美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度自上次報告以來如有更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ |
加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2022年8月2日，註冊人擁有
表中的目錄
第一部分-財務信息 |
3 |
項目1.財務報表 |
3 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的合併業務報表(未經審計) |
3 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計) |
4 |
截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 |
5 |
截至2022年6月30日和2022年6月30日止六個月的綜合現金流量表(未經審計)1 |
6 |
未經審計的合併財務報表附註 |
7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
31 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
55 |
項目4.控制和程序 |
55 |
第二部分--其他資料 |
56 |
項目1.法律程序 |
56 |
第1A項。風險因素 |
59 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
59 |
項目3.高級證券違約 |
59 |
項目4.礦山安全披露 |
59 |
項目5.其他信息 |
59 |
項目6.展品 |
60 |
簽名 |
61 |
2
第一部分--融資AL信息
項目1.融資AL報表
GEO集團，Inc.
合併狀態運營部
(未經審計)
截至以下日期的三個月及六個月
JUNE 30, 2022 AND 2021
(單位為千，每股數據除外)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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收入 |
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運營費用 |
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折舊及攤銷 |
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一般和行政費用 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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債務清償收益 |
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房地產處置的收益(損失) |
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所得税前收益和關聯公司收益中的權益 |
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所得税撥備 |
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關聯公司收益中的權益，扣除所得税準備金後的淨額 |
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淨收入 |
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非控股權益應佔淨虧損 |
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可歸因於GEO集團公司的淨收入。 |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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應佔GEO集團的每股普通股淨收益， |
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基本信息： |
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應佔GEO集團的每股普通股淨收益， |
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稀釋： |
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應佔GEO集團的每股普通股淨收益， |
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宣佈的每股股息 |
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附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
3
GEO集團，Inc.
合併報表綜合收益的
(未經審計)
截至以下日期的三個月及六個月
JUNE 30, 2022 AND 2021
(單位：千)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣折算調整 |
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有價證券變動，扣除税項撥備(利益)淨額為#美元 |
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養卹金負債調整，扣除税收準備後的淨額 |
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衍生工具公允價值變動 |
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扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
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) |
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綜合收益總額 |
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可歸屬於非控股權益的綜合損失 |
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可歸因於GEO集團公司的全面收入。 |
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附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4
GEO集團，Inc.
合併B配額單
JUNE 30, 2022 和 2021年12月31日
(單位：千，共享數據除外)
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金和現金等價物 |
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應收賬款減去壞賬準備#美元 |
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應收合同，本期部分 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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受限現金和投資 |
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財產和設備，淨額 |
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持有待售資產 |
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應收合同 |
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經營性租賃使用權資產，淨額 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計工資及相關税項 |
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應計費用和其他流動負債 |
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經營租賃負債，本期部分 |
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融資租賃負債、長期債務和無追索權債務的流動部分 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税負債 |
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其他非流動負債 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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長期債務 |
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無追索權債務 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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超過收益的分配 |
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) |
累計其他綜合損失 |
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) |
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國庫股， |
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( |
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GEO Group，Inc.應佔股東權益總額。 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債與股東權益 |
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$ |
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附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
5
GEO集團，Inc.
合併狀態現金流項目
(未經審計)
截至以下日期的六個月
JUNE 30, 2022 和 2021
(單位：千)
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截至六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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非控股權益應佔淨虧損 |
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可歸因於GEO集團公司的淨收入。 |
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調整可歸因於GEO集團公司的淨收入與現金淨額 |
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折舊及攤銷費用 |
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基於股票的薪酬 |
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債務清償收益 |
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攤銷債務發行成本、貼現和/或溢價及其他非現金 |
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壞賬準備 |
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關聯公司淨收益中的權益，税後淨額 |
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) |
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( |
) |
從未合併的合資企業獲得的股息 |
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財產和設備的出售/處置損失，淨額 |
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持有待售資產的收益 |
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房地產處分收益 |
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資產和負債的變動，扣除收購的影響： |
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應收賬款、預付費用和其他資產的變動 |
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應收合同變更 |
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應付帳款、應計費用和其他負債的變動 |
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) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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保險收益--受損財產 |
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出售財產和設備所得收益 |
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房地產銷售收入 |
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出售持有以供出售的資產所得收益 |
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受限制投資的變更 |
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資本支出 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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) |
無追索權債務的償付 |
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) |
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) |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
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( |
) |
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( |
) |
發行與ESPP有關的普通股所得款項 |
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發債成本 |
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) |
支付的現金股利 |
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) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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現金、現金等價物和受限現金及現金等價物，期末 |
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補充披露： |
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非現金投資和融資活動： |
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從經營租賃負債中獲得的使用權資產 |
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從融資租賃負債中獲得的設備 |
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以庫藏股支付的股息 |
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應付賬款和應計費用中的資本支出 |
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附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
6
GEO集團，Inc.
未經審計的合併須知註明日期的財務報表
1.陳述依據
GEO Group，Inc.是一家佛羅裏達州的公司，其子公司(“公司”或“GEO”)專門從事美國、澳大利亞和南非的安全設施、處理中心和社區再入中心的所有權、租賃和管理。該公司擁有、租賃和運營各種設施，包括最高、中等和最低安全級別的設施、處理中心以及以社區為基礎的再入設施，並在其“GEO連續護理”平臺下提供更廣泛的康復服務。“GEO連續護理”計劃整合了以證據為基礎的強化康復計劃，包括認知行為治療和釋放後服務，並提供生活技能和治療計劃的學術和職業課程，同時幫助個人重新融入他們的社區。該公司根據合同授予開發新的設施，利用其項目開發專業知識和經驗來設計、建造和資助其認為是最先進的設施，以最大限度地提高安全性和效率。該公司為社區假釋犯、緩刑犯和審前被告提供創新的合規技術、行業領先的監測服務和基於證據的監督和治療計劃。該公司還通過其合資企業GEO Amey Pecs Ltd.(“GEOAmey”)為在國內和英國簽約的個人提供安全的交通服務。截至2022年6月30日，公司的全球業務包括管理和/或擁有約
Geo於2013年1月1日至2020年12月31日期間以房地產投資信託基金(“REIT”)的形式運作。作為房地產投資信託基金，本公司透過應課税房地產投資信託基金附屬公司(“信託基金”)提供服務及進行其他業務活動。TRS是房地產投資信託基金的子公司，受適用的公司所得税税率和某些資格要求的約束。本公司使用TRS允許GEO從事REIT不能直接參與的某些業務活動，只要該等活動是在根據1986年經修訂的《國税法》(“守則”)選擇被視為TRS的實體內進行的，並使GEO能夠(其中包括)在其擁有的設施和其政府合作伙伴擁有的設施提供懲教服務。TRS不受適用於REITs的分配要求的約束，因此它可以保留其運營產生的收入用於再投資。
2021年12月2日，本公司公告稱，董事會一致通過終止本公司REIT地位併成為應税C公司的計劃，自2021年12月31日止年度生效。因此，該公司不再需要根據REIT規則運營，包括要求至少分發
本季度報告Form 10-Q中包含的公司未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和Form 10-Q的説明編制的，因此不包括Form 10-K要求的所有披露。季度財務報告遵循的會計政策與公司於2022年2月28日向證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表附註中披露的會計政策相同。隨附的2021年12月31日綜合資產負債表是從這些經審計的財務報表中得出的。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的10-K報表。管理層認為，為公平地列報本10-Q表格季度報告中所報告的中期財務信息，所有必要的調整(僅包括正常的經常性項目)都已完成。截至2022年6月30日的6個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的全年業績，也不一定代表未來任何其他中期或年度業績。
風險和不確定性
行政命令
在……上面2021年1月26日，總裁·拜登簽署了一項行政命令，指示美國司法部長根據適用法律，不得續簽司法部與私營刑事拘留設施的合同。美國司法部的兩個機構--聯邦監獄管理局(BOP)和美國法警服務局(USM)--利用地球觀測組織的支持服務。BOP收容被判犯有聯邦罪行的囚犯，USM通常對等待美國聯邦法院審判或判刑的在押人員負責。截至2022年6月30日，GEO有三家公司自有/公司租賃
7
設施根據與USM的直接合同，這些合同的當前合同選項期限為
新冠肺炎
該公司一直在密切監測新冠肺炎疫情對其業務和地理位置的方方面面的影響，包括它將如何影響那些委託其護理和政府合作伙伴的人。該公司已受到新冠肺炎疫情的影響，但由於與疫情相關的許多不確定性因素，該公司無法預測未來新冠肺炎疫情將對其財務狀況、運營業績和現金流產生的整體影響。
2.商譽和其他無形資產
本公司因各種業務合併而錄得商譽。商譽被記錄為收購支付的總代價與收購的有形資產和無形資產的公允價值之間的差額(如有)，扣除承擔的負債(包括非控制權益)。
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1月1日， |
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外幣 |
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June 30, 2022 |
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美國安全服務 |
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電子監測和監督服務 |
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— |
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再入服務 |
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國際服務 |
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( |
) |
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總商譽 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||
由於各種業務合併，本公司還記錄了其他有限和無限期無形資產。
|
|
June 30, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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加權 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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設施管理合同 |
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( |
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技術 |
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( |
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( |
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商號 |
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不定 |
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— |
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收購的無形資產總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|||||
攤銷費用為$
2022年至2026年剩餘時間及以後與公司有限壽命無形資產相關的預計攤銷費用如下(以千計)：
財政年度 |
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總計 |
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2022年剩餘時間 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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$ |
|
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8
3.金融工具
下表彙總了該公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值列賬並按經常性基礎計量的重大金融資產和負債(單位：千)：
|
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2022年6月30日的公允價值計量 |
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|
賬面價值為 |
|
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報價在 |
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重要的其他人 |
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意義重大 |
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資產： |
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受限投資： |
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拉比信託基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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有價證券和固定收益證券 |
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- |
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|
- |
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利率互換衍生品 |
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|
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- |
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|
|
- |
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|
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|
2021年12月31日的公允價值計量 |
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||||||||||
|
|
賬面價值為 |
|
|
報價在 |
|
|
重要的其他人 |
|
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意義重大 |
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資產： |
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受限投資： |
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拉比信託基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
— |
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有價證券和固定收益證券 |
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— |
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$ |
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|
— |
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固定收益證券 |
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— |
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|
— |
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||
負債： |
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||||
利率互換衍生品 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司在上表中的二級金融工具包括GEO持有的利率互換衍生資產/負債、對公司專屬保險子公司Florina持有的股權和固定收益共同基金的投資、為GEO員工建立的公司拉比信託和僱主對GEO Group，Inc.的非合格遞延補償計劃的貢獻，以及對以加元計價的固定收益證券的投資。
利率互換衍生工具資產/負債採用基於預計借款利率的貼現現金流模型進行估值。本公司在拉比信託中的有限投資投資於本公司擁有的人壽保險保單，這些保單按其現金退還價值記錄。這些投資基於保單單獨賬户中持有的基礎投資進行估值。標的資產是股票和固定收益集合基金。交易不活躍的加元計價證券使用這些證券和類似證券的報價利率進行估值。有價證券和固定收益證券使用報價利率進行估值。自2022年6月30日起，該公司不再投資加拿大元計價證券。
9
4.資產和負債的公允價值
該公司的綜合資產負債表按賬面價值反映某些金融資產和負債。某些債務工具的賬面價值(如適用)是扣除未攤銷折價後的淨值。
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2022年6月30日的估計公允價值計量 |
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|
賬面價值為 |
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總公平 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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受限制的現金和投資 |
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— |
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— |
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負債： |
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高級信貸安排下的借款 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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無追索權債務 |
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|
— |
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|
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
2021年12月31日的估計公允價值計量 |
|
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|
|
賬面價值為 |
|
|
總公平 |
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|
1級 |
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2級 |
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3級 |
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資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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受限制的現金和投資 |
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— |
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負債： |
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高級信貸安排下的借款 |
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$ |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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— |
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無追索權債務 |
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— |
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— |
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公司的現金和現金等價物、限制性現金和投資的公允價值接近這些資產在2022年6月30日和2021年12月31日的賬面價值。限制性現金包括貨幣市場基金、銀行存款、用於資產重置基金的商業票據和定期存款，以及合同要求在公司澳大利亞子公司維持的其他資金。貨幣市場基金和銀行存款的公允價值以市場報價(一級)為基礎。
本公司的公允價值
10
5.受限現金和現金等價物
下表對合並資產負債表中報告的現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物進行了對賬，這些現金和現金等價物合計為合併現金流量表中所列相同數額的總和：
|
|
6月30日， |
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|
6月30日， |
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||
現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
$ |
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||
受限現金和現金等價物--流動 |
|
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受限現金和投資--非流動 |
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|
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|
||
限制較少的投資--非流動投資 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
現金總額、現金等價物及限制性現金和現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括在受限現金和現金等價物中的金額可歸因於本公司全資擁有的澳大利亞子公司的某些合同現金限制要求，涉及合同要求維持的無追索權債務和資產重置基金以及其他擔保。限制性投資-非流動投資(包括在隨附的綜合資產負債表中的限制性現金和投資)包括公司為員工和僱主向GEO Group，Inc.的繳款建立的拉比信託、對公司專屬保險子公司Florina持有的股權和固定收益共同基金的投資，以及公司全資擁有的澳大利亞子公司與其RavenHall設施的某些業績保證有關的某些合同現金要求。拉比信託和在弗洛裏納持有的投資不被視為受限現金等價物。請參閲附註3--金融工具。
6.股票持有人的權益
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，歸屬於公司股東和非控股權益的股東權益的變化(單位：千)：
|
|
普通股 |
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|
其他內容 |
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分配 |
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累計 |
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國庫股 |
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非控制性 |
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總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
截至以下三個月 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
平衡，2022年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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授予的限制性股票 |
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
限售股已取消 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
|
|
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( |
) |
為淨額扣留的股份 |
|
|
( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
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發行普通股 |
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— |
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淨收益(虧損) |
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— |
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— |
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( |
) |
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其他綜合收益 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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平衡，2022年6月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
