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Notes 會員2021-12-310001517413fsly：2026 Convertible Notes 會員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-06-300001517413FSLY：收入成本承諾會員2022-06-300001517413FSLY: SaaS 協議購買承諾會員2022-06-30fsly: plan0001517413FSLY：2019 年股權激勵計劃成員US-GAAP：普通階級成員2022-06-300001517413FSLY：2019 年股權激勵計劃成員US-GAAP：普通階級成員2021-12-310001517413US-GAAP：普通階級成員2022-06-300001517413US-GAAP：普通階級成員2021-12-310001517413FSLY：2011 年股權激勵計劃成員US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員FSLY：2011 年股權激勵計劃成員US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001517413FSLY：2011 年股權激勵計劃成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-3000015174132021-01-012021-12-310001517413US-GAAP：員工股權會員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：員工股權會員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：員工股權會員2021-01-012021-06-300001517413US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：限制性股票單位 RSU 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Science2020-01-012020-12-310001517413US-GAAP：限制性股票成員2021-12-310001517413US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：限制性股票成員2022-06-300001517413US-GAAP：限制性股票成員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：限制性股票成員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：限制性股票成員2021-01-012021-06-300001517413US-GAAP：限制性股票成員2022-01-312022-01-310001517413US-GAAP：績效股成員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：績效股成員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：績效股成員2021-01-012021-06-300001517413FSLY：績效目標派彩第一級會員2022-02-110001517413FSLY：績效目標派彩第二級會員2022-02-110001517413FSLY：績效目標派彩第三級會員2022-02-110001517413US-GAAP：績效股成員FSLY: a2022 獎勵計劃會員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：績效股成員FSLY: a2022 獎勵計劃會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：員工股票會員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：員工股票會員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：員工股票會員2021-01-012021-06-300001517413美國公認會計準則：銷售成員成本2022-04-012022-06-300001517413美國公認會計準則：銷售成員成本2021-04-012021-06-300001517413美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-06-300001517413美國公認會計準則：銷售成員成本2021-01-012021-06-300001517413US-GAAP：研發費用會員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：研發費用會員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：研發費用會員2021-01-012021-06-300001517413US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：銷售和營銷費用會員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：銷售和營銷費用會員2021-01-012021-06-300001517413US-GAAP：一般和管理費用會員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：一般和管理費用會員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：一般和管理費用會員2021-01-012021-06-300001517413FSLY：責任分類獎會員2022-04-012022-06-300001517413FSLY：責任分類獎會員2022-01-012022-06-300001517413FSLY：責任分類獎會員2021-01-012021-06-300001517413FSLY：責任分類獎會員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：普通階級成員2022-04-012022-06-300001517413US-GAAP：普通階級成員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：B類普通會員2021-04-012021-06-300001517413US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：普通階級成員2021-01-012021-06-300001517413US-GAAP：B類普通會員2021-01-012021-06-300001517413US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001517413US-GAAP：員工股權會員2021-01-012021-06-300001517413US-GAAP：限制性股票單位 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最大成員2021-01-012021-06-30fsly: 分段0001517413國家：美國2022-06-300001517413國家：美國2021-12-310001517413US-GAAP：非美國會員2022-06-300001517413US-GAAP：非美國會員2021-12-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________
表單 10-Q
____________________________

☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
 
在截至的季度期間 2022年6月30日

要麼
 
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
 
對於從到的過渡期

委員會檔案編號： 001-38897
____________________________
FASTLY，INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
____________________________
特拉華27-5411834
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
識別碼）
布蘭南街 475 號，300 套房
舊金山, 加州94107
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(844) 432-7859
（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用
（以前的名稱、以前的地址或以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）
____________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.00002 美元FSLY紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

截至2022年7月29日， 122.0註冊人的A類普通股中有百萬股已流通。

1

目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
5
截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明合併資產負債表
5
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表
6
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月綜合收益（虧損）的簡明合併報表
7
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表
8
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
12
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
33
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
第 4 項。
控制和程序
49
第二部分-其他信息
52
第 1 項。
法律訴訟
52
第 1A 項。
風險因素
52
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
90
第 3 項。
優先證券違約
90
第 4 項。
礦山安全披露
90
第 5 項。
其他信息
90
第 6 項。
展品
91
簽名
92

