附件99.1


Monday.com宣佈2022年第二季度業績
 
第二季度收入1.237億美元，同比增長75%
年收入超過5萬美元的客户數量同比增長147%
週一工作操作系統新產品的付費賬户數量超過1,000

紐約/特拉維夫，2022年8月8日-Monday.com(納斯達克股票代碼：MNDY)是一種工作操作系統(Work OS)，任何規模的組織都可以在該系統中創建管理其工作各個方面所需的工具和流程，該公司今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務業績。
 
管理評論：
 
Monday.com創始人兼聯席首席執行官羅伊·曼表示：“我們繼續實現強勁的營收增長，第二季度營收增長75%。”我們繼續以驚人的速度向高端市場轉移，本季度我們的企業客户羣增長到1,000多名客户，同時保持了我們行業最好的淨美元留存率。
 
Monday.com創始人兼聯席首席執行官埃蘭·津曼表示：“正如我們上個季度宣佈的那樣，作為我們更大戰略的一部分，我們正在演變為產品套裝，早期新客户對我們產品的需求給我們留下了深刻的印象。我們致力於在我們的每一個產品類別中成為同類中最好的，我們知道我們可以通過Work OS實現這一目標。”
 
Monday網站首席財務官埃利蘭·格雷澤表示：“我們對第二季度營業利潤率的提高感到高興，並致力於提高效率。”我們的戰略重點仍然是平衡對業務的健康投資與提高效率和盈利能力。“

2022財年第二季度財務亮點：
 
●
營收為1.237億美元，同比增長75%。
●
GAAP運營虧損為4620萬美元，而2021年第二季度為虧損2750萬美元；GAAP運營利潤率為負37%，而2021年第二季度為負39% 。
●
非GAAP運營虧損為1540萬美元，而2021年第二季度的虧損為990萬美元；非GAAP運營利潤率為負12%，而2021年第二季度為負14%。
●
2021年第二季度，GAAP每股基本和稀釋後淨虧損為1.01美元，而GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為1.67美元；非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.33美元，而2021年第二季度非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.26美元。
●
經營活動使用的淨現金為1,410萬美元，調整後自由現金流為負1,930萬美元，而2021年第二季度經營活動使用的淨現金為40萬美元，調整後自由現金流為負150萬美元。
 
最近的業務亮點：
 
●
淨美元保有率超過125%。
●
擁有10個以上用户的客户的淨美元保留率超過135%。
●
年經常性收入(ARR)超過50,000美元的客户的淨美元保留率超過150%。
●
ARR超過50,000美元的付費客户數量為1,160人，比截至2021年6月30日的470人增長了147%。
●
採用新的星期一工作操作系統產品，包括星期一銷售CRM、星期一營銷員、星期一開發和星期一項目，在產品發佈的前兩個月內就超過了1000個付費賬户 。
●
該季度值得注意的新客户贏得或擴張包括雷諾、第一太平戴維斯、Jellysmack、Safras&Cifras和BKP。

財務展望：
 
對於2022財年第三季度，monday.com目前預計：
 
●
總收入為1.3億至1.31億美元，同比增長57%至58%。
●
非GAAP營業虧損2,500萬至2,400萬美元，營業利潤率為負19%至18%。
 
對於2022年全年，monday.com現在預計：
 
●
總收入為4.98億至5.02億美元，同比增長62%至63%。
●
非GAAP營業虧損1.12億至1.08億美元，營業利潤率為負22%至21%。
 
隨着最近美元走強，我們現在預計外匯將對我們的全年收入增長預期產生大約300個基點的負面影響。

考慮到對宏觀經濟和市場的擔憂，我們提供了謹慎但可實現的前瞻性指導。應該指出的是，在第二季度末，我們確實看到歐洲的需求出現了一些疲軟。雖然一個月的數據不足以推斷更大的趨勢，但我們正在密切關注我們所有業務領域的需求環境，並將向投資者透明地告知我們的預期。

