https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1703785/000095017022015558/img27840148_0.jpg 

 

附件99.1

 

Sitio特許權使用費報告2022年第二季度運營和財務業績

 

日均產量12,402 BOE/D，預計日均產量

15,149京東方/日的產量，包括20221整個第二季度的獵鷹礦產產量

 

資產佔用增加65%，達到173,800淨特許權使用費2

 

宣佈A類普通股每股派息0.71美元

 

活躍的季度收購，包括完成與獵鷹礦產的合併，

完成約22,000英畝淨特許權使用費的收購併簽署

購置約12,200英畝淨特許權使用費

 

額外的規模顯著提高了每個京東方的盈利能力

科羅拉多州丹佛市-2022年8月8日-Sitio Royalties Corp.(紐約證券交易所代碼：STR)(以下簡稱Sitio或STR或本公司)今天宣佈了截至2022年6月30日的季度的運營和財務業績。

2022年第二季度運營和財務重點及最新發展

•
平均日產量為12,402桶油當量(Boe/d)，(52%石油)，比2022年第一季度增長9%；預計平均日產量為15,149桶油當量(50%石油)，包括整個2022年第二季度的Falcon Minerals產量
•
淨收益為7200萬美元，環比增長87%，運營現金流為4380萬美元，環比下降2%
•
調整後的EBITDA為7670萬美元，比2022年第一季度增長29%，可自由支配現金流(DCF)第三季度為7550萬美元，比2022年第一季度增長29%
•
預計調整後EBITDA為9,270萬美元，預計可自由支配現金流為9,140萬美元，包括Falcon Minerals 2022年第二季度全年業績
•
宣佈2022年第二季度A類普通股每股0.71美元的股息4；根據STR在2022年8月5日A類普通股的收盤價27.55美元，隱含年化股息率為10.3%
•
截至2022年6月30日，126.8口淨生產井上線，其中包括從動能礦業收購的面積上的淨生產井
•
包括從Momentum Minerals獲得的面積的活動，2022年第二季度5.2口淨井(TIL)，其中約88%位於二疊紀盆地
•
包括從Momentum Minerals獲得的面積上的視線淨井，截至2022年6月30日，視線淨井26.8口，包括14.4口淨雲杉和12.4口淨許可證，約佔二疊紀盆地淨視線井總數的94%4
•
完成與獵鷹礦業公司的全股票合併(獵鷹合併)，收購超過34,000英畝的淨特許權使用費，並以約3.57億美元現金收購另外22,000個特許權使用費英畝
•
簽署協議，從Momentum Minerals收購12,200個NRA，該公司於2022年7月完成(“Momentum收購”)

2022年1月，為Desert Peak和Falcon Minerals提供了2022年上半年的指導，就像它們自2022年1月1日以來合併一樣。下表顯示了Sitio的預計2022年上半年綜合業績，其中包括整個期間來自Falcon Minerals的業績，但不包括Foundation收購和Momentum收購的預計調整。

2022年上半年指導指標

 

預計2022年上半年業績(1)

 

 

2022年上半年指南(2)

 

2022年上半年平均日產量(boe/d)

 

 

15,317

 

 

13,500 - 14,500

 

2022年上半年平均日產量(石油百分比)

 

 

50.4

%

 

50.0% – 53.0%

 

2022年上半年隱含平均石油日產量(桶/日)

 

 

7,720

 

 

6,750 - 7,685

 

2022年上半年平均日產量(二疊紀百分比)

 

 

74.9

%

 

 

73.0

%

年化現金併購(百萬美元)

 

$

13.1

 

 

$

12.0

 

(1)包括截至2022年6月30日的六個月的Falcon Minerals業績。

(2)2022年1月發佈的關於形式上的合併公司(沙漠頂峯礦業和獵鷹礦業)的指導意見。

1

 

 

