expe-20220630假象2022Q212/31000132442400013244242022-01-012022-06-300001324424美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-22Xbrli：共享0001324424美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-2200013244242022-04-012022-06-30ISO 4217：美元00013244242021-04-012021-06-3000013244242021-01-012021-06-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：001-37429
Expedia集團公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 20-2705720 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
1111 Expedia Group Way W.
西雅圖, 瓦98119
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(206)481-7200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
__________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| 新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。Yes ☐ No ☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.0001美元 | | 費用 | | 納斯達克全球精選市場 |
截至2022年7月22日，註冊人所屬各類普通股的流通股數量為：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | | 152,035,150 | | 股票 |
| B類普通股，每股面值0.0001美元 | | 5,523,452 | | 股票 |
| | | | |
Expedia集團公司
表格10-Q
截至2022年6月30日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分 | 財務信息 | |
| | |
| 項目1 | 合併財務報表 | |
| | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合業務報表(未經審計) | 2 |
| | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) | 3 |
| | |
| 截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的股東權益綜合報表(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計) | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
| 項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| | |
| 第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| | |
| 項目4 | 控制和程序 | 38 |
| | |
| 第II部 | 其他信息 | |
| | |
| 項目1 | 法律訴訟 | 39 |
| | |
| 第1A項 | 風險因素 | 40 |
| | |
| 項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
| | |
| 項目6 | 陳列品 | 41 |
簽名 | 42 |
第一部分項目1.合併財務報表
Expedia集團公司
合併業務報表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 3,181 | | | $ | 2,111 | | | $ | 5,430 | | | $ | 3,357 | |
| 成本和支出： | | | | | | | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)(1) | 419 | | | 374 | | | 790 | | | 685 | |
銷售和市場營銷(1) | 1,716 | | | 1,199 | | | 3,055 | | | 1,863 | |
技術和內容 (1) | 284 | | | 276 | | | 554 | | | 523 | |
一般和行政(1) | 189 | | | 184 | | | 375 | | | 340 | |
| 折舊及攤銷 | 197 | | | 205 | | | 394 | | | 414 | |
| | | | | | | |
| 無形資產減值準備 | 29 | | | — | | | 29 | | | — | |
| 法定準備金、佔用税和其他 | 2 | | | (8) | | | 23 | | | (9) | |
| 重組及相關重組費用 | — | | | 13 | | | — | | | 42 | |
| 營業收入(虧損) | 345 | | | (132) | | | 210 | | | (501) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | |
| 利息收入 | 10 | | | 1 | | | 13 | | | 3 | |
| 利息支出 | (73) | | | (83) | | | (154) | | | (181) | |
| 債務清償損失 | (24) | | | — | | | (24) | | | (280) | |
| 其他，淨額 | (385) | | | (10) | | | (380) | | | (15) | |
| 其他費用合計(淨額) | (472) | | | (92) | | | (545) | | | (473) | |
| 所得税前虧損 | (127) | | | (224) | | | (335) | | | (974) | |
| 所得税撥備 | (58) | | | 47 | | | 27 | | | 216 | |
| 淨虧損 | (185) | | | (177) | | | (308) | | | (758) | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | — | | | 5 | | | 1 | | | 8 | |
| Expedia Group，Inc.的淨虧損。 | (185) | | | (172) | | | (307) | | | (750) | |
| 優先股股息 | — | | | (22) | | | — | | | (50) | |
| 優先股贖回損失 | — | | | (107) | | | — | | | (107) | |
| Expedia Group，Inc.普通股股東應佔淨虧損 | $ | (185) | | | $ | (301) | | | $ | (307) | | | $ | (907) | |
| | | | | | | |
| 可供普通股股東使用的Expedia Group，Inc.每股虧損 | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (1.17) | | | $ | (2.02) | | | $ | (1.96) | | | $ | (6.16) | |
| 稀釋 | (1.17) | | | (2.02) | | | (1.96) | | | (6.16) | |
| 用於計算每股收益(虧損)的股份(000)： | | | | | | | |
| 基本信息 | 157,290 | | | 149,093 | | | 156,831 | | | 147,148 | |
| 稀釋 | 157,290 | | | 149,093 | | | 156,831 | | | 147,148 | |
_______
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1)包括基於股票的薪酬如下： | | | | | | | |
| 收入成本 | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 11 | |
| 銷售和市場營銷 | 17 | | | 32 | | | 32 | | | 49 | |
| 技術和內容 | 27 | | | 32 | | | 54 | | | 59 | |
| 一般和行政 | 46 | | | 50 | | | 91 | | | 84 | |
請參閲隨附的説明。
Expedia集團公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損 | $ | (185) | | | $ | (177) | | | $ | (308) | | | $ | (758) | |
貨幣換算調整，税後淨額(1) | (99) | | | 19 | | | (116) | | | (18) | |
| 綜合損失 | (284) | | | (158) | | | (424) | | | (776) | |
| 減去：非控股權益的綜合收益(虧損) | (20) | | | 1 | | | (26) | | | (18) | |
| 減去：優先股股息 | — | | | 22 | | | — | | | 50 | |
| 減去：優先股贖回損失 | — | | | 107 | | | — | | | 107 | |
| Expedia Group，Inc.普通股股東應佔全面虧損 | $ | (264) | | | $ | (288) | | | $ | (398) | | | $ | (915) | |
(1)貨幣換算調整包括税費#美元。6百萬美元和美元9截至2022年6月30日的三個月和六個月與淨投資對衝相關的百萬美元和税收優惠3百萬美元，税費為$6截至2021年6月30日的三個月和六個月，
請參閲隨附的説明。
Expedia集團公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，但股份數量和麪值除外，以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| | (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,568 | | | $ | 4,111 | |
| 受限現金和現金等價物 | 2,756 | | | 1,694 | |
| 短期投資 | 26 | | | 200 | |
應收賬款，扣除備用金#美元62及$65 | 2,173 | | | 1,264 | |
| 應收所得税 | 105 | | | 85 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,158 | | | 827 | |
| 流動資產總額 | 11,786 | | | 8,181 | |
| 財產和設備，淨額 | 2,163 | | | 2,180 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 378 | | | 407 | |
| 長期投資和其他資產 | 1,151 | | | 1,450 | |
| 遞延所得税 | 825 | | | 766 | |
| 無形資產，淨額 | 1,306 | | | 1,393 | |
| 商譽 | 7,135 | | | 7,171 | |
| 總資產 | $ | 24,744 | | | $ | 21,548 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款，商家 | $ | 1,548 | | | $ | 1,333 | |
| 應付帳款，其他 | 1,178 | | | 688 | |
| 推遲的商户預訂 | 10,041 | | | 5,688 | |
| 遞延收入 | 173 | | | 166 | |
| 應付所得税 | 36 | | | 16 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 861 | | | 824 | |
| 長期債務當期到期日 | — | | | 735 | |
| 流動負債總額 | 13,837 | | | 9,450 | |
| 長期債務，不包括本期債務 | 6,727 | | | 7,715 | |
| 遞延所得税 | 45 | | | 58 | |
| 經營租賃負債 | 334 | | | 360 | |
| 其他長期負債 | 420 | | | 413 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
普通股：$.0001面值；授權股份：1,600,000 | — | | | — | |
已發行股份：276,967和274,661；已發行股份：152,024和150,125 | | | |
B類普通股：$.0001面值；授權股份：400,000 | — | | | — | |
已發行股份：12,800和12,800；已發行股份：5,523和5,523 | | | |
| 額外實收資本 | 14,549 | | | 14,229 | |
庫存股-普通股和B類，按成本計算；股份132,220和131,813 | (10,331) | | | (10,262) | |
| 留存收益(虧損) | (2,068) | | | (1,761) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (240) | | | (149) | |
| Expedia Group，Inc.股東權益總額 | 1,910 | | | 2,057 | |
| 不可贖回的非控股權益 | 1,471 | | | 1,495 | |
| 股東權益總額 | 3,381 | | | 3,552 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 24,744 | | | $ | 21,548 | |
請參閲隨附的説明。
Expedia集團公司
合併股東權益變動表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 普通股 | | B類
普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 庫存股-普通股和B類股 | | 保留
收益
(赤字) | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 不可贖回
非控制性
利息 | | 總計 |
| | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | | 265,207,012 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 13,919 | | | 131,141,343 | | | $ | (10,152) | | | $ | (2,359) | | | $ | (199) | | | $ | 1,479 | | | $ | 2,688 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | | | | | | | (172) | | | | | (5) | | | (177) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 13 | | | 6 | | | 19 | |
優先股息的支付(宣佈為$47.11每股) | | | | | | | | | | (50) | | | | | | | | | | | | | (50) | |
| 行使股權工具和員工購股計劃所得款項 | | 1,561,799 | | | — | | | | | | | 110 | | | | | | | | | | | | | 110 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股認股權證的行使 | | 2,470,221 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
| 優先股贖回損失 | | | | | | | | | | (107) | | | | | | | | | | | | | (107) | |
| 與權益工具歸屬有關的庫存股活動 | | | | | | | | | | | | 177,075 | | | (30) | | | | | | | | | (30) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對可贖回非控股權益公允價值的調整 | | | | | | | | | | (11) | | | | | | | | | | | | | (11) | |
| 非控股權益所有權的其他變更 | | | | | | | | | | — | | | | | | | | | | | 6 | | | 6 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | 134 | | | | | | | | | | | | | 134 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | 269,239,032 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 13,995 | | | 131,318,418 | | | $ | (10,182) | | | $ | (2,531) | | | $ | (186) | | | $ | 1,486 | | | $ | 2,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | | 普通股 | | B類