非GAAP財務指標：
 
本新聞稿和所附表格包含以下非GAAP財務衡量標準：非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損、非GAAP每股淨虧損和調整後的自由現金流量。其中某些非公認會計準則財務指標不包括基於股份的薪酬。

Monday.com認為，這些非GAAP財務指標為管理層和投資者提供了有關Monday.com財務狀況和運營結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。Monday.com管理層使用這些非公認會計準則衡量標準來比較Monday.com的業績與前幾個時期的業績，以便進行趨勢分析以及預算和規劃。Monday.com認為，這些非GAAP財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具，可用於評估持續的運營結果和趨勢，並將Monday.com的財務結果與其他軟件公司的結果進行比較，其中許多軟件公司向投資者提供了類似的非GAAP財務指標。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP 列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。
 
管理層不會孤立地考慮這些非GAAP措施，也不會將其作為根據GAAP確定的財務措施的替代措施。這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是，它們排除了GAAP要求在Monday.com財務報表中記錄的重大費用和收入。此外，它們受到固有限制，因為它們反映了管理層在確定這些非公認會計準則財務指標時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷。

本新聞稿中使用的最直接可比較的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬單包括在本新聞稿末尾的財務表格 中。Monday.com敦促投資者審查這些對賬單，不要依賴任何單一的財務指標來評估monday.com業務。管理層無法在沒有作出不合理努力的情況下，以前瞻性方式預測普通股股東應佔的GAAP淨虧損，這是由於基於股份的薪酬支出的高度變異性和困難，而這些支出的金額在未來期間可能會很大。
 
業務關鍵績效指標的定義
 
淨美元留存率
 
我們以客户截至該期間結束前12個月的ARR(“前期ARR”)為起點，計算截至該期間結束時的淨美元留存率。然後，我們 計算截至本期結束時這些客户的ARR(“本期ARR”)。本期ARR的計算包括任何追加銷售、收縮和損耗。然後，我們將本期ARR除以上期ARR，得出美元淨擴張率。對於過去12個月的計算，我們對截至最近一個季度的四個季度的季度美元淨留存率進行加權平均計算。

年度經常性收入(ARR)
 
指的是，截至衡量日期，假設在未來12個月內到期的任何合同按現有條款續簽，我們的客户訂閲計劃的年化價值。
 
前瞻性陳述：
 
本新聞稿包含1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的財務前景和市場定位的陳述。這些前瞻性陳述自首次發佈之日起作出，基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。諸如“展望”、“指導”、“期望”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛力”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”等詞語，“ ”和這些術語的變體或這些術語和類似表述的否定是為了識別這些前瞻性表述。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素涉及monday.com無法控制的因素或情況。由於許多因素，Monday.com的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的大不相同，這些因素包括但不限於我們預測我們的收入和評估我們的業務和未來前景的能力；我們有效管理我們的增長、執行我們的業務計劃或保持高水平服務和客户滿意度的能力；我們在競爭和快速變化的市場中實現和保持盈利能力並與老牌公司和新進入者有效競爭的能力；與我們平臺基礎技術或基礎設施相關的中斷或性能問題； 我們工作操作系統中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤；我們吸引客户的能力, 提高我們的留存率，擴大在組織內的使用並銷售訂閲計劃；我們提供高質量客户支持的能力；我們有效開發和擴展我們的直銷能力的能力；我們提高我們的聲譽和市場對我們的工作操作系統和產品的認識的能力；政府在其 國家/地區限制訪問我們的平臺的行動；我們識別和整合未來收購、戰略投資、合作伙伴或聯盟的能力；我們吸引和留住高技能員工的能力；我們籌集額外資本或產生現金流的能力 擴大我們的業務和投資新技術所需的能力；我們參與的市場和軟件類別；我們確保我們的工作操作系統和產品與第三方開發的各種軟件應用程序進行互操作的能力 ；我們與第三方戰略關係的成功；隱私、數據和網絡安全事件或monday.com實際或認為未能遵守隱私、數據保護、信息安全、消費者隱私、數據駐留或電信法律、法規、政府訪問請求和義務；知識產權糾紛；外匯匯率變化；一般性政治事件或不穩定事件，包括戰爭、衝突或 恐怖主義行為和其他因素，在我們於2022年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中的“風險因素”中描述。有關可能影響實際結果的潛在風險的進一步信息將 包括在monday.com不定期向美國證券交易委員會提交的後續文件中。
 
