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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________________
表格10-Q
___________________________________________
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期____________至____________
委託文件編號：001-32172
_______________________________________________________
XPO物流有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 03-0450326 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| 美國五巷 | | |
| 格林威治， | CT | | 06831 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(855) 976-6951
(註冊人的電話號碼，包括區號)
______________________________________________________________________________________________________________
不適用
______________________________________________________________________________________________________________
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.001美元 | | XPO | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年8月2日，有115,039,684註冊人的普通股，每股面值0.001美元，已發行。
XPO物流有限公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年6月30日的季度報告
目錄表
| | | | | |
| 頁碼 |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計)： | |
簡明綜合資產負債表 | 1 |
簡明綜合損益表 | 2 |
簡明綜合全面收益表 | 3 |
現金流量表簡明合併報表 | 4 |
簡明綜合權益變動表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
項目4.控制和程序 | 33 |
第II部分--其他資料 | |
項目1.法律訴訟 | 33 |
第1A項。風險因素 | 33 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 33 |
項目3.高級證券違約 | 33 |
項目4.礦山安全信息披露 | 33 |
項目5.其他信息 | 33 |
項目6.展品 | 34 |
簽名 | 35 |
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
XPO物流有限公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日， | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 436 | | | $ | 260 | |
應收賬款，扣除準備金淨額#美元47及$47，分別 | | 2,190 | | | 2,105 | |
| 其他流動資產 | | 271 | | | 286 | |
| 非連續性業務的流動資產 | | 19 | | | 26 | |
| 流動資產總額 | | 2,916 | | | 2,677 | |
| 長期資產 | | | | |
財產和設備淨額為#美元1,823及$1,828分別在累計折舊中 | | 1,799 | | | 1,808 | |
| 經營性租賃資產 | | 832 | | | 908 | |
| 商譽 | | 2,284 | | | 2,479 | |
可識別無形資產，淨額為#美元589及$612分別在累計攤銷中 | | 522 | | | 580 | |
| 其他長期資產 | | 287 | | | 255 | |
| | | | |
| 長期資產總額 | | 5,724 | | | 6,030 | |
| 總資產 | | $ | 8,640 | | | $ | 8,707 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 1,153 | | | $ | 1,110 | |
| 應計費用 | | 1,106 | | | 1,107 | |
| 短期借款和長期債務的當期期限 | | 55 | | | 58 | |
| 短期經營租賃負債 | | 142 | | | 170 | |
| 其他流動負債 | | 159 | | | 69 | |
| 停產業務的流動負債 | | 19 | | | 24 | |
| 流動負債總額 | | 2,634 | | | 2,538 | |
| 長期負債 | | | | |
| 長期債務 | | 2,857 | | | 3,514 | |
| 遞延税項負債 | | 325 | | | 316 | |
| 員工福利義務 | | 118 | | | 122 | |
| 長期經營租賃負債 | | 689 | | | 752 | |
| 其他長期負債 | | 310 | | | 327 | |
| | | | |
| 長期負債總額 | | 4,299 | | | 5,031 | |
| 股東權益 | | | | |
| | | | |
普通股，$0.001票面價值；300授權股份；115截至的已發行及已發行股份 2022年6月30日和2021年12月31日 | | — | | | — | |
| 額外實收資本 | | 1,187 | | | 1,179 | |
| 留存收益 | | 672 | | | 43 | |
| 累計其他綜合損失 | | (152) | | | (84) | |
| | | | |
| | | | |
| 總股本 | | 1,707 | | | 1,138 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 8,640 | | | $ | 8,707 | |
見簡明合併財務報表附註。
XPO物流有限公司
簡明綜合損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | $ | 3,232 | | | $ | 3,186 | | | $ | 6,705 | | | $ | 6,175 | |
運輸和服務費用(不包括 折舊和攤銷) | | 2,153 | | | 2,186 | | | 4,590 | | | 4,239 | |
直接營業費用(不包括折舊 和攤銷) | | 365 | | | 358 | | | 750 | | | 692 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 324 | | | 324 | | | 668 | | | 662 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 115 | | | 120 | | | 231 | | | 239 | |
| (收益)出售業務的虧損 | | 16 | | | — | | | (434) | | | — | |
| 交易和整合成本 | | 25 | | | 6 | | | 35 | | | 11 | |
| 重組成本 | | 4 | | | 1 | | | 10 | | | 2 | |
| 營業收入 | | 230 | | | 191 | | | 855 | | | 330 | |
| 其他收入 | | (15) | | | (10) | | | (29) | | | (26) | |
| 債務清償損失 | | 26 | | | — | | | 26 | | | 8 | |
| 利息支出 | | 31 | | | 58 | | | 68 | | | 123 | |
所得税前持續經營所得 規定 | | 188 | | | 143 | | | 790 | | | 225 | |
| 所得税撥備 | | 47 | | | 30 | | | 160 | | | 49 | |
| 持續經營收入 | | 141 | | | 113 | | | 630 | | | 176 | |
| 非持續經營所得(虧損)，税後淨額 | | — | | | 45 | | | (1) | | | 100 | |
| 淨收入 | | 141 | | | 158 | | | 629 | | | 276 | |
| | | | | | | | |
可歸因於非持續經營業務的淨收入 致非控制性權益 | | — | | | (2) | | | — | | | (5) | |
| XPO的淨收入 | | $ | 141 | | | $ | 156 | | | $ | 629 | | | $ | 271 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | | | | |
| 持續運營 | | $ | 141 | | | $ | 113 | | | $ | 630 | | | $ | 176 | |
| 停產經營 | | — | | | 43 | | | (1) | | | 95 | |
| 普通股股東應佔淨收益 | | $ | 141 | | | $ | 156 | | | $ | 629 | | | $ | 271 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益(虧損)數據 | | | | | | | | |
| 持續經營的基本每股收益 | | $ | 1.23 | | | $ | 1.01 | | | $ | 5.49 | | | $ | 1.61 | |
停產後每股基本收益(虧損) 運營 | | — | | | 0.38 | | | (0.01) | | | 0.87 | |
每股基本收益可歸因於普通股 股東 | | $ | 1.23 | | | $ | 1.39 | | | $ | 5.48 | | | $ | 2.48 | |
| 持續經營攤薄後每股收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.00 | | | $ | 5.45 | | | $ | 1.56 | |
停產後每股攤薄收益(虧損) 運營 | | — | | | 0.38 | | | (0.01) | | | 0.84 | |
稀釋後每股收益可歸因於普通股 股東 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.38 | | | $ | 5.44 | | | $ | 2.40 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | | 115 | | | 112 | | | 115 | | | 109 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | | 116 | | | 113 | | | 116 | | | 113 | |
見簡明合併財務報表附註。
XPO物流有限公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | $ | 141 | | | $ | 158 | | | $ | 629 | | | $ | 276 | |
| | | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | |
外幣折算收益(虧損)，扣除税收影響淨額$(9), $3, $(11) and $(3) | | $ | (46) | | | $ | 15 | | | $ | (72) | | | $ | (27) | |
指定為套期保值的金融資產/負債的未實現收益 票據，扣除税款影響後淨額為$(1), $—, $(1)及$— | | 3 | | | — | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | | (43) | | | 15 | | | (68) | | | (27) | |
| 綜合收益 | | $ | 98 | | | $ | 173 | | | $ | 561 | | | $ | 249 | |
| 減去：非控股權益的綜合收益 | | — | | | 5 | | | — | | | 3 | |
| XPO的綜合收益 | | $ | 98 | | | $ | 168 | | | $ | 561 | | | $ | 246 | |
見簡明合併財務報表附註。
XPO物流有限公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 持續經營業務活動的現金流 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 629 | | | $ | 276 | |
| 非持續經營所得(虧損)，税後淨額 | | (1) | | | 100 | |
| 持續經營收入 | | 630 | | | 176 | |
對持續業務收入與現金淨額進行調整 經營活動 | | | | |
| 折舊、攤銷和租賃活動淨額 | | 231 | | | 239 | |
| 股票補償費用 | | 18 | | | 13 | |
| 債務的增加 | | 8 | | | 10 | |
| 遞延税費 | | 6 | | | 10 | |
| 債務清償損失 | | 26 | | | 8 | |
| 出售業務的收益 | | (434) | | | — | |
| 出售財產和設備的收益 | | (2) | | | (30) | |
| 其他 | | 17 | | | 11 | |
| 資產和負債的變動 | | | | |
| 應收賬款 | | (382) | | | (223) | |
| 其他資產 | | 57 | | | (45) | |
| 應付帳款 | | 203 | | | 19 | |
| 應計費用和其他負債 | | 21 | | | 120 | |
| 持續經營活動提供的現金淨額 | | 399 | | | 308 | |
| 持續經營投資活動產生的現金流 | | | | |
| 出售業務所得收益 | | 705 | | | — | |
| 購買財產和設備的付款 | | (267) | | | (135) | |
| 出售財產和設備所得收益 | | 7 | | | 60 | |
| | | | |
| 交叉貨幣掉期結算所得收益 | | 19 | | | — | |
