美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q

(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022.

或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。

佣金文件編號0-14703

NBT銀行公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
16-1268674
(成立為法團的狀況)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

南布羅德街52號, 諾維奇, 紐約 13815
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(607) 337-2265

無
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

班級名稱
  
交易代碼
  
註冊所在的交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元
  
NBTB
  
納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2022年7月29日，有42,838,910註冊人普通股的流通股，每股面值0.01美元。

NBT銀行公司
表格10-Q- 截至2022年6月30日的季度

目錄

第一部分
財務信息

項目1
財務報表(未經審計)
  
     
 
截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表
3
     
 
2022年和2021年6月30日終了三個月和六個月合併損益表
4
     
 
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表
5
     
 
截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月和六個月股東權益綜合報表
6
     
 
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月合併現金流量表
7
     
 
未經審計的中期合併財務報表附註
9
     
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 28
     
第3項
關於市場風險的定量和定性披露
 43
     
項目4
控制和程序
 43
     
第II部
其他信息
  
     
項目1
法律訴訟
44
第1A項
風險因素
44
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
 44
第3項
高級證券違約
 44
項目4
煤礦安全信息披露
 44
第5項
其他信息
 44
項目6
陳列品
 45
     
簽名
   46

目錄表
項目1- 財務報表

NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併 資產負債表(未經審計)

 
6月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
            
資產
            
現金和銀行到期款項
  
$
195,023
    
$
157,775
  
短期計息賬户
    
328,593
      
1,111,296
  
股權證券，按公允價值計算
    
29,974
      
33,550
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
1,619,356
      
1,687,361
  
持有至到期的證券(公允價值$864,234及$735,260，分別)
    
936,512
      
733,210
  
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票
    
24,893
      
25,098
  
持有待售貸款
    
128
      
830
  
貸款
    
7,777,681
      
7,498,459
  
貸款損失撥備減少
    
93,600
      
92,000
  
淨貸款
  
$
7,684,081
    
$
7,406,459
  
房舍和設備，淨額
    
69,426
      
72,093
  
商譽
    
281,112
      
280,541
  
無形資產，淨額
    
8,147
      
8,927
  
銀行自營人壽保險
    
230,390
      
228,238
  
其他資產
    
312,824
      
266,733
  
總資產
  
$
11,720,459
    
$
12,012,111
  
負債
                
需求(無息)
  
$
3,717,899
    
$
3,689,556
  
儲蓄、現在和貨幣市場
    
5,845,045
      
6,043,441
  
時間
    
465,764
      
501,472
  
總存款
  
$
10,028,708
    
$
10,234,469
  
短期借款
    
62,545
      
97,795
  
長期債務
    
3,347
      
13,995
  
次級債務，淨額
    
98,708
      
98,490
  
次級債
    
101,196
      
101,196
  
其他負債
    
237,399
      
215,713
  
總負債
  
$
10,531,903
    
$
10,761,658
  
股東權益
                
優先股，$0.01 面值。授權2,500,0002022年6月30日和2021年12月31日的股票
  
$
-
    
$
-
  
普通股，$0.01 面值。授權100,000,0002022年6月30日和2021年12月31日的股票；已發行49,651,4932022年6月30日和2021年12月31日
    
497
      
497
  
追加實收資本
    
577,345
      
576,976
  
留存收益
    
909,029
      
856,203
  
累計其他綜合損失
    
(124,781
)
    
(23,344
)
國庫普通股，按成本價計算6,815,087和6,483,481股票分別於2022年6月30日和2021年12月31日
    
(173,534
)
    
(159,879
)
股東權益總額
  
$
1,188,556
    
$
1,250,453
  
總負債和股東權益
  
$
11,720,459
    
$
12,012,111
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

3
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併 損益表(未經審計)

 
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
(單位為千，每股數據除外)
                        
利息、手續費和股息收入
                        
貸款的利息和費用
  
$
78,539
    
$
74,795
    
$
151,882
    
$
149,888
  
可供出售的證券
    
7,317
      
5,762
      
14,157
      
11,306
  
持有至到期的證券
    
4,185
      
3,096
      
7,678
      
6,478
  
其他
    
1,442
      
391
      
1,967
      
682
  
利息、手續費和股息收入合計
  
$
91,483
    
$
84,044
    
$
175,684
    
$
168,354
  
利息支出
                                
存款
  
$
1,756
    
$
2,862
    
$
3,598
    
$
6,034
  
短期借款
    
13
      
32
      
29
      
102
  
長期債務
    
33
      
88
      
120
      
212
  
次級債務
    
1,359
      
1,359
      
2,718
      
2,718
  
次級債
    
737
      
525
      
1,286
      
1,055
  
利息支出總額
  
$
3,898
    
$
4,866
    
$
7,751
    
$
10,121
  
淨利息收入
  
$
87,585
    
$
79,178
    
$
167,933
    
$
158,233
  
貸款損失準備金
    
4,390
      
(5,216
)
    
4,986
      
(8,012
)
計提貸款損失準備後的淨利息收入
  
$
83,195
    
$
84,394
    
$
162,947
    
$
166,245
  
非利息收入
                                
存款賬户手續費
  
$
3,763
    
$
3,028
    
$
7,451
    
$
6,055
  
信用卡服務收入    
9,751
      
9,184
      
18,446
      
16,733
  
退休計劃管理費
    
12,676
      
9,779
      
25,955
      
19,877
  
財富管理
    
8,252
      
8,406
      
16,892
      
16,316
  
保險服務
    
3,578
      
3,508
      
7,366
      
6,969
  
銀行自營壽險收入
    
1,411
      
1,659
      
3,065
      
3,040
  
證券(虧損)淨收益
    
(587
)
    
201
      
(766
)
    
668
  
其他
    
2,812
      
3,551
      
5,906
      
6,696
  
非利息收入總額
  
$
41,656
    
$
39,316
    
$
84,315
    
$
76,354
  
非利息支出
                                
薪酬和員工福利
  
$
46,716
    
$
42,671
    
$
92,224
    
$
84,272
  
技術和數據服務
     8,945       8,841       17,492       17,733  
入住率
    
6,487
      
6,370
      
13,280
      
13,259
  
專業費用和外部服務
    
3,906
      
4,030
      
8,182
      
7,619
  
辦公用品和郵資
    
1,548
      
1,615
      
2,972
      
3,114
  
FDIC費用
    
810
      
663
      
1,612
      
1,471
  
廣告
    
730
      
468
      
1,384
      
919
  
無形資產攤銷
    
545
      
682
      
1,181
      
1,494
  
貸款收款及擁有的其他不動產，淨額
    
757
      
663
      
1,141
      
1,253
  
其他
    
5,675
      
5,416
      
8,794
      
8,173
  
總非利息支出
  
$
76,119
    
$
71,419
    
$
148,262
    
$
139,307
  
所得税前收入支出
  
$
48,732
    
$
52,291
    
$
99,000
    
$
103,292
  
所得税費用
    
10,957
      
11,995
      
22,099
      
23,150
  
淨收入
  
$
37,775
    
$
40,296
    
$
76,901
    
$
80,142
  
每股收益
                                
基本信息
  
$
0.88
    
$
0.93
    
$
1.79
    
$
1.84
  
稀釋
  
$
0.88
    
$
0.92
    
$
1.78
    
$
1.83
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

4
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)

 
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
(單位：千)
                        
淨收入
  
$
37,775
    
$
40,296
    
$
76,901
    
$
80,142
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
                                
                                 
可供出售的證券：
                                
期間產生的未實現淨持有(虧損)收益，毛額
  
$
(44,860
)
  
$
9,408
    
$
(135,890
)
  
$
(13,903
)
税收效應
    
11,215
      
(2,352
)
    
33,973
      
3,475
  
期間產生的未實現持有量(虧損)淨收益
  
$
(33,645
)
  
$
7,056
    
$
(101,917
)
  
$
(10,428
)
                                 
                                 
將可供出售證券重新分類至持有至到期的未實現淨收益攤銷，毛額
  
$
131
    
$
143
    
$
268
    
$
285
  
税收效應
    
(32
)
    
(36
)
    
(67
)
    
(71
)
將可供出售證券重新分類至持有至到期的未實現淨收益攤銷淨額
  
$
99
    
$
107
    
$
201
    
$
214
  
                                 
可供出售的證券總額，淨額
  
$
(33,546
)
  
$
7,163
    
$
(101,716
)
  
$
(10,214
)
                                 
現金流對衝：
                                
現金流量套期保值未實現淨虧損重新分類為利息支出，毛額
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
21
  
税收效應
    
-
      
-
      
-
      
(5
)
現金流套期未實現淨虧損重新分類為利息支出淨額
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
16
  
                                 
總現金流套期保值，淨額
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
16
  
                                 
養老金和其他福利：
                                
攤銷先前服務費用和精算損失，毛額
  
$
186
    
$
326
    
$
372
    
$
652
  
税收效應
    
(46
)
    
(82
)
    
(93
)
    
(163
)
攤銷先前服務費用和精算損失淨額
  
$
140
    
$
244
    
$
279
    
$
489
  
                                 
養卹金和其他福利總額，淨額
  
$
140
    
$
244
    
$
279
    
$
489
  
                                 
其他綜合(虧損)收入合計
  
$
(33,406
)
  
$
7,407
    
$
(101,437
)
  
$
(9,709
)
綜合收益(虧損)
  
$
4,369
    
$
47,703
    
$
(24,536
)
  
$
70,433
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

5
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併的股東權益報表(未經審計)

 
普普通通
庫存
    
其他內容
實繳-
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
(虧損)收入
    
普普通通
庫存
財務處
    
總計
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
                                    
餘額為March 31, 2022
  
$
497
    
$
577,374
    
$
883,246
    
$
(91,375
)
  
$
(167,492
)
  
$
1,202,250
  
淨收入
    
-
      
-
      
37,775
      
-
      
-
      
37,775
  
現金股息--$0.28 per share
    
-
      
-
      
(11,992
)
    
-
      
-
      
(11,992
)
購買182,900 庫藏股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,561
)
    
(6,561
)
淨髮行量26,983 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(836
)
    
-
      
-
      
519
      
(317
)
基於股票的薪酬
    
-
      
807
      
-
      
-
      
-
      
807
  
其他綜合(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
(33,406
)
    
-
      
(33,406
)
餘額為6月30日, 2022
  
$
497
    
$
577,345
    
$
909,029
    
$
(124,781
)
  
$
(173,534
)
  
$
1,188,556
  
                                                 
餘額為March 31, 2021
  
$
497
    
$
578,597
    
$
777,170
    
$
(16,699
)
  
$
(148,584
)
  
$
1,190,981
  
淨收入
    
-
      
-
      
40,296
      
-
      
-
      
40,296
  
現金股息--$0.27 per share
    
-
      
-
      
(11,744
)
    
-
      
-
      
(11,744
)
購買23,627國庫股票
    -       -       -       -       (851 )     (851 )
淨髮行量53,788 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(2,453
)
    
-
      
-
      
832
      
(1,621
)
基於股票的薪酬
    
-
      
588
      
-
      
-
      
-
      
588
  
其他綜合收益
    
-
      
-
      
-
      
7,407
      
-
      
7,407
  
餘額為6月30日, 2021
  
$
497
    
$
576,732
    
$
805,722
    
$
(9,292
)
  
$
(148,603
)
  
$
1,225,056
  

 
普普通通
庫存
    
其他內容
實繳-
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
(虧損)收入
    
普普通通
庫存
財務處
    
總計
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
                                    
餘額為12月31日, 2021
  
$
497
    
$
576,976
    
$
856,203
    
$
(23,344
)
  
$
(159,879
)
  
$
1,250,453
  
淨收入
    
-
      
-
      
76,901
      
-
      
-
      
76,901
  
現金股息--$0.56 per share
    
-
      
-
      
(24,075
)
    
-
      
-
      
(24,075
)
購買400,000 庫藏股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(14,713
)
    
(14,713
)
淨髮行量68,394 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(2,910
)
    
-
      
-
      
1,058
      
(1,852
)
基於股票的薪酬
    
-
      
3,279
      
-
      
-
      
-
      
3,279
  
其他綜合(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
(101,437
)
    
-
      
(101,437
)
餘額為6月30日, 2022
  
$
497
    
$
577,345
    
$
909,029
    
$
(124,781
)
  
$
(173,534
)
  
$
1,188,556
  
                                                 
餘額為2020年12月31日
  
$
497
    
$
578,082
    
$
749,056
    
$
417
    
$
(140,434
)
  
$
1,187,618
  
淨收入
    
-
      
-
      
80,142
      
-
      
-
      
80,142
  
現金股息--$0.54 per share
    
-
      
-
      
(23,476
)
    
-
      
-
      
(23,476
)
購買280,658 庫藏股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(9,871
)
    
(9,871
)
淨髮行量106,927 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(4,606
)
    
-
      
-
      
1,702
      
(2,904
)
基於股票的薪酬
    
-
      
3,256
      
-
      
-
      
-
      
3,256
  
其他綜合(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
(9,709
)
    
-
      
(9,709
)
餘額為6月30日, 2021
  
$
497
    
$
576,732
    
$
805,722
    
$
(9,292
)
  
$
(148,603
)
  
$
1,225,056
  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

6
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併的 現金流量表(未經審計)

 
截至六個月
6月30日，
  
   
2022
    
2021
  
(單位：千)
            
經營活動
            
淨收入
  
$
76,901
    
$
80,142
  
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整
                
貸款損失準備金
    
4,986
      
(8,012
)
房地和設備的折舊和攤銷
    
5,003
      
4,921
  
證券攤銷淨額
    
1,927
      
3,049
  
無形資產攤銷
    
1,181
      
1,494
  
經營性租賃使用權資產攤銷
    
3,341
      
3,613
  
股票薪酬的超額税收優惠
    
(176
)
    
(322
)
基於股票的薪酬費用
    
3,279
      
3,256
  
銀行自營壽險收入
    
(3,065
)
    
(3,040
)
次級債發行成本攤銷
    
218
      
219
  
出售持有以供出售的貸款所得收益
    
2,728
      
28,667
  
持有以供出售的貸款的來源
    
(2,139
)
    
(28,792
)
出售所持待售貸款的淨收益
    
(78
)
    
(160
)
淨安全損失(收益)
    
766
      
(668
)
出售所擁有的其他房地產的淨收益
    
(259
)
    
(19
)
其他資產和其他負債的淨變動
    
8,127
      
11,339
  
經營活動提供的淨現金
  
$
102,740
    
$
95,687
  
投資活動
                
用於收購的現金淨額
   $
(477 )   $
-  
可供出售的證券：
                
到期、催繳和本金償還所得收益
  

133,012
    

216,468
  
購買
    
(201,985
)
    
(418,915
)
持有至到期的證券：
                
到期、催繳和本金償還所得收益
    
109,956
      
110,328
  
購買
    
(313,825
)
    
(116,360
)
股權證券：
                
催繳收益
     -       1,000  
其他：
                
貸款淨增加
    
(282,417
)
    
(22,270
)
聯邦住房貸款銀行股票贖回收益
    
572
      
2,352
  
購買聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票
    
(367
)
    
(131
)
銀行自營壽險結算所得款項
    
913
      
2,967
  
購買銀行擁有的人壽保險
     -       (40,000 )
購置房舍和設備，淨額
    
(2,267
)
    
(3,138
)
出售所擁有的其他房地產的收益
    
426
      
719
  
用於投資活動的現金淨額
  
$
(556,459
)
  
$
(266,980
)
融資活動
                
存款淨(減)增
  
$
(205,761
)
  
$
703,565
  
短期借款淨減少
    
(35,250
)
    
(77,788
)
償還長期債務
    
(10,648
)
    
(25,052
)
向員工和其他股票計劃發行股票所得收益
    
-
      
112
  
僱主為股票發行預提税金支付的現金
    
(1,289
)
    
(1,935
)
購買庫存股
    
(14,713
)
    
(9,871
)
現金股利
    
(24,075
)
    
(23,476
)
融資活動提供的現金淨額(用於)
  
$
(291,736
)
  
$
565,555
  
現金及現金等價物淨(減)增
  
$
(745,455
)
  
$
394,262
  
期初現金及現金等價物
    
1,269,071
      
672,681
  
期末現金及現金等價物
  
$
523,616
    
$
1,066,943
  

7
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併現金流量表(未經審計)(續)

 
截至六個月
6月30日，
  
   
2022
    
2021
  
補充披露現金流量信息
            
期內支付的現金：
            
利息支出
  
$
8,452
    
$
11,350
  
已繳納所得税，扣除退税後的淨額
    
24,203
      
28,004
  
非現金投資活動：
                
轉至其他自有房地產的貸款
   $
-     $
40  
收購：                
購入資產的公允價值   $
429     $
-  

見未經審計的中期合併財務報表附註。

8
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
未經審計的中期合併財務報表附註
June 30, 2022

1.
業務説明

NBT Bancorp Inc.(以下簡稱“公司”)是一家註冊金融控股公司，於1986年在特拉華州註冊成立，總部位於紐約州諾裏奇。本公司的主要資產由其附屬公司的所有普通股流通股組成，包括：NBT Bank、National Association(“銀行”)、NBT Financial Services，Inc.(“NBT Financial”)、NBT Holdings、 Inc.(“NBT Holdings”)、CNBF Capital Trust I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、Alliance Financial Capital Trust I及Alliance Financial Capital Trust II(統稱為“信託”)。公司的主要收入來源是從銀行、NBT Financial和NBT Holdings獲得的管理費和股息。

該公司的業務主要通過本銀行進行，主要向其市場區域內的客户提供商業銀行、零售銀行和財富管理服務，該市場區域包括紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州南部、馬薩諸塞州西部、佛蒙特州、緬因州南部和康涅狄格州中部。本公司一直是，並打算繼續成為一家以社區為導向的金融機構，提供各種金融服務。公司的經營理念是以社區銀行的形式運作，參與當地決策，為零售、商業和市政客户提供廣泛的銀行和金融服務。

2.
重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審計的中期合併財務報表包括NBT Bancorp Inc.及其全資子公司的賬目：銀行、NBT Financial和NBT Holdings。NBT Bancorp Inc.及其子公司統稱為 (本公司)。管理層認為，中期數據包括根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的10-Q表格季度報告指引及S-X規則第10條公平陳述中期業績所需的所有調整，只包括正常的經常性調整。相應地，, 合併財務報表不包括符合公認會計準則的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的中期綜合財務報表應與公司2021年年報Form 10-K中包含的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。中期的經營結果不一定代表全年或任何其他中期的預期結果。所有重要的公司間交易都已在合併中取消。以前在合併財務報表中報告的金額將在必要時重新分類，以符合本期列報 。該公司將自動櫃員機和借記卡費用與以前在其他非利息收入中報告的與卡相關的收入合併在一起，這些收入現在作為卡服務收入披露。公司將數據處理和通信費用 重新歸類為技術和數據服務費用。公司將設備費用重新歸類為佔用費用以及技術和數據服務費用。本公司已評估後續事件的潛在確認和/或披露情況，但未發現 。

在編制財務報表時使用估計數

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。

3.
近期會計公告

已發佈但尚未採用的會計準則

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月7日，FASB發佈了ASU 2021-01，其中細化了會計準則編碼848(ASC 848)的範圍，並澄清了其中的一些指導意見。ASU 2020-04和相關的 修正案為現有指南提供了臨時可選的權宜之計和例外情況，該指南適用於受影響的合同修改和對衝會計關係，以避免倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他銀行間財務報告同業拆借利率的過渡。該指引還允許一次性選擇出售和/或重新分類為參考受參考利率改革影響的利率的可供出售(“AFS”)或持有至到期(“HTM”)的債務證券。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，僅允許對參考匯率改革行動進行減免，並允許在生效日期內對遺留活動和新活動進行不同的選舉。“公司”(The Company)不期望採用新準則對合並財務報表的影響將對合並財務報表產生實質性影響.

