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美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-04-012021-06-300000039899美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-01-012022-06-300000039899美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-06-300000039899美國公認會計準則：績效共享成員2022-04-012022-06-300000039899美國公認會計準則：績效共享成員2021-04-012021-06-300000039899美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-06-300000039899美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-06-300000039899美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-04-012022-06-300000039899美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-04-012021-06-300000039899美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-06-300000039899美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-06-300000039899美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-03-310000039899美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-06-300000039899美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000039899US-GAAP：SettledLitigationMembers2018-11-132018-12-13TGNA：被告0000039899US-GAAP：SettledLitigationMembers2019-06-012019-06-300000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2018-07-302018-07-300000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2019-06-012019-06-300000039899美國公認會計準則：次要事件成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員TGNA：合併相關法律訴訟成員2022-08-082022-08-08TGNA：訴訟0000039899美國公認會計準則：次要事件成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員TGNA：合併相關法律訴訟成員2022-08-08TGNA：信函0000039899SRT：關聯實體成員TGNA：股權和債務投資成員2022-04-012022-06-300000039899SRT：關聯實體成員TGNA：股權和債務投資成員2022-01-012022-06-300000039899SRT：關聯實體成員TGNA：股權和債務投資成員2021-04-012021-06-300000039899SRT：關聯實體成員TGNA：股權和債務投資成員2021-01-012021-06-300000039899SRT：關聯實體成員TGNA：股權和債務投資成員2022-06-300000039899SRT：關聯實體成員TGNA：股權和債務投資成員2021-12-310000039899TGNA：MadHiveMember2021-12-012021-12-31TGNA：協議0000039899TGNA：無形合同資產成員2022-01-310000039899TGNA：無形合同資產成員2022-01-012022-01-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________
表格10-Q
_______________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號1-6961
___________________________
TEGNA Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________
特拉華州
16-0442930
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
   布羅德街8350號，2000套房，泰森，維吉尼亞22102-5151
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(703)873-6600
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股TGNA紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：是☐不是☒

截至2022年7月31日，註冊人的普通股總流通股數量為面值1美元223,110,797.


TEGNA Inc.的指數。
June 30, 2022 FORM 10-Q
 
項目編號 頁面
第一部分財務信息
1.財務報表
截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
3
截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度和6個月的綜合損益表
5
截至2022年和2021年6月30日的季度和6個月的綜合全面收益表
6
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明合併現金流量表
7
截至2022年和2021年6月30日的季度和6個月的綜合權益和可贖回非控制權益報表
8
簡明合併財務報表附註
10
2.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
3.
關於市場風險的定量和定性披露
31
4.
控制和程序
31
第二部分：其他信息
1.
法律訴訟
31
1A.
風險因素
31
2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
31
3.
高級證券違約
31
4.
煤礦安全信息披露
31
5.
其他信息
31
6.
陳列品
32
簽名
33
2

第一部分財務信息
項目1.財務報表

TEGNA Inc.
簡明合併資產負債表
以千美元計(未經審計)
June 30, 2022Dec. 31, 2021
資產
流動資產
現金和現金等價物$200,770 $56,989 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元5,564及$4,371，分別
615,824 642,280 
其他應收賬款7,802 15,496 
辛迪加節目版權24,114 53,100 
預付費用和其他流動資產36,867 19,724 
流動資產總額885,377 787,589 
財產和設備
成本1,070,911 1,053,851 
減去累計折舊(611,576)(586,656)
淨資產和設備459,335 467,195 
無形資產和其他資產
商譽2,981,587 2,981,587 
無限期活期和可攤銷無形資產，累計攤銷較少 $328,592及$298,593，分別
2,411,489 2,441,488 
經營性租賃的使用權資產84,270 87,279 
投資和其他資產143,420 152,508 
無形資產和其他資產總額5,620,766 5,662,862 
總資產$6,965,478 $6,917,646 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

TEGNA Inc.
簡明合併資產負債表
以千美元計，不包括面值和股票金額(未經審計)
June 30, 2022Dec. 31, 2021
負債、可贖回的非控制性權益和權益
流動負債
應付帳款$86,381 $72,996 
應計負債
補償49,490 55,179 
利息44,720 45,905 
節目權的應付合同93,829 98,534 
其他88,696 91,098 
應付所得税7,610 11,420 
流動負債總額370,726 375,132 
非流動負債
遞延所得税負債552,250 548,374 
長期債務3,067,608 3,231,970 
養老金負債54,795 58,063 
經營租賃負債85,436 88,970 
其他非流動負債76,175 79,102 
非流動負債總額3,836,264 4,006,479 
總負債4,206,990 4,381,611 
承付款和或有負債(見附註9)
可贖回的非控股權益(見附註1)16,765 16,129 
股東權益
普通股：$1每股面值，800,000,000授權股份，324,418,632已發行股份
324,419 324,419 
額外實收資本27,941 27,941 
留存收益7,583,436 7,459,380 
累計其他綜合損失(111,028)(97,216)
按成本價減持庫存股，101,391,312股票和103,012,455分別為股票
(5,083,045)(5,194,618)
總股本2,741,723 2,519,906 
總負債、可贖回的非控股權益和權益$6,965,478 $6,917,646 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


4

TEGNA Inc.
合併損益表
未經審計，以千美元計，每股金額除外
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入$784,881 $732,908 $1,559,004 $1,459,959 
運營費用：
收入成本1
420,235 397,118 831,685 791,810 
業務單位--銷售、一般和行政費用
99,585 96,949 201,554 186,275 
公司--一般和行政費用
13,612 23,183 34,932 40,053 
折舊
15,534 15,838 30,839 31,734 
無形資產攤銷
14,999 15,773 29,999 31,533 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額
(105)(1,475)(163)(2,898)
總計563,860 547,386 1,128,846 1,078,507 
營業收入221,021 185,522 430,158 381,452 
營業外(費用)收入：
未合併投資中的權益損失，淨額(236)(2,597)(4,047)(3,926)
利息支出
(42,950)(46,609)(86,570)(93,094)
其他非營業項目，淨額(1,865)1,524 15,454 1,854 
總計(45,051)(47,682)(75,163)(95,166)
所得税前收入175,970 137,840 354,995 286,286 
所得税撥備44,030 30,986 88,768 66,600 
淨收入
131,940 106,854 266,227 219,686 
可贖回非控股權益的淨收入(371)(227)(424)(442)
TEGNA Inc.的淨收入。$131,569 $106,627 $265,803 $219,244 
每股收益：
基本信息$0.59 $0.48 $1.19 $0.99 
稀釋$0.59 $0.48 $1.19 $0.99 
已發行普通股加權平均數：
基本股份223,675 221,522 223,197 221,064 
稀釋後股份224,489 222,506 223,867 221,855 
1 收入成本不包括折舊和攤銷費用，上面單獨列出了這兩項費用。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

TEGNA Inc.
綜合全面收益表
未經審計，以數千美元計
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨收入$131,940 $106,854 $266,227 $219,686 
税前其他全面收入：
外幣折算調整— 255 142 751 
確認以前遞延的退休後福利計劃費用1,085 1,353 2,061 2,578 
期內可供出售投資的已實現收益— — (20,800)— 
税前其他全面收益(虧損)1,085 1,608 (18,597)3,329 
與其他綜合所得組成部分相關的所得税效應(279)(414)4,785 (857)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額806 1,194 (13,812)2,472 
綜合收益132,746 108,048 252,415 222,158 
可贖回非控股權益的全面收益(371)(227)(424)(442)
TEGNA Inc.的全面收入。$132,375 $107,821 $251,991 $221,716 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6

TEGNA Inc.
合併現金流量表
未經審計，以數千美元計


截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨收入$266,227 $219,686 
將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整：
折舊及攤銷60,838 63,267 
基於股票的薪酬17,209 16,172 
公司股票401(K)繳費9,929 9,384 
淨資產收益(18,308)— 
未合併投資造成的淨股本損失4,047 3,926 
養卹金繳款，包括收入，扣除費用後的淨額(1,070)(8,781)
其他資產和負債的變動，扣除收購：
貿易應收賬款減少(增加)25,263 (37,207)
應付帳款增加(減少)13,385 (20,692)
增加(減少)應付利息和税金，淨額9,615 (52,483)
遞延收入增加(減少)1,687 (1,015)
其他資產和負債變動，淨額2,565 4,236 
經營活動現金流量淨額391,387 196,493 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(23,094)(27,621)
頻譜重新打包的報銷163 4,438 
收購業務的付款— (13,341)
購買投資(4,706)(408)
投資收益3,451 2,418 
出售資產所得收益367 262 
用於投資活動的現金流量淨額(23,819)(34,252)
融資活動的現金流：
循環信貸安排項下的付款，淨額(166,000)(99,000)
已支付的股息(42,331)(36,426)
其他，淨額(15,456)(10,521)
用於融資活動的現金流量淨額(223,787)(145,947)
現金增加143,781 16,294 
期初現金餘額56,989 40,968 
期末現金餘額$200,770 $57,262 
補充現金流信息：
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額$79,915 $117,600 
支付利息的現金$84,361 $91,022 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7

