美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址、郵政編碼)
(註冊人的電話號碼，包括區號)：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年8月4日，有
翡翠控股公司
目錄
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頁面 |
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有關前瞻性陳述的警示説明 |
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1 |
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第一部分財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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31 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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第四項。 |
控制和程序 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
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第1A項。 |
風險因素 |
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58 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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58 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
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第五項。 |
其他信息 |
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第六項。 |
陳列品 |
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60 |
i
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合美國1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。您一般可以通過我們使用的前瞻性術語來識別前瞻性陳述，如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”或“應該”或其否定或其他變體或類似術語。特別是，本報告中包含的有關我們經營的市場，包括我們各個市場的增長，以及我們的預期、信念、計劃、戰略、目標、前景、假設或未來事件或業績的陳述，均為前瞻性陳述。此外，本季度報告10-Q表中包含的有關新冠肺炎疫情的潛在影響本身並不確定的陳述，均為前瞻性陳述。
我們的這些前瞻性陳述是基於我們目前的預期、假設、估計和預測。雖然我們認為這些預期、假設、估計和預測是合理的，但此類前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了我們的控制。這些和其他重要因素，包括本報告“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的因素，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，或者可能影響我們普通股在紐約證券交易所的交易價格。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的一些因素包括：
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新冠肺炎對我們業務的影響程度，包括新冠肺炎疫情的任何變體或死灰復燃；政府、企業和個人針對疫情采取的行動，包括限制聚會規模；新冠肺炎對面對面活動的整體需求的影響； |
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新冠肺炎、其他傳染病和恐怖活動導致全球或當地旅行條件和隔離中斷； |
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我們根據目前的事件取消保險政策追回收益的能力，包括我們對保險公司提起訴訟的結果，以及我們在未來獲得事件取消保險的能力； |
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資產負債表上包括商譽在內的無形資產的潛在減值； |
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一般經濟狀況； |
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我們有能力為我們的貿易展會確定合適的日期和地點； |
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能夠評估和應對不斷變化的市場趨勢，包括數字和虛擬展示產品； |
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未能吸引高質量的參展商和參觀者； |
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未能充分實現我們的戰略舉措的預期結果和/或運營效率； |
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來自現有運營商或新競爭對手的競爭； |
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我們的前五大貿易展會創造了我們很大一部分收入； |
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營銷和廣告預算向在線活動轉移的影響； |
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我們有能力留住我們的高級管理團隊，並依賴於關鍵的全職員工； |
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與我們的收購戰略以及我們執行這一戰略以加速增長的能力相關的風險； |
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我們有能力利用數字媒體和印刷出版物與我們的活動觀眾保持密切聯繫； |
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我們和我們的參展商對有限數量的外部承包商的依賴； |
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法律、法規和政府政策的變化； |
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美國關税和進出口法規的變化； |
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我們與行業協會的關係； |
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與新貿易展會推出相關的風險和成本； |
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我們並不擁有我們經營的某些貿易展示會； |
1
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對所有權的侵犯或無效； |
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擾亂我們的信息技術系統； |
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未能維護員工或客户數據的完整性或保密性； |
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與活動取消或中斷相關的風險；我們可能無法利用與可扣税攤銷費用相關的税收優惠；以及 |
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其他超出我們控制範圍的因素，包括“第1A項”中所列的因素。在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告以及我們可能不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中，我們都提到了“風險因素”。 |
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述不是對未來業績的保證，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及我們經營的行業的發展可能與本報告中的前瞻性陳述存在實質性差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性，以及我們經營的行業中發生的事件與本報告中包含的前瞻性陳述一致，它們也可能不能預測未來的結果或發展。
我們在這份Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅限於該陳述發表之日。除法律另有要求外，我們不承擔任何義務在本報告發布之日後更新或修訂任何前瞻性表述，或公開宣佈任何前瞻性表述的任何更新或修訂，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
2
第一部分-財務信息
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第1項。 |
財務報表 |
翡翠控股公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
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(百萬美元，共享數據數千，面值除外) |
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6月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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貿易應收款和其他應收款，扣除準備金淨額#美元 分別截至2022年6月30日和2021年12月31日 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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使用權租賃資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回可轉換優先股和股東 赤字 |
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流動負債 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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已註銷事項負債 |
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遞延收入 |
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或有對價 |
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使用權租賃負債，本期部分 |
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定期貸款，本期部分 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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定期貸款，扣除貼現和遞延融資費 |
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遞延税項負債，淨額 |
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使用權租賃負債，非流動部分 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註13) |
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可贖回可轉換優先股 |
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7%A系列可贖回可轉換參與優先股，$ 面值；2022年6月30日和12月31日的授權股份， 2021: 清算優先權為#美元。 2022年6月30日和2021年12月31日 |
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股東虧損額 |
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普通股，$ 2022 and December 31, 2021: 於2022年6月30日及2021年12月31日發行及未償還， 分別 |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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股東總虧損額 |
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總負債、可贖回可轉換優先股和股東 赤字 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
翡翠控股公司
簡明合併損益表(虧損)和全面收益表(虧損)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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(百萬美元，股票數據數千，每股收益除外) |
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6月30日， 2022 |
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6月30日， 2021 |
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6月30日， 2022 |
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6月30日， 2021 |
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收入 |
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其他收入，淨額 |
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收入成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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折舊及攤銷費用 |
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商譽減值費用 |
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無形資產減值準備 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備 |
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淨(虧損)收益和綜合(虧損) 收入 |
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增加可贖回債券的贖回價值 可轉換優先股 |
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淨虧損和綜合虧損 歸因於Emerald Holding，Inc. 普通股股東 |
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每股基本虧損 |
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稀釋每股虧損 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
翡翠控股公司
可贖回可轉換優先股和股東權益簡明合併報表
(赤字)
(未經審計)
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截至2022年6月30日的三個月 |
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(股票以千計；美元以百萬計) |
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Emerald Holding，Inc.股東權益總額(虧損) |
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可贖回 敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 已繳費 |
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累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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赤字 |
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2022年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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對贖回價值的增值 可贖回可兑換優先股 庫存 |
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普通股回購 |
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可贖回可兑換優先股 股票換算 |
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淨虧損和綜合虧損 損失 |
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2022年6月30日的餘額 |
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截至2022年6月30日的六個月 |
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(股票以千計；美元以百萬計) |
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Emerald Holding，Inc.股東權益總額(虧損) |
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可贖回 敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 已繳費 |
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累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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赤字 |
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2021年12月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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項下普通股的發行 股權計劃 |
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對贖回價值的增值 可贖回可兑換優先股 庫存 |
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— |
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淨收益和綜合收益 收入 |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
翡翠控股公司
可贖回可轉換優先股和股東權益簡明合併報表
(赤字)
(未經審計)-續
|
|
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
(股票以千計；美元以百萬計) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Emerald Holding，Inc.股東權益總額(虧損) |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
可贖回 敞篷車 優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 已繳費 |
|
|
累計 |
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|
總計 股東的 |
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股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
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赤字 |
|
|
赤字 |
|
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
|
項下普通股的發行 股權計劃 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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可贖回的敞篷車 優先股轉換 |
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( |
) |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
對贖回價值的增值 可贖回可兑換優先股 庫存 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
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普通股回購 |
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
淨虧損和綜合虧損 損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
(股票以千計；美元以百萬計) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Emerald Holding，Inc.股東權益總額(虧損) |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
可贖回 敞篷車 優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 已繳費 |
|
|
累計 |
|
|
總計 股東的 |
|
|||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
赤字 |
|
|||||||
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
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$ |
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|
|
|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
項下普通股的發行 股權計劃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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— |
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|
可贖回可兑換優先股 股票換算 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
對贖回價值的增值 可贖回可兑換優先股 庫存 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
普通股回購 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
淨虧損和綜合虧損 損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日的餘額 |
|
|
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$ |
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|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
翡翠控股公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
|
(單位：百萬) |
|
六個月 截至6月30日， 2022 |
|
|
六個月 截至6月30日， 2021 |
|
||
|
經營活動 |
|
|
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|
|
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|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
調整以將淨虧損調整為淨現金 由經營活動提供： |
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|
基於股票的薪酬費用 |
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|
信貸損失準備金 |
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|
折舊及攤銷 |
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|
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商譽減值 |
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|
— |
|
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無形資產減值 |
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|
|
— |
|
|
非現金經營租賃費用 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
攤銷遞延融資費和債務貼現 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有對價的重新計量 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
遞延所得税 |
|
|
|
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|
|
|
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|
經營性資產和負債變動情況： |
|
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貿易和其他應收款 |
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( |
) |
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( |
) |
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保險應收賬款 |
|
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— |
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|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已註銷事項負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
或有對價 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購業務 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
|
購買有價證券 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
購買無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付收購業務的遞延代價 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
支付收購業務的或有代價 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
償還定期貸款本金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
為循環信貸安排延期支付的費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
普通股回購 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
發行普通股所得款項 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
現金和現金等價物 |
|
|
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|
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期初 |
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|
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|
|
期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
翡翠控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
1. |
|
未經審計的簡明綜合財務報表包括Emerald Holding，Inc.(“本公司”或“Emerald”)及其全資子公司的業務。該等未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會表格10-Q及中期報告規則S-X第10條的指示呈列。所有公司間交易、賬目及損益(如有)均已於未經審計的簡明綜合財務報表中撇除。管理層認為，所有被認為是公平陳述中期業績所必需的經常性調整都已列入。
這些未經審計的簡明綜合財務報表不包括GAAP要求的所有披露，因此，這些未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2021年12月31日的年度更詳細的已審計綜合財務報表一起閲讀。2021年12月31日簡明綜合資產負債表來源於公司截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績不一定表明全年、任何其他中期或任何未來一年或任何時期的預期結果。截至2022年6月30日的三個月和六個月的可報告分部業績反映了下文附註15中討論的更新分部列報。細分市場信息”.
對以前發佈的財務報表的修訂
結合公司2022年第二季度的收尾程序，管理層發現了一個與應付給第三方的款項有關的非實質性錯誤，這是因為公司確認了與2021年因新冠肺炎而取消的活動相關的保險索賠收益。管理層認定，在確認2021年12月期間的保險收益時，公司沒有適當地將負債記錄為 $
下表反映了修訂本公司先前報告的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度合併財務報表中列報的具體項目的影響(百萬美元，千股數據，每股收益和每股面值除外)：
|
合併資產負債表 |
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
(百萬美元，共享數據數千，面值除外) |
|
一如既往 已報告 |
|
|
調整 |
|
|
修訂後的 |
|
|||
|
負債、可贖回可轉換優先股與股東虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股東總虧損額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總負債，可贖回可轉換優先股 股票和股東虧損 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
8
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
合併收益表(損益表)和 綜合收益(虧損) |
|
一如既往 已報告 |
|
|
調整 |
|
|
修訂後的 |
|
|||
|
(百萬美元，股票數據數千，每股收益除外) |
|
|
|
|||||||||
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨虧損和綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應佔淨虧損和綜合虧損 致Emerald Holding，Inc.普通股股東 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股基本虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
稀釋每股虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
基本加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
可贖回可轉換股票合併報表 優先股與股東虧損 |
|
一如既往 已報告 |
|
|
調整 |
|
|
修訂後的 |
|
|||
|
(單位：百萬) |
|
|
|
|||||||||
|
淨虧損和綜合虧損歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計赤字 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
股東總虧損額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併現金流量表 |
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
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|
(單位：百萬) |
|
一如既往 已報告 |
|
|
調整 |
|
|
修訂後的 |
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||||
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
應付帳款和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
投資或融資活動對現金流沒有影響。
隨附的適用附註已更新，以反映截至2021年12月31日止年度的修訂。
流動性狀況及管理方案
新冠肺炎史無前例的快速傳播以及美國和世界各地實施的相關政府限制和社交疏遠措施，從2020年3月中旬到2021年財年末，對翡翠的業務產生了重大影響。2021年第二季度末，隨着社交距離限制的放鬆和美國現場活動的恢復，管理層開始看到許多國家成功推出疫苗的積極影響。2021年下半年，Emerald的現場活動業務經歷了一次有意義的重啟，成功地執行了
用於估計公司流動資金的假設受到更大不確定性的影響，因為公司以前從未因大流行而取消或推遲所有即將舉行的活動超過一年。管理層無法確定參展商和參觀者是否會參加公司的活動
9
在數量上類似於現在我們的活動已經完全恢復，大流行前的版本。因此，目前對收入的估計及其對流動性的相關影響在未來可能會有很大不同。
該公司繼續就與原定於2020年和2021年舉行的活動有關的活動取消保險索賠尋求全額賠償。到目前為止，該公司已提交了與先前計劃於2020年和2021年舉行的受影響或取消的活動有關的索賠金額
Emerald續簽的2022年活動取消保單不包括因新冠肺炎等傳染病爆發而導致的活動取消造成的損失。本公司續訂的2022年主要活動取消保單的總限額為$
截至2022年6月30日，該公司擁有
基於這些行動、對新冠肺炎影響的假設以及預期的保險賠償，管理層認為，公司目前的財務資源將足以滿足未來12個月的流動資金需求。
預算和判決的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷，以影響簡明合併財務報表和附註中報告和披露的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。在持續的基礎上，該公司對照歷史經驗和預期趨勢評估其估計和判斷。新冠肺炎疫情及其相關影響是動態和持續的，本公司在制定其估計和假設時已考慮了其影響。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
有價證券
該公司的有價證券包括存入金融機構的存單，存款期在三個月以上，最長可達一年。 這些債券被歸類為有價證券，因為它們的標的投資主要由公司債務證券組成。該公司的存單可以很容易地在現有的市場上買賣。這些投資被歸類為可供出售，並在公司的簡明綜合資產負債表上按公允價值報告。截至2022年6月30日的三個月和六個月，未實現的持股收益和虧損並不重要，將在公司的簡明綜合股東權益表(虧損)中反映在累積的其他全面收益中。公允價值基於可獲得的市場信息，包括報價的經紀商或交易商報價或其他可觀察到的投入。 《公司》做到了
公司將有價證券投資於高質量的商業金融工具。該公司認為其有價證券不存在重大信用風險。
10
細分市場報告
經營分部是企業的組成部分，其離散的財務報告信息由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。Emerald首席執行官於2021年1月被任命，被認為是CODM。自2022年1月31日起，Emerald首席執行官改變了他評估公司運營結果的方式，因此，報告部門也發生了變化。CODM根據以下結果評估績效
|
2. |
近期會計公告 |
最近採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則(ASU)2021-08(“ASU 2021-08”)，從與客户的合同中對合同資產和合同負債進行會計處理，開創了ASC 805“企業合併”中確認和計量原則的例外。修訂要求收購方在確認和計量與企業合併中承擔的客户合同相關的合同資產和合同負債時，使用ASC 606，與客户合同收入的指導方針，而不是使用公允價值。本指導意見適用於2022年12月15日之後的財政年度，以及該年度內的過渡期。允許儘早採用，ASU 2021-08中的修正案應適用於在採用當年發生的企業合併。年，公司採用ASU 2021-08這項採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年所得税(主題740)簡化所得税會計(ASU 2019-12年)。ASU 2019-12通過刪除某些例外並增加進一步的指導來簡化所得税的會計，從而簡化了所得税的會計。該標準刪除了與期間內税收分配、計算中期所得税的方法和確認投資遞延税項有關的某些例外情況。該標準還澄清和修訂了現有指導，以降低某些領域的複雜性，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。公司採用ASU 2019-12於
近期發佈的會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848) 促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04在一段有限的時間內提供了可選的指導，以減輕對參考匯率改革進行核算(或認識到其影響)的潛在負擔。ASU 2020-04中的修正案自發布之日起至2022年12月31日有效，可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和達成的套期保值關係。本公司預計採用這一會計準則不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
並無其他新的會計聲明預期會對本公司的簡明綜合財務報表或附註產生重大影響。
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3. |
收入 |
新冠肺炎的影響
從2020年3月中旬到2021財年末，全球新冠肺炎疫情對公司的收入造成了重大影響。2021年第二季度末，該公司開始看到疫苗接種在美國各地成功推出的積極影響，社交距離限制放鬆，現場活動恢復。因此，該公司能夠
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收入確認和遞延收入
收入在客户收到承諾服務的好處並履行履行義務時確認。收入的確認金額反映了該公司期望從這些服務中獲得的對價。客户通常在舉辦每個展會或會議活動時以及在訂閲期間內獲得公司服務的好處訂閲軟件和服務.