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具-CECL虧損(話題326)：陷入困境的債務重組和年份披露.ASU取消了對問題債務重組(TDR)的指導，並要求對所有貸款修改進行評估，以確定它們是導致新貸款還是繼續現有貸款。ASU還要求各實體按發起年度披露當期總沖銷。取消TDR指導意見可在採用後對貸款修改採取前瞻性或在修改後的追溯基礎上採用，這也將適用於之前修改的貸款，導致 因信貸損失準備的變化而對採納期間的留存收益進行累計影響調整。本ASU中的修改於2023年1月1日起對本公司生效，並允許提前採用。本公司正在評估採用新的合併財務報表指引的影響，預計不會對合並財務報表產生重大影響.

9
目錄表
4.
證券

AFS證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現損益如下：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
未實現
收益
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
  
自.起6月30日, 2022
                        
美國財政部
   $
122,569     $
-     $ 7,392     $
115,177  
聯邦機構
  

248,436
    

-
    

31,004
    

217,432
  
州和市級
    
98,322
      
10
      
10,373
      
87,959
  
抵押貸款擔保：
                                
政府支持的企業
    
488,032
      
43
      
37,701
      
450,374
  
美國政府機構證券
    
75,747
      
42
      
4,118
      
71,671
  
抵押貸款債券：
                                
政府支持的企業
    
495,186
      
73
      
36,802
      
458,457
  
美國政府機構證券
    
178,399
      
17
      
13,310
      
165,106
  
公司
    
56,000
      
-
      
2,820
      
53,180
  
AFS證券總額
  
$
1,762,691
    
$
185
    
$
143,520
    
$
1,619,356
  
自.起12月31日, 2021
                                
美國財政部
   $
73,016     $
59     $
6     $
73,069  
聯邦機構
  

248,454
    

-
    

8,523
    

239,931
  
州和市級
    
95,531
      
116
      
1,559
      
94,088
  
抵押貸款擔保：
                                
政府支持的企業
    
538,036
      
8,036
      
5,589
      
540,483
  
美國政府機構證券
    
65,339
      
1,108
      
255
      
66,192
  
抵押貸款債券：
                                
政府支持的企業
    
484,550
      
2,723
      
5,113
      
482,160
  
美國政府機構證券
    
139,380
      
939
      
884
      
139,435
  
公司
    
50,500
      
1,516
      
13
      
52,003
  
AFS證券總額
  
$
1,694,806
    
$
14,497
    
$
21,942
    
$
1,687,361
  

曾經有過不是截至2022年6月30日和2021年12月31日的AFS證券信貸損失準備金 。

在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月內，不是 損益從累積的其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中重新歸類為收益。

HTM證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現損益如下：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
未實現
收益
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
  
自.起6月30日, 2022
                        
聯邦機構
  
$
100,000
    
$
-
    
$
15,150
    
$
84,850
  
抵押貸款擔保：
                                
政府支持的企業
    
261,323
      
-
      
26,711
      
234,612
  
美國政府機構證券
    
7,416
      
9
      
104
      
7,321
  
抵押貸款債券：
                                
政府支持的企業
    
209,232
      
478
      
6,049
      
203,661
  
美國政府機構證券
    
70,335
      
16
      
5,955
      
64,396
  
州和市級
    
288,206
      
66
      
18,878
      
269,394
  
HTM證券總額
  
$
936,512
    
$
569
    
$
72,847
    
$
864,234
  
自.起12月31日, 2021
                                
聯邦機構
  
$
100,000
    
$
-
    
$
4,365
    
$
95,635
  
抵押貸款擔保：
                                
政府支持的企業
    
161,462
      
2,232
      
1,319
      
162,375
  
美國政府機構證券
    
9,112
      
514
      
-
      
9,626
  
抵押貸款債券：
                                
政府支持的企業
    
94,342
      
1,932
      
129
      
96,145
  
美國政府機構證券
    
44,473
      
336
      
674
      
44,135
  
州和市級
    
323,821
      
5,026
      
1,503
      
327,344
  
HTM證券總額
  
$
733,210
    
$
10,040
    
$
7,990
    
$
735,260
  

10
目錄表
截至2022年6月30日和2021年12月31日，所有抵押支持的HTM證券均由美國政府機構和政府支持的企業證券組成 。曾經有過不是HTM證券截至2022年6月30日和2021年12月31日的信貸損失準備金 因為不償還攤銷成本的預期為零，但州和市政債券除外，這類預期損失並不重要。.

《公司記錄》不是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，HTM證券的看漲收益。 I計入已實現淨收益(虧損)，該公司從HTM證券的贖回中獲得的收益約為$4千人及$15截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為千 。

AFS和HTM證券，攤銷成本總計為$1.7 2022年6月30日的10億美元和1.6截至2021年12月31日，承諾確保公共存款安全，並用於法律要求或允許的其他目的。此外，在2022年6月30日和2021年12月31日，AFS和HTM證券的攤銷成本為$137.0百萬美元和 $162.1根據回購協議出售的證券分別被質押為抵押品。

下表列出了有關股權證券收益和(虧損)的信息：

 
截至三個月
6月30日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
權益證券的淨(虧損)和確認收益
  
$
(587
)
  
$
201
  
減去：期內出售的權益證券的淨(虧損)和確認收益
    
-
      
-
  
仍持有的權益證券的未實現(虧損)和確認收益
  
$
(587
)
  
$
201
  

 
截至六個月
6月30日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
權益證券的淨(虧損)和確認收益
  
$
(770
)
  
$
653
  
減去：期內出售的權益證券的淨(虧損)和確認收益
    
-
      
-
  
仍持有的權益證券的未實現(虧損)和確認收益
  
$
(770
)
  
$
653
  

截至2022年6月30日和2021年12月31日，不能輕易確定公允價值的股權證券的賬面價值為$1.0百萬美元。該公司進行了定性評估，以確定截至2022年6月30日和2021年6月30日，這些投資是否 受損，沒有發現任何值得關注的領域。有幾個不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，為公允價值不容易確定的股權證券確認的減值、向下或向上調整 。

下表列出了有關債務證券在2022年6月30日的合同到期日的信息：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
  
AFS債務證券：
            
一年內
  
$
994
    
$
996
  
從一年到五年
    
200,771
      
189,668
  
從五年到十年
    
756,482
      
689,296
  
十年後
    
804,444
      
739,396
  
AFS債務證券總額
  
$
1,762,691
    
$
1,619,356
  
HTM債務證券：
                
一年內
  
$
62,615
    
$
62,624
  
從一年到五年
    
68,680
      
68,169
  
從五年到十年
    
291,880
      
268,047
  
十年後
    
513,337
      
465,394
  
HTM債務證券總額
  
$
936,512
    
$
864,234
  

11
目錄表
抵押擔保、抵押抵押債券和資產擔保證券的到期日是根據它們的估計平均壽命來計算的。實際到期日可能 不同於估計的平均壽命或合同到期日，因為在某些情況下，借款人有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

除美國政府證券和政府支持的企業證券外，有幾個不是合計持有2022年6月30日和2021年12月31日超過合併股東權益10%的任何單一發行人的股份。

下表列出了未實現損失的投資證券的信息，這些證券沒有記錄信貸損失準備，按證券處於持續未實現損失狀態的時間長短分類：

 
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
(單位：千)
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
頭寸的
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
頭寸的
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
頭寸的
  
自.起6月30日, 2022
                                                      
AFS證券：
  
                                                 
美國財政部
   $ 115,177     $ (7,392 )     7     $ -     $ -       -     $ 115,177     $ (7,392 )     7  
聯邦機構
    
2,448
      
(398
)
    
1
      
214,984
      
(30,606
)
    
15
      
217,432
      
(31,004
)
    
16
  
州和市級
    
73,635
      
(8,489
)
    
57
      
13,541
      
(1,884
)
    
10
      
87,176
      
(10,373
)
    
67
  
抵押貸款擔保
    
347,683
      
(18,428
)
    
139
      
172,189
      
(23,391
)
    
19
      
519,872
      
(41,819
)
    
158
  
抵押抵押債券
    
579,941
      
(45,744
)
    
100
      
35,505
      
(4,368
)
    
9
      
615,446
      
(50,112
)
    
109
  
公司     53,180       (2,820 )     16       -       -       -       53,180       (2,820 )     16  
未實現損失的證券總額
  
$
1,172,064
    
$
(83,271
)
    
320
    
$
436,219
    
$
(60,249
)
    
53
    
$
1,608,283
    
$
(143,520
)
    
373
  
                                                                         
HTM證券：
                                                                        
聯邦機構
  
$
-
    
$
-
      
-
    
$
84,850
    
$
(15,150
)
    
4
    
$
84,850
    
$
(15,150
)
    
4
  
抵押貸款擔保
    
241,782
      
(26,815
)
    
33
      
-
      
-
      
-
      
241,782
      
(26,815
)
    
33
  
抵押抵押債券
     209,362
       (12,004 )     44
       -
       -
       -
       209,362
       (12,004 )     44
  
州和市級
    
152,678
      
(14,041
)
    
168
      
24,578
      
(4,837
)
    
24
      
177,256
      
(18,878
)
    
192
  
未實現損失的證券總額
  
$
603,822
    
$
(52,860
)
    
245
    
$
109,428
    
$
(19,987
)
    
28
    
$
713,250
    
$
(72,847
)
    
273
  
                                                                         
自.起12月31日, 2021
                                                                        
AFS證券：
                                                                        
美國財政部
   $ 49,105     $ (6 )     2     $ -     $ -       -     $ 49,105     $ (6 )     2  
聯邦機構
    
41,618
      
(1,846
)
    
4
      
198,313
      
(6,677
)
     12      
239,931
      
(8,523
)
    
16
  
州和市級
     87,515       (1,559 )     61       -       -       -       87,515       (1,559 )     61  
抵押貸款擔保
    
281,217
      
(4,319
)
    
24
      
39,491
      
(1,525
)
    
6
      
320,708
      
(5,844
)
    
30
  
抵押抵押債券
    
341,673
      
(5,495
)
    
34
      
15,774
      
(502
)
     4
      
357,447
      
(5,997
)
    
38
  
公司
     9,987       (13 )     2       -       -       -       9,987       (13 )     2  
未實現損失的證券總額
  
$
811,115
    
$
(13,238
)
    
127
    
$
253,578
    
$
(8,704
)
    
22
    
$
1,064,693
    
$
(21,942
)
    
149
  

                                                                       
HTM證券：
                                                                        
聯邦機構
   $
-     $
 -      
 -     $
 95,635     $
(4,365 )     4     $
95,635     $
(4,365 )     4  
抵押貸款擔保  
103,789    
(1,319 )     10    
-    
-       -    
103,789    
(1,319 )     10  
抵押抵押債券     54,612       (803 )     6       -       -       -       54,612       (803 )     6  
州和市級
    
52,783
      
(1,189
)
    
40
      
8,950
      
(314
)
     10      
61,733
      
(1,503
)
    
50
  
未實現損失的證券總額
  
$
211,184
    
$
(3,311
)
    
56
    
$
104,585
    
$
(4,679
)
     14    
$
315,769
    
$
(7,990
)
    
70
  

本公司不相信截至2022年6月30日和2021年12月31日處於未實現虧損狀態的AFS證券，其中包括373和149個別證券分別代表信貸損失減值。未實現損失頭寸中的AFS債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。截至2022年6月30日和2021年12月31日，大部分處於未實現虧損狀態的AFS證券由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券組成，這些債務證券得到了美國政府的顯性和/或隱性擔保，這些證券被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段時間零信用損失的歷史。未實現虧損總額主要歸因於利率相對於購買投資證券時的變化，而不是由於投資證券的信用質量。本公司不打算出售，也不太可能要求本公司在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售該證券。本公司選擇將應計應收利息(“AIR”)排除在債務證券的攤餘成本基礎之外。AFS債務證券上的AIR總計為$4.12022年6月30日時為百萬美元，3.9截至2021年12月31日，該資產為100萬歐元，不包括在信貸損失估計中，並在其他資產的財務 報表行中報告。

12
目錄表
無截至2022年6月30日和2021年12月31日，銀行的HTM債務證券中有超過 的或處於非應計狀態。曾經有過不是應計利息與截至2022年6月30日的三個月和六個月或截至2021年12月31日的年度的利息收入相反，因為所有證券仍處於應計狀態。此外，還有不是 截至2022年6月30日和2021年12月31日的抵押品依賴型HTM債務證券。截至2022年6月30日和2021年12月31日，69%和56分別有%的HTM債務證券是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。這些證券 擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段時間零信用損失的歷史。因此，截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司沒有記錄這些證券的信貸損失準備金。截至2022年6月30日和2021年12月31日的剩餘HTM債務證券由州和市政債券組成，債券評級為A至AAA。利用目前的預期信貸損失(“CECL”) 方法，本公司確定其HTM市政債券組合的預期信貸損失並不重要，因此截至2022年6月30日和2021年12月31日均未記錄信貸損失撥備。HTM債務證券上的AIR總計為$3.22022年6月30日時為百萬美元，2.7 截至2021年12月31日的100萬歐元，不包括在信貸損失估計中，並在其他資產財務報表行中報告。

5.
信貸損失準備與貸款信用質量

信貸損失撥備總額為#美元。93.62022年6月30日為100萬美元，相比之下，92.02021年12月31日為100萬人。信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.202022年6月30日的百分比，而1.232021年12月31日的百分比。

信貸損失準備的計算納入了6個季度的預測期，以説明在 計量中使用的每個情景下的預測經濟狀況。對於超過6個季度預測的時期，模型將在4個季度的直線迴歸期間恢復到長期經濟狀況。該公司在衡量津貼時會考慮基線、上行和下行經濟預測。

截至2022年6月30日的量化 模型包含了基準經濟前景以及來自信譽良好的第三方的替代下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況，特別是與截至測量日期的下行風險相關的重大未知 。基線展望反映了失業率環境最初處於冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行前的3.8%水平，但到預測期結束時降至3.4%的低水平，低於“新冠肺炎”大流行前的水平。東北地區GDP年化增長率(按季度計算)預計在2022年第三季度開始時約為9.5%，到預測期結束時徘徊在5%左右。其他利用的經濟變量在本季度整體惡化，零售銷售和企業產出的年化增長前景與上一季度相比有所下降，同時房屋開工。基線經濟展望中的關鍵假設包括：將歐洲衝突控制在僅限於俄羅斯和烏克蘭的範圍內，美聯儲進一步加息，以及在2022年底實現充分就業。另一種不利情況是假設經濟狀況和與大流行有關的情況從基線展望開始惡化。在這種情景下，東北失業率從2022年第二季度的4.2%上升到2023年第三季度7.0%的峯值。另一種上行情景包含了比基線情景更樂觀的前景 ，即將恢復充分就業，東北失業率在預測期結束時降至2.9%。這些方案及其各自的權重在每個衡量日期進行評估， 反映了截至6月30日管理層的預期, 2022年截至2022年6月30日，基線、上行和下行經濟預測的權重分別為50%、0%和50%。此外，在前幾個季度零售額和業務產出增長率異常高的情況下，對與建模產出相關的孤立的 模型限制進行了定性調整。這些因素是通過單獨的量化過程考慮的，並納入了截至2022年6月30日的當前預期信貸損失的估計。

截至2022年3月31日的量化 模型包含了基準經濟前景以及來自信譽良好的第三方的替代下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況，尤其是截至測量日期與下行風險相關的重大 未知。基線展望反映了失業率環境最初高於新冠肺炎之前的水平，為4.3%，但到預測期第四季度降至冠狀病毒大流行前的水平以下，並降至3.4%的低水平。東北地區GDP的年化增長率(按季度計算)預計在2022年第二季度開始時約為9%，到預測期中末徘徊在5.5%左右。其他利用的經濟變量要麼有所改善，要麼保持相對持平，零售銷售和企業產出與前一季度保持穩定，房屋開工數比前一季度的預測有所增加。 基線經濟展望中的主要假設包括：新冠肺炎持續放緩，歐洲衝突僅限於俄羅斯和烏克蘭，美聯儲進一步加息，以及在2022年底實現充分就業。另一種不利情況是假定經濟狀況和與大流行病有關的情況從基線展望開始惡化。在這種情況下，東北失業率從2022年第一季度的4.8%上升到2023年第二季度7.15%的峯值。替代的上行情景包含了比基準情景更樂觀的前景, 即將恢復充分就業，東北失業率在預測期結束時降至2.99%。這些方案及其各自的權重在每個衡量日期進行評估，並反映了管理層截至2022年3月31日的預期。截至2022年3月31日，基線、上行和下行經濟預測的權重分別為60%、0%和40%。本公司還繼續監測2022年第一季度批評和分類貸款的水平，與模型在類似歷史經濟條件下預期的水平相比，並確定不再需要進行調整。

