2 2021 | ||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 非經營性項目： | ||||||||
| 非現金股票薪酬費用 | $ | 6.3 | $ | 3.4 | ||||
| 重組及相關費用 | 21.0 | 9.9 | ||||||
| 收購、整合和剝離成本 | 0.3 | 0.6 | ||||||
| 剝離資產的收益 | — | (1.8 | ) | |||||
| 財務控制、補救和可持續性行動及相關費用 | — | 0.2 | ||||||
| 減值費用 | 24.3 | — | ||||||
| 資本結構及相關費用 | 2.6 | 4.8 | ||||||
調整後每股普通股淨虧損和調整後稀釋虧損不包括非營業項目的税後影響，不包括報告的淨虧損。
在計算非GAAP計量時，公司不計入EBITDA扣除項目和非營業項目(視情況而定)，因為公司管理層認為這些項目中的一些項目可能不會在某些時期出現，確認的金額在不同時期可能有很大差異，和/或這些項目不利於瞭解公司的基本經營業績。
自由現金流的定義是由經營活動提供/使用的現金淨額減去房地產、廠房和設備的資本支出。自由現金流不包括非連續性業務的銷售收益。自由現金流不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流，因為它不包括對公司而言意義重大的某些支出，如強制性償債要求。
本公司管理層使用非GAAP衡量標準作為經營業績衡量標準，在自由現金流的情況下，將其作為流動性衡量標準(與GAAP財務衡量標準相結合)，作為其報告和規劃程序的組成部分，併除其他事項外：(I)監測和評估本公司業務運營的績效、財務績效和整體流動性；(Ii)促進管理層對本公司業務運營的歷史運營績效進行內部比較；(Iii)促進管理層將其整體業務的結果與可能具有不同資本結構和債務水平的其他公司的歷史經營業績進行外部比較；(Iv)審查和評估公司管理團隊的經營業績，並與其他經營目標一起，作為
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評估員工薪酬時的衡量標準，包括獎金和其他激勵性薪酬；(V)分析和評估有關未來運營投資的財務和戰略規劃決策；以及(Vi)規劃和準備未來年度運營預算 並確定適當的運營投資水平。
管理層認為，非GAAP衡量標準 有助於投資者在與管理層相同的基礎上披露公司的經營業績。 管理層認為，非GAAP衡量標準為投資者提供了有關公司整體業務表現的有用信息，因為此類衡量標準消除了與公司基本經營業績無關的某些費用的影響。此外，管理層認為，提供非GAAP衡量標準可增強投資者在評估公司財務報告時的可比性。管理層認為，自由現金流對投資者是有用的，因為它為投資者提供了一個重要的視角，即在對財產和設備進行必要的資本投資以支持公司持續業務運營後，可用於償債和其他戰略措施的現金，併為他們提供了 管理層用作資源分配決策基礎的相同措施。
因此，本公司相信，非GAAP指標的列報與GAAP財務指標一起使用，是管理層如上所述使用的有用的財務分析指標，因此可以幫助投資者評估公司的財務狀況、經營業績和潛在實力。非GAAP計量不應被孤立地考慮或作為其各自的 與根據GAAP編制的報告財務計量最直接可比的替代計量，例如淨收益/虧損、營業收入/虧損、稀釋每股收益/虧損或經營活動提供(用於)的現金淨額。其他公司可能會以不同方式定義此類非GAAP衡量標準 。此外，儘管本新聞稿中使用的EBITDA和調整後EBITDA的定義與公司信貸協議和契約的調整後EBITDA不同，但其借款安排中的某些財務契約與類似的財務措施捆綁在一起。閲讀這些非公認會計準則財務指標時，應結合公司提交給美國證券交易委員會的財務報表和相關腳註。
(b)部門利潤被定義為公司露華濃、伊麗莎白雅頓、投資組合和香水部門持續運營的收入，不包括EBITDA。分部溢利亦不包括不能直接歸因於分部基本經營業績的某些項目的影響，包括上文附註(A)所述的非經營項目的影響。本公司沒有任何材料 部門間銷售。
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前瞻性陳述
本新聞稿中的陳述並非歷史事實，包括有關公司信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述，是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款提供的。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性語言來識別，這些前瞻性語言包括“估計”、“目標”、“願景”、“項目”、“預測”、“焦點”、“努力”、“未來”、“計劃”、“目標”、“戰略”、“機會”、“假設”、“驅動因素”、“相信”、“打算”、“展望”，“ ”“計劃”、“預期”、“預期”、“尋求”、“可能”、“將”或“應該”或這些術語的否定，或這些術語的其他變體或類似語言，或通過討論戰略、目標、長期計劃、模型或意圖。前瞻性陳述僅在作出之日起發表，除 公司根據美國聯邦證券法承擔的持續義務外，公司沒有義務公開更新 任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。前瞻性陳述基於初步或可能不準確的估計和假設，受已知和未知風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同，包括但不限於與破產法第11章案件相關的各種風險，包括但不限於債務人就破產申請中的動議獲得破產法院批准的能力、破產申請對公司和各種利益相關者利益的影響。