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( |
) |
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$ |
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普通股 |
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其他內容 |
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分配 |
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累計 |
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國庫股 |
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非控制性 |
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總計 |
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|
股票 |
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|
金額 |
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資本 |
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|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
|||||||||
截至以下三個月 |
|
|
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|
|
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|
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|
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|||||||||
平衡，2021年3月31日 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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授予的限制性股票 |
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) |
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— |
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— |
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— |
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- |
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限售股已取消 |
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( |
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( |
) |
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- |
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為淨額扣留的股份 |
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( |
) |
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— |
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( |
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發行普通股 |
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— |
|
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— |
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|
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— |
|
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|
|
|||
淨收益(虧損) |
|
|
— |
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— |
|
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( |
) |
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其他綜合收益 |
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— |
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— |
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( |
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( |
) |
平衡，2021年6月30日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|||||
11
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
分配 |
|
|
累計 |
|
|
國庫股 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
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資本 |
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|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
利益 |
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|
權益 |
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|||||||||
截至以下日期的六個月 |
|
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餘額2022年1月1日 |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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基於股票的薪酬 |
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授予的限制性股票 |
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限售股已取消 |
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其他調整 |
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) |
為淨額扣留的股份 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
|
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發行普通股 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益 |
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平衡，2022年6月30日 |
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( |
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普通股 |
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其他內容 |
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年收益 |
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累計 |
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國庫股 |
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非控制性 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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分配 |
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損失 |
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股票 |
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金額 |
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利益 |
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權益 |
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截至以下日期的六個月 |
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餘額，2021年1月1日 |
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鍛鍊所得收益 |
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基於股票的薪酬 |
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授予的限制性股票 |
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限售股已取消 |
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已支付的股息 |
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為淨額扣留的股份 |
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發行普通股 |
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購買庫藏股 |
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對額外實收資本的其他調整 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合性的 |
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( |
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平衡，2021年6月30日 |
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$ |
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[1]於截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月內，本公司透過股份結算淨額扣繳股份，以滿足轉歸員工持有的限制性股票股份時的法定預扣税款要求。
表格S-3上的自動貨架登記
2020年10月30日，本公司向美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)提交了一份S-3表格的自動擱置登記聲明，使本公司能夠在資本市場允許的情況下，不時發售數額不詳的普通股、優先股、債務證券、債務證券擔保、權證和單位。貨架登記表自備案之日起自動生效，有效期三年。
招股説明書副刊
2021年6月28日，與擱置登記相關，本公司向美國證券交易委員會提交了一份招股説明書補編，涉及不時以總髮行價高達美元的方式發售公司普通股的事宜。
綜合收益(虧損)
全面收益(虧損)指股東權益因交易及其他非股東來源所產生的事件及情況而發生的變動。本公司的全面收益(虧損)總額包括土力工程處應佔淨收益、非控股權益應佔淨收益、合併產生的外幣換算調整
12
不影響現金流、衍生工具未實現淨收益及/或虧損、有價證券及股東權益內退休金負債調整及全面收益(虧損)的海外業務。
股東權益中可歸屬於GEO的累計其他全面收益(虧損)的組成部分如下：
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|
截至2022年6月30日的六個月 |
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(單位：千) |
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外幣 |
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變化 |
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有價證券的變動，税後淨額 |
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養老金 |
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總計 |
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餘額，2022年1月1日 |
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( |
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本期其他綜合收益(虧損) |
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( |
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平衡，2022年6月30日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
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截至2021年6月30日的六個月 |
|
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|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
|
|
外幣 |
|
|
變化 |
|
|
養老金 |
|
|
總計 |
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餘額，2021年1月1日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
本期其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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平衡，2021年6月30日 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
7.股權激勵計劃
董事會通過了《GEO Group，Inc.修訂及重訂2018年股票激勵計劃》(以下簡稱《2018年修訂及重訂計劃》)，並於2021年4月28日獲公司股東批准。《2018年修訂重定計劃》取代了此前的2018年股票激勵計劃。截至2018年修訂和重訂計劃獲得公司股東批准之日起，該計劃預留了額外的
股票期權
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型來估計授予的每個基於時間或業績的期權的公允價值。於截至2022年6月30日止六個月內授予的期權，其公允價值乃根據下列假設估計：(I)波動率
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股票 |
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WTD。平均 |
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WTD。平均 |
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集料 |
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(單位：千) |
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(單位：千) |
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2022年1月1日未償還期權 |
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$ |
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$ |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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期權被沒收/取消/到期 |
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( |
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2022年6月30日未償還期權 |
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$ |
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已歸屬和預計將於2022年6月30日歸屬的期權 |
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$ |
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可於2022年6月30日行使的期權 |
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$ |
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$ |
— |
|
|||
13
2022年3月1日，公司授予約
限制性股票
非歸屬股票獎勵的補償費用按授予日的公允價值在歸屬期間入賬。一般來説，限制性股票獎勵通常以相等的增量授予或
截至2022年6月30日的6個月，已發行限制性股票活動摘要如下：
|
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股票 |
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WTD。平均 |
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(單位：千) |
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2022年1月1日發行的限制性股票 |
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授與 |
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既得 |
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( |
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被沒收/取消 |
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) |
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截至2022年6月30日已發行的限制性股票 |
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$ |
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於截至2022年6月30日止六個月內，本公司授予約
這些基於業績的限制性股票授予的歸屬取決於土力工程處是否達到
與ROCE相關的指標被視為性能條件。對於包含績效條件的基於股票的獎勵，在記錄任何基於股票的薪酬支出之前，目標的實現必須是可能的。本公司會檢討達到該範圍內哪個目標的可能性，如認為有可能，則於當時記錄補償開支。如果在初始計量之後，滿足業績條件的概率的估計發生變化，則通過累計調整補償費用來確認預期授予的估計獎勵數量的變化的影響。如果最終未能達到業績目標，對於之前被認為可能歸屬的任何獎勵，先前確認的補償費用將在不再被視為可能歸屬的期間沖銷。這些獎勵的公允價值是根據授予之日公司普通股的收盤價確定的。
與TSR相關的指標被認為是市場狀況。對於包含市場條件的股票獎勵，在估計授出日公允價值時必須考慮滿足市場條件的可能性，如果從未滿足市場條件，則先前記錄的補償費用不會倒轉。這些獎勵的公允價值是根據蒙特卡羅模擬確定的，該模擬計算了一系列可能的結果及其發生的概率，使用以下加權平均關鍵假設：(1)波動性
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，本公司確認$
14
員工購股計劃
公司此前通過了GEO Group Inc.2011年員工股票購買計劃(“計劃”或“ESPP”)，自2011年7月9日起生效。此後，本公司修訂並重述了於2021年4月28日經公司股東批准並於2021年7月9日生效的計劃(經修訂的ESPP)。根據守則第423條的規定，經修訂的員工持股計劃的目的是透過扣減員工的工資，鼓勵他們持有股份，以增加他們對本公司目標的認同感，並確保在本公司的成功中享有所有權權益。這些扣除用於以一年的價格購買公司普通股的股份
修改後的ESPP被認為是非補償性的。因此，不需要確認補償費用。根據修訂的ESPP，股票購買是在每個月的最後一天進行的。在截至2022年6月30日的六個月內，
8.每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將可供普通股股東使用的GEO集團公司的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。可供普通股股東使用的GEO集團公司的淨收入是指減去分配給參與證券的收益後的GEO集團的淨收入。這個
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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非控股權益應佔淨虧損 |
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減去：可分配給參與證券的未分配收入 |
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( |
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( |
) |
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) |
可供普通股股東使用的GEO Group，Inc.的淨收入 |
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應歸屬於GEO集團的每股基本收益， |
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加權平均流通股 |
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每股金額 |
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$ |
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應歸屬於GEO集團的稀釋後每股收益， |
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加權平均流通股 |
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股權激勵計劃的稀釋效應 |
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假設稀釋的加權平均股份 |
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每股金額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年6月30日的三個月，
截至2021年6月30日的三個月，
15
截至2022年6月30日的六個月，
截至2021年6月30日的六個月，
2021年2月24日，公司的全資子公司GEO Equtions Holdings，Inc.(“GEOCH”)完成了一次非公開發行，募集資金為$
9.衍生金融工具
該公司持有衍生品的主要目標是減少與利率變化相關的收益和現金流的波動性。本公司按公允價值計量其衍生金融工具。
於2019年8月，本公司訂立
16
10.債務
截至2022年6月30日和2021年12月31日的未償債務包括以下內容(以千為單位)：
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|
6月30日， |
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十二月三十一日， |
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高級信貸安排： |
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定期貸款 |
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$ |
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||
定期貸款未攤銷貼現 |
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( |
) |
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( |
) |
定期貸款的未攤銷債務發行成本 |
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|
( |
) |
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( |
) |
左輪手槍 |
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|
|
|
|
||
高級信貸安排總額 |
|
|
|
|
|
|
||
6.50%可交換優先債券： |
|
|
|
|
|
|
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2026年到期的票據 |
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|
|
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|
|
||
未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
|
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||
6.00%高級債券： |
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2026年到期的票據 |
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|
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||
未攤銷債務發行成本 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
總計 |
|
|
|
|
|
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||
5.875%高級債券： |
|
|
|
|
|
|
||
2024年到期的票據 |
|
|
|
|
|
|
||
未攤銷債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
|
|
|
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||
5.125%高級債券： |
|
|
|
|
|
|
||
2023年到期的票據 |
|
|
|
|
|
|
||
未攤銷債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
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|
|
|
|
|
||
無追索權債務 |
|
|
|
|
|
|
||
無追索權債務的未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
無追索權債務總額 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
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|
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|
|
||
其他債務，扣除未攤銷債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
||
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債、長期債務和長期債務的流動部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃負債，長期部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無追索權債務，長期部分 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
長期債務 |
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|
$ |
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交易支持協議
於2022年7月18日，本公司與高級票據的若干同意持有人(定義見下文)(“同意票據持有人”)、若干同意期限貸款人(“同意期限貸款人”)、代理人及若干同意RCF貸款人(定義見下文)(“同意RCF貸款人”)(“同意RCF貸款人”)訂立交易支持協議(連同其所有證物、附件及附表)(“交易支持協議”)，以及同意票據持有人及同意期限貸款人，“同意債權人”)列出了一項全面交易(“交易”)的主要條款，以解決公司即將於2023年、2024年和2026年到期的未償債務。請參閲附註15-後續事件以進行進一步討論。
修訂後的信貸協議
於2019年6月12日，土力工程處與再融資貸款方、其他貸款方、土力工程處及土力工程處控股有限公司及行政代理訂立經第三次修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)第2號修正案。根據修正案，信貸協議中左輪手槍部分的到期日被延長至2024年5月17日。根據修訂後的左輪手槍，借款能力保持在$
17
的$
信貸協議證明一項信貸安排(“信貸安排”)包括$
信貸協議載有若干慣例陳述及保證，以及若干慣例契諾，限制GEO除其他事項外，(I)產生、招致或承擔任何債務，(Ii)設立、招致、承擔或準許留置權，(Iii)作出貸款及投資，(Iv)進行合併、收購及出售資產，(V)作出若干限制性付款，(Vi)發行、出售或以其他方式處置股本，(Vii)與聯屬公司進行交易，(Viii)容許總槓桿率超過
信貸協議項下的違約事件包括但不限於：(I)土力工程處未能在到期時支付本金或利息；(Ii)土力工程處重大違反任何陳述或保證；(Iii)契約違約；(Iv)清盤、重組或其他與破產或無力償債有關的濟助；(V)某些其他重大債務下的交叉違約；(Vi)超過指定門檻的最終判決未獲履行；(Vii)針對土力工程處提出的若干重大環境責任索償；及(Viii)控制權變更。
信貸協議項下的所有債務均由GEO的若干國內附屬公司及信貸協議無條件擔保，而相關擔保以完善的優先質押作為抵押，質押對象為GEO目前及未來的幾乎所有有形及無形國內資產，以及各擔保人現有及未來的所有有形及無形國內資產，包括但不限於GEO及其各擔保人於其國內附屬公司擁有的所有未償還股本的優先質押。
GEO澳大拉西亞控股有限公司、GEO澳大拉西亞金融控股有限公司作為GEO澳大拉西亞金融控股信託的受託人，以及GEO澳大拉西亞控股共同(“澳洲借款人”)均為GEO的全資海外附屬公司。GEO已根據信貸協議將各澳洲借款人指定為受限制附屬公司。然而，除其本身在信貸協議下的責任外，澳洲借款人並無義務支付或履行信貸協議項下的任何責任。
2016年8月18日，公司簽署了一份提供銀行擔保額度和銀行擔保/備用子貸款的要約，總金額約為澳元
截至2022年6月30日，該公司約有$
2026年到期的6.50%可交換優先債券
2021年2月24日，公司的全資子公司GEO Equtions Holdings，Inc.(“GEOCH”)完成了一次非公開募股，募集資金為$
18
每年另加一筆以公司普通股股息為基礎的額外金額，$
轉換後，公司將視情況支付或交付現金或現金和普通股的組合。初始轉換率為
本公司利用是次發售所得款項淨額，包括悉數行使最初購買者的超額配售選擇權，為贖回當時尚未償還的約#美元款項提供資金。
根據證券法第144A條的規定，這些票據僅在美國出售給被合理地認為是“合格機構買家”的人，而在美國以外的地方，則按照證券法的S規定，出售給非美國人。在交換票據時可發行的票據或本公司普通股的任何股份(如果有的話)均未或將根據證券法登記，除非登記，否則不得在美國發售或出售，除非根據證券法規定的登記要求獲得適用豁免。
2021年1月1日，公司選擇提前採用會計準則更新(ASU)2020-06、債務-債務轉換和其他期權以及實體自有股權的衍生品和套期保值合同。新準則簡化了可轉換債券的會計處理，取消了在股權中單獨列報某些轉換特徵的要求。此外，新標準還通過刪除將合同歸類為股權必須滿足的某些標準，簡化了ASC 815-40《衍生工具和對衝-實體自身股權中的合同》中的指導。最後，新準則修訂了計算每股收益的指導意見。本公司在新準則指引下決定，嵌入轉換選擇權不需要分拆，所有所得款項均作為單一工具分配給可換股票據，並計入隨附的綜合資產負債表的長期債務。發行中產生的成本，包括最初購買者的折扣，總計約為$
由於公司目前打算通過支付現金結算轉換，最高可達可轉換債券的本金金額，任何剩餘的轉換價值以普通股股份結算，因此可轉換債券在計算稀釋每股收益時採用淨結算法(或庫存股類型法)。使用這種方法，當公司普通股的平均股價在一段時間內大於大約#美元的轉換價格時，分母將受到影響。
高級債券將於2026年到期，利率6.00%
利息率
19
優先債券2024年到期，息率5.875
利息率
優先債券2023年到期，息率5.125
利息率
債務回購
2019年8月16日，公司董事會授權公司回購和/或註銷部分
截至2021年6月30日止六個月內，本公司回購$
無追索權債務
澳大利亞--雷文霍爾
關於與維多利亞州的設計及建造項目協議，本公司於二零一四年九月訂立銀團融資協議(“建設融資”)，為該項目的建設提供債務融資。建築基金提供最高可達澳元的無追索權資金
其他
於2019年8月，本公司簽訂了兩份相同的票據，總額為$
擔保
澳大利亞
該公司已就澳大利亞一家工廠的運營業績作出擔保。債務總額約為澳元
20
截至2022年6月30日，公司還擁有
除上文所述外，本公司並無任何表外安排。
11.承付款、或有事項及其他事項
訴訟、索償和評估
2020年7月7日，美國佛羅裏達州南區地區法院對公司、時任首席執行官喬治·C·佐利(“佐利先生”)和首席財務官布萊恩·R·埃文斯(“埃文斯先生”)提起了據稱的股東集體訴訟。2020年10月1日，法院發佈了一項無異議命令，任命首席原告，批准律師的選擇，駁回最初的申訴，併為提交修改後的申訴設定了最後期限。2020年11月18日，主要原告提起合併集體訴訟修正起訴書。修改後的起訴書聲稱，本公司、Zoley和Evans先生--以及本公司前美國安全服務部的高級副總裁和總裁先生，以及本公司的Geo關懷部門的高級副總裁和總裁--作出了與GEO業務有關的重大虛假和誤導性陳述和/或遺漏，包括運營質量、公司社會責任、競爭優勢、未決訴訟、業務戰略、健康和安全、融資來源，股息預期，以及新冠肺炎的程序。修正後的起訴書是由首席原告James Michael DeLoach和Edward Oketola單獨並代表一個類別提出的，該類別由所有個人和實體組成--不包括被告、公司高管和董事、其直系親屬及其法定代表人、繼承人、繼承人或受讓人以及被告擁有或擁有控制權益的任何實體--他們在所謂的類別期間(2018年11月7日至2020年8月5日)購買或以其他方式收購了公司的證券, 包括在內。經修訂的起訴書稱，被告違反了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第10(B)和20(A)節以及據此頒佈的規則10b-5，並指控Zoley、Evans和Donahue先生和Schlarb女士違反了《交易法》第20(A)節。2020年12月18日，被告提出駁回修改後的起訴書的動議。2021年9月23日，法院部分批准了駁回動議，部分駁回了動議。法院駁回了針對埃文斯、多納休以及施拉布的所有指控。法院還駁回了針對GEO和Zoley先生的所有索賠，但與GEO披露未決訴訟有關的索賠除外，並指示原告按照法院的命令提出修改後的申訴。2021年10月4日，原告提起第二次修改後的合併集體訴訟。第二份修訂後的起訴書稱，GEO和Zoley先生違反了《交易法》第10(B)和20(A)條，作出了與未決訴訟有關的重大虛假和誤導性陳述和/或遺漏，並代表一個推定類別尋求救濟，該類別由被告、公司高管和董事、其直系親屬成員及其法定代表人、繼承人、繼承人或受讓人以及被告擁有或擁有控股權的任何實體組成，這些個人和實體在2018年11月9日至8月5日的所謂類別期間購買或以其他方式收購了公司的證券。2020年(含)。第二個修改後的訴狀要求損害賠償、利息、律師費、專家費、其他費用以及法院認為適當的其他救濟。2021年10月18日，GEO和佐利先生提交了解僱和/或罷工的動議, 辯稱第二次修改後的起訴書未能遵守法院先前的駁回令，幷包含超出法院允許的披露和時間期限的指控。2022年6月21日，法院部分批准了這項動議，並駁回了第二次修訂後的起訴書中的所有索賠，但與2019年7月17日之前公司關於未決訴訟的聲明有關的索賠除外。2022年7月1日，該公司和佐利先生提交了對第二份修訂後的申訴的答覆。
2021年7月1日，佛羅裏達州棕櫚灘縣巡迴法院對公司及其時任首席執行官佐利先生、首席財務官埃文斯先生、施拉布女士、地球觀測護理部門的高級副總裁和總裁，以及公司現任和前任董事理查德·H·格蘭頓、安妮·N·福爾曼、克里斯托弗·C·惠勒、朱莉·M·伍德、吉多·範·豪沃梅倫、斯科特·M·科南、何塞·戈爾多和杜安·赫爾科夫斯基(統稱為“被告”)提出了一項可能的股東派生訴訟。起訴書指控個別被告違反受託責任和不當得利，涉及據稱的醫療保健和護理質量缺陷、據稱對新冠肺炎大流行反應不足、據稱被拘留者強迫勞動、以及據稱接觸未決訴訟，據稱這些訴訟導致了地球觀測組織的損害。2021年9月28日，被告提交了擱置動議，或者提出駁回申訴的動議。2022年1月7日，法院發佈了一項商定的暫緩執行令，將這一訴訟擱置，直到上述聯邦所謂的股東集體訴訟中駁回和/或罷工的動議得到解決。
2021年11月12日，美國佛羅裏達州南區地區法院對公司及其時任首席執行官佐利先生、首席財務官埃文斯先生、施拉布女士、地球觀測關懷部門的高級副總裁和總裁、高級副總裁、J.