TEGNA Inc.
合併權益和可贖回非控股權益報表
未經審計，以數千美元計，每股數據除外
截至的季度：可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總股本
2022年3月31日的餘額$16,430 $324,419 $27,941 $7,479,795 $(111,834)$(5,101,472)$2,618,849 
淨收入371 — — 131,569 — — 131,569 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 806 — 806 
綜合收益總額132,375 
宣佈的股息：$0.095每股
— — — (21,180)— — (21,180)
公司股票401(K)繳費— — (5,004)(4,810)— 14,405 4,591 
基於股票的獎勵活動— — (2,053)(1,974)— 4,022 (5)
基於股票的薪酬— — 6,714 — — — 6,714 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值(36)— — 36 — — 36 
其他活動— — 343 — — — 343 
2022年6月30日的餘額$16,765 $324,419 $27,941 $7,583,436 $(111,028)$(5,083,045)$2,741,723 
可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總股本
2021年3月31日的餘額$15,220 $324,419 $27,596 $7,151,716 $(119,798)$(5,244,595)$2,139,338 
淨收入227 — — 106,627 — — 106,627 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 1,194 — 1,194 
綜合收益總額107,821 
宣佈的股息：$0.165每股
— — — 43 — — 43 
公司股票401(K)繳費— — (1,420)(9,053)— 14,552 4,079 
基於股票的獎勵活動— — (5,990)— — 5,986 (4)
基於股票的薪酬— — 7,410 — — — 7,410 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值76 — — (76)— — (76)
其他活動— — 345 — — — 345 
2021年6月30日的餘額$15,523 $324,419 $27,941 $7,249,257 $(118,604)$(5,224,057)$2,258,956 
8

TEGNA Inc.
合併權益和可贖回非控股權益報表
未經審計，以數千美元計，每股數據除外
截至六個月：
可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2021年12月31日的餘額$16,129 $324,419 $27,941 $7,459,380 $(97,216)$(5,194,618)$2,519,906 
淨收入424 — — 265,803 — — 265,803 
其他綜合收益，税後淨額— — — — (13,812)— (13,812)
綜合收益總額251,991 
宣佈的股息：$0.19每股
— — — (42,331)— — (42,331)
公司股票401(K)繳費— — (6,326)(16,084)— 32,339 9,929 
基於股票的獎勵活動— — (11,570)(83,120)— 79,234 (15,456)
基於股票的薪酬— — 17,209 — — — 17,209 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值212 — — (212)— — (212)
其他活動— — 687 — — — 687 
2022年6月30日的餘額$16,765 $324,419 $27,941 $7,583,436 $(111,028)$(5,083,045)$2,741,723 
可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2020年12月31日的餘額$14,933 $324,419 $113,267 $7,075,640 $(121,076)$(5,334,155)$2,058,095 
淨收入442 — — 219,244 — — 219,244 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 2,472 — 2,472 
綜合收益總額221,716 
宣佈的股息：$0.235每股
— — — (36,426)— — (36,426)
公司股票401(K)繳費— — (17,674)(9,053)— 36,111 9,384 
基於股票的獎勵活動— — (84,509)— — 73,987 (10,522)
基於股票的薪酬— — 16,172 — — — 16,172 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值148 — — (148)— — (148)
其他活動— — 685 — — — 685 
2021年6月30日的餘額$15,523 $324,419 $27,941 $7,249,257 $(118,604)$(5,224,057)$2,258,956 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

9

TEGNA Inc.
簡明合併財務報表附註
NOTE 1 – 會計政策

陳述依據：我們隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務報告公認會計原則、表格10-Q説明和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)S-X規則第10條編制的。因此，它們不包括通常包含在10-K表格和提交給股東的年度報告中的所有信息和腳註。我們認為，簡明綜合財務報表反映了為公平陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。簡明綜合財務報表應與我們(或TEGNA)在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的經審計的綜合財務報表一起閲讀。

在編制這些簡明綜合財務報表時，我們需要做出影響簡明綜合財務報表及其附註所報告金額的估計和假設。我們使用現有的最佳信息來制定我們財務報表中固有的重大估計。實際結果可能與這些估計不同，這些由於事實和情況變化而產生的差異可能是實質性的。重大估計包括但不限於商譽和其他無形資產的減值評估、公允價值計量、退休後福利計劃、包括遞延税金在內的所得税和或有事項。簡明合併財務報表包括我們控制的子公司的賬目。我們在合併中消除所有公司間餘額、交易和利潤。對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資，按權益法入賬。我們在這些企業的淨收益和虧損中的份額計入綜合損益表中的“非綜合投資權益損失淨額”。

我們經營一運營和可報告部門，主要包括我們的64電視臺和二在中國運營的廣播電臺51市場，提供高質量的電視節目和數字內容。我們的可報告部門的確定是基於我們的管理和內部報告結構、我們提供的產品和服務的性質以及由我們的首席運營決策者定期評估的財務信息。

合併協議：於2022年2月22日，吾等與新成立的特拉華州公司(母公司)蒂頓母公司、新成立的特拉華州公司及母公司的間接全資附屬公司(合併子公司)蒂頓合併公司、母公司的其他子公司、Standard General L.P.的某些附屬公司、特拉華州有限合夥企業(Standard General)和CMG Media Corporation、特拉華州的一家有限合夥企業(Standard General)和CMG Media Corporation、特拉華州的一家公司(CMG)及其若干子公司訂立了合併協議和計劃(經修訂)。母公司、合併子公司、母公司的其他子公司、標準通用、CMG的關聯公司以及CMG的那些子公司統稱為母公司重組實體。

合併協議規定(其中包括)在符合其中所載條款及條件的情況下，合併附屬公司將與TEGNA合併並併入TEGNA(合併)，而TEGNA繼續作為尚存的公司及作為母公司的間接全資附屬公司。合併協議規定，普通股每股面值$1.00每股，在緊接合並生效時間(生效時間)之前已發行的TEGNA(普通股)，除某些被排除的股份外，將在生效時間自動轉換為獲得(I)$24.00如果合併沒有在合併協議日期後的一定時間內完成，則每股普通股以現金形式支付，不計利息，外加(Ii)額外現金金額，不計利息。TEGNA股東將獲得額外的現金對價，形式為#美元的“報價費”。0.00167每天每股(或$0.05每月)如果關閉發生在簽署9個月至12個月的週年期間，則增加到$0.0025每天每股(或$0.075每月)，如果關閉發生在簽署12個月至13個月的週年期間，$0.00333每天每股(或$0.10每月)，如果關閉發生在簽署13個月至14個月的週年紀念日之間，以及$0.00417每天每股(或$0.125每月)如果關閉發生在簽署14個月週年紀念日或之後。

合併協議包含若干終止權，並規定在某些特定情況下終止合併協議時，TEGNA須向母公司支付#美元的終止費163.0百萬美元，父母將被要求向TEGNA支付任一美元的終止費136.0百萬或$272.0百萬美元。

TEGNA在合併協議中做出了慣常的陳述、保證和契約。如果合併完成，普通股將從紐約證券交易所退市，並根據1934年《證券交易法》取消註冊。

於2022年3月10日，TEGNA、母公司、合併附屬公司及其他母公司重組實體(僅為其中指定的若干條文的目的)訂立了對合並協議(修訂)的修訂。該修訂規定(其中包括)在符合其中所載條款及條件的情況下，若干監管措施契諾將適用於某些從母公司或母公司聯營公司向CMG或CMG聯營公司的某些車站轉接，而該等轉接預計將於緊接生效時間後完成。


10

2022年5月17日，TEGNA的股東投票通過了合併協議。

合併需要滿足常規的完成條件，包括獲得適用的監管批准，預計將於2022年下半年完成。

2022年通過的會計準則：我們沒有采用任何新的 2022年的會計指導對我們的合併財務報表或披露產生了實質性影響。

新的會計準則尚未採用：目前沒有我們預計會對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響的待定會計準則。

應收貿易賬款和壞賬準備：應收貿易賬款按發票金額入賬，一般不計息。壞賬準備反映我們對信貸風險的估計，主要是根據我們的催收經驗、應收賬款的賬齡以及某些客户基於其信用風險所需的任何特定準備金來確定的。我們的津貼還考慮了可能影響客户支付能力的預期未來趨勢，如經濟增長(或下降)、失業以及對我們產品和服務的需求。我們通過使用分析和與個人客户的溝通來監控客户的信用質量和他們的支付能力。截至2022年6月30日，我們的壞賬準備為$5.6百萬美元，相比之下，美元4.4截至2021年12月31日。

可贖回的非控股權益：我們的Premion業務運營着Over-the-top(OTT)流媒體和聯網電視平臺的廣告網絡。2020年3月，我們將Premion的少數股權出售給灰色電視(Gray)的一家附屬公司，並達成了一項3年與關聯公司簽訂商業轉售協議。Gray的投資使其能夠在TEGNA控制權發生變化或現有商業協議終止的情況下將其權益出售給Premion。由於少數股權的贖回不在我們的控制範圍之內，因此格雷的股權在簡明綜合資產負債表的權益部分之外的標題“可贖回的非控股權益”中列示。