破產 破產法第11章案件的法院裁決和破產法第11章案件的一般結果, 債務人將在破產法第11章中保留的時間長度，破產法第11章案件期間任何第三方動議的相關風險，破產法第11章案件對公司流動性或經營結果的潛在不利影響，以及執行公司重組所需增加的法律和其他專業成本，公司債務人佔有融資的條件，以及由於各種原因(包括公司無法控制的原因)可能無法滿足這些條件的風險， 公司是否會出現，由於破產法第11章案件造成的部分幹擾和不確定性，以及公司普通股的交易價格和波動性，導致破產程序的全部或部分原因是員工自然減員和公司留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力。由於露華濃提交給美國證券交易委員會的文件中描述的風險和其他項目，包括但不限於露華濃提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K報告及其修正案(可在美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov或露華濃瀏覽)，實際結果也可能與公司的前瞻性陳述有實質性差異。Inc.的網站 http://www.revloninc.com).上述因素以外的其他因素也可能導致露華濃的結果與預期結果大相徑庭。此外，本新聞稿中引用的露華濃網站或其他網站上的商業和財務材料以及任何其他聲明或披露，或通過其提供的任何其他聲明或披露，不得以引用的方式併入本新聞稿。
本公司警告，在第11章案件懸而未決期間，本公司證券的交易具有高度投機性，並構成重大風險。本公司證券的交易價格可能與本公司證券持有人在第 11章案件中的實際追回(如果有的話)幾乎沒有關係。本公司普通股的持有者可能會經歷他們的投資完全損失，這取決於破產法第11章案件的結果。
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露華濃股份有限公司及附屬公司
合併經營報表和全面虧損
(百萬美元，不包括股票和每股金額 )
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 442.6 | $ | 497.4 | $ | 922.2 | $ | 942.4 | ||||||||
| 銷售成本 | 191.4 | 196.3 | 388.3 | 387.5 | ||||||||||||
| 毛利 | 251.2 | 301.1 | 533.9 | 554.9 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 253.0 | 279.4 | 509.9 | 539.9 | ||||||||||||
| 收購、整合和剝離成本 | 0.3 | 0.6 | 0.5 | 1.2 | ||||||||||||
| 重組費用和其他，淨額 | 3.1 | 8.4 | 5.0 | 13.8 | ||||||||||||
| 減值費用 | 24.3 | — | 24.3 | — | ||||||||||||
| 剝離資產的收益 | — | (1.8 | ) | — | (1.8 | ) | ||||||||||
| 營業收入(虧損) | (29.5 | ) | 14.5 | (5.8 | ) | 1.8 | ||||||||||
| 其他費用： | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 57.5 | 61.9 | 119.6 | 120.8 | ||||||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 11.8 | 13.3 | 20.9 | 22.0 | ||||||||||||
| 外幣損失(收益)，淨額 | 14.2 | (1.7 | ) | 22.0 | 1.6 | |||||||||||
| 雜項，淨額 | 4.8 | 1.5 | 6.7 | 2.7 | ||||||||||||
| 重組項目，淨額 | 158.3 | — | 158.3 | — | ||||||||||||
| 其他費用 | 246.6 | 75.0 | 327.5 | 147.1 | ||||||||||||
| 所得税前營業虧損 | (276.1 | ) | (60.5 | ) | (333.3 | ) | (145.3 | ) | ||||||||
| 所得税撥備(受益於) | (0.5 | ) | 7.2 | 9.3 | 18.4 | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (275.6 | ) | $ | (67.7 | ) | $ | (342.6 | ) | $ | (163.7 | ) | ||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | (3.0 | ) | (0.5 | ) | (2.0 | ) | (5.4 | ) | ||||||||
| 養老金相關費用攤銷税後淨額 | 2.8 | 3.5 | 5.7 | 7.0 | ||||||||||||
| 其他全面收益(虧損)，淨額 | (0.2 | ) | 3.0 | 3.7 | 1.6 | |||||||||||