普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 庫存股-普通股和B類股 | | 保留
收益
(赤字) | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 不可贖回
非控制性
利息 | | 總計 |
| | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 261,563,912 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 13,566 | | | 130,766,537 | | | $ | (10,097) | | | $ | (1,781) | | | $ | (178) | | | $ | 1,494 | | | $ | 3,004 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | | | | | | | (750) | | | | | (8) | | | (758) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (8) | | | (10) | | | (18) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股息的支付(宣佈為$47.11每股) | | | | | | | | | | (50) | | | | | | | | | | | | | (50) | |
| 行使股權工具和員工購股計劃所得款項 | | 5,204,899 | | | — | | | | | | | 379 | | | | | | | | | | | | | 379 | |
| 普通股認股權證的行使 | | 2,470,221 | | | — | | | | | | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
| 優先股贖回損失 | | | | | | | | | | (107) | | | | | | | | | | | | | (107) | |
| 股票期權預提税金 | | | | | | | | | | (7) | | | | | | | | | | | | | (7) | |
| 與權益工具歸屬有關的庫存股活動 | | | | | | | | | | | | 551,881 | | | (85) | | | | | | | | | (85) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對可贖回非控股權益公允價值的調整 | | | | | | | | | | (11) | | | | | | | | | | | | | (11) | |
| 非控股權益所有權的其他變更 | | | | | | | | | | — | | | | | | | | | | | 10 | | | 10 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | 225 | | | | | | | | | | | | | 225 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | 269,239,032 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 13,995 | | | 131,318,418 | | | $ | (10,182) | | | $ | (2,531) | | | $ | (186) | | | $ | 1,486 | | | $ | 2,582 | |
Expedia集團公司
合併股東權益變動表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 普通股 | | B類
普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 庫存股-普通股和B類股 | | 保留
收益
(赤字) | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 不可贖回
非控制性
利息 | | 總計 |
| | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | 276,329,170 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 14,431 | | | 132,051,439 | | | $ | (10,309) | | | $ | (1,883) | | | $ | (161) | | | $ | 1,489 | | | $ | 3,567 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | (185) | | | | | — | | | (185) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (79) | | | (20) | | | (99) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股權工具和員工購股計劃所得款項 | | 637,923 | | | — | | | | | | | 13 | | | | | | | | | | | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與權益工具歸屬有關的庫存股活動 | | | | | | | | | | | | 168,251 | | | (22) | | | | | | | | | (22) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股權益所有權的其他變更 | | | | | | | | | | 1 | | | | | | | | | | | 2 | | | 3 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | 104 | | | | | | | | | | | | | 104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | 276,967,093 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 14,549 | | | 132,219,690 | | | $ | (10,331) | | | $ | (2,068) | | | $ | (240) | | | $ | 1,471 | | | $ | 3,381 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | 普通股 | | B類
普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 庫存股-普通股和B類股 | | 保留
收益
(赤字) | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 不可贖回
非控制性
利息 | | 總計 |
| | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 274,660,725 | | | — | | | 12,799,999 | | | — | | | 14,229 | | | 131,812,764 | | | (10,262) | | | (1,761) | | | (149) | | | 1,495 | | | $ | 3,552 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | (307) | | | | | (1) | | | (308) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (91) | | | (25) | | | (116) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股權工具和員工購股計劃所得款項 | | 2,306,368 | | | — | | | | | | | 114 | | | | | | | | | | | | | 114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與權益工具歸屬有關的庫存股活動 | | | | | | | | | | | | 406,926 | | | (69) | | | | | | | | | (69) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股權益所有權的其他變更 | | | | | | | | | | 5 | | | | | | | | | | | 2 | | | 7 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | 201 | | | | | | | | | | | | | 201 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | 276,967,093 | | | $ | — | | | 12,799,999 | | | $ | — | | | $ | 14,549 | | | 132,219,690 | | | $ | (10,331) | | | $ | (2,068) | | | $ | (240) | | | $ | 1,471 | | | $ | 3,381 | |
請參閲隨附的説明。
Expedia集團公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 經營活動： | | | |
| 淨虧損 | $ | (308) | | | $ | (758) | |
| 將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： | | | |
| 財產和設備折舊，包括內部使用的軟件和網站開發 | 351 | | | 361 | |
| 無形資產攤銷 | 43 | | | 53 | |
| 無形資產減值準備 | 29 | | | — | |
| 基於股票的薪酬攤銷 | 183 | | | 203 | |
| 遞延所得税 | (83) | | | (241) | |
| 現金、限制性現金和短期投資匯兑損失淨額 | 109 | | | 20 | |
| 外幣遠期已實現虧損 | 75 | | | 12 | |
| (收益)少數股權投資虧損，淨額 | 352 | | | (4) | |
| 債務清償損失 | 24 | | | 280 | |
| 其他，淨額 | (19) | | | 6 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | (921) | | | (729) | |
| 預付費用和其他資產 | (330) | | | (614) | |
| 應付賬款，商家 | 214 | | | 556 | |
| 應付帳款、其他、應計費用和其他負債 | 539 | | | 353 | |
| 應付/應收税金淨額 | (1) | | | 2 | |
| 推遲的商户預訂 | 4,354 | | | 5,184 | |
| 遞延收入 | 8 | | | — | |
| 經營活動提供的淨現金 | 4,619 | | | 4,684 | |
| 投資活動： | | | |
| 資本支出，包括內部使用的軟件和網站開發 | (315) | | | (351) | |
| 購買投資 | (60) | | | (1) | |
| 投資銷售和到期日 | 200 | | | 12 | |
| 首次交換交叉貨幣利率互換所得收益 | 337 | | | — | |
| 交叉貨幣利率互換初始交換的付款 | (337) | | | — | |
| 其他，淨額 | (73) | | | (73) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (248) | | | (413) | |
| 融資活動： | | | |
| 發行長期債券所得收益，扣除發行成本 | — | | | 1,964 | |
| 償還長期債務 | (1,724) | | | (1,706) | |
| 清償債務成本 | (20) | | | (258) | |
| 優先股贖回 | — | | | (618) | |
| 購買庫存股 | (69) | | | (85) | |
| 優先股股息的支付 | — | | | (50) | |
| 行使股權獎勵和員工購股計劃的收益 | 114 | | | 379 | |
| 其他，淨額 | 12 | | | (4) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (1,687) | | | (378) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響 | (165) | | | (26) | |
| 現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增 | 2,519 | | | 3,867 | |
| 期初現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 | 5,805 | | | 4,138 | |
| 期末現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 | $ | 8,324 | | | $ | 8,005 | |
| 補充現金流量信息 | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 167 | | | $ | 192 | |
| 所得税支付，淨額 | 56 | | | 16 | |
請參閲隨附的説明。
合併財務報表附註
June 30, 2022
(未經審計)
Note 1 – 陳述的基礎
業務説明
Expedia Group，Inc.及其子公司為美國和海外的休閒和商務旅行者提供旅遊產品和服務，並向旅遊和非旅遊廣告商提供各種媒體和廣告。這些旅遊產品和服務通過多元化的品牌組合提供，其中包括：Brand Expedia®、Hotels.com®、Expedia®Partner Solutions、VRBO®、Trivago®、Orbitz®、TraVelity®、Hotwire®、Wotif®、eBookers®、CheapTickets®、Expedia Group™Media Solutions、CarRentals.com™、Expedia CruiseTM和Traveldoo®。此外，這些品牌中的許多都有相關的國際銷售點。在這些合併財務報表中，我們將Expedia Group，Inc.及其子公司統稱為“Expedia Group”、“Company”、“Us”、“We”和“Our”。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情以及遏制病毒的措施，包括政府旅行限制和檢疫命令，對全球旅遊業產生了重大負面影響，對我們的業務、財務業績和財務狀況產生了實質性和負面影響。自2020年第一季度以來，新冠肺炎對消費者情緒和消費者出行能力產生了負面影響，我們的許多供應合作伙伴，特別是航空公司和酒店，在2022年繼續以降低但提高的服務水平運營。最近，旅遊趨勢繼續改善。總體而言，新冠肺炎的持續時間和總體影響仍不確定，很難預測未來旅遊業，尤其是我們的業務將如何復甦。
陳述的基礎
這些隨附的財務報表在合併的基礎上展示了我們的經營結果、財務狀況和現金流。未經審計的合併財務報表包括Expedia Group，Inc.、我們的全資子公司和我們控制的實體，或我們在其中擁有可變權益並是預期現金收益或虧損的主要受益者的實體。我們使用權益法或按公允價值記錄我們對不受控制、但我們有能力對其施加重大影響的實體的投資。我們已經消除了重大的公司間交易和賬户。
吾等已根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制隨附的未經審核綜合財務報表，以供中期財務報告之用。我們已經列入了公平列報臨時期間結果所需的所有調整。這些調整由正常的經常性項目組成。我們的中期未經審計綜合財務報表不一定代表任何其他中期或全年的預期結果。這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們先前提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格截至2021年12月31日的年度報告中包含的已審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。Trivago是納斯達克全球精選市場的一家獨立上市公司，因此受到其自己的報告和備案要求的約束，這可能會導致可能的差異，預計這些差異對Expedia集團來説不會是實質性的。
會計估計
根據公認會計原則，我們在編制中期未經審計綜合財務報表時使用估計和假設。我們的估計和假設影響截至中期未經審計綜合財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露。這些估計和假設還影響報告的任何時期的淨收益或虧損金額。我們的實際財務結果可能與這些估計大不相同。我們的中期未經審計綜合財務報表所依據的重大估計包括收入確認；當期和長期資產、無形資產和商譽的可回收性；所得税和交易税，例如與佔用税和消費税相關的潛在結算；或有損失；遞延忠誠獎勵；基於股票的薪酬；衍生工具的會計以及信貸損失、客户退款和按存儲容量使用計費。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續給宏觀經濟形勢帶來重大不確定性，這可能會導致進一步的業務中斷，並對我們的運營業績產生不利影響。因此，我們的許多估計和假設需要更多的判斷，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
重新分類
我們已將上期財務報表重新分類，以符合本期列報。
季節性
