目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
委託文檔號:
.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。[X]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。[X ]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[ ]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
截至2022年8月8日,
目錄表
目錄
第一部分
財務信息
頁面 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
聯盟資源合作伙伴、L.P.和子公司 | ||
截至的簡明綜合資產負債表June 30, 2022和2021年12月31日 | 1 | |
年度簡明綜合損益表截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月 | 2 | |
年度簡明綜合綜合收益表截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月 | 3 | |
年度現金流量表簡明綜合報表截至2022年和2021年6月30日的六個月 | 4 | |
簡明合併財務報表附註 | 5 | |
1. 組織和演示 | 5 | |
2.新會計準則 | 7 | |
3.或有事項 | 7 | |
4.庫存 | 7 | |
5.公允價值計量 | 8 | |
6.長期債務 | 8 | |
7.所得税 | 10 | |
8.可變利息實體 | 11 | |
9.投資 | 13 | |
10.合夥人資本 | 14 | |
11.與客户簽訂合同的收入 | 16 | |
12.每個有限合夥人單位的收益 | 17 | |
13.工人補償及肺塵埃沉着病 | 17 | |
14.按共同單位計算的薪酬計劃 | 18 | |
15.養卹金計劃定期福利淨成本的構成部分 | 20 | |
16.細分市場信息 | 20 | |
第二項。 | 管理'關於財務狀況和經營成果的討論與分析 | 23 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第四項。 | 控制和程序 | 36 |
前瞻性陳述 | 38 | |
第II部 | ||
其他信息 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 40 |
第1A項。 | 風險因素 | 40 |
第2項. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
第三項。 | 高級證券違約 | 40 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 40 |
第五項。 | 其他信息 | 41 |
第六項。 | 陳列品 | 41 |
i
目錄表
第一部分
財務信息
項目1.財務報表
聯盟資源合作伙伴、L.P.和子公司
簡明合併資產負債表
(單位數據除外,以千為單位)
(未經審計)
6月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 |
| 2021 | |||||
資產 |
|
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流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收貿易賬款 |
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其他應收賬款 |
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庫存,淨額 |
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預付版税 |
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| | |||
預付費用和其他資產 |
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| | |
流動資產總額 |
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| | |||
財產、廠房和設備: | |||||||
物業、廠房和設備,按成本計算 |
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| | |||
減少累計折舊、損耗和攤銷 |
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備合計,淨額 |
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| | |||
其他資產: | |||||||
預付版税 |
| |
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權益法投資 |
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股權證券 | |
| — | ||||
商譽 | | | |||||
經營性租賃使用權資產 | | | |||||
其他長期資產 |
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| | |||
其他資產總額 |
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| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和合夥人資本 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
所得税以外的應計税種 |
| |
| | |||
應計工資及相關費用 |
| |
| | |||
應計利息 |
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工傷補償和肺塵埃沉着病福利 |
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當期融資租賃債務 |
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當期經營租賃債務 |
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其他流動負債 |
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當前到期日、長期債務、淨額 |
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流動負債總額 |
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長期負債: | |||||||
長期債務,不包括本期債務,淨額 |
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肺塵埃沉着病福利 |
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應計養卹金福利 |
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工傷賠償 |
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資產報廢債務 |
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長期融資租賃義務 |
| |
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長期經營租賃義務 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項--(附註3) | |||||||
合夥人資本: | |||||||
ARLP合夥人的資本: | |||||||
有限責任合夥人--普通單位持有人 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
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ARLP合夥人的總資本 |
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非控股權益 | | | |||||
合夥人總資本 | | | |||||
總負債和合夥人資本 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
1
目錄表
聯盟資源合作伙伴、L.P.和子公司
簡明合併損益表
(單位和單位數據除外,以千為單位)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
銷售和運營收入: | |||||||||||||
煤炭銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
油氣特許權使用費 | | | | | |||||||||
運輸收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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費用: | |||||||||||||
營業費用(不包括折舊、損耗和攤銷) |
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交通費 |
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從外部購買煤炭 |
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一般和行政 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出(扣除截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的利息淨額) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息收入 |
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權益法投資收益 |
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其他收入(費用) |
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| ( |
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| ( | |||||
所得税前收入 |
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所得税支出(福利) |
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| ( | |||||
淨收入 | | | | | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
可歸因於ARLP的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有限合夥人單位收益--基本收益和攤薄收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權-未完成單位的平均數量-基本單位和稀釋單位 |
| |
| |
| |
| |
見簡明合併財務報表附註.
2
目錄表
聯盟資源合作伙伴、L.P.和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收入: | |||||||||||||
固定收益養老金計劃 | |||||||||||||
攤銷先前服務費用(1) | | | | | |||||||||
精算損失淨額攤銷(1) |
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| |
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固定收益養老金計劃調整總額 |
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肺塵埃沉着病福利 | |||||||||||||
精算損失淨額攤銷(1) |
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肺塵埃沉着病總福利調整 |
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| |
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其他綜合收益 |
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綜合收益 | | | | | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
可歸因於ARLP的全面收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 以前服務費用和淨精算損失的攤銷計入定期福利淨成本的計算(更多細節見附註13和15)。 |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
聯盟資源合作伙伴、L.P.和子公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
截至六個月 | |||||||
6月30日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
經營活動的現金流 | $ | | $ | | |||
投資活動產生的現金流: | |||||||
財產、廠房和設備: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款和應計負債增加 |
| |
| | |||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| |
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對權益法投資的貢獻 |
| ( |
| — | |||
購買股權證券 |
| ( |
| — | |||
從超過累計收益的投資中獲得的分配 | |
| | ||||
其他 |
| ( |
| — | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||
證券化安排下的借款 | |
| | ||||
證券化安排下的付款方式 | ( |
| ( | ||||
設備融資付款 | ( |
| ( | ||||
循環信貸安排下的借款 |
| — |
| | |||
循環信貸安排下的付款 |
| — |
| ( | |||
從信用額度借款 |
| — |
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融資租賃債務的支付 |
| ( |
| ( | |||
支付債務發行成本 |
| — |
| ( | |||
支付給合作伙伴的分配 | ( |
| ( | ||||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
現金及現金等價物淨變化 |
| ( |
| ( | |||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | |||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息: | |||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
繳納所得税的現金 | $ | | $ | | |||
補充性非現金活動: | |||||||
購置房產、廠房和設備的應付帳款 | $ | | $ | | |||
通過經營租賃獲得的使用權資產 | $ | | $ | — |
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
聯盟資源合作伙伴、L.P.和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.組織和演示
簡明合併財務報表附註中引用的重大關係
● | 所提及的“我們”、“我們”、“我們”或“ARLP合作伙伴”係指母公司Alliance Resource Partners,L.P.及其合併的子公司的業務和運營。 |
● | 所提及的“ARLP”是指Alliance Resource Partners,L.P.,單獨作為母公司,而不是在合併的基礎上。 |
● | “MGP”指的是ARLP的普通合夥人Alliance Resource Management GP,LLC。 |
● | 所提到的“克拉夫特先生”指的是約瑟夫·W·克拉夫特三世,MGP董事長、總裁和首席執行官。 |
● | 所指的“中間合夥關係”指的是聯盟資源合作伙伴公司的中間合夥關係。 |
● | “聯合煤炭”指的是聯合煤炭有限責任公司,該公司是我們煤礦業務的控股公司。 |
● | “Alliance Minerals”指的是Alliance Minerals,LLC,該公司是我們石油和天然氣礦產權益的控股公司。 |
● | 所提及的“Alliance Resources Properties”指Alliance Resources Properties,LLC,即持有我們某些煤炭礦產權益的土地控股公司,包括Alliance Resources Properties,LLC的子公司。 |
組織
ARLP是一家特拉華州的有限合夥企業,在納斯達克全球精選市場上市,股票代碼為“ARLP”。ARLP成立於1999年5月,並於1999年8月19日完成首次公開募股,當時它收購了特拉華州公司Alliance Resources Holdings,Inc.及其子公司的幾乎所有煤炭生產和銷售資產。我們由我們的普通合夥人MGP管理,這是一家特拉華州的有限責任公司,持有ARLP的非經濟普通合夥人權益。
納税狀況的變化
2022年3月15日,Alliance Minerals通過一項自2022年1月1日起生效的“勾選”選舉(“税務選舉”),將其聯邦所得税身份從直通實體改為應税實體。此次對Alliance Minerals的選舉預計將減少我們石油和天然氣特許權使用費的總所得税負擔,因為Alliance Minerals將按遠低於我們單位持有人支付的個人税率的公司税率支付實體級税收。有關税收選舉的更多信息,請參見注7-所得税。
弗朗西斯投資公司
2022年4月5日,我們承諾投資高達
5
目錄表
無限投資
2022年4月29日,我們購買了$
NGP ETP IV投資
2022年6月2日,我們承諾購買美元
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表包括ARLP夥伴關係的賬目和運營,並展示了我們截至2022年6月30日和2021年12月31日的財務狀況,截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果和全面收入,以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的現金流量。所有公司間交易和賬户都已註銷。
該等簡明綜合財務報表及附註乃根據美國證券交易委員會中期報告規則及規例編制,並不包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表通常包括的所有資料。這些財務報表應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。
這些簡明的綜合財務報表和附註未經審計。然而,管理層認為,這些簡明合併財務報表反映了公平列報所列期間結果所需的所有正常經常性調整。中期業績不一定代表截至2022年12月31日的全年預期業績。
預算的使用
按照公認會計原則編制ARLP合夥企業的簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響我們簡明合併財務報表中報告的金額和披露。實際結果可能與這些估計不同。
所得税
就聯邦或州所得税而言,我們不是一個應税實體;我們活動的税收影響應由我們的單位持有人承擔。儘管作為一般規則,上市合夥企業是作為公司徵税的,但我們有資格獲得豁免,因為我們至少90%的收入由符合條件的收入組成,如《國內税法》第7704(C)節所定義。由於資產和負債的納税基礎和財務報告基礎之間的差異,以及我們合夥協議下的應税收入分配要求,財務報表的淨收入可能與應向單位持有人報告的應税收入有很大不同。個人單位持有人有不同的投資基礎,這取決於收購其合夥單位的時間和價格。此外,每個單位持有人的税務會計部分取決於單位持有人的税務狀況,與我們合併財務報表中遵循的會計不同。因此,由於我們無法獲得關於我們合夥企業中每個單位持有人的税務屬性的信息,因此無法容易地確定我們用於財務和税務報告的淨資產基礎上的總差額。
6
目錄表
我們的子公司Alliance Minerals在我們的石油和天然氣特許權使用費部門,以及在我們的其他、公司和消除類別中的某些其他子公司需要繳納聯邦和州所得税。我們採用負債法核算所得税,在這種方法下,遞延税項資產和負債被確認為(I)財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及(Ii)營業虧損和税收抵免結轉的未來税務後果。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或結算這些臨時差額的未來期間的頒佈税率計算的。税務地位的改變或税率的改變對遞延税項資產和負債的影響在選擇地位改變或頒佈税率變化的期間確認。當遞延税項資產極有可能無法變現時,會為遞延税項資產撥備估值撥備。
2.新會計準則
新會計準則的頒佈和採用
2021年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2021-10,政府援助(主題832):企業實體關於政府援助的披露(“ASU 2021-10”)。ASU 2021-10增加了政府援助的透明度,包括披露(1)援助的類型,(2)實體對援助的核算,以及(3)援助對實體財務報表的影響。我們於2022年1月1日採用了ASU 2021-10。採用ASU 2021-10並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
3.或有事件
我們是針對我們的某些子公司提起的訴訟的一方,在這些訴訟中,原告指控違反了《公平勞工標準法》和《肯塔基州工資和工時法》,原因是據稱未能補償時間、穿戴和脱機設備,以及在計算加班費和工資時計算某些獎金。原告尋求集體或集體訴訟證明。由於這些問題的訴訟還處於早期階段,我們目前無法合理估計潛在風險的範圍。我們相信原告的索賠是沒有根據的,我們的最終風險敞口(如果有的話)將不會對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響,我們打算積極為訴訟辯護。然而,如果我們目前認為這些索賠沒有法律依據的信念得不到支持,這些問題的最終解決可能會導致潛在的損失,這可能對我們的運營結果產生重大影響。
我們還有其他各種與我們的業務相關的訴訟、索賠和監管程序,這些訴訟、索賠和監管程序正在針對ARLP合作伙伴關係待決。當管理層認為與該等事項有關的潛在虧損可能且可合理估計時,我們會就該等虧損記入應計項目。根據已知的事實和情況,我們相信這些未決的訴訟、索賠和監管程序的最終結果不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。然而,如果這些事項的結果與管理層目前的預期不同,並且金額大於我們的應計項目,這些事項可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