| 投資活動提供(用於)持續經營的現金淨額 | | 464 | | | (75) | |
| 持續業務籌資活動的現金流 | | | | |
| | | | |
| 償還與證券化計劃有關的借款 | | — | | | (24) | |
| 債務回購 | | (651) | | | (1,200) | |
| 從ABL貸款中借款的收益 | | 275 | | | — | |
| 償還ABL貸款的借款 | | (275) | | | (200) | |
| 償還債務和融資租賃 | | (32) | | | (43) | |
| 支付債務發行成本 | | — | | | (5) | |
| | | | |
| | | | |
| 銀行透支的變動 | | 25 | | | — | |
| 為限售股份預扣税款的支付 | | (13) | | | (22) | |
| | | | |
| 其他 | | (2) | | | 5 | |
| 用於持續經營籌資活動的現金淨額 | | (673) | | | (1,489) | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 非持續經營產生的現金流 | | | | |
| 非持續經營的經營活動 | | (3) | | | 231 | |
| 非持續經營的投資活動 | | — | | | (70) | |
| 為非連續性業務的活動提供資金 | | — | | | (159) | |
| 非持續經營業務提供(用於)的現金淨額 | | (3) | | | 2 | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (14) | | | 1 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 173 | | | (1,253) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 273 | | | 2,065 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | | 446 | | | 812 | |
減去：終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 期間 | | — | | | 318 | |
| 持續經營的現金、現金等價物和受限現金，期末 | | $ | 446 | | | $ | 494 | |
| 補充披露現金流量信息 | | | | |
| | | | |
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | | $ | 114 | | | $ | 111 | |
| 用租賃資產換取新的融資租賃負債 | | 10 | | | 31 | |
| 支付利息的現金 | | 73 | | | 133 | |
| 繳納所得税的現金 | | 74 | | | 43 | |
見簡明合併財務報表附註。
XPO物流有限公司
簡明綜合權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| (股票以千計，美元以百萬計) | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他
綜合損失 | | XPO股東權益合計 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 114,982 | | | $ | — | | | $ | 1,176 | | | $ | 531 | | | $ | (109) | | | $ | 1,598 | | | $ | — | | | $ | 1,598 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 141 | | | — | | | 141 | | | — | | | 141 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (43) | | | — | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償裁決的行使和歸屬 | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票補償獎勵歸屬有關的扣繳税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 115,033 | | | $ | — | | | $ | 1,187 | | | $ | 672 | | | $ | (152) | | | $ | 1,707 | | | $ | — | | | $ | 1,707 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| (股票以千計，美元以百萬計) | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他
綜合損失 | | XPO股東權益合計 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 114,737 | | | $ | — | | | $ | 1,179 | | | $ | 43 | | | $ | (84) | | | $ | 1,138 | | | $ | — | | | $ | 1,138 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 629 | | | — | | | 629 | | | — | | | 629 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68) | | | (68) | | | — | | | (68) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償裁決的行使和歸屬 | | — | | | — | | | 296 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票補償獎勵歸屬有關的扣繳税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 115,033 | | | $ | — | | | $ | 1,187 | | | $ | 672 | | | $ | (152) | | | $ | 1,707 | | | $ | — | | | $ | 1,707 | |
XPO物流有限公司
簡明綜合權益變動表(續)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| (股票以千計，美元以百萬計) | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他
綜合損失 | | XPO股東權益合計 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 截至2021年3月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 111,676 | | | $ | — | | | $ | 1,988 | | | $ | 983 | | | $ | (195) | | | $ | 2,776 | | | $ | 138 | | | $ | 2,914 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 156 | | | — | | | 156 | | | 2 | | | 158 | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 12 | | | 3 | | | 15 | |
股票補償裁決的行使和歸屬 | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票補償獎勵歸屬有關的扣繳税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 將優先股轉換為普通股 | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 購買非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34) | | | — | | | — | | | (34) | | | (100) | | | (134) | |
已宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 111,726 | | | $ | — | | | $ | 1,971 | | | $ | 1,139 | | | $ | (183) | | | $ | 2,927 | | | $ | 40 | | | $ | 2,967 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| (股票以千計，美元以百萬計) | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他
綜合損失 | | XPO股東權益合計 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 2020年12月31日的餘額 | | 1 | | | $ | 1 | | | 102,052 | | | $ | — | | | $ | 1,998 | | | $ | 868 | | | $ | (158) | | | $ | 2,709 | | | $ | 140 | | | $ | 2,849 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 271 | | | — | | | 271 | | | 5 | | | 276 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | (25) | | | (2) | | | (27) | |
股票補償裁決的行使和歸屬 | | — | | | — | | | 314 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票補償獎勵歸屬有關的扣繳税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | (22) | |
| 將優先股轉換為普通股 | | (1) | | | (1) | | | 145 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 購買非控股權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34) | | | — | | | — | | | (34) | | | (100) | | | (134) | |
已宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 認股權證的行使 | | — | | | — | | | 9,215 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | 25 | |
| 其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 111,726 | | | $ | — | | | $ | 1,971 | | | $ | 1,139 | | | $ | (183) | | | $ | 2,927 | | | $ | 40 | | | $ | 2,967 | |
見簡明合併財務報表附註。
XPO物流有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 組織機構、業務説明和呈報依據
XPO物流有限公司及其子公司(“XPO”或“WE”)是貨運服務的領先提供商。我們使用我們的專有技術在客户的供應鏈中高效地運輸貨物，主要是通過提供低於卡車重量(LTL)和卡車經紀服務。有關我們業務的更多信息，請參閲附註4-分部報告。
2022年計劃中的RXO剝離
2022年3月8日，我們宣佈董事會批准了一項戰略計劃，尋求將我們的科技中介交通平臺在北美剝離為一家上市公司。此外，董事會授權二資產剝離：我們於2022年3月出售的北美多式聯運業務，以及剝離我們的歐洲業務。關於出售我們的多式聯運業務的更多信息，請參見附註3-資產剝離。
如果按計劃完成對XPO股東的剝離，將導致二獨立的上市公司。剝離出來的公司將是RXO，Inc.(“RXO”)，並將由我們的資產輕型核心卡車經紀業務和為管理運輸、最後一英里物流和全球貨運提供的補充經紀服務組成。剩下的公司XPO將是北美基於資產的LTL服務的純提供商。計劃中的剝離交易旨在為XPO和我們的股東免税，以繳納美國聯邦所得税，這將導致XPO股東同時擁有XPO和RXO的股票。關於這項交易，預計XPO的一部分未償債務將用RXO產生的債務所得償還。
我們目前預計在2022年第四季度完成RXO剝離交易，這取決於各種條件，包括Form 10註冊聲明的有效性、收到律師的税務意見、以董事會滿意的條款對XPO的債務進行再融資，以及董事會的最終批准，以及其他要求。
不能保證任何戰略交易將會發生，或者如果確實發生了一個或多個，條款或時機。
2021年物流部門的剝離
2021年8月2日，我們完成了物流部門的剝離，成立了GXO物流公司(GXO)。我們物流部門的歷史業績在我們的簡明合併財務報表中作為非連續性業務列示。有關我們的非連續業務的信息，請參閲附註2-非連續業務。
陳述的基礎
我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制簡明綜合財務報表，並以截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中所述的會計政策為基礎。表格10-Q的中期報告要求允許濃縮或省略通常包括在年度合併財務報表中的某些信息和附註披露。這些簡明合併財務報表應與2021年Form 10-K一起閲讀。
簡明綜合財務報表並不經審核，但反映所有屬正常經常性性質的調整，併為公平列報中期財務狀況、經營業績及現金流量所必需。截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。
我們已經重新計算了上期金額，以符合本期的列報方式。
受限現金
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們簡明合併資產負債表上其他長期資產中包含的受限現金為$10百萬美元。
應收貿易賬款證券化和保理計劃
根據保理協議，我們在無追索權的基礎上將某些貿易應收賬款出售給第三方金融機構。我們還根據我們的證券化計劃出售應收貿易賬款。我們使用貿易應收賬款證券化和保理計劃來幫助管理我們的現金流，並抵消延長付款期限對一些客户的影響。