國庫股：我們是按成本法核算庫存股的。當庫存股以高於其成本的價格重新發行時，差額在我們的簡明綜合資產負債表中作為額外實收資本(APIC)的一個組成部分記錄。當庫存股以低於其成本的價格重新發行時，差額被計入APIC的一個組成部分，在一定程度上是有以前記錄的收益來抵消損失。如果亞太投資公司沒有庫存股收益，庫存股重新發行時的損失將在我們的綜合資產負債表中作為留存收益的減少入賬。

收入確認：收入在將承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們預期從這些服務中獲得的對價。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。在向我們的客户提供服務之前從客户那裏收到的金額被記錄為遞延收入。

我們的主要收入來源是：1)訂閲收入，反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商在其系統上傳輸我們的電視信號所支付的費用；2)廣告和營銷服務收入，包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion)、電視臺網站上的廣告、平板電腦和移動產品以及OTT應用程序；3)政治廣告收入，由地方和國家層面的偶數年選舉週期(如2022年、2020年等)推動。以及4)其他服務，例如製作節目、租用電視塔和發行本地新聞內容。

這些來源在2022年和2021年第二季度和前六個月的收入如下所示(以千為單位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
訂閲$389,079 $375,081 $780,733 $761,818 
廣告與營銷服務335,259 340,889 689,726 663,723 
政治50,858 9,581 68,823 19,009 
其他9,685 7,357 19,722 15,409 
總收入$784,881 $732,908 $1,559,004 $1,459,959 

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NOTE 2 – 商譽和其他無形資產
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日的商譽、無限期無形資產和可攤銷無形資產(單位：千)：
June 30, 2022Dec. 31, 2021
毛收入累計攤銷毛收入累計攤銷
商譽$2,981,587 $— $2,981,587 $— 
無限存在的無形資產：
電視臺和廣播電臺FCC廣播許可證2,123,898 — 2,123,898 — 
應攤銷無形資產：
轉播協議235,215 (181,867)235,215 (168,439)
網絡從屬協議309,503 (109,430)309,503 (97,195)
其他71,465 (37,295)71,465 (32,959)
無限存續和可攤銷無形資產總額$2,740,081 $(328,592)$2,740,081 $(298,593)

我們的轉播協議和網絡附屬協議在其預計使用年限內按直線攤銷。其他無形資產主要包括我們收購組播網絡的分銷協議，這些協議也是在其使用壽命內以直線方式攤銷的。

NOTE 3 – 投資和其他資產

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的投資和其他資產包括以下內容(以千為單位)：
June 30, 2022Dec. 31, 2021
現金價值保險$48,958 $53,189 
可供出售的債務證券— 23,800 
權益法投資17,143 21,986 
其他股權投資20,158 20,331 
遞延債務發行成本4,033 5,805 
長期合同資產22,253 — 
其他長期資產30,875 27,397 
總計$143,420 $152,508 

現金價值人壽保險：我們是某些僱員/退休人員的人壽保險單的受益人，這些人壽保險單按保險公司確定的現金退回價值記錄。這些政策被用作遞延薪酬和其他不合格的員工退休計劃的部分資金來源。這些投資的收益和損失包括在我們的綜合損益表中的“其他非經營項目，淨額”，在所有列報的期間都不是重要的。

可供出售的債務證券：我們之前持有由MadHave，Inc.發行的債務證券投資，我們將其歸類為可供出售投資。可供出售債務證券須按其公允價值列賬，未實現損益(扣除所得税淨額)被視為暫時性的，記入簡明綜合資產負債表的“累計其他全面虧損”。2022年第一季度，我們修改了債務擔保條款，該條款於2022年1月3日生效，同時修改和延長了我們與MadHave的商業協議。修正案修改了幾個項目，包括轉換權以及票據的到期日。作為對可轉換債務修改的交換，我們在與MadHave續簽的商業協議中獲得了優惠條款。由於這些修訂，我們在2022年第一季度確認了以前未確認的收益#美元。20.8百萬美元。這筆收益被記錄在我們的綜合損益表中的“其他非營業項目，淨額”。債務於2022年6月到期，當時本金餘額為#美元。3.0向我們支付了100萬英鎊外加應計利息。這一美元3.0在我們的綜合現金流量表中，本金餘額被歸類為“投資收益”。有關我們與MadHave的關聯方交易的其他信息，請參見附註9。

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其他股權投資：代表對非上市企業的投資，這些企業的定價不容易確定，而且我們無法控制或對其沒有重大影響。該等投資按成本減去減值(如有)，加上或減去該等投資的可見價格變動入賬。在2022年第一季度，我們錄得2.5由於我們的一項投資的公允價值下降，我們的綜合損益表中的“其他非營業項目，淨額”中的減值費用為100萬歐元。

遞延債務發行成本：這些成本包括向貸款人支付的與我們的循環信貸安排有關的金額。為我們的定期債務和無擔保票據支付的債務發行成本被計入債務義務的減少。

長期合同資產：這些金額主要包括#美元。15.0與IT安全長期服務協議相關的100萬美元資產和5.2百萬美元資產，代表合同資產中確認為美元的長期部分20.8上文討論的百萬美元收益與最近與Madhive達成的商業協議獲得的優惠費率有關。這一收益導致了一項合同資產，該資產於2022年1月確認，目前正在攤銷兩年(到2023年12月)。有關更多詳細信息，請參見注釋9。
NOTE 4 – 長期債務
我們的長期債務摘要如下(以千為單位)：
June 30, 2022Dec. 31, 2021
2024年8月到期的循環信貸協議下的借款$— $166,000 
無抵押票據，按固定利率計息4.752026年3月到期的百分比
550,000 550,000 
無抵押票據，按固定利率計息7.752027年6月到期的百分比
200,000 200,000 
無抵押票據，按固定利率計息7.252027年9月到期的百分比
240,000 240,000 
無抵押票據，按固定利率計息4.6252028年3月到期的百分比
1,000,000 1,000,000 
無抵押票據，按固定利率計息5.002029年9月到期的百分比
1,100,000 1,100,000 
本金長期債務總額3,090,000 3,256,000 
發債成本(29,194)(31,378)
未攤銷保費6,802 7,348 
長期債務總額$3,067,608 $3,231,970 
截至2022年6月30日，現金和現金等價物總計為美元200.8百萬美元，我們有未使用的借款能力$1.4910億美元以下1.5110億循環信貸安排，將於2024年8月到期。我們遵守了所有契約，包括債務協議和循環信貸安排中包含的槓桿率(我們的唯一財務契約)。我們相信，根據我們目前的財政預測和趨勢，在可預見的未來，我們將繼續遵守所有公約。

NOTE 5 – 退休計劃

我們有各種固定收益退休計劃。我們的主要固定收益養老金計劃是TEGNA退休計劃(TRP)。下表主要包括TRP和TEGNA補充退休計劃(SERP)的養老金支出。截至2022年6月30日，包括流動和非流動負債在內的養卹金債務淨額總額為#美元。60.8百萬美元，其中$6.0百萬在簡明綜合資產負債表的應計負債內記為流動負債。

養卹金成本(收入)，主要包括符合條件的TRP和不符合條件的SERP的成本，見下表(以千計)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
服務成本--期內賺取的收益$— $1 $— $1 
受益義務的利息成本4,241 3,988 8,541 7,938 
計劃資產的預期回報(4,851)(8,690)(9,751)(17,340)
攤銷先前服務費用(117)20 (242)45 
精算損失攤銷1,202 1,246 2,302 2,446 
來自公司贊助的退休計劃的支出(收入)$475 $(3,435)$850 $(6,910)
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由於過去幾年對計劃的修訂，基本上所有TRP和SERP參與者不再享有福利，因此，我們不再產生養卹金支出中相當大的服務成本部分。上文所列養卹金支出的所有其他部分都包括在綜合損益表的“其他非經營項目，淨額”項目內。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月裏，我們做到了不是Idon‘我不會向TRP提供任何現金。我們向SERP的參與者支付了#美元的福利。1.9百萬美元和美元1.8在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內分別為100萬美元。根據精算預測和資金水平，我們不要指望自己能在2022年向TRP支付任何現金(因為根據我們目前的資金水平，不需要支付任何現金)。我們預計將支付額外的現金付款$3.6百萬在2022年剩餘時間向我們的SERP參與者致敬。
NOTE 6 – 累計其他綜合損失

下表彙總了累計其他全面虧損(AOCL)税後淨額的構成和變化(以千為單位)：
退休計劃外幣折算可供出售的投資總計
截至的季度：
2022年3月31日的餘額$(112,366)$532 $— $(111,834)
從AOCL重新分類的金額806 — — 806 
其他全面收入合計806 — — 806 
2022年6月30日的餘額$(111,560)$532 $— $(111,028)
2021年3月31日的餘額$(120,070)$272 $— $(119,798)
重新分類前的其他全面損失— 189 — 189 
從AOCL重新分類的金額1,005 — — 1,005 
其他全面收入合計1,005 189 — 1,194 
2021年6月30日的餘額$(119,065)$461 $— $(118,604)
退休計劃外幣折算可供出售的投資總計
截至六個月：
2021年12月31日的餘額$(113,090)$455 $15,419 $(97,216)
改敍前的其他全面收入— 77 — 77 
從AOCL重新分類的金額1,530 — (15,419)(13,889)
其他全面收益(虧損)合計1,530 77 (15,419)(13,812)
2022年6月30日的餘額$(111,560)$532 $— $(111,028)
2020年12月31日的餘額$(120,979)$(97)$— $(121,076)
改敍前的其他全面收入— 558 — 558 
從AOCL重新分類的金額1,914 — — 1,914 
其他全面收入合計1,914 558 — 2,472 
2021年6月30日的餘額$(119,065)$461 $— $(118,604)