我們一般都會遇到旅遊服務需求的季節性波動。例如，傳統的休閒旅遊預訂量通常是前三個季度最高的，因為旅行者計劃和預訂他們的春夏寒假旅行。第四季度的預訂量通常會減少。由於我們大多數旅行服務的收入，包括商家和代理酒店，都是在旅行發生時確認的，而不是在預訂時確認的，因此我們的酒店業務的收入通常會延遲幾周的預訂，而我們的替代住宿業務的收入可能會延遲幾個月或更長時間。從歷史上看，VRBO在今年第一季度的季節性預訂量較高，相關住宿發生在夏季旅遊高峯期。我們的可變收入成本和直接銷售和營銷成本的性質(我們通常意識到這一點與預訂量更接近)以及我們的固定成本更穩定的性質，加劇了季節性收入對收入的影響。此外，我們的主要廣告業務Trivago的運營利潤通常出現在下半年，特別是第四季度，因為銷售和營銷成本抵消了上半年的收入，因為我們通常在春夏和冬季假期旅遊的繁忙預訂期間增加營銷。因此，在合併的基礎上，收入和收入通常在第一季度最低，在第三季度最高。我們國際業務、廣告業務的增長或我們產品組合的變化，包括VRBO的增長，可能會影響未來季節性的典型趨勢。
來自新冠肺炎的影響擾亂了我們在2020年至2021年期間預訂量、收入、利潤和現金流的典型季節性模式。大幅增加的取消和減少的預訂量，特別是在2020年上半年，導致了重大運營虧損和負現金流。預訂和旅行趨勢在2020年下半年、2021年和2022年上半年有所改善。這導致營運資本收益和正現金流更類似於典型的歷史趨勢。考慮到與新冠肺炎相關的不確定性，以及任何持續復甦的形式和時間，仍然很難預測未來幾個季度的季節性。
Note 2 – 重要會計政策摘要
近期採用的會計政策
2022年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於股權證券公允價值計量的新指導意見，其中澄清了受合同銷售限制並要求與此類股權證券相關的具體披露的股權證券的公允價值計量。新指南在2023年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。我們選擇在2022年第二季度提前採用新的指導意見。我們的一項少數股權投資是根據這一新指導原則入賬的。見附註3--公允價值計量 以獲取更多信息。
近期尚未採用的會計政策
2021年10月，FASB發佈了新的指導意見，涉及確認和計量與企業合併中收購的客户簽訂的合同的合同資產和合同負債。新的指引將要求收購實體應用主題606來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債，而不是目前的GAAP，即收購方通常在收購日以公允價值確認此類項目。新的指導方針在2022年12月15日之後的財政年度內生效，並允許提前採用。我們預計這不會對我們的合併財務報表產生實質性影響(如果有的話)。
重大會計政策
以下是具有中期披露要求的重要會計政策。有關我們會計政策的全面描述，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。
收入
預付商户預訂。我們將在VRBO履約義務之前向供應商支付的款項歸類為預付商户預訂，包括在預付和其他流動資產中。預付商户預訂量為$839截至2022年6月30日的百萬美元和591截至2021年12月31日。
延期的商家預訂。我們將在履行義務之前收到的現金付款歸類為延期商户預訂。在2021年12月31日，$4.9在延期的商家預訂中報告了10億美元的預付現金付款，3.6其中10億美元已確認，從而產生了563在截至2022年6月30日的六個月中，收入達到100萬美元。截至2022年6月30日，相關餘額為#美元。9.2十億美元。
在2021年12月31日，$798在延遲的商家預訂中報告了100萬美元的延遲忠誠度獎勵，343其中100萬美元在截至2022年6月30日的六個月內在收入中確認。截至2022年6月30日，相關餘額為#美元。856百萬美元。
遞延收入。在2021年12月31日，$166百萬美元記為遞延收入，#美元94其中100萬美元在截至2022年6月30日的六個月內確認為收入。截至2022年6月30日，相關餘額為#美元。173百萬美元。
實際的權宜之計和豁免。我們使用投資組合方法來説明我們的忠誠度積分，因為獎勵計劃在每個計劃中都有類似的特徵，涉及為旅行者提供的價值和他們的破壞模式。預計使用這種組合辦法與將指導原則應用於個別合同不會有實質性區別。然而，如果有必要，我們將繼續評估和完善每個獎勵計劃中的投資組合的定義。
對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的合同，我們不披露未履行義務的價值。
現金、受限現金和現金等價物
我們的現金和現金等價物包括現金和流動金融工具，包括美國國債、貨幣市場基金和定期存款投資，購買時的到期日為三個月或更短。受限現金包括通過法律合同、法規或我們將現金用於特定目的的意圖而受到限制的現金和現金等價物。我們的受限現金與某些旅行者存款有關，主要用於VRBO，其次是辦公室租賃的抵押品。下表將我們合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們合併現金流量表中列報的總金額進行核對：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| (單位：百萬) |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,568 | | | $ | 4,111 | |
| 受限現金和現金等價物 | 2,756 | | | 1,694 | |
| | | |
| 合併現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制性現金及現金等價物 | $ | 8,324 | | | $ | 5,805 | |
應收賬款及備抵
應收賬款一般在30天內到期，並在扣除預計壞賬準備後入賬。我們認為超過合同付款期限的未付賬款為逾期。我們在分析應收賬款池時通常審查的風險特徵主要包括應收賬款的類型(例如，信用卡與酒店代收)、收款條款以及歷史或預期的信用損失模式。對於每個儲備池，我們會考慮一系列因素，包括貿易應收賬款逾期的時間長度、新收款數據不斷更新的先前損失歷史、我們客户的信用質量、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及其他可能影響我們從客户那裏收取的因素，來估計我們的備用金的預期信用損失。估計信貸損失準備金在我們的綜合經營報表中記為收入成本。在截至2022年6月30日的六個月內，我們錄得約$8預計壞賬增量準備百萬美元，抵銷11數以百萬計的核銷。由於我們對新冠肺炎影響持續時間和嚴重程度的假設發生變化，未來實際壞賬可能與這一估計存在實質性差異。
Note 3 – 公允價值計量
截至2022年6月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債按公允價值等級進行分類，見下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 1級 | | 2級 |
| | (單位：百萬) |
| 資產 | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 定期存款 | 92 | | | — | | | 92 | |
| 衍生品： | | | | | |
| | | | | |
| 交叉貨幣利率互換 | 24 | | | — | | | 24 | |
| 投資： | | | | | |
| 定期存款 | 53 | | | — | | | 53 | |
| 股權投資 | 558 | | | 78 | | | 480 | |
| 總資產 | $ | 731 | | | $ | 82 | | | $ | 649 | |
| | | | | |
| 負債 | | | | | |
| 衍生品： | | | | | |
| 外幣遠期合約 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| | | | | |
截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產按公允價值層次進行分類，見下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | (單位：百萬) |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | $ | 47 | | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 共同基金 | 23 | | | 23 | | | — | | | — | |
| 定期存款 | 153 | | | — | | | 153 | | | — | |
| 衍生品： | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| 投資： | | | | | | | |
| 定期存款 | 200 | | | — | | | 200 | | | — | |
| 股權投資 | 909 | | | 94 | | | — | | | 815 | |
| 總資產 | $ | 1,335 | | | $ | 164 | | | $ | 356 | | | $ | 815 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
我們將我們的現金等價物和投資歸類為1級和2級，因為我們使用報價市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型對我們的現金等價物和投資進行估值。外幣遠期合約的估值以活躍市場的外幣匯率為基礎，這是一種二級投入。交叉貨幣利率互換的估值是基於外幣匯率和當前的利率曲線，即二級投入。
我們在金融機構持有定期存款投資。原始期限在三個月以下的定期存款被歸類為現金等價物，剩餘期限在一年以下的被歸類為短期投資，剩餘期限大於一年的被歸類為長期投資和其他資產。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物主要由三個月或以下期限的定期存款、貨幣市場基金和共同基金以及銀行賬户餘額組成。
我們使用外幣遠期合約來經濟地對衝某些商户收入敞口、與我們的某些忠誠度計劃相關的外幣債務以及我們其他以外幣計價的經營負債。我們管理外匯風險的目標，是在切實可行的範圍內，儘量減少匯率對我們的盈利、現金流和財務狀況可能產生的影響。我們的外幣遠期
合同通常是短期的，由於它們不符合對衝會計處理的條件，我們將其公允價值的變化歸入其他淨額。截至2022年6月30日，我們簽訂了未平倉遠期合約，以對衝我們的負債敞口，總名義淨值為$2.7十億美元。我們的遠期淨負債為#美元。6百萬(美元)25總負債)截至2022年6月30日，計入應計費用和其他流動負債，遠期淨資產為#美元3百萬(美元)12截至2021年12月31日，在預付費用和其他流動資產中記錄的總資產)。我們記錄了$49百萬美元和美元43截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月外幣遠期合約淨虧損百萬美元，以及84百萬美元和美元24截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，外幣遠期合約淨虧損100萬英鎊。
2022年3月2日，我們進入了二名義總金額為歐元的固定對固定交叉貨幣利率互換300百萬美元。掉期被指定為歐元資產的淨投資對衝，目的是保護我們因外幣變動而在歐元海外業務中的淨投資的美元價值。每季度根據被指定為對衝項目的境外子公司的淨投資以及基於即期匯率的指定利率掉期的公允價值變化來評估對衝效果。對於符合有效性要求的套期保值，公允價值變動在外幣換算調整內計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。最初被排除在對衝效力之外的金額被確認為利息支出內的應計利息。這兩個掉期的到期日都是2026年2月，屆時我們將從合同交易對手那裏獲得美元並向其支付歐元。在每份合同期限內，我們按固定利率收取美元利息。5%，並以歐元支付利息，平均固定利率為3.38%基於合同開始時確定的名義金額和固定利率。交叉貨幣利率掉期的公允價值為#美元。24截至2022年6月30日在長期投資和其他資產中記錄的百萬資產，在截至2022年6月30日的六個月中確認的利息支出收益為$2百萬美元。
我們的股權投資包括我們對上市公司Despegar的有價證券投資，這筆投資包括在我們綜合資產負債表的長期投資和其他資產中。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內，我們確認了大約$16百萬美元，收益約為$4與這項股權投資的公允價值變動相關的其他淨額中的百萬美元。
在我們於2021年11月處置Egencia(我們的前商務旅行部門)時，我們成為了大約19GBT JerseyCo Ltd.(“GBT”)的%權益，業務名稱為美國運通全球商務旅行，初始公允價值為$815百萬美元。當我們為我們的投資選擇公允價值選項時，在2022年第一季度，我們記錄了大約#美元的下調。2基於最新估值的百萬美元。2022年5月，GBT完成了與阿波羅戰略增長資本的DeSPAC業務合併。這一合併導致了一家新上市的公司--環球商務旅行集團(“GBTG”)，該公司與GBT合併前的股東共同擁有GBT的全部股權。組合後，我們有了一個16.5GBT的%所有權權益和相應的 在GBTG的投票權。我們在GBT的股份可以在1：1 GBTG股票的基準，因此，我們根據GBTG在2022年第二季度末的股價對我們的投資進行估值，導致虧損$333在我們的綜合經營報表中，其他淨額為100萬美元。我們對這些股權證券的銷售有一個鎖定期，直到2022年11月23日。
下表核對了我們3級資產的期初和期末餘額，單位為百萬美元。隨着2022年5月GBTG的業務合併，我們將我們的股權投資從3級資產重新分類為2級資產。
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | 815 | |
| 向上(向下)調整估值 | (335) | |
| 重新分類為2級 | (480) | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | — | |
按公允價值非經常性基礎計量的資產
吾等的非金融資產，例如商譽、無形資產及物業及設備，以及尚未選擇公允價值選項的權益法投資，將於確認減值費用或出售相關投資時調整至公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。我們以成本減去減值後的可隨時釐定的公允價值計量我們的少數投資，該等投資按可見的價格變動及其他投資內錄得的變動調整，並在綜合經營報表上淨額計算。
無形資產。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們確認的無形減值費用為29在我們的Trivago部門中，由於加權平均資本成本的變化，與一個無限生存的商品名稱相關的百萬美元。無限期的商業名稱資產，被歸類為3級計量，使用特許權使用費減免方法進行估值，其中包括不可觀察的投入，包括預計收入、特許權使用費費率和加權平均。
資本成本。如上所述，Trivago受到其自身的報告和備案要求的約束，因此評估商譽的水平較低，這可能導致確認減值的最終金額或時間方面的可能差異。
少數股權投資沒有易於確定的公允價值。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們無法輕易確定公允價值的少數股權投資的賬面價值總計為$330百萬美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，我們不是與這些少數股權投資相關的已確認的實質性收益或損失。截至2022年6月30日，對這些投資的初始成本基礎進行的累計調整總額包括#美元2未實現的上調百萬美元和美元105未實現的向下調整(包括減值)100萬美元。
Note 4 – 債務
下表列出了我們的未償債務：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| | (單位：百萬) |
2.5% (€650百萬美元)2022年到期的優先票據 | $ | — | | | $ | 735 | |
3.62023年到期的優先票據百分比 | — | | | 497 | |
4.52024年到期的優先票據百分比 | — | | | 498 | |
6.252025年到期的優先票據百分比 | 1,035 | | | 1,033 | |
5.02026年到期的優先票據百分比 | 746 | | | 745 | |
02026年到期的可轉換優先票據百分比 | 987 | | | 986 | |
4.6252027年到期的優先票據百分比 | 745 | | | 744 | |
3.82028年到期的優先票據百分比 | 994 | | | 994 | |
3.252030年到期的優先票據百分比 | 1,236 | | | 1,235 | |
2.952031年到期的優先票據百分比 | 984 | | | 983 | |
長期債務(1) | 6,727 | | | 8,450 | |
| 長期債務當期到期日 | — | | | (735) | |
| 長期債務，不包括本期債務 | $ | 6,727 | | | $ | 7,715 | |
_______________
(1)扣除適用折扣和債務發行成本後的淨額。
優先債券的贖回
在截至2022年3月31日的三個月內，我們提前贖回了所有歐元6502022年6月到期的百萬登記優先無擔保票據，利息為2.5% (the “2.5%備註“)。的贖回價格2.5筆記百分比為100本金總額的%，另加截至贖回日的應計及未付利息。
在截至2022年6月30日的三個月內，我們提前贖回了所有美元5002023年12月到期的百萬登記優先無擔保票據，利息為3.6% (the “3.6%備註“)，以及我們所有的$5002024年8月到期的百萬登記優先無擔保票據，利息為4.5% (the “4.5%票據“)，這導致確認債務清償損失#美元24在這段時間裏。這一損失主要是因為支付了#美元的“全額”保費。20100萬美元以及註銷未攤銷債務發行費用和貼現#美元4百萬美元。與清償債務有關的現金付款在合併現金流量表上列為籌資活動的現金流出，數額為#美元。20在截至2022年6月30日的6個月內，24債務清償損失百萬美元，用於非現金註銷債務發行費用和票據貼現#美元4百萬美元。此外，我們還支付了應計和未付利息3.6%備註和4.5%到贖回日期為止。