該公司年收入的很大一部分來自制作貿易展覽和會議活動(統稱為“貿易展覽”)，包括展位空間銷售、註冊費和贊助費。展會的收入約佔
遞延收入通常包括展位空間銷售、註冊費和贊助費，以及公司軟件訂閲費、專業服務和實施費用的預付款。訂閲軟件和服務。目前遞延收入為#美元。
與已註銷活動相關的應收賬款及遞延收入餘額已在簡明綜合資產負債表中重新分類為已註銷事項負債，因為總金額代表預計將退還給客户的餘額。截至2022年6月30日，已註銷的事項負債為
履約義務
對於公司的貿易展覽和其他活動，當與公司客户的合同條款下的履行義務得到履行時，銷售將被遞延並確認，這通常是在展覽或活動結束時。收入是指公司在履行其履約義務後預期收到的對價金額。
對於公司的訂閲軟件和服務，公司與客户簽訂的合同通常包括多個履行義務，這些義務通常能夠是不同的。與實施和專業服務相關的費用將在預期客户壽命內遞延並確認，即
對於公司的其他營銷服務，收入在履行與公司客户的合同條款下的履行義務時遞延和確認。這通常發生在出版物發行期間。收入是指公司在履行其履約義務後預期收到的對價金額。
公司適用一種實際的權宜之計，允許排除關於剩餘履行義務的披露信息，如果履行義務是預期期限為
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收入的分類
該公司的主要收入來源是貿易展、其他活動、訂閲軟件和服務以及其他營銷服務。
下表列出了按類型分列的收入：
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可報告的細分市場 |
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商業(1) |
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設計， 有創意，而且 技術(1) |
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所有其他(1) |
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總計 |
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截至2022年6月30日的三個月 |
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(單位：百萬) |
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貿易展 |
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其他活動 |
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訂閲軟件和服務 |
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其他市場營銷服務 |
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總收入 |
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截至2021年6月30日的三個月 |
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貿易展 |
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其他活動 |
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訂閲軟件和服務 |
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其他市場營銷服務 |
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總收入 |
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截至2022年6月30日的六個月 |
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貿易展 |
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其他活動 |
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訂閲軟件和服務 |
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其他市場營銷服務 |
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總收入 |
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截至2021年6月30日的六個月 |
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貿易展 |
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其他活動 |
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訂閲軟件和服務 |
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其他市場營銷服務 |
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總收入 |
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(1) |
本年度分部披露反映了新的可報告分部結構 |
合同餘額
本公司的合同資產主要是與本公司的訂閲軟件和服務，這些費用將在預期客户關係期間內支出。截至2022年6月30日，公司沒有重大合同資產。
合同責任一般包括展位空間銷售、註冊費、在交易會或其他活動之前收取的贊助費以及與公司的訂閲軟件和服務。自履約義務之日起不到一年的合同負債在簡明合併資產負債表上作為遞延收入報告。 自履行義務之日起超過一年的合同負債在簡明合併資產負債表中作為其他非流動負債列報。
公司的銷售佣金費用與銷售展位面積、在公司的貿易展覽和其他活動上的註冊費和贊助費以及行業出版物的廣告銷售有關
13
通常是短期的，因為銷售通常從開始到
應收帳款
本公司監控客户的收款和付款，並根據類似的高風險客户的歷史損失率對應收賬款應用預期信用損失率來維持撥備，這些損失率根據當前情況進行調整，包括髮現的任何特定客户收款問題，以及對經濟狀況的預測。在管理層確定收回的可能性微乎其微之後，拖欠的賬户餘額將被註銷。該賬户的活動，包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的本期預期信貸損失準備金，並不重要。
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4. |
商業收購 |
2022年收購
廣告周
為進一步推進公司提供全年業務的戰略，公司於2022年6月21日簽署了一項資產購買協議，從Stillwell Partners手中收購被稱為廣告周的業務的所有資產和承擔某些債務，總估計收購價格為$
在編制估值時，需要使用重大假設和估計。關鍵估計包括但不限於未來的預期現金流，包括預計的收入和支出，以及適用的貼現率。這些估計是基於公司認為合理的假設，然而，實際結果可能與這些估計不同。
已確定的與廣告周相關的無形資產包括商品名稱、客户關係和內容無形資產
與收購廣告周有關的或有對價負債$
外部收購成本為$
需要完成的主要任務包括確認業務水平預測、客户流失率和獲得的營運資本餘額。
14
下表彙總了收購日收購資產和負債的初步公允價值：
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(單位：百萬) |
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6月21日， 2022 |
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貿易和其他應收款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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商譽 |
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無形資產 |
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使用權租賃資產 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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遞延收入 |
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使用權租賃責任 |
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收購價格，包括營運資金調整 |
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2021年收購
MJBiz
在截至2022年3月31日的三個月內，公司完成了對購買會計的分析，包括對MJBizCon歷史註冊收入及其對估值模型的影響有了更好的瞭解。對登記收入的最終分析和對MJBiz平均EBITDA增長估計的相關修訂產生了#美元。
公司對MJBiz收購的收購價格分配和計量期調整如下：
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(單位：百萬) |
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公允價值 承認為的 採辦 日期(作為 先前 (已報道) |
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非現金 量測 期間 調整，調整(1) |
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公允價值 公認為 of June 30, 2022 調整後的 |
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貿易和其他應收款 |
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預付費用 |
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商譽 |
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無形資產 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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購貨價格 |
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(1)在截至2022年6月30日的三個月內，公司記錄了一項非現金調整，以反映計量期調整。在完成對平均EBITDA增長估計的分析，包括更好地瞭解MJBizCon註冊收入的歷史趨勢後，或有對價負債估計數增加#美元。 |
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15
補充備考資料
未經審計的預計基礎上的補充信息，在實施了主要與已收購無形資產攤銷和利息支出有關的某些預計調整後，反映為2022年的每一次收購都發生在2021年初。未經審計的預計補充信息是基於公司認為合理的估計和假設，並反映了由於收購而產生的無形資產攤銷。補充的未經審計備考財務信息僅供比較之用。它不一定表明如果公司在指定日期完成收購，公司的財務狀況或經營結果將會是什麼，也不打算預測合併後公司的未來財務狀況或經營結果。此外，補充的備考信息沒有針對顯示時間差異或中斷的事件進行調整。
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2022 |
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2022 |
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(單位：百萬) |
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(未經審計) |
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預計收入 |
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廣告周 |
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翡翠收入 |
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預計總收入 |
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預計淨(虧損)收入 |
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廣告周 |
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翡翠淨(虧損)收入 |
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預計淨(虧損)收入總額 |
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( |
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2021 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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(未經審計) |
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預計收入 |
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廣告周 |
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MJBiz |
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蘇·布萊斯教育與肖像大師 |
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翡翠收入 |
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預計總收入 |
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預計淨(虧損)收入 |
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廣告周 |
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( |
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MJBiz |
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( |
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蘇·布萊斯教育與肖像大師 |
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翡翠淨(虧損)收入 |
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( |
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預計淨(虧損)收入總額 |
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( |
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5. |
財產和設備 |
財產和設備淨額由下列部分組成：
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(單位：百萬) |
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6月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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傢俱、設備和其他 |
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租賃權改進 |
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減去：累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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截至2022年6月30日的三個月和六個月，與財產和設備有關的折舊費用為#美元。
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6. |
無形資產與商譽 |
無形資產，淨額
無形資產淨額包括：
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(單位：百萬) |
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無限期的- 活着的貿易 名字 |
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客户 關係 無形資產 |
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明確的- 活着的貿易 名字 |
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後天 技術 |
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後天 內容 |
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電腦 軟件 |
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大寫 中的軟件 進展 |
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總計 無形的 資產 |
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總運載量 金額為 June 30, 2022 |
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累計 攤銷 |
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淨載運 金額為 June 30, 2022 |
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總運載量 金額為 2021年12月31日 |
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累計 攤銷 |
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淨載運 金額為 2021年12月31日 |
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截至2022年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用為
截至2022年6月30日的預計未來攤銷費用：
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(單位：百萬) |
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6月30日， 2022 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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17
無限期無形資產減值準備
在2022年第一季度，該公司為其一項無限期無形資產確定了中期減值觸發因素。在進行中期減值評估後，公司確認減值費用為#美元。
截至2021年6月30日止三個月及六個月內，並無觸發事件或情況變化顯示本公司的無限期無形資產的賬面價值減值。因此，2021年第一季度和第二季度不需要對減值進行量化評估。
商譽以外的長期資產減值
於截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月期間，並無觸發事件或情況變化顯示除商譽外本公司長期資產的賬面價值不可收回。因此，在2022年或2021年的第一季度或第二季度，不需要對減值進行量化評估。
商譽
下表彙總了商譽賬面金額的變動情況：
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可報告的細分市場 |
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(單位：百萬) |
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商業 (舊版) |
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商業 |
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設計與 技術 |
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設計， 創意& 技術 |
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所有其他 |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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獲得性商譽 |
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轉賬 |
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減值 |
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) |
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測算期調整 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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2022年6月30日的餘額 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
商譽減值
在截至2022年3月31日的三個月內，該公司改變了其經營部門，導致報告單位發生變化。根據會計準則，本公司須在緊接報告單位變更前及緊接其新報告單位變更後對其先前的報告單位進行減值評估。在以前的報告單位被分成一個以上報告單位的情況下，舊報告單位各組成部分之間的商譽分配是根據其相對公允價值確定的。本公司最近於2021年10月31日完成了對其舊報告單位的年度減值評估。截至本次減值評估，公允價值超過賬面價值的報告單位
18
在截至6月30日的三個月裏，2022年管理層確定沒有觸發事件。因此，
商譽將於每年10月31日進行減值測試，如果公司意識到某一事件或情況變化可能表明賬面價值可能減值，則在兩次年度測試之間進行測試。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，管理層確定沒有觸發事件。因此，2021年第一季度和第二季度不需要對減值進行量化評估。
|
7. |
債務 |
與修訂和重訂定期貸款安排有關的長期債務包括對各貸款人的以下債務：
|
(單位：百萬) |
|
6月30日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
||
|
修訂和重新確定的定期貸款安排，包括 倫敦銀行同業拆息加息 和2021年12月31日(相等於 分別為2021年)到期 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
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|
減：當前到期日 |
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長期債務，扣除本期債務 貼現和遞延融資費 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
(a) |
修訂和重訂的定期貸款安排，a $ |
循環信貸安排
翡翠X曾
利息支出
在簡明合併損益表(虧損)和全面收益(虧損)表中列報的利息支出包括：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
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|
2021 |
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||||
|
優先擔保定期貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
債務貼現攤銷的非現金利息 和債務發行成本 |
|
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循環信貸安排利息和承諾費 |
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|
利息支出總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
19
聖約
循環信貸安排包含一項金融契約，要求Emerald X遵守
|
8. |
公允價值計量與財務風險 |
