注1.業務的組織和性質

HighPeak Energy，Inc.(“HighPeak Energy”或“Company，”)是特拉華州的一家公司，成立於2019年10月。有關公司成立的更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告。

高峯能源的普通股和認股權證分別在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市和交易，股票代碼分別為“HPK”和“HPKEW”。HighPeak Energy的或有價值權(“CVR”)目前在場外交易市場上交易，股票代碼為“HPKER”。該公司是一家獨立的原油和天然氣勘探和生產公司，在德克薩斯州西部的二疊紀盆地，更具體地説，霍華德和博登縣的米德蘭盆地勘探、開發和生產原油、天然氣和天然氣。我們的種植面積由兩個核心區域組成，霍華德縣北部的平頂延伸到博登縣南部，以及霍華德縣南部的信號峯。

附註2.主要會計政策的列報依據和摘要

演示文稿。管理層認為，本公司截至2022年6月30日及截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月的未經審核中期簡明綜合財務報表包括所有調整及應計項目，只包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)公平呈列中期業績所需的正常經常性調整及應計項目。截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績並不代表全年的業績。

根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，通常包含在根據公認會計準則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註一起閲讀。

鞏固原則。綜合財務報表包括本公司及其全資子公司自收購或成立以來的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已註銷。對上期數額進行了某些重新分類，以符合本期的列報方式。

在編制財務報表時使用估計數。年本公司合併財務報表的編制 按照《公認會計準則》的要求，管理層必須作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。原油和天然氣性質的損耗以及已探明和未探明的原油和天然氣性質的減值部分是根據已探明的、可能的和可能的原油、天然氣和天然氣儲量的估計來確定的。在估計已探明的、可能的和可能的儲量數量以及預測未來的生產率和開發支出的時間方面存在許多固有的不確定性。同樣，已探明原油和天然氣資產的減值評估受到許多不確定性的影響，其中包括對未來可採儲量的估計、大宗商品價格前景以及未來未貼現和貼現的現金流量淨額。此外，逐個項目對未探明原油和天然氣資產的減值評估也受到許多不確定性的影響，其中包括對未來可採儲量的估計、勘探活動的結果、大宗商品價格前景、計劃的未來銷售或全部或部分此類項目的到期。其他受該等估計及假設影響的項目包括但不限於原油及天然氣資產的賬面價值、資產報廢責任、股權補償、衍生工具的公允價值及所得税估計。實際結果可能與所用的估計和假設不同。

現金和現金等價物。該公司的現金和現金等價物包括銀行持有的原始發行期限為90天或更短的存款賬户。該公司的現金和現金等價物通常存放在金融機構，其金額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。然而，管理層認為，根據選定機構的聲譽和歷史，公司的交易對手風險是最小的。

應收賬款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的應收賬款主要包括銷售原油、天然氣和天然氣的應收賬款#美元。69.0百萬美元和美元29.0分別為890萬美元，並基於公司預計將收到的銷售量和實現價格的估計，分別為890萬美元和零，用於與收購Hannathon有關的收購價格調整的應收賬款，與從管道供應商退款相關的應收賬款零及$3.2百萬美元，分別為當前美國聯邦所得税應收賬款#3.2百萬美元和美元3.2應收聯名利息分別為百萬美元9.1百萬美元和美元3.1分別為百萬美元及與下列衍生工具合約結算有關的應收款項零及$771,000，分別為。根據公司的信用風險政策和程序，公司在原油、天然氣和天然氣生產中的份額被出售給各種買家，這些買家必須通過資格預審。本公司與催收應收賬款相關的信用風險通過使用信用和其他財務準則來評估有義務就應收賬款付款的實體的信用狀況來緩解，在適當的情況下，本公司獲得付款保證，例如交易對手母公司的擔保或其他信貸支持。本公司定期審查未清償餘額，併為壞賬建立等同於應收賬款中被認為可能無法收回的可估算部分的壞賬準備。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司擁有不是計提壞賬準備。