長期債務
有關以下內容的其他信息我們的美元1億無擔保本金總額02026年到期的可轉換優先票據百分比(“可轉換票據”)和我們的另一個未償還優先票據(統稱“高級票據”)，%s請參閲附註8–本公司合併財務報表附註的債務2021表格10-K
我們所有未償還的優先債券都是由Expedia集團發行並由Expedia集團某些國內子公司擔保的優先無擔保債券。優先票據與Expedia集團及擔保人附屬公司所有現有及未來的無抵押及非附屬債務享有同等的兑付權。此外，高級票據包括限制我們(I)建立某些留置權、(Ii)進行出售/回租交易以及(Iii)與另一實體合併或合併或轉移我們幾乎所有資產的能力的契諾。優先票據可在發生某些控制權變更觸發事件時由其持有人選擇全部或部分贖回，現金購買價相當於101本金的%加上應計利息和未付利息。與高級債券有關的應計利息為$76百萬美元和美元98截至2022年6月30日和2021年12月31日。
估計公允價值。我們的高級債券的總估計公允價值約為$5.310億美元8.0截至2022年6月30日和2021年12月31日。此外，可換股票據的估計公允價值為$898百萬美元和美元1.2截至2022年6月30日和2021年12月31日。公允價值乃根據較不活躍市場的報價釐定，並按公允價值等級中的第二級分類。
信貸安排
截至2022年6月30日，Expedia Group保持在2.52027年4月到期的10億循環信貸安排。截至2022年6月30日，我們擁有不是未償還的循環信貸工具借款。循環信貸安排下的貸款的利率等於指數利率加保證金(A)，如果是定期基準貸款，利率範圍為1.00%至1.75年利率，視乎Expedia Group的信用評級而定；及(B)就基本利率貸款而言，由0.00%至0.75年利率，取決於Expedia Group的信用評級。循環信貸安排項下未提取的承擔額每季須繳付一筆費用，費率由0.10%至0.25年利率，取決於Expedia Group的信用評級。循環信貸安排的條款要求Expedia集團在每個財政季度末不得超過指定的最高綜合槓桿率。
循環信貸安排有一筆$1201,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元信用證(“LOC”)昇華，而根據該融資機制發行的LOC金額減少了可用信貸金額。截至2022年6月30日，36在該設施下發行的未償還備用LOC達百萬。
目前的貸款是在2022年4月簽訂的，因此Expedia集團終止了所有未償還的承諾，並償還了我們之前#美元項下的所有未償還債務1.145億美元的循環信貸安排和855百萬美元的外國信貸安排。截至2021年12月31日，我們擁有不是任何一項先前貸款項下的未償還借款和#美元14根據美元發行的百萬未償還備用LOC1.145十億美元的循環設施。
Note 5 – 股本
庫存股
截至2022年6月30日，公司的庫存股由大約124.9百萬股普通股和7.3百萬股B類股。截至2021年12月31日，公司的庫存股由大約124.5百萬股普通股和7.3百萬股B類股。
累計其他綜合收益(虧損)
AOCI截至2022年6月30日和2021年12月31日的餘額包括外幣換算調整。這些換算調整包括2022年6月30日的外幣交易損失#美元。7百萬(美元)10税前百萬美元)和15百萬(美元)22税前百萬美元)於2021年12月31日與我們以歐元計價的2.5%票據，以及2022年6月30日的外幣交易收益$18百萬(美元)24税前百萬美元)與我們的交叉貨幣利率互換相關，如附註3-公允價值計量所述。在2022年3月贖回之前，2.5%票據被指定為我們對某些歐元功能貨幣子公司的淨投資的對衝。2022年3月，我們贖回了2.5%注意並終止相關套期保值關係。與淨投資對衝相關的貨幣換算調整額2.5%票據將保留在AOCI中，直到適用的歐元功能貨幣子公司全部或部分出售或清算後變現。
Note 6 – 每股收益(虧損)
基本每股收益是使用我們的加權平均已發行普通股計算的。普通股和B類普通股的每股收益數額是相同的，因為每一類普通股的持有者在法律上都有權通過分紅或清算獲得平等的每股分配。
稀釋每股收益是使用我們的加權平均已發行普通股計算的，包括根據庫存股方法確定的股票獎勵和普通股認股權證的稀釋效果，以及使用IF轉換方法的我們的可轉換票據的稀釋效果。 在我們確認淨虧損的期間，我們將流通股獎勵、普通股認股權證和與我們的可轉換票據相關的潛在股份結算影響從稀釋每股虧損計算中剔除，因為它們被計入將具有反攤薄效應。截至2022年6月30日的三個月和六個月，大約11百萬美元的未償還股票獎勵和大約4與與我們的可轉換票據相關的潛在股份結算影響相關的100萬股股票已從普通股股東應佔稀釋後每股收益的計算中剔除，因為它們的影響將是反稀釋的。截至2021年6月30日的三個月和六個月，大約19百萬美元的未償還股票獎勵和普通股認股權證以及大約4與我們的可換股票據相關的潛在股份結算影響的百萬股不包括在內。
Note 7 – 所得税
我們使用對年度有效税率的估計來確定中期所得税撥備。我們記錄在發生變化的過渡期內影響估計年度有效税率的任何變化，包括離散項目。
截至2022年6月30日的三個月，實際税率為46.2税前虧損的費用百分比，而21.0截至2021年6月30日的三個月的税前虧損收益百分比。實際税率的變化主要是由於我們的少數股權投資以及其他離散項目的不可抵扣的按市值計價的調整。
截至2022年6月30日的6個月，實際税率為8.0税前虧損的收益百分比，而22.1截至2021年6月30日的六個月税前虧損的收益百分比。實際税率的變化主要是由於我們的少數股權投資以及其他離散項目的不可抵扣的按市值計價的調整。
我們在美國和外國司法管轄區都要納税。我們的所得税申報定期受到聯邦、州和外國税務機關的審查。在2019年第四季度，美國國税局(“IRS”)發佈了2011至2013納税年度與我們的海外子公司轉讓定價相關的最終調整。擬議的調整將使我們在美國的應税收入增加#美元。696100萬美元，這將導致大約美元的聯邦税244百萬美元，以利息為準。我們不同意美國國税局的立場。我們向美國國税局提出了2011至2013納税年度的抗議，上訴法院將案件發回審查，以進行進一步審查。我們還在接受美國國税局2014至2020納税年度的審查。隨後的幾年仍然可以接受美國國税局的審查。我們預計在未來12個月內與這些年相關的未確認税收優惠總額不會受到重大影響。
Note 8 – 承付款和或有事項
法律訴訟
在正常的業務過程中，我們是各種訴訟的當事人。管理層預計這些訴訟不會對Expedia集團的流動性、運營結果或財務狀況產生實質性影響。我們也評估其他潛在的或有事項，包括增值税、消費税、銷售税、暫住税或住宿税以及類似事項。我們不認為與這些事項有關的合理可能的負債總額會對我們的財務業績產生實質性的不利影響；然而，訴訟本身是不確定的，如果我們的法律訴訟導致不利的結果，所產生的實際損失可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
與佔用税有關的訴訟。103城市、縣和州已經提起了涉及酒店入住率和其他税收的訴訟。八訴訟目前正在進行中。這些訴訟正處於不同的階段，我們繼續對其中提出的索賠進行有力的辯護。關於這些事項中的主要索賠，我們認為相關的法規或條例不適用於我們或我們提供的服務，因此，我們不欠所聲稱的税款。我們認為，有爭議的法規或條例一般對擁有、經營或控制酒店(或類似業務)或提供酒店房間或類似住宿的實體徵收入住税和其他税。到目前為止，49歲這些訴訟中，有幾起已被駁回。其中一些解僱是沒有偏見的，通常允許政府實體在提起進一步訴訟之前尋求行政補救。三十四歲駁回的依據是，我們和其他被告不受當地税收條例的約束，或者當地政府沒有資格追究其索賠。由於這起訴訟以及某些司法管轄區試圖徵收此類税收，我們已根據適用的會計原則和所有當前的事實和情況，建立了一項準備金，用於可能解決與酒店入住率和其他税收有關的問題，數額為#美元。50截至2022年6月30日和2021年12月31日，均為百萬。我們的結算準備金是基於我們對可能損失的最佳估計，這些或有事項的最終解決可能大於或少於所記錄的負債。不能對超過預留金額的合理可能損失或損失範圍作出估計。結算準備金的變動計入合併經營報表中的法定準備金、佔用税和其他費用。
付費遊戲。某些司法管轄區可能會聲稱，我們在被允許對條例的適用性提出異議或提起訴訟之前，必須繳納任何已評税的税款。這種有爭議的預付税款被稱為“付費遊戲”。繳交這些款項並不表示我們承認我們須繳交這類税款，即使繳交了這類税款，我們仍會繼續竭力維護我們的立場。如果我們在支付遊戲費用的訴訟中獲勝，收取費用的司法管轄區將被要求償還這些金額，還可能被要求支付利息。
我們正在向不同的税務機關進行詢問或審計的不同階段，其中一些當局，包括洛杉磯市關於酒店入住税的當局，可能會施加付費要求，以在法庭上挑戰不利的詢問或審計結果。
與國際增值税有關的事項. 我們正在多個歐盟司法管轄區就增值税適用於我們的歐盟相關交易進行不同階段的調查或審計。雖然我們相信我們遵守了相關司法管轄區適用的增值税法律、規則和法規，但税務機關可能會認定我們欠額外的税款。在某些司法管轄區，包括英國，我們可能會被要求在質疑任何增值税評估的有效性之前，對其進行“付費遊戲”。雖然我們相信，基於我們在付費遊戲司法管轄區審計方面的立場的優點，我們將取得成功，但我們可能被要求支付任何評估金額，以對任何評估的適用性提出異議或提起訴訟，並且無法估計任何此類付款的合理可能金額。
競爭和消費者事務。2018年8月23日，澳大利亞競爭和消費者委員會(ACCC)在澳大利亞聯邦法院對Trivago提起訴訟。ACCC指控Trivago違反了澳大利亞消費者法(ACL)，涉及Trivago在澳大利亞的廣告，內容涉及Trivago澳大利亞網站上的酒店價格、Trivago的直截了當定價做法以及Trivago澳大利亞網站上展示的住宿報價的其他方面。2020年1月20日，澳大利亞聯邦法院發佈了一項判決，認定特里瓦戈從事了違反ACL的行為。2021年10月18日和19日，法院聽取了各方關於處罰和其他命令的意見。2022年4月22日，澳大利亞聯邦法院作出判決，命令Trivago支付澳元罰款44.72022年第二季度支付了100萬美元，並支付了ACCC因訴訟產生的費用。 法院還禁止Trivago從事被澳大利亞聯邦法院認定為違反ACL的那種誤導性行為。我們記錄的估計損失約為$。11上期這些訴訟費用為100萬美元，額外損失約為#美元。232022年第一季度為100萬美元，總額約為34截至2022年3月31日，100萬美元以前包括在應計費用和其他流動負債中。
Note 9 – 細分市場信息
我們有以下可報告的細分市場：零售、B2B和Trivago。我們的零售部門通過各種消費品牌為全球客户提供全方位的旅遊和廣告服務，其中包括：美國的Expedia.com和Hotels.com以及世界各地的本地化Expedia和Hotels.com網站、VRBO、Orbitz、TraVelity、Wotif Group、ebookers、CheapTickets、Hotwire.com、CarRentals.com和Expedia Cruise。我們的B2B部門由Expedia商業服務組織組成，其中包括Expedia合作伙伴解決方案公司和Egencia(直到2021年11月出售)，Expedia合作伙伴解決方案提供自有品牌和聯合品牌產品，使旅行者可以通過第三方公司品牌網站向旅行者提供旅行服務，Egencia是一家為企業及其企業客户提供旅行服務的全方位服務旅行管理公司。我們的Trivago部門的廣告收入主要來自從其酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅遊服務提供商發送推薦。
我們根據首席運營決策者管理業務、做出運營決策和評估運營業績的方式來確定我們的運營部門。我們的主要運營指標是調整後的EBITDA。我們零售和B2B部門的調整後EBITDA包括某些費用的分配，主要與我們的全球旅行供應組織和我們的產品和技術平臺的大部分成本有關，以及設施成本和與遠期合同相關的已實現外幣收益或虧損，這些遠期合同對衝了我們淨商户住宿收入的一部分。我們主要根據交易量和其他使用指標進行分配。我們不會將某些共享費用，如會計、人力資源、某些信息技術和法律等分配給我們的可報告部門。我們將這些費用包括在公司和抵銷中。我們的分配方法會定期進行評估，並可能會發生變化。在2021年第四季度，我們將我們的部門財務團隊整合為一個全球財務組織，從而將零售和B2B費用重新分類為我們的公司職能。我們已對上期分部信息進行了重新分類，以符合本期列報。
我們的部門披露包括部門間收入，這主要包括我們的Trivago部門向我們的零售部門提供的廣告和媒體服務。該等分部間交易按每一分部按接近公允價值的金額入賬，猶如該等交易為第三方之間的交易，因此會影響分部表現。但是，收入和相應的費用在合併中被剔除。這類部門間交易的抵銷包括在下表的公司和抵銷中。
公司和抵銷還包括未分配的公司職能和費用。此外，我們記錄了無形資產的攤銷和任何相關的減值，以及基於股票的補償費用、重組和相關重組費用、法律準備金、佔用税和其他項目，以及從公司和抵銷部門的經營業績中扣除的其他項目。這些金額在我們下面的分部對賬中詳細説明。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的細分市場信息。由於我們的很大一部分財產和設備沒有分配給我們的經營部門，折舊也沒有包括在我們的部門計量中，我們沒有按部門報告資產，因為這沒有意義。我們不會定期向我們的首席運營決策者提供此類信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | 零售 | | B2B | | 特里瓦戈 | | 公司和
淘汰 | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 第三方收入 | $ | 2,420 | | | $ | 650 | | | $ | 111 | | | $ | — | | | $ | 3,181 | |
| 部門間收入 | — | | | — | | | 43 | | | (43) | | | — | |
| 收入 | $ | 2,420 | | | $ | 650 | | | $ | 154 | | | $ | (43) | | | $ | 3,181 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 582 | | | $ | 156 | | | $ | 33 | | | $ | (123) | | | $ | 648 | |
| 折舊 | (127) | | | (20) | | | (3) | | | (26) | | | (176) | |
| 無形資產攤銷 | — | | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | |
| 無形資產減值準備 | — | | | — | | | — | | | (29) | | | (29) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (93) | | | (93) | |
| 法定準備金、佔用税和其他 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | | | |
| 收入套期保值已實現(收益)虧損 | 15 | | | 3 | | | — | | | — | | | 18 | |
| 營業收入(虧損) | $ | 470 | | | $ | 139 | | | $ | 30 | | | $ | (294) | | | 345 | |
| 其他費用，淨額 | | | | | | | | | (472) | |
| 所得税前虧損 | | | | | | | | | (127) | |
| 所得税撥備 | | | | | | | | | (58) | |
| 淨虧損 | | | | | | (185) | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | | | | | | — | |
| Expedia Group，Inc.的淨虧損。 | | | | | | $ | (185) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三個月 |
| | 零售 | | B2B | | 特里瓦戈 | | 公司和
淘汰 | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 第三方收入 | $ | 1,715 | | | $ | 305 | | | $ | 91 | | | $ | — | | | $ | 2,111 | |
| 部門間收入 | — | | | — | | | 24 | | | (24) | | | — | |
| 收入 | $ | 1,715 | | | $ | 305 | | | $ | 115 | | | $ | (24) | | | $ | 2,111 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 316 | | | $ | (4) | | | $ | 5 | | | $ | (116) | | | $ | 201 | |
| 折舊 | (133) | | | (26) | | | (2) | | | (18) | | | (179) | |
| 無形資產攤銷 | — | | | — | | | — | | | (26) | | | (26) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (120) | | | (120) | |
| 法定準備金、佔用税和其他 | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
| 重組及相關重組費用 | — | | | — | | | — | | | (13) | | | (13) | |
| 收入套期保值已實現(收益)虧損 | (3) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
| 營業收入(虧損) | $ | 180 | | | $ | (30) | | | $ | 3 | | | $ | (285) | | | (132) | |
| 其他費用，淨額 | | | | | | | | | (92) | |
| 所得税前虧損 | | | | | | | | | (224) | |