21
被告包括美國安全服務部的多納霍、其前任高級副總裁和總裁，以及公司現任和前任董事理查德·H·格蘭頓、安妮·N·福爾曼、克里斯托弗·C·惠勒、朱莉·M·伍德、吉多·範·豪沃梅倫、斯科特·M·科南、何塞·戈多和杜安·赫爾科夫斯基(統稱為“被告”)。起訴書稱，個別被告違反了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第10(B)節及其頒佈的第10b-5條。起訴書還指控個別被告違反受託責任，協助和教唆違反受託責任，不當得利，浪費公司資產，涉及據稱的醫療保健和護理質量缺陷，據稱對新冠肺炎大流行反應不足，據稱被拘留者強迫勞動，以及涉嫌接觸未決訴訟，據稱這些訴訟導致了對GEO的損害。2022年1月14日，雙方提交了暫緩訴訟的聯合動議。2022年1月18日，法院發佈了一項命令，批准聯合動議暫緩審理，並以行政方式結案，在上述聯邦所謂的股東集體訴訟得到解決之前，暫緩這一訴訟。
2014年10月22日，奧羅拉ICE處理中心的前民事移民被拘留者向美國科羅拉多州地區法院對該公司提起集體訴訟。起訴書稱，該公司違反了《科羅拉多州工人最低工資法》和《聯邦販運受害者保護法》(TVPA)。原告階層聲稱，儘管本案中有爭議的自願工作計劃以及與該計劃相關的工資和標準是聯邦政府根據美國國會批准的指導方針授權的，但由於被拘留者在設施中所從事的工作而獲得的報酬水平，公司獲得了不公正的致富。2015年7月6日，法院發現被拘留者不是科羅拉多州最低工資令下的僱員，並駁回了這一指控。2017年2月，法院批准了原告關於TVPA和不當得利主張的階級證明動議。原告尋求實際損害賠償、補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、懲罰性損害賠償、恢復原狀、律師費和費用，以及法院認為適當的其他救濟。
在科羅拉多州的訴訟最初提起以來，
在加利福尼亞州，移民被拘留者於2017年12月19日在加州中心區美國地區法院東區對該公司提起集體訴訟。這三起訴訟都指控違反了各自州的最低工資法。然而，與科羅拉多州的訴訟一樣，加州的訴訟也包括該公司違反了TVPA和加利福尼亞州同等的州法規的指控。加州法院認證了一個全國性的類別，這將允許原告在根據其索賠的是非曲直取得成功的情況下，主要在一些設施尋求禁令救濟或政策改變。2021年8月9日，加州法院就被告即決判決動議和取消階級認證動議以及原告部分簡易判決動議舉行聽證會。取消班級資格的動議獲得批准。原告和被告的簡易判決動議正在審理中。2022年3月31日，貝爾納爾法官擱置了加州的案件，直到第九巡迴法院對華盛頓的案件做出裁決。
2019年7月2日，公司在華盛頓州總檢察長的塔科馬訴訟中提出即決判決動議，基於公司的立場，即其法律辯護阻止案件進入審判階段。華盛頓聯邦法院於2019年8月6日駁回了該公司的即決判決動議。然而，2019年8月20日，美國司法部提交了一份利益聲明，要求華盛頓法院重新審查之前拒絕公司在此案中的政府間豁免抗辯。雖然華盛頓法院當時最終決定不駁回此案，但它的命令宣佈，該公司的政府間豁免辯護在法律上是可行的，最終將在審判中確定。由於新冠肺炎疫情，在2020年的大部分時間裏，初審法院都將這兩起訴訟置於“待命”狀態，之後法院下令對這兩起訴訟進行為期三週的審判，審判將於2021年6月1日開始。法院下令進行遠程審判，但有可能進行面對面的訴訟。該訂單指出了該公司對遠程試驗設置的例外。該公司提出動議，要求重新考慮法官將2021年4月8日遠程審判的命令，要求將審判日期從2021年6月1日推遲到2021年7月1日之後的儘可能早的日期，屆時華盛頓州計劃允許面對面審判恢復。2021年4月9日，華盛頓州法院駁回了要求重新考慮當面審判的動議，裁定將於2021年6月1日開始進行“混合”審判，部分部分將親自進行，並採取新冠肺炎預防措施。2021年6月1日，遠程Zoom試運行開始。2021年6月17日，由於陪審團無法達成一致裁決，主審法官宣佈無效審判。陪審團面對面的重審於2021年10月12日開始。2021年10月，陪審團做出不利裁決，導致賠償總額
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這個金額：$
Geo強烈不同意重審訴訟的判決和判決。GEO在向美國第九巡迴上訴法院提出上訴時提出了幾個問題，包括華盛頓州最低工資法適用於參加聯邦授權的西北冰川處理中心(“中心”)自願工作計劃的被拘留者，以及GEO認為在這些案件中被錯誤駁回的平權抗辯。基於地球觀測組織認為案件判決錯誤，該組織期待着在上訴中聽取這些問題和其他相關問題。Geo打算採取一切必要步驟，大力捍衞自己。公司沒有為這項判決建立應計項目，因為它認為與此案相關的潛在損失不太可能發生。
梅薩維德冰川加工中心和金州附屬冰川加工中心的現任和前任在押人員於2022年7月13日向美國加州東區地區法院弗雷斯諾分部對該公司提起集體訴訟。這起訴訟與上面討論的科羅拉多州、華盛頓州和加利福尼亞州的案件類似。起訴書稱，在GEO的梅薩維德和金州附件ICE設施自願參加自願工作計劃(VWP)的聯邦被拘留者是GEO的僱員，有權獲得州最低工資。原告還對不當得利、人口販運和強迫勞動提出索賠。Geo相信，它在運營VWP時完全符合其與ICE的合同以及所有適用的法律、法規和標準。Geo強烈不同意投訴的指控，並打算採取一切必要步驟大力為自己辯護。
2019年12月30日，該公司提起訴訟，要求獲得聲明性和禁制令救濟，挑戰加州新頒佈的法律--議會法案32(AB-32)--該法律禁止聯邦政府聘用本公司或任何其他政府承包商為非法移民提供拘留服務。正如訴訟中所描述的，該公司的主張基於權威的法律原則，即根據憲法的至上條款，聯邦政府不受任何州的監管。訴狀稱，通過禁止加州的聯邦拘留設施，AB-32在很大程度上幹擾了USM和ICE履行聯邦政府拘留責任的能力。其次，由於AB-32規定了加利福尼亞州在使用本公司或任何政府承包商(以緩解過度擁擠)時的例外情況，加利福尼亞州的法規非法歧視聯邦政府。2019年12月31日，GEO提交了一項初步禁令動議，禁止加州州長和總檢察長代表USM和ICE對公司的拘留設施執行AB-32。2020年1月24日，美國提起訴訟，挑戰AB-32。法院於2020年7月16日聽取了該公司和美國提出的初步禁令動議。法院命令各方提交補充簡報，並表示將在2020年8月18日的提交截止日期之後的某個時候提出意見。2020年7月20日，法院合併了這兩起訴訟。2020年10月8日，法院發佈了一項命令，部分批准和部分拒絕了公司和美國的動議以及加利福尼亞州的駁回動議。在其他發現中, 法院(1)駁回了公司的政府間豁免權要求以及適用於ICE設施的美國的優先購買權要求；(2)認定公司和美國很可能在適用於美國法警設施的優先購買權索賠上勝訴，並責令對這些設施執行AB-32；(3)拒絕禁止加利福尼亞州針對與公司和美國的ICE合同執行AB-32。該公司和美國向第九巡迴上訴法院提出上訴。口頭辯論於2021年6月7日舉行。2021年10月5日，第九巡迴上訴法院推翻了下級法院的裁決，認為AB-32與聯邦法律相沖突，無法成立。2022年4月26日，第九巡迴法院批准了加州要求舉行EN BANC聽證會的請願書，並撤銷了前一個小組的意見。2022年6月21日那一週，加利福尼亞州帕薩迪納市發生了EN BANC辯論。
2021年4月29日，該公司提起訴訟，要求獲得聲明性和禁令救濟，挑戰華盛頓州新頒佈的法律--眾議院法案1090(EHB 1090)--該法律旨在禁止美國使用私人承包商運營的拘留設施來關押由美國移民和海關執法局(ICE)羈押的在押人員。法院已暫停這一訴訟，等待AB-32上訴的最終解決。
本公司在認為可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下，為特定的法律程序建立應計項目。然而，這些索賠或訴訟的結果無法確切地預測，其中一項或多項索賠或訴訟的不利解決可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，或者可能導致公司資產的重大減值。該公司的或有損失應計項目每季度審查一次，並在獲得更多信息時進行調整。本公司不應計預期的法律費用和成本，而是支出已發生的這些項目。
本公司的業務性質也使其面臨針對本公司的其他各種第三方法律索賠或訴訟，包括但不限於與監禁和/或虐待條件有關的民權索賠、由其照料的個人提起的性行為不當索賠、醫療事故索賠、產品責任索賠、知識產權侵權索賠、與僱傭事項有關的索賠(包括但不限於就業歧視索賠、工會不滿以及工資和工時索賠)、財產損失索賠、環境索賠、汽車責任索賠、客户和其他第三方的賠償索賠。合同索賠和人身傷害或其他損害索賠，因接觸公司
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設施、程序、電子監控產品、人員或被拘留者，包括因其照料的個人逃跑或設施發生騷亂或騷亂而造成的損害。
其他評估
2016年完成的一項州非所得税審計包括州税務機關此前處理過大量退税的税期。在審計實地工作完成時，公司收到了一份關於審計結果的通知，該通知不允許扣除公司以前聲稱的、經國家税務機關批准並作為批准的退款申請的基礎的扣除。2017年1月初，本公司收到税務機關正式發出的《納税評估及催繳通知書》，不予扣除。與評估有關的税金、罰款和利息總額約為$
CARE法案
2020年3月27日，為應對新冠肺炎大流行，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。除其他事項外，《CARE法案》還允許僱主推遲繳存和支付僱主應繳納的社會保障税。延期適用於僱主應繳納的社會保障税的繳存和繳納，否則應在2020年3月27日至2021年12月31日期間繳納。延期支付的款項應繳入
承付款
該公司目前在使用公司融資的一些項目上有合同承諾。公司管理層估計，這些現有在建資本項目的成本約為$
閒置設施
截至2022年6月30日，該公司正在營銷
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設計 |
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賬面淨值 |
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設施 |
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細分市場 |
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閒置的一年 |
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June 30, 2022 |
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大平原懲教所 |
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安全服務 |
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D.雷·詹姆斯懲教所 |
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裏弗斯懲教所 |
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安全服務 |
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大泉市懲教所 |
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安全服務 |
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飛行熱線懲教所 |
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安全服務 |
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麥克法蘭女性社區再入設施 |
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夏延山康復中心 |
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安全服務 |
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科爾曼音樂廳 |
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再入服務 |
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赫克託·加爾扎中心 |
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再入服務 |
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總計 |
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12.業務細分和地理信息
經營和報告部門
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公司通過以下途徑開展業務
美國安全服務部門主要包括總部設在美國的安全服務業務。電子監測和監督服務部門在美國開展服務，代表為成年人提供的服務，用於監測社區假釋犯、緩刑犯和審前被告的監測服務和基於證據的監督和治療計劃。再入服務部門在美國提供服務，代表為成年人提供的居住和非居住治療、教育和基於社區的計劃、釋放前計劃和中途住房計劃的服務。國際服務部門主要包括在南非和澳大利亞的安全服務業務。以下分部披露(以千計)反映了持續經營的結果。部門之間的所有交易都將被取消。
該公司來自外部客户的部門收入和部門利潤衡量如下(單位：千)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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收入： |
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美國安全服務 |
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電子監測和監督服務 |
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電子監測和監督服務 |
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再入服務 |
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國際服務 |
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分部營業收入 |
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營業總收入 |
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分部的税前收入對賬
以下是公司可報告部門的總營業收入與公司所得税前收入和附屬公司股本收益的對賬(單位：千)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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分部營業收入 |
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一般和行政費用 |
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淨利息支出 |
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債務清償收益 |
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房地產處置收益(損失) |
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未計所得税和權益的收入 |
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關聯公司收益中的權益
關聯公司收益中的權益包括本公司的
本公司已記錄$
本公司已記錄$
13.福利計劃
下表彙總了與公司養老金計劃和退休協議相關的主要信息(單位：千)：
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截至六個月 |
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預計福利債務的變化 |
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預計福利債務，期初 |
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已支付的福利 |
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計劃資產的變更 |
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按公允價值計入資產，期初 |
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公司繳費 |
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已支付的福利 |
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按公允價值、期末計劃資產 |
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該計劃的資金不足狀況 |
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$ |
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26
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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淨週期效益成本的構成要素 |
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利息成本 |
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淨虧損 |
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定期養老金淨成本 |
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截至2022年6月30日和2021年12月31日的養卹金負債的長期部分為$
修訂和重新簽署的高管退休協議
該公司還與其前首席執行官簽訂了一份無保留遞延薪酬協議。該協議規定，退休後不早於年齡一次性支付現金。
2021年5月27日，公司與其前首席執行官簽訂了修訂和重新簽署的高管退休協議，取代了前首席執行官之前的協議，自2021年7月1日起生效。根據經修訂及重訂的《行政人員退休協議》的條款，在前任行政總裁停止向本公司提供服務之日，本公司將向該前任行政總裁支付一筆相等於$
本公司已設立若干信託基金，以根據經修訂及重訂的行政人員退休協議支付退休福利。這些信託是可撤銷的“拉比信託”，在公司破產的情況下，信託的資產受公司債權人的債權支配。
14.