4.庫存
庫存包括以下內容:
| 6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:千) | |||||||
煤,煤 | $ | | $ | | |||
供應量(扣除陳舊準備金#美元)。 |
| |
| | |||
總庫存,淨額 | $ | | $ | |
7
目錄表
5.公允價值計量
下表彙總了這些附註中未包括的層次結構內的公允價值計量:
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| |||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||
長期債務 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — |
由於現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計及其他負債的到期日較短,其賬面值接近公允價值。
我們長期債務的估計公允價值,包括本期債務,是基於我們認為活躍市場上目前可供我們發行類似期限和剩餘期限債務的利率(見附註6-長期債務)。以這些利率為基礎的債務公允價值被歸類為公允價值等級下的第二級計量。
6.長期債務
長期債務由以下部分組成:
未攤銷折扣和 | |||||||||||||
本金 | 發債成本 | ||||||||||||
6月30日, | 十二月三十一日, | 6月30日, | 十二月三十一日, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
(單位:千) | |||||||||||||
循環信貸安排 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||||
高級筆記 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
證券化工具 | — | — | — | — | |||||||||
2019年5月設備融資 | — | | — | — | |||||||||
2019年11月設備融資 | | | — | — | |||||||||
2020年6月設備融資 | | | — | — | |||||||||
| |
| |
| ( |
| ( | ||||||
較少的當前到期日 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
長期債務總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
信貸安排。2020年3月9日,我們的中間合夥企業與多家金融機構簽訂了第五份經修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了$
信貸協議由我們中間合夥的若干主要直接及間接附屬公司(“受限制附屬公司”)擔保,並以受限制附屬公司的大部分資產作抵押。信貸協議亦由Alliance Minerals提供擔保,但Alliance Minerals及其直接及間接附屬公司(與Alliance Minerals合稱為“不受限制附屬公司”)的石油及天然氣礦產資產並非信貸協議下的抵押品。循環信貸安排項下的借款以(I)三個基準中較大者的基本利率或(Ii)歐洲美元利率加(I)或(Ii)(I)或(Ii)的保證金(視何者適用而定)為基準計息,按綜合債務與綜合現金流量的比率(各自定義見信貸協議)而浮動。循環信貸安排項下的歐洲美元利率及其適用保證金為
8
目錄表
信貸協議載有影響中間合夥企業及其受限制附屬公司的多項限制,包括(其中包括)對產生額外債務及留置權、出售資產、投資、合併及合併以及與聯屬公司的交易(包括與非受限制附屬公司的交易)的限制。在每一種情況下,這些限制都受到各種例外情況的制約。此外,如果現金分配的支付將導致固定費用覆蓋率低於以下,則支付現金分配受到限制
高級筆記。於2017年4月24日,中間合夥企業及聯盟資源融資公司(作為聯席發行人),即中間合夥企業(“聯盟財務”)的全資附屬公司,發行本金總額為$
應收賬款證券化。2014年12月5日,我們中間合夥企業的某些直接和間接全資子公司簽訂了一項
2019年5月設備融資.2019年5月17日,中間夥伴關係簽訂了一項作為債務入賬的設備融資安排,其中中間夥伴關係收到$
2019年11月設備融資。2019年11月6日,中間夥伴關係簽訂了一項作為債務入賬的設備融資安排,其中中間夥伴關係收到$
2020年6月設備融資。2020年6月5日,中間夥伴關係簽訂了一項作為債務入賬的設備融資安排,其中中間夥伴關係收到#美元。
9
目錄表
違約的習慣條款和事件,並規定每月還款,隱含利率為
7.所得税
所得税費用(福利)的構成如下:
截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
| ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
當前: | |||||||||||||
聯邦制 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | |||||
狀態 |
| |
| — |
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| — | |||||
| |
| — |
| |
| ( | ||||||
延期: | |||||||||||||
聯邦制 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
狀態 |
| ( |
| — |
| |
| — | |||||
| ( |
| |
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| ( | ||||||
所得税支出(福利) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
Alliance Minerals的税務選舉導致確認最初的遞延納税義務為$
按美國聯邦法定税率計算的所得税與按我們的有效税率計算的所得税對帳如下:
截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
(單位:千) | |||||||||||||
按法定税率徵收所得税 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
減税:對合夥企業不繳納所得税的收入,按法定税率繳納所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
因以下原因而增加(減少): | |||||||||||||
州税,扣除聯邦所得税後的淨額 |
| |
| |
| |
| | |||||
遞延税項資產估值準備變動 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
與納税選擇相關的遞延税金 | — | — | | — | |||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税支出(福利) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
截至2022年6月30日的三個月,我們所得税支出的有效所得税税率低於聯邦法定税率,主要是由於不繳納所得税的收入部分被前面討論的税收選舉的影響部分抵消。在截至2022年6月30日的六個月中,我們所得税支出的有效所得税税率高於聯邦法定税率,這主要是由於税收選舉的影響,但部分抵消了不繳納所得税的收入部分。截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們所得税支出(福利)的有效所得税税率低於聯邦法定税率,主要是由於不繳納所得税的收入部分。
10
目錄表
遞延税項負債和遞延税項資產的重要組成部分如下:
6月30日, | 十二月三十一日, |
| |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:千) | |||||||
遞延税項負債: | |||||||
財產、廠房和設備 | $ | ( | $ | ( | |||
遞延税項負債總額 | ( | ( | |||||
遞延税項資產: | |||||||
聯邦虧損結轉和信貸 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
遞延税項資產總額 | | | |||||
減去估值免税額 | ( | ( | |||||
遞延税項淨資產 | | | |||||
遞延税項總負債淨額 | $ | ( | $ | ( |
物業、廠房及設備的遞延税項負債變動主要是由於Alliance Minerals的税務選舉及上文所述收購收益的相關影響所致。
聯邦虧損結轉和抵免主要是由於淨運營虧損和與其他子公司的運營相關的研發抵免,這些子公司應為聯邦所得税目的納税。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的估值撥備用於將可用遞延税項資產減少到更有可能實現的數額。我們考慮了所有可用的正面和負面證據,其中包括可用的税務籌劃策略和我們對現有臨時差異未來逆轉的估計,並確定與國家虧損和抵免相關的部分遞延税項資產可能無法變現。
我們2018年至2021年的納税年度仍可供税務機關審查。
8.可變利息實體
卡瓦利埃礦業公司
於2014年11月10日,我們的附屬公司Alliance Minerals與Bluegrass Minerals Management,LLC(“Bluegrass Minerals”)訂立一項有限責任公司協議(“Cavalier協議”),成立Cavalier Minerals JV,LLC(“Cavalier Minerals”),透過其於AllDale I及II的所有權間接收購石油及天然氣礦產權益。
聯盟 | 藍草 | ||||||
礦物 | 礦物 | ||||||
(單位:千) | |||||||
投稿 | $ | | $ | | |||
分配 | | |
我們的結論是,Cavalier Minerals是一家可變權益實體(VIE),我們將其合併為主要受益人,因為我們是Cavalier Minerals的管理成員和主要股權所有者。Bluegrass Minerals對Cavalier Minerals的股權被計入我們濃縮綜合資產負債表中的非控股所有權權益。此外,Bluegrass Minerals的收益在我們的簡明綜合損益表中被確認為非控股權益。
11
目錄表
AllDale III
2017年2月,Alliance Minerals承諾直接投資美元
AllDale III合作伙伴協議包括
由於AllDale III是一種有限合夥結構,有限合夥人(I)沒有能力罷免普通合夥人,(Ii)沒有重大參與運營決策,因此我們得出結論,AllDale III是VIE。 我們不是AllDale III的主要受益者,因為我們沒有權力指導對AllDale III的經濟表現影響最大的活動。我們在AllDale III的收益或虧損中計入我們的所有權權益,作為權益法投資。我們根據AllDale III的分配結構記錄股權收益或虧損。有關更多信息,請參閲注9-投資。
弗朗西斯
2022年4月5日,我們承諾投資高達
我們的結論是,Francis是VIE,因為管理結構類似於非管理成員的有限合夥關係,(I)沒有能力罷免管理成員,(Ii)沒有大量參與運營決策。我們不是方濟各的主要受益者,因為我們沒有權力指導對方濟各的經濟表現影響最大的活動。我們將我們在Francis的收益或損失中的所有權權益作為權益法投資入賬。我們根據弗朗西斯的分配結構記錄股權收益或虧損。有關更多信息,請參閲注9-投資。
NGP ETP IV
2022年6月2日,我們承諾購買美元
我們的結論是,NGP ETP IV是一家VIE,因為它是由有限合夥人組成的有限合夥企業,(I)沒有能力免除普通合夥人的職務,(Ii)沒有重大參與運營決策。我們不是NGP ETP IV的主要受益者,因為我們沒有權力指導對NGP ETP IV的經濟表現影響最大的活動。我們在NGP ETP IV的收益或虧損中計入我們的所有權權益,作為權益法投資。有關更多信息,請參閲注9-投資。
12
目錄表
9.投資
AllDale III
如附註8-可變權益實體所述,我們將AllDale III的收益或虧損中的所有權權益作為權益法投資入賬。我們在AllDale III的權益方法投資在所述每個時期的變化如下:
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
權益法投資收益 | | | | | |||||||||
已收到的分發 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
弗朗西斯
正如附註8-可變權益實體所述,我們將我們在Francis的收益或虧損中的所有權權益作為權益法投資入賬。在截至2022年6月30日的三個月裏,我們在Francis的股權方法投資的變化如下:
截至三個月 | ||||
6月30日, | ||||
| 2022 |
| ||
(單位:千) | ||||
期初餘額 | $ | — | ||
投稿 | | |||
期末餘額 | $ | |
NGP ETP IV
正如附註8-可變權益實體所述,我們將我們在NGP ETP IV的收益或虧損中的所有權權益作為權益法投資入賬。截至2022年6月30日的三個月,我們對NGP ETP IV的權益方法投資的變化如下:
截至三個月 | ||||
6月30日, | ||||
| 2022 | |||
(單位:千) | ||||
期初餘額 | $ | — | ||
投稿 | | |||
期末餘額 | $ | |
13
目錄表
無窮大
2022年4月29日,我們購買了$
10.合夥人資本
分配
2021年和2022年期間支付或申報的分配如下:
付款日期 |
| 單位現金分配 |
| 現金分配總額 |
| ||
(單位:千) | |||||||
May 14, 2021 | $ | $ | | ||||
2021年8月13日 | | ||||||
2021年11月12日 | | ||||||
總計 | $ | $ | | ||||
2022年2月14日 | $ | $ | | ||||
May 13, 2022 | | ||||||
August 12, 2022 (1) | — | ||||||
總計 | $ | $ | |
(1) | 2022年7月26日,我們宣佈於2022年8月12日向截至2022年8月5日登記在冊的所有單位持有人支付這一季度分配。 |
單位回購計劃
2018年5月,MGP董事會批准設立單位回購計劃,授權我們回購和退休,最高可達$
14
目錄表
合夥人資本的變化
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的合作伙伴資本季度變化:
累計 | |||||||||||||||
數量 | 有限 | 其他 | |||||||||||||
有限合夥人 | 合作伙伴的 | 全面 | 非控制性 | 合作伙伴總數 | |||||||||||
| 單位 |
| 資本 |
| 收入(虧損) |
| 利息 |
| 資本 |
| |||||
(單位數據除外,以千為單位) | |||||||||||||||
2022年1月1日的餘額 |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
綜合收入: | |||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| |
| — | |
|
| | |||||
精算確定的長期負債調整 |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | ||||
綜合收益總額 |
|
| | ||||||||||||
共同單位薪酬 |
| — |
| | — | — | | ||||||||
基於遞延共同單位的薪酬分配 |
| — |
| ( | — | — | ( | ||||||||
從合併公司到非控股權益的分配 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
分發給合作伙伴 |
| — | ( | — | — | ( | |||||||||
2022年3月31日的餘額 | | | ( | | | ||||||||||
綜合收入: | |||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| |
| — | |
|
| | |||||
精算確定的長期負債調整 |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | ||||
綜合收益總額 |
|
| | ||||||||||||
共同單位薪酬 |
| — |
| | — | — | | ||||||||
基於遞延共同單位的薪酬分配 |
| — |
| ( | — | — | ( | ||||||||
從合併公司到非控股權益的分配 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
分發給合作伙伴 |
| — | ( | — | — | ( | |||||||||
2022年6月30日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
累計 | |||||||||||||||
數量 | 有限 | 其他 | |||||||||||||
有限合夥人 | 合作伙伴的 | 全面 | 非控制性 | 合作伙伴總數 | |||||||||||
| 單位 |
| 資本 |
| 收入(虧損) |
| 利息 |
| 資本 |
| |||||
(單位數據除外,以千為單位) | |||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
綜合收入: | |||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| |
| — | |
|
| | |||||
精算確定的長期負債調整 |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | ||||
綜合收益總額 |
|
| | ||||||||||||
共同單位薪酬 |
| — |
| | — | — | | ||||||||
從合併公司到非控股權益的分配 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
2021年3月31日的餘額 |
| | | ( | | | |||||||||
綜合收入: | |||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| |
| — | |
|
| | |||||
精算確定的長期負債調整 |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | ||||
全面損失總額 |
|
| | ||||||||||||
共同單位薪酬 |
| — |
| | — | — | | ||||||||
基於遞延共同單位的薪酬分配 |
| — |
| ( | — | — | ( | ||||||||
從合併公司到非控股權益的分配 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
分發給合作伙伴 |
| — | ( | — | — | ( | |||||||||
2021年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
15
目錄表
11.與客户簽訂合同的收入
下表説明瞭我們按類型分列的收入,包括與附註16-分部信息中所示的分部列報的對賬。
| 煤炭業務 | 版税 | 其他, | ||||||||||||||||
伊利諾伊州 |
|
|
| 公司和 |
| ||||||||||||||
| 海盆 |
| 阿巴拉契亞 |
| 油氣 |
| 煤,煤 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||
煤炭銷售 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
油氣特許權使用費 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
煤炭特許權使用費 | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||
運輸收入 | | | — | — | — | | |||||||||||||
其他收入 | | | | — | | | |||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
截至2021年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
煤炭銷售 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ||||||||
油氣特許權使用費 | — | — | | — | — | ||||||||||||||
煤炭特許權使用費 | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||
運輸收入 | | | — | — | — | ||||||||||||||
其他收入 | | | | — | | ||||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
煤炭銷售 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ||||||||
油氣特許權使用費 | — | — | | — | — | ||||||||||||||
煤炭特許權使用費 | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||
運輸收入 | | | — | — | — | ||||||||||||||
其他收入 | | | | — | | ||||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
截至2021年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
煤炭銷售 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ||||||||
油氣特許權使用費 | — | — | | — | — | ||||||||||||||
煤炭特許權使用費 | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||
運輸收入 | | | — | — | — | ||||||||||||||
其他收入 | | | | — | | ||||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
下表説明瞭分配給截至2022年6月30日未履行或部分未履行的履約義務的所有當前煤炭供應合同的交易價格,並按部門和合同期限分類。
2025 and | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 |
| 總計 | ||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務煤炭收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
阿巴拉契亞煤炭業務煤炭收入 | | | | | |||||||||||
煤炭總收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1)煤炭收入通常包括不包括我們的石油和天然氣特許權使用費部門的綜合收入以及我們的煤炭特許權使用費部門的公司間收入.