| 全面損失總額 | $ | (275.8 | ) | $ | (64.7 | ) | $ | (338.9 | ) | $ | (162.1 | ) | ||||
| 普通股基本收益和攤薄(虧損)收益： | $ | (5.00 | ) | $ | (1.25 | ) | $ | (6.27 | ) | $ | (3.04 | ) | ||||
| 已發行普通股加權平均數： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 55,071,206 | 54,015,794 | 54,669,069 | 53,835,622 | ||||||||||||
| 稀釋 | 55,071,206 | 54,015,794 | 54,669,069 | 53,835,622 | ||||||||||||
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露華濃股份有限公司及附屬公司
合併簡明資產負債表
(百萬美元)
| June 30, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 312.5 | $ | 102.4 | ||||
| 應收貿易賬款淨額 | 285.3 | 383.8 | ||||||
| 庫存，淨額 | 459.7 | 417.4 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 132.7 | 136.0 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,190.2 | 1,039.6 | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 267.0 | 297.3 | ||||||
| 遞延所得税 | 42.8 | 42.8 | ||||||
| 商譽 | 561.9 | 562.8 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 346.7 | 392.2 | ||||||
| 其他資產 | 95.1 | 97.8 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,503.7 | $ | 2,432.5 | ||||
| 負債與股東缺陷 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 短期借款 | $ | 2.3 | $ | 0.7 | ||||
| 長期債務的當期部分 | 593.0 | 137.2 | ||||||
| 應付帳款 | 80.6 | 217.7 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 293.9 | 432.0 | ||||||
| 流動負債總額 | 969.8 | 787.6 | ||||||
| 長期債務 | — | 3,305.5 | ||||||
| 長期養卹金和其他退休後計劃負債 | 140.9 | 147.3 | ||||||
| 其他長期負債 | 73.9 | 206.2 | ||||||
| 可能受到損害的負債 | 3,667.3 | — | ||||||
| 股東總虧空 | (2,348.2 | ) | (2,014.1 | ) | ||||
| 總負債與股東缺位 | $ | 2,503.7 | $ | 2,432.5 | ||||
| 8 |
露華濃股份有限公司及附屬公司
合併現金流量表
(百萬美元)
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (342.6 | ) | $ | (163.7 | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 54.4 | 65.6 | ||||||
| 重新計量的外幣損失 | 23.9 | 1.6 | ||||||
| 債務貼現攤銷 | 0.3 | 0.6 | ||||||
| 基於股票的薪酬攤銷 | 8.1 | 6.5 | ||||||
| 減值費用 | 24.3 | — | ||||||
| 遞延所得税準備(受益於) | (1.3 | ) | 3.5 | |||||
| 債務發行成本攤銷 | 20.9 | 22.0 | ||||||
| 剝離資產的收益 | — | (1.8 | ) | |||||
| 非現金重組項目，淨額 | 139.0 | 0.0 | ||||||
| 退休金和其他退休後費用 | 2.4 | 2.3 | ||||||
| 2020年BrandCo設施的實物支付利息支出 | 9.4 | 9.3 | ||||||
| 資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收貿易賬款減少 | 89.9 | 36.6 | ||||||
| 庫存(增加)減少 | (50.5 | ) | 14.4 | |||||
| 預付費用和其他流動資產的減少(增加) | 1.1 | (1.2 | ) | |||||
| 應付帳款增加(減少) | 40.2 | (0.1 | ) | |||||
| 應計費用和其他流動負債減少 | (24.5 | ) | (21.5 | ) | ||||
