目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別碼) | |
(主事人地址 | (郵政編碼) | |
行政辦公室) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名或前地址，如自上次報告以來有所更改)
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90個月內是否符合此類提交要求幾天。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否空殼公司(如第12B條所界定-《交易法》第2條)。是
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
截至2022年8月1日，也就是最後可行的日期，
目錄表
招商銀行
Form 10-Q季度報告索引
第一部分-財務信息 | |
項目1中期財務報表(未經審計) | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合損益表 | 4 |
截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益表 | 5 |
T公司股東權益簡明綜合報表Hree和Six截至2022年和2021年6月30日的月份 | 6 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
項目2管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 45 |
第3項關於市場風險的定量和定性披露 | 67 |
項目4控制和程序 | 67 |
第二部分--其他資料 | 68 |
項目1法律訴訟 | 68 |
項目1A風險因素 | 68 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 68 |
第三項高級證券違約 | 68 |
第4項煤礦安全信息披露 | 68 |
第5項其他資料 | 68 |
項目6展品 | 69 |
簽名 | 70 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
招商銀行
簡明綜合資產負債表
2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日
(單位：千，共享數據除外)
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
生息活期賬户 |
| |
| | ||
現金和現金等價物 |
| |
| | ||
根據轉售協議購買的證券 |
| |
| | ||
證券化進程中的抵押貸款 |
| |
| | ||
可供出售的證券 |
| |
| | ||
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票 |
| |
| | ||
持有待售貸款(包括$ |
| |
| | ||
應收貸款，扣除#年貸款信貸損失準備後的淨額$ |
| |
| | ||
房舍和設備，淨額 |
| |
| | ||
維修權 |
| |
| | ||
應收利息 |
| |
| | ||
商譽 |
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無形資產，淨額 |
| |
| | ||
其他資產和應收款 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
|
| ||||
負債 |
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|
|
| ||
存款 |
|
|
|
| ||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
| |
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總存款 |
| |
| | ||
借款 |
| |
| | ||
遞延和流動納税負債，淨額 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項 |
|
|
|
| ||
股東權益 |
|
|
|
| ||
普通股，無面值(1) |
|
|
|
| ||
授權- |
|
|
|
| ||
和 - |
| |
| | ||
沒有面值的優先股- | ||||||
|
| |||||
授權- |
|
| ||||
已發佈，並傑出的 - |
| |
| | ||
|
| |||||
授權- |
|
| ||||
已發佈，並傑出的 - |
| |
| | ||
授權- | ||||||
已發佈，並傑出的 - | | | ||||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
| (1) | 股票數量已重新申報，以反映2022年1月17日生效的2股3股普通股拆分。 |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
招商銀行
簡明綜合損益表(未經審計)
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
(單位：千，共享數據除外)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||||||
貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
證券化進程中的抵押貸款 |
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| |
| | ||||
投資證券： |
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|
|
|
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| ||||||
可供出售-應納税 |
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可供銷售-免税 | — | | — | | ||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
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其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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借入資金 |
| |
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利息支出總額 |
| |
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淨利息收入 |
| |
| |
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信貸損失準備金(信貸) |
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| ( |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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| ||||
出售貸款的收益 |
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貸款服務費，淨額 |
| |
| |
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抵押貸款倉儲費 |
| |
| |
| |
| | ||||
銀團和資產管理費 | | | | | ||||||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息收入總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
非利息支出 |
|
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|
|
|
|
|
| ||||
薪酬和員工福利 |
| |
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| | ||||
貸款費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
入住率和設備 |
| |
| |
| |
| | ||||
專業費用 |
| |
| |
| |
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存款保險費 |
| |
| |
| |
| | ||||
技術費用 |
| |
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| | ||||
其他費用 |
| |
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| | ||||
總非利息支出 |
| |
| |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
優先股股息 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
分配給普通股股東的淨收入 | | | | | ||||||||
基本每股收益(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均流通股(1) |
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| ||||
基本信息 |
| |
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稀釋 |
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| (1) | 股票數量和每股金額已重新申報，以反映2022年1月17日生效的2股換3股普通股拆分。 |
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
招商銀行
簡明綜合全面收益表(未經審計)
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
(單位：千)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面虧損： |
|
|
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|
|
|
| |||||
可供出售的投資證券未實現虧損淨變化，扣除税收優惠淨額#美元 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
本期其他全面虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
見簡明合併財務報表附註.
5
目錄表
招商銀行
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
(單位：千，共享數據除外)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | ||||||||||||||
普通股 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
期初餘額(1) | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |||||||||
普通股回購 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
為股票拆分支付的代替零碎股份的現金 | - | - | ( | ( | |||||||||||||||||
分配給員工持股計劃 | - | - | - | - | | | | | |||||||||||||
為股票補償計劃發行的股票，扣除為履行納税義務而預扣的税款 | | | | | | | | | |||||||||||||
期末餘額 | | | | | | | | | |||||||||||||
期初餘額 | - | - | | | - | - | | | |||||||||||||
贖回 | - | - | ( | ( | - | - | ( | ( | |||||||||||||
期末餘額 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
期初和期末餘額 | | | | | | | | | |||||||||||||
期初和期末餘額 | | | | | | | | | |||||||||||||
期初餘額 | | | | | | | - | - | |||||||||||||
發行： | - | - | - | | - | - | | | |||||||||||||
私人發行的 | - | - | | | - | - | | | |||||||||||||
期末餘額 | | | | | | | | | |||||||||||||
留存收益 | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | | | | | |||||||||||||||||
淨收入 | | | | | |||||||||||||||||
2016-13年度採用ASU的影響(信貸損失) | - | - | ( | - | |||||||||||||||||
採用ASU 2016-02年度的影響(租約) | - | - | ( | - | |||||||||||||||||
股息為 | - | - | - | ( | |||||||||||||||||
贖回的末期股息 | - | - | - | ( | |||||||||||||||||
股息為 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
股息為 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
股息為 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
普通股股息，$ | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
實體的解除合併 | - | - | - | ( | |||||||||||||||||
贖回 | - | ( | - | ( | |||||||||||||||||
普通股回購 | ( | - | ( | - | |||||||||||||||||
期末餘額 | | | | | |||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | ( | | ( | | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
期末餘額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
股東權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
| (1) | 股票數量已重新申報，以反映2022年1月17日生效的2股3股普通股拆分。 |
見簡明合併財務報表附註
6
目錄表
招商銀行
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至2022年和2021年6月30日的六個月
(單位：千)
截至六個月 | ||||||
6月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動： |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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| ||||
折舊 |
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信貸損失準備金 |
| |
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出售貸款的收益 |
| ( |
| ( | ||
出售貸款所得款項 |
| |
| | ||
發起和購買用於出售的貸款和參股 |
| ( |
| ( | ||
購買低收入住房待售税收抵免 | ( | — | ||||
支付和公允價值調整的維護權的變化 |
| ( |
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淨變動率： |
|
| ||||
證券化進程中的抵押貸款 |
| |
| ( | ||
其他資產和應收款 |
| ( |
| ( | ||
其他負債 |
| |
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其他 |
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| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動： |
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根據轉售協議購買的證券的淨變化 |
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購買可供出售的證券 |
| ( |
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出售可供出售的證券所得款項 |
| — |
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可供出售證券的催繳、到期日和償付所得款項 |
| |
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購買貸款 |
| ( |
| ( | ||
應收貸款淨變動 |
| ( |
| ( | ||
出售應收貸款的收益 |
| — |
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購買FHLB股票 |
| ( |
| ( | ||
出售FHLB股票所得款項 |
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| — | ||
出售維修權所得收益 |
| — |
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購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | ||
購買維修權 | ( | — | ||||
購買有限責任合夥權益 | ( | ( | ||||
子公司解除合併時支付的現金 |
| — |
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其他投資活動 |
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用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動： |
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存款淨變動 |
| ( |
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借款收益 |
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償還借款 |
| ( |
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應付票據收益 |
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發行優先股所得款項 |
| — |
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優先股回購 |
| — |
| ( | ||
普通股回購 | ( | — | ||||
分紅 | ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
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現金及現金等價物淨變動 |
| ( |
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期初現金和現金等價物 |
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現金和現金等價物，期末 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息： |
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支付的利息 | $ | | $ | | ||
已繳納所得税，扣除退款後的淨額 |
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將貸款從應收貸款轉移到待售貸款 | — | | ||||
— | 請參閲註釋1 | |||||
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1：列報依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括註冊銀行控股公司(“本公司”)及其全資附屬公司Merchants Bancorp、印第安納招商銀行(“Merchants Bank”)、伊利諾伊州農商銀行(Farmers-Merchants Bank of Illinois)(“FMBI”)及招商資產管理有限公司(Merchants Asset Management，LLC)的賬目。招商銀行的主要經營子公司包括招商資本公司(“MCC”)、招商資本服務有限公司(“MCS”)和招商資本投資有限責任公司(“MCI”)。所有由Merchants Bancorp擁有的直接和間接擁有的子公司統稱為“公司”。
隨附的本公司截至2021年12月31日之未經審核簡明綜合資產負債表乃根據經審核財務報表及本公司於2022年6月30日及截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月之未經審核簡明綜合財務報表編制，乃根據S-X條例表格10-Q及第10條之指示編制，因此並不包括根據美國公認會計原則完整列報財務狀況、經營成果及現金流量所需資料或附註。因此，這些簡明財務報表應與該公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度報告中經審計的財務報表及其附註一起閲讀。請參閲表格10-K年度報告所載財務報表附註中所述的公司會計政策。
管理層認為，公允列報未經審計財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)已包括在內，以公平列報截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的財務狀況、截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的經營業績以及截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月的現金流量。尚未對所有中期金額進行審計，截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。
合併原則
截至2022年和2021年6月30日及截至2021年6月30日的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司招商銀行、FMBI和MAM的業績。還包括招商銀行的主要運營子公司MCC、MCS和MCI，以及招商銀行擁有的所有直接和間接擁有的子公司。
此外，當公司對其持有可變權益的實體進行股權投資時，將根據第810主題的會計準則更新對其進行合併要求評估。因此，根據可變利益實體(“VIE”)模式，對該實體可能進行的合併進行評估，並且只合並它是主要受益者的那些實體。主要受益人被定義為既有權指導對實體影響最大的活動，又有可能對實體有重大影響的利益的一方。為了確定興趣是否對實體重要，我們對與實體有關的性質、規模和形式的定性和定量因素進行了評估。或者，在有投票權的利益模式下，它只會合併那些它擁有控股權的實體。由於本公司截至2022年6月30日持有的可變利息投資不被視為主要受益人或控股權，因此實體未被合併，並採用了權益法或比例會計法。本公司將持續分析其實體是否為主要受益者。自上次主要受益人確定以來發生的事實和情況的變化將作為正在進行的評估的一部分予以考慮。看見注5：可變利息實體(VIE)有關VIE的其他信息。
在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
8
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
解固作用