13
目錄表
2021年12月31日的量化模型納入了基線經濟前景以及來自信譽良好的第三方的替代上行和下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基準前景反映了失業率環境，最初高於新冠肺炎之前的水平4.8%，但到預測期結束時降至3.5%，低於新冠肺炎之前的水平。東北地區GDP的年化增長率(按季度計算)預計在2022年第一季度開始時約為9%，到預測期中期和末期徘徊在5%左右。另一種不利情況是假定經濟狀況和與大流行病有關的情況從基線展望開始惡化。在這種情況下，東北失業率從2021年第四季度的5.7%上升到2023年第一季度8%的峯值，在整個預測期內保持在7%左右或以上。另一種上行情景包含了比基準情景更樂觀的前景，到2022年第二季度迅速恢復充分就業，到預測期結束時東北失業率降至3.1%。這些方案及其各自的權重在每個測量日期進行評估，並反映管理層截至2021年12月31日的預期。截至2021年12月31日，基線、上行和下行經濟預測的權重分別為60%、10%和30%。對沒有納入預測的 新冠肺炎相關因素進行了額外調整，例如減輕了2020年第二季度和第三季度史無前例的刺激措施的影響，包括直接向個人支付、增加失業救濟金, 公司的貸款延期和修改計劃以及各種政府支持的貸款計劃。本公司還繼續監測2021年第四季度批評和分類貸款的水平，與類似歷史經濟條件下模型預期的水平相比，並進行了調整，以估計潛在的額外損失高於模型損失。此外，對穆迪的基線經濟預測進行了質的調整，以包括在2021年12月31日之前無法通過的重建更好法案的影響 ，並解決由於奧密克戎導致的潛在經濟惡化，以及與歷史時期異常高的零售額和企業產出增長率下的建模產出相關的孤立模型限制 。這些因素是通過單獨的量化過程進行考慮的，並納入到2021年12月31日當前預期信貸損失的估計中。
 
有幾個不是在截至2022年6月30日的六個月內或截至2021年12月31日的年度內以信用惡化購買的貸款。在2022年期間，公司購買了$8.0百萬美元的住宅貸款，利率略有折扣，50.1按面值計算的消費貸款為100萬美元。這些貸款在購置日記錄的信貸損失撥備為#美元。3.2百萬美元。在2021年間，公司購買了58.9每年上百萬筆住宅貸款2%-5%溢價和$92.5按面值計算的消費貸款為100萬美元。這些貸款在購置日記錄的信貸損失撥備為#美元。6.8百萬美元。公司作出了一項政策選擇，在資產負債表上的其他資產項目中報告空氣。航空貸款總額為$19.62022年6月30日時為百萬美元，19.5在2021年12月31日，不是截至2022年6月30日和2021年12月31日與航空相關的信貸損失估計準備金。

以下是各表按投資組合分類列出了信貸損失準備中的活動：

(單位：千)
  
商業廣告
貸款
    
消費者
貸款
    
住宅
    
總計
  
截至3月31日的餘額，2022
  
$
28,557
    
$
43,591
    
$
17,852
    
$
90,000
  
沖銷
    
(447
)
    
(3,509
)
    
(90
)
    
(4,046
)
復甦
    
837
      
2,117
      
302
      
3,256
  
規定
    
3,411
      
2,741
      
(1,762
)
    
4,390
  
截至2022年6月30日的期末餘額
  
$
32,358
    
$
44,940
    
$
16,302
    
$
93,600
  
                                 
截至3月31日的餘額，2021
  
$
50,045
    
$
34,580
    
$
20,375
    
$
105,000
  
沖銷
    
(389
)
    
(3,271
)
    
(349
)
    
(4,009
)
復甦
    
61
      
2,288
      
376
      
2,725
  
規定
    
(5,526
)
    
1,284
      
(974
)
    
(5,216
)
截至的期末餘額6月30日, 2021
  
$
44,191
    
$
34,881
    
$
19,428
    
$
98,500
  

14
目錄表
(單位：千)
  
商業廣告
貸款
    
消費者
貸款
    
住宅
    
總計
  
截至12月31日的餘額，2021
  
$
28,941
    
$
44,253
    
$
18,806
    
$
92,000
  
沖銷
    
(1,035
)
    
(7,100
)
    
(402
)
    
(8,537
)
復甦
    
930
      
3,769
      
452
      
5,151
  
規定
    
3,522
      
4,018
      
(2,554
)
    
4,986
  
截至2022年6月30日的期末餘額
  
$
32,358
    
$
44,940
    
$
16,302
    
$
93,600
  
                                 
2020年12月31日的餘額
  
$
50,942
    
$
37,803
    
$
21,255
    
$
110,000
  
沖銷
    
(631
)
    
(7,619
)
    
(419
)
    
(8,669
)
復甦
    
179
      
4,363
      
639
      
5,181
  
規定
    
(6,299
)
    
334
      
(2,047
)
    
(8,012
)
截至的期末餘額6月30日, 2021
  
$
44,191
    
$
34,881
    
$
19,428
    
$
98,500
  

信貸損失準備金的增加 從2021年12月31日至3月2022年6月31日至2022年6月30日的原因是貸款餘額增加，第二季度建立了額外的特定準備金，經濟預測略有惡化。信貸損失準備的減少 2020年12月31日和2021年3月31日至2021年6月30日主要是由於經濟預測有所改善。

個人評估貸款

截至2022年6月30日，有五確定為個人損失進行評估的關係 總計攤銷成本基礎為#美元9.3百萬美元，併為信貸損失撥備 美元0.8被視為抵押品依賴的抵押品，因此由企業資產(應收賬款、存貨、機器和設備)的抵押品的公允價值估計確定。截至2021年12月31日，這些相同五 確定的關係將在個人基礎上進行損失評估，總攤餘成本為#美元10.2百萬美元和不是信用損失準備金。

下表按貸款類別列出了有關逾期貸款和不良貸款的信息：

(單位：千)
  
31-60天
逾期
應計
    
61-90天
逾期
應計
    
更大
比
90天
逾期
應計
    
總計
逾期
應計
    
非應計項目
    
當前
    
錄下來
總計
貸款
  
自.起6月30日, 2022
                                          
商業貸款：
                                          
C&I
  
$
704
    
$
5
    
$
37
    
$
746
    
$
3,177
    
$
1,248,962
    
$
1,252,885
  
克雷
    
12,230
      
5
      
-
      
12,235
      
11,392
      
2,561,634
      
2,585,261
  
PPP
    
-
      
-
      
3
      
3
      
-
      
17,283
      
17,286
  
商業貸款總額
  
$
12,934
    
$
10
    
$
40
    
$
12,984
    
$
14,569
    
$
3,827,879
    
$
3,855,432
  
消費貸款：
                                                        
自動
  
$
7,288
    
$
1,317
    
$
537
    
$
9,142
    
$
1,089
    
$
896,532
    
$
906,763
  
其他消費者
    
3,255
      
1,378
      
919
      
5,552
      
332
      
944,621
      
950,505
  
消費貸款總額
  
$
10,543
    
$
2,695
    
$
1,456
    
$
14,694
    
$
1,421
    
$
1,841,153
    
$
1,857,268
  
住宅
  
$
2,034
    
$
772
    
$
600
    
$
3,406
    
$
7,683
    
$
2,053,892
    
$
2,064,981
  
貸款總額
  
$
25,511
    
$
3,477
    
$
2,096
    
$
31,084
    
$
23,673
    
$
7,722,924
    
$
7,777,681
  

(單位：千)
  
31-60天
逾期
應計
    
61-90天
逾期
應計
    
更大
比
90天
逾期
應計
    
總計
逾期
應計
    
非應計項目
    
當前
    
錄下來
總計
貸款
  
截至12月31日，2021
                                          
商業貸款：
                                          
C&I
  
$
622
    
$
-
    
$
-
    
$
622
    
$
3,618
    
$
1,126,430
    
$
1,130,670
  
克雷
    
1,219
      
132
      
-
      
1,351
      
12,726
      
2,550,910
      
2,564,987
  
PPP
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
101,222
      
101,222
  
商業貸款總額
  
$
1,841
    
$
132
    
$
-
    
$
1,973
    
$
16,344
    
$
3,778,562
    
$
3,796,879
  
消費貸款：
                                                        
自動
  
$
6,911
    
$
1,547
    
$
545
    
$
9,003
    
$
1,295
    
$
816,210
    
$
826,508
  
其他消費者
    
3,789
      
1,816
      
1,105
      
6,710
      
233
      
832,447
      
839,390
  
消費貸款總額
  
$
10,700
    
$
3,363
    
$
1,650
    
$
15,713
    
$
1,528
    
$
1,648,657
    
$
1,665,898
  
住宅
  
$
2,481
    
$
420
    
$
808
    
$
3,709
    
$
12,413
    
$
2,019,560
    
$
2,035,682
  
貸款總額
  
$
15,022
    
$
3,915
    
$
2,458
    
$
21,395
    
$
30,285
    
$
7,446,779
    
$
7,498,459
  

15
目錄表
截至2022年6月30日和2021年12月31日，有不是 未計提信貸損失準備的非應計項目貸款。

信用質量指標

公司開發了一套內部貸款評級系統，從質量和風險方面對公司的貸款組合進行評估和量化。該系統重點關注借款人的財務實力、借款人管理的經驗和深度、主要和次要還款來源、還款歷史、業務性質和對特定行業的展望等。內部評級系統 使公司能夠一致地監控整個貸款組合的質量，併為管理層提供早期預警系統，以便於識別和應對問題貸款和潛在的問題貸款。

商業分級系統

對於商業和工業貸款(“C&I”)、薪資保障計劃(“PPP”)和商業房地產(“CRE”)貸款，公司使用的評級系統依賴於 可量化和可測量的特徵(如果可用)。這包括財務實力與可用的行業平均水平的比較，交易因素(貸款條款和條件)與貸款政策的比較，以及信用記錄與所述還款條款和行業平均水平的比較。一些評級因素必然更具主觀性，如經濟和行業因素、監管環境和管理。C&I和CRE貸款的評級為可疑、不合格、特別提及和通過。

值得懷疑

可疑貸款有很高的總損失或重大損失的可能性，但由於可能加強資產的特定待決事件，其作為損失的 分類被推遲。可疑的借款人通常會違約，缺乏足夠的流動性或資本，也缺乏維持運營實體所需的資源。懸而未決的事件可能包括合併、收購、清算、注資、額外抵押品留置權的完善、抵押品的估值和再融資。一般來説，待決事件應在相對較短的時間內解決，評級將根據新信息進行調整。 可疑資產需要進行非權責發生制處理，因為損失的可能性很高。

不合標準

不合標準的貸款有很高的違約概率，或者它們有其他明確定義的弱點。它們需要銀行管理層進行更嚴格的監管。不合格貸款的特徵通常是當前或預期的無利可圖的業務、償債範圍不足、流動性不足和/或邊際資本。還款可能取決於抵押品或其他信用風險緩解措施。對於一些不合標準的貸款，利息和本金全額收回的可能性可能會受到質疑，這些貸款應該放在非應計項目上。儘管不合標準的資產總體上將具有明顯的虧損潛力，但單個資產的虧損潛力並不一定非得明確才能被評為不合標準。

特別提及

特別提到的貸款具有潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產或在未來某個日期不能充分保護公司的地位 。這些貸款帶來了更高的風險，但它們的弱點還不能證明不符合標準的分類是合理的。借款人可能正在經歷不利的經營趨勢(例如，收入或利潤率下降)，或者可能正在為不成比例的資產負債表而苦苦掙扎(例如，在沒有增加銷售額的情況下增加庫存、高槓杆和/或流動性緊張)。不利的經濟或市場狀況，如加息或新競爭對手的加入，也可能支持特別提及評級。儘管特別提及貸款的違約概率高於PASS資產，但其違約不會迫在眉睫。

經過

合格貸款包括所有未被評級為可疑、不合格或特別提及的貸款。PASS貸款符合貸款契約，通常按約定付款。PASS貸款的範圍從高質量到一般質量。PASS貸款還包括政府擔保貸款的任何部分，包括PPP貸款。

