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ProductsCorporation成員SRT：整合消除成員2021-06-300000887921Us-gaap:ReorganizationChapter11DebtorInPossessionMember2022-06-300000887921Us-gaap:ReorganizationChapter11DebtorInPossessionMember2021-12-310000887921Us-gaap:ReorganizationChapter11DebtorInPossessionMember2022-04-012022-06-300000887921Us-gaap:ReorganizationChapter11DebtorInPossessionMember2021-04-012021-06-300000887921Us-gaap:ReorganizationChapter11DebtorInPossessionMember2022-01-012022-06-300000887921Us-gaap:ReorganizationChapter11DebtorInPossessionMember2021-01-012021-06-300000887921Us-gaap:ReorganizationChapter11DebtorInPossessionMember2020-12-310000887921Us-gaap:ReorganizationChapter11DebtorInPossessionMember2021-06-30


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號註冊人；註冊狀態；地址和電話號碼美國國税局僱主識別號碼
1-11178露華濃股份有限公司13-3662955
特拉華州
紐約廣場一號
紐約, 紐約 10004
212-527-4000
33-59650露華濃消費品公司13-3662953
特拉華州
紐約廣場一號
紐約, 紐約10004
212-527-4000
根據該法第12(B)或12(G)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
露華濃股份有限公司A類普通股雷夫紐約證券交易所
露華濃消費品公司無不適用不適用


用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
露華濃股份有限公司
是☒
不是☐
露華濃消費品公司
是☐
不是☒

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是☒不是¨

1

用複選標記表示每個註冊者是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器加速文件管理器非加速文件服務器較小的報告公司新興成長型公司
露華濃股份有限公司
是☐ 不是☒
是 ☒ 不是☐
是☐ 不是☒
是
☒
不是☐
是☐
不是☒
露華濃消費品公司
是☐ 不是☒
是☐ 不是☒
是☒ 不是☐
是
☒
不是☐
是☐
不是☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨


用複選標記表示每個註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
露華濃股份有限公司是☐
不是☒
露華濃消費品公司是☐
不是☒

截至2022年6月30日的已發行普通股數量：
露華濃公司A類普通股：54,281,651
露華濃消費品公司普通股：5,260

在此日期，(I)露華濃A類普通股46,223,321股由MacAndrews&Forbes Inc.及其某些附屬公司實益擁有；(Ii)露華濃消費品公司(“Products Corporation”)普通股全部由露華濃持有。

Products Corporation滿足Form 10-Q一般説明H(1)(A)和(B)中規定的條件，因為除其他事項外，Products Corporation的所有股權證券均由露華濃直接擁有，露華濃是一家根據1934年證券交易法修訂的報告公司，並於2022年8月9日向美國證券交易委員會提交了根據其中第13、14或15(D)節要求提交的所有材料。因此，Products Corporation以適用於Products Corporation的簡化披露格式提交本10-Q表格。
2


露華濃股份有限公司及附屬公司
索引

第一部分-財務信息
第1項。露華濃公司及其子公司財務報表
截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表
2
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計的綜合經營報表和全面虧損
3
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東虧損表
4
截至2022年和2021年6月30日止六個月未經審計的現金流量表
5
露華濃消費品公司及其子公司財務報表
截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表
7
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計的綜合經營報表和全面虧損
8
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東虧損表
9
截至2022年和2021年6月30日止六個月未經審計的現金流量表
10
未經審計簡明合併財務報表合併附註
12
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
57
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
75
第四項。
控制和程序
76
第II部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
79
第1A項。
風險因素
79
第三項。
高級證券違約
86
第五項。
其他信息
86
第六項。
陳列品
89
簽名


1


第一部分-財務信息


露華濃股份有限公司及附屬公司
(債務人-佔有)
合併資產負債表
(百萬美元，不包括每股和每股金額)

June 30, 20222021年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$312.5 $102.4 
應收貿易賬款(扣除壞賬準備淨額#美元7.5及$9.0，分別)
285.3 383.8 
庫存，淨額459.7 417.4 
預付費用和其他資產132.7 136.0 
流動資產總額1,190.2 1,039.6 
不動產、廠房和設備(扣除累計折舊#美元552.0及$551.3，分別)
267.0 297.3 
遞延所得税42.8 42.8 
商譽561.9 562.8 
無形資產(累計攤銷和減值淨額#美元364.3及$326.4，分別)
346.7 392.2 
其他資產95.1 97.8 
總資產$2,503.7 $2,432.5 
負債與股東缺陷
流動負債：
短期借款$2.3 $0.7 
長期債務的當期部分593.0 137.2 
應付帳款80.6 217.7 
應計費用和其他流動負債293.9 432.0 
流動負債總額969.8 787.6 
長期債務— 3,305.5 
長期養卹金和其他退休後計劃負債140.9 147.3 
其他長期負債73.9 206.2 
可能受到損害的負債3,667.3 — 
股東的缺陷：
A類普通股，面值$0.01每股：900,000,000授權股份；60,990,501和58,005,142分別發行的股份
0.5 0.5 
額外實收資本1,104.4 1,096.3 
庫存股，按成本計算：2,424,022和1,992,957分別為A類普通股
(40.9)(37.6)
累計赤字(3,181.2)(2,838.6)
累計其他綜合損失(231.0)(234.7)
股東總虧空(2,348.2)(2,014.1)
總負債與股東缺位$2,503.7 $2,432.5 








請參閲未經審計的附註凝縮合併財務報表
2
目錄表
露華濃股份有限公司及附屬公司
(債務人-佔有)
合併經營報表和全面虧損
(百萬美元，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨銷售額
$442.6 $497.4 $922.2 $942.4 
銷售成本
191.4 196.3 388.3 387.5 
毛利
251.2 301.1 533.9 554.9 
銷售、一般和行政費用
253.0 279.4 509.9 539.9 
收購、整合和剝離成本
0.3 0.6 0.5 1.2 
重組費用和其他，淨額
3.1 8.4 5.0 13.8 
減值費用24.3 — 24.3 — 
剝離資產的收益— (1.8)— (1.8)
營業收入(虧損)
(29.5)14.5 (5.8)1.8 
其他費用：
利息支出，淨額
57.5 61.9 119.6 120.8 
債務發行成本攤銷
11.8 13.3 20.9 22.0 
外幣損失(收益)，淨額
14.2 (1.7)22.0 1.6 
雜項，淨額
4.8 1.5 6.7 2.7 
重組項目，淨額
158.3 — 158.3 — 
其他費用
246.6 75.0 327.5 147.1 
所得税前營業虧損(276.1)(60.5)(333.3)(145.3)
所得税撥備(受益於)(0.5)7.2 9.3 18.4 
淨虧損$(275.6)$(67.7)$(342.6)$(163.7)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(3.0)(0.5)(2.0)(5.4)
   養老金相關費用攤銷税後淨額(a)(b)
2.8 3.5 5.7 7.0 
其他全面收益，淨額(0.2)3.0 3.7 1.6 
全面損失總額
$(275.8)$(64.7)$(338.9)$(162.1)
普通股每股基本虧損和稀釋虧損：$(5.00)$(1.25)$(6.27)$(3.04)
已發行普通股加權平均數：
Basic
55,071,206 54,015,794 54,669,069 53,835,622 
稀釋
55,071,206 54,015,794 54,669,069 53,835,622 
    
(a) 税費淨額零截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月。
(b) 這一數額包括在定期福利淨成本(收入)的計算中。關於定期福利淨成本(收入)的補充資料，見附註10，“養卹金和退休後福利”。






請參閲未經審計的附註凝縮合併財務報表
3
目錄表
露華濃股份有限公司及附屬公司
(債務人-佔有)
股東缺陷性合併報表
(百萬美元，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

普通股額外實收資本庫存股累計赤字累計其他綜合(虧損)收入總股東虧損額
2022年1月1日的餘額$0.5 $1,096.3 $(37.6)$(2,838.6)$(234.7)$(2,014.1)
按成本價購入庫存股(a)
— — (3.2)— — (3.2)
基於股票的薪酬攤銷— 1.8 — — — 1.8 
淨虧損
— — — (67.0)— (67.0)
其他綜合(虧損)收入，淨額(b)
— — — — 3.9 3.9 
2022年3月31日的餘額0.5 1,098.1 (40.8)(2,905.6)(230.8)(2,078.6)
按成本價購入庫存股(a)
— — (0.1)— — (0.1)
基於股票的薪酬攤銷— 6.3 — — — 6.3 
淨虧損
— — — (275.6)— (275.6)
其他綜合(虧損)收入，淨額(b)
— — — — (0.2)(0.2)
2022年6月30日的餘額$0.5 $1,104.4 $(40.9)$(3,181.2)$(231.0)$(2,348.2)
普通股額外實收資本庫存股累計赤字累計其他綜合(虧損)收入總股東虧損額
2021年1月1日的餘額$0.5 $1,082.3 $(35.2)$(2,631.7)$(277.9)$(1,862.0)
按成本價購入庫存股(a)
— — (2.4)— — (2.4)
基於股票的薪酬攤銷— 3.1 — — — 3.1 
淨虧損
— — — (96.0)— (96.0)
其他綜合(虧損)收入，淨額(b)
— — — — (1.4)(1.4)
2021年3月31日的餘額0.5 1,085.4 (37.6)(2,727.7)(279.3)(1,958.7)
按成本價購入庫存股(a)
— — — — — — 
基於股票的薪酬攤銷— 3.4 — — — 3.4 
淨虧損
— — — (67.7)— (67.7)
其他綜合(虧損)收入，淨額(b)
— — — — 3.0 3.0 
2021年6月30日的餘額$0.5 $1,088.8 $(37.6)$(2,795.4)$(276.3)$(2,020.0)
(a) 根據第五次修訂及重訂Revlon，Inc.股票計劃(經修訂，“股票計劃”)的扣留股份規定，本公司扣留的股份總額16,589和零分別在截至2022年和2021年6月30日的三個月內持有露華濃A類普通股，以及431,065和162,496於截至2022年及2021年6月30日止六個月內，分別持有露華濃A類普通股股份，以滿足若干高級管理人員及僱員與授予限制性股份及限制性股票單位(“RSU”)有關的若干最低法定預扣税項要求。這些被扣留的股份採用成本法作為庫存股入賬，加權平均價為每股#美元。6.81和零分別在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，以及美元7.71及$14.95於截至2022年及2021年6月30日止六個月內，分別按紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)於各歸屬日期的合併磁帶所載露華濃A類普通股的收市價計算，合共約為$0.1百萬美元和零分別在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，以及美元3.3百萬美元和美元2.4在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內分別為100萬美元。關於股票計劃下的限制性股票獎勵和RSU的詳細信息，請參閲附註11，“股票補償計劃”。
(b) 有關截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內其他全面虧損各組成部分的累計結餘變動，請參閲附註13“累計其他全面虧損”。

請參閲未經審計的附註凝縮合併財務報表
4
目錄表
露華濃股份有限公司及附屬公司
(債務人-佔有)
合併現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)

截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨虧損$(342.6)$(163.7)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷54.4 65.6 
重新計量的外幣損失23.9 1.6 
債務貼現攤銷0.3 0.6 
基於股票的薪酬攤銷8.1 6.5 
減值費用24.3 — 
遞延所得税準備(受益於)(1.3)3.5 
債務發行成本攤銷20.9 22.0 
剝離資產的收益— (1.8)
非現金重組項目，淨額139.0 — 
退休金和其他退休後費用2.4 2.3 
2020年BrandCo設施的實物支付利息支出9.4 9.3 
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款減少89.9 36.6 
庫存(增加)減少(50.5)14.4 
預付費用和其他流動資產的減少(增加)1.1 (1.2)
應付帳款增加(減少)40.2 (0.1)
應計費用和其他流動負債減少(24.5)(21.5)
遞延收入減少(1.7)(2.8)
養卹金和其他退休後計劃繳款(3.8)(17.2)
購買永久性展品(9.2)(8.9)
其他，淨額(24.8)15.5 
用於經營活動的現金淨額(44.5)(39.3)
投資活動產生的現金流：
資本支出(4.5)(2.9)
出售某些資產所得的收益— 2.1 
用於投資活動的現金淨額(4.5)(0.8)
融資活動的現金流：
短期借款和透支淨減少(0.3)(6.7)
定期貸款借款— 305.0 
償還定期貸款(a)
(88.6)(176.1)
循環信貸安排項下的淨(還款)借款(0.6)(36.8)
DIP定期貸款工具上的借款375.0 — 
A批DIP ABL貸款的償還(21.2)— 
支付融資成本(16.8)(15.8)
與限制性股票和RSU的股票淨結算相關的預扣税款(3.3)(2.4)
其他融資活動— (0.2)
融資活動提供的現金淨額244.2 67.0 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2.6)(1.0)
   現金、現金等價物和限制性現金淨增加
192.6 25.9 
期初現金、現金等價物和限制性現金(c)
120.9 102.5 
期末現金、現金等價物和限制性現金(b)
$313.5 $128.4 
現金流量信息補充明細表：
期內支付的現金：
利息$113.4 $117.6 
所得税，扣除退款的淨額6.4 6.6 
重組項目，淨額14.8 — 
非現金投融資活動補充日程表：
支付給2020年BrandCo設施的實物利息$9.4 $9.3 
5
目錄表
(a) 截至2022年6月30日的六個月定期貸款的償還包括償還#美元75.02021年外國資產定期貸款項下的百萬美元，美元4.7根據2020年BrandCo定期貸款安排，百萬美元6.6用於2020年問題債務重組未來利息攤銷的100萬美元，以及2.32016年定期貸款安排下的100萬美元。截至2021年6月30日的六個月定期貸款的償還包括償還#美元100.0根據2021年SISO定期貸款安排，百萬美元58.9根據2018年境外資產定期融資，百萬美元7.9百萬美元，用於2020年問題債務重組未來利息攤銷，$4.72020年BrandCo設施下的100萬美元和4.62016年定期貸款安排下的100萬美元。有關公司債務安排的更多信息，請參閲公司2021年Form 10-K中的附註8“債務”。
(b)這些金額包括#美元的受限現金。1.0百萬美元和美元18.6截至6月30日， 分別為2022年和2021年。截至2022年6月30日的餘額主要包括：保證金現金。截至2021年6月30日的餘額為：(I)代替強制性預付款的定存現金和託管的貸款收益，直至滿足2021年基於外國資產的定期協議下的某些抵押品完善要求；以及(Ii)支持未提取的未提取信用證的定存現金。這些餘額分別包括在2022年6月30日和2021年6月30日的公司綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產和其他資產。
(c) 這一數額包括#美元的受限現金。18.5截至2021年12月31日。截至2021年12月31日的餘額包括：(I)代替強制性預付款的定存現金和託管的貸款收益，直至滿足2021年基於外國資產的定期協議下的某些抵押品完善要求；以及(Ii)支持未提取的未提取信用證的定存現金。

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6
目錄表

露華濃消費品公司及其子公司
(債務人-佔有)
合併資產負債表
(百萬美元，不包括每股和每股金額)

June 30, 20222021年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$312.5 $102.4 
應收貿易賬款(扣除壞賬準備淨額#美元7.5及$9.0，分別)
285.3 383.8 
庫存，淨額459.7 417.4 
預付費用和其他資產128.7 131.8 
Revlon，Inc.應收賬款187.5 165.0 
流動資產總額1,373.7 1,200.4 
不動產、廠房和設備(扣除累計折舊#美元552.0及$551.3，分別)
267.0 297.3 
遞延所得税51.5 51.6 
商譽561.9 562.8 
無形資產(累計攤銷和減值淨額#美元364.3及$326.4，分別)
346.7 392.2 
其他資產95.1 97.8 
總資產$2,695.9 $2,602.1 
負債與股東缺陷
流動負債：
短期借款$2.3 $0.7 
長期債務的當期部分593.0 137.2 
應付帳款80.6 217.7 
應計費用和其他流動負債294.1 432.1 
流動負債總額970.0 787.7 
長期債務— 3,305.5 
長期養卹金和其他退休後計劃負債140.9 147.3 
其他長期負債86.6 218.8 
可能受到損害的負債3,685.7 — 
股東的缺陷：
Products Corporation優先股，面值$1.00每股；1,000授權股份；546已發行及已發行股份
54.6 54.6 
Products Corporation普通股，面值$1.00每股；10,000授權股份；5,260已發行及已發行股份
— —
額外實收資本1,029.0 1,020.9 
累計赤字(3,039.9)(2,698.0)
累計其他綜合損失(231.0)(234.7)
總股東虧損額(2,187.3)(1,857.2)
總負債與股東缺陷$2,695.9 $2,602.1 






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7
目錄表
露華濃消費品公司及其子公司
(債務人-佔有)
合併經營報表和全面虧損
(百萬美元)
(未經審計)

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨銷售額
$442.6 $497.4 $922.2 $942.4 
銷售成本
191.4 196.3 388.3 387.5 
毛利
251.2 301.1 533.9 554.9 
銷售、一般和行政費用
251.0 277.7 505.8 537.2 
收購、整合和剝離成本
0.3 0.6 0.5 1.2 
重組費用和其他，淨額
3.1 8.4 5.0 13.8 
減值費用24.3 — 24.3 — 
剝離資產的收益
— (1.8)— (1.8)
營業收入(虧損)
(27.5)16.2 (1.7)4.5 
其他費用：
利息支出，淨額
57.5 61.9 119.6 120.8 
債務發行成本攤銷
11.8 13.3 20.9 22.0 
外幣損失(收益)，淨額14.2 (1.7)22.0 1.6 
雜項，淨額
4.8 1.5 10.1 2.7 
重組項目，淨額
158.3 0.0 158.3 0.0 
其他費用
246.6 75.0 330.9 147.1 
所得税前營業虧損
(274.1)(58.8)(332.6)(142.6)
所得税撥備(受益於)(0.4)7.3 9.3 18.4 
淨虧損
$(273.7)$(66.1)$(341.9)$(161.0)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(3.0)(0.5)(2.0)(5.4)
養老金相關費用攤銷税後淨額(a)(b)
2.8 3.5 5.7 7.0 
其他全面收益，淨額(0.2)3.0 3.7 1.6 
全面損失總額
$(273.9)$(63.1)$(338.2)$(159.4)

(a) 税費淨額零截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月
(b)這一數額包括在定期福利淨成本(收入)的計算中。關於定期福利淨成本(收入)的補充資料，見附註10，“養卹金和退休後福利”。













請參閲未經審計的附註凝縮合併財務報表
8
目錄表
露華濃消費品公司及其子公司
(債務人-佔有)
股東缺陷性合併報表
(百萬美元)
(未經審計)

優先股額外實收資本累計赤字累計其他綜合(虧損)收入總股東虧損額
2022年1月1日的餘額$54.6 $1,020.9 $(2,698.0)$(234.7)$(1,857.2)
基於股票的薪酬攤銷— 1.8 — — 1.8 
淨虧損
— — (68.2)— (68.2)
其他綜合(虧損)收入，淨額(a)
— — — 3.9 3.9 
2022年3月31日的餘額54.6 1,022.7 (2,766.2)(230.8)(1,919.7)
基於股票的薪酬攤銷— 6.3 — — 6.3 
淨虧損
— — (273.7)— (273.7)
其他綜合(虧損)收入，淨額(a)
— — — (0.2)(0.2)
2022年6月30日的餘額$54.6 $1,029.0 $(3,039.9)$(231.0)$(2,187.3)
優先股額外實收資本累計赤字累計其他綜合(虧損)收入總股東虧損額
2021年1月1日的餘額$54.6 $1,006.9 $(2,486.6)$(277.9)$(1,703.0)
基於股票的薪酬攤銷— 3.1 — — 3.1 
淨虧損
— — (94.9)— (94.9)
其他綜合(虧損)收入，淨額(a)
— — — (1.4)(1.4)
2021年3月31日的餘額54.6 1,010.0 (2,581.5)(279.3)(1,796.2)
基於股票的薪酬攤銷— 3.4 — — 3.4 
淨虧損
— — (66.1)— (66.1)
其他綜合(虧損)收入，淨額(a)
— — — 3.0 3.0 
2021年6月30日的餘額$54.6 $1,013.4 $(2,647.6)$(276.3)$(1,855.9)

(a)有關截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內其他全面虧損各組成部分的累計結餘變動，請參閲附註13“累計其他全面虧損”。







請參閲未經審計的附註凝縮合併財務報表
9
目錄表
露華濃消費品公司及其子公司
(債務人-佔有)
合併現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)

截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨虧損$(341.9)$(161.0)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷54.4 65.6 
重新計量的外幣損失23.9 1.6 
債務貼現攤銷0.3 0.6 
基於股票的薪酬攤銷8.1 6.5 
減值費用24.3 — 
遞延所得税準備金(受益於)(1.3)4.0 
債務發行成本攤銷20.9 22.0 
剝離資產的收益— (1.8)
非現金重組項目，淨額139.0 — 
退休金和其他退休後費用2.4 2.3 
2020年BrandCo設施的實物支付利息支出9.4 9.3 
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款減少89.9 36.6 
庫存(增加)減少(50.5)14.4 
預付費用和其他流動資產的減少(增加)23.6 (6.3)
應付帳款增加(減少)40.2 (0.1)
應計費用和其他流動負債減少(42.9)(21.5)
遞延收入減少(1.7)(2.8)
養卹金和其他退休後計劃繳款(3.8)(17.2)
購買永久性展品(9.2)(8.9)
其他，淨額(29.6)17.4 
用於經營活動的現金淨額(44.5)(39.3)
投資活動產生的現金流：
資本支出(4.5)(2.9)
出售某些資產所得的收益— 2.1 
用於投資活動的現金淨額(4.5)(0.8)
融資活動的現金流：
短期借款和透支淨減少(0.3)(6.7)
定期貸款借款— 305.0 
償還定期貸款(a)
(88.6)(176.1)
循環信貸安排項下的淨(還款)借款(0.6)(36.8)
DIP定期貸款工具上的借款375.0 — 
A批DIP ABL貸款的償還(21.2)— 
支付融資成本(16.8)(15.8)
與限制性股票和RSU的股票淨結算相關的預扣税款(3.3)(2.4)
其他融資活動— (0.2)
融資活動提供的現金淨額244.2 67.0 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2.6)(1.0)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加192.6 25.9 
期初現金、現金等價物和限制性現金(c)
120.9 102.5 
期末現金、現金等價物和限制性現金(b)
$313.5 $128.4 
現金流量信息補充明細表：
期內支付的現金：
利息$113.4 $117.6 
所得税，扣除退款的淨額6.4 6.6 
重組項目，淨額14.8 — 
非現金投融資活動補充日程表：
支付給2020年BrandCo設施的實物利息9.49.3 
10
目錄表
(a) 截至2022年6月30日的六個月定期貸款的償還包括償還#美元75.02021年外國資產定期貸款項下的百萬美元，美元4.7根據2020年BrandCo定期貸款安排，百萬美元6.6用於2020年問題債務重組未來利息攤銷的100萬美元，以及2.32016年定期貸款安排下的100萬美元。截至2021年6月30日的六個月定期貸款的償還包括償還#美元100.0根據2021年SISO定期貸款安排，百萬美元58.9根據2018年境外資產定期融資，百萬美元7.9百萬美元，用於2020年問題債務重組未來利息攤銷，$4.72020年BrandCo設施下的100萬美元和4.62016年定期貸款安排下的100萬美元。有關公司債務安排的更多信息，請參閲公司2021年Form 10-K中的附註8“債務”。
(b) 這些金額包括#美元的受限現金。1.0百萬美元和美元18.6截至6月30日， 分別為2022年和2021年。截至2022年6月30日的餘額主要包括：保證金現金。截至2021年6月30日的餘額為：(I)代替強制性預付款的定存現金和託管的貸款收益，直至滿足2021年基於外國資產的定期協議下的某些抵押品完善要求；以及(Ii)支持未提取的未提取信用證的定存現金。這些餘額分別包括在2022年6月30日和2021年6月30日的公司綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產和其他資產。
(c) 這一數額包括#美元的受限現金。18.5截至2021年12月31日。截至2021年12月31日的餘額包括：(I)代替強制性預付款的定存現金和託管的貸款收益，直至滿足2021年基於外國資產的定期協議下的某些抵押品完善要求；以及(Ii)支持未提取的未提取信用證的定存現金。

請參閲未經審計的附註凝縮合併財務報表
11
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)



1. 業務説明和重要會計政策摘要

露華濃公司(“露華濃”及其子公司，“公司”)僅通過其直接全資經營的子公司露華濃消費品公司(“產品公司”)及其子公司開展業務。露華濃是由羅納德·O·佩雷爾曼實益擁有的公司麥克安德魯斯和福布斯公司(連同其除本公司以外的某些附屬公司)間接持有多數股權的子公司。佩雷爾曼先生是露華濃產品公司董事會主席。
該公司是一家全球領先的美容公司，擁有標誌性的品牌組合，通過各種分銷渠道開發、製造、營銷、分銷和銷售各種彩色化粧品；髮色、護髮和護髮；香水；護膚；美容工具；男士美容產品；止汗除臭劑和其他美容護理產品。
陳述的基礎
隨附的未經審計綜合財務報表及相關附註乃根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。未經審核的簡明綜合財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公司中期的財務狀況、經營業績以及股東權益和現金流量的公允陳述是必要的。露華濃對上一年度的某些金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式。
這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表中作出的重大估計包括但不限於：預期銷售回報準備金；與購入的無形資產和長期資產的估值以及商譽、無形資產和長期資產的可回收性有關的某些假設；所得税，包括遞延税額估值免税額和估計税項負債準備金；以及在計算本公司退休金及其他退休後計劃的定期福利(收入)成本淨額及預計福利責任時所使用的若干估計及假設，包括退休金計劃資產的預期長期回報及用以評估本公司退休金福利責任的貼現率，該等估計及假設乃基於全年假設，並按估計年度税率、時間流逝或估計年度銷售額(視何者適用而定)計入隨附的未經審核綜合財務報表。
該公司中期的經營業績和財務狀況並不代表全年的預期業績。
重大會計政策
在2021年Form 10-K中包括的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的會計年度的經審計綜合財務報表中，附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中披露的重要會計政策的適用情況沒有發生重大變化。
根據《破產法》第11章自願提交
2022年6月15日和6月16日(“請願日”)，露華濃公司及其若干附屬公司，包括露華濃消費品公司(“產品公司”)(統稱為“債務人”)，根據美國破產法(“破產法”)第11章向紐約南區美國破產法院(此類法院、“破產法院”及此類案件，即“案件”)提交自願重組請願書(“破產請願書”)。2022年6月16日，破產法院發佈命令，授權聯合管理Re Revlon Inc.案件編號22-10760下的第11章案件。債務人將繼續在破產法院的管轄權下，根據《破產法》的適用條款和破產法院的命令，作為“佔有債務人”經營其業務。為了確保他們有能力在正常業務過程中繼續經營，債務人向破產法院尋求各種“第一天”救濟和“第二天”救濟，包括獲得債務人佔有的融資、支付僱員工資和福利、向普通供應商和供應商支付費用的權力。
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


在請願日期之後提供的所有商品和服務的課程，並支付參與案件的專業人員的費用。截至2022年8月2日，破產法院已終審准予所有“首日”和“第二日”救濟。

正如公司此前披露的那樣，破產申請的提交構成了違約事件，加速了公司在以下債務工具下的債務：

•定期貸款協議，日期為2016年9月7日(經不時修訂、修改或補充)，由Products Corporation、本公司、某些貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的花旗銀行簽署，與$相關872.4百萬未償還貸款本金總額;

•基於資產的循環信貸協議，日期為2016年9月7日(經不時修訂、修改或補充，稱為“ABL信貸協議”)，由Products Corporation、若干本地借款附屬公司、本公司、若干貸款人及MidCap Funding IV Trust作為行政代理及抵押品代理訂立，涉及289.0百萬未償還貸款本金總額，由$組成109.0A批循環貸款，百萬美元50.02020年ABL FILO定期貸款的百萬美元和130.0百萬美元的SISO定期貸款工具貸款;

•BrandCo信貸協議，日期為2020年5月7日(經不時修訂、修改或補充，稱為“BrandCo信貸協議”)，由Products Corporation、本公司、其其他貸款方和貸款方以及作為行政代理的Jefferies Finance LLC與$相關1,878.0百萬未償還貸款本金總額及

•作為受託人的Products Corporation和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2016年8月4日(經不時修訂、修改或補充)，管理6.25於2024年8月1日到期的優先債券的百分比，其中$431.3未償還的本金總額為100萬美元。

上述債務工具規定，由於破產申請的結果，根據破產申請到期的本金和利息應立即到期並支付。由於破產申請，根據上述債務工具強制履行此類償付義務的任何努力將自動停止，債權人對上述債務工具的強制執行權受《破產法》適用條款的約束。此外，根據上述債務工具提出的破產申請和由此產生的違約事件構成了《2021年基於外國資產的定期協議》下的違約事件。2021年外國資產定期貸款協議貸款人同意不執行補救措施，但須遵守截至2022年6月15日的第一次容忍協議和資產定期貸款信貸協議第二修正案的條款和條件，2021年外國資產定期協議隨後得到全額償還和解除。
採用ASC 852
自請願日起，本公司適用財務會計準則委員會編碼課題852，重組(“ASC 852”)編制綜合財務報表。ASC 852要求，在請願日案件之後的期間，直至幷包括從破產法第11章浮現的期間(“生效日期”)的財務報表，將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，在破產程序中產生的某些費用，如遞延融資成本和債務折價的註銷，以及破產程序直接產生的法律和專業費用，在綜合經營報表和全面虧損中計入重組項目和淨額。此外，截至2022年6月30日，可能受破產法第11章程序影響的複審前債務在綜合資產負債表上被歸類為可予妥協的負債。這些債務的報告金額是我們預計破產法院將允許的，即使它們可能會以較小的金額得到解決。關於這些項目的更多信息，見附註19，受損害的負債和附註20.重組項目，淨額。
佔有債務人
在破產法第11章案件開始之前，公司獲得了承諾訂立(I)以擁有資產為基礎的高級擔保債務人貸款安排(“DIP ABL貸款”)，本金總額最高為$400百萬，某些金融機構作為貸款人，MidCap Funding IV Trust作為行政代理和抵押品代理，(Ii)優先擔保債務人佔有定期貸款安排(浸漬定期貸款貸款“)，本金總額為$575百萬，某些金融機構作為貸款人，Jefferies Finance，LLC作為行政代理和抵押品代理，以及(Iii)高度優先的初級有擔保債務人佔有公司間信貸安排(“公司間DIP貸款”，以及DIP ABL貸款和
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


DIP定期貸款工具，“DIP貸款工具”)與屬於BrandCos的債務人(定義見BrandCo信貸協議)(“BrandCos”)。

根據《破產法》的適用條款，債務人目前作為佔有債務人運作。破產法院已經批准了債務人提出的動議，這些動議主要是為了減輕破產法第11章案件對公司運營、客户和員工的影響。一般而言，作為《破產法》規定的佔有債務人，債務人被授權繼續作為一項持續經營的業務經營，但在未經破產法院事先批准的情況下，不得從事正常業務過程之外的交易。根據向破產法院提交的動議，破產法院授權債務人在正常程序中進行其業務活動，其中包括在該等命令的條款和條件的規限下，授權債務人：(I)支付僱員工資和相關義務；(Ii)支付某些留置權申索人和關鍵賣方的請願前索賠；(Iii)繼續以與請願前基本相似的形式運行其現金管理系統，並在正常程序中進行公司間交易；(Iv)繼續維護和管理某些現有的客户程序；(V)在正常程序中納税；(Vi)繼續他們的保證保證金計劃；(Vii)維持他們在普通課程中的保險計劃；及(Viii)在普通課程中保留專業人員。
自動停留
除《破產法》規定的某些特定例外情況外，破產請願書自動擱置了針對債務人的大多數司法或行政行動，以及債權人對請願書前債權進行追回或以其他方式行使權利或補救的努力。如果沒有破產法院的命令，幾乎所有債務人的請願前債務都要根據破產法進行和解。見附註21。簡明合併債務人佔有財務信息。
未執行的合同
除某些例外情況外，根據《破產法》，根據破產法院的批准和某些其他條件，債務人可以承擔、修改或拒絕某些未執行的合同和未到期的租約。一般而言，駁回待執行合同或未到期租賃被視為請願前對該待執行合同或未到期租約的違約，除某些例外情況外，債務人可免除其根據該待執行合同或未到期租約承擔的未來義務，但合同對手方或出租人有權在請願前就此類被視為違約所造成的損害提出一般無擔保索賠。一般而言，訂立尚待履行的合約或未到期的租約，要求債務人糾正該等尚未履行的合約或未到期的租約下現有的金錢違約，併為未來的履約提供足夠的保證。因此，本文件中對與債務人訂立的未履行合同或未到期租賃的任何描述，包括(如適用)本公司根據任何該等未履行合同或未到期債務租賃對本公司義務的量化，均受本公司根據破產法擁有的任何凌駕性拒絕權的限制。
潛在索賠
除其他事項外，破產管理人將向破產法院提交明細表和聲明，列出每一破產管理人的資產和負債，但須符合與此相關的假設。這些附表和報表在提交後可能會有進一步的修訂或修改。非政府單位的請願前債權的某些持有人被要求在一般債權的最後期限之前提交索賠證據，破產法院尚未設定最後期限。

債務人已收到索賠證明，這些證明已與公司會計記錄中記錄的金額進行了核對。將調查和解決債權人記錄的金額和提出的索賠之間的差異，包括酌情通過向破產法院提出異議。公司可以要求破產法院駁回公司認為是重複的、後來被修改或取代的、沒有根據的、誇大的或因其他原因應被拒絕的索賠。此外，作為這一過程的結果，公司可能會確定需要記錄的額外負債或重新分類為受損害的負債。鑑於預計將提交大量索賠，索賠解決過程可能需要相當長的時間才能完成，並可能在整個破產法第11章的訴訟程序中繼續進行。
持續經營的企業
在每個報告期內，本公司都會評估其自財務報表發佈之日起持續經營一年的能力。於2022年6月30日，本公司的流動資金狀況為#美元311.2百萬美元，包括：(I)$312.5百萬無限制現金和現金等價物(約為#美元)82.1百萬(在美國境外持有); (ii) 零在A檔DIP ABL項下的可用借款能力(如本文所定義)(有#美元217.8在該日期提取的百萬美元)；
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


及(Iii)約$1.3數百萬張未兑現的支票。該公司的評估包括其履行未來合同義務的能力以及可能影響其流動資金的其他條件和事件。

本公司作為持續經營企業的持續經營能力取決於(其中包括)其在獲得破產法院批准的情況下實施重組的業務計劃、擺脱破產保護程序以及在重組後產生足夠的流動資金以滿足我們的合同義務和運營需求的能力。由於與以下方面有關的風險和不確定因素：(I)公司獲得各利益相關者對重組業務計劃的必要支持的能力，以及(Ii)破產法第11章程序對我們業務的破壞性影響，這可能使我們更難維持業務、融資和運營關係，因此，在財務報表發佈之日起一年內，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。

破產法第11章的申請構成了違約事件，加速了本公司幾乎所有請願前債務工具下的幾乎所有債務。因此，該公司將截至2022年6月30日的所有請願前債務重新歸類為在其精簡綜合資產負債表上受影響的負債。關於破產法第11章案例對本公司債務義務的影響的更多討論，請參見附註7.債務。

本公司的簡明綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整，或在我們無法繼續經營時可能需要的負債金額和分類的任何調整。
新冠肺炎的影響
2020年和2021年，新冠肺炎疫情對美容行業和本公司業務造成重大不利影響，2022年新冠肺炎疫情繼續影響本公司業務。新冠肺炎疫情已導致美國國內外不時實施口罩強制令、封鎖和其他重大限制措施，包括製造和運輸延誤，原因是關閉、員工缺勤、港口擁堵、勞動力和集裝箱短缺、發貨延誤、運輸成本增加、原材料短缺、勞動力市場緊張以及包括消費品零售在內的多個行業的通脹壓力，以及相關消費品短缺和價格上漲;關閉、破產和/或減少零售商、美容院、水療中心、辦公室和製造設施的運營;勞動力短缺與許多行業(包括消費品零售)的僱主之間的勞動力短缺。面臨着招聘、僱用和留住員工的日益激烈的競爭，;旅行和運輸限制導致全球主要購物和旅遊區的消費者流量下降，;和進出口限制。隨着2021年新冠肺炎疫苗接種的推出，以及美國和該公司在全球許多關鍵市場對新冠肺炎限制的放鬆，該公司的消費者支出和消費在2021年逐步反彈，並持續到2022年。本公司繼續密切關注新冠肺炎的相關影響，包括新冠肺炎的任何新變種以及隨後的大流行浪潮的影響，並將採取適當行動，努力減輕新冠肺炎大流行對公司運營和財務業績的負面影響.