未經審計的簡明綜合財務報表包括在2021年1月30日之前主要參與單一家庭債務融資的某些實體的綜合結果，而本公司被視為主要受益人。2021年2月1日，本公司的單一家族債務基金實體進行了重組，納入了更多的無關投資者，顯著減少了其所有權和參與度，本公司不再被歸類為主要受益人。因此，這些實體的結果在這一日期之後不再按照第810主題《會計準則更新》的合併準則進行合併。
解除合併後，這些實體的資產及負債的賬面價值已從綜合資產負債表中剔除，持續投資於解除合併當日按公允價值入賬。從資產負債表中解除合併的總額包括大約#美元的淨資產。
預算的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款信貸損失準備、償還權和金融工具公允價值的確定。
重大會計政策
公司中期財務報告所遵循的重要會計政策與年度財務報告所遵循的會計政策是一致的。然而，2022年1月1日，公司通過了FASB會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(CECL)。本公司修訂了某些會計政策，並實施了與採用CECL相關的某些會計政策選擇，如下所述。所有調整屬正常經常性性質，管理層認為對報告期間的結果進行公允陳述是必要的，這些調整已包括在隨附的簡明綜合財務報表中。
CECL取代了以前用於衡量信貸損失的“貸款和租賃損失準備”模式，該模式涵蓋了對投資組合中當前已知和固有損失的撥備，取而代之的是用於衡量信貸損失的“預期損失”模式，該模式涵蓋了所包括資產壽命內預計發生的損失的撥備。新的CECL模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，計量所有按攤餘成本計量的金融資產的預期信貸損失和某些表外信貸敞口(“OBCE”)。CECL還要求加強披露在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。此外，CECL還對可供出售的投資證券的會計進行了某些更改，這取決於管理層是否打算出售這些證券，或者認為它們更有可能被要求出售。
9
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年1月1日採用日期，該公司記錄了
對.的影響 | 2022年1月1日 | ||||||||
CECL | 後CECL時代 | ||||||||
| 2021年12月31日 |
| 收養 |
| 收養 | ||||
資產： | (單位：千) | ||||||||
MTG WHLOC | $ | | $ | | $ | | |||
Res RE |
| | |
| | ||||
MF鰭片 | | | | ||||||
HC翅片 | | | | ||||||
CML和CRE |
| |
| ( |
| | |||
AG和AGRE | | ( | | ||||||
Con&Mar |
| |
| |
| | |||
ACL-貸款 | $ | | $ | ( | $ | | |||
負債： | |||||||||
ACL-OBCE(在其他負債中) | $ | — | $ | | $ | | |||
股東權益： | |||||||||
留存收益，税後淨額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
ACL-貸款-ACL-Loans是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計在合同期限內從貸款中收取的淨額。當貸款確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。對資產負債表貸款的調整在損益表中作為信貸損失準備報告。有關用於評估ACL貸款的政策和方法的更多信息，請參見注4：貸款及貸款信貸損失撥備合併簡明財務報表附註。
ACL-OBCE-ACL-OBCEs是一個負債賬户，代表公司在合同期限內預期的信貸損失，公司面臨因合同義務提供信貸而產生的信貸風險。如果公司有無條件取消義務的權利，則不確認任何津貼。OBCE主要由未償還信貸額度下的可用金額組成。對於風險敞口期間，預期信貸損失的估計既考慮了資金髮生的可能性，也考慮了預計在承諾的估計剩餘壽命內獲得的資金數額。資金的可能性和預期數額以歷史使用率為基礎。津貼數額是管理層對預期在承付款合同期內供資的承付款的預期信貸損失的最佳估計數。ACL-OBCEs通過損益表進行調整，作為信貸損失準備的一個組成部分。
公司採用CECL對貸款和OBCE採用修改後的追溯法。因此，從2022年1月1日開始的報告期的結果按照CECL的規定列報，而上期的金額則繼續按照以前適用的公認會計原則(“公認會計原則”)列報。
10
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
重新分類
可能已對2021年財務報表進行了某些重新分類，以符合截至2022年6月30日的三個月和六個月的財務報表列報。這些重新分類對淨收入沒有影響。
注2：可供出售的證券
證券的攤餘成本和近似公允價值以及未實現損益總額如下：
June 30, 2022 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
(單位：千) | ||||||||||||
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
國庫券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
聯邦機構 |
| |
| — |
| |
| | ||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE) | | | | | ||||||||
抵押貸款支持-非GSE多户型 |
| |
| — |
| |
| | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
(單位：千) | ||||||||||||
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
國庫券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
聯邦機構 |
| |
| — |
| |
| | ||||
市政當局 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE) | | | | | ||||||||
抵押貸款支持-非GSE多户型 |
| |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年6月30日和2021年12月31日，上表中包括的GSE抵押貸款支持證券主要由多户貸款支持。2022年6月30日和2021年12月31日的上述表格還包括在與房地美達成貸款出售和證券化安排後從房地美購買的證券，注4：貸款及信貸損失撥備。
可供出售證券的應計利息總額為#美元
按合同到期日計算，2022年6月30日和2021年12月31日可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能
11
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券單獨列示。
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | |||||
合同到期日 | (單位：千) | |||||||||||
一年內 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一到五年後 |
| |
| |
| |
| | ||||
五到十年後 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
十年後 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE) | | | | | ||||||||
抵押貸款支持-非GSE多户型 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，
下表按投資類別和個別證券在2022年6月30日和2021年12月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長短顯示了公司投資的未實現虧損總額和未實現虧損投資的公允價值，這些投資未實現虧損不被視為臨時減值以外的其他損失：
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||
12個月或以上 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 更長 | 總計 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||
可供出售的證券： |
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國庫券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
聯邦機構 | | | | | | | ||||||||||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE) | | | — | — | | | ||||||||||||
抵押貸款支持-非GSE多户型 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
12個月或以上 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 更長 | 總計 | ||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 | ||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||
可供出售的證券： |
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|
|
| ||||||
國庫券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
聯邦機構 | | | | | | | ||||||||||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE) | | | — | — | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
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目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
對於有未實現虧損頭寸的可供出售證券，本公司對證券進行評估，以確定公允價值低於攤餘成本基礎(減值)是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何與信貸無關的減值都在扣除税後的AOCI中確認。信貸相關減值被確認為資產負債表上可供出售證券的折舊，僅限於攤餘成本基礎超過公允價值的金額，並對收益進行相應調整。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。如果情況發生變化，acl和對淨收入的調整都可能被逆轉。然而，如果本公司預期或被要求在收回其攤餘成本基準之前出售可供出售的減值證券，則全部減值金額將在收益中確認，並對證券的攤銷成本基礎進行相應調整。由於證券的攤餘成本基礎調整為公允價值，因此在這種情況下不存在ACL。
在評估減值未實現虧損中可供出售的證券及其出售意圖或要求的標準時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調了評級，以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。本公司投資證券組合的未實現虧損未被確認為支出，因為證券具有高信用質量，而公允價值的下降是由於自購買日以來現行利率環境的變化。隨着證券到期和/或利率環境恢復到與購買這些證券時類似的情況，預計公允價值將會回升。截至2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售債務證券的未實現虧損沒有信貸相關因素。
注3：證券化過程中的按揭貸款
證券化過程中的按揭貸款按公允價值計入，公允價值變動計入收益。這些貸款包括將作為政府全國抵押貸款協會(Ginnie Mae)抵押貸款支持證券以及聯邦全國抵押貸款協會(Fannie Mae)和聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)參與證書出售的多户租賃房地產貸款，所有這些都正在等待與購買證券的堅定投資者承諾的結算，通常發生在30天內。證券化過程中的按揭貸款收益錄得公允價值增長合共$
注4：貸款及貸款信貸損失準備
管理層有意及有能力持有以供在可預見的未來或直至到期或償還的貸款，其未償還本金餘額按未賺取收入、撇賬、可償還貸款、任何未攤銷遞延費用或原始貸款成本及已購入貸款的未攤銷溢價或折扣作出調整。
對於攤銷成本的貸款，利息收入是根據未償還本金餘額應計的。
本公司已作出政策選擇，將應計利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除，並在綜合資產負債表的相關貸款餘額中單獨報告應計利息。應計貸款利息總額為#美元。
該公司還選擇不計量應計應收利息的信貸損失準備。貸款利息應計在貸款逾期90天時停止，除非信貸擔保良好且正在收款。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被放在非應計項目上，或在較早的日期註銷。
所有計入非應計項目或被註銷的貸款的應計但未收回的利息，將從利息收入中沖銷。從這些貸款中收取的利息將應用於本金餘額，直到貸款可以恢復應計狀態。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。
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目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
對於所有貸款組合部門，當現有信息證實特定貸款無法收回時，公司會立即註銷貸款或部分貸款，這些信息包括但不限於：(1)借款人的財務狀況不斷惡化，(2)抵押品價值下降，和/或(3)損害借款人充分履行債務能力的法律行動，包括破產。
當每個貸款類別的非應計貸款收到應計利息的現金支付時，公司原則上記錄貸款餘額的減少額。問題債務重組貸款如符合修訂條款，則按重新協商的利率按應計制確認利息收入。
該公司提供倉庫信貸額度，為持有的抵押貸款提供資金，從關閉到出售給投資者。根據倉儲安排，公司為抵押貸款提供資金，作為擔保融資。倉儲安排以抵押貸款以及存款、個人擔保和預付利率的組合為擔保。公司通常持有抵押品，直到根據委託人安排發送抵押品，指示投資者將收益發送給公司。典型的投資者是大型金融機構或政府機構。從融資時到銷售時所賺取的利息被確認為應計利息收入。協議賺取的費用在收取為非利息收入時予以確認。
2022年6月30日和2021年12月31日的應收貸款包括：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(單位：千) | ||||||
抵押貸款倉庫信用額度 | $ | | $ | | ||
住宅房地產 |
| |
| | ||
多家庭融資(1) |
| |
| | ||
醫療保健融資(1) | | | ||||
商業和商業地產 |
| |
| | ||
農業生產和房地產 |
| |
| | ||
消費貸款和保證金貸款 |
| |
| | ||
| |
| | |||
更少： |
|
|
|
| ||
ACL-貸款 |
| |
| | ||
| ||||||
應收貸款 | $ | | $ | | ||
| (1) | 2022年，該公司開始將這兩種貸款類型分開列報，以供報告之用。 |
為應對新冠肺炎全球大流行，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)設立了支付寶保護計劃(PPP)，為符合條件的企業/非營利性組織提供貸款。這些貸款如果在適當的時期用於符合條件的費用，就有資格獲得寬免。通過PPP提供資金的貸款由美國政府全額擔保。截至2022年6月30日，所有PPP貸款已全部免除。截至2021年12月31日，商業和商業房地產貸款包括本金餘額為#美元的PPP貸款。
適用於貸款組合每個部分的風險特徵如下所述。
抵押貸款倉庫信貸額度(MTG WHLOC)：根據其倉儲計劃，該公司為經批准的抵押貸款公司提供倉儲融資安排，用於發放和銷售住宅抵押貸款，以及較少程度的多户貸款。符合條件的機構、政府和巨型住宅抵押貸款
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目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
以現有的一至四户家庭住房的抵押作為擔保的，可以發起或購買，並放置在每個抵押倉庫行上。
作為擔保回購協議，質押給本公司的抵押品為每一筆個人抵押提供擔保，直到貸款人在二級市場上出售貸款為止。傳統的擔保倉庫信貸額度通常帶有30天倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或美聯儲擔保隔夜融資利率(SOFR)的基本利率，或抵押票據利率和保證金。
如果抵押貸款銀行家在倉庫中發放的抵押貸款的公允價值發生變化，而這些貸款的出售是根據倉庫信貸額度償還借款的預期來源，則風險顯而易見。
住宅房地產貸款(Res RE)：房地產貸款以業主自住的1-4棟家庭住宅。住宅房地產貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級。這一部分包括的第一留置權HELOC抵押貸款的基本利率通常為30天LIBOR或一年期固定期限國債(CMT)，外加保證金。
多户融資(MF FIN)：該公司從事多户融資，包括建築貸款，專門為多户租賃物業發放和償還貸款。此外，該公司還通過轉讓聯邦所得税抵免獲得貸款，這些貸款由投資於多個家庭的房地產項目的合夥企業獲得。建築和土地貸款一般基於對已完成項目的成本和估計價值的估計，幷包括對開發商和業主的獨立評估審查和財務分析。這些貸款的償還來源取決於物業的現金流，可能包括永久貸款、已開發物業的銷售或公司的臨時貸款承諾，直到獲得符合永久代理資格的融資。這些貸款的信用風險可能會受到借款人的信譽、物業價值和公司所在市場區域的當地經濟的影響。這些貸款的償還取決於企業或物業的成功運營以及借款人的現金流。包括在這一部分的貸款通常帶有SOFR的基本利率，每月和保證金都會調整。
醫療保健融資(HC FIN)：醫療保健融資組合包括為獨立生活、輔助生活、記憶護理和熟練護理項目定製的貸款產品。有多種貸款產品可用於醫療保健物業的修復、收購和再融資。這些貸款的信用風險主要是由當地人口統計數據和貸款運營商的專業知識驅動的。這些貸款的償還可能包括永久貸款、已開發物業的銷售或公司的臨時貸款承諾，直至獲得符合代理資格的永久融資，以及企業或物業的成功運營和借款人的現金流。包括在這一部分的貸款通常帶有SOFR的基本利率，每月和保證金都會調整。
商業貸款和商業房地產貸款(CML和CRE)：商業貸款和商業房地產組合包括向商業客户提供的貸款，用於為營運資金需求、設備購買和擴建提供資金，以及向商業客户提供貸款，為土地和改善提供資金。它還包括以償還權和抵押貸款倉庫客户的貸款銷售收益為抵押的貸款。這類貸款主要從借款人的主要業務運營的現金流中償還。這些貸款中的信用風險是由借款人的信用狀況和經濟狀況驅動的，這些經濟狀況影響了企業運營的現金流穩定性。購買力平價貸款和小企業管理局(“SBA”)貸款屬於這一類別。
農業生產和房地產貸款(AG&AGRE)：農業生產貸款一般包括向種糧農民提供種植和收穫玉米和大豆的季節性經營信貸額度，以及為購買設備提供資金的定期貸款。該公司還為購買農業房地產提供長期融資。已經為與農業有關的貸款制定了具體的承保標準，包括根據業界對農業投入成本以及預期初級商品產量和價格的估計，為每個業務年度制定預測。經營線通常為期一年，並在必要時由作物和其他農場資產擔保。該公司獲準通過聯邦農業抵押公司在二級市場銷售農業貸款，並利用這種關係來管理投資組合內的利率風險。
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目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
包括在這一部分的農業房地產貸款通常由一年期ARM、3年期ARM或5年期ARM CMT和保證金構成。農業生產、畜牧業和設備貸款的結構是浮動利率，以最優惠利率為指標，或固定期限不超過5年。
消費和保證金貸款(Con&Mar)：消費貸款是那些以家庭資產為抵押的貸款。保證金貸款是指以有價證券為抵押的貸款。這些貸款的期限和最高金額是通過考慮貸款的目的、所有抵押品的保證金(預付款相對於價值的百分比)、主要償還來源以及借款人的其他相關現金流來確定的。
ACL-貸款
公司於2022年1月1日採用CECL。CECL取代了以往衡量信貸損失的“貸款和租賃損失準備”標準。採用CECL後，兩種計量的差額被記錄在ACL--貸款和留存收益中。
ACL貸款是該公司對預期信貸損失的估計。應收貸款在扣除備抵後列報，以反映預計在貸款合同期限內收取的本金餘額。在貸款計入財務報表時，通過計入淨利息收入的信貸損失準備金，確定了這一期限的貸款免税額。本報告所述期間的準備金還反映了與信貸損失預期變化有關的津貼的增減。當管理層認為貸款餘額或部分貸款的不可收回性得到確認時，實際信貸損失將計入撥備。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。
ACL貸款由管理層定期評估，並基於管理層對貸款可收集性的定期審查，考慮到來自內部和外部來源的相關可收回信息，包括歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況。免税額還納入了合理和可支持的預測。在截至2022年6月30日的6個月裏，用於評估風險的信用質量組成部分沒有變化。這一評估本身就帶有主觀性，因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。據信，截至衡量日期，ACL的水平足以吸收貸款組合中固有的預期未來損失。
ACL-Loans由單獨評估的貸款和集合貸款組成。該公司的主要投資組合細分是按信用風險等級劃分的。對於預期的信貸損失，對風險等級、不合格和更差的貸款進行單獨評估。對於依賴抵押品的單獨評估貸款，當抵押品的公允價值、貸款的可獲得市場價格或按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值低於該貸款的賬面價值時，建立撥備。一筆貸款被認為是抵押品依賴的，如果預計償還主要是通過操作或出售抵押品提供的。
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目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
為了計算通過特別提及的貸款風險分級的預期信貸損失撥備，貸款組合被劃分為14個部分，由具有相似風險特徵的貸款組成。
貸款組合細分市場 |
| ACL-貸款方法論 |
農業貸款 | 剩餘壽命法 | |
AG房地產貸款 | 剩餘壽命法 | |
商業貸款 | 貼現現金流 | |
商業房地產貸款 | 貼現現金流 | |
消費貸款和保證金貸款 | 剩餘壽命法 | |
HELOC貸款 | 貼現現金流 | |
多户醫療保健貸款 | 貼現現金流 | |
多户非經營性貸款 | 貼現現金流 | |
多户建設貸款 | 貼現現金流 | |
多户貸款 | 貼現現金流 | |
住宅房地產貸款 | 貼現現金流 | |
小型企業管理局商業貸款 | 貼現現金流 | |
SBA房地產商業貸款 | 貼現現金流 | |
單户倉庫授信額度 | 剩餘壽命法 |
在確定細分時使用的貸款特徵包括基本抵押品、貸款類型或目的以及預期的信用損失模式。對每個部門的預期信用損失的估計主要基於歷史信用損失經驗。鑑於該公司歷史上的信用損失經驗不多，同行和行業數據被納入了衡量標準。貸款信貸損失的預期壽命使用貼現現金流和剩餘壽命方法進行量化。對於採用貼現現金流方法的10個投資組合部分，我們利用計量經濟模型來確定違約概率(PD)。建模過程中使用的宏觀經濟因素包括全國失業率和房價指數。然後利用風險指數來預測違約造成的損失(“LGD”)。然後將PD乘以LGD，以確定包含在貼現現金流計算中的預期損失。在貼現現金流計算中，扣除提前還款假設的影響，計算工具的有效收益率，然後工具預期現金流按該有效收益率貼現，產生工具水平的預期現金流淨現值。為工具的淨現值和攤銷成本基礎之間的差額建立了一個acl。剩餘壽命法將每個分部的平均損失率應用於該分部剩餘壽命的估計貸款餘額。
這一估計包括四個季度的合理和可支持的經濟預測期，以及隨後八個季度的貸款剩餘壽命直線迴歸歷史平均值的時期。對模型結果的補充是對與評估投資組合各部分預期信貸損失有關的風險因素的定性調整。這些調整可根據每個定性因素的風險評估水平增加或減少對預期信貸損失的估計。在進行質化調整時考慮的各種風險包括：(1)抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值的變化；(2)其他外部因素的影響，例如監管和法律要求的變化；(1)國家、區域和地方經濟狀況的變化；(2)貸款政策和程序的變化；(3)逾期貸款的數量和嚴重程度的變化；(4)貸款組合的性質和數量的變化；(5)貸款管理的經驗、深度和能力的變化；(6)信貸集中的存在和影響；(7)信用審查職能的質量變化；
所使用的模型和適用的質量調整需要假設和管理判斷，而這些假設和判斷可能具有主觀性。上述計量方法也被用來估計與無資金貸款承諾相關的預期信貸損失，該方法還納入了預期使用率。
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目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表按貸款組合細分列出了截至2022年6月30日的三個月和六個月的ACL-貸款活動：