16
目錄表
消費者和住宅評級系統

消費和住宅貸款被評級為不良貸款或履約貸款。

不良資產

不良貸款是指超過(1)的貸款。90 過期天數且利息仍在累計，或(2)處於非應計狀態。

表演


所有不符合上述任何標準的貸款均被視為履約。

下表説明瞭本公司按貸款類別、發放年份(年份)劃分的信用質量：

(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
之前
    
旋轉
貸款
攤銷
成本基礎
    
旋轉
貸款
已轉換
至期滿
    
總計
  
自.起6月30日, 2022
                                                      
C&I
                                                      
按內部分配的年級：
                                                      
經過
  
$
202,059
    
$
281,480
    
$
195,394
    
$
104,478
    
$
47,547
    
$
39,547
    
$
341,800
    
$
7,760
    
$
1,220,065
  
特別提及
    
730
      
137
      
2,240
      
1,478
      
1,644
      
1,438
      
10,526
      
-
      
18,193
  
不合標準
    
-
      
1,588
      
785
      
3,133
      
137
      
4,495
      
4,382
      
98
      
14,618
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
9
      
-
      
-
      
9
  
C&I合計
  
$
202,789
    
$
283,205
    
$
198,419
    
$
109,089
    
$
49,328
    
$
45,489
    
$
356,708
    
$
7,858
    
$
1,252,885
  
                                                                         
克雷
                                                                        
按內部分配的年級：
                                                                        
經過
  
$
196,306
    
$
472,180
    
$
421,023
    
$
340,413
    
$
228,895
    
$
627,839
    
$
130,986
    
$
60,376
    
$
2,478,018
  
特別提及
    
613
      
776
      
809
      
2,685
      
4,781
      
42,689
      
850
      
-
      
53,203
  
不合標準
    
-
      
-
      
135
      
4,192
      
7,945
      
33,052
      
4,019
      
-
      
49,343
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
4,697
      
-
      
-
      
4,697
  
總CRE
  
$
196,919
    
$
472,956
    
$
421,967
    
$
347,290
    
$
241,621
    
$
708,277
    
$
135,855
    
$
60,376
    
$
2,585,261
  
                                                                         
PPP
                                                                        
按內部分配的年級：
                                                                        
經過
  
$
-
    
$
17,283
    
$
3
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
17,286
  
總PPP
  
$
-
    
$
17,283
    
$
3
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
17,286
  
                                                                         
自動
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
283,827
    
$
290,414
    
$
97,519
    
$
135,538
    
$
68,543
    
$
29,296
    
$
-
    
$
-
    
$
905,137
  
不良資產
    
152
      
405
      
400
      
377
      
210
      
82
      
-
      
-
      
1,626
  
全自動
  
$
283,979
    
$
290,819
    
$
97,919
    
$
135,915
    
$
68,753
    
$
29,378
    
$
-
    
$
-
    
$
906,763
  
                                                                         
其他消費者
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
261,318
    
$
349,126
    
$
126,781
    
$
95,652
    
$
62,567
    
$
34,103
    
$
19,048
    
$
659
    
$
949,254
  
不良資產
    
80
      
440
      
276
      
131
      
186
      
132
      
-
      
6
      
1,251
  
其他消費者合計
  
$
261,398
    
$
349,566
    
$
127,057
    
$
95,783
    
$
62,753
    
$
34,235
    
$
19,048
    
$
665
    
$
950,505
  
                                                                         
住宅
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
141,614
    
$
348,291
    
$
220,386
    
$
166,254
    
$
164,916
    
$
773,359
    
$
226,559
    
$
15,319
    
$
2,056,698
  
不良資產
    
79
      
54
      
666
      
301
      
972
      
6,073
      
119
      
19
      
8,283
  
總住宅
  
$
141,693
    
$
348,345
    
$
221,052
    
$
166,555
    
$
165,888
    
$
779,432
    
$
226,678
    
$
15,338
    
$
2,064,981
  
                                                                         
貸款總額
  
$
1,086,778
    
$
1,762,174
    
$
1,066,417
    
$
854,632
    
$
588,343
    
$
1,596,811
    
$
738,289
    
$
84,237
    
$
7,777,681
  

17
目錄表
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
    
之前
    
旋轉
貸款
攤銷
成本基礎
    
旋轉
貸款
已轉換
至期滿
    
總計
  
截至12月31日，2021
                                                      
C&I
                                                      
按內部分配的年級：
                                                      
經過
  
$
335,685
    
$
219,931
    
$
114,617
    
$
64,310
    
$
20,137
    
$
32,146
    
$
280,476
    
$
15,731
    
$
1,083,033
  
特別提及
    
148
      
5,255
      
4,641
      
2,430
      
2,699
      
1,111
      
11,835
      
522
      
28,641
  
不合標準
    
1,482
      
874
      
7,010
      
187
      
2,582
      
3,272
      
3,512
      
34
      
18,953
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
1
      
42
      
-
      
-
      
-
      
43
  
C&I合計
  
$
337,315
    
$
226,060
    
$
126,268
    
$
66,928
    
$
25,460
    
$
36,529
    
$
295,823
    
$
16,287
    
$
1,130,670
  
                                                                         
克雷
                                                                        
按內部分配的年級：
                                                                        
經過
  
$
489,300
    
$
434,866
    
$
370,377
    
$
236,274
    
$
251,082
    
$
441,310
    
$
141,367
    
$
43,942
    
$
2,408,518
  
特別提及
    
789
      
826
      
11,235
      
3,544
      
15,379
      
53,372
      
780
      
420
      
86,345
  
不合標準
    
-
      
77
      
4,539
      
12,934
      
12,424
      
34,563
      
744
      
-
      
65,281
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
4,843
      
-
      
-
      
4,843
  
總CRE
  
$
490,089
    
$
435,769
    
$
386,151
    
$
252,752
    
$
278,885
    
$
534,088
    
$
142,891
    
$
44,362
    
$
2,564,987
  
                                                                         
PPP
                                                                        
按內部分配的年級：
                                                                        
經過
  
$
92,884
    
$
8,338
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
101,222
  
總PPP
  
$
92,884
    
$
8,338
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
101,222
  
                                                                         
自動
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
351,778
    
$
129,419
    
$
183,959
    
$
101,441
    
$
46,007
    
$
12,064
    
$
-
    
$
-
    
$
824,668
  
不良資產
    
305
      
319
      
457
      
411
      
266
      
82
      
-
      
-
      
1,840
  
全自動
  
$
352,083
    
$
129,738
    
$
184,416
    
$
101,852
    
$
46,273
    
$
12,146
    
$
-
    
$
-
    
$
826,508
  
                                                                         
其他消費者
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
427,401
    
$
151,300
    
$
116,451
    
$
78,523
    
$
29,705
    
$
15,660
    
$
19,011
    
$
1
    
$
838,052
  
不良資產
    
216
      
429
      
249
      
134
      
238
      
33
      
18
      
21
      
1,338
  
其他消費者合計
  
$
427,617
    
$
151,729
    
$
116,700
    
$
78,657
    
$
29,943
    
$
15,693
    
$
19,029
    
$
22
    
$
839,390
  
                                                                         
住宅
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
345,338
    
$
226,723
    
$
179,087
    
$
179,575
    
$
146,611
    
$
687,863
    
$
246,103
    
$
11,161
    
$
2,022,461
  
不良資產
    
-
      
1,411
      
643
      
1,072
      
1,534
      
8,522
      
-
      
39
      
13,221
  
總住宅
  
$
345,338
    
$
228,134
    
$
179,730
    
$
180,647
    
$
148,145
    
$
696,385
    
$
246,103
    
$
11,200
    
$
2,035,682
  
                                                                         
貸款總額
  
$
2,045,326
    
$
1,179,768
    
$
993,265
    
$
680,836
    
$
528,706
    
$
1,294,841
    
$
703,846
    
$
71,871
    
$
7,498,459
  

表外信貸風險計提信貸損失準備

未籌措資金的承付款的損失準備金共計#美元。5.1 截至2022年6月30日和2021年12月31日為百萬。

問題債務重組

當本公司修改TDR中的貸款時，此類修改通常包括以下一項或多項修改：以低於當前市場利率的規定利率延長到期日 具有類似風險的新債務；暫時降低利率；或更改預定付款金額。2022年至2021年期間發生的住宅和消費TDR是由於利率下調和/或期限延長。

已在TDR中修改的減值商業和消費貸款撥備是根據預期未來現金流的現值計量的，按原始貸款協議的合同利率貼現，但如果貸款的唯一(剩餘)償還來源是抵押品的運營或清算，則除外。在這些情況下，管理層使用抵押品的當前公允價值，減去銷售成本。如果管理層確定修改後的貸款的價值低於貸款的記錄投資，則將計入減值費用。

18
目錄表
該公司在新冠肺炎國家緊急狀態期間開始提供貸款修改以幫助借款人 。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法“(”CARE法案“)以及銀行業監管機構發佈的一份聯合機構聲明規定，針對新冠肺炎所做的修改不需要 作為TDR來考慮。該公司評估了提供給借款人的修改計劃，並得出結論，修改通常是根據CARE法案針對在 新冠肺炎大流行之前信譽良好的借款人的指導進行的，不需要指定為TDR。

下表説明瞭被指定為TDR的已記錄投資和修改次數，包括修改前已記錄的貸款投資和重組後已記錄的貸款投資：

 
截至2022年6月30日的三個月
    
截至三個月6月30日, 2021
  
(千美元)
  
數量
合同
    
Pre-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
數量
合同
    
Pre-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
  
消費貸款：
                                    
自動
     -     $
-     $
-       1     $
19     $
19  
消費貸款總額
     -     $
-     $
-       1     $
19     $
19  
住宅
    
2
    
$
98
    
$
123
      
3
    
$
369
    
$
423
  
總TDR
    
2
    
$
98
    
$
123
      
4
    
$
388
    
$
442
  

 
截至2022年6月30日的六個月
    
六個月 已結束6月30日, 2021
  
(千美元)
  
數量
合同
    
Pre-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
數量
合同
    
Pre-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
  
消費貸款：
                                    
自動
    
-
    
$
-
    
$
-
      
1
    
$
19
    
$
19
  
消費貸款總額
    
-
    
$
-
    
$
-
      
1
    
$
19
    
$
19
  
住宅
    
4
    
$
216
    
$
247
      
6
    
$
611
    
$
675
  
總TDR
    
4
    
$
216
    
$
247
      
7
    
$
630
    
$
694
  

下表説明瞭在此期間內已作出讓步並隨後違約的TDR的記錄投資和修改次數：

 
截至三個月
June 30, 2022
    
截至三個月
June 30, 2021
  
(千美元)
  
數量
合同
    
錄下來
投資
    
數量
合同
    
錄下來
投資
  
住宅
    
18
    
$
890
      
15
    
$
820
  
總TDR
    
18
    
$
890
      
15
    
$
820
  

 
截至六個月
June 30, 2022
    
截至六個月
June 30, 2021
  
(千美元)
  
數量
合同
    
錄下來
投資
    
數量
合同
    
錄下來
投資
  
消費貸款：
                                
自動
    
1
    
$
11
      
2
    
$
18
  
消費貸款總額
    
1
    
$
11
      
2
    
$
18
  
住宅
    
34
    
$
1,714
      
26
    
$
1,218
  
總TDR
    
35
    
$
1,725
      
28
    
$
1,236
  

19
目錄表
6.
退休後固定福利計劃

截至2022年6月30日，公司有一項合格的、非繳費的、固定收益養老金計劃(“計劃”)，覆蓋幾乎所有員工。從該計劃支付的福利基於年齡、服務年限、補償和社會保障福利，並根據定義的公式確定。本公司的政策是根據1974年《僱員退休收入保障法》 標準為該計劃提供資金。該計劃的資產投資於公開交易的股票和共同基金。除該計劃外，公司還向某些現任和前任高管提供補充的員工退休計劃。在公司收購Alliance時，公司還承擔了Alliance Financial Corporation(“Alliance”)前高管的補充退休計劃。這些補充員工退休計劃和本計劃在本文中統稱為“養老金 福利”。

此外，公司還為退休員工提供一定的醫療福利。福利是在僱員的現役服務期內累積的。只有在2000年1月1日或之前受僱於本公司的員工 才有資格領取退休後醫療福利。此外，本公司在Alliance收購中為若干Alliance員工、退休人員及其配偶(如適用)承擔退休後醫療人壽保險福利。這些退休後福利在本文中稱為“其他福利”。

該公司製造了不是在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月期間，對養老金和其他福利計劃的自願繳款。

養卹金福利和其他福利的費用構成如下：

 
養老金福利
    
其他好處
  
   
截至三個月
6月30日，
    
截至三個月
6月30日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨定期(收益)成本的組成部分：
                        
服務成本
  
$
534
    
$
485
    
$
2
    
$
2
  
利息成本
    
694
      
677
      
41
      
45
  
計劃資產的預期回報
    
(2,228
)
    
(2,203
)
    
-
      
-
  
淨攤銷
    
185
      
313
      
1
      
13
  
定期(收益)總成本淨額
  
$
(815
)
  
$
(728
)
  
$
44
    
$
60
  

 
養老金福利
    
其他好處
  
   
截至六個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨定期(收益)成本的組成部分：
                        
服務成本
  
$
1,068
    
$
970
    
$
4
    
$
4
  
利息成本
    
1,388
      
1,354
      
82
      
90
  
計劃資產的預期回報
    
(4,456
)
    
(4,406
)
    
-
      
-
  
淨攤銷
    
370
      
626
      
2
      
26
  
定期(收益)總成本淨額
  
$
(1,630
)
  
$
(1,456
)
  
$
88
    
$
120
  

定期(福利)成本淨額中的服務成本部分計入薪金和員工福利，利息成本、計劃資產預期回報率和淨攤銷部分計入未經審計的中期綜合收益表中的其他非利息支出。
20
目錄表

7.
每股收益

基本每股收益(“EPS”)不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映了發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體(如本公司的稀釋性股票期權和受限股票單位)的收益中分享 的潛在攤薄。

以下是未經審計的中期綜合收益表中列報的基本每股收益和攤薄每股收益的對賬：

 
截至三個月
6月30日，
  
(單位為千，每股數據除外)
  
2022
    
2021
  
基本每股收益：
            
加權平均已發行普通股
    
42,845
      
43,474
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
37,775
    
$
40,296
  
基本每股收益
  
$
0.88
    
$
0.93
  
                 
稀釋每股收益：
                
加權平均已發行普通股
    
42,845
      
43,474
  
普通股期權和限制性股票的稀釋效應
    
248
      
319
  
加權平均普通股和普通股等價物
    
43,093
      
43,793
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
37,775
    
$
40,296
  
稀釋每股收益
  
$
0.88
    
$
0.92
  

 
截至六個月
6月30日，
  
(單位為千，每股數據除外)
  
2022
    
2021
  
基本每股收益：
            
加權平均已發行普通股
    
42,992
      
43,517
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
76,901
    
$
80,142
  
基本每股收益
  
$
1.79
    
$
1.84
  
                 
稀釋每股收益：
                
加權平均已發行普通股
    
42,992
      
43,517
  
普通股期權和限制性股票的稀釋效應
    
246
      
323
  
加權平均普通股和普通股等價物
    
43,238
      
43,840
  
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
76,901
    
$
80,142
  
稀釋每股收益
  
$
1.78
    
$
1.83
  

截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月和六個月的未償還加權平均股票期權的名義數量未計入稀釋每股收益的計算，因為股票期權的行權價高於這些期間的平均市場價格。
21
目錄表

8.
其他全面收益(虧損)中的重新分類調整

下表彙總了AOCI的重新分類調整：

有關AOCI組件的詳細信息
  
從AOCI重新分類的金額
  
中受影響的行項目
合併報表
綜合收益(虧損)
   
截至三個月
    
(單位：千)
  
June 30, 2022
    
June 30, 2021
    
AFS證券：
                
與證券轉讓有關的未實現收益攤銷
  
$
131
    
$
143
  
利息收入
税收效應
  
$
(32
)
  
$
(36
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
99
    
$
107
    
                      
現金流對衝：
                    
現金流套期保值未實現淨虧損重新分類為利息支出
  
$
-
    
$
-
  
利息支出
税收效應
  
$
-
    
$
-
所得税(福利)
税後淨額
  
$
-
    
$
-
    
                      
養老金和其他福利：
                    
淨虧損攤銷
  
$
157
    
$
298
  
其他非利息支出
攤銷以前的服務費用
    
29
      
28
  
其他非利息支出
税收效應
  
$
(46
)
  
$
(82
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
140
    
$
244
    
                      
重新分類總額，扣除税額
  
$
239
    
$
351
    

有關AOCI組件的詳細信息
  
從AOCI重新分類的金額
  
中受影響的行項目
合併報表
綜合收益(虧損)
   
截至六個月
    
(單位：千)
   June 30, 2022     June 30, 2021    
AFS證券：
                
與證券轉讓有關的未實現收益攤銷
   $
268
     $
285
  
利息收入
税收效應
  
$
(67
)
  
$
(71
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
201
    
$
214
    
                      
現金流對衝：
                    
現金流套期保值未實現淨虧損重新分類為利息支出
  
$
-
    
$
21
  
利息支出
税收效應
  
$
-
 
$
(5
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
-
    
$
16
    
                      
養老金和其他福利：
                    
淨虧損攤銷
  
$
314
    
$
596
  
其他非利息支出
攤銷以前的服務費用
    
58
      
56
  
其他非利息支出
税收效應
  
$
(93
)
  
$
(163
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
279
    
$
489
    
                      
重新分類總額，扣除税額
  
$
480
    
$
719
    

22
目錄表
9.
衍生工具和套期保值活動

本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。本公司管理經濟風險，包括利率風險，主要是通過管理其資產和負債的金額、來源和期限，並通過使用衍生品工具。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收到或支付未來已知及不確定的現金 金額，其價值由利率決定。一般而言，本公司可使用衍生金融工具管理本公司已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付在金額、時間及持續時間方面的差異。目前，該公司擁有利率衍生品，這些衍生產品源於向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。公司管理與其衍生工具相關的配對賬簿，以最大限度地減少此類交易帶來的淨風險敞口。

未被指定為對衝工具的衍生工具

本公司訂立利率互換協議，以方便客户交易及滿足客户的融資需求。這些掉期被視為衍生品，但不被指定為對衝關係。這些工具有與之相關的利率和信用風險。為減低利率風險，本公司與交易對手訂立抵銷利率掉期合約。交易對手掉期 也被視為衍生品，也不在套期保值關係中指定。利率互換按其估計公允價值計入綜合資產負債表的其他資產或其他負債內。由這些衍生工具產生的資產和負債的公允價值變動，淨額計入綜合損益表的其他營業收入。e.

本公司須遵守場外衍生工具結算規定，規定某些衍生工具須經中央結算所結算。 因此，本公司於2021年1月開始透過芝加哥商品交易所結算所(“芝加哥商品交易所”)結算某些衍生產品交易。芝加哥商品交易所要求本公司支付初始保證金和變動保證金，以減輕不付款的風險，後者是根據合同的淨資產或負債狀況按日收取或支付的。每日通過芝加哥商品交易所就中央清算衍生品公允價值的變化進行結算。並非所有衍生品都需要通過日常結算代理進行清算。因此，在公司財務報表上確認的貸款水平衍生資產和負債的公允價值總額並不相等和相互抵銷。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司擁有十六和 十八風險分別與金融機構交易對手就與參與貸款相關的利率互換達成參與協議。如果借款人未能履行其義務，風險參與協議為發起掉期交易的金融機構提供信用保護。本公司訂立風險分擔協議，向其他金融機構購買信貸保障，並向其他金融機構提供信貸保障。

指定為對衝工具的衍生工具

該公司擁有先前簽訂利率互換協議，將某些短期聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的利率特徵從浮動利率調整為固定利率，以減少市場利率變化對未來現金流變化的影響。這些協議被指定為 現金流對衝無太棒了。

23
目錄表
T下表彙總了未償還的衍生品：

(單位：千)
  
概念上的
金額
  
天平
薄片
位置
  
公平
價值
    
概念上的
金額
  
天平
薄片
位置
  
公平
價值
  
自.起June 30, 2022
                            
未被指定為對衝工具的衍生工具
                            
利率衍生品
  
$
1,375,315
  
其他資產
  
$
75,173
    
$
1,375,315
  
其他負債
  
$
75,173
  
風險分擔協議
    
89,969
  
其他資產
    
93
      
21,949
  
其他負債
    
20
  
未被指定為對衝工具的衍生品總額
              
$
75,266
                
$
75,193
  
淨值調整(1)
              
15,935
                
-
  
資產負債表中的淨衍生工具
              
$
59,331
                
$
75,193
  
未在資產負債表上抵銷的衍生工具
              
$
3,989
                
$
3,989
  
現金抵押品(2)
              
-
                
-
  
淨衍生金額
              
$
55,342
                
$
71,204
  
                                     
截至2021年12月31日
                                    
未被指定為對衝工具的衍生工具
                                    
利率衍生品
  
$
1,342,187
  
其他資產
  
$
60,203
    
$
1,342,187
  
其他負債
  
$
60,203
  
風險分擔協議
     90,938   其他資產     252       37,193   其他負債     60  
未被指定為對衝工具的衍生品總額
             $ 60,455               $
60,263  
淨值調整(1)
  
   

 

(170
)
  
   

 

5,482
  
資產負債表中的淨衍生工具
        

  $
60,625
          

  $
54,781
  
未在資產負債表上抵銷的衍生工具
              
$
5,455
                
$
5,455
  
現金抵押品(2)
              
-
                
43,420
  
淨衍生金額
              
$
55,170
                
$
5,906
  

(1)
淨額調整是指根據有關已清算衍生工具的結算市價規則的適用會計指引，將 衍生工具資產及負債從毛基轉換為淨基而錄得的金額。芝加哥商品交易所在法律上將交易對手之間公佈的差異保證金 定性為未償還衍生品合約的結算，而不是現金抵押品。該公司於2021年開始通過芝加哥商品交易所清算某些衍生品交易。

(2)
現金抵押品是指根據適用的會計準則，不能用於將我們的 衍生品資產和負債從毛基抵銷到淨基的金額。其他抵押品包括證券，並根據雙邊抵押品和總淨額結算協議進行交換 該協議允許我們用相關抵押品抵消淨衍生頭寸。其他抵押品的運用不能將淨衍生頭寸降至零以下。因此，超出的其他抵押品(如果有)不會在上面反映 。

F或被指定為利率風險現金流對衝的衍生工具，衍生工具的收益或虧損 記入AOCI，其後在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為利息支出。AOCI中報告的與衍生品相關的金額將重新歸類為利息支出 ，因為本公司的短期利率借款需要支付利息。在截至2021年3月31日的三個月內，公司的最終利率風險現金流對衝到期，剩餘餘額從AOCI 重新分類為利息支出減少。的確有 不是 將從AOCI重新分類為利息支出減少的額外金額 .