信用風險集中。由於原油和天然氣應收賬款集中在大買家手中，本公司面臨信用風險。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月，對本公司最大買家的銷售額約佔88%和95分別佔公司原油、天然氣和天然氣銷售收入總額的%。本公司一般不需要抵押品，亦不相信失去這一特定買家會對其經營業績產生重大影響，因為原油和天然氣是可替代產品，在不同地區擁有穩固的市場和眾多買家。

預付費用。預付費用主要包括公司為供應商及時生產管材而預付的費用，例如當我們當前的鑽井計劃需要它們時保證它們的可用性；我們擁有非運營工作權益的第三方運營商正在鑽探和完成的油井的預付鑽探和完井成本；將在我們開發地區的未來地點和道路上使用的預付印花布；將在保單有效期內攤銷的預付保險費、軟件維護成本和上市費用；以及將在合同有效期內攤銷的預付軟件維護費。截至2022年6月30日和2021年12月31日的預付費用為美元19.1百萬美元和美元7.2分別為100萬美元。

庫存。庫存主要包括原油和天然氣鑽探或維修項目，如用於壓裂增產原油和天然氣井的油管、套管、支撐劑、水、化學品、泵、船舶、運營用品以及普通維護材料和部件。材料和用品庫存主要用於未來的鑽探或維修作業，並按加權平均成本法按成本或可變現淨值中較低者入賬。材料和用品庫存的計價準備在公司綜合資產負債表中記為材料和用品庫存賬面價值的減值，並在綜合經營報表中記為其他費用的費用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的材料和用品庫存為$6.2百萬美元和美元3.3分別為100萬美元和該公司擁有不確認了到目前為止的任何估值備抵。

原油和天然氣屬性。該公司利用成功的努力法對其原油和天然氣屬性進行核算。在這種方法下，與生產井和非生產開發井相關的所有成本都被資本化，而非生產勘探成本和地質和地球物理費用則被支出。

鑽井完成後，本公司不會將鑽探探井的成本作為資產計入綜合資產負債表，除非同時滿足以下兩個條件：(I)該油井已找到足夠的儲量，足以證明其作為一口生產井完工是合理的；及(Ii)本公司在評估該項目的儲量及經濟及經營可行性方面取得了足夠的進展。

由於某些項目的資本密集性質和地理位置，可能需要較長的時間來評估勘探項目的未來潛力以及與確定其商業可行性相關的經濟問題。在這些情況下，項目的可行性不取決於價格的提高或技術的進步，而是取決於公司正在進行的努力和支出，這些努力和支出與根據油井信息準確預測碳氫化合物可採收率、獲得該地區其他公司的生產數據、運輸或加工設施和/或獲得合作伙伴批准鑽探更多評估井有關。這些活動正在進行中，並在不斷地進行。因此，本公司對暫停的探井成本的評估是持續的，直到可以決定該項目已找到足夠的已探明儲量來批准該項目或該項目是非商業性的並計入勘探和放棄費用。有關更多信息，請參見注釋6。

已探明物業的資本化成本根據已探明儲量的租賃成本和已探明的已開發儲量以鑽井、完井及其他原油和天然氣資產成本為基礎，採用單位產量法計提。未探明租賃成本的成本在已探明儲量建立或(如不成功)確定減值之前不計提減值。

出售個別物業所得款項計入已探明或未探明的石油及天然氣物業(視屬何情況而定)，前提是這樣做不會對攤銷基礎的損耗率造成重大影響。一般來説，在整個攤銷基數售出之前，不會記錄任何損益。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將計入損益。

每當事件或情況顯示其長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會評估其將持有及使用的長期資產，包括根據成功努力會計方法入賬的已探明原油及天然氣資產。如果預期未來現金流量的總和少於資產的賬面價值，則表示減值損失。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。

未探明的原油和天然氣資產定期按項目進行減值評估。該等減值評估受對未來可採儲量的估計、勘探活動的結果、商品價格展望、計劃的未來銷售或全部或部分該等項目的到期影響。如預期該等項目的估計未來現金流量淨額不足以完全收回投資於每個項目的成本，本公司屆時將確認減值費用。