截至2022年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| Res RE |
| MF鰭片 |
| HC翅片 | CML和CRE |
| AG和AGRE |
| Con&Mar |
| 共計 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
ACL-貸款 | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信貸損失準備金 |
| |
| |
| | |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||||||
從津貼中扣除的貸款 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
追討以前撇賬的貸款 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2022年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| Res RE |
| MF鰭片 |
| HC翅片 | CML和CRE |
| AG和AGRE |
| Con&Mar |
| 共計 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
ACL-貸款 | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
採用CECL的影響 | | | | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||
信貸損失準備金 |
| | | | | | ( | ( | | |||||||||||||||
從津貼中扣除的貸款 |
| — | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||||
追討以前撇賬的貸款 |
| — | — | — | — | | — | |
| | ||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
該公司記錄了一項信貸損失準備金#美元。
該公司記錄了一項信貸損失準備金#美元。
在採用CECL之前，公司按照公司2021年年報中披露的Form 10-K表中披露的已發生損失模型進行了貸款損失準備。
下表列出了截至2021年6月30日的三個月和六個月的貸款損失準備金：
截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| Res RE |
| MF鰭片 |
| HC翅片 | CML和CRE |
| AG和AGRE |
| Con&Mar |
| 共計 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信貸損失準備金 |
| ( |
| |
| ( | |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||||||
從津貼中扣除的貸款 |
| — |
| ( |
| — | — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
追討以前撇賬的貸款 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2021年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| Res RE |
| MF鰭片 |
| HC翅片 | CML和CRE |
| AG和AGRE |
| Con&Mar |
| 共計 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | ||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
信貸損失準備金 |
| ( | | ( | | | ( | |
| | ||||||||||||||
從津貼中扣除的貸款 |
| — | ( | — | — | ( | — | ( |
| ( | ||||||||||||||
追討以前撇賬的貸款 |
| — | — | — | — | — | — | |
| | ||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
18
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至2021年12月31日的貸款損失準備和已記錄的貸款投資和減值方法：
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| Res RE |
| MF鰭片 |
| HC翅片 | CML和CRE |
| AG和AGRE |
| Con&Mar |
| 共計 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | ||||||||||||||||||||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
期末餘額：單獨評估減值 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
期末餘額：集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
個別評估減值的期末餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
期末餘額集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
下表列出了分配給抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎和ACL貸款，並對其進行單獨評估，以確定預期的信貸損失：
June 30, 2022 | |||||||||||||||
| 房地產 |
| 應收賬款/設備 |
| 其他 |
| 總計 |
| ACL-貸款分配 | ||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
Res RE | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
MF鰭片 | | — | — | | | ||||||||||
CML和CRE |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
AG和AGRE |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
Con&Mar |
| — |
| — |
| |
| |
| — | |||||
抵押品依賴貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
與2021年6月30日相比，獲得本公司抵押品依賴貸款的抵押品類型沒有重大變化。
內部風險類別
為遵守政策，公司對貸款使用以下內部風險分級類別和定義：
平均或以上-向財務實力令人滿意或更好的借款人提供貸款。盈利表現與主要和次要還款來源相一致，這些來源界定明確，足以及時有序地償還債務。這些企業通常會表現出令人滿意的資產質量和流動性，槓桿率適中，表現與同行持平，並在關鍵職位上擁有豐富的管理經驗。這些貸款在下表中披露為“可接受及以上”。
可接受貸款--向借款人提供的貸款，涉及的風險超過平均水平，並且具有某些特徵，需要貸款人進行一些監督和注意。資產質量是可以接受的，但債務能力不大，幾乎沒有過剩的流動性可用。借款人可能完全槓桿化，無法承受重大挫折。契約的結構是為了確保得到充分的保護。借款人的管理經驗和深度可能有限。這一類別包括由於監管限制而槓桿率較高的貸款，以及涉及政策合理例外的貸款。這些貸款在下表中披露為“可接受及以上”。
19
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
特別提示(觀看)-這是一筆穩健和可收回的貸款，但包含潛在風險。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。
不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。
被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，並增加了一個特點，即根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日，基於內部風險評級類別的公司貸款組合的信用風險概況：
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 2019 |
| 2018 |
| 之前 |
| 循環貸款 |
| 共計 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
MTG WHLOC | ||||||||||||||||||||||||
可接受及以上 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
Res RE | ||||||||||||||||||||||||
可接受及以上 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特別提示(觀看) | — | — | — | | | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
MF鰭片 | ||||||||||||||||||||||||
可接受及以上 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特別提示(觀看) | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
HC翅片 | ||||||||||||||||||||||||
可接受及以上 | | | | | — | — | | | ||||||||||||||||
特別提示(觀看) | — | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
CML和CRE | ||||||||||||||||||||||||
可接受及以上 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特別提示(觀看) | | | | | — | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | | | | | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
AG和AGRE | ||||||||||||||||||||||||
可接受及以上 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特別提示(觀看) | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
Con&Mar | ||||||||||||||||||||||||
可接受及以上 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
特別提示(觀看) | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
合計可接受及以上 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
全面特別提及(觀看) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
總不合標準 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
20
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| Res RE |
| MF鰭片 |
| HC翅片 |
| CML和CRE |
| AG和AGRE |
| Con&Mar |
| 共計 | |||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
特別提示(觀看) | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不合標準 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
可接受及以上 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
本公司持續評估貸款風險評級系統定義和ACL-Loans方法。在過去的一年裏，這兩項改革都沒有重大變化。
拖欠貸款
下表列出了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日記錄的貸款投資的貸款組合賬齡分析。曾經有過
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 大於 |
| 總計 |
|
| 總計 | ||||||||
逾期 | 逾期 | 90天 | 逾期 | 當前 | 貸款 | |||||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||
MTG WHLOC | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
Res RE |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
MF鰭片 |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
HC翅片 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
CML和CRE |
| — | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
AG和AGRE |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
Con&Mar |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 大於 |
| 總計 |
|
| 總計 | ||||||||
逾期 | 逾期 | 90天 | 逾期 | 當前 | 貸款 | |||||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||
MTG WHLOC | $ | — |
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
Res RE |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
MF鰭片 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
HC翅片 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
CML和CRE |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
AG和AGRE |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
Con&Mar |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
21
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
減值貸款
下表顯示了截至2021年12月31日的減值貸款和基於類別水平的具體估值撥備信息：
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| Res RE |
| MF鰭片 | HC翅片 |
| CML和CRE |
| AG和AGRE |
| Con&Mar |
| 共計 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
不計特別撥備的減值貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
有記錄的投資 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金餘額 |
| — |
| |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
有特定撥備的減值貸款： |
| — |
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
有記錄的投資 |
| — |
| |
| — | — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
未付本金餘額 |
| — |
| |
| — | — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
特定津貼 |
| — |
| |
| — | — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
減值貸款總額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
有記錄的投資 |
| — |
| |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
未付本金餘額 |
| — |
| |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||||
特定津貼 |
| — |
| |
| — | — |
| |
| — |
| |
| | |||||||||
下表按投資組合類別列出了截至2021年6月30日的三個月和六個月的平均記錄投資和確認減值貸款利息收入的相關信息：
截至2021年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| Res RE |
| MF鰭片 | HC翅片 |
| CML和CRE |
| AG和AGRE |
| Con&Mar |
| 共計 | |||||||||
平均記錄的減值貸款投資 | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
確認利息收入 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
截至2021年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
| CML& |
| AG& |
| CON& |
| ||||||||||||||
Res RE | MF RE | 克雷 | 阿格雷 | 3月 | 共計 | ||||||||||||||||||
平均記錄的減值貸款投資 | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
確認利息收入 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
不良貸款
非應計貸款，包括未達到六個月最低履約標準的TDR，被報告為不良貸款。對於所有貸款類別，公司的政策是將重組前處於非應計狀態的任何重組貸款保持為非應計狀態，直到借款人業績令人滿意的三個月，屆時管理層將考慮其恢復應計狀態。當公司認為根據貸款條款本金和利息的收取有問題時，貸款通常被歸類為非應計項目
22
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
協議。最普遍的情況是，逾期90天或更長時間。在截至2022年6月30日的六個月裏，非應計金融資產確認的利息收入數額並不重要。
下表列出了公司的非應計貸款以及截至2022年6月30日和2021年12月31日仍應計的非應計貸款和逾期90天或以上的貸款。
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
貸款總額> | 貸款總額> | |||||||||||
90天& | 90天& | |||||||||||
| 非應計項目 |
| 應計 |
| 非應計項目 |
| 應計 | |||||
(單位：千) | ||||||||||||
Res RE | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
CML和CRE |
| | — |
| — | | ||||||
AG和AGRE |
| |
| — |
| |
| | ||||
Con&Mar |
| |
| — |
| |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
截至2022年6月30日，公司沒有任何沒有估計ACL的不良貸款。
CARE法案包括幾項旨在幫助公司等金融機構與客户合作的條款。擴展後的CARE法案第4013條允許金融機構選擇暫停公認的會計原則和監管決定，這些原則和監管決定涉及與新冠肺炎相關的合格貸款修改，否則將被歸類為TDR，直到2022年1月1日。該公司已利用這一規定，將某些付款修改擴大到有需要的貸款客户。截至2022年6月30日，公司僅有
有幾個
房地美Q系列證券化的貸款銷售
2022年活動
2022年5月5日，公司通過第三方信託和房地美達成一項安排，到2022年，一美元
該公司持續參與這項交易僅限於貸款銷售的慣例義務，包括任何重大違約行為。關於證券化，本公司還就基礎貸款組合中的第一個虧損頭寸簽訂了償還協議，但不超過
23
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
合併損益表。該公司還被要求持有補償協議的抵押品。因此，$
作為證券化交易的一部分，該公司向被指定為主服務商的房地美解除了所有抵押貸款服務義務和權利。聯邦住宅貸款抵押公司任命該公司承擔分服務義務，其中包括收取和匯出本金和利息、管理税款和保險的支付以及以其他方式管理相關貸款的義務。因此，公司確認了一項 抵押貸款還本付息資產
2021年活動
2021年5月7日，公司通過第三方信託和房地美達成一項安排，到2021年，一美元
超越手中的
作為證券化交易的一部分，Merchants向被指定為主服務商的房地美解除了所有抵押貸款服務義務和權利。作為總服務商，聯邦住宅貸款抵押公司指定該公司承擔次級服務義務，其中包括收取和匯出本金和利息、管理税款和保險的支付以及以其他方式管理相關貸款的義務。因此，該公司確認了一個 抵押貸款還本付息資產
購買的貸款
該公司購買了$
注5：可變利息實體(VIE)
VIE是一家公司、合夥企業、有限責任公司或任何其他法律結構，通常用於進行下列活動或持有資產：
| ● | 沒有擁有投票權的股權投資者，可以通過這些投票權或類似權利直接或間接對實體的活動作出決定；或 |
| ● | 擁有股權投資者，在沒有額外從屬財務支持的情況下，不能為實體提供足夠的股本來為其活動提供資金。 |
該公司已投資於單一家庭、多家庭和醫療保健債務融資實體，以及被視為VIE的低收入住房銀團基金。因此，對這些實體的潛力進行了評估
24
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
VIE模式下的合併，要求主要受益人合併實體的成果。主要受益人被定義為既有權指導對實體影響最大的活動，又有可能對實體有重大影響的利益的一方。為了確定興趣是否對實體重要，評估了與實體有關的性質、大小和形式的定性和定量因素。
於2022年6月30日，本公司認定其不是其VIE的主要受益人，主要是因為本公司沒有義務承擔VIE的損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的權利。管理層在持續的基礎上對用於合併的VIE進行評價和評估。自先前的主要受益人確定以來發生的任何事實和情況的變化將被視為正在進行的評估的一部分。
本公司與其VIE相關的最大虧損敞口包括投資資本加上任何無資金來源的股權承諾。這些投資被記錄在我們綜合資產負債表的其他資產和其他負債中。下表反映了VIE的規模以及我們在2022年6月30日和2021年12月31日與這些投資相關的最大虧損敞口。
總計 | 總計 | 極大值 | |||||||
資產(千美元) |
| 資產 |
| 負債 |
| 遭受損失的風險 | |||
(單位：千) | |||||||||
June 30, 2022 |
|
|
|
|
|
| |||
未整合的VIE | $ | | $ | | $ | | |||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
| |||
未整合的VIE | $ | | $ | | $ | | |||
注6：監管事項
該公司、招商銀行和FMBI受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發聯邦和州銀行監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司、招商銀行和FMBI必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司、招商銀行和FMBI的資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司、招商銀行和FMBI的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分和其他因素的定性判斷。此外，公司、招商銀行和FMBI的監管機構可能要求對這些財務報表中沒有反映的監管資本進行調整。