Sitio公司首席執行官克里斯·康諾森蒂表示：“作為一家上市公司，我們很高興宣佈我們第一季度的強勁業績。運營商積極開發我們的資產，收購資產帶來的額外特許權使用費收入，以及有利的大宗商品價格，促成了第一季度的成功。在我們的大規模二疊紀加權整合戰略中，我們繼續表現良好。這是我們公司歷史上最活躍的季度，完成了對獵鷹的合併，完成了對Foundation Minerals，LLC的二疊紀資產的收購(“Foundation收購”)和另外兩筆全現金收購，並宣佈了Momentum收購。總體而言，這些收購使我們的足跡增加了65%，達到173,000多個NRA。此外，我很高興地宣佈，我們第二季度的首次股息為每股0.71美元，這是基於遺留的Desert Peak Minerals和Falcon Minerals的現金流，就像這兩個實體在整個季度都被合併了一樣，不承擔獵鷹合併的交易費用。我們第二季度的每股股息接近2022年第一季度支付給Falcon Minerals股東的拆分調整後每股股息的99%，儘管我們的目標派息率為可自由支配現金流的65%，低於Falcon Minerals約100%的歷史派息率，這使Sitio在保護資產負債表和進行增值收購方面擁有更大的財務靈活性。

運營商活動和併購最新情況

在2022年第二季度，包括從Momentum Minerals收購的NRA，公司估計有5.2口淨調整井，平均淨特許權使用費利息(NRI)為0.7%，截至2022年6月30日，公司種植面積上有26.8口淨LOS井，其中包括14.4口淨土豆和12.4個淨許可證。日產量平均為12,402桶/日，其中包括從獵鷹礦業收購的資產24天的產量和從Foundation Minerals，LLC收購的資產7天的產量。2022年第二季度預計日產量平均為15,149桶/日，包括整個季度從獵鷹礦業收購的資產的產量，但不包括對其他收購收購的資產的額外調整。

Sitio於2022年6月7日完成了與Falcon Minerals的全股票合併，並在2022年第二季度完成了三筆全現金收購，使NRA增加了約56,300人。2022年6月，本公司還簽署了以約2.24億美元從Momentum Minerals購買約12,200個二疊紀盆地NRA的協議，該協議於2022年7月26日完成。總體而言，這些收購資產(包括從Momentum Minerals收購的資產)預計將對近期產量和現金流產生重大影響，截至2022年6月30日，從Foundation Minerals和Momentum Minerals收購的這些資產擁有9.0口淨洛斯井，其中包括3.4口淨油井和5.6口淨許可證。

下表彙總了Sitio的淨產量、淨油井和按地區劃分的淨特許權使用費英畝：

 

特拉華州

 

 

米德蘭

 

 

鷹福特

 

 

阿巴拉契亞

 

 

總計

 

平均日產量(boe/d)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

據報道，這三個人
截至2022年6月30日的月份

 

8,875

 

 

 

2,658

 

 

 

667

 

 

 

202

 

 

 

12,402

 

含油量百分比

 

47

%

 

 

71

%

 

 

57

%

 

 

1

%

 

 

52

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預計包括截至三個月的Falcon Minerals銷量
June 30, 2022 (1)

 

8,875

 

 

 

2,658

 

 

 

2,760

 

 

 

856

 

 

 

15,149

 

含油量百分比

 

47

%

 

 

71

%

 

 

57

%

 

 

4

%

 

 

50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨油井活動(歸一化為5,000‘側線)(2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預計淨油井在線，截至
June 30, 2022

 

70.5

 

 

 

20.1

 

 

 

33.1

 

 

 

3.1

 

 

 

126.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年6月30日的三個月預計淨油井數

 

2.4

 

 

 

2.2

 

 

 

0.6

 

 

 

-

 

 

 

5.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預計截至2022年6月30日的洛杉磯油井淨額

 

14.6

 

 

 

10.5

 

 

 

1.7

 

 

 

-

 

 

 

26.8

 

土豆

 

6.4

 

 

 

7.4

 

 