16
目錄表
12.有限責任合夥人單位收益
我們使用兩類方法計算基本和稀釋後的每有限合夥人單位收益(“EPU”)。可歸因於ARLP的淨收入根據遞延補償計劃分配給有限合夥人和參與證券,其中包括獲得不可沒收分派或分配等價物的權利。可歸因於ARLP的淨虧損分配給有限合夥人,但不分配給參與的證券。我們參與的證券為長期激勵計劃(“LTIP”)下的未償還受限單位獎勵(“LTIP”)以及補充高管退休計劃(“SERP”)及MGP董事修訂及重訂遞延補償計劃(“董事遞延補償計劃”)下名義賬户中的影子單位。
以下是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中,用於計算基本和稀釋後單位收益的ARLP淨收入與用於計算EPU的加權平均單位的對賬:
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
(單位為千,單位數據除外) | |||||||||||||
可歸因於ARLP的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
更少: | |||||||||||||
對參與證券的分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
參與證券的未分配收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可供有限合夥人使用的可歸因於ARLP的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均未償還有限合夥人單位-基本單位和稀釋單位 |
| |
| |
| |
| | |||||
有限合夥人單位收益--基本收益和攤薄收益(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 攤薄後的EPU按庫存股方法對期內所有潛在攤薄的普通股生效。攤薄EPU不包括所有按庫存股方法計算的潛在攤薄單位,如果它們的影響是反攤薄的。LTIP、SERP和董事遞延薪酬計劃單位的合計 |
13.工傷賠償與塵肺病
所列各期間的工作人員賠償負債,包括當期和長期負債餘額的變化如下:
| 截至三個月 | 截至六個月 |
| ||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
(單位:千) | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
應計項目增加 |
| |
| |
| |
| | |||||
付款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息累加 |
| |
| |
| |
| | |||||
估值收益(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 我們對當前工人補償福利現值負債的估計是基於我們的精算計算。我們的精算計算是基於精算預測方法和許多 |
17
目錄表
假設包括索賠發展模式、死亡率、醫療成本和利率。2022年的估值收益是由於貼現率從 |
我們通過購買一份高可扣除保險單來限制我們對創傷傷害索賠的敞口,該保險單在滿足索賠免賠額後開始支付福利。免賠額可能會因索賠年份而異。以上我們的工傷賠償責任是按總額計算的,不包括我們保險單上的預期應收賬款。截至2022年6月30日,我們在這份保單下的創傷索賠應收賬款為$
根據州法規和修訂後的1969年《聯邦煤礦健康與安全法》,我們的某些礦山經營實體有責任向符合條件的員工和前員工及其家屬支付塵肺病或黑肺福利。所列每個期間的定期福利淨費用構成如下:
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| ||||
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| | ||||||
定期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 利息成本和攤銷淨額包括在其他收入(費用)在我們的簡明綜合損益表中的項目。 |
14.基於共同單位的薪酬計劃
長期激勵計劃
我們為為我們提供服務的MGP及其附屬公司的某些員工和官員維護LTIP。作為LTIP的一部分,非既得“幻影”或名義單位(也稱為“受限單位”)的單位獎勵可能會被授予,在滿足基於時間和績效的歸屬要求後,LTIP參與者有權獲得ARLP公共單位。某些獎勵還可能包含以ARLP共同單位支付的最低價值擔保或現金,只要滿足服務要求,無論獎勵是否授予,都將支付。指定參與者的受限單位的年度授予水平、歸屬條款和最低價值保證由克拉夫特先生建議,但須經MGP董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)審查和批准。所有未完成的受限單位的歸屬取決於某些財務測試的滿意程度。如果不可能滿足特定限制單位授予的財務測試,則該授予之前的任何支出金額都將被沖銷,並且不會確認該授予的未來支出。假設符合財務測試,向LTIP參與者發放的受限單位的贈款通常預計將在贈款發放後第三年的1月1日被取消。我們預計將通過交付新發行的ARLP普通單位來解決受限單位贈款,但將滿足LTIP參與者的員工預扣税義務的贈款部分除外。我們解釋了發生時沒收非既得性LTIP限制單位授予的情況。根據LTIP的分配等價權(DER)條款和LTIP受限單位獎勵的條款,所有未歸屬的受限單位包括或有權利以現金或, 在補償委員會的自由裁量權下,虛擬單位代替現金記入簿記賬户,其價值等於我們在歸屬期間向單位持有人分配的現金。如果不可能滿足特定的受限單位授予的財務測試,則以前為該授予支付的任何DER金額將從合夥人資本中轉回並記錄為補償支出,而該授予的未來DER(如果有)將在支付時確認為補償支出。
18
目錄表
截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的6個月,未歸屬的LTIP贈款摘要如下:
| 單位數 |
| 加權平均授權日單位公允價值 |
| 內在價值 |
| |||
(單位:千) | |||||||||
截至2022年1月1日的非既得贈款 | | $ | $ | | |||||
已批准(1) |
| | |||||||
被沒收 |
| ( |
| ||||||
截至2022年6月30日的非既得贈款 |
| |
| |
(1) | 2022年期間授予的限購單位的最低價值保證為$ |
用於授予受限單位的LTIP費用為$
補充高管退休計劃和董事遞延補償計劃
我們利用SERP為某些官員和關鍵員工提供遞延薪酬福利。根據特別資源規劃向參加者作出的所有分配都是以“幻影”區域資源規劃單位的形式進行的,系統資源規劃的分配將以區域資源規劃共同單位的形式結算。SERP由薪酬委員會管理。
我們的董事參與董事遞延薪酬計劃。根據董事遞延補償計劃,對於自動或在選舉董事時遞延的金額,將設立一個名義賬户,並將其記入ARLP的名義通用單位的貸方,在董事遞延補償計劃中描述為“幻影”單位。董事遞延薪酬計劃的分派將以ARLP通用單位的形式結算。
對於SERP和董事遞延薪酬計劃,當就ARLP共同單位進行季度現金分配時,相當於這種季度分配的金額將作為額外的虛擬單位貸記到每個參與者的名義賬户中。所有根據SERP和董事遞延薪酬計劃授予的虛擬單位將立即授予。
截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的6個月,SERP和董事遞延薪酬計劃活動摘要如下:
| 單位數 |
| 加權平均授權日單位公允價值 |
| 內在價值 |
| |||
(單位:千) | |||||||||
截至2022年1月1日的Phantom單位 | | $ | $ | | |||||
授與 | | ||||||||
截至2022年6月30日的Phantom單位 |
| |
| |
SERP和董事遞延薪酬計劃支出總額為$
19
目錄表
15.養卹金計劃定期福利淨成本的構成部分
我們某些採礦業務的合格員工參加了我們贊助的固定福利計劃(“養老金計劃”)。養卹金計劃目前不對新申請人開放,養卹金計劃的參與人不再領取應計服務津貼。養卹金計劃的福利公式是以服務年限為基礎的固定美元單位。所列每個期間的定期福利淨費用構成如下:
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
| | | | ||||||||||
| |
| |
| |
| | ||||||
定期收益淨成本(1) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 養卹金計劃的淨定期福利費用包括在其他收入(費用)在我們的簡明綜合損益表中的項目。 |
由於2021年3月頒佈的《美國救援計劃法案》提供了某些養老金計劃繳費減免,我們預計2022年期間不會向養老金計劃繳費。
16.細分市場信息
我們作為一家多元化的自然資源公司在美國運營,通過向國內和國際主要公用事業和工業用户生產和銷售煤炭產生運營和特許權使用費收入,以及石油和天然氣礦產權益的特許權使用費收入。我們將多個運營部門聚合為
伊利諾伊州盆地煤炭運營報告部門包括經營採礦綜合體(A)吉布森縣煤炭有限責任公司採礦綜合體,(B)勇士煤炭有限責任公司採礦綜合體,(C)河景煤炭有限責任公司採礦綜合體和(D)哈密爾頓縣煤炭有限責任公司採礦綜合體。這部分還包括我們的山。弗農轉運碼頭、在俄亥俄河上運營的印第安納州有限責任公司煤炭裝卸碼頭、中美洲碳酸鹽公司、有限責任公司和其他支持服務,以及我們未運營的伊利諾伊盆地採礦綜合體。
阿巴拉契亞煤炭運營可報告部門包括運營採礦綜合體(A)Mettiki採礦綜合體,(B)隧道嶺有限責任公司採礦綜合體和(C)MC Mining,LLC採礦綜合體。Mettiki採礦綜合體包括Mettiki Coal(WV)、LLC的Mountain View礦和LLC的選煤廠Mettiki Coal。
石油及天然氣特許權使用費須申報類別包括由AR Midland、LP(“AR Midland”)及AllDale I&II持有的石油及天然氣礦產權益,幷包括Alliance Minerals於AllDale III(附註9-投資)及Cavalier Minerals的股權。
煤炭特許權使用費應報告部分包括煤炭礦產儲量和Alliance Resources Properties擁有或租賃的資源,該等資源(A)租賃給我們在伊利諾伊盆地煤炭業務和
20
目錄表
阿巴拉契亞煤炭業務的可報告部門或(B)位於我們的業務和外部採礦業務附近。我們煤炭業務的煤礦出售的煤炭中,約有三分之二是從我們的煤炭特許權使用費實體租賃的。
其他,公司和消除包括營銷和行政活動,矩陣設計集團,有限責任公司,其子公司和聯盟設計集團,有限責任公司(統稱為“矩陣集團”),我們在Francis,Infinitum和NGP ETP IV的投資(見附註9-投資),Wildcat Insurance,LLC,協助ARLP合夥企業滿足其保險要求,AROP Funding和Alliance Finance(均在附註6-長期債務中討論),Pontiki Coal,LLC的工人補償和塵肺病負債和其他雜項活動。包括在其他、公司和消除中的抵銷主要是指上文所述的我們的煤炭特許權使用費報告部分和我們的煤炭業務的礦山之間的公司間煤炭特許權使用費交易。
可報告的部門結果如下所示。
| 煤炭業務 | 版税 | 其他, |
| |||||||||||||||
伊利諾伊州 |
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| 公司和 |
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| 海盆 |
| 阿巴拉契亞 |
| 油氣 |
| 煤,煤 | 淘汰 |
| 已整合 |
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(單位:千) |
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截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||
收入--外部 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
收入--公司間 | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||
總收入(1) | | | | | ( | | |||||||||||||
分部調整後EBITDA費用(2) |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
分部調整後的EBITDA(3) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
資本支出 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
截至2021年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
收入--外部 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
收入--公司間 | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||
總收入(1) | | | | | ( | | |||||||||||||
分部調整後EBITDA費用(2) |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
分部調整後的EBITDA(3) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
資本支出 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
收入--外部 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ||||||||
收入--公司間 | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||
總收入(1) | | | | | ( | | |||||||||||||
分部調整後EBITDA費用(2) |
| | | | | ( |
| ||||||||||||
分部調整後的EBITDA(3) |
| | | | | |
| ||||||||||||
總資產 |
| | | | | |
| ||||||||||||
資本支出 |
| | | — | — | |
| ||||||||||||
截至2021年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
收入--外部 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ||||||||
