高頻辛克萊公司公佈季度業績並宣佈定期現金股息

·第二季度高頻辛克萊股東的報告淨收益為12.213億美元，或每股稀釋後收益5.43美元，調整後淨收益為12.585億美元，或每股稀釋後收益5.59美元

·第二季度報告的EBITDA為18.059億美元，調整後的EBITDA為18.53億美元

·開始在新墨西哥州阿特西亞可再生柴油設施生產可再生柴油

·第二季度通過股息和股票回購向股東返還2.06億美元

·宣佈定期季度股息為每股0.40美元

亞洲網得克薩斯州達拉斯8月8日電高頻辛克萊公司(紐約證券交易所股票代碼：DINO)(以下簡稱“高頻辛克萊”或“公司”)今天公佈，截至2022年6月30日的第二季度，高頻辛克萊股東應佔淨收益為12.213億美元，或每股稀釋後收益5.43美元，而截至2021年6月30日的季度為1.689億美元，或每股稀釋後收益1.03美元。

第二季度的業績反映了特殊項目，這些項目總共減少了3730萬美元的淨收入。在税前基礎上，這些項目包括較低的成本或市場庫存估值調整3,450萬美元，收購整合成本1,250萬美元，以及與夏延煉油廠轉換為可再生柴油生產有關的退役費用50萬美元。不包括這些項目，2022年第二季度的調整後淨收入為12.585億美元(稀釋後每股5.59美元)，而2021年第二季度為1.438億美元(稀釋後每股0.87美元)，其中不包括某些項目，這些項目總共增加了2510萬美元的淨收入。

高頻辛克萊首席執行官邁克爾·詹寧斯評論説：“由於我們在煉油、營銷、潤滑油和中游領域的強勁表現，高頻辛克萊在第二季度實現了強勁的財務業績。本季度產生的健康的自由現金流使我們能夠通過股息和股票回購將現金返還給股東，進一步表明了我們對資本回報戰略的承諾。在本季度，我們還開始啟動位於新墨西哥州阿特西亞的可再生柴油機組。隨着我們之前宣佈的所有可再生能源項目的完成，我們將繼續提高這些資產的產量，因為我們預計到第三季度末將達到全面生產水平。展望未來，我們仍然專注於整合我們從辛克萊新收購的資產，同時保持安全可靠的運營。“

2022年第二季度煉油部門息税前收入為15.581億美元，而2021年第二季度為2.501億美元。該部門報告2022年第二季度EBITDA為16.609億美元，而2021年第二季度為3.3億美元。這一增長是由於西部和中大陸地區煉油指標利潤率上升，導致本季度煉油部門收益增加。綜合煉油廠毛利率為每桶36.36美元，較2021年第二季度的11.71美元增長211%，2022年第二季度的原油日均費用為627,310桶，而2021年第二季度的日均費用為416,350桶。

2022年第二季度息税前可再生能源部門虧損為7320萬美元，而2021年第二季度為1150萬美元。該部門報告2022年第二季度EBITDA為6280萬美元，而2021年第二季度為1120萬美元。不包括較低的成本或市場庫存估值費用3,450萬美元，2022年第二季度調整後的EBITDA為2,830萬美元。2022年第二季度的總銷售量為2600萬加侖。夏延可再生柴油裝置(“RDU”)於2021年第四季度機械完工並於2022年第一季度全面投產，我們位於新墨西哥州阿特西亞工廠的前處理裝置(“PTU”)於2022年第一季度完工並全面投產，Artesia RDU於2022年第二季度建成並全面投產。此外，隨着對辛克萊的收購於2022年3月14日完成，可再生能源部門包括辛克萊RDU。

2022年第二季度，營銷部門息税前收入為1,950萬美元，報告的EBITDA為2,390萬美元。2022年第二季度，品牌燃料總銷量為3.35億加侖。

2022年第二季度，潤滑油和特種產品部門的利息和所得税前收入為1.351億美元，而2021年第二季度為6010萬美元。該部門報告2022年第二季度EBITDA為1.557億美元，而2021年第二季度為7920萬美元。這一增長是由於我們的Rack Forward業務對成品的強勁需求推動的。