 

0.6

 

 

 

-

 

 

 

14.4

 

許可證

 

8.2

 

 

 

3.1

 

 

 

1.1

 

 

 

-

 

 

 

12.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨版税英畝(歸一化為相當於1/8的版税)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2022

 

83,600

 

 

 

21,700

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

105,300

 

June 30, 2022

 

102,200

 

 

 

25,200

 

 

 

21,800

 

 

 

12,400

 

 

 

161,600

 

預計2022年6月30日，包括從動量礦業收購的NRAS

 

110,300

 

 

 

29,300

 

 

 

21,800

 

 

 

12,400

 

 

 

173,800

 

全國步槍協會自2022年3月31日以來增加

 

26,700

 

 

 

7,600

 

 

 

21,800

 

 

 

12,400

 

 

 

68,500

 

(1)不包括基金會收購和動量收購的形式調整

(2)除動量收購外，所有油井盤點對本季度完成的所有收購都有形式上的影響

2

 

 

財務最新消息

2022年第二季度，包括所有預期質量、運輸和需求調整在內的未套期保值平均實現價格為每桶石油109.87美元，每立方米天然氣6.55美元，每桶天然氣液體42.29美元，總等值價格為每桶石油當量76.65美元。在第二季度，該公司為大宗商品衍生合約支付了420,000美元的現金淨結算額，其結果是，平均對衝實現價格為每桶石油109.35美元，每立方米天然氣6.49美元，每桶天然氣液體42.29美元，總等值價格為每桶石油當量76.28美元。這意味着在截至2022年3月31日的三個月裏，每桶油當量上漲了12.90美元，比對衝後的實現價格上漲了20%。

2022年第二季度合併淨收入為7200萬美元，較2022年第一季度增長87%。合併淨收入受到來自Sitio大宗商品衍生品合約的2,040萬美元非現金對衝收益的積極影響。截至2022年6月30日的三個月，調整後EBITDA為7670萬美元，較截至2022年3月31日的三個月增長29%，主要原因是生產量增加和大宗商品價格上漲。

截至2022年6月30日，公司的現金餘額為1,560萬美元，總債務為5.05億美元(包括從循環信貸安排中提取的2.55億美元和2.5億美元的364天無擔保定期貸款)和6,060萬美元的流動性。2022年7月，公司從364天無擔保定期貸款中額外提取了1.75億美元，並從循環信貸安排中提取了1,000萬美元，為完成Momentum收購提供了資金。Sitio正在評估長期債務融資選擇，以償還4.25億美元的364天無擔保定期貸款。Sitio增加了與近期現金收購相關的對衝，這反映在Sitio的大宗商品對衝彙總表中。

 

 

石油(NYMEX WTI)

 

 

 

2H22

 

 

2023

 

 

2024

 

 

1H25

 

掉期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總成交量(BBLS)

 

 

404,800

 

 

 

1,113,250

 

 

 

1,207,800

 

 

 

199,100

 

平均價格(美元/桶)

 

$

106.31

 

 

$

93.71

 

 

$

82.66

 

 

$

74.65

 

領子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總成交量(BBLS)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

362,000

 

平均呼叫($/Bbl)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

93.20

 

平均看跌期權(美元/桶)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

60.00

 

 

 

天然氣公司(NYMEX Henry Hub)

 

 

 

2H22

 

 

2023

 

 

2024

 

 

1H25

 

掉期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總音量(MMBtu)

 

 

92,000

 

 

 

182,500

 

 

 

183,000

 

 

 

—

 

平均價格(美元/MMBtu)

 

$

4.63

 

 

$

3.83

 

 

$

3.41

 

 

 

—

 

領子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總音量(MMBtu)

 

 

1,104,000

 

 

 

3,102,500

 

 

 

4,172,400

 

 

 

2,099,600

 

平均通話次數(美元/MMBtu)

 

$

9.69

 

 

$

7.93

 

 

$

7.24

 

 