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，在滿足某些標準的情況下，為受參考匯率改革影響的合同修改、套期保值關係和其他交易提供臨時可選的權宜之計和例外。該ASU自發行之日起生效，可能適用至2022年12月31日，適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或任何其他預計將被終止的參考利率的所有合約和對衝關係。我們目前正在評估參考匯率改革的影響以及這一指導方針的潛在應用。
財務會計準則委員會(包括其新興問題特別工作組)、美國註冊會計師協會和美國證券交易委員會最近發佈的其他會計聲明沒有或預計不會對公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
15.後續活動
交易支持協議
如先前報告所述，自2021年11月起，本公司開始與(I)本公司特別持有人小組(“票據持有人小組”)的若干成員進行討論。
27
不披露與票據持有人集團和定期貸款人集團的適用成員達成的協議，以及就代理人和RCF貸款人而言，遵守現有信貸協議的保密條款。
於2022年7月18日，本公司與高級票據的若干同意持有人(“同意票據持有人”)、若干同意期限貸款人(“同意期限貸款人”)、代理及若干同意RCF貸款人(“同意RCF貸款人”，以及與同意票據持有人及同意期限貸款人(“同意債權人”)訂立交易支持協議(連同所有證物、附件及附表“交易支持協議”)，為一項全面交易(“交易”)訂立主要條款，以應付本公司即將於2023年、2024年及2026年到期的未償債務。
除其他事項外，《交易支持協議》包括：
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修訂現有信貸協議，以容許根據交換信貸協議(定義見下文)、新票據(定義見下文)及2028年私人兑換票據(定義見下文)及其他修訂(“現有信貸協議修訂”)而預計產生的債務及留置權； |
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交換大約 |
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對於某些選擇不延長其循環信貸貸款和循環信貸承諾期限的同意的RCF貸款人，將此類循環信貸貸款和循環信貸承諾的商定部分轉讓給某些其他同意債權人，與該等其他同意債權人隨後根據交換信貸協議將由此獲得的循環信貸貸款交換為定期貸款(“非展期RCF貸款人交易”，並連同現有的信貸協議修正案、RCF交易和定期貸款交易，稱為“信貸融資交易”)； |
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開始交換任何和所有2023年債券和2024年債券的要約(定義如下)和徵求同意(定義如下)；以及 |
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兑換約1美元 |
交易支持協議載明本公司及同意債權人(統稱“各方”)承諾(其中包括)真誠合作以談判達成交易所需或適宜的最終文件，根據該等最終文件作出商業上合理的努力以完成交易，以及避免採取任何可能阻礙或以其他方式與交易不一致的行動(包括支持或同意任何替代交易)。訂約方完成交易的責任須受慣例條件所規限，包括但不限於，訂約方已在所有重大方面遵守各自於交易支持協議所載的契諾及協議，以及本公司已支付同意債權人就交易而產生的特定費用及開支。
發生特定事件時，交易支持協議可被終止，包括但不限於，發生重大、未治癒的違反交易支持協議項下任何一方的陳述、保證、契諾或義務、公司未能在交易支持協議規定的時限內開始和完成交換要約和同意徵求，或在這是交易支持協議(可根據交易支持協議的條款延長)簽署後的第二天。此外，如本公司董事會根據大律師的意見，認為本公司在交易支持協議下的持續表現與本公司董事的受信責任不一致，則本公司可終止交易支持協議。儘管本公司擬根據交易支持協議所載條款進行交易，但不能保證本公司將按交易支持協議所載條款、不同條款或完全不同條款成功完成交易或任何其他類似交易。
交換要約和徵求同意
28
本公司於二零二二年七月十九日發出新聞稿，宣佈開始要約以其任何及所有未償還2023年及2024年債券(統稱“舊債券”)交換(“交換要約”)新發行的債券
連同交換要約，本公司現正進行同意書徵詢，以取得每一系列舊票據(“協議”)持有人對管限舊票據(“舊票據契約”)的各項契約(“舊票據契約”)的若干建議修訂(“建議修訂”)的同意，以(其中包括)修改舊票據契約的若干契諾及舊票據契約內的其他條文以達成交易(“建議修訂”)。舊紙幣持有人如投標該等舊紙幣，將被視為已同意有關舊紙幣的擬議修訂。2023年票據持有人可選擇(I)提交2023年票據並遞交有關同意書，或(Ii)只遞交其同意書(“2023年票據同意書”)。2024年債券持有人只能選擇在提交相關同意書的同時進行2024年債券的投標。舊紙幣持有人不得在沒有就所投標的舊紙幣提交同意書的情況下投標其舊紙幣，而2024年紙幣的持有人在未就相關的2024年紙幣進行投標的情況下不得就2024年紙幣交付同意書。要採納與一系列舊票據有關的建議修訂，本公司必須收到相當於該系列舊票據未償還本金大部分的持有人的同意(“舊票據必備同意書”)。如果就任何一系列舊票據交付舊票據必要契約，則在收到舊票據必需契約後，將立即簽署相應契約的補充契據，以實施有關適用舊票據的擬議修訂，但無論如何不得早於提取截止日期(定義見招股説明書)。
本公司於交換要約及徵求同意書內接納舊票據及協議的責任，須視乎招股章程所述若干條件的滿足或豁免而定，包括(I)就所投標的每一系列舊票據收取舊票據所需條件，(Ii)就私人交易所交付的2026年票據所需內容，及(Iii)就信貸協議交易所交付的信貸協議所需內容。每項交換要約及徵求同意書均以完成私人交換及信貸協議交換，以及2026年契約建議修訂及建議現有信貸協議的效力為條件
修正案。私人交換及信貸協議交換的條件分別為(其中包括)2026年票據支持持有人及信貸協議支持持有人已履行交易支持協議項下所有重大方面的責任，以及完成交換要約及徵求同意書。
交換要約及徵求同意書的完成受若干條件的滿足或豁免所規限，條件包括(其中包括)(I)登記聲明已於屆滿時間或之前由美國證券交易委員會宣佈有效，並於交收日(定義見招股章程)仍然有效(該條件不得放棄)及(Ii)接納交換或交換舊票據並無任何實際或威脅的法律障礙。
Geo將支付一筆相當於(I)$
交換要約及徵求同意書僅由註冊聲明(包括招股説明書)所載的條款及條件作出，並受其規限。
高級船員的退休
29
2022年7月18日，GEO集團公司客户關係部經理大衞·文圖雷拉高級副總裁宣佈，他打算從2023年2月1日起退休。文圖雷拉先生於2012年加入GEO，曾擔任多個職位，包括執行副總裁總裁(企業發展部)、高級副總裁(業務發展部)及最近的高級副總裁(客户關係部)。
文圖雷拉先生將每月領取退休金，總淨現值約為#美元。
現年52歲的馬修·T·阿爾本斯將接替文圖雷拉擔任高級副總裁，負責客户關係。Albence先生將於2022年9月1日開始在GEO工作。阿爾本斯將與文圖雷拉共事，直到文圖雷拉退休，以確保平穩過渡。
高級船員薪酬的最新修訂
自2022年7月1日起，經公司董事會薪酬委員會批准，公司增加了對高級管理人員的目標年度現金績效獎勵。在這一增長之後，目標年度現金業績獎被定為
薪酬委員會在薪酬委員會的高管薪酬顧問薪酬管理公司進行市場研究後批准了這些高管薪酬變動，以確保公司高級管理層與目前競爭激烈的領導人才勞動力市場環境保持同步。
30
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營結果。
前瞻性信息
這份關於Form 10-Q的季度報告和在此引用的文件包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券法第21E節所指的“前瞻性”陳述。“前瞻性”陳述是指任何不以歷史信息為基礎的陳述。除本報告中包含的有關歷史事實的聲明外，其他前瞻性聲明包括但不限於有關我們未來的財務狀況、業務戰略、新冠肺炎對我們業務的影響、新冠肺炎疫苗的效力和分配、預算、預計成本和未來運營的管理計劃與目標、法律訴訟、我們的公司結構以及解決我們未來債務到期日問題的可能措施的聲明，均屬前瞻性聲明。前瞻性表述一般可通過使用“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”或“繼續”等前瞻性術語或此類詞語的否定或此類詞語的變體或類似表述來識別。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設很難預測。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同，我們不能保證這些前瞻性陳述將被證明是正確的。可能導致實際結果與前瞻性陳述或“警告性陳述”明示或暗示的結果大不相同的重要因素包括但不限於：
31
32
33
我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。可歸因於我們或個人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述
34
以我們的名義行事的，在本季度報告10-Q表格中包含的警示性聲明中明確地對其整體進行了限定。
引言
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的綜合經營結果和財務狀況相關的信息。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於上文“前瞻性信息”中描述的因素，以及下文“第二部分--第1A項.風險因素”和“第一部分--第1A項”中描述的那些因素。風險因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出。這一討論應與我們未經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本季度報告Form 10-Q中。
我們專注於在美國、澳大利亞和南非擁有、租賃和管理安全設施、加工中心和再入設施，並提供基於社區的服務。我們擁有、租賃和運營廣泛的安全設施，包括最高、中等和最低安全設施、處理中心以及基於社區的再入設施。我們根據合同授予開發新的設施，利用我們的項目開發專業知識和經驗來設計、建造和資助我們認為是最先進的設施。我們為社區項目提供創新的技術、行業領先的監測服務和循證監督和治療計劃。我們還通過我們的合資企業GEOAmey在國內和英國提供安全的運輸服務。
我們從2013年1月1日至2020年12月31日運營REIT。作為房地產投資信託基金，我們通過TRSS提供服務和開展其他業務活動。TRS是房地產投資信託基金的子公司，受適用的公司所得税税率和某些資格要求的約束。我們使用TRS允許我們從事REIT不能直接參與的某些業務活動，只要這些活動是在根據守則被視為TRS的實體中進行的，並使GEO能夠在我們擁有的設施和我們的政府合作伙伴擁有的設施中提供懲教服務。TRS不受適用於REITs的分配要求的約束，因此它可以保留其運營產生的收入用於再投資。
2021年12月2日，我們宣佈，董事會一致批准了一項終止我們的REIT身份併成為應税C公司的計劃，在截至2021年12月31日的一年內生效。因此，我們不再需要根據REIT規則運營，包括要求將至少90%的REIT應税收入分配給我們的股東，這為我們提供了更大的靈活性來使用我們的自由現金流。從2021年1月1日起，我們的應税收入必須按適用税率繳納聯邦和州所得税，並且不再有權對支付的股息進行減税。我們在2020納税年度作為房地產投資信託基金運營，現有的房地產投資信託基金要求和限制，包括我們組織文件中確定的要求和限制，一直保留到2020年12月31日。關於終止我們的房地產投資信託基金地位，董事會也一致投票決定停止我們的季度股息。
截至2022年6月30日，我們的全球業務包括管理和/或擁有102個安全服務和社區設施(包括閒置設施)的約82,000張牀位，還包括為平均超過400,000人提供社區監督服務，其中包括通過射頻、GPS和酒精監測設備等一系列技術產品提供近200,000人。
我們代表我們的政府機構合作伙伴提供範圍廣泛的服務：
在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，我們的綜合收入分別為11.394億美元和11.418億美元。我們保持了全公司85.5%的平均設施入住率，其中包括71,575張活動牀位，不包括
35
10,406張閒置牀位，包括截至2022年6月30日止六個月向潛在客户銷售的牀位；及87.5%，包括79,726張現役牀位及不包括10,104張閒置牀位(包括截至2021年6月30日止六個月向潛在客户銷售的牀位)。由於新冠肺炎疫情的影響以及行政命令(定義見下文)的影響，總體入住率低於前幾個時期。
請參閲我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報第二部分第7項，以進一步討論和分析與我們截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的財務狀況和經營業績有關的信息。
業務細分
我們通過四個可報告的業務部門開展業務：美國安全服務部門、電子監測和監督服務部門、再入服務部門和國際服務部門。我們確定了這四個可報告的部門，以反映我們目前的觀點，即我們經營着四個不同的業務線，每個業務線都構成了我們整體業務的重要組成部分。我們已經確定，我們以前可報告的業務部門，設施建設和設計，不再有資格作為可報告部門，因為它不再符合某些數量門檻，並已與我們的國際服務可報告業務部門彙總。此外，我們在2021財年任命了一位新的首席執行官，即首席運營決策者。根據我們的首席運營決策者對用於為我們的電子監測和監督服務業務分配資源的業務和財務結果的看法的變化，隨着業務的增長，我們將電子監測和監督服務業務作為一個單獨的可報告部分進行報告。這一新的部門被稱為電子監測和監督服務。此前，電子監測和監督服務業務包括在我們的GEO Care可報告部分。此外，GEO關懷報告部分更名為ReEntry Services，包括為成年人提供的住宿和非居住治療、教育和基於社區的計劃、釋放前計劃和中途之家計劃的服務。我們已追溯重述截至2021年6月30日的三個月和六個月的分部列報，以反映這些變化。
我們的美國安全服務部門主要包括我們在美國的公私合作安全服務業務。我們的電子監測和監督服務部門在美國開展服務，由我們的電子監測和監督服務組成。我們的再入服務部分包括各種基於社區的再入服務。我們的國際服務部門主要包括我們在澳大利亞和南非的公私合作安全服務業務。
最新發展動態
交易支持協議
2022年7月18日，本公司與同意的債權人簽訂了一項交易支持協議，規定了交易的主要條款，以解決本公司即將於2023年、2024年和2026年到期的未償債務。請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項內的附註15-未經審計綜合財務報表附註的後續事項以作進一步討論。
行政命令
2021年1月26日，總裁·拜登簽署了一項行政命令，指示美國司法部長根據適用法律，不得續簽司法部與私營刑事拘留設施的合同。美國司法部的兩個機構--聯邦監獄管理局(BOP)和美國法警服務局(USM)--利用地球觀測組織的支持服務。BOP收容被判犯有聯邦罪行的囚犯，USM通常對等待美國聯邦法院審判或判刑的在押人員負責。截至2022年6月30日，GEO與USM簽訂了直接合同的三個公司所有/公司租賃的設施，其當前合同選擇期在2023年2月28日至2023年9月30日之間到期。這些設施加起來約佔我們截至2021年12月31日年度收入的6%。
總裁·拜登政府可能會執行與聯邦刑事司法政策和/或移民政策相關的其他行政命令或指令，這可能會影響聯邦政府在保護教養設施和移民處理中心(包括我們的合同)方面使用公私合作伙伴關係，和/或可能會影響聯邦機構的預算和支出優先順序，包括美國國税局、聯邦安全局和美國國土安全部下屬的美國移民和海關執法局。
新冠肺炎
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我們一直並正在密切關注新冠肺炎疫情的影響以及新冠肺炎疫苗的效力和分銷對我們業務和地理位置的各個方面，包括它將如何影響我們受託護理的人和政府合作伙伴。在截至2022年6月30日的六個月裏，我們確實受到了新冠肺炎疫情的影響，由於許多不確定性，我們無法預測新冠肺炎疫情未來將對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生的整體影響。有關新冠肺炎對我們業務的經濟影響的進一步討論，請參閲下面的展望部分。
合同開發
2022年6月30日，我們宣佈，USM已行使當前合同選擇期，繼續使用加利福尼亞州聖地亞哥擁有770個牀位的西部地區拘留所，有效期至2023年9月30日。現有合同還有兩個額外的兩年合同選擇期，如果由USM行使，將分別有效到2025年9月30日和2027年9月30日。我們與西區拘留所簽訂的合同延長了90天，合同將於2022年6月30日結束。
閒置設施
我們目前正在向潛在客户銷售我們九個閒置設施中的10,361張空置牀位。截至2022年6月30日，這些閒置設施的賬面價值總計2.726億美元，其中不包括可以輕鬆轉移到其他設施使用的設備和其他資產。有關更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中的附註11--承付款、或有事項和其他事項。
關鍵會計政策
隨附的未經審計的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。因此，我們需要根據現有信息做出我們認為合理的某些估計、判斷和假設。這些估計數和假設影響截至財務報表之日報告的資產和負債數額，以及報告期間報告的收入和支出數額。 我們經常根據歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他假設來評估我們的估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。在截至以下六個月內 截至2022年6月30日，在編制合併財務報表時，我們的估計或判斷沒有發生任何重大變化。本公司的主要會計政策摘要載於本公司截至該年度的10-K表格年度報告中的綜合財務報表附註1。 2021年12月31日。
行動的結果
以下討論和分析應與我們的未經審計的綜合財務報表以及本季度報告的表格10-Q第I部分第1項中所包括的未經審計的綜合財務報表的附註一併閲讀。
2022年第二季度與2021年第二季度比較
收入
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2022 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
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2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
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$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
353,402 |
|
|
|
60.1 |
% |
|
$ |
368,394 |
|
|
|
65.2 |
% |
|
$ |
(14,992 |
) |
|
|
(4.1 |
)% |
電子監測和監督服務 |
|
|
121,484 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
64,835 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
56,649 |
|
|
|
87.4 |
% |
再入服務 |
|
|
65,720 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
77,070 |
|
|
|
13.6 |
% |
|
|
(11,350 |
) |
|
|
(14.7 |
)% |
國際服務 |
|
|
47,571 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
55,120 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
|
(7,549 |
) |
|
|
(13.7 |
)% |
總計 |
|
$ |
588,177 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
565,419 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
22,758 |
|
|
|
4.0 |
% |
美國安全服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的收入減少了1,500萬美元，這主要是由於我們公司擁有的Big Springs、Flightline和Great Plains懲教設施、我們的皇后區拘留設施、我們僅管理的海灣和Graceville懲教設施以及我們僅管理的George W.Hill懲教設施的停工/停用導致總收入減少4,290萬美元。這些減少額被我們公司擁有的Moshannon山谷加工中心沙漠景觀附件合同激活和升級所導致的總計淨增加1530萬美元部分抵消
37
以及我們公司擁有的鷹道拘留中心。此外，由於合同修改、運輸服務和入住率增加1260萬美元，我們的費率和/或每日保證金總額出現淨增長。
2022年第二季度，美國安全服務設施的補償工作日數量約為450萬天，2021年第二季度約為500萬天。由於合同終止，我們總共淨減少了約500,000個工作日，但被上文討論的合同激活和佔有率增加部分抵消。我們查看設施的平均入住率，以確定我們如何管理可用的牀位。平均入住率是通過補償工作日佔運力的百分比來計算的。2022年第二季度和2021年第二季度，我們美國安全服務設施的平均使用率分別為容量的90.0%和88.6%，不包括閒置設施。
電子監測和監督服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的收入增加了5660萬美元，這是由於密集監督和外觀計劃(ISAP)下的平均參與者數量增加。
再入服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的收入減少了1140萬美元，這主要是由於出售我們的青年業務導致收入減少了1730萬美元，該業務於2021年7月1日生效。由於新的/重新激活的合同、日間報告中心和計劃(包括我們公司擁有的佛羅裏達州坦帕市的坦帕住宅再入中心於2021年9月激活)增加了320萬美元，部分抵消了這一減少。部分抵消這一減少額的還有270萬美元的淨增，這是由於我們的某些社區中心和再就業中心的人口普查水平因方案需求和轉介增加而提高。
國際服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度國際服務收入減少了750萬美元，主要是由於匯率波動380萬美元。我們還經歷了370萬美元的減少，這主要是由於我們在英國Dungavel House移民安置中心的管理合同從2021年9月30日起移交給政府。
運營費用
|
|
2022 |
|
|
細分市場的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
細分市場的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
261,525 |
|
|
|
74.0 |
% |
|
$ |
268,963 |
|
|
|
73.0 |
% |
|
$ |
(7,438 |
) |
|
|
(2.8 |
)% |
電子監測和監督服務 |
|
|
59,277 |
|
|
|
48.8 |
% |
|
|
28,488 |
|
|
|
43.9 |
% |
|
|
30,789 |
|
|
|
108.1 |
% |
再入服務 |
|
|
47,042 |
|
|
|
71.6 |
% |
|
|
58,829 |
|
|
|
76.3 |
% |
|
|
(11,787 |
) |
|
|
(20.0 |
)% |
國際服務 |
|
|
43,947 |
|
|
|
92.4 |
% |
|
|
48,729 |
|
|
|
88.4 |
% |
|
|
(4,782 |
) |
|
|
(9.8 |
)% |
總計 |
|
$ |
411,791 |
|
|
|
70.0 |
% |
|
$ |
405,009 |
|
|
|
71.6 |
% |
|
$ |
6,782 |
|
|
|
1.7 |
% |