截至2022年6月30日，公司按公允價值經常性計量的資產和負債分類如下：
|
(單位：百萬) |
|
總計 |
|
|
1級 |
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2級 |
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3級 |
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資產 |
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現金和現金等價物(a) |
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$ |
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$ |
— |
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有價證券(b) |
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— |
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|
|
— |
|
|
按公允價值計算的總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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負債 |
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|
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|
基於市場的股票獎勵責任(c) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
|
或有對價(c) |
|
|
|
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|
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— |
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— |
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|
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|
|
|
按公允價值計算的負債總額 |
|
$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
(a) |
該公司的現金和現金等價物包括#美元 |
|
(b) |
該公司的有價證券由到期日超過90天的存單組成，不在活躍的市場交易，被歸類為二級資產。有價證券按報告日這些資產的公允價值報告。 |
|
(c) |
以市場為基礎的股票獎勵負債$ |
20
截至2021年12月31日，公司按公允價值經常性計量的資產和負債分類如下：
|
(單位：百萬) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
|
資產 |
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現金和現金等價物： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
— |
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貨幣市場共同基金(a) |
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— |
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|
— |
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|
按公允價值計算的總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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負債 |
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基於市場的股票獎勵責任(b) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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|
|
或有對價(b) |
|
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— |
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|
— |
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|
|
按公允價值計算的負債總額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
|
(a) |
該公司的貨幣市場共同基金是以報告日期這些資產的收盤價為基礎的。本公司貨幣市場共同基金的公允價值以報告日未經調整的報價為基礎。該公司的貨幣市場共同基金在活躍的市場中報價，並被歸類為1級資產。 |
|
(b) |
計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。本公司以市場為基礎的股份獎勵及或有代價的公允價值來自一項或多項重大投入不可觀察的估值技術，包括本公司本身的假設。 |
有價證券
作為公司現金管理戰略的一部分，公司持有可用於支持公司當前業務的高信用質量的有價證券。本公司存單的到期日超過90天的存單被歸類為可供出售，不在活躍的市場交易。因此，存單被歸類為二級資產。這些存單是按公允價值報告的。公允價值等級中的第二級有價證券是基於未經調整的報價。
以市場為基礎的股票獎勵
以市場為基礎的股票獎勵負債$
或有對價
自.起June 30, 2022和2021年12月31日，公司有$
該公司支付了$
21
或有對價負債的公允價值的確定可能在未來期間發生變化。公允價值的任何變動將在簡明綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表中在銷售、一般和行政費用中報告。
財務風險
該公司的簡明綜合財務報表反映了管理層作出的影響資產和負債報告金額的估計和假設。
|
9. |
可贖回可轉換優先股與股東虧損 |
可贖回可轉換優先股
於二零二零年六月十日，本公司與OneX Partners V LP(“OneX”)訂立投資協議(“投資協議”)，據此，本公司同意(I)以私募交易(“首次私募”)方式向OneX的一間聯屬公司發行，
清算優先權
於本公司清盤或解散時，可贖回可轉換優先股持有人有權收取(A)增加的清算優先權及(B)可贖回可轉換優先股持有人如在緊接該等清算或解散前將其可贖回可轉換優先股轉換為普通股所應收取的金額中較大者。
分紅
E每股股份可贖回可轉換優先股將以每年相當於
轉換功能
可贖回可轉換優先股的股份可根據持有人的選擇轉換為若干普通股，其數量等於(A)增加的清算優先權的金額除以(B)適用的轉換價格。每股可贖回可轉換優先股的初始清算優先權為#美元。
22
和w艾爾最初可轉換為大約
如果在第一個結算日三週年之後的任何時間，公司普通股的每股收盤價超過
兑換功能
公司有權贖回全部但不少於全部的可贖回可轉換優先股 在2026年6月29日或該日後，以現金購買相等於(A)當日或該日或該日後首次發行日期的週年紀念日，
投票權
若干事項將須獲得大部分可贖回可轉換優先股持有人的批准，包括(I)以不利可贖回可轉換優先股的方式修訂本公司的組織文件，(Ii)設立或發行優先或平價股本證券，或(Iii)發行任何可轉換債務、其他類別的可贖回可轉換優先股或其他股本證券，而在每種情況下，可贖回可轉換優先股將不會按比例參與其中的付款或分派。
此外，只要可贖回可轉換優先股的金額超過
只要可贖回可轉換優先股按與可贖回可轉換優先股有關的指定證書所載的折算基準佔普通股已發行股份的最低百分比，可贖回可轉換優先股的持有人有權委任最多五名本公司董事會(“董事會”)成員。
23
本公司董事會有關行使或放棄本公司與可贖回可轉換優先股有關的權利的所有決定，應由非本公司僱員或與OneX有關聯的過半數本公司董事(“非關聯董事”)或非關聯董事委員會決定。
作為投資協議擬進行的交易的一部分，本公司與OneX訂立登記權協議，據此OneX有權享有有關可贖回可轉換優先股及轉換後可發行普通股的若干認購及附帶登記權。
分紅
有幾個
股份回購
2020年10月股份回購計劃(“2020年10月 股份回購計劃“)
2020年10月，公司董事會批准並批准了一項
|
10. |
基於股票的薪酬 |
公司確認服務期和業績或市場條件(視情況而定)已得到滿足的獎勵部分的累計股票薪酬支出。在簡明合併損失表和全面損失表中，股票補償費用計入銷售、一般和行政費用。已確認的基於股票的薪酬的相關遞延税項利益為#美元。
2019年員工購股計劃(《員工持股計劃》)
2019年1月，公司董事會批准了ESPP，2019年5月，公司股東批准了ESPP。ESPP要求參與計劃的員工必須按慣例受僱至少
股票期權
公司確認了與股票期權活動有關的基於股票的薪酬支出#美元
24
截至2022年6月30日的6個月的股票期權活動如下：
|
|
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|
|
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加權平均 |
|
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|||||
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數量 選項 |
|
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行權價格 每個選項 |
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剩餘 合同 術語 |
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集料 固有的 價值 |
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(千人) |
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(年) |
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(百萬) |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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$ |
— |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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— |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日的未償還債務 |
|
$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
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|
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可於2022年6月30日行使 |
|
|
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$ |
|
|
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|
|
|
$ |
— |
|
總內在價值是指截至2022年6月30日紐約證券交易所交易時間收盤時，對於市場價格超過行使價格的期權，公司普通股的公允價值超過行使價格的金額。
總共有$
限制性股票單位(“RSU”)
公司定期向某些董事、高管和員工發放包含服務以及在某些情況下包含業績和市場條件的RSU。截至2022年6月30日的三個月和六個月確認的與RSU活動有關的基於股票的薪酬支出為$
截至2022年6月30日的三個月的RSU活動如下：
|
(以千為單位共享數據，每股數據除外) |
|
數量 RSU (在中共享數據 數千人) |
|
|
加權 平均值 授予日期 公允價值 每股 |
|
||
|
未歸屬餘額，2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授與 |
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被沒收 |
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( |
) |
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既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
未歸屬餘額，2022年6月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
以市場為基礎的股票獎勵
2020年1月，公司根據2017年綜合股權計劃向一名高管授予基於業績的市況股票獎勵，該員工有權獲得相當於最高價值$的普通股。
25
截至2022年6月30日和2021年12月31日，這些賠償的負債為$
在確定2022年6月30日未償還的基於業績的市況股票獎勵的公允價值時使用的假設如下：
|
|
|
6月30日， 2022 |
|
|
預期波動率 |
|
|
|
|
股息率 |
|
|
|
|
無風險利率 |
|
|
|
|
加權平均預期期限(年) |
|
|
|
本公司基於業績的市況股票獎勵的加權平均預期期限為股票獎勵派生服務期的加權平均。
|
11. |
每股收益 |
每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益的計算方法是：用當期已發行普通股的加權平均數，加上已發行期權的稀釋效應，採用庫存股方法，以及適用期間公司普通股的平均市場價格。與本公司部分已發行員工股票獎勵相關的某些股票在計算稀釋後每股收益時不包括在內，因為它們在所述期間具有反攤薄作用，但在未來可能具有攤薄作用。業績市況股份獎勵被視為或有可發行股份，如已達到適用市況，則該等股份將計入每股盈利的分母，而計入任何業績市況股份獎勵對各自報告期將有所攤薄。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，由於未滿足市場條件，未歸屬的基於業績的市場條件股票獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外。 有幾個
26
普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算細節如下：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
(百萬美元，股票數據數千，每股收益除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
淨(虧損)收益和綜合(虧損) Emerald Holding，Inc.的收入。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
增加可贖回債券的贖回價值 可轉換優先股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨虧損和綜合虧損 歸因於Emerald Holding，Inc. 普通股股東 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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加權平均已發行普通股 |
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|
每股基本虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨虧損和綜合虧損 歸因於Emerald Holding，Inc. 普通股股東 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
稀釋加權平均普通股 傑出的 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
稀釋每股虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
反稀釋員工股票獎勵不包括在內 從稀釋後每股收益計算 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12. |
所得税 |
由於本公司未能對本財政年度的年度有效税率作出可靠估計，因此本公司決定2022年第二季度的中期所得税撥備的方法是將年初至今的實際有效税率應用於該期間的税前收入。這種離散期間方法是使用整個會計年度的估計年度有效税率的例外，並且是ASC 740-270允許的。在確定全年有效税率估計時，本公司不包括非常和/或不常見項目的估計影響，這些項目可能會導致所得税支出(收益)和税前收益(虧損)之間的預期關係出現重大變化。在最終税務決定不確定的情況下，在確定因交易、抵免和估計而產生的所得税撥備時，會作出重大判斷。
該公司的美國聯邦法定企業所得税税率為
未確認的税收優惠及相關利息和罰款的負債為
|
13. |
承付款和或有事項 |
租約及其他合約安排
該公司已簽訂經營租約和其他合同義務，以確保房地產設施、設備和貿易展會場地的安全。這些協議不能由公司單方面取消，可依法強制執行，並規定以固定或最低價格提供固定或最低數量或數量的商品或服務.
27
法律程序和或有事項
該公司在正常業務過程中會受到訴訟和其他索賠的影響。管理層認為，本公司因監管事宜及與該等事宜有關的法律程序而產生的負債(如有)，預期不會對本公司的簡明綜合資產負債表、經營業績或現金流產生重大不利影響。
管理層認為，本公司並無任何尚未履行的申索、承諾或擔保會對簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
|
14. |
應付帳款和其他流動負債 |
應付賬款和其他流動負債包括以下各項：
|
(單位：百萬) |
|
6月30日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
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應計事項成本 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
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應計人事費用 |
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貿易應付款 |
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其他流動負債 |
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|
|
|
|
|
應付賬款總額和其他 流動負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
15. |
細分市場信息 |
本公司定期評估其營運及報告分部是否繼續反映首席營運決策者(“CODM”)對業務的評估方式。這一決定是基於：(1)公司的CODM如何評估業務表現，包括資源分配決定，以及(2)是否有每個經營部門的離散財務信息。該公司認為其首席執行官是其首席運營官。
CODM根據以下結果評估績效
營業部門的業績由公司的首席運營官根據收入和調整後的EBITDA進行評估，調整後的EBITDA是一種非公認會計原則的衡量標準，定義為不包括一般公司支出、基於股票的薪酬支出、減值和其他項目的EBITDA。這些調整主要涉及在公司一級進行綜合管理的項目。將此類費用排除在每個部門之外與CODM評估部門業績的方式是一致的。
28
下表顯示了可報告部門收入、其他收入、淨額和調整後EBITDA與淨收益(虧損)的對賬：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021(1) |
|
|
2022 |
|
|
2021(1) |
|
||||
|
收入 |
|
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|
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商業 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
設計、創意和技術 |
|
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所有其他 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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其他收入，淨額 |
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商業 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
設計、創意和技術 |
|
|
|
|
|
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折舊及攤銷 |
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(1)本年度和上一年度的分部披露反映了新的可報告分部結構 |
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由於公司的業務不是資本密集型的，該公司的CODM沒有收到衡量每個經營部門的總資產或資本支出的信息，因為這些信息不用於評估高管品牌投資組合的業績。資本支出信息以綜合基礎向CODM提供。因此，本公司並未按應申報分部提供資產及資本支出資料。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏，部門間收入並不重要。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏，幾乎所有收入都來自美國的交易。
29
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16. |
關聯方交易 |
OneX公司擁有的附屬投資基金 大約
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17. |
後續事件 |
公告獲取
2022年7月11日，本公司收購批發市場BulBulement Inc.的相關資產和負債，收購價格對價約為#美元
保險訴訟和解
2022年8月3日，該公司與其某些事件取消保單的保險人達成協議，以了結與這些保單下的2020和2021年保險有關的未決訴訟。因此，公司預計將記錄#美元的收益。
30
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
對本公司財務狀況及經營成果的討論及分析，應與本季度報告10-Q表第1項所載Emerald Holding，Inc.未經審計的簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀，並與我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表年報(“年報”)中經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。你應該審查“關於前瞻性陳述的告誡”和“第1A項”標題下的披露。在年度報告中使用“風險因素”，討論可能導致實際結果與以下討論和分析所載前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭的重要因素。除另有明文規定或文意另有所指外，凡提及“公司”、“我們”、“我們”及所有類似表述，均指Emerald Holding，Inc.及其合併子公司。
以下信息已進行調整，以反映我們的簡明綜合財務報表2021年第四季度的修訂，如附註1所述，“陳述基礎”，載於本季度報告簡明綜合財務報表附註。
概述
Emerald是美國領先的企業對企業貿易展運營商。利用我們的展會作為關鍵的市場驅動型平臺，我們將我們的活動與有效的行業洞察、數字工具和以數據為重點的解決方案相結合，以創造獨特的豐富體驗。Emerald致力於通過創造帶來切實成果的機會來建立客户的業務。
我們所有的展會特許經營權通常在各自的行業垂直市場中佔據市場領先地位，在很長一段時間內建立了顯著的品牌價值。我們的每一場演出通常至少每年舉行一次，某些特許經營權每年提供多個版本。由於我們的展會往往是各自行業垂直市場中規模最大、觀眾人數最多的展會，我們能夠吸引高質量的觀眾，包括那些有權在展會現場或會後做出購買決定的人。這些參展者的參與使我們的貿易展成為參展商必須參加的活動，進一步鞏固了我們的貿易展在各自行業垂直市場中的領先地位。我們的參觀者利用我們的展會來滿足採購需求，尋找新的供應商，重新聯繫現有供應商，識別趨勢，瞭解新產品，並與行業同行建立網絡，我們認為這些因素使我們的展會難以用非面對面的活動來取代。我們的貿易展會組合在行業部門和客户之間都很平衡和多樣化。
除了組織我們的貿易展會、會議和其他活動外，我們還運營內容和內容營銷網站以及相關的數字產品，並製作出版物，每一種出版物都與特定的活動部門相一致。我們還提供企業對企業(“B2B”)商務和數字商品解決方案，滿足製造商和零售商的需求，通過我們的彈性套件平臺創建數字全年交易平臺，供Emerald的客户無論其位置如何使用。除了各自的收入，這些產品還通過提供全年客户獲取和發展渠道來補充我們的現場活動。
可報告的細分市場
如注15所述，細分市場信息根據我們的簡明綜合財務報表，我們的業務被組織成兩個可報告的部分，與提供給我們的首席執行官的信息一致，他被認為是首席運營決策者(“CODM”)。CODM根據代表我們七個運營部門的七個高管品牌組合的結果來評估業績。根據對經濟相似性以及服務性質和客户類型的評估，這些運營部門中的五個被彙總為兩個可報告部門，即商務可報告部門和設計、創意和技術可報告部門。其餘兩個經營部門不符合被視為可報告部門的量化門檻，幷包括在“所有其他”類別中。此外，我們還有一個公司層面的活動類別，包括財務、法律、信息技術和行政職能。以下上一年度披露已更新，以反映附註15所述的當前可報告分部結構，細分市場信息.