過去的表現並不一定預示着未來的結果。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表Monday.com截至本新聞稿發佈之日的觀點。Monday.com預計，後續事件和事態發展將導致其觀點發生變化。Monday.com不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、 未來事件或其他原因。這些前瞻性陳述不應被視為代表Monday.com截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期的觀點。
 
收益網絡廣播：
 
Monday.com將於上午8：30舉行公開網絡直播。美國東部時間今天討論2022年第二季度的業績和財務前景。也可以通過 電話(855)979-6654或(美國境外)收聽現場通話。請參考會議ID：638330。電話會議結束後，可以從monday網站的投資者關係網站的新聞和事件部分訪問存檔的網絡直播。
 
投資者演示文稿詳情：
 
提供更多信息的投資者演示文稿可在http://ir.monday.com.上找到。

關於monday.com：
 
Monday.com Work OS是一個開放平臺，它使軟件的力量大眾化，因此組織可以輕鬆地構建工作管理工具和軟件應用程序，以滿足他們的每一種需求。 平臺直觀地將人員與流程和系統聯繫起來，使團隊能夠在工作的各個方面出類拔萃，同時創造一個透明的業務環境。Monday.com在特拉維夫、紐約、舊金山、邁阿密、芝加哥、倫敦、悉尼、東京和聖保羅設有團隊。該平臺完全可定製以適應任何垂直業務，目前由200多個國家和地區的200多個行業的152,000多名客户使用。
 
訪問我們的LinkedIn、Twitter、Instagram和Facebook。
 
欲瞭解更多有關monday.com的信息，請訪問我們的新聞發佈室。
 
觸點
 
投資者關係：
拜倫·斯蒂芬
郵箱：byron@monday.com

媒體關係：
莉亞·沃爾特斯
郵箱：leah@monday.com

Monday.com有限公司

簡明合併業務報表
(美元以千為單位，不包括每股和每股數據)
                              
   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
    2022     2021     2022     2021  
    (未經審計)     (未經審計)  
             
收入
  
$
123,718
    
$
70,615
    
$
232,215
    
$
129,587
  
收入成本
    
16,730
      
9,108
      
31,339
      
17,032
  
毛利
    
106,988
      
61,507
      
200,876
      
112,555
  
運營費用：
                                
研發
    
33,962
      
16,271
      
60,503
      
31,852
  
銷售和市場營銷
    
96,740
      
61,057
      
212,713
      
124,105
  
一般和行政
    
22,466
      
11,648
      
41,336
      
21,914
  
總運營費用
    
153,168
      
88,976
      
314,552
      
177,871
  
營業虧損
    
(46,180
)
    
(27,469
)
    
(113,676
)
    
(65,316
)
財務收入(費用)，淨額
    
2,452
      
(359
)
    
4,445
      
(765
)
所得税前虧損
    
(43,728
)
    
(27,828
)
    
(109,231
)
    
(66,081
)
所得税費用
    
(1,943
)
    
(1,063
)
    
(3,118
)
    
(1,762
)
淨虧損
  
$
(45,671
)
  
$
(28,891
)
  
$
(112,349
)
  
$
(67,843
)
視為向優先股股東派發股息
    
-
      
(3,589
)
    
-
      
(8,203
)
普通股股東應佔淨虧損
  
$
(45,671
)
  