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從AOCL到綜合損益表的重新分類包括確認可供出售投資的已實現收益以及退休金和其他退休後組成部分。養卹金和其他退休後改敍涉及以前服務費用和精算損失的攤銷。從AOCL重新分類的金額摘要如下(以千為單位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
攤銷先前服務信貸，淨額$(123)$(266)$(248)$(241)
精算損失攤銷1,208 1,619 2,309 2,819 
可供出售投資的已實現收益— — (20,800)— 
税前重新分類總額1,085 1,353 (18,739)2,578 
所得税效應(279)(348)4,850 (664)
重新分類總額，扣除税額$806 $1,005 $(13,889)$1,914 

NOTE 7 – 每股收益

我們的每股收益(基本收益和稀釋後收益)如下(除每股金額外，以千計)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨收入$131,940 $106,854 $266,227 $219,686 
可歸因於非控股權益的淨收入(371)(227)(424)(442)
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值36 (76)(212)(148)
普通股股東可獲得的收益$131,605 $106,551 $265,591 $219,096 
已發行普通股加權平均數-基本
223,675 221,522 223,197 221,064 
稀釋性證券的影響：
限制性股票單位466 718 393 564 
業績股348 265 277 224 
股票期權— 1 — 3 
已發行普通股加權平均數--攤薄224,489 222,506 223,867 221,855 
每股收益-基本$0.59 $0.48 $1.19 $0.99 
稀釋後每股收益$0.59 $0.48 $1.19 $0.99 

我們計算的每股攤薄收益包括假設歸屬已發行的限制性股票單位和業績股的攤薄效應。

NOTE 8 – 公允價值計量

我們在隨附的簡明綜合財務報表中按公允價值計量和記錄某些資產和負債。美國公認會計準則為那些以公允價值計量的工具建立了一個層次結構，區分市場數據(可觀察到的投入)和我們自己的假設(不可觀察到的投入)。該層次結構由三個級別組成：

第1級--相同資產或負債的活躍市場報價；

第2級-直接或間接可觀察到的第1級輸入以外的輸入；以及

第三級-使用我們自己的估計和假設開發的不可觀察的輸入，反映了市場參與者將使用的那些。

在2022年第一季度，我們錄得2.5由於我們的一項投資的公允價值下降，我們的綜合損益表中的“其他非營業項目，淨額”中的減值費用為100萬歐元。公允價值乃採用市場方法釐定，該方法以市場上未能觀察到的重大投入為基礎，因此屬第三級公允價值計量。我們還持有其他金融工具，包括現金和現金等價物、應收款、賬户。
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應付和債務。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值接近其公允價值。我們總債務的公允價值，基於相關債務的出價和要約報價(第2級)，總計為$3.002022年6月30日，3.402021年12月31日。

NOTE 9 – 其他事項

訴訟

2018年第三季度，一些國家媒體報道，美國司法部反壟斷司(司法部)對電視臺所有者的當地電視廣告銷售做法進行了祕密調查。我們收到了與司法部調查有關的民事調查要求(CID)。2018年11月13日和12月13日，美國司法部和七其他廣播公司就美國司法部指控廣播電視行業交換競爭敏感信息的投訴達成和解。2019年6月，我們和四其他廣播公司與美國司法部達成了基本上相同的協議，該協議是法院於2019年12月3日簽署的。和解協議沒有發現任何不當行為或責任，也不會受到懲罰。它禁止我們和其他結算實體分享某些機密商業信息，或使用屬於其他廣播公司的此類信息，除非在有限的情況下。和解協議還要求和解各方對其反壟斷合規項目進行某些加強，繼續配合司法部的調查，並允許司法部核實合規情況。合規成本並不大，我們預計未來的合規成本也不會很大。

自國家媒體報道以來，在不同的司法管轄區對電視臺所有者(廣告案)提起了許多可能的集體訴訟。原告是指在美國為被告在當地電視臺提供的全部或部分廣告時間付費的所有個人和實體。廣告案主張反壟斷和其他索賠，並尋求金錢損害賠償、律師費、費用和利息，以及針對被指控的不當行為的禁令。

這些案件已合併為美國伊利諾伊州北區地區法院的一個訴訟程序，標題為Clay，Massey&Associates，P.C.訴Gray TV，Inc.等。A1.，2018年7月30日提交。在法院的指示下，原告於2019年4月3日提出了修改後的起訴書，取代了最初的起訴書。儘管我們在#年被列為被告十六在最初的起訴書中，修改後的起訴書沒有將TEGNA列為被告。在TEGNA和四2019年6月，其他廣播公司與美國司法部達成同意法令，原告尋求法院許可，進一步修改起訴書，將TEGNA和其他和解廣播公司加入訴訟程序。法院批准了原告的動議，原告於2019年9月9日提起第二次修改後的起訴書。2019年10月8日，被告共同提起駁回訴訟的動議。2020年11月6日，法院駁回了駁回動議。2022年3月16日，原告提交了第三份修改後的起訴書，其中包括將ShareBuilders，Inc.添加為被點名的被告。除ShareBuilders外，所有被告都已提交了對第三次修訂後的申訴的答覆。ShareBuilders於2022年4月15日提交了駁回動議，目前正在等待法院的解決方案。我們否認任何違反法律的行為，認為廣告案件中的主張是沒有根據的，並打算對它們進行有力的辯護。

與合併有關的訴訟

截至2022年8月8日，七據稱，TEGNA的股東已經就合併提起了訴訟。這些訴訟已經針對TEGNA和TEGNA的現任董事會成員(董事會)提起。起訴書一般聲稱，TEGNA於2022年3月25日向美國證券交易委員會提交的與合併有關的初步委託書包含涉嫌違反聯邦法律的重大錯誤陳述和/或遺漏。除其他事項外，起訴書中的原告一般要求禁止TEGNA完成合並，或作為替代方案，取消合併和/或補償性損害賠償，以及律師費。截至2022年8月8日，除一其中一些訴訟已被自願駁回。

此外，截至2022年8月8日，四與合併有關的要求函已發送給TEGNA。每份要求函都是代表TEGNA聲稱的股東發出的，每一封信都聲稱TEGNA於2022年4月13日向美國證券交易委員會提交的與合併有關的最終委託書(“最終委託書”)中存在與上述投訴中提到的類似缺陷。

我們認為，上述投訴和信函中聲稱的索賠是沒有根據的，根據適用法律，沒有要求或要求進行額外的披露。然而，為了論證不合理的披露要求，避免上述行動延遲或不利影響合併的風險，並將訴訟中固有的成本、風險和不確定性降至最低，在不承認任何責任或不當行為的情況下，TEGNA自願向
TEGNA於2022年5月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中描述的最終代理聲明。未來還可能提起更多因合併而引起的訴訟。

我們與我們的一些子公司一起，也是涉及我們業務附帶事項的其他司法和行政訴訟的被告。我們不相信會因上述任何事項而產生任何重大責任。

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關聯方交易

我們對TEGNA的關聯方MadHave進行了股權投資。除了我們的投資外，我們還與MadHave達成了一項商業協議，根據該協議，MadHave支持我們的Premion業務獲取過高的廣告庫存並提供相應的廣告印象。在2022年第二季度和前六個月，我們產生了以下費用$29.9百萬及$55.9分別是與MadHave達成的商業協議的結果。在2021年第二季度和前六個月，我們產生的費用為18.5百萬 及$42.4分別是與MadHave達成的商業協議的結果。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們有與MadHave商業協議相關的應付賬款和應計負債$9.0百萬美元和d $8.9分別為100萬美元。

2021年12月，我們更新了我們的二與MadHave現有的商業協議。在續簽商業協議的同時，我們還修訂了我們持有的當時未償還的可供出售可轉換債務證券的條款，如附註3所述。作為對可轉換債務修改的交換，我們在續訂的商業協議中獲得了優惠的條款。我們使用市場公允價值方法估計了2021年12月31日可供出售證券的公允價值，該方法基於我們預計票據到期時將收到的現金，以及有利的合同條款將在商業協議期限內提供的估計現金節省。2022年1月，我們以$記錄了一項無形合同資產20.8百萬美元(相當於估計的現金節省)，並在#年商業協議的不可取消期限內以直線方式攤銷這項資產兩年。這項非現金支出被記錄在我們的綜合損益表的“收入成本”中。債務於2022年6月到期，當時本金餘額為#美元。3.0向我們支付了100萬英鎊外加應計利息。

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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