下表顯示了現金流量對衝會計對AOCI和未經審計的中期綜合損益表的影響：

 
截至三個月
6月30日，
    
六 個月結束
6月30日,
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
指定為對衝工具的衍生工具：
                        
利率衍生品-包含的組成部分
                        
從AOCI重新分類為利息支出的損失金額
   $
-
     $
-
     $
-
     $
21
  

下表顯示了未被指定為套期保值關係的 衍生品在收益中確認的損益：

 
截至三個月
6月30日，
    
六 個月結束
6月30日,
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
未被指定為對衝工具的衍生工具：
                        
其他收入增加(減少)
  
$
(67
)
  
$
40
    
$
(119
)
  
$
(75
)

24
目錄表
10.
公允價值計量與金融工具公允價值

GAAP指出，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。公允價值計量不根據交易成本進行調整。在GAAP中存在一個公允價值層次結構，它對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序 。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級 計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

第1級--相同、不受限制的資產或負債在計量之日可獲得的活躍市場的未調整報價；

第2級--類似資產或負債在活躍市場的報價，在非活躍市場的報價或直接或間接可觀察到的投入，基本上在資產或負債的整個期限內；以及

第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(例如，很少或沒有市場活動支持)。

金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

根據活躍市場的報價進行估值的工具類型包括大多數美國政府和機構證券、許多其他主權政府債券、流動性抵押貸款產品、活躍的上市股票和大多數貨幣市場證券。這類工具通常被歸類於公允價值層次的第一級或第二級。本公司不調整此類 工具的報價。

根據非活躍市場的報價、經紀商或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源的報價進行估值的工具類型包括大多數投資級和高收益公司債券、流動性較差的抵押貸款產品、流動性較差的機構證券、流動性較差的上市股票、州、市和省級債務以及某些 實物商品。這類工具一般被歸類於公允價值等級的第二級。某些普通股證券利用第1級投入(交易所報價)按公允價值報告。其他投資證券 利用一級和二級投入按公允價值報告。二級工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，本公司歷來與他們進行投資證券的購買和銷售。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審查其第三方供應商在為證券定價時使用的方法。

級別3適用於未在活躍市場交易或受轉讓限制限制的倉位。 估值調整以反映流動性不足和/或不可轉讓，此類調整通常基於可獲得的市場證據。在缺乏此類證據的情況下，將使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計 包括對某些3級投資的內部和外部支持。在成立後，管理層只有在證據證實的情況下才會改變第3級投入和假設，例如在標的投資或可比實體中類似工具的交易、已完成或未決的第三方交易、隨後的幾輪融資、資本結構中的資本重組和其他交易、股權或債務市場的發行以及財務比率或現金流的變化。s.

下表列出了按公允價值會計的按經常性基礎計量的公司金融資產和負債。資產和負債 根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類：

(單位：千)
  
1級
    
2級
    
3級
    
June 30, 2022
  
資產：
                        
AFS證券
                        
美國財政部
   $
115,177     $
-     $
-     $
115,177  
聯邦機構
  

-
    

217,432
    

-
    

217,432
  
州和市級
    
-
      
87,959
      
-
      
87,959
  
抵押貸款擔保
    
-
      
522,045
      
-
      
522,045
  
抵押抵押債券
    
-
      
623,563
      
-
      
623,563
  
公司
    
-
      
53,180
      
-
      
53,180
  
AFS證券總額
  
$
115,177
    
$
1,504,179
    
$
-
    
$
1,619,356
  
股權證券
    
28,974
      
1,000
      
-
      
29,974
  
衍生品
    
-
      
75,675
      
-
      
75,675
  
總計
  
$
144,151
    
$
1,580,854
    
$
-
    
$
1,725,005
  
                                 
負債：
                                
衍生品
  
$
-
    
$
75,193
    
$
-
    
$
75,193
  
總計
  
$
-
    
$
75,193
    
$
-
    
$
75,193
  

25
目錄表
(單位：千)
  
1級
    
2級
    
3級
    
2021年12月31日
  
資產：
                        
AFS證券
                        
美國財政部
   $
73,069     $
-     $
 -     $
73,069  
聯邦機構
  

-
    

239,931
    

-
    

239,931
  
州和市級
    
-
      
94,088
      
-
      
94,088
  
抵押貸款擔保
    
-
      
606,675
      
-
      
606,675
  
抵押抵押債券
    
-
      
621,595
      
-
      
621,595
  
公司
    
-
      
52,003
      
-
      
52,003
  
AFS證券總額
  
$
73,069
    
$
1,614,292
    
$
-
    
$
1,687,361
  
股權證券
    
32,550
      
1,000
      
-
      
33,550
  
衍生品
    
-
      
60,625
      
-
      
60,625
  
總計
  
$
105,619
    
$
1,675,917
    
$
-
    
$
1,781,536
  
                                 
負債：
                                
衍生品
  
$
-
    
$
60,263
    
$
-
    
$
60,263
  
總計
  
$
-
    
$
60,263
    
$
-
    
$
60,263
  

GAAP要求披露在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產和負債，如商譽、待售貸款、其他擁有的房地產、抵押品依賴型減值貸款和HTM證券。於截至2022年6月30日止三個月及六個月期間及截至2021年12月31日止年度錄得的非經常性公允價值計量與減值貸款、減記擁有的其他房地產及將分行資產減記至公允價值有關。本公司使用標的抵押品的公允價值減去銷售成本，來估計單獨評估的抵押品依賴型貸款的信貸損失準備。管理層可能會根據經濟狀況、預計清算費用範圍等定性因素進行調整從…10%至50%。根據所使用的估值技術，抵押品依賴型個人評估貸款的公允價值計量被歸類為3級。

截至2022年6月30日，該公司擁有抵押品依賴型個人評估貸款，賬面價值為$9.3100萬美元，估計有 美元的信貸損失撥備0.8百萬美元。截至2021年12月31日，該公司擁有抵押品依賴個人評估貸款，賬面價值為$10.2百萬美元，其中有不是 信用損失預估撥備。

下表列出了有關金融工具估計公允價值的信息。本表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具。公允價值接近賬面價值的金融工具包括現金及現金等價物、AFS證券、股權證券、應計應收利息、未到期存款、短期借款、應計應付利息及衍生工具。

       
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
(單位：千)
  
公允價值
層次結構
    
攜帶
金額
    
估計數
公允價值
    
攜帶
金額
    
估計數
公允價值
  
金融資產：
                              
HTM證券
    
2
    
$
936,512
    
$
864,234
    
$
733,210
    
$
735,260
  
淨貸款
    
3
      
7,684,209
      
7,580,692
      
7,407,289
      
7,530,768
  
財務負債：
                                        
定期存款
    
2
    
$
465,764
    
$
453,540
    
$
501,472
    
$
500,717
  
長期債務
    
2
      
3,347
      
3,264
      
13,995
      
14,260
  
次級債務
    
1
      
100,000
      
98,793
      
100,000
      
107,402
  
次級債
    
2
      
101,196
      
96,175
      
101,196
      
107,569
  

公允價值估計是在特定時間點根據相關市場信息和有關金融工具的信息做出的。該等估計並不反映因一次性出售本公司持有的某一特定金融工具而可能產生的任何溢價或折扣。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，該公司擁有可觀的財富業務，每年貢獻淨手續費收入。財富管理業務不被視為金融工具，其價值沒有計入公允價值估計。其他重要資產和負債包括與在市場和房舍及設備借款的成本相比，存款負債的低成本供資所產生的好處。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能會對公允價值估計產生重大影響，在公允價值估計中沒有考慮到這一影響。

HTM證券

該公司HTM證券的公允價值主要是使用來自第三方定價服務的信息來衡量的。公允價值衡量考慮可觀察的 數據，其中可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

26
目錄表
淨貸款

淨貸款包括投資組合貸款和持有待售貸款。貸款首先按類型分類，然後進一步細分為固定和可變利率和貸款質量類別 。預期未來現金流量乃根據合約現金流量預測，並經估計預付款調整，估計預付款亦包括信貸風險、非流動資金風險及其他市場因素，以根據ASC 820計算退出價格公允價值。

定期存款

定期存款的公允價值是採用貼現現金流量法估計的，該方法適用於類似到期日工具的現行市場利率。本公司定期存款負債的公允價值沒有考慮本公司與儲户的長期關係的價值，這可能具有重大價值。

長期債務

長期債務的公允價值是使用貼現現金流量法估計的，該方法適用於類似到期日工具的現行市場利率。

次級債務

次級債務的公允價值已按報告期內的可見市價計量。

次級債

次級債務的公允價值已使用貼現現金流分析進行了估計。

11.
承付款和或有事項

本公司是某些在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾發放信貸、未使用的信用額度、備用信用證和出售給有追索權的投資者的某些農業房地產貸款，出售部分有政府擔保，在發生違約時可在回購貸款時返還給公司。如果另一方不履行信用承諾、未使用的信用額度、備用信用證和有追索權出售的貸款，本公司面臨的信用損失由這些投資的合同金額表示。與承諾發放信用證、備用信用證和商業信用證相關的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同，並受正常信用政策的約束。抵押品可根據管理層對客户信用的評估而獲得。對提供信貸和未使用信貸額度的承諾總額為#美元2.4十億在…June 30, 2022 and $2.3十億在…2021年12月31日。

由於許多貸款承諾、備用信用證以及擔保和賠償合同到期時沒有全部或部分資金，合同金額 不一定預示着未來的現金流。除備用信用證外，公司不會出具任何要求確認或披露責任的擔保。

公司通過向第三方開具備用信用證來保證客户的義務或履行義務。這些備用信用證一般都是為支持第三方債務而發行的債券，如公司債券發行、工業收入債券和市政債券。簽發備用信用證所涉及的風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同，信用證必須遵守相同的信用來源、投資組合維護和管理程序，以監控其他 信貸和表外產品。通常情況下，這些樂器有一年到期，可選擇在年度審查時續簽；因此，總金額不一定代表未來的現金需求。備用信用證總額為#美元。56.2百萬at June 30, 2022及$55.12021年12月31日為100萬人。一個2022年6月30日和2021年12月31日，公司備用信用證的公允價值不大。

27
目錄表
NBT銀行公司及附屬公司
第2項--
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

本討論及分析旨在簡明描述NBT Bancorp Inc.(“NBT”)及其全資附屬公司的綜合財務狀況及經營業績，這些附屬公司包括NBT Bank、National Association(“Bank”)、NBT Financial Services，Inc.(“NBT Financial”)及NBT Holdings，Inc.(“NBT Holdings”)(以下統稱為“本公司”)。本次討論將重點討論運營結果、財務狀況、資本資源和資產/負債管理。請參閲本Form 10-Q中包含的公司綜合財務報表及其附註，以及公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告，以瞭解以下討論和分析。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績不一定代表截至2022年12月31日或任何未來期間的全年業績。

前瞻性陳述

在本文件和NBT Bancorp Inc.(以下簡稱“公司”)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件、公司新聞稿或其他公開或股東溝通文件中，或經授權高管批准的口頭聲明中，某些陳述含有前瞻性陳述，如1995年“私人證券訴訟改革法”所界定。這些陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“預測”、“項目”、“將會”、“可以”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似術語來識別。有許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，其中許多因素不在公司的控制範圍之內。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於以下可能性：(1)當地、地區、國家和國際經濟狀況及其可能對公司及其客户產生的影響，以及公司對這種影響的評估；(2)不良資產水平和註銷的變化；(3)根據相關法規和會計要求定期審查對未來準備金要求的估計的變化；(4)貿易和貨幣及財政政策和法律的影響和變化，包括美聯儲的利率政策；(5)通貨膨脹、利率、證券市場和貨幣波動；(6)政治不穩定；(7)戰爭行為，包括國際軍事衝突, 或恐怖主義；(8)新產品和服務的及時開發和接受以及用户對這些產品和服務的整體價值的感知；(9)消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；(10)公司借款人財務業績和/或狀況的變化；(11)技術變化；(12)收購和整合被收購的業務；(13)增加市場份額和控制費用的能力；(14)金融控股公司之間競爭環境的變化。(15)公司及其子公司必須遵守的法律和法規(包括有關税收、銀行、證券和保險的法律和法規)的變化的影響，包括根據 《多德-弗蘭克法案》、《經濟增長、監管救濟、2018年消費者保護法》、《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)以及針對冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的其他立法和監管對策所產生的影響；(16) 監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“FASB”)和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法的變化的影響；(17)公司組織、薪酬和福利計劃的變化；(18)法律和監管發展的成本和影響，包括解決法律訴訟或監管或其他政府查詢，以及監管審查或審查的結果；(19)與整合新產品和業務有關的成本或困難大於預期；(20)對美國經濟的不利影響，包括我們經營的市場, 新冠肺炎全球大流行；以及(21)本公司成功管理上述項目所涉及的風險。

目前，可能導致實際結果與公司前瞻性陳述大不相同的最重要因素之一是當前新冠肺炎疫情對公司、其客户以及全球經濟和金融市場的財務狀況、經營業績、現金流和業績的潛在不利影響。新冠肺炎大流行對本公司的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法有把握地預測，包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間、治療進展、新冠肺炎疫苗的公眾採用率(包括加強注射)及其對新興新冠肺炎變種的效力、新冠肺炎大流行對本公司客户和金融服務需求的影響、政府、企業和個人應對大流行所採取的行動。 新冠肺炎疫情對全球和區域經濟、國家和地方經濟活動以及新冠肺炎疫情消退後恢復速度的影響以及為應對疫情而採取的行動等。此外，敬請投資者 將截至2021年12月31日的10-K表格中“風險因素”一節中確定的許多風險解讀為由於新冠肺炎疫情的持續和眾多不利影響而加劇。

本公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，因為這些前瞻性陳述僅在作出日期時發表，並提醒讀者，各種因素，包括但不限於上述 上述陳述以及本公司先前提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告中討論的其他因素，可能會影響本公司的財務業績，並可能導致本公司未來 期間的實際結果或情況與預期或預測的大不相同。

28
目錄表
除非法律要求，否則公司不承擔或明確不承擔任何義務，公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂，以反映此類陳述日期後發生的預期或意外事件或情況。

非GAAP衡量標準

本Form 10-Q季度報告包含以非美國公認會計原則(“GAAP”)的方法確定的財務信息。 在本Form 10-Q中使用非GAAP披露的情況下，附表中提供了可比的GAAP指標以及與可比的GAAP指標的對賬。管理層認為，這些非GAAP衡量標準提供了有用的信息，這些信息對於瞭解公司核心業務的結果以及為金融機構行業提供信息標準非常重要。非GAAP指標不應被視為根據GAAP確定的財務指標的替代品，投資者在評估 公司的業績或財務狀況時應考慮GAAP報告的公司業績和財務狀況以及所有其他相關信息。以前在合併財務報表中報告的金額在必要時重新分類，以符合本期列報。

關鍵會計估計

該公司認為政策是關鍵的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項做出特別困難、主觀和/或複雜的判斷。作出的判斷和假設基於歷史經驗或管理層認為在當時情況下合理的其他因素。由於判斷和假設的性質，實際結果可能與估計不同， 這可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。這些政策涉及信貸損失撥備、養卹金會計和所得税撥備。

信貸損失撥備包括信貸損失撥備和無資金承付款損失撥備。金融工具信貸損失計量(“CECL”)方法 要求對風險敞口(或風險敞口池)的整個壽命內預期的信貸損失進行估計。根據CECL方法對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。歷史損失經驗通常是估計預期信貸損失的起點。然後，本公司考慮是否應根據報告日期的資產特定風險特徵或當前狀況調整歷史損失 ，而這些風險特徵或當前狀況在使用歷史經驗的期間內並不存在。最後，公司考慮對未來 經濟狀況的預測是合理和可支持的。在我們的綜合財務狀況報表中報告的貸款信貸損失準備是由信貸損失費用調整的，這筆費用在收益中確認， 減去貸款金額的沖銷，扣除回收。無資金承付款的損失準備是表外承付款的預期信貸損失，如無資金的信貸承諾和備用信用證。然而，對於公司無條件可取消的承諾，責任不被確認。無資金承付款的損失準備金是通過估計未來的提款並對這些提款適用預期損失率來確定的。

本公司管理層認為與信貸損失準備相關的會計政策是一項關鍵的會計估計，因為在評估撥備水平方面存在不確定性 ，以涵蓋管理層對我們貸款組合預期合同期限內所有預期信貸損失的估計。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。鑑於當時的主要因素，對當時現有貸款組合的後續評價可能會導致未來這些期間的信貸損失準備金髮生重大變化。儘管管理層目前對信貸損失撥備的評估表明，撥備是適當的，但在截然不同的條件或假設下，可能需要增加撥備。展望未來，使用CECL方法計算信貸損失準備金的影響將受到我們貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。 這些因素和其他相關因素的重大變化可能會導致信貸損失準備金的波動性更大，因此，我們報告的收益也會更大波動性。

估計本公司信貸損失準備時涉及的最重要判斷之一涉及用於估計預測期內預期信貸損失的宏觀經濟預測。截至2022年6月30日，量化模型包含了一個基線經濟前景以及一個可選的下行情景。排除其他因素，我們的 預測情景權重的變化將影響信貸損失撥備的估計金額。為了證明截至2022年6月30日信貸損失準備估計對宏觀經濟預測權重假設的敏感性，公司 將下行假設的權重提高了10%至60%，並將基準假設的權重降低至40%，導致估計的信貸損失準備增加了4%。

29
目錄表
公司關於CECL計提信貸損失準備方法的政策在我們以Form 10-K格式提交的2021年年度報告的綜合財務報表附註1中披露。所有會計政策都很重要，因此，公司鼓勵讀者審閲我們2021年年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1中包含的每一項政策，以更好地瞭解公司的財務業績是如何報告的。有關最近採用的會計準則，請參閲本季度報告表格10-Q中未經審計的中期綜合財務報表附註3。

概述

評估公司經營業績和財務狀況的重要管理審查因素包括但不限於：淨收益和每股收益、平均資產和股本回報率、淨息差、非利息收入、運營費用、資產質量指標、貸款和存款增長、資本管理、流動性和利率敏感度、客户產品和服務的改進、技術進步、市場份額和同行比較。本公司2022年和2021年的業績受到新冠肺炎疫情和CECL會計方法的影響，包括新冠肺炎疫情對預期信貸損失的估計影響 。以下信息應與公司截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績相關：


 ●
截至2022年6月30日的三個月淨收入為3780萬美元，比2021年第二季度減少250萬美元，比2022年第一季度減少140萬美元；

●
截至2022年6月30日的三個月，稀釋後每股收益為0.88美元，比2021年第二季度下降0.04美元，比2022年第一季度下降0.02美元；

●
截至2022年6月30日的三個月，非利息收入為4170萬美元，比2021年第二季度增加230萬美元，比2022年第一季度減少100萬美元；佔總收入的33%，不包括證券收益(損失)。

●
期末貸款為77.8億美元，摺合成年率比2021年12月31日增長7.5%(不包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款，增長9.9%)；

●
強勁的信貸質量指標，包括截至2022年6月30日的三個月的年化平均貸款淨沖銷0.04%和截至2022年6月30日的六個月的年化0.09%，以及貸款損失撥備佔總貸款的1.20%(不包括購買力平價貸款和相關津貼的1.21%)；

●
截至2022年6月30日每股賬面價值為27.75美元；每股有形賬面價值(1) was $20.99 at June 30, 2022, $21.25 at March 31, 2022, and $21.50 at June 30, 2021.