其他財產和設備，淨值。其他財產和設備按成本入賬。其他財產和設備的賬面價值，扣除累計折舊#美元562,000及$438,000截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別如下(單位：千)：

其他財產和設備在其估計使用年限內按直線折舊。土地不會貶值。運輸設備一般都要折舊。五年復一年，建築物一般都要折舊。四十幾年後，現場設備一般都要折舊七和信息技術通常會隨着時間的推移而貶值三好幾年了。租賃改進按其估計可用年限或相關租賃的相關條款中較短的部分攤銷。

每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核其長期資產的減值。如該等資產被視為減值，則應記錄的減值以該資產的賬面金額超過其估計公允價值的金額計量。估計公允價值採用貼現未來現金流量模式或另一適當的公允價值方法釐定。

援建資產。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司的援建資產總額為$3.7百萬美元和美元3.9分別包括在其他非流動資產中的100萬美元。該公司與其平頂地區的天然氣採集器和加工者簽訂了合同，建造一個低壓氣體收集系統，將公司的天然氣輸送到其加工設施。該公司同意產生建造該系統的成本，以換取基於系統總吞吐量的未來付款，包括未來可能與該系統捆綁在一起的任何第三方天然氣。根據該公司目前對其平頂天然氣儲量的預測，預計將在不到四年的時間內全額償還。該合同要求，如果該公司有必要對該系統進行擴展，則需要未來的建設援助資金。

債務發行成本和原始發行貼現。該公司已經支付了總計$11.7百萬美元的債券發行成本，9.1其中100萬美元是在截至2022年6月30日的六個月內發生的，與發行優先無擔保票據和修訂其循環信貸安排有關。以直線法為基礎對優先無擔保票據和循環信貸安排條款進行的攤銷與實際利率法相近為#美元。1.8百萬美元和美元77,000分別在截至2022年和2021年6月30日的六個月內。此外，該公司還實現了1美元14.8發行優先無擔保票據時有百萬折扣，該票據在票據有效期內攤銷，接近實際利息法，折價為$2.7百萬美元和零分別在截至2022年和2021年6月30日的六個月內。截至2022年6月30日和2021年12月31日，根據公認會計原則，淨債務發行成本和貼現從隨附資產負債表上的未償還長期債務中扣除。

租約。本公司簽訂鑽井平臺、儲油罐、設備和建築物的租賃合同，並在租賃期內按直線原則確認租賃費用。租賃使用權資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值初步入賬。由於本公司的大部分租賃合同不提供隱含貼現率，本公司使用其遞增借款利率，該遞增借款利率是根據租賃開始日的信息確定的。租賃可以包括續簽、購買或終止選項，這些選項可以延長或縮短租賃期限。這些選擇權的行使由公司自行決定，並在開始時和整個合同期間進行評估，以確定是否需要修改租賃期限。初始期限為12個月或以下的租賃一般不計入租賃使用權資產和負債。有關更多信息，請參見注釋10。

流動負債。截至2022年6月30日和2021年12月31日的流動負債總額約為272.1百萬美元和美元103.0分別包括應付貿易賬款、衍生負債、應付收入、共同權益擁有人墊款及資本開支應計項目、營運及一般及行政開支、利息開支、營運租賃、股息及股息等價物及其他雜項項目。

資產報廢義務。如能對公允價值作出合理估計，本公司將在相關資產被收購或投入使用期間就資產報廢債務的公允價值計入負債。資產報廢債務通常作為與其相關的長期資產的賬面價值的一部分進行資本化。有條件資產報廢債務符合負債的定義，並在發生時及公允價值可合理估計時入賬。有關更多信息，請參見注釋8。

收入確認。該公司遵循FASB ASC 606“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”)，根據該規定，公司確認向其購買者銷售原油和天然氣的收入，並按公司的綜合經營報表分類列報。