根據我們的證券化計劃，任何時候可獲得的現金淨收益(包括任何無擔保借款)的最高額度為歐元。200百萬(約合美元)210截至2022年6月30日，為100萬)。截至2022年6月30日，不到歐元1百萬(少於$1根據該計劃，有足夠的應收賬款可供出售，並對以前出售的金額進行對價，可根據該計劃提供。加權平均利率為0.78截至2022年6月30日。承諾費(基於可用金額的百分比)和行政費用對我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的運營業績並不重要。
有關已售出的應收貿易賬款的資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 (1) | | 2022 | | 2021 (1) |
| 證券化計劃 | | | | | | | | |
當期已售出應收款 | | $ | 458 | | | $ | 408 | | | $ | 905 | | | $ | 755 | |
現金對價 | | 458 | | | 408 | | | 905 | | | 755 | |
| | | | | | | | |
| 保理計劃 | | | | | | | | |
當期已售出應收款 | | 33 | | | 13 | | | 60 | | | 29 | |
現金對價 | | 33 | | | 13 | | | 60 | | | 29 | |
(1)截至2021年6月30日的三個月和六個月的信息不包括物流部門。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。用於計量公允價值的投入水平為：
•第1級--相同工具在活躍市場上的報價；
•第2級--活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及所有重要投入在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；以及
•第三級-基於不可觀察的輸入進行估值，通常使用反映管理層判斷和估計的定價模型或其他估值技術。
我們根據市場假設和現有信息進行公允價值估計。長期債務的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及本期到期日的賬面值，由於屬短期性質及/或應收或按需支付，與其於2022年6月30日及2021年12月31日的公允價值相若。一級現金等價物包括使用活躍市場報價估值的貨幣市場基金和證券化計劃的現金保證金。我們的衍生工具被歸類為2級，並使用報價以外的投入進行估值，如外匯匯率和收益率曲線。有關衍生工具的公允價值層次的資料，請參閲附註7-衍生工具；有關金融負債的進一步資料，請參閲附註8-債務。
現金等價物的公允價值等級如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 1級 |
| June 30, 2022 | | $ | 377 | | | $ | 377 | | | $ | 377 | |
| 2021年12月31日 | | 181 | | | 181 | | | 181 | |
新會計準則的採納
2021年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2021-10，“政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露”。ASU通過要求每年披露：(1)接受援助的類型；(2)實體對援助的核算；(3)援助對實體財務報表的影響，提高了政府援助的透明度。我們於2022年1月1日在預期的基礎上採用了這一標準。這一採用並未對我們的財務報表披露產生實質性影響。
已發佈但尚未生效的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)--促進參考匯率改革對財務報告的影響》。ASU為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。修訂只適用於參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或另一參考利率(預期因參考利率改革而終止)的合約和對衝關係。修正案是選擇性的，自發布之日起至2022年12月31日生效。如果包括倫敦銀行間同業拆借利率的合同發生修改，我們打算應用這一指導。該準則的採用預計不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2. 停產運營
下表彙總了GXO停產運營的財務結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | | | 2021 | | | | 2021 |
| 收入 | | | | $ | 1,881 | | | | | $ | 3,699 | |
| 直接營業費用(不包括折舊和攤銷) | | | | 1,557 | | | | | 3,071 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | | | 160 | | | | | 310 | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | 85 | | | | | 158 | |
| 交易和其他運營成本 | | | | 25 | | | | | 42 | |
| 營業收入 | | | | 54 | | | | | 118 | |
| 其他收入 | | | | (12) | | | | | (23) | |
| 利息支出 | | | | 5 | | | | | 9 | |
| 未計提所得税準備的非持續經營所得 | | | | 61 | | | | | 132 | |
| 所得税撥備 | | | | 16 | | | | | 32 | |
| 非持續經營的淨收益，扣除税金 | | | | 45 | | | | | 100 | |
可歸因於非控制性非持續經營的淨收益 利益 | | | | (2) | | | | | (5) | |
| 可歸因於GXO的非持續經營淨收益 | | | | $ | 43 | | | | | $ | 95 | |
不是與GXO剝離相關的成本是在截至2022年6月30日的三個月發生的。截至2022年6月30日的六個月，我們產生的成本約為$4與GXO剝離相關的100萬美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們產生的成本約為$30百萬美元和美元43分別與GXO剝離有關的100萬美元，其中27百萬美元和美元39100萬美元分別反映在我們的簡明綜合損益表中的非持續業務收入中。
根據分離和分銷協議，GXO已同意就XPO在剝離前物流部門發生的某些自我保險事項支付的款項向XPO提供賠償，並保留XPO的義務。這些事項的應收和應計費用約為#美元。19截至2022年6月30日，各為百萬美元，約為23百萬美元和美元21截至2021年12月31日，分別為100萬。
3. 資產剝離
2022年3月，我們出售了北美多式聯運業務，現金收益約為$705100萬美元，扣除已處置的現金，並按慣例在完成交易後進行週轉資金調整，目前仍在進行中。我們記錄了一美元4502022年第一季度，扣除交易成本後的銷售税前收益為100萬美元。在2022年第二季度，我們確認營運資本調整為16100萬美元，這減少了2022年第一季度最初確認的收益。我們同意在出售後不超過12個月的時間內提供某些特定的常規過渡服務。多式聯運業務產生收入#美元。1.210億美元，運營收入為53在截至2021年12月31日的一年中，截至出售之日，多式聯運業務已包括在我們的經紀和其他服務部門。
4. 細分市場報告
我們被組織成二應報告的部門：(I)北美LTL；以及(Ii)經紀和其他服務。
在我們基於資產的北美LTL部門，我們為我們的客户提供地理密度和日期確定的區域、國家和跨境LTL貨運服務。
在我們的輕資產經紀和其他服務部門，我們的核心卡車經紀業務使用我們的XPO Connect將託運人的貨運交給合格的獨立承運人®技術平臺。卡車經紀是這一細分市場的最大組成部分，還包括為受管運輸、最後一英里物流和全球轉運提供補充的經紀運輸服務。此外，我們的歐洲業務包括在這一細分市場中，我們的北美多式聯運業務也包括在這一細分市場中，直到2022年3月銷售之日為止。
我們的一些運營單位為其可報告部門以外的其他運營單位提供服務。此類服務的賬單以協商費率為基礎，並反映為賬單部門的收入。我們會根據市場情況不時調整這些税率。我們在綜合業績中剔除部門間收入和費用。
公司包括高管和某些法律和財務職能的公司總部成本，以及未計入我們報告部門的其他成本和信用。
我們的首席運營決策者(“CODM”)定期審核運營部門層面的財務信息，為各部門分配資源並評估其業績。我們在向CODM報告的分部結果中包括直接歸因於一個分部的項目，以及那些可以在合理基礎上分配的項目。我們不會按部門向CODM提供資產信息。我們的CODM根據調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)評估部門利潤(虧損)，我們將其定義為債務清償前普通股股東應佔持續運營的淨收益、利息支出、所得税、折舊和攤銷費用、(收益)出售業務損失、交易和整合成本、重組成本和其他調整。
我們細分市場的精選財務數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 北美LTL | | $ | 1,239 | | | $ | 1,081 | | | $ | 2,344 | | | $ | 2,043 | |
| 經紀及其他服務 | | 2,067 | | | 2,161 | | | 4,499 | | | 4,232 | |
| 淘汰 | | (74) | | | (56) | | | (138) | | | (100) | |
| 總計 | | $ | 3,232 | | | $ | 3,186 | | | $ | 6,705 | | | $ | 6,175 | |
| | | | | | | | |
| 調整後的EBITDA | | | | | | | | |
| 北美LTL | | $ | 294 | | | $ | 258 | | | $ | 499 | | | $ | 472 | |
| 經紀及其他服務 | | 152 | | | 130 | | | 316 | | | 255 | |
| 公司 | | (41) | | | (58) | | | (89) | | | (118) | |
| 調整後的EBITDA合計 | | 405 | | | 330 | | | 726 | | | 609 | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 債務清償損失 | | 26 | | | — | | | 26 | | | 8 | |
| 利息支出 | | 31 | | | 58 | | | 68 | | | 123 | |
| 所得税撥備 | | 47 | | | 30 | | | 160 | | | 49 | |
| 折舊及攤銷費用 | | 115 | | | 120 | | | 231 | | | 239 | |
未實現外幣損失 期權和遠期合約 | | — | | | 2 | | | — | | | 1 | |
| (收益)出售業務的虧損 | | 16 | | | — | | | (434) | | | — | |
| | | | | | | | |
交易和整合成本(1) | | 25 | | | 6 | | | 35 | | | 11 | |
重組成本(2) | | 4 | | | 1 | | | 10 | | | 2 | |
持續經營淨收益 歸屬於普通股股東 | | $ | 141 | | | $ | 113 | | | $ | 630 | | | $ | 176 | |
| | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | | | | |
| 北美LTL | | $ | 60 | | | $ | 57 | | | $ | 115 | | | $ | 112 | |
| 經紀及其他服務 | | 54 | | | 60 | | | 114 | | | 120 | |
| 公司 | | 1 | | | 3 | | | 2 | | | 7 | |
| 總計 | | $ | 115 | | | $ | 120 | | | $ | 231 | | | $ | 239 | |
(1)截至2022年6月30日及2021年6月30日止期間的交易及整合成本主要包括與戰略計劃有關的第三方專業費用，包括分拆及其他撤資活動，以及支付予某些員工的留任獎勵。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的交易和整合成本包括2百萬美元和美元-百萬分別與我們的北美LTL部門相關，$1百萬美元和美元2百萬美元，分別與我們的經紀和其他服務部門和22百萬美元和美元4百萬美元，分別與公司有關。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的交易和整合成本包括2百萬美元和美元-百萬分別與我們的北美LTL部門相關，$3百萬美元和美元3百萬美元，分別與我們的經紀和其他服務部門和30百萬美元和美元8百萬美元，分別與公司有關。
(2)有關我們重組行動的進一步資料，請參閲附註6-重組費用。
5. 收入確認
收入分解
我們按地理區域和提供的服務細分我們的收入。我們的收入按地理區域、基於銷售辦事處的地點分列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
| (單位：百萬) | | 北美LTL | | 經紀及其他服務 | | 淘汰 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,212 | | | $ | 1,141 | | | $ | (74) | | | $ | 2,279 | |
| 北美(不包括美國) | | 27 | | | 102 | | | — | | | 129 | |
| 法國 | | — | | | 352 | | | — | | | 352 | |
| 英國 | | — | | | 224 | | | — | | | 224 | |
| 歐洲(不包括法國和英國) | | — | | | 231 | | | — | | | 231 | |
| 其他 | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
| 總計 | | $ | 1,239 | | | $ | 2,067 | | | $ | (74) | | | $ | 3,232 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三個月 |
| (單位：百萬) | | 北美LTL | | 經紀及其他服務 | | 淘汰 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,057 | | | $ | 1,276 | | | $ | (56) | | | $ | 2,277 | |