公司繼續將重點放在降低成本和降低風險上，以應對新冠肺炎疫情帶來的持續影響以及其他宏觀經濟逆風，例如全球通脹上升以及在不久的將來可能出現的經濟衰退或收縮。該公司可能會通過持續的成本控制舉措以及通過出售某些資產或其他戰略交易提供的資金來產生額外的流動資金，這可能需要破產法院的批准。如果銷售額下降，公司的成本控制措施可能包括減少可自由支配的開支以及減少對資本和永久陳列的投資。
最近發佈的會計報告 公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。ASU 2020-04下的新指南為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一種預期因參考利率改革而停用的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。FASB投票提議將848主題下的日落日期延長至2024年12月31日，以便在該利率和其他利率到期時從LIBOR轉向。預計FASB將在今年晚些時候做出決定。本公司的債務安排已就重置參考利率作出規定，本公司將繼續評估ASU第2020-04號對本公司經營業績、財務狀況及/或財務報表披露的預期影響。

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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，隨後於2018年11月通過ASU第2018-19號《對主題326，金融工具--信貸損失的編纂改進》進行了修訂。ASU 2016-13號將要求實體估計貿易和其他應收款、租賃淨投資、融資應收款、債務證券和其他工具的終身預期信貸損失，這將導致提前確認信貸損失。此外，新的信貸損失模型將影響所有行業的實體估計其應收賬款損失準備的方式，這些損失與其付款條件有關。2019年11月，FASB發佈了ASU第2019-10號，其中包括將關於較小報告公司(SRC)信用損失的新指導意見的應用推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。這一指導意見將通過對指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整來適用(即，修正-追溯法)。根據上述延期，本公司預計自2023年1月1日起採用ASU編號2016-03和相關的ASU編號2018-19修正案。本公司對新信貸損失模式的影響進行了初步評估，由於大部分應收賬款為短期應收賬款，預計不會產生重大影響。公司將繼續評估這一指導對公司經營業績、財務狀況和/或財務報表披露的預期影響。

2. 重組費用

露華濃全球增長加速器計劃

2022年3月2日，該公司宣佈將其現有的露華濃全球增長加速器(RGGA)計劃延長至2024年。延期和擴建將使公司能夠繼續專注於以程序方式識別和實施新的機會。延期和擴建將為實施更大的項目提供額外的一年時間，並有助於彌補供應鏈的逆風和全球範圍內擴大的COVID限制。

RGGA計劃的主要舉措將繼續存在，包括：
·戰略增長：在我們的戰略支柱-品牌、市場和渠道-背後推動有機銷售增長，到2024年實現個位數的中位數複合年均增長率。
·運營效率：推動額外的運營效率和成本節約，以提高利潤率並推動增長投資。
·打造能力：打造能力，並將露華濃的一個願景、一個團隊的文化根深蒂固。

從一開始到現在June 30, 2022, t公司計入税前重組及相關費用$110.0百萬關於RGGA，主要包括(的)i) $81.6百萬僱員遣散費、其他人員福利及其他費用；及(Ii)$28.4百萬租賃和其他與重組相關的費用已錄製在銷售、一般和行政費用(“SG&A”)和銷售成本內。

下表彙總了自2020年3月成立以來至2022年6月30日發生的RGGA費用：
重組費用和其他，淨額
員工遣散費和其他人員福利其他成本重組費用總額租約(A)其他相關收費(B)總重組及相關費用
截至2021年12月31日的費用$52.7 $23.9 $76.6 $17.7 $7.6 $101.9 
截至2022年6月30日的六個月內產生的費用
1.2 3.8 5.0 3.2 (0.1)8.1 
截至2022年6月30日的累計費用$53.9 $27.7 $81.6 $20.9 $7.5 $110.0 
(a)與租賃相關的費用在本公司的綜合經營和全面虧損報表中記錄在SG&A中。
(b) 其他相關費用記入SG&A，銷售成本記入公司的綜合經營和全面虧損報表。

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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


下表按可報告部門彙總了自2020年3月成立以來至2022年6月30日發生的RGGA重組費用：
截至2022年6月30日的六個月內產生的費用
截至2022年6月30日的累計費用
露華濃$2.0 $30.0 
伊麗莎白·雅頓1.1 20.1 
投資組合1.1 19.1 
香精0.8 12.4 
總計$5.0 $81.6 
重組儲備
下表列出了公司每項重組計劃的負債餘額和相關活動：
已利用，淨額
負債
2022年1月1日的餘額		費用，淨額

現金
截至2022年6月30日的負債餘額
RGGA：
員工遣散費和其他人員福利$1.9 $1.2 $(1.3)$1.8 
其他— 3.8 (3.8)— 
總RGGA1.9 5.0 (5.1)1.8 
其他重組措施：
員工遣散費和其他人員福利0.8 — — 0.8 
其他重組措施合計0.8 — — 0.8 
重組準備金總額$2.7 $5.0 $(5.1)$2.6 

所有重組準備金餘額均計入公司綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債。

3. 庫存

該公司的淨庫存餘額包括以下內容：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
成品314.1 $277.0 
原材料和供應品122.4 125.3 
在製品23.2 15.1 
$459.7 $417.4 
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


4. 財產、廠房和設備
公司的財產、廠房和設備的淨餘額包括：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
土地和改善措施$10.2 $10.8 
建築和改善41.2 43.5 
機器和設備75.1 82.2 
辦公傢俱、固定裝置和大寫軟件54.2 62.6 
租賃權改進16.5 18.0 
在建工程8.2 8.8 
使用權資產61.6 71.4 
財產、廠房和設備以及使用權資產，淨額$267.0 $297.3 

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，不動產、廠房和設備以及使用權資產的折舊和攤銷費用為#美元。13.7百萬美元和美元17.1分別為100萬美元。截至2022年6月30日的6個月和2021年6月30日的不動產、廠房和設備以及使用權資產的折舊和攤銷費用為#美元。27.9百萬美元和美元34.2分別為100萬美元。累計折舊和攤銷為#美元。552.0百萬美元和美元551.3分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。

關於經破產法院核準並被視為在請願日生效的租約拒絕，相關的使用權資產被註銷。

於2022年第二季度，由於新冠肺炎疫情及其他宏觀經濟因素導致全球供應鏈持續中斷，本公司考慮其物業、廠房及設備(“PP&E”)是否存在減值指標，包括如上所述由本公司租約組成的使用權資產(“ROU”)。根據美國會計準則第360號專題“財產、廠房和設備”，為了確認和計量減值損失，長期資產與其他資產和負債歸類在可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。只有當長期資產和/或資產組的賬面價值無法收回並超過其公允價值時，才會確認減值損失。如果長期資產及/或資產組的賬面金額超過預期因長期資產及/或資產組的使用及最終處置而產生的未貼現現金流的總和，而減值虧損則以長期資產及/或資產組的賬面金額超出其公允價值計量。在進行該等審核時，本公司會考慮若干減值指標，其中包括以下因素：(I)使用長期資產及/或資產組的程度或方式是否有任何重大不利變化；(Ii)是否有任何預測或預測顯示與使用長期資產及/或資產組有關的損失；及(Iii)目前是否預期一項長壽資產及/或資產組更有可能在其先前估計的使用年期結束前出售或以其他方式處置。在其中期評估之後, 該公司的結論是，截至2022年6月30日，其PP&E的賬面價值，包括其租賃ROU資產，沒有減值。

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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


5. 商譽和無形資產淨額

商譽

根據ASC主題350“無形資產-商譽和其他”，公司在每年第四季度進行年度減值測試。當事件或情況變化顯示其商譽的賬面價值可能無法收回時，本公司亦會審核商譽的減值。在每個中期季度結束後，管理層評估是否存在任何需要本公司進行中期商譽減值分析的減值指標。

第二季度，由於新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟因素導致的全球供應鏈持續中斷，本公司確定存在潛在減值指標，需要本公司進行中期商譽減值分析。這些指標包括總體經濟狀況的惡化、通貨膨脹、股票和信貸市場的不利發展、公司經營的一些經濟渠道的惡化、公司最近的股本交易價值以及公司市值的相應下降。

因此，本公司於2022年第二季度審核及進行量化中期商譽減值評估五(2)伊麗莎白·雅頓皮膚和色彩；(3)伊麗莎白·雅頓；(4)香水；(5)專業人員組合。大眾投資組合報告單位的商譽被寫成零在2020年第一季度。在進行這些評估時，公司使用了ASU第2017-04號“簡化商譽減值測試”所允許的簡化方法。

根據該等評估，本公司確定其各報告單位的公允價值極有可能於2022年第二季度超過其各自的賬面價值。

上述公允價值主要採用加權平均市盈法確定。收益法需要幾個假設，包括關於未來銷售增長、EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)利潤率和資本支出的假設，這些都是貼現現金流模型中使用的信息的基礎。收益法中使用的加權平均資本成本範圍為9.5%至12.0%，永久增長率為2%。對於市場法，本公司考慮以其他可比上市公司的企業總價值倍數為基礎的市場可比法。

用於確定報告單位的估計公允價值的主要假設包括：公司未來新產品推出的預期成功、公司擴張計劃的實現、公司實現降低成本的舉措和其他提高效率的努力，以及與克服新冠肺炎疫情和其他宏觀經濟因素造成的供應鏈中斷有關的假設。如果這些計劃和假設沒有按照預期實現，或者如果公司的報告單位所處的業務環境存在進一步的挑戰，公司主要假設的實際結果的變化可能會對報告單位的估計公允價值產生負面影響，這可能要求公司在未來的報告期確認減值費用。

下表按分部列出的商譽變動 截至6月30日的六個月， 2022:
露華濃投資組合伊麗莎白·雅頓香精總計
2022年1月1日的餘額$265.0 $87.8 $89.3 $120.7 $562.8 
外幣折算調整(0.4)(0.2)(0.1)(0.2)(0.9)
2022年6月30日的餘額$264.6 $87.6 $89.2 $120.5 $561.9 
累計商譽減值費用(a)
$(166.2)
(a) 金額指2020年及以前年度確認的累計減值費用。不是於截至2022年6月30日止六個月錄得減值費用。




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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


無形資產

關於2022年第二季度的中期減值評估，本公司還根據ASC主題350審查了由某些商品名稱組成的無限生存無形資產。

由於新冠肺炎疫情和上文討論的其他宏觀經濟因素導致的全球供應鏈持續中斷，結合公司對2022年第二季度商譽和無限期無形資產進行中期減值測試的業績，公司根據美國會計準則第360號專題審查了其有限壽命無形資產的減值準備。在進行該等審核時，當事件或情況變化顯示其有限年期無形資產可能存在減值時，本公司會就其購買的有限年期無形資產的可收回程度作出判斷。本公司亦考慮多項減值指標，包括(其中包括)：(I)長壽資產及/或資產組的使用範圍或方式是否有任何重大不利變化；(Ii)是否有任何預測或預測顯示與使用長壽資產及/或資產組有關的虧損；及(Iii)目前是否預期長壽資產及/或資產組更有可能在其先前估計的使用年限結束前大幅出售或以其他方式處置。如果有限年限無形資產的賬面價值超過該有限年限無形資產及/或資產組的使用及最終處置預期產生的未貼現現金流量之和，而減值虧損則按該有限年限無形資產的賬面金額超過其公允價值的金額計量，則不可收回。

根據這種評估，並由於新冠肺炎疫情對公司的持續影響和相關的宏觀經濟因素，公司確認了#美元5.6百萬美元和美元18.72022年第二季度，在公司的大眾投資組合報告單元中，分別與某些無限期和有限壽命的無形資產相關的非現金減值費用為100萬美元。本公司的無限期無形資產的公允價值是根據特許權使用費寬免法確定的。本公司有限年限無形資產的可回收性按未貼現現金流量法確定，公允價值按多期超額收益法確定。減值分析中使用的投入和假設被歸類為ASC主題820“公允價值計量”中定義的公允價值等級中的第三級投入。該等減值費用於截至六月三十日止三個月及六個月的本公司未經審核綜合經營報表及全面虧損的“減值費用”一欄內列為營業收入的獨立組成部分。 2022. 下表列出了各分部的減值費用匯總：
截至2022年6月30日的三個月零六個月
露華濃投資組合伊麗莎白·雅頓香精總計
有限壽命無形資產$— $18.7 $— $— $18.7 
活生生的無限無形資產$— $5.6 $— $— $5.6 
無形資產減值總額$— $24.3 $0.0 $— $24.3 

關於確認截至6月30日的三個月和六個月的這些無形資產減值費用， 2022年，公司確認的税收優惠約為$0.2百萬美元。



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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


下表顯示了該公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的無形資產總額：

June 30, 2022
賬面金額累計攤銷減損賬面淨額加權平均使用壽命(年)
有限壽命無形資產：
商標和許可證$268.7 $(148.8)$(5.3)$114.6 11
客户關係246.0 (128.6)(10.9)106.5 9
專利和自主開發的知識產權23.8 (18.2)(2.5)3.1 5
分銷權31.0 (10.0)— 21.0 12
其他1.3 (1.3)— — 0
有限壽命無形資產總額$570.8 $(306.9)$(18.7)$245.2 
無限期-活着的無形資產：
商號(a)
$107.1 不適用$(5.6)$101.5 
無限期無形資產合計$107.1 不適用$(5.6)$101.5 
無形資產總額$677.9 $(306.9)$(24.3)$346.7 
2021年12月31日
賬面金額累計攤銷減損賬面淨額加權平均使用壽命(年)
有限壽命無形資產：
商標和許可證$270.8 $(142.9)$— $127.9 12
客户關係247.2 (122.7)— 124.5 10
專利和自主開發的知識產權23.8 (17.4)— 6.4 5
分銷權31.0 (9.2)— 21.8 13
其他1.3 (1.3)— — 0
有限壽命無形資產總額$574.1 $(293.5)$— $280.6 
無限期-活着的無形資產：
商號(a)
$111.6 不適用$111.6 
無限期無形資產合計$111.6 不適用$— $111.6 
無形資產總額$685.7 $(293.5)$— $392.2 
(a)無限期活着的商號賬面金額包括累計減值$33.1從2020年起達到100萬。

有限年限無形資產的攤銷費用為#美元。8.2百萬美元和美元8.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為百萬美元和16.4百萬美元和美元17.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


6. 應計費用和其他流動負債

該公司的應計費用和其他流動負債包括：
6月30日，十二月三十一日，
20222021
廣告、營銷和促銷費用$59.0 $113.3 
銷售報税表和折扣67.2 92.3 
税費54.3 52.8 
補償及相關福利48.3 33.7 
專業服務和保險21.4 28.5 
利息5.4 31.3 
運費和配送費9.2 18.4 
短期租賃負債3.6 12.9 
重組準備金2.6 2.7 
軟件— 2.2 
其他(a)
22.9 43.9 
總計$293.9 $432.0 
(a)截至2022年6月30日和2021年12月31日，Products Corporation的應計其他費用為$23.0百萬美元和美元44.0分別為100萬美元。


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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


7. 債務

下表詳細説明瞭該公司的債務餘額，扣除折扣和債務發行成本後的淨額。
6月30日，十二月三十一日，
20222021
債務
2023年到期的DIP定期貸款工具(a)
$375.0 $— 
SISO DIP ABL設施將於2023年到期(a)
130.0 — 
2023年到期的A批DIP ABL貸款(a)
87.8 — 
西班牙政府貸款2025年到期0.2 0.2 
2021年將於2024年到期的境外資產定期貸款— 71.2 
修訂2016年將於2024年到期的循環信貸安排(A部分)(a)
— 108.0 
SISO定期貸款安排2024年到期(a)
— 126.2 
2020年ABL FILO定期貸款將於2023年到期— 50.0 
2020年問題債務重組：未來利益— 42.6 
2020 BrandCo定期貸款安排2025年到期(c)
— 1,749.7 
2016年定期貸款安排：2023年和2025年到期的2016年定期貸款— 867.9 
6.252024年到期的優先債券百分比
— 426.9 
債務$593.0 $3,442.7 
受妥協影響的債務
2020年ABL FILO定期貸款將於2023年到期50.0 
2020年問題債務重組：未來利益36.0 
2020 BrandCo定期貸款安排2025年到期(c)
1,878.0 
2016年定期貸款安排：2023年和2025年到期的2016年定期貸款872.4 
6.252024年到期的優先債券百分比
431.3 
受妥協影響的債務(b)
$3,267.7 
債務總額，在重新分類為受折衷影響的負債之前$3,860.7 $3,442.7 
較小電流部分(593.0)(137.2)
重新歸類為受損害的負債的較少金額(3,267.7)— 
長期債務$— $3,305.5 
短期借款(*)
$2.3 $0.7 
(*)截至2022年6月30日和2021年12月31日，這些短期借款的加權平均利率為3.7%和11.4%。

(A)債務人佔有融資
於2022年6月17日，所有或若干債務人訂立(I)以擁有債務人的資產為基礎的優先擔保及啟動循環信貸安排(“DIP ABL安排”)，並附有條款説明書，本金總額最高為#美元。400由若干金融機構作為貸款人，MidCap Funding IV Trust作為行政代理和抵押品代理；(Ii)優先、優先擔保和啟動債務人佔有的定期貸款信貸安排(“DIP定期貸款安排”)，本金總額為#美元575(Iii)由Products Corporation、本公司、其他貸款方及其貸款方和Jefferies的貸款方(定義見截至2020年5月7日的BrandCo信貸協議)提供的、由Products Corporation、本公司、其他貸款方和貸款方和Jefferies提供的具有最高優先權的有擔保債務人佔有公司間信貸安排(“公司間DIP安排”，以及DIP ABL安排和DIP定期貸款安排，稱為“DIP安排”)。
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


作為行政代理和每個抵押品代理的財務有限責任公司(“BrandCos”)。2022年6月17日，破產法院根據關於DIP設施的臨時命令(如本文定義)臨時批准了DIP設施，並關閉了這些設施。於2022年6月30日，本公司與Products Corporation訂立由Products Corporation作為借款人、本公司作為借款方、本公司作為借款人以及MidCap Funding IV Trust作為行政代理和抵押品代理訂立的若干超優先高級擔保債務人佔有資產信貸協議(“DIP ABL信貸協議”)，證明DIP ABL融資並確立若干將管治DIP ABL融資的額外條款及條件。2022年8月2日，破產法院根據DIP設施的最終訂單(如本文所定義)最終批准了DIP設施。借款金額為$575百萬(美元)3752022年6月17日提取了100萬美元和200於二零二二年八月三日在DIP定期貸款機制下提取)，而DIP ABL貸款機制下的借款正用於(其中包括)(I)為經修訂的2016年循環信貸協議及2021年境外資產定期協議下的若干債務進行再融資，及(Y)作一般企業用途。

除其他事項外，DIP ABL貸款安排提供(1)基於資產的循環信貸安排，總額最高為#美元。270A檔有擔保債務(定義見經修訂的2016年循環信貸協議)；及(Ii)以資產為基礎的定期貸款安排，金額為#美元。130(“SISO DIP ABL貸款”)，所得款項用於對SISO有擔保債務(定義見經修訂的2016年循環信貸協議)進行再融資。DIP ABL融資的剩餘收益將用於債務人的一般企業目的，包括根據最終訂單的條款(定義見DIP ABL信貸協議)支付與案件相關的費用。A檔DIP ABL貸款的借款基數與經修訂的2016年循環信貸協議下的借款基數一致(不實施其第9號修正案所規定的通融，並受可用準備金#美元的限制)。25100萬美元和用於某些專業費用的分拆準備金)，並受某些習慣準備金的約束。

DIP ABL貸款的到期日是(I)2023年6月17日(“聲明到期日”)中最早的日期，並有權延期至以下較早的日期180DIP定期貸款工具的規定到期日和延長到期日之後的天數；(Ii)2022年8月2日，如果法院在該日期或之前沒有輸入批准DIP ABL貸款工具的最終命令；(Iii)任何債務人重組計劃的第11章的生效日期；(Iv)根據破產法第363條完成對債務人的所有或基本上所有資產的任何出售或其他處置；(5)加速DIP ABL貸款和根據管理DIP ABL貸款的最終文件終止相應承諾的日期；(6)法院命令將任何債務人的案件轉換為第7章清算的日期，(7)拒絕或終止BrandCo許可協議(如DIP ABL信貸協議所定義)和(8)未經超過50A部分DIP ABL貸款和承諾的百分比。DIP ABL貸款的未償還本金將於到期日到期並全額支付。

DIP ABL融資以完善的(I)構成ABL融資優先抵押品(定義見經修訂2016年循環信貸協議)的借款人(BrandCos and Beautyge I除外，一家在開曼羣島註冊成立的獲豁免公司(“Beautyge I”)除外)實質上所有資產的第一優先權抵押權益及留置權作為抵押，(Ii)構成債務人(BrandCos and Beautyge I除外)實質上所有資產的初級優先權抵押權益及留置權，構成定期融資優先抵押品(定義見經修訂2016年循環信貸協議)，和(Iii)債務人(BrandCos和Beautyge I除外)的幾乎所有資產的擔保權益和留置權，該等擔保權益和留置權在請願日不受有效的、不可避免的和完善的擔保權益和留置權的約束，根據破產法第(364(C)(2)款)，優先順序如下：如果此類抵押品的性質、範圍和類型與(A)ABL融資優先抵押品的性質、範圍和類型相同，則優先；(B)定期融資優先抵押品，在初級優先基礎上，受以DIP定期貸款融資為受益人的留置權的限制；公司間DIP貸款和授予Products Corporation的某些有擔保債權人的任何足夠的保護留置權(DIP ABL貸款的抵押品，即Opco DIP抵押品)。對於類似類型的融資，DIP ABL融資機制須遵守某些慣常和適當的條件。

A批A DIP ABL貸款按調整後基本利率加基準利率計息2.50年利率，而SISO DIP ABL貸款的利率等於調整後的基本利率加4.75年利率。此外，DIP ABL設施需要支付以下費用：(I)相當於1.002022年6月17日DIP ABL融資結束時應支付的A期DIP ABL融資承諾額的%；(2)相當於1.00按A檔定期存款貸款安排平均每日未償還貸款額計算的年利率；。(Iii)承諾費相等於0.50每年A檔ABL貸款機制下平均每日未使用的承諾額的百分比；及(Iv)相等於0.50本金的%
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


與A部分DIP ABL貸款有關的承諾加上SISO DIP ABL貸款的本金總額，在DIP ABL貸款終止時支付。

DIP ABL融資機制須遵守這類申訴後融資的慣常肯定和否定契約及違約事件，包括但不限於案件進展的慣常“里程碑”(包括但不限於提交披露聲明以徵求對重組計劃的投票，以及由法院發出確認該重組計劃的命令)、要求Products Corporation在其持有的現金和現金等價物超過規定數額的情況下償還貸款的契約以及要求實際收據的契約，付款和現金流量淨額與債務人適用預算中規定的數額相差不超過某些具體數額。

除其他事項外，DIP定期貸款安排提供總額最高為#美元的定期貸款安排。1,025百萬，$575其中承諾了100萬美元，其中一部分收益用於為《2021年基於外國資產的定期協議》下的債務進行再融資。其餘收益將用於債務人的一般企業用途，包括根據DIP設施最終訂單的條款支付與案件相關的費用。

DIP定期貸款工具的到期日最早為(I)2023年6月17日，並可選擇最多延長至180這些日期包括：(I)產品公司選擇的日期；(Ii)2022年8月2日，如果法院在該日期或之前尚未輸入批准DIP定期貸款工具的最終命令；(Iii)任何債務人重組計劃第11章的生效日期；(Iv)根據破產法第363節對債務人的全部或幾乎所有資產完成任何出售或其他處置的日期；及(V)根據管轄DIP定期貸款工具的最終文件加速或終止DIP定期貸款工具的日期。DIP定期貸款工具的未償還本金將於到期日到期並悉數支付。

DIP定期貸款工具以完善的(I)第一優先權擔保權益和定期貸款工具第一優先權抵押權擔保，(Ii)初級優先權擔保權益和ABL貸款第一優先權抵押品的留置權擔保，(Iii)BrandCos和Beautyge I的幾乎所有資產的第一優先權擔保權益和留置權，以及(Iv)債務人的幾乎所有資產的擔保權益和留置權，這些擔保權益和留置權在請願日不受有效的、不可避免的和完善的擔保權益和留置權的約束，根據破產法第364(C)(2)條，優先順序如下：範圍和類型為(A)定期貸款優先抵押品，以第一優先級為基礎，以及(B)ABL貸款第一優先抵押品，以初級優先啟動為基礎，受制於以ABL DIP貸款為受益人的留置權和授予Products Corporation的某些擔保債權人的任何足夠的保護留置權。此外，在某些特定的成交後期限內，DIP定期貸款安排將由2021年境外資產定期安排項下的債務人擔保，並由與擔保資產基本相同的資產擔保。對於類似類型的融資，DIP定期貸款安排包括某些慣常和適當的條件。

根據DIP定期貸款安排提供的貸款，利率為Products Corporation可選擇的有擔保隔夜融資利率加7.75年利率或調整後的基本利率加6.75年利率。此外，DIP定期貸款安排提供以下折扣和保費：(I)相當於1.00每筆借款金額的%，須在借款時支付；。(Ii)一筆相當於1.50DIP定期貸款安排下的承擔額總額的百分比，在DIP定期貸款安排於2022年6月17日結束時支付；(Iii)相當於0.50如上所述，在DIP定期貸款工具的到期日如上所述延長的情況下，在延期時應支付的未償還貸款和承諾額的百分比；及(Iv)相當於1.00根據DIP定期貸款安排償還的任何貸款本金的%，在償還該等貸款時應支付。

DIP定期貸款機制須遵守這類請願後融資的慣常正面和負面契諾和違約事件，包括但不限於案件進展的慣常“里程碑”(包括但不限於提交披露聲明以徵求對重組計劃的投票，以及法院發出確認重組計劃的命令)、維持最低流動資金的契約以及要求實際收入、支出和現金流量淨額與債務人適用預算中所列數額的偏差不得超過某些特定數額的契約。

根據公司間DIP貸款，定期貸款自動被視為由BrandCos向Products Corporation提供，金額為Products Corporation根據BrandCo許可協議不時向BrandCos支付的金額，並履行Products Corporation的支付義務。公司間DIP貸款由完全完善的擔保權益和所有Opco DIP抵押品的留置權擔保，
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簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


緊隨Opco DIP抵押品上的留置權和擔保權益，獲得DIP定期貸款工具。公司間存款保險貸款(I)的利息為調整後的基本利率加6.75本期利率為%，以實物形式支付利息；及(Ii)於DIP定期貸款到期日到期。

上述對DIP設施的描述並不是完整的，其全部內容是參考(I)由露華濃消費品公司(Revlon Consumer Products Corporation)於2022年6月30日簽署的、由露華濃消費品公司(Revlon Consumer Products Corporation)簽署並在該公司之間簽訂的基於資產的信用協議，該協議日期為2022年6月30日，露華濃消費品公司是破產法第11章下的債務人和佔有債務人，作為借款人，露華濃公司是破產法第11章下的債務人和佔有債務人，AS Holdings、其貸款方和MidCap Funding IV Trust作為行政代理和抵押品代理，作為證據附在本公司於2022年7月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中，(Ii)由露華濃消費品公司於2022年6月17日簽署的日期為2022年6月17日的最高優先級高級擔保債務人佔有信貸協議，該協議由露華濃消費品公司作為借款人，露華濃公司作為借款人，根據破產法第11章作為債務人和持有債務人，AS Holdings、其貸款方和Jefferies Finance LLC，作為行政代理和抵押品代理，作為證據附在公司和產品公司於2022年6月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告中，以及(Iii)臨時命令(I)授權債務人(A)獲得請願後融資和(B)使用現金抵押品，(Ii)授予留置權和提供最優先的行政費用地位，(Iii)給予請願前擔保各方足夠的保護，(Iv)修改自動中止，(V)安排最終聽證會，和(6)給予相關救濟(統稱為第(3)(1)-(6)款，“DIP設施臨時命令”)，以及(4)最後命令(1)授權債務人(A)獲得請願後融資和(B)使用現金抵押品, (2)授予留置權並提供最優先的行政費用地位；(3)給予申請前擔保當事人足夠的保護；(4)修改自動中止；(5)給予相關救濟(統稱為第(4)(1)-(6)條，“DIP設施的最後命令”)。

該公司招致了大約$14.8百萬與DIP設施相關的新債務發行成本，其中在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中，第二季度支出為“重組項目，淨額”。

經修訂的2016年循環信貸協議第9號修正案：A檔循環信貸安排和後進先出定期貸款安排(“SISO”)
2022年3月31日，Products Corporation於2016年9月7日與Products Corporation及其若干附屬公司訂立了以資產為基礎的循環信貸協議第9號修正案(“修訂號9”)，該協議由Products Corporation及其若干附屬公司作為借款人、本公司作為持股方、貸款方為本公司以及花旗銀行作為行政代理和抵押品代理(經修訂的“經修訂的2016年循環信貸協議”及其項下的信貸安排，“經修訂的2016年循環信貸安排”)。

除其他事項外，第9號修正案對借款基數的計算作了某些修改。第9號修正案的效果是根據經修訂的2016年循環信貸協議暫時增加借款基數，最高可達#美元。25在(I)2022年9月29日和(Ii)發生違約或付款違約事件(“第9號修正案”)之前(以較早者為準)。在第9號修正案住宿期間，第9號修正案還根據經修訂的2016年循環信貸協議建立了一項準備金，數額為#美元。10百萬美元，截至2022年6月29日15之後的百萬美元。Products Corporation被要求支付與第9號修正案有關的慣常費用。
該公司招致了大約$1.8百萬與第9號修正案有關的新債務發行成本2016循環信貸協議和SISO定期貸款安排，其中在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中，第二季度支出為“重組項目，淨額”。第9號修正案對預付款的臨時增加不包括在DIP ABL貸款機制中。

《2021年外國資產定期協議》第一修正案
2022年3月30日，Revlon Finance LLC，一家特拉華州有限責任公司，Revlon(FABTL借款人)的全資子公司，簽訂了2021年基於外國資產的定期協議第一修正案(First修正案)。
除其他事項外，第一修正案對借款基數的計算作了某些修改，其效果是臨時增加#年的借款基數一年在第一修正案生效日期之後。最初，
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


借款基數估計增加約#美元。7百萬美元。FABTL借款人被要求支付與第一修正案有關的慣常費用。DIP定期貸款工具的一部分收益用於為2021年基於外國資產的定期工具進行再融資。

(B)債務的合同利息，但須予妥協
自請願日期起生效，吾等停止記錄未清償請願前債務的利息支出，但須予妥協。合同利息支出是指根據未清償請願前債務的合同條款應支付的款項，歸類為可予妥協的負債。截至2022年6月30日的期間，合同利息支出為#美元11.6未在財務報表中記錄與受損害的負債有關的100萬美元。

(C)適當的保護費
在《破產法》第11章的程序中，破產法院有權根據《破產法》第361、363(C)、363(E)和364(D)條發佈命令，根據某些貸款安排向有擔保的當事人提供足夠的保護性付款，以保護他們在請願前抵押品中的利益。2022年6月17日，作為DIP定期貸款協議的一部分，破產法院發佈命令，允許債務人在100有擔保期限B-1貸款工具的非違約利率的%。第二季度支付的適當保護費總額為零然而，它們將被記錄為與債務有關的LSTC餘額本金的減少，並作為融資活動現金流量中的長期債務償還列報。

上一年債務交易記錄
修正後的2016年循環信貸協議第8號修正案：A檔--循環信貸安排和第二進先出定期貸款安排
On May 7, 2021,Products Corporation簽訂了經修訂的2016年循環信貸協議第8號修正案(“第8號修正案”)。第8號修正案，除其他事項外，作了某些修正，據此：(1)適用於“A檔”循環貸款和SISO定期貸款安排的到期日(如下文第7號修正案中本節進一步界定)修訂後的2016年循環信貸協議：A檔--循環信貸安排和SISO定期貸款安排“)從2023年6月8日延長至2024年5月7日，以以下較早者為準：(X)91於2016年度定期貸款安排於2023年9月7日到期前數天，以該等定期貸款當時未償還的情況為限，及(Y)就本公司當時未償還的先進及末期定期貸款(“2020 ABL FILO定期貸款”)而言，即2020 ABL FILO定期貸款的最早規定到期日; (ii) “A檔”循環融資下的承付款從#美元減少到300百萬至美元270百萬美元和SISO定期貸款機制下的100百萬至美元130(3)財政契約從(A)(X)最低超額供應要求改為#美元20固定費用覆蓋率大於1.00x或(Y)最低超額供應要求為#美元30在固定收費覆蓋率低於1.00倍的情況下，固定收費覆蓋率為1.00當超額可用性低於$時為X27.5(4)提高了信貸協議下借款基礎的某些墊款利率；(5)永久現金支配權要求被只有在超額可用金額低於#美元時才觸發的彈性現金支配權要求所取代45百萬美元。此外，第8號修正案將適用於“A檔”循環貸款的利差提高到3.75%，範圍為2.50-3.00%並將適用於該利率的倫敦銀行同業拆借利率“下限”從1.75%至0.50%.