$

10.34

 

平均看跌期權(美元/MMbtu)

 

$

6.00

 

 

$

4.82

 

 

$

4.00

 

 

$

3.31

 

2022年下半年指南更新

在審查了2022年第二季度完成的業績後，該公司下調了2022年下半年的收税、運輸税和現金税指導範圍，並重申了之前於2022年6月27日披露的所有其他指導指標。

 

 

 

低

 

 

高

 

日均產量

 

 

 

 

 

 

2022年下半年平均日產量(Mboe/d)

 

 

18.0

 

 

 

19.0

 

2022年下半年平均日產量(石油百分比)

 

 

50

%

 

 

53

%

 

 

 

 

 

 

 

收入扣除、費用和税項

 

 

 

 

 

 

收集和運輸(美元/boe)

 

$

1.15

 

 

$

1.65

 

年度現金併購(百萬美元)

 

$

15.0

 

 

$

16.5

 

生產税(特許權使用費收入的百分比)

 

 

7

%

 

 

9

%

現金税率(税前收入的%)

 

 

2

%

 

 

4

%

 

3

 

 

第二季度現金股利

公司董事會(“董事會”)宣佈2022年第二季度A類普通股每股現金股息為0.71美元。紅利將於2022年8月31日支付給2022年8月18日交易結束時所有符合條件的股東。根據2022年第二季度可自由支配現金流的65%支付率，Sitio的季度股息為每股A類普通股0.58美元；然而，公司董事會批准了2022年第二季度每股A類普通股0.71美元的股息，這相當於大約65%的支付率，包括截至2022年6月30日的整個三個月的預計獵鷹礦產可自由支配現金流。

2022年第二季度收益電話會議

Sitio將於上午8：30主持電話會議。東部時間2022年8月9日(星期二)，討論其2022年第二季度的運營和財務業績。參會者可以通過撥打美國境內的1-888-440-5983或其他地區的1-646-960-0202(接入代碼為5570483)或通過https://events.q4inc.com/attendee/537881978.的網絡直播來接入電話會議。電話會議、網絡直播和會議檔案也可通過Sitio公司網站的投資者關係欄目收看，網址為www.sitio.com。

即將舉行的投資者大會

Sitio的管理團隊成員將參加2022年8月16日舉行的2022年花旗一對一中游/能源基礎設施會議，以及2022年9月6日至7日舉行的巴克萊首席執行官能源-電力會議。與這些活動相關的演示材料將通過Sitio公司網站www.sitio.com的投資者關係部分獲得。

 

 

4

 

 

財務業績

生產數據

 

 

截至三個月
6月30日，

 

 

截至六個月
6月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

生產數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油(百萬桶)

 

 

588

 

 

 

230

 

 

 

1,123

 

 

 

420

 

天然氣(Mmcf)

 

 

1,871

 

 

 

929

 

 

 

3,565

 

 

 

1,954

 

NGL(Mbbls)

 

 

229

 

 

 

100

 

 

 

436

 

 

 

180

 

總計(MBOE)(6：1)

 

 

1,129

 

 

 

485

 

 

 

2,153

 

 

 

926

 

平均日產量(BOE/d)(6：1)

 

 

12,402

 

 

 

5,337

 

 

 

11,897

 

 

 

5,112

 

平均實現價格：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油(每桶)

 

$

109.87

 

 

$

62.79

 

 

$

101.37

 

 

$

59.19

 

天然氣(按MCF計算)

 

$

6.55

 

 

$

2.74

 

 

$

5.64

 

 

$

3.22

 

NGL(按BBL)

 

$

42.29

 

 

$

25.99

 

 

$

40.17

 

 

$

27.44

 

合併(按京東方)

 

$

76.65

 

 

$

40.39

 

 

$

70.33

 

 

$

38.98

 

衍生產品結算影響後的平均實現價格：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油(每桶)

 

$

109.35

 

 

$

62.79

 

 

$

101.10

 