| 北美(不包括美國) | | 24 | | | 70 | | | — | | | 94 | |
| 法國 | | — | | | 352 | | | — | | | 352 | |
| 英國 | | — | | | 222 | | | — | | | 222 | |
| 歐洲(不包括法國和英國) | | — | | | 215 | | | — | | | 215 | |
| 其他 | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| 總計 | | $ | 1,081 | | | $ | 2,161 | | | $ | (56) | | | $ | 3,186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
| (單位：百萬) | | 北美LTL | | 經紀及其他服務 | | 淘汰 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,294 | | | $ | 2,660 | | | $ | (138) | | | $ | 4,816 | |
| 北美(不包括美國) | | 50 | | | 203 | | | — | | | 253 | |
| 法國 | | — | | | 704 | | | — | | | 704 | |
| 英國 | | — | | | 449 | | | — | | | 449 | |
| 歐洲(不包括法國和英國) | | — | | | 441 | | | — | | | 441 | |
| 其他 | | — | | | 42 | | | — | | | 42 | |
| 總計 | | $ | 2,344 | | | $ | 4,499 | | | $ | (138) | | | $ | 6,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的六個月 |
| (單位：百萬) | | 北美LTL | | 經紀及其他服務 | | 淘汰 | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,997 | | | $ | 2,497 | | | $ | (100) | | | $ | 4,394 | |
| 北美(不包括美國) | | 46 | | | 139 | | | — | | | 185 | |
| 法國 | | — | | | 694 | | | — | | | 694 | |
| 英國 | | — | | | 431 | | | — | | | 431 | |
| 歐洲(不包括法國和英國) | | — | | | 428 | | | — | | | 428 | |
| 其他 | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
| 總計 | | $ | 2,043 | | | $ | 4,232 | | | $ | (100) | | | $ | 6,175 | |
我們的收入按提供的服務分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 北美 | | | | | | | | |
LTL(1) | | $ | 1,275 | | | $ | 1,098 | | | $ | 2,408 | | | $ | 2,074 | |
| 卡車經紀業務 | | 755 | | | 607 | | | 1,579 | | | 1,203 | |
| 最後一英里 | | 274 | | | 269 | | | 520 | | | 515 | |
其他經紀公司(2) | | 199 | | | 486 | | | 750 | | | 939 | |
| 北美地區總數 | | 2,503 | | | 2,460 | | | 5,257 | | | 4,731 | |
| 歐洲 | | 807 | | | 791 | | | 1,594 | | | 1,554 | |
| 淘汰 | | (78) | | | (65) | | | (146) | | | (110) | |
| 總計 | | $ | 3,232 | | | $ | 3,186 | | | $ | 6,705 | | | $ | 6,175 | |
(1)LTL收入是在公司間抵銷之前，包括我們拖車製造業務的收入。
(2)其他經紀服務包括加速、貨運代理和管理運輸服務，以及截至2022年3月銷售之日的多式聯運服務。有關詳細信息，請參閲附註3--資產剝離。貨運代理包括在北美以外進行但由我們的北美實體管理的業務。
履約義務
剩餘的履約義務是指尚未履行服務的確定合同，預計未來將確認收入。在確定剩餘履約義務時，我們允許省略以下債務：(1)具有一年或更短的原始預期期限；或(2)包含可變對價。2022年6月30日，我們剩餘履約債務的固定對價部分約為$139百萬美元，我們預計大約91該金額的%將在下一年確認三年剩下的部分在此之後。我們估計某個時間點的剩餘履約債務；由於外幣匯率的變化以及合同的修訂或終止，實際金額可能與這些估計值不同。
6. 重組費用
我們參與重組行動，作為我們不斷努力的一部分，以最大限度地利用我們的資源和基礎設施，包括與剝離和其他撤資活動有關的行動。這些行動通常包括遣散費和設施相關成本，包括運營租賃資產減值以及合同終止成本，旨在提高我們的效率和未來的盈利能力。
我們與重組相關的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年6月30日的六個月 | |
| (單位：百萬) | | 準備金餘額
截至
2021年12月31日 | | 已招致的費用 | | 付款 | | | | | | 準備金餘額
截至
June 30, 2022 |
| 遣散費 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 經紀及其他服務 | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | (6) | | | | | | | $ | 4 | |
| 公司 | | 7 | | | 1 | | | (4) | | | | | | | 4 | |
| 全額遣散費 | | 13 | | | 5 | | | (10) | | | | | | | 8 | |
| 設施 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 經紀及其他服務 | | 2 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | 2 | |
| 總設施 | | 2 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | 2 | |
| 合同終止 | | | | | | | | | | | | |
| 北美LTL | | — | | | 3 | | | (3) | | | | | | | — | |
| 經紀及其他服務 | | — | | | 1 | | | — | | | | | | | 1 | |
| 合同完全終止 | | — | | | 4 | | | (3) | | | | | | | 1 | |
| 總計 | | $ | 15 | | | $ | 10 | | | $ | (14) | | | | | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
我們預計，與2022年前六個月產生的費用相關的大部分現金支出將在12個月內完成。
7. 衍生工具
在正常的業務過程中，我們會受到業務運作和經濟因素所帶來的風險，包括利率和外幣的波動。我們使用衍生品工具來管理與這些敞口相關的波動性。這些衍生工具的目標是減少我們的收益和現金流因外幣匯率和利率變化而出現的波動。這些金融工具不用於交易或其他投機目的。從歷史上看，我們沒有、也預計未來不會因交易對手違約而蒙受任何損失。
本公司衍生工具的公允價值及相關名義金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 |
| | | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| (單位：百萬) | | 名義金額 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 |
| 指定為套期保值的衍生工具 | | | | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換協議 | | $ | 343 | | | 其他流動資產 | | $ | 8 | | | 其他流動負債 | | $ | — | |
| 交叉貨幣互換協議 | | 89 | | | 其他長期資產 | | 6 | | | 其他長期負債 | | — | |
| 利率互換 | | 2,003 | | | 其他流動資產 | | 4 | | | 其他流動負債 | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | $ | 18 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| (單位：百萬) | | 名義金額 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 |
| 指定為套期保值的衍生工具 | | | | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換協議 | | $ | 362 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 其他流動負債 | | $ | (4) | |
| 交叉貨幣互換協議 | | 110 | | | 其他長期資產 | | — | | | 其他長期負債 | | — | |
| 利率互換 | | 2,003 | | | 其他流動資產 | | — | | | 其他流動負債 | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | $ | — | | | | | $ | (4) | |
衍生品在公允價值層次中被歸類為第二級。這些衍生品的估值使用不同於報價的輸入，如匯率和收益率曲線。
被指定為套期保值的衍生工具和非衍生工具對我們的簡明綜合收益表的影響如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具的其他全面收益(虧損)中確認的損益金額 | | 從AOCI重新分類為淨收益的虧損額 | | 在衍生工具收入中確認的收益金額(不包括在有效性測試中的金額) |
| | 截至6月30日的三個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換協議 | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率互換 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 被指定為淨投資對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換協議 | | 28 | | | (13) | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 總計 | | $ | 32 | | | $ | (15) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具其他綜合收益(虧損)中確認的收益 | | 從AOCI重新歸類為淨收入的收益金額 | | 在衍生工具收入中確認的收益金額(不包括在有效性測試中的金額) |
| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換協議 | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率互換 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 被指定為淨投資對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換協議 | | 37 | | | 35 | | | — | | | — | | | 4 | | | 5 | |
| 總計 | | $ | 42 | | | $ | 39 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | |
交叉貨幣互換協議
我們簽訂交叉貨幣互換協議，通過有效地將我們以美元計價的固定利率債務(包括相關利息支付)轉換為以歐元(“歐元”)計價的固定利率債務，來管理與我們的國際業務相關的外幣兑換風險。這些交易的風險管理目標是管理與以外幣計價的子公司的淨投資相關的外幣風險，並減少這筆債務的功能貨幣等值現金流的變異性。
在掉期合約期限內，吾等將按季度或每半年收取交易對手按美元固定利率計算的利息，並按季度或每半年按歐元固定利率向交易對手支付利息。到期時，我們將以歐元償還原始本金，並以美元收到本金。這些協議將在不同的日期到2024年到期。
我們將這些交叉貨幣掉期指定為合格的對衝工具，並將其計入淨投資對衝。我們使用簡化的方法來評估我們的淨投資對衝關係的有效性。根據這一方法，對於每個報告期，交叉貨幣掉期的公允價值變動最初在累計其他全面收益(“AOCI”)中確認。因外匯而導致的公允價值變動將保留在AOCI中，而被排除在有效性測試之外的初始組成部分最初將保留在AOCI中，然後將在每個期間以系統的方式從AOCI重新分類為利息支出。與這些淨投資套期保值的定期利息交換相關的現金流量包括在我們簡明綜合現金流量表上持續經營活動的現金流量中。
在2022年第二季度，我們收到了大約19與本季度到期的某些交叉貨幣掉期的結算有關的100萬美元。所得款項計入我們簡明綜合現金流量表上持續業務的投資活動所產生的現金流量。
在2021年剝離GXO之前，我們持有交叉貨幣互換協議，以管理公司間貸款的相關外幣風險敞口。我們將這些交叉貨幣掉期指定為合格的對衝工具，並將其計入現金流對衝。交叉貨幣掉期的公允價值變動所產生的收益和損失最初在AOCI中確認，並在我們的綜合綜合收益表上重新分類為其他收入，以抵消結算公司間貸款所產生的收益中的外匯影響。與這些現金流量套期保值相關的現金流量包括在我們簡明現金流量表上持續經營活動的現金流量中。這些掉期在2021年第三季度被重新指定為淨投資對衝。
利率對衝
我們執行短期利率互換，以減輕我們的高級擔保定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)的預測利息支付的變異性。利率互換將浮動利率支付轉換為固定利率支付。我們將利率互換指定為合格的對衝工具，並將這些衍生品計入現金流對衝。未到期的利率互換將於2022年第四季度到期。
