附件10.3
第一項修正案
貸款和擔保協議
貸款和擔保協議的第一項修正案(本修正案)於2022年6月23日由牛津金融有限責任公司簽訂,牛津金融有限責任公司是一家特拉華州有限責任公司,辦事處位於弗吉尼亞州亞歷山大市亞歷山大市南聯合大街115號,郵編:300 Suite300,作為抵押品代理人(以個人身份,“牛津”;抵押品代理(“抵押品代理”),貸款協議附表1.1所列的貸款人(定義見下文)或不時包括牛津(以貸款人身份)和硅谷銀行(加利福尼亞州聖克拉拉塔斯曼大道3003Tasman Drive,CA 95054(“銀行”或“SVB”)(每個公司均為“貸款人”,統稱為“貸款人”),Sutro BioPharma,Inc.,一家特拉華州公司,辦事處位於加利福尼亞州南舊金山Oyster Point Boulevard,94080(“借款人”)。
獨奏會
鑑於,抵押品代理人、借款人和貸款人一方不時簽訂了日期為2020年2月28日的該特定貸款和擔保協議(經不時修訂、補充或以其他方式修改的《貸款協議》),根據該協議,貸款人已根據該協議的條款和條件向借款人提供某些貸款;
鑑於借款人已要求抵押品代理和貸款人對貸款協議進行某些修改,但僅限於根據下列條款、條件和依據陳述和擔保的範圍;
鑑於,雖然貸款人和抵押品代理沒有義務這樣做,但貸款人和抵押品代理已同意對貸款協議進行某些修改,但僅限於根據下列條款、條件和依據作出陳述和保證的範圍;以及
鑑於上述情況,借款人、貸款人和抵押品代理人希望修改《貸款協議》的某些條款,但僅限於根據下列條款、條件和依據作出的陳述和保證;
因此,考慮到本合同所載的承諾、契諾和協議,以及其他良好和有價值的對價,借款人、貸款人和抵押品代理人特此同意如下:
“6.10財務契約。借款人應始終將不受限制的現金和/或現金等價物保存在受以抵押品代理人為受益人的控制協議約束的賬户中,總金額至少為10,000,000美元。
“(A)借款人或其任何附屬公司未能或忽略履行第6.2節(財務報表、報告、證書)、第6.4節(税務)、第6.5節(保險)、第6.6節(營運賬目)、第6.7節(保護知識產權)、第6.9節(訴訟通知書及
違約)、6.10(財務契約)、6.12(設立/收購子公司)或6.13(進一步擔保)或借款人違反第7條中的任何契約;或“
“10.通告
本協議或任何其他貸款文件的任何一方的所有通知、同意、請求、批准、要求或其他通信(統稱為“通信”)必須以書面形式進行,並應被視為已有效地送達、發出或交付:(A)在實際收到之前和三(3)個工作日後,要求在美國郵寄的頭等艙、掛號信或掛號信回執,並預付適當的郵資;(B)在傳輸時,通過傳真發送;(C)交付時,通過電子郵件發送;(D)寄存到信譽良好的隔夜快遞員後的一(1)個工作日,並預付所有費用;或(E)交付時,如果由信使親自遞送,所有這些都應以被通知方為收件人,併發送到以下指定的地址、傳真號碼或電子郵件地址。任何抵押品代理人、貸款人或借款人均可根據本條款第10款的規定向對方發出書面通知,更改其郵寄地址或傳真號碼。
如果給借款人: |
Sutro Biophma,Inc. Oyster Point大道111號 加利福尼亞州舊金山南部,郵編94080 收件人:總法律顧問 電子郵件:郵箱:Legal@sutroBio.com |
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將一份副本(不構成通知)發給: |
Fenwick&West LLP 第二大道1191號,10樓 華盛頓州西雅圖,郵編:98101 收信人:阿曼達·羅斯 Fax: (415) 281-1350 電子郵件:郵箱:Rose@fenwick.com |
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如果給抵押品代理或貸款人:
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牛津金融有限責任公司 聯合南街115號 300套房 弗吉尼亞州亞歷山大市,郵編:22314 注意:法律部 Fax: (703) 519‑5225 電子郵件:郵箱:LegalDepartment@oxfordfinance.com |
