美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 |
公司或組織) |
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識別號碼) |
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(主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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||
香港聯合交易所有限公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交第13條要求提交的所有報告或 15(D)在過去12個月內(或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內)，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年8月3日，註冊人普通股的流通股數量為
百勝中國-S控股有限公司
索引
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頁面 |
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不是的。 |
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第一部分： |
財務信息 |
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項目1--財務報表 |
3 |
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簡明綜合收益表--2022年和2021年6月30日終了的季度和年度(未經審計) |
3 |
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簡明綜合全面收益表--截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度和年度(未經審計) |
4 |
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簡明合併現金流量表--截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度(未經審計) |
5 |
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簡明綜合資產負債表-2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日 |
6 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
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項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
26 |
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項目3--關於市場風險的定量和定性披露 |
42 |
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項目4--控制和程序 |
42 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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項目1--法律訴訟 |
43 |
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項目1A--風險因素 |
43 |
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項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
45 |
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項目6--展品 |
46 |
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簽名 |
47 |
第一部分--融資AL信息
項目1.融資AL報表
壓縮合並狀態收入支出(未經審計)
百勝中國-S控股有限公司
(單位：百萬美元，不包括每股數據)
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截至的季度 |
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年初至今結束 |
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收入 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與客户進行交易的收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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成本和費用(淨額) |
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公司餐廳 |
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食物和紙張 |
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工資總額和員工福利 |
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入住率和其他運營費用 |
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公司餐飲費 |
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一般和行政費用 |
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特許經營權費用 |
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與以下項目進行交易的費用 |
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其他營運成本及開支 |
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結賬和減值費用，淨額 |
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其他費用(收入)，淨額 |
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總成本和費用(淨額) |
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營業利潤 |
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利息收入，淨額 |
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投資收益(虧損) |
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年所得税和權益前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收益(虧損)中的權益 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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淨收入--非控制性權益 |
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淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
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加權平均已發行普通股(百萬股)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股基本每股收益 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
3
簡明合併報表或F綜合收益(未經審計)
百勝中國-S控股有限公司
(單位：百萬美元)
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截至的季度 |
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年初至今結束 |
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6/30/2022 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額為零： |
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外幣折算調整 |
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綜合(虧損)收入--包括非控制性收入 |
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綜合(虧損)收益--非控制性權益 |
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綜合(虧損)收益--百勝中國-S控股有限公司 |
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) |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
4
簡明綜合狀態現金流量淨額(未經審計)
百勝中國-S控股有限公司
(單位：百萬美元)
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年初至今結束 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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現金流--經營活動 |
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淨收入--包括非控股權益 |
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折舊及攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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結業和減值費用 |
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投資損失 |
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投資於未合併關聯公司的股權收益 |
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從未合併關聯公司獲得的收入分配 |
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遞延所得税 |
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基於股份的薪酬費用 |
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應收賬款的變動 |
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庫存變動情況 |
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預付費用、其他流動資產和增值税資產變動(附註9(A)) |
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應付帳款和其他流動負債的變動 |
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應付所得税的變動 |
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非流動經營租賃負債變動 |
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) |
其他，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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現金流--投資活動 |
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資本支出 |
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購買短期投資 |
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購買長期定期存款 |
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短期投資到期日 |
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收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
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收購股權投資 |
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其他，淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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現金流--融資活動 |
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普通股股份回購 |
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普通股支付的現金股利 |
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支付給非控股權益的股息 |
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非控股權益的貢獻 |
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支付與收購有關的預提款項 |
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其他，淨額 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金期末 |
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補充現金流數據 |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投融資活動 |
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資本支出計入應付帳款和其他流動負債 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
5
凝縮 公司合併資產負債表
百勝中國-S控股有限公司
(單位：百萬美元)
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6/30/2022 |
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12/31/2021 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回的非控制性權益和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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可贖回的非控股權益 |
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權益 |
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普通股，$ |
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庫存股 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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百勝中國-S控股有限公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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總負債、可贖回的非控股權益和股權 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
6
關於濃縮控制枱的註記合併財務報表(未經審計)
(除另有説明外，表格金額以百萬美元為單位)
注1-業務描述
百勝中國-S控股有限公司(“百勝中國-S”及其附屬公司，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)成立於
本公司擁有、特許經營或擁有擁有及經營肯德基、必勝客、小肥羊、Huang、Huang、拉瓦扎、中糧集團、joy及塔可鍾等概念(統稱為“概念”)餐廳的實體(亦稱為“門店”或“單位”)。關於該公司於2016年與其前母公司百勝餐飲集團分離！百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)是百勝餐飲集團的全資間接附屬公司，百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)通過百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)與百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)通過百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)簽訂主許可協議，自2020年1月1日起生效，之前通過百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(“百勝餐飲諮詢(上海)有限公司”)簽署。亞洲餐飲私人有限公司。百勝的另一家子公司百勝集團有限公司，從2016年10月31日至2019年12月31日。根據總許可協議，吾等為肯德基、必勝客的獨家特許持有人，並在達致經2022年4月修訂的若干議定里程碑的情況下，於人民Republic of China(“中國”或“中國”)(不包括香港、澳門及臺灣)擁有塔可鍾品牌及其相關商標及其他餐飲服務的知識產權。許可證的期限是
2020年第二季度，本公司與世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)合作，成立了一家合資企業，在中國探索和發展Lavazza咖啡店概念。2021年9月，本公司與Lavazza集團就此前成立的合資公司(“Lavazza合資企業”)達成協議，以加快Lavazza咖啡店在中國的擴張。在簽署這些協議後，本公司控制併合並該合資企業及其
2021年第四季度，本公司完成了
作為我們從場外場合推動增長的戰略的一部分，自2018年以來，我們還開發了自己的零售品牌業務SoulFun，通過線上和線下渠道銷售牛排、炒飯和意大利麪等即食餐。SoulFun的經營結果包含在我們的電子商務業務運營部分。
該公司擁有
公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“YUMC”。於二零二零年九月十日，本公司完成其普通股於香港聯合交易所(“香港交易所”)主板的第二上市，股份代號為“9987”，與全球發售的
7
附註2--陳述的依據
吾等根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制隨附的簡明綜合財務報表，要求吾等作出影響報告期內已呈報資產及負債額、或有資產及負債披露及已呈報收入及開支金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。
我們已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制簡明合併財務報表，以供中期財務信息之用。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。簡明綜合財務報表包括所有被認為是必要的正常和經常性調整，以公平地反映我們截至2022年6月30日的財務狀況、截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度和年度的經營業績和全面收入，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度現金流量。我們這些中期的經營業績、全面收益和現金流並不一定代表全年的預期業績。這些報表應與公司於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
透過收購道佳，本公司亦收購了道佳實際控制的可變權益實體(“VIE”)及其附屬公司。由於某些排他性協議要求道佳合併其VIE及VIE的子公司，道佳與VIE之間存在母子公司關係，因為道佳是主要受益人，有權指揮VIE的活動對其經濟表現產生最重大影響，並有權獲得VIE的幾乎所有利潤，並有義務承擔VIE的所有預期虧損。被收購的VIE及其子公司被認為是無關緊要的，無論是單獨的還是總體的。自收購日起，道佳的經營業績已計入公司的簡明綜合財務報表。
自收購日期起，Lavazza合資公司和杭州肯德基的經營業績已包括在公司的簡明合併財務報表中。
最近採用的會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)，取消了ASC 470-20中需要對嵌入的轉換功能進行單獨核算的三個模型中的兩個，並取消了ASC 815-40中針對實體自身權益中的合同進行權益分類的一些條件。指導意見還要求實體在計算稀釋每股收益時對所有可轉換工具使用IF-轉換方法，並一般要求它們將股票結算對可能以現金或股票結算的工具的影響包括在內。我們於2022年1月1日採用了這一標準，這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(“ASU 2021-04”)。它要求發行人對獨立的股權分類書面看漲期權的修改或交換進行説明，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類，基於修改或交換的經濟實質。我們於2022年1月1日採用了這一標準，這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2021年7月，FASB發佈了ASU 2021-05，出租人-某些可變租賃的租約(“ASU 2021-05”)。它要求出租人將租賃歸類為經營性租賃，如果租賃具有不依賴於指數或費率的可變租賃付款，並且如果被歸類為銷售型或直接融資租賃，則將產生銷售損失。我們於2022年1月1日採用了這一標準，這種採用並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
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附註3--企業收購和股權投資
杭州肯德基合併入股杭州餐飲