$
(32,480
)
  
$
(112,349
)
  
$
(76,046
)
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損
  
$
(1.01
)
  
$
(1.67
)
  
$
(2.50
)
  
$
(4.78
)
加權平均普通股，用於計算每股基本普通股和稀釋後普通股的淨虧損
    
45,074,912
      
19,417,672
      
45,027,168
      
15,924,392
  

Monday.com有限公司

精簡合併資產負債表
(美元以千為單位)

   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  

 
(未經審計)
    
(經審計)
  
             
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
834,620
    
$
886,812
  
應收賬款淨額
    
9,510
      
8,509
  
預付費用和其他流動資產
    
24,314
      
18,172
  
流動資產總額
    
868,444
      
913,493
  
長期資產：
                
財產和設備，淨額
    
26,694
      
19,599
  
經營性租賃使用權資產
    
64,456
      
-
  
其他長期資產
    
100
      
100
  
長期資產總額
    
91,250
      
19,699
  
總資產
  
$
959,694
    
$
933,192
  
負債和股東(虧損)權益
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
10,917
    
$
23,612
  
應計費用和其他流動負債
    
68,238
      
70,135
  
遞延收入
    
177,882
      
134,438
  
經營租賃負債，流動
    
10,885
      
-
  
流動負債總額
    
267,922
      
228,185
  
長期負債
                
非流動經營租賃負債
    
47,703
      
-
  
其他非流動負債
    
2,039
      
1,612
  
長期負債總額
    
49,742
      
1,612
  
總負債
    
317,664
      
229,797
  
股東權益：
                
其他綜合收益
    
(6,749
)
    
594
  
股本及額外實收資本
    
1,206,788
      
1,148,461
  
累計赤字
    
(558,009
)
    
(445,660
)
股東權益總額
    
642,030
      
703,395
  
總負債和股東權益
  
$
959,694
    
$
933,192
  

 
Monday.com有限公司
 
簡明合併現金流量表
(美元以千為單位)
 
   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
    2022     2021    
2022
    
2021
  
   
(未經審計)
    
(未經審計)
  
             
經營活動的現金流：
  

                   
淨虧損
  
$
(45,671
)
   $
(28,891
)
   $
(112,349
)
   $
(67,843
)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
                                
折舊及攤銷
    
1,397
      
527
      
2,524
      
1,074
  
出售財產和設備造成的資本損失
    
-
      
2
      
-
      
47
  
基於股份的薪酬
    
30,822
      
17,558
      
54,488
      
32,098
  
循環信貸安排應計利息變動
    
-
      
(2
)
    
-
      
19
  
經營性資產和負債變動情況：
                                
應收賬款淨額
    
384
      
533
      
(1,001
)
    
(453
)
預付費用和其他資產
    
(7,995
)
    
(429
)
    
(3,295
)
    
(2,058
)
應付帳款
    
(6,448
)
    
(4,972
)
    
(12,624
)
    
(1,003
)
應計費用和其他負債，淨額
    
(3,502
)
    
1,099
      
1,840
      
5,961
  
遞延收入
    
16,952
      
14,220
      
43,444
      
31,204
  
用於經營活動的現金淨額
    
(14,061
)
    
(355
)
    
(26,973
)
    
(954
)
                                 
投資活動產生的現金流：
                                
購置財產和設備
    
(4,550
)
    
(1,358
)
    
(6,904
)
    
(5,581
)
資本化的軟件開發成本
    
(684
)
    
(718
)
    
(1,610
)
    
(1,158
)
出售財產和設備所得收益
    
-
      
-
      
-
      
21
  
短期存款的變動
    
-
      
(51
)
    
-
      
(51
)
用於投資活動的現金淨額
    
(5,234
)
    
(2,127
)
    
(8,514
)
    
(6,769
)

Monday.com有限公司

簡明合併現金流量表(續)
(美元以千為單位)