於2021年5月7日，本公司亦訂立繼任代理委任及代理轉讓協議，根據該協議，MidCap Funding IV Trust(“MidCap”)接替Citibank，N.A.成為經修訂2016年循環信貸協議的抵押品代理及行政代理。Products Corporation根據修訂後的2016年循環信貸安排向MidCap和貸款人支付了與第8號修正案相關的某些慣例費用。

第8號修正案包括按照ASC 470的定義，向公司的優先貸款人清償債務A批循環信貸安排並用新的貸款人MidCap取代循環信貸安排下的這些貸款人，該公司先前並無任何未償還貸款。與這筆交易有關的：

•費用$0.8付給被淘汰的老貸款人的百萬美元在A檔循環信貸安排項下已在SG&A內支出關於公司截至年度的綜合經營和全面虧損報表2021年12月31日;
•在第8號修正案生效日期前與已停業的老貸款人有關的遞延融資費用，約為#美元4.7百萬美元，在“債務發行成本攤銷”中於
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簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


公司截至年度的綜合經營及全面虧損報表2021年12月31日及
•費用約為$2.1向新貸款人和第三方支付的百萬美元被記錄下來作為遞延融資成本，並按照直線法在修訂後的A期至2024年5月7日期間攤銷。
•在2022年第二季度，遞延融資成本根據美國會計準則第852條，在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中計入“重組項目，淨額”。

上述第8號修正案還包括終止和修改與現有SISO定期貸款機制有關的定期貸款。更具體地説，根據ASC 470，債務：

•對8號修正案後不再參與SISO定期貸款安排的一個現有的先前貸款人進行了清償會計。與這種清償有關的遞延融資費用約為#美元。1.4百萬已在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表和全面虧損表的“債務發行成本攤銷”內支出；以及
•修正會計適用於按現值計算，於修訂第8號修訂前後欠貸款人的金額之間的現金流影響少於10%的現有貸款人，因此，債務工具被視為並無重大差異。與這種修改有關的費用約為$0.9支付給貸款人的百萬美元被記錄為遞延融資成本，並在“債務發行成本攤銷”內攤銷(連同先前退出與這些貸款人相關的遞延融資成本約#美元)。4.0百萬美元)，按照SISO定期貸款的修訂期限計算的新實際利率計算。此外，約為$0.4向第三方支付的費用中有數百萬是在SG&A內支出關於公司截至2021年12月31日的年度綜合經營和全面虧損報表。
•在2022年第二季度，遞延融資成本根據美國會計準則第852條，在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中計入“重組項目，淨額”。

修正後的2016年循環信貸協議第7號修正案：A檔--循環信貸安排和SISO定期貸款安排
2021年3月8日，Products Corporation簽訂了修訂後的2016年循環信貸協議第7號修正案(以下簡稱修正案7號)。第7號修正案除其他事項外，作出若干修訂：(I)根據經修訂的2016年循環信貸協議，適用於“A檔”循環貸款的到期日由2021年9月7日延長至2023年6月8日；(Ii)“A檔”循環貸款的承擔額由1美元減至1美元。400百萬至美元300百萬元；及。(Iii)新的1002023年6月8日到期的百萬優先擔保後進後出定期貸款工具(“SISO定期貸款工具”)成立，Products Corporation借入#美元100百萬美元的定期貸款。 除定價、到期日、執行優先權及若干投票權外，SISO定期貸款安排的條款與經修訂的2016年循環信貸協議下先進、後退的“B檔”定期貸款安排大致一致，包括擔保及抵押品。

SISO定期貸款機制下的定期貸款按倫敦銀行同業拆借利率計息，下限為1.75%，外加邊際5.75%. 此外，第7號修正案將適用於“A檔”循環貸款的利差提高了0.50%到一個範圍2.50%至3.0%，取決於平均超額循環可獲得性。 Products Corporation根據修訂後的2016年循環信貸安排向花旗銀行和貸款人支付了與第7號修正案相關的某些慣例費用。

第7號修正案代表了現有的循環信貸協議與與ASC 470定義的相同貸款人的新的循環信貸協議的交換，即循環信貸安排下的債務。與舊的循環信貸協議有關的所有先前存在的約#美元未攤銷遞延融資費用0.8在新發生的遞延融資成本約為#美元的基礎上又增加了100萬美元4.2百萬美元，其總額約為$5.1百萬美元開始按照直線法在截至2023年6月8日的A部分期限內攤銷。此外，約為$4.3與新貸款人的SISO定期貸款安排有關的新遞延融資成本為100萬歐元，按貸款期限內的實際利息法攤銷。在2022年第二季度，遞延融資成本根據美國會計準則第852條，在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中計入“重組項目，淨額”。

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2021年境外資產定期貸款
於2021年3月2日(“2021年ABTL成交日期”)，Products Corporation的全資間接附屬公司露華濃財務有限公司(“ABTL借款人”)、作為擔保人的Products Corporation的若干海外附屬公司、貸款方與作為行政代理及抵押品代理的Blue Torch Finance LLC(“ABTL代理”)訂立了一項基於資產的定期貸款信貸協議(“2021年境外資產定期貸款協議”及其項下的定期貸款安排，即“2021年境外資產定期貸款安排”)。DIP定期貸款工具的一部分收益用於為2021年基於外國資產的定期工具進行再融資。

本金和到期：2021年外國資產定期貸款提供以美元計價的優先擔保資產定期貸款安排，本金總額為#美元75100萬美元，其中全部資金是在設施關閉時提供的。在2021年ABTL成交日，約為$7.52021年境外資產定期融資的收益中有100萬美元由ABTL代理存入托管賬户，等待某些成交後完善行動完成，這些訴訟涉及構成擔保2021年境外資產定期融資抵押品的擔保人的某些外國不動產。這樣的完善行動隨後完成，代管資金被釋放給ABTL借款人。2021年基於外國資產的定期貸款有一項未承諾的增量貸款，根據該貸款額度，可不時增加，最高可達發生此類增量貸款時的借款基數，但須受某些條件和提供此類增加的貸款人的同意所限。2021年境外資產定期融資貸款所得款項用於：(I)全額償還2018年境外資產定期融資(“ABTL再融資”)項下的債務；(Ii)支付與2021年境外資產定期融資及ABTL再融資相關的費用及開支；及(Iii)用作營運資金及其他一般企業用途。2021年境外資產定期貸款本應於2024年3月2日到期，但到期日應為2023年8月1日，條件是在該日，由Products Corporation作為借款人、本公司作為借款人、貸款方作為貸款方以及花旗銀行作為行政代理和抵押品代理(經截至2020年5月7日的第1號修正案修訂)於9月7日到期的定期貸款信貸協議(日期為2016年9月7日)下的任何貸款本金，以及其中的貸款本金。2023年仍然懸而未決。

《2021年基於外國資產的定期協議》要求維持一個借款基礎，支持該協定項下的借款，並提供這類設施慣用的每兩週一次的借款基礎憑證，並要求在觸發某些事件時更頻繁地報告。2021年境外資產定期貸款項下借款基數的計算依據為：(I)80符合條件的應收賬款的百分比(後來增加到90%用於一年自《第一修正案》生效之日起生效)；65符合條件的應收產成品存貨有序清算淨值的百分比(後來增加到75%用於一年自《第一修正案》生效之日起生效)；及45在每一種情況下，對於某些Products Corporation在澳大利亞、百慕大、德國、意大利、西班牙和瑞士成立的子公司(“ABTL借款基礎擔保人”)，按符合條件的房地產抵押貸款價值的%徵收。每個管轄區的借款基地須遵守ABTL代理人規定的某些慣例可用儲備金。

保證和安全：2021年境外資產定期貸款由借款基地擔保人、每個ABTL借款基地擔保人(不包括Revlon公司或產品公司)在有限追索權基礎上的直接母公司(“ABTL母公司擔保人”)和在墨西哥組織的Products Corporation的某些子公司(“ABTL其他擔保人”，與ABTL借款人和ABTL借款基地擔保人一起，稱為“ABTL貸款方”)擔保。ABTL貸款方和ABTL母擔保人在2021年境外資產定期融資項下的義務以ABTL貸款方(其他擔保人除外)的股權、ABTL借款基礎擔保人的庫存和應收賬款、每個貸款方的材料銀行賬户、欠任何貸款方的重大公司間債務(包括用2021年境外資產定期融資的收益進行的任何公司間貸款)以及ABTL借款基礎擔保人的某些其他重大資產的優先質押作為擔保，但須遵守慣例的例外情況和例外情況。2021年外國資產定期貸款包括這類交易慣常使用的現金支配權特徵。

利息和費用：在2021年《基於外國資產的定期協議》規定的每個付息日期支付利息，無論如何至少每季度支付一次，根據2021年基於外國資產的定期融資借款應累加利息，年利率等於倫敦銀行同業拆借利率，下限為1.50%，外加等於8.50%。ABTL借款人有義務支付與2021年基於外國資產的定期融資相關的某些費用和開支，包括支付給Blue Torch Finance LLC作為代理的費用。根據2021年境外資產定期貸款安排，貸款可以預付，沒有溢價或罰款，但預付溢價等於3.0在2021年ABTL結算日後第一年內預付或償還的貸款本金總額的百分比，2.0總量的%
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(債務人-佔有)
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(未經審計)


在2021年ABTL結算日後第二年內預付或償還的貸款本金，以及1.0其後預付或償還的貸款本金總額的%。

肯定和否定的公約：《2021年基於外國資產的定期協議》包含某些肯定和否定的契約，這些契約除其他事項外，限制了ABTL貸款方的能力，但受各種例外和限制的限制：(I)產生額外債務；(Ii)產生留置權；(Iii)出售、轉讓或處置資產；(Iv)進行投資；(V)對股權進行股息和分配或回購；(Vi)對合同附屬債務或初級留置權債務進行預付款；(Vii)與其關聯公司進行某些交易，包括修改某些重大的公司間協議或貿易條款；(Viii)進行售後回租交易；(Ix)改變其業務範圍；(X)限制其附屬公司派息或限制留置權；(Xi)更改其財政年度；及(Xii)修改若干債務的條款。ABTL的母公司擔保人須遵守某些慣常的控股公司契約。貸款方是否有能力進行某些公司間資產出售、投資、限制性付款和公司間債務的預付款取決於是否滿足某些“現金轉移條件”或“付款條件”，這些條件除其他事項外，需要適用的貸款方有一定的流動資金水平才能進行這類交易。2021年基於外國資產的定期協議還包含一項金融契約，要求ABTL貸款方維持至少#美元的現金和現金等價物的最低平均餘額。3.5百萬，每月測試一次，基於上一次10每個月的工作日，受某些治療權利的約束。《2021年外國資產定期協議》還包含某些慣常陳述、擔保和違約事件。

提前還款：要求ABTL借款人根據2021年外國資產定期貸款機制預付貸款，條件是未償還貸款超過借款基數。作為強制預付款的替代，貸款方可以將現金存入受控制協議約束的ABTL代理人指定的美國銀行賬户(此類現金，即“合格現金”)。如果違約事件發生並仍在繼續，ABTL代理人可以選擇使用合格現金來預付2021年基於外國資產的定期貸款。如果借款基數隨後超過未償還貸款，ABTL借款人可以從該銀行賬户中提取符合條件的現金，達到超出的程度。此外，2021年基於外國資產的定期貸款必須從貸款方產生不允許的債務的淨收益中強制預付。

2021年外國資產定期融資的收益用於清償2018年外國資產定期融資的全部未償還金額，截止日期為2021年7月9日。關於這種撲滅，大約有#美元1.0數以百萬計的預先存在未攤銷遞延融資成本在本公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表和全面虧損報表中的“債務發行成本攤銷”中支出。根據《2021年基於外國資產的定期協議》的條款，約為13.8交易所得款項中有100萬以託管形式持有，並記錄在截至2021年12月31日的公司綜合資產負債表中的“預付費用及其他資產”內。

該公司產生了大約$3.2與2021年外國資產定期融資結束有關的新債務發行成本為100萬美元，其中根據貸款期限內的實際利息法，在“債務發行成本攤銷”內攤銷。

2020年問題債務重組

由於完成了關於Products Corporation的交換要約5.75高級附註百分比(“5.75%優先票據交換要約“)，在適用ASC 470債務中的問題債務重組指導之後，公司記錄了$57.8幾百萬美元的未來利息支出。截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司錄得3.0百萬美元和美元6.6在公司未經審計的綜合經營和全面虧損報表的“利息支出淨額”內，該等未來利息的攤銷金額為100萬歐元。在2022年第二季度，未來的利息是根據美國會計準則第852條，在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中計入“重組項目，淨額”。
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聖約
截至2022年6月30日，Products Corporation遵守了DIP設施下的所有適用公約。由於破產呈請，Products Corporation未能遵守截至2020年5月7日由Products Corporation作為借款人、作為借款人的本公司和作為行政代理和抵押品代理的Jefferies Finance，LLC(經截至2020年11月13日的第1號修正案修訂)、經修訂的2016年循環信貸協議和2016年定期貸款協議(統稱為“2016信貸協議”)、2021年基於外國資產的定期貸款協議；以及管理其6.252024年到期的優先票據百分比(該等票據、“6.25%高級票據“及相關契約，即”6.25高級票據契約“)，每個案例截至2022年6月30日。截至2022年6月30日，Products Corporation各種循環信貸安排項下的未償還本金總額和可用本金總額如下：
            
承諾借款基數截至2022年6月30日的未償還本金總額
2022年6月30日上市(a)
2023年到期的A批DIP ABL貸款$270.0 $87.8 $87.8 $— 
SISO DIP ABL設施將於2023年到期130.0 130.0 130.0 — 
2020年ABL FILO定期貸款50.0 43.9 $50.0 $— 
(a)截至2022年6月30日的可獲得性是基於當時有效的A部分循環借款基礎A部分ABL貸款額度為#美元。87.8百萬美元(其中包括$6.0百萬美元準備金，用於支持2020 ABL FILO定期貸款的借款基數缺口，而相應的未償還本金總額為#美元50百萬美元)，減少$87.8然後抽出一百萬美元。

該公司的海外子公司持有美元82.1在公司的總金額中，有100萬美元312.5截至2022年6月30日的現金和現金等價物為百萬美元。雖然公司海外子公司持有的現金主要用於為其運營提供資金，但公司定期評估其全球現金需求以及為這些需求提供資金的可用現金來源，其中定期包括將外國持有的現金匯回國內，以結算曆史上的公司間貸款和其他公司間應付款項。

8. 公允價值計量

資產和負債必須根據用於評估資產或負債的假設被分類為三個公允價值水平。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準，而級別3(如果適用)通常需要管理層做出重大判斷。對資產和負債的公允價值計量進行分類的三個級別如下：
•第1級：使用可觀察到的投入對資產或負債進行公允估值，例如相同資產或負債在活躍市場的報價；
•第2級：使用可直接或間接觀察到的適用資產或負債的報價以外的投入，如活躍市場中類似(而不是相同)資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，對資產或負債進行公允估值；
•第3級：使用反映公司自身對適用資產或負債的假設的不可觀察的投入對資產或負債進行公允估值。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司不是沒有任何要求按公允價值計量的金融資產和負債。

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截至2022年6月30日，公司債務的公允價值和賬面價值分類如下：
June 30, 2022
公允價值
1級2級3級總計賬面價值
負債：
長期債務，包括本期債務$— $593.0 $— $593.0 $593.0 
受妥協影響的債務— 2,066.7 — 2,066.7 3,267.7 

截至2021年12月31日，公司債務的公允價值和賬面價值分類如下：
2021年12月31日
公允價值
1級2級3級總計賬面價值
負債：
長期債務，包括本期債務(a)
$— $2,864.0 $— $2,864.0 $3,442.7 
(a) 本公司長期債務的公允價值，包括長期債務的當前部分，是基於類似發行和到期日的報價市場價格。
本公司現金及現金等價物、應收貿易賬款、應收票據、應付賬款及短期借款的賬面值接近其各自的公允價值。

9. 金融工具

信用證

Products Corporation為Products Corporation有義務為各種公司目的保存備用和貿易信用證，其中$8.1百萬美元(包括根據當時有效的信貸協議可獲得的金額)和#美元8.4截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別維持了100萬台。包括在這些金額中的大約是$5.9百萬美元和美元6.1主要支持Products Corporation的工人補償、一般責任和汽車保險計劃的備用信用證，分別截至2022年6月30日和2021年12月31日未償還。分別於2022年6月30日和2021年12月31日，所有未償還信用證均以現金保證金在簽發金融機構進行抵押。此類計劃下的估計負債由Products Corporation應計。


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10. 養卹金和退休後福利

定期收益淨成本

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，公司養老金和其他退休後福利計劃的定期福利淨成本構成如下：
養老金計劃其他
退休後福利計劃
截至6月30日的三個月，
2022202120222021
定期福利淨成本：
服務成本$0.3 $0.4 $— $— 
利息成本3.0 2.3 — 0.1 
計劃資產的預期回報(4.8)(5.0)$— — 
精算損失攤銷2.8 3.2 — 0.1 
分配前的定期福利淨成本總額$1.3 $0.9 $— $0.2 
分配給露華濃控股的部分— (0.1)— — 
定期福利淨成本合計$1.3 $0.8 $— $0.2 

在截至2022年6月30日的三個月內，公司確認的定期福利淨成本為1.3百萬美元，而定期福利淨成本為#美元1.0在截至2021年6月30日的三個月中，

截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，公司養老金和其他退休後福利計劃的定期福利淨成本構成如下：
養老金計劃其他
退休後福利計劃
截至6月30日的六個月，
2022202120222021
定期福利淨成本：
服務成本$0.6 $0.7 $— $— 
利息成本5.7 4.60.1 0.1 
計劃資產的預期回報(9.7)(9.9)— — 
精算損失攤銷5.6 6.60.1 0.3
分配前的定期福利淨成本總額$2.2 $2.0 $0.2 $0.4 
分配給露華濃控股的部分— (0.1)— — 
定期福利淨成本合計$2.2 $1.9 $0.2 $0.4 

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，本公司確認的定期福利淨成本為2.4百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。

本公司未經審計的簡明綜合財務報表中反映的定期福利淨成本如下所示：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
定期福利淨成本：
銷售、一般和行政費用$0.3 $0.3 $0.6 $0.7 
雜項，淨額1.0 0.7 1.8 1.6 
定期福利淨成本合計$1.3 $1.0 $2.4 $2.3 
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簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)



該公司預計其定期收益淨成本約為#美元4.62022年，其養卹金和其他退休後福利計劃的費用為100萬美元，而定期福利淨費用為#美元4.82021年將達到100萬。

投稿：
本公司的意圖是至少為滿足適用的聯邦員工福利法律和當地法律所需的最低繳費提供資金，或在適當的情況下直接支付福利付款。在截至2022年6月30日的三個月內，1.5百萬美元和美元0.1100萬美元分別用於公司的養老金計劃和其他退休後福利計劃。在截至2022年6月30日的六個月內，3.5百萬美元和美元0.3100萬美元分別用於公司的養老金計劃和其他退休後福利計劃。在2022年期間，公司預計將貢獻約美元5.1其養老金和其他退休後福利計劃的總金額為100萬美元。

由於美國國會於2020年3月通過了CARE法案，以解決新冠肺炎造成的經濟環境，並根據該法案的養老金資金和退休計劃分配有限救濟條款，公司推遲到2021年約為11.8原本計劃支付給其二2020年內不同較早日期的合格養老金計劃。延期僅於2020年生效，根據CARE救濟條款，本公司須於2021年1月4日之前支付供款，包括按計劃2020年有效利率從原定到期日至實際付款日的利息。公司在到期日之前支付了繳款。

11. 股票補償計劃
露華濃修訂的股票計劃規定，向露華濃及其附屬公司(包括Products Corporation)的合格員工和董事授予股票期權、股票增值權、限制性或非限制性股票以及限制性股票單位(“RSU”)。2022年6月2日，露華濃的股東批准了對股票計劃的修正案，以保留額外的2,000,000並將期限延長至2031年8月。其結果是，10,565,000預留股份作為股票計劃下的獎勵發行，其剩餘股份約2.4截至2022年6月30日，可供撥款的金額為100萬美元。

2022年激勵計劃

於2022年第一季度，本公司授予約3.0百萬股權獎勵，扣除沒收後的淨額(包括約0.4在第五次修訂和重新啟動的Revlon，Inc.股票計劃批准後保留供發行的股票)，在2022年第二季度，公司授予了約80,0002022年激勵計劃下的股權獎勵。根據2022年激勵計劃授予的所有獎勵均符合股票計劃。2022年激勵計劃獎勵是100%基於時間的，大約0.4百萬馬甲在1002023年3月的百分比和大約2.6百萬美元，扣除沒收後，背心如下：502023年3月；502024年3月。該等獎勵須持續受僱至有關歸屬日期為止。

2019年交易激勵計劃
於2021年第二季度，本公司授予約78,000TIP獎勵包括現金部分和RSU部分，所有這些都符合股票計劃。這些小費獎勵100%基於時間和背心，如下所示：50% in June 2022; 502023年6月。該等獎勵須持續受僱至有關歸屬日期為止。
截至2022年6月30日，總共約37,100基於時間的RSU已獲得批准，並在露華濃2019年交易激勵計劃(“2019 TIP”)下未獲批准。
2019年的TIP還規定了應支付給某些員工的以下現金獎勵，但須在各自的歸屬日期之前繼續受僱：(I)第1級--$6.8百萬美元，應在二截至2020年12月31日和2021年12月31日的等額分期付款；及(Ii)第2級--$2.5百萬美元，應在一分期付款，截至2020年12月31日。此類RSU和基於現金的獎勵有資格在無故終止或因死亡或殘疾終止後歸屬，或者如果不是在控制權變更時歸屬(“特別歸屬規則”)。自該計劃開始至2022年6月30日為止，這一以現金為基礎的1級獎勵的攤銷總額約為$8.0100萬美元，其中0.3百萬美元和美元0.4在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，分別記錄了100萬人。這類獎勵的攤銷在公司的綜合經營報表和全面虧損中記錄在“收購、整合和剝離成本”中。

34
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


長期激勵計劃
於2022年第一季度，本公司授予零以時間為基礎的RSU獎項。於2021年第一季度，本公司授予約1.5根據股票計劃，向某些員工發放100萬份基於時間的RSU獎勵(“2021年LTIP RSU”)。2021年LTIP RSU是100%基於時間的，其歸屬如下：502022年3月；252023年3月；252024年3月。
於2022年第二季度，本公司授予零以時間為基礎的RSU獎項。於2021年第二季度，本公司授予約35,000根據股票計劃向某些員工提供基於時間的RSU獎勵(“2021年LTIP RSU”)。2021年LTIP RSU是100%基於時間的，其歸屬如下：502022年3月；252023年3月；252024年3月。

基於時間的LTIP和TIP RSU
該公司確認了$6.2百萬美元和美元10.1截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨薪酬支出分別與基於時間的LTIP和TIP RSU相關。截至2022年6月30日，該公司擁有31.0與非既得性、基於時間的LTIP和TIP RSU相關的遞延薪酬支出總額的百萬美元。如上所述，在授權期內確認費用。

基於性能的LTIP RSU
該公司確認了$0.1百萬美元和美元2.0截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入，扣除調整後的收入，用於與基於績效的LTIP RSU相關的補償費用。截至2022年6月30日，該公司擁有11.6與非既得性、基於性能的LTIP RSU相關的遞延薪酬支出總額的百萬美元。如上所述，費用在獎勵的服務期內確認。

加速歸屬
根據上述加速歸屬規定，自2022年6月30日起，自本規定於2019年9月生效之日起，57,763LTIP RSU和47,743由於非自願終止，2019年TIP Tier 1 RSU被加速授予，導致加速攤銷約$2.0百萬美元。此外，自該等規定於2019年9月生效起至截至2022年6月30日止六個月內，根據相同的加速歸屬規定，本公司亦錄得約$1.8與2019年TIP Tier 1和Tier 2獎勵的現金部分相關的加速攤銷，由於非自願終止而加速授予。不是截至2022年6月30日的三個月和六個月，與LTIP RSU、2019年TIP RSU和2019年TIP現金部分相關的加速攤銷錄得。有關截至2022年6月30日止六個月的活動，請參閲本附註11以下各節的前滾表。

35
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


在截至2022年6月30日的六個月內，根據LTIP、2019年TIP和2022年激勵計劃，以前授予合格員工的基於時間和績效的RSU相關活動以及與這些RSU相關的每股公允價值如下：
基於時間的LTIP基於性能的LTIP
RSU(千)加權平均授予日期每個RSU的公允價值RSU(千)加權平均授予日期每個RSU的公允價值
截至2021年12月31日的未償還債務
2019年TIP RSU(a)
74.6 $13.16 不適用$— 
LTIP RSU：
20211,548.6 10.58 — — 
2020253.9 14.96 377.7 14.96 
201969.8 22.58 211.2 22.55 
LTIP RSU總數1,872.3 588.9 
截至2021年12月31日未完成的LTIP和TIP RSU總數1,946.9 588.9 
授與
2022年激勵獎3,041.9 10.24 — — 
既得
2019年TIP RSU歸屬(a) (b)
(33.3)13.16 — — 
LTIP RSU：
2021(751.8)10.59 — — 
2020
(122.8)14.96 — — 
2019
(66.6)22.55 (44.3)22.55 
歸屬的LTIP RSU總數(941.2)(44.3)
被沒收/取消
2019年TIP RSU被沒收/取消(a)
(4.2)13.16 — — 
2022年激勵獎(22.5)10.24 — — 
LTIP RSU：
2021(98.0)10.59 — — 
2020(18.9)14.96 (40.9)14.96 
2019(3.2)22.55 (166.9)22.55 
被沒收/取消的LTIP RSU總數(120.1)(207.8)
截至2022年6月30日未償還
2022年激勵獎3,019.4 10.24 — — 
2019年TIP RSU37.1 13.16 不適用— 
LTIP RSU：
2021698.8 10.57 — — 
2020112.2 14.96 336.8 14.96 
2019— — — — 
LTIP RSU總數811.0 336.8 
截至2022年6月30日未完成的LTIP和TIP RSU總數3,867.5 336.8 
(a)2019年的TIP規定了僅以時間為基礎的RSU獎項。
(b)有過不是截至2022年6月30日的三個月和六個月與LTIP RSU和2019年TIP RSU相關的加速資產剝離。

36
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


12. 所得税
該公司的所得税準備金包括聯邦、外國、州和地方所得税。由於州和地方所得税、税率和外國司法管轄區收入的影響，公司的有效税率與適用的聯邦法定税率不同。該公司的税收撥備根據各種因素每季度發生變化，這些因素包括但不限於收入的地理水平和組合；制定的税收立法；外國、州和地方所得税；估值免税額的變化；税務審計結算；以及各種全球税務戰略的相互作用。
公司記錄的所得税收益為#美元。0.5百萬(Products Corporation-$0.4截至2022年6月30日的三個月)和所得税準備金#美元7.2百萬(Products Corporation-$7.3分別為截至2021年6月30日的三個月。這一美元7.7與2021年同期相比，2022年第二季度所得税撥備減少100萬美元，主要是由於某些司法管轄區的收益地理組合以及其遞延税項淨資產的估值準備淨變化所致。
該公司記錄了#美元的所得税準備金。9.3百萬(Products Corporation-$9.3截至2022年6月30日的六個月)和所得税準備金#美元18.4百萬(Products Corporation-$18.4分別為截至2021年6月30日的六個月。這一美元9.1百萬美元減少(Products Corporation-$9.1截至2022年6月30日的六個月的所得税準備金與截至2021年6月30日的六個月相比，主要是由於其聯邦淨資產和某些遞延税項資產的地理水平和收益組合以及估值準備的淨變化。
該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的有效税率低於聯邦法定税率21%，這主要是由於無法確認税收優惠的虧損以及某些美國實體的州税。
在評估其遞延税項資產的可回收性時，本公司不斷評估所有可用的正面和負面證據，以評估更有可能變現的遞延税項資產金額。如果部分或全部遞延税項資產不會變現，則遞延税項資產減值準備。估值準備是一種非現金費用，它絕不會限制本公司利用其遞延税項資產的能力，包括利用税項損失和信用結轉金額的能力。
欲瞭解更多信息，請參閲公司2021年10-K報表中合併財務報表附註13，“所得税”。


13. 累計其他綜合損失

本公司截至2022年6月30日的累計其他綜合虧損前滾如下：
外幣折算退休後福利的精算(損失)收益其他累計其他綜合損失
2022年1月1日的餘額$(25.8)$(208.6)$(0.3)$(234.7)
外幣折算調整，税後淨額(b)
(2.0)— — (2.0)
養老金相關費用攤銷税後淨額(a) (b)
— 5.7 — 5.7 
其他綜合(虧損)收入$(2.0)$5.7 $— $3.7 
2022年6月30日的餘額$(27.8)$(202.9)$(0.3)$(231.0)
(a) 金額是由於攤銷每年與公司養老金和其他退休後計劃有關的精算損失(收益)而導致的累計其他全面虧損的變化。有關公司退休金和其他退休後計劃的詳細信息，請參閲附註10，“退休金和退休後福利”。
(b)列報的數額是扣除税費後的淨額零分別為2022年、2022年和2021年6月30日止的年度。



37
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


14. 細分數據和相關信息
運營細分市場
由於公司產品的採購、製造和分銷流程相似，未經審計的簡明綜合財務報表中提供的以及下表中提供的大部分信息與公司首席執行官定期審查的信息相似或相同。
該公司在以下地區運營四以品牌為中心的報告單位，與其基於四全球品牌團隊：露華濃；伊麗莎白·雅頓；投資組合；香水，代表該公司的四報告段。
公司管理層對公司每個可報告部門的部門利潤進行評估。公司將公司費用分配給每個可報告的部門以實現部門利潤，這些費用包括在部門經營業績的內部衡量中。該公司將分部利潤定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股票的補償費用、外匯波動損益、提前清償債務、雜項費用和重組項目前的淨收益。分部利潤也不包括某些項目的影響，這些項目不能直接歸因於可報告分部的基本經營業績。這些項目如下表所示，將分部利潤與所得税前持續經營的綜合收入進行核對。本公司並無任何重大的部門間銷售。
每個可報告部門的會計政策與附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中所述的相同。公司的資產和負債是集中管理的，內部報告的方式與未經審計的簡明綜合財務報表相同；因此，不會向公司首席執行官提供有關公司可報告部門的資產和負債的額外信息，也不會將其包括在這些未經審計的簡明綜合財務報表中。

38
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


下表是本報告所述期間露華濃和產品公司按可報告部門劃分的公司淨銷售額和部門利潤的對比摘要。

露華濃股份有限公司
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
細分市場淨銷售額：
露華濃$186.2 $186.8 $368.3 $348.8 
伊麗莎白·雅頓112.1 124.7 227.0 236.9 
投資組合86.2 98.7 185.4 194.7 
香精58.1 87.2 141.5 162.0 
總計$442.6 $497.4 $922.2 $942.4 
部門利潤：
露華濃$24.7 $21.2 $48.3 $29.2 
伊麗莎白·雅頓18.0 11.6 23.9 20.8 
投資組合4.9 11.1 22.2 24.2 
香精4.2 20.0 15.8 27.9 
總計$51.8 $63.9 $110.2 $102.1 
對賬：
部門利潤總額$51.8 $63.9 $110.2 $102.1 
更少：
折舊及攤銷26.8 32.3 54.4 65.6 
非現金股票薪酬費用6.3 3.4 8.1 6.5 
非經營性項目：
重組及相關費用21.0 9.9 25.0 17.2 
收購、整合和剝離成本
0.3 0.6 0.5 1.2 
剝離資產的收益— (1.8)— (1.8)
財務控制、補救和可持續性行動及相關費用
— 0.2 — 0.4 
新冠肺炎收費— — — 6.2 
資本結構及相關費用2.6 4.8 3.7 5.0 
減值費用24.3 — 24.3 — 
營業收入(虧損)(29.5)14.5 (5.8)1.8 
更少：
利息支出57.5 61.9 119.6 120.8 
債務發行成本攤銷11.8 13.3 20.9 22.0 
外幣損失(收益)，淨額14.2 (1.7)22.0 1.6 
雜項，淨額4.8 1.5 6.7 2.7 
重組項目，淨額
158.3 — 158.3 $— 
所得税前營業虧損$(276.1)$(60.5)$(333.3)$(145.3)



39
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


產品公司
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
細分市場淨銷售額：
露華濃$186.2 $186.8 $368.3 $348.8 
伊麗莎白·雅頓112.1 124.7 227.0 236.9 
投資組合86.2 98.7 185.4 194.7 
香精58.1 87.2 141.5 162.0 
總計$442.6 $497.4 $922.2 $942.4 
部門利潤：
露華濃$25.5 $21.8 $49.9 $30.2 
伊麗莎白·雅頓18.5 11.9 24.9 21.4 
投資組合5.3 11.6 23.0 24.8 
香精4.5 20.3 16.5 28.4 
總計$53.8 $65.6 $114.3 $104.8 
對賬：
部門利潤總額$53.8 $65.6 $114.3 $104.8 
更少：
折舊及攤銷26.8 32.3 54.4 65.6 
非現金股票薪酬費用6.3 3.4 8.1 6.5 
非經營性項目：
重組及相關費用21.0 9.9 25.0 17.2 
收購、整合和剝離成本
0.3 0.6 0.5 1.2 
剝離資產的收益
— (1.8)— (1.8)
財務控制、補救和可持續性行動及相關費用
— 0.2 — 0.4 
新冠肺炎收費— — — 6.2 
資本結構及相關費用2.6 4.8 3.7 5.0 
減值費用24.3 — 24.3 — 
營業收入(虧損)(27.5)16.2 (1.7)4.5 
更少：
利息支出57.5 61.9 119.6 120.8 
債務發行成本攤銷11.8 13.3 20.9 22.0 
外幣損失(收益)，淨額14.2 (1.7)22.0 1.6 
雜項，淨額4.8 1.5 10.1 2.7 
重組項目，淨額
158.3 — 158.3 — 
所得税前營業虧損$(274.1)$(58.8)$(332.6)$(142.6)

截至2022年6月30日，該公司在大約25美國以外的國家及其產品銷往世界各地。一般來説，按地理區域劃分的淨銷售額是通過在產品銷售地點的基礎上分配來自外部客户的收入來表示的。

40
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


下表列出了該公司在所述時期內按地理位置劃分的部門淨銷售額和按同類產品類別劃分的總淨銷售額：
截至2022年6月30日的三個月截至2022年6月30日的六個月
露華濃伊麗莎白·雅頓投資組合香精總計露華濃伊麗莎白·雅頓投資組合香精總計
地理區域：
淨銷售額
北美$101.0 $14.4 $54.0 $30.9 $200.3 $202.6 $40.4 $118.7 $83.6 $445.3 
歐洲、中東和非洲地區*42.6 34.0 23.8 18.9 119.3 86.5 61.3 50.7 38.1 236.6 
亞洲9.9 59.0 0.8 4.5 74.2 17.6 115.1 1.5 10.7 144.9 
拉丁美洲*16.4 1.1 4.3 1.9 23.7 28.3 2.5 7.9 4.7 43.4 
太平洋*16.3 3.6 3.3 1.9 25.1 33.3 7.7 6.6 4.4 52.0 
$186.2 $112.1 $86.2 $58.1 $442.6 $368.3 $227.0 $185.4 $141.5 $922.2 
截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的六個月
露華濃伊麗莎白·雅頓投資組合香精總計露華濃伊麗莎白·雅頓投資組合香精總計
地理區域：
淨銷售額
北美$99.5 $20.2 $63.2 $61.0 $243.9 $182.5 $48.6 $126.7 $112.3 $470.1 
歐洲、中東和非洲地區*44.0 29.5 27.0 17.9 118.4 81.6 55.5 51.9 33.5 222.5 
亞洲11.6 68.2 1.2 3.9 84.9 22.6 119.8 1.9 6.9 151.2 
拉丁美洲*15.1 2.0 4.3 2.2 23.6 26.5 3.3 7.4 4.5 41.7 
太平洋*16.6 4.8 3.0 2.2 26.6 35.6 9.7 6.8 4.8 56.9 
$186.8 $124.7 $98.7 $87.2 $497.4 $348.8 $236.9 $194.7 $162.0 $942.4 
*EMEA地區包括歐洲、中東和非洲；拉丁美洲地區包括墨西哥、中美洲和南美洲；太平洋地區包括澳大利亞和新西蘭。

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
同類產品類別：
淨銷售額：
彩色化粧品$125.5 28%$130.3 26%$260.2 28%$243.7 26%
清香
98.7 22%127.9 26%216.4 23%235.3 25%
頭髮護理111.3 25%117.7 24%227.6 25%227.4 24%
美容護理
39.5 9%41.4 8%79.7 9%79.2 8%
皮膚護理
67.6 16%80.1 16%138.3 15%156.8 17%
$442.6 $497.4 $922.2 $942.4 

下表按地理區域列出了公司的長期資產：
June 30, 20222021年12月31日
長期資產，淨額：
美國$1,072.9 84%$1,134.3 84%
國際197.8 16%215.8 16%
$1,270.7 $1,350.1 