我們在AOCI中記錄對利率掉期的指定部分進行公允價值調整所產生的收益和損失，並在利息支付發生之日重新分類為利息支出。與利率互換相關的現金流量計入我們簡明綜合現金流量表上持續經營活動的現金流量。
8. 債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | | 本金餘額 | | 賬面價值 | | 本金餘額 | | 賬面價值 |
| | | | | | | | |
| 定期貸款安排 | | $ | 2,003 | | | $ | 1,976 | | | $ | 2,003 | | | $ | 1,977 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
6.252025年到期的優先票據百分比 | | 520 | | | 516 | | | 1,150 | | | 1,141 | |
6.702034年到期的優先債券百分比 | | 300 | | | 215 | | | 300 | | | 214 | |
| | | | | | | | |
| 融資租賃、資產融資及其他 | | 205 | | | 205 | | | 240 | | | 240 | |
| 債務總額 | | 3,028 | | | 2,912 | | | 3,693 | | | 3,572 | |
| 短期借款和長期債務的當期期限 | | 55 | | | 55 | | | 58 | | | 58 | |
| 長期債務 | | $ | 2,973 | | | $ | 2,857 | | | $ | 3,635 | | | $ | 3,514 | |
我們債務的公允價值及其在公允價值等級中的分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 |
| June 30, 2022 | | $ | 2,927 | | | $ | 799 | | | $ | 2,128 | |
| 2021年12月31日 | | 3,811 | | | 1,571 | | | 2,240 | |
我們使用活躍市場的報價對1級債務進行估值。我們使用投標評估定價模型或具有類似特徵的證券報價來對二級債務進行估值。由於債務主要以浮動利率發行，債務可隨時按面值預付而不受懲罰，且債務的剩餘期限屬短期性質，因此資產融資安排的公允價值接近賬面價值。
ABL設施
截至2022年6月30日，我們的借款基數為1億美元，而我們的循環貸款信貸協議(“ABL貸款”)的可獲得性為$995在考慮了$1的未償還信用證後，5百萬美元。截至2022年6月30日，我們遵守了ABL設施的財務契約。
信用證融資機制
截至2022年6月30日，我們已發行了$185總面值為百萬美元以下的信用證面額200百萬未承諾擔保的常青樹信用證融資。
定期貸款安排
在2021年第一季度，我們修訂了我們的定期貸款信貸協議，記錄了債務清償損失#美元32021年前六個月為100萬人。我們定期貸款的利率是2.87% as of June 30, 2022.
優先債券將於2025年到期
2022年4月，我們贖回了美元630當時的百萬美元1.15十億美元的未償還本金6.252025年到期的優先票據的百分比。票據的贖回價格為100本金的%，另加約$的溢價，如契約所界定21百萬美元，以及應計和未付利息。我們用可用的流動資金支付了贖回。我們記錄了一筆債務清償損失#美元。26由於這一贖回，2022年第二季度將達到100萬美元。
優先債券將於2022年到期
2021年1月，我們贖回了未償還的6.502022年到期的優先票據的百分比。票據的贖回價格為100本金的%，外加應計和未付利息。我們用可用現金支付了贖回費用。我們記錄了一筆債務清償損失#美元。5由於這一贖回，2021年前六個月將有100萬美元。
9. 股東權益
A系列可轉換永久優先股和認股權證
從2020年第四季度開始，我們的可轉換優先股和認股權證的持有者將他們持有的股份交換為我們的普通股或我們的普通股和現金的組合。這些交換旨在簡化我們的股權資本結構，包括考慮剝離我們的物流部門。在2021年第一季度，975交換了優先股，我們發行了大約139一千股普通股。在2021年第二季度，剩餘的40交換了優先股，我們發行了5,714普通股。關於認股權證，在2021年第一季度，9.8我們交換了一百萬張搜查證，我們發佈了9.2百萬股普通股。交換的認股權證包括雅各布斯私人股本有限責任公司的股份，這是一家由公司董事長和首席執行官控制的實體。在2021年第二季度進行交換後，沒有優先股或認股權證流通股。
股份回購
2019年2月，我們的董事會批准了高達1美元的回購1.5我們普通股的10億美元。我們的股份回購授權允許我們在公開市場和私下交易中購買股票，股票回購的時間和數量取決於各種因素，包括價格、一般商業條件、市場條件、替代投資機會和融資考慮。我們沒有義務回購任何特定數量的股票，並可能在任何時候暫停或終止該計劃。
有過不是自2020年第一季度以來的股票回購。我們剩餘的股份回購授權為$503截至2022年6月30日。
10. 每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於以下原因的持續運營淨收入 普通股 | | $ | 141 | | | $ | 113 | | | $ | 630 | | | $ | 176 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
停產業務淨收益(虧損)淨額 可歸因於非控股權益的金額 | | — | | | 43 | | | (1) | | | 95 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 普通股應佔淨收益，基本 | | $ | 141 | | | $ | 156 | | | $ | 629 | | | $ | 271 | |
| | | | | | | | | |
| 基本加權平均普通股 | | 115 | | | 112 | | | 115 | | | 109 | |
| 基於股票的獎勵和認股權證的稀釋效應 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 4 | |
| 稀釋加權平均普通股 | | 116 | | | 113 | | | 116 | | | 113 | |
| | | | | | | | | |
| 每股持續經營基本收益 | | $ | 1.23 | | | $ | 1.01 | | | $ | 5.49 | | | $ | 1.61 | |
每項非持續經營的基本收益(虧損) 分享 | | — | | | 0.38 | | | (0.01) | | | 0.87 | |
| 基本每股收益 | | $ | 1.23 | | | $ | 1.39 | | | $ | 5.48 | | | $ | 2.48 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 每股持續經營攤薄收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.00 | | | $ | 5.45 | | | $ | 1.56 | |
每年度非持續經營攤薄收益(虧損) 分享 | | — | | | 0.38 | | | (0.01) | | | 0.84 | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.38 | | | $ | 5.44 | | | $ | 2.40 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
11. 承付款和或有事項
我們正在參與，並將繼續參與因開展業務而引發的眾多訴訟。這些訴訟程序可包括與貨物運輸有關的財產損失或人身傷害索賠、環境責任、商業糾紛、保險範圍糾紛和與僱傭有關的索賠，包括涉及違反僱員限制性契約的索賠。這些事項還包括幾起集體訴訟和集體訴訟案件，涉及以下索賠：與我們簽訂送貨服務合同的承運人或其送貨工人應被視為僱員，而不是獨立承包商(“錯誤分類索賠”)，並可能尋求鉅額金錢賠償(包括拖欠工資、加班、未償還的業務費用、從工資中扣除、罰款和其他項目的索賠)、禁令救濟或兩者兼而有之。
當我們認為可能發生了損失，並且損失的金額可以合理估計時，我們就為特定的法律程序建立應計項目。我們每季度審查和調整或有損失的應計項目，並在獲得更多信息時進行調整。如果損失既不是可能的，也不是可以合理估計的，或者如果存在超過應計金額的損失風險，我們評估是否至少存在發生損失或額外損失的合理可能性。如果存在發生損失或額外損失的合理可能性，我們將披露可能發生的損失或損失範圍的估計(如果該損失是重大的並且可以作出估計)，或者披露不能作出這樣的估計。關於虧損是否可以
合理地被認為可能或很可能是基於我們與法律顧問對事件最終結果的評估。
我們認為，我們已經為可能和合理估計的或有損失的潛在影響進行了充分的應計。我們不認為最終解決我們目前參與的任何事項會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而，這些問題的結果無法確切地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。與該等事項有關的法律費用於已發生時計入費用。
我們提供責任保險和超額保險，我們認為這些保險足以涵蓋我們作為一家運輸公司在正常運營過程中可能產生的法律索賠。責任保險單和超額保護傘保險單一般不包括本説明所述的錯誤分類索賠。如果我們被要求滿足超出保險覆蓋範圍的法律索賠，我們的財務狀況、經營結果或現金流可能會受到負面影響。
股東訴訟
2018年12月14日，一項假定的集體訴訟標題為拉布爾訴XPO物流公司等人案。，向美國康涅狄格州地區法院提起訴訟，指控我們和我們的一些現任和前任高管違反了1934年修訂的《證券交易法》第10(B)節(以下簡稱《交易法》)和規則10b-5，以及《交易法》第20(A)節，這些指控是基於我們向美國證券交易委員會提交的公開文件中被指控的重大錯誤陳述和遺漏。2019年6月3日，主要原告地方817 IBT養老基金、地方272勞務管理養老基金、地方282養老信託基金和地方282福利信託基金(統稱為養老基金)提起合併集體訴訟。被告於2019年8月2日採取行動駁回合併後的集體訴訟。2019年11月4日，法院在不妨礙提起修改後的申訴的情況下，駁回了合併後的集體訴訟。養老基金於2020年1月3日對我們和一名現任高管提起了第一次修訂後的合併集體訴訟。被告於2020年3月3日採取行動，駁回了第一起修訂後的合併集體訴訟。2021年3月19日，法院駁回了第一起有偏見的修改後的合併集體訴訟，結案。2021年4月29日，養老保險基金提起上訴。2022年6月30日，美國第二巡迴上訴法院確認了地區法院駁回第一修正案合併合規的決定。養老基金沒有在2022年7月14日的最後期限前申請重新審理上訴決定。養老基金向美國最高法院申請審查的最後期限是2022年9月28日。如果養老基金在該日期前沒有提交此類請願書，該案將結案。
此外，2019年5月13日，Adriana Jez提交了據稱的股東派生訴訟，標題為Jez訴雅各布斯等人案。，(“JEZ訴狀”)在美國特拉華州地區法院，指控公司違反受託責任、不當得利、浪費公司資產以及違反交易法，指控公司是名義上的被告。Jez的投訴後來與據稱的股東Erin Candler和Kevin Rose在標題下提出的類似衍生品投訴合併在一起在Re XPO物流公司衍生品訴訟中。2019年12月12日，法院命令原告在45天內指定執行訴狀或提出修改後的訴狀。2020年1月27日，原告將JEZ訴狀指定為合併案件的執行訴狀。被告於2020年2月26日採取行動，駁回了這起訴訟。2020年3月27日，原告沒有提出反對意見，而是申請許可，提出進一步修改後的申訴，並繼續通報被告的駁回動議。法院於2020年7月6日批准了原告的動議。2021年4月14日，法院發佈了一項命令，暫停訴訟程序，等待拉布爾行動的上訴解決。原告規定，如果拉布爾的解僱在上訴中得到確認，包括任何要求重審的請願書，他們將以偏見駁回股東派生訴訟。2022年6月30日，上訴確認了對拉布爾的駁回，2022年7月14日過了重審請願的最後期限。2022年7月26日，法院發佈命令，以偏見駁回傑茲一案。
保險繳費訴訟
2012年4月，安聯全球風險美國保險公司提起訴訟十八保險公司在一個標題為安聯全球風險美國INS的案件中。公司訴ACE Property&Casualty Ins等人，馬爾特諾馬縣巡迴法院(第1204-04552號案件)。安聯要求就環境和產品責任索賠做出貢獻，安聯同意代表其投保的戴姆勒卡車北美公司(DTNA)進行辯護和賠償。被告曾為DTNA於1981年收購的Freightliner的資產投保。Freightliner的前母公司Con-way進行了幹預。我們在2015年收購了Con-way。Con-way和Freightliner根據與被告保險公司ACE、Westport和General達成的前置協議進行了自我保險。根據這些協議，Con-way同意賠償根據正面政策評估的正面承運人的損害。康威的專屬自保保險公司CentroN也是被點名的被告。在2014年進行了為期七週的陪審團審判後，陪審團發現康威和主要的保險公司從未打算讓保險公司為針對Freightliner的任何索賠進行辯護或賠償。2015年6月，安聯向俄勒岡州上訴法院提出上訴。2019年5月，俄勒岡州上訴法院維持陪審團裁決。2019年9月，安聯向俄勒岡州最高法院提出上訴。2021年3月，俄勒岡州最高法院推翻了陪審團的裁決，認為允許陪審團決定各方打算如何運作正面政策是錯誤的，並認為初審法院就其中一項有爭議的污染排除向陪審團發出了不當指示。2021年7月，此事被髮回初審法院，根據俄勒岡州最高法院的裁決進行進一步訴訟。目前還沒有確定下一階段訴訟的日期。雙方已就某些前沿政策的解釋提出了即決判決的交叉動議，這些動議尚未決定。以下即決判決, 我們預計將就污染排除進行陪審團審判，然後就被保險人保單之間的辯護費用分配問題進行長凳審判。在關於分配的長凳試驗中，我們為與CentroN相關的潛在風險積累了一筆非實質性的金額。由於被告保險公司ACE、Westport和General出具的前置保單可能產生的任何損失目前無法合理評估，因此，隨附的中期綜合財務報表中不會對這些潛在風險產生任何責任。