該公司與採購商簽訂合同，出售其原油和天然氣產品。這些合同的收入按照ASC 606中規定的五步收入確認模式確認。具體地説，當公司履行這些合同下的履約義務時確認收入，這通常發生在將原油和天然氣的控制權移交給購買者時。在滿足下列標準時，控制權通常被視為轉讓：(1)實物保管的轉讓；(2)所有權的轉讓；(3)損失風險的轉讓；(4)任何回購權或其他類似權利的放棄。鑑於所售產品的性質，收入在某個時間點根據公司預期按照合同規定的價格收到的對價進行確認。原油和天然氣銷售合同項下的對價通常從買方收到一至二在生產後的幾個月。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司與買方簽訂的合同相關的應收賬款約為美元69.0百萬美元和美元29.0分別為100萬美元。

原油合約。本公司的原油銷售合同轉讓了井口或井口附近的實際保管權和所有權，這通常是原油控制權已移交給買方的時候。生產的原油根據合同銷售，採用基於市場的定價，然後根據交貨地點和原油質量的差額進行調整。由於差額是在原油控制權轉移後產生的，差額計入合併經營報表的原油銷售，因為它們是合同交易價格的一部分。

天然氣合同。該公司的大部分天然氣在租賃地點銷售，這通常是天然氣控制權移交給購買者的時候。天然氣按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和基於費用的合同的混合方式出售。根據該公司的大多數合同，買方在生產天然氣的氣田收集天然氣，並將其運輸到天然氣加工廠，在那裏提取天然氣產品。然後，天然氣液化產品和剩餘的殘渣天然氣由購買者出售。根據收益百分比和混合百分比收益和基於費用的合同，該公司收到開採出的液體和殘渣天然氣價值的一定百分比。由於天然氣的控制權轉移到運輸和加工活動的上游，收入被確認為從購買者那裏收到的淨額。

該公司沒有披露其與客户的合同中未履行的履約義務的價值，因為它根據ASC 606實施了實際豁免。豁免，如ASC 606-10-50-14(A)所述，適用於被確認為產品控制權轉移到客户的可變對價。由於每個產品單位代表一項獨立的履約義務，未來的成交量完全不能滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

衍生品。本公司所有衍生工具均作為非對衝衍生工具入賬，並在綜合資產負債表中按估計公允價值入賬。其衍生合約公允價值的所有變動均在發生期間的收益中計入損益。本公司根據主要淨額結算安排訂立衍生工具，在違約情況下，本公司可抵銷違約對手方的應付款項及應收款項。本公司將根據主要淨額結算安排執行的衍生資產及負債的公允價值金額按商品及交易對手分類為流動或非流動衍生資產淨額或流動或非流動衍生負債淨額(視乎情況而定)。

本公司與衍生品相關的信用風險是交易對手未能履行欠本公司的衍生品合同。本公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生工具的交易對手的信用狀況。雖然本公司不會取得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，但本公司的信貸風險政策及程序可減低相關的信貸風險。

本公司已與其衍生品交易對手訂立國際掉期交易商協會主協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司及交易對手在本公司或衍生產品交易對手發生界定違約行為時進行抵銷的權利，據此，非違約一方可從違約方的所有衍生資產應收賬款中抵銷欠違約方的所有衍生債務。有關更多信息，請參見注釋5。

所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税的賬面金額之間的臨時差異以及淨營業虧損和結轉的税收抵免之間的税收淨影響。該等暫時性差額的遞延税額乃根據預期適用於資產變現或負債清償期間的税率(視何者適用而定)釐定，並以資產負債表日各自税務管轄區制定的税率及法律為準。

本公司審查其遞延税項資產的可回收性，並根據預測的未來應納税所得額、適用的税收策略以及現有臨時差異的預期逆轉時間建立估值撥備。當部分或全部遞延税項資產很可能(可能性大於50%)不會變現時，提供估值準備。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司尚未建立估值津貼。

本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。如果未確認的税收優惠的全部或部分經税務機關審核後得以維持，該税收優惠將被確認為對公司遞延納税義務的減少，並將影響公司在確認期間的實際税率。有關其他信息，請參閲附註13。