31
以下討論提供了兩個可報告細分市場的額外詳細披露，即所有其他類別和公司級活動類別：
商務：這一細分市場包括商品銷售、許可、零售採購和營銷等活動和服務，使專業人士能夠做出明智的決定並滿足消費者的需求。
設計、創意和技術：這一細分市場包括支持各種行業的活動和服務，這些行業通過產品、運營戰略和集成機會將企業和專業人員連接起來，以推動新業務並簡化流程和創造性解決方案。
所有其他：這一類別包括Emerald的剩餘運營部門，這些部門提供不同的活動、服務和電子商務軟件解決方案，但不與可報告的部門彙總。所有其他類別的每個經營分部均不符合單獨報告分部的標準。
企業層面的活動：這一類別包括Emerald的金融、法律、信息技術和行政職能。
有機增長動力
我們主要專注於通過了解和利用推動更多參展商和參觀者參加貿易展會的驅動因素，並提供全年服務，為這些客户提供增量價值，從而實現有機增長。為參展商創造新的機會來影響他們的市場，與重要的買家互動並進行交易，創造更多的銷售增長，並擴大他們在行業中的品牌知名度，建立對展覽空間的進一步需求，並加強貿易展會的價值主張，通常使我們能夠在我們的投資組合中每年適度提高展位空間定價。與此同時，我們的貿易展會為參展者提供了加強行業聯繫、發展與目標供應商和分銷商的關係、發現新產品、瞭解行業新發展、慶祝行業成就、在某些情況下獲得繼續專業教育學分的機會，我們相信這增加了他們的回頭客傾向，從而推動了我們參展商的高重複參觀率。通過投資和推廣這些有形的和投資回報相關的成果，我們相信我們將能夠繼續提高我們的參展商和參觀者的價值主張，從而推動對展覽空間、贊助機會、參展者登記和電子商務軟件訂閲的強勁需求和溢價。
收購
我們還專注於通過收購在各自特定行業垂直領域處於領先地位的高質量活動來擴大我們在全國的足跡。自二零一三年六月收購OneX以來，我們已完成23項戰略收購，不包括以3.35億美元收購George Little Management(“GLM”)，收購金額由約500萬美元至約1.511億美元不等，年收入由約130萬美元至約2560萬美元不等。從歷史上看，我們完成的EBITDA收購倍數通常在中高個位數。我們的收購歷來是以資產交易的形式進行的，這導致了長期税收資產的產生，這反過來又降低了我們在計入所創造的税收資產的價值時的購買倍數。未來，我們打算尋找估值倍數同樣具有吸引力的收購。
32
影響我們業務的趨勢和其他因素
有許多現有的和發展中的因素和趨勢會影響我們的業務表現，以及我們每年和季度業績的可比性，包括：
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• |
新冠肺炎帶來的嚴重影響 — 從2020年3月中旬到2021財年末，新冠肺炎史無前例的快速傳播以及美國和全球實施的相關政府限制和社交疏遠措施對Emerald的業務產生了重大影響。2021年第二季度末，隨着社交距離限制的放鬆和美國現場活動的恢復，管理層開始看到許多國家成功推出疫苗的積極影響。2021年下半年，Emerald的現場活動業務經歷了一次有意義的重啟，成功舉辦了56場面對面活動，為超過12.9萬名與會者和7500家參展公司提供服務。進入2022年，我們計劃舉辦一系列活動，並在上半年成功交易了59場面對面的活動，為超過20.3萬名與會者和9350家參展公司提供了服務。雖然我們能夠在2022年恢復完整的活動日程，但新冠肺炎對我們運營的持續影響已經產生了，並將繼續對我們的財務業績和流動性產生重大負面影響，這種負面影響可能會持續到新冠肺炎疫情無法遏制的範圍之外. |
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• |
市場割裂-貿易展覽業高度分散，根據AMR International Globex 2018年報告，包括Emerald在內的三家最大公司僅佔更廣泛的美國市場的10%。這為我們提供了收購其他貿易展覽業務的機會，我們預計將繼續追求這一增長機會。這些收購可能會影響我們的增長趨勢，影響我們財務業績的同比可比性。 |
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• |
整體經濟環境和行業週期性-我們的經營結果在一定程度上與我們的展會所服務的行業的經濟表現以及整體經濟狀況有關。 |
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滯後時間-由於我們的大部分展位是在每次展會前的12個月內售出的，垂直行業經濟狀況的變化及其對我們運營結果的影響之間往往存在時間差。這一滯後時間可能會對我們的運營結果產生反週期影響。 |
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• |
季度業績的可變性-我們的業務是季節性的，展會收入通常在每個日曆年的第一季度和第三季度達到最高水平，在第四季度達到最低水平，這完全是由於我們的展會時間安排。這種季節性在貿易展覽業中是典型的。然而，由於新冠肺炎疫情等外部環境的影響，未來的結果可能與這一歷史趨勢不一致。由於活動收入是在舉辦特定活動時確認的，我們可能還會根據年度貿易展會日期從一個季度到另一個季度的變動，經歷季度收入和現金流的波動。我們對調整後的EBITDA和有機收入的列報説明瞭這些季度的變動和演出的時間安排，如果適用和重要的話。 |
我們如何評估我們的業務表現
在評估我們業務的業績時，我們考慮了各種業績和財務指標。我們業務的財務狀況和經營業績的關鍵指標是收入、收入成本、銷售、一般和行政費用、利息支出、折舊和攤銷、所得税、調整後的EBITDA和自由現金流量。
收入
我們的收入主要來自以每平方英尺為基礎向參展商出售貿易展覽展示空間。其他貿易展會收入來源包括贊助、輔助展覽服務費和參觀者註冊費。此外，我們還通過數字商務平臺、會議、數字媒體、在線網絡研討會和印刷出版物創造收入，這些活動與我們的貿易展會相輔相成。我們還聘請第三方銷售代理來支持我們的營銷努力。我們95%以上的銷售額是由我們的員工完成的，不到5%是由第三方銷售代理完成的。
我們將“有機收入增長”和“有機收入下降”分別定義為從一個時期到下一個時期我們收入的增長或下降，並根據以下收入影響進行調整：(I)收購和處置，(Ii)非連續性活動，(Iii)重大顯示日程調整和(Iv)事件取消和推遲，公司已經收到或預計將收到其事件取消保險單的索賠收益。我們披露了有機收入的變化
33
這是因為我們相信這有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較Emerald在不同報告期的經營業績，剔除我們認為在時機或策略發生變化的情況下不能真實反映現有活動日曆趨勢比較的項目。管理層和Emerald董事會評估有機收入的變化，以瞭解其活動的潛在收入趨勢。有機收入並不是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)來定義的，作為一種分析工具有其侷限性，您不應單獨考慮此類衡量標準，也不應將其作為分析我們根據GAAP報告的結果的替代指標。其中一些限制包括有機收入反映的某些調整，我們認為這些調整不能反映我們持續的經營業績。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，我們對有機收入的列報可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的指標進行比較。
有機收入
有機收入是一種補充的非GAAP財務業績衡量標準，並不基於GAAP規定的任何標準化方法。有機收入不應單獨考慮，也不應作為收入或根據公認會計原則確定的其他衡量標準的替代措施。此外，有機收入不一定與其他公司使用的類似名稱的指標相媲美。
與有機收入最直接可比的GAAP衡量標準是收入。關於有機收入與報告收入的對賬，見表腳註3，標題為“-經營業績- 截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月相比“。
收入成本
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• |
裝修費用。我們與一般服務承包商合作，在我們的貿易展會上設立公共區域，併為我們的參展商提供服務，這些參展商主要與一般服務承包商直接簽約。我們通常會為整個展覽選擇一名一般事務承包商，儘管也可以將一場展覽中的一攬子工作零敲碎打地分包給不同的具體任務專家。 |
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• |
贊助費。我們經常與行業協會簽訂長期贊助協議，根據協議，行業協會支持並向其成員推銷展會，以換取展會收入的一定比例。 |
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• |
場館費用。場館成本是指我們舉辦貿易展會的場館的租金成本，通常是會議中心或酒店。鑑於會議中心通常由地方政府所有，地方政府在刺激其所在城市的商業活動和吸引遊客方面擁有既得利益，因此，場館成本通常只佔我們總收入的一小部分。 |
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• |
其他市場推廣服務的成本。其他營銷服務的費用包括與數字媒體和印刷出版物有關的紙張、印刷、郵資、供稿人和其他費用。 |
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• |
其他與活動相關的費用。其他與活動相關的成本包括安保、班車、演講者費用、食品和飲料費用以及活動取消保險等服務的臨時勞動力。 |
銷售、一般和行政費用
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人工成本。人工成本是指參與銷售、營銷、計劃和管理活動的員工的成本。活動的實際現場設置外包給第三方供應商，並計入收入成本。 |
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雜項費用。雜項費用包括各種其他費用，包括廣告和營銷費用、促銷費用、信用卡費用、差旅費、印刷費、辦公用品和辦公室租金費用。直接貿易展會成本計入收入成本。所有其他成本都記錄在銷售、一般和行政費用中。 |
利息支出
於本報告所述期間，利息開支主要指根據經修訂及重訂的高級抵押信貸安排向貸款人支付的利息及若干其他費用。
34
折舊及攤銷
我們歷來通過收購來發展我們的業務，在這樣做的過程中，我們獲得了大量的無形資產，其中一些資產的價值隨着時間的推移而攤銷。該等已收購無形資產，除非被確定為無限期壽命，否則將於每次收購日期或根據公認會計原則估計可用年限的改變日期起計二至三十年期間攤銷，或就税務而言為十五年。這筆攤銷費用減少了我們的應税收入。
所得税
所得税支出包括基於我們所在司法管轄區收入的聯邦、州和地方税。
我們還記錄了主要與使用或產生淨營業虧損結轉有關的遞延税項費用或利益，以及與商譽攤銷、無形資產攤銷、折舊、基於股票的補償費用和遞延融資成本有關的賬面税項差異。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是衡量我們業績的關鍵指標。調整後的EBITDA被定義為扣除利息支出、所得税支出、商譽和無形資產減值費用、折舊和攤銷、基於股票的薪酬、遞延收入調整和管理層認為不屬於我們核心業務的其他項目之前的淨收益(虧損)。我們列報經調整的EBITDA是因為我們相信，通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，它有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的經營業績。
管理層和我們的董事會使用調整後的EBITDA來評估我們的財務業績，並認為它有助於突出趨勢，因為它排除了管理層無法控制的決策的結果，而其他業績指標可能會因有關資本結構、我們經營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而存在顯著差異。我們在決策時經常參考調整後的EBITDA，因為它提供了補充信息，便於內部比較前幾個時期的歷史經營業績。
調整後的EBITDA不是根據GAAP定義的，作為一種分析工具存在侷限性，您不應單獨考慮此類衡量標準，也不應將其作為分析我們根據GAAP報告的結果的替代指標。其中一些限制包括，調整後的EBITDA不包括某些正常的經常性費用和一次性現金調整，我們認為這些費用不能反映我們持續的經營業績。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較。
與調整後的EBITDA最直接可比的GAAP指標是淨收益(虧損)。關於調整後EBITDA與淨收益(虧損)的對賬，見表腳註2“--經營成果-- 截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月相比。
現金流模型
由於我們的高利潤率、低資本支出和普遍為負的營運資本，我們通常具有良好的現金流特徵，如下所述(見“-現金流”)。我們的營運資本是負的，因為我們的流動資產通常低於我們的流動負債。流動資產主要包括應收賬款和預付費用，流動負債主要包括應收賬款。本公司經修訂及重訂的循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的借款和遞延收入。活動前收到的現金在我們的資產負債表上記錄為遞延收入，並在每個交易會結束時確認為收入。營運資本為負的含義是，隨着業務的增長，營運資本的變化代表着現金的來源。由於新冠肺炎的原因，與取消活動相關的應收賬款和遞延收入餘額在精簡的綜合資產負債表中重新分類為已註銷事件負債，因為淨金額代表我們預計將退還給客户的餘額。我們相信，我們的業務中斷保險收益將在很大程度上減輕這一責任。
我們營運資本為負的主要驅動因素是貿易展的銷售週期，通常始於展會前的12個月。在本屆展會和下一屆展會之間的過渡期間，我們繼續向新的和過去的參展商銷售產品，並收取簽約展品空間的費用。我們的大多數參展商在每次展會之前全額支付，而大部分費用是在展會臨近或之後支付的。展會開始前12個月開始收到現金押金，展位場地費用的餘額通常在展會開始前一個月以現金形式收到。這種高效的現金流模式，在支付費用之前收到現金，創造了營運資本效益。
35
自由現金流
除了根據公認會計原則列報的經營活動所提供的現金淨額外，我們列報自由現金流量，是因為我們相信這是一個有用的流動性指標，向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息，這些現金在資本支出後可用於償還債務、支付股息、回購我們普通股的股票和戰略舉措，包括投資於我們的業務和進行戰略性收購。
自由現金流是對流動性的非公認會計準則財務指標的補充，並不基於公認會計準則規定的任何標準化方法。不應孤立地考慮自由現金流量，也不應將其作為經營活動或根據公認會計原則確定的其他措施提供的淨現金的替代辦法。此外，自由現金流不一定與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。
與自由現金流量最直接可比的GAAP衡量標準是經營活動提供的淨現金。關於自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬，請參閲表腳註5，標題為“截至2022年6月30日的6個月的經營業績與截至2021年6月30日的6個月的經營業績”。
經營成果
截至2022年6月30日的三個月，而截至2021年6月30日的三個月
本節中的表格彙總了我們在所示期間的業務成果的主要組成部分。
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截至三個月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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差異$ |
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差異% |
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(未經審計) (百萬美元) |
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損失表和全面性報表 損失數據： |
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收入 |
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$ |
71.4 |
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$ |
15.0 |
|
|
$ |
56.4 |
|
|
|
376.0 |
% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
8.1 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
252.2 |
% |
|
收入成本 |
|
|
26.4 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
633.3 |
% |
|
銷售、一般和行政費用(1) |
|
|
32.3 |
|
|
|
33.1 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(2.4 |
%) |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
14.0 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
營業收入(虧損) |
|
|
6.8 |
|
|
|
(31.5 |
) |
|
|
38.3 |
|
|
NM |
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
4.6 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
2.2 |
|
|
|
(35.6 |
) |
|
|
37.8 |
|
|
NM |
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
2.9 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
(8.0 |
) |
|
|
(73.4 |
%) |
|
淨虧損和綜合虧損 |
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
(46.5 |
) |
|
$ |
45.8 |
|
|
|
(98.5 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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其他財務數據(未經審計)： |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
調整後的EBITDA(2) |
|
$ |
15.6 |
|
|
$ |
(13.6 |
) |
|
$ |
29.2 |
|
|
NM |
|
|
|
有機收入(3) |
|
$ |
15.7 |
|
|
$ |
14.9 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
|
5.4 |
% |
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(1) |
截至2022年和2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用分別包括700萬美元的信貸和280萬美元的支出，其中包括與收購相關的交易、過渡和整合成本，包括法律和諮詢費用。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用中還包括基於股票的薪酬支出，分別為160萬美元和280萬美元。 |
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(2) |
除了根據公認會計原則列報的淨收益(虧損)外，我們還使用調整後的EBITDA來衡量我們的財務業績。調整後的EBITDA是對經營業績的補充非GAAP財務指標，並不基於GAAP規定的任何標準化方法。調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、經營活動現金流量或根據公認會計原則確定的其他衡量標準的替代辦法。此外，調整後的EBITDA與其他公司提出的類似標題的措施不一定具有可比性。 |
我們將調整後的EBITDA定義為扣除(I)利息支出、(Ii)所得税(福利)支出、(Iii)商譽減值費用、(Iv)無形資產減值費用、(V)折舊和攤銷、(Vi)股票補償、(Vii)遞延收入調整和(Viii)管理層認為不屬於我們核心業務的其他項目之前的淨收益(虧損)。我們提出調整後的EBITDA是因為我們相信它有助於投資者和分析師比較
36
我們在報告期間的經營業績保持一致，剔除了我們認為不能反映我們核心經營業績的項目。管理層和我們的衝浪板關於董事的使用調整後的EBITDA評估我們的財務業績，並相信它們有助於突出趨勢，因為它排除了管理層無法控制的決策結果，而其他業績指標可能會因有關資本結構、我們經營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而存在顯著差異。我們在決策時經常參考調整後的EBITDA，因為它提供了補充信息，便於內部比較前幾個時期的歷史經營業績。調整後的EBITDA不是根據GAAP定義的，作為一種分析工具具有侷限性，您不應單獨考慮此類衡量標準，也不應將其作為分析我們根據GAAP報告的結果的替代指標。其中一些限制包括，調整後的EBITDA不包括某些正常的經常性費用和一次性現金調整，我們認為這些費用不能反映我們持續的運營業績。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較。
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(未經審計) |
|
|||||
|
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
|
淨虧損 |
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
(46.5 |
) |
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
4.6 |
|
|
|
4.1 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
2.9 |
|
|
|
10.9 |
|
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
14.0 |
|
|
|
12.1 |
|
|
基於股票的薪酬費用(a) |
|
|
1.6 |
|
|
|
2.8 |
|
|
遞延收入調整(b) |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
其他項目(c) |
|
|
(7.0 |
) |
|
|
2.8 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
|
15.6 |
|
|
|
(13.6 |
) |
|
扣除： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活動取消保險收益 |
|
|
8.1 |
|
|
|
2.3 |
|
|
調整後的EBITDA不包括事件取消保險收益 |
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
(15.9 |
) |
|
(a) |
指與若干僱員參與2013年股票期權計劃(“2013計劃”)、2017年綜合股本計劃(“2017計劃”)及2019年員工購股計劃(“ESPP”)有關的股票薪酬相關成本。 |
|
(b) |
代表在PlumRiver Technologies(“PlumRiver”)收購中取得的遞延收入，該收入因購買會計規則而計入收購日期的公允價值。如果我們在整個季度期間一直擁有這項業務，那麼截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，PlumRiver的公允價值調整就不需要20萬美元，而截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的收入將增加20萬美元。 |
|
(c) |
截至2022年6月30日的三個月的其他項目包括：(I)與重新計量或有對價有關的1000萬美元的收益；(Ii)200萬美元的交易成本，主要與MJBiz、廣告周和Bullett收購有關；(Iii)80萬美元的非經常性法律、審計和諮詢費；以及(Iv)20萬美元的過渡費用。截至2021年6月30日的三個月的其他項目包括：(I)與重新計量或有對價有關的支出110萬美元；(Ii)非經常性法律、審計和諮詢費120萬美元；(Iii)與以前收購有關的過渡成本30萬美元；(Iv)與PlumRiver LLC和Sue Bryce Education收購有關的交易成本20萬美元。 |
|
(3) |
除根據公認會計原則列報收入外，我們列報有機收入是因為我們相信有機收入可協助投資者及分析師在一致的基礎上比較Emerald於不同報告期間的經營表現，剔除我們認為不能反映現有活動日曆趨勢的真實比較的項目，因為時間或策略有所改變。管理層和Emerald董事會評估有機收入的變化，以瞭解其活動的潛在收入趨勢。我們的有機收入報告調整了(I)收購收入、(Ii)非連續性活動、(Iii)新冠肺炎取消、(Iv)新冠肺炎推遲和(V)日程調整的收入。 |
37
有機收入是一種補充的非GAAP財務業績衡量標準，並不基於GAAP規定的任何標準化方法。有機食品r不應孤立地考慮平分，或將其作為收入或根據公認會計原則確定的其他衡量標準的替代辦法。有機收入沒有在GAAP中定義，作為一種分析工具具有侷限性，您不應單獨考慮此類衡量標準，也不應將其作為分析我們根據GAAP報告的結果的替代指標。其中一些限制包括有機收入反映的某些調整，我們認為這些調整不能反映我們持續的經營業績。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，我們對有機收入的列報可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的指標進行比較.