收入--公司間 | — | — | — | | ( | — | |||||||||||||
總收入(1) | | | | | ( | | |||||||||||||
分部調整後EBITDA費用(2) |
| | | | | ( |
| ||||||||||||
分部調整後的EBITDA(3) |
| | | | | |
| ||||||||||||
總資產 |
| | | | | |
| ||||||||||||
資本支出 |
| | | — | — | |
|
(1) | 列入“其他、公司和抵銷”一欄的收入可歸因於公司間抵銷,主要是公司間煤炭特許權使用費抵銷、Matrix Group的外部收入以及其他外部雜項銷售和收入活動。 |
21
目錄表
(2) | 分部調整後的EBITDA費用包括營業費用、煤炭採購和其他收入。運輸費用不包括在內,因為當所有權轉移到客户手中時,運輸收入確認的金額等於運輸費用。 |
以下是合併分段調整後的EBITDA費用與營業費用(不包括折舊、損耗和攤銷):
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
部門調整後的EBITDA費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
從外部購買煤炭 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(費用) |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
營業費用(不包括折舊、損耗和攤銷) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(3) | 分部調整後EBITDA被定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷以及一般和行政費用之前的可歸因於ARLP的淨收入。因此,管理層能夠只專注於部門運營盈利能力的評估,因為它與我們的收入和運營費用有關,這些收入和運營費用主要由我們的部門控制。合併部分調整後的EBITDA與淨收入的對賬如下: |
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
合併部門調整後的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
一般和行政 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
折舊、損耗和攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息支出,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税(費用)福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
可歸因於ARLP的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控股權益 | | | | | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中提到的重要關係包括:
● | 所提及的“我們”、“我們”、“我們”或“ARLP合作伙伴”係指母公司Alliance Resource Partners,L.P.及其合併的子公司的業務和運營。 |
● | 所提及的“ARLP”是指Alliance Resource Partners,L.P.,單獨作為母公司,而不是在合併的基礎上。 |
● | “MGP”指的是ARLP的普通合夥人Alliance Resource Management GP,LLC。 |
● | 所提到的“克拉夫特先生”指的是約瑟夫·W·克拉夫特三世,MGP董事長、總裁和首席執行官。 |
● | 所指的“中間合夥關係”指的是聯盟資源合作伙伴公司的中間合夥關係。 |
● | “聯合煤炭”指的是聯合煤炭有限責任公司,該公司是我們煤礦業務的控股公司。 |
● | “Alliance Minerals”指的是Alliance Minerals,LLC,該公司是我們石油和天然氣礦產權益的控股公司。 |
● | 所提及的“Alliance Resources Properties”指Alliance Resources Properties,LLC,即持有我們某些煤炭礦產權益的土地控股公司,包括Alliance Resources Properties,LLC的子公司。 |
摘要
我們是一家在美國經營的多元化自然資源公司,通過向國內和國際主要公用事業和工業用户生產和銷售煤炭產生運營和特許權使用費收入,以及石油和天然氣礦產權益特許權使用費收入 位於美國各地的戰略產區。我們於1971年開始開採煤炭,從那時起,通過收購和戰略產區的內部開發,我們已經成長為美國東部最大的煤炭生產商。我們的採礦業務位於美國東部許多主要的東部公用事業發電廠和主要的運煤鐵路附近。我們的兩個礦場在俄亥俄河岸邊有裝卸設施。按照煤炭行業的慣例,我們已與許多客户簽訂了長期煤炭供應協議。除了我們的採礦業務外,2007年,Alliance Resources Properties開始獲得對煤炭礦產權益的控制權,並將煤炭礦產儲量和資源租賃給我們的採礦業務。2014年,我們開始收購美國主要油氣產區的油氣礦產權益。
我們有四個可報告的部門,伊利諾伊盆地煤炭業務,阿巴拉契亞煤炭業務,石油和天然氣特許權使用費和煤炭特許權使用費。我們還有一個“其他”類別,稱為“其他”、“公司”和“淘汰”。我們的兩個可報告煤炭業務部門對應於美國東部主要煤炭產區,這些地區具有相似的經濟特徵,包括煤炭質量、地質、煤炭營銷機會、採礦和運輸方法以及監管問題。這兩個須報告的煤炭業務部門包括在伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、馬裏蘭州、 賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州,以及俄亥俄河畔印第安納州的一個煤炭裝卸碼頭。我們的石油和天然氣特許權使用費報告部分包括我們主要位於二疊紀(特拉華州和米德蘭)、阿納達科(鏟子/堆疊)和威利斯頓(巴肯)盆地的石油和天然氣礦產權益。我們在這些盆地的所有權包括約57,000英畝的淨特許權使用費,這為我們提供了與行業領先運營商的多元化敞口,這符合我們發展石油和天然氣礦產權益業務的總體戰略。我們銷售我們的石油和天然氣礦產權益,出租給這些地區的運營商,並從租賃和開發這些礦產權益中產生特許權使用費收入。我們的煤炭特許權使用費應申報部分包括由Alliance Resources Properties擁有或租賃的煤炭礦產儲量和資源,這些資源是a)租賃給我們的採礦綜合體或(B)靠近我們的煤礦運營但尚未租賃。
● | 伊利諾伊州盆地煤炭業務可報告的部門包括經營採礦綜合體(A)吉布森縣煤炭有限責任公司採礦綜合體,其中包括吉布森南礦,(B)勇士煤炭有限責任公司採礦綜合體,(C)河景煤炭有限責任公司(“河景”)採礦綜合體和(D)哈密爾頓縣煤炭有限責任公司(“哈密爾頓”)採礦綜合體。這部分還包括我們的山。弗農轉運站有限責任公司(“Mt. |
23
目錄表
弗農“)位於印第安納州的煤炭裝卸碼頭,在俄亥俄河、中美洲碳酸鹽公司、有限責任公司和其他支持服務上運營,以及我們未運營的伊利諾伊盆地採礦綜合體。 |
● | 阿巴拉契亞煤炭業務須申報類別包括經營採礦綜合體(A)Mettiki採礦綜合體、(B)隧道嶺有限責任公司(“隧道嶺”)採礦綜合體及(C)MC Mining,LLC(“MC Mining”)採礦綜合體。Mettiki採礦綜合體包括Mettiki Coal(WV)、LLC的Mountain View礦和LLC的選煤廠Mettiki Coal。 |
● | 油氣特許權使用費 須申報類別包括由AR Midland、LP及AllDale I&II持有的油氣礦產權益,幷包括Alliance Minerals於AllDale III及Cavalier Minerals的股權。請閲讀“項目1.財務報表(未經審計)”—有關AllDale III的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中的注9-投資。 |
● | 煤炭特許權使用費須報告類別包括由Alliance Resources Properties擁有或租賃的煤炭礦產儲量及資源,該等資源(A)租給我們位於伊利諾伊盆地煤炭業務及阿巴拉契亞煤炭業務的若干採礦綜合體,或(B)位於我們的業務及外部採礦業務附近。我們煤炭業務的煤礦出售的煤炭中,約有三分之二是從我們的煤炭特許權使用費實體租賃的。 |
● | 其他、公司和淘汰 包括營銷和管理活動、矩陣設計集團、有限責任公司及其子公司(“矩陣設計”)、聯盟設計集團、有限責任公司(“聯盟設計”)(統稱為“矩陣設計”)、我們在Francis Renewable Energy,LLC(“Francis”)、Infinitum Electric,Inc.(“Infinitum”)和NGP ETP IV,L.P.(“NGP ETP IV”)、Wildcat Insurance,LLC(“Wildcat Insurance”)的投資,這有助於ARLP Partnership滿足其保險要求,Arop Funding,(“AROP Funding”)和Alliance Resource Finance Corporation(“Alliance Finance”)、Pontiki Coal、LLC的工人補償和塵肺病負債以及其他雜項活動。包括在其他、公司和消除中的抵銷主要是指上文所述的我們的煤炭特許權使用費報告部分和我們的煤炭業務的礦山之間的公司間煤炭特許權使用費交易。請閲讀“項目1.財務報表(未經審計)”—附註9--投資“及—關於我們在Francis、Infinitum和NGP ETP IV以及AROP Funding和Alliance Finance的投資的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表中的註釋6-長期債務“。 |
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
截至2022年6月30日止三個月(“2022季度”)的總收入較截至2021年6月30日止三個月(“2021季度”)的3.624億美元增長70.1%至創紀錄的6.165億美元,這是由於煤炭銷售價格及銷量分別上升43.3%及13.9%,以及石油及天然氣特許權使用費價格及銷量分別上升64.7%及27.6%所致。2022年第四季度的總運營費用從2021年第四季度的3.074億美元增加到4.412億美元,這主要是由於煤炭銷售量增加、通脹成本壓力以及基於對未來煤炭銷售價格實現更高的預測而與我們購買漢密爾頓礦相關的非現金或有應計項目的增加。可歸因於ARLP的淨收入在2022年季度增加到1.615億美元,或每個基本和稀釋有限合夥人單位1.23美元,而2021年季度為4400萬美元,或每個基本和稀釋有限合夥人單位0.34美元。
24
目錄表
截至6月30日的三個月, | |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
(單位:千) | (每噸/每售出BOE) | ||||||||||||
煤炭-噸已售出 |
| 8,933 |
| 7,846 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| ||||
煤炭-生產噸煤 |
| 8,878 |
| 7,481 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| ||||
煤炭--煤炭銷售 | $ | 531,807 | $ | 325,974 | $ | 59.53 | $ | 41.55 | |||||
煤炭分部調整後EBITDA費用(1)(2) | $ | 321,967 | $ | 218,867 | $ | 36.04 | $ | 27.90 | |||||
石油和天然氣特許權使用費-京東方出售 | 499 |
| 391 |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||||
石油和天然氣特許權使用費-特許權使用費(3) | $ | 35,927 | $ | 17,114 | $ | 72.03 | $ | 43.73 | |||||
煤炭特許權使用費-售出噸 | 5,268 |
| 4,707 |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||||
煤炭特許權使用費--公司間特許權使用費 | $ | 14,525 | $ | 11,653 | $ | 2.76 | $ | 2.48 |
(1) | 有關分段調整的EBITDA費用的定義以及與可比公認會計原則(“GAAP”)財務措施的相關對賬,請參閲下文“--非GAAP‘分段調整EBITDA費用’與GAAP‘營業費用’的對賬”。 |
(2) | 煤炭部門調整後的EBITDA費用被定義為合併部門調整後的EBITDA費用不包括我們的石油和天然氣特許權使用費部分的費用,並根據我們的煤炭特許權使用費部分的公司間交易進行調整。 |
(3) | 每個京東方的平均銷售價格定義為石油和天然氣特許權使用費收入(不包括租賃獎金收入)除以京東方銷售總額。 |
煤炭銷售。煤炭銷售額從2021年季度的3.26億美元增加到2022年季度的5.318億美元,增幅為2.058億美元,增幅為63.1%。增加的原因是由於煤炭平均銷售價格上升導致價格差異1.607億美元,以及銷量增加導致數量差異4510萬美元。2022年第四季度國內和出口市場煤炭需求的改善推動煤炭銷售價格上漲43.3%,至每噸銷售59.53美元,而2021年第四季度的銷售價格為每噸41.55美元。由於有利的市場條件,煤炭銷售量增長13.9%,達到890萬噸,而2021年季度的銷售量為780萬噸。
煤炭部門調整後的EBITDA費用。由於煤炭銷售量增加,我們煤炭業務的分部調整後EBITDA支出增長了47.1%,達到3.22億美元 以及通貨膨脹的成本壓力。在每噸基礎上,我們煤炭業務的分段調整EBITDA費用在2022年第四季度增長了29.2%,達到每噸36.04美元,而2021年第四季度為每噸27.90美元,這主要是由於某些成本增加,下面按類別討論:
● | 不包括工人補償的每噸勞動力和福利支出從2021年第四季度的每噸9.35美元增加到2022年第四季度的每噸10.76美元,增幅為15.1%。每噸1.41美元的漲幅主要是由於幾個煤礦的勞動力成本上升,包括最近實施的獎勵獎金計劃。 |
● | 2022年第四季度,每噸生產的材料和供應費用從2021年第四季度的每噸9.17美元上漲了53.3%,達到每噸14.06美元。生產每噸4.89美元的增長主要反映了通貨膨脹的成本壓力,包括頂板支撐費每噸1.9美元,採礦過程中使用的電力和燃料每噸0.57美元,採礦過程中使用的合同工每噸0.43美元,長壁沉降費每噸0.40美元,各種選礦廠費用每噸0.37美元,某些通風費用每噸0.28美元。 |