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帶一份副本到 |
硅谷銀行 塔斯曼大道3003號 加州聖克拉拉,郵編:95054 收信人:彼得·斯萊特蘭 電子郵件:郵箱:PSletteland@svb.com |
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將一份副本(不構成通知)發給: |
Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP 西北第9街401號,套房1000 華盛頓特區,郵編:20004 收信人:查爾斯·查彭蒂埃 Fax: (202) 274-2994 電子郵件:郵箱:charles.charpentier@routman.com |
”
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“允許轉讓”是指借款人或其任何子公司向Celgene Corporation轉讓(I)借款人或其任何子公司就每個指定開發候選者(如合作協議中的定義)和相應的許可產品(如合作協議中的定義)的組成、使用方法和配方向Celgene Corporation進行的轉讓;但(A)在任何情況下,前述內容均不包括任何Sutro IP(如合作協議中的定義);以及(B)應支付給借款人或其任何子公司的所有預付款、里程碑付款或從轉讓中產生的其他收益均支付給受控制協議管轄的存款賬户;(Ii)根據默克合作協議向Merck Sharp&Dohme Corp.支付;但在任何情況下,上述均不得包括借款人的任何或其任何子公司的任何背景知識產權和/或核心技術(該等條款在該許可和/或合作協議中定義);及(B)應付給借款人或其任何子公司的所有預付款、里程碑付款或其他收益支付給受控制協議管轄的存款賬户;(Iii)根據EMD許可協議向Merck KGaA支付;但(A)在任何情況下,上述條款均不包括借款人或其任何子公司的任何背景知識產權和/或核心技術(該等條款在許可和/或合作協議中定義);及(B)應付給借款人或其任何子公司的所有預付款、里程碑付款或轉讓所產生的其他收益,將支付給受控制協議管轄的存款賬户;(Iv)根據Astellas協議向Astellas Pharma Inc.支付;但(A)在任何情況下,上述均不包括借款人的任何, 或其任何子公司的背景知識產權和/或核心技術(此類條款將在該許可和/或合作協議中定義);以及(B)應付給借款人或其任何子公司的所有預付款、里程碑付款或轉讓所產生的其他收益都支付到受控制協議管轄的存款賬户;以及(V)支付給第三方(Celgene Corporation、Merck Sharp&Dohme Corp.、Merck KGaA或Astellas Pharma Inc.除外)。借款人或其任何子公司在與該第三方的許可和/或合作協議中,對被確定為開發候選或許可產品的任何蛋白質藥物、抗體、抗體片段或抗體-藥物結合物的物質組成、使用方法和配方;但(A)在任何情況下,前述內容均不包括借款人或其任何子公司的任何背景知識產權和/或核心技術(該等術語將在該許可和/或合作協議中定義);及(B)應付借款人或其任何附屬公司的所有預付款項、里程碑付款或轉讓所產生的其他收益,均存入受管制協議管轄的存款賬户。為使上一款第(Iv)款下的轉讓符合“允許轉讓”的要求,借款人應事先獲得抵押品代理人和所需貸款人的書面批准(此類批准應由抵押品代理人或所需貸款人唯一但合理的酌情決定權):(A)證明該轉讓的最終實質性條款的擬議最終許可和/或合作協議,或(B)如果該轉讓涉及蛋白質藥物、抗體、抗體片段, 或抗體-藥物結合物或其他候選對象,作為借款人根據與該第三方的許可和/或合作協議實施的發現計劃的一部分,該許可和/或合作的擬議最終條款清單,前提是最終最終許可證和/或合作協議在所有實質性方面與該條款清單一致。
