附件99.1

IAA公司宣佈2022年第二季度財務業績

第二季度收入增長16.9%，達到5.203億美元；每單位收入持續增長

更新2022年全年展望

亞洲網伊利諾伊州韋斯特切斯特8月9日電IAA公司(紐約證券交易所市場代碼：IAA)今天公佈了截至2022年7月3日的2022財年第二季度財務業績。

首席執行官約翰·凱特和總裁表示：“正如我們第二季度業績所反映的那樣，我們繼續駕馭一個充滿活力的宏觀環境。我們的業績繼續受益於穩健的單位收入趨勢 以及針對我們的戰略計劃的進展，正如預期的那樣，盈利能力受到通脹壓力和行業銷量逆風的影響。儘管環境在不斷變化，但我為我們的團隊堅定不移地專注於運營效率和為客户提供一流服務而感到自豪。展望今年剩餘時間，無論宏觀環境如何，我們都將繼續致力於實現我們的戰略目標，包括通過數據分析和增強的車輛銷售來改善我們的數字市場，同時投資於技術和自動化，以進一步提高盈利能力併為我們所有的利益相關者提供價值。“

第二季度的主要指標：

(百萬美元，每股除外)

 

截至的季度

%

變化

年初至今結束

%

變化

July 3, 2022

June 27, 2021

July 3, 2022

June 27, 2021

收入

$520.3

$445.1

16.9%

$1,077.9

$868.6

24.1%

淨收入

$82.7

$82.9

(0.2)%

$164.2

$155.4

5.7%

調整後淨收益

$82.7

$93.3

(11.4)%

$172.0

$171.2

0.5%

稀釋每股收益

$0.62

$0.61

1.6%

$1.22

$1.15

6.1%

調整後的稀釋每股收益

$0.62

$0.69

(10.1)%

$1.28

$1.27

0.8%

調整後的EBITDA

$136.2

$152.6

(10.7)%

$286.0

$285.8

0.1%

截至2022年7月3日的第二季度要點：

  • 合併收入從2021財年第二季度的4.451億美元增長至5.203億美元，增幅為16.9%。外匯走勢對該季度的收入造成了410萬美元的負面影響。我們最近收購Auto Exchange和SYNETIQ的收入為3950萬美元。不包括這些項目，有機收入增加3,980萬美元或8.9%，至4.849億美元，其中每單位收入增加12.6%，但被銷量下降3.2%部分抵消。服務收入增長8.9%，從2021財年第二季度的3.825億美元增至4.166億美元，原因是單位收入增加，以及收購SYNETIQ帶來的收入增加，但部分被汽車銷量下降所抵消。汽車和零部件銷售額增長65.7%，達到1.037億美元，而2021財年第二季度為6260萬美元，主要原因是單位收入增加，以及收購SYNETIQ 的收入增加，但部分被汽車銷量下降所抵消。美國收入從2021財年第二季度的3.93億美元增長至4.185億美元，增幅為6.5%。美國的收入由較高的單位收入推動，但部分被較低的銷量所抵消。國際收入從2021財年第二季度的5210萬美元增長到1.018億美元，增幅為95.4%。國際收入的增長主要是由於收購了SYNETIQ和加拿大銷量的增加 。
    • 毛利潤定義為總收入減去服務和汽車及零部件銷售成本，不包括折舊和攤銷，從2021財年第二季度的1.959億美元下降到1.82億美元，降幅為7.1%。毛利下降主要是由於汽車銷量下降、購買的汽車和零部件銷售利潤率較低、我們國際業務的市場動態以及拖車、入住率和工資成本上升，但這部分被更高的單位收入所抵消。本季度的毛利率下降了900個基點，從去年同期的44.0%降至35.0%。購入的車輛和零部件組合約佔這一降幅的200個基點。

    • 銷售、一般和行政(SG&A)支出從2021財年第二季度的4370萬美元增加到4750萬美元，增幅為8.7%。調整後的SG&A支出為4,540萬美元，較2021財年第二季度調整後的SG&A支出4,330萬美元增長4.8%。調整後的SG&A支出增加，主要是因為我們最近收購了Auto Exchange和SYNETIQ，增加了員工人數，增加了信息技術支出，但部分被較低的激勵薪酬所抵消。

    • 利息支出為1,150萬美元，而2021財年第二季度為2,190萬美元。利息支出減少的主要原因是在2021年第二季度確認的提前清償債務虧損1,030萬美元。

    • 有效税率為10.9%，而2021財年第二季度為24.7%。2022財年第二季度的有效税率得益於1330萬美元的有利調整，這是由於外國衍生無形收入(FDII)估計值的變化造成的。這些調整被記錄為860萬美元的離散項目和2022年第二季度的470萬美元福利。