● | 2022年第四季度,每噸產品的維護費用從2021年第四季度的每噸2.59美元上漲了39.4%,至每噸3.61美元。每噸增加1.02美元的主要原因是通貨膨脹的成本壓力。 |
● | 與2021年季度相比,2022年第四季度每噸煤炭銷售的生產税和特許權使用費支出佔煤炭銷售價格和數量的百分比增加了1.10美元,這主要是由於價格變現較高,以及在徵收遣散税的州開採的噸銷售的不利組合,部分抵消了從2022年1月1日起聯邦黑肺消費税每噸下降0.60美元,以及出口發貨比例增加導致每噸消費税下降。 |
25
目錄表
● | 分部調整後的EBITDA支出也較高,這是由於基於對未來煤炭銷售價格上漲的預測,我們在2022年第四季度因收購哈密爾頓礦而產生的650萬美元的非現金或有應計項目。 |
分部調整後的每噸EBITDA費用增加被以下減少部分抵消:
● | 2022年第四季度,每噸生產的工人補償費用從2021年第四季度的每噸0.24美元降至每噸0.15美元。每噸產量減少0.39美元,主要是由於貼現率增加,2022年第二季度的年中工人補償應計調整情況良好。 |
石油天然氣特許權使用費。石油和天然氣特許權使用費收入在2022年季度增加到創紀錄的3590萬美元,而2021年季度為1710萬美元。增加1,880萬美元的主要原因是京東方實現的銷售價格大幅上升,以及2022年第四季度的銷量增加。
其他收入。其他收入主要包括矩陣設計銷售和其他雜項銷售和收入活動。其他收入從2021年第四季度的730萬美元增加到2022年第二季度的1340萬美元。增加610萬美元主要是由於我們的Matrix Design子公司增加了採礦技術產品的銷售。
一般的和行政的。2022年季度的一般和行政費用增至2250萬美元,而2021年季度為1750萬美元。增加500萬美元的主要原因是激勵性薪酬支出增加。
所得税支出(福利)。由於Alliance Minerals從2022年開始被選為聯邦和州所得税用途的應税實體,2022年季度的所得税支出增至630萬美元,而2021年季度的所得税支出為10萬美元。請閲讀本季度報告表格10-Q中的“財務報表(未經審計)-附註7-所得税”。
運輸收入和費用。2022年和2021年兩個季度的運輸收入和支出分別為3540萬美元和1210萬美元。增加2,330萬美元,主要是由於2022年第四季度平均第三方運輸費率上升,以及我們安排第三方運輸的煤炭發貨量增加。運輸收入在煤炭所有權轉移給客户時確認,並確認金額等於相應的運輸費用。
26
目錄表
分段調整後的EBITDA。我們的2022年季度分部調整後EBITDA增加了1.302億美元,從2021年季度分部調整後EBITDA的1.361億美元增加到2.663億美元。分部調整後EBITDA,銷售噸,煤炭銷售,其他收入,分部調整後EBITDA費用, 油氣特許權使用費、京東方採煤量、煤炭特許權使用費、煤炭特許權使用費噸銷售情況如下:
截至三個月 |
| ||||||||||||
6月30日, | |||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 增加(減少) |
| ||||||||
| (單位:千) |
|
|
| |||||||||
分部調整後的EBITDA | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 | $ | 97,352 | $ | 70,623 | $ | 26,729 | 37.8 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 124,377 |
| 41,641 |
| 82,736 | 198.7 | % | |||||
油氣特許權使用費 | 34,609 | 15,379 | 19,230 | 125.0 | % | ||||||||
煤炭特許權使用費 | 9,127 | 6,782 | 2,345 | 34.6 | % | ||||||||
其他、公司和淘汰(1) |
| 839 |
| 1,667 |
| (828) |
| (49.7) | % | ||||
分部調整後EBITDA合計(2) | $ | 266,304 | $ | 136,092 | $ | 130,212 | 95.7 | % | |||||
煤炭-噸已售出 | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 |
| 5,831 |
| 5,425 |
| 406 | 7.5 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 3,102 |
| 2,421 |
| 681 | 28.1 | % | |||||
已售出總噸 |
| 8,933 |
| 7,846 |
| 1,087 | 13.9 | % | |||||
煤炭銷售 | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 | $ | 290,389 | $ | 210,157 | $ | 80,232 | 38.2 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 241,418 |
| 115,817 |
| 125,601 | 108.4 | % | |||||
煤炭銷售總額 | $ | 531,807 | $ | 325,974 | $ | 205,833 | 63.1 | % | |||||
其他收入 | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 | $ | 1,659 | $ | 642 | $ | 1,017 | 158.4 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 328 |
| 282 |
| 46 | 16.3 | % | |||||
油氣特許權使用費 | 652 | 473 | 179 | 37.8 | % | ||||||||
其他、公司和淘汰 |
| 10,743 |
| 5,900 |
| 4,843 | 82.1 | % | |||||
其他收入合計 | $ | 13,382 | $ | 7,297 | $ | 6,085 | 83.4 | % | |||||
部門調整後的EBITDA費用 | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 | $ | 194,697 | $ | 140,176 | $ | 54,521 | 38.9 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 117,369 |
| 74,456 |
| 42,913 | 57.6 | % | |||||
油氣特許權使用費 | 3,234 | 2,419 | 815 | 33.7 | % | ||||||||
煤炭特許權使用費 | 5,398 | 4,871 | 527 | 10.8 | % | ||||||||
其他、公司和淘汰(1) |
| (4,624) |
| (7,418) |
| 2,794 |
| 37.7 | % | ||||
部門調整後EBITDA費用合計(2) | $ | 316,074 | $ | 214,504 | $ | 101,570 | 47.4 | % | |||||
油氣特許權使用費 | |||||||||||||
音量-京東方(3) | 499 | 391 | 108 | 27.6 | % | ||||||||
油氣特許權使用費 | $ | 35,927 | $ | 17,114 | $ | 18,813 |
| 109.9 | % | ||||
煤炭特許權使用費 | |||||||||||||
銷量-已售出的噸數(4) | 5,268 | 4,707 | 561 | 11.9 | % | ||||||||
公司間煤炭特許權使用費 | $ | 14,525 | $ | 11,653 | $ | 2,872 |
| 24.6 | % |
(1) | 其他,公司及抵銷包括公司間煤炭特許權使用費收入及我們的煤炭特許權使用費分部與我們的煤炭業務分部之間的開支,以及包括在此類別中的其他雜項活動的開支。 |
(2) | 有關分段調整的EBITDA和分段調整的EBITDA費用的定義以及與其各自的可比GAAP財務衡量標準相關的對賬,請參閲下文“-非GAAP的對賬” |
27
目錄表
‘調整後的EBITDA’與GAAP的‘淨收入’一致,非GAAP的‘調整後的EBITDA費用’與GAAP的‘營業費用’一致。“ |
(3) | 桶油當量(“BOE”)按6:1計算(每桶6,000立方英尺天然氣)。 |
(4) | 代表我們的煤炭運營部門銷售的噸,這些噸是從我們的煤炭特許權使用費部門租賃的煤炭儲量中生產的。 |
伊利諾伊州盆地煤炭業務-部門調整後的EBITDA從2021年季度的7060萬美元增加到2022年季度的9740萬美元。增加2,680萬美元的主要原因是煤炭銷售增加,2022年第二季度的煤炭銷售額從2021年第四季度的2.102億美元增加到2.904億美元,增幅為38.2%,但部分被運營費用增加所抵消。煤炭銷售的增長反映了煤炭銷售價格變現的增加和銷售量的增加。與2021年季度相比,2022年季度每噸煤炭銷售價格上漲28.5%,反映出國內價格上漲和出口價格大幅上漲 由於有利的市場條件。 由於吉布森南部和漢密爾頓煤礦的銷售量增加,煤炭銷售量比2021年季度增加了7.5%。分部調整後的EBITDA支出從2021年季度的1.402億美元增加到2022年季度的1.947億美元,增幅為38.9%,這主要是由於銷售量增加和每噸支出增加所致。分部調整後的EBITDA每噸銷售費用從2021年季度的每噸25.84美元增加到33.39美元,主要是由於許多費用項目的通脹壓力,包括與勞動力相關的費用以及供應和維護成本,因價格上漲而增加的特許權使用費費用,整個地區的回收率減少,以及與我們購買哈密爾頓礦相關的非現金或有應計項目,這是基於對未來煤炭銷售價格實現的預測,部分被我們的漢密爾頓礦2022年季度長壁移動天數的減少所抵消。
阿巴拉契亞煤炭業務-部門調整後的EBITDA從2021年季度的4,160萬美元增長到2022年季度的1.244億美元,增幅為198.7%。增長8,280萬美元主要是由於煤炭銷售增加,由於價格和銷量的增加,2022年第二季度的煤炭銷售額從2021年第四季度的1158百萬美元增加到2.414億美元,增幅為108.4%。與2021年季度相比,煤炭銷售價格上漲了62.7%,這主要是由於該地區所有煤礦的出口價格大幅上漲,以及我們的隧道嶺和Mettiki礦的國內價格上漲。 與2021年季度相比,煤炭銷售量增長28.1%,這是由於我們的隧道嶺長壁業務的國內銷售量增加,以及我們的Mettiki和MC礦業業務的出口發貨量增加。由於銷售量和每噸費用的增加,2022年季度的部門調整後EBITDA支出從2021年季度的7450萬美元增加到1.174億美元,增幅為57.6%。分部調整後的EBITDA每噸銷售費用增加7.09美元,從2021年第四季度的每噸30.75美元增加到37.84美元,這是由於許多費用項目面臨通脹壓力,包括與勞動力相關的費用以及供應和維護成本,以及由於價格變現增加和整個地區的回收減少而導致與銷售相關的費用增加。
石油和天然氣特許權使用費-部門調整後的EBITDA從2021年季度的1540萬美元增加到2022年季度的創紀錄的3460萬美元。1,920萬美元的增長主要是由於銷售價格實現大幅上升,增長了64.7%,達到每京東方72.03美元,並增加了2022年季度的銷量。
煤炭特許權使用費-分部調整後的EBITDA從2021年季度的680萬美元增長到2022年季度的910萬美元,增幅為34.6%。增加230萬美元是由於銷售的特許權使用費噸增加以及每噸的平均特許權使用費費率提高。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日止六個月(“2022年期間”)的總收入增長58.2%至10.8億美元,而截至2021年6月30日止六個月(“2021年期間”)的總收入則為6.811億美元,主要由於煤炭業務、特許權使用費及石油及天然氣特許權使用費的價格及數量大幅上升。2022年期間的總運營費用增至8.143億美元,而2021年期間為5.897億美元,主要原因是煤炭銷售量增加和通脹成本壓力。於2022年期間,我們確認了與Alliance Minerals的選舉相關的3730萬美元的一次性非現金所得税費用和1080萬美元的當期所得税支出,並將其視為聯邦和州所得税的應税實體。收入的增加被總運營費用和所得税支出的增加部分抵消,導致可歸因於ARLP的淨收入大幅增加,2022年期間,ARLP的淨收入增長188.1%,至1.981億美元,或每個基本和稀釋後有限合夥人單位1.51美元,而2021年期間為6,880萬美元,或每個基本和稀釋後有限合夥人單位0.53美元。
28
目錄表
截至6月30日的六個月, | |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
(單位:千) | (每噸/每售出BOE) | ||||||||||||
煤炭-噸已售出 |
| 17,095 |
| 14,674 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| ||||
煤炭-生產噸煤 |
| 18,056 |
| 15,482 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| ||||
煤炭--煤炭銷售 | $ | 920,167 | $ | 613,461 | $ | 53.83 | $ | 41.81 | |||||
煤炭分部調整後EBITDA費用(1)(2) | $ | 590,494 | $ | 421,799 | $ | 34.54 | $ | 28.74 | |||||
石油和天然氣特許權使用費-京東方出售 | 1,004 |
| 791 |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||||
石油和天然氣特許權使用費-特許權使用費(3) | $ | 66,854 | $ | 31,113 | $ | 66.61 | $ | 39.33 | |||||
煤炭特許權使用費-售出噸 | 10,821 |
| 9,228 |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||||
煤炭特許權使用費--公司間特許權使用費 | $ | 29,692 | $ | 22,954 | $ | 2.74 | $ | 2.49 |
(1) | 有關分段調整的EBITDA費用的定義以及與可比GAAP財務指標的相關對賬,請參閲下文“--非GAAP‘分段調整EBITDA’與GAAP‘淨收入’的對賬以及非GAAP‘分段調整EBITDA費用’與GAAP‘營業費用’的對賬”。 |