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
71.4 |
|
|
$ |
15.0 |
|
|
$ |
56.4 |
|
|
|
376.0 |
% |
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購收入 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
|
|
|
新冠肺炎上一年的取消(a) |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9.6 |
) |
|
|
|
|
|
新冠肺炎推遲開通(b) |
|
|
(45.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(45.2 |
) |
|
|
|
|
|
排班調整 |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
有機收入 |
|
$ |
15.7 |
|
|
$ |
14.9 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
(a) |
表示2022年收入的增長，這是由於本年度舉辦的活動和前一年因新冠肺炎而取消的活動造成的。 |
|
(b) |
代表2022年第一季度舉辦但因新冠肺炎原因被推遲到2021年下半年的活動收入增長。 |
收入
截至2022年6月30日的三個月，收入為7140萬美元，比2021年同期的1500萬美元增加了5640萬美元，這主要是由於該季度的現場活動交易安排更加正常。有關導致總收入變化的因素的討論，請參閲下面的“商務部門-收入”、“設計、創意和技術部門-收入”和“所有其他類別-收入”。.
其他收入，淨額
在截至2022年6月30日的三個月中，扣除810萬美元的其他收入增加了580萬美元，而2021年同期為230萬美元。其他收入，淨額與事件取消保險索賠收益有關，所有這些收入都是在截至2022年6月30日的三個月內收到的。有關其他收入的討論，請參見下面的“商務部門-其他收入，淨額”、“設計、創意和技術部門-其他收入，淨額”和“所有其他類別-其他收入，淨額”，以逐個部門討論其他收入.
收入成本
截至2022年6月30日的三個月，收入成本為2640萬美元，比2021年同期的360萬美元增加了2280萬美元，這主要是由於該季度的現場活動交易安排更加正常。關於導致總收入成本變化的因素的討論，請參閲下面的“商務部門-收入成本”、“設計、創意和技術部門-收入成本”和“所有其他類別-收入成本”。.
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用總額主要包括薪酬和與員工相關的費用、銷售佣金和獎勵計劃、股票薪酬費用、營銷費用、信息技術費用、差旅費用、設施費用、諮詢費和公共報告費用。截至2022年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為3230萬美元，比2021年同期的3310萬美元減少了80萬美元，降幅為2.4%。關於導致銷售、一般和管理費用總額變化的因素的討論，請參閲下面的“商務分類--銷售、一般和行政費用”、“設計、創意和技術分類--銷售、一般和管理費用”、“所有其他類別--銷售、一般和行政費用”和“公司銷售、一般和行政費用”。.
38
折舊及攤銷費用
截至2022年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用為1,400萬美元，比2021年同期的1,210萬美元增加了190萬美元，增幅為15.7%。關於導致折舊和攤銷費用總額變化的因素的討論，見下文“商務分部-折舊及攤銷費用”、“設計、創意及技術分部-折舊及攤銷費用”、“所有其他類別-折舊及攤銷費用”及“公司-折舊及攤銷費用”。.
的細分結果 這個 截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
商業
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月商務可報告部門的收入、費用和營業(虧損)利潤的變化：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
19.7 |
|
|
$ |
3.8 |
|
|
$ |
15.9 |
|
|
|
418.4 |
% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
4.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
— |
|
|
收入成本 |
|
|
6.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
416.7 |
% |
|
銷售、一般和行政 費用 |
|
|
8.0 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
53.8 |
% |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
9.9 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
65.0 |
% |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
(8.6 |
) |
|
$ |
8.7 |
|
|
NM |
|
|
收入
在截至2022年6月30日的三個月中，商務可報告部門的收入增加了1,590萬美元，增幅為418.4%，從上年同期的380萬美元增至1,970萬美元。增長的主要推動力是2022年第二季度舉辦的活動產生的1,470萬美元收入，但由於新冠肺炎的原因，這些活動要麼在前一年被取消，要麼被推遲到2021年下半年。有機收入增加了50萬美元，增幅為20.7%，從上年同期的240萬美元增至290萬美元。這一增長是由這兩個時期舉辦的活動的貿易展收入增加了50萬美元推動的，2022年第二季度推出的新活動增加了40萬美元，但其他營銷服務收入的下降抵消了這一增長。剩餘的收入增長歸因於2021年12月收購MJBiz。
其他收入，淨額
截至2022年6月30日的三個月，與事件取消保險索賠收益相關的商業可報告部門錄得其他收入，淨額為450萬美元。商務部門的450萬美元其他收入淨額全部在截至2022年6月30日的三個月內收到。
收入成本
在截至2022年6月30日的三個月中，商務可報告部門的收入成本增加了500萬美元，增幅為416.7%，從上年同期的120萬美元增至620萬美元。增長的主要驅動因素是2022年第二季度舉辦的活動的490萬美元成本，但由於新冠肺炎的原因，這些活動要麼在去年同期被取消，要麼被推遲到2021年下半年。
銷售、一般和管理費用
在截至2022年6月30日的三個月中，商務可報告部門的銷售、一般和行政費用增加了280萬美元，增幅為53.8%，從2021年同期的520萬美元增加到800萬美元。增長的主要驅動因素是銷售和促銷費用增加，這可歸因於恢復更定期的活動日程以及與2021年12月收購MJBiz有關的費用。
39
折舊及攤銷費用
在截至2022年6月30日的三個月中，商業可報告部門的折舊和攤銷費用增加了390萬美元，增幅為65.0%，從2021年同期的600萬美元增加到990萬美元。這一增長是由2021年12月收購MJBiz導致的遞增攤銷推動的。
設計、創意和技術
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月設計、創意和技術可報告部門的收入、費用和營業(虧損)利潤的變化：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
47.6 |
|
|
$ |
8.3 |
|
|
$ |
39.3 |
|
|
|
473.5 |
% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
3.4 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
47.8 |
% |
|
收入成本 |
|
|
18.6 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
830.0 |
% |
|
銷售、一般和行政 費用 |
|
|
10.6 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
35.9 |
% |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
2.6 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(46.9 |
%) |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
19.2 |
|
|
$ |
(4.1 |
) |
|
$ |
23.3 |
|
|
NM |
|
|
收入
在截至2022年6月30日的三個月中，設計、創意和技術可報告部門的收入從2021年同期的830萬美元增加到4760萬美元，增幅為3,930萬美元，增幅為473.5%。增長的主要驅動力是2022年第二季度舉辦的活動產生的3960萬美元的收入，但由於新冠肺炎的原因，這些活動要麼在去年同期被取消，要麼被推遲到2021年下半年。有機收入從上年同期的790萬美元下降到760萬美元，減少了30萬美元，降幅為4.0%。有機收入減少的主要原因是其他營銷服務收入下降。
其他收入，淨額
其他收入，淨額為340萬美元，用於與活動取消保險索賠收益有關的設計、創意和技術可報告部門 截至2022年6月30日的三個月。在截至2022年6月30日的三個月中，設計、創意和技術可報告部門的其他收入淨額340萬美元全部收到。在截至2021年6月30日的季度裏，與活動取消保險收益相關的設計、創意和技術可報告部門的其他收入淨額為230萬美元。在截至2021年6月30日的三個月中，設計、創意和技術可報告部門的其他收入淨額230萬美元全部收到。
收入成本
在截至2022年6月30日的三個月中，設計、創意和技術可報告部門的收入成本從2021年同期的200萬美元增加到1860萬美元，增幅為1,660萬美元，增幅為830.0%。這一增長是由於在2022年第二季度舉辦的活動，但由於新冠肺炎的原因，這些活動要麼在前一年被取消，要麼被推遲到2021年下半年。
銷售、一般和管理費用
在截至2022年6月30日的三個月中，設計、創意和技術可報告部門的銷售、一般和管理費用增加了280萬美元，增幅為35.9%，從2021年同期的780萬美元增加到1060萬美元。增長的主要驅動因素是銷售、促銷和差旅費用增加，這是由於恢復更定期的活動安排。
折舊及攤銷費用
在截至2022年6月30日的三個月中，設計、創意和技術可報告部門的折舊和攤銷費用減少了230萬美元，降幅為46.9%，從可比部門的490萬美元降至260萬美元
40
第20期21.這一減少主要與截至2021年12月31日的三個月內設計、創意和技術應報告部門的固定壽命無形資產減值有關。
所有其他類別
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月所有其他類別的收入、費用和營業虧損的變化：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
收入 |
|
$ |
4.1 |
|
|
$ |
2.9 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
|
41.4 |
% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
收入成本 |
|
|
1.6 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
300.0 |
% |
|
銷售、一般和行政 費用 |
|
|
5.7 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
78.1 |
% |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
營業虧損 |
|
$ |
(3.8 |
) |
|
$ |
(1.4 |
) |
|
$ |
(2.4 |
) |
|
|
171.4 |
% |
收入
在截至6月30日的三個月中，所有其他類別的收入從2021年同期的290萬美元增加到410萬美元，增幅為120萬美元，增幅為41.4%。增長的主要驅動力是額外的軟件訂閲收入70萬美元，以及2022年第二季度舉辦的活動產生的50萬美元收入，但由於2021年第二季度新冠肺炎而被取消。
其他收入，淨額
與事件取消保險索賠收益有關的所有其他類別的其他收入淨額為20萬美元，由保險提供商在截至2022年6月30日的季度內支付。在截至2022年6月30日的三個月裏，扣除所有其他類別的20萬美元其他收入全部收到。
收入成本
在截至2022年6月30日的三個月中，所有其他類別的收入成本增加了120萬美元，增幅為300.0%，從2021年同期的40萬美元增至160萬美元。增長的主要驅動因素是2022年第二季度舉辦但因新冠肺炎而被取消的活動的40萬美元，以及與公司軟件訂閲業務相關的80萬美元。
銷售、一般和管理費用
在截至2022年6月30日的三個月裏，所有其他類別的銷售、一般和行政費用從2021年同期的320萬美元增加到570萬美元，增幅為78.1%。這一增長主要與公司軟件訂閲業務的增長以及Xcelerator部門的持續增長有關。
折舊及攤銷費用
在截至6月30日的三個月中，所有其他類別的2022年折舊和攤銷費用增加了10萬美元，增幅為14.3%，從2021年同期的70萬美元增至80萬美元。
41
企業類別
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月公司類別運營費用的變化：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
銷售、一般和行政 費用 |
|
|
8.0 |
|
|
|
16.9 |
|
|
|
(8.9 |
) |
|
|
(52.7 |
%) |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
40.0 |
% |
|
總運營費用 |
|
$ |
8.7 |
|
|
$ |
17.4 |
|
|
$ |
(8.7 |
) |
|
|
(50.0 |
%) |
銷售、一般和管理費用
在截至2022年6月30日的三個月中，公司類別的銷售、一般和行政費用從2021年同期的1690萬美元下降到800萬美元，降幅為52.7%。減少的主要原因是在截至2022年6月30日的三個月內錄得或有對價調整。
折舊及攤銷費用
在截至6月30日的三個月中，公司類別的2022年折舊和攤銷費用增加了20萬美元，增幅為40.0%，從2021年同期的50萬美元增加到70萬美元。
利息支出
截至2022年6月30日的三個月，利息支出為460萬美元，比2021年同期的410萬美元增加了50萬美元，增幅為12.2%。這是由於截至2022年6月30日的三個月我們的未償債務的實際利率較高，為3.26%，而去年同期為2.60%。
所得税撥備
在截至2022年6月30日的三個月，本公司記錄了290萬美元的所得税準備金，導致截至2022年6月30日的三個月的實際税率為125.5%。該公司在截至2021年6月30日的三個月中記錄了1090萬美元的所得税準備金和負30.5%的實際税率。截至2022年6月30日的三個月的有效税率的變化是由於税前賬面收益(虧損)與全年預期結果相比的差異以及永久性賬面對税收差異的變化(例如，不可扣除的高級職員薪酬、商譽減值和估值津貼的變化)。
淨虧損
截至2022年6月30日的三個月，淨虧損70萬美元，較2021年同期的4650萬美元淨虧損有所改善，為4580萬美元。改善的關鍵驅動因素是收入和其他收入的增加，與活動取消保險收入相關的淨額，以及所得税撥備的減少，但在截至2022年6月30日的三個月中，收入成本的增加部分抵消了這一增長。
調整後的EBITDA
截至2022年6月30日的三個月，調整後的EBITDA為1,560萬美元，比2021年同期的負1,360萬美元增加了2,920萬美元。經調整EBITDA的增加主要是由於淨虧損增加4580萬美元，並被其他項目的加計費用減少所抵銷，主要原因是對期內或有對價、基於股票的薪酬和所得税收益的公允價值進行了調整。利息支出以及折舊和攤銷的增加部分抵消了這一增長。
42
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
本節中的表格彙總了我們在所示期間的業務成果的主要組成部分。
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|
截至六個月 6月30日， |
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|
|
|
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|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|||||||||||||
|
損益表(損益表)和全面報表 收入(虧損)數據： |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
收入 |
|
$ |
169.9 |
|
|
$ |
27.9 |
|
|
$ |
142.0 |
|
|
NM |
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
31.8 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
15.4 |
|
|
NM |
|
|
|
收入成本 |
|
|
60.6 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
53.0 |
|
|
NM |
|
|
|
銷售、一般和行政費用(1) |
|
|
78.9 |
|
|
|
63.9 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
23.5 |
% |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
28.3 |
|
|
|
23.9 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
商譽減值費用(2) |
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.3 |
|
|
NM |
|
|
|
無形資產減值準備(3) |
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
NM |
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
26.0 |
|
|
|
(51.1 |
) |
|
|
77.1 |
|
|
|
(150.9 |
%) |
|
利息支出 |
|
|
8.5 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
17.5 |
|
|
|
(59.2 |
) |
|
|
76.7 |
|
|
|
(129.6 |
%) |
|
所得税撥備 |
|
|
2.1 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(19.2 |
%) |
|
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) |
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
(61.8 |
) |
|
$ |
77.2 |
|
|
|
(124.9 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他財務數據(未經審計)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA(4) |