| 遞延收入減少 | (1.7 | ) | (2.8 | ) | ||||
| 養卹金和其他退休後計劃繳款 | (3.8 | ) | (17.2 | ) | ||||
| 購買永久性展品 | (9.2 | ) | (8.9 | ) | ||||
| 其他，淨額 | (24.8 | ) | 15.5 | |||||
| 用於經營活動的現金淨額 | (44.5 | ) | (39.3 | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | (4.5 | ) | (2.9 | ) | ||||
| 出售某些資產所得的收益 | — | 2.1 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (4.5 | ) | (0.8 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 短期借款和透支淨減少 | (0.3 | ) | (6.7 | ) | ||||
| 定期貸款借款 | — | 305.0 | ||||||
| 償還定期貸款 | (88.6 | ) | (176.1 | ) | ||||
| 循環信貸安排項下的淨(還款)借款 | (0.6 | ) | (36.8 | ) | ||||
| DIP定期貸款工具上的借款 | 375.0 | — | ||||||
| A批DIP ABL貸款的償還 | (21.2 | ) | — | |||||
| 支付融資成本 | (16.8 | ) | (15.8 | ) | ||||
| 與限制性股票和RSU的股票淨結算相關的預扣税款 | (3.3 | ) | (2.4 | ) | ||||
| 其他融資活動 | — | (0.2 | ) | |||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 244.2 | 67.0 | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2.6 | ) | (1.0 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | 192.6 | 25.9 | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 120.9 | 102.5 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 313.5 | $ | 128.4 | ||||
| 現金流量信息補充明細表： | ||||||||
| 期內支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | 113.4 | $ | 117.6 | ||||
| 所得税，扣除退款的淨額 | 6.4 | 6.6 | ||||||
| 重組項目，淨額 | 14.8 | — | ||||||
| 非現金投融資活動補充日程表： | ||||||||
| 支付給2020年BrandCo設施的實物利息 | 9.4 | 9.3 | ||||||
| 9 |
露華濃股份有限公司及附屬公司
EBITDA和調整後的EBITDA對賬
(百萬美元)
| 截至6月30日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 對賬至淨(虧損)收入： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (275.6 | ) | $ | (67.7 | ) | ||
| 利息支出，淨額 | 57.5 | 61.9 | ||||||
| 債務發行成本攤銷 | 11.8 | 13.3 | ||||||
| 外幣損失(收益)，淨額 | 14.2 | (1.7 | ) | |||||
| 所得税撥備(受益於) | (0.5 | ) | 7.2 | |||||
| 折舊及攤銷 | 26.8 | 32.3 | ||||||
| 雜項，淨額 | 4.8 | 1.5 | ||||||
| 重組項目，淨額 | 158.3 | — | ||||||
| EBITDA | $ | (2.7 | ) | $ | 46.8 | |||
| 非經營性項目： | ||||||||
| 非現金股票薪酬費用 | 6.3 | 3.4 | ||||||
| 重組及相關費用 | 21.0 | 9.9 | ||||||
| 收購、整合和剝離成本 | 0.3 | 0.6 | ||||||
| 剝離資產損失 | — | (1.8 | ) | |||||
| 財務控制、補救和可持續性行動及相關費用 | — | 0.2 | ||||||
| 減值費用 | 24.3 | — | ||||||
| 資本結構及相關費用 | 2.6 | 4.8 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 51.8 | $ | 63.9 | ||||
| 截至六個月 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 對賬至淨(虧損)收入： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (342.6 | ) | $ | (163.7 | ) | ||