(2) | 煤炭部門調整後的EBITDA費用被定義為不包括我們的石油和天然氣特許權使用費部門的費用的合併部門調整後的EBITDA費用,並根據與我們的煤炭特許權使用費部門的公司間交易進行調整。 |
(3) | 每個京東方的平均銷售價格定義為石油和天然氣特許權使用費收入(不包括租賃獎金收入)除以京東方銷售總額。 |
煤炭銷售。2022年,煤炭銷售額從2021年的6.135億美元增加到9.202億美元,增幅為3.067億美元,增幅為50.0%。增加的原因是由於煤炭平均銷售價格上升導致價格差異2.055億美元,以及銷量增加導致數量差異1.012億美元。由於有利的市場條件,煤炭銷售價格在2022年期間增長28.7%,達到每噸銷售53.83美元,而2021年期間的銷售價格為每噸41.81美元。2022年期間國內和出口市場煤炭需求的改善推動煤炭銷售量增長16.5%,達到1710萬噸,而2021年期間的銷售量為1470萬噸。
煤炭部門調整後的EBITDA費用。由於煤炭銷售量增加,我們煤炭業務的分部調整後EBITDA支出增長了40.0%,達到5.905億美元 以及通貨膨脹的成本壓力。在每噸基礎上,我們煤炭業務的分段調整EBITDA費用在2022年期間增長了20.2%,達到每噸34.54美元,而2021年期間為每噸28.74美元,這主要是由於某些成本增加,下面按類別討論:
● | 2022年期間,每噸生產的勞動力和福利支出(不包括工人補償)從2021年期間的每噸9.39美元上漲8.6%,至每噸10.20美元。每噸增加0.81美元的主要原因是幾個煤礦的勞動力成本上升,包括最近實施的獎勵獎金計劃。 |
● | 2022年期間,每噸生產的材料和用品費用從2021年期間的每噸9.57美元增加到每噸13.42美元,漲幅為40.2%。每噸3.85美元的增長主要反映了通貨膨脹的成本壓力,包括屋頂支撐費每噸1.82美元,採礦過程中使用的合同工每噸0.48美元,採礦過程中使用的電力和燃料每噸0.45美元,各種選礦廠費用每噸0.31美元,以及某些通風費用每噸0.27美元。 |
● | 2022年期間,每噸生產的維護費用從2021年期間的每噸2.57美元增加到3.41美元,漲幅為32.7%。每噸增加0.84美元的主要原因是通貨膨脹的成本壓力。 |
● | 與2021年期間相比,2022年期間每噸產生的生產税和特許權使用費費用佔煤炭銷售價格和產量的百分比增加了0.39美元,主要是由於價格變現增加,部分抵消了聯邦黑肺消費税每噸降低0.60美元,從2022年1月1日起生效,這是各州銷售的噸與遣散費和每噸消費税的有利組合,這是因為出口貨物的組合更多. |
● | 分部調整後的EBITDA支出也較高,這是由於基於對未來煤炭銷售價格上漲的預測,我們在2022年期間與收購哈密爾頓礦相關的650萬美元的非現金或有應計項目。 |
29
目錄表
石油天然氣特許權使用費。2022年期間,石油和天然氣特許權使用費收入增至6690萬美元,而2021年期間為3110萬美元。增加3,580萬美元,主要是由於京東方實現的銷售價格大幅上升,以及2022年期間銷量的增加。
其他收入。其他收入主要包括Mt.弗農轉運收入和其他雜項銷售和收入活動。其他收入從2021年期間的1340萬美元增加到2022年期間的2560萬美元。增加1,220萬美元主要是由於我們的Matrix Design子公司增加了採礦技術產品的銷售,以及通過我們Mt.弗農轉運設施。
一般的和行政的。2022年期間的一般和行政費用增至4110萬美元,而2021年期間為3300萬美元。增加810萬美元的主要原因是激勵性薪酬支出增加。
所得税支出(福利)。由於Alliance Minerals在2022年期間當選為聯邦和州所得税目的應税實體,2022年期間的所得税支出增至4900萬美元,而2021年期間的所得税優惠為10萬美元。我們確認了與這次選舉相關的2022年期間3730萬美元的一次性非現金所得税費用和1080萬美元的當期所得税支出。請閲讀本季度報告表格10-Q中的“財務報表(未經審計)-附註7-所得税”。
運輸收入和費用。2022年和2021年期間的運輸收入和支出分別為6480萬美元和2310萬美元。增加4,170萬美元,主要是由於2022年期間平均第三方運輸費率上升,以及我們安排第三方運輸的煤炭發貨量增加。運輸收入在煤炭所有權轉移給客户時確認,並確認金額等於相應的運輸費用。
30
目錄表
分段調整後的EBITDA。我們的2022年期間段調整後EBITDA增加了1.913億美元,從2021年期間段調整後EBITDA的2.459億美元增加到4.372億美元。分部調整後EBITDA,銷售噸,煤炭銷售,其他收入,分部調整後EBITDA費用, 油氣特許權使用費、京東方採煤量、煤炭特許權使用費、煤炭特許權使用費噸銷售情況如下:
截至六個月 |
| ||||||||||||
6月30日, | |||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 增加(減少) |
| ||||||||
| (單位:千) |
|
|
| |||||||||
分部調整後的EBITDA | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 | $ | 175,567 | $ | 128,296 | $ | 47,271 | 36.8 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 175,480 |
| 73,147 |
| 102,333 | 139.9 | % | |||||
油氣特許權使用費 | 63,161 | 27,325 | 35,836 | 131.1 | % | ||||||||
煤炭特許權使用費 | 19,475 | 14,055 | 5,420 | 38.6 | % | ||||||||
其他、公司和淘汰(1) |
| 3,525 |
| 3,090 |
| 435 |
| 14.1 | % | ||||
分部調整後EBITDA合計(2) | $ | 437,208 | $ | 245,913 | $ | 191,295 | 77.8 | % | |||||
煤炭-噸已售出 | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 |
| 11,713 |
| 10,185 |
| 1,528 | 15.0 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 5,382 |
| 4,489 |
| 893 | 19.9 | % | |||||
已售出總噸 |
| 17,095 |
| 14,674 |
| 2,421 | 16.5 | % | |||||
煤炭銷售 | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 | $ | 544,294 | $ | 392,798 | $ | 151,496 | 38.6 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 375,873 |
| 220,663 |
| 155,210 | 70.3 | % | |||||
煤炭銷售總額 | $ | 920,167 | $ | 613,461 | $ | 306,706 | 50.0 | % | |||||
其他收入 | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 | $ | 3,559 | $ | 1,255 | $ | 2,304 |
| 183.6 | % | ||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 691 |
| 667 |
| 24 |
| 3.6 | % | ||||
油氣特許權使用費 | 686 | 494 | 192 |
| 38.9 | % | |||||||
其他、公司和淘汰 |
| 20,650 |
| 10,949 |
| 9,701 | 88.6 | % | |||||
其他收入合計 | $ | 25,586 | $ | 13,365 | $ | 12,221 | 91.4 | % | |||||
部門調整後的EBITDA費用 | |||||||||||||
伊利諾伊州盆地煤炭業務 | $ | 372,286 | $ | 265,757 | $ | 106,529 | 40.1 | % | |||||
阿巴拉契亞煤炭業務 |
| 201,084 |
| 148,182 |
| 52,902 | 35.7 | % | |||||
油氣特許權使用費 | 6,235 | 4,477 | 1,758 | 39.3 | % | ||||||||
煤炭特許權使用費 | 10,217 | 8,899 | 1,318 | 14.8 | % | ||||||||
其他、公司和淘汰(1) |
| (12,568) |
| (15,094) |
| 2,526 | 16.7 | % | |||||
部門調整後EBITDA費用合計(2) | $ | 577,254 | $ | 412,221 | $ | 165,033 | 40.0 | % | |||||
油氣特許權使用費 | |||||||||||||
音量-京東方(3) | 1,004 | 791 | 213 | 26.9 | % | ||||||||
油氣特許權使用費 | $ | 66,854 | $ | 31,113 | $ | 35,741 |
| 114.9 | % | ||||
煤炭特許權使用費 | |||||||||||||
銷量-已售出的噸數(4) | 10,821 | 9,228 | 1,593 | 17.3 | % | ||||||||
公司間煤炭特許權使用費 | $ | 29,692 | $ | 22,954 | $ | 6,738 |
| 29.4 | % |
(1) | 其他,公司及抵銷包括公司間煤炭特許權使用費收入及我們的煤炭特許權使用費分部與我們的煤炭業務分部之間的開支,以及包括在此類別中的其他雜項活動的開支。 |
(2) | 有關分段調整的EBITDA和分段調整的EBITDA費用的定義以及與其各自的可比GAAP財務衡量標準相關的對賬,請參閲下文“-非GAAP的對賬” |
31
目錄表
‘調整後的EBITDA’與GAAP的‘淨收入’一致,非GAAP的‘調整後的EBITDA費用’與GAAP的‘營業費用’一致。“ |
(3) | 桶油當量(“BOE”)按6:1計算(每桶6,000立方英尺天然氣)。 |
(4) | 代表我們的煤炭運營部門銷售的噸,這些噸是從我們的煤炭特許權使用費部門租賃的煤炭儲量中生產的。 |
伊利諾伊州盆地煤炭業務-2022年期間調整後的EBITDA從2021年期間的1.283億美元增加到1.756億美元。增加4,730萬美元主要是由於煤炭銷售增加,由2021年期間的3.928億美元增加至2022年期間的5.443億美元,增幅達38.6%,但因營運開支增加而部分抵銷。煤炭銷售的增加反映了每噸煤炭銷售價格的提高,與2021年期間相比增加了20.5%,反映了國內價格的上漲和出口價格的大幅上漲 由於有利的市場條件,以及銷售量增加,2022年期間,由於吉布森南部、河景和哈密爾頓礦的銷售量增加,銷售量增加了15.0%。分部經調整EBITDA開支由2021年期間的2.658億美元增加至2022年期間的3.723億美元,增幅為40.1%,主要是由於銷售量增加及每噸開支增加所致。分部調整後的EBITDA每噸銷售費用從2021年期間的每噸26.09美元增加到31.78美元,主要是由於許多費用項目的通脹壓力,包括與勞動力相關的費用以及供應和維護成本,整個地區的回收減少,與我們購買哈密爾頓礦相關的非現金或有應計項目,這是基於對未來更高的煤炭銷售價格實現的預測,以及我們的哈密爾頓礦在2022年期間更長時間的移動天數。
阿巴拉契亞煤炭業務-2022年期間的分部調整後EBITDA增長139.9%,從2021年期間的7,310萬美元增至1.755億美元。增加1.024億美元主要是由於煤炭銷售增加,由於價格和銷量的增加,2022年期間的煤炭銷售額從2021年的2207百萬美元增加到3.759億美元,增幅為70.3%。與2021年期間相比,煤炭銷售價格上漲42.1%,這主要是由於出口價格大幅上漲以及該地區國內價格上漲所致。 煤炭銷售量較2021年期間增加19.9%,這是由於我們的隧道嶺和MC礦業業務的銷售量增加所致。由於銷售量和每噸費用的增加,2022年期間的分部調整後EBITDA支出從2021年期間的1.482億美元增加到20110萬美元,增幅為35.7%。與2021年期間銷售的每噸33.01美元相比,分部調整後的EBITDA每噸支出增加13.2%,達到37.36美元,這是由於多個費用項目(包括與勞動力相關的費用以及供應和維護成本)面臨通脹壓力,以及我們的Mettiki和MC礦業業務的價格變現增加以及回收減少導致與銷售相關的費用增加所致。
石油和天然氣特許權使用費-2022年期間調整後的EBITDA從2021年期間的2730萬美元增加到6320萬美元。增長3,590萬美元主要是由於銷售價格變現顯著增加,增長了69.4%,達到每京東方66.61美元,並在2022年期間增加了銷量。
煤炭特許權使用費-2022年期間經分部調整的EBITDA增長38.6%,從2021年期間的1,410萬美元增至1,950萬美元。增加540萬美元是由於銷售的特許權使用費噸增加以及每噸的平均特許權使用費費率提高。
將非GAAP“分段調整EBITDA”與GAAP“淨收入”進行對賬,並將非GAAP“分段調整EBITDA費用”與GAAP“營業費用”進行對賬
分部調整後的EBITDA(一種非公認會計原則財務指標)被定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷以及一般和行政費用之前的可歸因於ARLP的淨收入。分部調整後EBITDA是合併EBITDA的關鍵組成部分,管理層和我們財務報表的外部用户(如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人)將其用作補充財務指標。我們相信,EBITDA的列報為投資者提供了有關我們的經營業績和結果的有用信息,因為當EBITDA與相關的GAAP財務指標一起使用時,(I)提供關於我們的核心經營業績以及產生和分配現金流的能力的額外信息,(Ii)為投資者提供財務分析框架,我們以此為基礎做出財務、運營、薪酬和規劃決策,以及(Iii)提供投資者、評級機構和債券持有人所表示的衡量標準,用於評估我們和我們的經營結果。
經分部調整的EBITDA也被我們的管理層用作補充財務措施,原因類似於上一次EBITDA的解釋。此外,將公司一般和行政費用排除在合併部門調整後的EBITDA之外,使管理層能夠只專注於
32
目錄表
評估部門的運營盈利能力,因為它與我們的收入和運營費用有關,這些主要由我們的部門控制。
以下是合併部分調整後的EBITDA與淨收入的對賬,這是最具可比性的GAAP財務指標:
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
合併部門調整後的EBITDA | $ | 266,304 | $ | 136,092 | $ | 437,208 | $ | 245,913 | |||||