|
$ |
64.9 |
|
|
$ |
(16.1 |
) |
|
$ |
81.0 |
|
|
NM |
|
|
|
自由現金流(5) |
|
$ |
40.3 |
|
|
$ |
24.4 |
|
|
$ |
15.9 |
|
|
|
65.2 |
% |
|
有機收入(6) |
|
$ |
38.0 |
|
|
$ |
29.0 |
|
|
$ |
9.0 |
|
|
|
31.0 |
% |
|
(1) |
截至2022年和2021年6月30日的六個月的銷售、一般和行政費用分別包括140萬美元和400萬美元的收購相關交易、過渡和整合成本，包括法律和諮詢費用。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的銷售、一般和行政費用中還包括基於股票的薪酬費用，分別為370萬美元和580萬美元。 |
|
(2) |
截至2022年和2021年6月30日的六個月的商譽減值費用為非現金費用630萬美元，為零。 |
|
(3) |
截至2022年和2021年6月30日止六個月的無形資產減值費用分別為160萬美元的非現金費用和與本公司無形資產減值中期測試相關的非現金費用。 |
|
(4) |
有關調整後EBITDA的定義以及管理層使用這一指標的原因，請參閲表腳註2，標題為“截至2022年6月30日的三個月的經營業績與截至2021年6月30日的三個月的經營業績”。 |
43
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(未經審計) |
|
|||||
|
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
(61.8 |
) |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
8.5 |
|
|
|
8.1 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
2.1 |
|
|
|
2.6 |
|
|
商譽減值費用(a) |
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
|
無形資產減值準備(b) |
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
28.3 |
|
|
|
23.9 |
|
|
基於股票的薪酬費用(c) |
|
|
3.7 |
|
|
|
5.8 |
|
|
遞延收入調整(d) |
|
|
0.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
其他項目(e) |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
4.0 |
|
|
排班調整 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
64.9 |
|
|
$ |
(16.1 |
) |
|
扣除： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活動取消保險收益 |
|
|
31.8 |
|
|
|
16.4 |
|
|
調整後的EBITDA不包括事件取消保險收益 |
|
$ |
33.1 |
|
|
$ |
(32.5 |
) |
|
|
(a) |
代表截至2022年6月30日的6個月的非現金商譽減值費用，與公司中期商譽減值測試有關。 |
|
|
(b) |
代表截至2022年6月30日的6個月的非現金無形資產減值費用，與公司的無形資產減值中期測試有關。 |
|
|
(c) |
代表與某些員工參與2013年計劃、2017年計劃和ESPP相關的股票薪酬相關成本。 |
|
|
(d) |
代表在PlumRiver收購中獲得的遞延收入，由於購買會計規則而計入收購日期的公允價值。如果我們在整個季度期間一直擁有這項業務，那麼截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，PlumRiver的公允價值調整分別為40萬美元和110萬美元，而截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的收入將分別增加40萬美元和110萬美元。 |
|
|
(e) |
截至2022年6月30日的6個月的其他項目包括：(1)與重新計量或有對價有關的收益580萬美元；(2)交易成本290萬美元，主要與收購MJBiz、廣告周和公告有關；(3)非經常性法律、審計和諮詢費120萬美元；以及(4)過渡費用30萬美元。截至2021年6月30日的六個月的其他項目包括：(I)與重新計量或有對價有關的支出150萬美元；(Ii)非經常性法律、審計和諮詢費180萬美元；(Iii)與以前收購有關的過渡成本30萬美元；(Iv)與PlumRiver、EDspace和Sue Bryce Education收購有關的交易成本40萬美元。 |
|
(5) |
除了根據公認會計原則列報的經營活動所提供的淨現金外，我們列報自由現金流量是因為我們相信這是一個有用的流動性指標，可向管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息，這些現金在資本支出後可用於償還債務和戰略舉措，包括投資於我們的業務、支付股息、進行戰略收購和加強我們的資產負債表。 |
44
自由現金流是對流動性的非公認會計準則財務指標的補充，並不基於公認會計準則規定的任何標準化方法。不應孤立地考慮自由現金流量，也不應將其作為經營活動現金流量或根據公認會計原則確定的其他措施的替代辦法。此外，自由現金流不一定與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較。
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(未經審計) |
|
|||||
|
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
45.2 |
|
|
$ |
26.7 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
4.9 |
|
|
|
2.3 |
|
|
自由現金流 |
|
$ |
40.3 |
|
|
$ |
24.4 |
|
|
(6) |
有關調整後有機收入的定義和管理層使用這一指標的原因，請參閲表腳註3，標題為“截至2022年6月30日的三個月的經營業績與截至2021年6月30日的三個月的經營業績”。 |
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
169.9 |
|
|
$ |
27.9 |
|
|
$ |
142.0 |
|
|
|
509.0 |
% |
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購收入 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.1 |
) |
|
|
|
|
|
新冠肺炎上一年 取消訂單(a) |
|
|
(72.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(72.3 |
) |
|
|
|
|
|
新冠肺炎推遲開通(c) |
|
|
(57.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(57.5 |
) |
|
|
|
|
|
排班調整 |
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
|
|
|
有機收入 |
|
$ |
38.0 |
|
|
$ |
29.0 |
|
|
$ |
9.0 |
|
|
|
31.0 |
% |
|
|
(a) |
表示2022年收入的增長，這是由於本年度舉辦的活動和前一年因新冠肺炎而取消的活動造成的。 |
|
|
(b) |
代表2022年第二季度舉辦的活動收入的增長，但也因新冠肺炎而推遲和在2021年下半年舉行。 |
收入
截至2022年6月30日的6個月，收入為1.699億美元，比2021年同期的2790萬美元增加了1.42億美元，這主要是因為2022年期間的現場活動交易安排更加正常。有關導致總收入變化的因素的討論，請參閲下面的“商務部門-收入”、“設計和技術部門-收入”和“所有其他類別-收入”。
其他收入，淨額
在截至2022年6月30日的6個月中，與事件取消保險索賠收益有關的其他收入淨額為3180萬美元，所有這些收入都是在此期間收到的。與事件取消保險索賠收益有關的其他收入淨額為1640萬美元，所有這些收入都是在截至2021年6月30日的6個月內收到的。有關其他收入的討論，請參閲下面的“商務部門-收入”、“設計和技術部門-收入”和“所有其他類別-收入”。
收入成本
截至2022年6月30日的六個月，收入成本為6060萬美元，比2021年同期的760萬美元增加了5300萬美元，這主要是因為2022年期間的現場活動交易安排更加正常。有關影響總收入成本變化的因素的討論，請參閲下面的“商務部門-收入成本”、“設計和技術部門-收入成本”和“所有其他類別-收入成本”。
45
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用總額主要包括薪酬和與員工相關的費用、銷售佣金和獎勵計劃、基於股票的薪酬費用、營銷費用、信息技術費用、差旅費用、設施費用、諮詢費和公共報告費用。截至2022年6月30日的六個月，銷售、一般和行政費用為7890萬美元，比2021年同期的6390萬美元增加了1500萬美元，增幅23.5%。關於導致銷售、一般和行政費用總額變化的因素的討論，請參閲下面的“商務部門-銷售、一般和行政費用”、“設計和技術部門-銷售、一般和行政費用”、“所有其他類別-銷售、一般和行政費用”和“公司銷售、一般和行政費用”。
折舊及攤銷費用
2022年6月30日前六個月的折舊和攤銷費用為2,830萬美元，比2021年同期的2,390萬美元增加了440萬美元，增幅18.4%。有關導致總折舊和攤銷費用變化的因素的討論，請參閲下面的“商務部分-折舊和攤銷費用”、“設計和技術部分-折舊和攤銷費用”、“所有其他類別-折舊和攤銷費用”和“公司-折舊和攤銷費用”。
商譽減值
於截至2022年6月30日止六個月內，由於經營分部的改變導致報告單位的改變，我們進行了中期商譽減值評估。作為這項評估的結果，該公司記錄了630萬美元的非現金商譽減值費用。減值包括我們的設計、創意及科技須呈報類別及所有其他類別的所有報告單位的商譽減值，相當於商譽高於公允價值的超額賬面值。有關商譽減值的進一步討論，請參閲下面的“設計、創意和技術部分-商譽減值”和“所有其他類別-商譽減值”。截至2021年6月30日止六個月內，並無錄得商譽減值費用。
無形資產減值
由於上述經營部門的變化，管理層在截至2022年6月30日的六個月內對我們的無限期無形資產進行了減值評估。這些評估導致確認了160萬美元的非現金減值費用，其中包括我們某些無限期商品名稱無形資產的非現金減值費用。有關無形資產減值總額的進一步討論，請參閲下文“設計、創意和技術部分--無形資產減值”。截至2021年6月30日止六個月內，並無錄得任何無形資產減值費用。
截至2022年6月30日的6個月的部門業績與截至2021年6月30日的6個月的比較
商業
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月商務可報告部門的收入、費用和運營虧損的變化：
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
收入 |
|
$ |
76.4 |
|
|
$ |
9.5 |
|
|
$ |
66.9 |
|
|
|
704.2 |
% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
5.6 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(16.4 |
%) |
|
收入成本 |
|
|
21.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
626.7 |
% |
|
銷售、一般和行政 費用 |
|
|
18.4 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
73.6 |
% |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
15.8 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
31.7 |
% |
|
營業收入(虧損) |
|
$ |
26.0 |
|
|
$ |
(9.4 |
) |
|
$ |
35.4 |
|
|
NM |
|
|
46
收入
在截至2022年6月30日的6個月中，商務可報告部門的收入增加了6,690萬美元，增幅為704.2%，從上年同期的950萬美元增至7,640萬美元。增長的主要驅動力是在截至2022年6月30日的六個月內舉辦的活動產生的5,950萬美元的收入，但由於新冠肺炎的原因，這些活動要麼在前一年被取消，要麼被推遲到2021年下半年。有機收入增加了550萬美元，增幅為85.7%，從上年同期的650萬美元增至1200萬美元。這一增長是由這兩個時期舉辦的活動的商展收入增加了380萬美元和2022年上半年推出的兩個新活動增加的200萬美元推動的，但其他營銷服務收入的下降抵消了這一增長。剩餘的收入增長歸因於2021年12月收購MJBiz。
其他收入，淨額
在截至2022年6月30日的6個月中，商務可報告部門的淨收入從上年同期的670萬美元減少到560萬美元，降幅為110萬美元，降幅為16.4%。其他收入，與保險提供人在該期間收到或確認的事件取消保險索賠收益有關的兩個期間的淨額。在截至2022年6月30日的六個月內，確認為其他收入的所有事件取消保險收益，包括商業報告部門的淨額，均在此期間收到。在截至2021年6月30日的六個月中，確認為其他收入的670萬美元的活動取消保險收益全部在此期間收到。
收入成本
在截至2022年6月30日的6個月中，商務可報告部門的收入成本增加了1,880萬美元，增幅為626.7%，從上年同期的300萬美元增至2,180萬美元。增長的主要驅動因素是2022年第二季度舉辦的活動成本為1,650萬美元，但由於新冠肺炎的原因，這些活動要麼在去年同期被取消，要麼被推遲到2021年下半年。收入的有機成本增加了170萬美元，增幅為87.1%，從上年同期的190萬美元增至360萬美元。這一增長主要是由2022年上半年啟動的兩項新活動推動的。剩餘的收入增長歸因於2021年12月收購MJBiz。
SELLING，一般和管理費用
在截至2022年6月30日的六個月中，商務可報告部門的銷售、一般和行政費用增加了780萬美元，增幅為73.6%，從2021年同期的1060萬美元增加到1840萬美元。增長的主要驅動因素是差旅、銷售和推廣費用增加，這可歸因於恢復更定期的活動日程以及與2021年12月收購MJBiz有關的費用。
折舊及攤銷費用
在截至2022年6月30日的6個月中，商業可報告部門的折舊和攤銷費用增加了380萬美元，增幅為31.7%，從2021年同期的1200萬美元增加到1580萬美元。這一增長是由2021年12月收購MJBiz導致的遞增攤銷推動的。
47
D設計，創意和技術
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月設計和技術可報告部門的收入、費用和運營虧損的變化：
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差異$ |
|
|
差異% |
|
||||
|
|
|
(未經審計) (百萬美元) |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
收入 |
|
$ |
85.1 |
|
|
$ |
13.2 |
|
|
$ |
71.9 |
|
|
|
544.7 |
% |
|
其他收入，淨額 |
|
|
25.3 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
175.0 |
% |
|
收入成本 |
|
|
35.1 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
777.5 |
% |
|
銷售、一般和行政 費用 |
|
|
21.0 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
37.3 |
% |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
9.5 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
商譽減值費用 |
|
|
5.8 |
|
|
|
— |
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5.8 |
|
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NM |
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無形資產減值準備 |
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1.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
NM |
|
|
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營業虧損 |
|
$ |
37.4 |
|
|
$ |
(6.4 |
) |
|
$ |
43.8 |
|
|
NM |
|
|
收入
在截至2022年6月30日的六個月中，設計、創意和技術可報告部門的收入從2021年同期的1,320萬美元增加到8,510萬美元，增幅為7,190萬美元，增幅為544.7%。增長的主要驅動力是在截至2022年6月30日的六個月內舉辦的活動產生的6910萬美元的收入，但由於新冠肺炎的原因，這些活動要麼在去年同期被取消，要麼被推遲到2021年下半年。在截至2022年6月30日的六個月中，前一年完成的收購創造了100萬美元的增量收入。有機收入增加了60萬美元，增幅為4.6%，從上年同期的1280萬美元增至1340萬美元。收入的有機增長主要歸因於本年度和前幾年舉辦的幾個小型活動產生的收入增加。在截至3022年6月30日的6個月中，收入也受到了前一年晚些時候上演的幾個小事件的影響。
其他收入，淨額
在截至2022年6月30日的6個月內，設計、創意和技術可報告部門的其他收入淨額增加了2,120萬美元，增幅為175.0%，較上年同期的9,200,000美元增加了2,530萬美元。其他收入，這兩個六個月期間與保險提供者在此期間收到或確認的事件取消保險索賠收益有關的淨額。在截至2022年6月30日的六個月內，確認為其他收入的所有活動取消保險收益，包括設計、創意和技術可報告部門的淨額，均已在此期間收到。在截至2021年6月30日的六個月內，確認為其他收入的所有活動取消保險收益，包括設計、創意和技術可報告部門的淨額，均已在此期間收到。
收入成本
在截至2022年6月30日的6個月內，設計、創意和技術可報告部門的收入成本從2021年同期的400萬美元增加到3510萬美元，增幅為3,110萬美元，增幅為777.5%。增長的主要驅動因素是在截至2022年6月30日的六個月內舉辦的活動產生的2990萬美元的收入成本，但由於新冠肺炎的原因，這些活動要麼在去年同期被取消，要麼被推遲到2021年下半年。收入的有機成本增加了20萬美元，增幅為5.9%，從上年同期的250萬美元增至270萬美元。收入增加的有機成本主要是由於在本年度和前幾年舉辦的幾個小型活動產生的收入增加。截至2022年6月30日的6個月內，收入成本也受到前一年晚些時候上演的幾個小事件的影響。
銷售、一般和管理費用
在截至2022年6月30日的6個月中，設計、創意和技術可報告部門的銷售、一般和管理費用增加了570萬美元，增幅為37.3%，從可比部門的1530萬美元增加到2100萬美元
48
到2020年。增長的主要驅動力是更高的銷售,促銷活動和旅行費用歸因於 迴歸到更有規律的活動日程.