本公司將任何與税收有關的利息費用記為利息費用，將任何與税務有關的罰款記為其他費用，並在其已有的合併經營報表中記錄無到目前為止。

該公司還須繳納德克薩斯州保證金税。本公司在隨附的綜合財務報表中未實現德克薩斯州保證金税，因為我們預計本報告所述期間不欠任何德克薩斯州保證金税。

基於股票的薪酬。股票期權獎勵的股票補償開支於授予日期或修訂日期(視情況而定)以獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線法記錄扣除沒收後的淨額。股票期權獎勵的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權估值模型在授予日或修改日(視情況而定)確定的，該模型包含以下信息：(I)授予日的收盤價，(Ii)股票期權的行權價格，(Iii)股票期權的預期期限，(Iv)期權預期期限內的估計無風險調整利率，(V)標的股票的預期年度股息收益率，以及(Vi)期權預期期限內的預期波動率。

向外部董事發行的HighPeak Energy普通股的基於股票的補償不受限制，於授予日使用獎勵的公允價值計量，並立即在隨附的財務報表中確認為基於股票的補償。授予外部董事、董事會僱員和某些其他僱員的限制性股票的股票薪酬在授予日以獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。

細分市場。根據公司的組織結構，公司擁有一經營板塊，即原油和天然氣的開發、勘探和生產。此外，該公司擁有一個單一的全公司管理團隊，負責分配資本資源以最大限度地提高盈利能力，並作為一個單一的企業衡量財務業績。

新冠肺炎大流行的影響。2019年末，一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)出現，並在世界各地傳播， 包括到美國。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行，美國總裁宣佈新冠肺炎疫情為國家緊急狀態。新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場大幅波動。此外，新冠肺炎疫情導致旅行限制、企業關閉和其他限制，擾亂了世界各地的原油需求，再加上全球原油及相關產品供需平衡面臨的壓力，導致原油價格從2020年2月下旬開始大幅波動。這種需求中斷的持續時間尚不清楚，新冠肺炎疫情對全球原油需求的長期影響存在重大不確定性。

最近採用的會計公告。最近沒有采用的會計聲明。

新的會計公告尚未採用。  2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)--從與客户的合同中對合同資產和合同負債進行會計處理》。這一更新要求企業合併中的收購人在收購時按照主題606--“與客户的合同收入”記錄合同資產和負債，就像它發起了合同一樣，而不是按公允價值。此更新從2022年12月15日之後開始對公共業務實體生效，並允許提前採用。該公司繼續評估這一更新的規定，但認為採用這一規定不會對其財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響。

本公司考慮所有華碩的適用性和影響。上述未討論的華碩被評估並確定為不適用，採用的影響預計不是實質性的，或者是先前披露的華碩的澄清。

注3.收購

收購。在截至2022年6月30日的六個月內，本公司共產生515.4百萬美元的收購成本，主要與收購其在霍華德和博登縣的Signal Peak和Flat Top作業區相鄰的各種原油和天然氣資產的一系列協議有關，包括約34,500淨英畝和相關的生產物業、供水系統基礎設施和現場流體收集管道。包括在收購成本中的是發行10,853,634HighPeak Energy普通股價值美元265.0在各自的截止日期上達到100萬美元。所有上述收購都被計入資產收購，因為幾乎所有收購的總資產都集中在一組類似的可識別資產中。所支付的對價根據其相對公允價值分配給收購的個人資產和承擔的負債。與收購相關的所有交易成本都已資本化。

附註4.公允價值計量

本公司根據在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格來確定公允價值。公允價值計量基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的投入，這些投入的特徵是根據可觀察到的程度對這些投入進行優先排序的等級。可觀察到的投入代表從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司自己的市場假設，如果沒有不適當的成本和努力就不能合理地獲得可觀察到的投入，則使用該假設。資產或負債計量整體所屬的公允價值投入層級是根據對整個計量具有重要意義的最低水平投入確定的。