Holly Energy Partners，L.P.(“Hep”)公佈2022年第二季度EBITDA為7980萬美元，而2021年第二季度為8810萬美元；2022年第二季度調整後EBITDA為1.042億美元，2021年第二季度為8830萬美元。

2022年第二季度，運營提供的淨現金總額為15.284億美元。截至2022年6月30日，公司的現金和現金等價物總計17.023億美元，比2022年3月31日的5.923億美元現金和現金等價物增加11.1億美元。在2022年第二季度，公司宣佈並向股東支付了每股0.4美元的定期股息，總額為9020萬美元，並花費了1.104億美元用於股票回購。此外，該公司的綜合債務為33.481億美元。截至2022年6月30日，該公司的債務(不包括HEP債務)為17.396億美元，而HEP債務對HF Sclair沒有追索權。

高頻辛克萊公司今天還宣佈，其董事會宣佈定期季度股息為每股0.40美元，於2022年9月1日支付給2022年8月18日普通股的登記持有人。

截至2022年6月30日，高頻辛克萊與收購辛克萊相關的年化運行率協同效應超過9000萬美元，營運資本協同效應超過1億美元。該公司目前有望在收購結束後的兩年內，通過商業改進、運營費用減少以及銷售、一般和管理費用的優化，實現年運行率協同效應超過約1億美元的目標。

該公司已安排在今天，即2022年8月8日東部時間上午8：30召開網絡直播電話會議，討論第二季度的財務業績。這一網絡直播可在https://events.q4inc.com/attendee/167295545.上收看。本次網絡直播的音頻檔案將通過上述鏈接在2022年8月22日之前提供。

HF Sclair Corporation總部設在德克薩斯州達拉斯，是一家生產和銷售汽油、柴油、噴氣燃料、可再生柴油和其他特種產品等高價值輕質產品的獨立能源公司。HF Sclair擁有和經營位於堪薩斯州、俄克拉何馬州、新墨西哥州、懷俄明州、華盛頓州和猶他州的煉油廠，並主要在美國西南部、延伸到太平洋西北部的落基山脈和其他鄰近的平原州銷售其精煉產品。高頻辛克萊為1300多個辛克萊品牌加油站提供高質量的燃料，並在全國另外300多個地點授權使用辛克萊品牌。此外，高頻辛克萊的子公司在美國、加拿大和荷蘭生產和銷售基礎油和其他專業潤滑油，並向80多個國家出口產品。通過其子公司，HF Sclair在懷俄明州的兩家工廠以及新墨西哥州阿特西亞的工廠生產可再生柴油。高頻辛克萊還擁有Holly Energy Partners，L.P.47%的有限合夥人權益和非經濟普通合夥人權益。Holly Energy Partners，L.P.是一家大型有限責任合夥企業，為石油行業提供石油產品和原油運輸、碼頭、儲存和吞吐量服務，包括HF Sclair的子公司。