公司概述

我們是一家創新的媒體公司，服務於我們社區的更大利益。在各個平臺上，我們講述令人振奮的故事，進行有影響力的調查，並提供創新的營銷服務。我們在51個美國市場擁有64家電視臺和兩家廣播電臺，是獨立電視臺集團前25個市場中最大的四家網絡附屬公司的所有者，覆蓋了大約39%的美國電視家庭。我們還擁有領先的組播網絡真罪網絡、扭轉和探索。每家電視臺還在在線、移動、聯網電視和社交平臺上擁有強大的數字存在，接觸到消費者使用的所有設備和平臺來消費新聞內容。我們一直榮獲業界最高獎項，包括愛德華·R·默羅、喬治·波爾克、阿爾弗雷德·I·杜邦和艾美獎。通過我們的綜合銷售和後端履行業務TEGNA營銷解決方案(TMS)，我們通過電視、數字和OTT(OTT)平臺為廣告商提供結果，包括我們的OTT廣告網絡Premion。

我們有一個運營和可報告的部門。我們的主要收入來源是：1)訂閲收入，反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商在其系統上傳輸我們的電視信號所支付的費用；2)廣告和營銷服務(AMS)收入，包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion)，以及在電視臺網站、平板電腦和移動產品和OTT應用程序上的廣告；3)政治廣告收入，受到地方和國家層面甚至年度選舉週期的推動(如2022年、2020年等)。特別是在下半年；以及4)其他服務，如節目製作、塔樓租賃和分發本地新聞內容。

合併協議

於2022年2月22日，吾等與母公司、合併子公司、母公司的其他附屬公司、Standard General和CMG的若干聯屬公司及其若干附屬公司訂立合併協議。我們目前預計這筆交易將於2022年下半年完成，這筆交易還有待監管部門的批准，以及其他慣常的完成條件。有關合並協議、待完成合並及相關事宜的進一步資料，請參閲簡明綜合財務報表附註1及9。

我們計劃在合併完成後繼續定期支付每股0.095美元的季度股息，這是合併協議允許的最高比率和頻率。由於交易懸而未決，我們暫停了根據之前宣佈的股份回購計劃進行的股份回購。

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綜合運營結果

以下討論是我們在公認會計原則基礎上的綜合結果的比較。財務業績的同比比較並不一定預示着未來的業績。此外，請參閲標題為“運營結果--非GAAP信息”的章節，以獲得補充我們在GAAP基礎上提供的財務信息的其他表格。

如上所述，我們的經營業績受年度波動的影響很大(主要受偶數年選舉週期的影響)。因此，除了一年前的比較外，我們的管理團隊和董事會還會審查與兩年前同期相比(例如，2022年與2020年)的當期經營業績。我們相信，這一比較也將為投資者提供有用的信息，因此，我們補充了我們上一年的綜合業績比較，包括與截至2020年6月30日的第二季度和六個月業績的比較(通過營業收入)。

我們在公認會計原則基礎上的綜合經營業績如下(單位：千，每股除外)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
20222021從2021年開始的變化20202020年後的變化20222021從2021年開始的變化20202020年後的變化
收入$784,881 $732,908 7 %$577,627 36 %$1,559,004 $1,459,959 7 %$1,261,816 24 %
運營費用：
收入成本420,235 397,118 6 %355,367 18 %831,685 791,810 5 %724,735 15 %
業務單位--銷售、一般和行政費用99,585 96,949 3 %85,008 17 %201,554 186,275 8 %177,976 13 %
公司--一般和行政費用13,612 23,183 (41 %)28,312 (52 %)34,932 40,053 (13 %)50,026 (30 %)
折舊15,534 15,838 (2 %)16,711 (7 %)30,839 31,734 (3 %)33,611 (8 %)
無形資產攤銷14,999 15,773 (5 %)17,248 (13 %)29,999 31,533 (5 %)33,464 (10 %)
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(105)(1,475)(93 %)(116)(9 %)(163)(2,898)(94 %)(7,631)(98 %)
總運營費用$563,860 $547,386 3 %$502,530 12 %$1,128,846 $1,078,507 5 %$1,012,181 12 %
營業總收入$221,021 $185,522 19 %$75,097 ***$430,158 $381,452 13 %$249,635 72 %
營業外費用(45,051)(47,682)(6 %)(48,917)(8 %)(75,163)(95,166)(21 %)(116,132)(35 %)
所得税撥備44,030 30,986 42 %6,607 ***88,768 66,600 33 %27,732 ***
淨收入131,940 106,854 23 %19,573 ***266,227 219,686 21 %105,771 ***
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損(371)(227)63 %374 ***(424)(442)(4 %)484 ***
TEGNA Inc.的淨收入。$131,569 $106,627 23 %$19,947 ***$265,803 $219,244 21 %$106,255 ***
每股收益-基本$0.59 $0.48 23 %$0.09 ***$1.19 $0.99 20 %$0.48 ***
稀釋後每股收益$0.59 $0.48 23 %$0.09 ***$1.19 $0.99 20 %$0.48 ***
*沒有意義

收入

我們的訂閲收入類別包括從有線電視和衞星提供商獲得的通過OTT流媒體服務傳送我們的信號和分發TEGNA電臺的收入。我們的AMS類別包括我們傳統電視廣告和數字收入的所有來源，包括Premion和我們平臺上的其他數字廣告和營銷收入。

我們的收入和經營業績會受到季節性波動的影響。總體而言，我們第二季度和第四季度的收入和經營業績強於我們公佈的第一季度和第三季度的收入和經營業績。這是由於第二季度反映了春季季節性廣告的增加，而第四季度通常包括與
19

假日季節。此外，我們的收入和經營業績受到政治廣告導致的年度大幅波動的影響。在偶數年，由於地方、州和全國選舉的廣告，政治支出通常明顯高於奇數年。此外，每隔四年，我們通常會看到與總統選舉相關的政治廣告出現更大的增長。在這些偶數年，政治廣告商對廣告的強勁需求可能會導致我們可用庫存的大量使用(導致“擠出”效應)，這可能會減少我們在兩年選舉週期中的偶數年的AMS收入，特別是在這些年的第四季度。

下表總結了我們收入類別的同比變化(以千為單位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
20222021從2021年開始的變化20202020年後的變化20222021從2021年開始的變化20202020年後的變化
訂閲$389,079 $375,081 4 %$323,475 20 %$780,733 $761,818 2 %$656,277 19 %
廣告與營銷服務335,259 340,889 (2)%229,083 46 %689,726 663,723 4 %524,236 32 %
政治50,858 9,581 ***17,544 ***68,823 19,009 ***64,931 6 %
其他9,685 7,357 32 %7,525 29 %19,722 15,409 28 %16,372 20 %
總收入$784,881 $732,908 7 %$577,627 36 %$1,559,004 $1,459,959 7 %$1,261,816 24 %
*沒有意義

2022 vs. 2021

與2021年同期相比，2022年第二季度總收入增加了5200萬美元，2022年前六個月增加了9900萬美元。淨增長主要是由於政治Reven的增長UE(第二季度為4130萬美元，前六個月為4980萬美元)，原因是有爭議的初選和將於第四季度舉行的中期選舉。訂閲收入的增長(第二季度為1,400萬美元，前六個月為1,890萬美元)也是增長的主要原因，這主要是由於現有協議下的年率增加，但被d訂閲者中的電子郵件。最後，由於某些AMS廣告類別的疲軟，AMS第二季度的收入下降了560萬美元，主要是汽車廣告。然而，2022年前六個月，AMS的收入增加了2600萬美元，反映出前六個月對數字廣告(主要是Premion)的需求增加。

2022 vs. 2020

與2020年同期相比，第二季度總收入增加了2.073億美元，2022年前六個月增加了2.972億美元。增長主要是由於AMS收入的增長(第二季度為1.062億美元，前六個月為1.655億美元)，反映了對廣告的需求增加(因為2020年第二季度受到當時新冠肺炎大流行導致的需求下降的重大影響)。訂閲收入的增長(第二季度為6560萬美元，前六個月為1.245億美元)也是主要原因，這主要是由於現有和新重新談判的重播協議下的年費率增加，但部分被訂户減少所抵消。此外，p與2020年相比，2022年第二季度的政治收入增加了3330萬美元，2022年上半年增加了390萬美元。

收入成本

2022 vs. 2021

與2021年同期相比，2022年第二季度的收入成本增加了2310萬美元，2022年上半年的收入成本增加了3990萬美元。增加的部分原因是方案費用的增長(第二季度為1,100萬美元，前六個月為2,240萬美元)，這是由現有隸屬關係協議下的費率增加推動的。Premion的增長推動了更高的數字支出(第二季度為990萬美元，前六個月為1170萬美元)。

2022 vs. 2020

與2020年同期相比，2022年第二季度的收入成本增加了6490萬美元，2022年前六個月的收入成本增加了1.07億美元。增加的部分原因是節目費用的增長(第二季度為3,190萬美元，前六個月為6,390萬美元)，這是由現有和新談判的附屬協議下的費率增加以及訂閲收入的增長(某些節目成本與此類收入掛鈎)推動的。Premion的增長推動了更高的數字支出(第二季度為2280萬美元，前六個月為3050萬美元)。

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業務單位--銷售、一般和行政費用

2022 vs. 2021

與2021年同期相比，2022年第二季度業務部門銷售、一般和行政費用增加了260萬美元，2022年前六個月增加了1530萬美元。增長的主要原因是銷售佣金和工資成本(第二季度為340萬美元，前六個月為1360萬美元)因數字收入的增長而上升。