“許可許可”是指(A)可供公眾商業使用的場外軟件許可,(B)在正常業務過程中為使用借款人或其任何子公司的知識產權而簽訂的非排他性和排他性許可,前提是,就第(B)款所述的每個此類許可而言,(I)在許可之時沒有發生或正在發生違約事件;(2)許可構成公平交易,其條款表面上並未規定出售或轉讓任何知識產權,也未限制借款人或其任何子公司(視情況而定)質押、授予擔保權益或對其留置權、或轉讓或以其他方式轉讓任何知識產權的能力;(Iii)在任何獨家許可的情況下,(X)借款人向抵押品代理人和貸款人提交十(10)天的事先書面通知和擬議許可條款的簡要摘要,並在獨家許可完成後立即向抵押品代理人和貸款人交付與獨家許可有關的最終簽署許可文件的副本,以及(Y)任何此類許可不會導致許可財產所有權的合法轉讓,但可以在領土以外的其他方面獨佔,並且只能在美國以外的離散地理區域獨佔;及(Iv)應付予借款人或其任何附屬公司的所有預付款、特許權使用費、里程碑付款或由許可協議產生的其他收益,均支付至受控制協議管轄的存款賬户,(C)根據合作協議授予(I)Celgene Corporation的許可證,(Ii)根據Merck合作協議的Merck Sharp&Dohme Corp.,(Iii)根據EMD許可協議的Merck KGaA,(Iv)Vaxcell, 公司(前身為SutroVax,Inc.)根據Vaxcell協議;(V)根據日期為2021年12月24日的許可協議(經2022年4月18日修訂)向Tasly BiopPharmticals Co.,Ltd.出售;(Vi)根據日期為
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2021年10月9日;和(Vii)根據Astellas協議向Astellas Pharma Inc.出售;條件是,就(C)款中描述的每個此類許可而言,(I)在許可發生時沒有發生違約事件或違約事件仍在繼續;(Ii)此類許可不會導致許可財產的所有權合法轉讓(任何許可轉讓除外);以及(Iii)應付給借款人或其任何附屬公司的所有預付款、特許權使用費、里程碑付款或從許可協議產生的其他收益支付到受控制協議管轄的存款賬户,以及(D)向任何第三方發放任何蛋白質藥物、抗體、抗體片段或抗體-藥物結合物或其他候選藥物的許可,前提是,就第(D)款所述的每個此類許可而言,(I)在許可發放時沒有發生或正在發生違約事件;(Ii)許可構成公平交易,其條款表面上並未規定出售或轉讓適用的候選者(或與之相關的任何知識產權),但與任何許可轉讓有關的除外;(Iii)(X)借款人在許可完成後立即向抵押品代理人和貸款人交付與許可有關的最終簽署許可文件的副本,以及(Y)任何此類許可不能導致許可財產所有權的合法轉讓(許可轉讓除外);及(Iv)應付借款人或其任何附屬公司的所有預付款項、特許權使用費、里程碑付款或由許可協議產生的其他收益均存入受控制協議管限的存款賬户。為了使前款(D)項下的許可證符合“許可許可證”的要求, 借款人應獲得抵押品代理和所需貸款人的事先書面批准(此類批准應由抵押品代理或所需貸款人單獨但合理地酌情決定):(1)證明該許可證的最終實質性條款的擬議最終許可和/或合作協議,或(2)如果該許可與蛋白質藥物、抗體、抗體片段或抗體-藥物結合物有關,該許可將被確定為借款人根據與該第三方的許可和/或合作協議實施的發現計劃的一部分,則該許可和/或合作的擬議最終條款表,只要最終的最終許可和/或合作協議在所有實質性方面與該條款表一致。
“Astellas協議”是指借款人和Astellas Pharma Inc.在本協議日期後簽訂的某些許可和合作協議;只要該協議基本上採用在本協議日期或之前提供給抵押品代理人的格式。
“Vaxcell協議”是指借款人與Vaxcell,Inc.(前身為SutroVax,Inc.)簽訂的某些修訂和重新簽署的Vaxcell協議。截至2015年10月12日。
“SutroVax協議”是指借款人與SutroVax,Inc.於2015年10月12日簽訂的經修訂和重新簽署的某些SutroVax協議。