    • 淨收入下降0.2%，至8270萬美元，或每股稀釋後收益0.62美元，而2021財年第二季度為8290萬美元，或每股稀釋後收益0.61美元。調整後的淨收入下降了11.4%，降至8270萬美元，或每股稀釋後收益0.62美元，而2021財年第二季度為9330萬美元，或每股稀釋後收益0.69美元。

    • 調整後的EBITDA從2021財年第二季度的1.526億美元下降至1.362億美元，降幅為10.7%，主要是由於毛利潤下降和SG&A費用增加。調整後的EBITDA包括不利的外幣變動 10萬美元，以及2022財年第二季度來自Auto Exchange和SYNETIQ的340萬美元的貢獻。不包括這些項目，有機調整後的EBITDA為1.329億美元，比2021財年第二季度下降12.9%。

    截至2022年7月3日的今年迄今的要點：

  • 合併收入從上年同期的8.686億美元增加到10.779億美元，增幅為24.1%。外匯匯率的變動對本年度的收入造成了490萬美元的負面影響。我們最近收購Auto Exchange和SYNETIQ的收入為8900萬美元。不包括這些項目，有機收入增長14.4%，達到9.938億美元，其中單位收入增加14.2%，銷量增加0.2%。服務收入增長14.6%，從上年同期的7.429億美元增至8.516億美元，原因是單位收入增加，汽車銷量增加，以及Auto Exchange和SYNETIQ收購帶來的收入增加。汽車和零部件銷售額 較上年同期的1.257億美元增長80.0%，達到2.263億美元，這主要是由於單位收入增加、汽車銷量增加以及收購SYNETIQ帶來的收入增加。美國部門收入增長14.1%，從上年同期的7.513億美元增至8.573億美元。美國的收入是由較高的單位收入推動的，但部分被較低的銷量所抵消。國際業務收入從上年同期的1.173億美元增長至2.206億美元，增幅為88.1%。國際收入的增長主要是由於收購了SYNETIQ，加拿大的銷量增加，單位收入增加。
    • 毛利潤定義為綜合總收入減去服務和車輛及零部件銷售成本，不包括折舊和攤銷，同比增長4.0%，從上年同期的3.686億美元增至3.832億美元。毛利的增長主要是由於單位收入增加和汽車銷量增加，但部分被較低利潤率汽車和零部件銷售的較高組合以及拖車、工資和佔用成本增加所抵消。今年到目前為止，毛利率比去年同期下降了680個基點，降至35.6%。購買的車輛和零部件組合約佔這一下降的195個基點。

    • SG&A費用從上年同期的8710萬美元增加到1.018億美元，增幅為16.9%。調整後的SG&A支出為9,690萬美元，較上年同期的調整後SG&A支出8,270萬美元增長17.2%。調整後的SG&A費用增加，主要是因為我們最近收購了Auto Exchange和SYNETIQ，增加了員工人數和信息技術支出，但部分抵消了 較低的激勵薪酬。

    • 利息支出為2270萬美元，而去年同期為3490萬美元。利息支出減少主要是由於我們的信貸安排於2021年第二季度完成再融資導致利率下降，以及提前清償2021年第二季度確認的債務造成的1,030萬美元虧損。

    • 實際税率為18.2%，而去年同期為24.9%。本年度期間的有效税率得益於因外國直接投資估計數的變化而作出的1330萬美元的有利調整。 調整被記錄為860萬美元的離散項目和2022年第二季度的470萬美元收益。

    • 淨收入增長5.7%，達到1.642億美元，或每股稀釋後收益1.22美元，而去年同期為1.554億美元，或每股稀釋後收益1.15美元。調整後淨收益增長0.5%至1.72億美元，或每股稀釋後收益1.28美元，而去年同期為1.712億美元，或每股稀釋後收益1.27美元。


    • 經調整的EBITDA由上年同期的2.858億美元增加0.1%至2.86億美元，主要是由於收入及毛利增加，但部分被SG&A費用增加所抵銷。調整後的EBITDA包括不利的 10萬美元的外幣變動，以及來自Auto Exchange和SYNETIQ的1060萬美元的貢獻。不包括這些項目，有機調整後的EBITDA為2.755億美元，較上年同期減少3.6%。

    截至2022年7月3日的其他財務亮點：

  • 淨債務：10.328億美元
  • 槓桿率：1.9倍
  • 年初至今經營活動提供的現金淨額：2.303億美元
  • 年初至今自由現金流：1.939億美元
  • 在2022財年前六個月回購了2720萬美元的股票；3.388億美元仍在授權中
  • 流動資金：6.571億美元
  • 2022年第二季度汽車庫存同比變化：-2.6%