| 所得税撥備 | | | | | | | | | 47 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | (177) | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | | | | | | 5 | |
| Expedia Group，Inc.的淨虧損。 | | | | | | (172) | |
| 優先股股息 | | | | | | | | | (22) | |
| 優先股贖回損失 | | | | | | (107) | |
| Expedia Group，Inc.普通股股東應佔淨虧損 | | | | | | $ | (301) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 零售 | | B2B | | 特里瓦戈 | | 公司和
淘汰 | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 第三方收入 | $ | 4,160 | | | $ | 1,082 | | | $ | 188 | | | $ | — | | | $ | 5,430 | |
| 部門間收入 | — | | | — | | | 82 | | | (82) | | | — | |
| 收入 | $ | 4,160 | | | $ | 1,082 | | | $ | 270 | | | $ | (82) | | | $ | 5,430 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 770 | | | $ | 236 | | | $ | 58 | | | $ | (243) | | | $ | 821 | |
| 折舊 | (255) | | | (40) | | | (5) | | | (51) | | | (351) | |
| 無形資產攤銷 | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (43) | |
| 無形資產減值準備 | — | | | — | | | — | | | (29) | | | (29) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (183) | | | (183) | |
| 法定準備金、佔用税和其他 | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
| | | | | | | | | |
| 收入套期保值已實現(收益)虧損 | 15 | | | 3 | | | — | | | — | | | 18 | |
| 營業收入(虧損) | $ | 530 | | | $ | 199 | | | $ | 53 | | | $ | (572) | | | 210 | |
| 其他費用，淨額 | | | | | | | | | (545) | |
| 所得税前虧損 | | | | | | | | | (335) | |
| 所得税撥備 | | | | | | | | | 27 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | (308) | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | | | | | | 1 | |
| Expedia Group，Inc.的淨虧損。 | | | | | | $ | (307) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的六個月 |
| | 零售 | | B2B | | 特里瓦戈 | | 公司和
淘汰 | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 第三方收入 | $ | 2,740 | | | $ | 489 | | | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 3,357 | |
| 部門間收入 | — | | | — | | | 33 | | | (33) | | | — | |
| 收入 | $ | 2,740 | | | $ | 489 | | | $ | 161 | | | $ | (33) | | | $ | 3,357 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 422 | | | $ | (61) | | | $ | 1 | | | $ | (219) | | | $ | 143 | |
| 折舊 | (266) | | | (54) | | | (5) | | | (36) | | | (361) | |
| 無形資產攤銷 | — | | | — | | | — | | | (53) | | | (53) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (203) | | | (203) | |
| 法定準備金、佔用税和其他 | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| 重組及相關重組費用 | — | | | — | | | — | | | (42) | | | (42) | |
| 收入套期保值已實現(收益)虧損 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 營業虧損 | $ | 162 | | | $ | (115) | | | $ | (4) | | | $ | (544) | | | (501) | |
| 其他費用，淨額 | | | | | | | | | (473) | |
| 所得税前虧損 | | | | | | | | | (974) | |
| 所得税撥備 | | | | | | | | | 216 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | (758) | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | | | | | | 8 | |
| Expedia Group，Inc.的淨虧損。 | | | | | | (750) | |
| 優先股股息 | | | | | | | | | (50) | |
| 優先股贖回損失 | | | | | | (107) | |
| Expedia Group，Inc.普通股股東應佔淨虧損 | | | | | | $ | (907) | |
按業務模式和服務類型劃分的收入
下表按業務模式和服務類型列出了收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：百萬) |
| 商業模式： | | | | | | | |
| 商家 | $ | 2,125 | | | $ | 1,338 | | | $ | 3,610 | | | $ | 2,134 | |
| 代理處 | 808 | | | 573 | | | 1,374 | | | 896 | |
| 廣告、媒體和其他 | 248 | | | 200 | | | 446 | | | 327 | |
總收入 | $ | 3,181 | | | $ | 2,111 | | | $ | 5,430 | | | $ | 3,357 | |
| 服務類型： | | | | | | | |
| 住宿 | $ | 2,400 | | | $ | 1,533 | | | $ | 4,010 | | | $ | 2,436 | |
| 空氣 | 95 | | | 78 | | | 169 | | | 128 | |
| 廣告和媒體 | 213 | | | 161 | | | 379 | | | 249 | |
其他(1) | 473 | | | 339 | | | 872 | | | 544 | |
總收入 | $ | 3,181 | | | $ | 2,111 | | | $ | 5,430 | | | $ | 3,357 | |
____________________________
(1)其他收入包括汽車租賃、保險、目的地服務、郵輪和2021年11月出售Egencia之前與我們的商務旅行業務相關的費用收入，以及其他收入來源，這些收入都不是單獨的實質性收入。
我們的零售和B2B部門從商家、代理和廣告、媒體和其他商業模式以及所有服務類型中產生收入。Trivago部門的收入來自廣告和媒體。
第一部分第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們管理層對當前預期和對未來事件的預測的看法，並基於目前可獲得的信息。由於各種原因，實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同，包括但不限於，我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中討論的那些內容，第一部分第1A項“風險因素”中討論的內容，以及本報告其他部分討論的內容。新冠肺炎、由此引發的不穩定的地區和全球經濟狀況，以及新冠肺炎疫情的額外或不可預見的影響，也可能引起或加劇這些風險因素，進而可能對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果(包括收入和盈利能力)和/或股票價格產生重大不利影響。此外，新冠肺炎還可能以我們目前未知或我們目前不認為對我們的運營構成重大風險的方式影響我們的運營和財務業績。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。因此，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預計”、“尋求”、“應該”和“將”等詞語，或這些詞語的否定或其他類似表述，通常是前瞻性陳述；, 這些詞語並不是確定此類聲明的唯一手段。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。我們沒有任何義務，也不打算公開更新或審查任何這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，即使經驗或未來事件表明，這些前瞻性陳述明示或暗示的任何預期結果將無法實現。請仔細審閲和考慮本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中所做的各種披露，試圖就可能影響我們的業務、前景和運營結果的風險和因素向感興趣的各方提供建議。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中包含的信息應與我們的綜合財務報表和本季度報告中的附註以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表和附註以及管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析一起閲讀。
概述
Expedia集團的使命是為每個人、任何地方的全球旅行提供動力。我們相信旅行是一股向善的力量。旅行是一種基本的人類體驗，它可以加強聯繫，開闊眼界，彌合分歧。我們幫助減少旅行障礙，使旅行變得更容易、更愉快、更容易實現和更容易到達。我們為全球客户和合作夥伴帶來觸手可及的世界。我們利用我們廣泛的消費品牌組合中的供應組合、平臺和技術能力，為我們的業務合作伙伴提供解決方案，使旅行者能夠高效地研究、計劃、預訂和體驗旅行。我們提供由眾多住宿物業、航空公司、汽車租賃公司、活動和體驗提供商、郵輪公司、另類住宿物業所有者和經理以及其他旅遊產品和服務公司提供的獨立和套餐旅遊服務。我們還通過我們網站上的各種媒體和廣告產品，向旅遊和非旅遊廣告商提供潛在的增量流量和交易來源。有關我們的品牌組合的更多信息，請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中第I部分，第1項，業務，“管理概述”標題下的披露。
此部分中的所有百分比均以實際的未四捨五入的數字計算。
趨勢
新冠肺炎疫情，以及包括政府旅行限制和檢疫命令在內的遏制病毒的措施，對旅遊業產生了重大負面影響。新冠肺炎已經對消費者情緒和消費者的出行能力產生了負面影響，我們的許多供應合作伙伴，特別是航空公司和酒店，繼續以降低但提高的服務水平運營。
此外，更多與健康有關的事件、政治不穩定、地緣政治衝突、恐怖主義行為、貨幣價值大幅波動、通貨膨脹持續上升、主權債務問題和自然災害，都是未來可能對旅遊業產生負面影響的其他事件的例子。更具體地説，最近的俄羅斯/
烏克蘭衝突對旅遊業產生了不同程度的影響，潛在的更廣泛的經濟不確定性，目前尚不清楚對未來結果的影響程度。
由於與新冠肺炎相關的旅行需求減少，我們2020年和2021年的財務和運營業績都受到了重大影響。在2022年上半年，我們經歷了旅行需求的增長，截至第二季度，總預訂量幾乎恢復到COVID之前的水平。然而，新冠肺炎和相關變種的全部持續時間和總影響仍不確定，很難預測未來對旅遊業，尤其是我們業務的影響。
此外，新冠肺炎還產生了更廣泛的經濟影響，有時包括全球失業率上升和經濟活動減少。隨着復甦的展開，大多數酒店業也經歷了人員短缺。更廣泛、持續的負面經濟影響可能會繼續給我們的供應商、業務和服務合作伙伴帶來壓力，從而增加信用損失和服務水平或其他中斷的風險。由於上述趨勢的影響，我們未來的經營業績可能會受到波動，特別是在短期內。
在新冠肺炎出現之前，我們就開始實施旨在精簡組織和提高效率的成本節約計劃。在新冠肺炎推出後，我們加快了其中幾項成本節約計劃的執行，並採取了其他措施來降低成本，以幫助緩解新冠肺炎對需求的影響，並減少我們每月的現金使用量。雖然新冠肺炎期間的一些成本措施是暫時的，旨在將此次中斷期間的現金使用降至最低，但隨着業務狀況恢復到更正常化的水平，我們預計將繼續受益於大部分節省。2021年，與2019年第四季度的退出率相比，我們成功地實現了之前概述的年化運行率固定成本節省7億至7.5億美元，以及2019年數量水平的可變成本節省超過2億美元。我們還相信，我們已經提高了我們的營銷效率，並繼續評估其他機會，以提高效率和改善整個公司的運營效率。
作為這些成本節約舉措的結果，我們預計，當收入恢復到更正常的水平時，調整後的EBITDA利潤率將比歷史水平有所增加。
在線旅遊
互聯網使用量的增加和對互聯網的熟悉繼續推動在線旅行支出滲透率的快速增長。美國和歐洲市場的在線滲透率較高，亞太地區和拉丁美洲等新興市場的在線滲透率歷來落後於這些地區。新興市場的滲透率在過去幾年中有所上升，預計將繼續增長，這為我們的業務提供了一個有吸引力的增長機會，同時也吸引了許多競爭對手進入在線旅遊。這種競爭在最近幾年愈演愈烈，預計在可預見的未來，該行業將保持高度競爭。除了在線旅行社的增長，我們還看到谷歌等搜索引擎公司對在線旅遊行業的興趣與日俱增，這體現在產品的不斷增強，包括為用户提供新的旅行計劃功能，將其各種旅遊產品整合到谷歌旅遊產品中，以及在搜索結果中進一步優先考慮自己的產品。與傳統在線旅行社公司相比，諸如Kayak.com(Booking Holdings所有)、Trivago(Expedia Group擁有多數股權)以及TripAdvisor等“元搜索”公司等競爭對手推出了與傳統在線旅行社公司不同的功能、定價和內容，以及各種形式的直接或輔助預訂工具。此外，航空公司和住宿公司正在積極尋求直接在線分銷其產品和服務。此外，隨着網絡的普及，“分享經濟”越來越受歡迎，這對旅遊和住宿行業產生了直接影響。愛彼迎，VRBO(前身為HomeAway), Expedia Group於2015年12月收購的)和Booking.com(Bookking Holdings旗下)已經成為領頭羊，為市場帶來了增量的替代住宿和度假租賃庫存。包括度假租賃元搜索公司在內的許多其他競爭對手繼續在這一領域湧現，預計這一領域在全球住宿市場的比例將繼續增長。最後，傳統的消費者電子商務和團購網站通過在其網站上添加酒店優惠，將其本地產品擴展到旅遊市場。
在線旅遊行業還看到了替代商業模式的發展，旅行者和供應商在付款時間上的變化，在某些情況下，這給歷史上的商業模式帶來了壓力。特別是，代理式酒店模式在歐洲得到了迅速採用。Expedia Group通過純代理商合同和混合Expedia旅行者偏好(“ETP”)計劃為我們的酒店供應合作伙伴提供商家(Expedia Collect)和代理商(Hotel Collect)酒店服務，該計劃允許旅行者選擇是在預訂時向Expedia Group付款，還是在入住時向酒店付款。
2020年，我們轉向在零售部門的品牌組合中全面管理我們的營銷投資，以優化公司的業績，並根據相對增長機會、預期回報和競爭環境，在逐個市場和客户細分的基礎上做出我們認為合適的決策。隨着時間的推移，激烈的競爭歷史上導致了旅遊供應商和中介機構積極的營銷努力，以及有意義的
對我們的整體營銷效率和運營利潤率產生不利影響。在2020年期間，我們更加關注機會，以區分不同客户和地區的品牌，提高營銷效率，通過直接渠道推動更高比例的交易，並最終改善交易增長和盈利之間的平衡。
住宿
住宿包括酒店住宿和另類住宿。2022年第二季度，住宿佔我們全球總收入的比例為75%。由於今年旅行需求的改善，住宿房間在2022年上半年增長了45%，而2021年增長了35%，2020年下降了55%。消費者對旅行和入住酒店的信心復甦的時機已經並將繼續是我們客房夜間增長水平的一個因素，我們預計這一點將因國家而異。Expedia Group的平均每日房價在2020年增長了3%，2021年增長了20%，2022年上半年增長了13%。在2021年和2022年上半年，我們的vrbo業務的ADR增幅仍然高於酒店，與新冠肺炎爆發之前的幾年相比，增幅仍然較高。
新冠肺炎帶來的不確定環境，包括旅行限制和消費者行為的變化，我們跨地區和不同類型的住宿預訂的組合，以及供需的總體變化，使得我們很難預測短期內不良反應的趨勢。
截至2022年6月30日，我們的全球住宿市場約有300萬家可用住宿物業，其中包括200多萬個在線可預訂替代住宿列表和約850,000家酒店。
酒店。 我們的大部分收入來自酒店預訂的便利化(獨立預訂和套餐預訂)。在幾年的時間裏，我們在全球範圍內推出了ETP，在此期間，我們減少了某些情況下的談判經濟，以補償酒店供應合作伙伴吸收信用卡費用和客户服務成本等費用，近年來，我們與酒店供應合作伙伴的關係和整體經濟大體穩定。隨着我們繼續擴大我們全球酒店產品的廣度和深度，在某些情況下，我們根據當地市場條件減少了在不同地區的經濟。這些影響是由於旨在通過更快的整體客房夜間增長來推動更大的全球規模和規模的具體舉措。此外，更多的促銷活動，如日益增長的忠誠度計劃，導致每間客房每晚收入和盈利能力下降。