2021年第四季度，本公司完成了
作為收購杭州肯德基的結果，美元
除了在杭州肯德基的股權外，杭州餐飲還經營着大約
福建森納發展有限公司(“森納”)投資
2021年第一季度，本公司收購了
本公司按權益證券於每個計量日期的收市價按公允價值入賬，其後的公允價值變動記錄於本公司的簡明綜合收益表。未實現虧損#美元
2021年5月，經Sunner股東批准，公司一名高級管理人員被提名並任命為Sunner董事會成員。通過這一代表，公司參與了Sunner的政策制定過程。Sunner董事會的代表以及本公司是Sunner的重要股東之一，使本公司有能力對Sunner的運營和財務政策施加重大影響。因此，本公司開始將權益會計方法應用於投資，並於2021年5月根據當時的公允價值將這項投資從其他資產重新分類為投資於未合併關聯公司。該公司選擇報告其在Sunner的財務業績中的份額有一個季度的滯後，因為Sunner的業績不能及時獲得，使公司無法在同時期間記錄這些業績。在截至2022年6月30日的季度和本年度，公司來自Sunner的税後淨資產虧損是微不足道的，在我們的簡明綜合損益表中計入了權益法投資淨收益(虧損)中的權益。
自Sunner於2021年5月成為本公司未合併的附屬公司以來，本公司購買了#美元的庫存。
截至2022年6月30日，本公司對Sunner投資的賬面價值為$
9
美團-W點評(“美團-W”)投資
於2018年第三季度，本公司認購了
本公司按公允價值計入權益證券，隨後的公允價值變動記錄在我們的簡明綜合收益表中。對美團-W的投資的公允價值是根據股份在每個報告期結束時的收盤價確定的。如果美團-W股票在報告期末的收盤價高於我們的成本，則公允價值變動需繳納美國税。
美團-W確認的股權證券投資税前損益已計入本公司合併簡表損益表如下：
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截至的季度 |
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年初至今結束 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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計入權益證券的未實現收益(虧損) |
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附註4-收入確認
該公司的收入主要包括公司銷售額、特許經營費以及與特許經營商和未合併的附屬公司進行交易的收入和收入。
公司銷售額
公司擁有的餐廳的收入在客户獲得食物並支付價款時確認，這是我們履行義務的時候。本公司列報與銷售有關的税項後的銷售淨額。我們還通過我們自己的移動應用程序和第三方聚合器的平臺為客户提供交付。對於通過我們的移動應用程序下的送貨訂單，我們使用我們的專用騎手，而對於通過第三方聚合器平臺下的訂單，我們過去要麼使用我們的專用騎手，要麼使用第三方聚合器的送貨人員。對於由我們的專職騎手交付的送貨訂單，我們控制和確定送貨服務的價格，並一般在客户獲得食物時確認收入，包括送貨費。當訂單由第三方聚合器的送貨人員完成時，他們控制並決定送貨服務的價格，當食品的控制權轉移到第三方聚合器的送貨人員時，我們確認不包括送貨費用的收入。有關這些銷售的付款條件本質上是短期的。從2019年開始，我們使用自己的專用乘客將通過聚合器平臺下的訂單遞送給肯德基和必勝客門店的客户。
我們確認預付儲值產品的收入，包括禮品卡和產品代金券，當它們被客户兑換時。在任何給定時間點銷售的預付禮品卡通常在下一個時間點到期
我們的特權會員計劃為特權會員提供多種福利，如免費送貨和某些產品的折扣。對於某些肯德基和必勝客特權會員計劃，提供預先定義的福利金額，可以在會員期內按比例兑換，收入在一段時間內按比例確認。對於肯德基和必勝客家庭特權會員計劃，為會員提供一系列不同的福利，包括一份歡迎禮物和各種預定數量的折扣券，收取的對價將根據其相對獨立的銷售價格分配給所提供的福利，收入將在食物或服務交付或福利到期時確認。在釐定利益的相對獨立售價時，本公司會根據歷史贖回模式考慮未來贖回的可能性，並根據有關贖回及到期模式的最新資料定期檢討該等估計。
10
特許經營費和收入
特許經營費和收入主要包括前期特許經營費，如起始費和續期費，以及延續費。我們已確定，我們為換取預付特許經營費和連續性費用而提供的服務與特許經營權高度相關。我們將從特許經營商收到的預付特許經營費確認為特許經營協議或續訂協議期限內的收入，因為特許經營權被視為訪問我們象徵性知識產權的權利。特許經營權協議期限一般為
與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入
與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入主要包括向特許經營商和未合併附屬公司銷售食品和紙製品、廣告服務和其他服務，這些服務是經營我們的概念的未合併附屬公司。
該公司為我們幾乎所有的餐廳從供應商那裏集中採購幾乎所有的食品和紙製品，包括經營我們概念的特許經營商和未合併的附屬公司，然後將其銷售並交付給餐廳。此外，公司還擁有中國餐飲業務部門的調味品設施，該部門生產和銷售調味品給Huang、Huang和小肥羊加盟商。這種交易產生的履約義務被認為有別於特許經營協議，因為它並不高度依賴特許經營協議，而且客户本身也可以從採購服務中受益。我們認為自己是這一安排中的委託人，因為我們有能力控制承諾的商品或服務，然後將該商品或服務轉移給經營我們概念的特許經營商和未合併的附屬公司。收入在訂單項目的控制權轉移時確認，通常在交付給特許經營商和未合併的附屬公司時確認。
對於廣告服務，公司經常聘請第三方提供服務，並根據我們的特許經營協議的規定，根據我們定義服務性質以及管理和指導所有營銷和廣告計劃的責任，在交易中擔任委託人。該公司收取廣告費用，通常基於我們幾乎所有餐廳(包括特許經營商和未合併的附屬公司)銷售額的一定百分比。向特許經營商和未合併的附屬公司提供的其他服務主要包括客户和技術支持服務。廣告服務和所提供的其他服務與特許經營權高度相關，並不被認為是獨立的。我們在發生相關銷售時確認收入。
忠誠度計劃
該公司的肯德基和必勝客每一個可申報的細分市場都有一個忠誠度計劃，允許註冊會員為每一次合格的購買賺取積分。積分，通常到期
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收入的分類
下表按安排類型和部門分列的收入：
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截至2022年6月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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截至2021年6月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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截至2022年6月30日的年初至今 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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截至2021年6月30日的年初至今 |
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收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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組合在一起 |
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淘汰 |
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已整合 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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交易收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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( |
) |
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應收帳款
應收賬款主要由貿易應收賬款和特許經營商支付的特許權使用費組成，一般應在
取得合約的費用
獲得合同的成本包括我們在分離之前支付給百勝的預付特許經營費，以及與我們的預付費儲值產品、特權會員計劃和客户忠誠度計劃的遞延收入相關的向百勝支付的許可費，這些費用與我們從經營我們的概念的特許經營商和未合併的附屬公司收到的初始費用或續約費有關。它們符合資本化的要求，因為它們是與客户簽訂合同的增量成本，公司預計這些成本將產生未來的經濟利益。該等取得合約的成本已計入簡明綜合資產負債表的其他資產內，並按與資產有關的貨品或服務轉移至客户的方式按系統攤銷。分離後，我們不再需要支付百勝從加盟商和未合併的附屬公司那裏獲得的初始或續訂費用。《公司》做到了
合同責任
2022年6月30日和2021年12月31日的合同負債如下：
合同責任 |
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6/30/2022 |
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12/31/2021 |
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-與預付儲值產品相關的遞延收入 |
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-與前期特許經營費相關的遞延收入 |
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-與客户忠誠度計劃相關的遞延收入 |
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-與特權會員計劃相關的遞延收入 |
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--其他 |
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總計 |
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合同負債主要包括與預付儲值產品、特權會員計劃、客户忠誠度計劃和預付特許經營費有關的遞延收入。與預付儲值產品、特權會員計劃和客户忠誠度計劃相關的遞延收入包括在簡明綜合資產負債表中的應付賬款和其他流動負債中。與預付特許經營費相關的遞延收入，我們預計將在未來12個月確認為收入，包括在應付賬款和其他流動負債中，剩餘餘額包括在綜合資產負債表中的其他負債中。在每個期間期初列入合同負債餘額的已確認收入為#美元
13
作為實際的權宜之計，該公司選擇不披露與承諾給特許經營商的基於銷售的特許權使用費相關的剩餘履約義務的價值，以換取特許經營權和其他相關服務。履約義務的剩餘期限是每份特許經營協議的剩餘合同期限。我們確認持續的特許經營商費用和向特許經營商和未合併附屬公司提供的廣告服務和其他服務的收入，這些服務根據銷售發生時的一定百分比來運營我們的概念。
附註5-每股普通股收益(“EPS”)
下表彙總了基本每股收益和稀釋每股收益的組成部分(單位為百萬，每股數據除外)：
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截至的季度 |
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年初至今結束 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
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加權平均已發行普通股 |
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稀釋性股票獎勵的效果(a) |
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稀釋權證的效力(b) |
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加權平均普通股和稀釋潛在普通股 |
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普通股基本每股收益 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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以股份為基礎的獎勵不包括在稀釋每股收益計算中(c) |
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14
附註6--股權
股權和可贖回非控股權益的變化(單位：百萬)
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百勝中國-S控股有限公司 |
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累計 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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其他 |
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可贖回 |
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庫存 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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庫存股 |
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非控制性 |
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總計 |
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非控制性 |
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股票* |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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收入(虧損) |
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股票 |
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金額 |
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利益 |
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權益 |
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利息 |
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2022年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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綜合損失 |
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宣佈的現金股利 |
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回購和退休 |
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股份的行使及歸屬- |
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基於股份的薪酬 |
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非控制性收購 |
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2022年6月30日的餘額 |
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2021年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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綜合收益 |
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宣佈的現金股利 |
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股份的行使及歸屬- |
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基於股份的薪酬 |
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2021年6月30日的餘額 |
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百勝中國-S控股有限公司 |
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累計 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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其他 |
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可贖回 |
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庫存 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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庫存股 |
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非控制性 |
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總計 |
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非控制性 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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收入(虧損) |
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股票 |
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金額 |
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利益 |
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權益 |
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利息 |
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2021年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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綜合損失 |
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宣佈的現金股利 |
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宣佈的股息 |
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貢獻者 |
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回購和退休 |
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股份的行使及歸屬- |
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基於股份的薪酬 |
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非控制性收購 |
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2022年6月30日的餘額 |
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2020年12月31日餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算 |
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綜合收益 |
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宣佈的現金股利 |
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宣佈的股息 |
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股份的行使及歸屬- |
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基於股份的薪酬 |
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2021年6月30日的餘額 |
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*:
股份回購與退休
我們的董事會已經批准了總計$
15
截至2022年6月30日，根據當前和之前的授權回購的所有股份均已註銷，並恢復普通股授權和未發行股份的狀態。當股份報廢時，本公司的會計政策是將回購價格超出所收購股份面值的部分在額外實收資本和留存收益之間分配。分配給額外實收資本的金額是根據退休時已發行每股額外實收資本的價值和待註銷的股份數量計算的。任何剩餘金額都將分配給留存收益。
附註7--影響淨收入可比性的項目
新冠肺炎大流行的影響
從2020年第一季度開始，新冠肺炎疫情對公司的運營造成了重大影響。2022年第二季度，中國迄今最嚴重的新冠肺炎疫情繼續對公司的業務運營產生重大影響。營業利潤為1美元
股權證券投資的公允價值變動
2018年9月，我們投資了美團-W的股權證券，其公允價值是根據股票在每個報告期末的收盤價確定的，隨後的公允價值變化記錄在我們的簡明綜合收益表中。我們記錄了相關的税前收益#美元。
在2021年第一季度，我們投資了一個
有關我們對美團-W和桑納的投資的更多信息，請參見附註3。
附註8--其他費用(收入)，淨額
|
|
截至的季度 |
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年初至今結束 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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投資於未合併關聯公司的股權收益(a) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
攤銷重新獲得的特許經營權(b) |
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外匯影響及其他 |