2


關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，涉及我們和我們的行業，涉及重大風險和不確定性。除本報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或這些術語或其他類似表達方式的否定詞來識別。
前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及目前可用的信息。這些前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，包括標題為 “風險因素” 的部分以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的風險，除其他外：
•我們的平臺出現缺陷、中斷、中斷、性能延遲或類似問題，包括 2021 年 6 月 8 日全球平臺中斷的影響；
•我們有能力吸引新的企業客户，讓現有企業客户繼續使用並增加他們對我們平臺的使用；
•我們準確預測收入和管理支出的能力；
•我們的一位或多位主要客户可能損失或使用量顯著減少；
•組件延遲、短缺和價格上漲；
•我們有限的運營歷史和營業虧損歷史；
•我們能夠有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好；
•我們有效發展和擴大我們的營銷和銷售能力的能力；
•我們與現有競爭對手和新市場進入者進行有效競爭的能力；
•我們維護和提升品牌的能力；
•我們識別和整合收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟的能力；
•安全措施或代表我們維護的安全措施受到損害，或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、機密性、完整性或可用性受到損害、限制或失效；
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•我們可能參與集體訴訟和其他訴訟事務；
•持續的 COVID-19 疫情對我們的業務、運營以及我們、合作伙伴和客户運營所在的市場和社區的影響；
•我們有能力彌補重大缺陷並維持對財務報告的有效內部控制；以及
•我們的股票價格可能會波動，我們的A類普通股的價值可能會下跌。
我們提醒您，上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述。
3

本10-Q表季度報告的其他部分可能包括可能損害我們業務和財務業績的其他因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。我們無法向您保證，前瞻性陳述中反映的事件和情況將會發生或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。除非法律要求，否則我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，也沒有義務使這些陳述與實際業績或我們的預期變化保持一致。您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的文件，並作為本報告附錄提交，但要明白，我們未來的實際業績、活動水平、績效和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。
投資者和其他人應注意，我們可能會通過我們的投資者關係網站（www.investors.fastly.com）、向美國證券交易委員會提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議向投資者公佈重要的業務和財務信息。我們使用這些媒介，包括我們的網站，與投資者和公眾就我們、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對我們感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。
4


第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
FASTLY，INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）
截至2022年6月30日截至2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$62,510 $166,068 
有價證券，當前419,905 361,795 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元3,696和 $3,311分別截至2022年6月30日和2021年12月31日
68,218 64,625 
預付費用和其他流動資產29,037 32,160 
流動資產總額579,670 624,648 
財產和設備，淨額173,950 166,961 
經營租賃使用權資產，淨額69,861 69,631 
善意670,186 636,805 
無形資產，淨額93,978 102,596 
有價證券，非流通284,951 528,911 
其他資產60,199 29,468 
總資產$1,932,795 $2,159,020 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$10,011 $9,257 
應計費用49,943 36,112 
融資租賃負債，當前28,088 21,125 
經營租賃負債，當前19,243 20,271 
其他流動負債33,705 45,107 
流動負債總額140,990 131,872 
長期債務703,375 933,205 
融資租賃負債，非流動26,479 22,293 
經營租賃負債，非流動60,657 55,114 
其他長期負債7,556 2,583 
負債總額939,057 1,145,067 
承付款和意外開支（附註10）
股東權益：
A 類普通股2 2 
額外的實收資本1,597,869 1,527,468 
累計其他綜合虧損(12,542)(2,627)
累計赤字(591,591)(510,890)
股東權益總額 993,738 1,013,953 
負債和股東權益總額 $1,932,795 $2,159,020 


所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5

FASTLY，INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2022202120222021
收入$102,518 $85,026 $204,900 $169,878 
收入成本56,466 40,320 110,381 77,814 
毛利46,052 44,706 94,519 92,064 
運營費用：
研究和開發38,717 30,346 79,154 59,334 
銷售和營銷46,760 36,334 88,240 71,206 
一般和行政29,543 35,494 59,097 68,955 
運營費用總額115,020 102,174 226,491 199,495 
運營損失(68,968)(57,468)(131,972)(107,431)
清償債務的淨收益54,391 — 54,391 — 
利息收入1,502 276 2,183 450 
利息支出(1,530)(1,436)(3,152)(2,097)
其他收入（支出）(1,673)178 (1,952)114 
所得税前虧損(16,278)(58,450)(80,502)(108,964)
所得税支出（福利）159 (155)199 14 
淨虧損$(16,437)$(58,295)$(80,701)$(108,978)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.14)$(0.51)$(0.67)$(0.95)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後121,242 115,326 120,295 114,733 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。