一般和行政 |
| (22,457) |
| (17,492) |
| (41,053) |
| (32,996) | |||||
折舊、損耗和攤銷 |
| (66,734) |
| (64,733) |
| (130,048) |
| (123,935) | |||||
利息支出,淨額 |
| (9,304) |
| (9,827) |
| (18,931) |
| (20,206) | |||||
所得税(費用)福利 |
| (6,331) |
| (5) |
| (49,046) |
| 7 | |||||
可歸因於ARLP的淨收入 | $ | 161,478 | $ | 44,035 | $ | 198,130 | $ | 68,783 | |||||
非控股權益 | 323 | 130 | 613 | 208 | |||||||||
淨收入 | $ | 161,801 | $ | 44,165 | $ | 198,743 | $ | 68,991 |
分部調整後的EBITDA費用(非公認會計準則財務指標)包括營業費用、煤炭採購和其他收入(費用)。運輸費用不包括在內,因為這些費用被轉嫁給我們的客户,因此,我們沒有實現運輸收入的任何收益或損失。經調整的EBITDA支出被我們的管理層用作評估我們部門的經營業績的補充財務指標。除煤炭銷售、特許權使用費收入和其他收入外,分部調整後EBITDA費用是分部調整後EBITDA的關鍵組成部分。將公司一般和行政費用從分部調整後的EBITDA費用中剔除後,管理層可以只專注於對分部經營業績的評估,因為這主要與我們的運營費用有關。
以下是合併的分段調整EBITDA費用與營業費用的對賬,營業費用是最具可比性的GAAP財務指標:
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
部門調整後的EBITDA費用 | $ | 316,074 | $ | 214,504 | $ | 577,254 | $ | 412,221 | |||||
從外部購買煤炭 |
| (151) |
| (114) |
| (151) |
| (114) | |||||
其他收入(費用) |
| 579 |
| (1,351) |
| 1,145 |
| (2,548) | |||||
營業費用(不包括折舊、損耗和攤銷) | $ | 316,502 | $ | 213,039 | $ | 578,248 | $ | 409,559 |
33
目錄表
流動性與資本資源
流動性
從歷史上看,我們一直滿足我們的營運資本要求,並通過運營產生的現金、發行債務或股權提供的現金、循環信貸安排和證券化安排下的借款以及其他融資交易為資本支出、投資、合同義務和償債義務提供資金。我們相信,現有現金餘額、未來運營和投資的現金流、信貸安排下的借款以及通過發行債務或股權提供的現金將足以滿足我們的營運資本要求、資本支出和額外投資、債務支付、合同義務、承諾和任何分配付款。然而,我們滿足營運資金要求、履行合同義務、為計劃中的資本支出提供資金、償還債務或支付分配的能力將取決於我們未來的經營業績以及融資來源的獲得和成本,這將受到當前經濟狀況的影響,特別是在煤炭和石油天然氣行業,以及其他財務和商業因素,其中一些是我們無法控制的,包括新冠肺炎疫情。根據我們最近的營運現金流業績、目前的現金狀況、當前的單位持有人分配、預期的未來現金流以及我們預期可獲得的融資來源,我們預期將繼續遵守信貸協議的條款,並預期將有足夠的流動資金為我們的運營和增長戰略提供資金。然而,在經營現金流或融資來源的渠道和成本與預期有實質性差異的程度上, 未來的契約遵守或流動性可能會受到不利影響。請閲讀本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“第1A項風險因素”。
2018年5月,董事會批准設立單位回購計劃,授權我們回購最多1億美元的ARLP普通單位。該計劃沒有時間限制,我們可以不時在公開市場或其他私下談判的交易中回購單位。單位回購計劃授權並不要求我們回購任何金額或數量的單位。從開始到2022年6月30日,我們已經根據該計劃購買了總計9350萬美元的單位。在截至2022年6月30日的六個月內,我們沒有回購和退役任何單位。未來任何單位回購的時間和最終購買的單位數量將取決於一系列因素,包括商業和市場狀況、我們未來的財務表現,以及其他資本優先事項。有關單位回購計劃的更多資料,請參閲本季報10-Q表格中的“第二部分--未登記股權證券的銷售及收益的運用”。
我們目前在表格S-3上有一份有效的通用貨架登記聲明,規定登記和出售我們的股本或債務證券,但數額不詳。隨着時間的推移,我們可能會根據市場條件,在一次或多次發行中提供和出售招股説明書中描述的任何證券。
現金流
2022年期間,業務活動提供的現金為2.353億美元,而2021年期間為1.582億美元。經營活動提供的現金增加,主要是由於經非現金項目調整後的淨收入增加以及與其他資產和負債有關的有利週轉資金變化,但與2021年期間相比,與貿易應收賬款、庫存和應計工資及相關福利有關的不利週轉資金變化部分抵消了這一增長。
2022年期間用於投資活動的現金淨額為1.633億美元,而2021年期間為5020萬美元。用於投資活動的現金增加主要是由於 這主要是由於2022年期間資本支出、對權益法投資的繳款和購買權益證券的增加。
2022年期間用於籌資活動的現金淨額為8830萬美元,而2021年期間為1.258億美元。用於融資活動的現金減少的主要原因是循環信貸安排和證券化安排的借款和付款減少,但與2021年期間相比,支付給單位持有人的現金分配增加部分抵消了這一減少額。
現金需求
管理層預計有足夠的現金流來滿足2022年的現金需求,包括資本支出、長期債務的預定付款、租賃債務、資產報廢債務成本和工人的
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目錄表
補償和塵肺病成本,2022年6月30日我們的現金和現金等價物為1.061億美元,以及來自運營的現金流,或在必要時根據我們的循環信貸安排和證券化安排借款。我們目前預計未來五年的平均年度維護資本支出約為每生產一噸5.66美元。我們預計2022年的總資本支出,包括維護資本支出,估計在2.3億美元至2.5億美元之間。從長遠來看,我們將繼續有大量的現金需求,這可能需要我們產生債務或尋求額外的股本。額外資本的可獲得性和成本將取決於當時的市場狀況、我們共同單位的市場價格和我們無法控制的其他幾個因素,以及我們的財務狀況和運營結果。
債務義務
關於我們的長期債務的討論,見本季度報告的“財務報表(未經審計)--附註6--長期債務”。
我們還與一家銀行達成了一項協議,將提供500萬美元的額外信用證,以維持擔保債券,以確保某些資產報廢義務和我們對工人補償福利的義務。2022年6月30日,根據這項協議,我們有500萬美元的未償信用證。
關聯方交易
我們與克拉夫特先生、MGP及其各自的附屬公司以及其他關聯方進行了關聯方交易和活動。這些關聯方交易和活動主要涉及:1)與Joseph W.Craft III基金會和凱瑟琳·S·克拉夫特基金會租賃煤炭礦產;2)使用飛機;以及3)就克拉夫特於2019年收購的某些石油和天然氣礦產權益提供行政服務。我們還與(A)WKY CoalPlay,LLC(“WKY CoalPlay”),(B)Bluegrass Minerals Management,LLC(“Bluegrass Minerals”)通過其在合併子公司Cavalier Minerals的非控股所有權權益,以及(C)與我們在AllDale III的股權進行關聯方交易。有關Bluegrass Minerals和AllDale III的更多信息,請閲讀“項目1.財務報表(未經審計)”—注8–可變利益實體“和”—注9–請閲讀我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表的“投資”項目8.財務報表和補充數據—注21–有關關聯方交易的其他信息,請參閲“關聯方交易”。
新會計準則
關於新會計準則的討論,見本季度報告中的“財務報表(未經審計)--附註2--新會計準則”。
其他信息
保險
從2021年12月1日起,我們續簽了年度財產和意外傷害保險計劃。我們的財產保險是從我們全資擁有的專屬自保保險公司Wildcat Insurance購買的。野貓保險向我們的某些子公司收取這項計劃的保費,作為回報,我們在標準市場為該計劃購買了再保險。商業地產計劃的最高限額是每次發生1.00億美元,不包括150萬美元的財產損失免賠額,根據採礦綜合體的不同,地下業務中斷的75或90天等待期,以及另外1000萬美元的總免賠額。我們已選擇在我們的商業財產保險計劃中保留10%的參與權益。我們不能保證我們未來不會遇到可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來購買財產保險的能力產生重大不利影響的重大保險索賠。此外,存在風險敞口,可能沒有保險,我們也沒有為這些風險預留保險。此外,保險業一直受到環保活動人士限制化石燃料公司承保範圍的影響。
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目錄表
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
商品價格風險
我們有重要的長期煤炭銷售合同。大多數長期銷售合同必須遵守價格調整條款,該條款允許定期增加或減少合同價格,通常是為了反映特定指數的變化或因法規變化而導致的生產成本變化,或兩者兼而有之。
我們的運營結果高度依賴於我們收到的煤炭、石油和天然氣的價格。在煤炭方面,一些煤炭客户青睞的短期銷售合同使我們更容易面臨煤炭價格下跌的風險。此外,石油和天然氣價格的大幅下降將對我們的石油和天然氣特許權使用費收入產生重大影響。
我們面臨煤炭和油氣銷售價格,以及在煤炭和油氣生產的正常過程中直接或間接使用的供應的價格風險,如鋼鐵、電力和其他供應。我們通過戰略採購合同來管理這些項目的風險,這些合同是我們運營所需的正常數量。從歷史上看,我們沒有利用任何與我們的銷售價格或供應成本風險有關的大宗商品價格對衝或其他衍生品,但未來可能會這樣做。
信用風險
我們的大部分煤炭出售給美國電力公用事業公司或通過中間人交易進入國際市場。因此,我們的信用風險主要來自國內發電廠和信譽良好的全球經紀公司。我們的政策是在進行交易前獨立評估每個客户的信譽,並不斷監測未償還的應收賬款。當我們的信用管理部門認為合適時,我們將採取措施,減少對不符合我們信用標準或信用惡化的客户的信用敞口。這些步驟可能包括獲得信用證或現金抵押品,要求預付貨款,或在無法付款的情況下為我們的利益建立客户信託賬户。來自客户的此類信用風險可能會影響我們證券化工具的借款能力。有關我們證券化安排的更多信息,請參閲本季度報告中的“財務報表(未經審計)--附註6--長期債務”。
匯率風險
我們幾乎所有的交易都是以美元計價的,因此,我們對貨幣匯率風險沒有實質性的敞口。 然而,由於煤炭是以美元在國際上銷售的,外國市場的總體經濟狀況和外幣匯率的變化可能會為我們的外國競爭對手提供競爭優勢。如果我們的競爭對手的貨幣對美元或外國買家的當地貨幣貶值,這些競爭對手可能會向這些買家提供更低的煤炭價格。此外,如果海外買家的貨幣與美元相比大幅貶值,這些買家可能會要求我們出售給他們的煤炭降價。因此,匯率波動可能會對我國煤炭在國際市場上的競爭力產生不利影響。
利率風險
循環信貸安排和證券化安排下的借款利率是浮動的,因此,我們在這些安排下提取的任何金額都有利率風險。從歷史上看,我們的收益沒有受到利率變化的重大影響,我們也沒有使用與我們的未償債務相關的利率衍生工具。截至2022年6月30日,我們在循環信貸安排或證券化安排下都沒有未償還餘額。
在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中,我們關於市場風險的數量和質量披露沒有其他變化。
第四項。控制和程序
我們維持控制和程序,旨在提供合理保證,確保我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息是積累的
36
目錄表
並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就需要披露的信息做出決定。根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條的要求,吾等已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估截至2022年6月30日我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條或第15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,這些控制和程序自2022年6月30日起有效。
在截至2022年6月30日的季度期間,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)在與我們的評估相關的情況下沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
37
目錄表
前瞻性陳述
本季度報告中有關Form 10-Q的某些陳述和信息,以及我們的代表不時作出的某些口頭陳述,均屬“前瞻性陳述”。這些陳述是基於我們的信念以及我們所做的假設和目前可獲得的信息。在本文件中使用的“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“預見”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“潛在”、“應該”、“將”、“將會”以及類似的表述都是前瞻性表述。在不限制前述規定的情況下,所有與公司未來前景、預期資本支出、未來現金流和借款以及資金來源有關的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們目前對未來發展的預期和信念,反映了我們目前對未來事件的看法,受到許多我們認為是合理的假設的影響,但可能會受到廣泛的不確定性和業務風險的影響,實際結果可能與這些聲明中討論的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述不同的因素包括:
● | 新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間以及新病毒變種的出現,包括大流行的影響以及企業和政府應對大流行的影響,包括減輕其影響的行動以及治療和疫苗的開發,對我們的業務和人員以及對煤炭、石油和天然氣的需求,我們客户和供應商的財務狀況,可用的流動性和資金來源以及更廣泛的經濟中斷; |
● | 宏觀經濟和市場狀況的變化以及因烏克蘭敵對行動、新冠肺炎疫情或其他原因引起的市場波動,包括通貨膨脹、煤炭、石油、天然氣和天然氣液體價格的變化,以及這些變化和波動對我們財務狀況的影響; |
● | 煤炭行業在發電量中的份額下降,包括與煤炭開採和燃燒有關的環境問題,以及石油和天然氣、核能和可再生燃料等其他電力和燃料來源的成本和預期收益; |