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( |
) |
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其他費用(收入)，淨額 |
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( |
) |
|||
16
附註9--補充資產負債表資料
應收賬款淨額 |
|
6/30/2022 |
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12/31/2021 |
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應收賬款，毛額 |
|
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|
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$ |
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||
壞賬準備 |
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( |
) |
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( |
) |
應收賬款淨額 |
|
$ |
|
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$ |
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||
預付費用和其他流動資產 |
|
6/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
增值税資產(a) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
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|
來自支付處理商和彙總商的應收款 |
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其他預付費用和流動資產 |
|
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預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
物業、廠房及設備 |
|
6/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
建築物和改善措施 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃，主要是建築物 |
|
|
|
|
|
|
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機器設備和在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備，毛額 |
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
|
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$ |
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其他資產 |
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6/30/2022 |
|
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12/31/2021 |
|
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土地使用權 |
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股權證券投資 |
|
|
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長期存款 |
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|
|
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長期定期存款投資(b) |
|
|
|
|
|
|
||
取得合約的費用 |
|
|
|
|
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||
增值税資產 (a) |
|
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|
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其他 |
|
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其他資產 |
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應付帳款和其他流動負債 |
|
6/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
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應付帳款 |
|
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|
|
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||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
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應計薪酬和福利 |
|
|
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|
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合同責任 |
|
|
|
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||
應計資本支出 |
|
|
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|
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應付股息 |
|
|
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|
|
|
||
應計營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
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應付帳款和其他流動負債 |
|
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|
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$ |
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||
其他負債 |
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6/30/2022 |
|
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12/31/2021 |
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應計應繳所得税 |
|
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合同責任 |
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其他非流動負債 |
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||
其他負債 |
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$ |
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17
附註10--商譽和無形資產
商譽賬面金額變動情況如下：
|
|
總計 |
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|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
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商譽，毛利 |
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$ |
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累計減值損失(a) |
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) |
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( |
) |
商譽，淨額 |
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||||
獲得的商譽(b) |
|
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— |
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貨幣換算調整的效果 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
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|
||||
商譽，毛利 |
|
|
|
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累計減值損失(a) |
|
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
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( |
) |
商譽，淨額 |
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$ |
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||||
截至2022年6月30日和2021年12月31日的無形資產淨值如下：
|
|
6/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||||||||||||||||||||||||||
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|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
累計減值損失(b) |
|
|
賬面淨額 |
|
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
累計減值損失(b) |
|
|
賬面淨額 |
|
||||||||
有限生命的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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重新獲得特許經營權 |
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( |
) |
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— |
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Huang、季軍、Huang |
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( |
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( |
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道甲站臺 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
|
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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與客户相關的資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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其他 |
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( |
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— |
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( |
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無限生存的無形資產 |
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小肥羊商標 |
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Huang、季軍、Huang |
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無形資產總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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有限年限無形資產攤銷費用為#美元。
18
附註11-租約
截至2022年6月30日，我們租賃了
在有限的情況下，我們將某些餐廳轉租給特許經營商，以進行再融資交易，或將我們的物業出租給其他第三方。根據這些租約支付的租金一般是根據固定基本租金或餐廳年銷售額的某個百分比中較高的一個來支付的。與特許經營商的分租協議或與其他第三方的租賃協議的收入分別計入特許經營費和收入以及我們的簡明綜合收益表中的其他收入。
補充資產負債表 |
|
|
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|
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|
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|
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6/30/2022 |
|
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12/31/2021 |
|
|
科目分類 |
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|||
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財產、廠房和設備、淨值 |
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租賃資產總額 |
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負債 |
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當前 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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非當前 |
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經營租賃負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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租賃總負債 |
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$ |
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$ |
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租賃成本彙總表 |
|
截至的季度 |
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年初至今結束 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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科目分類 |
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經營租賃成本 |
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入住率和其他運營費用， |
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融資租賃成本 |
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租賃資產攤銷 |
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入住率和其他運營費用 |
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租賃負債利息 |
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利息支出，淨額 |
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可變租賃成本(a) |
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入住率和其他運營費用 |
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短期租賃成本 |
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入住率和其他運營費用 |
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分租收入 |
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特許經營費和收入或 |
總租賃成本 |
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19
補充現金流信息 |
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年初至今結束 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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$ |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃負債換取的使用權資產(b): |
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經營租約 |
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$ |
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融資租賃 |
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租賃期限和貼現率 |
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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% |
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% |
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融資租賃 |
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% |
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% |
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||
未來租賃付款和租賃負債摘要
截至2022年6月30日的租賃負債到期日如下：
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數額： |
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數額： |
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總計 |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未貼現租賃付款總額 |
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減去：推定利息(c) |
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租賃負債現值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
截至2022年6月30日，我們還有其他已簽署但尚未開始的租賃協議，未折扣的最低租賃付款總額為$
20
附註12--公允價值計量 和披露
本公司的金融資產和負債主要包括現金和現金等價物、短期投資、長期定期存款、應收賬款、應付賬款和租賃負債，這些資產和負債的賬面價值總體上接近其公允價值。
本公司對美團-W股權證券的投資按公允價值核算，該公允價值是根據該等股份於各報告期末的收市價釐定，其後的公允價值變動記入本公司的簡明綜合收益表。
下表概述了我們按經常性基礎計量或按公允價值披露的金融資產，以及計量所屬的公允價值層次中的水平。本公司將其現金等價物、短期投資、長期定期存款和股權證券投資歸類於公允價值等級中的第一級或第二級，因為它使用報價市場價格或替代定價來源和利用市場可觀察到的投入的模型來分別確定其公允價值。
|
|
|
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公允價值計量或披露 |
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餘額為 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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現金等價物： |
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定期存款 |