6

FASTLY，INC.
綜合虧損的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
6月30日		截至6月30日的六個月
2022202120222021
淨虧損$(16,437)$(58,295)$(80,701)$(108,978)
其他綜合損失：
外幣折算損失17 23 (170)(42)
可供出售證券的投資損失(3,063)(147)(9,745)(225)
其他綜合損失總額$(3,046)$(124)$(9,915)$(267)
綜合損失$(19,483)$(58,419)$(90,616)$(109,245)

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7

FASTLY，INC.
簡明的股東權益合併報表
（以千計；未經審計）
截至2022年6月30日的三個月
普通股 — A 類額外已付款
資本		累計其他綜合虧損累積的
赤字		股東權益總額
股份金額
截至2022年3月31日的餘額120,777 $2 $1,561,371 $(9,496)$(575,154)$976,723 
行使既得股票期權273 — 1,721 — — 1,721 
限制性股票單位的歸屬506 — — — — — 
限制性股票獎勵的授予37 — — — — — 
在 ESPP 下發行的股票292 — 2,962 — — 2,962 
基於股票的薪酬— — 31,815 — — 31,815 
淨虧損— — — — (16,437)(16,437)
其他綜合損失— — — (3,046)— (3,046)
截至2022年6月30日的餘額121,885 $2 $1,597,869 $(12,542)$(591,591)$993,738 

截至2021年6月30日的三個月
普通股 — A 類普通股-B 類額外已付款
資本		累計其他綜合虧損累積的
赤字		股東權益總額
股份金額股份金額
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額104,950 $1 9,891 $1 $1,384,045 $(137)$(338,876)$1,045,034 
行使既得股票期權428 — — — 2,886 — — 2,886 
歸屬早期行使的股票期權— — 14 — 64 — — 64 
限制性股票單位的歸屬419 — — — — — — — 
限制性股票獎勵的授予112 — — — — — — — 
在 ESPP 下發行的股票153 — — — 5,719 — — 5,719 
基於股票的薪酬— — — — 33,806 — — 33,806 
將 B 類股票轉換為 A 類股票197 — (197)— — — — — 
淨虧損— — — — — — (58,295)(58,295)
其他綜合損失— — — — — (124)— (124)
截至 2021 年 6 月 30 日的餘額106,259 $1 9,708 $1 $1,426,520 $(261)$(397,171)$1,029,090 


8

截至2022年6月30日的六個月
普通股 — A 類額外已付款
資本		累計其他綜合收益（虧損）累積的
赤字		股東權益總額
股份金額
截至2021年12月31日的餘額118,811 $2 $1,527,468 $(2,627)$(510,890)$1,013,953 
行使既得股票期權1,624 — 4,769 — — 4,769 
限制性股票單位的歸屬1,083 — — — — — 
限制性股票獎勵的授予75 — — — — — 
在 ESPP 下發行的股票292 — 2,962 — — 2,962 
基於股票的薪酬— — 62,670 — — 62,670 
淨虧損— — — — (80,701)(80,701)
其他綜合損失— — — (9,915)— (9,915)
截至2022年6月30日的餘額121,885 $2 $1,597,869 $(12,542)$(591,591)$993,738 
截至2021年6月30日的六個月
普通股 — A 類普通股-B 類額外的實收資本累計其他綜合收益（虧損）累計赤字股東權益總額
股份金額股份金額
截至2020年12月31日的餘額103,394 $1 10,229 $1 $1,350,050 $6 $(288,193)$1,061,865 
行使既得股票期權1,029 — — — 5,605 — — 5,605 
歸屬早期行使的股票期權— — 29 — 128 — — 128 
限制性股票單位的歸屬909 — — — — — — — 
限制性股票獎勵的授予224 — — 
在 ESPP 下發行的股票154 — — — 5,719 — — 5,719 
基於股票的薪酬— — — — 65,018 — — 65,018 
將 B 類股票轉換為 A 類股票549 — (549)— — — — — 
淨虧損— — — — — — (108,978)(108,978)
其他綜合收入— — — — — (267)— (267)
截至 2021 年 6 月 30 日的餘額106,259 $1 9,708 $1 $1,426,520 $(261)$(397,171)$1,029,090 