2019年11月13日，聯邦監管機構敲定並通過了一項監管資本規則，確立了新的社區銀行槓桿率(CBLR)，並於2020年1月1日起生效。CBLR的目的是根據《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》的指示，為選舉合格的存款機構和存款機構控股公司提供一種簡單的替代資本充足率衡量標準。根據CBLR，如果符合資格的存款機構或存款機構控股公司選擇使用這種衡量標準，如果該機構或控股公司的一級資本與平均綜合資產總額的比率(即槓桿率)超過9%的門檻(即槓桿率)，則該機構或控股公司將被視為資本充足，但有兩個季度的有限寬限期，在此期間槓桿率不能低於當時適用的門檻100個基點，並且將不需要計算和報告基於風險的資本比率。使用CBLR的資格標準包括：
| ● | 總資產不到100億美元， |
| ● | 總交易資產加上佔合併資產5%或以下的負債， |
| ● | 表外總風險敞口占合併資產的25%或更少， |
| ● | 不能成為先進的銀行組織，並且 |
25
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| ● | 槓桿率高於9%，或因應新冠肺炎而設立的臨時規定門檻。 |
公司、招商銀行和FMBI選擇在2020年第一季度開始使用CBLR，並都打算使用這一措施，直到它們不再滿足資格標準和適用的寬限期到期。因此，本公司目前不會計算或報告基於風險的資本比率。
截至2022年6月30日，公司的表外風險敞口超過總資產的25%。如果這些風險保持在25%以上，公司可能在2022年9月30日寬限期到期後不再有資格使用CBLR。此外，總資產超過100億美元，該公司準備滿足額外的監管要求，預計不會產生重大財務影響。
管理層認為，截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司、招商銀行和FMBI符合CBLR歸類為資本充足的所有監管資本充足率要求，自最近的監管通知以來，管理層不知道有任何條件或事件可能改變本公司、招商銀行或FMBI的類別。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，美國聯邦儲備委員會(美聯儲)理事會的最新通知將該公司歸類為資本化良好，FDIC將招商銀行和FMBI的最新通知歸類為監管框架下的資本化，以迅速採取糾正行動。自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司、招商銀行或FMBI的類別。
公司、招商銀行和FMBI的實際資本金額和比率如下表所示。
最低金額 | |||||||||||
為了身體健康 | |||||||||||
實際 | 大寫(1) | ||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
(千美元) | |||||||||||
June 30, 2022 | |||||||||||
CBLR(1級)資本(1)(平均資產) |
|
|
|
|
|
| |||||
(即CBLR-槓桿率) | |||||||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| > | % | |
招商銀行 | |
| | % |
| |
| > | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| > | % | |
| (1) | 根據監管機構的定義。 |
最低金額 | |||||||||||
為了身體健康 | |||||||||||
實際 | 大寫(1) | ||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | ||||
(千美元) | |||||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||
CBLR(1級)資本(1)(平均資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
(即CBLR-槓桿率) | |||||||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| > | % | |
招商銀行 |
| |
| | % |
| |
| > | % | |
FMBI | |
| | % |
| |
| > | % | ||
| (1) | 根據監管機構的定義。 |
26
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在任何適用寬限期的規限下，如未來未能超過CBLR所要求的槓桿率門檻，本公司、招商銀行及/或FMBI將需要回到先前根據全面分階段實施的巴塞爾協議III資本規則所採用的基於風險的資本比率門檻，以確定資本充足率。
注7：衍生金融工具
本公司使用衍生金融工具幫助管理利率風險的風險敞口，以及利率變化可能對淨收益和資產及負債公允價值產生的影響。
遠期銷售承諾、利率鎖定承諾和利率互換
本公司就未來向第三方投資者提供按揭貸款訂立遠期合約，並與潛在借款人訂立利率鎖定承諾，為將在二級市場出售的特定按揭貸款提供資金。訂立遠期合約是為了在經濟上對衝本公司承諾為貸款提供資金而導致的利率變化的影響。
本公司亦使用利率掉期，以降低利率大幅上升對若干待售貸款的價值及從借款人收到的相應貸款付款的風險。這些利率掉期和待售貸款的公允市場價值的所有變動已計入出售貸款的收益。這些交易的固定利率和浮動利率部分之間的任何差額已計入利息收入。
所有這些項目均被視為衍生工具，但不被指定為會計套期保值，並按公允價值記錄，公允價值變動反映在簡明綜合收益表的非利息收入中。公允價值為正的衍生工具的公允價值在簡明綜合資產負債表的其他資產中列報，而公允價值為負的衍生工具則在簡明綜合資產負債表的其他負債中列報。
下表列出了該公司在2022年6月30日和2021年12月31日使用的利率鎖定、遠期合同和利率掉期的名義金額和公允價值。
概念上的 | 公允價值 | ||||||||||
金額 |
| 資產負債表位置 |
| 資產 |
| 負債 | |||||
June 30, 2022 | (單位：千) | (單位：千) | |||||||||
利率鎖定承諾 | $ | | 其他資產/負債 | $ | | $ | | ||||
遠期合約 | $ | | 其他資產/負債 | | | ||||||
利率互換 | $ | | 其他資產/負債 |
| | — | |||||
$ | | $ | | ||||||||
概念上的 | 公允價值 | ||||||||||
金額 |
| 資產負債表位置 |
| 資產 |
| 負債 | |||||
2021年12月31日 | (單位：千) | (單位：千) | |||||||||
利率鎖定承諾 | $ | | 其他資產/負債 | $ | | $ | | ||||
遠期合約 | $ | | 其他資產/負債 |
| | | |||||
$ | | $ | | ||||||||
這些衍生金融工具的公允價值是根據自本公司作出利率鎖定承諾之日起至資產負債表日起的按揭利率變動而估計。下表彙總截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月簡明綜合收益表上衍生金融工具公允價值的定期變動。
27
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(單位：千) | (單位：千) | |||||||||||
包括在其他收入中的派生收益(損失)： | ||||||||||||
利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
遠期合同(包括配對結算) | | ( | | | ||||||||
衍生工具淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
計入出售貸款所得的收益(虧損)： | ||||||||||||
利率互換-公允價值變動 | | — | | — | ||||||||
套期保值貸款出售--公允價值變動 | ( | — |
| ( | — | |||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
代表客户的衍生品
該公司向一些客户提供與他們的風險管理需求有關的衍生品合同。這些衍生品包括背靠背利率互換。該公司通過與第三方交易商簽訂等額的抵銷衍生品來管理與這些合同相關的風險。這些衍生工具通常一起用作經濟利率對衝，但本公司並不指定它們進行對衝會計處理。因此，相應衍生金融資產或負債的公允價值變動在發生變動的期間記為記入當期收益的費用或貸方，通常不會對淨收益造成影響。為客户進行背靠背利率互換的衍生品相關資產和負債的公允價值計入簡明綜合資產負債表如下：
概念上的 | 公允價值 | ||||||||||
金額 |
| 資產負債表位置 |
| 資產 |
| 負債 | |||||
(單位：千) | (單位：千) | ||||||||||
June 30, 2022 | $ | | 其他資產/負債 | $ | | $ | | ||||
2021年12月31日 | $ | | 其他資產/負債 | $ | | $ | | ||||
這些衍生資產和負債的毛利和虧損在簡明綜合損益表的其他非利息收入和其他非利息支出中記錄如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(單位：千) | (單位：千) | |||||||||||
掉期總收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
掉期損失總額 | | |
| | | |||||||
掉期淨收益(虧損) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
該公司承諾提供$
注8：關於資產和負債公允價值的披露
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值計量必須最大限度地使用可觀察的
28
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
輸入，並最大限度地減少使用不可觀察的輸入。可用於計量公允價值的投入有三個層次的層次結構：
第1級相同資產或負債在活躍市場的報價
第1級價格以外的第2級可觀察到的投入，例如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或資產或負債基本上整個期限內的可觀察到的或能得到可觀察到的市場數據證實的其他投入
第三級無法觀察到的投入，由很少或沒有市場活動支持，對資產或負債的公允價值具有重大意義
29
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
重複測量
下表列出了在所附資產負債表中確認的按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量，以及公允價值計量在2022年6月30日和2021年12月31日所處的公允價值等級內的水平：
公允價值計量使用 | ||||||||||||
報價在 | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
資產 |
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
(單位：千) | ||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||
證券化進程中的抵押貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
國庫券 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
聯邦機構 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持-非GSE多户型 | | — |
| |
| — | ||||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
維修權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生資產--利率鎖定承諾 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生資產-遠期合約 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生資產-利率互換 | | — | | — | ||||||||
衍生資產-利率互換(背靠背) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生負債--利率鎖定承諾 |
| | — | — | | |||||||
衍生負債--遠期合同 |
| | — | | — | |||||||
衍生工具負債--利率互換(背靠背) |
| | — | | — | |||||||
2021年12月31日 |
|
| ||||||||||
證券化進程中的抵押貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
可供出售的證券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
國庫券 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
聯邦機構 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政當局 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持-非GSE多户型 | | — |
| |
| — | ||||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
維修權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生資產--利率鎖定承諾 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生資產-遠期合約 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生資產-利率互換(背靠背) | | — | | — | ||||||||
衍生負債--利率鎖定承諾 |
| | — | — | | |||||||
衍生負債--遠期合同 |
| | — | | — | |||||||
衍生工具負債--利率互換(背靠背) |
| | — | | — | |||||||
以下是對按公允價值經常性計量並在隨附的資產負債表中確認的資產的估值方法和投入的説明，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。在這六年中，估值技術沒有發生重大變化。
30
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年6月30日的月份和截至2021年12月31日的年度。對於歸類於公允價值層次結構第3級的資產，用於制定報告公允價值的流程如下。
證券化過程中的抵押貸款及可供出售證券
如果在活躍的市場上有報價的市場價格，美國國債等證券被歸類在估值層次的第一級。如果沒有報價市場價格，則使用具有相似特徵的證券的報價或獨立的資產定價服務和定價模型來估計公允價值，其輸入是基於市場或獨立來源的市場參數，包括但不限於收益率曲線、利率、波動性、預付款、違約、累計虧損預測和現金流。這類證券被歸類在估值層次結構的第二級，包括聯邦機構、抵押貸款支持證券、市政證券和聯邦住房管理局參與證書。在某些1級或2級輸入不可用的情況下，證券被歸類在層次結構的3級內。
持有待售貸款
若干按公允價值持有以供出售的貸款可在二手按揭市場出售，而其公允價值則以可觀察到的市場報價或合約價格或市場等價物估計，供其他市場參與者使用。這些可出售的貸款被認為是二級貸款。
維修權
維修權不在價格容易觀察到的活躍、開放的市場中交易。因此，公允價值是使用貼現現金流模型估計的，貼現現金流模型具有貼現率、提前還款速度、服務成本、利率和違約率的重要輸入。由於估值投入的性質，維修權被歸類在層次結構的第三級。
首席財務官(CFO)辦公室與定價專家簽訂合同，按季度生成公允價值估計。財務總監辦公室質疑所用假設的合理性，並審查方法，以確保估計的公允價值符合美國普遍接受的會計準則。
衍生金融工具
本公司根據相關按揭貸款的價值、按揭擔保證券的報價、償還權的公平價值估計，以及按揭貸款在利率鎖定承諾的條款內提供資金的可能性的估計，扣除開支，估計利率鎖定承諾的公允價值。關於其利率鎖定承諾，管理層根據在估計其利率鎖定承諾的公允價值時使用的各種重大不可觀察的投入確定3級分類是最合適的。本公司根據抵押貸款支持證券的市場報價估計遠期銷售承諾的公允價值，這些證券與所使用的證券的價格類似，被視為二級。利率互換的公允價值基於從使用可觀察到的市場投入的第三方獲得的價格，從而支持二級分類。本公司衍生金融工具的公允價值變動在其簡明綜合損益表上通過非利息收入和/或非利息支出確認。
31
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3級對賬
以下是對資產負債表中使用重大不可觀察(第3級)投入確認的經常性公允價值計量的期初和期末餘額的對賬：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(單位：千) | (單位：千) | |||||||||||
維修權 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
始發服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
減法 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
支付費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
售後服務 | — | ( | — | ( | ||||||||
由於估值模型中使用的估值投入或假設發生變化而導致的公允價值變動 |
| |
| |
| |
| | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
衍生資產--利率鎖定承諾 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允價值變動 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
衍生負債--利率鎖定承諾 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
公允價值變動 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非循環測量
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值計量，以及公允價值計量在2022年6月30日和2021年12月31日所處的公允價值層次內的水平。
公允價值計量使用 | ||||||||||||
報價在 | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
資產 |
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
(單位：千) | ||||||||||||
June 30, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
抵押品依賴貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
減值貸款(依賴抵押品) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
以下是按非經常性公允價值計量並於隨附的資產負債表確認的資產的估值方法和投入的説明，以及根據估值層次對該等資產的一般分類。對於歸類於公允價值層次結構第3級的資產，用於制定報告公允價值的流程如下。
32
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
抵押品依賴貸款，扣除ACL貸款後的淨額
抵押品依賴型貸款的估計公允價值是基於抵押品的評估公允價值減去估計的銷售成本。抵押品依賴型貸款被歸類在公允價值層次結構的第三級。
本公司將評估或評估作為確定公允價值的起點，然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。抵押品依賴型貸款的抵押品評估是在貸款被確定為抵押品依賴型貸款並隨後被首席信貸官辦公室認為必要時獲得的。CCO辦公室審查評估和評估的準確性和一致性。考核人是從管理層維護的審核通過的考核人名單中選擇的。評估價值減去折扣，以考慮缺乏適銷性，以及如果貸款的償還或滿足取決於抵押品的出售，則估計出售成本。這些折扣和估計是由CCO辦公室根據歷史結果制定的。
不可觀察(3級)輸入：
下表提供了在商譽以外的經常性和非經常性第3級公允價值計量中使用的不可觀察到的投入的量化信息。
估值 | 加權 | ||||||||||
| 公允價值 |
| 技術 |
| 不可觀測的輸入 | 射程 |
| 平均值 | |||
(單位：千) | |||||||||||
At June 30, 2022: |
|
|
|
|
| ||||||
抵押品依賴貸款 | $ | |
| 市場可比物業 |
| 適銷性折扣 |
| ||||
服務權--多户家庭 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| ||||
恆定預付率 |
| ||||||||||
維修權--獨棟住宅 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 | |||||
恆定預付率 | |||||||||||
維修權-SBA | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 | |||||
恆定預付率 | |||||||||||
衍生資產--利率鎖定承諾 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貸款結算率 |
| ||||
衍生負債--利率鎖定承諾 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貸款結算率 |
| ||||
2021年12月31日： |
|
|
|
|
| ||||||
抵押品依賴型減值貸款 | $ | |
| 市場可比物業 |
| 適銷性折扣 |
| ||||
服務權--多户家庭 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| ||||
恆定預付率 |
| ||||||||||
維修權--獨棟住宅 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 | |||||
恆定預付率 | |||||||||||
維修權-SBA | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| ||||
恆定預付率 | |||||||||||
衍生資產--利率鎖定承諾 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貸款結算率 |
| ||||
衍生負債--利率鎖定承諾 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貸款結算率 |
| ||||
重大不可觀測輸入的靈敏度
以下討論了重大不可觀察輸入的敏感性、這些輸入與經常性公允價值計量中使用的其他不可觀察輸入之間的相互關係，以及這些輸入可能如何放大或減輕不可觀察輸入的變化對公允價值計量的影響。
33
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
維修權
在公司維修權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是貼現率和不變預付款率。這兩個投入可以推動市場參與者對服務權的大量估值。用於評估維修權價值的貼現率或假定的恆定預付率的大幅增加(減少)將減少(增加)得出的價值。
金融工具的公允價值
下表列出了本公司非按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和估計公允價值，以及公允價值計量在2022年6月30日和2021年12月31日所處的公允價值等級內的水平。
公允價值計量使用 | |||||||||||||||
報價在 | 意義重大 |
| |||||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 意義重大 | |||||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||||||
攜帶 | 公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||
資產 |
| 價值 |
| 價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | |||||
(單位：千) | |||||||||||||||
June 30, 2022 | |||||||||||||||
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
根據轉售協議購買的證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
應收貸款淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