以下是根據1995年“私人證券訴訟改革法”所作的“安全港”聲明：本新聞稿中與非歷史事實有關的聲明為“前瞻性聲明”，基於管理層使用目前可獲得的信息和預期作出的信念和假設，不是對未來業績的保證，涉及某些風險和不確定性，包括在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中包含的風險和不確定性。前瞻性陳述使用諸如“預期”、“項目”、“將會”、“預期”、“計劃”、“目標”、“預測”、“戰略”、“打算”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“可能”等詞語，以及關於我們未來業務的計劃和目標的類似表述和陳述。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能向您保證我們的預期將被證明是正確的。因此，實際結果和結果可能與此類陳述中明示、暗示或預測的內容大相徑庭。任何差異可能由一系列因素引起，包括但不限於，公司和HEP成功地將從REH公司(前稱辛克萊公司)收購的辛克萊石油公司(現為辛克萊石油有限責任公司，“辛克萊石油”)和辛克萊運輸公司(“STC”)的業務與其現有業務(統稱為“辛克萊交易”)整合的能力，以及完全實現辛克萊交易的預期協同效應或在預期時間表上的能力；公司成功地將普吉特灣煉油廠的運營與其現有業務整合的能力；原油和成品油的供需情況, 包括有關持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對未來需求的影響和社會對公司應對氣候變化日益提高的期望的不確定性；與該公司市場上精煉石油產品或潤滑油和特種產品的實際或潛在競爭供應商和運輸商的行動有關的風險和不確定性；精煉產品或潤滑油和特種產品的市場價格與原油市場價格之間的價差；精煉產品或潤滑油和特種產品運輸受到限制的可能性；煉油廠運營或管道中效率低下、削減或關閉的可能性，無論是由於勞動力感染，還是由於需求減少、事故、意外泄漏或泄漏、計劃外關閉、天氣事件、內亂、資產沒收、以及其他經濟、外交、立法或政治事件或發展、恐怖主義、網絡攻擊或影響我們的運營、生產設施、機械、管道和其他物流資產、設備或信息系統的其他災難或中斷，或我們的供應商、客户、或第三方服務提供商；當前和/或未來政府和環境法規和政策的影響，包括當前和/或未來為應對新冠肺炎疫情和利率上升而對各種商業和經濟活動實施限制的影響；公司獲得融資的情況和成本；公司資本投資和營銷戰略的有效性；公司和惠普在開展和完成建設項目方面的效率, 包括公司按時並在資本指導範圍內完成已宣佈的資本項目的能力；公司和HEP及時獲得或維持許可的能力，包括運營或資本項目所需的許可；公司以可接受的條件收購精煉或潤滑油產品業務或管道和碼頭業務並整合任何現有或未來收購業務的能力；恐怖或網絡攻擊的可能性以及任何此類攻擊的後果；全球敵對行動和任何相關軍事行動的影響和持續時間的不確定性，這些行動可能擾亂公司成品油的原油供應和市場，並造成金融市場不穩定，可能限制公司的融資能力；總體經濟狀況，包括不確定性

這些風險包括：美國經濟復甦的時間、速度和程度；新冠肺炎疫情導致的經濟長期放緩；可能導致商譽減損和/或長期資產減值的通脹和勞動力成本；以及其他財務、運營和法律風險以及不確定因素，這些風險和不確定性在公司提交給美國國際集團的美國證券交易委員會報告中經常詳細列出。前瞻性表述僅在作出之日發表，除法律要求外，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性表述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

行動的結果

財務數據(本新聞稿中的所有信息均未經審計)

資產負債表數據

細分市場信息

從2022年第一季度起，我們修改了可報告的部門，以適應我們的首席運營決策者管理和分配資源給我們的業務的某些變化。因此，我們創建了兩個新的可報告部門：可再生能源和營銷。我們的業務現在分為五個可報告的部門：煉油、可再生能源、營銷、潤滑油和特種產品以及HEP。我們的業務沒有包括在這五個應報告類別中的任何一個，包括在公司和其他類別中。部門間交易在我們的合併財務報表中被沖銷，幷包括在沖銷中。公司、其他和抵銷彙總並顯示在公司、其他和抵銷列下。

由於辛克萊的交易於2022年3月14日完成，被收購的辛克萊業務的運營在煉油、可再生能源、營銷和HEP部門進行了報告。

煉油部門代表我們的El Dorado、Tulsa、Navajo和Wood Cross煉油廠以及HollyFrontier瀝青公司(“HFC瀝青”)的業務。此外，在我們於2021年11月1日完成的收購中，煉油部門包括我們的Puget Sound煉油廠，在2022年3月14日完成的收購中有效，包括我們的辛克萊和卡斯珀煉油廠。煉油活動涉及購買和提煉原油，以及批發銷售精煉產品，如汽油、柴油和噴氣燃料。這些石油產品主要在中大陸、西南部和延伸到美國太平洋西北部地理區域的落基山脈銷售。HFC瀝青在亞利桑那州、新墨西哥州和俄克拉何馬州運營各種瀝青碼頭。