由於我們的酒店供應商協議通常是以百分比為基礎進行談判的，因此ADR的任何增加或減少都會影響我們每晚客房收入。在過去幾年中，在總體旅行環境逐步改善的情況下，在貨幣中性的基礎上，住宿業的入住率和ADR普遍增加。其他因素可能會對ADR趨勢構成壓力，包括近年來酒店供應的持續增長以及替代住宿庫存的增加。此外，儘管全球酒店業仍然非常分散，但連鎖酒店和所有權集團之間的酒店空間已經出現了整合。與此同時，某些連鎖酒店一直專注於在自己的網站和移動應用程序上推動直接預訂，方法是宣傳低於第三方網站的價格，以及忠誠度積分、增加或獨家產品供應和免費Wi-Fi等激勵措施。
另一種住宿方式。 隨着我們在2015年12月收購了VRBO(前身為HomeAway)及其所有品牌，我們擴展到了快速增長的替代住宿市場。VRBO是這一市場的領導者，對Expedia集團來説是一個有吸引力的增長機會。VRBO已經從基於列表的分類廣告模式過渡到在線交易模式，該模式針對旅行者和房主和物業經理合作夥伴進行優化，目標是通過在營銷以及產品和技術方面的投資來增加貨幣化和推動增長。VRBO為房東提供基於訂閲的列表或按預訂付費的服務模式。它還從預訂的旅行者服務費中獲得收入。此外，我們已積極採取行動，將VRBO房源整合到我們的全球零售服務中，並直接在我們的產品中添加替代住宿房源，以定位我們的主要全球品牌，為消費者提供全方位的住宿選擇。
空氣
航空業已經受到新冠肺炎的巨大沖擊。由於政府旅行限制導致的航空旅行需求大幅減少，以及新冠肺炎相關的對消費者情緒的影響，航空公司一直在減少運力運營，客運量大幅下降。雖然與2020年相比，我們在2022年上半年和整個2021年的機票預訂量有所改善，但住宿預訂量繼續滯後，仍低於2019年的水平。航空旅行的復甦仍然很難預測，而且可能與住宿需求的復甦無關。根據美國運輸安全管理局(TSA)的數據，2020年4月，航空旅客7天平均吞吐量比前一年下降了95%。到2021年底，降幅放緩至下降約20%，截至2022年7月中旬，與2019年的水平相比，下降了12%。
此外，航空公司收入和燃油價格之間存在顯著的相關性，燃油價格的波動通常需要時間才能反映在航空收入中。鑑於目前的波動性，目前還不確定燃油價格將如何影響機票價格。
隨着航空公司合併、某些供應協議續簽，以及我們繼續增加航空公司以確保在新市場覆蓋當地，我們可能會遇到航空報酬方面的壓力。
2022年上半年，機票銷量增長了20%，2021年增長了43%，而2020年下降了63%。2022年第二季度，AIR佔我們全球總收入的百分比為3%。
廣告與媒體
我們的廣告和媒體業務主要來自領先的酒店元搜索網站Trivago和Expedia Group Media Solutions產生的收入，後者負責為我們的全球在線旅遊品牌創造廣告收入。2022年第二季度，我們創造了2.13億美元的廣告和媒體收入，比2021年同期增長33%，佔我們全球總收入的7%。鑑於新冠肺炎相關旅遊需求的下降，在線旅行社大幅減少了營銷支出，包括Trivago營銷支出，而且考慮到新冠肺炎的持續時間和影響不確定，很難預測支出何時能恢復到正常化水平。作為迴應，Trivago在2020年大幅減少了營銷支出，並採取了額外的行動來降低運營費用，這種情況一直持續到2021年和2022年上半年。我們預計Trivago將繼續面臨收入和利潤的壓力，直到在線旅行社和其他酒店供應商看到消費者需求，有理由增加Trivago的廣告支出。
業務戰略
在我們努力為每個人的全球旅行提供動力的同時，無論在哪裏，我們的重點都是：利用我們的品牌和供應實力，以及我們的平臺，為我們的旅行者、供應商和業務合作伙伴提供更大的服務和價值，並創造持續的、有利可圖的增長。
利用品牌和力量為旅遊生態系統提供動力。我們相信，我們品牌組合的實力和對產品和服務提供的持續增強，加上我們的全球規模和廣泛的供應，將推動對客户和客户需求的價值不斷增加。憑藉我們龐大的全球旅行者受眾，以及我們豐富而廣泛的旅遊產品選擇，我們還能夠為希望通過更好地瞭解旅遊零售和消費者需求來發展業務的合作伙伴提供價值，此外還能夠接觸到他們無法觸及的市場的消費者。我們深厚的產品和供應足跡使我們能夠針對不同類型的消費者和旅行需求定製產品，在世界各地的市場進行地理細分，並利用品牌差異化等優勢。最近，我們轉向更統一的品牌戰略，更加註重將我們的零售品牌和團隊統一到一個集中的集團下，我們相信這將使我們能夠為旅行者帶來更大的價值。例如，2021年，我們宣佈計劃將我們現有的忠誠度計劃統一併擴展為一個涵蓋所有產品和全球品牌的全球獎勵平臺。我們還通過各種渠道向消費者進行營銷，包括互聯網搜索、元搜索和社交媒體網站，而多個品牌出現在搜索結果中也增加了吸引新訪問者的可能性。此外，我們正專注於建立長期的客户關係。為了推動這一點，我們需要更頻繁地與客户打交道, 在直接基礎上產生更多重複業務並推動更多交易。在我們看來，有兩個關鍵因素推動了旅行者的價值--他們在我們忠誠度計劃中的成員資格，以及我們應用程序的使用情況。因此，我們專注於將我們的流量轉換為加入我們的忠誠度計劃和使用我們的應用程序。我們相信，從長遠來看，這將增加我們的流量轉化，增加重複費率，降低旅行者的獲取成本，並最終推動我們旅行者的終身價值增加。
利用我們的平臺提供更快速的產品創新，從而帶來更好的旅行者體驗。2020年，Expedia集團轉變為平臺運營模式，由更多統一的技術、產品、數據工程和數據科學團隊構建服務和能力，這些服務和能力可在我們的業務部門中利用，為我們的最終客户服務，併為我們的旅行供應商提供增值服務。此模式使我們能夠提供更具伸縮性的服務，並更高效地運營。我們所有基於交易的業務共享並受益於我們的平臺基礎設施，包括客户服務和支持、數據中心、搜索能力和交易處理功能，包括支付處理和欺詐操作。
隨着我們繼續發展我們的平臺基礎設施，我們的重點是開發技術能力，在使用通用應用程序和框架的同時支持各種旅遊產品。我們相信，這一戰略將使我們能夠：因為更簡單的標準架構而並行建造；更快地發貨；創造更多創新的解決方案；並實現更大的規模。最終，我們相信這將帶來更快的產品創新，從而帶來更好的旅行體驗，這是公司未來更大的重點。此外，隨着時間的推移，隨着我們圍繞應用程序開發框架啟用領域，我們相信我們可以釋放出超出我們內部品牌和其他商務旅行合作伙伴的額外平臺服務機會。
季節性
我們一般都會遇到旅遊服務需求的季節性波動。例如，傳統的休閒旅遊預訂通常是前三個季度最高的，因為旅行者計劃和預訂他們的春季、夏季和冬季
假日旅行。第四季度的預訂量通常會減少。由於我們大多數旅行服務的收入，包括商家和代理酒店，都是在旅行發生時確認的，而不是在預訂時確認的，因此我們的酒店業務的收入通常會延遲幾周的預訂，而我們的替代住宿業務的收入可能會延遲幾個月或更長時間。從歷史上看，VRBO在今年第一季度的季節性預訂量較高，相關住宿發生在夏季旅遊高峯期。我們的可變收入成本和直接銷售和營銷成本的性質(我們通常意識到這一點與預訂量更接近)以及我們的固定成本更穩定的性質，加劇了季節性收入對收入的影響。此外，我們的主要廣告業務Trivago的運營利潤通常出現在下半年，特別是第四季度，因為銷售和營銷成本抵消了上半年的收入，因為我們通常在春夏和冬季假期旅遊的繁忙預訂期間增加營銷。因此，在合併的基礎上，收入和收入通常在第一季度最低，在第三季度最高。我們國際業務、廣告業務的增長或我們產品組合的變化，包括VRBO的增長，可能會影響未來季節性的典型趨勢。
來自新冠肺炎的影響擾亂了我們在2020年至2021年期間預訂量、收入、利潤和現金流的典型季節性模式。大幅增加的取消和減少的預訂量，特別是在2020年上半年，導致了重大運營虧損和負現金流。預訂和旅行趨勢在2020年下半年、2021年和2022年上半年有所改善。這導致營運資本收益和正現金流更類似於典型的歷史趨勢。考慮到與新冠肺炎相關的不確定性，以及任何持續復甦的形式和時間，仍然很難預測未來幾個季度的季節性。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是我們認為在編制我們的綜合財務報表時非常重要的政策，因為它們要求我們在應用這些政策時使用判斷和估計。本公司根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制綜合財務報表及附註。編制綜合財務報表及附註時，我們須作出估計及假設，以影響截至綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債披露，以及報告期內的收入及開支。我們根據歷史經驗(如適用)以及我們認為在當時情況下合理的其他假設作出估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與我們的估計不同。
我們認為，在編制綜合財務報表時，需要對某些關鍵估計作出重大判斷。在下列情況下，我們認為會計估計是至關重要的：
•它要求我們做出假設，因為當時沒有信息，或者它包括了我們在進行估計時高度不確定的事項；以及
•我們可以選擇的估計的變化或不同的估計可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續給宏觀經濟形勢帶來重大不確定性，這可能會導致進一步的業務中斷，並對我們的運營業績產生不利影響。因此，我們的許多估計和假設需要更多的判斷，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化
有關我們的其他重要會計政策和估計的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的披露，以及在合併財務報表附註中的附註2-重要會計政策摘要中提供的本會計年度的最新情況。
入住税和其他税
法律訴訟。我們目前參與了八起由州、市和縣提起或針對州、市和縣提起的訴訟，涉及酒店入住率和其他税收的支付問題。我們繼續積極地為這些訴訟辯護。關於這些事項中的主要索賠，我們認為相關的法規和/或條例不適用於我們或我們提供的服務，即便利旅行計劃和預訂，因此，我們不欠所聲稱的税款。我們認為，有爭議的法規和條例一般對擁有、經營或控制酒店(或類似企業)或提供酒店房間或類似住宿的實體徵收入住税和其他税。
關於這些法律程序和其他法律程序的更多信息和其他最新動態，見第二部分，第1項，法律程序。
我們已根據適用的會計原則，並根據所有當前事實和情況，為可能解決與酒店入住率和其他税務訴訟相關的問題設立了準備金，截至2022年6月30日和2021年12月31日，準備金為5000萬美元。
某些司法管轄區，包括但不限於紐約州、新澤西州、北卡羅來納州、明尼蘇達州、俄勒岡州、羅德島州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州、夏威夷、愛荷華州、馬薩諸塞州、亞利桑那州、威斯康星州、愛達荷州、阿肯色州、印第安納州、緬因州、內布拉斯加州、佛蒙特州、密西西比州、弗吉尼亞州、紐約市和哥倫比亞特區，已經立法尋求對在線旅遊公司服務徵税，作為酒店和/或其他住宿和/或汽車租賃的銷售額或其他税收的一部分。此外，在某些司法管轄區，我們簽訂了自願徵收協議，根據該協議，我們同意自願向州和/或地方税務管轄區徵收和匯出税款。我們目前正在向多個司法管轄區匯款，包括但不限於紐約州、新澤西州、南卡羅來納州、北卡羅來納州、明尼蘇達州、佐治亞州、懷俄明州、西弗吉尼亞州、俄勒岡州、羅德島州、蒙大拿州、馬裏蘭州、肯塔基州、緬因州、賓夕法尼亞州、夏威夷、愛荷華州、馬薩諸塞州、亞利桑那州、威斯康星州、愛達荷州、阿肯色州、印第安納州、內布拉斯加州、佛蒙特州、科羅拉多州、密西西比州、弗吉尼亞州、紐約市和哥倫比亞特區，以及某些其他司法管轄區。
付費遊戲
某些司法管轄區可能會聲稱，我們在被允許對條例的適用性提出異議或提起訴訟之前，必須繳納任何已評税的税款。這種有爭議的預付税款被稱為“付費遊戲”。繳交這些款項並不表示我們承認我們須繳交這類税款，即使繳交了這類税款，我們仍會繼續竭力維護我們的立場。如果我們在支付遊戲費用的訴訟中獲勝，收取費用的司法管轄區將被要求償還這些金額，還可能被要求支付利息。然而，任何重大的按需付費或訴訟損失都可能對我們的流動性產生負面影響。
其他司法管轄區。我們還在向不同的税務機關進行詢問或審計的不同階段，其中一些當局，包括洛杉磯市關於酒店入住税的詢問或審計，可能會在法庭上對不利的詢問或審計結果提出付費要求。
細分市場
我們有以下可報告的細分市場：零售、B2B和Trivago。我們的零售部門通過各種消費品牌為全球客户提供全方位的旅遊和廣告服務，其中包括：美國的Expedia.com和Hotels.com以及世界各地的本地化Expedia和Hotels.com網站、VRBO、Orbitz、TraVelity、Wotif Group、ebookers、CheapTickets、Hotwire.com、CarRentals.com和Expedia Cruise。我們的B2B部門由Expedia商業服務組織組成，其中包括Expedia合作伙伴解決方案公司，該公司提供自有品牌和聯合品牌產品，通過第三方公司品牌網站向旅行者提供旅行服務；通過2021年11月的出售，Egencia是一家全方位服務的旅行管理公司，為企業及其企業客户提供旅行服務。我們的Trivago部門的廣告收入主要來自從其酒店元搜索網站向在線旅遊公司和旅遊服務提供商發送推薦。
運營指標
我們的運營結果受到某些指標的影響，例如總預訂量和收入利潤率，我們認為這些指標對於瞭解和評估我們是必要的。總預訂量通常是為代理和商户交易預訂的交易的零售總額，在預訂時記錄，反映旅行者應支付的旅行總價格，包括税、費和其他費用，並因取消和退款而減少。收入利潤率定義為收入佔總預訂量的百分比。
總預訂量和收入利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 總預訂量 | $ | 26,139 | | | $ | 20,815 | | | 26 | % | | $ | 50,551 | | | $ | 36,237 | | | 39 | % |
收入利潤率(1) | 12.2 | % | | 10.1 | % | | | | 10.7 | % | | 9.3 | % | | |
____________________________
(1)Trivago由不同於我們基於交易的網站的酒店元搜索業務組成，沒有相關的總預訂量或收入利潤率。然而，Trivago的第三方收入包括在用於計算總收入利潤率的收入中。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，總預訂量與2021年同期相比分別增長了26%和39%，這是因為本年度對住宿、航空和其他旅遊產品的旅行需求進一步改善。
經營成果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 按細分市場劃分的收入 | | | | | | | | | | | |
| 零售 | $ | 2,420 | | | $ | 1,715 | | | 41 | % | | $ | 4,160 | | | $ | 2,740 | | | 52 | % |
| B2B | 650 | | | 305 | | | 113 | % | | 1,082 | | | 489 | | | 121 | % |
| Trivago(第三方收入) | 111 | | | 91 | | | 22 | % | | 188 | | | 128 | | | 47 | % |
| 總收入 | $ | 3,181 | | | $ | 2,111 | | | 51 | % | | $ | 5,430 | | | $ | 3,357 | | | 62 | % |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入分別增長了51%和62%，所有細分市場的增長都反映了旅行需求的改善。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 按服務類型劃分的收入 | | | | | | | | | | | |
| 住宿 | $ | 2,400 | | | $ | 1,533 | | | 57 | % | | $ | 4,010 | | | $ | 2,436 | | | 65 | % |
| 空氣 | 95 | | | 78 | | | 22 | % | | 169 | | | 128 | | | 33 | % |
廣告和媒體(1) | 213 | | | 161 | | | 33 | % | | 379 | | | 249 | | | 53 | % |
| 其他 | 473 | | | 339 | | | 39 | % | | 872 | | | 544 | | | 60 | % |
總收入 | $ | 3,181 | | | $ | 2,111 | | | 51 | % | | $ | 5,430 | | | $ | 3,357 | | | 62 | % |
____________________________
(1)包括Trivago和我們基於交易的網站的第三方收入。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的住宿收入分別增長了57%和65%，酒店和替代住宿的客房間夜量分別增長了40%和45%，住宿ADR增長了9%和13%。
在截至2022年6月30日的三個月裏，航空收入增長了22%，主要是由於航空旅行需求保持穩定，儘管機票價格上漲，但每張機票的收入增長了21%。在截至2022年6月30日的六個月裏，航空收入增長了33%，其中機票銷售增長了20%，每張機票收入增長了11%。
由於Expedia Group Media Solutions和Trivago的增長，截至2022年6月30日的三個月和六個月的廣告和媒體收入分別比2021年同期增長了33%和53%。所有其他收入，包括汽車租賃、保險、目的地服務、與我們的商務旅行業務相關的費用收入(通過Egencia於2021年11月出售)，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，由於旅行保險產品和汽車的增長，分別增長了39%和60%。
除了上述細分市場和產品收入討論外，我們的收入按業務模式如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 按業務模式劃分的收入 | | | | | | | | | | | |
| 商家 | $ | 2,125 | | | $ | 1,338 | | | 59 | % | | $ | 3,610 | | | $ | 2,134 | | | 69 | % |
| 代理處 | 808 | | | 573 | | | 41 | % | | 1,374 | | | 896 | | | 53 | % |