短期次級債 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
其他借款 | | | — | | — | ||||||||||
應付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
根據轉售協議購買的證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
應收貸款淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
存款 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
短期次級債 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
其他借款 | | | — | | — | ||||||||||
應付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
34
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注9：租約
該公司擁有多個地點的經營租約，租期從至
該公司擁有經營租賃使用權資產#美元。
與經營租賃有關的資產負債表、損益表和現金流量詳情如下：
June 30, 2022 | ||
資產負債表 | (單位：千) | |
經營租賃使用權資產(在其他資產中) | $ | |
經營租賃負債(在其他負債中) | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||
加權平均貼現率 | ||
租賃債務的到期日： | ||
剩餘2022年 | $ | |
2023 | | |
2024 | | |
2025 | | |
2026 | | |
此後 | | |
未來最低租賃付款總額 | | |
減去：推定利息 | | |
總計 | $ | |
截至三個月 | ||
June 30, 2022 | ||
收益表 | (單位：千) | |
租賃費用的構成： | ||
經營租賃成本(佔用房和設備費用) | $ | |
截至六個月 | ||
June 30, 2022 | ||
收益表 | (單位：千) | |
租賃費用的構成： | ||
經營租賃成本(佔用房和設備費用) | $ | |
截至六個月 | ||
June 30, 2022 | ||
現金流量表 | (單位：千) | |
補充現金流信息： | ||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | |
35
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注10：每股收益
每股收益計算如下：
截至6月30日的三個月期間， | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
加權的- | 人均 | 加權的- | 人均 | |||||||||||||
網絡 | 平均值 | 分享 | 網絡 | 平均值 | 分享 | |||||||||||
| 收入 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收入 |
| 股票 |
| 金額 | |||||
(單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||
淨收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
優先股股息 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ||||
分配給普通股股東的淨收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
基本每股收益(1) |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | | ||||
稀釋性證券的影響--限制性股票獎勵(1) |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
| ||||
稀釋後每股收益(1) |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | | ||||
截至6月30日的六個月期間， | ||||||||||||||||
2022 | 2021 |
| ||||||||||||||
加權的- | 人均 | 加權的- | 人均 | |||||||||||||
網絡 | 平均值 | 分享 | 網絡 | 平均值 | 分享 | |||||||||||
| 收入 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收入 |
| 股票 |
| 金額 | |||||
(單位：千) | (單位：千) |
| ||||||||||||||
淨收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
優先股股息 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ||||
分配給普通股股東的淨收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
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注11：普通股
股票拆分：
2021年11月17日，公司批准了一項-2股普通股拆分。在2022年1月3日收盤時登記在冊的股東收到每持有兩股招商銀行普通股即可獲得額外股份。這些額外的股份是在2022年1月17日或前後分配的。2022年1月3日，根據招商局普通股在納斯達克上的收盤價，以現金代替零碎股份進行分配。法定普通股的列報已追溯調整，以實施增持，而所有股份及每股金額亦已追溯調整，以實施拆分。
36
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
普通股回購：
在截至2022年6月30日的三個月內，公司回購了
截至三個月 | |||
6月30日， | |||
2022 | |||
回購股份的美元價值 | $ | | |
回購股份(1) | | ||
每股平均支付價格 | $ | |
| (1) | 2021年11月17日，公司宣佈將其股票回購計劃的授權增加到$ |
注12：基於股份的付款計劃
針對公司高管的股權激勵獎勵目前是根據2017年度股權激勵計劃(“2017年度激勵計劃”)發放的。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內，該公司
2018年，董事會薪酬委員會批准了一項計劃，讓非執行董事以普通股的形式獲得相當於#美元的部分年度聘用費。
注13：優先股
優先股公開發行：
2019年3月28日，本公司發佈
37
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據清算優先權批准適當的聯邦銀行機構，加上任何已宣佈和未支付的股息(不考慮任何未宣佈的股息)到贖回日(但不包括贖回日)。
2019年8月19日，本公司發佈
2021年3月23日，本公司發佈
定向增發優先股
該公司此前共發行了
2019年6月27日，公司額外發布了一份
2021年4月15日，所有人
優先股回購：
2019年9月23日，公司回購並隨後退出
38
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2021年4月15日，所有人
注14：細分市場信息
我們公司的業務細分為多家庭抵押銀行、抵押倉儲和銀行業務。可報告業務分部與公司主要業務線的內部報告和評估一致。多家庭抵押貸款銀行部門為多家庭和醫療設施發起並提供政府支持的抵押貸款。抵押倉儲部分從發放或購買之日起至在二級市場出售之日為機構合格住宅貸款提供資金，以及向非存款金融機構提供商業貸款。銀行業務部門為消費者和企業提供廣泛的金融產品和服務，包括零售銀行、商業貸款、農業貸款、零售和代理住宅按揭銀行業務，以及小企業管理局(SBA)貸款。其他包括向所有部門提供服務的一般和行政費用；分配給其他部門/從其他部門分配的內部資金轉移定價抵消、某些註銷條目以及對合格的經濟適用房有限合夥企業的投資。所有業務都是在國內進行的。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的精選業務部門財務信息。
多户住宅 |
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抵押貸款 | 抵押貸款 |
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| 銀行業 |
| 倉儲 |
| 銀行業 |
| 其他 |
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(單位：千) | |||||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
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總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
多户住宅 |
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抵押貸款 | 抵押貸款 |
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| 銀行業 |
| 倉儲 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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利息支出 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
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總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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多户住宅 |
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抵押貸款 | 抵押貸款 |
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| 銀行業 |
| 倉儲 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | | $ | |
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利息支出 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
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總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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多户住宅 |
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抵押貸款 | 抵押貸款 |
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| 銀行業 |
| 倉儲 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
截至2021年6月30日的六個月 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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利息支出 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息支出 |
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所得税前收入 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
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目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註15：最近的會計聲明
本公司是一家新興的成長型公司，因此，如果非上市公司的生效日期與上市公司的生效日期不同，將以非上市公司的生效日期為準。
FASB ASU 2016-13，金融工具-信貸損失
公司採用FASB會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“CECL”)，2022年1月1日。本ASU中的修訂用一種反映貸款有效期內“當前預期信貸損失”的方法取代了已發生的損失模型，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來計算信貸損失估計。ASU 2016-13用一種新的方法取代了已發生的損失減值方法，該方法反映了貸款壽命內的預期信貸損失，並需要考慮更廣泛的信息來形成信貸損失估計。ASU要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，估計以攤銷成本衡量的金融資產的所有預期信貸損失，包括貸款和持有至到期的債務證券。
截至2022年1月1日採用日期，公司記錄了$
FASB ASU 2016-02，租賃
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02年度的“租賃”。根據新的指引，承租人須在生效日期就所有租約(短期租約除外)確認下列事項：
| ● | 租賃負債，即承租人支付租賃所產生的租賃款項的義務，以貼現方式計量；以及 |
| ● | 使用權資產，即代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利的資產。 |
在新的指導方針下，出租人會計基本保持不變。進行了某些有針對性的改進，以便在必要時使出租人會計與承租人會計模式和專題606“與客户的合同收入”保持一致。新的租賃指南簡化了銷售和回租交易的會計處理，主要是因為承租人必須確認租賃資產和租賃負債。承租人將不再獲得表外融資來源。承租人(對於資本租賃和經營租賃)和出租人(對於銷售型租賃、直接融資租賃和經營租賃)必須對在財務報表中列報的最早比較期間開始時存在的租賃或在開始後簽訂的租賃採用修訂的追溯過渡方法。經修訂的追溯辦法將不要求對在提出的最早比較期間之前到期的租約進行任何過渡會計處理。承租人和出租人不得采用完全追溯的過渡方法。
該公司於2022年1月1日採用了這一新的指導方針，並選擇了另一種過渡方法，即不重述比較期間。該公司還選擇了新標準內過渡指導所允許的一攬子實用權宜之計。在採用之日，該公司報告增加了約$
41
目錄表
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
FASB ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了臨時性的可選指導，以減輕在核算或認識到從倫敦銀行間同業拆借利率或其他銀行間同業拆借利率過渡對財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率，ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條文包括：
| ● | 合同參考利率的變化將被視為該合同的延續，而不是為滿足特定標準的合同，包括貸款、債務、租賃和其他安排創建新的合同。 |
| ● | 在根據參考匯率改革更新其對衝策略時，一家實體將被允許保留其對衝會計。 |
實體可以 從過渡期開始時開始應用本ASU，該過渡期包括ASU 2020年3月12日的發放日期，直至2022年12月31日。該公司組織了一個委員會，並實施了一項過渡計劃，以確定和修改其貸款和其他具有直接或間接受LIBOR影響的屬性的金融工具。所有新合同都納入了從倫敦銀行間同業拆借利率過渡所需的語言。該公司將在整個2022年繼續監測和評估現有合同。本公司相信本指引的採納不會對合並財務報表產生重大影響。
FASB ASU 2022-02-金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務 重組和年份披露
2022年2月，FASB發佈了一份ASU更新，取消了對採用CECL的債權人在問題債務重組方面的確認和衡量指導，並要求加強對經歷財務困難的借款人的貸款修改的披露。新的指導方針還要求公共企業實體在其葡萄酒披露中按起源年份提供本期總註銷(中期披露的當前年初至今基礎上)。這些變化將在預期的基礎上實施。上一期間的比較期間不需要披露。
ASU 2022-02中的更新在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。公司正在繼續評估採用這一新指引的影響，但預計不會對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
注16：後續活動
沒有注意到重大事件。
42
目錄表
招商銀行
前瞻性陳述
本10-Q表格中的某些陳述，包括但不限於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的陳述，屬於美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和條例中定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們的財務表現等方面的當前看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“目標”、“展望”等詞語或短語來表達，“目標”、“將”、“年化”和“展望”，或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些遠期-前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多從本質上講是固有的不確定性和超出我們控制範圍的，例如新冠肺炎疫情的潛在影響。因此，我們提醒，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分或本Form 10-Q或以下表格中的“項目2--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中確定的那些因素：
| ● | 新冠肺炎大流行的影響，如嚴重程度、規模、持續時間、企業和政府對此做出的反應、對公司運營和人員以及對整個業務的活動和需求的影響； |
| ● | 商業和經濟情況，特別是影響金融服務業和我們的主要市場領域的情況； |
| ● | 我們成功管理信用風險的能力，以及我們的貸款信用損失撥備的充分性和計算假設； |
| ● | 可能影響我們貸款組合表現的因素，包括我們一級市場領域的房地產價值和流動性、我們商業借款人的財務狀況以及我們資助的建設項目的成功，包括在收購交易中獲得的任何貸款； |
| ● | 遵守政府和監管要求，包括《多德-弗蘭克法案》和其他與銀行、消費者保護、證券和税務事項有關的要求； |
| ● | 我們有能力維持與多家庭抵押貸款發放、銷售和服務業務相關的許可證； |
| ● | 我們識別和解決網絡安全風險、欺詐和系統錯誤的能力； |
| ● | 我們有能力有效地執行我們的戰略計劃並管理我們的增長； |
| ● | 我們高級管理團隊的變化以及我們吸引、激勵和留住合格人才的能力； |
| ● | 政府貨幣和財政政策，以及市場利率的變化； |
| ● | 流動性問題，包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動，以及我們在必要時籌集額外資本的能力； |
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目錄表
招商銀行
| ● | 與上市公司運營相關的增量成本和義務； |
| ● | 來自各種地方、地區、國家和其他金融、投資和保險服務提供商的競爭的影響； |
| ● | 我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響，包括對我們聲譽的任何影響；以及 |
| ● | 聯邦税法或政策的變化。 |
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本表格10-Q中包含的其他警示説明一起閲讀。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們不承擔任何義務來更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
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目錄表
招商銀行
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層對截至2022年6月30日的財務狀況以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績的討論和分析，旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營業績。本節所載資料應與本表格10-Q第一部分第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。
“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Merchants Bancorp及其合併子公司，除非我們另有説明。
截至2022年6月30日的三個月的財務摘要
| ● | 與截至2021年6月30日的三個月相比，淨收入為5390萬美元，增長了5%。 |
| ● | 稀釋後每股收益為1.11美元，與截至2021年6月30日的三個月相比增長了5%。 |
| ● | 與截至2021年6月30日的三個月相比，淨收入增加了250萬美元，增幅為5%，主要是由於利息收入增加了1680萬美元，增幅23%，以及對維修權的公平市值調整增加了700萬美元。利息支出增加了920萬美元，信貸損失準備金增加了650萬美元，非利息支出增加了480萬美元，貸款銷售收益減少了360萬美元，部分抵消了這些增加。 |
| ● | 結果顯示，在截至2021年6月30日的三個月中，服務權的公允市值正調整為770萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為70萬美元。 |
| ● | 總資產為111億美元，與2021年6月30日相比增長12%，與2021年12月31日相比下降2%。 |
| ● | 平均資產回報率為2.20%，而截至2021年6月30日的三個月為2.14%。 |
| ● | 信貸質量保持強勁，截至2022年6月30日，不良貸款(逾期90天或以上的非應計和應計貸款)佔應收貸款的0.07%，而2021年6月30日和2021年12月31日分別為0.05%和0.01%。 |
| ● | 該公司以390萬美元的價格回購了165,037股普通股，平均價格為每股普通股23.85美元。 |
| ● | 2022年5月5日，該公司通過房地美贊助的Q系列交易，完成了由24個抵押物業擔保的14筆多家庭抵押貸款的2.14億美元商業抵押支持證券(“CMBS”)證券化。 |
| ● | 與截至2021年6月30日的三個月的6.562億美元相比，通過我們的多家族業務在二級市場產生和收購以供銷售的貸款減少了2.498億美元，降幅為38%，降至4.064億美元。 |
| ● | 截至2022年6月30日的三個月，獲得資金的倉庫貸款總額為88億美元，與截至2021年6月30日的三個月相比，減少了85億美元，降幅為49%。相比之下，根據抵押貸款銀行家協會(Mortgage Bankers Association)對行業貸款額的估計，截至2022年6月30日的三個月，單户住宅貸款額下降了35%，至2021年同期。 |
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目錄表
招商銀行
業務概述
我們是一家多元化的銀行控股公司，總部設在印第安納州卡梅爾，根據修訂後的1956年銀行控股公司法註冊。我們目前經營和服務多個業務線，包括多户住房、抵押貸款倉庫融資、零售和代理住宅抵押貸款銀行、農業貸款、小企業管理局(SBA)貸款和傳統社區銀行。該公司也是低收入住房税收抵免和債務基金的辛迪加。
我們的業務主要包括為低風險貸款提供資金，這些貸款在發債後90天內出售。出售貸款的收益和主要來自多户租賃房地產貸款服務組合的維修費有助於非利息收入。資金來源主要來自抵押、託管、市政、零售、商業和中介存款。我們認為，出售低風險資產的淨利息收入和非利息收入的組合導致了低於行業註銷和較低的費用基礎，這有助於實現淨收益和股東回報的最大化。
關鍵會計政策和估算
在編制我們的合併財務報表時，管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計數是根據歷史經驗和管理層認為在當前情況下合理的各種其他假設得出的。這些估計構成了對某些資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債不容易從其他來源獲得。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)包含了一些條款，其中包括降低符合條件的上市公司的某些報告要求。作為一家“新興成長型公司”，我們可能會推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。我們打算利用這一延長過渡期的好處，最遲到2022年12月31日。因此，我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司進行比較。