可再生能源部門包括夏延RDU(2021年第四季度機械完工並於2022年第一季度全面投入運營)、我們新墨西哥州阿特西亞工廠的PTU(2022年第一季度完工並全面投入運營)以及Artesia RDU(2022年第二季度完工並全面投入運營)。此外，隨着我們於2022年3月14日完成收購，可再生能源部門包括辛克萊RDU。在我們的RDU和PTU的建設階段，公司和其他部門報告了運營費用和資本支出，這些財務信息已進行了追溯調整，以反映我們當前的部門列報。

隨着我們於2022年3月14日完成收購，營銷部門包括通過300多家分銷商向美國1300多個品牌地點銷售品牌燃料，以及在全國另外300多個地點使用辛克萊品牌的許可費。

潤滑油和特種產品部門代表了加拿大石油公司(Petro-Canada Lubricants，Inc.)位於安大略省密西索加的生產業務，包括基礎油、白油、特種產品和成品潤滑油等潤滑油產品，以及我們的加拿大石油潤滑油業務，包括通過在加拿大、美國、歐洲和中國設有辦事處的全球銷售網絡向零售和批發網點營銷產品。此外，潤滑油和特種產品部門包括我們塔爾薩煉油廠生產的特種潤滑油產品，這些產品在北美各地銷售，並在中美洲和南美洲分銷，以及北美最大的機車發動機油供應商之一紅巨人石油公司的業務。此外，潤滑油和特種產品部門還包括Sonneborn公司，該公司是一家特種碳氫化合物化學品生產商，如白油、凡士林和蠟，在美國和歐洲設有製造工廠。

HEP部門包括HEP的所有業務，HEP擁有和運營物流和煉油廠資產，包括位於美國中大陸、西南部和落基山脈地理區域的石油產品和原油管道、碼頭、油罐、裝載架設施和煉油廠加工單元。HEP部分還包括奧薩奇管道、夏延管道和庫欣連接各50%的所有權權益，鞍頭管道25.06%的所有權權益和先鋒管道49.995%的所有權權益。HEP部門的收入來自與非關聯方就管道運輸、租賃和終端業務進行的交易，以及與為我們的煉油業務提供的管道運輸服務有關的收入。由於某些基準差異，我們為HEP部門報告的金額可能與HEP定期公開申報文件中報告的金額不一致。

精煉分部運行數據

下表列出了有關我們煉油廠運營的信息，包括非GAAP(公認會計原則)績效衡量標準。煉油廠毛利和淨營業利潤率不包括成本或市場庫存降低、估值調整以及折舊和攤銷的非現金影響。根據公認會計原則報告的金額的對賬列在下文“根據公認會計原則報告的金額的對賬”項下。

我們的煉油地理運營數據在中大陸和西部兩個地區進行了分類，以最好地反映我們煉油業務的經濟驅動因素。中大陸地區由El Dorado和Tulsa煉油廠組成。西部地區由普吉特灣、納瓦霍、伍茲克羅斯、辛克萊和卡斯珀煉油廠組成。Puget Sound煉油廠於2021年11月1日被收購，因此包含在2022年1月1日至2022年6月30日期間。此外，辛克萊和卡斯珀煉油廠的煉油廠運營包括2022年3月14日(收購之日)至2022年6月30日。

(1)原油費用是指我們煉油廠每天加工的原油桶數。

(2)煉油廠產能是指每天向我們煉油廠的原油裝置和其他轉化裝置輸入的原油和其他煉油廠原料的桶數。

(3)指我們煉油廠生產的精煉產品的桶銷售量(包括HFC瀝青和部門間銷售)，不包括為轉售而購買的精煉產品數量或銷售的過剩原油數量。

(4)代表原油裝料量除以原油總運力(BPSD)。由於我們於2021年11月1日收購了Puget Sound煉油廠，並於2022年3月14日收購了辛克萊和卡斯珀煉油廠，我們的綜合原油產能從2021年6月30日的40.5萬桶/日增加到2022年6月30日的67.8萬桶/日。