美國安全服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度美國安全服務部門的運營費用減少了740萬美元，這主要是由於我們公司擁有的Big Springs、Flightline和Great Plains懲教設施、我們的皇后區拘留設施、我們僅管理的Bay和Graceville懲教設施以及我們僅管理的George W.Hill懲教設施的停工/停用減少了3590萬美元。這些減少被我們公司擁有的Moshannon山谷處理中心、沙漠景觀附件以及我們公司擁有的Eagle Pass拘留中心的合同激活和擴建所產生的總計1,120萬美元的淨增加部分抵消。此外，運輸服務、入住率增加以及與這些服務相關的變動費用共計增加1730萬美元。
電子監測和監督服務
38
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的運營費用增加了3,080萬美元，這主要是由於與ISAP下平均參與者人數增加相關的可變成本增加所致。
再入服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度再入服務的運營費用減少了1180萬美元，這主要是由於出售我們的青年業務導致減少了1490萬美元，該業務於2021年7月1日生效。由於合同終止，我們還減少了100萬美元。由於新的/重新激活的合同、日間報告中心和項目，包括我們公司擁有的佛羅裏達州坦帕市的坦帕住宅重新進入中心於2021年9月激活，這些減少被增加的200萬美元部分抵消。部分抵消減少的還有210萬美元的淨增，這是由於我們的某些社區中心和再就業中心的人口普查水平因方案需求和轉介增加而提高的。
國際服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度國際服務的運營費用減少了480萬美元，這主要是由於匯率波動350萬美元。我們還經歷了130萬美元的減少，這主要是由於我們在英國Dungavel House移民安置中心的管理合同從2021年9月30日起移交給政府。
折舊及攤銷
|
|
2022 |
|
|
細分市場的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
細分市場的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
19,053 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
$ |
20,529 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
$ |
(1,476 |
) |
|
|
(7.2 |
)% |
電子監測和監督服務 |
|
|
7,962 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
7,355 |
|
|
|
11.3 |
% |
|
|
607 |
|
|
|
8.3 |
% |
再入服務 |
|
|
4,471 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
|
4,835 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
(364 |
) |
|
|
(7.5 |
)% |
國際服務 |
|
|
530 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
587 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
(57 |
) |
|
|
(9.7 |
)% |
總計 |
|
$ |
32,016 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
$ |
33,306 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
$ |
(1,290 |
) |
|
|
(3.9 |
)% |
美國安全服務
與2021年第二季度相比，美國安全服務折舊和攤銷費用在2022年第二季度有所下降，這主要是由於某些資產完全折舊和/或攤銷，以及我們公司擁有的設施的某些資產處置。
電子監測和監督服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的折舊和攤銷費用略有增加，主要是由於某些租賃改善和設備增加。
再入服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的再入服務折舊和攤銷費用略有下降，這主要是由於我們公司擁有的中心的某些資產處置。
國際服務
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的折舊和攤銷費用略有下降，這主要是由於匯率波動。
其他未分配的運營費用
|
|
2022 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
|
$ |
49,296 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
54,688 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
$ |
(5,392 |
) |
|
|
(9.9 |
)% |
39
一般及行政開支包括我們所有其他未分配的營運開支，主要包括公司管理人員薪酬及福利、專業費用及其他行政開支。與2021年第二季度相比，2022年第二季度的一般和行政費用減少了540萬美元，這主要是由於2021年第二季度發生的750萬美元的一次性員工重組費用。部分抵消了這一下降的是，幫助我們審查潛在資產出售的財務和法律顧問的專業費用增加，以及正常的專業、諮詢和其他行政費用。
營業外費用
利息收入和利息支出
|
|
2022 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
利息收入 |
|
$ |
5,562 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
$ |
5,985 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
$ |
(423 |
) |
|
|
(7.1 |
)% |
利息支出 |
|
$ |
33,225 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
$ |
32,053 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
$ |
1,172 |
|
|
|
3.7 |
% |
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的利息收入減少，這主要是由於匯率波動的影響。
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的利息支出增加，主要是由於我們的信貸安排的左輪手槍部分下的餘額增加。在2021年期間，我們在左輪手槍下提取了大量資金，作為保守的預防措施，以保持流動性，保持財務靈活性，併為一般企業用途獲得額外資金。此外，本地銀行同業拆息上升亦是造成升幅的原因。
債務清償收益
|
|
2022 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
債務清償收益 |
|
$ |
— |
|
|
|
(— |
)% |
|
$ |
1,654 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
(1,654 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
在2021年第二季度，我們以加權平均價90.88%的價格回購了2023年到期的本金總額為1,950萬美元的5.125%優先債券，總成本為1,770萬美元。作為這筆交易的結果，我們確認了170萬美元的債務清償收益，扣除了相關的未攤銷遞延貸款成本的註銷。
房地產處置損失(收益)
|
|
2022 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
房地產處置損失(收益) |
|
$ |
(3,680 |
) |
|
|
(0.6 |
)% |
|
$ |
2,950 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
(6,630 |
) |
|
|
(224.7 |
)% |
2022年第二季度，我們出售了位於阿拉巴馬州的公司所有的以前閒置的佩裏縣懲教設施，淨收益約為370萬美元。2021年第二季度，我們處置了公司擁有的皇后區拘留中心、公司擁有的Alle Kiski Pavillion和公司擁有的DuPage幹預中心的某些資產，並在處置中產生了300萬美元的淨虧損。
所得税撥備
|
|
2022 |
|
|
有效率 |
|
|
2021 |
|
|
有效率 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
|
$ |
18,898 |
|
|
|
26.6 |
% |
|
$ |
5,063 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
$ |
13,835 |
|
|
|
273.3 |
% |
與2021年第二季度相比，2022年第二季度的所得税撥備和實際税率有所增加，這主要是由於本公司選擇在2021年底終止其REIT地位併成為應納税的C公司。2022年第二季度，沒有淨離散税收支出，而2021年第二季度淨離散税收支出為50萬美元。我們估計我們2022年的年度有效税率約為27%至29%，不包括任何離散項目。
40
關聯公司收益中扣除所得税撥備後的淨額
|
|
2022 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
關聯公司收益中的權益 |
|
$ |
1,480 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
1,942 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
(462 |
) |
|
|
(23.8 |
)% |
聯屬公司收益中的權益，扣除所得税撥備後的淨額，代表SACS和GEOAmey的總收入。與2021年第二季度相比，2022年第二季度附屬公司收益中的股本下降，主要是由於GEOAmey的不利表現。
2022年6個月與2021年6個月的比較
收入
|
|
2022 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
704,647 |
|
|
|
61.8 |
% |
|
$ |
755,405 |
|
|
|
66.2 |
% |
|
$ |
(50,758 |
) |
|
|
(6.7 |
)% |
電子監測和監督服務 |
|
|
209,405 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
125,213 |
|
|
|
11.0 |
% |
|
|
84,192 |
|
|
|
67.2 |
% |
再入服務 |
|
|
127,151 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
152,174 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
(25,023 |
) |
|
|
(16.4 |
)% |
國際服務 |
|
|
98,159 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
109,004 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
|
(10,845 |
) |
|
|
(9.9 |
)% |
總計 |
|
$ |
1,139,362 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,141,796 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(2,434 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
美國安全服務
與2021年6個月相比，2022年6個月的收入減少了5,080萬美元，主要是由於我們公司擁有的D.Ray James、Rivers、Big Springs、Flightline、裏夫斯縣第一和第二拘留設施和大平原懲教設施、我們的皇后區拘留設施、我們僅管理的海灣和格雷斯維爾懲教設施以及我們僅管理的George W.Hill懲教設施的停工/停用，總共減少了9800萬美元。這一減少還包括我們公司擁有的瓜達盧佩縣懲教設施的運營於2021年11月移交給新墨西哥州懲教部門。這些減少被我們公司擁有的Moshannon山谷處理中心、沙漠景觀附件以及我們公司擁有的Eagle Pass拘留中心的合同激活和擴建所導致的總計1990萬美元的淨增加部分抵消。此外，由於合同修改、運輸服務和入住率增加2730萬美元，我們的費率和/或每日保證金總額出現淨增長。
美國安全服務設施的補償工作日數量在2022年的六個月內約為900萬天，在2021年的六個月內約為1010萬天。由於合同終止，我們總共淨減少約1,100,000個工作日，但因上文討論的合同激活和佔有率增加而部分抵消。我們查看設施的平均入住率，以確定我們如何管理可用的牀位。平均入住率是通過補償工作日佔運力的百分比來計算的。我們美國安全服務設施的平均使用率在2022年6個月和2021年6個月分別為容量的89.6%和90.5%，不包括閒置設施。
電子監測和監督服務
與2021年的6個月相比，2022年6個月的收入增加了8420萬美元，這主要是由於ISAP下的平均參與者人數增加。
41
再入服務
與2021年6個月相比，2022年6個月的收入減少了2500萬美元，這主要是由於出售我們的青年業務導致收入減少3430萬美元，該業務於2021年7月1日生效。由於新的/重新激活的合同、日間報告中心和計劃(包括我們公司擁有的佛羅裏達州坦帕市的坦帕住宅再入中心於2021年9月激活)增加了610萬美元，部分抵消了這一減少。部分抵消這一減少額的還有總計淨增320萬美元，原因是我們的某些社區中心和重新進入中心的人口普查水平因方案需求和轉介增加而增加。
國際服務
與2021年相比，2022年6個月的國際服務收入減少了1080萬美元，這主要是由於匯率波動690萬美元。我們還經歷了390萬美元的減少，這主要是由於我們在英國Dungavel House移民安置中心的管理合同從2021年9月30日起移交給政府。
運營費用
|
|
2022 |
|
|
細分市場的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
細分市場的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
515,219 |
|
|
|
73.1 |
% |
|
$ |
566,741 |
|
|
|
75.0 |
% |
|
$ |
(51,522 |
) |
|
|
(9.1 |
)% |
電子監測和監督服務 |
|
|
100,721 |
|
|
|
48.1 |
% |
|
|
55,442 |
|
|
|
44.3 |
% |
|
|
45,279 |
|
|
|
81.7 |
% |
再入服務 |
|
|
93,442 |
|
|
|
73.5 |
% |
|
|
116,115 |
|
|
|
76.3 |
% |
|
|
(22,673 |
) |
|
|
(19.5 |
)% |
國際服務 |
|
|
87,570 |
|
|
|
89.2 |
% |
|
|
94,862 |
|
|
|
87.0 |
% |
|
|
(7,292 |
) |
|
|
(7.7 |
)% |
總計 |
|
$ |
796,952 |
|
|
|
69.9 |
% |
|
$ |
833,160 |
|
|
|
73.0 |
% |
|
$ |
(36,208 |
) |
|
|
(4.3 |
)% |
美國安全服務
與2021年的6個月相比，美國安全服務部門的運營費用在2022年的6個月內減少了5,150萬美元，這主要是由於我們公司擁有的D.Ray James、Rivers、Big Springs、Flightline、裏夫斯縣第一和第二拘留設施和大平原懲教設施、我們的皇后區拘留設施、我們僅管理的海灣和格雷斯維爾懲教設施以及我們僅管理的George W.Hill懲教設施的停工/停用減少了8,020萬美元。這一減少還包括我們公司擁有的瓜達盧佩縣懲教設施的運營於2021年11月移交給新墨西哥州懲教部門。我們還淨減少620萬美元，這與某些間接費用有關，主要與一般負債的精算保險費用調整和僱員醫療費用調整有關。這些減少被我們公司擁有的Moshannon山谷處理中心、沙漠景觀附件以及我們公司擁有的Eagle Pass拘留中心的合同激活和擴建所導致的總計1660萬美元的淨增加部分抵消。此外，運輸服務、入住率增加以及與這些服務相關的變動費用共計增加1830萬美元。
電子監測和監督服務
與2021年的6個月相比，2022年6個月的業務費用增加了4530萬美元，主要原因是可變成本增加，這與國際會計行動方案下平均參與者人數的增加有關。
再入服務
與2021年7月1日生效的青年業務出售相比，2022年6個月再入服務的運營費用減少了2,270萬美元，主要原因是減少了3,060萬美元。由於合同終止，我們還減少了220萬美元。由於新的/重新激活的合同、日間報告中心和項目，包括我們公司擁有的佛羅裏達州坦帕市的坦帕住宅重新進入中心於2021年9月激活，這些減少被增加的330萬美元部分抵消。部分抵消了減少的是，由於方案需求和轉介的增加，我們的某些社區中心和再就業中心的人口普查水平提高，因此淨增加總額為680萬美元。
國際服務
與2021年的6個月相比，2022年6個月的國際服務運營費用減少了730萬美元，這主要是由於匯率波動610萬美元。我們還經歷了120萬美元的淨減少，這主要是由於我們在英國Dungavel House移民安置中心的管理合同從2021年9月30日起移交給政府。
42
折舊及攤銷
|
|
2022 |
|
|
細分市場的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
細分市場的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
41,896 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
$ |
41,248 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
$ |
648 |
|
|
|
1.6 |
% |
電子監測和監督服務 |
|
|
15,519 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
15,304 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
|
215 |
|
|
|
1.4 |
% |
再入服務 |
|
|
9,498 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
9,718 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
(220 |
) |
|
|
(2.3 |
)% |
國際服務 |
|
|
1,041 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
1,153 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
(112 |
) |
|
|
(9.7 |
)% |
總計 |
|
$ |
67,954 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
$ |
67,423 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
$ |
531 |
|
|
|
0.8 |
% |
美國安全服務
與2021年相比，2022年6個月的美國安全服務折舊和攤銷費用略有增加，這主要是由於我們公司擁有的某些設施進行了翻新。這一增長被與某些資產完全折舊和或攤銷相關的減少以及我們公司擁有的設施的某些資產處置所部分抵消。
電子監測和監督服務
與2021年相比，2022年6個月的折舊和攤銷費用略有增加，這主要是由於某些租賃改善和設備增加所致。
再入服務
與2021年相比，2022年6個月的再入服務折舊和攤銷費用略有下降，這主要是由於我們公司擁有的中心的某些資產處置。
國際服務
與2021年相比，2022年6個月的折舊和攤銷費用略有下降，這主要是由於匯率波動。
其他未分配的運營費用
|
|
2022 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
|
$ |
97,856 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
$ |
103,167 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
$ |
(5,311 |
) |
|
|
(5.1 |
)% |
一般及行政開支包括我們所有其他未分配的營運開支，主要包括公司管理人員薪酬及福利、專業費用及其他行政開支。與2021年6個月相比，2022年6個月的一般和行政費用減少了530萬美元，這主要是由於2021年6個月發生的750萬美元的一次性員工重組費用。部分抵消了這一下降的是，幫助我們審查潛在資產出售的財務和法律顧問的專業費用增加，以及正常的專業、諮詢和其他行政費用。
營業外費用
利息收入和利息支出
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2022 |
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佔收入的百分比 |
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2021 |
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佔收入的百分比 |
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$Change |
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更改百分比 |
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(千美元) |
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利息收入 |
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$ |
11,190 |
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1.0 |
% |
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$ |
12,187 |
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1.1 |
% |
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$ |
(997 |
) |
|
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(8.2 |
)% |
利息支出 |
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$ |
64,846 |
|
|
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5.7 |
% |
|
$ |
63,897 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
$ |
949 |
|
|
|
1.5 |
% |
與2021年的6個月相比，2022年6個月的利息收入減少，主要是由於匯率波動的影響。
與2021年6個月相比，2022年6個月的利息支出增加，主要是由於我們信貸安排的左輪手槍部分餘額增加。在2021年期間，作為保守的預防措施，我們在左輪手槍上消耗了大量資金
43