所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9

FASTLY，INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計；未經審計）
截至6月30日的六個月
20222021
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(80,701)$(108,978)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊費用20,586 13,346 
無形資產的攤銷10,618 10,620 
使用權資產和其他資產的攤銷13,378 12,660 
債務折扣和發行成本的攤銷1,739 1,269 
遞延合同成本的攤銷3,989 2,946 
基於股票的薪酬75,000 64,264 
信貸損失準備金529 (195)
融資租賃利息(1,240)(735)
財產和設備處置損失854 27 
投資折扣和溢價的攤銷和增加1,851 — 
清償債務的淨收益(54,391)— 
其他調整61 813 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(4,122)(5,612)
預付費用和其他流動資產(4,812)(5,494)
其他資產(6,399)(5,089)
應付賬款844 162 
應計費用1,162 (3,835)
經營租賃負債(12,837)(12,856)
其他負債4,021 8,804 
用於經營活動的淨現金(29,870)(27,883)
來自投資活動的現金流：
購買有價證券(355,479)(333,868)
有價證券的銷售161,853 12,497 
有價證券的到期日367,880 57,253 
業務收購，扣除收購的現金和其他相關付款(25,999)— 
購買財產和設備的預付款(29,310)— 
購買財產和設備(8,815)(11,013)
出售財產和設備的收益241 — 
大寫的內部使用軟件(8,736)(2,680)
購買無形資產— (2,093)
由（用於）投資活動提供的淨現金101,635 (279,904)
來自融資活動的現金流：
發行可轉換票據，扣除發行成本— 930,775 
支付其他債務發行成本— (1,351)
為清償債務支付的淨現金(177,082)— 
償還融資租賃負債(11,029)(6,579)
在歸屬條件之前出售的限制性股票獲得的現金10,655 — 
為提前出售限制性股票支付的現金(7,037)— 
行使既得股票期權的收益4,769 5,605 
員工股票購買計劃的收益3,977 4,564 
由（用於）融資活動提供的淨現金(175,747)933,014 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(319)(141)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(104,301)625,086 
期初的現金、現金等價物和限制性現金166,961 63,880 
期末現金、現金等價物和限制性現金$62,660 $688,966 

所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
10







FASTLY，INC.
簡明合併現金流量表——續
（以千計）
（未經審計）
截至6月30日的六個月
20222021
現金流信息的補充披露：
支付利息的現金$1,304 $759 
為所得税支付的現金，扣除收到的退款$180 $175 
增建的財產和設備尚未以現金支付$3,636 $1,814 
股票薪酬資本化為內部使用的軟件$3,522 $754 
為換取經營租賃義務而獲得的資產$15,676 $13,481 
為換取融資租賃債務而獲得的資產$22,178 $15,538 
與修改和終止相關的經營租賃資產和負債的非現金淨變動$2,960 $— 
與業務合併相關的購買對價，應計但未支付$8,126 $— 
與業務合併相關的成本，應計但未支付$1,873 $— 
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$62,510 $687,986 
限制性現金，當前150 87 
限制性現金，非流動— 893 
現金、現金等價物和限制性現金總額$62,660 $688,966 



所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。


11


1.     業務性質
Fastly, Inc. 已經構建了一個邊緣雲平臺，該平臺可以在儘可能靠近最終用户的地方處理、提供和保護其客户的應用程序。截至2022年6月30日，該公司的邊緣網絡橫跨各地 78世界各地的市場。該公司於2011年在特拉華州成立，總部位於加利福尼亞州舊金山。
此處使用的 “Fastly”、“我們”、“我們的”、“公司” 和類似術語包括 Fastly, Inc. 及其子公司，除非上下文另有説明。
雙類普通股結構的轉換
2021年7月12日，根據公司修訂和重報的公司註冊證書（“證書”）的條款，B類普通股的所有已發行股份自動轉換為相同數量的A類普通股（“轉換”）。轉換後，以根據公司任何股權激勵計劃發行的B類普通股計價的未償還期權保持不變，唯一的不同是此類期權現在代表了在行使時獲得A類普通股的權利。根據該證書，轉換為A類普通股的B類普通股已退回，公司不會重新發行。
2.     重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的，在所有重大方面都與公司於2022年3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中適用的原則一致。公司的簡明合併財務報表包括其賬目及其全資子公司。在合併過程中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
公司的簡明合併財務報表未經審計，但包括公允列報季度業績所必需的所有正常經常性調整。公司的簡明合併財務報表應與公司截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
為了使前一期間的列報方式與本期報告保持一致，對列報方式作了某些修改。此類重新分類並未影響簡明的合併資產負債表、總收入、營業收入或淨收入。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。該公司的估計基於歷史經驗以及它認為合理的假設。
由於冠狀病毒（“COVID-19”）疫情，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。截至2022年6月30日，公司不知道有任何需要更新其估計或判斷或修改其資產或負債賬面價值的具體事件或情況。隨着新事件的發生和獲得更多信息，以及與 COVID-19 相關的其他因素，這些估計可能會發生變化，這些因素可能會對公司未來報告期的合併財務報表產生重大影響。
重要會計政策
與公司截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告 “附註2——重要會計政策摘要” 中所述的政策相比，公司的重要會計政策沒有重大變化。
12