| 廣告、媒體和其他 | 248 | | | 200 | | | 24 | % | | 446 | | | 327 | | | 37 | % |
| 總收入 | $ | 3,181 | | | $ | 2,111 | | | 51 | % | | $ | 5,430 | | | $ | 3,357 | | | 62 | % |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的商户收入有所增長，主要是由於住宿房間增加帶動的商户酒店收入增加，以及VRBO商户替代住宿收入和旅行保險收入的增加。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的代理收入有所增加，這主要是由於代理酒店、機票、替代住宿和汽車收入的增加。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的廣告、媒體和其他業務有所增長，這主要是由於廣告收入的增加。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 直接成本 | $ | 345 | | | $ | 266 | | | 29 | % | | $ | 644 | | | $ | 467 | | | 38 | % |
| 人員和管理費用 | 74 | | | 108 | | | (31) | % | | 146 | | | 218 | | | (33) | % |
| 收入總成本 | $ | 419 | | | $ | 374 | | | 12 | % | | $ | 790 | | | $ | 685 | | | 15 | % |
| 佔收入的百分比 | 13.2 | % | | 17.7 | % | | | | 14.6 | % | | 20.4 | % | | |
收入成本主要包括支持我們客户運營的直接成本，包括我們的客户支持和電話銷售，以及支付給機票履行供應商的費用；信用卡處理，包括商家費用、欺詐和按存儲容量使用計費；以及其他成本，主要包括支持我們網站、供應商運營、目的地供應的數據中心和雲成本，某些交易水平的税收，以及相關的人員和管理費用，包括基於股票的薪酬。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入成本分別增加了4500萬美元和1.05億美元，這主要是由於交易量增加導致商家費用、客户服務成本和雲成本上升，抵消了與2021年11月出售Egencia相關的人員成本下降。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 直接成本 | $ | 1,549 | | | $ | 1,002 | | | 55 | % | | $ | 2,725 | | | $ | 1,489 | | | 83 | % |
| 間接成本 | 167 | | | 197 | | | (15) | % | | 330 | | | 374 | | | (11) | % |
| 銷售和營銷總額 | $ | 1,716 | | | $ | 1,199 | | | 43 | % | | $ | 3,055 | | | $ | 1,863 | | | 64 | % |
| 佔收入的百分比 | 53.9 | % | | 56.8 | % | | | | 56.3 | % | | 55.5 | % | | |
銷售和營銷費用主要涉及直接成本，包括搜索引擎和互聯網門户網站的流量產生成本、電視、廣播和印刷支出、B2B合作伙伴佣金、公關和其他成本。其餘費用涉及間接成本，包括我們各種品牌和全球供應組織的人員和相關管理費用，以及基於庫存的薪酬成本。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售和營銷費用分別增加了5.17億美元和12億美元，這主要是由於所有主要營銷渠道的支出增加以及B2B合作伙伴佣金的增加。此外，本年度間接費用減少的主要原因是與2021年11月出售Egencia有關的人事費用減少。
技術和內容
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 人員和管理費用 | $ | 207 | | | $ | 204 | | | 2 | % | | $ | 409 | | | $ | 378 | | | 8 | % |
| 其他 | 77 | | | 72 | | | 6 | % | | 145 | | | 145 | | | — | % |
| 總技術和內容 | $ | 284 | | | $ | 276 | | | 3 | % | | $ | 554 | | | $ | 523 | | | 6 | % |
| 佔收入的百分比 | 8.9 | % | | 13.1 | % | | | | 10.2 | % | | 15.6 | % | | |
技術和內容費用包括產品開發和內容費用，以及支持我們的基礎設施、後臺應用程序和網絡的整體監控和安全的信息技術成本，主要包括人員和管理費用(包括基於股票的薪酬)以及其他成本，包括雲費用、許可和維護費用。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，技術和內容支出基本保持一致，增加了800萬美元。與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的6個月中，技術和內容支出增加了3100萬美元，主要是由於前一年薪酬變化導致的人員成本增加，從2021年第二季度開始將可自由支配的獎金改為工資。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 人員和管理費用 | $ | 149 | | | $ | 148 | | | 1 | % | | $ | 292 | | | $ | 268 | | | 9 | % |
| 專業費用和其他費用 | 40 | | | 36 | | | 12 | % | | 83 | | | 72 | | | 17 | % |
| 一般和行政合計 | $ | 189 | | | $ | 184 | | | 3 | % | | $ | 375 | | | $ | 340 | | | 11 | % |
| 佔收入的百分比 | 6.0 | % | | 8.7 | % | | | | 6.9 | % | | 10.1 | % | | |
一般和行政費用主要包括與人事有關的費用，包括我們的行政領導、財務、法律和人力資源職能和相關的股票薪酬以及外部專業服務費。
截至2022年6月30日的三個月，與2021年同期相比，一般和行政費用基本保持一致，增加了500萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中，與2021年同期相比，一般和行政費用增加了3500萬美元，主要是由於前一年薪酬變化導致的人員成本增加，從2021年第二季度開始將可自由支配的獎金轉移到工資，以及基於股票的薪酬增加了700萬美元。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 折舊 | $ | 176 | | | $ | 179 | | | (2) | % | | $ | 351 | | | $ | 361 | | | (3) | % |
| 無形資產攤銷 | 21 | | | 26 | | | (17) | % | | 43 | | | 53 | | | (19) | % |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 197 | | | $ | 205 | | | (4) | % | | $ | 394 | | | $ | 414 | | | (5) | % |
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的折舊分別減少了300萬美元和1000萬美元。與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，無形資產的攤銷分別減少了500萬美元和1000萬美元，這主要是由於與某些無形資產相關的攤銷完成所致。
無形資產減值準備
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們確認了2900萬美元的無形減值費用，這些費用與我們Trivago部門中的一個不確定的商業名稱有關。有關進一步資料，請參閲綜合財務報表附註內的附註3-公允價值計量。
法定準備金、佔用税和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 法定準備金、佔用税和其他 | $ | 2 | | | $ | (8) | | | 不適用 | | $ | 23 | | | (9) | | | 不適用 |
| 佔收入的百分比 | — | % | | (0.4) | % | | | | 0.4 | % | | (0.2) | % | | |
法律準備金、入住税和其他準備金主要包括我們用於法院判決的準備金的增加以及與酒店入住率和其他税收相關的潛在和最終解決問題的準備金、與入住率和其他税務訴訟程序(“Pay-to-play”)相關的已確認費用以及某些其他法律準備金。
在截至2022年6月30日的三個月內，這些費用主要涉及我們與酒店入住率和其他税收相關的準備金的非實質性變化。截至2022年6月30日止六個月內，該等費用主要與附註8-綜合財務報表附註內的承擔及或有事項所述的Trivago的若干其他法定準備金有關。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，我們的準備金出現了與酒店入住率和其他税收相關的淨減少。
重組及相關重組費用
2020年，我們致力於重組行動，旨在簡化我們的業務並提高運營效率，這導致了裁員和辦公室整合。因此，在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，我們確認了1300萬美元和4200萬美元的重組和相關重組費用。我們繼續積極評估額外的成本削減努力，如果我們在未來時期決定採取進一步行動，我們可能會產生額外的重組費用。
營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 營業收入(虧損) | $ | 345 | | | $ | (132) | | | 不適用 | | $ | 210 | | | $ | (501) | | | 不適用 |
| 佔收入的百分比 | 10.9 | % | | (6.3) | % | | | | 3.9 | % | | (14.9) | % | | |
在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，我們的營業收入分別為3.45億美元和2.1億美元，而2021年同期的營業虧損分別為1.32億美元和5.01億美元。本年度業績的改善主要是由於收入的增長超過了運營成本。
調整後的EBITDA(按部門)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 零售 | $ | 582 | | | $ | 316 | | | 84 | % | | $ | 770 | | | $ | 422 | | | 83 | % |
B2B(1) | 156 | | | (4) | | | 不適用 | | 236 | | | (61) | | | 不適用 |
| 特里瓦戈 | 33 | | | 5 | | | 534 | % | | 58 | | | 1 | | | 不適用 |
| 未分配間接費用成本(公司) | (123) | | | (116) | | | 6 | % | | (243) | | | (219) | | | 11 | % |
調整後EBITDA合計(2) | $ | 648 | | | $ | 201 | | | 223 | % | | $ | 821 | | | $ | 143 | | | 476 | % |
____________________________
(1)包括Egencia於2021年11月出售的經營業績。
(2)調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息，請參閲下文“調整後EBITDA的定義和對賬”。
調整後的EBITDA是我們的主要部門運營指標。有關分部間交易、未分配間接費用及調整後EBITDA與上述期間Expedia Group，Inc.應佔淨收益(虧損)的對賬，請參閲合併財務報表附註9-分部信息。在2021年第四季度，我們將我們的部門財務團隊整合為一個全球財務組織，從而將零售和B2B費用重新分類為我們的公司職能。我們已對上期分部信息進行了重新分類，以符合本期列報。
由於旅行需求的復甦，我們的零售、B2B和Trivago部門在截至2022年6月30日的三個月和六個月內的調整後EBITDA均較2021年同期有所改善。此外，B2B部門有所改善，部分原因是沒有與Egencia相關的上一年調整後EBITDA虧損。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，未分配間接費用分別增加了700萬美元和2400萬美元，這主要是由於一般和行政費用的增加。
利息收支
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 利息收入 | $ | 10 | | | $ | 1 | | | 502 | % | | $ | 13 | | | $ | 3 | | | 279 | % |
| 利息支出 | (73) | | | (83) | | | (13) | % | | (154) | | | (181) | | | (15) | % |
| 債務清償損失 | (24) | | | — | | | 不適用 | | (24) | | | (280) | | | (91) | % |
由於回報率上升，截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息收入與2021年同期相比有所增加。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出下降，原因是本年度期間的平均未償還優先票據因下文討論的清償而減少。
由於於截至2022年6月30日止三個月及六個月內提前贖回3.6%及4.5%優先無抵押票據，我們確認債務清償虧損2,400萬美元，主要包括支付提前付款保費以及撇銷未攤銷貼現及債務發行成本。進一步資料見綜合財務報表附註4--債務。此外，由於上一年度的債務再融資交易，我們在截至2021年6月30日的六個月內確認了2.8億美元的債務清償虧損，其中包括支付提前支付的保費和費用以及註銷未攤銷的債務發行成本。
其他，淨額
其他，NET由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
| 匯率損失淨額 | $ | (14) | | | $ | (7) | | | $ | (31) | | | $ | (18) | |
| 少數股權投資收益(虧損)，淨額 | (373) | | | (4) | | | (352) | | | 4 | |
| | | | | | | |
| 其他 | 2 | | | 1 | | | 3 | | | (1) | |
| 其他合計，淨額 | $ | (385) | | | $ | (10) | | | $ | (380) | | | $ | (15) | |
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，少數股權投資的虧損淨額包括3.33億美元和3.35億美元的虧損，這些虧損與我們的全球商務旅行集團(GBTG)投資的公允價值按市值計價調整有關。有關進一步資料，請參閲綜合財務報表附註內的附註3-公允價值計量。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | (百萬美元) | | | | (百萬美元) | | |
| 所得税撥備 | $ | 58 | | | $ | (47) | | | 不適用 | | $ | (27) | | | $ | (216) | | | (88) | % |
| 實際税率 | 46.2 | % | | 21.0 | % | | | | 8.0 | % | | 22.1 | % | | |
我們使用對年度有效税率的估計來確定中期所得税撥備。我們記錄在發生變化的過渡期內影響估計年税率的任何變化，包括離散項目。
截至2022年6月30日的三個月，有效税率為税前虧損支出的46.2%，而截至2021年6月30日的三個月的税前虧損福利為21.0%。實際税率的變化主要是由於我們的少數股權投資以及其他離散項目的不可抵扣的按市值計價的調整。
截至2022年6月30日的6個月，實際税率為税前虧損8.0%的收益，而截至2021年6月30日的6個月的税前虧損收益為22.1%。實際税率的變化主要是由於我們的少數股權投資以及其他離散項目的不可抵扣的按市值計價的調整。
我們在美國和外國司法管轄區都要納税。我們的所得税申報定期受到聯邦、州和外國税務機關的審查。在2019年第四季度，美國國税局(“IRS”)發佈了2011至2013納税年度與我們的海外子公司轉讓定價相關的最終調整。擬議的調整將使我們在美國的應税收入增加6.96億美元，這將導致大約2.44億美元的聯邦税，包括利息。我們不同意美國國税局的立場。我們向美國國税局提出了2011至2013納税年度的抗議，上訴法院將我們的案件發回審查，以進行進一步審查。我們還在接受美國國税局2014至2020納税年度的審查。隨後的幾年仍然可以接受美國國税局的審查。我們預計在未來12個月內與這些年相關的未確認税收優惠總額不會受到重大影響。
調整後EBITDA的界定和對賬
我們報告調整後的EBITDA是美國公認會計原則(“GAAP”)的補充措施。調整後的EBITDA是管理層評估業務業績和內部預算所依據的主要指標之一。管理層認為，投資者應該能夠使用管理層用來分析我們業績的同一套工具。這一非公認會計原則的衡量標準應作為根據公認會計原則編制的結果的補充，但不應被視為替代或優於公認會計原則。調整後的EBITDA有一定的侷限性，因為它沒有考慮到某些費用對我們綜合經營報表的影響。我們努力通過提供最直接可比較的GAAP衡量標準以及對協調項目和調整的描述來彌補非GAAP衡量標準的侷限性，從而得出非GAAP衡量標準。經調整的EBITDA亦不包括與最終可能以現金結算的交易性税務事宜有關的某些項目，吾等促請投資者審閲上述法律程序部分所載有關該等事宜的詳細披露，以及財務報表附註。本公司使用的非GAAP財務計量可能與其他公司使用的類似名稱的計量不同，因此可能無法進行比較。