以保持流動性，保持財務靈活性，併為一般企業用途獲得額外資金。此外，本地銀行同業拆息上升亦是造成升幅的原因。
債務清償收益
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2022 |
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佔收入的百分比 |
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2021 |
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佔收入的百分比 |
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$Change |
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更改百分比 |
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(千美元) |
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債務清償收益 |
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$ |
— |
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0.0 |
% |
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$ |
4,693 |
|
|
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0.4 |
% |
|
$ |
(4,693 |
) |
|
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(100.0 |
)% |
於2021年的6個月內，我們以加權平均價90.68%回購了本金總額2,250萬美元的2023年到期的利率為5.125的優先債券，總成本為2,040萬美元。我們還回購了2024年到期的本金總額為1,720萬美元的5.875%優先債券，加權平均價為79.51%，總成本為1,370萬美元。由於這些交易，我們確認了470萬美元的債務清償收益，扣除了相關的未攤銷遞延貸款成本的註銷。
房地產處分收益
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2022 |
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佔收入的百分比 |
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2021 |
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佔收入的百分比 |
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|
$Change |
|
|
更改百分比 |
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||||||
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(千美元) |
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|||||||||||||||||||||
房地產處分收益 |
|
$ |
3,053 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
10,379 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
$ |
(7,326 |
) |
|
|
(70.6 |
)% |
2022年6個月的淨收益主要是由於出售了我們位於阿拉巴馬州的佩裏縣懲教設施。2021年6個月的淨收益主要是由於出售了我們在新澤西州塔爾博特霍爾的權益，以及出售了我們公司擁有的位於德克薩斯州的麥凱布中心。
所得税撥備
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2022 |
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有效率 |
|
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2021 |
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|
有效率 |
|
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$Change |
|
|
更改百分比 |
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||||||
|
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(千美元) |
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|||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
|
$ |
36,860 |
|
|
|
29.3 |
% |
|
$ |
12,999 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
$ |
23,861 |
|
|
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183.6 |
% |
與2021年的6個月相比，2022年6個月的所得税撥備和有效税率有所增加，這主要是由於本公司選擇在2021年底終止其REIT地位併成為應納税的C公司。在2022年的6個月和2021年的6個月中，淨不連續納税支出為190萬美元。在2022年6個月和2021年6個月的所得税準備金中，包括在各自期間歸屬的與股票薪酬有關的200萬美元和230萬美元的離散税收支出。我們估計我們2022年的年度有效税率約為27%至29%，不包括任何離散項目。
關聯公司收益中扣除所得税撥備後的淨額
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2022 |
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佔收入的百分比 |
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2021 |
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佔收入的百分比 |
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$Change |
|
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更改百分比 |
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||||||
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(千美元) |
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|||||||||||||||||||||
關聯公司收益中的權益 |
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$ |
2,715 |
|
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|
0.2 |
% |
|
$ |
4,007 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
$ |
(1,292 |
) |
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(32.2 |
)% |
聯屬公司收益中的權益，扣除所得税撥備後的淨額，代表SACS和GEOAmey的總收入。與2021年6個月相比，2022年6個月附屬公司收益中的股本下降，主要是由於GEOAmey的不利表現。
財務狀況
資本要求
我們目前的現金需求包括營運資金、償債、供應採購、對合資企業的投資，以及與開發新的安全、加工和再進入設施或
44
維護現有設施。此外，我們的一些管理合同要求我們在開設或翻新設施時投入大量現金。一般而言，這些初始支出隨後可作為傳遞費用全部或部分收回，或在合同原定期限內作為每日費率或每月固定費用的一部分向訂約機構收取。在可能的收購、其他公司交易或其他公司目的方面，未來也可能出現額外的資本需求。
我們目前有許多使用公司融資的項目的合同承諾。我們估計，這些現有在建資本項目的成本約為3,030萬美元，其中950萬美元用於2022年6月30日之前。我們 估計與這些基本建設項目有關的剩餘所需經費為2,080萬美元，將在2022年剩餘時間內使用。
我們計劃從手頭現金、運營現金、我們信貸安排下的借款以及我們管理層和董事會酌情決定可能完成的任何其他融資中為我們的所有資本需求提供資金，包括資本支出。目前，我們滿足這些要求的主要流動性來源是運營現金流和我們9.0億美元Revolver項下的借款。我們的管理層相信，我們的財力和流動性來源將使我們能夠管理新冠肺炎對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的持續影響。在2022年全年，我們通過儘可能推遲資本支出項目和密切管理我們的營運資金，減少了計劃中的資本支出。我們之前完成了年度預算流程，並已確定在公司和設施層面節省了成本。此外，吾等可不時進行交易以去槓桿化我們的資產負債表及減少我們的融資追索權債務，包括我們的較近期到期日，包括2023年到期的5.125%優先票據、2024年到期的5.875%優先票據及我們的信貸安排，這些交易可能包括(視乎市場情況而定)下文討論的交易支持協議所載的建議交易、資本市場交易、回購、贖回、交換或現有債務的其他再融資、可能出售額外資產及業務及/或其他策略性交易。我們的管理層相信，手頭的現金、運營現金流和我們信貸安排下的可用性將足以支持我們在上文“資本要求”中披露的2022年的資本需求。新冠肺炎帶來的挑戰以及當前的政治環境對我們的業務和整體而言都在繼續演變。因此, 我們將繼續根據未來的發展，特別是與交易支持協議、行政命令和新冠肺炎所載擬議交易相關的發展，評估我們的財務狀況。
流動性與資本資源
負債
交易支持協議
如先前報告所述，自二零二一年十一月起，吾等已開始與(I)優先票據的票據持有人集團、(Ii)吾等現有信貸協議及定期貸款項下的若干定期貸款組成員，以及(Iii)代理人及若干已根據現有信貸協議提供循環信貸貸款及循環信貸承諾的貸款方進行磋商，以進行潛在的再融資、交換、資本重組或其他交易或一系列交易，以減少吾等的融資追索權債務並解決其較接近的期限到期日。吾等根據與票據持有人集團及定期貸款人集團適用成員訂立的保密協議，以及就代理人及RCF貸款人而言，遵守現有信貸協議的保密條款，在保密基礎上進行此等討論。
2022年7月18日，我們與同意的債權人簽訂了一項交易支持協議，為交易制定了主要條款，以解決我們即將於2023年、2024年和2026年到期的未償債務。
除其他事項外，《交易支持協議》包括：
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修訂現行信貸協議，以容許根據交易所信貸協議、新票據及2028年私人兑換票據及其他修訂而預計招致的債務及留置權； |
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用循環信貸承諾本金總額的約81%和我們現有信貸協議下未償還的定期貸款，換取現金和新承諾的組合以及新信貸協議下的貸款，期限延長至2027年3月； |
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對於某些選擇不延長其循環信貸貸款和循環信貸承諾期限的同意RCF貸款人，將此類循環信貸貸款和循環信貸承諾的商定部分轉讓給某些其他同意債權人，該等其他同意債權人隨後將由此獲得的循環信貸貸款交換為交換信貸協議項下的定期貸款； |
45
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開始就任何及所有2023年債券及2024年債券進行交換要約及徵求同意書；及 |
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將2022年7月18日同意持有的2026年債券持有人持有的約2.39億美元債券交換為2028年12月31日到期的新發行的9.500%高級第二留置權擔保債券，並修訂2026年優先債券的契約中的某些條款。 |
2022年7月，穆迪投資者服務公司將我們的發行人評級下調至Caa2，標準普爾全球公司將我們的發行人評級下調至CC。這些評級下調是評級機構在擬議交易期間如何對公司評級的直接結果。一旦上文討論的交易和新債務期限概況最終敲定，應重新評估評級。
請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項內的附註15-未經審計綜合財務報表附註的後續事項以作進一步討論。
2026年到期的6.50%可交換優先債券
2021年2月24日，我們的全資子公司GEOCH完成了本金總額2.3億美元的非公開發行，2026年到期的6.50%可交換票據，其中包括全面行使初始購買者的超額配售選擇權，購買額外本金總額3000萬美元的可轉換票據。可轉換票據將於2026年2月23日到期，除非提前回購或交換。可轉換票據按每年6.50%的利率計息，外加基於GEO就其普通股支付的股息的額外金額。債券的利息每半年派息一次，由2021年9月1日起，每年3月1日及9月1日派息一次。
在股份所有權和轉讓的某些限制下，持有人可以在緊接2025年11月25日之前的營業日收盤前選擇交換票據，但條件是：(1)在任何連續五個交易日或測量期之後的連續五個營業日期間內，在該測量期內每個交易日的每1,000美元票據本金的交易價低於上次報告的普通股銷售價格和該等交易日的票據匯率的乘積的98%；或(2)發生某些特定的公司事件。在2025年11月25日或之後，直至緊接票據到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時兑換其票據，而不論上述情況如何。在交換票據時，我們將根據情況支付或交付現金或現金和普通股的組合。截至2022年6月30日，尚未滿足兑換紙幣的條件。
在轉換時，我們將根據情況支付或交付現金或現金和普通股的組合。初始轉換率為每1,000美元可轉換票據本金108.4011股普通股(相當於每股普通股約9.225美元的初始轉換價)。轉換率在某些情況下會有所調整。如果GEO或GEOCH發生根本變化，持有人可要求GEOCH以現金購買全部或部分債券，基本變化購買價相當於將購買的債券本金的100%，另加至(但不包括)基本變化購買日的應計和未付利息。
我們利用本次發售所得款項淨額，包括全數行使初始購買者的超額配售選擇權，為贖回當時未償還的2022年到期的5.875%優先票據中的約1.94億美元提供資金，以回購額外的優先票據，並將剩餘所得款項用於支付相關交易費用和開支，以及用於本公司的一般企業用途。由於贖回，在截至2021年6月30日的6個月中，大約70萬美元的遞延貸款成本被註銷為債務清償損失。
根據證券法第144A條的規定，這些票據僅在美國出售給被合理地認為是“合格機構買家”的人，而在美國以外的地方，則按照證券法的S規定，出售給非美國人。在交換票據時可發行的票據或本公司普通股的任何股份(如果有的話)均未或將根據證券法登記，除非登記，否則不得在美國發售或出售，除非根據證券法規定的登記要求獲得適用豁免。
信貸協議
於2019年6月12日，吾等由再融資貸款方、其他貸款方、土力工程處及GEOCH以及行政代理人訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)第2號修正案。根據修正案，左輪手槍的到期日被延長至2024年5月17日。修訂後的借款能力
46
左輪手槍仍為9.00億美元，其定價保持不變，目前的利息為LIBOR加2.25%。由於修訂，我們在2019年發生了120萬美元的債務清償虧損，涉及某些未攤銷遞延貸款成本。此外，還產生了470萬美元的貸款費用，並將其資本化。
截至2022年6月30日，我們的定期貸款項下的未償還借款總額約為7.58億美元，左輪手槍項下的借款總額約為7.35億美元，信用證項下的借款總額約為9900萬美元，左輪手槍項下的額外借款能力約為6600萬美元。截至2022年6月30日，信貸協議下未償還貸款的加權平均利率為3.20%。
在2020年和2021年，我們選擇在我們的信貸安排的左輪手槍部分下提取大量借款，作為一種保守的預防措施，以保持流動性，保持財務靈活性，併為一般企業用途獲得額外資金。
請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的附註10-未經審計綜合財務報表附註的債務以作進一步討論。
澳大利亞--雷文霍爾
關於與維多利亞州的設計和建造項目協議，我們於2014年9月簽訂了銀團設施協議(“建設設施”)，為該項目的建設提供債務融資。根據截至2022年6月30日的匯率，建設基金提供了高達7.91億澳元的無追索權資金，約合5.452億美元。根據合同條款，在2017年底該項目竣工並商業驗收後，維多利亞州根據截至2022年6月30日的匯率一次性支付了3.1億澳元，約合2.137億美元。建築貸款的期限至2020年9月，按某些澳大利亞銀行報價的浮動利率加200個基點計息。2019年5月22日，我們完成了4.616億澳元的發行，根據截至2022年6月30日的匯率，即3.182億美元，這是無追索權票據的本金總額。攤銷無追索權票據由RavenHall Finance Co Pty Limited根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條以私募方式發行。無追索權債券的發行票面利率為4.23%，到期日為2042年3月31日。此次發售的淨收益用於為未償還的建築融資提供再融資，並支付與交易相關的所有相關費用、成本和開支。
其他
2020年8月，我們簽訂了兩張總額為4,430萬美元的相同期票，並以某些不動產和物業的貸款協議以及抵押和擔保協議為抵押。期票的期限至2034年9月1日，利息為LIBOR加200個基點，按月分期付款加利息。我們已經簽訂了利率互換協議，將利率固定在4.22%。2022年6月30日的餘額中包括交易中發生的60萬美元遞延貸款成本。請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項內的附註9-衍生金融工具及附註10-未經審計綜合財務報表附註的債務以作進一步討論。
除了信貸安排項下的未償還債務、2026年到期的6.50%可交換票據、2026年到期的6.00%優先票據、2023年到期的5.125%優先票據和2024年到期的5.875%優先票據外，我們還有大量債務債務，儘管這些債務對我們來説是無追索權的，但需要現金支出來償還債務。我們的鉅額債務可能會產生實質性的後果。見本公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表第1A項中的“風險因素--與我們高負債水平有關的風險”。我們面臨着各種承諾和意外情況，這可能會對我們的流動性產生重大不利影響。我們還為我們某些國際子公司的某些義務提供了擔保。我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中進一步討論了這些無追索權義務、承諾以及或有和擔保。
債務回購
於2019年8月16日，本公司董事會授權本公司以現金購買、公開市場購買、私下協商交易或其他方式購回及/或註銷本公司於2026年到期的6.00釐優先票據、2024年到期的5.875釐優先票據、2023年到期的5.125釐優先票據及2022年到期的5.875釐優先票據的一部分，以及根據經修訂信貸協議以現金購買、公開市場購買、私下協商交易或其他方式提供的定期貸款，總額最高可達1,000,000,000美元，但須受若干限制所限。2021年2月11日，我們的董事會批准了一項新的回購計劃，用於回購/註銷上述部分GEO高級票據和定期貸款，但受某些限制，截至2022年12月31日，總回購總額最高可達1.00億美元。於2021年第一季度，將於2022年到期的5.875釐優先債券已就上述可換股債券的發售而贖回。
在截至2021年6月30日的6個月內，我們以加權平均價90.68%回購了2023年到期的本金總額為2,250萬美元的5.125%優先債券，總成本為2,040萬美元。此外，我們還以79.51%的加權平均價回購了本金總額為1,720萬美元的2024年到期的5.875%優先債券，總成本為13.7億美元
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百萬美元。由於這些回購，我們確認了470萬美元的債務清償淨收益，扣除了相關的未攤銷遞延貸款成本的沖銷。在截至2022年6月30日的6個月裏，沒有進行債務回購。
有關本行負債的進一步資料，請參閲本季度報告第I部分表10-Q第1項內未經審核綜合財務報表附註的附註10-負債。
我們會在市況出現機會時，按我們認為適當的方式考慮未來業務及/或資產收購或處置的機會。如果我們成功推行任何新項目，我們手頭的現金、營運現金流和現有信貸安排下的借款可能不能提供足夠的流動資金來滿足我們的資本需求，我們可能被迫尋求額外的融資或為我們現有的債務進行再融資。不能保證任何此類融資或再融資將以與我們目前的融資條款相同或更優惠的條款提供給我們，或者根本不能。此外，新冠肺炎疫情的規模、嚴重性和持續時間可能會對未來業務和/或資產收購或資產處置的機會和市場狀況產生負面影響。在未來，我們獲得資本的途徑和競爭未來資本密集型項目的能力也將取決於(其中包括)我們在管理2023年到期的5.125%優先票據的契約、管理2024年到期的5.875%優先票據的契約、管理2026年到期的6.00%優先票據的契約、管理我們可轉換票據的契約和我們的信貸協議中滿足某些財務契約的能力。如果我們的財政表現大幅下降，可能會限制我們根據這些公約獲得資金，並對我們的流動資金和資本資源產生重大不利影響，從而影響我們的財務狀況和經營業績。除了上述對我們資本的潛在限制外，一些州政府機構一直在遭受預算赤字和流動性問題的困擾。雖然截至2022年6月30日我們遵守了債務契約，但我們預計將繼續遵守我們的債務契約, 如果這些限制加劇，我們的流動性可能會受到重大不利影響，我們繼續遵守這些債務公約的能力也可能受到影響。
我們可能不時透過購回、贖回及/或交換權益證券、公開市場購買、私下協商交易或其他方式，購買或註銷我們的未償還優先票據。此類回購、贖回或交換(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
擔保人財務信息
Geo的可換股債券、2026年到期的6.00%優先債券、2023年到期的5.125%優先債券及2024年到期的5.875%優先債券由若干全資擁有的國內附屬公司(“附屬擔保人”)以聯名及若干優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。
根據美國證券交易委員會S-X規則3-10和13-01，在合併的基礎上為GEO Group，Inc.(“母公司”)和附屬擔保人提供摘要財務信息。編制本摘要財務資料時所採用的會計政策與本公司簡明綜合財務報表內其他部分的會計政策一致，但母公司及附屬擔保人實體與非擔保人實體之間的公司間交易及結餘並未抵銷。母公司和子公司擔保人之間的公司間交易已被取消，非擔保人子公司的收益和投資的權益沒有列報。
業務總結報表(千)：
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|
截至六個月 |
|
|
截至六個月 |
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||
淨營業收入 |
|
$ |
1,034,237 |
|
|
$ |
1,027,471 |
|
營業收入 |
|
|
160,790 |
|
|
|
130,664 |
|
淨收入 |
|
|
72,803 |
|
|
|
73,392 |
|
可歸因於GEO集團公司的淨收入。 |
|
|
72,803 |
|
|
|
73,392 |
|
彙總資產負債表(單位：千)：
|
|
June 30, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
|
||
流動資產 |
|
$ |