2022 vs. 2020

與2020年同期相比，業務部門SG&A支出在2022年第二季度增加了1460萬美元，在2022年前六個月增加了2360萬美元。增長的主要原因是AMS收入的增長導致銷售佣金和工資成本(第二季度為1040萬美元，前六個月為1820萬美元)增加。

公司--一般和行政費用

我們的公司成本從我們的業務費用中分離出來，並在我們的綜合損益表中作為一般和行政費用記錄。這一類別主要包括廣泛的公司管理職能，包括法律、人力資源和財務，以及不直接歸因於我們的媒體業務運營的活動和成本。

2022 vs. 2021

與2021年同期相比，2022年第二季度和2022年前六個月的公司一般和行政費用分別減少了960萬美元和510萬美元。減少的主要原因是2022年沒有與激進主義防禦有關的2021年諮詢費(第二季度為1200萬美元，前六個月為1660萬美元)。2022年與併購相關的成本增加(第二季度為420萬美元，前六個月為1,440萬美元)部分抵消了這一減少，其中包括支持對合並進行監管審查所產生的成本。

2022 vs. 2020

與2020年同期相比，2022年第二季度和2022年前六個月的公司一般和行政費用分別減少了1470萬美元和1510萬美元。減少的主要原因是，2022年沒有與激進主義防禦(第二季度為1,540萬美元，前六個月為2,310萬美元)和併購盡職調查成本(前六個月為460萬美元)有關的2020年諮詢費。2022年與併購相關的成本(第二季度為420萬美元，前六個月為1,440萬美元)部分抵消了這一下降，其中包括支持對合並進行監管審查所產生的成本。

折舊

2022 vs. 2021

與2021年同期相比，2022年第二季度的折舊費用減少了30萬美元，2022年前六個月的折舊費用減少了90萬美元。減少的原因是某些資產的假定使用壽命即將結束。

2022 vs. 2020

與2020年同期相比，2022年第二季度的折舊費用減少了120萬美元，2022年前六個月的折舊費用減少了280萬美元。減少的原因是某些資產的假定使用壽命即將結束。

無形資產攤銷

2022 vs. 2021

與2021年同期相比，2022年第二季度的攤銷費用減少了80萬美元，2022年上半年的攤銷費用減少了150萬美元。減少的原因是某些資產的假定使用壽命即將結束，因此將完全攤銷。

21

2022 vs. 2020

與2020年同期相比，2022年第二季度的攤銷費用減少了220萬美元，2022年上半年的攤銷費用減少了350萬美元。減少的原因是某些資產的假定使用壽命即將結束，因此將完全攤銷。

頻譜重新打包報銷和其他，淨額

2022 vs. 2021

2022年第二季度頻譜重新打包報銷和其他淨收益為10萬美元，而2021年同期淨收益為150萬美元，2022年前六個月淨收益為20萬美元，而2021年同期為290萬美元。2022年的活動與從聯邦通信委員會(FCC)收到的所需頻譜重新打包的報銷有關。2021年的活動主要與頻譜重新打包的報銷有關(第二季度為300萬美元，前六個月為440萬美元)，但部分被影響到2021年第二季度和前六個月的150萬美元的合同終止費用所抵消。

2022 vs. 2020

頻譜重新打包報銷和其他淨收益在2022年第二季度為10萬美元，而2020年同期為10萬美元，2022年上半年為20萬美元，而2020年同期為760萬美元。2022年的活動由上述項目組成。2020年的活動主要包括從FCC收到的所需頻譜重新打包的報銷(第二季度230萬美元，前六個月980萬美元)，部分被210萬美元的減值費用所抵消，因為一個品牌名稱的退役影響了這兩個時期。

營業收入

2022 vs. 2021

與2021年同期相比，2022年第二季度的營業收入增加了3550萬美元，2022年前六個月的營業收入增加了4870萬美元。增加的原因是上文討論的收入和支出的變化，最明顯的是政治收入的增加。

2022 vs. 2020

與2020年同期相比，2022年第二季度的營業收入增加了1.459億美元，2022年上半年的營業收入增加了1.805億美元。這一增長是由上文討論的收入和支出的變化推動的，最顯著的是AMS、政治和訂閲收入以及節目費用的增長。

營業外(費用)收入

與2021年同期相比，2022年第二季度的非運營支出減少了260萬美元。這一減少主要是由於平均未償債務減少導致利息支出減少370萬美元，部分被較高的平均利率所抵消。2022年第二季度的平均未償債務總額為30.9億美元，而2021年同期為35.1億美元。2022年第二季度的未償債務加權平均利率為5.26%，而2021年同期為5.07%。

與2021年同期相比，2022年前六個月的非運營支出減少了2000萬美元。這一減少主要是由於我們在MadHave的可供出售投資確認了2,080萬美元的收益(見簡明綜合財務報表附註3)。此外，利息支出減少650萬美元，原因是平均未償債務減少，但平均利率上升部分抵消了這一影響。2022年前六個月的平均未償債務為31.4億美元，而2021年同期為35億美元。2022年上半年的未償債務加權平均利率為5.25%，而2021年同期為5.10%。

所得税撥備

與2021年同期相比，2022年第二季度的所得税支出增加了1300萬美元。與2021年同期相比，2022年前六個月的所得税支出增加了2220萬美元。這一增長主要是由於税前淨收益的增長。2022年第二季度，我們的有效所得税税率為25.1%，而2021年第二季度為22.5%。2022年第二季度的税率高於2021年的可比税率，主要是由於2021年實施的國家税收規劃戰略。2022年前六個月，我們的有效所得税税率為25.0%，而2021年同期為23.3%。2022年前六個月的税率高於2021年的可比金額，主要是由於少數投資記錄的估值津貼和產生的不可抵扣的併購相關交易成本。

22

TEGNA Inc.的淨收入。

2022年第二季度，TEGNA公司的淨收入為1.316億美元，或每股稀釋後收益0.59美元，而2021年同期為1.066億美元，或每股稀釋後收益0.48美元。2022年前6個月，TEGNA Inc.的淨收入為2.658億美元，或每股稀釋後收益1.19美元，而2021年同期為2.192億美元，或每股稀釋後收益0.99美元。收入和每股收益都受到上述因素的影響。

2022年第二季度和2021年第二季度的已發行稀釋普通股加權平均數量分別為2.245億股和2.225億股。2022年和2021年前六個月的加權平均稀釋流通股數量分別為2.239億股和2.219億股。
23

運營結果--非GAAP信息

非公認會計準則信息的列報

我們使用非GAAP財務業績衡量標準來補充在GAAP基礎上提供的財務信息。這些非GAAP財務措施不應與相關GAAP措施分開考慮，或作為相關GAAP措施的替代品，也不應被視為優於相關GAAP措施，應與以GAAP為基礎列報的財務信息一起閲讀。此外，我們的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。

管理層和我們的董事會使用非公認會計準則的財務指標來評估公司業績。此外，我們董事會的領導力發展和薪酬委員會使用調整後的EBITDA、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益和自由現金流量等非GAAP衡量標準來評估管理層的業績。因此，我們認為，提出的每一項非GAAP衡量標準都為投資者和其他利益相關者提供了有用的信息，使他們能夠從管理層和我們董事會的角度來看待我們的業務，便於比較不同歷史時期的業績，並專注於我們業務潛在的持續經營業績。我們還相信，投資者、證券分析師和其他相關方在評估我們的業務和廣播行業的其他公司時，經常使用這些非GAAP衡量標準。

我們在這份10-Q非GAAP財務業績衡量標準中討論了從我們報告的GAAP結果中剔除“特殊項目”的影響，這些影響將在下面標題為“影響報告結果的特別費用和信用的討論”一節中詳細描述。我們認為，這種費用和收益並不意味着正常的、持續的行動。雖然這些項目可能是經常性的，在評估我們的收益表現時不應被忽視，但在分析當前業績和趨勢與其他期間相比時，將這些項目排除在外是很有用的，因為這些項目可能會因特定的潛在交易或可能發生的事件而在不同的時期發生重大變化。因此，雖然我們未來可能會產生或確認這些類型的費用和收益，但我們認為，剔除這些項目以計算非公認會計準則財務指標，可以為投資者提供更集中地展示我們持續經營業績的機會。

我們討論了調整後的EBITDA(含和不含公司費用)，這是一種非GAAP財務業績衡量標準，我們認為它為我們的業務整體運營提供了有用的視角。我們將調整後的EBITDA定義為TEGNA在(1)可贖回非控制利息的淨收入、(2)所得税、(3)利息支出、(4)未合併投資中的股權損失、淨額、(5)其他非運營項目、淨額、(6)與併購相關的成本、(7)與維權防禦相關的諮詢費、(8)頻譜重新打包報銷和其他、淨額、(9)折舊和(10)攤銷前的淨收入。我們相信，這些調整消除了與經營業績無關的變化所造成的潛在差異，如資本結構(利息支出)、所得税、財產和設備的年齡和賬面增值(以及相關折舊費用)，從而促進了公司與公司之間的經營業績比較。與調整後EBITDA最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。用户應該考慮使用調整後的EBITDA的侷限性，包括這一衡量標準不能提供對我們經營業績的完整衡量。調整後的EBITDA無意作為衡量經營業績的淨收入的替代指標，或作為衡量流動性的經營活動現金流的替代指標。特別是，調整後的EBITDA不打算作為可用於管理層可自由支配支出的現金流的衡量標準，因為這一衡量標準沒有考慮某些現金需求，如營運資金需求、資本支出、合同承諾、利息支付、納税和其他償債需求。