(1)
非GAAP計量-請參閲下面的非GAAP對賬。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情和為遏制其傳播而採取的對策已經在全球範圍內造成了經濟和金融混亂。新冠肺炎疫情對公司運營結果的影響以及疫情的最終影響將取決於許多高度不確定的因素，包括對企業和個人的限制將持續多長時間，有關病毒及其變種嚴重程度的進一步信息，聯邦、州和地方政府採取的遏制和治療新冠肺炎的額外行動，以及政府將提供哪些額外的救濟(如果有的話)。疫情對公司業務、財務狀況、運營結果和客户的預期影響尚未完全體現。截至2022年6月30日，疫情似乎正在緩慢消退，因此對公司的業務、財務狀況、運營結果及其客户的幹擾變得較小。然而，經濟不確定性仍然很高，預計2022年波動性將繼續。該公司相信，其歷來強大的承保實踐、多樣化和細粒度的投資組合以及地理足跡將有助於減輕對公司的任何不利影響。

本公司參與了小企業管理局(SBA)的PPP，這是一個根據CARE法案和綜合撥款法案創建的有擔保的、可免除的貸款計劃，旨在為小企業提供支持，以支付工資和某些其他費用。根據PPP發放的貸款完全由小企業管理局擔保，擔保得到美國政府的充分信任和信用支持。購買力平價擔保貸款還為借款人提供最高達購買力平價擔保貸款本金加上應計利息的豁免，前提是貸款收益用於留住工人和維持工資，或用於支付某些抵押貸款利息、租賃和水電費，並滿足某些其他 標準。SBA將向PPP貸款人償還被免除的任何金額的PPP擔保貸款，PPP貸款人將不對PPP借款人就其貸款請求進行的任何陳述承擔責任 。貸款人收到預先確定的處理和償還購買力平價貸款的費用。此外，根據通常適用的標準化方法，購買力平價貸款的風險加權為零，用於計算監管資本用途的風險加權資產。該公司處理了大約6100筆貸款，總計8.35億美元的救濟。該公司正在通過在線資源、教育網絡研討會以及與一家註冊會計師事務所的合作，支持PPP下的寬恕進程。截至2022年6月30日，本公司已從SBA收到5867筆貸款的付款，總計7.9億美元，總寬免和償還金額相當於原始餘額的98%。

30
目錄表
經營成果

該公司報告截至2022年6月30日的三個月的淨收益為3780萬美元，比2022年第一季度的3910萬美元減少了140萬美元，比2021年第二季度的4030萬美元減少了250萬美元。截至2022年6月30日的三個月，淨利息收入為8760萬美元，比2022年第一季度增加720萬美元，增幅9.0%，比2021年第二季度增加840萬美元，增幅10.6%。平均可產生利息的資產減少1.061億美元，較上一季度減少1.0%，較2021年第二季度增加3.519億美元，或3.3%。截至2022年6月30日的三個月，貸款損失撥備為440萬美元，而2022年第一季度為60萬美元，2021年第二季度淨收益為520萬美元。

該公司公佈截至2022年6月30日的六個月的淨收益為7690萬美元，比去年同期的8010萬美元減少了320萬美元。截至2022年6月30日的6個月，淨利息收入為1.679億美元，較截至2021年6月30日的1.582億美元增長了970萬美元，增幅為6.1%。平均生息資產增加6.483億美元，較上年同期增長6.2%。截至2022年6月30日的六個月的貸款損失撥備為500萬美元，而截至2021年6月30日的六個月的淨收益為800萬美元。

下表列出了某些財務亮點：

   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
6月30日，
2022
    
3月31日，
2022
    
6月30日，
2021
    
6月30日，
2022
    
6月30日，
2021
  
性能:
                              
稀釋後每股收益
  
$
0.88
    
$
0.90
    
$
0.92
    
$
1.78
    
$
1.83
  
平均資產回報率(2)
    
1.28
%
    
1.32
%
    
1.39
%
    
1.30
%
    
1.42
%
平均股本回報率(2)
    
12.73
%
    
12.78
%
    
13.42
%
    
12.76
%
    
13.49
%
平均有形普通股權益回報率(2)
    
17.00
%
    
16.87
%
    
17.93
%
    
16.93
%
    
18.08
%
淨息差，全額應税等值(“FTE”)(2)
    
3.21
%
    
2.95
%
    
3.00
%
    
3.08
%
    
3.08
%
資本：
                                        
股本與資產之比
    
10.14
%
    
9.90
%
    
10.58
%
    
10.14
%
    
10.58
%
有形權益比率
    
7.87
%
    
7.70
%
    
8.28
%
    
7.87
%
    
8.28
%
每股賬面價值
  
$
27.75
    
$
27.96
    
$
28.19
    
$
27.75
    
$
28.19
  
每股有形賬面價值
  
$
20.99
    
$
21.25
    
$
21.50
    
$
20.99
    
$
21.50
  
槓桿率
    
9.77
%
    
9.52
%
    
9.40
%
    
9.77
%
    
9.40
%
普通股一級資本比率
    
12.14
%
    
12.23
%
    
12.12
%
    
12.14
%
    
12.12
%
一級資本充足率
    
13.27
%
    
13.39
%
    
13.34
%
    
13.27
%
    
13.34
%
基於風險的總資本比率
    
15.50
%
    
15.64
%
    
15.78
%
    
15.50
%
    
15.78
%

下表提供了非GAAP對賬：

   
截至三個月
    
截至六個月
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
  
6月30日，
2022
    
3月31日，
2022
    
6月30日，
2021
    
6月30日，
2022
    
6月30日，
2021
  
平均有形普通股權益回報率：
                              
淨收入
  
$
37,775
    
$
39,126
    
$
40,296
    
$
76,901
    
$
80,142
  
無形資產攤銷(税後淨額)
    
409
      
477
      
512
      
886
      
1,121
  
淨收益，不包括無形攤銷
  
$
38,184
    
$
39,603
    
$
40,808
    
$
77,787
    
$
81,263
  
平均股東權益
  
$
1,190,585
    
$
1,241,188
    
$
1,203,974
    
$
1,215,747
    
$
1,197,662
  
減去：平均商譽和其他無形資產
    
289,584
      
289,218
      
291,133
      
289,402
      
291,525
  
平均有形普通股權益
  
$
901,001
    
$
951,970
    
$
912,841
    
$
926,345
    
$
906,137
  
平均有形普通股權益回報率(2)
    
17.00
%
    
16.87
%
    
17.93
%
    
16.93
%
    
18.08
%
有形股本比率：
                                        
股東權益
  
$
1,188,556
    
$
1,202,250
    
$
1,225,056
    
$
1,188,556
    
$
1,225,056
  
無形資產
    
289,259
      
288,832
      
290,782
      
289,259
      
290,782
  
資產
  
$
11,720,459
    
$
12,147,833
    
$
11,574,947
    
$
11,720,459
    
$
11,574,947
  
有形權益比率
    
7.87
%
    
7.70
%
    
8.28
%
    
7.87
%
    
8.28
%
有形賬面價值：
                                        
股東權益
  
$
1,188,556
    
$
1,202,250
    
$
1,225,056
    
$
1,188,556
    
$
1,225,056
  
無形資產
    
289,259
      
288,832
      
290,782
      
289,259
      
290,782
  
有形權益
  
$
899,297
    
$
913,418
    
$
934,274
    
$
899,297
    
$
934,274
  
稀釋後的已發行普通股
    
42,836
      
42,992
      
43,455
      
42,836
      
43,455
  
有形賬面價值
  
$
20.99
    
$
21.25
    
$
21.50
    
$
20.99
    
$
21.50
  
(2)按年計算

31
目錄表
淨利息收入

淨利息收入是指盈利資產(主要是貸款和證券)的利息收入與有息負債(主要是存款和借款)的利息支出之間的差額。 淨利息收入受利差、生息資產收益率與有息負債成本之間的差額以及此類資產和負債的數量的影響。淨利息收入是金融機構業績的關鍵決定因素之一，因為它是收益的主要來源。

2022年第二季度的淨利息收入為8760萬美元，比上一季度增加了720萬美元，增幅為9.0%。截至2022年6月30日的三個月，購買力平價貸款利息和確認為利息收入的費用為130萬美元，而上一季度為200萬美元。截至2022年6月30日的三個月，FTE淨息差為3.21%，較上一季度增加26個基點。利息收入 增加730萬美元，或8.6%，這是由於平均生息資產收益率較上一季度增加26個基點至3.35%，而平均生息資產109.8億美元較上一季度減少1.061億美元，主要是由於短期計息賬户(“超額流動性”)減少，主要是由於將過剩流動性增量部署到貸款和投資證券中。截至2022年6月30日的季度，利息支出和計息負債成本與上一季度持平。

2022年第二季度淨利息收入為8760萬美元，比2021年第二季度增加840萬美元，增幅為10.6%。截至2022年6月30日的三個月，購買力平價貸款利息和確認為利息收入的費用為130萬美元，而2021年第二季度為470萬美元。截至2022年6月30日的三個月，FTE淨息差為3.21%，比2021年第二季度增加了21個基點。利息收入增加了740萬美元，即8.9%，平均生息資產收益率比2021年同期增加了17個基點，達到3.35%，而平均生息資產109.8億美元比2021年第二季度增加了3.519億美元，這主要是因為平均投資證券的增加，部分被過剩流動性的減少和美聯儲目標聯邦基金利率的提高所抵消。利息支出下降100萬美元，降幅19.9%，原因是在計息存款成本下降7個基點的推動下，截至2022年6月30日的季度，有息負債成本下降6個基點，至0.23%。

2022年前六個月的淨利息收入為1.679億美元，比2021年同期增加了970萬美元，增幅為6.1%。截至2022年6月30日的6個月，購買力平價貸款利息和確認為利息收入的費用為330萬美元，而2021年同期為1090萬美元。截至2022年6月30日的六個月的FTE淨息差為3.08%，與2021年同期相當。利息收入增加了730萬美元，或4.4%，這是因為平均生息資產的收益率比2021年同期下降了6個基點，至3.22%，而平均生息資產110.4億美元增加了6.483億美元，這主要是由於平均投資證券的增加 。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的六個月的利息支出下降了240萬美元，降幅為23.4%，原因是計息負債成本下降了8個基點，降至0.23%，這是由於計息存款成本下降了9個基點。

32
目錄表
平均餘額和淨利息收入

下表包括簡明綜合平均資產負債表、按應課税等值基準計算的每一主要盈利資產類別和計息負債的利息收入/支出和平均收益率/利率的分析。

截至三個月
  
June 30, 2022
    
June 30, 2021
  
(千美元)
  
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
    
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
  
資產：
                                    
短期計息賬户
  
$
553,548
    
$
1,129
      
0.82
%
  
$
974,034
    
$
224
      
0.09
%
應課税證券(1)
    
2,439,960
      
10,575
      
1.74
%
    
1,864,542
      
7,875
      
1.69
%
證券免税 (1) (3)
    
256,799
      
1,174
      
1.83
%
    
193,108
      
1,245
      
2.59
%
聯邦儲備銀行和聯邦住房金融局股票
    
24,983
      
313
      
5.03
%
    
25,115
      
167
      
2.67
%
貸款(2) (3)
    
7,707,730
      
78,582
      
4.09
%
    
7,574,272
      
74,832
      
3.96
%
生息資產總額
  
$
10,983,020
    
$
91,773
      
3.35
%
  
$
10,631,071
    
$
84,343
      
3.18
%
其他資產
    
883,498
                      
971,681
                  
總資產
  
$
11,866,518
                    
$
11,602,752
                  
                                                 
負債和股東權益：
                                                
貨幣市場存款賬户
  
$
2,577,367
    
$
902
      
0.14
%
  
$
2,605,767
    
$
1,364
      
0.21
%
現在把賬户存入
    
1,580,132
      
268
      
0.07
%
    
1,454,751
      
179
      
0.05
%
儲蓄存款
    
1,845,128
      
150
      
0.03
%
    
1,660,722
      
212
      
0.05
%
定期存款
    
478,531
      
436
      
0.37
%
    
591,147
      
1,107
      
0.75
%
有息存款總額
  
$
6,481,158
    
$
1,756
      
0.11
%
  
$
6,312,387
    
$
2,862
      
0.18
%
購買的聯邦基金
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
回購協議
    
60,061
      
13
      
0.09
%
    
95,226
      
32
      
0.13
%
短期借款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
長期債務
    
5,336
      
33
      
2.48
%
    
14,053
      
88
      
2.51
%
次級債務，淨額
    
98,642
      
1,359
      
5.53
%
    
98,204
      
1,359
      
5.55
%
次級債
    
101,196
      
737
      
2.92
%
    
101,196
      
525
      
2.08
%
計息負債總額
  
$
6,746,393
    
$
3,898
      
0.23
%
  
$
6,621,066
    
$
4,866
      
0.29
%
活期存款
  
$
3,711,049
                    
$
3,542,176
                  
其他負債
    
218,491
                      
235,536
                  
股東權益
    
1,190,585
                      
1,203,974
                  
總負債和股東權益
  
$
11,866,518
                    
$
11,602,752
                  
淨利息收入(FTE)
          
$
87,875
                    
$
79,477
          
利差
                    
3.12
%
                    
2.89
%
淨息差(FTE)
                    
3.21
%
                    
3.00
%
應税等值調整
          
$
290
                    
$
299
          
淨利息收入
          
$
87,585
                    
$
79,178
          

(1)
證券按平均攤銷成本列示。
(2)
在這些計算中，非應計貸款和待售貸款包括在平均未償還貸款餘額中。
(3)
免税證券和貸款的利息收入已調整為基於FTE，使用21%的法定聯邦所得税税率。

33
目錄表
截至六個月
  
June 30, 2022
    
June 30, 2021
  
(千美元)
  
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
    
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
  
資產：
                                    
短期計息賬户
  
$
770,727
    
$
1,533
      
0.40
%
  
$
781,764
    
$
360
      
0.09
%
應課税證券(1)
    
2,362,699
      
19,981
      
1.71
%
    
1,817,008
      
15,806
      
1.75
%
證券免税 (1) (3)
    
257,651
      
2,347
      
1.84
%
    
188,998
      
2,504
      
2.67
%
聯邦儲備銀行和聯邦住房金融局股票
    
25,004
      
434
      
3.50
%
    
25,359
      
322
      
2.56
%
貸款(2) (3)
    
7,619,691
      
151,964
      
4.02
%
    
7,574,304
      
149,963
      
3.99
%
生息資產總額
  
$
11,035,772
    
$
176,259
      
3.22
%
  
$
10,387,433
    
$
168,955
      
3.28
%
其他資產
    
915,361
                      
966,367
                  
總資產
  
$
11,951,133
                    
$
11,353,800
                  
                                                 
負債和股東權益：
                                                
貨幣市場存款賬户
  
$
2,648,458
    
$
1,924
      
0.15
%
  
$
2,545,280
    
$
2,755
      
0.22
%
現在把賬户存入
    
1,581,603
      
460
      
0.06
%
    
1,407,118
      
348
      
0.05
%
儲蓄存款
    
1,819,978
      
293
      
0.03
%
    
1,604,664
      
406
      
0.05
%
定期存款
    
486,537
      
921
      
0.38
%
    
603,178
      
2,525
      
0.84
%
有息存款總額
  
$
6,536,576
    
$
3,598
      
0.11
%
  
$
6,160,240
    
$
6,034
      
0.20
%
購買的聯邦基金
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
回購協議
    
66,379
      
29
      
0.09
%
    
102,525
      
75
      
0.15
%
短期借款
    
-
      
-
      
-
      
2,624
      
27
      
2.07
%
長期債務
    
9,634
      
120
      
2.51
%
    
16,967
      
212
      
2.52
%
次級債務，淨額
    
98,587
      
2,718
      
5.56
%
    
98,149
      
2,718
      
5.58
%
次級債
    
101,196
      
1,286
      
2.56
%
    
101,196
      
1,055
      
2.10
%
計息負債總額
  
$
6,812,372
    
$
7,751
      
0.23
%
  
$
6,481,701
    
$
10,121
      
0.31
%
活期存款
  
$
3,710,589
                    
$
3,431,216
                  
其他負債
    
212,425
                      
243,221
                  
股東權益
    
1,215,747
                      
1,197,662
                  
總負債和股東權益
  
$
11,951,133
                    
$
11,353,800
                  
淨利息收入(FTE)
          
$
168,508
                    
$
158,834
          
利差
                    
2.99
%
                    
2.97
%
淨息差(FTE)
                    
3.08
%
                    
3.08
%
應税等值調整
          
$
575
                    
$
601
          
淨利息收入
          
$
167,933
                    
$
158,233
          

(1)
證券按平均攤銷成本列示。
(2)
在這些計算中，非應計貸款和待售貸款包括在平均未償還貸款餘額中。
(3)
免税證券和貸款的利息收入已調整為基於FTE，使用21%的法定聯邦所得税税率。

34
目錄表
下表列出了利息收入和利息支出的變化，這些變化是由於數量的變化(平均餘額的變化乘以上一年的利率)、利率的變化(利率的變化乘以上一年的數量)和淨利息收入的變化。可歸因於數量和費率綜合影響的淨變化已按變化的絕對金額按比例分配給每一個人。