公允價值層次結構的三個投入級別如下：

資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。截至2022年6月30日和2021年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債如下(單位：千)：

商品價格衍生品。該公司的大宗商品價格衍生品目前由原油和天然氣掉期合約組成。該公司使用由第三方提供的行業標準定價模型來衡量衍生品。第三方貼現現金流和期權定價模型中用於評估大宗商品價格衍生品的投入包括原油遠期價格、合同量、波動率和到期日，這些被視為第二級投入。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債。某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產及負債不按公允價值持續計量，但在某些情況下須進行公允價值調整。具體而言，(I)基於股票的補償於授出日按公允價值計量，其基準為基於市場數據的限制性股票獎勵的第一級投入或股票期權獎勵的第二級投入，以及(Ii)根據該地區的市場狀況使用第三級投入評估已證實財產的潛在減值所使用的估計和公允價值計量。當事件或情況變化顯示某項資產或負債的賬面價值可能無法收回時，本公司會評估若干資產及負債的賬面價值的可回收性。這些資產和負債可以包括庫存、已探明和未探明的原油和天然氣資產以及其他長期資產，這些資產在減值或持有出售時減記為公允價值。在所附合並財務報表所列期間，該公司沒有記錄任何已探明或未經探明的原油和天然氣資產的減值。

未按公允價值列賬的金融工具。合併資產負債表中未按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和公允價值如下(以千計)：

本公司還有其他金融工具，主要包括應收賬款、應付賬款、長期債務，特別是循環信貸安排，以及其他流動資產和負債，由於該工具的性質及其相對較短的到期日，這些資產和負債接近公允價值。

附註5.衍生金融工具

本公司主要利用商品掉期合約以(I)減少價格波動對本公司生產及銷售的商品的影響，及(Ii)支持本公司的資本預算及開支計劃，(Iii)根據其循環信貸安排保障本公司的借款基礎，(Iv)遵守優先無抵押票據所包括的對衝責任及(V)支持支付合約債務。

下表彙總了衍生品對公司綜合經營報表的影響(單位：千)：

原油生產衍生品。本公司以租賃方式出售其原油生產，而管理該等原油生產的銷售合同直接與NYMEX WTI原油價格掛鈎或相關。因此，該公司使用NYMEX WTI衍生品合約來管理未來原油價格的波動。

本公司截至2022年6月30日的未平倉原油衍生品合約及該等合約的加權平均原油價格如下：

天然氣生產衍生產品。本公司以租賃方式出售其天然氣生產，管理該等天然氣生產的銷售合同直接與NYMEX HH天然氣價格掛鈎或相關。因此，該公司使用NYMEX HH衍生品合約來管理未來天然氣價格的波動。

截至2022年6月30日，該公司未償還的天然氣衍生合約以及這些合約的每MMBtu加權平均天然氣價格如下：

本公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生金融工具的交易對手的信用等級。儘管本公司不會獲得抵押品或以其他方式擔保其衍生金融工具的公允價值，但相關的信用風險通過本公司的信用風險政策和程序得到緩解。

與本公司未平倉商品衍生品相關的淨衍生負債如下(以千計)：

注6.探井成本

本公司對探井和項目成本進行資本化，直至確定該油井或項目已發現已探明儲量、減值或出售為止。公司資本化的探井和項目成本計入合併資產負債表中已探明的物業。如果探井或項目被確定為減值，減值成本計入勘探和放棄費用。

資本化探井成本變動情況如下(單位：千)：

所有資本化的探井成本都已資本化一以鑽探日期為基礎的年份。

附註7.長期債務

長期債務的組成部分，包括債務發行成本的影響，如下(以千計)：

(a) 債券發行成本截至2022年6月30日和2021年12月31日包括$11.7百萬美元和美元2.6百萬美元，分別為成本減去累計攤銷2.3百萬美元和美元502,000，分別為。