835,649 |
|
|
$ |
707,457 |
|
非流動資產(A) |
|
|
3,062,289 |
|
|
|
3,115,622 |
|
流動負債 |
|
|
315,616 |
|
|
|
314,233 |
|
非流動負債(B) |
|
|
2,804,366 |
|
|
|
2,820,252 |
|
(A)包括截至2022年6月30日和2021年12月31日來自非擔保人子公司的應付金額分別為1,620萬美元和2,250萬美元。
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(B)包括截至2022年6月30日和2021年12月31日分別欠非擔保人子公司的1,400萬美元和1,480萬美元。
表格S-3上的自動貨架登記
有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q所載的附註6-未經審計綜合財務報表附註的股東權益。
表外安排
除本季度報告10-Q表第一部分第1項所載未經審計綜合財務報表附註所述外，我們並無任何表外安排。
現金流
截至2022年6月30日的現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物為6.368億美元，而截至2021年6月30日的現金、現金等價物和限制性現金等價物為5.171億美元。
49
經營活動
截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為1.72億美元，而截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為2.056億美元。在截至2022年6月30日的六個月內，經營活動提供的現金受到來自GEO的淨收入、折舊和攤銷等非現金支出、債務發行成本的攤銷、貼現和/或溢價和其他非現金利息、從未合併合資企業收到的股息和基於股票的薪酬支出的積極影響。附屬公司的股本收益、税後淨額和持有待售資產的收益對現金產生了負面影響。應收賬款、預付費用和其他資產的變化總額減少了270萬美元，對現金產生了積極影響。這一增長主要是由於賬單和收款的有利時機推動的。應付賬款、應計費用和其他負債的變化減少了610萬美元，對現金產生了不利影響。減少的主要原因是付款的時間安排。此外，在截至2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金受到與我們位於澳大利亞拉文霍爾的懲教設施相關的合同應收款項變化減少330萬美元的積極影響，這是由於應計利息和收到的應收合同款項的時間安排所致。
在截至2021年6月30日的六個月內，經營活動提供的現金淨額受到來自GEO的淨收入、折舊和攤銷等非現金支出、債務發行成本的攤銷、貼現和/或溢價和其他非現金利息、財產和設備的銷售/處置損失以及基於股票的補償支出的積極影響。附屬公司扣除税收後的淨收益中的股本對現金產生了負面影響。應收賬款、預付費用和其他資產的變化總額減少了5300萬美元，對現金產生了積極影響。這一下降主要是由於賬單和收款的有利時機所致。應付賬款、應計費用和其他負債的變化減少了1510萬美元，對現金產生了不利影響。這一增長主要是由付款的時機推動的。此外，在截至2021年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金受到與我們在澳大利亞拉文霍爾的懲教設施相關的合同應收款項變化減少320萬美元的積極影響，這是應計利息和收到合同應收款項的時間安排的結果。
投資活動
在截至2022年6月30日的6個月中，用於投資活動的現金淨額為1,930萬美元，這主要是資本支出3,610萬美元的結果，部分被待售資產收益1,580萬美元所抵消。在截至2021年6月30日的6個月中，用於投資活動的現金淨額為3230萬美元，主要是資本支出4430萬美元的結果，部分被1320萬美元的房地產處置收益所抵消。
融資活動
在截至2022年6月30日的6個月中，用於融資活動的現金淨額約為5990萬美元，而在截至2021年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金淨額為3250萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中，用於融資活動的現金淨額主要是支付5430萬美元的長期債務和支付430萬美元的無追索權債務的結果。在截至2021年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金淨額主要是由於長期債務收益4.35億美元，部分被支付的股息3050萬美元、長期債務支付3.568億美元、無追索權債務支付380萬美元和債務發行成本960萬美元所抵消。
非GAAP衡量標準
經調整營運資金(“AFFO”)定義為可歸因於GEO的淨收入，其調整方法為加上折舊及攤銷等非現金開支、股票薪酬開支、債務發行成本攤銷、貼現及/或溢價及其他非現金利息、房地產資產收益/虧損，以及減去設施維修資本開支及其他非現金收入及開支。AFFO也不時針對某些項目進行調整，這些項目的性質在不同時期之間是不可比較的，或往往會掩蓋我們的實際經營業績，包括所提期間的債務清償收益、税前、一次性員工重組費用、可歸因於GEO的淨收入調整的税前和税前影響。
由於我們的安全設施、處理中心和再入中心的獨特設計、結構和使用，我們相信在不受折舊或攤銷影響的情況下評估我們的安全設施、處理中心和再入中心的性能對投資者是有用和有意義的。
我們對我們業務的評估側重於長期可持續性。我們為得出AFFO的非GAAP計量而進行的調整不包括可能導致可歸因於GEO的淨收入短期波動但對我們的現金流沒有影響的項目，或者我們認為它們不是我們業務計劃的基本屬性或主要驅動因素，它們不影響我們的整體長期經營業績。我們可能會根據上文討論的基礎，不時對AFFO進行調整，以調整某些不能反映我們經營業績的必要組成部分的其他收入和支出，即使此類項目可能需要現金結算。因為AFFO不包括房地產特有的折舊和攤銷，以及
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由於非營運項目和某些其他費用每年變動很大，它們為我們的投資者提供了業績衡量標準，反映了入住率、每日費率、運營成本和利息成本的趨勢對運營的影響，提供了一個從可歸因於GEO的淨收入中看不到的視角。
我們相信，AFFO的陳述為投資者提供了有用的信息，因為它們表明了我們為資本支出提供資金和擴大業務的能力。AFFO在與管理層相同的基礎上提供信息披露，並提供我們財務報告的一致性，促進內部和外部 對我們的歷史經營業績和我們的業務部門進行比較，併為投資者提供連續性，以便進行比較。此外，AFFO作為一家房地產公司，在我們的行業中是一項得到廣泛認可的措施。
我們對截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的GEO Group，Inc.應佔AFFO的淨收入對賬如下(單位：千)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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可歸因於土力工程處的淨收入 |
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$ |
53,727 |
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$ |
41,959 |
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$ |
91,946 |
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$ |
92,504 |
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加(減)： |
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折舊及攤銷 |
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32,016 |
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33,306 |
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67,954 |
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67,423 |
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設施維護資本支出 |
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(4,277 |
) |
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(2,900 |
) |
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(9,005 |
) |
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(5,567 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
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3,556 |
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4,023 |
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9,869 |
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11,426 |
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其他非現金收入和費用 |
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— |
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(1,102 |
) |
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— |
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(2,204 |
) |
攤銷債務發行成本、貼現和/或 |
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1,907 |
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1,903 |
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3,755 |
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3,586 |
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房地產資產(收益)損失 |
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(3,680 |
) |
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2,950 |
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(3,053 |
) |
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(10,379 |
) |
其他調整 |
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加(減)： |
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債務清償收益，税前 |
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— |
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(1,654 |
) |
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— |
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(4,693 |
) |
一次性員工重組費用，税前 |
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— |
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7,459 |
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— |
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7,459 |
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對可歸因於土力工程處的淨收入的調整的税收影響* |
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926 |
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(454 |
) |
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768 |
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3,939 |
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調整後的運營資金 |
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$ |
84,175 |
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$ |
85,490 |
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$ |
162,234 |
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$ |
163,494 |
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*調整的税務影響與房地產資產的(收益)損失、一次性員工重組費用和債務清償收益有關。關於終止我們在截至2021年12月31日的年度的REIT地位，對可歸因於GEO的淨收入的調整的税收影響已於2021年第二季度和年初公佈，以反映我們作為應税C公司本應繳納的適用税率。
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展望
以下討論包含不限於歷史陳述的陳述，因此構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。請參閲“第I部分--第1A項。我們希望在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“前瞻性表述-安全港”一節中進一步討論前瞻性表述，以及可能阻礙我們實現目標並導致前瞻性表述和實際結果所依據的假設與那些前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同的風險和其他因素。
冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行
2019年12月，中國武漢報告了一種新的冠狀病毒株，現在被稱為新冠肺炎(新冠肺炎)，此後廣泛影響了全球的健康和經濟環境。2020年1月，世界衞生組織(WHO)宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月28日，由於病例數量和受影響國家的持續增加，世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高，並於2020年3月11日將新冠肺炎定為大流行。
Geo將繼續與我們的政府機構合作伙伴和當地衞生機構密切合作，以確保我們所有護理人員和員工的健康和安全。我們感謝一線員工，在這場史無前例的全球大流行期間，他們每天都在做出犧牲，為我們設施中的所有人提供護理。有關我們為應對和緩解新冠肺炎風險而採取的步驟的信息，請訪問Www.geogroup.com/COVID19.
經濟影響
新冠肺炎疫情和相關的政府強制關閉、住所就地限制和社會距離協議，以及在工程控制、個人防護設備、診斷測試、醫療費用、温度掃描儀、有機玻璃防護屏障和改善衞生設施方面的支出增加，已經並將繼續對全球經濟狀況和我們工作的環境產生嚴重影響。2020年初，我們開始觀察到疫情對我們安全服務業務業績的負面影響。除了法院授權與新冠肺炎相關的限制某些設施的產能利用率外，洲際交易所設施利用率低的一個驅動因素是自2020年3月以來在西南邊境實施的第42條與新冠肺炎相關的限制。此外，我們通過再入服務業務部門開展的再入服務業務也受到了負面影響，特別是由於聯邦、州和地方機構轉介水平較低，我們的住宅再入中心受到了影響。在整個疫情期間，隨着全國各地的政府機構選擇非住宅替代方案，包括休假、家庭隔離和日間報告，住宅再入中心的新收容人數大幅放緩。我們預計，取決於各種因素，新冠肺炎大流行至少在2022年的部分時間內將繼續對我們的人口產生影響。雖然我們在2021年第四季度末和2022年初經歷了新冠肺炎病例的顯著增加，這與奧密克戎在全國的傳播一致，但我們目前在我們的員工和我們護理的個人中經歷了相對較低的新冠肺炎病例水平。如果我們無法緩解新冠肺炎在我們設施中的傳播, 我們可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。雖然我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或範圍，也無法估計未來對我們經營業績的整體負面財務影響的程度，但抗擊該疾病所需的較長時間的經濟活動低迷，以及相關全球經濟危機的嚴重性和持續時間，可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
收入
由於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性，我們無法確定短期內增長機會的未來格局；然而，任何積極的趨勢都可能在某種程度上受到鑑於疫情的政府預算限制或政府未來維持或發展公私夥伴關係的意願發生變化的不利影響。雖然在新冠肺炎大流行之前，國家財政總體穩定，但未來的預算壓力可能會導致國家機構採取一些成本節約舉措，其中可能包括降低每日費率和/或私人運營商提供的服務範圍，或者決定在合同期限屆滿後不重新投標合同。這些潛在的成本節約舉措可能會對我們目前的業務和/或我們尋求新業務機會的能力產生重大不利影響。此外，如上所述，如果國家預算限制發展、持續或加劇，我們的州客户支付我們的能力可能會受損，和/或我們可能被迫以不太有利的條款重新談判我們的管理合同，我們的財務狀況、運營結果或現金流可能會受到重大不利影響。我們計劃積極競標任何符合我們盈利能力和運營風險目標的新項目。該行業的任何積極趨勢都可能被若干因素所抵消，包括預算限制、合同修改、合同終止、合同不續簽、合同重新投標和(或)合同期滿後不重新投標的決定，以及其他政府機構維持或發展公私夥伴關係的意願或能力的任何其他潛在變化的影響。我們相信，我們與我們的
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我們相信，我們運營的設施能夠最大限度地提高安全性、安全性和效率，同時提供我們的GEO連續護理計劃、服務和資源套件。
2021年1月26日，總裁·拜登簽署了一項行政命令，指示美國司法部長根據適用法律，不與美國司法部與私營刑事拘留設施續簽合同。美國司法部的兩個機構--BOP和USM--利用地球觀測組織的支持服務。BOP收容被判犯有聯邦罪行的囚犯，USM通常對等待美國聯邦法院審判或判刑的在押人員負責。截至2022年6月30日，GEO與USM簽訂了直接合同的三個公司所有/公司租賃的設施，其當前合同選擇期在2023年2月28日至2023年9月30日之間到期。這些設施加起來約佔我們截至2021年12月31日年度收入的6%。
總裁·拜登政府可能會執行與聯邦刑事司法政策和/或移民政策相關的其他行政命令或指令，這可能會影響聯邦政府在保護教養設施和移民處理中心(包括我們的合同)方面使用公私合作伙伴關係，和/或可能會影響聯邦機構的預算和支出優先順序，包括美國國税局、聯邦安全局和美國國土安全部下屬的ICE。
在頒佈行政命令之前，我們的合同續約率歷史上一直較高，然而，不能保證我們能夠以有利的條件續簽即將到期的管理合同，或者根本不能保證。此外，雖然我們對我們在重新競標情況下的記錄感到高興，但我們不能保證我們在未來的任何此類情況下都會獲勝。
加利福尼亞州頒佈了一項立法，於2020年1月1日生效，旨在逐步取消運營加州境內安全懲教設施和拘留設施以及加利福尼亞州以外收容加州囚犯的設施的公私合作合同。目前，我們與ICE簽訂了四份公私合作合同，涉及位於加利福尼亞州的安全服務設施。在截至2021年12月31日的一年中，這些設施/附屬設施總共產生了約1.6億美元的年收入，它們的合同要到2034年12月才到期。Geo和美國司法部已分別提起法律訴訟，對加州法律生效日期後試圖禁止新的聯邦合同的合憲性提出質疑。2021年10月5日，第九巡迴上訴法院推翻了美國地區法院先前的裁決，駁回了GEO和美國關於聲明和禁令救濟的請求，裁定AB32違反了聯邦法律，違反了美國憲法的最高條款，並歧視聯邦政府，違反了政府間豁免權原則。2022年4月26日，第九巡迴法院批准了加州要求舉行EN BANC聽證會的請願書，並撤銷了前一個小組的意見。2022年6月21日那一週，加利福尼亞州帕薩迪納市發生了EN BANC辯論。
最近，華盛頓州批准了一項類似的措施，禁止使用公私夥伴關係合同運營該州的拘留設施，地球觀測組織也在聯邦法院對此提出質疑。Geo公司擁有的位於華盛頓的西北冰川處理中心擁有1,575張牀位，該公司的合同有一個續約選擇期，將於2025年到期。該設施為地球觀測組織創造了大約6400萬美元的年收入。
從2022年4月6日起，賓夕法尼亞州特拉華縣接管了僅受管理的喬治·W·希爾懲教設施的管理。喬治·W·希爾懲教設施為土力工程處創造了約4600萬美元的年收入。
在國際上，我們正在探索我們目前市場的機會，並將繼續積極競標任何符合我們的盈利和運營風險目標的機會。我們很高興獲得了一份為期十年的續簽合同，根據我們在英國的GEOAmey合資企業繼續提供安全運輸。預計這十年的總收入約為7.6億美元。在澳大利亞新南威爾士州，我們在Junee懲教中心開發了一個可容納489張牀位的擴建項目，該項目於2020年第三季度基本完成。我們還在澳大利亞維多利亞州的富勒姆懲教中心擴建了137個牀位。關於我們在聯合王國的Dungavel House移民安置中心，不幸的是，我們在目前的競爭性重新投標過程中沒有成功，並於2021年10月過渡了管理合同。此外，我們於2020年6月底將亞瑟·戈裏懲教中心過渡到澳大利亞昆士蘭州的政府運營。
在我們的再入服務、電子監測服務和社區服務業務方面，我們目前正在尋找一些業務發展機會。關於基於社區的再入服務的機會，我們正在與我們現有的聯邦、州和地方客户合作，為住宅再入設施以及非住宅日報告中心利用新的機會。然而，鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性，我們可能不會成功。我們繼續投入資源，向聯邦、州和地方政府宣傳公私夥伴關係的好處，我們預計，隨着這些努力繼續取得成果，未來將會有新的機會。我們相信，我們處於有利地位，能夠充分利用這一領域的任何合適機會。
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運營費用