(5)代表每桶生產和銷售的平均數量，這是一個非公認會計準則的衡量標準。根據公認會計原則報告的金額的對賬列在下文“根據公認會計原則報告的金額的對賬”項下。

(6)表示不包括折舊和攤銷的煉油部門總運營費用除以我們煉油廠生產的精煉產品的銷售量。

(7)代表煉油部門總運營費用，不包括折舊和攤銷，除以煉油廠產能。

(8)我們於2022年3月14日收購了辛克萊和卡斯珀煉油廠。截至2022年6月30日的6個月的煉油運營數據包括我們的辛克萊和卡斯珀煉油廠在2022年3月14日至2022年6月30日期間銷售的原油和原料加工和精煉產品，在截至2022年6月30日的6個月中平均為181天。

可再生能源部門運營數據

下表列出了有關我們可再生能源業務的信息。

(1)表示每生產每加侖售出的平均數量，這是一種非GAAP衡量標準。根據公認會計原則報告的金額的對賬列在下文“根據公認會計原則報告的金額的對賬”項下。

(2)指不包括折舊和攤銷的可再生能源部門總運營費用除以我們的可再生柴油單元生產的可再生柴油的銷售量。

營銷部門運營數據

下表列出了有關我們營銷業務的信息，其中包括我們在2022年3月14日(收購之日)至2022年6月30日期間的辛克萊業務。

(1)代表每加侖售出的平均數量，這是一個非GAAP衡量標準。根據公認會計原則報告的金額的對賬列在下文“根據公認會計原則報告的金額的對賬”項下。

潤滑油和特種產品分部經營數據

下表列出了有關我們的潤滑油和特種產品業務的信息。

可歸因於我們的潤滑油和特種產品部門的補充財務數據如下：

(1)Rack Back包括PCLI基礎油生產活動、對第三方的副產品銷售和對Rack Forward的部門內基礎油銷售。

(2)Rack Forward活動包括從Rack Back購買基礎油，以及向第三方混合、包裝、營銷和分銷和銷售成品潤滑油和特種產品。

(3)在“消除”一欄中，剔除了向前向後機架生產的基礎油的部門內銷售。

與根據公認會計準則報告的金額的對賬

未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)及扣除特殊項目的EBITDA(“經調整EBITDA”)與財務報表中根據公認會計原則(“GAAP”)報告的金額的對賬。

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，簡稱EBITDA，計算方法為：(1)扣除利息收入後的利息支出，(2)所得税撥備，(3)折舊和攤銷。調整後的EBITDA按EBITDA加或減(I)成本或市場庫存估值調整的較低者、(Ii)遣散費、(Iii)重組費用、(Iv)夏延煉油廠後進先出庫存清算成本、(V)退役成本、(Vi)收購整合和監管成本及(Vii)關税結算收益計算。

EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國普遍接受的會計原則進行的計算；然而，這些計算中包含的金額來自我們的合併財務報表中包含的金額。EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為淨收益或營業收入的替代方案，以表明我們的經營業績，或被視為營運現金流的替代方案，以衡量流動性。EBITDA和調整後的EBITDA不一定與其他公司的類似標題指標可比。之所以在這裏介紹這些指標，是因為它們是投資者和分析師用來衡量業績的廣泛使用的財務指標。我們的管理層還使用EBITDA和調整後的EBITDA進行內部分析，並將其作為財務契約的基礎。