 

$

59.19

 

天然氣(按MCF計算)

 

$

6.49

 

 

$

2.74

 

 

$

5.60

 

 

$

3.22

 

NGL(按BBL)

 

$

42.29

 

 

$

25.99

 

 

$

40.17

 

 

$

27.44

 

合併(按京東方)

 

$

76.28

 

 

$

40.39

 

 

$

70.14

 

 

$

38.98

 

選定的費用指標

 

 

截至三個月
6月30日，

 

 

截至六個月
6月30日，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

遣散費和從價税

 

 

7.9

%

 

 

7.0

%

折舊、損耗和攤銷

 

$

17.64

 

 

$

16.39

 

一般和行政

 

$

5.91

 

 

$

4.99

 

利息支出，淨額

 

$

1.72

 

 

$

1.44

 

 

5

 

 

簡明綜合資產負債表

(除票面金額和股份金額外，以千為單位)

 

 

6月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

15,618

 

 

$

12,379

 

應計收入和應收賬款淨額

 

 

69,997

 

 

 

36,202

 

預付資產

 

 

1,553

 

 

 

235

 

衍生資產

 

 

7,099

 

 

 

—

 

流動資產總額

 

 

94,267

 

 

 

48,816

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備

 

 

 

 

 

 

石油和天然氣屬性，成功的努力方法：

 

 

 

 

 

 

未證明的性質

 

 

1,489,217

 

 

 

817,873

 

已證明的性質

 

 

829,736

 

 

 

447,369

 

其他財產和設備

 

 

3,102

 

 

 

8,187

 

累計折舊、損耗和攤銷

 

 

(153,989

)

 

 

(121,536

)

石油和天然氣淨資產及其他財產和設備

 

 

2,168,066

 

 

 

1,151,893

 

 

 

 

 

 

 

 

其他長期資產

 

 

 

 

 

 

購買物業的保證金

 

 

22,428

 

 

 

—

 

長期衍生資產

 

 

12,217

 

 

 

—

 

遞延融資成本

 

 

4,498

 

 

 

2,145

 

其他長期資產

 

 

643

 

 

 

—

 

長期資產總額

 

 

39,786

 

 

 

2,145

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

2,302,119

 

 

$

1,202,854

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

$

15,444

 

 

$

4,140

 

由於附屬公司

 

 

—

 

 

 

442

 

應付過橋貸款安排

 

 

243,286

 

 

 

—

 

流動負債總額

 

 

258,730

 

 

 

4,582

 

 

 

 

 

 

 

 

長期負債

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

255,000

 

 

 

134,000

 

認股權證法律責任

 

 

3,306

 

 

 

—

 

遞延税項負債

 

 

2,731

 

 

 

—

 

遞延租金

 

 

1,117

 

 

 

1,129

 

長期負債總額

 

 

262,154

 

 

 

135,129

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債

 

 

520,884

 

 

 

139,711

 

 

 

 

 

 

 

 

暫時性權益

 

 

1,664,677

 

 

 

—

 

權益

 

 

—

 

 

 

—

 

A類普通股，面值0.0001美元；授權股份2.4億股；
分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行的12,700,770股和0股

 

 

1

 

 

 

—

 

C類普通股，面值0.0001美元；授權股份1.2億股；
分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行的71,140,064股和0股

 

 

7

 

 

 

—

 

額外實收資本

 

 

116,550

 

 

 

—

 

留存收益

 

 

—

 

 

 

—

 

合夥人資本

 

 

—

 

 

 

560,622

 

非控制性權益

 

 

—

 

 

 

502,521

 

總股本

 

 

116,558

 

 

 

1,063,143

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債、臨時權益和權益

 

$

2,302,119

 

 

$

1,202,854

 

 

6

 

 

未經審計的簡明合併損益表

(單位：千)

 

 

截至三個月
6月30日，

 

 

截至六個月
6月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

石油、天然氣和天然氣液體收入

 