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本Form 10-Q季度報告以及我們不時作出的其他書面報告和口頭陳述包含符合修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述，或可能被視為前瞻性陳述。在某些情況下，可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，例如“預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將會”、“預期”、“目標”、“預測”、“預測”、“目標”、“指導”，“展望”、“努力”、“目標”、“軌跡”或這些術語或其他可比術語的負面影響。然而，沒有這些話並不意味着這些聲明不具有前瞻性。這些前瞻性陳述是基於該公司根據其經驗以及它對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及它認為在這種情況下合適的其他因素而做出的某些假設和分析。這些前瞻性陳述會受到已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果、活動水平、業績或成就與任何未來的結果、活動水平大不相同。, 此類前瞻性陳述明示或暗示的業績或成就。可能導致或促成重大差異的因素包括下文討論的因素以及該公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中討論的風險。本季度報告中提出的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制，不能保證公司預期的實際結果或發展將會實現，或者即使基本實現，也不能保證它們將對公司或其業務或運營產生預期的後果或影響。以下討論應與本季度報告其他部分包含的公司未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註以及2021年Form 10-K中包含的已審計綜合財務報表及其相關附註一起閲讀。本季度報告中陳述的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告之日的情況，我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映後續事件或情況、預期的變化或意外事件的發生，除非法律要求。
執行摘要
XPO物流公司及其子公司(“XPO”或“WE”)是貨運服務的領先供應商。我們使用我們的專有技術在客户的供應鏈中高效地運輸貨物，主要是通過提供低於卡車重量(LTL)和卡車經紀服務。這兩個核心業務線創造了我們2021年收入和運營收入的大部分。
我們公司有兩個可報告的部門-(I)北美LTL和(Ii)經紀和其他服務-在每個部門中，我們都是廣泛、分散的運輸行業的領先供應商，滲透率越來越高。截至2022年6月30日，我們在20個國家和地區擁有超過43,000名員工和749個辦事處，為大約50,000個跨國、國家、地區和當地客户提供服務。我們相信，我們對長期行業增長趨勢的大量敞口、我們作為創新者的先行者優勢、我們的藍籌股客户關係以及我們特定於公司的價值創造途徑，都是引人注目的競爭優勢。
2022年計劃中的RXO剝離
2022年3月8日，我們宣佈董事會批准了一項戰略計劃，尋求將我們的科技中介交通平臺在北美剝離為一家上市公司。此外，董事會還批准了兩項資產剝離：我們於2022年3月出售的北美多式聯運業務，以及剝離我們的歐洲業務。
如果按計劃完成對XPO股東的剝離，將產生兩家獨立的上市公司，業務模式簡化，價值主張清晰。剝離出來的公司將是RXO，Inc.(“RXO”)，並將由我們的資產輕型核心卡車經紀業務和為管理運輸、最後一英里物流和全球貨運提供的補充經紀服務組成。剩下的公司XPO將成為北美第三大基於資產的LTL服務的純業務提供商。計劃中的剝離交易將對XPO和我們的股東免税，用於美國聯邦所得税目的，將
導致XPO股東同時擁有XPO和RXO的股份。關於這項交易，預計XPO的一部分未償債務將用RXO產生的債務所得償還。
我們目前預計在2022年第四季度完成RXO剝離交易，這取決於各種條件，包括Form 10註冊聲明的有效性、收到律師的税務意見、以董事會滿意的條款對XPO的債務進行再融資，以及董事會的最終批准，以及其他要求。
不能保證任何戰略交易將會發生，或者如果確實發生了一個或多個，條款或時機。
2022年剝離北美多式聯運
2022年3月，我們出售了北美多式聯運業務，獲得約7.05億美元的現金收益，扣除已處置的現金，並接受仍在進行的常規關閉後營運資金調整。在2022年第一季度，我們記錄了4.5億美元的銷售税前收益，扣除交易成本。在2022年第二季度，我們確認了1600萬美元的營運資本調整，這減少了2022年第一季度最初確認的收益。我們同意在出售後不超過12個月的時間內提供某些特定的常規過渡服務。截至出售之日，多式聯運業務已包括在我們的經紀和其他服務部門。
2021年物流部門的剝離
2021年8月2日，我們完成了物流部門的剝離，成立了GXO物流公司(GXO)。我們物流部門的歷史業績在我們的簡明合併財務報表中作為非連續性業務列示。有關我們的非連續業務的信息，請參閲附註2-非連續業務。
截至2022年6月30日的三個月，沒有發生與GXO剝離相關的成本。在截至2022年6月30日的六個月中，我們與GXO剝離相關的成本約為400萬美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們分別產生了約3,000萬美元和4,300萬美元與GXO剝離相關的成本，其中2,700萬美元和3,900萬美元分別反映在我們的綜合綜合收益表中的非持續業務收入中。
北美零擔市場細分市場
XPO擁有北美LTL行業最大的拖拉機、拖車和碼頭網絡之一，在510億美元的美國市場佔有約8%的份額。北美的LTL行業具有有利的基本面，具有可觀的進入壁壘、持久的終端市場需求、長期的順風和強勁的定價動態。XPO在2021年運送了大約180億磅的貨物。一旦計劃中的RXO剝離完成，我們將成為北美第三大LTL運輸純業務提供商。
我們為大約25,000名客户提供地理密度和日期確定的地區、國家和跨境服務，覆蓋美國約99%的郵政編碼，以及墨西哥、加拿大和加勒比海地區的跨境服務。我們的運力使我們能夠更有效地管理大量貨運量，並平衡我們的網絡以利用固定成本。
重要的是，我們的LTL業務歷史上產生了高資本回報率和強勁的自由現金流。這使我們能夠進一步開發我們的專有技術，並投資於許多其他增長和優化計劃。我們正在管理業務以實現特定的目標，例如準時交貨和無損貨運的高客户服務分數，以及從2021年10月到2023年年底我們的網絡增加了900個新門。從2021年10月31日到2022年6月30日，我們的網絡增加了5個新航站樓，代表着345個新門。
此外，我們繼續執行一系列特定於XPO且獨立於宏觀經濟環境的特殊計劃。我們專有的LTL技術的持續部署包含了我們公司獨有的創造價值的多個槓桿。作為其他例子，我們在1月份在我們的內部拖車製造工廠增加了第二條生產線，並將我們的產量運行率翻了一番。我們還在130所內部培訓學校投資培養下一代卡車司機，目標是在2022年培訓比2021年多一倍的司機。
具體到我們的技術，我們相信我們有很大的機會通過創新進一步提高我們的LTL網絡的盈利能力，而不僅僅是迄今為止實現的運營利潤率的大幅增長。我們使用智能路線構建在北美運輸LTL貨物，並使用專有的可視化工具來幫助降低提貨和送貨的成本。我們的XPO Smart®我們的跨碼頭運營中安裝了生產力工具，我們最近部署了新的成本模型和跟蹤功能。我們最大的機會與我們的專有定價技術有關，其中包括為本地客户自動、動態定價，以及我們的定價專家為更大客户使用的新定價平臺。
經紀和其他服務部門
XPO是美國第四大卡車運輸經紀公司。我們的資產-輕型卡車經紀業務使用我們的XPO Connect將託運人的貨運交給合格的獨立承運人® 技術平臺。我們以合同或現貨為這項服務定價，2022年第二季度我們73%的收入來自客户合同，我們的運營成本結構可變，可以快速適應市場變化。我們的收入來自多元化的垂直行業，我們有許多長期的藍籌客户關係-平均而言，我們的前10名客户與我們有15年的合作期限。
我們的卡車經紀業務在創造營收增長和利潤率擴大、高投資資本回報和強勁的自由現金流方面有着長期的記錄。推動我們業績的顯著因素包括我們通過我們的承運人關係為託運人獲得巨大的卡車運力，我們強大的管理專業知識，我們由尖端技術引領的公司特有的價值創造途徑，以及有利的行業順風。
在過去的15年裏，經紀商租用卡車運輸的普及率翻了一番，仍然不到25%。我們在價值880億美元的美國中介卡車行業中佔有約4%的份額，這讓我們的收入增長還有很長的路要走-2021年可供租用的卡車運輸市場總額估計約為4000億美元。電子商務和全方位渠道零售行業對整車能力的需求繼續強勁，越來越多的託運人將業務外包給經紀商，同時越來越多地傾向於像XPO這樣提供數字能力的經紀商。
截至2022年6月30日，我們與北美約98,000家獨立卡車運輸公司建立了合作關係，代表了150多萬輛卡車。這些關係使我們能夠在不承擔高昂固定成本的情況下滿足高需求。儘管我們不擁有卡車，也不僱傭司機為我們的客户運送貨物，但由於我們卓越的運營和可靠性，託運人認為我們是一家高度可靠的核心承運人。
我們的XPO連接®經紀平臺是我們業務的另一個主要差異化因素，加上我們的定價技術，我們相信這可以釋放出遠遠超過我們當前水平的增量利潤增長。我們彙集了經驗豐富的運輸專家和精通技術的專家，通過數字化來改造卡車經紀業務，使這一過程為託運人、承運人和我們的公司帶來更高的生產力。截至2022年7月，XPO Connect移動應用的卡車司機累計下載量®超過80萬人。
XPO連接的影響®在我們的經紀業務中無處不在。截至2022年6月30日，我們在北美約80%的卡車經紀訂單是通過數字方式創建或覆蓋的。從2013年到2021年，我們卡車經紀收入的複合年增長率(CAGR)為27.4%-大約是美國經紀卡車行業CAGR 9.6%的三倍-部分原因是較大的客户使用XPO Connect進行數字通信®通過API和其他集成，我們的自動化使我們的經紀團隊在投標負載方面更加高效。
我們的經紀和其他服務部門還包括用於管理運輸的輕資產、互補性經紀服務，包括快速地面和空中包機能力、重型貨物的最後一英里物流和全球貨運，所有這些都使用我們的技術。我們的歐洲業務也在這一細分市場中報告。
技術與可持續發展
我們的專有技術是我們在所有服務線上的主要競爭優勢。十多年來，我們公司一直在交通自動化、數據科學和數字化方面進行投資，遠遠領先於行業曲線，以創新貨物在供應鏈中的流動方式。我們相信，我們處於有利地位，能夠滿足客户對更快、更高效、更具可見性的供應鏈的需求，同時提高收入和盈利能力。
重要的是，我們的技術還幫助我們的公司和客户實現了我們各自的環境、社會和治理(ESG)目標，例如減少某些供應鏈運營的碳足跡。有關我們關於創新和ESG事項的理念的詳細討論，請參閲我們2021年Form 10-K中包含的執行概述，以及我們當前的可持續發展報告，網址為Sustainability.xpo.com.
新冠肺炎等值得注意的外部條件的影響
作為一家領先的貨運服務提供商，我們的業務可能會受到我們無法控制的因素的不同程度影響。2020年出現的新冠肺炎疫情影響到，並可能繼續影響到廣泛的經濟活動和我們行業服務的客户部門。勞動力短缺，特別是卡車司機和碼頭工人短缺，以及設備短缺，繼續給許多與運輸相關的行業帶來挑戰。此外，工業材料和供應品供應鏈的中斷，如半導體芯片，已經影響了一些終端市場活動，這些活動創造了對我們服務的需求。我們無法預測這些動態將持續多久，也無法預測未來的挑戰是否會對我們的運營結果產生不利影響。到目前為止，我們在疫情期間採取的所有行動以及在復甦過程中繼續採取的行動，相對於對我們收入和業務量的影響，減輕了對我們盈利能力的影響，而我們強大的流動性和紀律嚴明的資本管理使我們能夠繼續投資於增長舉措。
此外，經濟通脹可能會對我們的運營成本產生負面影響。長期的通貨膨脹可能會導致利率、燃料、工資和其他成本繼續上升，這將對我們的運營業績產生不利影響，除非我們對客户的定價相應增加。截至2022年6月30日的三個月和六個月，貨運服務需求不斷增長、卡車司機持續短缺以及燃油價格上漲導致運輸採購成本上升；這些成本被我們客户合同中的機制所抵消，包括燃油附加費條款和一般費率上調。經濟衰退可能會抑制客户對運輸服務的需求，並對我們的運營業績產生不利影響。
關於俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭，我們對這些地區沒有直接的瞭解。我們無法預測烏克蘭曠日持久的戰爭或為迴應戰爭而實施的制裁可能會如何影響全球供應鏈活動或整體經濟，也無法預測未來的衝突是否會對我們的行動結果產生不利影響。
合併彙總財務表
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| | 截至6月30日的三個月， | | 佔收入的百分比 | | 變化 | | 截至6月30日的六個月， | | 佔收入的百分比 | | 變化 |
| (百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| 收入 | | $ | 3,232 | | | $ | 3,186 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 1.4 | % | | $ | 6,705 | | | $ | 6,175 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 8.6 | % |
運輸和服務成本 (不包括折舊和攤銷) | | 2,153 | | | 2,186 | | | 66.6 | % | | 68.6 | % | | (1.5) | % | | 4,590 | | | 4,239 | | | 68.5 | % | | 68.6 | % | | 8.3 | % |
直接運營費用(不包括 折舊和攤銷) | | 365 | | | 358 | | | 11.3 | % | | 11.2 | % | | 2.0 | % | | 750 | | | 692 | | | 11.2 | % | | 11.2 | % | | 8.4 | % |
銷售、一般和行政 費用 | | 324 | | | 324 | | | 10.0 | % | | 10.2 | % | | — | % | | 668 | | | 662 | | | 10.0 | % | | 10.7 | % | | 0.9 | % |
| 折舊及攤銷費用 | | 115 | | | 120 | | | 3.6 | % | | 3.8 | % | | (4.2) | % | | 231 | | | 239 | | | 3.4 | % | | 3.9 | % | | (3.3) | % |
| (收益)出售業務的虧損 | | 16 | | | — | | | 0.5 | % | | — | % | | NM | | (434) | | | — | | | (6.5) | % | | — | % | | NM |
| 交易和整合成本 | | 25 | | | 6 | | | 0.8 | % | | 0.2 | % | | 316.7 | % | | 35 | | | 11 | | | 0.5 | % | | 0.2 | % | | 218.2 | % |
| 重組成本 | | 4 | | | 1 | | | 0.1 | % | | — | % | | 300.0 | % | | 10 | | | 2 | | | 0.1 | % | | — | % | | 400.0 | % |
| 營業收入 | | 230 | | | 191 | | | 7.1 | % | | 6.0 | % | | 20.4 | % | | 855 | | | 330 | | | 12.8 | % | | 5.3 | % | | 159.1 | % |
| 其他收入 | | (15) | | | (10) | | | (0.5) | % | | (0.3) | % | | 50.0 | % | | (29) | | | (26) | | | (0.4) | % | | (0.4) | % | | 11.5 | % |