折舊及攤銷費用
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間，設計、創意和技術可報告部門的折舊和攤銷費用為950萬美元。
商譽減值
由於附註6所述的業務部門和報告單位的變化，無形資產與商譽如上所述，管理層被要求在截至2022年6月30日的六個月內對其新舊報告單位進行中期商譽減值評估。作為這項評估的結果，與設計、創意和技術應報告分部下的報告單位相關的非現金商譽減值費用為580萬美元。於截至2021年6月30日止六個月內，設計、創意及科技應呈報分部並無錄得商譽減值費用。
無形資產減值準備
由於上述經營分部的變動，管理層於截至2022年6月30日止六個月內對無限期無形資產進行減值評估，因此在設計、創意及科技應彙報分部項下確認與若干無限期無形資產相關的非現金減值費用160萬美元。於截至2021年6月30日止六個月內，設計、創意及科技應呈報分部並無錄得無形資產減值費用。
所有其他類別
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月所有其他類別的收入、費用和營業虧損的變化：
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截至六個月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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差異$ |
|
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差異% |
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||||
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|
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(未經審計) (百萬美元) |
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|
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|
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|||||||||
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收入 |
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$ |
8.4 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
3.2 |
|
|
|
61.5 |
% |
|
其他收入，淨額 |
|
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0.9 |
|
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|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
|
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80.0 |
% |
|
收入成本 |
|
|
3.7 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
516.7 |
% |
|
銷售、一般和行政 費用 |
|
|
11.1 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
88.1 |
% |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
1.6 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
商譽減值費用 |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
NM |
|
|
|
營業虧損 |
|
$ |
(7.6 |
) |
|
$ |
(2.2 |
) |
|
$ |
(5.4 |
) |
|
|
245.5 |
% |
收入
在截至6月30日的六個月裏，2022年所有其他類別的收入增加了320萬美元，增幅為61.5%，從2021年同期的520萬美元增至840萬美元。增長的主要驅動力是180萬美元的額外軟件訂閲收入，以及140萬美元的活動收入，這些活動在2022年第二季度舉辦，但在2021年第二季度因新冠肺炎而被取消。
其他收入，淨額
在截至2022年6月30日的6個月中，所有其他類別的淨收入增加了40萬美元，增幅為80.0%，從上年同期的50萬美元增加到90萬美元。其他收入，這兩個六個月期間與該期間收到的事件取消保險索賠收益有關的淨額。
49
收入成本
在截至2022年6月30日的六個月中，所有其他類別的收入成本從2021年同期的60萬美元增加到370萬美元，增幅為516.7%。增長的主要驅動因素是2022年第二季度舉辦的活動的130萬美元成本，但在2021年第二季度因新冠肺炎而被取消，以及與公司軟件訂閲業務增長相關的150萬美元成本。
銷售、一般和管理費用
在截至2022年6月30日的六個月中，所有其他類別的銷售、一般和行政費用增加了520萬美元，增幅為88.1%，從2021年同期的590萬美元增加到1110萬美元。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於與公司軟件訂閲業務的增長以及Xcelerator部門的持續增長相關的成本增加所致。
折舊及攤銷費用
在截至6月30日的六個月中，所有其他類別的2022年折舊和攤銷費用增加了20萬美元，增幅為14.3%，從2021年同期的140萬美元增至160萬美元。這一增長歸因於收購Sue Bryce時獲得的固定存在的無形資產。
商譽減值
由於附註6所述的業務部門和報告單位的變化，無形資產與商譽如上所述，管理層被要求在截至2022年6月30日的六個月內對其新舊報告單位進行中期商譽減值評估。作為這項評估的結果，與所有其他類別下的報告單位相關的非現金商譽減值費用為50萬美元。截至2021年6月30日止六個月內，所有其他類別並無錄得商譽減值費用。
企業類別
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月公司類別運營費用的變化：
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截至六個月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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差異$ |
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差異% |
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(未經審計) (百萬美元) |
|
|
|
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|||||||||
|
銷售、一般和行政 費用 |
|
|
28.4 |
|
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|
32.1 |
|
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|
(3.7 |
) |
|
|
(11.5 |
%) |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
40.0 |
% |
|
總運營費用 |
|
$ |
29.8 |
|
|
$ |
33.1 |
|
|
$ |
(3.3 |
) |
|
|
(10.0 |
%) |
銷售、一般和管理費用
在截至2022年6月30日的六個月中，公司類別的銷售、一般和行政費用從2021年同期的3210萬美元下降到2840萬美元，降幅為11.5%。減少的主要原因是與重新計量或有對價有關的收益。
折舊及攤銷費用
在截至6月30日的六個月中，公司類別的2022年折舊和攤銷費用增加了40萬美元，增幅為40.0%，從2021年同期的100萬美元增加到140萬美元。
利息支出
截至2022年6月30日的六個月，利息支出為850萬美元，比2021年同期的810萬美元增加了40萬美元，增幅為4.9%。這主要是由於我們的浮動利率下降所致。
50
修訂和重新調整定期貸款安排，在截至6月30日的6個月內的平均利率，2022曾經是2.95%，與2.62截至六月三十日止六個月內的百分比1.
所得税撥備
截至2022年及2021年6月30日止六個月，本公司分別錄得210萬美元及260萬美元所得税撥備，導致截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月的實際税率分別為11.1%及負4.3%。截至2021年6月30日的6個月的有效税率的變化是由於本期和全年預期業績的時間安排。
淨收益/(虧損)
截至2022年6月30日的6個月，淨收益為1540萬美元，比2021年同期的淨虧損6180萬美元增加了7720萬美元。收入同比增長的主要驅動因素是收入和其他收入增加1.42億美元，淨收入1540萬美元被收入成本增加5300萬美元、銷售、一般和行政費用增加1500萬美元、非現金商譽630萬美元、折舊和攤銷440萬美元以及非現金無形資產減值費用160萬美元所抵消。
調整後的EBITDA
截至2022年6月30日的6個月，調整後的EBITDA為6490萬美元，增加了8100萬美元，而2021年同期調整後的EBITDA為負1610萬美元。調整後EBITDA的增長主要是由於公司在截至2022年6月30日的六個月內舉辦的59場現場活動產生的更高的營業收入，以及更高的其他收入(註銷保單索賠收益淨額)，部分被與或有對價的重新計量相關的收益所抵消。
流動性與資本資源
新冠肺炎史無前例的快速傳播以及相關的政府限制和社交疏遠措施在美國和全球範圍內實施，從2020年3月中旬到2021年財年末，對Emerald的業務產生了重大影響。2021年第二季度末，隨着社交距離限制的放鬆和美國現場活動的恢復，管理層開始看到許多國家成功推出疫苗的積極影響。2021年下半年，Emerald的現場活動業務經歷了一次有意義的重啟，成功舉辦了56場面對面活動，為超過12.9萬名與會者和7500家參展公司提供服務。進入2022年，我們計劃舉辦一系列活動，並在上半年成功交易了59場面對面的活動，為超過20.3萬名與會者和9400家參展公司提供了服務。雖然我們能夠在2022年第一季度恢復完整的活動時間表，但新冠肺炎對我們運營的持續影響已經並將繼續對我們的財務業績和流動性產生重大負面影響，這種負面影響可能會持續到新冠肺炎疫情無法遏制的範圍之外。
用於估計我們流動性的假設受到更大不確定性的影響，因為我們以前從未因大流行而取消或推遲所有即將舉行的活動超過一年。管理層無法肯定地估計，既然我們的活動已經完全恢復，活動參展商和與會者的人數是否會與大流行前的版本相似。因此，目前對收入的估計及其對流動性的相關影響在未來可能會有很大不同。
我們繼續對與原定於2020年和2021年舉辦的活動相關的活動取消保險索賠進行全額追償。到目前為止，我們已經提交了與先前計劃於2020年和2021年舉行的受影響或取消的活動相關的索賠，分別為1.664億美元和1.82億美元。與先前定於2020年和2021年舉行的活動相關的索賠收到或確認的保險收益有關的其他收入，迄今已確認的淨額分別為1.486億美元和6750萬美元。於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，我們分別錄得其他收入，淨額分別為810萬美元及3180萬美元，與管理層視為可變現的事項取消保險理賠收益有關。在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間確認的所有其他收入都是在此期間收到的。於截至2021年6月30日止三個月及六個月內，我們錄得其他收入，淨額分別為230萬美元及1640萬美元，與管理層視為可變現的事項取消保險理賠收益有關。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間確認的所有其他收入都是在此期間收到的。尚未清償的索償須予審核及調整，並不保證或保證未來從Emerald的事件取消保單中追討的金額或時間。
51
Emerald續簽的2022年活動取消保單不包括因新冠肺炎等傳染病爆發而導致的活動取消造成的損失。我們續訂的2022年主要活動取消保單的總限額為1億美元。我們有還獲得了一個相似的2022年冬季衝浪博覽會和2022年夏季衝浪博覽會單獨的活動取消保險政策，承保限額為$8.4百萬美元和美元6.5百萬美元，分別用於每項活動。
2020年3月27日，美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，規定僱主有權在頒佈之日後的2020年內推遲支付僱主工資税。該公司推遲支付超過190萬美元的僱主工資税，否則將於2020年到期，其中50%將於2021年12月償還，其餘50%應於2022年12月31日之前償還。
截至2022年6月30日，公司在修訂和重訂定期貸款安排下有5.168億美元的未償還借款，在循環信貸安排下沒有未償還的借款。此外，截至2022年6月30日，該公司的現金和現金等價物為1.817億美元。截至2022年6月30日，本公司遵守了修訂和重新設定的高級擔保信貸安排中所載的契諾。
基於這些行動、對新冠肺炎影響的假設以及預期的保險賠償，管理層認為，公司目前的財務資源將足以滿足未來12個月的流動資金需求。
股份回購計劃
2020年10月5日，本公司董事會批准並批准了一項新的2000萬美元股份回購計劃(簡稱《2020年10月股份回購計劃》)。在董事會提前終止或延期的情況下，股票回購可在2021年12月31日(包括2021年12月31日)前不時通過公開市場購買、大宗交易、私下談判購買或其他方式進行. 我們解決了回購的問題982,622 股票和726,895 年我們普通股的股份$3.4 百萬美元和$3.9 在截至6月30日的三個月內, 2022 and June 30, 2021，分別為。我們解決了回購的問題1,238,206 股票和929,103 年我們普通股的股份$4.3 百萬美元和$5.1 在截至六月三十日的六個月內, 2022 and June 30, 2021，分別為。 截至2022年6月30日，根據2020年10月的股票回購計劃，還有1410萬美元可用於股票回購。
2021年10月29日，董事會批准延長和擴大2020年10月的股份回購計劃，該計劃允許在董事會提前終止或延長的情況下，在2022年12月31日之前回購2000萬美元的普通股。股份回購計劃可隨時暫停或終止，恕不另行通知。
暫停股利政策
2020年3月20日，因新冠肺炎對我行業務產生負面影響，董事會暫停本公司普通股按季度定期派發現金股利。未來季度的股息支付取決於董事會的酌情決定權，並取決於我們的經營結果、現金需求、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及董事會可能認為相關的其他因素。
我們的業務是通過子公司進行的。我們子公司的股息、分配和其他付款以及產生的現金將成為我們償還債務、為運營提供資金和支付股息的主要現金來源。因此，我們向股東支付股息的能力取決於我們子公司的收益和資金分配。此外，管理我們現有債務的協議中的契約，包括修訂和恢復的高級擔保信貸安排，大大限制了我們的子公司向我們支付股息或以其他方式轉移資產的能力. 我們不能向您保證，我們未來將恢復支付普通股的股息，我們的負債可能會限制我們支付普通股股息的能力。
52
現金流
下表彙總了本公司現金流的變化情況：
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截至六個月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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(未經審計) (百萬美元) |
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現金流量表數據表 |
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|||||
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
45.2 |
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$ |
26.7 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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$ |
(83.3 |
) |
|
$ |
(9.3 |
) |
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用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(11.4 |
) |
|
$ |
(9.9 |
) |
經營活動
經營活動主要包括經非現金項目調整的淨收益(虧損)，包括折舊和攤銷、遞延所得税、遞延融資費用攤銷和債務貼現、基於股票的補償、信貸損失撥備、商譽和無形資產減值費用，以及期內營運資本變化的影響。
截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為4520萬美元，而截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為2670萬美元。經營活動提供的現金主要反映我們淨收入增加7720萬美元和非現金項目增加100萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，營運資本中使用的現金增加了5970萬美元，部分抵消了這一增長。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，淨收益(虧損)加上非現金項目分別提供了5220萬美元的運營現金流和2610萬美元的現金流出。經營活動提供的現金反映了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中營運資金的使用情況和產生的5280萬美元。
投資活動
投資活動一般包括企業收購和購買其他生產性資產、對信息技術的投資以及裝修或升級我們辦公室的資本支出。
截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金從上年同期的930萬美元增加到8330萬美元，增加了7400萬美元。增加的主要原因是購買了5000萬美元的有價證券，以2480萬美元收購了一家企業，以及在本年度對信息技術的投資。
融資活動
融資活動主要包括髮行優先股的收益、為業務收購和我們的運營提供資金的借款和償還債務、在股息政策暫停前支付股息以及發行與股票期權行使相關的普通股的收益。
截至2022年6月30日的6個月，用於融資活動的淨現金增加了150萬美元，達到1140萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為990萬美元。這一增長是由於在截至2022年6月30日的6個月中，用於收購業務的或有對價支付增加，被普通股回購的現金流出減少所抵消。
自由現金流
截至2022年6月30日的6個月，自由現金流增加了1590萬美元，從上年同期的2440萬美元流入增加到4030萬美元。
自由現金流是不按照公認會計準則計算的財務指標。關於我們關於自由現金流的陳述的討論，請參閲表格腳註5，標題為“截至2022年6月30日的六個月的經營業績與截至2021年6月30日的六個月的經營業績”。
53
合同義務和商業承諾