41
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


15. 露華濃股份有限公司普通股基本收益和稀釋後每股收益(虧損)
以下是本報告所述期間露華濃每股普通股的基本虧損和稀釋虧損的組成部分：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
分子：
淨虧損$(275.6)$(67.7)$(342.6)$(163.7)
分母：
加權平均已發行普通股-基本55,071,206 54,015,794 54,669,069 53,835,622 
稀釋性限制性股票和RSU的影響— — — — 
加權平均已發行普通股-稀釋55,071,206 54,015,794 54,669,069 53,835,622 
普通股每股基本虧損和稀釋虧損：
普通股每股淨虧損$(5.00)$(1.25)$(6.27)$(3.04)
股票計劃下的未歸屬限制性股票和RSU(a)
5,551 667,978 25,457 504,499 
(a) 這些是已發行的普通股等價物，不包括在露華濃普通股每股攤薄收益的計算中，因為納入它們將具有反稀釋效果。


16. 或有事件

花旗銀行訴訟

在標題所述的事項中在Re花旗銀行2020年8月11日電匯，編號20-cv-06539-jmf(S.D.N.Y.2021年2月16日)(“花旗裁決”)，美國紐約南區地區法院裁定，花旗銀行(“花旗”)於2020年8月11日從其自有資金中錯誤地支付給根據日期為2016年9月7日的定期信貸協議(經修訂，“2016年貸款”)向露華濃髮放定期貸款的持有者的某些電匯是最終和完整的交易，不得撤銷。有爭議的電匯付款是根據2016年貸款安排向所有貸款人支付的，金額相當於當時未償還貸款的本金和利息。某些收到付款的貸款人在錯誤轉移後不久就歸還了資金，但持有者約為$504由於花旗的決定，這些貸款機構有權保留這些資金以償還債務，但須對花旗的決定提出上訴。

花旗已對花旗的決定提出上訴。花旗也主張代位權，但到目前為止，還沒有確定2016年融資機制下的這些權利(如果有的話)，露華濃也沒有在這個問題上表明立場。在此情況下，在請願書日期前，本公司繼續支付2016年貸款項下的預定付款，猶如2016年貸款的全部金額仍未清償。在呈請日期後，本公司於2016年融資機制下的付款會因破產呈請而自動暫停支付。

其他

本公司涉及在其正常業務過程中附帶的各種例行法律程序。本公司相信，所有未決法律程序的總體結果不太可能對本公司的業務、前景、經營業績、財務狀況及/或現金流產生重大不利影響。然而，鑑於法律訴訟一般涉及的不確定性，特定事件的最終結果可能會對公司在特定時期的經營業績產生重大影響，這取決於虧損的規模或施加的負債的性質以及該特定時期的公司收入水平。

2022年6月15日，本公司及其部分子公司根據《破產法》第11章向破產法院提出自願救濟請願書。由於這些破產申請，幾乎所有針對債務人的待決程序都已被擱置。
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


17. 關聯方交易
轉讓和償還協議

露華濃、Products Corporation和MacAndrews&Forbes已簽訂報銷協議(“報銷協議”)，根據該協議：(I)MacAndrews&Forbes有義務(直接或通過其關聯公司)向本公司提供某些專業和行政服務，包括但不限於員工，並在Products Corporation要求的範圍內代表本公司從第三方提供商購買服務，如保險、法律、會計和空運服務；以及(Ii)Products Corporation有義務向MacAndrews&Forbes提供某些專業和行政服務，包括但不限於員工，並有義務代表MacAndrews&Forbes向第三方提供商購買服務，如保險、法律和會計服務，以MacAndrews&Forbes的要求為準，前提是在任何情況下，該等服務的履行不會給MacAndrews&Forbes或Products Corporation(視情況而定)造成不合理的負擔。
本公司向MacAndrews&Forbes報銷MacAndrews&Forbes為本公司購買或提供的服務的可分配成本，以及MacAndrews&Forbes因提供此類服務而產生的合理的自付費用。MacAndrews&Forbes向Products Corporation報銷Products Corporation為MacAndrews&Forbes購買或提供的服務的可分配成本，以及Products Corporation與購買或提供此類服務相關的合理自付費用。本公司及麥克安德魯斯福布斯律師事務所均已同意賠償另一方因其根據補償協議提供的服務而蒙受的損失，但因其故意行為失當或嚴重疏忽而蒙受的損失除外。
補償協議可由任何一方於90提前幾天通知。本公司不打算要求補償協議下的服務，除非其成本至少與從非關聯第三方獲得的服務一樣優惠。
本公司參加了MacAndrews&Forbes的董事和高級管理人員責任保險計劃(“D&O保險計劃”)，以及包括本公司在內的其他保險，如財產損失、業務中斷、責任和其他保險，以及MacAndrews&Forbes及其子公司。某些保單的承保限額是在任何或所有參與公司及其各自的董事和高級管理人員損失的綜合基礎上提供的。本公司不時向MacAndrews&Forbes報銷此類保險的可分配部分保費，或本公司直接向保險公司支付的保費，本公司認為，這些保費比本公司在確保獨立承保的情況下支付的保費更優惠。本公司就保費直接向MacAndrews&Forbes支付的任何金額均包括在報銷協議下支付的金額中。為了確保在2023年1月之前提供董事和高級管理人員責任保險，本公司和MacAndrews&Forbes同意根據MacAndrews&Forbes的D&O保險計劃集體支付款項。在2021年期間，該公司支付了大約#美元1.3參加D&O保險計劃的費用為100萬美元。截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司作出不是因參加D&O保險計劃而支付的費用。截至2022年6月30日，公司已不是因參加D&O保險計劃而未結清的餘額。
2022年和2021年6月30日終了的六個月期間，根據轉移和償還協議購買的服務相關活動淨額不到#美元0.1百萬美元的收入和0.1收入分別為百萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，應收餘額不到美元0.1百萬美元，應收餘額為美元0.1分別來自MacAndrews和Forbes的100萬歐元計入了受轉讓和償還協議約束的交易的公司未經審計的綜合資產負債表。

分税制協議

由於2004年3月完成了債轉股交易(“2004年露華濃交換交易”)，從2004年3月25日起，露華濃、Products Corporation及其美國子公司不再被納入麥克安德魯斯和福布斯集團，以繳納美國聯邦所得税。

註冊權協議

在露華濃於1996年2月完成首次公開募股之前，露華濃和露華濃全球公司(後來合併為特拉華州有限責任公司Rev Holdings LLC和MacAndrews&Forbes的全資子公司(“Rev Holdings”))簽訂了註冊權，當時露華濃的直接母公司
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


協議(“註冊權協議”)。2003年2月，MacAndrews&Forbes簽署了一份註冊權協議的聯合協議，根據該協議，Rev Holdings、MacAndrews&Forbes和Rev Holdings持有的Revlon普通股的某些受讓人(“持有人”)有權要求Revlon根據證券法登記該等持有人擁有的全部或部分A類普通股，包括但不限於MacAndrews&Forbes購買的與Revlon 2003美元相關的A類普通股股份。50.0向Rev Holdings轉換所有股權時向其發行的百萬股股權和A類普通股3,125,0002013年10月其B類普通股的股票(“需求登記”)。在完成2004年Revlon交易所交易時，根據2004年投資協議，MacAndrews&Forbes簽署了一份聯合協議，規定MacAndrews&Forbes也將是註冊權協議下的持有人，並且MacAndrews&Forbes根據2004年投資協議收購的所有股份被視為註冊權協議下的可註冊證券。這包括麥克安德魯斯和福布斯公司2006年3月收購的與露華濃有關的A類普通股的所有股份。110向麥克安德魯斯和福布斯公司配股A類普通股和相關私募股份100萬股，以及露華濃2007年1月$100向麥克安德魯斯和福布斯公司配股100萬股A類普通股和相關私募。根據《註冊權協議》，2009年露華濃根據《證券法》註冊的所有9,336,9052009年交換要約中向麥克安德魯斯和福布斯公司發行的A類普通股，其中，露華濃向麥克安德魯斯和福布斯公司發行A類普通股，比率為每$1股A類普通股5.21麥克安德魯斯和福布斯向露華濃提供的當時未償還的高級次級定期貸款的未償還本金金額。

露華濃可以將要求登記的生效時間推遲至多30如果露華濃認為此類註冊可能對露華濃在任何融資、收購、資本重組、重組或其他重大交易方面的任何計劃或建議產生重大不利影響，或者露華濃擁有重大的非公開信息，而如果這些信息被公開披露，可能會導致當時懸而未決或正在進行的重大公司發展或交易的實質性中斷，或者可能對露華濃造成其他實質性的不利後果，露華濃可能會在未來幾天內對露華濃產生重大不利影響。此外，持有者有權參與露華濃對其A類普通股的登記(“背靠背登記”)。持有人將自付所有與需求登記相關的費用。露華濃將支付與Piggyback註冊相關的任何費用，但承銷折扣、佣金和此類持有人出售的A類普通股的費用除外。

截至2022年6月30日，麥克安德魯斯與福布斯實益擁有的85.2%的露華濃A類普通股，這是露華濃目前唯一已發行的A類股本。因此，麥克安德魯斯和福布斯能夠選舉露華濃的整個董事會，並控制提交給露華濃股東投票的所有事項的投票。麥克安德魯斯和福布斯由羅納德·O·佩雷爾曼實益擁有。佩雷爾曼先生是露華濃產品公司董事會主席。

其他

Products Corporation的某些債務，包括DIP融資、2016年信貸協議和Products Corporation的6.25%高級票據一直得到並可能在未來得到Products Corporation的部分或全部子公司的擔保(某些有限的例外情況除外)，對於DIP融資和2016年的信貸協議，還得到露華濃的擔保。此類擔保項下的義務(與Products Corporation6.25除其他事項外，Products Corporation的所有股本和適用債務人的幾乎所有資產(除某些有限的例外情況外)均以此為抵押。

於截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，本公司聘請了數家由MacAndrews&Forbes擁有控股權的公司，為本公司提供各項普通課程業務服務。這些服務包括處理美元。5.6在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，公司每月為零售客户贖回百萬張優惠券，公司為此產生的費用為$0.1百萬美元和美元0.2截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的應付賬款淨額分別為100萬美元及其他類似的廣告、優惠券贖回及原材料供應服務，而該等服務的應付款項淨額合計不足美元0.1百萬美元和美元0.5截至2022年6月30日和2021年12月31日。截至2022年6月30日和2021年12月31日，應付餘額約為美元3.4百萬美元和美元4.2本公司的綜合資產負債表中分別計入了上述息票贖回服務的百萬美元。本公司認為，考慮到每家公司在各自領域的專業知識，其與每一家關聯公司的聘用都是按公平條款進行的，支付或收到的費用至少與非關聯方提供的費用一樣優惠。

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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


於2022年5月4日，本公司與Beattie先生訂立經修訂及重訂的諮詢協議第3號修正案，修訂日期為2020年3月11日並經不時修訂，據此彼同意繼續向本公司提供諮詢服務至2023年4月1日(經修訂至2022年5月4日，“Beattie諮詢協議”)。 作為對Beattie先生諮詢服務的補償，公司同意給予他預期價值約為#美元的限制性股票單位250,000，將在其服務期間分期付款。

2022年6月12日，Beattie先生與本公司簽訂了終止Beattie諮詢協議的共同協議(“雙方解約函”)。根據相互終止函件的條款，Beattie Consulting協議已終止，而根據Beattie Consulting協議授予Beattie先生的所有本公司未歸屬限制性股票單位於有關日期被沒收，不作任何代價。在雙方發出解約信後，Beattie先生仍然是露華濃公司的董事會成員，但根據Beattie諮詢協議，他不再有義務提供單獨的諮詢服務，也不會獲得進一步的補償。

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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


18. Products Corporation及其子公司擔保人財務信息

Products Corporation的6.25高級票據由Products Corporation的若干直接及間接全資境內附屬公司(“擔保人附屬公司”)按優先原則提供全面及無條件擔保。

以下簡明合併財務報表顯示截至2022年6月30日和2021年12月31日的財務信息，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的每個月的財務信息：(I)Products Corporation獨立；(Ii)擔保子公司獨立；(Iii)Products Corporation的子公司不擔保也不擔保Products Corporation的6.25%優先票據(“非擔保人附屬公司”)；及；及(Iv)Products Corporation、擔保人附屬公司及非擔保人附屬公司按綜合基準計算。簡明綜合財務報表按權益法呈列，根據該方法，對附屬公司的投資按成本入賬，並根據附屬公司的累計經營業績、出資、分配及其他權益變動的適用份額進行調整。本金沖銷分錄沖銷對子公司的投資以及公司間的餘額和交易。

Products Corporation及其子公司精簡合併資產負債表
截至2022年6月30日
產品公司擔保人子公司非擔保人子公司淘汰已整合
資產
現金和現金等價物$15.6 $217.6 $79.3 $— $312.5 
應收貿易賬款，減去壞賬準備65.5 67.3 152.5 — 285.3 
庫存，淨額142.4 134.2 183.1 — 459.7 
預付費用和其他241.2 27.8 47.2 — 316.2 
公司間應收賬款3,111.9 4,937.1 694.3 (8,743.3)— 
對子公司的投資1,216.0 (166.9)— (1,049.1)— 
財產、廠房和設備、淨值145.3 44.3 77.4 — 267.0 
遞延所得税— 2.7 48.8 — 51.5 
商譽404.8 35.2 121.9 — 561.9 
無形資產，淨額1.1 160.3 185.3 — 346.7 
其他資產60.5 9.4 153.3 (128.1)95.1 
總資產$5,404.3 $5,469.0 $1,743.1 $(9,920.5)$2,695.9 
負債與股東缺陷
短期借款$— $— $2.3 $— $2.3 
長期債務的當期部分592.9 — 0.1 — 593.0 
應付帳款1.7 0.2 78.7 — 80.6 
應計費用及其他104.8 20.6 168.7 — 294.1 
公司間應付款354.0 855.7 387.4 (1,597.1)— 
長期債務— — — — — 
其他長期負債123.2 80.0 24.3 — 227.5 
可能受到損害的負債6,439.0 3,983.1 531.7 (7,268.1)3,685.7 
總負債7,615.6 4,939.6 1,193.2 (8,865.2)4,883.2 
股東權益(虧空)(2,211.3)529.4 549.9 (1,055.3)(2,187.3)
總負債和股東(虧空)權益$5,404.3 $5,469.0 $1,743.1 $(9,920.5)$2,695.9 

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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


Products Corporation及其子公司精簡合併資產負債表
截至2021年12月31日
產品公司擔保人子公司非擔保人子公司淘汰已整合
資產
現金和現金等價物$4.0 $2.1 $96.3 $— $102.4 
應收貿易賬款，減去壞賬準備114.6 102.4 166.8 — 383.8 
庫存，淨額129.3 127.9 160.2 — 417.4 
預付費用和其他222.8 5.7 68.3 — 296.8 
公司間應收賬款4,542.8 4,396.2 700.5 (9,639.5)— 
對子公司的投資1,055.5 (218.9)— (836.6)— 
財產、廠房和設備、淨值157.6 59.9 79.8 — 297.3 
遞延所得税— 7.7 43.9 — 51.6 
商譽404.8 30.0 128.0 — 562.8 
無形資產，淨額20.3 170.3 201.6 — 392.2 
其他資產57.7 12.2 27.9 — 97.8 
總資產$6,709.4 $4,695.5 $1,673.3 $(10,476.1)$2,602.1 
負債與股東缺陷
短期借款$— $— $0.7 $— $0.7 
長期債務的當期部分137.1 — 0.1 — 137.2 
應付帳款89.8 42.1 85.8 — 217.7 
應計費用及其他161.9 84.9 185.3 — 432.1 
公司間應付款4,737.2 4,045.5 856.5 (9,639.2)— 
長期債務3,234.1 — 71.4 — 3,305.5 
其他長期負債176.8 115.7 73.6 — 366.1 
總負債8,536.9 4,288.2 1,273.4 (9,639.2)4,459.3 
股東權益(虧空)(1,827.5)407.3 399.9 (836.9)(1,857.2)
總負債和股東(虧空)權益$6,709.4 $4,695.5 $1,673.3 $(10,476.1)$2,602.1 
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


Products公司及其子公司簡明合併經營報表和全面(虧損)收益
截至2022年6月30日的三個月
產品公司擔保人子公司非擔保人子公司淘汰已整合
淨銷售額$111.7 $93.9 $237.0 $— $442.6 
銷售成本56.3 44.2 90.9 — 191.4 
毛利55.4 49.7 146.1 — 251.2 
銷售、一般和行政費用94.2 52.5 104.3 — 251.0 
收購和整合成本0.2 — 0.1 — 0.3 
重組費用和其他，淨額2.4 0.1 0.6 — 3.1 
減值費用18.3 1.5 4.5 — 24.3 
(收益)剝離資產的損失— — — — — 
營業(虧損)收入(59.7)(4.4)36.6 — (27.5)
其他(收入)支出：
公司間利息，淨額(1.3)0.4 0.9 — — 
利息支出，淨額53.6 — 3.9 — 57.5 
債務發行成本攤銷11.8 — — — 11.8 
外幣損失(收益)，淨額1.4 0.2 12.6 — 14.2 
雜項，淨額27.5 63.5 (86.2)— 4.8 
重組項目，淨額154.0 4.3 — — 158.3 
其他費用(收入)，淨額247.0 68.4 (68.8)— 246.6 
所得税前持續經營收入(虧損)(306.7)(72.8)105.4 — (274.1)
所得税撥備(受益於)— (0.9)0.5 — (0.4)
(虧損)持續經營收入，税後淨額(306.7)(71.9)104.9 — (273.7)
子公司收益(虧損)權益106.9 (7.5)— (99.4)— 
淨(虧損)收益$(199.8)$(79.4)$104.9 $(99.4)$(273.7)
其他全面收益(虧損)(0.3)10.0 (1.9)(8.0)(0.2)
綜合(虧損)收益總額$(200.1)$(69.4)$103.0 $(107.4)$(273.9)
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


Products公司及其子公司簡明合併經營報表和全面(虧損)收益
截至2021年6月30日的三個月
產品公司擔保人子公司非擔保人子公司淘汰已整合
淨銷售額$112.4 $131.2 $253.8 $— $497.4 
銷售成本51.1 54.4 90.8 — 196.3 
毛利61.3 76.8 163.0 — 301.1 
銷售、一般和行政費用90.6 60.6 126.5 — 277.7 
收購和整合成本0.6 — — — 0.6 
重組費用和其他，淨額5.6 0.7 2.1 — 8.4 
減值費用— — — — — 
剝離資產的收益(1.8)— — — (1.8)
營業(虧損)收入(33.7)15.5 34.4 — 16.2 
其他(收入)支出：
公司間利息，淨額(0.5)0.6 (0.1)— — 
利息支出61.9 — — — 61.9 
債務發行成本攤銷13.3 — — — 13.3 
外幣損失(收益)，淨額0.4 0.8 (2.9)— (1.7)
雜項，淨額22.2 (14.5)(6.2)— 1.5 
其他費用(收入)，淨額97.3 (13.1)(9.2)— 75.0 
所得税前持續經營收入(虧損)(131.0)28.6 43.6 — (58.8)
所得税撥備(受益於)(0.7)1.5 6.5 — 7.3 
持續經營虧損(收入)，税後淨額(130.3)27.1 37.1 — (66.1)
子公司收益(虧損)權益66.7 3.7 — (70.4)— 
淨(虧損)收益$(63.6)$30.8 $37.1 $(70.4)$(66.1)
其他全面收益(虧損)2.8 (2.9)(0.3)3.4 3.0 
綜合(虧損)收益總額$(60.8)$27.9 $36.8 $(67.0)$(63.1)
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目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


Products公司及其子公司簡明合併經營報表和全面(虧損)收益
截至2022年6月30日的六個月
產品公司擔保人子公司非擔保人子公司淘汰已整合
淨銷售額$224.3 $216.2 $481.7 $— $922.2 
銷售成本111.6 98.0 178.7 — 388.3 
毛利112.7 118.2 303.0 — 533.9 
銷售、一般和行政費用193.8 102.4 209.6 — 505.8 
收購、整合和剝離成本
0.4 — 0.1 — 0.5 
重組費用和其他，淨額4.0 0.2 0.8 — 5.0 
減值費用18.3 1.5 4.5 — 24.3 
(收益)剝離資產的損失— — — — — 
營業(虧損)收入(103.8)14.1 88.0 — (1.7)
其他(收入)支出：
公司間利息，淨額(2.7)1.0 1.7 — — 
利息支出113.8 — 5.8 — 119.6 
債務發行成本攤銷20.9 — — — 20.9 
淨外幣損失9.6 0.3 12.1 — 22.0 
雜項，淨額41.7 (23.3)(8.3)— 10.1 
重組項目，淨額154.0 4.3 — — 158.3 
其他費用(收入)，淨額337.3 (17.7)11.3 — 330.9 
所得税前營業收入(虧損)(441.1)31.8 76.7 — (332.6)
所得税準備金(受益於)— 4.9 4.4 — 9.3 
(虧損)營業收入，税後淨額(441.1)26.9 72.3 — (341.9)
子公司收益(虧損)權益106.9 (7.5)— (99.4)— 
淨(虧損)收益$(334.2)$19.4 $72.3 $(99.4)$(341.9)
其他綜合(虧損)收入3.7 20.9 1.7 (22.6)3.7 
綜合(虧損)收益總額$(330.5)$40.3 $74.0 $(122.0)$(338.2)
50
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


Products公司及其子公司簡明合併經營報表和全面(虧損)收益
截至2021年6月30日的六個月
產品公司擔保人子公司非擔保人子公司淘汰已整合
淨銷售額$208.5 $249.4 $484.5 $— $942.4 
銷售成本98.7 110.4 178.4 — 387.5 
毛利109.8 139.0 306.1 — 554.9 
銷售、一般和行政費用188.8 113.0 235.4 — 537.2 
收購、整合和剝離成本
1.1 — 0.1 — 1.2 
重組費用和其他，淨額6.8 2.2 4.8 — 13.8 
減值費用— — — — — 
剝離資產損失(1.8)— — — (1.8)
營業(虧損)收入(85.1)23.8 65.8 — 4.5 
其他(收入)支出：
公司間利息，淨額(0.8)1.2 (0.4)— — 
利息支出119.7 — 1.1 — 120.8 
債務發行成本攤銷22.0 — — — 22.0 
淨外幣損失(0.2)(0.9)2.7 — 1.6 
雜項，淨額36.7 (11.8)(22.2)— 2.7 
其他費用(收入)，淨額177.4 (11.5)(18.8)— 147.1 
所得税前營業虧損(262.5)35.3 84.6 — (142.6)
所得税準備金(受益於)— 1.4 17.0 — 18.4 
(虧損)營業收入，税後淨額(262.5)33.9 67.6 — (161.0)
子公司權益(虧損)收入110.0 9.7 — (119.7)— 
淨(虧損)收益$(152.5)$43.6 $67.6 $(119.7)$(161.0)
其他綜合(虧損)收入1.6 4.2 2.5 (6.7)1.6 
綜合(虧損)收益總額$(150.9)$47.8 $70.1 $(126.4)$(159.4)
51
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


Products Corporation及其子公司簡明合併現金流量表
截至2022年6月30日的六個月
產品公司擔保人子公司非擔保人子公司淘汰已整合
經營活動的現金流：
經營活動提供的現金淨額(用於)$(331.0)$178.3 $108.2 $— $(44.5)
投資活動產生的現金流：
投資活動提供的現金淨額(用於)(2.5)(0.4)(1.6)— (4.5)
融資活動的現金流：
短期借款和透支淨減少(1.1)(0.8)1.6 — (0.3)
定期貸款借款— — — — — 
償還定期貸款(13.6)— (75.0)— (88.6)
循環信貸安排項下的淨(還款)借款(0.6)— — — (0.6)
DIP定期貸款工具上的借款375.0 375.0 
A批DIP ABL貸款的償還(21.2)(21.2)
支付融資成本(16.8)— — — (16.8)
與限制性股票和RSU的股票淨結算相關的預扣税款(3.3)— — — (3.3)
其他融資活動
— — — — — 
融資活動提供(用於)的現金淨額318.4 (0.8)(73.4)— 244.2 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響26.6 38.4 (67.6)— (2.6)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)11.5 215.5 (34.4)— 192.6 
期初現金、現金等價物和限制性現金$4.0 $2.1 $114.8 $— $120.9 
期末現金、現金等價物和限制性現金$15.5 $217.6 $80.4 $— $313.5 
52
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


Products Corporation及其子公司簡明合併現金流量表
截至2021年6月30日的六個月
產品公司擔保人子公司非擔保人子公司淘汰已整合
經營活動的現金流：
經營活動提供的現金淨額(用於)$(38.3)$(41.2)$40.2 $— $(39.3)
投資活動產生的現金流：
投資活動提供的現金淨額(用於)(0.6)0.2 (0.4)— (0.8)
融資活動的現金流：
短期借款和透支淨減少(0.2)(4.6)(1.9)— (6.7)
定期貸款借款305.0 — — — 305.0 
償還定期貸款(176.1)— — — (176.1)
循環信貸安排項下的淨(還款)借款(36.8)— — — (36.8)
DIP定期貸款工具上的借款— — — — — 
A批DIP ABL貸款的償還— — — — — 
融資成本的支付(15.8)— — — (15.8)
與限制性股票和RSU的股票淨結算相關的預扣税款(2.4)— — — (2.4)
其他融資活動
(0.2)— — — (0.2)
融資活動提供(用於)的現金淨額73.5 (4.6)(1.9)— 67.0 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(18.0)47.7 (30.7)— (1.0)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)16.6 2.1 7.2 — 25.9 
期初現金、現金等價物和限制性現金$6.5 $7.8 $88.2 $— $102.5 
期末現金、現金等價物和限制性現金$23.1 $9.9 $95.4 $— $128.4 



53
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


19. 可能受到損害的負債

如注1所述。根據“業務描述及主要會計政策摘要”一書，自呈請書日期起，本公司一直按照破產法的規定，在破產法院的管轄範圍內，以擁有財產的債務人身份運作。在隨附的綜合資產負債表上，“受損害的負債”標題反映了未完全擔保且至少有可能不按全額索賠金額償還的請願前索賠的預期允許金額。截至2022年6月30日，受影響的負債包括：

6月30日，
2022
應付帳款$169.3 
應計費用173.8 
其他負債56.5 
受妥協影響的債務3,267.7 
可折衷的總負債$3,667.3 

本公司將繼續評估其請願前負債的金額和分類。任何可能受到損害的額外負債將相應地予以確認，受損害的負債總額可能會發生變化。


20. 重組項目，淨額

在截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營報表中，分別列出了因破產法第11章案件而產生的重組項目，具體如下：

截至三個月和六個月
June 30, 2022
沖銷遞延融資成本和折扣性債務$124.8 
DIP設施融資成本14.8 
專業費用14.4 
拒絕租約的影響4.3 
重組項目，淨額$158.3 



54
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)




21. 簡明合併債務人-佔有財務信息

以下財務報表是債務人截至2022年6月30日和2021年12月31日以及截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表。

露華濃股份有限公司及附屬公司
(債務人-佔有)
合併資產負債表
(百萬美元，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

June 30, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$241.6 $17.9 
應收貿易賬款(扣除壞賬準備淨額#美元0.7及$2.3，分別)
151.7 258.7 
非債務人子公司的應收貿易賬款410.3 400.4 
庫存，淨額282.3 261.8 
預付費用和其他資產89.5 74.5 
流動資產總額1,175.4 1,013.3 
不動產、廠房和設備(扣除累計折舊#美元431.7及$426.0，分別)
197.6 219.4 
遞延所得税2.9 17.5 
商譽540.0 540.0 
無形資產(累計攤銷和減值淨額#美元309.7及$274.4，分別)
285.9 320.8 
對子公司的投資877.7 874.5 
應由關聯公司支付261.5 249.8 
其他資產75.0 74.8 
總資產$3,416.0 $3,310.1 
負債與股東缺陷
流動負債：
短期借款$— $— 
長期債務的當期部分592.8 137.1 
應付帳款2.3 134.7 
應付給非債務人的賬款78.8 234.5 
應計費用和其他流動負債135.8 267.1 
流動負債總額$809.7 $773.4 
長期債務— 3,234.2 
長期養卹金和其他退休後計劃負債135.3 141.3 
其他長期負債199.9 337.9 
可能受到損害的負債3,874.9 — 
總負債5,019.8 4,486.8 
股東權益(虧空)(1,603.8)(1,176.7)
總負債與股東缺位$3,416.0 $3,310.1 





55
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)



露華濃股份有限公司及附屬公司
(債務人-佔有)
合併經營報表和全面虧損
(百萬美元，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨銷售額
$226.7 $269.9 $494.3 $514.1 
銷售成本
110.3 116.3 233.6 232.0 
毛利
116.4 153.6 260.7 282.1 
銷售、一般和行政費用
161.0 165.2 324.9 330.3 
收購、整合和剝離成本
0.3 0.6 0.4 1.2 
重組費用和其他，淨額
2.5 6.5 4.3 9.9 
減值費用20.5 — 20.5 — 
營業收入(虧損)
(67.9)(18.7)(89.4)(59.3)
其他費用：
利息支出，淨額
52.7 62.1 112.1 120.1 
債務發行成本攤銷
8.2 13.3 16.8 21.3 
淨外幣損失
0.9 0.5 9.4 (2.7)
雜項，淨額
5.2 1.5 7.3 2.8 
重組項目，淨額
158.3 — 158.3 — 
子公司淨虧損中的權益
(20.8)(10.4)(23.1)(13.3)
其他費用
204.5 67.0 280.8 128.2 
所得税前營業虧損(272.4)(85.7)(370.2)(187.5)
所得税撥備6.4 2.2 12.9 2.2 
淨虧損$(278.8)$(87.9)$(383.1)$(189.7)
其他全面收益，淨額0.2 3.5 0.2 (0.4)
全面損失總額
$(278.6)$(84.4)$(382.9)$(190.1)





56
目錄表
簡明合併財務報表的合併附註
(債務人-佔有)
(除另有説明外，所有表格中的金額均以百萬為單位，但每股和每股金額除外)
(未經審計)


露華濃股份有限公司及附屬公司
(債務人-佔有)
合併現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)

截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動的現金流：
用於經營活動的現金淨額(90.2)(46.7)
投資活動產生的現金流：
用於投資活動的現金淨額(2.9)(2.1)
融資活動的現金流：
短期借款和透支淨減少(2.0)(5.0)
定期貸款借款— 230.0 
償還定期貸款(13.6)(117.2)
循環信貸安排項下的淨(還款)借款(0.6)(36.8)
DIP定期貸款工具上的借款375.0 — 
A批DIP ABL貸款的償還(21.2)— 
支付融資成本(16.8)(14.0)
與限制性股票和RSU的股票淨結算相關的預扣税款(3.3)(2.4)
其他融資活動— (0.2)
融資活動提供的現金淨額317.5 54.4 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(0.3)— 
   現金、現金等價物和限制性現金淨增加
224.1 5.6 
期初現金、現金等價物和限制性現金17.9 10.8 
期末現金、現金等價物和限制性現金(a)
$242.0 $16.4 
(a)這些金額包括#美元的受限現金。0.4百萬美元和零截至6月30日， 分別為2022年和2021年。餘額包括在公司截至2022年6月30日的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產和其他資產。



57
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)

項目2.聯合管理對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本文件其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明中包含的信息，以及公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他公開文件，包括我們的2021年10-K表格中包含的信息來閲讀。正如在題為“前瞻性陳述”的章節中更詳細地討論的那樣，這一討論包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。

最新發展動態

公開發行股票

於2022年4月25日，吾等與作為銷售代理的Jefferies LLC(“Jefferies”)訂立股權分配協議，根據該協議，吾等可不時透過Jefferies(“ATM計劃”)發售及出售總髮行價高達2,500萬美元的普通股股份。我們於2022年4月25日向美國證券交易委員會提交了與ATM計劃相關的招股説明書補充文件。截至2022年6月30日，我們尚未在ATM計劃下進行任何銷售。

根據《破產法》第11章自願重組

於2022年6月15日(“呈請日期”)，本公司及其若干附屬公司，包括露華濃消費品公司(“Products Corporation”)(統稱為“申請附屬公司”及與本公司一起稱為“破產人”)，根據美國破產法(“破產法”)第11章向紐約南區美國破產法院(該法院為“破產法院”及該等案件，即“第11章案件”)提出自願重組呈請書(“破產呈請書”)。2022年6月16日，破產法院發佈命令，授權聯合管理標題下的第11章案件在Re Revlon Inc.，案件編號22-10760. 債務人將繼續在破產法院的管轄下，按照《破產法》的適用條款和破產法院的命令，以“佔有債務人”的身份經營業務。為了確保他們能夠繼續在正常業務過程中運作，債務人向破產法院尋求各種“第一天”和“第二天”的救濟，包括獲得債務人佔有的融資、支付僱員工資和福利、在正常過程中向供應商和供應商支付請願日之後提供的所有貨物和服務的費用，以及支付涉及破產法第11章案件的專業人員的費用。截至2022年8月2日，破產法院已終審准予所有“首日”和“第二日”救濟。

破產法第11章的過程可能是不可預測的，涉及重大風險和不確定因素。由於這些風險和不確定因素，本公司的資產和負債的金額和構成可能在破產法第11章案件的結果後有很大的不同，本季度報告中包括的對公司運營、財產和流動資金以及資本資源的描述可能無法準確反映其遵循破產法第11章的流程的運營、財產和流動資金以及資本資源。有關此類風險的更多信息，請參閲本季度報告中表格10-Q的第II部分--第1A項--風險因素。

債務人已獲得破產法院的最終批准，在重組過程中，根據破產法院的管轄權並根據《破產法》的適用條款，維持一切照常運營，並履行各自對包括員工、客户和供應商在內的利益相關者的承諾。雖然破產法第11章的案件仍懸而未決，但債務人預計不會支付大部分債務工具項下到期的利息；然而，債務人預計將全額支付利息，因為他們將根據DIP貸款和某些其他優先擔保債務工具到期支付利息。

此外，在第11章案件開始前，本公司已就以下事項作出承諾：(I)以若干金融機構為貸款人，MidCap Funding IV Trust為行政代理及抵押品代理，訂立本金總額最高為4億美元的優先有擔保債務人佔有資產貸款安排(“DIP ABL貸款安排”)；(Ii)本金總額為5.75億美元的優先有擔保債務人佔有定期貸款安排(“DIP定期貸款安排”)，由若干金融機構作為貸款人及Jefferies Finance，LLC，作為行政代理及抵押品代理，及(Iii)與屬於BrandCos的債務人(定義見本文所指的BrandCo信貸協議)的高級有擔保債務人佔有公司間信貸安排(“公司間DIP貸款安排”，以及與DIP ABL安排及DIP定期貸款安排一起，“DIP安排”)(“BrandCos”)。

58
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
紐約證券交易所退市程序

如先前所公開的，o於2022年6月16日，本公司收到紐約證券交易所監管公司(以下簡稱“NYSE監管”)員工的函件，表示已決定啟動程序，將本公司A類普通股從紐約證券交易所(“NYSE”)摘牌。在公司於2022年6月16日披露於2022年6月15日開始破產法第11章案件後，紐約證券交易所監管機構根據紐約證券交易所上市公司手冊第802.01D節做出決定，公司不再適合上市。該公司對紐約證券交易所的退市決定及時提出上訴，並要求在紐約證券交易所舉行聽證會。聽證會的日期被定在2022年10月13日。目前，如果公司繼續遵守紐約證券交易所正在進行的上市要求，公司目前預計其A類普通股將繼續在紐約證券交易所上市和交易，等待上訴得到解決。不能保證紐約證券交易所會在聽證會上批准公司繼續上市的請求，也不能保證公司的A類普通股是否會有股權價值。如果上訴結果不利，本公司不知道任何退市事件的時間。

新冠肺炎大流行

2020年和2021年，新冠肺炎疫情對美容行業和本公司業務造成重大不利影響，2022年新冠肺炎疫情繼續影響本公司業務。新冠肺炎疫情已導致美國國內外不時實施口罩強制令、封鎖和其他重大限制措施，包括製造和運輸延誤，原因是關閉、員工缺勤、港口擁堵、勞動力和集裝箱短缺、發貨延誤、運輸成本增加、原材料短缺、勞動力市場緊張以及包括消費品零售在內的多個行業的通脹壓力，以及相關消費品短缺和價格上漲;關閉、破產和/或減少零售商、美容院、水療中心、辦公室和製造設施的運營;勞動力短缺與許多行業(包括消費品零售)的僱主之間的勞動力短缺。面臨着招聘、僱用和留住員工的日益激烈的競爭，;旅行和運輸限制導致全球主要購物和旅遊區的消費者流量下降，;和進出口限制。隨着2021年新冠肺炎疫苗接種的推出，以及美國和該公司在全球許多關鍵市場對新冠肺炎限制的放鬆，該公司的消費者支出和消費在2021年逐步反彈，並持續到2022年。本公司繼續密切關注新冠肺炎的相關影響，包括新冠肺炎的任何新變種以及隨後的大流行浪潮的影響，並將採取適當行動，努力減輕新冠肺炎大流行對公司運營和財務業績的負面影響.