| 債務清償損失 | | 26 | | | — | | | 0.8 | % | | — | % | | NM | | 26 | | | 8 | | | 0.4 | % | | 0.1 | % | | 225.0 | % |
| 利息支出 | | 31 | | | 58 | | | 1.0 | % | | 1.8 | % | | (46.6) | % | | 68 | | | 123 | | | 1.0 | % | | 2.0 | % | | (44.7) | % |
持續經營收入 所得税前準備 | | 188 | | | 143 | | | 5.8 | % | | 4.5 | % | | 31.5 | % | | 790 | | | 225 | | | 11.8 | % | | 3.6 | % | | 251.1 | % |
| 所得税撥備 | | 47 | | | 30 | | | 1.5 | % | | 0.9 | % | | 56.7 | % | | 160 | | | 49 | | | 2.4 | % | | 0.8 | % | | 226.5 | % |
| 持續經營收入 | | 141 | | | 113 | | | 4.4 | % | | 3.5 | % | | 24.8 | % | | 630 | | | 176 | | | 9.4 | % | | 2.9 | % | | 258.0 | % |
停產收入(虧損) 業務，税後淨額 | | — | | | 45 | | | — | % | | 1.4 | % | | NM | | (1) | | | 100 | | | — | % | | 1.6 | % | | NM |
| 淨收入 | | $ | 141 | | | $ | 158 | | | 4.4 | % | | 5.0 | % | | (10.8) | % | | $ | 629 | | | $ | 276 | | | 9.4 | % | | 4.5 | % | | 127.9 | % |
NM--沒有意義
截至2022年6月30日的三個月和六個月與截至2021年6月30日的三個月和六個月
與2021年同期相比，2022年第二季度的收入增長了1.4%，達到32億美元。與2021年同期相比，2022年前六個月的收入增長了8.6%，達到67億美元。與2021年同期相比，2022年第二季度和前六個月的收入反映了我們的LTL部門和北美卡車經紀業務的增長，幷包括燃油附加費收入增加的影響。2022年3月我們北美多式聯運業務的出售部分抵消了這兩個時期的增長，這導致2022年第二季度的收入增長減少了約8.4個百分點，2022年前六個月的收入增長減少了2.8個百分點。此外，外匯變動使2022年第二季度的收入減少了約2.3個百分點，2022年前六個月的收入減少了1.7個百分點。
運輸和服務成本(不包括折舊和攤銷)包括為XPO客户提供或採購貨運服務的成本，以及支付給我們LTL和卡車經紀業務員工司機的工資。
2022年第二季度的運輸和服務成本(不包括折舊和攤銷)為22億美元，佔收入的66.6%，而2021年同期為22億美元，佔收入的68.6%。2022年前六個月的運輸和服務成本(不包括折舊和攤銷)為46億美元，佔收入的68.5%，而2021年同期為42億美元，佔收入的68.6%。這兩個時期的收入佔收入的百分比同比下降反映了我們多式聯運業務的出售。此外，影響2022年第二季度收入百分比下降的因素是第三方運輸成本下降，但燃料成本上升部分抵消了這一影響。在這六個月期間，較高的燃料費用佔收入的百分比被較低的補償費用部分抵消。
直接運營費用(不包括折舊和攤銷)包括固定費用和可變費用，幷包括與我們的LTL服務中心相關的運營成本。直接業務費用(不包括折舊和攤銷)主要包括人員費用、設施和設備費用，如租金、水電費、設備保養和維修、材料和用品費用、信息技術費用以及出售財產和設備的損益。
2022年第二季度的直接運營費用(不包括折舊和攤銷)為3.65億美元，佔收入的11.3%，而2021年同期為3.58億美元，佔收入的11.2%。2022年前六個月的直接運營費用(不包括折舊和攤銷)為7.5億美元，佔收入的11.2%，而2021年同期為6.92億美元，佔收入的11.2%。這兩個時期直接業務費用的增加反映了財產和設備銷售收益的減少和補償費用的增加。2022年和2021年第二季度的直接運營支出分別包括200萬美元和700萬美元，2022年和2021年前六個月分別包括200萬美元和3000萬美元的房地產和設備銷售收益。作為收入的百分比，6個月期間的直接運營費用反映了房地產和設備銷售的較低收益被較大收入基礎上的薪酬成本槓桿所抵消。
銷售、一般及行政開支(“銷售、一般及行政開支”)主要包括銷售職能的薪金及佣金、行政及若干行政職能的薪金及福利成本、專業費用、設施費用、壞賬開支及法律費用。
2022年第二季度的SG&A為3.24億美元，佔收入的10.0%，而2021年同期為3.24億美元，佔收入的10.2%。2022年前六個月的SG&A為6.68億美元，佔收入的10.0%，而2021年同期為6.62億美元，佔收入的10.7%。較高的薪酬成本被2022年第二季度第三方專業人員和諮詢費的下降所抵消。在這六個月期間，較高的薪酬、差旅和娛樂以及保險費用被較低的第三方專業人員和諮詢費部分抵消。作為收入的百分比，這兩個時期的同比下降主要是由於第三方專業人員和諮詢費下降所致。此外，這六個月期間收入佔收入的百分比同比下降，反映了薪酬成本在更大的收入基礎上的槓桿作用。
2022年第二季度的折舊和攤銷費用為1.15億美元，而2021年同期為1.2億美元。2022年前六個月的折舊和攤銷費用為2.31億美元，而2021年同期為2.39億美元。這兩個時期的下降反映了我們多式聯運業務的出售。
(收益)2022年前六個月的業務銷售虧損為4.34億美元，扣除交易成本後，我們在2022年第一季度出售了多式聯運業務。在2022年第二季度，我們確認了1600萬美元的營運資本調整，這減少了2022年第一季度最初確認的收益。欲瞭解更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註3--資產剝離。
2022年第二季度的交易和整合成本為2500萬美元，而2021年同期為600萬美元。2022年前六個月的交易和整合成本為3500萬美元，而2021年同期為1100萬美元。2022年和2021年第二季度和前六個月的交易和整合成本主要包括與戰略舉措相關的第三方專業費用，包括剝離和其他撤資活動，以及支付給某些員工的留任獎勵。
2022年第二季度的重組成本為400萬美元，而2021年同期為100萬美元。2022年前六個月的重組成本為1000萬美元，而2021年同期為200萬美元。我們參與重組行動，作為我們不斷努力的一部分，以最大限度地利用我們的資源和基礎設施，包括與剝離和其他撤資活動有關的行動。欲瞭解更多信息，請參閲附註6--我們簡明合併財務報表的重組費用。我們可能會在2022年因計劃剝離我們的北美中介運輸平臺或其他原因而產生增量重組成本；然而，我們目前無法合理估計這些成本。
其他收入主要由養老金收入組成。2022年第二季度的其他收入為1500萬美元，而2021年同期為1000萬美元。2022年前六個月的其他收入為2900萬美元，而2021年同期為2600萬美元。這兩個時期的增長主要與2022年第二季度和前六個月外幣損失減少有關。
2022年第二季度和前六個月的債務清償損失為2600萬美元，2021年前六個月為800萬美元。2021年第二季度沒有出現債務清償損失。2022年第二季度，我們贖回了2025年到期的部分未償還優先票據，並註銷了相關債務發行成本。於二零二一年首六個月，我們贖回於2022年到期的未償還優先票據及撇賬相關債務發行成本，以及與修訂我們的高級擔保定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)有關的相關成本。
利息支出從2021年第二季度的5800萬美元降至2022年第二季度的3100萬美元。2022年前六個月的利息支出從2021年前六個月的1.23億美元降至6800萬美元。利息支出的下降反映了2022年第二季度和前六個月平均總債務的下降。
我們的有效所得税税率在2022年第二季度和2021年第二季度分別為24.8%和20.9%，在2022年和2021年前六個月分別為20.2%和21.7%。2022年和2021年第二季度和六個月期間的實際税率是根據預測的全年實際税率計算的，並根據所列期間內發生的離散項目進行了調整。與2021年同期相比，影響2022年第二季度有效税率的主要項目包括出售我們的多式聯運業務減少了400萬美元的税費，以及基於股票的薪酬減少了100萬美元。影響2021年第二季度有效税率的主要項目是不確定税收狀況準備金變化帶來的500萬美元的税收優惠，部分被返回撥備調整的200萬美元税收支出所抵消。
與2021年同期相比，影響2022年前六個月有效税率的主要項目包括出售我們的多式聯運業務產生的7400萬美元的税費支出，這導致我們的有效税率因賬面收益超過税收收益而降低，以及來自股票薪酬的300萬美元的税收優惠。影響2021年前六個月有效税率的主要項目是不確定税收職位準備金變化帶來的500萬美元的税收優惠和基於股票的薪酬帶來的300萬美元的税收優惠，但由返回撥備調整的400萬美元税收支出部分抵消。
部門財務業績
我們的首席運營決策者(“CODM”)定期審核運營部門層面的財務信息，為各部門分配資源並評估其業績。我們的CODM根據調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)評估分部利潤，我們將調整後EBITDA定義為債務清償前普通股股東應佔持續經營的淨收入、利息支出、所得税、折舊及攤銷費用、(收益)出售業務損失、交易和整合成本、重組成本和其他調整。有關更多信息以及調整後的EBITDA與普通股股東應佔持續經營淨收益的對賬，請參閲我們的簡明綜合財務報表中的分部報告。
北美零擔市場細分市場
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| | 截至6月30日的三個月， | | 佔收入的百分比 | | 變化 | | 截至6月30日的六個月， | | 佔收入的百分比 | | 變化 |
| (百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| 收入 | | $ | 1,239 | | | $ | 1,081 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 14.6 | % | | $ | 2,344 | | | $ | 2,043 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 14.7 | % |
| 調整後的EBITDA | | 294 | | | 258 | | | 23.7 | % | | 23.9 | % | | 14.0 | % | | 499 | | | 472 | | | 21.3 | % | | 23.1 | % | | 5.7 | % |
| 折舊及攤銷費用 | | 60 | | | 57 | | | 4.8 | % | | 5.3 | % | | 5.3 | % | | 115 | | | 112 | | | 4.9 | % | | 5.5 | % | | 2.7 | % |
2022年第二季度，我們北美LTL部門的收入增長了14.6%，達到12億美元，而2021年同期為11億美元。2022年前六個月的收入增長了14.7%，達到23億美元，而2021年同期為20億美元。收入包括2022年第二季度和2021年第二季度分別為2.91億美元和1.64億美元的燃油附加費收入，以及2022年和2021年上半年分別為4.98億美元和2.99億美元的燃油附加費收入。
我們使用幾個常用的指標來評估LTL業務的收入表現，包括體積(以磅為單位的每天重量)和收益率，這是LTL定價趨勢的常用指標。我們使用每英擔毛收入來衡量收益率，不包括燃油附加費。對產量的影響可能包括每批貨物的重量和運輸長度等因素。下表總結了我們的主要收入指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| 英鎊/天(千磅) | | 72,333 | | | 76,520 | | | (5.5) | % | | 71,250 | | | 73,636 | | | (3.2) | % |
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| | | | | | | | | | | | |
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| 每英擔毛收入，不包括燃油附加費 | | $ | 21.34 | | | $ | 19.29 | | | 10.6 | % | | $ | 21.05 | | | $ | 19.20 | | | 9.6 | % |
2022年第二季度和前六個月的收入同比增長反映了每英擔毛收入的增長。第二季度和前六個月每天重量的下降反映了每天發貨量的減少。2022年前六個月日發貨量減少的影響被每批發貨重量增加部分抵消。
2022年第二季度調整後的EBITDA為2.94億美元，佔收入的23.7%，而2021年同期為2.58億美元，佔收入的23.9%。2022年前六個月，調整後的EBITDA為4.99億美元，佔收入的21.3%，而2021年同期為4.72億美元，佔收入的23.1%。2021年第二季度和前六個月的調整後EBITDA分別包括500萬美元和2200萬美元的房地產交易收益。2022年第二季度和前六個月的房地產交易沒有任何收益。此外，2022年兩個時期調整後的EBITDA反映了更高的收入，但因燃料和補償成本增加以及因每英里駭維金屬加工分服務成本上升而購買的運輸成本增加而被部分抵消。
經紀和其他服務部門
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| | 截至6月30日的三個月， | | 佔收入的百分比 | | 變化 | | 截至6月30日的六個月， | | 佔收入的百分比 | | 變化 |
| (百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| 收入 | | $ | 2,067 | | | $ | 2,161 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (4.3) | % | | $ | 4,499 | | | $ | 4,232 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 6.3 | % |
| 調整後的EBITDA | | 152 | | | 130 | | | 7.4 | % | | 6.0 | % | | 16.9 | % | | 316 | | | 255 | | | 7.0 | % | | 6.0 | % | | 23.9 | % |
| 折舊及攤銷費用 | | 54 | | | 60 | | | 2.6 | % | | 2.8 | % | | (10.0) | % | | 114 | | | 120 | | | 2.5 | % | | 2.8 | % | | (5.0) | % |