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固定收益債務證券(a) |
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現金等價物合計 |
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短期投資： |
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定期存款 |
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固定收益債務證券(a) |
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結構性存款 |
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可變收益投資 |
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短期投資總額 |
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其他資產： |
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股權證券投資 |
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長期定期存款 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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|
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|
公允價值計量或披露 |
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|
|
餘額為 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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現金等價物： |
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定期存款 |
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貨幣市場基金 |
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固定收益債務證券(a) |
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現金等價物合計 |
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短期投資： |
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定期存款 |
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固定收益債務證券(a) |
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可變收益投資 |
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短期投資總額 |
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— |
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其他資產： |
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股權證券投資 |
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長期定期存款 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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21
非經常性公允價值計量
此外，公司的某些餐飲級資產(包括經營租賃ROU資產、物業、廠房和設備)、商譽和無形資產，如果被確定為減值，則基於不可見投入(第3級)在非經常性基礎上按公允價值計量。
在釐定餐廳層面資產的公允價值時，本公司從市場參與者的角度考慮該資產的最高及最佳用途，其表現為經營餐廳的預測貼現現金流及市場參與者為分租ROU資產及收購剩餘餐廳資產而支付的價格中較高者，即使該用途與本公司現時的用途不同。税後現金流納入了我們認為特許經營商將做出的合理假設，如銷售額增長，幷包括對我們根據特許經營協議將獲得的特許權使用費的扣除，這些特許權協議的條款基本上在市場上。在公允價值計算中使用的貼現率是我們對特許經營商在購買類似餐廳和相關長期資產時預期獲得的所需回報率的估計。在餐廳層面資產的最高和最佳使用情況下，通過分租經營租賃ROU資產並收購剩餘的餐廳資產，公司將繼續使用這些資產來運營其餐廳業務，這與其通過運營餐廳概念來增加收入的長期戰略一致。
於每個相關計量日期，餐廳層面資產的公允價值(如被確定為減值)主要由市場參與者為分租經營租賃ROU資產及收購剩餘餐廳資產而支付的價格表示，這反映了該等資產的最高及最佳用途。在公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入包括市場租金價格，該價格是在獨立估值專家的協助下確定的。直接比較法被用作估值技術，假設每個物業在其現有狀態下有空置物業的分租。通過參考相關市場的租賃交易，已選擇鄰近的可比物業，並進行了調整，以計入位置和物業規模等因素的任何差異。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度和年度根據不可觀察到的投入(第3級)進行的所有非經常性公允價值計量確認的金額。該等金額不包括對其後於該等期間結束日期前關閉或改建的餐廳所作的公允價值計量。
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今結束 |
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||||||||||
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6/30/2022 |
|
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6/30/2021 |
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6/30/2022 |
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|
6/30/2021 |
|
|
科目分類 |
||||
餐廳級別的損害(a) |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
關閉和減值費用，淨額 |
||||
(a)
附註13--所得税
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今結束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
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6/30/2022 |
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6/30/2021 |
|
||||
所得税撥備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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實際税率 |
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% |
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% |
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% |
|
|
% |
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截至2022年6月30日的季度和今年的實際税率較高，主要是由於上一年從投資於未合併附屬公司的股權收入中獲得的税收利益，以及税前收入下降的影響。
2017年12月，美國頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《税法》)，其中包括廣泛的税制改革。税法要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(“GILTI”)徵税。我們選擇了將本年度GILTI税作為發生的期間成本進行會計處理的選項，因此將其計入估計的年度有效税率。
22
我們接受中國税務機關、國税局和其他税務機關關於所得税和非所得税的審查、審查和審計。自二零一六年以來，本公司於二零零六年至二零一五年期間一直接受中國國家税務總局(“國家税務總局”)就本公司關聯方交易進行的轉讓定價全國審計。目前與税務部門交換的信息和意見集中在我們與百勝的特許經營安排上。在本公司可獲得的範圍內，我們會繼續提供税務機關所要求的資料。在接下來的12個月內，有可能會有重大的發展，包括國家技術評估機構的專家審查和評估。STA的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查，以及與STA和主管地方税務機關的持續技術和其他討論，因此，目前無法合理估計潛在影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。然而，如果STA根據其裁決在評估應繳額外税款時獲勝，則評估的税款、利息和罰款(如果有的話)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
附註14--分類報告
我們有
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
組合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
— |
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$ |
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部門間收入 |
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( |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2021年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
組合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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部門間收入 |
|
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— |
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— |
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|
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|
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|
— |
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|
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( |
) |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2022年6月30日的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
組合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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部門間收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
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總計 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2021年6月30日的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
組合在一起 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
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部門間收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
總計 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
23
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今結束 |
|
||||||||||
營業利潤(虧損) |
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
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肯德基(b) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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必勝客 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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所有其他細分市場 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自以下交易的未分配收入 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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未分配的其他收入 |
|
|
|
|
|
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來自以下交易的未分配費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配的其他運營成本和支出 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配和公司併購費用 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配其他收入(支出)，淨額 |
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( |
) |
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|
|
|
( |
) |
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營業利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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利息收入，淨額(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資收益(虧損)(a) |
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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年所得税和權益前收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今結束 |
|
||||||||||
減值費用 |
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
||||
肯德基(d) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
必勝客(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有其他細分市場(d) |
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|
|
|
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|
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|
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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||||
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總資產 |
|
|||||
|
|
6/30/2022 |
|
|
12/31/2021 |
|
||
肯德基 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
必勝客 |
|
|
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|
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所有其他細分市場 |
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公司和未分配(e) |
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|
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||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
24
附註15--或有
論我國對資產間接轉讓徵税的保障
2015年2月，國家統計局發佈了《關於非居民企業間接轉讓資產所得收入的公告7》。根據公告7，非居民企業“間接轉讓”中國應税資產，包括中國居民企業的股權，如果這種安排沒有合理的商業目的，並且轉讓方逃避繳納中國企業所得税，則可以重新定性，並將其視為中國應税資產的直接轉讓。因此，從這種間接轉移中獲得的收益可能需要繳納中國企業所得税，税率為
百勝的結論是，百勝很有可能不會因分拆而按比例向百勝股東分派百勝中國-S普通股的所有流通股(“分派”)而繳納此項税項(“分派”)。然而，關於什麼構成合理的商業目的，如何解釋集團重組的避風港條款，以及税務當局最終將如何看待分配，仍存在重大不確定性。因此，百勝的地位可能會受到中國税務機關的挑戰，導致
因公告7適用於分銷而產生的任何税務責任，預計將根據本公司與百勝之間的税務協議予以解決。根據税務事宜協議，只要根據公告7徵收任何中國間接轉讓税，該等税項及相關虧損將於分拆後的30個交易日內，按百勝與本公司各自佔百勝與本公司合併市值的比例分攤。這樣的和解可能是重大的，並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在開始向百勝提供税務賠償時，隨時準備履行的非或有債務的公允價值微不足道，或有債務的付款責任不可能或不可估量。
對特許經營商的擔保
我們不時地為特許經營商的某些信貸額度和貸款提供擔保。截至2022年6月30日，
法律訴訟
該公司不時面臨涉及各種指控的各種訴訟。本公司相信，最終負債(如有)超出簡明綜合財務報表中已就該等事項撥備的金額，不太可能對本公司的經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響。公司不時面臨的問題包括但不限於業主、員工、客户和其他與運營、合同或僱傭問題有關的索賠。
附註16--後續活動
現金股利
在……上面
25
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(本“MD&A”)中，對公司的引用使用了“我們”、“我們”或“我們的”的第一人稱符號。本MD&A包含前瞻性表述，包括有關正在進行的轉讓定價審計、零售税結構改革、新冠肺炎的影響、我們的增長計劃、為我們的運營提供資金的未來資本資源和預期的資本支出、股票回購和股息以及尚未採用新會計聲明的影響的表述。有關前瞻性陳述的信息，見本項目2末尾的“關於前瞻性陳述的告誡”。
引言
就係統銷售額而言，百勝中國-S控股有限公司是中國最大的餐飲公司，截至2022年6月30日，該公司擁有12,000多家餐廳，主要覆蓋中國1,700多個城市。我們不斷擴大的餐廳基礎包括肯德基和必勝客的旗艦品牌，以及新興品牌如小肥羊、Huang、Huang、Lavazza、COFFii&joy和Taco Bell。我們擁有肯德基、必勝客和塔可鍾品牌在中國(不包括香港、澳門和臺灣)的獨家經營權和再許可權，並完全擁有小肥羊、Huang吉Huang和COFFii&joy概念的知識產權。早在1987年，肯德基就是第一個進入中國的全球主要餐飲品牌。憑藉30多年的運營經驗，我們在中國市場積累了豐富的運營經驗。從那以後，我們已經成長為中國系統銷售額最大的餐飲公司。我們相信，在中國有巨大的機會進一步擴張，我們打算將我們的努力集中在擴大我們在現有和新城市的地理足跡上。
就係統銷售額而言，肯德基是中國領先和最大的快餐品牌。截至2022年6月30日，肯德基在中國1700多個城市經營着8500多家餐廳。於2021年第四季度，本公司完成收購杭州餐飲服務集團(“杭州餐飲”)28%的股權，後者持有一家在中國杭州及周邊地區經營肯德基門店的未合併聯營公司(“杭州肯德基”)45%的股權，使我們的股權直接或間接增加至約60%，使公司得以合併杭州肯德基。
就係統銷售額和餐廳數量而言，必勝客是中國領先和最大的休閒餐飲品牌。截至2022年6月30日，必勝客在600多個城市經營着2700多家餐廳。
2020年第二季度，本公司與世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza Group”)合作，成立了一家合資企業，在中國探索和發展Lavazza咖啡店概念。2021年9月，本公司與Lavazza集團就此前成立的合資公司(“Lavazza合資企業”)達成協議，以加快Lavazza咖啡店在中國的擴張。於簽署該等協議後，本公司將控制及合併合營公司，並持有其65%的股權。
2022年4月15日，本公司和百勝通過各自的子公司簽訂了一項主許可協議修正案，以修訂Taco Bell品牌的開發里程碑。該公司承諾在百勝集團的一定投資支持下，到2022年底將Taco Bell門店網絡擴大到至少100家門店，到2025年底至少擴大到225家門店。在實現這些里程碑的前提下，該公司將擁有在中國獨家經營和再授權Taco Bell品牌的權利，為期50年。
該公司的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“YUMC”。本公司於2020年9月10日完成於香港交易所主板第二上市，股份代號為“9987”，擬於全球發售41,910,700股其普通股。扣除承銷費及發售開支後，本公司於全球發售所籌得款項淨額為22億美元。
概述
我們打算讓這份MD&A為讀者提供有助於理解我們的運營結果的信息，包括管理層用來評估公司業績的指標。在整個MD&A中，我們將討論以下績效指標：
26