我們還討論了自由現金流，這是董事會用來審查業務業績的非GAAP業績衡量標準。自由現金流由董事會在過去兩年內作為收入的百分比進行審查(考慮到我們業務的政治週期性，報告期既反映了偶數，也反映了奇數)。與自由現金流最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。自由現金流計算為非GAAP調整後的EBITDA(如上定義)，通過添加(1)基於股票的薪酬、(2)非現金401(K)公司匹配、(3)辛迪加計劃攤銷、(4)從股權方法投資收到的股息、(5)頻譜重新打包的報銷和(6)公司擁有的人壽保險的收益進行進一步調整。通過扣除(1)辛迪加節目、(2)養卹金、(3)利息、(4)税(扣除退款)和(5)購買財產和設備的付款，進一步調整了這一數字。與調整後的EBITDA一樣，自由現金流並不是管理層可自由使用的現金流的衡量標準。
24

淺談特殊收費和學分對報告結果的影響

我們的結果包括以下我們認為是“特殊項目”的項目，雖然這些項目有時會反覆出現，但在不同時期可能會有很大的不同：

截至2022年6月30日的季度和6個月：

•頻譜重新打包報銷和其他，淨額包括因FCC為所需頻譜重新打包而報銷的收益；
•與併購相關的成本；
•其他非經營性項目，包括一項可供出售投資的確認收益和與另一項投資有關的減值費用；
•與建立與權益法投資有關的遞延税項資產的估值準備有關的税項支出。

截至2021年6月30日的季度和6個月：

•頻譜重新打包報銷和其他，淨額包括因FCC報銷所需頻譜重新打包而產生的收益和合同終止費；
•與激進主義辯護有關的諮詢費；以及
•2021年第二季度實施的國家税收規劃戰略帶來的税收優惠。

受特殊項目影響的某些項目與根據GAAP在我們的綜合損益表上計算和列報的最直接可比財務指標的對賬如下(以千計，每股金額除外)：
特殊物品
截至2022年6月30日的季度公認會計原則
量測		與併購相關的成本頻譜重新打包報銷和其他非GAAP衡量標準
公司--一般和行政費用$13,612 $(4,212)$— $9,400 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(105)— 105 — 
運營費用563,860 (4,212)105 559,753 
營業收入221,021 4,212 (105)225,128 
所得税前收入175,970 4,212 (105)180,077 
所得税撥備44,030 7 (27)44,010 
TEGNA Inc.的淨收入。131,569 4,205 (78)135,696 
稀釋後每股收益(a)
$0.59 $0.02 $— $0.60 
(a)由於四捨五入，每股金額不能相加。
25

特殊物品
截至2021年6月30日的季度公認會計原則
量測		與激進主義辯護相關的諮詢費頻譜重新打包報銷和其他特殊税目非GAAP衡量標準
公司--一般和行政費用$23,183 $(12,012)$— $— $11,171 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(1,475)— 1,475 — — 
運營費用547,386 (12,012)1,475 — 536,849 
營業收入185,522 12,012 (1,475)— 196,059 
所得税前收入137,840 12,012 (1,475)— 148,377 
所得税撥備30,986 3,111 (374)2,797 36,520 
TEGNA Inc.的淨收入。106,627 8,901 (1,101)(2,797)111,630 
稀釋後每股收益(a)
$0.48 $0.04 $— $(0.01)$0.50 
(a)由於四捨五入，每股金額不能相加。
特殊物品
截至2022年6月30日的六個月公認會計原則
量測		與併購相關的成本頻譜重新打包報銷和其他其他營業外項目特殊税目非GAAP衡量標準
公司--一般和行政費用$34,932 $(14,446)$— $— $— $20,486 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(163)— 163 — — — 
運營費用1,128,846 (14,446)163 — — 1,114,563 
營業收入430,158 14,446 (163)— — 444,441 
其他非營業項目，淨額15,454 — — (18,308)— (2,854)
營業外費用合計(75,163)— — (18,308)— (93,471)
所得税前收入354,995 14,446 (163)(18,308)— 350,970 
所得税撥備88,768 38 (41)168 (7,117)81,816 
TEGNA Inc.的淨收入。265,803 14,408 (122)(18,476)7,117 268,730 
每股淨收益-稀釋後$1.19 $0.06 $— $(0.08)$0.03 $1.20 
26

特殊物品
截至2021年6月30日的六個月公認會計原則
量測		與激進主義辯護相關的諮詢費頻譜重新打包報銷和其他特殊税目非GAAP衡量標準
公司--一般和行政費用$40,053 $(16,611)$— $— $23,442 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(2,898)— 2,898 — — 
運營費用1,078,507 (16,611)2,898 — 1,064,794 
營業收入381,452 16,611 (2,898)— 395,165 
未合併投資中的權益收益(虧損)，淨額(3,926)— — — (3,926)
其他非營業項目，淨額1,854 — — — 1,854 
營業外費用合計(95,166)— — — (95,166)
所得税前收入286,286 16,611 (2,898)— 299,999 
所得税撥備66,600 4,291 (741)2,797 72,947 
TEGNA Inc.的淨收入。219,244 12,320 (2,157)(2,797)226,610 
每股淨收益-稀釋後(a)
$0.99 $0.06 $(0.01)$(0.01)$1.02 
(a)由於四捨五入，每股金額不能相加。

調整後的EBITDA-非GAAP

調整後的EBITDA與根據公認會計原則在我們的綜合損益表上列報的淨收入的對賬如下(以千計)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
20222021變化20222021變化
可歸因於TEGNA Inc.的淨收入(GAAP基礎)$131,569 $106,627 23 %$265,803 $219,244 21 %
加值：可贖回非控股權益的淨收入371 227 63 %424 442 (4 %)
另外：所得税撥備44,030 30,986 42 %88,768 66,600 33 %
另加：利息支出42,950 46,609 (8 %)86,570 93,094 (7 %)
加值：未合併投資中的淨資產損失236 2,597 (91 %)4,047 3,926 3 %
加(減)：其他非經營性項目，淨額1,865 (1,524)***(15,454)(1,854)***
營業收入(按公認會計準則計算)221,021 185,522 19 %430,158 381,452 13 %
另外：與併購相關的成本4,212 — ***14,446 — ***
另外：與激進主義辯護相關的諮詢費— 12,012 ***— 16,611 ***
減去：頻譜重新打包報銷和其他，淨額(105)(1,475)(93 %)(163)(2,898)(94 %)
調整後營業收入(非公認會計準則)225,128 196,059 15 %444,441 395,165 12 %
另外：折舊15,534 15,838 (2 %)30,839 31,734 (3 %)
另外：無形資產的攤銷14,999 15,773 (5 %)29,999 31,533 (5 %)
調整後的EBITDA(非公認會計準則)255,661 227,670 12 %505,279 458,432 10 %
公司--一般和行政費用(非美國公認會計準則)9,400 11,171 (16 %)20,486 23,442 (13 %)
調整後的EBITDA，不包括公司(非公認會計準則)$265,061 $238,841 11 %$525,765 $481,874 9 %
*沒有意義

2022年第二季度，調整後的EBITDA利潤率不包括公司費用為34%，扣除公司費用的利潤率為33%，而2021年第二季度調整後的EBITDA利潤率為33%，扣除公司費用的利潤率為31%。在截至2022年6月30日的6個月中，調整後的EBITDA利潤率為34%(不含公司費用)或32%(含公司費用)，而截至2021年6月30日的6個月調整後EBITDA不含公司費用的利潤率為33%或31%
27

費用。利潤率的增長主要是由於上文討論的收入和運營費用中的運營因素。波動解釋部分，最值得注意的是中期選舉前政治收入的增加，以及現有和新重新談判的轉播協議規定的年度費率增加帶來的訂閲收入。

自由現金流對賬

從“淨收入”到“自由現金流”的對賬如下(單位：千)：

截至6月30日的兩年期間，
20222021
可歸因於TEGNA Inc.的淨收入(GAAP基礎)$1,119,281$834,323
另外：所得税撥備350,810262,662
另加：利息支出373,677416,146
另外：與併購相關的成本18,18426,225
另外：折舊128,949129,689
加：攤銷127,236131,815
另外：基於股票的薪酬61,46247,182
加：公司股票401(K)繳費34,97432,167
加：辛迪加節目攤銷142,664139,793
加價：勞動力重組費用1,0215,933
另外：與激進主義辯護相關的諮詢費16,61145,778
加上：股權投資的現金股息，以獲得資本回報8,2409,093
加上：頻譜重新打包的現金報銷8,51726,153
加值：可贖回非控股權益的淨收入2,135427
附加：公司擁有的人壽保險單的報銷1,456—
加(減)：未合併投資中的權益損失(收入)，淨額14,299(5,207)
減去：頻譜重新打包報銷和其他，淨額(4,794)(6,869)
(減)加：其他非經營性項目，淨額(6,481)27,640
更少：辛迪加節目付費(148,229)(145,058)
減去：扣除退税後的所得税支付(343,503)(230,749)
減去：養老金繳款(10,140)(24,158)
減去：利息支付(364,856)(391,913)
減去：購買房產和設備(107,361)(123,792)
自由現金流(非公認會計準則)$1,424,152$1,207,280
收入$6,226,061$5,643,551
自由現金流佔收入的百分比22.9 %21.4 %
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的兩年期間，我們的自由現金流(非GAAP業績衡量標準)分別為14.2億美元和12.1億美元。自由現金流的增加主要是由於訂閲和政治收入的增加。
28