(b) 截至6月的折扣2022年3月30日和2021年12月31日由美元組成14.8百萬美元和零，分別以折扣減去累計攤銷$2.7百萬美元和零，分別為。

循環信貸安排。於2020年12月，本公司與第五第三銀行全國協會(“第五第三銀行”)訂立信貸協議，作為行政代理及唯一貸款人，以建立於2024年6月17日到期的循環信貸安排(“循環信貸安排”)(如優先票據於該日仍未償還，則以2023年10月1日的彈性到期日為準)。循環信貸安排的初始借款基數為#美元。40.0百萬美元。然而，公司選擇將循環信貸安排下的選定承付款總額減少到#美元。20.0百萬美元。本公司於2021年6月訂立《第一修正案》，以(其中包括)(I)完成每半年一次的借款基數重新釐定程序，將借款基數由40.0百萬至美元125.0和(Ii)修改信貸協議的條款，將選定的承諾總額從#美元增加到20.0百萬至美元125.0百萬美元。一個銀行辛迪加以不同程度的承諾加入了信貸安排，第五和第三銀行仍然是行政代理人。本公司於2021年10月訂立《第二修正案》，其中包括：(I)完成半年一次的借款基數重新釐定程序，將借款基數由125.0百萬至美元195.0和(Ii)修改信貸協議的條款，將選定的承諾總額從#美元增加到125.0百萬至美元195.0百萬美元。2022年2月，本公司簽署了第三修正案，其中包括：(I)將借款基數從#美元降至195.0百萬至美元138.8百萬美元，(2)修改信貸協議的條款，將選定的承諾總額從#美元減少195.0百萬至美元138.8(Iii)將到期日更新至一個有彈性的到期日，這將導致信貸協議於2023年10月1日到期，(Iv)容許本公司以再融資所得款項、配股所得款項或現金贖回優先票據，惟須受若干慣常條件規限及(V)以SOFR期限利率取代美元LIBOR利率。2022年6月，在完成上述一項收購的同時，本公司簽訂了循環信貸安排第四修正案，以(I)將(A)選定的承諾總額增加到#美元。400.0百萬美元，(B)借款基數為$400.0和(C)最高貸方金額為#美元1.5億美元，(Ii)將超額現金門檻提高到#美元75.0(3)修改肯定對衝要求和(4)增加銀團中不同承諾額的銀行數目，第五/3銀行仍為行政代理人。

循環信貸機制下的借款能力等於(I)借款基數(為#美元)中的最低者。400.0截至2022年6月30日的百萬美元)，(二)當選承諾總額(目前為#美元400.0截至2022年6月30日的百萬美元)和(Iii)美元1.5十億美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司擁有285.0百萬美元和美元100.0循環信貸安排下的未償還借款分別為100萬美元。於2022年2月前根據循環信貸安排借款的利息，由本公司選擇，以(A)年利率相等於(I)五三不時公佈的最優惠利率，(Ii)上一個營業日與聯邦儲備系統成員進行的隔夜聯邦基金交易利率的加權平均加0.5(I)1個月利息期的經調整LIBO利率，加上由循環信貸安排所界定的借款基礎使用率釐定的邊際(“適用邊際”)，或(B)1、3或6個月的LIBO利率乘以法定儲備金利率。於2022年2月，循環信貸融資項下的借款由本公司選擇計息，其基準為(A)Five Third不時公佈的最優惠利率或(B)相當於(I)零年利率及(Ii)SOFR與1或3個月報價兩者中較高者的利率。循環信貸機制項下的未償還信用證須按年收取費用，即適用的保證金外加0.125百分比。本公司還就循環信貸安排項下的未提取金額支付承諾費，其金額等於0.50百分比。循環信貸融資項下的借款以本公司及其受限制附屬公司的幾乎所有資產的第一留置權擔保權益作抵押，包括本公司及其受限制附屬公司的原油及天然氣資產的抵押。循環信貸安排計劃在4月和10月每半年重新確定一次借款基數。此外，該公司和Five Third分別有權在重新確定之間進行通配符評估。