2022年第二季度，我們的經紀和其他服務部門的收入下降了4.3%，至21億美元，而2021年同期為22億美元。收入減少是由於我們在2022年3月出售了北美多式聯運業務，這對收入的影響約為12.3個百分點。2022年第二季度的收入得益於北美卡車經紀負載的增加，這得益於我們的數字平臺以及整個細分市場的強勁定價。2022年第二季度，外匯走勢使收入減少了約3.4個百分點。
2022年前六個月的收入增長了6.3%，達到45億美元，而2021年同期為42億美元。與2021年同期相比，2022年前六個月的收入得益於北美卡車經紀負載的增加，以及整個細分市場的強勁定價。這一增長被出售我們的多式聯運業務部分抵消，這導致2022年前六個月的收入增長減少了約4.1個百分點。2022年前六個月，外匯走勢使收入減少了約2.6個百分點。
2022年第二季度調整後的EBITDA為1.52億美元，佔收入的7.4%，而2021年同期為1.3億美元，佔收入的6.0%。2022年前六個月，調整後的EBITDA為3.16億美元，佔收入的7.0%，而2021年同期為2.55億美元，佔收入的6.0%。增長主要是由於北美卡車經紀和其他經紀服務的收入增加，但被第三方運輸和補償成本增加以及出售我們的多式聯運業務部分抵消。
流動性與資本資源
截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物餘額為4.36億美元，而截至2021年12月31日的現金及現金等價物餘額為2.6億美元。吾等現有的主要現金來源為：(I)營運所產生的現金；(Ii)根據經修訂的第二次經修訂及重訂的循環貸款信貸協議(“ABL貸款”)可獲得的借款；(Iii)發行其他債務所得款項；及(Iv)資產剝離活動所得款項。截至2022年6月30日，我們的ABL貸款工具下有9.95億美元可供提取，這是基於10億美元的借款基數和500萬美元的未償還信用證。此外，我們還有一項2億美元的無承諾擔保常青樹信用證安排，根據該安排，截至2022年6月30日，我們已簽發了總計1.85億美元的面值信用證。
截至2022年6月30日，我們的總流動資金約為14億美元。我們不斷根據我們的運營需求、增長計劃和資本資源來評估我們的流動性需求。我們相信，我們現有的流動資金和資金來源足以支持我們未來12個月的運營。
應收貿易賬款證券化和保理計劃
根據保理協議，我們在無追索權的基礎上將某些貿易應收賬款出售給第三方金融機構。我們還根據我們的證券化計劃出售貿易應收賬款，該計劃由兩家銀行(“買方”)共同安排。我們使用貿易應收賬款證券化和保理計劃來幫助管理我們的現金流，並抵消延長付款期限對一些客户的影響。如需瞭解更多信息，請參閲附註1-組織結構、業務説明和彙總財務報表的列報基礎。
根據我們的證券化計劃，任何時候可獲得的現金淨收益(包括任何無擔保借款)的最高金額為2億歐元(截至2022年6月30日約為2.1億美元)。截至2022年6月30日，
根據該計劃，可用金額不到100萬歐元(不到100萬美元)，條件是有足夠的應收賬款可供出售，並考慮到以前出售的金額。
根據該計劃，我們代表買家銷售應收賬款，這使我們能夠了解客户付款的時間。對我們現金流的好處包括現金對價和我們作為服務機構代表購買者收取的金額之間的差額。在2022年和2021年的前六個月，我們作為服務機構分別籌集了8.85億美元和7.53億美元的現金。
定期貸款安排
2021年第一季度，我們修訂了定期貸款信貸協議，並在2021年前六個月記錄了300萬美元的債務清償損失。
優先債券將於2025年到期
2022年4月，我們贖回了2025年到期的6.25%優先債券的11.5億美元未償還本金中的6.3億美元。票據的贖回價格為本金額的100%，另加約2,100萬美元的溢價，以及應計和未付利息。我們用可用的流動資金支付了贖回。由於這次贖回，我們在2022年第二季度記錄了2600萬美元的債務清償損失。
優先債券將於2022年到期
2021年1月，我們贖回了2022年到期的未償還6.50%優先票據。債券的贖回價格為本金額的100%，另加應計及未付利息。我們用可用現金支付了贖回費用。由於這次贖回，我們在2021年前六個月記錄了500萬美元的債務清償損失。
優先股和權證交易所
從2020年第四季度開始，我們的可轉換優先股和認股權證的持有者將他們持有的股份交換為我們的普通股或我們的普通股和現金的組合。這些交換旨在簡化我們的股權資本結構，包括考慮剝離我們的物流部門。2021年第一季度，我們交換了975股優先股，發行了約13.9萬股普通股。2021年第二季度，交換了剩餘的40股優先股，我們發行了5714股普通股。在權證方面，2021年第一季度，我們交換了980萬份權證，發行了920萬股普通股。在2021年第二季度進行交換後，沒有優先股或認股權證流通股。
股份回購
2019年2月，我們的董事會批准回購高達15億美元的普通股。我們的股份回購授權允許我們在公開市場和私下交易中購買股票，股票回購的時間和數量取決於各種因素，包括價格、一般商業條件、市場條件、替代投資機會和融資考慮。我們沒有義務回購任何特定數量的股票，並可能在任何時候暫停或終止該計劃。
自2020年第一季度以來，一直沒有股票回購。截至2022年6月30日，我們剩餘的股份回購授權為5.03億美元。
貸款契約和合規
截至2022年6月30日，我們遵守了債務協議中的契約和其他條款。任何未能遵守這些協議的任何重大條款或公約的行為都可能對我們的流動性和運營產生重大不利影響。
現金的來源和用途
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| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 持續經營活動提供的現金淨額 | | $ | 399 | | | $ | 308 | |
| 投資活動提供(用於)持續經營的現金淨額 | | 464 | | | (75) | |
| 用於持續經營籌資活動的現金淨額 | | (673) | | | (1,489) | |
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在截至2022年6月30日的六個月內，我們：(I)持續經營活動產生的現金3.99億美元；以及(Ii)出售我們的北美多式聯運業務產生的淨收益7.05億美元。在此期間，我們主要使用現金：(I)購買2.67億美元的財產和設備；以及(Ii)贖回2025年到期的優先票據的一部分，金額為6.51億美元。
在截至2021年6月30日的六個月內，我們：(I)來自持續經營的經營活動產生的現金為3.08億美元；(Ii)來自出售財產和設備的收益為6000萬美元。在此期間，我們使用現金主要用於：(I)購買1.35億美元的財產和設備；(Ii)贖回2022年到期的12億美元的優先票據；以及(Iii)償還我們的ABL貸款2億美元。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的6個月來自持續運營的經營活動現金流增加了9100萬美元。這一增長反映了截至2022年6月30日的六個月的持續運營收入比2021年同期增加了4.55億美元，以及2022年前六個月運營資產和負債使用1.02億美元現金的影響，而2021年同期使用的現金為1.29億美元。部分抵消了這些影響的是，在截至2022年6月30日的六個月中，出售確認的業務獲得了4.34億美元的收益。在經營性資產和負債中，應付賬款產生的現金比2022年同期多1.84億美元，而應收賬款使用的現金比2021年同期多1.59億美元，這是由於2022年期間收入和付款時間增加的結果。
持續運營的投資活動在截至2022年6月30日的六個月中產生了4.64億美元的現金，並在截至2021年6月30日的六個月中使用了7500萬美元的現金。在截至2022年6月30日的六個月中，我們從出售多式聯運業務中獲得7.05億美元的現金，扣除已處置的現金，並使用2.67億美元購買物業和設備。在截至2021年6月30日的6個月中，我們使用了1.35億美元的現金購買財產和設備，並從出售財產和設備中獲得了6000萬美元。
持續運營的融資活動在截至2022年6月30日的6個月中使用了6.73億美元現金，在截至2021年6月30日的6個月中使用了15億美元現金。2022年前六個月來自融資活動的現金的主要用途是6.51億美元用於贖回2025年到期的部分優先票據，3200萬美元用於償還借款。在截至2021年6月30日的六個月內，來自融資活動的現金的主要用途是12億美元用於贖回2022年到期的優先票據，2億美元用於償還我們ABL貸款機制下的借款，4300萬美元用於償還我們的債務和融資租賃。
除了如上所述贖回2025年到期的部分優先票據外，在截至2022年6月30日的6個月內，我們2021年12月31日的合同義務沒有重大變化。我們預計2022年全年淨資本支出在4.25億美元至4.75億美元之間(不包括計劃中的歐洲業務剝離和剝離)。
新會計準則
與新會計準則相關的信息包括在本季度報告Form 10-Q中的附註1-組織結構、業務描述和在我們的簡明綜合財務報表中的列報基礎。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨着與利率、外幣匯率和大宗商品價格變化相關的市場風險。與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的有關市場風險的定量和定性披露相比，在截至2022年6月30日的六個月內，我們對與持續運營相關的市場風險的定量和定性披露沒有重大變化。
第四項。控制和程序。
關於披露控制和程序的有效性的結論
在包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，該術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義，截至2022年6月30日。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年6月30日起有效，因此需要包括在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)報告中的信息如下：(I)在與公司(包括我們的合併子公司)相關的美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並視情況傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部分--其他資料
第1項。法律訴訟。
有關我們法律程序的信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“法律訴訟”和本季度報告Form 10-Q中第一項“財務報表”的附註11-承諾和或有事項。
第1A項。風險因素。
在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化，但在截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中披露的風險因素除外。
第二項。未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
沒有。
第三項。高級證券違約。
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項。其他信息。
沒有。
第六項。展品。
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
| 10.1+ | | XPO物流公司2016綜合激勵性薪酬修正案第3號(通過引用註冊人於2022年4月18日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書附件B而併入本文)。 |
| | |
| 10.2 | | 高級擔保定期貸款信貸協議第7號修正案，日期為2022年6月10日，由註冊人及其某些附屬公司、貸款方和摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理人在登記人和某些附屬公司之間簽署(合併於此，參考2022年6月13日提交給美國證券交易委員會的登記人目前的8-K表格報告的附件10.1)。 |
| | |
| 31.1 * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，就註冊人截至2022年6月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告，對首席執行官進行認證。 |
| | |
| 31.2 * | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，就註冊人截至2022年6月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告，對首席財務官進行認證。 |
| | |
| 32.1 ** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，就註冊人截至2022年6月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告，對首席執行官進行認證。 |
| | |
| 32.2 ** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，就註冊人截至2022年6月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告，對首席財務官進行認證。 |
| | |
| 101.INS * | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH * | | XBRL分類擴展架構。 |
| | |
| 101.CAL * | | XBRL分類可拓計算鏈接庫。 |
| | |
| 101.DEF * | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。 |
| | |
| 101.LAB * | | XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
| | |
| 101.PRE * | | XBRL分類擴展表示鏈接庫。 |
| | |
| 104 * | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| | | | | | | | |
| * | | 現提交本局。 |
| ** | | 隨信提供。 |
| + | | 本展品為管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | |
| XPO物流有限公司 |
| |
| 發信人： | /s/布拉德·雅各布斯 |
| 布拉德·雅各布斯 |
| 首席執行官 |
| (首席行政主任) |
| |
| 發信人： | /s/Ravi Tulsyan |
| 拉維·圖爾相 |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |
日期：2022年8月8日