流動性、資本資源與現金流

我們的業務歷來產生了正的現金流，加上我們現有的循環信貸安排以及手頭的現金和現金等價物，足以為我們的資本支出、利息支出、股息、戰略計劃投資(包括收購)和其他運營需求提供資金。

我們在2022年前6個月支付了總計4230萬美元的股息，在2021年前6個月支付了3640萬美元。我們預計在合併完成後，我們將繼續定期支付每股0.095美元的季度股息，這是合併協議允許的最高比率和頻率。

截至2022年6月30日，我們遵守了我們的債務協議和信貸安排中包含的所有契約以及我們的槓桿率，這是根據我們的循環信貸協議(WA)計算的。s 2.64x, 低於低於5.0倍的允許槓桿率。槓桿率是使用過去八個季度的年化調整後EBITDA(如協議中的定義)計算的。我們相信，在可預見的未來，我們將繼續遵守所有公約。

截至2022年6月30日，我們的總債務為30.7億美元，現金和現金等價物總計2.08億美元，未使用的借款能力為1.49美元在我們的循環信貸安排下。我們的債務由固定利率的無擔保票據組成。

我們的財務和經營業績，以及我們產生足夠現金流以維持遵守信貸安排契約的能力，都受到某些風險因素的影響。見第1A項。“風險因素”，在我們的2021年年度報告Form 10-K中進行進一步討論。我們預計我們現有的現金和現金等價物、我們業務的現金流以及循環信貸安排下的借款能力將足以滿足我們在未來12個月及以後的經常性合同承諾、償債義務、資本支出要求和其他營運資金需求。

現金流

下表彙總了我們的現金流信息，然後討論了我們現金流的關鍵要素(以千為單位)：
截至6月30日的六個月，
20222021
期初現金和現金等價物餘額$56,989 $40,968 
經營活動：
淨收入266,227 219,686 
折舊、攤銷和其他非現金調整73,715 92,749 
養老金繳款，扣除收入後的淨額(1,070)(8,781)
貿易應收賬款減少(增加)25,263 (37,207)
增加(減少)應付利息和税金9,615 (52,483)
其他，淨額17,637 (17,471)
經營活動現金流391,387 196,493 
投資活動：
收購業務和其他資產的付款，扣除所獲得的現金— (13,341)
所有其他投資活動(23,819)(20,911)
用於投資活動的現金流(23,819)(34,252)
用於融資活動的現金流(223,787)(145,947)
現金和現金等價物增加143,781 16,294 
期末現金和現金等價物餘額$200,770 $57,262 
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經營活動- 截至2022年6月30日的6個月，來自經營活動的現金流為3.914億美元，而2021年同期為1.965億美元。營業現金流增加的主要原因是應收賬款出現了6250萬美元的有利變化，這主要是由於與AMS收入相關的現金支付時間以及訂閲收入的增加。與2021年相比，2022年前六個月的政治收入增加了4980萬美元，對運營現金流也產生了積極影響(政治收入是預先支付的，對運營活動的現金流具有立竿見影的好處)。與2021年同期相比，2022年前六個月應付賬款出現了3410萬美元的有利變化，這也是造成這一增長的原因之一，原因是付款的時間安排。最後，繳税減少3 770萬美元，原因是2021年欠繳的税款沒有增加，這與2020年第四季度取得的強勁政治推動的創紀錄成果有關。

投資活動 - 截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的現金流為2380萬美元，而2021年同期為3430萬美元。減少1050萬美元的主要原因是2021年的一次收購投資了1330萬美元，以及2022年沒有進行收購。造成減少的另一個原因是資本支出減少了450萬美元。

融資活動-截至2022年6月30日的6個月，用於融資活動的現金流為2.238億美元，而2021年同期為1.459億美元。這一變化主要是由於我們的循環信貸安排，2022年前六個月的淨還款額為1.66億美元，而2021年前六個月的淨還款額為9900萬美元。
影響前瞻性陳述的某些因素

本季度報告中未描述歷史事實的10-Q表格中的某些陳述可能構成前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節中的“安全港”條款。前瞻性陳述基於對未來事件的若干假設，受各種風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與此類陳述中表達的觀點、信念、預測和估計大相徑庭。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險、不確定性和其他因素，包括：(1)任何可能減少擬議交易的預期利益或導致各方放棄擬議交易的任何必需的政府或監管部門批准的時間、接收和條款和條件，以及涉及當事人的相關交易，(2)與完成擬議交易的條件的滿足有關的風險(包括未能獲得必要的監管批准)，以及涉及各方的相關交易，(3)與擬議交易有關的任何公告可能對公司普通股的市場價格產生不利影響的風險，(4)擬議交易的中斷可能使維持業務和運營關係變得更加困難，包括留住和聘用關鍵人員，以及與公司的客户、供應商和其他與其有業務往來的人保持關係，(五)任何事件的發生, 可能導致根據擬議交易訂立的合併協議或涉及各方的交易終止的變化或其他情況；(6)因擬議交易而擾亂公司正在進行的業務運營的管理層注意力的風險；(7)重大交易成本；(8)與擬議交易有關的訴訟和/或監管行動的風險；或(8)目前未決的訴訟和法律程序或未來可能出現的訴訟和訴訟的不利結果；(9)其他商業影響，包括行業、市場、經濟、政治或監管條件的影響；(10)信息技術系統故障、數據安全漏洞、數據隱私合規、網絡中斷和網絡安全、惡意軟件或勒索軟件攻擊，以及(11)新冠肺炎疫情導致的變化(包括新冠肺炎對公司收入，尤其是我們的非政治性廣告收入的影響)，這可能會加劇上述任何風險。潛在的監管行動、消費者行為的變化以及對我們的運營和相關業務的影響和修改，以及我們執行獨立計劃的能力，也可能導致實際結果大不相同。我們不負責在公佈日期之後更新本季度報告中的Form 10-Q表格中包含的信息。

提醒讀者不要過度依賴該公司或代表該公司所作的前瞻性陳述。每一份這樣的聲明都只説了當天的話。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。上述因素不受本公司控制。在這份Form 10-Q季度報告中使用的“相信”、“估計”、“計劃”、“預期”、“應該”、“可能”、“展望”和“預期”以及與我們公司或管理層有關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。這份Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於：有關擬議收購的潛在利益、預期增長率、公司計劃、目標、預期以及完成擬議交易的預期時間的陳述。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們的2021年年報10-K表的以下部分：“7A項。關於市場風險的定量和定性披露。自2021年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

截至2022年6月30日，我們約有30.9億美元的債務有固定利率(佔我們全部本金債務的100%)。根據相關債務的買賣報價，截至2022年6月30日，我們總債務的公允價值為30億美元，截至2021年12月31日，我們總債務的公允價值為34億美元。

項目4.控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年6月30日公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

在本財政季度內，我們的內部控制或其他因素沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關我們法律程序的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註9。

第1A項。風險因素

雖然我們試圖識別、管理和緩解與我們的業務相關的風險和不確定性，但一定程度的風險和不確定性始終存在。“第1A項。我們在2021年年度報告Form 10-K中的“風險因素”描述了我們認為可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、預測結果和未來前景產生重大影響的風險和不確定性。我們不認為與我們之前在Form 10-K的2021年年度報告中披露的風險因素有任何實質性的變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2020年12月，我們的董事會批准在未來三年內更新我們的普通股回購計劃，回購金額最高可達3.00億美元。在截至2022年6月30日的六個月內，沒有回購任何股份。由於合併協議於2022年2月22日公佈，我們已暫停該計劃下的股票回購。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。

項目5.其他信息

沒有。
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項目6.展品
展品編號描述
3-1
TEGNA Inc.的第四次重新註冊證書(通過參考TEGNA Inc.於2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-1合併而成)。
3-2
章程，修訂至2021年5月12日(通過引用TEGNA Inc.於2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-2併入)。
10-1
董事限售股獎勵協議格式。*
31-1
規則13a-14(A)首席執行官的認證。
31-2
規則13a-14(A)首席財務官的證明。
32-1
第1350節首席執行官證書。
32-2
第1350條首席財務官的證書。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。


*星號標識管理合同以及補償計劃和安排。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年8月8日TEGNA Inc.
克利夫頓·A·麥克萊蘭三世
克利夫頓·A·麥克萊蘭三世
高級副總裁與主控人
(代表註冊人及首席會計主任)

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