    • 請參考隨附的財務表格，以對淨債務、槓桿率和自由現金流進行對賬，以符合美國公認會計原則。

    展望：

    對於2022財年，該公司正在更新其展望，現在預計：

  • 總收入在20.2億至20.75億美元之間，包括匯率的負面影響約為1400至1600萬美元。由於美元兑英鎊走強，匯率影響比上一季度的指引有所增加。此外，SYNETIQ的收入現在預計為1.6億至1.7億美元。
    • 有機收入增長*預計將比2021財年18.374億美元的收入增長3.5%-6.0%。
  • 調整後EBITDA總額在5.4億美元至5.6億美元之間，其中包括約200萬美元至300萬美元的匯率負面影響。
    • 有機調整後的EBITDA增長*預計將與2021財年5.473億美元的調整後EBITDA持平至下降5.0%。
  • 淨利息支出預計在5,000萬美元至5,200萬美元之間。
  • 除離散項目外，實際税率預計在22.0%-23.0%之間。
  • 折舊和攤銷預計在1.05億美元至1.1億美元之間。

    • *有機收入增長和有機調整後的EBITDA增長不包括收購一週年前的影響以及外匯走勢。

    本公司沒有提供2022財年有機收入、調整後EBITDA或有機調整後EBITDA展望與GAAP收入或淨收入的對賬，這分別是最直接可比的GAAP財務指標 因為如果沒有不合理的努力，它無法合理確定地預測用於計算有機收入、調整後EBITDA或有機調整後EBITDA的非GAAP調整的金額或時間，包括但不限於：就有機收入而言，(A)在收購一週年之前記錄的被收購企業的銷售額，以及(B)外匯變動的影響；在調整後EBITDA的情況下，(A) 非收入、與税收相關的應計項目，(B)與或有考慮相關的公允價值調整，(C)遣散費、重組和其他留存費用，(D)出售資產或與某些併購、融資和其他交易相關的費用的淨損失或收益，(E)收購成本，(F)某些專業費用，(G)我們不認為表明我們正在進行的業務的其他費用，和(H)與外幣匯率有關的損益；在有機調整EBITDA的情況下，用於計算調整後EBITDA的相同調整，以及(A)在收購一週年之前記錄的被收購企業的EBITDA，以及(B)外匯變動的影響。這些調整是不確定的，取決於我們無法控制的因素，可能會對2022財年的收入或淨利潤產生實質性影響。

    電話會議信息：

    討論2022財年第二季度財務業績的電話會議定於今天，即2022年8月9日上午9點舉行。東部時間。有興趣參加電話會議的投資者和分析師受邀參加電話會議的現場音頻網絡直播 。網上直播的網址是：https://investors.iaai.com/.。

    電話會議的錄音將在電話會議結束後兩小時內重播，並可在https://investors.iaai.com/上在線收聽，為期一年。

    關於IAA公司

    IAA，Inc.(紐約證券交易所代碼：IAA)是連接汽車買家和賣家的全球領先市場。IAA的獨特平臺利用尖端技術和專注於創新，為全方位的賣家促進了全損、損壞和低價值汽車的營銷和銷售。IAA總部位於伊利諾伊州韋斯特切斯特的芝加哥附近，在美國、加拿大和英國擁有近4500名員工和210多家工廠。IAA為遍佈170多個國家和地區的全球買家和全方位的賣家提供服務，包括保險公司、經銷商、車隊租賃和汽車租賃公司以及慈善組織。買家可以獲得多個數字競價和購買渠道、創新的車輛銷售和高效的評估服務，提升整體購買體驗。IAA為賣家提供一整套服務，旨在實現車輛價值最大化、降低管理成本、縮短銷售週期並提供最高的經濟效益。欲瞭解更多信息，請訪問IAAI.com，並在Facebook、Twitter、Instagram、YouTube和LinkedIn上關注IAA。