● | 全球經濟和地緣政治條件的變化或我們客户所在行業的變化; |
● | 煤炭價格和/或油氣價格、需求和可獲得性的變化,可能影響我們的經營業績和現金流; |
● | 主要產油國在石油產量和價格方面的行動可能在短期和長期內對我們擁有礦產權益的資產的石油和天然氣勘探和生產業務產生直接和間接影響; |
● | 國內外煤炭市場競爭的變化和應對能力的變化; |
● | 由於石油、天然氣和天然氣液體價格較低或缺乏下游需求或儲存能力,我們持有礦產權益的運營商可能關閉生產; |
● | 與我們的業務和物業擴張相關的風險; |
● | 我們識別和完成收購的能力; |
● | 我們全資子公司Matrix Design Group,LLC的發展計劃以及我們對新興基礎設施和技術公司的投資取得了成功; |
● | 依賴重要的客户合同,包括在現有合同到期時續簽; |
● | 對現有煤炭供應協議進行價格、數量或者條款的調整; |
● | 貿易、貨幣和財政政策和法律,包括聯邦儲備委員會的利率政策的影響和變化; |
● | 美國和外國政府採取的税收或關税及其他貿易措施的影響和變化; |
● | 國內外的立法、規章和法院裁決及其解釋,包括與環境和温室氣體排放、採礦、礦工健康和安全有關的法規、規章和法院裁決及其解釋,水力壓裂,和醫療保健; |
● | 電力公用事業行業放松管制或煤炭行業、電力公用事業行業或總體經濟狀況發生不利變化的影響; |
● | 投資者和其他利益攸關方日益關注環境、社會和治理事項; |
● | 流動性限制,包括因未來無法獲得融資而造成的限制; |
● | 客户破產、取消或違反現有合同,或其他不能履行的行為; |
● | 客户延誤、不按合同收煤、拖欠貨款的; |
● | 我們的生產率水平和從煤炭銷售中獲得的利潤率; |
● | 我們持有礦產權益的財產的石油和天然氣勘探和生產作業中斷; |
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目錄表
● | 設備、原材料、服務或勞動力成本或可獲得性的變化,包括由於通貨膨脹壓力; |
● | 我們招募、僱用和維持勞動力的能力發生了變化,包括由於政府強制要求接種疫苗的潛在影響; |
● | 我們有能力與員工保持滿意的關係; |
● | 勞動力成本增加,包括醫療保險和《平價醫療法案》產生的税收、工作規則的不利變化,或與工人賠償索賠相關的現金支付或預測; |
● | 運輸成本增加,運輸延誤或中斷的風險增加; |
● | 因地質、許可、勞工、天氣、供應鏈設備或礦山供應短缺或其他因素造成的運營中斷; |
● | 與重大礦山事故、礦山火災、礦山水災或其他中斷有關的風險; |
● | 訴訟結果,包括尚未提出的索賠; |
● | 可能對我國煤炭在海外的競爭力產生不利影響的外匯波動; |
● | 難以維持我們對礦山復墾以及工人補償和黑肺福利的擔保擔保; |
● | 難以對礦後復墾以及養卹金、黑肺福利和其他退休後福利負債作出準確的假設和預測; |
● | 估計和替代我國煤炭礦產儲量和資源的不確定性; |
● | 估計和替換方面的不確定性 我們的油氣儲量; |
● | 由於石油和天然氣資產運營商的鑽探和完井活動水平,石油和天然氣產量存在不確定性; |
● | 電動汽車行業和電動汽車充電站市場前景的不確定性; |
● | 聯邦或州税收規則和條例的當前和潛在變化的影響,包括從某些税收減免和抵免中獲得的利益的損失或減少; |
● | 難以獲得商業財產保險,以及與我們參與商業保險財產計劃相關的風險; |
● | 不斷變化的網絡安全風險,例如涉及未經授權的訪問、拒絕服務攻擊、惡意軟件、員工、內部人員或其他授權訪問的人違反數據隱私、網絡或網絡釣魚攻擊、勒索軟件、惡意軟件、社會工程、物理入侵或其他操作; |
● | 難以對與我們無法控制的公司的股權投資相關的未來收入和成本做出準確的假設和預測;以及 |
● | 其他因素,包括本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中“第1A項.風險因素”和“第3項.法律訴訟”中討論的因素。 |
如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的基本假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中描述的大不相同。在考慮前瞻性陳述時,您還應牢記我們的風險因素和法律程序。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果不同的已知重大因素在下面的“第1項法律程序”和“第1A項風險因素”中描述。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,或公開宣佈任何前瞻性陳述的修改結果,以反映未來的事件或發展,除非法律要求。
在閲讀或考慮以下內容中包含的任何前瞻性陳述時,您應考慮上述信息:
● | 本季度報表為Form 10-Q; |
● | 我們向美國證券交易委員會提交的其他報告; |
● | 我們的新聞稿; |
● | 我們的網站http://www.arlp.com及 |
● | 由我們或我們的任何官員或代表我們行事的其他授權人員所作的書面或口頭聲明。 |
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目錄表
第II部
其他信息
第1項。法律程序
訴訟於2019年11月在美國肯塔基州西區地區法院提起(布蘭森訴韋伯斯特縣煤炭有限責任公司等)原告指控我們的某些子公司違反了《公平勞工標準法》和《肯塔基州工資和工時法》,原因是未能補償設備的“穿戴”和“脱機”時間,以及在計算加班費和工資時未能説明某些獎金。原告尋求集體或集體訴訟證明。2020年3月,美國肯塔基州東區地區法院也提起了類似的訴訟(布魯爾訴聯合煤炭有限責任公司等)。這兩起訴訟的原告總共要求賠償約2220萬至1.437億美元。隨後,對我們的某些子公司又提起了四起類似指控的訴訟:2021年3月4日向肯塔基州霍普金斯縣巡迴法院提起訴訟(Johnson訴霍普金縣煤炭有限責任公司等);2021年4月6日向美國西弗吉尼亞州北區地區法院提起訴訟(Rettig訴Mettiki Coal WV,LLC等人);2021年4月9日向美國伊利諾伊州南區地區法院提起訴訟(Cates訴漢密爾頓縣煤炭有限責任公司等);並於2021年4月13日向美國印第安納州南區地區法院提起訴訟(Prater訴吉布森縣煤炭公司等人案)。在這些案件中,原告尋求追回據稱的補償性、違約性和/或懲罰性損害賠償,以及根據適用法律可能可以追回的費用和費用。我們認為這些訴訟中的主張是沒有根據的,並打算積極為訴訟辯護。訴訟還處於早期階段。我們不認為這起訴訟會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素
除了本季度報告中列出的10-Q表格中的其他信息外,您還應仔細考慮第I部分第1A項中討論的風險因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些報告中描述的風險並不是我們唯一的風險。其他風險和不確定性目前尚不為我們所知,或根據目前的知識和事實情況,我們目前認為這些風險和不確定因素無關緊要,如果這些知識或事實發生變化,也可能對我們未來的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
2018年5月31日,ARLP宣佈,MGP董事會批准設立單位回購計劃,授權ARLP回購最多1億美元的未償還有限合夥人普通單位。單位回購計劃旨在提高ARLP實現為其單位持有人創造長期價值的目標的能力,並提供另一種向單位持有人返還現金的方式,以及季度現金分配。該計劃沒有時間限制,ARLP可以不時在公開市場或其他私下談判的交易中回購單位。單位回購計劃授權並不強制ARLP回購任何金額或數量的單位,並且可以隨時開始或暫停回購,而無需事先通知。
在截至2022年6月30日的三個月內,我們沒有回購和退役任何單位。自單位回購計劃開始以來,我們已回購和停用了5,460,639個單位,平均單位價格為17.12美元,總購買價格為9,350萬美元。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
有關違反煤礦安全規定或《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(A)節和S-K(17 CFR 229.104)第104條規定的其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95.1中。
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目錄表
第五項。其他信息
沒有。
第六項。展品
以引用方式併入 | ||||||||||||||||||||
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展品 | 展品説明 | 表格 | 美國證券交易委員會 | 展品 | 提交日期 | 已歸檔 | ||||||||||||||
3.1 | 第四次修訂和重新簽署的《聯盟資源夥伴有限合夥協議》,L.P. | 8-K | 000-26823 17990766 | 3.2 | 07/28/2017 | |||||||||||||||
3.2 | 《聯盟資源夥伴有限合夥企業有限合夥協議第四修正案》第1號修正案,L.P. | 10-K | 000-26823 18634634 | 3.9 | 02/23/2018 | |||||||||||||||
3.3 | 《聯盟資源夥伴有限合夥企業有限合夥協議第四修正案》第2號修正案,L.P. | 8-K | 000-26823 18883834 | 3.3 | 06/06/2018 | |||||||||||||||
3.4 | 《聯盟資源夥伴有限合夥企業有限合夥協議》第四修正案第3號,L.P. | 8-K | 000-26823 18883834 | 3.4 | 06/06/2018 | |||||||||||||||
3.5 | 修訂和重新簽署的《聯盟資源運營夥伴有限合夥協議》,L.P. | 10-K | 000-26823 583595 | 3.2 | 03/29/2000 | |||||||||||||||
3.6 | 修訂和重新簽署的《聯盟資源經營合夥人有限合夥協議》第1號修正案,L.P. | 8-K | 000-26823 18883834 | 3.5 | 06/06/2018 | |||||||||||||||
3.7 | 已修訂及重新修訂 聯盟資源合夥人有限合夥證書,L.P. | 8-K | 000-26823 17990766 | 3.6 | 07/28/2017 | |||||||||||||||
3.8 | 聯盟資源運營合夥人有限合夥證書,L.P. | S-1/A | 333-78845 99669102 | 3.8 | 07/23/1999 | |||||||||||||||
3.9 | 聯盟資源管理GP,LLC成立證書 | S-1/A | 333-78845 99669102 | 3.7 | 07/23/1999 | |||||||||||||||
3.10 | 第三次修訂和重新簽署的聯盟資源管理有限責任公司運營協議 | 8-K | 000-26823 18883834 | 3.7 | 06/06/2018 | |||||||||||||||
3.11 | MGP II,LLC的成立證書 | 8-K | 000-26823 17990766 | 3.5 | 07/28/2017 | |||||||||||||||
3.12 | 修訂和重新簽署MGP II,LLC的運營協議 | 8-K | 000-26823 17990766 | 3.4 | 07/28/2017 | |||||||||||||||
10.1 | 應收款融資協議第十修正案,日期為2022年1月14日. | 10-K | 000-26823 22677260 | 10.57 | 02/25/2022 | |||||||||||||||
41
目錄表
以引用方式併入 | ||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展品 | 展品説明 | 表格 | 美國證券交易委員會 | 展品 | 提交日期 | 已歸檔 | ||||||||||||||
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,約瑟夫·W·克拉夫特三世、總裁和聯盟資源管理GP,LLC首席執行官,聯盟資源夥伴公司的普通合夥人,日期為2022年8月8日。 | |||||||||||||||||||
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定,布賴恩·L·坎特雷爾、高級副總裁和聯盟資源管理GP,LLC首席財務官,聯盟資源夥伴公司的普通合夥人,日期為2022年8月8日。 | |||||||||||||||||||
32.1 | 約瑟夫·W·克拉夫特三世,總裁和聯盟資源管理GP,LLC首席執行官,聯盟資源夥伴公司的普通合夥人,日期為8月8日, 2022年,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條。 | |||||||||||||||||||
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,布萊恩·L·坎特雷爾、高級副總裁和聯盟資源管理GP,LLC首席財務官,聯盟資源夥伴公司的普通合夥人,日期為2022年8月8日的證書。 | |||||||||||||||||||
95.1 | 《聯邦礦山安全與健康法案》信息 | |||||||||||||||||||
101 | 互動數據文件(截至2022年6月30日的季度表格10-Q,以內聯XBRL形式提交)。 | |||||||||||||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL 並載於附件101)。 |
*或陳設,如屬證物32.1及32.2。
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目錄表
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已於2022年8月8日在俄克拉何馬州塔爾薩正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
聯盟資源夥伴,L.P. | |||
發信人: | 聯盟資源管理GP,LLC | ||
其普通合夥人 | |||
約瑟夫·W·克拉夫特,III | |||
約瑟夫·W·克拉夫特,III | |||
首席執行官總裁 | |||
及主席,經妥為授權代表簽署 | |||
/s/Megan J.Cordle | |||
梅根·J·科德爾 | |||
總裁副主任兼主計長 | |||
首席會計官 |
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