以下是我們對EBITDA和調整後EBITDA的計算。

可歸因於我們煉油部門的EBITDA和調整後EBITDA如下：

(1)我們煉油部門扣除利息和所得税前的收入為收入加上(I)扣除利息收入後的利息支出和(Ii)所得税撥備。

可歸因於我們可再生能源部門的EBITDA和調整後的EBITDA如下：

(1)我們的可再生能源部門扣除利息和所得税前的虧損是指虧損加上(I)扣除利息收入後的利息支出和(Ii)所得税撥備。

可歸因於我們營銷部門的EBITDA如下：

(1)我們營銷部門扣除利息和所得税前的收入為收入加上(I)扣除利息收入後的利息支出和(Ii)所得税撥備。

我們潤滑油和特種產品部門的EBITDA和調整後EBITDA如下所示。

(1)我們潤滑油和特種產品部門扣除利息和所得税前的收入為收入加上(I)扣除利息收入後的利息支出和(Ii)所得税撥備。

煉油廠經營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額的對賬。

煉油廠毛利率和淨營業利潤率是我們管理層和其他人使用的非GAAP業績衡量標準，用於將我們的煉油業績與行業內其他公司進行比較。我們相信這些保證金指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的煉油業績。煉油廠每桶銷售毛利率為煉油部門總收入減去煉油部門銷售產品總成本，不包括成本或市場庫存估值調整的較低者，除以已生產精煉產品的銷售量。每桶銷售的淨營業利潤率是煉油廠毛利率與每桶銷售的煉油廠運營費用之間的差額。這兩個利潤率不包括成本或市場庫存較低、估值調整以及折舊和攤銷的非現金影響。這些構成部分的業績衡量標準中的每一個都可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。

以下是我們對煉油廠淨運營、毛利率和運營費用的綜合收益表的對賬，每種情況下均為每桶銷售的平均產量。由於對報告數字進行了四捨五入，某些金額可能無法準確計算。

平均煉油部門銷售給煉油廠的每桶淨營業利潤率與總銷售額和其他收入的對賬

每桶銷售的平均煉油段運營費用與總運營費用的對賬

將可再生能源經營信息(非公認會計準則業績衡量標準)與財務報表中公認會計原則下報告的金額進行核對。

可再生能源毛利率和淨營業利潤率是我們管理層和其他人使用的非GAAP業績衡量標準，用於將我們的可再生能源業績與行業內其他公司的業績進行比較。我們相信，這些保證金指標有助於投資者在相對和絕對基礎上評估我們的可再生能源表現。可再生能源每加侖銷售毛利率為可再生能源部門總收入減去銷售產品的可再生能源部門總成本，不包括成本或市場庫存估值調整的較低者，除以已生產的可再生能源產品的銷售量。每加侖售出的淨營業利潤率是可再生能源毛利率與每加侖售出的可再生能源運營費用之間的差額。這兩個利潤率不包括成本或市場庫存較低、估值調整以及折舊和攤銷的非現金影響。這些構成部分的業績衡量標準中的每一個都可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。

可再生能源毛利率和運營費用與每加侖銷售毛利率和每加侖淨運營利潤率的對賬

將營銷經營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額進行對賬。

營銷毛利率是一種非公認會計準則的業績衡量標準，我們的管理層和其他人用它來比較我們的營銷業績與本行業其他公司的業績。我們相信，這一保證金指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的營銷業績。每加侖銷售毛利率是銷售部門總收入減去銷售產品銷售總成本除以銷售產品銷售量。這一利潤率不包括折舊和攤銷的非現金影響。這一構成部分的業績衡量可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。

銷售毛利與每加侖銷售毛利的對賬

高頻辛克萊股東應佔淨收益與高頻辛克萊股東調整後淨收益的對賬

可歸因於高頻辛克萊股東的調整後淨收入是一項非GAAP財務指標，不包括成本或市場庫存估值調整、遣散費、重組費用、夏延煉油廠後進先出庫存清算成本、退役成本、收購整合和監管成本以及關税結算收益。我們相信，這一衡量標準有助於投資者和其他人評估我們的財務業績，並將我們的結果與行業內其他公司的結果進行比較。其他公司的類似名稱的業績衡量可能不會以相同的方式計算。