    前瞻性陳述：本新聞稿中包含的某些陳述包括“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。具體地説，非歷史事實的陳述可能是前瞻性陳述，可通過諸如“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、 等詞語來識別。在本新聞稿中，此類前瞻性陳述包括有關我們的2022財年展望、對行業基本面的預期、我們為客户羣提供的價值主張以及我們執行戰略計劃的能力的陳述。此類陳述是基於管理層目前的預期，不是對未來業績的保證，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所預測、明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：宏觀經濟因素對我們收入的影響，包括高油價和不斷上升的通脹, 毛利潤和經營結果；失去一個或多個重要的汽車銷售商客户或此類銷售商數量的大幅減少；我們滿足或超過客户需求和預期的能力；當前的激烈競爭以及行業中新競爭對手或其他顛覆性進入者的引入；我們的設施缺乏接受更多車輛的能力以及我們以商業合理的價格獲得土地或續簽/簽訂新租約的能力；我們有效維護或更新信息和技術系統的能力；我們實施和維護防範網絡攻擊的措施並遵守適用的隱私和數據安全要求的能力；我們成功實施我們的業務戰略或實現預期的成本節約和收入提升的能力，包括我們的利潤率擴大計劃；業務發展活動，包括收購和收購業務的整合；以及任何收購的預期收益可能未完全實現或實現時間長於預期的風險；我們向美國以外市場的擴張以及我們的非美國業務面臨的運營、競爭和監管風險；我們對轉運商和卡車車隊業務的依賴；二手車價格和受損車輛數量的變化以及我們購買的總損失車輛；經濟狀況，包括燃料價格、大宗商品價格、匯率和利率波動；新車和二手車銷售的趨勢和激勵措施；有關新冠肺炎感染持續激增的不確定性，包括新的更具傳染性和/或疫苗抗藥性的變種, 對新冠肺炎大流行持續時間和嚴重程度的影響，以及為減少其傳播而採取的措施，包括新冠肺炎疫苗的可獲得性、公眾接受率和有效性；以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中發現的其他風險和不確定因素，包括我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月2日的10-K表年報中的“風險因素”，以及2022年5月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表季報中的第1A項“風險因素”。我們目前未知或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務或經營業績。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是截至本新聞稿發佈之日作出的，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映新的信息或事件，除非法律要求。

    非GAAP財務信息

    我們指的是美國公認會計原則(“GAAP”)所不承認的某些財務指標。請參閲“關於非GAAP財務信息的説明”和“GAAP與非GAAP財務信息的對賬”，以瞭解更多信息以及非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬。
    		 

    IAA，Inc.

    合併損益表

    (以百萬為單位，每股除外)

    (未經審計)




    		 

     

    截至三個月

     

    截至六個月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

    收入：

     

     

     

     

     

     

     

    服務收入

    $

    416.6

     

    $

    382.5

     

     

    $

    851.6

     

    $

    742.9

     

    汽車及零部件銷售

     

    103.7

     

     

    62.6

     

     

     

    226.3

     

     

    125.7

     

    總收入

     

    520.3

     

     

    445.1

     

     

     

    1,077.9

     

     

    868.6

     

    運營費用：

     

     

     

     

     

     

     

    服務成本

     

    242.7

     

     

    197.6

     

     

     

    495.0

     

     

    394.0

     

    汽車及零部件銷售成本

     

    95.6

     

     

    51.6

     

     

     

    199.7

     

     

    106.0

     

    銷售、一般和行政

     

    47.5

     

     

    43.7

     

     

     

    101.8

     

     

    87.1

     

    折舊及攤銷

     

    26.6

     

     

    20.5

     

     

     

    52.7

     

     

    40.3

     

    總運營費用

     

    412.4

     

     

    313.4

     

     

     

    849.2

     

     

    627.4

     

    營業利潤

     

    107.9

     

     

    131.7

     

     

     

    228.7

     

     

    241.2

     

    利息支出，淨額

     

    11.5

     

     

    21.9

     

     

     

    22.7

     

     

    34.9

     

    其他費用(收入)，淨額

     

    3.6

     

     

    (0.3

    )

     

     

    5.2

     

     

    (0.7

    )

    所得税前收入

     

    92.8

     

     

    110.1

     

     

     

    200.8

     

     

    207.0

     

    所得税

     

    10.1

     

     

    27.2

     

     

     

    36.6

     

     

    51.6

     

    淨收入

    $

    82.7

     

    $

    82.9

     

     

    $

    164.2

     

    $

    155.4

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    每股淨收益：

     

     

     

     

     

     

     

    基本信息

    $

    0.62

     

    $

    0.61

     

     

    $

    1.22

     

    $

    1.15

     

    稀釋

    $

    0.62

     

    $

    0.61

     

     

    $

    1.22

     

    $

    1.15

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    加權平均已發行普通股：

     

     

     

     

     

     

     

    基本信息

     

    133.9

     

     

    134.8

     

     

     

    134.1

     

     

    134.7

     

    稀釋

     

    134.0

     

     

    135.3

     

     

     

    134.3

     

     

    135.3

     



    		 

    IAA，Inc.