   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
6月30日
    
6月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
   
(未經審計)
    
(未經審計)
  
                         
融資活動的現金流：
  
首次公開發行和同時定向增發的收益，扣除承銷折扣和其他發行成本
    
-
      
736,227
      
-
      
736,020
  
行使購股權及員工購股計劃所得款項
    
3,354
      
1,300
      
4,705
      
1,843
  
收到與行使購股權有關的預繳税款
    
1,017
      
6,023
      
(21,367
)
    
6,023
  
資本租賃付款
    
(32
)
    
(21
)
    
(43
)
    
(49
)
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
4,339
      
743,529
      
(16,705
 )
    
743,837
  
                                 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金
    
(14,956
)
    
741,047
      
(52,192
)
    
736,114
  
現金、現金等價物和限制性現金--期初
    
849,576
      
126,881
      
886,812
      
131,814
  
現金、現金等價物和受限現金--期末
  
$
834,620
    
$
867,928
    
$
834,620
    
$
867,928
  
                                 
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬：
                                
現金和現金等價物
   $ 834,620     $ 865,328     $ 834,620     $ 865,328  
受限現金--包括在預付費用和其他流動資產中
     -       600       -      
600
  
限制性現金--包括在其他長期資產中
     -      
2,000
       -
       2,000
  
現金總額、現金等價物和受限現金
   $ 834,620    
$
867,928
    
$
834,620
     $ 867,928  

 
Monday.com有限公司
 
GAAP與非GAAP財務信息的對賬
(美元以千為單位)
                    
   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
    2022     2021     2022
    2021  
    (未經審計)     (未經審計)  
             
毛利和毛利率的對賬
                                
公認會計準則毛利
  
$
106,988
    
$
61,507
    
$
200,876
    
$
112,555
  
基於股份的薪酬
    
2,915
      
1,833
      
5,356
      
3,364
  
非公認會計準則毛利
  
$
109,903
    
$
63,340
    
$
206,232
    
$
115,919
  
公認會計準則毛利率
    
86
%
    
87
%
    
87
%
    
87
%
非公認會計準則毛利率
    
89
%
    
90
%
    
89
%
    
89
%
營業費用對賬
                                
GAAP研究與開發
  
$
33,962
    
$
16,271
    
$
60,503
    
$
31,852
  
基於股份的薪酬
    
(9,999
)
    
(5,068
)
    
(17,387
)
    
(9,605
)
非公認會計準則研究與開發
  
$
23,963
    
$
11,203
    
$
43,116
    
$
22,247
  
                                 
公認會計準則銷售和營銷
  
$
96,740
    
$
61,057
    
$
212,713
    
$
124,105
  
基於股份的薪酬
    
(10,075
)
    
(5,536
)
    
(17,453
)
    
(9,570
)
非公認會計準則銷售和營銷
  
$
86,665
    
$
55,521
    
$
195,260
    
$
114,535
  
                                 
一般和行政公認會計原則
  
$
22,466
    
$
11,648
    
$
41,336
    
$
21,914
  
基於股份的薪酬
    
(7,833
)
    
(5,121
)
    
(14,292
)
    
(9,559
)
非公認會計準則一般性和行政性
  
$
14,633
    
$
6,527
    
$
27,044
    
$
12,355
  
                                 
營業虧損對賬                                
公認會計準則營業虧損
  
$
(46,180
)
  
$
(27,469
)
  
$
(113,676
)
  
$
(65,316
)
基於股份的薪酬
    
30,822
      
17,558
      
54,488
      
32,098
  
非公認會計準則營業虧損
   $ (15,358 )  
$
(9,911
)
  
$
(59,188
)
  
$
(33,218
)
GAAP營業利潤率
     (37 %)    
(39
%)
    
(49
%)
    
(50
%)
非GAAP營業利潤率
     (12 %)     (14 %)     (25 %)     (26 %)