循環信貸安排要求維持總債務與EBITDAX的比率，但須作某些調整，不得超過3.00截至任何財政季度的最後一天為1.00，流動比率(經某些調整)至少為1.00至1.00，截至任何財政季度的最後一天。

本公司因違反上述財務契約而擁有有限的股權補救權利。此外，循環信貸安排載有額外限制性契諾，限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、產生額外留置權、進行投資及貸款、進行合併及收購、支付或宣佈股息及其他付款、訂立若干對衝交易、出售資產及與聯屬公司進行交易的能力。循環信貸安排包含慣例的強制性預付款，包括如果綜合現金餘額(定義見信貸協議)超過#美元，則每月強制預付款。75.0百萬美元。此外，信貸協議受到常規違約事件的影響，包括控制權的變更。如果違約事件發生並仍在繼續，行政代理或大多數貸款人可以加速任何未償還金額並終止貸款人的承諾。

高級筆記。2022年2月，該公司發行了美元225.0本金總額為百萬美元10.00將於2024年2月15日到期的優先無抵押票據(“優先票據”)的百分比。該公司收到的收益不包括#美元。21.2百萬美元的發行成本和折扣，203.8百萬美元。淨收益用於償還我們循環信貸安排的餘額，以零在交易完成時，為我們正在進行的資本發展計劃提供資金，並隨後利用循環信貸安排。高級債券的利息將於每年八月十五日及二月十五日支付。

循環信貸安排和優先票據均有本公司遵守的對衝義務。

附註8.資產報廢債務

本公司的資產報廢義務主要涉及未來封堵和廢棄油井和相關設施。與資產報廢債務相關的市場風險溢價估計代表公司在計算資產報廢債務時使用的經信貸調整的無風險率的一部分。

資產報廢債務活動情況如下(以千計)：

截至2022年6月30日和2021年12月31日，所有資產報廢債務均被視為非流動債務，並在隨附的合併資產負債表中進行分類。

注9.獎勵計劃

401(k) Plan. HighPeak Energy Employees，Inc.401(K)計劃(“401(K)計劃”)是根據1986年修訂的“國內税法”(“税法”)第401節設立的固定繳費計劃。公司所有正式全職和兼職員工均有資格參加401(K)計劃三連續受僱於本公司數月。參賽者最多可貢獻80他們的年度基本工資的百分比納入了401(K)計劃。公司以現金形式向401(K)計劃提供等額捐款，數額相當於100參與者對401(K)計劃的貢獻百分比，最高可達四參與者年度基本工資的百分比(“匹配貢獻”)。每個參與者的賬户都記入了參與者的繳款、匹配繳款和401(K)計劃收入的分配。參賽者在符合資格的日期將全部存入他們的賬户餘額。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，公司貢獻了141,000及$111,000分別加入401(K)計劃。

長期激勵計劃。本公司經修訂及重訂的長期激勵計劃(“LTIP”)規定向本公司高級管理人員及員工授予股票期權、股息等價物、現金獎勵及替代獎勵，以及向本公司董事及員工授予股票獎勵。截至2022年6月30日，根據長期投資促進計劃下的獎勵，可供授予的股票數量如下：

股票期權。股票期權獎勵分別於2020年8月24日、2021年11月4日和2022年5月4日授予員工。截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月，與公司股票期權獎勵相關的基於股票的薪酬支出為$10.8百萬美元和美元1.9分別為100萬美元和2022年6月30日和2021年12月31日1.9百萬美元和美元1.8與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出分別為100萬歐元。未確認的補償費用將在獎勵的剩餘歸屬期間以直線方式確認，這一期間少於二好幾年了。

該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計授予日授予的股票期權的公允價值，這要求公司做出幾個假設。授予期權的預期期限是根據期權歸屬日期和合同期限之間的中間點的簡化方法確定的。無風險利率基於授予日期權預期期限的美國國債收益率曲線利率，波動率基於勘探和生產原油和天然氣公司指數或具有類似公司特徵的同行公司集團的波動率，因為公司只有很少或沒有任何交易歷史。更詳細的股票期權活動和細節如下：