    合併資產負債表

    (以百萬為單位)

    (未經審計)




    		 

     

    July 3, 2022

     

    2022年1月2日

    資產

     

     

     

     

     

     

     

    流動資產

     

     

     

    現金和現金等價物

    $

    137.6

     

    $

    109.4

    受限現金

     

    —

     

     

    53.0

    應收賬款，扣除9.3美元和9.1美元的備抵

     

    394.8

     

     

    465.7

    預付託運車輛費用

     

    60.7

     

     

    72.2

    其他流動資產

     

    93.5

     

     

    69.6

    流動資產總額

     

    686.6

     

     

    769.9

     

     

     

     

    非流動資產

     

     

     

    經營性租賃使用權資產，累計攤銷淨額288.1美元和238.3美元

     

    1,122.9

     

     

    1,024.4

    財產和設備，扣除累計折舊551.1美元和531.9美元后的淨額

     

    327.0

     

     

    338.1

    商譽

     

    769.2

     

     

    797.5

    無形資產，累計攤銷淨額為578.1美元和549.6美元

     

    188.6

     

     

    197.5

    其他資產

     

    31.3

     

     

    26.9

    非流動資產總額

     

    2,439.0

     

     

    2,384.4

    總資產

    $

    3,125.6

     

    $

    3,154.3

     

     

     

     

    負債與股東權益

     

     

     

     

     

     

     

    流動負債

     

     

     

    應付帳款

    $

    191.2

     

    $

    163.5

    短期經營性租賃使用權負債

     

    88.0

     

     

    94.3

    應計僱員福利和補償費用

     

    27.1

     

     

    44.2

    其他應計費用

     

    73.1

     

     

    124.6

    長期債務當期到期日

     

    24.4

     

     

    181.3

    流動負債總額

     

    403.8

     

     

    607.9

     

     

     

     

    非流動負債

     

     

     

    長期債務

     

    1,105.6

     

     

    1,120.6

    長期經營性租賃使用權負債

     

    1,079.4

     

     

    984.8

    遞延所得税負債

     

    70.9

     

     

    74.8

    其他負債

     

    27.4

     

     

    32.6

    非流動負債總額

     

    2,283.3

     

     

    2,212.8

     

     

     

     

    股東權益

     

     

     

    股東權益總額

     

    438.5

     

     

    333.6

    總負債和股東權益

    $

    3,125.6

     

    $

    3,154.3

     

    IAA，Inc.

    合併現金流量表

    (以百萬為單位)

    (未經審計)


    		 

     

    截至六個月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

    經營活動

     

     

     

    淨收入

    $

    164.2

     

     

    $

    155.4

     

    將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

     

     

     

    折舊及攤銷

     

    52.7

     

     

     

    40.3

     

    經營租賃費用

     

    86.8

     

     

     

    73.3

     

    基於股票的薪酬

     

    5.8

     

     

     

    5.4

     

    信貸損失準備金

     

    0.4

     

     

     

    (0.2

    )

    債務清償損失

     

    —

     

     

     

    10.3

     

    債務發行成本攤銷

     

    1.4

     

     

     

    1.9

     

    遞延所得税

     

    (2.3

    )

     

     

    5.6

     

    或有對價負債的變動

     

    3.0

     

     

     

    —

     

    其他

     

    3.7

     

     

     

    (0.2

    )

    經營性資產和負債變動情況：

     

     

     

    經營租賃付款

     

    (95.9

    )

     

     

    (69.7

    )

    應收賬款和其他資產

     

    66.7

     

     

     

    32.2

     

    應付賬款和應計費用

     

    (56.2

    )

     

     

    (3.6

    )

    經營活動提供的淨現金

     

    230.3

     

     

     

    250.7

     

     

     

     

     

    投資活動

     

     

     

    收購業務，扣除收購現金後的淨額

     

    —

     

     

     

    (4.0

    )

    購置財產、設備和計算機軟件

     

    (75.1

    )

     

     

    (57.8

    )

    出售財產和設備所得收益

     

    38.7

     

     

     

    0.4

     

    其他

     

    (1.6

    )

     

     

    (1.3

    )

    投資活動使用的現金淨額

     

    (38.0

    )

     

     

    (62.7

    )

     

     

     

     

    融資活動

     

     

     

    賬面透支淨增長

     

    49.3

     

     

     

    —

     

    發行債券所得款項

     

    —

     

     

     

    650.0

     

    償還長期債務

     

    (173.1

    )

     

     

    (774.0

    )

    遞延融資成本

     

    (0.1

    )

     

     

    (4.6

    )

    融資租賃付款

     

    (6.7

    )

     

     

    (5.9

    )

    購買庫存股

     

    (27.2

    )

     

     

    —

     

    根據股票計劃發行普通股

     

    0.3

     

     

     

    0.4

     

    發行員工購股計劃股票所得款項

     

    0.7

     

     

     

    0.8

     

    已授予RSU的預扣税金

     

    (6.9

    )

     

     

    (7.2

    )

    支付或有對價

     

    (51.4

    )

     

     

    —

     

    融資活動使用的現金淨額

     

    (215.1

    )

     

     

    (140.5

    )

    匯率變動對現金和限制性現金的影響

     

    (2.0

    )

     

     

    1.8

     

    現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增

     

    (24.8

    )

     

     

    49.3

     

    期初現金、現金等價物和限制性現金

     

    162.4

     

     

     

    232.8

     