本MD&A中的所有附註均指簡明合併財務報表附註。表格中的金額以百萬美元為單位顯示，但百分比、每股和單位計數金額除外，或另有明確標識。由於四捨五入，百分比可能無法重新計算。對季度的引用是對公司會計季度的引用。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度和年度
經營成果
摘要
該公司有兩個需要報告的部門：肯德基和必勝客。我們餘下的營運分部，包括小肥羊、Huang、Huang、拉瓦扎、中糧菲菲和joy、塔可鍾、東方曙光、道佳和我們的電子商務業務，被合併並稱為所有其他分部，因為該等營運分部無論是個別或整體而言都是微不足道的。關於我們的可報告經營部門的更多細節包括在附註14中。
27
季度亮點： |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
更改百分比 |
|
|||||||||||||||||
|
系統銷售(a) |
|
|
同店銷售額(a) |
|
|
淨新單位 |
|
|
營業利潤 |
|
|
營業利潤 |
|
|||||
肯德基 |
|
(15 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
+12 |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
必勝客 |
|
(14 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
+12 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
所有其他細分市場(b) |
|
(34 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
總計 |
|
(16 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
+10 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
(63 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
今年迄今的亮點： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
更改百分比 |
|
|||||||||||||||||
|
系統銷售(a) |
|
|
同店銷售額(a) |
|
|
淨新單位 |
|
|
營業利潤 |
|
|
營業利潤 |
|
|||||
肯德基 |
|
(10 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
+12 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
必勝客 |
|
(8 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
+12 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
(58 |
) |
|
所有其他細分市場(b) |
|
(23 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
總計 |
|
(10 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
+10 |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
(53 |
) |
|
NM指的是沒有意義。
截至2022年6月30日，該公司經營超過12,000個單位，主要是肯德基和必勝客餐廳，就係統銷售額而言，這兩個品牌分別是中國大陸領先和最大的QSR和CDR品牌。我們相信，在中國有重要的擴張機會，我們打算將重點放在擴大我們在現有城市和新城市的地理足跡上。
中國迄今最嚴重的新冠肺炎疫情繼續對我們第二季度的運營造成重大影響。在4月和5月期間，我們在中國的平均2500多家門店要麼暫時關閉，要麼只提供外賣和送貨服務。4月和5月的同店銷售額同比下降了20%以上。6月，新冠肺炎相關限制性措施開始在全國範圍內放鬆。到本月底，暫時關閉或只提供外賣和送貨服務的商店數量減少到大約800家。銷售業績連續改善，同店銷售額同比下降約為個位數。
與2021年第二季度相比，公司在2022年第二季度的銷售額下降了9%，扣除餐飲影響後下降了7%。截至2022年6月30日的年度至今，公司銷售額持平，包括餐飲影響和不包括餐飲影響。不包括餐飲影響的公司本季度銷售額下降是由於同店銷售額下降16%，以及由於新冠肺炎疫情的影響導致更多臨時門店關閉，部分被包括收購杭州肯德基在內的公司自有門店22%的淨單位增長所抵消。今年到目前為止，公司銷售額受到包括收購杭州肯德基在內的淨單位增長的推動，但被同店銷售額下降12%以及由於新冠肺炎疫情的影響而大幅增加的臨時門店關閉所抵消。
不包括F/X的影響，本季度營業利潤的下降主要是由於同店銷售額下降、新冠肺炎疫情影響導致的臨時門店關閉、個位數較低的大宗商品通脹、5%的工資和公用事業費率，以及由於更嚴重的疫情爆發導致交付銷售組合比去年同期上升約8個百分點而導致的乘客成本增加。這些因素被較高的生產率和房東提供的較高臨時救濟部分抵消。
今年到目前為止，不包括F/X的影響，營業利潤下降的主要原因是同店銷售額下降，新冠肺炎疫情影響導致的臨時門店關閉，個位數較低的商品通脹，5%的工資和公用事業費率，以及由於更嚴重的疫情，交付銷售組合比去年同期上升約7個百分點所導致的乘客成本增加。這些因素被更高的生產率和收購杭州肯德基所部分抵消。
28
截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度和年度運營綜合結果如下：
|
|
截至的季度 |
|
|
% B/(W) (a) |
|
年初至今結束 |
|
|
|
% B/(W) (a) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
6/30/2022 |
|
|
|
6/30/2021 |
|
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
2,026 |
|
|
$ |
2,233 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
$ |
4,574 |
|
|
|
$ |
4,564 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
19 |
|
|
|
38 |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
80 |
|
|
|
|
(46 |
) |
|
|
|
(46 |
) |
|
與客户進行交易的收入 |
|
|
62 |
|
|
|
164 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
|
139 |
|
|
|
|
335 |
|
|
|
|
(59 |
) |
|
|
|
(59 |
) |
|
其他收入 |
|
|
21 |
|
|
|
16 |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
38 |
|
|
|
|
38 |
|
|
總收入 |
|
$ |
2,128 |
|
|
$ |
2,451 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
$ |
4,796 |
|
|
|
$ |
5,008 |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
餐廳利潤 |
|
$ |
245 |
|
|
$ |
354 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
$ |
596 |
|
|
|
$ |
789 |
|
|
|
|
(24 |
) |
|
|
|
(24 |
) |
|
餐廳利潤率% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
(3.7 |
) |
Ppts。 |
|
|
(3.7 |
) |
Ppts。 |
|
|
13.0 |
% |
|
|
|
17.3 |
% |
|
|
|
(4.3 |
) |
Ppts。 |
|
|
(4.3 |
) |
Ppts。 |
營業利潤 |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
233 |
|
|
|
(65 |
) |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
$ |
272 |
|
|
|
$ |
575 |
|
|
|
|
(53 |
) |
|
|
|
(53 |
) |
|
利息收入，淨額 |
|
|
14 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
|
(15 |
) |
|
|
|
(14 |
) |
|
投資收益(虧損) |
|
|
20 |
|
|
|
8 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
(17 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
所得税撥備 |
|
|
(31 |
) |
|
|
(64 |
) |
|
|
52 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
|
(86 |
) |
|
|
|
(166 |
) |
|
|
|
48 |
|
|
|
|
48 |
|
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
淨收入--包括非控股權益 |
|
|
83 |
|
|
|
193 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
|
193 |
|
|
|
|
436 |
|
|
|
|
(56 |
) |
|
|
|
(55 |
) |
|
淨收入--非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
97 |
|
|
|
|
95 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
25 |
|
|
|
|
57 |
|
|
|
|
57 |
|
|
淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
181 |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
$ |
183 |
|
|
|
$ |
411 |
|
|
|
|
(56 |
) |
|
|
|
(55 |
) |
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
|
$ |
0.95 |
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
|
(55 |
) |
|
實際税率 |
|
|
26.5 |
% |
|
|
24.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30.4 |
% |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
補充資料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
調整後的營業利潤 |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
275 |
|
|
|
$ |
582 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後淨收入-百勝中國-S控股有限公司。 |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
186 |
|
|
|
$ |
418 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後稀釋每股普通股收益 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.44 |
|
|
|
$ |
0.96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的實際税率 |
|
|
26.3 |
% |
|
|
24.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30.1 |
% |
|
|
|
27.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的EBITDA |
|
$ |
257 |
|
|
$ |
377 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
622 |
|
|
|
$ |
853 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
績效指標
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
截至2022年6月30日的年初至今 |
|
|
||||
|
|
更改百分比 |
|
|
|
更改百分比 |
|
|
||
系統銷量下降 |
|
|
(18 |
)% |
|
|
|
(10 |
)% |
|
系統銷售額下降，不包括F/X |
|
|
(16 |
)% |
|
|
|
(10 |
)% |
|
同店銷售額下降 |
|
|
(16 |
)% |
|
|
|
(12 |
)% |
|
單元數 |
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有(a) |
|
|
10,461 |
|
|
|
8,594 |
|
|
|
22 |
|
未合併的附屬公司(a) |
|
|
— |
|
|
|
754 |
|
|
|
(100 |
) |
加盟商 |
|
|
1,709 |
|
|
|
1,675 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
12,170 |
|
|
|
11,023 |
|
|
|
10 |
|
非GAAP衡量標準
除了在整個本MD&A期間根據GAAP提供的結果外，公司還提供針對特殊項目進行調整的非GAAP計量，其中包括調整後的營業利潤、調整後的淨收入、調整後的每股普通股收益(“EPS”)、調整後的有效税率和調整後的EBITDA。我們將調整後的實際税率和調整後的EBITDA定義為淨收益，包括權益法投資的淨收益(虧損)中經權益調整的非控制性權益、所得税、利息收入、淨額、投資損益、某些非現金支出(包括折舊和攤銷)以及商店減值費用和特殊項目。
29
下表列出了最直接可比的GAAP財務計量與非GAAP調整財務計量的對賬情況。
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今結束 |
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
||||
非公認會計準則調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業利潤與調整後營業利潤的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業利潤 |
|
$ |
81 |
|
|
$ |
233 |
|
|
$ |
272 |
|
|
$ |
575 |
|
|
特殊項目、營業利潤 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
調整後的營業利潤 |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
275 |
|
|
$ |
582 |
|
|
淨收益與調整後淨收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
181 |
|
|
$ |
183 |
|
|
$ |
411 |
|
|
特殊項目，淨收益-百勝中國-S控股有限公司。 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
調整後淨收入-百勝中國-S控股有限公司。 |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
185 |
|
|
$ |
186 |
|
|
$ |
418 |
|
|
每股收益與調整後每股收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.98 |
|
|
特殊項目，普通股基本每股收益 |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
調整後的基本每股普通股收益 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.99 |
|
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.95 |
|
|
特殊項目，稀釋後每股普通股收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
調整後稀釋每股普通股收益 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
$ |
0.96 |
|
|
調整後的實際税率與實際税率的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
實際税率(見附註13) |
|
|
26.5 |
% |
|
|
24.8 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
特殊項目對實際税率的影響 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
調整後的實際税率 |
|
|
26.3 |
% |
|
|
24.5 |
% |
|
|
30.1 |
% |
|
|
27.2 |
% |
|
淨收入以及調整後EBITDA的對賬如下所示。
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今結束 |
|
|
|||||||||||
淨收益與調整後EBITDA的對賬 |
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
|
6/30/2021 |
|
|
||||
淨收入-百勝中國-S控股有限公司 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
181 |
|
|
$ |
183 |
|
|
|
$ |
411 |
|
|
淨收入--非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
25 |
|
|
權益法投資的淨(收益)損失中的權益 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
— |
|
|
所得税撥備 |
|
|
31 |
|
|
|
64 |
|
|
|
86 |
|
|
|
|
166 |
|
|
利息收入，淨額 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
|
(31 |
) |
|
投資(收益)損失 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
|
4 |
|
|
營業利潤 |
|
|
81 |
|
|
|
233 |
|
|
|
272 |
|
|
|
|
575 |
|
|
特殊項目、營業利潤 |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
7 |
|
|
調整後的營業利潤 |
|
|
82 |
|
|
|
237 |
|
|
|
275 |
|
|
|
|
582 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
153 |
|
|
|
124 |
|
|
|
317 |
|
|
|
|
252 |
|
|
商店減值費用 |
|
|
22 |
|
|
|
16 |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
19 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
257 |
|
|
$ |
377 |
|
|
$ |
622 |
|
|
|
$ |
853 |
|
|
特別項目詳情如下：
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今結束 |
|
|
||||||||||
特殊物品詳情 |
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
||||
合作伙伴PSU獎勵的基於股份的薪酬支出(1) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
特殊項目、營業利潤 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
特殊項目税費(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
特殊項目、淨收入--包括非控制性權益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
特殊項目、淨收入--非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
特殊項目，淨收益-百勝中國-S控股有限公司。 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
加權平均稀釋後流通股(百萬股) |
|
|
424 |
|
|
|
435 |
|
|
|
427 |
|
|
|
434 |
|
|
特殊項目，稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
|
30
公司將影響排除在特殊項目之外，以便在內部評估業績。特殊項目不包括在我們的任何部門業績中。此外，公司還提供調整後的EBITDA，因為我們認為，投資者和分析師可能會發現，在衡量經營業績時，不考慮權益法投資的淨收益(虧損)、所得税、利息收入、淨額、投資損益、折舊和攤銷、商店減值費用和特殊項目等項目是有用的。在經調整EBITDA中作為調整項目計入的商店減值費用主要來自我們對個別餐廳長期資產的半年度減值評估，以及當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時進行的額外減值評估。如果這些餐飲級資產沒有減值，資產的折舊就會被記錄並計入EBITDA。因此，商店減值費用是一個非現金項目，類似於我們長期使用的餐廳資產的折舊和攤銷。本公司認為，投資者和分析師可能會發現，在不考慮此類非現金項目的情況下衡量經營業績是有用的。
這些調整後的措施並不是為了取代我們根據公認會計準則對財務結果的列報。相反，本公司相信，該等經調整措施的呈報為投資者提供額外資料，以方便比較過去及目前的業績，但不包括本公司認為因其性質而不能反映本公司持續經營的項目。
細分結果
肯德基
|
|
截至的季度 |
|
年初至今結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
6/30/2022 |
|
|
|
6/30/2021 |
|
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
1,571 |
|
|
$ |
1,687 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
$ |
3,562 |
|
|
|
$ |
3,470 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
13 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
|
29 |
|
|
|
|
63 |
|
|
|
|
(54 |
) |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
與客户進行交易的收入 |
|
|