概述

業務概述
露華濃公司(“露華濃”及其子公司，“公司”)僅通過其直接全資經營的子公司露華濃消費品公司(“產品公司”)及其子公司開展業務。露華濃是由羅納德·O·佩雷爾曼實益擁有的公司麥克安德魯斯和福布斯公司(連同其除本公司以外的某些附屬公司)間接持有多數股權的子公司。
該公司在四個以品牌為中心的報告部門開展業務，這些部門與其基於四個全球品牌團隊的組織結構保持一致：露華濃、伊麗莎白·雅登、投資組合和香水。該公司在全球製造、營銷和銷售各種美容和個人護理產品，包括彩色化粧品；香水；護膚；染髮、護髮和護髮；美容工具；男士美容產品；止汗除臭劑和其他美容產品。
59
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
業務戰略γ射線

該公司仍然專注於其三大戰略支柱，以推動其未來的成功和增長。第一，通過創新和相關產品組合加強其標誌性品牌；第二，建設其能力，通過消費者花費最多時間的媒體渠道更好地與他們溝通和聯繫；第三，確保其產品在消費者購物的地方獲得，無論是在店內還是越來越多的在線購物。公司繼續實現露華濃全球增長加速器(“RGGA”)計劃的目標，該計劃包括對我們的組織進行適當調整，以提高盈利能力、現金流和流動性。該公司還在管理業務，以保存現金和流動性，並專注於穩定業務，發展電子商務，為實現未來增長奠定基礎。

有關公司業務的更多信息，請參閲公司2021年10-K表格中的第1部分第1項“業務”。

淨銷售額和收益結果概覽
2022年第二季度合併淨銷售額為4.426億美元，與2021年第二季度的4.974億美元相比，減少了5480萬美元，降幅為11.0%。不包括1,900萬美元的不利外匯影響，2022年第二季度綜合淨銷售額減少3,580萬美元，降幅7.2%。2022年第二季度XFX淨銷售額減少3,580萬美元，降幅30.7%，原因是：香水部門淨銷售額下降2,680萬美元，降幅30.7%；投資組合部門淨銷售額下降940萬美元，降幅9.5%；伊麗莎白·雅頓部門淨銷售額下降720萬美元，降幅5.8%，但被露華濃部門淨銷售額增加760萬美元，或4.1%部分抵消。

截至2022年6月30日的六個月，合併淨銷售額為9.222億美元，與截至2021年6月30日的六個月的9.424億美元相比，減少了2020萬美元，降幅為2.1%。不包括2,840萬美元的不利外匯影響，在截至2022年6月30日的6個月中，合併淨銷售額增加了820萬美元，或0.9%。在截至2022年6月30日的6個月中，XFX淨銷售額增加了820萬美元，即9.3%，原因是露華濃部門的淨銷售額增加了3260萬美元，或9.3%，但被香水部門淨銷售額的下降1720萬美元，或10.6%部分抵消了；投資組合部門淨銷售額下降420萬美元，降幅2.2%，伊麗莎白·雅頓部門淨銷售額下降300萬美元，降幅1.3%。

2022年第二季度，持續運營的綜合虧損(扣除税收)為2.756億美元，而2021年第二季度為6770萬美元。2022年第二季度持續經營的綜合虧損增加2.079億美元，税後淨額主要是由於：
•重組項目增加1.583億美元，淨額與公司於2022年6月15日自願根據破產法第11章申請破產保護有關。費用主要是由於在2022年第二季度核銷了受折衷債務的原始發行貼現和遞延長期債務費用、法律和專業費用，而2021年第二季度則為零；
•毛利潤下降4,990萬美元，主要原因是淨銷售額下降，銷售激勵措施、津貼和回報增加，以及不利的外匯影響2022年第二季度，與2021年第二季度相比；
•a 2,430萬美元有限期及無限期無形資產的非現金減值費用分別增加1,870萬元及560萬元2022年第二季度，主要歸因於新冠肺炎疫情導致供應鏈中斷， 相比之下，年內未錄得減值費用2021年第二季度;
•1,590萬美元 2022年第二季度外幣虧損1,420萬美元，而2021年第二季度外幣收益為170萬美元，這主要是由於外幣波動對某些以美元計價的公司間應付款產生了淨不利影響，特別是美元對南非蘭特、澳元和英鎊走強；以及
•與2022年第二季度相比，2022年第二季度其他雜項費用淨增加330萬美元2021，主要是由於與最近的再融資交易有關的承諾費及
•剝離資產收益減少180萬美元，主要與2021年第二季度出售Gatineau品牌有關；
前述部分由以下部分抵消：
60
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
•與2021年第二季度相比，2022年第二季度SG&A費用減少2640萬美元，主要原因是品牌支持減少支出，有利的外匯影響，部分被較高的一般和行政費用所抵消;
•2022年第二季度所得税撥備比上年同期減少770萬美元第二季度2021年，主要是由於其聯邦淨資產和某些遞延税項資產的收益的地域水平和組合以及估值撥備的淨變化；
•重組費用減少530萬美元，主要是因為與2021年第二季度相比，2022年第二季度RGGA項下的支出減少；
•與2022年第二季度相比，利息支出減少了440萬美元第二季度2021年，主要由重新分類為LSTC的請願前債務的合同利息被浮動利率債務項下較高的利率部分抵銷;
•與2022年第二季度相比，2022年第二季度債券發行成本攤銷減少150萬美元第二季度 of 2021, 主要是由於註銷了根據ASC 852，受重組項目影響的債務的債務發行成本，在破產法第11章申請後淨額。

在截至2022年6月30日的6個月中，持續運營的税後綜合虧損為3.426億美元，而截至2021年6月30日的6個月，持續運營的税後綜合虧損為1.637億美元。與截至2021年6月30日的6個月相比，在截至2022年6月30日的6個月中，持續業務的綜合虧損增加了1.789億美元，這主要是由於：
•重組項目增加1.583億美元，淨額與公司於2022年6月15日自願根據破產法第11章申請破產保護有關。這些費用主要用於核銷原發行貼現和遞延長期債務費用、法律和專業費用。截至2021年6月30日的六個月，而在截至2021年6月30日的六個月;
•截至2022年6月30日的6個月，有限壽命和無限壽命無形資產的非現金減值費用分別增加2,430萬美元和1,870萬美元和560萬美元，主要原因是新冠肺炎疫情造成供應鏈中斷。 相比之下，截至2021年6月30日的六個月沒有減值費用；
•2,100萬美元 與截至2021年6月30日的6個月相比，在截至2022年6月30日的6個月中，毛利潤下降，這主要是由於更高的銷售激勵、補貼和回報以及不利的外匯影響，但被有利的產品組合部分抵消；
•2,040萬美元 2022年第二季度外幣虧損2,200萬美元，而2021年第二季度外幣虧損160萬美元，這主要是由於外幣波動對某些以美元計價的公司間應付款產生的淨不利影響，特別是美元對英鎊和歐元走強；
•與上年同期相比，2022年6月30日終了的6個月其他雜項費用淨增加400萬美元，主要是由於與最近的再融資交易有關的承諾費及
•剝離資產收益減少180萬美元，主要與上一年期間出售Gatineau品牌有關，而去年同期為零在截至2022年6月30日的6個月內;
前述部分由以下部分抵消：
•在截至2022年6月30日的6個月中，與去年同期相比，SG&A費用減少了3000萬美元，主要是由於品牌減少支助費用、有利的外匯影響，但因一般和行政費用增加而部分抵消;
•重組費用減少880萬美元，主要是因為與截至2021年6月30日的6個月相比，在截至2022年6月30日的6個月中，RGGA項下的支出減少；
•在截至2022年6月30日的6個月中，所得税準備金比上年同期減少910萬美元，主要原因是：收益的地域組合以及某些司法管轄區對其遞延税項淨資產的估值津貼淨變化；
61
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
•截至2022年6月30日的6個月，與去年同期相比，利息支出減少了120萬美元，驅動者重新分類為LSTC的請願前債務的合同利息被浮動利率債務項下較高的利率部分抵銷;
•a 與上年同期相比，截至2022年6月30日的6個月債務發行成本攤銷減少110萬美元，主要原因是註銷根據美國會計準則第852條，受重組項目影響的債務的債務發行成本，在第11章申請後的淨額；以及
•截至2022年6月30日的六個月，收購、整合和剝離成本較上年同期下降70萬美元，主要是由於上年同期露華濃2019年TIP下基於現金的獎勵攤銷較高。

運營細分市場

該公司在四個報告部門開展業務：露華濃、伊麗莎白·雅頓、投資組合和香水。
欲瞭解有關公司經營部門的更多信息，請參閲本季度報告10-Q表格中公司未經審計的綜合財務報表的附註14，“部門數據”。
62
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
經營業績-露華濃公司

細分市場結果：

公司管理層對公司每個可報告部門的部門利潤進行評估。公司將公司費用分配給每個可報告的部門，以實現部門利潤，因為這些費用包括在部門經營業績的內部衡量中。該公司將分部利潤定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股票的補償費用、外幣波動收益/損失、提前清償債務的收益/虧損和雜項費用前的持續業務收入。分部利潤也不包括某些項目的影響，這些項目不能直接歸因於分部的基本經營業績。本公司並無任何重大的部門間銷售。有關所得税前持續經營業務的分部利潤與虧損的對賬，請參閲本表格10-Q中公司未經審計的綜合財務報表的附註14“分部數據及相關信息”。

下表提供了本公司各期分部業績的對比摘要。
淨銷售額分部利潤
截至6月30日的三個月，變化XFX變化(A)截至6月30日的三個月，變化XFX變化(A)
20222021$%$%20222021$%$%
露華濃$186.2 $186.8 $(0.6)(0.3)%$7.6 4.1 %$24.7 $21.2 $3.5 16.5 %$4.6 21.7 %
伊麗莎白·雅頓112.1 124.7 (12.6)(10.1)%(7.2)(5.8)%18.0 11.6 6.4 55.2 %7.7 66.4 %
投資組合86.2 98.7 (12.5)(12.7)%(9.4)(9.5)%4.9 11.1 (6.2)(55.9)%(5.9)(53.2)%
香精58.1 87.2 (29.1)(33.4)%(26.8)(30.7)%4.2 20.0 (15.8)(79.0)%(15.4)(77.0)%
總計$442.6 $497.4 $(54.8)(11.0)%$(35.8)(7.2)%$51.8 $63.9 $(12.1)(18.9)%$(9.0)(14.1)%

淨銷售額分部利潤
截至6月30日的六個月，變化
XFX更改(a)
截至6月30日的六個月，變化
XFX更改(a)
20222021$%$%20222021$%$%
露華濃$368.3 $348.8 $19.5 5.6 %$32.6 9.3 %$48.3 $29.2 $19.1 65.4 %$21.2 72.6 %
伊麗莎白·雅頓227.0 236.9 (9.9)(4.2)%(3.0)(1.3)%23.9 20.8 3.1 14.9 %4.7 22.6 %
投資組合185.4 194.7 (9.3)(4.8)%(4.2)(2.2)%22.2 24.2 (2.0)(8.3)%(1.3)(5.4)%
香精141.5 162.0 (20.5)(12.7)%(17.2)(10.6)%15.8 27.9 (12.1)(43.4)%(11.5)(41.2)%
總計$922.2 $942.4 $(20.2)(2.1)%$8.2 0.9 %$110.2 $102.1 $8.1 7.9 %$13.1 12.8 %

(a)XFX不包括外幣波動的影響。


露華濃細分市場

第二季度業績：

在截至2022年6月30日的三個月裏，露華濃部門的淨銷售額為1.862億美元，與截至2021年6月30日的三個月的1.868億美元相比，下降了60萬美元，降幅為0.3%。不包括820萬美元的不利外匯影響，在截至2022年6月30日的三個月裏，露華濃部門的總淨銷售額比截至2021年6月30日的三個月增加了760萬美元，或4.1%。 在截至2022年6月30日的三個月裏，露華濃部門XFX的淨銷售額增加了760萬美元，這是由於露華濃彩色化粧品在北美和國際地區的淨銷售額增加，以及露華濃-品牌 專業人士 國際地區的護髮產品，部分被北美較低的淨銷售額抵消露華濃-品牌美容工具。這一增長主要是由於與上一時期相比，沙龍在逐步和/或暫時取消與國際區域正在發生的新冠肺炎大流行有關的限制方面活動增加，以及北美大眾零售渠道的價格調整.

63
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
在截至2022年6月30日的三個月中，露華濃部門利潤為2470萬美元，同比增長350萬美元，增幅16.5%，而截至2021年6月30日的三個月為2120萬美元。剔除110萬美元的不利外匯影響，露華濃在截至2022年6月30日的三個月中的部門利潤比截至2021年6月30日的三個月增加了460萬美元，或21.7%。這一增長主要是由於露華濃部門較低的品牌支持和較高的XFX淨銷售額，如上所述，部分被較低的毛利率和較高的其他SG&A費用所抵消.

年初至今的業績：

在截至2022年6月30日的6個月中，露華濃部門的淨銷售額為3.683億美元，同比增長1,950萬美元，增幅5.6%，而截至2021年6月30日的6個月的淨銷售額為3.488億美元。剔除1310萬美元的不利外匯影響，在截至2022年6月30日的6個月中，露華濃部門的總淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月增加了3260萬美元，或9.3%。露華濃部門在截至6個月的6個月中淨銷售額增加3260萬美元 2022年6月30日的主要推動因素是露華濃彩色化粧品在北美和更高的淨銷售額露華濃-品牌專業護髮產品在國際地區和較小程度上，以及較高的淨銷售額露華濃ColorSilk在北美。這一增長主要是由於大眾零售渠道繼續顯示出從正在進行的新冠肺炎大流行的影響中改善的跡象，以及沙龍在逐步和/或暫時取消與正在進行的新冠肺炎大流行相關的限制方面活動增加。

在截至2022年6月30日的6個月中，露華濃部門利潤為4830萬美元，同比增長1910萬美元，增幅為65.4%，而截至2021年6月30日的6個月為2920萬美元。剔除210萬美元的不利外匯影響，露華濃在截至2022年6月30日的6個月中的部門利潤比截至2021年6月30日的6個月增加了2120萬美元，增幅為72.6%。這一增長主要是由露華濃部門較高的淨銷售額和較低的品牌支持費用推動的，但被較高的其他SG&A費用和較低的毛利率部分抵消。

伊麗莎白·雅頓段

第二季度業績：

伊麗莎白·雅頓部門2022年第二季度的淨銷售額為1.121億美元，與2021年第二季度的1.247億美元相比，下降了1260萬美元，降幅為10.1%。剔除540萬美元的不利外匯影響，Elizabeth Arden部門2022年第二季度的淨銷售額比2021年第二季度減少了720萬美元，降幅為5.8%。 伊麗莎白·雅頓部門XFX在2021年第二季度淨銷售額減少720萬美元，主要是由於地税在國際地區，在較小程度上，神經酰胺在北美。這一下降主要是由於國際地區，特別是亞洲地區恢復了對新冠肺炎的限制，以及百貨商店和其他零售店的客流量受到影響。

Elizabeth Arden部門在2022年第二季度的利潤為1800萬美元，比2021年第二季度的1160萬美元增長了640萬美元，增幅為55.2%。剔除130萬美元的不利外匯影響，伊麗莎白·雅頓2022年第二季度的部門利潤比2021年第二季度增加了770萬美元，增幅為66.4%。這一增長主要是由於Elizabeth Arden部門較低的品牌支持費用推動的，被淨銷售額下降部分抵消，主要是由於上文所述的新冠肺炎，以及適度較低的毛利率。

年初至今的業績：

在截至2022年6月30日的六個月中，Elizabeth Arden部門的淨銷售額為2.27億美元，與截至2021年6月30日的六個月的2.369億美元相比，下降了990萬美元，降幅為4.2%。剔除690萬美元的不利外匯影響，伊麗莎白·雅頓部門截至2022年6月30日的6個月的淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月減少了300萬美元，降幅為1.3%。伊麗莎白·雅頓部門XFX在截至2022年6月30日的6個月中淨銷售額減少300萬美元，主要是由於地税在國際地區和較低的淨銷售額神經酰胺在北美，部分被較高的淨銷售額抵消神經酰胺在國際地區，在較小程度上，更高的淨銷售額白茶和綠茶香料在國際地區。這一下降主要是由於國際地區，特別是亞洲地區恢復了對新冠肺炎的限制，以及百貨商店和其他零售店的客流量受到影響。

在截至2022年6月30日的六個月中，Elizabeth Arden部門的利潤為2390萬美元，同比增長310萬美元，增幅為14.9%，而截至2021年6月30日的六個月為2080萬美元。剔除160萬美元的不利外匯影響，
64
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
伊麗莎白·雅頓與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的部門利潤增加了470萬美元，增幅為22.6%。這一增長主要是由於Elizabeth Arden部門較低的品牌支持費用推動的，被淨銷售額下降部分抵消，主要是由於上文所述的新冠肺炎，以及適度較低的毛利率.

投資組合細分

第二季度業績：
2022年第二季度投資組合細分市場的淨銷售額為8,620萬美元，較2021年第二季度的9,870萬美元減少了1,250萬美元，降幅為12.7%。剔除310萬美元的不利外匯影響，與2021年第二季度相比，2022年第二季度投資組合部門的總淨銷售額減少了940萬美元，降幅為9.5%。 2022年第二季度，投資組合部門XFX的淨銷售額減少了940萬美元，主要是由於CND美甲產品，大自然的奶油產品和米徹姆止汗除臭劑，主要在北美，部分被更高的淨銷售額所抵消米徹姆國際地區的止汗除臭劑。減少的主要原因是新冠肺炎疫情造成全球供應鏈中斷。

2022年第二季度投資組合部門利潤為490萬美元，與2021年第二季度的1110萬美元相比，下降了620萬美元，降幅為55.9%。剔除30萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的三個月，投資組合部門利潤比2021年第二季度減少了590萬美元，降幅為53.2%。這是IS下降主要是由於投資組合部門的淨銷售額較低，但品牌支持減少、其他SG&A費用以及毛利率的邊際改善部分抵消了這一影響。
年初至今的業績：
截至2022年6月30日的6個月，投資組合細分市場的淨銷售額為1.854億美元，與截至2021年6月30日的6個月的1.947億美元相比，下降了930萬美元，降幅為4.8%。剔除510萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的6個月，投資組合部門的總淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月減少了420萬美元，降幅為2.2%。在截至2022年6月30日的六個月中，投資組合部門XFX的淨銷售額減少了420萬美元，主要是由於大自然的奶油產品，CND美甲產品，罪惡的色彩彩色化粧品和米徹姆止汗除臭劑，主要在北美。這一下降被較高的淨銷售額米徹姆止汗除臭劑在國際地區的淨銷售額較高Cutex北美和國際地區的指甲護理產品，以及更高的大自然的奶油產品銷往國際地區。減少的主要原因是新冠肺炎疫情造成全球供應鏈中斷。

截至2022年6月30日的六個月，投資組合部門利潤為2220萬美元，與截至2021年6月30日的六個月的2420萬美元相比，下降了200萬美元，降幅為8.3%。剔除70萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的6個月，投資組合部門利潤比截至2021年6月30日的6個月減少130萬美元，降幅5.4%。這一下降主要是由於投資組合部門的淨銷售額和毛利率較低，但品牌支持和其他SG&A費用的下降部分抵消了這一下降。

香水細分市場

第二季度業績：
香水部門在2022年第二季度的淨銷售額為5810萬美元，比2021年第二季度的8720萬美元下降了2910萬美元，降幅為33.4%。不包括230萬美元的不利外匯影響，香水部門在E與2021年第二季度相比，2022年第二季度減少了2680萬美元，降幅為30.7%。香水部門XFX淨銷售額減少2680萬美元2022年第二季度主要由較低的淨銷售額或其他分銷香水，在較小程度上，較低的多汁時裝, 曲線和約翰·瓦瓦託斯香水在北美的銷售，主要是由於新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷。

香水部門2022年第二季度的利潤為420萬美元，與2021年第二季度的2000萬美元相比，下降了1580萬美元，降幅為79.0%。剔除30萬美元的不利外匯影響，香水公司2022年第二季度的部門利潤比2021年第二季度減少了1540萬美元，降幅為77.0%。這一下降主要是由於如上所述香水部門淨銷售額較低以及毛利率較低所致。
65
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
年初至今的業績：
在截至2022年6月30日的六個月中，香水部門的淨銷售額為1.415億美元，與截至2021年6月30日的六個月的1.62億美元相比，下降了2050萬美元，降幅為12.7%。剔除330萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的6個月，香水部門的總淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月減少了1720萬美元，降幅為10.6%。 在截至2022年6月30日的6個月中，香水部門XFX的淨銷售額減少了1720萬美元，主要是由於電力網銷售額或其他分銷香水，在較小程度上，較低的多汁時裝， 曲線和約翰·瓦瓦託斯香水在北美的銷售，主要是由於新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷。這一下降被較高的淨銷售額多汁時裝， 布蘭妮·斯皮爾斯和約翰·瓦瓦託斯香料在國際地區。

在截至2022年6月30日的六個月中，香水部門的利潤為1580萬美元，與截至2021年6月30日的六個月的2790萬美元相比，下降了1210萬美元，降幅為43.4%。剔除50萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的6個月，香水部門利潤比截至2021年6月30日的6個月減少了1,150萬美元，降幅為41.2%。這一下降主要是由於如上所述，由於香水部門較低的淨銷售額和較低的毛利率。

66
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
地理結果：
下表提供了該公司各時期北美和國際淨銷售額的對比摘要：
截至6月30日的三個月，


變化
XFX更改(a)
20222021$%$%
露華濃
北美$101.0 $99.5 $1.5 1.5 %$1.8 1.8 %
國際85.2 87.3 (2.1)(2.4)%5.8 6.6 %
伊麗莎白·雅頓
北美$14.4 $20.2 $(5.8)(28.7)%$(5.7)(28.2)%
國際97.7 104.5 (6.8)(6.5)%(1.5)(1.4)%
投資組合
北美$54.0 $63.2 $(9.2)(14.6)%$(9.3)(14.7)%
國際32.2 35.5 (3.3)(9.3)%(0.1)(0.3)%
清香
北美$30.9 $61.0 $(30.1)(49.3)%$(29.7)(48.7)%
國際27.2 26.2 1.0 3.8 %2.9 11.1 %
總淨銷售額$442.6 $497.4 $(54.8)(11.0)%$(35.8)(7.2)%
截至6月30日的六個月，變化
XFX更改(a)
20222021$%$%
露華濃
北美$202.6 $182.5 $20.1 11.0 %$20.2 11.1 %
國際165.7 166.3 (0.6)(0.4)%12.4 7.5 %
伊麗莎白·雅頓
北美$40.4 $48.6 $(8.2)(16.9)%$(8.1)(16.7)%
國際186.6 188.3 (1.7)(0.9)%5.1 2.7 %
投資組合
北美$118.7 $126.7 $(8.0)(6.3)%$(7.9)(6.2)%
國際66.7 68.0 (1.3)(1.9)%3.7 5.4 %
香精
北美$83.6 $112.3 $(28.7)(25.6)%$(28.6)(25.5)%
國際57.9 49.7 8.2 16.5 %11.4 22.9 %
總淨銷售額$922.2 $942.4 $(20.2)(2.1)%$8.2 0.9 %
(a)XFX不包括外幣波動的影響。

露華濃細分市場

第二季度業績：

北美

在北美，露華濃2022年第二季度的部門淨銷售額增加了150萬美元，增幅1.5%，達到1.01億美元，而2021年第二季度的淨銷售額為9950萬美元。剔除30萬美元的不利外匯影響，露華濃北美部門2022年第二季度的淨銷售額比2021年第二季度增加了180萬美元，增幅為1.8%。露華濃部門在2022年第二季度北美淨銷售額增加了180萬美元，這是由於露華濃彩色化粧品，在較小程度上，更高的淨銷售額露華濃 ColorSilk, 部分被較低的淨銷售額抵消露華濃-品牌美容工具.

67
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
國際

在國際上，露華濃部門2022年第二季度的淨銷售額減少了210萬美元，降幅為2.4%，降至8520萬美元，而2021年第二季度為8730萬美元。剔除790萬美元的不利外匯影響，露華濃部門2022年第二季度的國際淨銷售額比2021年第二季度增加了580萬美元，增幅為6.6%。露華濃部門在2022年第二季度的國際淨銷售額增加了580萬美元，這主要是由於露華濃部門的淨銷售額露華濃-品牌 專業人士 護髮產品，主要是在EMEA地區，其次是較高的淨銷售額露華濃彩色化粧品。

年初至今的業績：

北美

在北美，露華濃部門在截至2022年6月30日的6個月中的淨銷售額增加了2010萬美元，增幅為11.0%，達到2.026億美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨銷售額為1.825億美元。不包括10萬美元的不利外匯影響，露華濃在截至2022年6月30日的6個月中在北美的淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月增加了2020萬美元，或11.1%。在截至2022年6月30日的6個月裏，露華濃部門在北美的淨銷售額增加了2020萬美元，這主要是由於露華濃部門的淨銷售額露華濃彩色化粧品，在較小程度上，更高的淨銷售額露華濃 ColorSilk.

國際

在國際上，露華濃部門在截至2022年6月30日的6個月中的淨銷售額減少了60萬美元，降幅0.4%，至1.657億美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨銷售額為1.663億美元。不包括1300萬美元的不利外匯影響，露華濃部門國際淨銷售額在截至2022年6月30日的6個月比截至2021年6月30日的6個月增加了1240萬美元，或7.5%。在截至2022年6月30日的6個月裏，露華濃部門的國際淨銷售額增加了1240萬美元，這主要是由於露華濃部門的淨銷售額露華濃-品牌專業護髮產品，主要在歐洲、中東和非洲地區，其次是更高的淨銷售額露華濃彩色化粧品。

伊麗莎白·雅頓段

第二季度業績：

北美

在北美，Elizabeth Arden部門2022年第二季度的淨銷售額減少了580萬美元，降幅28.7%，降至1440萬美元，而2021年第二季度的淨銷售額為2020萬美元。剔除10萬美元的不利外匯影響，伊麗莎白·雅頓2022年第二季度在北美的淨銷售額比2021年第二季度減少了570萬美元，降幅為28.2%。伊麗莎白·雅頓部門2022年第二季度北美淨銷售額減少570萬美元，主要是由於伊麗莎白·雅頓部門淨銷售額神經酰胺而且，在較小的程度上，地税而且一定會伊麗莎白 阿爾登-品牌香水。

國際

在國際上，伊麗莎白·雅頓部門2022年第二季度的淨銷售額減少了680萬美元，降幅為6.5%，降至9770萬美元，而2021年第二季度為1.045億美元。剔除530萬美元的不利外匯影響，伊麗莎白·雅頓國際部門2022年第二季度的淨銷售額比2021年第二季度減少了150萬美元，降幅為1.4%。伊麗莎白·雅頓部門2022年第二季度國際淨銷售額減少150萬美元，主要是由於地税而且，在較小程度上，某些產品的淨銷售額較低伊麗莎白 雅頓-品牌護膚品，部分被較高的神經酰胺而且一定會伊麗莎白 阿爾登-品牌香水。

68
目錄表
露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
年初至今的業績：

北美

在北美，截至2022年6月30日的6個月，Elizabeth Arden部門的淨銷售額減少了820萬美元，降幅為16.9%，降至4040萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為4860萬美元。剔除10萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的6個月，伊麗莎白·雅頓北美部門的淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月減少了810萬美元，降幅為16.7%。在截至2022年6月30日的6個月中，伊麗莎白·雅頓部門在北美的淨銷售額減少了810萬美元，主要是由於伊麗莎白·雅頓部門淨銷售額神經酰胺而且，在較小的程度上，地税而且一定會伊麗莎白 阿爾登-品牌香水，部分被某些品牌的更高淨銷售額所抵消伊麗莎白 雅頓-品牌護膚品。

國際

在國際上，伊麗莎白·雅頓部門在截至2022年6月30日的六個月中的淨銷售額減少了170萬美元，降幅為0.9%，降至1.866億美元，而截至2021年6月30日的六個月的淨銷售額為1.883億美元。剔除680萬美元的不利外匯影響，伊麗莎白·雅頓國際部門截至2022年6月30日的6個月的淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月增加了510萬美元，增幅為2.7%。在截至2022年6月30日的6個月裏，伊麗莎白·雅頓部門的國際淨銷售額增加了510萬美元，主要是由於神經酰胺而且，在較小程度上，更高的淨銷售額白茶和綠茶香水和其他伊麗莎白 阿爾登-品牌香水，部分被淨銷售額下降所抵消地税而且一定會伊麗莎白 雅頓-品牌護膚品。

投資組合細分

第二季度業績：

北美

在北美，2022年第二季度投資組合細分市場的淨銷售額減少了920萬美元，降幅為14.6%，降至5400萬美元，而2021年第二季度為6320萬美元。剔除10萬美元的不利外匯影響，2022年第二季度投資組合北美地區的淨銷售額比2021年第二季度減少了930萬美元，降幅為14.7%。2022年第二季度，投資組合部門北美淨銷售額減少930萬美元，主要是由於投資組合部門淨銷售額較低大自然的奶油產品，CND美甲產品和米徹姆止汗除臭劑，主要是由於新冠肺炎大流行導致全球供應鏈中斷。

國際

在國際上，2022年第二季度投資組合細分市場的淨銷售額減少了330萬美元，降幅為9.3%，降至3220萬美元，而2021年第二季度為3550萬美元。剔除320萬美元的不利外匯影響，與2021年第二季度相比，2022年第二季度投資組合部門國際淨銷售額減少了10萬美元，降幅為0.3%。2022年第二季度，投資組合部門的國際淨銷售額減少了10萬美元，主要是由於CND美甲產品和某些本地和地區護膚品品牌，部分被米徹姆止汗除臭劑，主要用於歐洲、中東和非洲地區。
年初至今的業績：

北美

在北美，截至2022年6月30日的六個月，投資組合細分市場的淨銷售額減少了800萬美元，降幅為6.3%，降至1.187億美元，而截至2021年6月30日的六個月的淨銷售額為1.267億美元。剔除10萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的6個月，北美投資組合部門的淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月減少了790萬美元，降幅為6.2%。 在截至2022年6月30日的六個月裏，投資組合部門在北美的淨銷售額減少了790萬美元，這主要是由於投資組合部門淨銷售額大自然的奶油產品，在較小程度上，較低的淨銷售額CND美甲產品，罪惡的色彩彩色化粧品和米徹姆止汗除臭劑。這一下降被較高的淨銷售額Cutex指甲護理產品。

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露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
國際

在國際上，截至2022年6月30日的六個月，投資組合細分市場的淨銷售額減少了130萬美元，降幅為1.9%，至6670萬美元，而截至2021年6月30日的六個月的淨銷售額為6800萬美元。剔除500萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的6個月，投資組合部門國際淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月增加了370萬美元，增幅為5.4%。 在截至2022年6月30日的六個月裏，投資組合部門的國際淨銷售額增加了370萬美元，主要是由於投資組合部門的淨銷售額米徹姆止汗除臭劑，在較小程度上，更高的淨銷售額Cutex指甲護理產品和大自然的奶油產品。這一增長部分被某些本地和地區護膚品品牌的淨銷售額下降所抵消。

香水細分市場

第二季度業績：

北美

在北美，香水部門2022年第二季度的淨銷售額減少了3010萬美元，降幅為49.3%，降至3090萬美元，而2021年第二季度為6100萬美元。剔除40萬美元的不利外匯影響，與2021年第二季度相比，香水北美部門2022年第二季度的淨銷售額減少了2970萬美元，降幅為48.7%。香水部門2022年第二季度北美淨銷售額減少2970萬美元主要由較低的淨銷售額或F其他分發的香水和多汁時裝而且，在較小的程度上，約翰·瓦瓦託斯, 曲線以及其他特許香水品牌，主要是由於新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷。

國際

在國際上，香水部門2022年第二季度的淨銷售額增加了100萬美元，增幅為3.8%，達到2720萬美元，而2021年第二季度的淨銷售額為2620萬美元。剔除190萬美元的不利外匯影響，香水部門2022年第二季度的國際淨銷售額比2021年第二季度增加了290萬美元，增幅為11.1%。香水部門在2022年第二季度的國際淨銷售額增加了290萬美元，原因是更高的淨銷售額或f 多汁時裝和布蘭妮 斯皮爾斯香水，主要在歐洲、中東和非洲地區。

年初至今的業績：

北美

在北美，截至2022年6月30日的六個月，香水部門的淨銷售額減少了2870萬美元，降幅為25.6%，降至8360萬美元，而截至2021年6月30日的六個月的淨銷售額為1.123億美元。剔除10萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的六個月，香水在北美的淨銷售額比截至2021年6月30日的六個月減少了2860萬美元，降幅為25.5%。在截至2022年6月30日的六個月裏，香水部門在北美的淨銷售額減少了2860萬美元，主要原因是淨銷售額下降或F其他分發的香水和多汁時裝而且，在較小的程度上，約翰·瓦瓦託斯, 曲線和布蘭妮 斯皮爾斯香水，主要是由於新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷。

國際

在國際上，截至2022年6月30日的6個月，香水部門的淨銷售額增加了820萬美元，增幅16.5%，達到5790萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨銷售額為4970萬美元。剔除320萬美元的不利外匯影響，截至2022年6月30日的6個月，香水部門國際淨銷售額比截至2021年6月30日的6個月增加了1,140萬美元，增幅為22.9%。 在截至2022年6月30日的六個月裏，香水部門的國際淨銷售額增加了1140萬美元，主要是由於多汁時裝， 布蘭妮·斯皮爾斯和約翰·瓦瓦託斯以及其他特許香水品牌，主要在歐洲、中東和非洲地區 和亞洲。


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以及行動的結果
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毛利：
下表顯示了本公司在所列期間的毛利和毛利：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20222021變化20222021變化
毛利$251.2 $301.1 $(49.9)$533.9 $554.9 $(21.0)
淨銷售額百分比56.8 %60.5 %(3.7)%57.9 %58.9 %(1.0)%

第二季度業績：

與2021年第二季度相比，2022年第二季度的毛利潤減少了4990萬美元。與2021年第二季度相比，2022年第二季度的毛利潤佔淨銷售額的百分比(即毛利率)下降了3.7%個百分點。與上年同期相比，2022年第二季度毛利率下降的主要原因是淨銷售額下降、銷售激勵、津貼和回報增加以及不利的外匯影響。

年初至今的業績：

與2021年第二季度相比，截至2022年6月30日的6個月毛利潤下降了2100萬美元。與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的毛利佔淨銷售額的百分比(即毛利率)下降了1.0%個百分點。與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的毛利率下降，主要是受到更高的銷售激勵、津貼和回報以及不利的外匯影響的影響，但被有利的產品組合部分抵消。

SG&A費用：
下表顯示了公司在所列期間的SG&A費用：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20222021變化20222021變化
SG&A費用$253.0 $279.4 $(26.4)$509.9 $539.9 $(30.0)

第二季度業績：

與2021年第二季度相比，2022年第二季度的SG&A費用減少了2640萬美元，主要原因是：
•減少約3200萬美元的品牌支持費用，因為投資優先於關鍵品牌；
•有利的外匯影響約為900萬美元；以及
•產品展示成本降低約400萬美元；
前述部分由以下部分抵消：
•一般和行政費用增加約1,800萬美元，主要是由於準備破產保護申請的專業和法律費用增加以及訴訟費用增加。

年初至今的業績：

在截至2022年6月30日的6個月中，與截至2021年6月30日的6個月相比，SG&A費用減少了3000萬美元，主要原因是：
•減少約3500萬美元的品牌支持費用，因為投資優先於關鍵品牌；
•有利的外匯影響約為1300萬美元；以及
•產品展示成本降低約900萬美元；
前述部分由以下部分抵消：
•一般和行政費用增加約2300萬美元，主要是由於準備第11章申請的專業和法律費用增加以及訴訟費用增加；以及
•分銷費用增加約600萬美元，主要是由於成本增加。
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以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)

重組費用和其他淨額：
下表顯示了公司在所述期間的重組費用和其他淨額：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20222021變化20222021變化
重組費用和其他，淨額$3.1 $8.4 $(5.3)$5.0 $13.8 $(8.8)

第二季度業績：
與2021年第二季度相比，2022年第二季度重組費用和其他淨額減少了530萬美元，主要是由於2022年第二季度RGGA項下的支出減少。
.
年初至今的業績：

在截至2022年6月30日的6個月中，重組費用和其他淨額與截至2021年6月30日的6個月相比減少了880萬美元。主要是因為在RGGA下的較低支出 截至2022年6月30日的六個月。

露華濃全球增長加速器計劃
2022年3月2日，該公司宣佈將其現有的露華濃全球增長加速器(RGGA)計劃延長至2024年。延期和擴建將使公司能夠繼續專注於以程序方式識別和實施新的機會。延期和擴建將為實施更大的項目提供額外的一年時間，並有助於彌補供應鏈的逆風和全球範圍內擴大的COVID限制。

RGGA計劃的主要舉措將繼續存在，包括：
·戰略增長：在我們的戰略支柱-品牌、市場和渠道-背後推動有機銷售增長，到2024年實現個位數的中位數複合年均增長率。
·運營效率：推動額外的運營效率和成本節約，以提高利潤率並推動增長投資。
·打造能力：打造能力，並將露華濃的一個願景、一個團隊的文化根深蒂固。

根據這一延期和擴展，公司預計從2020年到2024年底，實現最新的年化成本削減約3.25億至3.9億美元。在這些年化成本削減中，大約50%是通過2020年的裁員實現的。其餘的成本削減將通過降低SG&A費用和銷售商品成本來實現。該公司在年內實現了3200萬美元的成本削減截至六個月2022年6月30日，使該計劃自開始以來實現的總成本降低約為2.16億美元，預計2022年全年將達到約4000萬至5500萬美元，餘額將在2023年至2024年期間實現。

在實施RGGA方面，公司預計將確認税前重組和相關費用總額中約1.93億美元和2.15億美元的最新成本範圍，其中包括與員工相關的成本，如遣散費、養老金和其他解僱成本，以及相關的第三方費用。該公司還預計將產生大約2000萬美元的額外資本支出。根據RGGA計劃，該公司預計在2022年期間將產生大約3000萬至4000萬美元的税前重組和相關費用，其餘費用將在2023年至2024年期間發生。該公司預計，大部分重組和相關費用將以現金支付，截至June 30, 2022 and 510萬美元在第一次付款時六個月2022年。大致預計總費用中的2500萬至3000萬美元將在2022年剩餘時間內支付，剩餘餘額將在2023年至2024年期間支付。

關於RGGA，d在截至的三個月內2022年6月30日，公司記錄了410萬美元的税前重組和相關費用，主要包括i) 310萬美元僱員遣散費、其他人員福利及其他費用；及(Ii)100萬美元租賃和其他與重組相關的費用已錄製在銷售收入和銷售成本內。在截至以下六個月內2022年6月30日，公司記錄了810萬美元的税前重組和相關費用，主要包括1)500萬美元的僱員遣散費、其他人員福利和其他費用；及(2)310萬美元
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露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
百萬美元的租賃和其他與重組相關的費用已錄製在銷售收入和銷售成本內。%s自成立以來至2022年6月30日，公司記錄了1.1億美元的税前重組和相關費用，主要包括i) 8160萬美元僱員遣散費、其他人員福利及其他費用；及(Ii)2,840萬美元租賃和其他與重組相關的費用已錄製在銷售收入和銷售成本內。

自2020年3月成立以來，一直到2022年6月30日，大約全球範圍內已裁撤965個職位在RGGA下。

有關RGGA的更多信息，請參見本公司未經審計的凝縮本季度報告中的綜合財務報表為Form 10-Q。

利息支出：
下表顯示了本公司在所列期間的利息支出：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20222021變化20222021變化
利息支出$57.5 $61.9 $(4.4)$119.6 $120.8 $(1.2)

第二季度業績：
年內利息支出減少440萬美元E 2022年第二季度與2021年第二季度相比，主要是由重新分類為LSTC的請願前債務的合同利息被浮動利率債務項下較高的利率部分抵銷.