    期末現金、現金等價物和限制性現金

    $

    137.6

     

     

    $

    282.1

     

    為利息支付的現金，淨額

    $

    21.8

     

     

    $

    23.5

     

    繳税現金，淨額

    $

    53.5

     

     

    $

    44.7

     







    		 

    關於非GAAP財務信息的説明

    本新聞稿包括以下非GAAP財務指標：有機收入增長、調整後SG&A費用、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益(“調整後每股收益”)、調整後利息前收益、 所得税、折舊及攤銷前利潤(“調整後EBITDA”)、有機調整後EBITDA、自由現金流和槓桿率(定義為淨債務除以最近12個月的調整後EBITDA)。這些衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準進行了協調，如下文“GAAP與非GAAP財務信息的對賬”所述。

    本新聞稿中披露的每一項非GAAP指標都應被視為可比GAAP指標的補充，而不是替代或優於可比GAAP指標，並且可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。管理層使用這些財務指標和關鍵業績指標來評估公司的財務運營業績，我們認為這些指標為投資者提供了有用的信息，提供了查看公司業績的其他方式，如下所述。

    • 有機收入增長是指經調整的GAAP收入增長，以排除(A)在收購一週年之前記錄的被收購業務的銷售額，以及(B)外匯變動的影響。我們認為， 這一指標有助於投資者在可比基礎上分析收入與上年相比。
    • 經調整的SG&A費用是根據GAAP SG&A費用計算的非GAAP財務計量，根據管理層認為不能代表持續經營的項目進行進一步調整，包括但不限於(A) 非收入、與税務相關的應計項目、(B)與或有對價相關的公允價值調整、(C)遣散費、重組和其他留存費用、(D)某些專業費用和(E)收購成本。我們相信，這一衡量標準有助於投資者瞭解公司的持續成本和支出結構，並將其與之前和未來的期間進行比較。

    • 調整後淨收益和調整後每股收益是根據淨收入計算的非GAAP財務指標，對管理層認為不能代表持續經營的項目進行進一步調整，包括但不限於：(A)債務清償損失，(B)非收入、與税收相關的應計項目，(C)與或有對價有關的公允價值調整，(D)遣散費、重組和其他留存費用，(E)出售資產或與某些併購相關的費用的淨損失或淨收益。融資及其他交易、(F)購置費用及(G)某些專業費用，以及(H)與外幣匯率有關的損益，以及(I)已購入無形資產的攤銷 ，並作進一步調整以反映這些項目的税務影響。我們相信，這些措施有助於投資者瞭解我們公司的長期盈利能力，並將我們的盈利能力與之前和未來的盈利能力進行比較。

    • 調整後的EBITDA是一種非GAAP財務衡量標準，以扣除所得税、利息支出和折舊及攤銷前的淨收益(“EBITDA”)計算，並根據管理層認為不能代表持續經營的項目進行進一步調整，這些項目包括但不限於：(A)與税收相關的非所得税應計項目；(B)與或有對價相關的公允價值調整；(C)遣散費、重組和其他留存費用；(D)出售與某些併購、融資和其他交易有關的資產或費用的淨虧損或淨收益，(E)收購成本，(F)某些專業費用，以及(G)與外幣匯率有關的損益。經有機調整的EBITDA進一步調整，以排除(A)在收購一週年前記錄的被收購業務的EBITDA，以及(B)外匯變動的影響。我們相信，這些衡量標準提供了有關我們運營業績的有用信息，因為它們增強了投資者對我們核心財務業績的整體瞭解，並幫助投資者將我們的業績與之前和未來的業績進行比較 。

    • 自由現金流是一種非公認會計準則計量，定義為經營活動減去購買財產、設備和計算機軟件的現金流量，加上出售設備的收益。我們相信，這一措施有助於 投資者瞭解我們在沒有外部融資的情況下產生現金的能力，投資於我們的業務，通過收購發展我們的業務，並將資金返還給股東。自由現金流的一個限制是，不考慮公司的償債要求和其他非可自由支配的支出。因此，自由現金流不一定代表可用於可自由支配支出的現金。

    • 槓桿率是一種非GAAP衡量指標，定義為淨債務除以LTM調整後EBITDA。淨債務的定義是總債務減去現金。LTM調整後EBITDA定義為過去12個月期間的調整後EBITDA。我們相信 這些措施有助於投資者瞭解我們的資本結構以及與之前和未來相比的債務水平。

    GAAP與非GAAP財務信息的對賬

    IAA，Inc.

    有機收入增長的對賬

    (以百萬為單位)

    (未經審計)



    		 

     

    Three Months Ended July 3, 2022 vs. June 27, 2021

     

    Six Months Ended July 3, 2022 vs. June 27, 2021

     

     

     

     

    收入增長

    $

    75.2

     

     

    $

    209.3

     

    添加：

     

     

     

    收購收入

     

    (39.5

    )

     

     

    (89.0

    )

    外幣影響

     

    4.1

     

     

     

    4.9

     

    有機收入增長

    $

    39.8

     

     

    $

    125.2

     

    IAA，Inc.