7 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
(49 |
) |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
1,594 |
|
|
$ |
1,734 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
$ |
3,611 |
|
|
|
$ |
3,566 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐廳利潤 |
|
$ |
210 |
|
|
$ |
284 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
$ |
512 |
|
|
|
$ |
639 |
|
|
|
|
(20 |
) |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
(3.4 |
) |
Ppts。 |
|
|
(3.4 |
) |
Ppts。 |
|
|
14.4 |
% |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
|
(4.0 |
) |
Ppts。 |
|
|
(4.0 |
) |
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
併購費用 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
$ |
128 |
|
|
|
$ |
113 |
|
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
特許經營權費用 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
$ |
15 |
|
|
|
$ |
31 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
與以下項目進行交易的費用 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
54 |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
$ |
14 |
|
|
|
$ |
29 |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
其他營運成本及開支 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
|
|
(38 |
) |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
結賬和減值費用，淨額 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
$ |
6 |
|
|
|
|
(23 |
) |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
其他費用(收入)，淨額 |
|
$ |
25 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
51 |
|
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
營業利潤 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
240 |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
$ |
342 |
|
|
|
$ |
567 |
|
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
截至2022年6月30日的年初至今 |
|
|
||||
|
|
更改百分比 |
|
|
|
更改百分比 |
|
|
||
系統銷量下降 |
|
|
(18 |
)% |
|
|
|
(10 |
)% |
|
系統銷售額下降，不包括F/X |
|
|
(15 |
)% |
|
|
|
(10 |
)% |
|
同店銷售額下降 |
|
|
(16 |
)% |
|
|
|
(12 |
)% |
|
31
單元數 |
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有(a) |
|
|
7,720 |
|
|
|
6,207 |
|
|
|
24 |
|
未合併的附屬公司(a) |
|
|
— |
|
|
|
740 |
|
|
|
(100 |
) |
加盟商 |
|
|
790 |
|
|
|
662 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
8,510 |
|
|
|
7,609 |
|
|
|
12 |
|
公司銷售額和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下：
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
6/30/2021 |
|
|
儲物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2022 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
1,687 |
|
|
$ |
171 |
|
|
$ |
(244 |
) |
|
$ |
(43 |
) |
|
$ |
1,571 |
|
銷售成本 |
|
(522 |
) |
|
|
(53 |
) |
|
|
77 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(484 |
) |
人工成本 |
|
(391 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
29 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(413 |
) |
入住率和其他運營費用 |
|
(490 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
74 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(464 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
284 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(64 |
) |
|
$ |
(7 |
) |
|
$ |
210 |
|
|
年初至今結束 |
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
6/30/2021 |
|
|
儲物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2022 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
3,470 |
|
|
$ |
497 |
|
|
$ |
(402 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
3,562 |
|
銷售成本 |
|
(1,062 |
) |
|
|
(155 |
) |
|
|
111 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1,105 |
) |
人工成本 |
|
(789 |
) |
|
|
(151 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
(914 |
) |
入住率和其他運營費用 |
|
(980 |
) |
|
|
(155 |
) |
|
|
103 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1,031 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
639 |
|
|
$ |
36 |
|
|
$ |
(162 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
512 |
|
本季度公司銷售額的下降(不包括F/X的影響)主要是由於同店銷售額下降和由於新冠肺炎疫情的影響而暫時關閉門店，但被包括收購杭州肯德基在內的淨業務增長部分抵消。不包括F/X的影響，本季度餐廳利潤的下降主要是由於公司銷售額的下降、個位數較低的大宗商品的通貨膨脹、4%的工資和公用事業費率，以及與由於更嚴重的疫情導致送貨銷售組合比去年同期增加約8個百分點相關的乘客成本增加，部分被生產率的提高以及房東和政府機構提供的臨時救濟增加900萬美元所抵消。
今年到目前為止，公司銷售額的增長(不包括F/X的影響)主要是由包括收購杭州肯德基在內的單位淨增長推動的，但被同店銷售額下降和由於新冠肺炎疫情的影響而暫時關閉的門店部分抵消。今年到目前為止，餐廳利潤的下降(不包括F/X的影響)主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致同店銷售額下降和暫時關閉門店，個位數較低的商品價格、5%的工資和公用事業費率的通脹，以及由於更嚴重的疫情爆發導致外賣銷售組合比去年同期上升約7個百分點導致的乘客成本增加，但被收購杭州肯德基和提高生產率所部分抵消。
特許經營費和與特許經營商和非合併附屬公司交易的收入/收入
本季度至今，加盟費以及與加盟商和未合併附屬公司交易的收入和收入(不包括F/X的影響)有所下降，主要是受2021年12月收購杭州肯德基的推動。
32
併購費用
不包括F/X的影響，本季度和今年迄今G&A費用的增長主要是由2021年12月收購杭州肯德基和優點增加推動的。
營業利潤
不包括F/X的影響，本季度和年初至今營業利潤的下降主要是由於餐廳利潤的下降和G&A費用的增加。
必勝客
|
|
截至的季度 |
|
年初至今結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
6/30/2022 |
|
|
|
6/30/2021 |
|
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
443 |
|
|
$ |
533 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
$ |
985 |
|
|
|
$ |
1,071 |
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
與客户進行交易的收入 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
(36 |
) |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
其他收入 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
146 |
|
|
|
|
153 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
總收入 |
|
$ |
448 |
|
|
$ |
538 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
$ |
995 |
|
|
|
$ |
1,079 |
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐廳利潤 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
70 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
$ |
96 |
|
|
|
$ |
152 |
|
|
|
|
(36 |
) |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
(4.5 |
) |
Ppts。 |
|
|
(4.5 |
) |
Ppts。 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
|
14.2 |
% |
|
|
|
(4.4 |
) |
Ppts。 |
|
|
(4.4 |
) |
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
併購費用 |
|
$ |
28 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
$ |
53 |
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
特許經營權費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
與以下項目進行交易的費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
42 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
其他營運成本及開支 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
結賬和減值費用，淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
94 |
|
|
|
|
93 |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
|
77 |
|
|
|
|
76 |
|
|
|
營業利潤 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
39 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
$ |
99 |
|
|
|
|
(58 |
) |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|
截至2022年6月30日的年初至今 |
||||
|
|
更改百分比 |
|
|
更改百分比 |
|
|
||
系統銷量下降 |
|
|
(17 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
|
系統銷售額下降，不包括F/X |
|
|
(14 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
|
同店銷售額下降 |
|
|
(15 |
)% |
|
|
(10 |
)% |
|
單元數 |
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
2,573 |
|
|
|
2,298 |
|
|
|
12 |
|
加盟商 |
|
|
138 |
|
|
|
127 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
2,711 |
|
|
|
2,425 |
|
|
|
12 |
|
公司銷售額和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下：
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
6/30/2021 |
|
|
儲物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2022 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
533 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
(67 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
443 |
|
銷售成本 |
|
(160 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
14 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(139 |
) |
人工成本 |
|
(146 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(131 |
) |
入住率和其他運營費用 |
|
(157 |
) |
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(135 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
70 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
(20 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
38 |
|
33
|
年初至今結束 |
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
6/30/2021 |
|
|
儲物 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2022 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
1,071 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
985 |
|
銷售成本 |
|
(320 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(305 |
) |
人工成本 |
|
(289 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
(288 |
) |
入住率和其他運營費用 |
|
(310 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
(296 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
152 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
(40 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
96 |
|
該季度公司銷售額的下降，不包括F/X的影響，主要是由於同店銷售額下降和新冠肺炎疫情影響導致的臨時門店關閉，但被淨銷售額增長部分抵消。本季度餐廳利潤的下降，不包括F/X的影響，主要是由於公司銷售額的下降、較低的個位數商品通脹、5%的工資和公用事業費率，但部分被更高的生產率所抵消。
今年到目前為止，公司銷售額的下降，不包括F/X的影響，主要是由於同店銷售額下降和由於新冠肺炎疫情的影響而暫時關閉門店，但被淨單位增長部分抵消。今年到目前為止，餐廳利潤的下降，不包括F/X的影響，主要是由於公司銷售額的下降以及6%的工資和公用事業費率的通脹，但部分被更高的生產率所抵消。
併購費用
不包括F/X的影響，本季度和今年迄今G&A費用的增長主要是由業績增長推動的。
營業利潤
不包括F/X的影響，本季度和年初至今營業利潤的下降主要是由餐廳利潤的下降推動的。
所有其他細分市場
所有其他細分市場反映了小肥羊、Huang、Huang、拉瓦扎、COFFii&joy、塔可鍾、東方曙光、道佳和我們的電子商務業務的業績。
|
|
截至的季度 |
|
年初至今結束 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
6/30/2022 |
|
|
|
6/30/2021 |
|
|
|
已報告 |
|
Ex F/X |
|
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
$ |
23 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
與客户進行交易的收入 |
|
|
7 |
|
|
|
23 |
|
|
|
(70 |
) |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
|
(64 |
) |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
其他收入 |
|
|
119 |
|
|
|
64 |
|
|
|
87 |
|
|
|
|
92 |
|
|
|
|
250 |
|
|
|
|
99 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
總收入 |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
106 |
|
|
|
35 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
$ |
305 |
|
|
|
$ |
184 |
|
|
|
|
66 |
|
|
|
|
66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐廳虧損 |
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(10 |
) |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
餐廳利潤率% |
|
|
(24.5 |
)% |
|
|
(7.8 |
)% |
|
|
(16.7 |
) |
Ppts。 |
|
|
(16.7 |
) |
Ppts。 |
|
|
(39.1 |
)% |
|
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
|
(28.8 |
) |
Ppts。 |
|
|
(28.8 |
) |
Ppts。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
併購費用 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
$ |
19 |
|
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
特許經營權費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
與以下項目進行交易的費用 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
72 |
|
|
|
|
72 |
|
|
|
$ |
15 |
|
|
|
$ |
45 |
|
|
|
|
66 |
|
|
|
|
66 |
|
|
|
其他營運成本及開支 |
|
$ |
117 |
|
|
$ |
63 |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
$ |
251 |
|
|
|
$ |
96 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||
結賬和減值費用，淨額 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
2 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
7 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
其他費用，淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
5 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
營業虧損 |
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(6 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(30 |
) |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
||||
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|
|
截至2022年6月30日的年初至今 |