$

86,507

 

 

$

19,616

 

 

$

151,458

 

 

$

36,069

 

租賃紅利和其他收入

 

 

1,297

 

 

 

55

 

 

 

2,709

 

 

 

650

 

總收入

 

 

87,804

 

 

 

19,671

 

 

 

154,167

 

 

 

36,719

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

向關聯公司支付的管理費

 

 

1,371

 

 

 

1,870

 

 

 

3,241

 

 

 

3,740

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

19,912

 

 

 

8,936

 

 

 

35,297

 

 

 

15,801

 

一般和行政

 

 

6,675

 

 

 

1,105

 

 

 

10,662

 

 

 

1,278

 

總公司和行政附屬公司

 

 

—

 

 

 

1,050

 

 

 

74

 

 

 

3,217

 

遣散費和從價税

 

 

6,950

 

 

 

1,453

 

 

 

10,804

 

 

 

2,574

 

總運營費用

 

 

34,908

 

 

 

14,414

 

 

 

60,078

 

 

 

26,610

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業淨收入

 

 

52,896

 

 

 

5,257

 

 

 

94,089

 

 

 

10,109

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

(1,942

)

 

 

(218

)

 

 

(3,110

)

 

 

(524

)

認股權證負債的公允價值變動

 

 

3,306

 

 

 

—

 

 

 

3,306

 

 

 

—

 

大宗商品衍生品收益

 

 

20,010

 

 

 

—

 

 

 

18,895

 

 

 

—

 

所得税前收入支出

 

 

74,270

 

 

 

5,039

 

 

 

113,180

 

 

 

9,585

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税費用

 

 

(2,257

)

 

 

(20

)

 

 

(2,645

)

 

 

(90

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

72,013

 

 

 

5,019

 

 

 

110,535

 

 

 

9,495

 

可歸因於前任的淨收入(1)

 

 

(39,582

)

 

 

(5,019

)

 

 

(78,104

)

 

 

(9,495

)

可歸因於臨時權益的淨收益

 

 

(26,271

)

 

 

—

 

 

 

(26,271

)

 

 

—

 

A類股東應佔淨收益

 

$

6,160

 

 

$

—

 

 

$

6,160

 

 

$

—

 

(1)獵鷹合併為反向合併，並以Desert Peak Minerals為會計收購方，採用會計收購法進行會計處理。因此，本文中包含的歷史財務信息是基於Desert Peak Minotive的前身Kimeridge Minonal Fund，LP(“KMF”或“前身”)在本公司重組之前的財務報表。KMF是生成公司歷史財務報表的實體。在獵鷹合併之前，Desert Peak Minerals被整合到KMF的結果中。

 

7

 

 

未經審計的現金流量表簡明合併報表

(單位：千)

 

 

截至6月30日的六個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

110,535

 

 

$

9,495

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

35,297

 

 

 

15,801

 

基於股份的薪酬

 

 

978

 

 

 

—

 

認股權證負債的公允價值變動

 

 

(3,306

)

 

 

—

 

商品衍生品收益

 

 

(18,895

)

 

 

—

 

結算商品衍生品的損失

 

 

(420

)

 

 

—

 

遞延税費

 

 

133

 

 

 

—

 

營業資產和負債變動：

 

 

 

 

 

 

應計收入和應收賬款淨額

 

 

(21,741

)

 

 

(2,696

)

其他預付資產

 

 

(734

)

 

 

(25

)

其他長期資產

 

 

350

 

 

 

—

 

遞延融資成本

 

 

—

 

 

 

141

 

應計費用和其他負債

 

 

(13,374

)

 

 

(310

)

由於附屬公司

 

 

(380

)

 

 

1,279

 

其他長期負債

 

 

(12

)

 

 

(23

)

經營活動提供的淨現金

 

 

88,431

 

 

 

23,662

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

收購獵鷹，淨現金

 

 

4,484

 

 

 

—

 

前身現金不在合併中貢獻

 