| 利息支出，淨額 | 119.6 | 120.8 | ||||||
| 債務發行成本攤銷 | 20.9 | 22.0 | ||||||
| 淨外幣損失 | 22.0 | 1.6 | ||||||
| 所得税撥備 | 9.3 | 18.4 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 54.4 | 65.6 | ||||||
| 雜項，淨額 | 6.7 | 2.7 | ||||||
| 重組項目，淨額 | 158.3 | — | ||||||
| EBITDA | $ | 48.6 | $ | 67.4 | ||||
| 非經營性項目： | ||||||||
| 非現金股票薪酬費用 | 8.1 | 6.5 | ||||||
| 重組及相關費用 | 25.0 | 17.2 | ||||||
| 收購、整合和剝離成本 | 0.5 | 1.2 | ||||||
| 剝離資產的收益 | — | (1.8 | ) | |||||
| 財務控制、補救和可持續性行動及相關費用 | — | 0.4 | ||||||
| 減值費用 | 24.3 | — | ||||||
| 新冠肺炎收費 | — | 6.2 | ||||||
| 資本結構及相關費用 | 3.7 | 5.0 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 110.2 | $ | 102.1 | ||||
| 10 |
露華濃股份有限公司及附屬公司
部門利潤、調整後的EBITDA和調整後的營業虧損對賬
(百萬美元)
| 截至6月30日的三個月 | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 部門利潤： | ||||||||||||||||
| 露華濃 | $ | 24.7 | $ | 21.2 | $ | 48.3 | $ | 29.2 | ||||||||
| 伊麗莎白·雅頓 | 18.0 | 11.6 | 23.9 | 20.8 | ||||||||||||
| 投資組合 | 4.9 | 11.1 | 22.2 | 24.2 | ||||||||||||
| 香精 | 4.2 | 20.0 | 15.8 | 27.9 | ||||||||||||
| 部門利潤總額/調整後的EBITDA | $ | 51.8 | $ | 63.9 | $ | 110.2 | $ | 102.1 | ||||||||
| 對所得税前持續經營收入(虧損)的對賬： | ||||||||||||||||
| 所得税前營業虧損 | $ | (276.1 | ) | $ | (60.5 | ) | $ | (333.3 | ) | $ | (145.3 | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | 57.5 | 61.9 | 119.6 | 120.8 | ||||||||||||
| 債務發行成本攤銷 | 11.8 | 13.3 | 20.9 | 22.0 | ||||||||||||
| 外幣損失(收益)，淨額 | 14.2 | (1.7 | ) | 22.0 | 1.6 | |||||||||||
| 雜項，淨額 | 4.8 | 1.5 | 6.7 | 2.7 | ||||||||||||
| 重組項目，淨額 | 158.3 | — | 158.3 | — | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | (29.5 | ) | 14.5 | (5.8 | ) | 1.8 | ||||||||||
| 非經營性項目： | ||||||||||||||||
| 重組及相關費用 | 21.0 | 9.9 | 25.0 | 17.2 | ||||||||||||
| 收購、整合和剝離成本 | 0.3 | 0.6 | 0.5 | 1.2 | ||||||||||||
| 剝離資產的收益 | — | (1.8 | ) | — | (1.8 | ) | ||||||||||
| 財務控制、補救和可持續性行動及相關費用 | — | 0.2 | — | 0.4 | ||||||||||||
| 減值費用 | 24.3 | — | 24.3 | — | ||||||||||||
| 新冠肺炎收費 | — | — | — | 6.2 | ||||||||||||
| 資本結構及相關費用 | 2.6 | 4.8 | 3.7 | 5.0 | ||||||||||||
| 調整後的營業收入 | 18.7 | 28.2 | 47.7 | 30.0 | ||||||||||||
| 非現金股票薪酬費用 | 6.3 | 3.4 | 8.1 | 6.5 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 26.8 | 32.3 | 54.4 | 65.6 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 51.8 | $ | 63.9 | $ | 110.2 | $ | 102.1 | ||||||||
| 11 |
露華濃股份有限公司及附屬公司
調整後的淨銷售額對賬
(百萬美元)