    調整後的銷售費用、一般費用和行政費用的對賬

    (以百萬為單位)

    (未經審計)



    		 

     

    截至三個月

     

    截至六個月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

    銷售、一般和行政費用

    $

    47.5

     

    $

    43.7

     

    $

    101.8

     

    $

    87.1

    減少非GAAP調整：

     

     

     

     

     

     

     

    非所得税，與税務相關的應計項目

     

    —

     

     

    —

     

     

    —

     

     

    2.7

    與或有對價相關的公允價值調整

     

    1.2

     

     

    —

     

     

    3.0

     

     

    —

    留用/遣散/重組

     

    —

     

     

    —

     

     

    0.1

     

     

    0.6

    專業費用

     

    0.9

     

     

    0.3

     

     

    1.3

     

     

    1.0

    採購成本

     

    —

     

     

    0.1

     

     

    0.5

     

     

    0.1

    調整後的銷售、一般和行政費用

    $

    45.4

     

    $

    43.3

     

    $

    96.9

     

    $

    82.7

    IAA，Inc.

    調整後淨收益的對賬

    (以百萬為單位，每股除外)

    (未經審計)



    		 

     

    截至三個月

     

    截至六個月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

    淨收入

    $

    82.7

     

     

    $

    82.9

     

     

    $

    164.2

     

     

    $

    155.4

     

    添加回非GAAP調整

     

     

     

     

     

     

     

    債務清償損失

     

    —

     

     

     

    10.3

     

     

     

    —

     

     

     

    10.3

     

    非所得税，與税務相關的應計項目

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    2.7

     

    與或有對價相關的公允價值調整

     

    1.2

     

     

     

    —

     

     

     

    3.0

     

     

     

    —

     

    留用/遣散/重組

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    0.6

     

    出售資產的收益

     

    (0.4

    )

     

     

    —

     

     

     

    (0.6

    )

     

     

    (0.2

    )

    專業費用

     

    0.9

     

     

     

    0.3

     

     

     

    1.3

     

     

     

    1.0

     

    採購成本

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    0.5

     

     

     

    0.1

     

    營業外匯兑損失/(收益)

     

    3.6

     

     

     

    (0.3

    )

     

     

    5.5

     

     

     

    (0.6

    )

    已取得無形資產的攤銷

     

    5.6

     

     

     

    3.2

     

     

     

    11.4

     

     

     

    6.4

     

    所得税前收入的非公認會計準則調整

     

    10.9

     

     

     

    13.6

     

     

     

    21.2

     

     

     

    20.3

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    非公認會計準則調整對所得税前收入的影響

     

    (2.3

    )

     

     

    (3.4

    )

     

     

    (4.8

    )

     

     

    (5.1

    )

    離散税目

     

    (8.6

    )

     

     

    0.2

     

     

     

    (8.6

    )

     

     

    0.6

     

    淨收益的非公認會計準則調整

     

    —

     

     

     

    10.4

     

     

     

    7.8

     

     

     

    15.8

     

    調整後淨收益

    $

    82.7

     

     

    $

    93.3

     

     

    $

    172.0

     

     

    $

    171.2

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    GAAP稀釋每股收益

    $

    0.62

     

     

    $

    0.61

     

     

    $

    1.22

     

     

    $

    1.15

     

    非公認會計原則調整對每股收益的影響

     

    —

     

     

     

    0.08

     

     

     

    0.06

     

     

     

    0.12

     

    調整後稀釋每股收益

    $

    0.62

     

     

    $

    0.69

     

     

    $

    1.28

     

     

    $

    1.27

     

    注：由於四捨五入，金額不會始終重新計算
    		 

    IAA，Inc.

    調整後EBITDA和有機調整後EBITDA的對賬

    (以百萬為單位)

    (未經審計)




    		 

     

    截至三個月

     

    截至六個月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

    淨收入

    $

    82.7

     

     

    $

    82.9

     

     

    $

    164.2

     

     

    $

    155.4

     

    添加：所得税

     

    10.1

     

     

     

    27.2

     

     

     

    36.6

     

     

     

    51.6

     

    增加：利息支出，淨額

     

    11.5

     

     

     

    21.9

     

     

     

    22.7

     

     

     

    34.9

     

    新增：折舊及攤銷

     

    26.6

     

     

     

    20.5

     

     

     

    52.7

     

     

     

    40.3

     

    EBITDA

     

    130.9

     

     

     

    152.5

     

     

     

    276.2

     

     

     

    282.2

     