 

(15,229

)

 

 

—

 

購買石油和天然氣財產

 

 

(356,799

)

 

 

(1,918

)

出售石油和天然氣資產的收益

 

 

—

 

 

 

(63

)

購買其他財產和設備

 

 

(676

)

 

 

—

 

購買物業的保證金

 

 

(22,428

)

 

 

(2,325

)

在投資活動中提供(使用)的淨現金

 

 

(390,648

)

 

 

(4,306

)

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

信貸工具借款

 

 

156,895

 

 

 

—

 

償還信貸安排

 

 

(79,000

)

 

 

(23,600

)

過渡性貸款工具的借款

 

 

250,000

 

 

 

—

 

過渡性貸款工具發行成本

 

 

(6,281

)

 

 

—

 

在合併子公司中發行股本

 

 

—

 

 

 

1,467

 

預先收到的合夥人資本的出資

 

 

—

 

 

 

1,463

 

對非控股權益的分配

 

 

(13,318

)

 

 

—

 

遞延融資成本的支付

 

 

(2,830

)

 

 

(29

)

推遲首次公開募股的成本

 

 

(10

)

 

 

—

 

提供(用於)融資活動的現金淨額

 

 

305,456

 

 

 

(20,699

)

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物淨變化

 

 

3,239

 

 

 

(1,343

)

現金和現金等價物，年初

 

 

12,379

 

 

 

7,531

 

期末現金和現金等價物

 

$

15,618

 

 

$

6,188

 

 

8

 

 

非公認會計準則財務衡量標準

調整後的EBITDA、可自由支配現金流量和現金G&A是我們的管理層和我們財務報表的外部使用者(如投資者、研究分析師和其他人)使用的非GAAP補充財務指標，用於評估我們資產的財務業績及其長期維持股息的能力，而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎。

我們將經調整EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(A)利息開支、(B)税項撥備、(C)折舊、損耗及攤銷、(D)基於非現金股份的補償開支、(E)石油及天然氣資產減值、(F)未結算衍生工具的收益或虧損、(G)認股權證負債的公允價值變動、(H)遞延發售成本的撇賬、(I)聯屬公司的管理費及(J)一次性交易成本。經調整的EBITDA不是由美國公認會計原則(“GAAP”)確定的計量。

我們將自由支配現金流量定義為調整後的EBITDA減去現金利息支出和現金税金。

我們將現金併購定義為一般和行政費用減去(A)非現金股權薪酬費用和(B)一次性交易成本。

這些非GAAP財務指標不代表也不應被視為其最直接可比的GAAP財務指標或根據GAAP提出的任何其他財務業績指標作為財務業績指標的替代指標或更有意義的指標。非公認會計準則財務計量作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是所有影響最直接可比的公認會計準則財務計量的項目。我們對調整後EBITDA、可自由支配現金流和現金G&A的計算可能與其他公司類似名稱的衡量指標的計算不同。

下表列出了調整後的EBITDA與所示期間最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬(以千計)。

 

 

截至三個月
6月30日，

 

 

 

2022

 

淨收入

 

$

72,013

 

利息支出，淨額

 

 

1,942

 

所得税費用

 

 

2,257

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

19,912

 

EBITDA

 

$

96,124

 

非現金股份薪酬費用

 

 

978

 

未結算衍生工具的收益

 

 

(20,429

)

認股權證負債的公允價值變動

 

 

(3,306

)

向關聯公司支付的管理費

 

 

1,371

 

一次性交易成本

 

 

1,979

 

調整後的EBITDA

 

$

76,717

 

獵鷹礦業EBITDA 4月1日至6月6日

 

 

15,938

 

預計調整後的EBITDA

 

$

92,655

 

 

9

 

 

 

下表列出了可自由支配現金流與所示期間最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬情況(以千計)。

 

 

截至三個月
6月30日，

 

 

 

2022

 

運營現金流

 

$

43,828

 