年初至今的業績：

年內利息支出減少120萬美元e 截至六個月 June 30, 2022，與截至六個月 June 30, 2021，主要是由重新分類為LSTC的請願前債務的合同利息被浮動利率債務項下較高的利率部分抵銷.

所得税準備金(受益於)：
下表顯示了公司在所述期間的所得税撥備(受益)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20222021變化20222021變化
所得税撥備(受益於)$(0.5)$7.2 $(7.7)$9.3 $18.4 $(9.1)

第二季度業績：
該公司在2022年第二季度記錄了50萬美元的所得税收益，而2021年第二季度的所得税準備金為720萬美元。與2021年同期相比，2022年第二季度所得税撥備減少了770萬美元，這主要是由於其聯邦淨資產和某些遞延税項資產的地理水平和收益組合以及估值津貼的淨變化。

年初至今的業績：

該公司在截至2022年6月30日的6個月中記錄了930萬美元的所得税準備金，而截至2021年6月30日的6個月的所得税準備金為1840萬美元。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月所得税撥備減少910萬美元，主要是由於某些司法管轄區的收益地理組合以及其遞延税項淨資產的估值撥備淨變化。

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露華濃公司及其子公司
聯合經營對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
該公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的有效税率低於聯邦法定税率21%，這主要是由於無法確認税收優惠的虧損以及某些美國實體的州税。
在評估其遞延税項資產的可回收性時，本公司不斷評估所有可用的正面和負面證據，以評估更有可能變現的遞延税項資產金額。如果部分或全部遞延税項資產不會變現，則遞延税項資產減值準備。估值準備是一種非現金費用，它絕不會限制本公司利用其遞延税項資產的能力，包括利用税項損失和信用結轉金額的能力。

欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中公司未經審計的簡明綜合財務報表附註12“所得税”。

經營業績-產品公司

Products Corporation的未經審計的綜合經營報表和全面虧損與露華濃公司的未經審計的綜合經營報表和全面虧損基本相同，但以下情況除外：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨虧損-露華濃，Inc.$(275.6)$(67.7)$(342.6)$(163.7)
銷售、一般和行政費用2.0 1.7 4.1 2.7 
雜項，淨額— — (3.4)— 
所得税撥備(0.1)(0.1)— — 
淨虧損--產品公司$(273.7)$(66.1)$(341.9)$(161.0)

參考露華濃的《財務狀況和經營成果的管理討論與分析》。

財務狀況、流動性與資本來源

於2022年6月30日，本公司的流動資金狀況為3.112億美元，包括：(I)3.125億美元的無限制現金及現金等價物(約8210萬美元(在美國境外持有)(Ii)A/DIP ABL(定義見下文)項下的可用借款能力為零(於該日期已支取2178百萬美元)；及(Iii)約130萬美元的未償還支票。

流動資金和持續經營的能力
在每個報告期內，本公司都會評估其自財務報表發佈之日起持續經營一年的能力。

本公司作為持續經營企業的持續經營能力取決於(其中包括)其在獲得破產法院批准的情況下實施重組的業務計劃、擺脱破產保護程序以及在重組後產生足夠的流動資金以滿足我們的合同義務和運營需求的能力。由於與以下方面有關的風險和不確定因素：(I)公司獲得各利益相關者對重組業務計劃的必要支持的能力，以及(Ii)破產法第11章程序對我們業務的破壞性影響，這可能使我們更難維持業務、融資和運營關係，因此，在財務報表發佈之日起一年內，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。

破產法第11章的申請構成了違約事件，加速了本公司幾乎所有請願前債務工具下的幾乎所有債務。因此，該公司將截至2022年6月30日的所有請願前債務重新歸類為在其精簡綜合資產負債表上受影響的負債。關於破產法第11章案例對本公司債務義務的影響的更多討論，請參見附註7.債務。

本公司的簡明綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整，或在我們無法繼續經營時可能需要的負債金額和分類的任何調整。

2020年和2021年，新冠肺炎疫情對美容行業和本公司業務造成重大不利影響，2022年新冠肺炎疫情繼續影響本公司業務。新冠肺炎疫情已導致美國國內外不時實施口罩強制令、封鎖和其他重大限制措施，包括製造和運輸延誤，原因是關閉、員工缺勤、港口擁堵、勞動力和集裝箱短缺、發貨延誤、運輸成本增加、原材料短缺、勞動力市場緊張以及包括消費品零售在內的多個行業的通脹壓力，以及相關消費品短缺和價格上漲;關閉、破產和/或減少零售商、美容院、水療中心、辦公室和製造設施的運營;勞動力短缺與許多行業(包括消費品零售)的僱主之間的勞動力短缺。面臨着招聘、僱用和留住員工的日益激烈的競爭，;旅行和運輸限制導致全球主要購物和旅遊區的消費者流量下降，;和進出口限制。隨着2021年新冠肺炎疫苗接種的推出，以及美國和該公司在全球許多關鍵市場對新冠肺炎限制的放鬆，該公司的消費者支出和消費在2021年逐步反彈，並持續到2022年。本公司繼續密切關注新冠肺炎的相關影響，包括新冠肺炎的任何新變種以及隨後的大流行浪潮的影響，並將採取適當行動，努力減輕新冠肺炎大流行對公司運營和財務業績的負面影響.

公司繼續將重點放在降低成本和降低風險上，以應對新冠肺炎疫情帶來的持續影響以及其他宏觀經濟逆風，例如全球通脹上升以及在不久的將來可能出現的經濟衰退或收縮。該公司可能會通過持續的成本控制舉措以及通過出售某些資產或其他戰略交易提供的資金來產生額外的流動資金，這可能需要破產法院的批准。如果銷售額下降，公司的成本控制措施可能包括減少可自由支配的開支以及減少對資本和永久陳列的投資。


2022年第二季度融資交易

於2022年6月17日，所有或若干債務人訂立(I)以擁有債務人資產為本的優先擔保及啟動循環信貸安排(“DIP ABL貸款”)，並附有本金總額最高為4億美元的條款説明書，本金總額最高為4億美元，若干金融機構為貸款人，MidCap Funding IV信託為行政代理及抵押品代理；(Ii)本金總額為5.75億美元的優先有擔保及啟動擁有債務人定期貸款安排(“DIP定期貸款安排”)；以某些金融機構為貸款人，Jefferies Finance，LLC為行政代理和抵押品代理，及(Iii)由Products Corporation、本公司及其中的Products Corporation、本公司及在產品公司當中，以BrandCos(定義見日期為2020年5月7日的BrandCo信貸協議(經不時修訂、修改或補充))為借款人的優先次級有擔保債務人佔有公司間信貸融資(“公司間DIP融資”，以及與DIP ABL融資及DIP定期貸款融資一起，“DIP融資”)。其他貸款方和貸款方以及作為行政代理和各抵押品代理的Jefferies Finance LLC(以下簡稱“BrandCos”)。2022年6月17日，破產法院根據關於DIP設施的臨時命令(如本文定義)臨時批准了DIP設施，並關閉了這些設施。於2022年6月30日，本公司與Products Corporation訂立了由Products Corporation作為借款人、本公司、AS Holdings、貸款方及MidCap Funding IV Trust訂立的某項超優先高級擔保債務人佔有資產信貸協議(“DIP ABL信貸協議”), 作為行政代理和抵押品代理，為DIP ABL設施提供證據，並建立管理DIP ABL設施的某些附加條款和條件。2022年8月2日，破產法院根據DIP設施的最終訂單(如本文所定義)最終批准了DIP設施。DIP定期貸款機制下的借款5.75億美元(3.75億美元於2022年6月17日提取，2億美元於2022年8月3日提取)，DIP ABL貸款機制下的借款正用於(其中包括)(I)為經修訂的2016年循環信貸協議和2021年基於境外資產的定期協議下的某些債務進行再融資，以及(Y)用於一般企業目的。

除其他事項外，DIP ABL貸款提供(I)總額最高為270,000,000美元的基於資產的循環信貸安排(“A批DIP ABL貸款”)，其初始收益用於為A部分循環擔保債務(定義見經修訂2016年循環信貸協議)進行再融資，及(Ii)金額為130,000,000美元的基於資產的定期貸款安排(“SISO DIP ABL貸款”)，所得款項用於為SISO有擔保債務(定義見經修訂2016年循環信貸協議)進行再融資。剩下的
根據最終訂單的條款(定義見DIP ABL信貸協議)，DIP ABL融資的收益將用於債務人的一般企業目的，包括支付與案件相關的費用。A批DIP ABL貸款的借款基數與經修訂的2016年循環信貸協議下的借款基數一致(不適用於修訂後的循環信貸協議第9號修正案所規定的便利，並須遵守2,500萬美元的可用儲備及若干專業費用的分拆儲備)，並須遵守若干慣常儲備。

DIP ABL貸款的到期日是(I)2023年6月17日(“規定到期日”)中最早的日期，有權在副產品公司行使其延長到期日的選擇權後，將DIP定期貸款工具的規定到期日和延長的到期日延長至較早的180天；(Ii)2022年8月2日，如果法院在該日期或之前尚未輸入批准DIP ABL貸款工具的最終命令；(Iii)任何債務人的重組計劃第11章的生效日期；(4)根據《破產法》第(363)款完成對債務人的全部或幾乎所有資產的任何出售或其他處置；。(5)加速DIP ABL融資的日期，並根據管理DIP ABL融資的最終文件終止相應的承諾；。(Vi)法院命令將任何債務人的案件轉為第7章清算的日期，(Vii)拒絕或終止BrandCo許可協議(如DIP ABL信貸協議所界定)和(Viii)未經持有DIP ABL貸款機制下超過50%的貸款和承諾的持有人同意而駁回任何債務人的案件。DIP ABL貸款的未償還本金將於到期日到期並全額支付。

DIP ABL融資以完善的(I)構成ABL融資優先抵押品(定義見經修訂2016年循環信貸協議)的借款人(BrandCos and Beautyge I除外，一家在開曼羣島註冊成立的獲豁免公司(“Beautyge I”)除外)實質上所有資產的第一優先權抵押權益及留置權作為抵押，(Ii)構成債務人(BrandCos and Beautyge I除外)實質上所有資產的初級優先權抵押權益及留置權，構成定期融資優先抵押品(定義見經修訂2016年循環信貸協議)，和(Iii)債務人(BrandCos和Beautyge I除外)的幾乎所有資產的擔保權益和留置權，該等擔保權益和留置權在請願日不受有效的、不可避免的和完善的擔保權益和留置權的約束，根據破產法第(364(C)(2)款)，優先順序如下：如果此類抵押品的性質、範圍和類型與(A)ABL融資優先抵押品的性質、範圍和類型相同，則優先；(B)定期融資優先抵押品，在初級優先基礎上，受以DIP定期貸款融資為受益人的留置權的限制；公司間DIP貸款和授予Products Corporation的某些有擔保債權人的任何足夠的保護留置權(DIP ABL貸款的抵押品，即Opco DIP抵押品)。對於類似類型的融資，DIP ABL融資機制須遵守某些慣常和適當的條件。

A批A DIP ABL貸款的利息為經調整基本利率加2.50%的年利率，而SISO DIP ABL貸款的利率為經調整基本利率加4.75%的年利率。此外，DIP ABL貸款需要支付以下費用：(I)相當於A部分DIP ABL貸款額度的1.00%的結算費，在2022年6月17日DIP ABL貸款額度結束時支付；(Ii)抵押品管理費，相當於A部分DIP ABL貸款額度下平均每日未償還貸款金額的1.00%；(Iii)相當於A部分DIP ABL貸款額度下平均每日未使用承諾額的每年0.50%的承諾費；及(Iv)於DIP ABL融資終止時支付的退出費，相當於A部分DIP ABL融資承諾本金的0.50%加上SISO DIP ABL融資的本金總額。

DIP ABL融資機制須遵守這類申訴後融資的慣常肯定和否定契約及違約事件，包括但不限於案件進展的慣常“里程碑”(包括但不限於提交披露聲明以徵求對重組計劃的投票，以及由法院發出確認該重組計劃的命令)、要求Products Corporation在其持有的現金和現金等價物超過規定數額的情況下償還貸款的契約以及要求實際收據的契約，付款和現金流量淨額與債務人適用預算中規定的數額相差不超過某些具體數額。

除其他事項外，DIP定期貸款安排提供總額最高為10.25億美元的定期貸款安排，其中5.75億美元已承諾，其收益的一部分用於為2021年基於外國資產的定期協議下的債務進行再融資。其餘收益將用於債務人的一般企業用途，包括根據DIP設施最終訂單的條款支付與案件相關的費用。

DIP定期貸款工具的到期日最早為：(I)2023年6月17日，可由Products Corporation選擇延長最多180天；(Ii)2022年8月2日，如果批准DIP定期貸款工具的最終命令尚未
這包括：(I)法院在該日期或之前訂立的任何債務；(Iii)任何債務人重組計劃第11章的生效日期；(Iv)根據破產法第363條對債務人的全部或幾乎所有資產完成任何出售或其他處置的日期；及(V)根據管轄DIP定期貸款工具的最終文件加速或終止DIP定期貸款工具的日期。DIP定期貸款工具的未償還本金將於到期日到期並悉數支付。

DIP定期貸款工具以完善的(I)第一優先權擔保權益和定期貸款工具第一優先權抵押權擔保，(Ii)初級優先權擔保權益和ABL貸款第一優先權抵押品的留置權擔保，(Iii)BrandCos和Beautyge I的幾乎所有資產的第一優先權擔保權益和留置權，以及(Iv)債務人的幾乎所有資產的擔保權益和留置權，這些擔保權益和留置權在請願日不受有效的、不可避免的和完善的擔保權益和留置權的約束，根據破產法第364(C)(2)條，優先順序如下：範圍和類型為(A)定期貸款優先抵押品，以第一優先級為基礎，以及(B)ABL貸款第一優先抵押品，以初級優先啟動為基礎，受制於以ABL DIP貸款為受益人的留置權和授予Products Corporation的某些擔保債權人的任何足夠的保護留置權。此外，在某些特定的成交後期限內，DIP定期貸款安排將由2021年境外資產定期安排項下的債務人擔保，並由與擔保資產基本相同的資產擔保。對於類似類型的融資，DIP定期貸款安排包括某些慣常和適當的條件。

根據DIP定期貸款安排提供的貸款，利率由Products Corporation選擇，利率為有抵押隔夜融資利率加7.75%年利率或調整後基本利率加6.75%年利率。此外，DIP定期貸款安排還規定了以下折扣和保費：(I)相當於每筆借款金額的1.00%的預付折扣，在借款時支付；(Ii)相當於DIP定期貸款安排下的全部承諾額1.50%的支持保費，在2022年6月17日DIP定期貸款安排結束時支付；(Iii)如上所述在DIP定期貸款工具到期日被延長的情況下，相當於延期時未償還貸款及承擔金額的0.50%的還款溢價；及(Iv)相當於DIP定期貸款工具下任何已償還貸款本金1.00%的償還溢價，於償還時須予支付。

DIP定期貸款機制須遵守這類請願後融資的慣常正面和負面契諾和違約事件，包括但不限於案件進展的慣常“里程碑”(包括但不限於提交披露聲明以徵求對重組計劃的投票，以及法院發出確認重組計劃的命令)、維持最低流動資金的契約以及要求實際收入、支出和現金流量淨額與債務人適用預算中所列數額的偏差不得超過某些特定數額的契約。

根據公司間DIP貸款，定期貸款自動被視為由BrandCos向Products Corporation提供，金額為Products Corporation根據BrandCo許可協議不時向BrandCos支付的金額，並履行Products Corporation的支付義務。公司間DIP貸款以全面完善的抵押權益和所有Opco DIP抵押品的留置權為抵押，緊接Opco DIP抵押品上的留置權和擔保權益作為DIP定期貸款工具的擔保。根據公司間定期存款利率安排的貸款(I)按經調整基本利率加6.75%的利率計息，利息以實物形式支付，及(Ii)於定期存款利率安排到期日到期。

上述對DIP設施的描述並不是完整的，其全部內容是參考(I)由露華濃消費品公司(Revlon Consumer Products Corporation)於2022年6月30日簽署的、由露華濃消費品公司(Revlon Consumer Products Corporation)簽署並在該公司之間簽訂的基於資產的信用協議，該協議日期為2022年6月30日，露華濃消費品公司是破產法第11章下的債務人和佔有債務人，作為借款人，露華濃公司是破產法第11章下的債務人和佔有債務人，AS Holdings、其貸款方和MidCap Funding IV Trust作為行政代理和抵押品代理，(Ii)由露華濃消費品公司(Revlon Consumer Products Corporation)於2022年6月17日簽署的日期為2022年6月17日的最優先高級擔保債務人佔有信貸協議，該協議由露華濃消費品公司(Revlon Consumer Products Corporation)簽署，該公司是破產法第11章下的債務人和持有債務人，作為借款人露華濃股份有限公司(Revlon，Inc.)是借款人，也是破產法第11章下的債務人和佔有債務人，AS Holdings、其貸款方和Jefferies Finance LLC作為行政代理和抵押品代理，作為證物附在本公司於2022年6月23日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告中，以及(Iii)臨時命令(I)授權債務人(A)獲得請願後融資和(B)使用現金抵押品，(Ii)授予留置權和提供最優先的行政費用地位，(Iii)給予請願前擔保各方足夠的保護，(Iv)修改自動中止，(V)安排最終聽證會，和(Vi)授予相關救濟(統稱為第(Iii)(I)-(Vi)條
最後命令(1)授權債務人(A)獲得請願後融資和(B)使用現金抵押品，(2)授予留置權並提供最優先的行政費用地位，(3)給予請願前擔保當事人充分保護，(4)修改自動中止，以及(5)給予相關救濟(統稱為第(4)(1)-(6)條，“關於直銷計劃設施的最後命令”)。

該公司招致了大約1,480萬美元與DIP設施相關的新債務發行成本，其中在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中，第二季度支出為“重組項目，淨額”。

2022年第一季度融資交易

經修訂的2016年循環信貸協議第9號修正案：A檔循環信貸安排和後進先出定期貸款安排(“SISO”)
2022年3月31日，Products Corporation於2016年9月7日與Products Corporation及其若干附屬公司訂立了以資產為基礎的循環信貸協議第9號修正案(“修訂號9”)，該協議由Products Corporation及其若干附屬公司作為借款人、本公司作為持股方、貸款方為本公司以及花旗銀行作為行政代理和抵押品代理(經修訂的“經修訂的2016年循環信貸協議”及其項下的信貸安排，“經修訂的2016年循環信貸安排”)。

除其他事項外，第9號修正案對借款基數的計算作了某些修改。第9號修正案的效果是將經修訂的2016年循環信貸協議下的借款基數暫時增加最多2,500萬元，直至(I)2022年9月29日及(Ii)發生違約或拖欠款項事件(“第9號修正案”)兩者中較早者為止。在第9號修正案住宿期間，第9號修正案還根據修訂後的2016年循環信貸協議建立了1,000萬美元的準備金，直至2022年6月29日，此後為1,500萬美元。Products Corporation被要求支付與第9號修正案有關的慣常費用。
該公司招致了大約180萬美元與第9號修正案有關的新債務發行成本2016循環信貸協議和SISO定期貸款安排，其中在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中，第二季度支出為“重組項目，淨額”。第9號修正案對預付款的臨時增加不包括在DIP ABL貸款機制中。

《2021年外國資產定期協議》第一修正案
2022年3月30日，Revlon Finance LLC，一家特拉華州有限責任公司，Revlon(FABTL借款人)的全資子公司，簽訂了2021年基於外國資產的定期協議第一修正案(First修正案)。
除其他事項外，《第一修正案》對借款基數的計算作了某些修改，其效果是在《第一修正案》生效之日後一年內暫時增加借款基數。最初估計增加的借款基數約為700萬美元。FABTL借款人被要求支付與第一修正案有關的慣常費用。DIP定期貸款工具的一部分收益用於為2021年基於外國資產的定期工具進行再融資。

2021年第二季度融資交易
修正後的2016年循環信貸協議第8號修正案：A檔--循環信貸安排和第二進先出定期貸款安排
On May 7, 2021,Products Corporation簽訂了經修訂的2016年循環信貸協議第8號修正案(“第8號修正案”)。第8號修正案，除其他事項外，作了某些修正，據此：(1)適用於“A檔”循環貸款和SISO定期貸款安排的到期日(如下文第7號修正案中本節進一步界定)修訂後的2016年循環信貸協議：A檔--循環信貸安排和SISO定期貸款安排“)從2023年6月8日延長至2024年5月7日，以下列期限中較早者為準：(X)在2016年定期貸款於2023年9月7日到期前91天，該等定期貸款當時仍未償還；及(Y)以本公司當時的先入先出定期貸款(“2020 ABL FILO定期貸款”)為限
未償還，2020年ABL FILO定期貸款的最早規定到期日; (ii) “A檔”循環融資的承擔額由3億美元減至2.7億美元，而SISO定期貸款融資則由1億美元增至1.3億美元；(Iii)財務契約由(A)(X)固定收費覆蓋比率大於1.00倍時的最低超額可用比率2,000萬美元或(Y)固定收費覆蓋比率低於1.00倍時的最低超額可用比率更改為(B)當超額可用比率低於2,750萬美元時，最低固定收費覆蓋比率為1.00倍；(Iv)信貸協議下借款基礎的若干墊款利率有所提高，及(V)永久現金支配權要求改為僅在超額可用金額低於4,500萬美元時才觸發的彈性現金支配權要求。此外，第8號修正案將適用於“A檔”循環貸款的利差從2.50-3.00%提高至3.75%，並將適用於該貸款的倫敦銀行同業拆借利率“下限”從1.75%降至0.50%。

於2021年5月7日，本公司亦訂立繼任代理委任及代理轉讓協議，根據該協議，MidCap Funding IV Trust(“MidCap”)接替Citibank，N.A.成為經修訂2016年循環信貸協議的抵押品代理及行政代理。Products Corporation根據修訂後的2016年循環信貸安排向MidCap和貸款人支付了與第8號修正案相關的某些慣例費用。

第8號修正案包括按照ASC 470的定義，向公司的優先貸款人清償債務A批循環信貸安排並用新的貸款人MidCap取代循環信貸安排下的這些貸款人，該公司先前並無任何未償還貸款。與這筆交易有關的：

•向破產的老貸款人支付的80萬美元費用在A檔循環信貸安排項下已在SG&A內支出關於公司截至年度的綜合經營和全面虧損報表2021年12月31日;
•在第8號修正案生效日期前與破產的老貸款人有關的遞延融資成本約為470萬美元，已在本公司截至該年度的綜合經營報表和全面虧損的“債務發行成本攤銷”中支出2021年12月31日及
•向新貸款人和第三方支付的費用約為210萬美元作為遞延融資成本，並按照直線法在修訂後的A期至2024年5月7日期間攤銷。
•在2022年第二季度，遞延融資成本根據美國會計準則第852條，在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中計入“重組項目，淨額”。

上述第8號修正案還包括終止和修改與現有SISO定期貸款機制有關的定期貸款。更具體地説，根據ASC 470，債務：

•對8號修正案後不再參與SISO定期貸款安排的一個現有先前貸款人進行了清償會計。與這種清償有關的遞延融資費用約為140萬美元已在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表和全面虧損表的“債務發行成本攤銷”內支出；以及
•修正會計適用於按現值計算，於修訂第8號修訂前後欠貸款人的金額之間的現金流影響少於10%的現有貸款人，因此，債務工具被視為並無重大差異。與這項修改有關，向貸款人支付的約90萬美元的費用被記為遞延融資成本，並根據根據SISO定期貸款工具的修訂期限計算的新實際利率，在“債務發行成本攤銷”內攤銷(連同先前與這些貸款人相關的約400萬美元的遞延融資成本)。此外，向第三方支付的費用約為40萬美元。在SG&A內支出關於公司截至2021年12月31日的年度綜合經營和全面虧損報表。
•在2022年第二季度，遞延融資成本根據美國會計準則第852條，在公司的綜合經營報表和全面虧損報表中計入“重組項目，淨額”。

2021年第一季度融資交易
A檔--循環信貸安排和SISO定期貸款安排

2021年3月8日，Products Corporation簽訂了修訂後的2016年循環信貸協議第7號修正案(以下簡稱修正案7號)。第7號修正案，除其他事項外，作出了某些修正，據此：(I)
根據經修訂的2016年循環信貸協議，適用於“A部分”循環貸款的到期日由2021年9月7日延至2023年6月8日；(Ii)“A部分”循環貸款的承諾額由4億美元減至3億美元；及(Iii)於2023年6月8日到期的新的1億美元優先擔保後進後出定期貸款安排(“SISO定期貸款安排”)已設立，Products Corporation據此借入1億美元定期貸款。 除定價、到期日、執行優先權及若干投票權外，SISO定期貸款安排的條款與經修訂的2016年循環信貸協議下先進、後退的“B檔”定期貸款安排大致一致，包括擔保及抵押品。

SISO定期貸款機制下的定期貸款按倫敦銀行同業拆息計算利息，最低利率為1.75%，外加5.75%的保證金。 此外，第7號修正案將適用於“A檔”循環貸款的利差提高了0.50%，至2.50%至3.0%的範圍，這取決於平均超額循環貸款可獲得性。 Products Corporation根據修訂後的2016年循環信貸安排向花旗銀行和貸款人支付了與第7號修正案相關的某些慣例費用。

第7號修正案代表了現有的循環信貸協議與與ASC 470定義的相同貸款人的新的循環信貸協議的交換，即循環信貸安排下的債務。與舊的循環信貸協議有關的所有預先存在的約80萬美元的未攤銷遞延融資成本被添加到新發生的約420萬美元的遞延融資成本中，它們的總額約510萬美元開始按照直線法在截至2023年6月8日的A部分期間攤銷。此外，與新貸款人的SISO定期貸款安排有關的新遞延融資成本約為430萬美元，這些費用根據貸款期限內的實際利息方法攤銷。

2021年境外資產定期貸款
於2021年3月2日(“2021年ABTL成交日期”)，Products Corporation的全資間接附屬公司露華濃財務有限公司(“ABTL借款人”)、作為擔保人的Products Corporation的若干海外附屬公司、貸款方與作為行政代理及抵押品代理的Blue Torch Finance LLC(“ABTL代理”)訂立了一項基於資產的定期貸款信貸協議(“2021年境外資產定期貸款協議”及其項下的定期貸款安排，即“2021年境外資產定期貸款安排”)。DIP定期貸款工具的一部分收益用於為2021年基於外國資產的定期工具進行再融資。

本金和到期：2021年基於外國資產的定期貸款提供了以美元計價的優先擔保資產定期貸款安排，本金總額為7500萬美元，全部資金來自該安排關閉時的資金。於2021年ABTL成交日期，ABTL代理人將2021年境外資產定期融資所得款項中約750萬美元存入托管賬户，以待對構成擔保2021年境外資產定期融資抵押品的擔保人的某些境外不動產的某些成交後完善行動完成。這樣的完善行動隨後完成，代管資金被釋放給ABTL借款人。2021年基於外國資產的定期貸款有一項未承諾的增量貸款，根據該貸款額度，可不時增加，最高可達發生此類增量貸款時的借款基數，但須受某些條件和提供此類增加的貸款人的同意所限。2021年境外資產定期融資貸款所得款項用於：(I)全額償還2018年境外資產定期融資(“ABTL再融資”)項下的債務；(Ii)支付與2021年境外資產定期融資及ABTL再融資相關的費用及開支；及(Iii)用作營運資金及其他一般企業用途。2021年境外資產定期貸款本應於2024年3月2日到期，但到期日應為2023年8月1日，前提是在該日期，由作為借款人的Products Corporation、作為持股方的本公司和北卡羅來納州花旗銀行根據截至2016年9月7日的定期貸款信貸協議發放的任何本金貸款。, 作為行政代理和抵押品代理(經日期為2020年5月7日的第1號修正案修訂)，於2023年9月7日到期的“2016定期貸款協議”及其下的信貸安排“2016定期貸款安排”仍未償還。

《2021年基於外國資產的定期協議》要求維持一個借款基礎，支持該協定項下的借款，並提供這類設施慣用的每兩週一次的借款基礎憑證，並要求在觸發某些事件時更頻繁地報告。根據《2021年境外資產定期貸款》計算的借款基數的總和為：(1)合資格應收賬款的80%(自《第一修正案》生效之日起一年內增至90%)；(2)合資格產成品存貨應收賬款淨有序清算價值的65%(自《第一修正案》生效之日起一年增至75%)；及(3)合資格不動產抵押價值的45%，每一種情況涉及公司在《第一修正案》生效之日起組織的某些產品的子公司
澳大利亞、百慕大、德國、意大利、西班牙和瑞士(“ABTL借款基地擔保人”)。每個管轄區的借款基地須遵守ABTL代理人規定的某些慣例可用儲備金。

保證和安全：2021年境外資產定期貸款由借款基地擔保人、每個ABTL借款基地擔保人(不包括Revlon公司或產品公司)在有限追索權基礎上的直接母公司(“ABTL母公司擔保人”)和在墨西哥組織的Products Corporation的某些子公司(“ABTL其他擔保人”，與ABTL借款人和ABTL借款基地擔保人一起，稱為“ABTL貸款方”)擔保。ABTL貸款方和ABTL母擔保人在2021年境外資產定期融資項下的義務以ABTL貸款方(其他擔保人除外)的股權、ABTL借款基礎擔保人的庫存和應收賬款、每個貸款方的材料銀行賬户、欠任何貸款方的重大公司間債務(包括用2021年境外資產定期融資的收益進行的任何公司間貸款)以及ABTL借款基礎擔保人的某些其他重大資產的優先質押作為擔保，但須遵守慣例的例外情況和例外情況。2021年外國資產定期貸款包括這類交易慣常使用的現金支配權特徵。

利息和費用：在2021年境外資產定期協議規定的每個付息日期支付利息，無論如何至少每季度支付一次，並根據2021年境外資產定期安排借款應計利息，年利率等於倫敦銀行間同業拆借利率，下限為1.50%，適用保證金等於8.50%。ABTL借款人有義務支付與2021年基於外國資產的定期融資相關的某些費用和開支，包括支付給Blue Torch Finance LLC作為代理的費用。2021年境外資產定期融資下的貸款可在不收取溢價或罰款的情況下預付，預付溢價相當於2021年ABTL成交日期後第一年預付或償還貸款本金總額的3.0%，2021年ABTL成交日期後第二年預付或償還貸款本金總額的2.0%，以及此後預付或償還貸款本金總額的1.0%。

肯定和否定的公約：《2021年基於外國資產的定期協議》包含某些肯定和否定的契約，這些契約除其他事項外，限制了ABTL貸款方的能力，但受各種例外和限制的限制：(I)產生額外債務；(Ii)產生留置權；(Iii)出售、轉讓或處置資產；(Iv)進行投資；(V)對股權進行股息和分配或回購；(Vi)對合同附屬債務或初級留置權債務進行預付款；(Vii)與其關聯公司進行某些交易，包括修改某些重大的公司間協議或貿易條款；(Viii)進行售後回租交易；(Ix)改變其業務範圍；(X)限制其附屬公司派息或限制留置權；(Xi)更改其財政年度；及(Xii)修改若干債務的條款。ABTL的母公司擔保人須遵守某些慣常的控股公司契約。貸款方是否有能力進行某些公司間資產出售、投資、限制性付款和公司間債務的預付款取決於是否滿足某些“現金轉移條件”或“付款條件”，這些條件除其他事項外，需要適用的貸款方有一定的流動資金水平才能進行這類交易。2021年基於外國資產的定期協議還包含一項金融契約，要求ABTL貸款方以每月最後10個工作日為基礎，維持至少350萬美元的現金和現金等價物的最低平均餘額，以每月最後10個工作日為基礎，但須遵守某些救濟權。《2021年外國資產定期協議》還包含某些慣常陳述、擔保和違約事件。

提前還款：要求ABTL借款人根據2021年外國資產定期貸款機制預付貸款，條件是未償還貸款超過借款基數。作為強制預付款的替代，貸款方可以將現金存入受控制協議約束的ABTL代理人指定的美國銀行賬户(此類現金，即“合格現金”)。如果違約事件發生並仍在繼續，ABTL代理人可以選擇使用合格現金來預付2021年基於外國資產的定期貸款。如果借款基數隨後超過未償還貸款，ABTL借款人可以從該銀行賬户中提取符合條件的現金，達到超出的程度。此外，2021年基於外國資產的定期貸款必須從貸款方產生不允許的債務的淨收益中強制預付。

2021年外國資產定期融資的收益用於清償2018年外國資產定期融資的全部未償還金額，截止日期為2021年7月9日。關於這種撲滅，約有100萬美元的先前存在的未攤銷遞延融資成本在本公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表和全面虧損報表中的“債務發行成本攤銷”中支出。根據《2021年境外資產定期協議》的條款，交易所得款項中約1,380萬美元以託管形式持有，並計入公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表的“預付費用及其他資產”內。

本公司因結束2021年境外資產定期融資而產生了約320萬美元的新債務發行成本，其中根據貸款期限內的實際利息法，在“債務發行成本攤銷”內攤銷。

現金流的變化

截至2022年6月30日，該公司的現金、現金等價物和限制性現金為3.135億美元，而2021年12月31日為1.025億美元。下表彙總了本報告所述期間公司的經營、投資和融資活動的現金流量：
                                
截至6月30日的六個月，
20222021
用於經營活動的現金淨額$(44.5)$(39.3)
用於投資活動的現金淨額(4.5)(0.8)
融資活動提供的現金淨額244.2 67.0 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(2.6)(1.0)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加192.6 25.9 
期初現金、現金等價物和限制性現金120.9 102.5 
期末現金、現金等價物和限制性現金$313.5 $128.4 

經營活動
用於業務活動的現金淨額為4,450萬美元，用於截至六個月分別為2022年6月30日和2021年6月30日。年度經營活動中使用的現金增加截至六個月2022年6月30日，與截至六個月2021年6月30日，主要是由於淨虧損增加，部分被有利的營運資金變化所抵消。

投資活動
截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的現金淨額為450萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨現金為80萬美元，主要原因是截至6月30日的6個月資本支出增加June 30, 2022.