|
|
||
|
|
更改百分比 |
|
|
|
更改百分比 |
|
|
||
同店銷售額下降 |
|
|
(30 |
)% |
|
|
|
(20 |
)% |
|
34
總收入
不包括F/X的影響，本季度和年初至今所有其他部門總收入的增長主要是由於我們的交付團隊為肯德基和必勝客餐廳提供的服務產生的部門間收入以及拉瓦扎合資企業的整合，但由於新冠肺炎疫情的影響，同店銷售額下降和門店暫時關閉部分抵消了這一增長。
餐廳虧損
不包括F/X的影響，本季度和今年到目前為止餐廳虧損的增加主要是由於拉瓦扎合資企業的整合、同店銷售額下降以及由於新冠肺炎疫情的影響而暫時關閉門店。
併購費用
不包括F/X的影響，本季度和今年迄今G&A費用的增長主要是由Lavazza合資企業的合併推動的。
營業虧損
不包括F/X的影響，本季度和年初至今運營虧損的增加主要是由於某些新興品牌的運營虧損因新冠肺炎疫情的影響而增加。
公司和未分配
|
|
截至的季度 |
|
|
年初至今結束 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/(W) |
|
|
||||||||||||||
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2021 |
|
|
已報告 |
|
|
Ex F/X |
|
|
6/30/2022 |
|
|
|
6/30/2021 |
|
|
已報告 |
|
|
Ex F/X |
|
|
||||||||
與客户進行交易的收入 |
|
$ |
47 |
|
|
$ |
125 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
$ |
104 |
|
|
|
$ |
254 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
(59 |
) |
|
其他收入 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
2 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
19 |
|
|
|
$ |
4 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
與以下項目進行交易的費用 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
123 |
|
|
|
61 |
|
|
|
60 |
|
|
$ |
105 |
|
|
|
$ |
252 |
|
|
|
58 |
|
|
|
58 |
|
|
其他營運成本及開支 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
2 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
$ |
5 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
企業併購費用 |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
40 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
$ |
83 |
|
|
|
$ |
81 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
其他未分配(收入)費用，淨額 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
2 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
|
$ |
2 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
利息收入，淨額 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
$ |
26 |
|
|
|
$ |
31 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
投資收益(虧損) |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
8 |
|
|
NM |
|
|
NM |
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|
$ |
(17 |
) |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
所得税撥備(見附註13) |
|
$ |
(31 |
) |
|
$ |
(64 |
) |
|
|
52 |
|
|
|
50 |
|
|
$ |
(86 |
) |
|
|
$ |
(166 |
) |
|
|
48 |
|
|
|
48 |
|
|
淨收益(虧損)中的權益 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
實際税率(見附註13) |
|
|
26.5 |
% |
|
|
24.8 |
% |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
(2.8 |
)% |
|
與特許經營商和未合併附屬公司的交易收入
與加盟商和未合併關聯公司的交易收入主要包括來自公司中央採購模式的收入，根據該模式，食品和紙製品被集中採購，然後主要銷售給肯德基和必勝客特許經營商和執行我們概念的未合併關聯公司。不包括F/X的影響，本季度和年初至今的下降主要是由於2021年12月收購杭州肯德基。
其他收入/運營成本和支出
不包括F/X的影響，本季度和年初至今其他收入/運營成本和支出的增長主要是由向第三方提供的物流和倉儲服務推動的。
併購費用
本季度公司G&A費用的減少，不包括F/X的影響，主要是由於基於業績的薪酬減少，但部分被業績增長所抵消。
今年到目前為止，公司G&A費用的增加，不包括F/X的影響，主要是由於績效增加，部分被較低的基於績效的薪酬所抵消。
35
投資收益(虧損)
投資收益(虧損)主要涉及我們對美團-W投資的公允價值變化，以及我們於2021年確認的對森納的未實現投資虧損。有關更多信息，請參見注釋7。
所得税撥備
我們的所得税條款包括按中國法定税率25%徵收的收入税、將收入匯回中國境外的預扣税和美國公司所得税(如果有的話)。截至2022年6月30日的季度和今年的實際税率較高，主要是由於上一年從投資於未合併附屬公司的股權收入中獲得的税收利益，以及税前收入下降的影響。
預計將影響未來業績的重大已知事件、趨勢或不確定性
新冠肺炎大流行的影響
從2020年1月下旬開始，新冠肺炎疫情對公司的運營和財務業績產生了重大影響。2022年第二季度，中國迄今最嚴重的新冠肺炎疫情繼續對餐飲業和我們的運營造成重大影響。中國的新冠肺炎疫情仍然很脆弱，可能會間歇性爆發。與6月份相比，7月份的病例數量大幅增加，因為高傳播性的新新冠肺炎亞型到達了更多的城市。隨着新的城市羣的出現，中國大片地區的許多城市都收緊了對新冠肺炎的限制，或實施了全面、部分封鎖，或採取了基於區域的控制措施。截至7月第三週，我們約有2%的門店暫時關閉或只提供送貨或外賣服務。在全國範圍內，嚴格的新冠肺炎相關健康措施繼續限制出行，減少旅行，抑制消費支出。我們仍然預計餐廳客流量的恢復需要時間，而且可能是不均衡和非線性的。
管理層目前無法確定我們的業務將在多大程度上繼續受到新冠肺炎疫情的影響，這在很大程度上取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展，包括現有或新的新冠肺炎變異株的死灰復燃和進一步傳播、政府當局採取的控制或應對其影響的行動、疫苗的可獲得性和有效性、中國國內和全球經濟復甦、對消費者行為的影響以及其他相關因素。公司預計，與新冠肺炎疫情有關的進一步事態發展可能會繼續對公司的經營業績以及公司的現金流和財務狀況產生重大和長期的不利影響。
轉讓定價的税務審查
我們接受中國税務機關、國税局和其他税務機關關於所得税和非所得税的審查、審查和審計。自2016年以來，我們一直在接受中國國家統計局對2006年至2015年期間我們的關聯方交易的轉讓定價的全國審計。目前與税務部門交換的信息和意見集中在我們與百勝的特許經營安排上。在本公司可獲得的範圍內，我們會繼續提供税務機關所要求的資料。在接下來的12個月內，有可能會有重大的發展，包括國家技術評估機構的專家審查和評估。STA的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查，以及與STA和主管地方税務機關的持續技術和其他討論，因此目前無法合理估計潛在影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。然而，如果STA根據其裁決在評估應繳額外税款時獲勝，則評估的税款、利息和罰款(如果有的話)可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
中華人民共和國增值税(增值税)
從2016年5月1日起，6%的銷項增值税取代了之前對某些餐廳銷售徵收的5%的營業税。進項增值税將計入上述6%的進項增值税。最新對我們購買材料和服務徵收的增值税税率包括13%、9%和6%，自2017年以來逐漸從17%、13%、11%和6%變化。這些税率的變化影響到我們對所有材料和某些服務的進項增值税，主要包括建築、運輸和租賃。然而，預計對我們的經營業績的影響不會很大。
36
允許增值税一般納税人的實體在收到適當的供應商增值税發票後，逐個實體地將支付給供應商的符合條件的進項增值税抵銷其銷項增值税。當銷項增值税超過進項增值税時，差額通常按月匯給税務機關；而當進項增值税超過進項增值税時，差額被視為增值税資產，可以無限期結轉，以抵銷未來的增值税應付款淨額。於結算日尚未結清的購進及售出相關增值税，分別作為資產及負債在綜合資產負債表中披露。於每個資產負債表日，本公司會審核任何增值税資產的未償還餘額是否可收回，並考慮增值税資產的無限期壽命及其預測的經營業績和資本開支，而該等預測經營業績和資本開支本身包括可能會改變的重大假設。截至2022年6月30日，本公司尚未計入增值税資產的可回收性，因為餘額預計將用於抵銷增值税應付款項或在未來退還。
2022年6月7日，中國財政部和國家統計局聯合發佈通知[2022]第21條，將增值税全額抵免退税擴大到更多行業，並增加接受納税人申請的頻率，以支持業務復甦。自2022年7月1日起，允許在中國境內從事餐飲服務的實體申請一次性退還2019年3月31日之前積累的增值税資產。此外，2019年3月31日以後積累的增值税資產可按月退還。
由於某些增值税資產的收益預計將在一年內實現，根據通知[2022]第21條，截至2022年6月30日的3.03億美元增值税資產從其他資產重新分類為預付費用和其他流動資產。截至2022年6月30日，增值税剩餘資產300萬美元和應付增值税淨額600萬美元分別計入其他資產和應付帳款以及其他流動負債。
本公司將繼續於每個資產負債表日檢討增值税資產的分類，並考慮退還增值税資產的不同本地實施做法及可能的行政覆核結果。
零售税結構改革自2016年5月1日實施以來，我們一直受益。然而，我們從增值税制度中獲得的預期收益取決於許多因素，其中一些因素不在我們的控制範圍之內。新增值税制度的解釋和適用在一些地方政府層面沒有得到解決。此外，將現行增值税法規納入國家增值税法律，包括最終制定的增值税税率的時間表尚不明確。因此，在可預見的未來，這一重大而複雜的增值税改革的好處可能會隨着季度的變化而波動。
外幣匯率
本公司的報告貨幣為美元。本公司大部分收入、成本、資產及負債均以人民幣(“人民幣”)計價。美元對人民幣匯率的任何重大變動都可能對本公司的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響，這取決於人民幣對美元的走弱或走強。進一步討論見“項目3.關於市場風險的定量和定性披露”。
壓縮合並現金流
截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們的現金流如下：
經營活動提供的淨現金2022年為6.09億美元，而2021年為7.73億美元。減少的主要原因是淨收入減少。
用於投資活動的現金淨額2022年為5200萬美元，而2021年為6.11億美元。減少主要是由於購買和到期短期投資對現金流產生的淨影響，以及與2021年收購Sunner股權投資的2.61億美元現金對價的影響重疊。
用於融資活動的現金淨額2022年為5.13億美元，而2021年為1.19億美元。這一增長主要是由於從2021年第三季度開始恢復股票回購。
37
流動性與資本資源
從歷史上看，我們通過運營公司自有門店產生的現金、我們的特許經營和我們未合併附屬公司的股息支付來為我們的運營提供資金。我們在2020年9月的全球發行為我們提供了22億美元的淨收益。
我們為未來的運營和資本需求提供資金的能力將主要取決於我們從運營中產生現金的持續能力。我們相信，未來現金的主要用途將主要是為我們的運營和資本支出提供資金，以加快門店網絡擴張和門店改造，加強對數字化、自動化和物流基礎設施的投資，為我們的股東提供回報，以及探索建立和支持我們生態系統的收購或投資機會。我們相信，我們未來的運營現金，加上我們手頭的資金和進入資本市場的機會，將提供足夠的資源來為這些現金的使用提供資金，我們現有的現金、運營淨現金和信貸安排將足以為我們的運營和未來12個月的預期資本支出提供資金。
如果我們的運營現金流低於我們的需求，我們可能需要進入資本市場獲得融資。我們在未來或根本無法以可接受的條款和條件獲得融資，將受到許多因素的影響，包括但不限於：
我們不能保證我們將以我們可以接受的條件進入資本市場，或者根本不能。
一般來説，我們的收入要繳納25%的中國法定税率。然而，如果我們的運營現金流超過我們在中國的現金需求，超出的現金可能被中國税務機關額外徵收10%的預扣税，受相關税收條約或税務安排規定的任何減免税的限制。
股份回購和分紅
2022年3月，我們的董事會將股份回購授權增加了10億美元，總額達到24億美元。百勝中國-S可根據本計劃不時在公開市場或私下協商的交易中回購股份，包括大宗交易、加速股份回購交易和使用規則10b5-1交易計劃。從2020年第二季度到2021年7月，由於新冠肺炎疫情的影響，我們的股票回購被暫停。在截至2022年6月30日的一年中，公司根據回購計劃回購了4億美元或900萬股普通股。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度裏，公司通過每股0.12美元的季度股息向股東分別支付了約5000萬美元和5100萬美元的現金股息。
2022年7月28日，董事會宣佈於2022年9月15日向截至2022年8月25日收盤時登記在冊的股東支付每股0.12美元的現金股息。據估計，應付現金股息總額約為5000萬美元。
根據適用的中國法律，我們宣佈和支付股票股息的能力可能會受到我們可供分配的收益的限制。適用於我們中國子公司的法律、規則和法規只允許從其根據適用的中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中支付股息。根據中國法律，在中國註冊的企業每年至少要留出税後利潤的10%，在彌補前幾年的累計虧損後，為某些法定公積金提供資金，直到此類基金的總額達到註冊資本的50%。因此，我們的中國子公司以股息的形式將一部分淨資產轉移給我們的能力受到限制。由董事會酌情決定，作為在中國註冊成立的企業，我們的每一家中國子公司可根據中國會計準則將其税後利潤的一部分分配給員工福利和獎金基金。這些儲備基金以及工作人員福利和獎金基金不能作為現金股息分配。
38
借款能力
截至2022年6月30日，本公司擁有人民幣35.4億元(約5.28億美元)的信貸額度，其中在岸信貸額度總計人民幣22億元(約3.28億美元)，離岸信貸額度總計2億美元。
截至2022年6月30日，信貸安排的剩餘期限從不到一年到兩年不等。每項信貸按中國國家銀行同業拆借中心公佈的貸款最優惠利率(“LPR”)或由洲際交易所基準管理局管理的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)計息。每項信貸安排都包含一個交叉違約條款，據此，我們未能從任何信貸安排中支付本金，將構成對其他信貸安排的違約。其中一些信貸安排包含限制某些額外債務和留置權的契諾，以及各自協議中規定的某些其他交易。一些在岸信貸安排包含對透支、非金融擔保、備用信用證和擔保的昇華。截至2022年6月30日，我們有1.79億元人民幣(約合2700萬美元)的未償還銀行擔保，主要用於確保我們向房東支付某些公司擁有的餐廳的租金。因此，信貸安排減少了相同的金額，而截至2022年6月30日，沒有未償還的銀行借款。
表外安排
有關我們表外安排的討論，請參閲附註15的擔保部分。
新會計公告
最近採用的會計公告
最近採用的會計聲明詳情見附註2。
尚未採用的新會計公告
2021年10月，FASB發佈了ASU2021-08, 企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。它要求發行人申請ASC 606與客户簽訂合同的收入確認和計量在企業合併中獲得的與客户的合同的合同資產和合同負債。ASU 2021-08從2023年1月1日起對公司生效，允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準可能對我們的財務報表產生的影響。
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(話題832) -商業實體披露政府援助情況(“ASU 2021-10”)。它要求發行人每年披露政府援助的情況，包括交易的性質、相關的會計政策、受影響的財務報表項目和適用於每個財務報表項目的金額，以及任何重要條款和條件，包括承付款和或有事項。我們將在2022年第四季度採用ASU 2021-10，預計該標準的採用不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01 公允價值套期保值-投資組合分層法(“ASU 2022-01”)，允許實體擴大使用組合層法進行利率風險的公允價值對衝。在指導下，實體可以對衝組合層法下的所有金融資產，並在單個封閉投資組合內指定多個對衝層。該指引還澄清了投資組合層對衝中公允價值對衝基礎調整的會計處理，以及這些調整應如何披露。ASU 2022-01從2023年1月1日起對公司生效，並允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準可能對我們的財務報表產生的影響。
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02 金融工具--信貸損失(“ASU 2022-02”)，修訂ASC 310，取消對採用ASC 326的債權人的不良債務重組的確認和計量指引，並要求他們就遇到財務困難的借款人的貸款修改作出更多披露。指導意見還要求各實體在其葡萄酒披露中按年份列出註銷總額。ASU 2022-02從2023年1月1日起對公司生效，並允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準可能對我們的財務報表產生的影響。
39
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03 公允價值計量--受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(“ASU 2022-03”)，澄清對股權證券銷售的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不考慮。指導意見還澄清，合同銷售限制不應被視為單獨的記賬單位。ASU 2022-03從2024年1月1日起對公司生效，並允許提前採用。我們目前正在評估採用這一標準可能對我們的財務報表產生的影響。
有關前瞻性陳述的注意事項
前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。這些語句通常包括諸如“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“尋求”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“目標”、“目標”、“承諾”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”、“模型”、“繼續，“持續的”或其他類似的術語。前瞻性陳述是基於我們對截至本10-Q表格提交之日的未來結果或事件的預期、估計、假設或預測。前瞻性陳述既不是對未來事件、情況或業績的預測，也不是對未來表現的保證，本身就會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果和事件與那些陳述所表明的大不相同。我們不能向您保證我們的任何假設都是正確的，或者我們的任何預期、估計或預測都會實現。許多因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同，包括但不限於以下因素：
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此外，我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。所有前瞻性陳述都應在瞭解其內在不確定性的情況下進行評估。有關可能影響我們財務和其他結果的因素的更多信息，請查閲我們向美國證券交易委員會提交的文件(包括公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“風險因素”標題下的信息)。您不應過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本10-Q表格提交之日的情況。我們不承諾更新這些聲明中的任何一項，除非法律要求。
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項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
外幣匯率風險
外幣匯率的變化影響了我們報告的外幣計價收益、現金流和對外業務淨投資的換算，這些幾乎都是以人民幣計價的。雖然我們的幾乎所有供應採購都以人民幣計價，但我們不時會按預定匯率與第三方訂立協議，購買一定數量的源自海外的商品和服務，並在可行時以相應的當地貨幣付款，以儘量減少對我們財務報表有重大影響的相關外幣風險。
由於本公司幾乎所有資產均位於中國，本公司受人民幣外幣匯率變動的影響。在截至2022年6月30日的季度，如果人民幣兑美元貶值10%，公司的營業利潤將減少約900萬美元。這一估計降幅假設銷售量、當地貨幣銷售額或投入價格不變。
商品價格風險
由於與商品價格相關的市場風險，我們容易受到食品價格波動的影響。我們通過更高的價格收回增加的成本的能力，有時會受到我們所處的競爭環境的限制。我們主要通過與供應商的定價協議來管理對這種風險的敞口。
投資風險
2018年9月，我們投資7,400萬美元購買了美團-W 840萬股普通股。本公司於2020年第二季度出售了420萬股美團-W普通股，所得款項約為5,400萬美元。對美團-W的股權投資按公允價值入賬，公允價值按經常性原則計量，並受市場價格波動的影響。關於我們對美團-W的投資的進一步討論見附註3。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司已根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條評估了截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據在本公司管理層(包括行政總裁(“行政總裁”)及首席財務官(“財務總監”))的參與及監督下進行的評估，公司管理層(包括行政總裁及財務總監)認為，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制及程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至2022年6月30日止季度內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變動。
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第二部分--其他信息化化
項目1.法律規定訴訟程序
有關法律程序的資料於本報告第一部分所載本公司簡明綜合財務報表附註15以參考方式併入。
第1A項。國際扶輪SK因素
我們面臨着我們的業務和行業固有的各種風險，包括運營、法律和監管風險。這種風險可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢大不相同。除下文所述外，本公司於截至該年度的10-K表格年報中所披露的風險因素並無重大變動2021年12月31日a截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告.