調整後的EBITDA定義為Expedia Group，Inc.的應佔淨收益(虧損)，對以下因素進行了調整：(1)非控股權益應佔淨收益(虧損)；(2)所得税準備金；(3)其他費用總額，淨額；(4)基於股票的薪酬支出，包括與某些子公司股權計劃有關的薪酬支出；(5)與收購有關的影響，包括(I)無形資產及商譽及無形資產減值的攤銷，(Ii)按或有代價安排(如有)的價值變動確認的收益(虧損)，及(Iii)為結算被收購方的僱員薪酬計劃而支付的預付代價(如有)；(6)若干其他項目，包括重組；(7)計入法定準備金、佔用税及其他項目；(8)與當期確認的收入有關的其他淨額所計入的收益(虧損)部分；及(9)折舊。
上述項目被排除在我們的調整後EBITDA衡量標準之外，因為這些項目本質上是非現金項目，或者因為這些項目的金額和時間是不可預測的，不是由核心運營業績驅動的，從而使與前幾個時期和競爭對手的比較沒有那麼有意義。我們相信，調整後的EBITDA是分析師和投資者評估我們未來持續業績的有用指標，因為這一指標允許將我們的業績和預計現金收益與我們之前幾個時期的歷史業績以及我們的競爭對手的業績進行更有意義的比較。此外，我們的管理層在內部使用這一衡量標準來評估我們整體業務和個別業務部門的表現。此外，我們認為，通過剔除某些項目，如基於股票的薪酬和與收購相關的影響，調整後的EBITDA與我們業務產生的現金運營收入更接近，並使投資者能夠了解影響我們業務持續現金收益能力的因素和趨勢，資本投資和償還債務都是從這些因素和趨勢中進行的。
可歸因於Expedia Group，Inc.的淨收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：百萬) |
| Expedia Group，Inc.的淨虧損。 | | $ | (185) | | | $ | (172) | | | $ | (307) | | | $ | (750) | |
| 非控股權益應佔淨虧損 | | — | | | (5) | | | (1) | | | (8) | |
| 所得税撥備 | | 58 | | | (47) | | | (27) | | | (216) | |
| 其他費用合計(淨額) | | 472 | | | 92 | | | 545 | | | 473 | |
| 營業收入(虧損) | | 345 | | | (132) | | | 210 | | | (501) | |
| 與已確認收入相關的收入套期保值收益(虧損) | | (18) | | | 3 | | | (18) | | | (6) | |
| 重組及相關重組費用 | | — | | | 13 | | | — | | | 42 | |
| 法定準備金、佔用税和其他 | | 2 | | | (8) | | | 23 | | | (9) | |
| 基於股票的薪酬 | | 93 | | | 120 | | | 183 | | | 203 | |
| 折舊及攤銷 | | 197 | | | 205 | | | 394 | | | 414 | |
| | | | | | | | |
| 無形資產減值準備 | | 29 | | | — | | | 29 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 648 | | | $ | 201 | | | $ | 821 | | | $ | 143 | |
財務狀況、流動性和資本資源
我們的主要流動資金來源通常是運營產生的現金流、我們信貸安排下的可用現金以及我們的現金和現金等價物以及短期投資餘額，分別為56億美元和43億美元。
2022年6月30日和2021年12月31日。截至2022年6月30日，美國境外持有的現金及現金等價物和短期投資總額為6.87億美元(4.47億美元為全資擁有的外國子公司，2.4億美元為控股子公司)。截至2022年6月30日，我們總承諾額為25億美元的循環信貸安排基本上尚未使用。
審慎管理我們的資產負債表和保持適當的流動性，一直是新冠肺炎疫情期間的首要任務。2020年，為了使公司能夠更好地應對我們的臨時營運資金變化和收入下滑，我們採取了一系列行動來增強我們的流動性和保持財務靈活性。在截至2022年6月30日的六個月裏，我們繼續採取某些行動，包括暫停股票回購和季度普通股股息。
2022年3月，我們提前贖回了公司將於2022年6月到期的2.5%債券的6.5億歐元未償還本金總額。該批2.5釐債券的贖回價格相當於其本金總額的100%，另加截至贖回日應計及未償還的利息。
2022年5月，我們提前贖回了所有5億美元的3.6%債券，2022年6月，我們提前贖回了所有5億美元的4.5%債券，這導致在截至2022年6月30日的三個月和六個月內確認了2,400萬美元的債務清償虧損，主要包括“整體”保費以及未攤銷貼現和債務發行成本的註銷。
評級機構定期對我們的信用評級進行審查。截至2022年6月30日，穆迪評級為Baa3，展望為“穩定”，標普評級為BBB-，展望為“穩定”，惠譽評級為BBB-，展望為“穩定”。我們的經營業績、現金流、財務狀況、資本結構、財務政策或股票回購、股息、投資和收購方面的資本分配的變化可能會影響各評級機構給予的評級。如果我們的信用評級下調，我們可能會產生更高的借貸成本和/或進入資本市場的機會受到限制，2020年5月發行的6.25%債券、2020年7月發行的4.625%債券以及2021年3月發行的2.95%債券的利率將會增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
截至2022年6月30日，我們遵守了我們的循環信貸安排和未償債務的契諾和條件，詳見綜合財務報表附註4-債務。
在商家模式下，我們在預訂時從旅行者那裏收到現金，並將這些金額記錄在我們的合併資產負債表上，作為遞延的商家預訂。我們通常在完成交易後的幾周內向與這些商家模型預訂相關的航空公司供應商付款。對於大多數其他商户預訂，主要是我們的商户住宿業務，我們通常在旅行者使用後付款，在某些情況下，我們會在酒店供應商的後續賬單後付款。因此，我們通常在向供應商付款之前從旅行者那裏收到現金，而這個運營週期對我們來説是現金的營運資金來源。通常，商務酒店預訂量的季節性波動會影響我們年度現金流的時間安排。一般來説，在今年上半年，酒店預訂量傳統上超過了住宿，導致與營運資本相關的現金流要高得多。在今年下半年，這種模式通常會發生逆轉，現金流通常為負值。在2020年間，新冠肺炎的影響擾亂了我們典型的營運資本趨勢。大幅增加的取消和減少的預訂量，特別是在2020年上半年，導致了重大運營虧損和負現金流。在2022年上半年，預訂和旅行趨勢已接近正常化，導致本期營運資金收益和正現金流更類似於典型的歷史趨勢。然而，考慮到與新冠肺炎影響的持續時間以及任何持續復甦的形式和時間相關的不確定性，仍然很難預測未來幾個季度的營運資金趨勢。
在新冠肺炎之前，我們啟動了一項雄心勃勃的成本削減計劃，以簡化組織和提高效率。為了應對新冠肺炎，我們採取了幾項額外的行動來進一步降低成本，以幫助緩解新冠肺炎的財務影響，並繼續改善我們的長期成本結構。2022年，我們預計全年的總資本支出將比2021年的支出水平有所增加，因為我們希望繼續改善我們的技術平臺、基礎設施、運營能力，以及在開發服務產品和擴大我們的業務方面。
我們的現金流如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | | 2022 | | 2021 | | $Change |
| | | (單位：百萬) |
| 現金提供方(使用於)： | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | 4,619 | | | $ | 4,684 | | | $ | (65) | |
| 投資活動 | | (248) | | | (413) | | | 165 | |
| 融資活動 | | (1,687) | | | (378) | | | (1,309) | |
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響 | | (165) | | | (26) | | | (139) | |
在截至2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金淨額減少了6500萬美元，這主要是由於營運資金變化帶來的收益減少，這主要是由於遞延商户預訂的變化，但經摺舊和攤銷影響調整後的營業收入增加部分抵消了這一減少。
在截至2022年6月30日的六個月內，我們在投資活動中使用的現金淨額為2.48億美元，而去年同期投資活動中使用的現金淨額為4.13億美元。這一下降主要是由於本年度淨銷售額和投資到期日的增加。
在截至2022年6月30日的6個月內，用於融資活動的現金淨額主要包括與上述2.5%票據、3.6%票據和4.5%票據清償相關的17億美元支付，以及為與股權工具歸屬相關的庫存股活動支付的6900萬美元現金。這些現金的使用在很大程度上被行使期權和員工股票購買計劃的1.14億美元收益所抵消。在截至2021年6月30日的6個月中，用於融資活動的現金淨額主要包括與債務清償相關的約20億美元、用於贖回50%優先股的6.18億美元現金、用於與股權工具歸屬相關的庫存股活動的8500萬美元現金以及5000萬美元的優先股股息。這些現金的使用在很大程度上被分別於2021年2月和3月發行的可轉換票據和2.95%債券的約20億美元淨收益，以及行使期權和員工股票購買計劃的3.79億美元收益所抵消。
外匯匯率變動導致截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內我們的現金和以外幣計價的受限現金餘額減少1.65億美元和2600萬美元，反映出同期外幣相對於美元的淨貶值。
除上述討論外，自2021年12月31日以來，我們的合同義務和商業承諾在正常業務過程之外沒有任何實質性變化。
在我們看來，我們的流動性狀況提供了足夠的資本資源來滿足我們可預見的現金需求。然而，不能保證未來借款的成本或可獲得性，包括再融資，將以我們可以接受的條件提供。
擔保證券的擔保人和發行人財務信息摘要
Expedia Group，Inc.(“母公司”)和作為我們債務融資和工具擔保人的子公司(“擔保人子公司”)的財務信息彙總如下，合併後顯示為“債務人集團”。債務融資及工具由我們若干全資擁有的國內附屬公司提供擔保，並與我們所有現有及未來的無抵押及非附屬債務享有同等的償債權利。這些擔保是完全的、無條件的、連帶的和幾個的，但某些慣常的自動附屬放行條款除外。在債務人集團的這份綜合財務資料中，母公司和擔保人子公司之間的所有公司間餘額和交易均已註銷，所有信息不包括不是我們債務安排和工具的發行人或擔保人的子公司，包括來自這些實體的收益和投資。
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (單位：百萬) |
| 綜合資產負債表信息： | | | |
流動資產 (1) | $ | 10,058 | | | $ | 7,003 | |
| 非流動資產 | 10,765 | | | 10,255 | |
| 流動負債 | 12,912 | | | 8,701 | |
| 非流動負債 | 7,248 | | | 8,224 | |
| | | |
| 截至六個月
June 30, 2022 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| 綜合業務報表信息： | | | |
| 收入 | $ | 4,485 | | | $ | 7,146 | |
營業收入(2) | 25 | | | 124 | |
| 淨虧損 | (288) | | | (377) | |
| 債務人應佔淨虧損 | (288) | | | (658) | |
____________________________
(1)流動資產包括截至2022年6月30日的非擔保人的公司間應收賬款7.53億美元和截至2021年12月31日的7.05億美元。
(2)營業收入包括截至2022年6月30日的6個月的公司間費用1.63億美元和截至2021年12月31日的年度的4.72億美元。
第一部分項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險管理
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們的市場風險沒有實質性變化。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表第二部分中關於市場風險的定量和定性披露7A項。
第一部分項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價.
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求，我們的管理層，包括我們的董事長和高級管理人員、首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序的有效性(如交易法下的第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)。基於這一評估，我們的董事長兼高級管理人員、首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分.項目1.法律訴訟
在正常業務過程中，Expedia集團及其子公司是涉及財產、税務、人身傷害、合同、涉嫌侵犯第三方知識產權和其他索賠的法律程序和索賠的當事人。有關某些法律訴訟的討論可在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的“法律訴訟”一節中找到。以下是適用的此類法律程序和/或新的法律程序的發展情況：
與佔用及其他税項有關的訴訟
亞利桑那州城市訴訟。雙方就除圖森市提出的索賠外的所有索賠達成和解，2022年7月25日，法院駁回了這些索賠，從而結束了有關這些索賠的案件。對圖斯孔市索賠的審判目前定於2022年10月12日至13日進行。
路易斯安那州/新奧爾良市訴訟。該案於2022年4月5日開庭審理，2022年4月13日結案。 2022年5月19日，初審法院宣佈了有利於Expedia被告的裁決，認為他們對原告沒有納税義務。
克拉克縣，內華達州訴訟。2022年5月16日，被告提交了一項動議，要求對所有索賠進行即決判決，該動議仍懸而未決。
非税訴訟及其他法律程序
巴黎市政廳訴訟。 目前預計法院將於2022年9月30日發佈關於責任和處罰的裁決。
競爭和消費者事務
2018年8月23日，澳大利亞競爭和消費者委員會(ACCC)在澳大利亞聯邦法院對Trivago提起訴訟。ACCC指控Trivago違反了澳大利亞消費者法(ACL)，涉及Trivago在澳大利亞的廣告，內容涉及Trivago澳大利亞網站上的酒店價格、Trivago的直截了當定價做法以及Trivago澳大利亞網站上展示的住宿報價的其他方面。2020年1月20日，澳大利亞聯邦法院發佈了一項判決，認定特里瓦戈從事了違反ACL的行為。2021年10月18日和19日，法院聽取了各方關於處罰和其他命令的意見。2022年4月22日，澳大利亞聯邦法院發佈判決，命令Trivago支付2022年第二季度支付的4470萬澳元罰款，並支付ACCC因訴訟而產生的費用。法院還禁止Trivago從事被澳大利亞聯邦法院認定為違反ACL的那種誤導性行為。
第II部第1A項風險因素
除本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素， 這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些並不是該公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二部分第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第二部分.項目6.展品
下面列出的證據是作為本季度報告10-Q表的一部分提交的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
不是的。 | 展品説明 | 已歸檔
特此聲明 | | 以引用方式併入 | |
| 表格 | 美國證券交易委員會文號 | 展品 | 提交日期 |
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| | | | | | |
| 22 | Expedia Group，Inc.擔保子公司名單。 | X | | | | |
| | | | | | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證董事長和高級管理人員 | X | | | | |
| | | | | | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | X | | | | |
| | | | | | |
| 31.3 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的證明 | X | | | | |
| | | | | | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對董事長和高級管理人員的認證 | X | | | | |
| | | | | | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 | X | | | | |
| | | | | | |
| 32.3 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的證明 | X | | | | |
| | | | | | |
| 101 | 以下財務報表摘自公司截至2022年6月30日的季度報表10-Q表，採用XBRL格式：(I)綜合經營報表，(Ii)綜合全面收益(虧損)報表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表，(Vi)綜合財務報表附註。 | X | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| 2022年8月4日 | Expedia集團公司 |
| | |
| 發信人： | /s/Eric Hart |
| | 埃裏克·哈特 |
| | 首席財務官 |