運營費用包括我們為政府客户提供服務的合同的運營和管理所產生的費用。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，勞動力和相關成本分別佔我們運營成本的59.7%和59.2%。額外的重大運營費用包括食品、水電費和醫療費用。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，運營費用分別佔我們綜合收入的70.0%和73.0%。我們預計，2022年我們的運營費用佔收入的百分比將受到任何新的或現有閒置設施的開放的影響，這是與設施開放相關的過渡和/或啟動運營成本的結果。我們還預計，除其他運營成本外，我們的運營費用將受到與人事、公用事業、保險、醫療和食品等相關成本的通脹影響。在2022年期間，我們將為目前空置的設施產生運輸成本。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括公司管理人員的薪金和福利、專業費用和其他行政費用。在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，一般和行政費用分別佔我們綜合收入的8.6%和9.0%。我們預計，由於成本節約舉措，2022年一般和行政費用佔收入的百分比將保持不變或下降。
閒置設施
我們目前在七家美國安全服務公司和兩家再入服務公司的閒置設施向潛在客户銷售10,361張空置牀位。2022年我們閒置設施的年度淨持有成本估計為2180萬美元，其中包括1230萬美元的折舊費用。截至2022年6月30日，這九家設施的賬面淨值合計為2.726億美元。我們目前沒有任何堅定的承諾或協議來激活剩餘的設施。從歷史上看，一些設施在獲得新合同之前已經閒置了多年。這些閒置設施包括在美國安全服務和再入服務部門。在我們的投資組合中，我們向客户收取的每日費率往往因合同而異。然而，如果2022年使用我們的美國安全服務和再入服務每日平均費率(計算方法為美國安全服務和再入服務收入除以美國安全服務和再入服務工作日的數量)並根據截至2022年6月30日我們設施的平均入住率來激活剩餘的九個閒置設施，我們預計將獲得約2.7億美元的年化收入和基於我們平均運營利潤率的每股收益約0.30美元至0.35美元的年化增長。
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項目3.定量和定性關於市場風險的披露。
利率風險
我們面臨與我們的信貸安排的利率變化相關的市場風險。根據信貸安排支付的款項與浮動利率掛鈎。基於截至2022年6月30日，信貸安排項下未償還借款約14.93億美元和未償還信用證約9900萬美元，適用於信貸安排的平均利率每增加1%，我們的年度利息支出總額將增加約1600萬美元。
此外，我們將現金投資於各種短期金融工具，以提供回報。這些工具通常由高流動性投資組成，原始到期日為三個月或更短時間。雖然這些工具受到利率風險的影響，但假設市場利率上升或下降100個基點，不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
外幣匯率風險
我們還面臨與美元與澳元、南非蘭特和英鎊匯率之間的外幣匯率波動有關的市場風險。根據我們截至2022年6月30日的外幣匯率敞口，歷史貨幣匯率每發生10%的變化，將對我們的財務狀況產生約1400萬美元的影響，對截至2022年6月30日的6個月的運營業績產生約130萬美元的影響。
項目4.控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(該術語在1934年修訂的證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)的有效性。在此審查的基礎上，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論認為，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序有效，以合理地保證根據交易所法案提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官。以允許及時決定所需披露的方式。
應該指出的是，我們的披露控制和程序制度的有效性受到任何披露控制和程序制度固有的某些限制，包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力，在確定未來事件的可能性時所使用的假設，以及無法完全消除不當行為。因此，不能保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。因此，就其性質而言，我們的披露控制和程序制度只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化。
本公司管理層有責任在本報告所關乎的期間內，報告本公司財務報告內部控制的任何變動(該詞的定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)，而該等變動已對或可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。管理層相信，在本報告所關乎的期間內，我們對財務報告的內部控制(該詞的定義見外匯法案下的規則13a-15(F)及15d-15(F))並無任何重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的任何改變。在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化。
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第二部分--其他R信息
項目1.法律規定法律程序。
2020年7月7日，美國佛羅裏達州南區地區法院對公司、時任首席執行官喬治·C·佐利(“佐利先生”)和首席財務官布萊恩·R·埃文斯(“埃文斯先生”)提起了據稱的股東集體訴訟。2020年10月1日，法院發佈了一項無異議命令，任命首席原告，批准律師的選擇，駁回最初的申訴，併為提交修改後的申訴設定了最後期限。2020年11月18日，主要原告提起合併集體訴訟修正起訴書。修改後的起訴書聲稱，本公司、Zoley和Evans先生--以及本公司前美國安全服務部的高級副總裁和總裁先生，以及本公司的Geo關懷部門的高級副總裁和總裁--作出了與GEO業務有關的重大虛假和誤導性陳述和/或遺漏，包括運營質量、公司社會責任、競爭優勢、未決訴訟、業務戰略、健康和安全、融資來源，股息預期，以及新冠肺炎的程序。修正後的起訴書是由首席原告James Michael DeLoach和Edward Oketola單獨並代表一個類別提出的，該類別由所有個人和實體組成--不包括被告、公司高管和董事、其直系親屬及其法定代表人、繼承人、繼承人或受讓人以及被告擁有或擁有控制權益的任何實體--他們在所謂的類別期間(2018年11月7日至2020年8月5日)購買或以其他方式收購了公司的證券, 包括在內。經修訂的起訴書稱，被告違反了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第10(B)和20(A)節以及據此頒佈的規則10b-5，並指控Zoley、Evans和Donahue先生和Schlarb女士違反了《交易法》第20(A)節。2020年12月18日，被告提出駁回修改後的起訴書的動議。2021年9月23日，法院部分批准了駁回動議，部分駁回了動議。法院駁回了針對埃文斯、多納休以及施拉布的所有指控。法院還駁回了針對GEO和Zoley先生的所有索賠，但與GEO披露未決訴訟有關的索賠除外，並指示原告按照法院的命令提出修改後的申訴。2021年10月4日，原告提起第二次修改後的合併集體訴訟。第二份修訂後的起訴書稱，GEO和Zoley先生違反了《交易法》第10(B)和20(A)條，作出了與未決訴訟有關的重大虛假和誤導性陳述和/或遺漏，並代表一個推定類別尋求救濟，該類別由被告、公司高管和董事、其直系親屬成員及其法定代表人、繼承人、繼承人或受讓人以及被告擁有或擁有控股權的任何實體組成，這些個人和實體在2018年11月9日至8月5日的所謂類別期間購買或以其他方式收購了公司的證券。2020年(含)。第二個修改後的訴狀要求損害賠償、利息、律師費、專家費、其他費用以及法院認為適當的其他救濟。2021年10月18日，GEO和佐利先生提交了解僱和/或罷工的動議, 辯稱第二次修改後的起訴書未能遵守法院先前的駁回令，幷包含超出法院允許的披露和時間期限的指控。2022年6月21日，法院部分批准了這項動議，並駁回了第二次修訂後的起訴書中的所有索賠，但與2019年7月17日之前公司關於未決訴訟的聲明有關的索賠除外。2022年7月1日，該公司和佐利先生提交了對第二份修訂後的申訴的答覆。
2021年7月1日，佛羅裏達州棕櫚灘縣巡迴法院對公司及其時任首席執行官佐利先生、首席財務官埃文斯先生、施拉布女士、地球觀測護理部門的高級副總裁和總裁，以及公司現任和前任董事理查德·H·格蘭頓、安妮·N·福爾曼、克里斯托弗·C·惠勒、朱莉·M·伍德、吉多·範·豪沃梅倫、斯科特·M·科南、何塞·戈爾多和杜安·赫爾科夫斯基(統稱為“被告”)提出了一項可能的股東派生訴訟。起訴書指控個別被告違反受託責任和不當得利，涉及據稱的醫療保健和護理質量缺陷、據稱對新冠肺炎大流行反應不足、據稱被拘留者強迫勞動、以及據稱接觸未決訴訟，據稱這些訴訟導致了地球觀測組織的損害。2021年9月28日，被告提交了擱置動議，或者提出駁回申訴的動議。2022年1月7日，法院發佈了一項商定的暫緩執行令，將這一訴訟擱置，直到上述聯邦所謂的股東集體訴訟中駁回和/或罷工的動議得到解決。
2021年11月12日，美國佛羅裏達州南區地區法院對公司及其時任首席執行官佐利先生、首席財務官埃文斯先生、施拉布女士、地球觀測關懷部門的高級副總裁和總裁、大衞·文圖雷拉、美國安全服務部門的高級副總裁、J·大衞·多納霍、前公司董事高級副總裁和總裁以及公司現任和前任董事理查德·H·格蘭頓、安妮·N·福爾曼、克里斯托弗·C·惠勒、朱莉·M·伍德、圭多·範·霍梅倫提出了可能的股東派生訴訟。Scott M.Kernan、Jose Gordo和Duane Helkowski(統稱為“被告”)。起訴書稱，個別被告違反了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第10(B)節及其頒佈的第10b-5條。起訴書還指控違反受託責任，協助和教唆違反受託責任，不當得利，以及
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針對個別被告的公司資產浪費，涉及據稱的醫療保健和護理質量缺陷、據稱對新冠肺炎大流行的反應不充分、據稱被拘留者強迫勞動以及據稱面臨未決訴訟，據稱這些訴訟導致地球觀測組織受到損害。2022年1月14日，雙方提交了暫緩訴訟的聯合動議。2022年1月18日，法院發佈了一項命令，批准聯合動議暫緩審理，並以行政方式結案，在上述聯邦所謂的股東集體訴訟得到解決之前，暫緩這一訴訟。
2014年10月22日，奧羅拉ICE處理中心的前民事移民被拘留者向美國科羅拉多州地區法院對該公司提起集體訴訟。起訴書稱，該公司違反了《科羅拉多州工人最低工資法》和《聯邦販運受害者保護法》(TVPA)。原告階層聲稱，儘管本案中有爭議的自願工作計劃以及與該計劃相關的工資和標準是聯邦政府根據美國國會批准的指導方針授權的，但由於被拘留者在設施中所從事的工作而獲得的報酬水平，公司獲得了不公正的致富。2015年7月6日，法院發現被拘留者不是科羅拉多州最低工資令下的僱員，並駁回了這一指控。2017年2月，法院批准了原告關於TVPA和不當得利主張的階級證明動議。原告尋求實際損害賠償、補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、懲罰性損害賠償、恢復原狀、律師費和費用，以及法院認為適當的其他救濟。
自科羅拉多州的訴訟最初提起以來，已經有四起類似的訴訟-兩起在華盛頓，兩起在加利福尼亞州。華盛頓的兩起訴訟中的第一起是2017年9月9日由移民被拘留者在美國華盛頓西區地區法院對該公司提起的。第二起訴訟於2017年9月20日由州總檢察長向華盛頓州皮爾斯縣高級法院對該公司提起，該公司於2017年10月9日將其移送至美國華盛頓州西區地區法院。原告聲稱，華盛頓州最低工資法應針對自願參加由GEO在該中心管理的自願工作計劃的被拘留者執行，這是美國國土安全部根據GEO合同條款的要求。該中心收容由聯邦移民當局羈押的人，而他們的移民身份由聯邦政府決定。
在加利福尼亞州，移民被拘留者於2017年12月19日在加州中心區美國地區法院東區對該公司提起集體訴訟。這三起訴訟都指控違反了各自州的最低工資法。然而，與科羅拉多州的訴訟一樣，加州的訴訟也包括該公司違反了TVPA和加利福尼亞州同等的州法規的指控。加州法院認證了一個全國性的類別，這將允許原告在根據其索賠的是非曲直取得成功的情況下，主要在一些設施尋求禁令救濟或政策改變。2021年8月9日，加州法院就被告即決判決動議和取消階級認證動議以及原告部分簡易判決動議舉行聽證會。取消班級資格的動議獲得批准。原告和被告的簡易判決動議正在審理中。2022年3月31日，貝爾納爾法官擱置了加州的案件，直到第九巡迴法院對華盛頓的案件做出裁決。
2019年7月2日，公司在華盛頓州總檢察長的塔科馬訴訟中提出即決判決動議，基於公司的立場，即其法律辯護阻止案件進入審判階段。華盛頓聯邦法院於2019年8月6日駁回了該公司的即決判決動議。然而，2019年8月20日，美國司法部提交了一份利益聲明，要求華盛頓法院重新審查之前拒絕公司在此案中的政府間豁免抗辯。雖然華盛頓法院當時最終決定不駁回此案，但它的命令宣佈，該公司的政府間豁免辯護在法律上是可行的，最終將在審判中確定。由於新冠肺炎疫情，在2020年的大部分時間裏，初審法院都將這兩起訴訟置於“待命”狀態，之後法院下令對這兩起訴訟進行為期三週的審判，審判將於2021年6月1日開始。法院下令進行遠程審判，但有可能進行面對面的訴訟。該訂單指出了該公司對遠程試驗設置的例外。該公司提出動議，要求重新考慮法官將2021年4月8日遠程審判的命令，要求將審判日期從2021年6月1日推遲到2021年7月1日之後的儘可能早的日期，屆時華盛頓州計劃允許面對面審判恢復。2021年4月9日，華盛頓州法院駁回了要求重新考慮當面審判的動議，裁定將於2021年6月1日開始進行“混合”審判，部分部分將親自進行，並採取新冠肺炎預防措施。2021年6月1日，遠程Zoom試運行開始。2021年6月17日，由於陪審團無法達成一致裁決，主審法官宣佈無效審判。陪審團面對面的重審於2021年10月12日開始。2021年10月, 在華盛頓州訴GEO集團和Nwauzor et兩起案件的重審中，陪審團做出了不利的裁決，導致該公司總共獲得2320萬美元的判決。艾爾訴GEO集團(“訴訟”)，在美國華盛頓州西區地區法院，判決金額後來因進一步裁決律師公司的費用、費用和利息而增加，金額為1,270萬美元。初審法院已經放棄了為合併判決提交替代保證金的必要性，並在GEO向美國第九巡迴上訴法院提出上訴待決期間暫停執行判決和判決。
Geo強烈不同意重審訴訟的判決和判決。GEO在向美國第九巡迴上訴法院提出上訴時提出了幾個問題，包括華盛頓州最低工資法是否適用於參加聯邦授權的西北冰川處理中心自願工作計劃的被拘留者，以及
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GEO認為在這些案件中被錯誤地駁回的平權辯護。基於地球觀測組織認為案件判決錯誤，該組織期待着在上訴中聽取這些問題和其他相關問題。Geo打算採取一切必要步驟，大力捍衞自己。公司沒有為這項判決建立應計項目，因為它認為與此案相關的潛在損失不太可能發生。
梅薩維德冰川加工中心和金州附屬冰川加工中心的現任和前任在押人員於2022年7月13日向美國加州東區地區法院弗雷斯諾分部對該公司提起集體訴訟。這起訴訟與上面討論的科羅拉多州、華盛頓州和加利福尼亞州的案件類似。起訴書稱，在GEO的梅薩維德和金州附件ICE設施自願參加自願工作計劃(VWP)的聯邦被拘留者是GEO的僱員，有權獲得州最低工資。原告還對不當得利、人口販運和強迫勞動提出索賠。Geo相信，它在運營VWP時完全符合其與ICE的合同以及所有適用的法律、法規和標準。Geo強烈不同意投訴的指控，並打算採取一切必要步驟大力為自己辯護。
2019年12月30日，該公司提起訴訟，要求獲得聲明性和禁制令救濟，挑戰加州新頒佈的法律--議會法案32(AB-32)--該法律禁止聯邦政府聘用本公司或任何其他政府承包商為非法移民提供拘留服務。正如訴訟中所描述的，該公司的主張基於權威的法律原則，即根據憲法的至上條款，聯邦政府不受任何州的監管。訴狀稱，通過禁止加州的聯邦拘留設施，AB-32在很大程度上幹擾了USM和ICE履行聯邦政府拘留責任的能力。其次，由於AB-32規定了加利福尼亞州在使用本公司或任何政府承包商(以緩解過度擁擠)時的例外情況，加利福尼亞州的法規非法歧視聯邦政府。2019年12月31日，GEO提交了一項初步禁令動議，禁止加州州長和總檢察長代表USM和ICE對公司的拘留設施執行AB-32。2020年1月24日，美國提起訴訟，挑戰AB-32。法院於2020年7月16日聽取了該公司和美國提出的初步禁令動議。法院命令各方提交補充簡報，並表示將在2020年8月18日的提交截止日期之後的某個時候提出意見。2020年7月20日，法院合併了這兩起訴訟。2020年10月8日，法院發佈了一項命令，部分批准和部分拒絕了公司和美國的動議以及加利福尼亞州的駁回動議。在其他發現中, 法院(1)駁回了公司的政府間豁免權要求以及適用於ICE設施的美國的優先購買權要求；(2)認定公司和美國很可能在適用於美國法警設施的優先購買權索賠上勝訴，並責令對這些設施執行AB-32；(3)拒絕禁止加利福尼亞州針對與公司和美國的ICE合同執行AB-32。該公司和美國向第九巡迴上訴法院提出上訴。口頭辯論於2021年6月7日舉行。2021年10月5日，第九巡迴上訴法院推翻了下級法院的裁決，認為AB-32與聯邦法律相沖突，無法成立。2022年4月26日，第九巡迴法院批准了加州要求舉行EN BANC聽證會的請願書，並撤銷了前一個小組的意見。2022年6月21日那一週，加利福尼亞州帕薩迪納市發生了EN BANC辯論。
2021年4月29日，該公司提起訴訟，要求獲得聲明性和禁令救濟，挑戰華盛頓州新頒佈的法律--眾議院法案1090(EHB 1090)--該法律旨在禁止美國使用私人承包商運營的拘留設施來關押由美國移民和海關執法局(ICE)羈押的在押人員。法院已暫停這一訴訟，等待AB-32上訴的最終解決。
本公司在認為可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下，為特定的法律程序建立應計項目。然而，這些索賠或訴訟的結果無法確切地預測，其中一項或多項索賠或訴訟的不利解決可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，或者可能導致公司資產的重大減值。該公司的或有損失應計項目每季度審查一次，並在獲得更多信息時進行調整。本公司不應計預期的法律費用和成本，而是支出已發生的這些項目。
本公司的業務性質也使其面臨針對本公司的其他各種第三方法律索賠或訴訟，包括但不限於與監禁和/或虐待條件有關的民權索賠、由其照料的個人提起的性行為不當索賠、醫療事故索賠、產品責任索賠、知識產權侵權索賠、與僱傭事項有關的索賠(包括但不限於就業歧視索賠、工會不滿以及工資和工時索賠)、財產損失索賠、環境索賠、汽車責任索賠、客户和其他第三方的賠償索賠。合同索賠和因接觸本公司的設施、程序、電子監控產品、人員或被拘留者而造成的人身傷害或其他損害的索賠，包括因其照料下的個人逃跑或設施發生騷亂或騷亂而產生的損害。
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第1A項。國際扶輪SK因素。
本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)第I部分第1A項詳細討論了可能對本公司的業務、財務狀況或未來前景產生重大影響的風險因素。我們鼓勵您全面閲讀這些風險因素。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用。
期間 |
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總計 |
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平均值 |
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總計 |
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近似值 |
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April 1, 2022 to April 30, 2022 |
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2,585 |
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6.61 |
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May 1, 2022 to May 31, 2022 |
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June 1, 2022 to June 30, 2022 |
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總計 |
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2,585 |
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項目3.默認UPON高級證券。
不適用。
項目4.地雷安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息。
不適用。
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項目6.eXHIBITS
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10.1 |
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交易支持協議，日期為2022年7月18日，由GEO Group，Inc.、代理人和同意債權人簽署(通過參考2022年7月19日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
31.1 |
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第302節CEO認證。 |
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31.2 |
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第302節CFO證書。 |
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32.1 |
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第906節CEO認證。 |
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32.2 |
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第906條CFO認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
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104 |
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本公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式(包括在附件101中)。 |
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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GEO集團，Inc. |
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日期： |
2022年8月8日 |
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/s/Brian R.Evans |
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布萊恩·R·埃文斯 |
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高級副總裁&首席財務官 |
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(獲正式授權的人員及主要財務人員) |
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