融資活動
截至2022年和2021年6月30日的六個月，融資活動提供的淨現金分別為2.442億美元和6700萬美元。
截至2022年6月30日的6個月，融資活動提供的現金淨額主要包括：
•DIP定期貸款安排下的3.75億美元借款
前述部分由以下部分抵消：
•$根據2021年境外資產定期貸款安排償還7500萬美元
•2,120萬美元根據A部分DIP ABL貸款安排償還
•1,680萬美元支付與截至2022年6月30日的6個月的再融資交易相關的融資成本，包括：(1)支付約1,480萬美元與DIP定期貸款機制相關的融資成本；(2)約210萬美元支付與2022年第一季度再融資交易相關的融資成本；
•與5.75%優先債券交換要約的問題債務重組會計處理有關的請願前利息支付660萬美元，被視為向參與貸款人返還本金；
•根據2020年的BrandCo設施償還470萬美元；
•根據2016年定期貸款安排償還230萬美元；
•根據經修訂的2016年循環信貸協議，淨償還60萬美元；以及
•短期借款和透支減少30萬美元。
截至2021年6月30日的6個月，融資活動提供的現金淨額主要包括：
•SISO定期貸款安排下的2.3億美元借款；以及
•$2021年境外資產定期貸款項下的7500萬筆借款；
前述部分由以下部分抵消：
•SISO定期貸款安排項下淨償還1.00億美元；
•5,890萬美元用於全額償還2018年境外資產定期貸款；
•根據經修訂的2016年循環信貸協議，淨償還3,680萬美元；
•支付與2021年第一季度和第二季度再融資交易相關的融資成本1,580萬美元，包括：(1)支付與SISO定期貸款機制相關的融資成本約560萬美元；(2)支付與A期循環信貸機制相關的融資成本約700萬美元；(3)支付與2021年境外資產定期貸款機制相關的融資成本約320萬美元；
•與2020年交換要約的問題債務重組會計處理有關的利息支付790萬美元，被視為向參與貸款機構返還本金；
•短期借款和透支減少670萬美元；
•470萬美元2020年BrandCo融資機制下的償還金額；以及
•根據2016年定期貸款安排償還的460萬美元。

長期債務工具

有關Products Corporation各種原有債務工具和融資交易的條款和條件的更多信息，包括但不限於5.75%的優先票據交換要約、2020 BrandCo融資、2016年定期貸款融資、經修訂的2016年循環信貸融資、2019年定期貸款融資(作為進入2020年BrandCo設施的一部分，已全額償還)、2018年境外資產定期貸款(由2021年境外資產定期融資再融資)、2020年重設信用額度貸款(根據2020年12月31日的條款終止)和6.25%高級票據契約，請參考2021年10-K表格。

聖約
截至2022年6月30日，Products Corporation遵守了DIP設施下的所有適用公約。由於破產呈請，Products Corporation未能遵守截至2020年5月7日由Products Corporation作為借款人、作為借款人的本公司和作為行政代理和抵押品代理的Jefferies Finance，LLC(經截至2020年11月13日的第1號修正案修訂)、經修訂的2016年循環信貸協議和2016年定期貸款協議(統稱為“2016信貸協議”)、2021年基於外國資產的定期貸款協議；以及支配其於2024年到期的6.25釐高級債券的契約(該等票據為“6.25釐高級債券”及有關契據，即“6.25釐高級債券契約”)，於2022年6月30日屆滿。截至2022年6月30日，Products Corporation各種循環信貸安排項下的未償還本金總額和可用本金總額如下：
承諾借款基數截至2022年6月30日的未償還本金總額
2022年6月30日上市(a)
2023年到期的A批DIP ABL貸款$270.0 $87.8 $87.8 $— 
SISO DIP ABL設施將於2023年到期130.0 130.0 130.0 — 
2020年ABL FILO定期貸款50.0 43.9 50.0 — 
(a) 於2022年6月30日的可用性是基於當時在A部分ABL貸款機制下有效的A部分循環借款基礎8,780萬美元，其中包括600萬美元的準備金，用於支持2020 ABL FILO定期貸款的借款基礎缺口，而相應的未償還本金總額為5,000萬美元)，減去當時提取的8,780萬美元。

來源和用途

預計該公司的主要資金來源為營業收入、手頭現金和根據DIP貸款機制不時可供借款的資金以及其他可允許的借款。DIP貸款包含某些條款，根據條款，除某些例外情況外，這些條款限制了Products Corporation及其子公司產生額外債務的能力。

公司資金的主要用途預計將是支付運營費用，包括與購買永久牆面展示有關的付款；資本支出要求；償債付款和成本；現金税款支付；養老金和其他退休後福利計劃繳款；與公司重組計劃有關的付款，如RGGA計劃；未包括在公司重組計劃中的遣散費；業務和/或品牌收購(包括但不限於通過許可交易)；額外的債務和/或股權回購(如果有)；與訴訟相關的費用；以及與終止非核心業務和/或退出和/或進入某些地區和/或貿易渠道有關的付款。

在截至2022年6月30日的6個月中，該公司對其養老金和退休後福利計劃的現金繳款為380萬美元。該公司預計，2022年對其養老金和退休後福利計劃的現金繳款總額約為510萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司已支付的現金税款，扣除退款後的淨額為640萬美元。該公司預計在2022年期間支付總計約200萬至1000萬美元的淨現金税款。

在截至2022年6月30日的6個月中，該公司購買的永久性牆面展示和資本支出分別為920萬美元和450萬美元。該公司預計，2022年購買永久性牆面顯示器的總額將達到約3500萬至4000萬美元，預計2022年期間的資本支出總額將約為1500萬至2000萬美元。
該公司已經實施並將繼續評估、改進和實施一系列有效管理營運資本的計劃，其中包括旨在隨着時間推移優化庫存水平的舉措；確保折扣和效率的集中採購；對應收貿易和應付賬款的審慎管理；以及對一般和行政支出的控制。在正常的業務過程中，由於許多因素，包括營運資金流動的時間，公司的經營活動的現金來源或使用可能會在季度基礎上發生變化。
繼續執行公司的業務計劃可能包括利用更多機會重新定位、重新包裝或重新制定一個或多個品牌或產品線，推出更多新產品，收購業務或品牌(包括但不限於通過許可交易)，剝離或停止非核心業務線(可能包括退出某些地區)，進一步完善公司的零售銷售方法和/或採取進一步行動，優化其製造、採購和組織規模和結構。任何這些旨在通過改善公司財務業績創造價值的行動，都可能導致公司進行投資和/或確認與執行此類機會相關的費用。任何此類活動的資金來源可能包括營業收入、手頭現金、根據DIP融資機制可能不時提供的資金、其他允許的借款和/或其他允許的額外資本來源，這些行動可能會增加公司的總債務。
本公司亦可不時在公開市場購買、大宗交易、私下協商購買交易或其他方式中尋求償還或購買其未償還債務及/或股權，並可根據市場情況尋求對部分或全部債務進行再融資。任何該等償還或購買債務及/或股權的資金可由業務的營運現金流或其他來源提供，並將視乎當時的市場狀況、流動資金需求、合約限制及其他因素而定，所涉及的金額可能是重大的。
T他公司預計，營業收入、手頭現金 以及不時可供在存款保險計劃下借款的資金以及其他R允許的借款將足以使公司能夠支付2022年的運營費用，包括與購買永久牆面展示有關的付款、資本支出、償債付款和成本、現金税金支付、養老金和其他退休後計劃繳款、與公司重組計劃相關的付款，例如目前主要是RGGA計劃、未包括在公司重組計劃中的遣散費、業務和/或品牌收購(包括，
通過許可交易)、債務和/或股權回購(如果有的話)、與訴訟有關的費用、停止非核心業務和/或進入和/或退出某些地區和/或貿易渠道的費用。該公司還希望從戰略舉措和成本削減中獲得額外的流動資金，這主要是由於實施目前的RGGA計劃、其他成本控制舉措產生的成本削減、價格上漲以及出售某些資產所提供的資金。
不能保證可用資金在綜合基礎上足以滿足本公司的現金需求，因為除其他事項外，本公司的流動資金可能受到許多因素的影響，包括其銷售水平、成本和支出以及應收賬款和庫存，這些因素是影響DIP ABL貸款下可用流動資金金額的主要變量。例如，除某些例外情況外，DIP ABL融資機制下的循環貸款必須在未償還貸款超過適用借款基數的範圍內預付，借款基數包括某些應收賬款、庫存和房地產。關於與公司負債和現金流有關的某些風險的信息，見項目1A。中的“風險因素”公司的 2021 Form 10-K和公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q(“第一季度10-Q”)。
如果公司沒有達到預期的收入水平，原因之一是消費者支出減少由於經濟狀況疲軟或公司一個或多個細分市場的美容產品消費疲軟，無論是由於新冠肺炎疫情還是其他原因；關税、外匯匯率、外匯管制和/或政府規定的價格管制的不利變化；由於公司競爭對手的競爭活動增加和/或第三方供應商業績下降，導致公司產品銷售減少，無論是由於原材料短缺或其他原因；消費者購買習慣的變化，包括由於公司經歷的任何進一步的消費下降，包括零售商偏好和/或銷售渠道的變化；公司客户的庫存管理；公司客户的空間重新配置或展示空間的減少；公司銷售產品的實體渠道的零售店關閉，因為消費者繼續將購買轉移到在線和電子商務渠道；公司客户的定價、營銷、廣告和/或促銷策略發生變化；或公司現有或新產品或其廣告、促銷、定價和/或營銷計劃的結果低於預期；或者，如果公司的支出，包括但不限於購買永久顯示器、資本支出、償債支付和成本、現金税金支付、養老金和其他退休後計劃繳款、與公司重組計劃相關的付款(如RGGA計劃)、未包括在公司重組計劃中的遣散費、業務和/或品牌收購(包括但不限於許可交易)、額外債務和/或股權回購(如果有)、與訴訟相關的成本、停產非核心業務及/或進入及/或離開某些地區及/或貿易、廣告、促銷及市場推廣活動的渠道，或與公司客户縮減空間、產品停產或其他有關的銷售回報，若超出預期開支水平，公司目前的資金來源可能不足以應付公司的現金需求。
任何該等事態發展，如屬重大，可能會減少本公司的收入及營業收入，並可能對Products Corporation遵守DIP設施下的某些財務及/或其他契約的能力造成不利影響，在此情況下，本公司可能被要求採取措施，包括(其中包括)減少可自由支配開支。關於與公司業務和債務有關的某些風險的進一步討論，見項目1A。公司2021年10-K報表和第一季度10-Q報表中的“風險因素”。

表外交易

本公司不與未合併實體或其他可能對本公司財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的未合併實體或其他實體維持任何表外交易、安排、債務或其他關係。

對關鍵會計政策的探討
有關公司關鍵會計政策的討論，請參閲公司2021年Form 10-K。

最近評估和/或採用的會計公告和最近發佈的會計公告
見本季度報告Form 10-Q中公司未經審計的簡明綜合財務報表的附註1“業務描述和重要會計政策摘要”。
74
目錄表
露華濃股份有限公司及附屬公司

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

不適用於規模較小的報告公司。
75
目錄表
露華濃股份有限公司及附屬公司

項目4.控制和程序

(a) 信息披露控制和程序的評估。公司擁有披露控制和程序，旨在確保根據1934年證券交易法修訂後的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需披露的信息。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告10-Q表所涉財務期結束時公司披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年6月30日起有效。

(b) 財務報告內部控制的變化(“ICFR”)。截至本季度止，本公司的財務報告內部控制並無任何變動June 30, 2022已對或可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的事項。



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目錄表
露華濃股份有限公司及附屬公司


前瞻性陳述
這份截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告以及公司的其他公開文件和聲明可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述，這些陳述受1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款的約束。這些前瞻性陳述基於公司管理層的信念、預期、估計、預測、假設、預測、計劃、預期、目標、展望、倡議、願景、目標、戰略、機會、驅動因素、重點和意圖。雖然公司相信其估計和假設是合理的，但公司告誡説，很難預測已知和未知因素的影響，當然，公司不可能預測可能影響其結果的所有因素。該公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中所討論的大不相同。此類陳述包括但不限於公司對以下方面的預期、計劃和估計(無論是定性的還是定量的)：
(i)公司破產法第11章案件在破產法院的結果；

(Ii)本公司的債務人佔有融資和債務人佔有融資所受的各種條件，以及這些條件可能因各種原因，包括公司無法控制的原因而無法滿足的風險；
(Iii)公司未來的財務業績和/或銷售增長；
(Iv)由於經濟狀況疲軟或公司一個或多個部門的美容產品消費疲軟而導致的消費者支出減少對銷售的影響；地緣政治風險，如持續的俄羅斯-烏克蘭衝突；宏觀經濟逆風，如高通脹或潛在的衰退/經濟收縮；關税、外匯匯率、外匯管制和/或政府強制的價格控制的不利變化；由於公司競爭對手的競爭活動增加和/或第三方供應商的業績下降，公司產品的銷售額下降，原因包括原材料短缺或其他原因，消費者購買習慣的變化，包括零售商偏好和/或銷售渠道的變化；公司客户的庫存管理；某些零售客户的庫存減少；公司客户重新配置空間或減少展示空間；公司銷售產品的實體渠道的零售店關閉，因為消費者繼續將購買轉移到在線和電子商務渠道；公司客户的定價、營銷、廣告和/或促銷策略的變化；公司現有或新產品或其廣告、促銷、定價和/或營銷計劃的結果低於預期；或公司的開支，包括但不限於購買永久性展品、資本支出、償債支付和成本、現金税款、養老金和其他退休後計劃繳款、與公司重組計劃相關的付款、未包括在公司重組計劃中的遣散費、業務和/或品牌收購(包括但不限於通過許可交易)、額外的債務和/或股權重組與訴訟、停止非核心業務和/或進入和/或離開某些地區和/或貿易、廣告、促銷和營銷活動的渠道有關的費用，或與公司客户減少空間、產品停產或其他有關的銷售退貨費用超過預期費用水平；
(v)本公司相信，繼續執行其業務計劃可能包括利用更多機會重新定位、重新包裝或重新制定一個或多個品牌或產品線，推出更多新產品，收購業務或品牌(包括通過許可交易，如有)，剝離或停止非核心業務線(可能包括退出某些地區)，進一步完善其零售銷售方法和/或採取進一步行動，以優化其製造、採購和組織規模和結構，任何這些計劃的目的都將是通過改善公司的財務業績創造價值，可能導致公司進行投資和/或確認與執行此類機會相關的費用，這些活動的資金可能來自運營收入、手頭現金、DIP設施下的可用資金、奧特ER允許的借款和/或其他允許的額外資本來源，這些行動可能會增加公司的總債務；
(Vi)該公司計劃繼續專注於其三個關鍵戰略支柱，以推動其未來的成功和增長，包括：(1)通過創新和相關產品組合加強其標誌性品牌；(2)建設其能力，通過消費者花費最多時間的媒體渠道更好地與他們溝通和聯繫；(3)確保其產品在消費者在店內和越來越多的網上購物的地方可用；
(Vii)重組活動的影響、重組成本和收費、重組付款的時間以及此類活動的收益;
(Viii)公司預期的主要資金來源，包括營業收入、手頭現金和根據DIP貸款可供借款的資金，a和其他允許的借款，以及本公司採取某些措施的資金可獲得性，包括(其中包括)減少可自由支配的開支和本公司期望通過其降低成本舉措而減少的成本產生額外的流動資金，以及通過出售某些資產提供的資金；
(Ix)公司資金的預期主要用途，包括支付運營費用所需的金額，包括與購買永久性牆面展示有關的費用；資本支出要求；償債支付和成本；現金税款支付；養老金和其他退休後福利計劃繳款；與公司重組計劃相關的支付；未包括在公司重組計劃中的遣散費；業務和/或品牌收購(包括但不限於通過許可交易)；債務和/或股權回購(如果有)；與訴訟相關的成本；與終止非核心業務和/或退出和/或進入某些地區和/或貿易渠道(包括但不限於，本公司還可能不時尋求償還或購買其在公開市場購買、大宗交易、私下談判購買交易或其他方面的未償還債務和/或股權，並可能尋求根據市場狀況對其部分或全部債務進行再融資)有關的償還和支付，以及任何此類償還或購買債務和/或股權的資金可由企業或其他來源的運營現金流提供資金，並將取決於當時的市場條件、流動性要求、合同限制和其他因素，而涉及的金額可能是重大的)；以及對該等營運及其他開支的數額及時間的估計；
(x)利率、匯率變動對公司影響的有關事項；
(Xi)公司期望有效地管理其營運資金，其中除其他外，包括：旨在隨着時間推移優化庫存水平的舉措；確保折扣和效率的集中採購；對應收貿易賬款、應付帳款的審慎管理以及對一般和行政支出的控制；以及公司相信，在正常業務過程中，其經營活動的現金來源或使用可能會因多種因素而有所不同，包括營運資金流動的時間；
(Xii)公司對其美國和國際固定收益計劃未來定期收益淨成本的預期；
(Xiii)本公司預期其在任何個別季度及年初至今期間的税項撥備及有效税率將會有所不同，可能並不代表本公司全年的税項撥備及有效税率，以及本公司對是否需要為其遞延税項資產設立額外估值免税額的預期；及
(Xiv)本公司認為，所有未決法律訴訟的結果總體上不太可能對本公司的業務、前景、經營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響，但鑑於法律訴訟總體上涉及的不確定性，特定事項的最終結果可能對本公司在特定時期的經營業績產生重大影響，具體取決於該特定時期的虧損規模或所負債務的性質以及本公司的收入水平；

非歷史事實的陳述，包括有關公司信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性語言來識別，這些前瞻性語言包括：“估計”、“目標”、“願景”、“項目”、“預測”、“重點”、“努力”、“計劃”、“目標”、“戰略”、“機遇”、“假設”、“驅動因素”、“相信”、“打算”、“展望”、“倡議”、“預期”、““預定”、“預期”、“尋求”、“可能”、“將”或“應該”或這些術語的否定，或這些術語或類似語言的其他變體，或通過討論戰略、目標、長期計劃、模式或意圖。前瞻性陳述僅在作出之日發表，除公司根據美國聯邦證券法承擔的持續義務外，公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
然而，建議投資者參考公司在提交給美國證券交易委員會的2021年Form 10-K和Form 10-Q季度報告以及當前的Form 8-K報告中所做或可能做出的任何額外披露(除其他地方外，這些報告可在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov，以及公司網站www.revLoninc.com中找到)。除非在本Form 10-Q季度報告中明確規定，否則此類網站上不時提供的信息不應被視為通過引用併入本Form 10-Q季度報告。一些重要因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大相徑庭。(另見第1A項。在本季度報告Form 10-Q中包含與破產案件相關的風險以及2021年Form 10-K和第一季度10-Q報告中的“風險因素”，以進一步討論與公司業務相關的風險。除了可能在公司提交給美國證券交易委員會的文件中描述的因素，包括這份文件，
以下因素可能導致公司的實際結果與公司作出的任何前瞻性陳述中所表達的結果大相徑庭：
(i)與破產法第11章案件相關的各種風險，包括但不限於，債務人就破產申請中的動議獲得破產法院批准的能力、破產申請對公司和各利益相關者利益的影響、破產法院在破產法第11章案件期間的裁決和破產法第11章案件的總體結果、債務人將保留在破產法第11章的時間長短、與破產法第11章案件中任何第三方動議相關的風險、破產法第11章案件對公司流動性或經營業績的潛在不利影響以及執行公司重組所需的法律和其他專業成本增加。公司債務人佔有融資的條件，以及由於各種原因，包括公司無法控制的原因，這些條件可能得不到滿足的風險，公司是否會全部或部分從破產程序中脱穎而出，成為一家持續經營的公司，員工自然減員，以及公司留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力，這是由於第11章案件造成的部分幹擾和不確定性，以及公司普通股的交易價格和波動性；
(Ii)影響公司財務業績和/或銷售增長的意想不到的情況或結果，包括：選擇通過電子商務和其他社交媒體渠道購買其美容產品的消費者數量超過預期，和/或實體零售渠道的降幅大於預期，或者上述兩種情況中的任何一種發生的速度快於預期；公司無法應對新商業格局的速度和影響，例如無法增強其電子商務和社交媒體能力和/或增加其對電子商務和社交媒體渠道的滲透率；本公司無法推動成功的長期全渠道戰略並大幅增加其電子商務滲透率；困難、延誤和/或本公司無法(全部或部分)開發和實施有效內容以增強其在線零售地位、提高其在社交媒體平臺上的消費者參與度和/或改造其技術和數據以支持其數字基礎設施的有效管理；本公司為實現上述目標而產生的費用和/或債務水平高於預期，這可能導致收入和/或盈利低於預期；由於經濟狀況疲軟或公司一個或多個細分市場的美容產品消費疲軟而導致的消費者支出減少，無論是由於新冠肺炎還是其他原因；關税、外匯匯率、外匯管制和/或政府強制實行的定價管制的不利變化；由於公司的競爭對手的競爭活動增加，公司產品的銷售額減少；無論是由於新冠肺炎還是由於第三方供應商的業績下降, 原材料短缺或其他原因；和/或公司製造設施的供應中斷，無論是由於新冠肺炎或原材料、零部件和勞動力短缺，還是運輸限制或其他原因；消費者偏好的變化，例如消費者對公司彩色化粧品和其他當前產品(包括新產品發佈)的需求減少；消費者購買習慣的變化，包括零售商偏好和/或銷售渠道的變化，無論是否由新冠肺炎引起；客户對公司現有或新產品的接受度或接受度低於預期，或低於預期，無論是否由新冠肺炎引起；公司銷售產品的實體渠道的零售店關閉高於預期，因為消費者繼續將購買轉移到在線和電子商務渠道，無論是否歸因於新冠肺炎；高於預期的永久性展示購買、資本支出、償債支付和成本、現金税金支付、養老金和其他退休後計劃繳款、與公司重組計劃相關的支付、未包括在公司重組計劃中的遣散費、業務和/或品牌收購(包括但不限於許可交易)、債務和/或股權回購(如果有的話)、與訴訟、停止非核心業務線和/或進入和/或退出某些地區和/或貿易渠道、廣告、促銷和營銷活動，或與公司客户減少空間、產品停產或其他原因有關的銷售退貨，或公司廣告、促銷、定價和/或營銷計劃產生的低於預期的結果, 無論是由於新冠肺炎還是其他原因；公司現有或新產品的銷售額下降，無論是新冠肺炎還是其他原因；公司客户的行動，如超出預期的庫存管理和/或去庫存，以及大於預期的空間重新配置或展示空間的減少和/或產品停產，或公司客户的定價、營銷、廣告和/或促銷策略的影響大於預期，無論是新冠肺炎還是其他原因；以及競爭環境和競爭對手行動的變化，包括但不限於業務合併、技術突破、新定價策略的實施、新產品的推出、增加廣告、促銷和營銷支出以及競爭對手的廣告、促銷和/或營銷成功；

(Iii)除上文(I)中討論的項目外，經濟條件(如金融市場波動，無論是否由新冠肺炎引起)、通貨膨脹、利率上升、貨幣條件和外匯波動、關税、外匯管制和/或政府規定的價格管制以及國際市場的貿易、貨幣、財税政策的影響和變化)、政治條件(如軍事行動和恐怖活動)和自然災害；
(Iv)與繼續執行公司的業務計劃或收入低於預期或無法通過改善公司的財務業績創造價值相關的項目的意外成本或困難或延遲，這些計劃的結果包括銷售額低於預期，或高於預期的成本，包括一個或多個品牌或產品線的任何額外重新定位、重新包裝或重新制定，推出新產品線，包括高於預期的銷售回報費用，推出新產品、收購業務或品牌(包括通過許可交易，如果有)，剝離或停止非核心業務線(可能包括退出某些地區或將公司在某些國家的進入交易結構轉換為其他商業模式)、進一步改進零售銷售方法和/或與採取進一步行動優化公司的製造、採購、供應鏈或組織規模和結構相關的困難、延誤或增加的成本(包括困難或延誤和/或公司無法以最佳方式實施其重組計劃和/或此類計劃的收益低於預期和/或實施此類計劃的成本高於預期，這可能導致公司無法實現預期的成本削減)，以及運營產生的現金、手頭現金和/或DIP設施下的資金不可用，和/或其他允許的借款和/或從其他允許的額外資本來源為此類潛在活動提供資金；
(v)公司努力執行其三大戰略支柱以推動其未來成功和增長的困難、延遲或低於預期的結果，包括但不限於：(1)新產品開發和創新不夠有效，公司的消費者和/或客户在一個或多個細分市場對其新產品和創新的接受度低於預期，和/或在其一個或多個細分市場或地區向客户推出新產品的執行水平低於預期，在每個情況下，無論是由於新冠肺炎還是其他原因；(2)新產品發佈的廣告、促銷和/或營銷活動低於預期水平，消費者和/或一個或多個細分市場的消費者和/或客户對其廣告、促銷、定價和/或營銷計劃和/或品牌傳播的接受度低於預期，廣告、促銷和/或營銷活動的投資低於預期，或高於預期的競爭性投資，無論是否源於新冠肺炎；和/或(3)影響公司確保其產品在消費者在店內購物和越來越多地在網上購物的能力的困難或中斷，包括但不限於，實現公司預期結果的困難、延誤或無法實現，例如但不限於，由於新冠肺炎相關的不確定性或其他相關因素導致公司業務經歷的中斷大於預期，使公司更難維持與員工、業務合作伙伴或政府實體的關係，和/或影響公司財務業績的其他意想不到的情況、趨勢或事件，包括因應新冠肺炎疫情以及相關條件和限制而減少的消費者支出, 由於新冠肺炎疫情及其相關限制和條件持續的時間比目前估計的更長而導致的經濟狀況弱於預期，或與美容相關的產品消費其他疲軟，對公司新產品的接受度低於預期，外匯匯率的不利變化，公司產品的銷售因公司競爭對手的競爭活動增加而減少，當前資本市場無法獲得一種或多種形式的額外信貸和/或第三方供應商業績下降；
(Vi)公司重組活動產生的困難、延遲或意外成本或收費或低於預期的成本削減和其他收益，高於預期的重組費用和/或付款和/或該等費用和/或付款的預期時間變化；和/或來自該等舉措的額外流動資金來源少於預期；
(Vi)低於預期的營業收入、手頭現金和/或DIP設施下的可用資金，和/或其他可允許的借款或因實施成本控制舉措而降低成本而產生的借款, 和/或出售某些資產；高於預期的運營費用，如下文第(Viii)款所述；和/或低於預期的公司運營產生的現金或對匯回國外收益的意外限制或税收；
(Vii)DIP設施下的資金不可用，和/或其他允許的借款；由於困難、拖延或公司無法採取其他措施而得不到資金，如減少可自由支配的支出和/或因實施重組方案和其他成本降低舉措而減少成本而產生的流動資金低於預期, 和/或出售某些資產；
(Viii)高於預期的業務費用，如高於預期的購買永久展示品、資本支出、償債付款和成本、現金税款支付、養老金和其他退休後計劃繳款、與公司重組計劃相關的付款, 未包括在公司重組計劃、業務和/或品牌收購中的遣散費(包括但不限於許可交易)、額外債務和/或股權回購(如果有的話)、與訴訟、停止非核心業務線和/或進入和/或退出某些地區和/或貿易、廣告、促銷和營銷活動的某些地區和/或渠道有關的成本，或與公司客户減少空間、產品停產或其他相關的銷售回報；
(Ix)利率或匯率變動對公司造成的意外重大影響；
(x)公司無法有效管理其現金和營運資金的困難、延誤或無力；
(Xi)養卹金計劃資產回報率低於預期和/或貼現率較低，這可能導致現金繳款高於預期、定期福利淨成本較高和(或)定期福利淨收入低於預期；
(Xii)公司税收撥備、有效税率和/或未確認税收優惠的意外重大差異，例如由於美國國會、美國財政部或美國國税局發佈了不利的指導、解釋、技術澄清和/或技術更正立法，外國、州或地方税收制度因應税法而發生意外變化，和/或可能影響公司税收撥備計算的估計變化，以及可能對公司為其遞延税項資產設立額外估值免税額的預期產生不利影響的情況變化；
(Xiii)因公司法律訴訟方面的意外事態發展而對公司的業務、前景、經營結果、財務狀況和/或現金流造成的意外不利影響；和/或
(Xiv)可能出現的困難或延誤影響公司完成一筆或多筆交易的能力，例如由於交易相關的不確定性或其他因素導致公司各自業務中斷。

上述因素以外的其他因素也可能導致公司的結果與預期結果大相徑庭。這一討論是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款提供的。

該公司警告説，在第11章案件懸而未決期間，公司證券的交易具有高度的投機性，並構成重大風險。 在破產法第11章的案例中，公司證券的交易價格可能與公司證券持有人的實際收回(如果有的話)幾乎沒有關係。 該公司A類普通股的持有者可能會經歷他們的投資完全損失，這取決於第11章案件的結果。
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報告、公司治理信息和其他財務信息的網站可用性
該公司擁有一套全面的公司治理計劃，包括露華濃董事會的公司治理準則、露華濃董事會評估董事獨立性的準則以及露華濃審計委員會章程。露華濃設有公司投資者關係網站www.revLoninc.com，股東和其他有關人士可在網站上免費查閲露華濃的公司治理材料和某些美國證券交易委員會備案文件(例如露華濃提交的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告、委託書、年度報告、反映露華濃董事和高管股權某些變化的第16節報告，以及提交給美國證券交易委員會的某些其他文件)。其中每一份通常都是在美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.上與美國證券交易委員會備案日期相同的工作日提供的Products Corporation的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上查閲此外，露華濃還在其網站標題為“公司治理”的欄目下張貼了最新版本的公司治理準則、評估董事獨立性的董事會準則、露華濃審計委員會章程以及公司行為和商業道德準則(其中包括公司高級財務官道德準則)以及審計委員會審批前政策的可印刷版本。公司可能會不時在www.revLoninc.com上發佈某些演示文稿，其中可能包括有關其業務、財務狀況和/或運營結果的重要信息。本文中提及的網站上的商業和財務材料以及任何其他聲明或披露，或通過這些網站提供的任何其他聲明或披露，不應被視為通過引用納入本報告。


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(除每股和每股金額外，所有表格金額均以百萬為單位)
第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟
本公司涉及在其正常業務過程中附帶的各種例行法律程序。本公司相信，所有未決法律程序的總體結果不太可能對本公司的業務、前景、經營業績、財務狀況及/或現金流產生重大不利影響。然而，鑑於法律訴訟一般涉及的不確定性，特定事件的最終結果可能會對公司在特定時期的經營業績產生重大影響，這取決於虧損的規模或施加的負債的性質以及該特定時期的公司收入水平。

2022年6月15日，債務人夫婦根據破產法第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。注1--總則所載資料--持續經營的企業簡明合併財務報表附註的一部分通過引用併入本文。由於這些破產申請，幾乎所有針對債務人的待決程序都已被擱置。

第1A項。風險因素

除了本季度報告Form 10-Q中的其他信息外，投資者在評估公司業務時，應仔細考慮以下自公司2021年Form 10-K和第一季度10-Q以來不斷更新的風險因素。

應仔細考慮以下Form 10-Q的本季度報告中的風險因素，包括在“風險因素”中討論的風險因素以及我們在2021年Form 10-K和第一季度10-Q中討論的其他風險。這些風險可能會對我們的業績、運營、前景、計劃、目標、增長、聲譽、現金流、流動性和股票價格產生實質性的不利影響。我們的業務也可能受到我們目前沒有意識到的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的風險的影響。

與破產法第11章訴訟程序相關的風險

我們受到與破產法第11章訴訟程序相關的風險和不確定性的影響。

在我們根據破產法第11章進行的訴訟期間，我們的運營以及我們制定和執行業務計劃的能力，以及我們作為一家持續經營企業的持續經營，都受到與破產相關的風險和不確定性的影響。這些風險包括：