利息支出，淨額

 

 

1,942

 

所得税費用

 

 

2,257

 

遞延税費

 

 

(133

)

經營性資產和負債的變動

 

 

25,473

 

向關聯公司支付的管理費

 

 

1,371

 

一次性交易成本

 

 

1,979

 

調整後的EBITDA

 

$

76,717

 

更少：

 

 

 

現金利息支出

 

 

826

 

現金税

 

 

428

 

可自由支配現金流

 

$

75,463

 

獵鷹礦業自由支配現金流4月1日至6月6日

 

 

15,938

 

預計可自由支配現金流

 

$

91,401

 

 

下表列出了現金G&A與所示期間最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬(以千計)。

 

 

截至三個月
6月30日，

 

 

 

2022

 

一般和行政費用

 

$

6,675

 

非現金股份薪酬費用

 

 

978

 

一次性交易成本

 

 

1,979

 

現金併購

 

$

3,718

 

 

10

 

 

腳註

1.
平均日產量包括截至2022年6月30日的三個月內遺留的Desert Peak Minerals和Falcon Minerals從2022年6月7日至2022年6月30日的實際產量，這是獵鷹礦業合併完成後的一段時間。預計平均日產量包括截至2022年6月30日的實際三個月的平均日產量加上獵鷹礦業從2022年4月1日至2022年6月6日(獵鷹礦業合併完成的前一天)的平均日產量。預計日均產量不包括2022年6月24日截止日期之前與Foundation收購相關的數量，也不包括與Momentum收購相關的任何產量。
2.
淨特許權使用費英畝包括Momentum收購，該交易於2022年7月26日完成。
3.
調整後的EBITDA和可自由支配現金流量是非公認會計準則的財務衡量標準。有關此類衡量標準的定義以及與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調，請參閲“非GAAP財務衡量標準”。2022年第二季度隱含的A類普通股每股0.58美元的股息，基於2022年第二季度可自由支配現金流65%的支付率。Sitio特許權使用費董事會根據預計可自由支配現金流，批准了2022年第二季度A類普通股每股0.71美元的股息，其中包括截至2022年6月30日的整個三個月的獵鷹礦業現金流。
4.
5,000英尺側向長度歸一化的淨井。
5.
不包括通常的收盤調整，這會降低收購價格。

 

關於Sitio Royalties Corp.

Sitio是一家股東回報驅動型公司，專注於大規模整合優質油氣礦產和特許權使用費權益，涉及優質盆地，擁有多元化的頂級運營商。Sitio的明確目標是從可以返還給股東並進行再投資的業務中產生現金流，到目前為止，通過完成180多筆收購，Sitio已經積累了超過173,000個NRA。欲瞭解更多有關Sitio的信息，請訪問www.sitio.com。

前瞻性陳述

這篇新新聞稿包含的陳述可能構成聯邦證券法規定的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於提及對未來事件或情況的預測、預測或其他特徵的陳述，包括任何潛在的假設。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“前景”、“指導”、“展望”、“應該”、“將會”、“將會，類似的表述可能會識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着一項陳述不具有前瞻性。這些陳述包括但不限於關於收購的預期收益以及對公司運營的未來計劃、預期和目標的陳述，包括關於戰略、協同效應、未來運營、財務狀況、前景和計劃的陳述。雖然前瞻性陳述是基於我們認為在這種情況下合理的假設和分析，但實際結果和發展是否符合我們的預期和預測取決於許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果、業績和財務狀況與我們的預期和預測大不相同。有關與獵鷹合併相關的風險因素的討論，請參閲公司於2022年5月5日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最終委託書中的“風險因素”。另請參閲公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”和第II部分, 在任何後續的10-Q表格季度報告中的第1A項“風險因素”，每份都提交給美國證券交易委員會，討論影響公司業務的風險因素。本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述僅限於發表之日。可能導致實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，不可能預測所有因素或事件。除非法律要求，否則Sitio不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。

 

 

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