病毒或其他疾病爆發引起的健康問題可能會對我們的業務產生重大不利影響。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的業務可能會因新冠肺炎、禽流感或非洲豬流感等大範圍衞生流行病的爆發而受到實質性的不利影響。傳染性疾病的爆發在世界各地時有發生，包括我們幾乎所有餐廳都位於中國。如果在中國發生這樣的疫情或其他不利的公共衞生事態發展，可能會實質性地擾亂我們的業務和運營，包括如果政府當局強制關閉、尋求自願關閉或對餐廳的經營施加限制。此外，感染病毒或其他可能通過人際接觸傳播的疾病的風險可能會導致員工或客人避免在公共場所聚集或與其他人互動，這可能會對餐廳的客人流量或餐廳配備足夠員工的能力造成重大和不利的影響。疫情還可能導致我們的供應鏈中斷，增加我們的原材料成本，增加運營複雜性，並對我們提供安全措施保護員工和客户的能力產生不利影響，這可能會對我們的持續運營產生實質性和不利影響。在疫情爆發期間採取預防措施保護客户和員工的健康和福祉，也可能增加我們的運營成本。如果疫情達到大流行水平，也可能對受影響國家的經濟產生長期影響。中國境內的任何上述情況都將嚴重擾亂我們的運營，並可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
例如，從2020年第一季度開始，新冠肺炎疫情對公司的運營造成了重大影響，導致營業利潤大幅下降，主要原因是同店銷售額下降和門店暫時關閉。在2020年中國新冠肺炎爆發的高峯期，我們大約有35%的餐廳關門了。我們2021年下半年的運營和財務業績也受到了多波Delta變異疫情的重大影響，幾乎蔓延到中國所有省份。2022年第一季度，自2020年初新冠肺炎首次出現以來最大規模的疫情導致我們的業務運營大幅波動。2022年第二季度，中國迄今最嚴重的新冠肺炎疫情繼續對餐飲業和我們的運營造成重大影響。在4月和5月期間，我們在中國的平均2500多家門店要麼暫時關閉，要麼只提供外賣和送貨服務。在這些商店中，大約45%暫時關閉。同店銷售額同比下降了20%以上。
我們預計我們的業務將繼續受到新冠肺炎疫情的影響，包括由現有或新的新冠肺炎變種引起的疫情以及政府當局採取的行動，例如地區封鎖、限制旅行和大型集會的措施以及禁止外出就餐的建議。目前還很難預測新冠肺炎疫情對整體經濟的全面影響，消費者行為可能會發生怎樣的變化，以及這種變化是暫時的還是永久性的。社交距離、通信和減少旅行可能會成為新的常態。這些情況可能從根本上影響我們的工作方式和我們提供的服務，並可能在大流行消退後對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生持續的不利影響。我們的業務在多大程度上繼續受到疫情的影響，將在很大程度上取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法準確預測，包括現有或新的新冠肺炎變種病毒的捲土重來和進一步傳播，政府當局為控制疫情或應對其影響而採取的行動，疫苗的可用性和有效性，中國國內和全球的經濟復甦，對消費者行為的影響和其他相關因素。我們的保險單不包括我們因大流行而遭受的任何損失。新冠肺炎疫情還可能加劇公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的“風險因素”部分披露的其他風險，例如但不限於與供應鏈管理、勞動力短缺和成本、網絡安全威脅以及消費者對我們品牌的看法有關的風險。
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即使病毒或其他疾病沒有顯著傳播，感知到的感染風險或健康風險也可能影響我們的業務。如果我們的任何員工或我們業務合作伙伴的任何員工被懷疑患有傳染病或容易感染傳染病，我們的運營也可能中斷，因為這可能需要我們或我們的業務合作伙伴對部分或所有此類員工進行篩查和/或隔離，或對我們的餐廳設施進行消毒。
在禽流感方面，公眾對禽流感爆發的關注，可能會令市民對食用雞隻、雞蛋和其他家禽衍生產品產生恐懼，從而導致顧客減少食用家禽及相關產品。這可能會導致收入和利潤下降。禽流感爆發也可能對家禽的價格和供應造成不利影響，這可能會對我們的利潤率和收入造成負面影響。
我們餐廳的經營受總許可證協議條款的約束，如果終止或受到限制，將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
根據與百勝簽訂的主許可協議，我們必須滿足銷售增長指標，該指標要求肯德基、必勝客和塔可鍾品牌在主許可協議期限內(自2017年1月1日開始)的每個滾動五(5)個日曆年期間(“測算期”)的平均年毛收入超過緊接相應測算期(“基準年”)之前的一個日曆年的年毛收入(“基準年”)，除非雙方另有約定。例如，第一個測算期為2017年1月1日至2021年12月31日(對應於2016年1月1日至2016年12月31日)，第二個測算期為2018年1月1日至2022年12月31日(對應於第二個基準年2017年1月1日至2017年12月31日)。
有關銷售增長指標的要求始於2021年12月31日第一個測量期結束時。在2021年12月31日之後的每個日曆年開始後的商定期限內，以及在主許可協議期限內，我們必須向百勝餐飲集團提供一份包含銷售增長指標計算的書面聲明。如果我們的計算表明，這些餐廳品牌中的任何一個未能達到銷售增長指標(“SGM違規”)，總許可協議下有一個機制，讓我們真誠地解釋和補救此類違規行為。如果SGM違規，百勝有權終止主許可協議。如果肯德基、必勝客或塔可鍾連續兩次違反特別提款權，百勝有權行使其權利，取消或修改授予我們的許可的排他性，並在我們許可的區域內經營和進一步發展相關餐廳品牌，或許可一個或多個第三方這樣做。
主許可協議也可以在某些事件發生時終止。我們不認為存在任何重大違反主許可協議的情況，我們積極監測我們對主許可協議條款的持續遵守情況。根據主許可協議，我們有權糾正任何違反協議的行為，但公司解散、清算、資不抵債或破產，或發生未經授權的控制權轉移或變更，或百勝認定不會或無法補救的其他違規行為除外。一旦發生不可修復的違規行為，百勝有權在收到書面通知後終止主許可協議(或我們對特定品牌的權利)。在發生可糾正的違規行為時，百勝將提供違約通知，其中規定了針對適用違規行為合理定製的補救期限。如果我們不糾正違規行為，百勝將有權終止主許可協議(或我們對特定品牌的權利)。主許可協議還考慮了除終止之外的補救措施，百勝可能會酌情使用。這些補救措施包括：要求強制令和/或聲明救濟(包括具體履行)和/或損害賠償的訴訟；對我們未來發展權利的限制或在治癒之前暫停餐廳運營；修改或取消我們的地區獨家經營權；以及百勝有權以公平市場價值從我們手中回購以受影響品牌運營的業務，減去百勝的損害賠償。
44
在2022年第二季度，我們根據主許可協議啟動了爭端解決程序，以解決與百勝在交付和聚合平臺費用方面收取的版税的分歧。我們認為，根據主許可協議，客户為交付服務支付的遞送費用和向第三方聚合平臺支付的佣金不應受到版税的影響，我們在2022年4月通知百勝，從2022年1月起，我們將停止支付此類費用的版税。2022年6月，百勝向本公司遞交了一份實質性違反主許可協議的通知，其中要求支付有爭議的特許權使用費金額。在收到通知後，我們根據權利保留支付了有爭議的特許權使用費金額，之後百勝暫停了與支付有爭議的特許權使用費金額有關的重大違規行為的申報。百勝在2022年6月的公告還首次指控該公司在主許可協議下未經授權使用百勝的知識產權。本公司認為該通知違反了主許可協議的條款，並且這些指控沒有根據。雙方已根據主許可協議的條款將爭端提交調解。
如果當事人不能通過調解解決爭議，則根據主許可協議，任何一方均可將爭議提交仲裁，同時保留所有其他權利和補救措施，其中可能包括啟動強制令或其他衡平法救濟程序，或行使合同權利，直至終止主許可協議。
如果主許可協議終止，或我們的任何許可權受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
項目2.未註冊股權證券的出售和收益的使用
我們的董事會批准了總計24億美元的股票回購計劃，包括最近一次在2022年3月增加授權。授權沒有到期日。
下表提供了截至2022年6月30日公司在截至2022年6月30日的季度內回購的百勝中國-S普通股的信息：
期間 |
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總人數 |
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平均支付價格 |
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股份總數 |
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近似值 |
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4/1/22-4/30/22 |
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1,912 |
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$ |
41.84 |
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1,912 |
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$ |
1,305 |
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5/1/22-5/31/22 |
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2,061 |
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$ |
40.76 |
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2,061 |
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|
$ |
1,221 |
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6/1/22-6/30/22 |
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88 |
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|
$ |
45.52 |
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|
88 |
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|
$ |
1,217 |
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總計 |
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4,061 |
|
|
$ |
41.37 |
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4,061 |
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|
$ |
1,217 |
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項目6.eXhibit
展品 數 |
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展品的描述 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的證明。 |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中* |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
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104 |
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封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔* |
*在此存檔或提交。
**本展品的部分內容已根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項進行編輯。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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百勝中國-S控股有限公司 |
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(註冊人) |
日期： |
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2022年8月9日 |
/s/陸學玲 |
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主計長兼首席會計官 |
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