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 細分市場淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 露華濃 | $ | 186.2 | $ | 186.8 | $ | 368.3 | $ | 348.8 | ||||||||
| 伊麗莎白·雅頓 | 112.1 | 124.7 | 227.0 | 236.9 | ||||||||||||
| 投資組合 | 86.2 | 98.7 | 185.4 | 194.7 | ||||||||||||
| 香精 | 58.1 | 87.2 | 141.5 | 162.0 | ||||||||||||
| 細分市場淨銷售額合計 | $ | 442.6 | $ | 497.4 | $ | 922.2 | $ | 942.4 | ||||||||
| 12 |
露華濃股份有限公司及附屬公司
調整後的毛利調節
(百萬美元)
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 251.2 | $ | 301.1 | $ | 533.9 | $ | 554.9 | ||||||||
| 非經營性項目： | ||||||||||||||||
| 新冠肺炎收費 | — | — | — | 5.3 | ||||||||||||
| 調整後的毛利 | $ | 251.2 | $ | 301.1 | $ | 533.9 | $ | 560.2 | ||||||||
| 13 |
露華濃股份有限公司及附屬公司
調整後淨收益(虧損)和調整後稀釋後每股收益(虧損)對賬
(百萬美元，不包括股票和每股金額 )
| 截至6月30日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 對賬至每股淨虧損和攤薄虧損： | ||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | (275.6 | ) | $ | (67.7 | ) | ||
| 營業外項目(税後)： | ||||||||
| 重組及相關費用 | 21.0 | 9.4 | ||||||
| 收購、整合和剝離成本 | 0.3 | 0.6 | ||||||
| 剝離資產的損失(收益) | — | (1.8 | ) | |||||
| 財務控制、補救和可持續性行動及相關費用 | — | 0.2 | ||||||
| 減值費用 | 24.3 | — | ||||||
| 資本結構及相關費用 | 2.6 | 4.8 | ||||||
| 調整後淨虧損 | $ | (227.4 | ) | $ | (54.5 | ) | ||
| 淨(虧損)收入： | ||||||||
| 每股普通股攤薄(虧損)收益 | (5.00 | ) | (1.25 | ) | ||||
| 對每股普通股攤薄(虧損)收益的調整 | 0.87 | 0.24 | ||||||
| 調整後每股普通股攤薄(虧損)收益 | $ | (4.13 | ) | $ | (1.01 | ) | ||
| 美國公認會計準則已發行普通股加權平均數： | ||||||||
| 稀釋 | 55,071,206 | 54,015,794 | ||||||
截至六個月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 對賬至每股淨虧損和攤薄虧損： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (342.6 | ) | $ | (163.7 | ) | ||
| 營業外項目(税後)： | ||||||||
| 重組及相關費用 | 24.9 | 16.2 | ||||||
| 收購、整合和剝離成本 | 0.5 | 1.2 | ||||||
| 剝離資產的收益 | — | (1.8 | ) | |||||
| 財務控制、補救和可持續性行動及相關費用 | — | 0.4 | ||||||
| 減值費用 | 24.3 | — | ||||||
| 新冠肺炎收費 | — | 4.9 | ||||||
| 資本結構及相關費用 | 3.7 | 5.0 | ||||||
| 調整後淨虧損 | $ | (289.2 | ) | $ | (137.8 | ) | ||
| 淨虧損： | ||||||||
| 稀釋後每股普通股虧損 | (3.37 | ) | (3.04 | ) | ||||
| 對普通股攤薄虧損的調整 | (1.92 | ) | 0.48 | |||||
| 調整後每股普通股攤薄虧損 | $ | (5.29 | ) | $ | (2.56 | ) | ||
| 美國公認會計準則已發行普通股加權平均數： | ||||||||
| 稀釋 | 54,669,069 | 53,835,622 | ||||||
| 14 |
露華濃股份有限公司及附屬公司
自由現金流對賬
(百萬美元)
| 截至六個月 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 對經營活動(在經營活動中使用)提供的淨現金進行對賬： | ||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | $ | (44.5 | ) | $ | (39.3 | ) | ||
| 減少資本支出 | (4.5 | ) | (2.9 | ) | ||||
| 自由現金流 | $ | (49.0 | ) | $ | (42.2 | ) | ||
| 15 |