截至6月30日的三個月，
  
增加(減少)
2022 over 2021
  
(單位：千)
  
卷
    
費率
    
總計
  
短期計息賬户
  
$
(136
)
  
$
1,041
    
$
905
  
應課税證券
    
2,489
      
211
      
2,700
  
證券免税
    
347
      
(418
)
    
(71
)
聯邦儲備銀行和聯邦住房金融局股票
    
(1
)
    
147
      
146
  
貸款
    
1,333
      
2,417
      
3,750
  
FTE利息收入總額
  
$
4,032
    
$
3,398
    
$
7,430
  
貨幣市場存款賬户
  
$
(15
)
  
$
(447
)
  
$
(462
)
現在把賬户存入
    
17
      
72
      
89
  
儲蓄存款
    
22
      
(84
)
    
(62
)
定期存款
    
(182
)
    
(489
)
    
(671
)
回購協議
    
(10
)
    
(9
)
    
(19
)
短期借款
    
-
      
-
      
-
  
長期債務
    
(54
)
    
(1
)
    
(55
)
次級債務，淨額
    
6
      
(6
)
    
-
  
次級債
    
-
      
212
      
212
  
FTE利息支出總額
  
$
(216
)
  
$
(752
)
  
$
(968
)
全時當量淨利息收入變化
  
$
4,248
    
$
4,150
    
$
8,398
  

截至6月30日的六個月，
  
增加(減少)
2022 over 2021
  
(單位：千)
  
卷
    
費率
    
總計
  
短期計息賬户
  
$
(5
)
  
$
1,178
    
$
1,173
  
應課税證券
    
4,626
      
(451
)
    
4,175
  
證券免税
    
757
      
(914
)
    
(157
)
聯邦儲備銀行和聯邦住房金融局股票
    
(5
)
    
117
      
112
  
貸款
    
902
      
1,099
      
2,001
  
FTE利息收入總額
  
$
6,275
    
$
1,029
    
$
7,304
  
貨幣市場存款賬户
  
$
108
    
$
(939
)
  
$
(831
)
現在把賬户存入
    
46
      
66
      
112
  
儲蓄存款
    
49
      
(162
)
    
(113
)
定期存款
    
(418
)
    
(1,186
)
    
(1,604
)
回購協議
    
(21
)
    
(25
)
    
(46
)
短期借款
    
(14
)
    
(14
)
    
(28
)
長期債務
    
(91
)
    
(1
)
    
(92
)
次級債務
    
12
      
(12
)
    
-
  
次級債
    
-
      
232
      
232
  
FTE利息支出總額
  
$
(329
)
  
$
(2,041
)
  
$
(2,370
)
FTE利息收入淨額的變化
  
$
6,604
    
$
3,070
    
$
9,674
  

35
目錄表
非利息收入

非利息收入是公司的一個重要收入來源，也是公司經營業績的一個重要因素。下表按所示期間的非利息收入類別列出了信息：

   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
存款賬户手續費
  
$
3,763
    
$
3,028
    
$
7,451
    
$
6,055
  
信用卡服務收入
    
9,751
      
9,184
      
18,446
      
16,734
  
退休計劃管理費
    
12,676
      
9,779
      
25,955
      
19,877
  
財富管理
    
8,252
      
8,406
      
16,892
      
16,316
  
保險服務
    
3,578
      
3,508
      
7,366
      
6,969
  
銀行自營人壽保險
    
1,411
      
1,659
      
3,065
      
3,040
  
證券(虧損)淨收益
    
(587
)
    
201
      
(766
)
    
668
  
其他
    
2,812
      
3,551
      
5,906
      
6,695
  
非利息收入總額
  
$
41,656
    
$
39,316
    
$
84,315
    
$
76,354
  

截至2022年6月30日的三個月，非利息收入為4,170萬美元，比上一季度減少100萬美元，降幅2.4%，比2021年第二季度增加230萬美元，增幅6.0%。不包括證券(虧損)淨收益，截至2022年6月30日的三個月的非利息收入為4220萬美元，比上一季度減少60萬美元，或1.4%，比2021年第二季度增加310萬美元，或8.0%。與上一季度相比下降的主要原因是退休計劃管理費下降，這是由於與活動費用相關的季節性收入波動以及市場表現導致財富管理費用下降所致。2021年第二季度的增長主要是由於基於活動的費用增加和持續的有機增長導致退休計劃管理費增加，以及隨着交易量恢復到接近大流行前的水平，儲蓄量增加導致信用卡服務收入增加以及服務收費增加。

截至2022年6月30日的六個月，非利息收入為8,430萬美元，比2021年同期增加800萬美元，增幅為10.4%。不包括證券(虧損)淨收益，截至2022年6月30日的6個月的非利息收入為8510萬美元，比2021年同期增加940萬美元，增幅12.4%。與上一年相比增加的主要原因是退休計劃管理費因基於活動的費用增加而增加， 持續的有機增長以及過去一年股票市場正回報的影響，信用卡服務收入因交易量增加而增加，以及存款賬户服務費增加，交易量已正常化至接近大流行前的水平，但部分被掉期費用下降所抵消。

非利息支出

非利息支出也是公司經營業績的一個重要因素。下表列出了所列期間非利息支出的主要組成部分：

   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
薪酬和員工福利
  
$
46,716
    
$
42,671
    
$
92,224
    
$
84,272
  
技術和數據服務
    
8,945
      
8,841
      
17,492
      
17,733
  
入住率
    
6,487
      
6,370
      
13,280
      
13,259
  
專業費用和外部服務
    
3,906
      
4,030
      
8,182
      
7,619
  
辦公用品和郵資
    
1,548
      
1,615
      
2,972
      
3,114
  
FDIC費用
    
810
      
663
      
1,612
      
1,471
  
廣告
    
730
      
468
      
1,384
      
919
  
無形資產攤銷
    
545
      
682
      
1,181
      
1,494
  
貸款收款及擁有的其他不動產，淨額
    
757
      
663
      
1,141
      
1,253
  
其他
    
5,675
      
5,416
      
8,794
      
8,173
  
總非利息支出
  
$
76,119
    
$
71,419
    
$
148,262
    
$
139,307
  

截至2022年6月30日的三個月，非利息支出為7610萬美元，比上一季度增加400萬美元，增幅5.5%，比2021年第二季度增加470萬美元，增幅6.6%。較上一季度增長 是由於第二季度增加了一天的工資、年度績效工資增加和醫療費用增加而導致的工資和員工福利增加。技術和數據服務支出較上一季度增加，原因是對數字平臺解決方案的持續投資，包括完成公司的人力資源信息系統轉換。2022年第一季度，由於催收費用和出售物業的收益增加，收款和擁有的其他房地產比上一季度有所增加。其他支出比上一季度增加，原因是無資金承付款準備金增加50萬美元、差旅和培訓費用增加以及某些支出的季節性時間安排。與2021年第二季度相比，非利息支出的增加是由於工資和工資的增加，包括績效工資的增加、更高水平的激勵性薪酬和 增加的醫療費用。其他支出比2021年第二季度有所增加，原因是差旅和培訓等以活動為基礎的支出增加，以及未供資承付款準備金增加，這主要被2021年第二季度發生的190萬美元的非經常性費用減少所抵消，其中包括估計的法律和解費用。
 
截至2022年6月30日的六個月，非利息支出為1.483億美元，比2021年同期增加900萬美元，增幅為6.4%。與上一年相比，增長的原因是薪資和員工福利增加，包括績效工資增加、獎勵薪酬水平提高和醫療費用增加，以及由於支出時機、廣告費用增加以及差旅和培訓支出增加而導致的專業費用和外部服務增加。

36
目錄表
所得税

截至2022年6月30日的三個月，所得税支出為1100萬美元，比上一季度減少20萬美元，比2021年第二季度減少100萬美元。2022年第二季度的有效税率為22.5%，而上一季度和2021年第二季度的實際税率分別為22.2%和22.9%。

截至2022年6月30日的六個月，所得税支出為2210萬美元，比2021年同期減少110萬美元。2022年前六個月的有效税率為22.3%，較上年同期的22.4%有所下降。

財務狀況分析

證券

從2021年12月31日到2022年6月30日，總證券增加了1.317億美元，或5.4%。截至2022年6月30日，證券投資組合佔總資產的22.1%，而截至2021年12月31日，證券投資組合佔總資產的20.4%。

下表詳細列出了可供出售的證券、持有至到期日的證券和所示期間的股權證券的構成：

   
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
抵押貸款支持證券：
            
期限為15年或以下的
    
14
%
    
18
%
期限超過15年的
    
11
%
    
8
%
抵押抵押債券
    
37
%
    
34
%
市政證券
    
15
%
    
17
%
美國機構注意到
    
20
%
    
20
%
公司
    
2
%
    
2
%
股權證券
    
1
%
    
1
%
總計
    
100
%
    
100
%

該公司的抵押擔保證券、美國機構票據和抵押抵押債券均由聯邦抵押協會、聯邦住宅貸款銀行、聯邦農業信貸銀行或Ginnie Mae(“GNMA”)擔保。GNMA證券被認為在信用質量上與美國國債相似，因為它們得到了美國政府完全信任和信用的支持。目前，投資組合中沒有次級抵押貸款。

貸款

按主要類別分列的貸款組合摘要(1)扣除遞延費用和發起費用後，下列期間的淨額：

(單位：千)
  
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
商業廣告
  
$
1,298,072
    
$
1,155,240
  
商業地產
    
2,670,633
      
2,655,367
  
工資保障計劃
    
17,286
      
101,222
  
住宅房地產抵押貸款
    
1,606,188
      
1,571,232
  
間接自動
    
936,516
      
859,454
  
住宅太陽能
    
599,565
      
440,016
  
房屋淨值
    
313,395
      
330,357
  
其他消費者
    
336,026
      
385,571
  
貸款總額
  
$
7,777,681
    
$
7,498,459
  

(1)
貸款是按業務類別彙總的，這與公司在CECL項下的信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

從2021年12月31日到2022年6月30日，貸款總額增加了2.792億美元，摺合成年率增加了7.5%。截至2022年6月30日，PPP貸款總額為1730萬美元(扣除未攤銷費用)。在截至2022年6月30日的六個月內，發生了以下購買力平價貸款活動：沒有購買力平價貸款來源，免除了8510萬美元的貸款，並將330萬美元的利息和手續費確認為利息收入。不包括購買力平價貸款，期末貸款 較2021年12月31日增加3.632億美元，摺合成年率為9.9%。商業和工業貸款增加1.428億美元，至13.億美元；商業房地產貸款增加1530萬美元，至26.7億美元；消費貸款總額增加2.051億美元，至37.9億美元。截至2022年6月30日，貸款總額約佔資產的66.4%，而截至2021年12月31日，這一比例為62.4%。

37
目錄表
信貸損失準備、貸款損失準備和不良資產準備

管理層認為與信貸損失準備有關的會計政策是一項重要的會計估計，因為在評估我們貸款組合預期合約期內的預期信貸損失所需的撥備水平時所使用的判斷程度，以及該等判斷可能對綜合經營結果產生的重大影響。

CECL方法要求對一筆貸款(或貸款池)在整個生命週期內預期的信貸損失進行估計。信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎中扣除或添加 ，以顯示預計將從貸款中收取的終身淨額。當管理層認為貸款餘額被確認為無法收回時，貸款損失將從撥備中註銷。預期 收回金額不超過之前已註銷和預計將註銷的金額的總和。

對信貸損失準備金的必要增加或減少是通過對貸款損失準備金收取費用或貸記而定期進行的。這些都是必要的，以將撥備維持在管理層認為合理反映貸款組合合約期內預期總體損失的水平。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但津貼的增加或減少可能在不同的報告期內波動。這些波動反映了與投資組合內容相關的風險的變化和/或管理層對上述任何或所有決定因素的評估的變化。管理層根據對貸款組合的評估和分析，認為信貸損失撥備是適當的。

管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件相關的信息、當前狀況以及合理和可支持的預測來估算信貸損失準備。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。當公司沒有足夠的虧損數據時，公司的歷史虧損經驗由同行信息補充。在測量過程中的每一點都需要重要的管理判斷。

信貸損失撥備是以集體(池)為基礎進行衡量的，當存在類似的風險特徵時，會按季度進行定量和定性分析。 使用計量經濟學、違約折現概率(PD)和違約損失(LGD)建模方法來衡量每個細分市場的相應定量撥備，在該建模方法中，針對不同細分市場的多變量回歸模型被應用於多個按概率加權的外部經濟預測。根據貼現現金流量法，通過衡量模擬現金流量淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，在貸款的有效期限內估計預期的信貸損失。在量化考慮之後，管理層進行額外的質量調整，以便信貸損失準備反映在資產負債表日存在於貸款組合中的終身損失估計數。

投資組合部分被定義為一個實體制定和記錄確定其信貸損失撥備的系統方法的水平。在採用CECL後，管理層修訂了類似風險特徵的貸款彙集方式。管理層開發了用於根據借款人類型和抵押品估計損失的分段，這些分段通常基於聯邦催繳報告分段，並已根據需要進行合併或細分，以確保適當地彙集類似風險概況的貸款。

有關貸款損失撥備的其他資料載於綜合財務報表附註5。根據對貸款組合的評估和分析，公司管理層認為信貸損失撥備是適當的。

截至2022年6月30日，信貸損失撥備總額為9360萬美元，而2022年3月31日為9000萬美元，2021年6月30日為9850萬美元。截至2022年6月30日，信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.20% (不包括購買力平價貸款)為1.21%，而2022年3月31日為1.18%(不包括購買力平價貸款)，2021年6月30日為1.31%(不包括購買力平價貸款)。截至2022年6月30日，信貸損失撥備為不良貸款的363.23%，而2022年3月31日和2021年6月30日分別為324.25%和228.41%。截至2022年6月30日，信貸損失撥備佔非應計貸款的比例為395.39，而截至2021年3月31日，信貸損失撥備佔非應計貸款的比例為348.68，而截至2021年6月30日，信貸損失撥備為242.91。 2022年3月31日至2022年6月30日信貸損失撥備的增加主要是由於經濟狀況預測的惡化，這增加了預期的信貸損失水平，增加了貸款餘額，並 在本季度建立了額外的特定準備金。2021年6月30日至2022年6月30日信貸損失準備減少的主要原因是CECL預測本季度的經濟狀況與去年同期相比有所改善。

截至2022年6月30日的三個月，貸款損失準備金為440萬美元，而上一季度為60萬美元，去年同期的淨收益為520萬美元。撥備支出 由於宏觀經濟預測的温和惡化，撥備支出較上一季度有所增加，用於貸款增長和本季度建立的額外特定準備金，但淨沖銷水平較低部分抵消了撥備支出。 撥備支出較上年同期增加，原因是本季度撥備增長和額外的特定準備金，以及與2021年第二季度末改善的經濟預測相比，本季度不太有利的經濟預測導致的貸款損失撥備水平增加。在截至2022年6月30日的三個月中，淨沖銷總額為80萬美元，而2022年第一季度和2021年第二季度的淨沖銷分別為260萬美元和130萬美元。截至2022年6月30日的三個月，平均貸款的淨沖銷為4個基點，而2022年第一季度為14個基點，截至2021年6月30日的三個月為7個基點。

38
目錄表
截至2022年6月30日的6個月的貸款損失準備金為500萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨收益為800萬美元。撥備支出較上年同期增加 主要是由於本年度預測的經濟狀況較前一年預測的經濟狀況有顯著改善而較為穩定所致。截至2022年6月30日的6個月，淨沖銷總額為340萬美元，而截至2021年6月30日的6個月，淨沖銷總額為350萬美元。

截至2022年6月30日，無資金承諾準備金總額為510萬美元，而截至2022年3月31日為480萬美元，截至2021年6月30日為580萬美元。

不良資產包括非應計貸款、逾期90天以上仍在應計的貸款、重組貸款、擁有的其他房地產(“OREO”)和不良證券。當本金或利息支付逾期90天時，貸款通常被置於非應計項目，除非貸款得到很好的擔保並處於催收過程中。當情況表明借款人可能無法支付合同本金或利息時，也可以將貸款放在非應計項目上。評估分類貸款和專門評估減值的不良貸款的門檻為100萬美元。奧利奧代表通過喪失抵押品贖回權獲得的財產，其估值為賬面價值或公允價值減去任何估計處置成本中的較低者。

   
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
(千美元)
  
金額
    
%
    
金額
    
%
  
非權責發生制貸款：
                        
商業廣告
  
$
14,194
      
60
%
  
$
15,942
      
53
%
住宅
    
5,163
      
22
%
    
8,862
      
29
%
消費者
    
1,421
      
6
%
    
1,511
      
5
%
問題債務重組貸款
    
2,895
      
12
%
    
3,970
      
13
%
非權責發生制貸款總額
  
$
23,673
      
100
%
  
$
30,285
      
100
%
                                 
逾期90天且仍在累積的貸款：
                                
商業廣告
  
$
40
      
2
%
  
$
-
      
-
  
住宅
    
600
      
29
%
    
808
      
33
%
消費者
    
1,456
      
69
%
    
1,650
      
67
%
逾期90天且仍在累積的貸款總額
  
$
2,096
      
100
%
  
$
2,458
      
100
%
                                 
不良貸款總額
  
$
25,769
            
$
32,743
          
奧利奧
    
-
              
167
          
不良資產總額
  
$
25,769
            
$
32,910
          
                                 
非權責發生貸款總額佔貸款總額的比例
    
0.30
%
            
0.40
%
        
不良貸款總額佔貸款總額的比例
    
0.33
%
            
0.44
%
        
不良資產總額與總資產之比
    
0.22
%
            
0.27
%
        
貸款損失準備總額佔不良貸款總額的比例
    
363.23
%
            
280.98
%
        
非權責發生貸款的貸款損失準備總額
    
395.39
%
            
303.78
%
        

截至2022年6月30日，不良資產總額為2580萬美元，而2021年12月31日和2021年6月30日的不良資產總額分別為3290萬美元和4390萬美元。截至2022年6月30日，不良貸款為2,580萬美元，佔總貸款的0.33%(不包括PPP貸款來源)，而截至2021年12月31日，不良貸款為3,270萬美元，或佔總貸款的0.44%(不包括PPP貸款來源)，為4,310萬美元，或佔總貸款的0.57%(不包括PPP貸款來源)。不良貸款減少，主要是因為商業及住宅按揭非應計項目貸款減少。截至2022年6月30日，非應計貸款總額為2370萬美元，佔總貸款的0.30%，而截至2021年12月31日，非應計貸款總額為3030萬美元，佔總貸款的0.40%，而截至2021年6月30日，非應計貸款總額為4060萬美元，佔總貸款的0.54%。截至2022年6月30日，逾期貸款佔總貸款的百分比為0.40%(不包括購買力平價貸款)，高於2021年12月31日的0.29%(不包括購買力平價貸款來源)，也高於2021年6月30日的0.26%(不包括購買力平價貸款來源)。2022年第二季度逾期貸款的增加幾乎完全歸因於一項商業信貸，該信貸在7月初恢復到目前的水平。