管理層認為對其報告的財務狀況和經營結果影響最大的估計和判斷在我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中闡述。自截至2021年12月31日的年度報告以來，關鍵會計政策或應用這些政策時使用的假設和判斷沒有發生重大變化，但CECL除外，如注1：列報依據。
財務狀況
截至2022年6月30日，我們的總資產約為111億美元，存款為83億美元，股東權益總額為12億美元。截至2022年6月30日的總資產包括約2.581億美元的現金和現金等價物、28億美元的待售貸款和70億美元的應收貸款。資產還包括正在證券化過程中的3.23億美元抵押貸款，這些貸款代表預售的多户租賃房地產貸款，這些貸款主要來自政府全國抵押貸款協會(“GNMA”)抵押貸款支持證券，等待通常在30天內達成和解。有3.368億美元可供出售的證券，這些證券的資金與相關託管存款相匹配。對證券的類型有限制，因為這些證券的資金來自某些託管存款，我們根據相關證券的收益率來設定存款成本。根據貸款服務的公允價值，截至2022年6月30日，服務權為1.307億美元，主要是GNMA服務權，具有10年期贖回保護。
46
目錄表
招商銀行
2022年6月30日與2021年12月31日財務狀況比較
總資產。截至2022年6月30日，總資產從2021年12月31日的113億美元下降到111億美元，降幅為2%。減少的主要原因是現金及現金等價物減少7.745億美元，待售貸款減少5.441億美元，證券化過程中的按揭貸款減少2.462億美元。應收貸款淨額增加13億美元，部分抵銷了貸款淨額的減少。
我們打算滿足CBLR或基於風險的資本金規則所定義的資本充足機構的資格。為了保持利用CBLR資本比率的資格，除其他要求外，總資產必須低於100億美元。然而，根據CBLR規則，在公司需要遵守基於風險的資本金規則之前，有一個寬限期。由於這些寬限期，我們很可能不得不在2022年9月30日之前遵守基於風險的資本金規則。
現金和現金等價物。 截至2022年6月30日，現金和現金等價物從2021年12月31日的10億美元下降到2.581億美元，降幅為75%。75%的減幅反映為借貸活動提供資金的經紀存款減少。
證券化進程中的抵押貸款。截至2022年6月30日，證券化過程中的按揭貸款減少2.462億美元，降幅43%，從2021年12月31日的5.692億美元降至3.23億美元。這些貸款是我們的銀行子公司招商銀行提供資金並等待結算的貸款，主要是GNMA抵押貸款支持證券，投資者承諾購買這些證券。貸款總額減少43%，主要是因為尚未與政府機構結算的貸款額減少。
可用於銷售證券。截至2022年6月30日，可供出售的證券增加了2620萬美元，增幅為8%，從2021年12月31日的3.106億美元增至3.368億美元。可供出售證券的增加主要是由於購買了4790萬美元，但被同期總計1220萬美元的證券的贖回、到期和償還部分抵消。
持有待售貸款。持有的待售貸款主要包括符合聯邦國家抵押協會(“Fannie Mae”)、聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)或Ginnie Mae(“GNMA”)資格的單户住宅房地產貸款參與，減少5.441億美元，或16%，從2021年12月31日的33億美元降至2022年6月30日的28億美元。持有的待售貸款減少，主要是由於該行業經歷了與最近市場利率上升相關的交易量下降，從而減少了對倉庫的參與。
應收貸款淨額 截至2022年6月30日，與2021年12月31日相比，2022年6月30日的應收貸款淨額增加了13億美元，即22%，達到70億美元。淨貸款增加主要包括：
| ● | 截至2022年6月30日，多户融資貸款增加5.349億美元，增幅20%，至32億美元； |
| ● | 截至2022年6月30日，醫療融資貸款增加4.362億美元，增幅53%，至13億美元， |
| ● | 截至2022年6月30日，商業和商業地產增加1.75億美元，增幅34%，至6.952億美元；以及 |
| ● | 截至2022年6月30日，抵押貸款倉庫信貸額度增加1.191億美元，增幅15%，至9.01億美元。 |
多家庭融資增加5.349億美元是由於我們的多家庭部門產生的建築、橋樑和其他貸款的發放量增加，這些貸款將保留在我們的資產負債表上，直到它們轉換為永久融資或以其他方式在平均一至三年內償還。
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目錄表
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醫療融資增加4.362億美元是由於通過我們的多家庭部門產生的醫療貸款的發放量增加，這些貸款通常保留在我們的資產負債表上，直到它們轉換為永久融資或以其他方式在平均一至三年內償還。
商業及商業地產增加1.75億元，亦是由於期內成交量上升所致。
抵押貸款倉庫信貸額度增加了1.191億美元，這主要是由於我們客户基礎的擴大。
截至2022年6月30日，招商銀行約96%的淨貸款在三個月內重新定價，這降低了市場利率上升的風險。
貸款信貸損失準備。截至2022年6月30日的3,750萬美元的ACL貸款比2021年12月31日增加了610萬美元，主要反映了與貸款增長和投資組合組合相關的增長。公司於2022年1月1日採用CECL，但截至2022年6月30日未產生實質性影響。有關CECL影響的其他信息，請參閲注4：貸款及信貸損失撥備。
我們對消費者、商業和其他可能受到新冠肺炎負面影響的小企業的直接敞口很小，但會繼續幫助面臨財務困難的客户。截至2022年6月30日，該公司還有一筆貸款處於延期付款安排中，未償還餘額為3680萬美元。
影響ACL貸款總體水平的還有我們的差異化戰略，即通常持有期限較短的貸款，並保持嚴格的承保標準，使我們能夠將大部分貸款出售給政府機構。
善意。 截至2022年6月30日的商譽為1580萬美元，與2021年12月31日相比保持不變。目前，我們認為商譽或無形資產不存在任何減值。
維修權。 截至2022年6月30日，維修權增加了2040萬美元，增幅為18%，達到1.307億美元，而2021年12月31日為1.103億美元。這一增加反映了公平價值增加了1540萬美元，發起和購買的服務增加了1100萬美元，但增加的數額被600萬美元的付款部分抵消。公允價值正調整反映了截至2022年6月30日的6個月內，單户和SBA抵押貸款為550萬美元，多户抵押貸款為990萬美元。在與銷售相關的情況下確認維修權當我們保留對已售出貸款的還本付息以及購買貸款還本付息組合時，貸款的價值。維修權按公允價值入賬和列賬。在截至2022年6月30日的六個月內錄得的公允價值增長是由於已償還抵押貸款餘額增加和利率上升影響了公平市場價值調整。由於預期的提前還款，在利率上升的環境中，維修權的價值通常會增加，而在利率下降的環境中，維護權的價值通常會下降。
其他資產和應收款。 截至2022年6月30日，其他資產和應收賬款為1.238億美元，比2021年12月31日的9290萬美元增加了3090萬美元，增幅33%。增加的主要原因是，根據ASU 2016-02年度規定，於2022年1月1日設立了租賃使用權資產-“租約”。這一增長還反映了對低收入住房税收抵免基金的投資，以及對涉及單户和多户債務融資的可變利息實體的投資。看見注5：可變利息實體(VIE)有關VIE的其他信息。
押金。2022年6月30日的存款從2021年12月31日的90億美元下降到83億美元，降幅為8%。貨幣基礎減少，主要是因為經紀往來存款和儲蓄存款減少。活期存款減少7.14億元，儲蓄存款減少2.399億元，但有關減幅因存單增加2.71億元而被部分抵銷。
48
目錄表
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我們已將經紀存款的使用量從2021年12月31日的22億美元減少到2022年6月30日的12億美元，減少了9.351億美元，降幅為43%。截至2022年6月30日，經紀存款佔總存款的15%，而截至2021年12月31日，經紀存款佔總存款的24%。
| ● | 截至2022年6月30日，經紀活期存款賬户比2021年12月31日減少13億美元，至4,000美元，降幅為100%。 |
| ● | 截至2022年6月30日，經紀儲蓄存款賬户較2021年12月31日減少1.92億美元，至1.658億美元，降幅54%。 |
| ● | 與2021年12月31日相比，2022年6月30日的經紀存單賬户增加了5.071億美元，增幅為92%，達到11億美元。 |
雖然我們的經紀存款本質上是短期的，但與其他資金來源相比，它們可能對利率更敏感。將來，當這些存款人到期時，他們可能不會將經紀存款換成我們的存款，或者我們可能需要支付更高的利率來保留這些存款，或者用其他存款或其他資金來源來取代它們。不能在存款到期時維持或更換這些存款，將對我們的流動性造成不利影響。此外，如果招商銀行沒有保持其資本充足的狀況，在沒有聯邦存款保險公司(FDIC)批准的豁免的情況下，它可能不接受或續期任何經紀存款。
與2021年12月31日相比，截至2022年6月30日，有息存款減少4.859億美元，至79億美元，降幅6%；無息存款減少1.97億美元，至4.445億美元，降幅為31%。
借款。 截至2022年6月30日，借款總額為14億美元，較2021年12月31日增加4.07億美元，增幅39%。根據利率和時機的不同，借款可能是一種比使用經紀存單更有效的流動性管理選擇。該公司利用從聯邦住房貸款機構、美聯儲的貼現窗口和美國金融交易所(“AFX”)借入的資金。
根據可用抵押品，該公司繼續擁有可觀的借款能力。截至2022年6月30日，未使用的信貸額度總計17億美元，而2021年12月31日為24億美元。
總股東權益。 截至2022年6月30日，股東權益總額為12億美元，而截至2021年12月31日，股東權益總額為12億美元。7,310萬美元的增長，或6%，主要來自1.041億美元的淨收益，但這一增長被期內支付的普通股和優先股股息1750萬美元以及與採用CECL相關的留存收益調整360萬美元部分抵消。CECL的調整主要與OBCE有關。此外，普通股回購活動使股東權益減少了220萬美元。
資產質量
截至2022年6月30日，不良貸款總額(非應計和延遲90天以上但仍在積累)為480萬美元，佔總貸款的0.07%，而截至2021年12月31日，不良貸款總額為80萬美元，佔總貸款的0.01%，截至2021年6月30日，不良貸款總額為300萬美元，佔總貸款的0.05%。
截至2022年6月30日，不良貸款佔不良貸款的比例為778.6%，而2021年12月31日為4,119%，2021年6月30日為956.9%。與2021年12月31日相比下降的主要原因是不良貸款增加。
截至2022年6月30日，逾期30天以上的貸款總額為490萬美元，2021年12月31日為260萬美元，2021年6月30日為330萬美元。
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目錄表
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截至2022年6月30日，特別提及(Watch)貸款為1.312億美元，而2021年12月31日為1.08億美元，2021年6月30日為1.49億美元。
在截至2022年6月30日的三個月中，有47,000美元的沖銷和651,000美元的回收，相比之下，截至2021年6月30日的三個月有86,000美元的沖銷和6,000美元的回收。
在截至2022年6月30日的6個月中，有978,000美元的沖銷和658,000美元的回收，相比之下，截至2021年6月30日的6個月有160,000美元的沖銷和8,000美元的回收。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月經營業績比較
將軍。 截至2022年6月30日的三個月的淨收益為5390萬美元，比截至2021年6月30日的三個月的淨收益增加了250萬美元，增幅為5%。這一增長主要是由於利息收入增加了1680萬美元，或23%，以及對維修權的公平市場價值調整增加了700萬美元。
利息支出增加了920萬美元，信貸損失準備金增加了650萬美元，非利息支出增加了480萬美元，銷售貸款收益減少了360萬美元，這部分抵消了淨收益的增加。
淨利息收入。 與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的淨利息收入增加了760萬美元，增幅為12%，達到7200萬美元。12%的增幅反映來自較高收益率和平均貸款餘額的利息收入增加1,680萬元，增幅為23%，但因利率上升和存款和借款平均餘額增加而增加的利息支出920萬美元部分抵銷了這一增幅。與2021年第二季度的2.68%相比，2022年第二季度2.90%的利差擴大了22個基點。
截至2022年6月30日的三個月，我們的淨息差增加了28個基點，從截至2021年6月30日的三個月的2.75%增加到3.03%。淨息差的增加反映了平均收益率較高的平均貸款餘額較高。
利息收入。 與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的利息收入增加了1680萬美元，增幅23%，達到8930萬美元。這一增長主要是由於多家庭和醫療保健投資組合增加，貸款和待售貸款的平均收益率和餘額均有所增加。
在截至2022年6月30日的三個月裏，包括出售貸款在內的平均貸款餘額比截至2021年6月30日的三個月增加了7.375億美元，增幅為9%，達到86億美元；截至2022年6月30日的三個月的平均貸款收益率增加了53個基點，達到3.99%，而截至2021年6月30日的三個月的平均貸款收益率為3.46%。貸款和待售貸款的平均餘額增加，主要是由於多家庭和醫療保健投資組合的增加。
截至2022年6月30日的三個月，平均有息存款和其他餘額減少4.205億美元，至3.675億美元，降幅53%，而截至2021年6月30日的三個月的平均收益率為7.88億美元，平均收益率上升69個基點，至0.99%，而截至2021年6月30日的三個月的平均收益率為0.30%。
與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的證券化過程中的平均按揭貸款餘額減少了2.182億美元，降幅為52%，至1.983億美元；而截至2022年6月30日的三個月的平均收益率上升了31個基點，至2.93%，而截至2021年6月30日的三個月的平均收益率為2.62%。
50
目錄表
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利息支出。截至2022年6月30日的三個月，總利息支出增加了920萬美元，增幅為115%，從截至2021年6月30日的三個月的800萬美元增至1,720萬美元。
截至2022年6月30日的三個月，存款利息支出比截至2021年6月30日的三個月增加了810萬美元，增幅為121%，至1,480萬美元。這一增長主要是由於計息支票和貨幣市場賬户的利率上升。
截至2022年6月30日的三個月，有息支票賬户餘額平均為38億美元，與截至2021年6月30日的三個月相比，減少了623.4美元，降幅為14%。截至2022年6月30日的三個月，計息支票賬户的平均收益率為0.72%，與截至2021年6月30日的三個月的0.12%相比，增長了60個基點。
截至2022年6月30日的三個月，貨幣市場賬户平均餘額為26億美元，比截至2021年6月30日的三個月增加429.2美元，增幅為20%。截至2022年6月30日的三個月，貨幣市場賬户的平均收益率為1.00%，較截至2021年6月30日的三個月的0.76%上升了24個基點。
截至2022年6月30日的三個月，存單平均餘額為6.4億美元，比截至2021年6月30日的三個月增加127.2美元，增幅為25%。截至2022年6月30日的三個月，存單的平均收益率為0.75%，較截至2021年6月30日的三個月的0.87%下降了12個基點。
截至2022年6月30日的三個月，借款利息支出增加了110萬美元，增幅為83%，從截至2021年6月30日的三個月的130萬美元增至250萬美元。這一增長反映了與截至2021年6月30日的三個月相比，平均餘額增加了2.257億美元。此外，平均借貸成本上升29個基點至1.32%，而截至2021年6月30日止的三個月則為1.03%。我們的倉儲結構性融資協議也包括在借款中，規定為產生的部分收益支付額外的利息。因此，截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月的借貸成本分別由0.80%及0.62%的基本利率增至1.32%及1.03%的實際利率。
51
目錄表
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下表列出了所示期間的信息：(1)平均餘額，即產生利息的資產利息收入的美元總額和相應的平均收益率；(2)平均餘額，有息負債的利息支出總額和相應的平均利率；(3)淨利息收入；(4)利差；(5)淨利差。收益率是在税前基礎上計算的。非權責發生貸款包括在貸款和待售貸款中。
截至6月30日的三個月， |
| ||||||||||||||||
2022 | 2021 |
| |||||||||||||||
| 利息 |
|
| 利息 |
| ||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ |
| |||||||||||
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||
有息存款，以及其他 | $ | 367,540 | $ | 910 |
| 0.99 | % | $ | 788,002 | $ | 596 |
| 0.30 | % | |||
可供出售的證券-應納税 |
| 330,759 |
| 917 |
| 1.11 | % |
| 285,536 |
| 833 |
| 1.17 | % | |||
可供出售的證券-免税 |
| — |
| — |
| — | % |
| 1,363 |
| 9 |
| 2.65 | % | |||
證券化進程中的抵押貸款 |
| 198,349 |
| 1,449 |
| 2.93 | % |
| 416,559 |
| 2,724 |
| 2.62 | % | |||
貸款和為出售而持有的貸款 |
| 8,643,276 |
| 85,994 |
| 3.99 | % |
| 7,905,766 |
| 68,276 |
| 3.46 | % | |||
生息資產總額 |
| 9,539,924 |
| 89,270 |
| 3.75 | % |
| 9,397,226 |
| 72,438 |
| 3.09 | % | |||
貸款信貸損失準備 |
| (33,401) |
|
|
|
|
| (28,778) |
|
|
|
| |||||
非息資產 |
| 314,355 |
|
|
|
|
| 241,509 |
|
|
|
| |||||
總資產 | $ | 9,820,878 |
|
|
|
| $ | 9,609,957 |
|
|
|
| |||||
負債/權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
計息支票 | $ | 3,849,876 | $ | 6,945 |
| 0.72 | % | $ | 4,473,251 | $ | 1,362 |
| 0.12 | % | |||
儲蓄存款 |
| 238,944 |
| 62 |
| 0.10 | % |
| 205,884 |
| 38 |
| 0.07 | % | |||
貨幣市場 |
| 2,626,973 |
| 6,567 |
| 1.00 | % |
| 2,197,750 |
| 4,175 |
| 0.76 | % | |||
存單 |
| 639,556 |
| 1,194 |
| 0.75 | % |
| 512,316 |
| 1,108 |
| 0.87 | % | |||
有息存款總額 |
| 7,355,349 |
| 14,768 |
| 0.81 | % |
| 7,389,201 |
| 6,683 |
| 0.36 | % | |||
借款 |
| 749,628 |
| 2,471 |
| 1.32 | % |
| 523,942 |
| 1,348 |
| 1.03 | % | |||
計息負債總額 |
| 8,104,977 |
| 17,239 |
| 0.85 | % |
| 7,913,143 |
| 8,031 |
| 0.41 | % | |||
無息存款 |
| 402,328 |
|
|
|
|
| 590,886 |
|
|
|
| |||||
無息負債 |
| 97,682 |
|
|
|
|
| 74,682 |
|
|
|
| |||||
總負債 |
| 8,604,987 |
|
|
|
|
| 8,578,711 |
|
|
|
| |||||
權益 |
| 1,215,891 |
|
|
|
|
| 1,031,246 |
|
|
|
| |||||
負債和權益總額 | $ | 9,820,878 |
|
|
|
| $ | 9,609,957 |
|
|
|
| |||||
淨利息收入 |
|
| $ | 72,031 |
|
|
|
| $ | 64,407 |
|
| |||||
利差 |
|
|
|
|
| 2.90 | % |
|
|
|
|
| 2.68 | % | |||
淨生息資產 | $ | 1,434,947 |
|
|
|
| $ | 1,484,083 |
|
|
|
| |||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 3.03 | % |
|
|
|
|
| 2.75 | % | |||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
|
|
|
|
| 117.70 | % |
|
|
|
|
| 118.75 | % | |||
利息收入和利息支出的增減是由於計息資產和計息負債的平均餘額(數量)以及加權平均利率的變化造成的。下表列出了利率和交易量的變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供的資料包括：(I)交易量變動對利息收入的影響(交易量變動乘以先前利率)及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響。同時適用於卷和費率的更改已分配給卷。收益率是在税前基礎上計算的。
52
目錄表
招商銀行
下表彙總了平均餘額(量)和平均利率變動引起的利息收入和利息支出的增減情況：
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||
與2021年6月30日相比 | |||||||||
增加(減少) | |||||||||
由於 | |||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 總計 | |||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
有息存款及其他 | $ | (318) | $ | 632 | $ | 314 | |||
可供出售的證券-應納税 |
| 132 |
| (48) |
| 84 | |||
可供出售的證券-免税 |
| (9) |
| — |
| (9) | |||
證券交易 |
| (1,427) |
| 152 |
| (1,275) | |||
貸款和為出售而持有的貸款 |
| 6,369 |
| 11,349 |
| 17,718 | |||
利息收入總額 |
| 4,747 |
| 12,085 |
| 16,832 | |||
利息支出 |
|
|
|
|
|
| |||
存款 |
|
|
|
|
|
| |||
計息支票 |
| (190) |
| 5,773 |
| 5,583 | |||
儲蓄存款 |
| 6 |
| 18 |
| 24 | |||
貨幣市場存款 |
| 815 |
| 1,577 |
| 2,392 | |||
存單 |
| 275 |
| (189) |
| 86 | |||
總存款 |
| 906 |
| 7,179 |
| 8,085 | |||
借款 |
| 581 |
| 542 |
| 1,123 | |||
利息支出總額 |
| 1,487 |
| 7,721 |
| 9,208 | |||
淨利息收入 | $ | 3,260 | $ | 4,364 | $ | 7,624 | |||
計提信貸損失準備。 我們在截至2022年6月30日的三個月中記錄了620萬美元的信貸損失準備金，與截至2021年6月30日的三個月相比增加了650萬美元。620萬美元的信貸損失準備金包括470萬美元的ACL貸款、30萬美元的ACL-OBCE和120萬美元的與房地美贊助的Q系列證券化交易相關的或有準備金。截至2022年6月30日，ACL貸款為3,750萬美元，佔總貸款的0.53%，而截至2021年12月31日，ACL貸款為3,130萬美元，佔總貸款的0.54%，截至2021年6月30日，為2,870萬美元，佔總貸款的0.52%。與前兩個時期相比，ACL貸款的增長反映了與貸款增長和投資組合相關的增長。2022年6月30日和2021年12月31日的財務狀況比較中的ACL-貸款部分提供了更多詳細信息注4：貸款及信貸損失撥備。
非利息收入。 與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的非利息收入增加了630萬美元，增幅19%，達到3920萬美元。增加的主要原因是貸款服務費增加了790萬美元。貸款服務費用中包括對截至2022年6月30日的三個月的維護權公允價值進行的770萬美元的正調整，而截至2021年6月30日的三個月的正調整為70萬美元。此外，與截至2021年6月30日的三個月相比，160萬美元的銀團和資產管理費增加了兩倍多，正在成為非利息收入增長的一個重要來源。出售貸款的收益減少360萬美元，或19%，部分抵消了非利息收入的增加。