在公司於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的合同義務，除了在正常業務過程中所披露的外，沒有實質性的變化。
商譽與無形資產
商譽被記錄為收購所支付的總代價與收購資產的公允價值和因收購而承擔的負債之間的差額(如有)。商譽和無限期無形資產不攤銷，而是至少每年或更頻繁地進行減值測試，如果某個事件或情況表明公允價值可能已經減少。我們在每年的10月31日測試商譽和無限期無形資產的減值，如果事件和情況需要的話，測試的頻率更高。在2022年第一季度，我們的運營部門發生了變化，導致報告單位發生了變化。我們使用相對公允價值方法將商譽重新分配給更新後的報告單位。關於這一變化，我們使用收益法對截至2022年1月31日的商譽公允價值進行了量化評估，假設為3級投入，並得出結論，兩個報告單位的賬面價值超過了各自的公允價值，導致商譽減值630萬美元。除商譽外，本公司持有及使用的長期資產，包括物業及設備及長期無形資產，於發生事件或情況變化顯示資產的賬面值可能無法收回時，會就減值進行審核。在2022年第一季度，結合報告單位的變動，管理層得出結論，其中一個報告單位的賬面價值超過了其公允價值。因此，管理層確定此情況是與該報告單位關聯的資產組的觸發事件，並在執行中期減值評估之後, 我們在2022年第一季度確認了與其無限期無形資產相關的160萬美元減值費用。不能保證我們不會被要求在未來期間確認額外的減值費用，包括與1月31日的減值測試有關的費用，或由於未來可能需要根據特定事件和情況進行減值測試的結果。此類事件和情況可能包括決定取消或推遲未來的現場活動、我們業務環境的重大變化、與新冠肺炎疫情相關的持續影響、經濟和行業趨勢、法律因素、負面經營業績指標、重大競爭或戰略變化。如果我們普通股的交易價格大幅下降，我們可能需要確認與我們的商譽和無形資產減值有關的非現金費用，而任何此類費用在確認期間可能是重要的。我們的股票價格或市值的長期或顯著下降可能是商譽和無形資產減值的指標，並構成觸發事件，需要對潛在商譽和無形資產減值進行中期評估。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制財務報表需要適當應用某些會計政策，其中一些政策要求我們對未來事件及其對我們綜合財務報表中報告的金額的影響做出估計和假設。由於未來的事件及其影響不能絕對確定，實際結果將不可避免地與我們的估計不同。
我們相信，我們會計政策的應用以及其中內在要求的估計是合理的。我們的會計政策和估計會持續不斷地重新評估，並在事實和情況需要改變時進行調整。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們考慮了新冠肺炎疫情對我們在應用截至2022年6月30日期間的會計政策時使用的重大估計和判斷的影響。然而，鑑於大流行，在應用這些判斷方面存在高度不確定性，根據大流行的持續時間和嚴重程度，我們的估計和判斷的變化可能會對我們未來時期的財務報表產生重大影響。.
下文討論的政策和估計涉及選擇或應用對我們的合併財務報表具有重大意義的替代會計政策。關於關鍵會計政策，即使實際經驗和預期經驗之間的相對較小的差異也可能對隨後的經營結果產生實質性的有利或不利影響。
我們的會計政策在附註1中有更全面的説明。，陳述的基礎，在年報所包括的經審核綜合財務報表附註中。管理層已與董事會成員討論了這些關鍵會計政策和估計的選擇。鑑於目前對我們業務的影響，對於我們用於確定商譽和無形資產可回收性的現金流預測和貼現率的長期影響，存在更高程度的不確定性。關鍵假設、市場趨勢或以下方面的持續影響的變化
54
宏觀經濟事件可能會在未來產生不同的測試結果，我們可能會被要求記錄減值費用。 年報所述的重要會計政策及估計並無重大變動。
近期發佈的會計公告
見第一部分“財務報表”第1項—注2--最近的會計聲明。“
最近採用的會計公告
見第一部分“財務報表”第1項—注2--最近的會計聲明。“
啟動我們2012年的商業法案
我們是2012年JumpStart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”，我們稱之為JOBS法案。在下列最早的情況下，我們將不再是一家新興成長型公司：(I)我們的年度總收入達到或超過10.7億美元的第一個財年的最後一天；(Ii)截至該財年第二季度末，我們非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的任何財年結束；(Iii)我們在之前三年中發行了超過10.7億美元的不可轉換債務證券的日期；或(Iv)截至2022年12月31日的財年的最後一天。新興成長型公司可以利用特定的減少的報告和其他負擔，否則一般適用於上市公司。我們已選擇利用這些減少的披露義務，並可能選擇在未來利用其他減少的報告義務。
JOBS法案允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們已選擇不可撤銷地“選擇退出”這一條款，因此，當上市公司要求採用新的或修訂的會計準則時，我們將遵守這些準則。
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。我們對市場風險的主要敞口是與我們修訂和重新設定的高級擔保信貸安排相關的利率風險。見注7，債務，在簡明綜合財務報表的附註中，以進一步説明我們經修訂及重訂的高級擔保信貸安排。截至2022年6月30日，根據我們修訂和重新設定的高級擔保信貸安排，我們有5.168億美元的浮動利率借款未償還，因此我們面臨利率風險。在其他變量保持不變的情況下，假設沒有利率對衝，根據截至2022年6月30日的未償還借款金額，我們的浮動利率債務的平均利率增加0.25%，將導致年度利息支出增加130萬美元。
通貨膨脹率可能會影響幾個領域的財務報表和經營業績。通貨膨脹會影響利率，進而影響我們投資的公允價值和新投資的收益。運營費用，包括工資，在一定程度上受到通貨膨脹率的影響。我們不認為通貨膨脹對我們在本報告所述期間的經營結果有實質性影響。
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第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
公司擁有披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15(D)-15(E)所定義)，旨在確保在根據交易法提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，無論控制和程序的設計和運作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述，或保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都會被發現。
截至本報告所述期間結束時，管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督下，對公司的披露控制和程序的有效性進行了評估，在此評估的基礎上，首席執行官和首席財務官得出結論，由於財務報告的內部控制存在以下重大缺陷，其披露控制和程序在合理保證水平上並不有效。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。截至2022年6月30日，以下重大缺陷仍未修復：
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本公司並無設計及維持有關評估安排條款及條件對優先股票據的會計及報告影響的有效控制措施。這一重大缺陷導致公司重述了之前提交的截至2020年12月31日的綜合財務報表和截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度的簡明綜合財務報表，以及截至2020年6月30日、9月30日和12月31日的2020年中期的季度簡明綜合財務信息，涉及臨時股本、永久股本、額外實繳資本、可贖回可轉換優先股贖回價值的增加、普通股股東應佔淨收益(虧損)和全面收益(虧損)、每股虧損和相關披露。 |
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在確認保險索賠收益時，該公司沒有對確認應付給第三方的付款義務進行有效控制。這一重大缺陷導致截至2022年3月31日及截至3月31日的三個月的未經審計簡明綜合財務報表重報，以及截至2021年12月31日的綜合財務報表及截至2021年12月31日的綜合財務報表的重大錯報。 |
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此外，這些重大弱點可能導致對上述賬目和披露的錯誤陳述，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法預防或發現的。
補救計劃
為了彌補重大弱點，管理層計劃：(A)加強與評估條款和條件對優先股發行的會計和報告的影響有關的控制活動的設計；(B)向相關控制操作員提供額外培訓，以確認在確認保險索賠收益時應向第三方支付的義務，並就其在執行控制活動時審查的精確度要求的水平進行培訓。在適用的控制措施運行足夠長的時間且公司管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不能認為這些重大缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
在本公司2022年第二財季，管理層根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)規則進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
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第1項. |
法律訴訟 |
在我們的日常業務過程中，我們可能會不時遇到一般性的法律糾紛。我們目前並未涉及可合理預期會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響的法律程序。
2021年2月22日，該公司向加利福尼亞州奧蘭治縣的聯邦地區法院提起訴訟，指控其根據本公司2020年和2021年活動取消保單設立的活動取消保險公司。保險公司的被告是W.R.伯克利辛迪加有限公司和五大湖保險公司。該公司認為，保險公司的行為是不守信用的，未能及時支付所提交索賠的到期和欠款。根據這項訴狀，該公司尋求執行其政策下的權利，以獲得2020年和2021年活動取消、推遲和減少的最大適用覆蓋範圍，並就2020年和2021年活動的所有未完成提交獲得法院命令的付款。根據2021年5月26日的命令，加利福尼亞州奧蘭治縣的地區法院駁回了保險公司將訴訟地點轉移到紐約的動議。
雖然不能保證或保證這起訴訟的結果或未來從本公司的事件取消保險單中追回的金額或時間，但本公司認為，迄今為止因新冠肺炎而受到影響、取消或推遲的所有事件都應符合事件取消保險單的承保損失，並且到目前為止，保險公司支付的金額低於保單規定的金額。
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第1項A. |
風險因素 |
我們於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲，其中包括對我們風險因素的詳細討論。截至提交本文件時，我們在Form 10-K年度報告中包含的風險因素尚未發生實質性變化。
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項目 2. |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
股份回購計劃
2020年10月，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項2000萬美元的股票回購計劃。股票回購可能會不時在2021年12月31日(包括2021年12月31日)進行，但須經我們的董事會提前終止或延期。2021年10月，我們的董事會批准延長和擴大2020年10月的股票回購計劃，該計劃允許在2022年12月31日之前回購2000萬美元的普通股。股份回購計劃可隨時暫停或終止，恕不另行通知。我們需要回購的股票沒有最低數量。股票可不時在公開市場或私下協商的交易中購買。此類購買將根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素，按我們認為適當的時間和金額進行。
下表列出了我們在截至2022年6月30日的第二季度購買的普通股，這是公開宣佈的股票回購計劃的一部分：
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(百萬美元，每股數據除外) |
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總數 的股份 購買方式為 部分 公開地 宣佈 計劃 |
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平均價格 按股支付 |
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近似值 的美元價值 分享 可能還會是 購得 在.之下 計劃 (單位：百萬) |
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April 1, 2022, - April 30, 2022 |
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17.4 |
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May 1, 2022 - May 31, 2022 |
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506,637 |
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3.20 |
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15.7 |
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June 1, 2022 - June 30, 2022 |
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475,985 |
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3.60 |
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14.0 |
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總計 |
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982,622 |
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第3項. |
高級證券違約 |
沒有。
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項目4. |
煤礦安全信息披露 |
沒有。
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第5項. |
其他信息 |
沒有。
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項目6. |
陳列品 |
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*31.1 |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)頒發的首席執行官證書。 |
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*31.2 |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席財務官的證明。 |
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*32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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*101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 |
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*101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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*101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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*101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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*101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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*101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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*101 |
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本公司截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q的以下財務報表採用內聯XBRL格式，包括：(I)簡明合併資產負債表，(Ii)簡明綜合損失表和全面損失表，(Iii)股東權益簡明合併報表，(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明合併財務報表附註 |
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*104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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現提交本局。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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翡翠控股公司 |
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日期：2022年8月8日 |
發信人： |
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/s/David Doft |
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大衞·多夫特 |
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首席財務官 |
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(首席財務官和首席會計官) |
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