 
Monday.com有限公司
 
GAAP與非GAAP財務信息的對賬(續)
(美元以千為單位，不包括每股和每股數據)

   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
    2022     2021     2022     2021  
    (未經審計)     (未經審計)  
             
淨虧損對賬
                        
公認會計準則淨虧損
  
$
(45,671
)
  
$
(28,891
)
  
$
(112,349
)
  
$
(67,843
)
基於股份的薪酬
    
30,822
      
17,558
      
54,488
      
32,098
  
與股票薪酬相關的税收優惠(1)
    
(68
)
    
-
      
(295
)
    
-
  
非公認會計準則淨虧損
  
$
(14,917
)
  
$
(11,333
)
  
$
(58,156
)
  
$
(35,745
)
                                 
普通股股東應佔淨虧損對賬
                                
GAAP普通股股東應佔淨虧損
  
$
(45,671
)
  
$
(32,480
)
  
$
(112,349
)
  
$
(76,046
)
視為向優先股股東派發股息
    
-
      
3,589
      
-
      
8,203
  
基於股份的薪酬
    
30,822
      
17,558
      
54,488
      
32,098
  
與股票薪酬相關的税收優惠(1)
    
(68
)
    
-
      
(295
)
    
-
  
非公認會計準則淨虧損
  
$
(14,917
)
  
$
(11,333
)
  
$
(58,156
)
  
$
(35,745
)

                               
GAAP基本和稀釋後普通股股東應佔每股淨虧損
  
$
(1.01
)
  
$
(1.67
)
  
$
(2.50
)
  
$
(4.78
)
非公認會計準則每股基本和攤薄淨虧損
  
$
(0.33
)
  
$
(0.26
)
  
$
(1.29
)
  
$
(0.81
)
                                 
基本和稀釋後加權平均已發行股數的對賬
                                
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損(GAAP)的已發行普通股的加權平均數
    
45,074,912
      
19,417,672
      
45,027,168
      
15,924,392
  
首次公開招股和同時定向增發生效的增發股份(2)
    
-
      
3,946,810
      
-
      
4,489,262
  
期初實施轉換可轉換優先股的增發股份(3)
    
-
      
20,629,197
      
-
      
23,518,666
  
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的已發行普通股的加權平均數(非公認會計原則)
    
45,074,912
      
43,993,679
      
45,027,168
      
43,932,320
  
 
(1)
在計算其非公認會計原則淨虧損及非公認會計原則每股基本及攤薄淨虧損時，不包括因行使取消資格出售激勵性股份期權而產生的税務利益。該公司認為，剔除這些税收優惠使投資者能夠看到不包括基於股票的薪酬支出對經營業績產生的全面影響。
(2)
在計入與我們的首次公開募股和同時私募相關的5,037,742股普通股後，在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間開始時，而不是IPO截止日期，2021年6月10日，假設已發行普通股。
(3)
承擔在會計年度開始時將優先股自動轉換為已發行普通股後的已發行普通股。

 
Monday.com有限公司
 
將經營活動中使用的淨現金與調整後的自由現金流進行對賬
(美元以千為單位)

   
截至三個月
6月30日，
    
截至六個月
6月30日，
  
    2022     2021     2022     2021  
    (未經審計)
     (未經審計)
  
用於經營活動的現金淨額
  
$
(14,061
)
  
$
(355
)
  
$
(26,973
)
  
$
(954
)
購置財產和設備
    
(4,550
)
    
(1,358
)
    
(6,904
)
    
(5,581
)
資本化的軟件開發成本
    
(684
)
    
(718
)
    
(1,610
)
    
(1,158
)
購買與擴建新公司總部相關的物業和設備
    
-
      
951
      
-
      
4,618
  
調整後自由現金流
  
$
(19,295
)
  
$
(1,480
)
  
$
(35,487
)
  
$
(3,075
)