53
目錄表
招商銀行
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月銷售貸款收益摘要如下：
出售貸款的收益 | |||||
截至三個月 | |||||
6月30日， | 6月30日， | ||||
2022 | 2021 | ||||
(單位：千) | |||||
貸款類型 | |||||
多户住宅 | $ | 19,623 | $ | 21,408 | |
獨棟住宅 | 406 | 1,872 | |||
小企業協會(SBA) | 1,535 | 1,842 | |||
總計 | $ | 21,564 | $ | 25,122 | |
非利息支出。與截至2021年6月30日的三個月相比，截至2022年6月30日的三個月的非利息支出增加了480萬美元，增幅17%，達到3300萬美元。這一增長主要是由於工資和員工福利(包括佣金)增加了360萬美元，或19%，以支持更高的貸款產生量。截至2022年6月30日的三個月，有效率為29.6%，而截至2021年6月30日的三個月為29.0%。
所得税。截至2022年6月30日的三個月，所得税支出比截至2021年6月30日的三個月增長了1%，達到1810萬美元。這一增長主要是由於税前收入同比增長了4%。截至2022年6月30日的三個月的有效税率為25.1%，截至2021年6月30日的三個月的有效税率為25.9%。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月經營業績比較
將軍。截至2022年6月30日的6個月的淨收益為1.041億美元，比截至2021年6月30日的6個月的淨收益減少了930萬美元，降幅為8%。減少的主要原因是貸款銷售收益減少1420萬美元，利息支出增加1190萬美元，信貸損失準備金增加730萬美元，非利息支出增加570萬美元。
利息收入增加了1330萬美元，抵押貸款服務的公平市值調整增加了790萬美元，所得税撥備減少了530萬美元，其他非利息收入增加了380萬美元，部分抵消了淨收入的減少。
淨利息收入。 與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的淨利息收入增加了140萬美元，增幅為1%，達到1.378億美元。1%的增幅反映來自較高收益率和平均貸款餘額的利息收入增加1,330萬美元，增幅為9%，但因利率上升和存款和借款平均餘額增加而增加的利息支出1,190萬美元部分抵銷了增加的利息收入。截至2022年6月30日的6個月的利差為2.72%，與截至2021年6月30日的6個月的2.81%相比，下降了9個基點。
截至2022年6月30日的六個月，我們的淨息差下降了5個基點，從截至2021年6月30日的三個月的2.87%降至2.82%。
利息收入。 與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的利息收入增加了1330萬美元，增幅為9%，達到1.653億美元。這一增長主要是由於較高的平均收益率和貸款餘額增加。
在截至2022年6月30日的6個月內，包括待售貸款在內的平均貸款餘額比截至2021年6月30日的6個月增加2.07億美元或3%，至83億美元；截至2022年6月30日的6個月的平均貸款收益率增加26個基點，至3.82%，而截至2022年6月30日的6個月的平均收益率為3.56%
54
目錄表
招商銀行
2021年6月30日。貸款和待售貸款的平均餘額增加，主要是由於多家庭和醫療保健投資組合的增加。
截至2022年6月30日的6個月，平均有息存款和其他存款餘額增加了2.111億美元，至9.11億美元，增幅為30%，而截至2021年6月30日的6個月的平均收益率為6.999億美元，平均收益率增加了7個基點，至0.39%，而截至2021年6月30日的6個月的平均收益率為0.32%。
與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月的平均按揭貸款餘額減少1.849億美元，降幅40%至2.733億美元，而截至2022年6月30日的6個月的平均收益率上升15個基點，至2.73%，而截至2021年6月30日的6個月的平均收益率為2.58%。
利息支出。與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的總利息支出增加了1,190萬美元，增幅為76%，至2,750萬美元。
截至2022年6月30日的六個月，存款利息支出比截至2021年6月30日的六個月增加了1,080萬美元，增幅為84%，至2,360萬美元。貨幣基礎增加，主要是因為計息支票和貨幣市場賬户的利率上升，以及貨幣市場和存款證賬户的平均結餘增加。
截至2022年6月30日的6個月，有息支票賬户平均餘額為39億美元，與截至2021年6月30日的6個月相比，減少了706.7美元，降幅為15%。截至2022年6月30日的6個月，計息支票賬户的平均收益率為0.47%，與截至2021年6月30日的6個月的0.11%相比，上升了36個基點。
截至2022年6月30日的6個月，貨幣市場賬户平均餘額為27億美元，比截至2021年6月30日的6個月增加536.9美元，增幅為25%。截至2022年6月30日的6個月，貨幣市場賬户的平均收益率為0.89%，較截至2021年6月30日的6個月的0.75%上升了14個基點。
截至2022年6月30日的6個月，存單平均餘額為8.588億美元，比截至2021年6月30日的6個月增加394.1美元，增幅為85%。截至2022年6月30日的6個月，存單平均收益率為0.59%，較截至2021年6月30日的0.96%下降37個基點。
截至2022年6月30日的六個月，借款利息支出增加了110萬美元，增幅39%，從截至2021年6月30日的六個月的280萬美元增至390萬美元。這主要是由於平均借貸成本上升33個基點至1.19%，而截至2021年6月30日止的六個月則為0.86%。與截至2021年6月30日的6個月相比，平均餘額增加了340萬美元。此外，借款包括我們的倉庫結構化融資協議，該協議規定為產生的部分收益支付額外的利息。因此，截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的借貸成本分別由基本利率0.61%及0.47%上升至實際利率1.19%及0.86%。
55
目錄表
招商銀行
下表列出了所示期間的信息：(1)平均餘額，即產生利息的資產利息收入的美元總額和相應的平均收益率；(2)平均餘額，有息負債的利息支出總額和相應的平均利率；(3)淨利息收入；(4)利差；(5)淨利差。收益率是在税前基礎上計算的。非權責發生貸款包括在貸款和待售貸款中。
截至6月30日的六個月， |
| ||||||||||||||||
2022 | 2021 |
| |||||||||||||||
利息 | 利息 |
| |||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ |
| |||||||||||
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||
有息存款，以及其他 | $ | 910,994 | $ | 1,780 |
| 0.39 | % | $ | 699,932 | $ | 1,127 |
| 0.32 | % | |||
可供出售的證券-應納税 |
| 318,249 |
| 1,618 |
| 1.03 | % |
| 276,532 |
| 1,187 |
| 0.87 | % | |||
可供出售的證券-免税 | — | — | — | % | 1,365 | 20 | 2.95 | % | |||||||||
證券化進程中的抵押貸款 |
| 273,272 |
| 3,694 |
| 2.73 | % |
| 458,165 |
| 5,860 |
| 2.58 | % | |||
貸款和為出售而持有的貸款 |
| 8,348,216 |
| 158,190 |
| 3.82 | % |
| 8,141,189 |
| 143,793 |
| 3.56 | % | |||
生息資產總額 |
| 9,850,731 |
| 165,282 |
| 3.38 | % |
| 9,577,183 |
| 151,987 |
| 3.20 | % | |||
貸款信貸損失準備 |
| (32,219) |
|
|
|
|
| (28,544) |
|
|
|
| |||||
非息資產 |
| 308,451 |
|
|
|
|
| 231,848 |
|
|
|
| |||||
總資產 | $ | 10,126,963 |
|
|
|
| $ | 9,780,487 |
|
|
|
| |||||
負債/權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
計息支票 | $ | 3,932,334 | $ | 9,149 |
| 0.47 | % | $ | 4,639,037 | $ | 2,572 |
| 0.11 | % | |||
儲蓄存款 |
| 234,846 |
| 95 |
| 0.08 | % |
| 199,078 |
| 75 |
| 0.08 | % | |||
貨幣市場 |
| 2,668,735 |
| 11,819 |
| 0.89 | % |
| 2,131,850 |
| 7,913 |
| 0.75 | % | |||
存單 |
| 858,779 |
| 2,518 |
| 0.59 | % |
| 464,636 |
| 2,223 |
| 0.96 | % | |||
有息存款總額 |
| 7,694,694 |
| 23,581 |
| 0.62 | % |
| 7,434,601 |
| 12,783 |
| 0.35 | % | |||
借款 |
| 670,055 |
| 3,945 |
| 1.19 | % |
| 666,607 |
| 2,834 |
| 0.86 | % | |||
計息負債總額 |
| 8,364,749 |
| 27,526 |
| 0.66 | % |
| 8,101,208 |
| 15,617 |
| 0.39 | % | |||
無息存款 |
| 459,914 |
|
|
|
|
| 665,432 |
|
|
|
| |||||
無息負債 |
| 107,319 |
|
|
|
|
| 71,281 |
|
|
|
| |||||
總負債 |
| 8,931,982 |
|
|
|
|
| 8,837,921 |
|
|
|
| |||||
權益 |
| 1,194,981 |
|
|
|
|
| 942,566 |
|
|
|
| |||||
負債和權益總額 | $ | 10,126,963 |
|
|
|
| $ | 9,780,487 |
|
|
|
| |||||
淨利息收入 |
|
| $ | 137,756 |
|
|
|
| $ | 136,370 |
|
| |||||
利差 |
|
|
|
|
| 2.72 | % |
|
|
|
|
| 2.81 | % | |||
淨生息資產 | $ | 1,485,982 |
|
|
|
| $ | 1,475,975 |
|
|
|
| |||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 2.82 | % |
|
|
|
|
| 2.87 | % | |||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
|
|
|
|
| 117.76 | % |
|
|
|
|
| 118.22 | % | |||
利息收入和利息支出的增減是由於計息資產和計息負債的平均餘額(數量)以及加權平均利率的變化造成的。下表列出了利率和交易量的變化對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供的資料涉及：(1)由於數量變化(數量變化乘以先前利率)對利息收入的影響以及(2)利率變化(利率變化)對利息收入的影響
56
目錄表
招商銀行
乘以先前的體積)。同時適用於卷和費率的更改已分配給卷。收益率是在税前基礎上計算的。
下表彙總了平均餘額(量)和平均利率變動引起的利息收入和利息支出的增減情況：
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||
與2021年6月30日相比 | |||||||||
增加(減少) | |||||||||
由於 | |||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 總計 | |||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
有息存款及其他 | $ | 340 | $ | 313 | $ | 653 | |||
可供出售的證券-應納税 |
| 179 |
| 252 |
| 431 | |||
可供出售的證券-免税 |
| (20) |
| — |
| (20) | |||
證券交易 |
| (2,365) |
| 199 |
| (2,166) | |||
貸款和為出售而持有的貸款 |
| 3,657 |
| 10,740 |
| 14,397 | |||
利息收入總額 |
| 1,791 |
| 11,504 |
| 13,295 | |||
利息支出 |
|
|
|
|
|
| |||
存款 |
|
|
|
|
|
| |||
計息支票 |
| (392) |
| 6,969 |
| 6,577 | |||
儲蓄存款 |
| 13 |
| 7 |
| 20 | |||
貨幣市場存款 |
| 1,993 |
| 1,913 |
| 3,906 | |||
存單 |
| 1,886 |
| (1,591) |
| 295 | |||
總存款 |
| 3,500 |
| 7,298 |
| 10,798 | |||
借款 |
| 15 |
| 1,096 |
| 1,111 | |||
利息支出總額 |
| 3,515 |
| 8,394 |
| 11,909 | |||
淨利息收入 | $ | (1,724) | $ | 3,110 | $ | 1,386 | |||
計提貸款損失準備金。 我們在截至2022年6月30日的6個月中記錄了870萬美元的信貸損失準備金，與截至2021年6月30日的6個月相比增加了730萬美元。870萬美元的信貸損失準備金包括670萬美元的ACL貸款，80萬美元的ACL-OBCE，以及120萬美元的與房地美贊助的Q系列證券化交易相關的或有準備金。截至2022年6月30日，ACL貸款為3,750萬美元，佔總貸款的53%，而截至2021年12月31日，ACL貸款為3,130萬美元，佔總貸款的0.54%，截至2021年6月30日，為2,870萬美元，佔總貸款的0.52%。與前兩個時期相比，ACL貸款的增長反映了與貸款增長和投資組合相關的增長。2022年6月30日和2021年12月31日的財務狀況比較中的ACL-貸款部分提供了更多詳細信息注4：貸款及信貸損失撥備。
非利息收入。與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月的非利息收入減少了300萬美元，降幅為4%，至7380萬美元。貸款減少主要是由於截至2022年6月30日止六個月的出售貸款收益減少1,420萬元，減幅為26%。貸款銷售收益減少主要是由於單一家庭貸款數量減少，以及業務組合轉向多家庭貸款組合中平均交易定價較低的項目，但多家庭貸款組合較高的貸款數量部分抵消了這一影響。
截至2022年6月30日的6個月，貸款服務費用增加了970萬美元，部分抵消了銷售收益的減少。貸款服務費用中包括對截至2022年6月30日的6個月的維護權公允價值進行的1540萬美元的正調整，而截至2021年6月30日的6個月的正調整為750萬美元。與截至2021年6月30日的6個月相比，220萬美元的銀團和資產管理費增加了170萬美元，正在成為非利息收入增長的重要來源。
57
目錄表
招商銀行
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月銷售貸款收益摘要如下：
出售貸款的收益 | |||||
截至六個月 | |||||
6月30日， | 6月30日， | ||||
2022 | 2021 | ||||
(單位：千) | |||||
貸款類型 | |||||
多户住宅 | $ | 34,576 | $ | 44,244 | |
獨棟住宅 | 863 | 6,085 | |||
小企業協會(SBA) | 4,090 | 3,413 | |||
總計 | $ | 39,529 | $ | 53,742 | |
非利息支出。與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的非利息支出增加了570萬美元，增幅為10%，達到6400萬美元。這一增長主要是由於工資和員工福利(包括佣金)增加了360萬美元，或9%，以支持更高的貸款產生量，但與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的貸款費用減少了200萬美元，降幅為46%，部分抵消了這一增長。截至2022年6月30日的6個月，有效率為30.3%，而截至2021年6月30日的6個月為27.3%。
所得税。截至2022年6月30日的6個月，所得税支出比截至2021年6月30日的6個月減少了540萬美元，降幅為13%，至3480萬美元。這一下降主要是由於税前收入同比下降了10%。截至2022年6月30日的6個月的有效税率為25.1%，截至2021年6月30日的6個月的有效税率為26.1%。
我們的細分市場
我們在三個主要領域開展業務：多家庭抵押貸款銀行、抵押貸款倉儲和銀行業務。我們相信，以貸款本金總額計算，招商銀行的子公司招商資本公司(“MCC”)在我們的多家庭抵押貸款銀行部門運營，是美國最大的FHA貸款人和GNMA服務機構之一。截至2022年6月30日，該公司的全部服務組合的未付本金餘額為192億美元，主要在多家庭抵押銀行部門管理。這一數額包括為他人償還的未償還本金餘額113億美元，為他人分償還的未償還本金餘額15億美元，以及截至2022年6月30日的其他償還餘額7億美元。這些貸款不包括在隨附的資產負債表中。該公司還為截至2022年6月30日資產負債表上有貸款的客户管理57億美元的貸款。服務組合主要是GNMA、Fannie Mae和Freddie Mac貸款，是我們非利息收入和存款的重要來源。
我們的抵押倉儲部門從發起或購買之日起至向投資者出售之日為非存款類金融機構的代理合格貸款提供資金，這通常需要不到30天的時間，是我們淨利息收入、貸款和存款的重要來源。抵押貸款倉儲已經增長到2020年超過1110億美元，2021年780億美元，截至2022年6月30日的6個月182億美元。抵押貸款倉儲還提供商業貸款，並收取與其客户的抵押貸款託管賬户相關的保證金。
銀行業務包括零售銀行業務、商業貸款業務、農業貸款業務、零售和代理住宅抵押貸款業務以及小型企業協會貸款業務。銀行業務主要在印第安納州和伊利諾伊州經營，除了代理抵押貸款銀行業務，與多家庭抵押貸款銀行和抵押貸款倉儲一樣，這是一項全國性的業務。銀行部門擁有多元化的客户和借款者基礎，在過去三年中經歷了顯著的增長。
58
目錄表
招商銀行
我們的部門使招商銀行的淨收入多樣化，並提供跨部門的協同效應。戰略機遇包括MCC貸款由招商銀行部門提供資金，銀行部門向MCC提供GNMA託管服務。由MCC託管存款提供資金的可供出售的證券，以及招商銀行產生的貸款，被質押給FHLB，以在住宅貸款額較高的時期為抵押貸款倉儲提供預付款能力。抵押貸款倉儲為銀行部門提供相應的住宅貸款。MCC還為招商銀行提供了核心存款機會的線索。零售和商業客户在銀行部門內提供交叉銷售機會。這些和其他協同效應構成了我們戰略計劃的一部分。
截至2022年和2021年6月30日的三個月，我們的總淨收入分別為5390萬美元和5140萬美元，截至2022年和2021年6月30日的六個月，我們的總淨收入分別為1.041億美元和1.134億美元。我們三個部門在各自時期的淨收入如下：
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
(單位：千) | |||||||||||||
多户按揭銀行業務 | $ | 19,556 | $ | 10,971 | $ | 31,048 | $ | 22,932 | |||||
抵押貸款倉儲 |
| 11,868 |
| 21,448 |
| 25,027 |
| 50,631 | |||||
銀行業 |
| 25,932 |
| 21,741 |
| 54,696 |
| 44,766 | |||||
其他 |
| (3,421) |
| (2,743) |
| (6,694) |
| (4,929) | |||||
總計 | $ | 53,935 | $ | 51,417 | $ | 104,077 | $ | 113,400 | |||||
多家庭抵押銀行業務。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月業績比較：
截至2022年6月30日的三個月，多家庭抵押貸款銀行部門的淨收入為1,960萬美元，比截至2021年6月30日的三個月的1,100萬美元淨收入增加了860萬美元，增幅為78%。這一增長主要是由於非利息收入增加了2090萬美元，貸款銷售收入增加了980萬美元，貸款服務費用增加了790萬美元。貸款服務費用的增加反映了截至2022年6月30日的三個月的服務權公平市價正調整為660萬美元，而截至2021年6月30日的三個月的公平市價正調整為10萬美元。
部分抵消了非利息收入增加的是非利息支出增加了830萬美元，這主要是由於工資和員工福利(包括佣金)的增加，以支持更高的貸款產量，此外，與截至2021年6月30日的三個月相比，與税前收入增加相關的所得税增加了300萬美元。
截至2022年6月30日止三個月，在二手市場發放及購入以供出售的貸款減少2.498億元至4.064億元，較截至2021年6月30日止三個月的6.562億元減少2.498億元或38%。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月業績比較：
多家庭抵押貸款銀行部門公佈截至2022年6月30日的6個月淨收入為3,100萬美元，比截至2021年6月30日的6個月報告的2,290萬美元淨收入增加810萬美元，增幅35%。這一增長主要是由於非利息收入增加了1980萬美元，反映出貸款服務費用增加了1000萬美元。貸款服務費用的增加反映了截至2022年6月30日的6個月的服務權公平市價正調整為990萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的公平市價正調整為220萬美元。
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目錄表
招商銀行
部分抵消了非利息收入增加的是非利息支出增加了840萬美元，這主要是由於工資和員工福利(包括佣金)的增加，以支持更高的貸款產量，此外，與截至2021年6月30日的6個月相比，與税前收入增加相關的所得税增加了240萬美元。
截至2022年6月30日止六個月，在二手市場發放及購入以供出售的貸款減少4.276億元至9.48億元，較截至2021年6月30日止六個月的14億元減少4.276億元或31%。
抵押貸款倉儲。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月業績比較：
抵押貸款倉儲部門公佈截至2022年6月30日的三個月的淨收入為1,190萬美元，比截至2021年6月30日的三個月的2,140萬美元減少了960萬美元，降幅為45%。淨收入下降反映出淨利息收入和抵押貸款倉儲費用下降，原因是行業交易量隨着市場利率上升而下降。根據抵押貸款銀行家協會的數據，與截至2021年6月30日的三個月的173億美元相比，倉庫貸款額下降了49%，降幅為88億美元，降幅大於行業貸款額35%的降幅。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月業績比較：
抵押貸款倉儲部門公佈截至2022年6月30日的6個月的淨收入為2,500萬美元，比截至2021年6月30日的6個月的5,060萬美元減少了2,560萬美元，降幅為51%。淨收入下降反映出淨利息收入和抵押貸款倉儲費用下降，原因是行業交易量隨着市場利率上升而下降。根據抵押貸款銀行家協會的數據，與截至2021年6月30日的六個月的385億美元相比，倉庫貸款額下降了53%，降幅為182億美元，降幅大於行業貸款額36%的降幅。
銀行業。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月業績比較：
截至2022年6月30日的三個月，銀行業務的淨收益為2590萬美元，比截至2021年6月30日的三個月增加了420萬美元，增幅為19%。增加的主要原因是淨利息收入增加1780萬美元，但被非利息收入減少1290萬美元部分抵消，這主要是因為銷售貸款的收益減少。
截至2022年6月30日的三個月的非利息收入包括對單一家庭維修權的120萬美元的正公平市價調整，而截至2021年6月30日的三個月的正公平市價調整為60萬美元。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月業績比較：
截至2022年6月30日的六個月，銀行業務的淨收入為5470萬美元，比截至2021年6月30日的六個月增加了990萬美元，增幅為22%。增加的主要原因是淨利息收入增加2990萬美元，但被非利息收入減少1840萬美元部分抵消，這主要是因為銷售貸款的收益減少。
截至2022年6月30日的6個月的非利息收入包括對單一家庭維修權的550萬美元的正公平市價調整，而截至2021年6月30日的6個月的正公平市價調整為530萬美元。
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目錄表
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流動性與資本資源
流動性.