•我們制定、確認和完善破產法第11章計劃或替代重組交易的能力；
•我們有能力就破產法第11章訴訟程序中不時提出的動議獲得和/或保持法院批准；
•我們有能力在DIP設施的限制和流動性限制內運營，以及破產法院就破產法第11章案件輸入的任何相關命令；
•我們有能力獲得足夠的資金，使我們能夠走出破產困境，並在破產後執行我們的重組業務計劃；
•我們與供應商、供應商、客户、員工和其他第三方保持關係的能力；
•我們有能力維護對我們的運營至關重要的合同；
•我們執行商業計劃的能力；
•我們吸引、激勵和留住關鍵員工的能力；
•高成本的破產和相關費用；
•第三方尋求並獲得法院批准終止與我們的合同和其他協議的能力；
•第三方尋求並獲得法院批准以終止或縮短排他性期限的能力，以便我們提出和確認破產法第11章計劃，指定破產法第11章受託人，或將破產法第11章程序轉換為破產法第7章程序；
•我們的債權人和在我們的破產法第11章程序中有利益的其他第三方的行動和決定可能與我們的計劃不一致；
•我們有能力繼續在紐約證券交易所上市；以及
•與我們實現既定目標並繼續作為持續經營的企業的能力相關的不確定性和持續風險。

我們第11章案件的拖延增加了我們無法重組業務和擺脱破產的風險，並增加了我們與破產程序相關的成本。
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這些風險和不確定性可能會以各種方式影響我們的業務和運營。例如，與我們的破產法第11章程序相關的負面事件可能會對我們與供應商、供應商、客户、員工和其他第三方的關係產生不利影響，進而可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。此外，我們需要破產法院對正常業務過程以外的交易事先批准，這可能會限制我們對某些事件做出及時反應或利用某些機會的能力。由於與我們的破產法第11章程序相關的風險和不確定性，我們無法準確預測或量化在我們的破產法第11章程序期間發生的可能與我們的計劃不一致的事件的最終影響。

長時間在破產法院保護下運營可能會損害我們的業務。

我們未來的結果取決於成功地確認和執行一項重組計劃。在破產法院保護下的長期運營可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。只要破產法第11章的程序繼續進行，我們的高級管理層將被要求花費大量時間和精力處理重組，而不是隻專注於我們的業務運營。長期在破產法院的保護下運營也可能使留住管理層和其他關鍵人員變得更加困難，這些人員是我們業務成功和增長所必需的。

此外，只要破產法第11章的訴訟程序繼續進行，我們將被要求產生與管理破產法第11章訴訟程序相關的專業費用和其他費用。我們已獲得對DIP設施的承諾，本金總額為9.75億美元，破產法院於2022年8月2日最終批准了這一承諾。

此外，我們不能預測將受到重組計劃約束的債務的所有和解條款的最終金額。即使重組計劃獲得批准和實施，我們的經營業績也可能受到潛在貸款人和其他交易對手可能不願與最近從破產保護程序中脱穎而出的公司做生意的不利影響。

破產法第11章的案例限制了我們管理團隊運營業務的靈活性。

雖然我們在破產法院的監督下以佔有債務人的身份經營我們的業務，但在從事正常業務過程以外的活動或交易之前，我們必須獲得破產法院的批准，在某些情況下還需要獲得某些貸款人的批准。破產法院批准非普通課程活動需要準備和向破產法院提交適當的動議，與債權人委員會和其他利害關係方進行談判，並舉行一次或多次聽證會。債權人委員會和其他利害關係人可以在破產法院的任何聽證會上進行聽證，並可以對這些動議提出異議。這一過程可能會推遲重大交易，並限制我們對市場中的機會和事件做出快速反應的能力。此外，如果破產法院不批准擬議的活動或交易，我們將被阻止從事我們認為對我們有利的活動和交易。

我們可能無法獲得對破產法第11章重組計劃的確認。

為了成功擺脱破產法院的保護，成為一個有生存能力的實體，我們必須滿足關於重組計劃披露充分性的某些法定要求，徵求並獲得對此類計劃的必要接受，並滿足迄今尚未發生的確認此類計劃的其他法定條件。確認過程受到許多意想不到的潛在延遲的影響，包括破產法院開始就我們的重組計劃舉行確認聽證會的延遲。

在破產法第11章的程序中，我們可能得不到選民的必要接受，以確認我們的計劃。即使我們的計劃獲得必要的接受，破產法院也可能不會確認這樣的計劃。確認一項計劃的確切要求和出示的證據，儘管遭到一類或多類受損債權或股權權益的拒絕，但取決於若干因素，包括但不限於被拒絕類別中的債權或股權權益(即擔保債權或無擔保債權或從屬債權或優先債權)的地位和優先次序。如果破產法院沒有確認破產法第11章的重組計劃，目前還不清楚我們是否能夠重組我們的業務，以及針對我們的索賠持有人最終將獲得什麼。

我們不能保證我們是否會成功重組並擺脱破產法第11章的程序，或者，如果我們確實成功重組，我們將何時擺脱破產法第11章的程序。如果我們不能成功重組，我們可能就不能繼續我們的業務。

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我們的長期流動資金需求和資本資源的充足性目前很難預測。

我們面臨着流動性和資本資源充分性的不確定性。除了為持續運營提供資金所需的現金需求外，我們還產生了與準備破產保護程序相關的大量專業費用和其他成本，預計我們將在整個破產保護程序中繼續產生大量專業費用和成本。此外，我們必須遵守我們的DIP設施的契約和與之相關的其他協議，以便繼續獲得我們在這些契約下的借款。我們不能向您保證手頭現金、運營現金流和DIP設施將足以繼續為我們的運營提供資金，並使我們能夠履行與破產法第11章訴訟程序相關的義務，直到我們能夠擺脱破產法第11章訴訟程序。

我們的流動性，包括我們履行持續運營義務的能力，除其他外取決於：(I)我們遵守DIP設施和相關協議的條款和條件的能力，(Ii)我們遵守破產法院可能根據破產法第11章程序輸入的任何現金抵押品訂單的條款和條件的能力，(Iii)我們保持充足現金的能力，(Iv)我們從運營中產生現金流的能力，(V)我們制定、確認和完善破產法第11章計劃或其他替代重組交易的能力，以及(Vi)成本，《破產法》第11章訴訟的期限和結果。

由於破產法第11章的程序，我們的財務結果可能不穩定，可能不反映歷史趨勢。

在第11章訴訟期間，我們預計我們的財務業績將繼續波動，因為重組活動和費用、合同終止和拒絕以及索賠評估將對我們的精簡綜合財務報表產生重大影響。因此，我們的歷史財務業績可能不能反映我們在破產申請之日之後的財務業績。此外，如果我們脱離破產法第11章，後續精簡綜合財務報表中報告的金額可能會相對於歷史綜合財務報表發生重大變化，包括根據重組計劃對我們的運營計劃進行修訂的結果。我們也可能被要求採用重新開始會計，在這種情況下，我們的資產和負債將在新開始報告日期按公允價值入賬，這可能與我們綜合資產負債表上記錄的資產和負債價值存在重大差異。我國應用新起點會計後的財務結果也可能與歷史趨勢有所不同。

我們可能會受到將不會在破產法第11章程序中解除的索賠的影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

《破產法》規定，確認重組計劃後，債務人基本上免除了確認前產生的所有債務。除極少數例外外，在2022年6月15日之前或在重組計劃確認之前提出的所有權利要求(1)將受到重組計劃的妥協和/或處理，和/或(2)將根據重組計劃的條款予以解除。任何沒有通過重組計劃最終清償的索賠都可能被針對重組後的實體提出，並可能對我們的財務狀況和重組後的運營結果產生不利影響。

債務人可能無法遵守管理DIP融資安排的協議和債務人的其他融資安排施加的限制。

管理DIP設施的協議對債務人施加了一些義務和限制。債務人在DIP貸款機制下借款的能力須滿足該協議所載的某些慣例條件。DIP機制的契約將包括一般的肯定契約，以及消極契約，如禁止我們產生或允許債務、投資、留置權或處置，除非特別允許。不遵守這些公約將導致DIP貸款發生違約，並允許貸款人根據貸款文件對DIP貸款行使補救措施。債務人遵守這些規定的能力可能會受到他們無法控制的事件的影響，如果債務人不能遵守契約，他們不遵守或獲得豁免，可能會導致根據管理DIP融資安排的協議和債務人的其他融資安排發生違約事件。

由於破產法第11章的訴訟，我們可能會經歷更多的員工流失率。

由於破產法第11章的訴訟，我們可能會經歷更多的員工流失，我們的員工可能會面臨相當大的分心和不確定性。關鍵人員的流失或員工士氣的物質侵蝕可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們聘用、激勵和留住關鍵員工的能力，或採取其他旨在激勵和激勵關鍵員工在破產法第11章程序懸而未決期間留在我們身邊的措施，可能會受到根據破產法實施激勵計劃的限制。失去高級管理團隊成員的服務可能會削弱我們執行戰略和實施運營計劃的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響
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行動。為了減輕關鍵員工的流失風險，債務人夫婦實施了一項關鍵員工保留計劃，該計劃於2022年7月22日獲得破產法院的批准。

如果得不到足夠的補償，高級管理層可能會在破產法第11章訴訟懸而未決期間離開債務人。

《破產法》限制債務人在未經法院批准的情況下向內部人士支付獎金補償的能力。如果我們無法獲得足夠的債權人支持和法院對任何內部人激勵獎金計劃的批准，與我們的市場同行及其在破產法第11章訴訟之前的薪酬相比，我們的高級管理團隊的薪酬將大幅偏低。在這種情況下，不能保證管理層成員會繼續為公司工作。如果公司在破產法第11章程序懸而未決期間失去了全部或部分高級管理團隊，我們可能會因此經歷重大中斷和價值損失。

我們破產後的資本結構尚未確定，我們資本結構的任何變化都可能對現有債務和證券持有人產生重大不利影響，包括我們A類普通股的持有人。

我們破產後的資本結構尚未確定，將根據一項需要破產法院批准的計劃設定。我們資本結構的重組可能包括用新的債務或股權證券交換我們現有的債務、股權證券和對我們的債權。此類新債務的發行利率、支付時間表和到期日可能與我們現有的債務證券不同。現有股權證券面臨被註銷的高風險。通過任何這種交換或修改進行重組的成功，將取決於破產法院的批准，以及現有債務和證券持有人是否願意同意進行交換或修改，但要遵守《破產法》的規定，而且不能保證成功。如果此類交換或修改成功，我們債務或針對我們的債權的持有人可能會發現他們持有的股份不再具有任何價值或大幅縮水，或者可能被轉換為股權並稀釋，或者可能被本金金額低於未償還本金、期限更長和利率降低的債務修改或取代。我們A類普通股的持有者也可能會發現他們所持的股份不再有任何價值，並面臨高度不確定的或根據計劃無法收回的情況。不能保證任何新的債務或股權證券在發行時保持其價值。如果現有債務或股權持有人受到重組的不利影響，可能會對我們未來發行新債務或股權的能力產生不利影響。儘管我們無法預測破產法第11章案件中利益相關者，包括A類普通股持有人的索賠和利益最終將如何解決, 我們預計，A類普通股股東不會通過任何計劃獲得恢復，除非有擔保和無擔保債務(目前交易價格大幅折讓)等更優先債權和利益的持有人得到全額償付。因此，根據破產法第11章的規定，我們A類普通股的持有者將得不到任何賠償，我們的A類普通股將一文不值，這是一個重大風險。

我們可能實施的任何破產法第11章計劃很可能在很大程度上基於我們開發的假設和分析。如果這些假設和分析被證明是不正確的，或者不利的市場狀況持續或惡化，我們的計劃可能不會成功執行。

我們可能實施的任何破產法第11章計劃都將影響我們的資本結構以及我們剩餘業務的所有權、結構和運營，並可能反映基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法的假設和分析，以及我們認為在這種情況下合適的其他因素。未來的實際結果和發展是否符合我們的預期和假設取決於許多因素，包括但不限於：(I)我們大幅改變資本結構的能力；(Ii)美國和全球市場總體經濟狀況的整體實力和穩定性。任何這些因素的失敗都可能對我們業務的成功重組產生重大不利影響。

此外，任何重組計劃都可能取決於財務預測，包括收入、合併調整後的EBITDA、資本支出、償債和現金流方面的預測。財務預測必然是投機性的，作為這些財務預測基礎的一個或多個假設和估計很可能不準確。在我們的情況下，這些預測將比正常情況下更具投機性，因為它們可能涉及我們資本結構性質的根本變化。因此，我們預計我們的實際財務狀況和經營結果可能與我們預期的大不相同。因此，不能保證我們可能實施的任何重組計劃所設想的結果或發展將會發生，或者即使發生了，也不能保證它們將對我們和我們的子公司或我們的業務或運營產生預期的影響。任何這類結果或事態發展如果不能按預期實現，可能會對成功執行任何重組計劃造成重大不利影響。

我們可能會受到在破產法第11章的案件中不會被解除的索賠的影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

《破產法》規定，確認《破產法》第11章的重組計劃，基本上免除了債務人在確認之前產生的所有債務。除極少數例外情況外，在確認重組計劃之前產生的所有權利要求(一)將受到重組計劃的妥協和/或處理，以及(二)將
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根據破產法和重組計劃的條款解除債務。本公司目前並不知悉有任何重大債權不會在破產法第11章的個案中清償，然而，任何並非根據破產法第11章重組計劃而最終清償的債權可能會針對重組後的實體提出，並可能對我們在重組後的財務狀況及經營業績產生不利影響。

在某些情況下，破產法第11章的案例可能會被轉換為破產法第7章的案例，在這種情況下，我們的A類普通股很可能一文不值。

我們還沒有與債權人就重組計劃進行談判。我們不能保證我們是否會成功重組並擺脱破產法第11章的程序，或者，如果我們確實成功重組，我們將何時擺脱破產法第11章的程序。如果破產法院認為這將是債權人和/或債務人的最佳利益，破產法院可能會根據破產法第7章將我們的第11章破產案件轉換為案件。在這種情況下，將任命或選出第7章受託人，按照《破產法》確定的優先順序清算債務人的資產，以便進行分配。債務人認為，根據破產法第7章進行清算，將導致對債務人債權人的分配比破產法第11章計劃或重組中規定的數額小得多，因為(I)資產可能不得不在短期內以無序的方式出售或以其他方式處置，而不是作為持續經營的企業以受控方式重組或出售債務人的業務；(Ii)任命破產法第7章受託人所涉及的額外行政費用；以及(Iii)額外的費用和索賠，其中一些將有權優先。這將是在清理結束期間以及因拒絕租約和與停止業務有關的其他未執行合同而產生的。

破產法第11章的訴訟程序可能會導致我們的A類普通股價值大幅下降，或者可能使我們的A類普通股一文不值。

在我們的資本結構中，我們有大量的債務高於公司現有的A類普通股。在破產法第11章的案例中，A類普通股持有者(如果有)的追回將取決於我們談判和確認計劃的能力、該計劃的條款、我們的業務表現、我們的資產價值和其他因素。儘管我們目前無法預測我們的A類普通股將如何在計劃下得到處理，但A類普通股股東可能不會得到實質性的或任何的恢復，除非更優先的債權和利益的持有者得到全額償付，例如有擔保和無擔保的債務(目前交易價格有很大折扣). 因此，根據破產法第11章的規定，我們A類普通股的持有者將很少或根本得不到賠償，我們A類普通股的價值將大幅縮水或變得一文不值，這是一個很大的風險。

在破產法第11章程序懸而未決期間，我們A類普通股的股票交易具有很高的投機性，您可能會損失全部或部分投資。

我們A類普通股的價格在破產法第11章案件開始後一直不穩定，可能會貶值。因此，在我們的破產法第11章案件懸而未決期間，我們A類普通股的任何交易都是高度投機的，並對我們A類普通股的購買者構成重大風險。此外，我們經歷了A類普通股的極端價格和成交量波動，這些波動往往與我們公司的經營業績和/或宏觀行業和宏觀經濟趨勢無關或不成比例。 例如，2022年8月2日，我們A類普通股的收盤價為8.89美元，儘管我們2024年到期的6.25%高級無擔保票據的交易價格比面值有很大折扣。這些價格和成交量的波動在很大程度上是由於散户投資者和/或賣空者的交易活動，這已經並可能繼續對我們A類普通股的供求造成壓力，進一步增加其市場價格的波動性。這些和其他外部因素已經並可能繼續導致我們A類普通股的市場價格和需求大幅波動。因此，我們不能向您保證活躍的交易市場的流動性，您是否有能力在需要時出售您持有的A類普通股，或您可能獲得的A類普通股的價格。

在過去，在一家公司的證券市場價格出現極端波動之後，經常會對該公司提起證券集體訴訟。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。

未來我們A類普通股在公開市場上的銷售或發行，或可能發生此類出售的看法，可能會對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。

未來在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，包括我們的主要股東、董事或高級管理人員，或認為可能發生此類出售，都可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。我們無法預測這些A類普通股的市場銷售，或這些股票可能被出售的看法，將對我們A類普通股的市場價格產生什麼影響。

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根據破產法第11章的規定，在獲得破產法院批准的情況下，我們可以發行股本證券或可轉換或可交換為A類普通股的證券或其他工具。任何發行大量可轉換或可兑換為A類普通股的股本證券或證券或其他工具，都可能導致我們A類普通股的現有股東的股權大幅稀釋。

根據破產法第11章的規定，在獲得破產法院批准的情況下，我們可以發行股本證券或可轉換或可交換為A類普通股的證券或其他工具。例如，我們收到了主動提出的發行股本證券或證券或其他可轉換或可交換為A類普通股股票的工具的建議。雖然這些建議受到不太可能得到滿足的條件的約束，但只要我們收到可行的建議，並且我們發行了大量可轉換或可交換為A類普通股的證券或其他工具，作為破產法第11章程序的一部分，我們A類普通股的持有者可能會遭受重大稀釋。

我們可能無法維持我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，這可能會對我們A類普通股的價值和流動性以及我們籌集資金的能力產生不利影響。

2022年6月16日，我們收到《紐約證券交易所監管條例》(下稱《紐約證券交易所監管條例》)工作人員的一封信，表示已決定啟動程序，將我們的A類普通股從紐約證券交易所退市。在我們根據破產法第11章提出自願重組請願書後，紐約證券交易所監管部門根據紐約證券交易所上市公司手冊第802.01D節做出了不再適合上市的決定。我們及時對退市決定提出上訴，並要求在紐約證券交易所舉行聽證會。聽證會的日期被定在2022年10月13日。目前，如果公司繼續遵守NSYE的持續上市要求，我們的A類普通股目前預計將繼續在紐約證券交易所上市並在上訴得到解決之前在紐約證券交易所交易。不能保證NSYE將在聽證會上批准公司繼續上市的請求，也不能保證公司的A類普通股是否會有股權價值。如果上訴結果不利，本公司不知道任何退市事件的時間。將我們的A類普通股摘牌可能會對其流動性產生不利影響，削弱我們股東買賣A類普通股的能力，削弱我們籌集資金的能力，我們A類普通股的市場價格可能會下降。將我們的A類普通股退市也可能對我們的財務狀況產生負面影響，併產生額外的負面影響，包括我們的員工失去信心、機構投資者失去興趣和商業機會減少。

與公司的行業、業務和運營相關的風險

該公司依靠其位於北卡羅來納州牛津的工廠生產其大部分產品。該工廠和/或製造公司產品的其他公司或第三方工廠產能的長期和重大中斷、延遲或減少可能對公司的業務、前景、運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。製造過程中的這種延誤、困難和產能減少可能導致產品短缺、銷售額下降、聲譽影響，以及與解決此類短缺相關的重大補救措施和相關成本。

該公司的大部分產品都是在其位於北卡羅來納州牛津的工廠生產的。本工廠、本公司其他工廠和/或生產本公司產品的其他工廠和/或第三方工廠的重大計劃外停機或產能下降，無論是由於公司破產法第11章備案和相關供應商談判的影響，還是由於設備故障、電力故障、自然災害(由於氣候變化或其他原因)、流行病(包括新冠肺炎)、阻礙交貨計劃的天氣條件、原材料和產品短缺、技術中斷或其他中斷，包括那些因在這些設施之間轉移製造而造成的中斷，或任何其他原因可能對公司向其客户提供產品的能力產生重大不利影響，這可能對公司的銷售、業務、前景、聲譽、運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。例如，截至2022年6月30日，位於北卡羅來納州牛津的工廠以目標生產率的30%運行。雖然我們預計隨着更多供應商的解鎖和訂單的釋放，我們位於北卡羅來納州牛津市的工廠的產能將繼續改善，但不能保證改善(如果有的話)將持續到2022年下半年，包括即將到來的重要假日零售季。此外，如果產品銷售額超過公司的預測、內部或第三方生產能力和/或公司從第三方供應商採購足夠數量的成品、原材料和/或零部件的能力，公司可能不時沒有足夠的產品供應來滿足客户需求，這可能對公司的業務、前景、聲譽和運營結果產生重大不利影響, 財務狀況和/或現金流。

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在破產法第11章程序中，由於持續的全球供應鏈中斷和持續的供應商談判，成本的波動，加上材料和服務供應的延遲和中斷，已經並可能繼續對公司的業務、前景、運營結果、財務狀況和/或現金流產生不利影響。

該公司從各種第三方供應商採購原材料，包括精油、酒精、化學品、容器和包裝部件。由於破產法第11章程序中供應商談判的持續進行以及全球供應鏈持續中斷，以及能源、運輸和其他必要服務成本的上升，如果公司無法完全或部分抵消這些影響，例如通過在供應鏈、製造和/或分銷活動中實現成本效益，則成本大幅增加、延誤和原材料或其他商品的不可用，已經並可能繼續對公司的利潤率產生不利影響。此外，公司從單一供應商或數量有限的供應商購買某些成品、原材料、包裝和其他部件，如果要求公司尋找替代供應來源，這些新供應商可能必須符合適用的行業、政府和公司規定的供應商標準，這可能需要額外的投資和時間。由於任何原因(包括最近的全球供應鏈中斷)對公司的產品或原材料、包裝和其他部件的製造或採購造成的任何重大中斷都可能對公司的庫存水平產生重大影響，並中斷和延遲公司向其零售客户供應產品。例如，正如破產管理人在第11章案件中披露的那樣，該公司目前無法及時滿足客户對其產品近三分之一的需求。此外，該公司目前預計在即將到來的假日零售季期間只能發貨67%的訂單。雖然公司正在努力加快較低級別的部件，以解決假日期間預期的發貨短缺問題, 不能保證公司的努力一定會成功。

此外，該公司還在繼續尋找機會，以更具成本效益的方式提供基本的商業服務。在某些情況下，該公司將其認為可以由第三方更有效地執行的某些職能外包出去，例如在IT、財務、税務和人力資源領域。這些第三方可能無法提供預期水平的服務、不能及時提供服務或不能按預期費用提供服務。此類事件如果不及時補救，可能會對公司的業務、前景、聲譽、經營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。

一般業務和監管風險

不利的經濟狀況可能對公司的業務、前景、經營結果、財務狀況和/或現金流和/或其客户和供應商的財務狀況產生重大不利影響。

消費者在美容產品上的支出受到一般經濟狀況和可自由支配收入的影響。不利的經濟狀況，如美國或我們開展重要業務的任何其他國家的經濟衰退，或長期的高通脹或高能源價格，可能會導致失業率上升、消費者支出減少、信貸供應減少以及消費者信心和需求下降，所有這些都會對我們的業務構成風險。美國或我們開展重要業務的任何其他國家或地區的任何持續經濟低迷，都可能導致我們產品銷售額和結構的重大調整，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，信貸和其他金融市場以及經濟狀況的中斷可能會損害公司一個或多個客户或供應商的財務狀況，從而增加客户壞賬或供應商不履行義務的風險，這可能對公司的業務、前景、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。如果我們不能成功應對不利的經濟狀況，包括抵消高通脹和高能源價格對我們業務的影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突已經造成，目前預計將繼續對地緣政治條件和全球經濟造成負面影響，包括金融市場、通脹和全球供應鏈，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

2022年2月，俄羅斯軍隊對烏克蘭發動全面軍事入侵，導致兩國軍事衝突不斷。烏克蘭持續軍事衝突的持續時間、影響和結果高度不可預測，衝突已經造成，目前預計將繼續造成全球政治、經濟和社會不穩定，對全球經濟、金融體系、國際貿易、全球供應鏈以及交通和能源部門等造成破壞。

俄羅斯承認烏克蘭頓涅茨克和盧甘斯克地區的兩個分離主義共和國，並隨後對烏克蘭採取軍事行動，導致美國、歐盟、英國、加拿大、瑞士、日本和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國和所謂的盧甘斯克人民共和國實施的制裁計劃空前擴大。情況是這樣的
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由於烏克蘭衝突而迅速演變，美國、歐盟、聯合王國和其他國家可能對俄羅斯、白俄羅斯和各自領土上的其他國家、地區、官員、個人或行業實施額外的制裁、出口管制或其他措施。此類制裁和其他措施，以及俄羅斯或其他國家對此類制裁、緊張局勢和軍事行動現有的和可能的進一步反應，可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們繼續關注烏克蘭的局勢，並正在評估其對我們業務的影響，包括我們的業務合作伙伴和客户。我們已經暫停了與我們的間接子公司Beautyge俄羅斯的業務。我們無法預測烏克蘭衝突的進展或結果，也無法預測其對烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯的影響，因為衝突以及由此產生的任何政府反應都在迅速發展，超出了我們的控制範圍。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的範圍和持續時間可能會很大，並可能在一段未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。上述任何因素都可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。

項目3.高級證券違約

正如本公司此前披露的那樣，2022年6月15日提交的破產申請構成了違約事件，加速了本公司在以下債務工具下的債務：

•定期貸款協議，日期為2016年9月7日(經不時修訂、修改或補充)，由Products Corporation、本公司、某些貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的花旗銀行簽署，涉及8.747億元未償還貸款本金總額;

•基於資產的循環信貸協議，日期為2016年9月7日(經不時修訂、修改或補充)，由Products Corporation、若干本地借款附屬公司不時訂立，本公司、若干貸款人及MidCap Funding IV Trust作為行政代理及抵押品代理，涉及2.896億美元未償還本金總額，包括1.096億美元的A檔循環貸款，5000萬美元的2020 ABL FILO定期貸款和1.3億美元的SISO定期貸款工具貸款;

•BrandCo信貸協議，日期為2020年5月7日(不時修訂、修改或補充)，由Products Corporation、本公司、其其他貸款方和貸款方以及作為行政代理的Jefferies Finance LLC涉及未償還貸款本金總額18.732億元及

•債券，日期為2016年8月4日(不時修訂、修改或補充)，由Products Corporation和美國銀行全國協會作為受託人，管理於2024年8月1日到期的6.25%優先債券，其中未償還本金總額為4.313億美元。

上述債務工具規定，由於破產申請的結果，根據破產申請到期的本金和利息應立即到期並支付。由於破產申請，根據上述債務工具強制履行此類償付義務的任何努力將自動停止，債權人對上述債務工具的強制執行權受《破產法》適用條款的約束。此外，根據上述債務工具提出的破產申請和由此產生的違約事件構成了《2021年基於外國資產的定期協議》下的違約事件。2021年外國資產定期貸款協議貸款人同意不執行補救措施，但須遵守截至2022年6月15日的第一次容忍協議和資產定期貸款信貸協議第二修正案的條款和條件，2021年外國資產定期協議隨後得到全額償還和解除。


項目5.其他信息

維多利亞·多蘭從首席財務官職位上退休

2022年8月8日，公司首席財務官維多利亞·多蘭通知公司，她打算從2022年9月30日起辭去公司首席財務官一職。

任命Matthew Kvarda為臨時首席財務官

2022年8月8日，公司董事會任命51歲的Matthew Kvarda為公司臨時首席財務官，自2022年10月1日起生效，直至任命一名常任首席財務官。Kvarda先生是一個
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自2004年以來，他一直在位於加利福尼亞州洛杉磯的阿爾瓦雷斯-馬歇爾北美有限責任公司(簡稱“阿爾瓦雷斯-馬歇爾”)管理董事業務。在加入Alvarez&Marsal之前，Kvarda先生於2002年至2003年在畢馬威律師事務所擔任高級董事研究員。1996年至2002年，柯華達也是安達信公司的高級董事員工。1992年至1996年，他還在美國銀行擔任總裁助理副行長。Kvarda先生擁有加州大學聖地亞哥分校的經濟學學士學位，以及加州大學洛杉磯分校的MBA學位。

關於Kvarda先生被任命為本公司臨時首席財務官，本公司對其與Alvarez&Marsal的聘書進行了修訂(“修訂”)。根據修訂條款，公司將向Alvarez&Marsal支付Kvarda先生擔任臨時首席財務官的每月固定費用165,000美元。 該修正案還有待破產法院的批准。

Kvarda先生與任何董事、行政總裁或本公司選定成為董事或行政總裁的人士並無家族關係，亦無任何其他人士據此選擇Kvarda先生擔任高級行政人員的安排。本公司或其任何附屬公司並無參與任何交易，而Kvarda先生在該交易中擁有直接或間接重大利益，須根據S-K規則第404(A)項予以披露。

第11章的實施

第十一章是《破產法》中的主體企業重整章節。根據《破產法》第11章，債務人有權為自身、債權人和股權證券持有人(包括債務人的股東)的利益重組其業務。第11章的另一個目標是，在債務人的價值或資產的分配方面，促進對處境相似的債權人的平等待遇和對處境相似的股權擔保持有人的平等待遇。

破產法第11章案件的開始產生了一項財產，該財產由債務人截至申請之日的所有法律和衡平法權益組成。破產法一般規定，債務人可以繼續按正常程序經營其業務，並以“佔有債務人”的身份繼續佔有其財產。完成重整計劃是破產法第11章案件的主要目標。重組計劃規定了滿足對債務人的債權和股權的手段。破產法院對重組計劃的確認和完善使該計劃對債務人、根據該計劃發行證券的任何人或實體、根據該計劃獲得財產的任何個人或實體以及債務人的任何債權人或股權擔保持有人具有約束力，不論這些債權人或股權擔保持有人(1)是否因該計劃而受損或已接受該計劃，或(2)接受或保留該計劃下的任何財產。除某些有限的例外和除計劃本身或破產法院批准計劃的命令(“確認令”)所規定外，確認令免除債務人在計劃確認之日之前產生的任何債務，因此代之以已確認的計劃所規定的義務，並終止現有股權擔保持有人的所有權利和利益。

根據重組計劃對債務人的資本結構進行重組，除其他外，可包括用新的債務或股權證券交換債務人的現有債權和/或股權證券。然而，正如以前披露的那樣，債務人的現有股權證券面臨着在沒有收到任何對價或以其他方式獲得任何價值的情況下，通過破產法第11章重組計劃被註銷的高風險。註銷風險如此之高的原因是，債務人的股權證券通常排在破產優先權的最後。這就是所謂的“絕對優先規則”。根據絕對優先權規則，除非較優先債權的持有人另有協議，否則權益證券持有人一般不得收取任何價值，除非優先於他們的債權或利息持有人獲得全額償付。因此，股權證券從屬於針對債務人的所有債權，包括具有有效的、完善的抵押物擔保權益的債權、與債務人破產財產的管理和保值有關的無擔保優先權債權、其他有擔保和無擔保債務以及包括貿易債權人在內的其他一般無擔保債權。

第11章案例背景

正如之前在公司第一季度10-Q報告中披露的那樣，公司受到了全球通脹上升和全球供應鏈問題的不利影響。破產法第11章的案例主要是由於全球通脹上升和全球供應鏈問題的影響，這些問題在2022年5月中旬加速，導致流動性短缺。正如破產管理人在第11章案件中披露的那樣，由於無法獲得充足和定期的原材料供應，公司目前無法及時滿足客户對其產品近三分之一的需求。由於流動資金短缺和無法獲得庭外融資，本公司無法履行其債務工具下的義務，因此於2022年6月15日自願申請破產保護。

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破產法第11章期間的融資

債務人通常需要資金來支付持續的運營費用和破產法第11章案件的費用。債務人通過債務人佔有貸款或直接貸款來滿足這種需求是很常見的。DIP貸款通常採取新的擔保債務工具的形式，優先於破產前的有擔保和無擔保債權人，以及具有超優先權的債權，高於在破產法第11章期間發生的行政費用(包括供應商和員工債權)和所有其他債權。雖然DIP貸款提供了在市場上和根據《破產法》確立的資金來源的好處，但其相對於其他債權的優先次序減少了其他初級債權人和利息持有人可以獲得的回收，包括
股權證券持有人。此外，DIP貸款通常包含對債務人在破產期間經營業務的能力的某些限制，有時甚至是很大的限制。

債務人在破產案件中尋求股權融資的情況並不常見。與DIP貸款不同，這種股權融資不會對債務人的經營施加限制，也不會優先於其他債權人和股權證券持有人，因此，與通過優先於債務人的任何股權證券的DIP貸款籌集資金相比，股權證券持有人在重組計劃中獲得恢復的可能性有可能增加。儘管如此，投資於任何公司的股權證券，包括本公司在內，在其破產時都會有重大風險。每宗破產個案的情況各有不同，但權益證券因破產而被註銷而持有人沒有獲得任何價值的情況屢見不鮮。正如之前披露的那樣，公司A類普通股持有人在破產法第11章中的收回將取決於我們談判和確認計劃的能力、該計劃的條款、我們的資產價值、我們的業務表現和其他因素。
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項目6.展品

4.1
超級優先高級擔保債務人佔有信貸協議，日期為2022年6月17日，由露華濃消費品公司(破產法第11章下的債務人和佔有債務人)作為借款人，露華濃公司作為借款人和破產法第11章下的佔有債務人，以及傑富瑞金融有限責任公司作為行政代理和抵押品代理(通過參考露華濃於2022年6月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告附件10.2合併而成)。
4.2
超級優先高級擔保債務人佔有資產信貸協議，日期為2022年6月30日，由露華濃消費品公司(破產法第11章下的債務人和佔有債務人)作為借款人，露華濃公司作為借款人和破產法第11章下的佔有債務人，以及作為行政代理和抵押品代理的MidCap Funding IV信託公司(通過參考露華濃於2022年7月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併)簽訂。
10.1
第五次修訂和重新啟動露華濃公司股票計劃(合併內容參考露華濃於2022年4月21日提交給美國證券交易委員會的最終委託書附件B)。
*31.1
根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條，對首席執行官Debra Perelman的認證，日期為2022年8月9日。
*31.2
根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條，於2022年8月9日頒發首席財務官Victoria Dolan的證書。
*31.3
根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條，對首席執行官Debra Perelman的認證，日期為2022年8月9日.
*31.4
根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條，於2022年8月9日頒發首席財務官Victoria Dolan的證書。
**32.1
根據《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官黛布拉·佩雷爾曼證書，日期為2022年8月9日，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。
**32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條，對首席財務官Victoria Dolan的證明，日期為2022年8月9日.
**32.3
根據《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官黛布拉·佩雷爾曼證書，日期為2022年8月9日，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。
**32.4
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條，於2022年8月9日頒發了首席財務官維多利亞·多蘭的證書。
*101.INS內聯XBRL實例文檔
*101.SCH內聯XBRL分類擴展架構
*101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫
*101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase
*101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase
*101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase
*104封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在附件101中
*現送交存檔。
**隨函提供。

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S I G N A T U R E S
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，每個註冊人都已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年8月9日
露華濃股份有限公司
(註冊人)
作者：/s/黛布拉·佩雷爾曼作者：/s/Victoria Dolan作者：/s/Beril Yildiz
黛布拉·佩雷爾曼維多利亞·多蘭貝裏爾·耶爾迪茲
總裁，首席執行官兼首席財務官美國副總統,
董事首席會計官
控制器(&C)
露華濃消費品公司
(註冊人)
作者：/s/黛布拉·佩雷爾曼作者：/s/Victoria Dolan作者：/s/Beril Yildiz
黛布拉·佩雷爾曼維多利亞·多蘭貝裏爾·耶爾迪茲
總裁，首席執行官兼首席財務官美國副總統,
董事首席會計官
控制器(&C)

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