    添加回非GAAP調整

     

     

     

     

     

     

     

    非所得税，與税務相關的應計項目

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    2.7

     

    與或有對價相關的公允價值調整

     

    1.2

     

     

     

    —

     

     

     

    3.0

     

     

     

    —

     

    留用/遣散/重組

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    0.6

     

    出售資產的收益

     

    (0.4

    )

     

     

    —

     

     

     

    (0.6

    )

     

     

    (0.2

    )

    專業費用

     

    0.9

     

     

     

    0.3

     

     

     

    1.3

     

     

     

    1.0

     

    採購成本

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    0.5

     

     

     

    0.1

     

    營業外匯兑損失/(收益)

     

    3.6

     

     

     

    (0.3

    )

     

     

    5.5

     

     

     

    (0.6

    )

    調整後的EBITDA

     

    136.2

     

     

     

    152.6

     

     

     

    286.0

     

     

     

    285.8

     

    貨幣走勢

     

    0.1

     

     

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    —

     

    收購EBITDA

     

    (3.4

    )

     

     

    —

     

     

     

    (10.6

    )

     

     

    —

     

    有機調整後的EBITDA

    $

    132.9

     

     

    $

    152.6

     

     

    $

    275.5

     

     

    $

    285.8

     

    注：由於四捨五入，金額不會始終重新計算

     

    IAA，Inc.

    調整後的LTM EBITDA的對賬

    (以百萬為單位)

    (未經審計)



    		 

     

    截至的季度

     

    LTM
    Ended

     

    9/26/21

     

    1/2/22

     

    4/3/22

     

    7/3/22

     

    7/3/22

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    淨收入

    $

    65.7

     

     

    $

    73.3

     

    $

    81.5

     

     

    $

    82.7

     

     

    $

    303.2

     

    添加：所得税

     

    19.8

     

     

     

    22.2

     

     

    26.5

     

     

     

    10.1

     

     

     

    78.6

     

    增加：利息支出，淨額

     

    11.1

     

     

     

    11.7

     

     

    11.2

     

     

     

    11.5

     

     

     

    45.5

     

    新增：折舊及攤銷

     

    21.2

     

     

     

    25.0

     

     

    26.1

     

     

     

    26.6

     

     

     

    98.9

     

    EBITDA

     

    117.8

     

     

     

    132.2

     

     

    145.3

     

     

     

    130.9

     

     

     

    526.2

     

    添加回非GAAP調整

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    與或有對價相關的公允價值調整

     

    —

     

     

     

    2.3

     

     

    1.8

     

     

     

    1.2

     

     

     

    5.3

     

    留用/遣散/重組

     

    1.3

     

     

     

    0.4

     

     

    0.1

     

     

     

    —

     

     

     

    1.8

     

    (收益)/出售資產的損失

     

    (0.2

    )

     

     

    0.3

     

     

    (0.2

    )

     

     

    (0.4

    )

     

     

    (0.5

    )

    採購成本

     

    1.7

     

     

     

    4.8

     

     

    0.5

     

     

     

    —

     

     

     

    7.0

     

    專業費用

     

    —

     

     

     

    —

     

     

    0.4

     

     

     

    0.9

     

     

     

    1.3

     

    營業外匯兑損失

     

    0.5

     

     

     

    0.4

     

     

    1.9

     

     

     

    3.6

     

     

     

    6.4

     

    調整後的EBITDA

    $

    121.1

     

     

    $

    140.4

     

    $

    149.8

     

     

    $

    136.2

     

     

    $

    547.5

     

    注：由於四捨五入，金額不會始終重新計算

     

    IAA，Inc.

    對賬淨債務

    (以百萬為單位)

    (未經審計)


    		 

     

     

    July 3, 2022

    定期貸款

     

    $

    641.9

    高級附註

     

     

    500.0

    資本租賃

     

     

    28.5

    債務總額

     

     

    1,170.4

    減去：現金

     

     

    137.6

    淨債務

     

    $

    1,032.8

    IAA，Inc.

    自由現金流量的對賬

    (以百萬為單位)

    (未經審計)




    		 

     

     

    截至三個月

     

    截至六個月

     

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    經營活動提供的淨現金

     

    $

    132.6

     

     

    $

    129.4

     

     

    $

    230.3

     

     

    $

    250.7

     

    出售財產和設備所得收益

     

     

    1.6

     

     

     

    0.2

     

     

     

    38.7

     

     

     

    0.4

     

    減去：購買房產、設備和計算機軟件

     

     

    (44.2

    )

     

     

    (27.5

    )

     

     

    (75.1

    )

     

     

    (57.8

    )

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    自由現金流

     

    $

    90.0

     

     

    $

    102.1

     

     

    $

    193.9

     

     

    $

    193.3

     

     

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