我們的主要資金來源是企業和消費者存款、託管和託管存款、中介存款、借款、貸款本金和利息支付，以及出售貸款的收益。雖然貸款的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到市場利率、經濟狀況和競爭的影響。我們最具流動性的資產是現金、短期投資，包括有息的活期存款、證券化過程中的抵押貸款、待售貸款，以及包括在應收貸款中的倉庫信用額度，所有這些都佔2022年6月30日總資產的38%。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。
我們的現金流由三個主要類別組成：經營活動現金流量、投資活動現金流量和融資活動現金流量。截至2022年和2021年6月30日的六個月，經營活動提供的淨現金分別為8.748億美元和2.706億美元。在截至2022年和2021年6月30日的六個月內，用於投資活動的現金淨額，主要包括應收貸款淨變化和投資證券的購買、銷售和到期日，分別為14億美元和165.7美元。截至2022年和2021年6月30日止六個月，由融資活動提供(用於)的現金淨額(主要包括存款、借款和優先股發行的淨變動)分別為297.4和1.174億美元。
截至2022年6月30日，我們有28億美元的未償還承諾用於發放受信用風險影響的信貸，40億美元的未償還承諾取決於某些業績標準和公司的註銷，包括待結清的貸款、無資金的建築提取和無資金的倉庫信貸額度。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的貸款發放承諾。此外，該公司的業務模式旨在持續出售其貸款的很大一部分，這為管理其流動性提供了靈活性。
從2022年6月30日起一年內到期的存單總計14億美元。管理層預計，到期存單的很大一部分將得到續期。然而，如果這些存款中的很大一部分不被保留，我們可能會決定利用FHLB預付款、美聯儲貼現窗口、經紀存款或提高存款利率來吸引新賬户，這可能會導致更高的利息支出水平。
表外安排。
在正常經營過程中，我們從事各種金融交易，根據美國公認的會計原則，這些交易不會記錄在我們的財務報表中。這些交易在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等因素。這種交易主要用於管理客户的融資請求，並採取貸款承諾、信用額度和備用信用證的形式。
資本資源公司。
截至2022年6月30日，根據可用的抵押品，我們在FHLB和美聯儲貼現窗口有17億美元的未使用借款能力。雖然可用的金額每天都在波動，但截至2022年6月30日，我們還通過AFX的成員資格額外獲得了4.75億美元的借款能力。這種流動性增強了未來有效管理利息、支出和資產水平的能力。該公司在2020年開始使用美聯儲貼現窗口，並在截至2021年12月31日的一年中使用AFX。
新業務計劃的融資渠道和成本、從事擴大業務活動的能力、支付股息的能力、存款保險成本水平以及監管監督的水平和性質，在一定程度上取決於我們的資本狀況。該公司於2009年9月1日向美國證券交易委員會提交了S-3表格的貨架登記聲明
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2019年12月30日，宣佈於2020年1月9日生效，根據該協議，我們可以發行總額高達3億美元的註冊證券，為我們的增長目標提供資金。
資本充足性的評估取決於多個因素，包括資產質量、流動性、收益表現、不斷變化的競爭條件和經濟力量。我們尋求保持強大的資本基礎，以支持我們的增長和擴張活動，為我們目前的業務提供穩定，並提高公眾對我們公司的信心。
股東權益。截至2022年6月30日，股東權益為12億美元，而截至2021年12月31日，股東權益為12億美元。7,310萬美元的增長，或6%，主要來自1.041億美元的淨收益，但這一增長被期內支付的普通股和優先股股息1750萬美元以及與採用CECL相關的留存收益調整360萬美元部分抵消。CECL的調整主要與OBCE有關。此外，普通股回購活動使股東權益減少了220萬美元。
7%的A系列優先股。本公司於2019年3月發行2,000,000股7.00%固定利率至浮動利率的A系列非累積永久優先股，無票面價值，每股清算優先股25.00美元(“A系列優先股”)。扣除承銷折扣、佣金和直接發售費用後，該公司獲得淨收益4830萬美元。2019年4月，本公司向承銷商額外發行81,800股A系列優先股，與承銷商根據關聯承銷協議行使購買額外股份的選擇權有關，扣除承銷折扣後，淨收益增加200萬美元。
2019年6月，公司額外發行了874,000股A系列優先股，淨收益為2185萬美元。
2019年9月，該公司回購並隨後註銷了874,000股A系列優先股，總成本為2185萬美元。沒有與這筆交易相關的經紀手續費。
在公司董事會宣佈的範圍內，A系列優先股的股息在2024年3月31日之前按季度支付，年利率為每股1.75美元。在該日期之後，季度股息將按相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加每年460.5個基點利差的浮動利率應計和支付。如果三個月LIBOR小於零，則三個月LIBOR視為零。如美國證券交易委員會於2019年3月22日提交的招股説明書附錄中所述，公司可在2024年4月1日或之後按其選擇贖回A系列優先股，但需獲得監管部門的批准。A系列優先股的條款允許我們在LIBOR不再被視為可接受的市場指數時，用替代指數取代LIBOR。然而，由於A系列優先股仍處於固定利率期間，我們尚未過渡到替代指數，而且很可能在固定利率期間接近尾聲之前也不會這樣做，這讓我們有更多的時間來確定SOFR或另一個指數是否已成為可接受的市場指數並適合。
6%B系列優先股。2019年8月，公司發行了5,000,000股存托股份，每股佔1/40這是其6.00%固定利率至浮動利率的B系列非累積永久優先股的權益，無面值，清算優先權為每股1,000.00美元(相當於每股存托股份25.00美元)(“B系列優先股”)。在扣除承銷折扣、佣金和直接發售費用後，該公司獲得的淨收益總額為1.208億美元。
B系列優先股的股息在公司董事會宣佈的範圍內按季度支付，年利率為每股60.00美元(相當於每股存托股份1.50美元)，直至2024年9月30日。在該日期之後，季度股息將按相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加每年456.9個基點利差的浮動利率應計和支付。如果三個月LIBOR小於零，則三個月LIBOR視為零。如2019年8月13日提交給美國證券交易委員會的招股説明書附錄中所述，公司可在2024年10月1日或之後按其選擇贖回B系列優先股，但需獲得監管部門的批准。B系列優先股的條款允許我們在LIBOR不再被視為可接受的市場指數時，用替代指數取代LIBOR。然而，由於B系列優先股仍處於固定利率
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在此期間，我們尚未過渡到替代指數，而且很可能在接近固定利率期間結束之前也不會這樣做，這讓我們有更多的時間來確定SOFR或其他指數是否已成為可接受的市場指數以及是否合適。
8%的優先股。本公司此前共發行41,625股8%的非累積永久優先股，無面值，定向增發的清算優先股為每股1,000.00美元(“8%優先股”)。
在公司董事會宣佈的範圍內，8%優先股的股息按季度支付，年利率為每股80.00美元。自2020年12月31日起，8%的優先股可由本公司隨時贖回，但須經監管機構批准，並須向持有人發出至少30天的事先通知。
2021年4月15日，公司8%優先股中的41,625股全部贖回，贖回金額為4160萬美元，外加13.9萬美元的未支付股息。
6%C系列優先股。2021年3月23日，公司發行了600萬股存托股份，每股相當於1/40這是其6.00%固定利率C系列非累積永久優先股的權益，無面值(“C系列優先股”)，清算優先權為每股1,000.00美元(相當於每股存托股份25.00美元)。該公司發行的股票的發售總收益為1.5億美元，扣除承銷折扣和佣金以及支付給第三方的約510萬美元的發售費用後，該公司獲得的淨收益總額為1.449億美元。
2021年5月6日，我們8%的優先股股東參與了一次非公開發行，將他們贖回的8%優先股替換為公司6%的C系列優先股。因此，該公司6%的C系列優先股中的46,181股(1,847,233股存托股份)以每股存托股份25美元的價格發行。從非公開發行中籌集的資金總額為4620萬美元，扣除2.3萬美元的費用。
在公司董事會宣佈的範圍內，C系列優先股的股息按季度支付。公司可以在2026年4月1日或之後的任何股息支付日期，以我們的選擇權全部或部分贖回C系列優先股，但須經適當的聯邦銀行機構批准，按清算優先權，加上到贖回日(但不包括贖回日)的任何已宣佈和未支付的股息(不考慮任何未宣佈的股息)。
普通股/股息。截至2022年6月30日，該公司有43,106,505股普通股已發行和流通。董事會預計將在2022年每個季度宣佈季度股息為每股0.07美元。2021年11月17日，該公司宣佈增加對其股票回購計劃的授權，最高可回購7500萬美元的普通股，2023年12月31日到期。2022年4月29日，公司與經紀商簽訂了規則10b5-1計劃(“10b5-1計劃”)，從2022年5月3日開始回購其普通股股份。下表彙總了我們的股份回購授權和截至2022年6月30日的普通股回購活動：
截至三個月 | |||
6月30日， | |||
2022 | |||
截至2021年12月31日的剩餘授權 | $ | 75,000,000 | |
回購股份的美元價值 | $ | 3,935,333 | |
回購股份(1) | 165,037 | ||
每股平均支付價格 | $ | 23.85 | |
2022年6月30日的剩餘授權 | $ | 71,064,667 |
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額外回購股份的時間和實際數量將取決於各種因素，包括滿足業務運營需要的現金需求、法律要求以及股價和經濟和市場狀況。
資本充足率.
下表顯示了該公司在2022年6月30日和2021年12月31日的資本比率：
最低金額 | |||||||||||
為了身體健康 | |||||||||||
實際 | 大寫(1) | ||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
(千美元) | |||||||||||
June 30, 2022 | |||||||||||
CBLR(1級)資本(1)(平均資產) |
|
|
|
|
|
| |||||
(即CBLR-槓桿率) | |||||||||||
公司 | $ | 1,217,718 |
| 12.4 | % | $ | 882,179 |
| > 9 | % | |
招商銀行 | 1,171,291 |
| 12.3 | % |
| 857,175 |
| > 9 | % | ||
FMBI |
| 31,104 |
| 10.3 | % |
| 27,088 |
| > 9 | % | |
| (1) | 根據監管機構的定義。 |
最低金額 | ||||||||||||
為了身體健康 | ||||||||||||
實際 | 大寫(1) | |||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
CBLR(1級)資本(1)(平均資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
(即CBLR-槓桿率) | ||||||||||||
公司 | $ | 1,138,090 |
| 10.4 | % | $ | 928,731 |
| > 8.5 | % | ||
招商銀行 |
| 1,088,621 |
| 10.3 | % |
| 901,188 |
| > 8.5 | % | ||
FMBI | 28,958 |
| 9.7 | % |
| 25,499 |
| > 8.5 | % | |||
| (1) | 根據監管機構的定義。 |
2019年11月13日，聯邦監管機構敲定並通過了一項監管資本規則，確立了新的社區銀行槓桿率(CBLR)，並於2020年1月1日起生效。CBLR的目的是根據《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》的指示，為選舉合格的存款機構和存款機構控股公司提供一種簡單的替代資本充足率衡量標準。根據CBLR，如果符合資格的存款機構或存款機構控股公司選擇使用這種衡量標準，如果該機構或控股公司的一級資本與平均綜合資產總額的比率(即槓桿率)超過9%的門檻(即槓桿率)，則該機構或控股公司將被視為資本充足，但有兩個季度的有限寬限期，在此期間槓桿率不能低於當時適用的門檻100個基點，並且將不需要計算和報告基於風險的資本比率。使用CBLR的資格標準包括：
| ● | 總資產不到100億美元， |
| ● | 總交易資產加上佔合併資產5%或以下的負債， |
| ● | 表外總風險敞口占合併資產的25%或更少， |
| ● | 不能成為先進的銀行組織，並且 |
| ● | 槓桿率高於9%，或因應新冠肺炎而設立的臨時規定門檻。 |
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公司、招商銀行和FMBI選擇在2020年第一季度開始使用CBLR，並都打算使用這一措施，直到它們不再滿足資格標準和適用的寬限期到期。因此，本公司目前不會計算或報告基於風險的資本比率。
截至2022年6月30日，公司表外風險敞口超過總資產的25%，總資產超過100億美元。如果這些情況持續下去，本公司可能在2022年9月30日寬限期屆滿後不再有資格使用CBLR。此外，該公司準備滿足額外的監管要求，預計不會產生重大的財務影響。
管理層認為，截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司、招商銀行和FMBI符合CBLR歸類為資本充足的所有監管資本充足率要求，自最近的監管通知以來，管理層不知道有任何條件或事件可能改變本公司、招商銀行或FMBI的類別。
在任何適用寬限期的規限下，如未來未能超過CBLR所要求的槓桿率門檻，本公司、招商銀行及/或FMBI將需要回到先前根據全面分階段實施的《巴塞爾協議III資本規則》所採用的基於風險的資本比率門檻，以確定資本充足率。
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險。市場風險是指由於資產和負債的市場價值變化而造成的損失風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差來招致市場風險。我們已經確定了市場風險的兩個主要來源：與市場需求相關的利率風險和價格風險。
利率風險
概述。利率風險是指市場利率變化對收益和價值產生的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差異(重新定價風險)，因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化，例如借款人隨時預付住宅抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險)，利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險)，以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化，如美國國債、倫敦銀行間同業拆借利率或SOFR。
我們的資產負債委員會，或ALCO，是一個管理委員會，在我們董事會制定的廣泛政策範圍內管理我們的利率風險。總的來説，我們尋求將利率變化對淨利息收入以及資產和負債的經濟價值的影響降至最低。我們的ALCO每季度召開一次會議，監測利率風險敏感性水平，以確保遵守董事會批准的風險限額。
利率風險管理是一個積極的過程，包括監測貸款和存款流動，並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵，並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險態勢。
資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在這種頭寸中，短期利率的上升預計會產生更高的淨利息收入，因為我們從賺取利息的資產賺取的利率會比我們的計息負債的利率更快地重新定價，從而擴大我們的淨息差。相反，負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在該頭寸中，短期利率的增加預計會產生較低的淨利息收入，因為我們的計息負債的利率將比我們的賺取利息的資產的利率更快地重新定價，從而壓縮我們的淨息差。
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目錄表
招商銀行
收入模擬與經濟價值分析。利率風險衡量至少每季度計算一次，並向ALCO報告。報告的信息包括期末結果和超過的任何政策限制，以及對違反政策限制的評估，以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。
我們使用兩種方法對利率風險進行建模：在險淨利息收入(NII At Risk)和權益經濟價值(Eve)。在NII at Risk下，淨利息收入是利用對資產、負債和衍生品的各種假設來建模的。EVE衡量資產的期末市場價值減去負債的市場價值，以及該價值隨着利率的變化而發生的變化。EVE是一種期末衡量指標。
我們報告NII處於風險之中，以隔離僅與有息資產和有息負債相關的收入變化。NII at Risk結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了市場利率的逐步平行變動，即未來一年的遠期收益率曲線所暗示的-200、-100、+100和+200個基點的平行變動。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日招商銀行面臨的NII風險。
淨利息收入敏感度 |
| |||||||||||
12個月後 |
| |||||||||||
- 200 |
| - 100 |
| + 100 |
| + 200 |
| |||||
(千美元) |
| |||||||||||
June 30, 2022: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美元零錢 | $ | (63,986) | $ | (49,661) | $ | 41,524 | $ | 83,340 | ||||
百分比變化 |
| (16.0) | % |
| (12.4) | % |
| 10.4 | % |
| 20.9 | % |
2021年12月31日： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美元零錢 | $ | (13,810) | $ | (17,991) | $ | 21,895 | $ | 65,010 | ||||
百分比變化 |
| (4.9) | % |
| (6.3) | % |
| 7.7 | % |
| 22.9 | % |
我們的利率風險管理政策將利率+/-100個基點的淨利息收入的變化限制在20%，利率+/-200個基點的淨利息收入的變化限制在30%。在2022年6月30日，我們估計我們在董事會為-200、-100、+100和+200個基點情景設定的政策限制之內。
下表所列招商銀行的EVE結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了市場利率立即出現-200、-100、+100和+200個基點的平行變化。
論股權的經濟價值 |
| |||||||||||
敏感度(衝擊) |
| |||||||||||
差餉的即時變動 |
| |||||||||||
- 200 |
| - 100 |
| + 100 |
| + 200 |
| |||||
(千美元) |
| |||||||||||
June 30, 2022: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
美元零錢 | $ | 60,871 | $ | 21,267 | $ | (9,778) | $ | (18,681) | ||||
百分比變化 |
| 5.0 | % |
| 1.7 | % |
| (0.8) | % |
| (1.5) | % |
2021年12月31日： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美元零錢 | $ | 3,703 | $ | 42,983 | $ | (6,817) | $ | (6,288) | ||||
百分比變化 |
| 0.3 | % |
| 4.0 | % |
| (0.6) | % |
| (0.6) | % |
我們的利率風險管理政策將前夕的利率變動限制在15%(利率變動+/-100個基點)和20%(利率變動+/-200個基點)。我們在董事會為-200、-100、+100和+200個基點的情景設定的政策限制內。Eve在2022年6月30日報道稱，隨着利率的上升，
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目錄表
招商銀行
即刻增加(減少)，權益倉位的經濟價值就會降低(增加)。當利率上升時，固定利率資產通常會失去經濟價值；持續期越長，損失的價值就越大。當利率下降時，情況正好相反。
第3項關於市場風險的定量和定性披露
本項目所要求的信息作為本10-Q表格“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的一部分，列在“流動性和資本資源”和“利率風險”的標題下。
項目4控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至本表格10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運作的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
(二)內部控制發生變化。
在本報告所述期間，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
招商銀行
第II部
其他信息
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素
與我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的“風險因素”部分所披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在截至2022年6月30日的三個月中，公司以390萬美元的價格回購了165,037股股票，平均價格為每股普通股23.85美元。下表介紹了我們以現金為基礎的回購活動：
期間 | (A)購買的股份(或單位)總數 | (B)每股(或單位)平均支付價格 | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份(或單位)總數 | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份(或單位)的最高數目(或近似美元價值)(1) | ||||||
2022年4月1日-4月30日 | — | $ | — | — | $ | 75,000,000 | ||||
May 1 - May 31, 2022 | 100,000 | $ | 23.63 | 100,000 | $ | 72,637,213 | ||||
June 1 - June 30, 2022 | 65,037 | $ | 24.18 | 65,037 | $ | 71,064,667 | ||||
總計 | 165,037 | $ | 23.85 | 165,037 |
| (1) | 2021年11月17日，該公司宣佈增加對其股票回購計劃的授權，最高可回購7500萬美元的普通股，2023年12月31日到期。2022年4月29日，公司與經紀商簽訂了規則10b5-1計劃(“10b5-1計劃”)，從2022年5月3日開始回購其普通股股份。回購計劃的細節在公司於2022年5月24日提交的8-K表格中提供。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
68
目錄表
項目6.展品
展品 |
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數 | 描述 | |
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3.1 | 第二次修訂和重新修訂《招商銀行公司章程》。(通過引用2022年5月24日提交的8-K表格註冊説明書的附件3.1併入)。 | |
3.2 | 第二次修訂和重新修訂《招商銀行附例》(通過參考2017年11月20日提交的當前表格8-K報告的附件3.1而併入)。 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證. | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證. | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的首席執行官和首席財務官的書面聲明. | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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目錄表
招商銀行
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 招商銀行 | |||
日期： | 2022年8月8日 | 發信人： | /s/邁克爾·F·皮特里 | |
邁克爾·F·皮特里 | ||||
董事長兼首席執行官 | ||||
日期： | 2022年8月8日 | 發信人： | /s/約翰·F·麥克 | |
約翰·F·麥克 首席財務官 | ||||
(首席財務會計官) |
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