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5.1出於良好和有價值的代價,借款人特此永久免除、免除和解除抵押品代理人和貸款人及其現任或前任僱員、高級管理人員、董事、代理人、代表、律師和他們中的每一人因任何類型、種類、性質、描述或性質的任何索賠、債務、債務、要求、義務、承諾、行為、協議、費用和開支、行動和訴訟原因,無論已知或未知、懷疑或未懷疑、絕對或有或有,這些索賠、債務、債務、要求、義務、承諾、行為、協議、費用和開支、訴訟和訴訟因任何類型、種類、性質、描述或性質,無論是已知的還是未知的、懷疑的或未懷疑的、絕對的或或有的,因任何與事實、情況、問題、從時間開始到本修正案執行之日(包括該日)存在或引起的爭議或索賠(統稱為“已發佈索賠”)。在不限制前述規定的情況下,已公佈的債權應包括因貸款文件、其摘要、與任何前述條款或與任何前述條款的發起、談判、管理、服務和/或執行有關而籤立的任何文書、協議或文件所產生或以任何方式相關的任何和所有債務或索賠。
5.2為推進本新聞稿,借款人明確承認並放棄《加州民法典》第1542條規定的任何和所有權利,該條款規定如下:
“一般免除並不延伸到債權人或免除當事人在執行
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如果他或她知道這一點,將對他或她與債務人或被釋放方的和解產生重大影響。(重點增加了。)
5.3通過簽訂本新聞稿,借款人承認沒有任何事實或陳述是絕對確定的,此後可能會發現其目前知道或相信為真實的事實以外的事實或與之不同的事實,但借款人的意圖是在此完全、最終和永遠地解決和釋放所有已知或未知、懷疑或不懷疑的事項、爭議和分歧;因此,如果借款人後來發現它在簽訂本新聞稿時所依據的任何事實都不真實,或者對事實的任何理解是不正確的,則無論任何事實或法律錯誤的主張或任何其他情況,借款人都無權因此而放棄本新聞稿。借款人承認,它不依賴、也不依賴抵押品代理或任何貸款人就本新聞稿背後的事實或關於該等當事人的任何權利或主張的權利所作的任何陳述或陳述。
5.4本新聞稿可作為對違反本新聞稿而提起、起訴或企圖提起的任何訴訟、訴訟或其他程序的全面和完整的抗辯和/或交叉申訴或反訴。借款人承認,此處包含的豁免構成對抵押品代理和貸款人簽訂本修正案的實質性誘因,如果沒有抵押品代理和貸款人對此類豁免在任何情況下都是有效和可強制執行的期望,抵押品代理和貸款人不會這樣做。
5.5借款人特此向抵押品代理和貸款人作出聲明和擔保,抵押品代理和貸款人依賴如下:
(A)除本協議明文規定外,抵押品代理、貸款人或抵押品代理的任何代理人、僱員或代表或任何貸款人均未就借款人在訂立本修正案時所依賴的任何事實向借款人作出任何陳述或陳述。
(B)借款人已對與本修正案有關的事實和與之相關的所有事項進行其認為必要的調查。
(C)本修正案的條款是合約性的,而不僅僅是敍述性的。
(D)借款人已仔細閲讀本修正案,借款人知道並理解本修正案的內容,且本修正案由借款人自由簽署,不受脅迫。
(E)借款人聲明並保證其是其在此免除的每項申索及每項其他事宜的所有權利、所有權及權益的唯一及合法擁有人,且到目前為止,該借款人從未轉讓或移轉,或看來是轉讓或移轉任何人、商號或實體在此免除的任何申索或其他事宜。借款人應賠償抵押品代理人和貸款人,為他們辯護並使他們免受基於或與之前轉讓或聲稱轉讓或轉讓任何債權或事項有關的所有債權的傷害。
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茲證明,本貸款與擔保協議第一修正案已於上述日期正式簽署並交付,特此通知。
借款人:
蘇特羅生物製藥公司
作者/威廉·J·紐威爾 姓名:威廉·J·紐威爾 頭銜:首席執行官
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抵押品代理和貸款人:
牛津金融有限責任公司
作者:/s/Joshua Friedman 姓名:約書亞·弗裏德曼 職位:首席財務官
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貸款人:
硅谷銀行
作者:/s/Peter Sletteland 姓名:彼得·斯萊特蘭 標題:董事
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[貸款和擔保協議第一修正案的簽字頁]