除上文討論的不良貸款外，該公司還確定了截至2022年6月30日的潛在問題貸款約為5600萬美元，而截至2021年12月31日的不良貸款為7490萬美元，截至2021年6月30日的不良貸款為1.205億美元。潛在問題貸款是指目前表現良好的貸款，如果不足之處得不到糾正，可能會出現損失。這類貸款可能需要在未來某個時候披露為不良貸款。 潛在的問題貸款被公司的貸款評級系統歸類為“不合格”。自2021年6月30日以來，潛在問題貸款的減少主要是由於經濟狀況的改善，導致貸款延期 並返回還款。風險較高的行業包括娛樂、餐飲、零售、醫療保健和住宿。截至2022年6月30日，由於新冠肺炎疫情，公司8.5%的未償還貸款屬於風險較高的行業。 管理層無法預測經濟狀況可能惡化的程度或其他可能影響借款人和潛在問題貸款的因素。因此，不能保證其他貸款不會逾期超過90天、 被列為非應計項目、進行重組或要求增加津貼覆蓋範圍和貸款損失撥備。為了降低這種風險，本公司維持多元化的貸款組合，在任何特定行業都沒有太大的集中度 ，主要在其業務範圍內發放貸款。

39
目錄表
存款

截至2022年6月30日，總存款為100.3億美元，較2021年12月31日減少2.1億美元，降幅為2.0%。總平均存款較上年同期增加6.6億美元，增幅6.8%。增長主要是由於活期存款增加2.794億元(8.1%)，加上計息存款增加3.763億元(6.1%)，這是由於貨幣市場存款賬户(“MMDA”)的增長，即現在存款賬户和儲蓄存款賬户的增長，但部分被定期賬户的減少所抵消。

借入資金

公司的借款資金包括短期借款和長期債務。截至2022年6月30日，短期借款總額為6250萬美元，而2021年12月31日為9780萬美元。截至2022年6月30日，長期債務為330萬美元，而截至2021年12月31日，長期債務為1400萬美元。

有關本公司借款能力及流動資金狀況的詳細資料，請參閲下文“流動資金風險”。

次級債務

2020年6月23日，該公司發行了價值1.00億美元的5.00%固定利率至浮動利率次級票據，2030年到期。次級票據符合二級資本的資格，年利率為5.00%，從2021年1月1日開始每半年支付一次利息，浮動利率相當於三個月擔保隔夜融資利率加4.85%的利差，從2025年10月1日開始每季度支付一次。次級債券發行成本為220萬美元，按直線攤銷。截至2022年6月30日和2021年12月31日，次級債務扣除未攤銷發行成本的淨額分別為9870萬美元和9850萬美元。

資本資源

截至2022年6月30日，股東權益為11.9億美元，佔總資產的10.14%，而截至2021年12月31日，股東權益為13億美元，佔總資產的10.41%。股東權益較2021年12月31日減少6190萬美元，原因是可供出售證券的市值變化導致累計其他全面收入減少1.014億美元，宣佈的股息2410萬美元和普通股回購1470萬美元，但被截至2022年6月30日的六個月7690萬美元的淨收益部分抵消。與投資證券未實現虧損相關的遞延税項資產比2021年12月31日增加了3400萬美元。

根據之前宣佈的股票回購計劃，該公司在2022年第二季度以每股35.88美元的平均價格購買了182,900股普通股。截至2022年6月30日，根據這項於2021年12月20日授權、將於2023年12月31日到期的計劃，可供回購的股票數量為1,600,000股。

董事會在作出派息決定時，會考慮公司的資本水平、盈利狀況和盈利潛力。董事會在2022年7月25日的會議上批准了2022年第三季度每股0.30美元的現金股息 。這筆股息相當於每股0.02美元，漲幅7.1%，將於2022年9月15日支付給截至2022年9月1日登記在冊的股東。

如下表中的資本比率所示，根據適用的銀行監管要求，公司於2022年6月30日仍保持“良好的資本狀況”。資本計量遠遠超過監管最低指導方針，並滿足所有呈報期間被視為資本充足的要求。要被視為資本充足，一級槓桿率、普通股一級資本、一級資本和基於風險的總資本比率必須分別為5%、6.5%、8%和10%。

資本計量
  
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
第1級槓桿率
    
9.77
%
    
9.41
%
普通股一級資本比率
    
12.14
%
    
12.25
%
一級資本充足率
    
13.27
%
    
13.43
%
基於風險的總資本比率
    
15.50
%
    
15.73
%
現金股利佔淨收入的百分比
    
31.31
%
    
30.82
%
每股普通股：
                
賬面價值
  
$
27.75
    
$
28.97
  
有形賬面價值(1)
  
$
20.99
    
$
22.26
  
有形權益比率(2)
    
7.87
%
    
8.20
%

(1)
股東權益減去商譽和無形資產除以已發行普通股。
(2)
非公認會計準則計量--股東權益減去商譽和無形資產除以總資產減去商譽和無形資產。
 
2020年3月，貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。根據修改後的CECL過渡條款，2020年1月1日CECL採用日期調整為信貸損失(税後)準備 的監管資本影響已被推遲，並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步注入監管資本。對於CECL的持續影響，公司被允許推遲信貸損失準備的監管資本影響，金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失準備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失準備的累計調整 也將從2022年1月1日起按每年25%的比例逐步納入監管資本。該公司在允許的五年期間採取了資本過渡減免。

40
目錄表
流動性和利率敏感度管理

市場風險

利率風險是影響本公司的最重大市場風險。其他類型的市場風險，如外幣匯率風險和商品價格風險，不會在公司正常的經營活動中產生或對經營結果無關緊要。

利率風險定義為利率變動可能對公司淨利息收入產生不利影響的風險敞口。淨利息收入容易受到利率風險的影響 計息負債到期或以與盈利資產不同的基礎重新定價的程度。當計息負債到期或重新定價的速度快於特定時期的盈利資產時，市場利率的大幅上升可能會對淨利息收入產生不利影響。同樣，當盈利資產到期或重新定價的速度快於計息負債時，利率下降可能會導致淨利息收入減少。

為了管理公司對利率變化的風險敞口，管理層監控公司的利率風險。管理層的資產負債委員會(“ALCO”)每月召開會議，審查公司的利率風險狀況和盈利能力，並建議戰略供董事會審議。管理層亦審閲貸款及存款定價及本公司的證券組合，制訂投資及融資策略，並監督交易的時機及實施，以確保以最有效的方式達致董事會的目標。儘管本公司開展了利率風險管理活動，但利率變化的可能性是一種不確定性，可能會對淨利潤產生不利影響。

在調整本公司的資產/負債狀況時，董事會和管理層的目標是管理本公司的利率風險，同時將淨息差壓縮降至最低。董事會及管理層有時會因應一般利率水平、長短期利率關係、市場情況及競爭因素，決定略為增加本公司的利率風險頭寸，以增加本公司的淨息差。該公司的經營業績和投資組合淨值仍然容易受到利率變化和長期和短期利率差波動的影響。

ALCO用來管理利率風險的主要工具是風險收益建模(利率敏感性分析)。本金餘額、利率、到期日、現金流、下一次重新定價日期(如果需要)和當前利率等信息被上傳到模型中，以創建結束資產負債表。此外，ALCO對貸款和抵押相關投資證券的提前還款速度以及存款和借款中的任何選擇權做出了某些假設。該模型首先在具有靜態資產負債表的統一利率情景(例如，當前利率不變)的假設下運行。在 中運行另外三個模型，在靜態資產負債表的12個月期間，逐步增加200個基點、逐步增加100個基點和逐漸減少50個基點。在這些情況下，需要提前還款的資產會進行調整，以計入更快或更慢的提前還款假設。任何包含可贖回期權的投資證券或借款都將根據利率情景進行相應處理。由此產生的淨利息收入變化將根據統一利率方案進行衡量。該公司還運行其他利率情景，以突出潛在的利率風險。

在利率下降的情況下，預計淨利息收入在整個模擬期內與固定利率情況下的預測淨利息收入相比將減少。淨利息收入的減少是由於收益資產重新定價和以比計息負債下降和/或達到底部更快的速度以較低的收益率展期的結果。在利率上升的情況下，淨利息收入預計將比統一利率情況下有所增加；然而，對收益的潛在影響可能受到Now、Savings、MMDA和Time Account存款重新定價滯後的能力的影響。如上所述，在 +200/+100/-50個基點的情景下，未來12個月的淨利息收入處於淨利息收入變化不超過7.5%的內部政策風險限額之內。下表彙總了12個月內上升和下降利率情景下的淨利息收入與使用2022年6月30日資產負債表狀況預測的固定利率情景下的淨利息收入相比的百分比變化：

利率敏感度分析
  
利率的變化
百分比變化
(以基點為單位)
淨利息收入
+200
4.32%
+100
2.37%
-50
(1.40%)

該公司預計，淨利息收入的增長軌跡將繼續在很大程度上取決於從最近的經濟低迷中復甦的時機和路徑、相關的通脹壓力和聯邦公開市場委員會的貨幣政策。為了應對疫情對經濟的影響，聯邦基金利率在2020年3月下調了150個基點，整個收益率曲線的定期利率大幅下降，公司降低了存款利率。 通脹壓力導致整體收益率曲線更高，2022年迄今聯邦基金加息150個基點，以及對短期利率繼續上調的預期。隨着存款利率接近歷史低點，公司將 專注於在利率上升的環境下管理存款費用，同時允許資產重新定價。

41
目錄表
流動性風險

流動性風險源於本公司可能無法履行當前或未來的財務承諾，或可能變得過度依賴替代資金來源。流動性管理的目標是確保公司能夠為資產負債表的增長提供資金，滿足希望提取資金的儲户或需要確保有足夠資金滿足其信貸需求的借款人的現金流要求。 ALCO負責流動性管理，並制定了指導方針，涵蓋所有資產和負債，以及作為流動性潛在來源或用途的表外項目。流動性政策還必須提供實施適當戰略的靈活性，同時定期監測流動性並測試或有流動性計劃。隨着貸款的增長、存款和證券的到期以及借款的償還，要求也會發生變化。流動性管理包括關注利率敏感度管理，目的是避免在經濟狀況不斷變化的時期出現大幅波動的淨息差。償還貸款和到期的投資證券是一個相對可預測的資金來源。然而，存款流動、對投資證券的催繳以及貸款和抵押貸款相關證券的提前還款受到利率、房地產市場、整體和當地經濟狀況以及市場競爭的強烈影響。管理層不斷監測市場趨勢，以確定可能改善存款流動或資產預付款時間的可預測性的模式。

該公司使用的主要流動性衡量標準稱為“基本盈餘”，它衡量的是相對於平均負債的資金組合的穩定性而言，其獲得可靠現金來源的充分性。這種辦法認識到在短期和長期證券的現金流流動性水平與可靠的借款來源之間取得平衡的重要性，在必要時可以獲得可靠的借款來源。截至2022年6月30日，本公司的基本盈餘為總資產的22.2%，即26億美元，而2021年12月31日的基本盈餘為28.5%，即34.3億美元，高於本公司流動性政策中規定的最低5%(分別計算為5.86億美元和600.6美元)。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，聯邦住房貸款銀行(FHLB)的未償還預付款總額分別為330萬美元和1400萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該銀行分別擁有800萬美元和8100萬美元的市政信用證擔保抵押品。該銀行是FHLB系統的成員，在2022年6月30日和2021年12月31日分別擁有約16.8億美元和16.7億美元的額外借款能力。此外，截至2022年6月30日和2021年12月31日，未質押證券本可用於將FHLB的借款能力分別增加10.5億美元和1.0億美元，或用於抵押其他借款，如回購協議。該公司還有能力發行經紀定期存款，並以與其他銀行(聯邦基金)建立的借款安排為抵押借款，這將在2022年6月30日提供19.9億美元的額外流動性，並在2021年12月31日提供20.3億美元的額外流動性。此外，世行還與FRB進行了一項“借款人託管”計劃，並增加了將汽車貸款作為抵押品的能力。截至2022年6月30日和2021年12月31日，世行有能力從該計劃分別借入6.085億美元和5.808億美元。該公司的內部政策允許借款最高可達資產的25%。根據這項政策，截至2022年6月30日，剩餘借款能力總計29億美元，截至2021年12月31日，剩餘借款能力總計28.9億美元。

這一基本盈餘方法使公司能夠從運營和應急兩個角度適當地管理流動性。通過可靠的借款安排來緩解對現金流流動性的需求，本公司能夠以更充分的投資運營，從而產生更高的利息收入證券組合。證券投資組合的構成和期限結構在一定程度上受到資產負債表整體利率敏感性的影響。投資決策和存款定價策略受到流動性狀況的影響。本公司認為其基本盈餘狀況穩健。然而，某些事件可能會對公司2022年的流動資金狀況產生不利影響。自2020年第二季度以來經歷的大量存款流入可能會逆轉並流出。在當前的經濟環境下，對信貸額度的提款可能會推動資產增長。 批發融資市場的中斷可能會引發對存款的競爭加劇。這些情況可能導致公司的基本盈餘指標降至5%的最低政策水平以下。聯邦政府採取的重大貨幣和財政政策 幫助緩解了這些風險。加強了流動性監測，以快速應對新冠肺炎疫情期間不斷變化的環境，包括增加監測頻率和增加額外的流動性來源。

截至2022年6月30日，該公司的部分貸款和證券被質押為借款抵押品。因此，一旦資產負債表內流動資金耗盡，未來盈利資產的增長將取決於公司通過增加核心存款和抵押品管理獲得額外資金的能力，並可能需要進一步使用經紀定期存款或其他成本更高的借款安排。

該公司的主要資金來源是世界銀行。子公司銀行以現金股息的形式向本公司轉移資金的能力存在一定的限制。當一家銀行未能達到某些最低監管資本標準時，或者當這種股息超過子公司銀行當年留存收益加上適用OCC法規規定的前兩年留存淨利潤時，OCC必須批准支付股息。截至2022年6月30日，銀行股東權益總額中約有1.208億美元可用於向本公司支付股息，而未經OCC批准。銀行支付股息的能力還取決於銀行是否符合監管資本要求。世界銀行目前正在遵守這些要求。根據特拉華州公司法，公司可以從累計淨留存收益或資本盈餘中宣佈和支付股息。

42
目錄表
第3項--
關於市場風險的定量和定性披露

第3項要求的信息載於管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的流動性和利率敏感度管理部分。

第4項--
控制和程序

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序(根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

43
目錄表
第二部分其他資料

第1項--
法律程序

除本公司或其任何附屬公司為當事一方或其任何財產 受其任何財產影響外，除本公司2021年年報Form 10-K中所述外，並無實質法律程序，但與業務有關的普通例行訴訟除外。

第1A項--
風險因素

我們的2021年年度報告Form 10-K第I部分第1A項中討論的風險因素沒有實質性變化。
 
第2項--
未登記的股權證券銷售和收益的使用

(a)
不適用

(b)
不適用

(c)
下表列出了公司或任何“關聯買家”(根據1934年證券交易法第10b-18(A)(3)條的定義)在截至2022年6月30日的季度內購買我們普通股的信息 ：

期間
  
總人數
購入的股份
    
平均價格
按股支付
    
股份總數
作為公開購買的一部分購買
已宣佈的計劃
    
最大股數
可能還會被買下
根據計劃(1)
  
4/1/22 - 4/30/22
  
182,900
    
$
35.88
    
182,900
    
1,600,000
  
5/1/22 - 5/31/22
  
-
      
-
    
-
   
1,600,000
  
6/1/22 - 6/30/22
  
-
      
-
    
-
   
1,600,000
  
總計
  
182,900
    
$
35.88
    
182,900
   
1,600,000
  

(1)
根據之前宣佈的股票回購計劃，該公司在2022年第二季度以每股35.88美元的平均價格購買了182,900股普通股。截至2022年6月30日，根據2021年12月20日宣佈的這項計劃，可供回購的股票數量為160萬股，該計劃將於2023年12月31日到期。

第3項--
高級證券違約

無

第4項--
煤礦安全信息披露

無

第5項--
其他信息

無

44
目錄表
第6項--
展品

3.1
經2015年7月1日修訂的NBT Bancorp Inc.的重述註冊證書(作為附件3.1至註冊人表格10-Q提交，於2015年8月10日提交，並通過引用併入本文)。
3.2
修訂和重新修訂了2018年5月22日生效的NBT Bancorp Inc.章程(作為2018年5月23日提交的註冊人Form 8-K的附件3.1提交，通過引用併入本文)。
3.3
A系列初級參與優先股的指定證書(作為2004年11月18日提交的註冊人表格8-K的附件A至附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
31.1
首席執行官根據1934年《證券交易法》第13(A)-14(A)/15(D)-14(E)條出具的證明。
31.2
首席財務官根據1934年《證券交易法》第13(A)-14(A)/15(D)-14(E)條出具的證明。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的證明。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的證明。
101.INS
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

45
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年8月8日由正式授權的簽署人代表註冊人簽署本報告。

 
NBT銀行公司
  
     
發信人：
斯科特·A·金斯利
  
 
斯科特·A·金斯利
  
 
首席財務官
  


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