最近通過和發佈的會計公告
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有通過任何新的會計公告。預計最近發佈的其他會計公告不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
信用風險的集中度

可能使公司面臨嚴重集中的信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。
公司的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、市政證券、外國政府和超國家證券以及主要金融機構持有的資產支持證券。其投資策略的主要重點是保護資本和滿足流動性需求。公司的投資政策限制了任何一家金融機構或商業發行人的信貸敞口金額。
應收賬款方面的信用風險集中主要限於公司向其進行大量銷售的某些客户。該公司的客户羣由大量地理上分散的客户組成，這些客户分佈在多個行業。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，沒有客户佔收入的10％以上。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有客户佔應收賬款總餘額的10％以上。
3.     收入
按地域劃分的收入基於客户的賬單地址。除美國外，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，沒有其他國家佔收入的10％以上。 下表按地理區域列出了公司的淨收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）
美國$76,052 $59,674 $151,666 $122,408 
亞太地區12,869 9,077 24,589 18,231 
歐洲9,242 8,232 18,595 17,872 
所有其他4,355 8,043 10,050 11,367 
總收入$102,518 $85,026 $204,900 $169,878 
公司的大部分收入來自企業客户，企業客户被定義為收入超過美元的客户100,000在過去的 12 個月期間。 下表顯示了公司企業和非企業客户的淨收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）
企業客户$91,253 $74,372 $182,354 $149,837 
非企業客户11,265 10,654 22,546 20,041 
總收入$102,518 $85,026 $204,900 $169,878 
13

合同餘額
下表列出了截至2022年6月30日和截至2021年12月31日的公司合同資產和合同負債：
截至2022年6月30日截至2021年12月31日
（以千計）
合同資產$33 $89 
合同負債$29,052 $28,907 
公司的付款條款和條件因合同類型而異。 發票金額的付款期限加權平均為 40 天。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內從期初合同負債中包含的金額中確認的收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）
本期從期初合同負債所含金額中確認的收入$10,674 $6,840 $19,164 $11,136 
剩餘的履約義務
截至2022年6月30日，該公司的股價為美元173.2剩餘履約債務百萬美元，其中包括遞延收入和將在未來各期開具發票和確認的金額。截至2022年6月30日，公司預計將確認大約 85下一個餘額的百分比 12公司簡明合併運營報表和綜合虧損表中的月份。與公司客户的合同期限通常為一年，但條款可能因合同而異。
獲得合同的費用
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司獲得合同的成本如下：
截至2022年6月30日截至2021年12月31日
（以千計）
遞延合同費用，淨額$26,595 $23,830 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，公司確認了美元2.1百萬和美元1.5攤銷額分別與遞延合同成本有關。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，公司確認了美元4.0百萬和美元2.9攤銷額分別與遞延合同成本有關。這些成本記錄在隨附的簡明合併運營報表的銷售和營銷費用中。
14

4.     投資和公允價值計量
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的現金、現金等價物和有價證券總額包括以下內容：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
（以千計）
現金和現金等價物：
現金$48,864 $134,774 
貨幣市場基金9,665 31,294 
商業票據3,981 — 
現金和現金等價物總額 (1)
$62,510 $166,068 
有價證券：
美國國債$274,449 $184,946 
公司票據和債券77,241 11,327 
商業票據16,489 124,089 
資產支持證券31,840 21,576 
市政證券— 2,250 
外國政府和超國家證券19,886 17,607 
當期有價證券總額 (2)
$419,905 $361,795 
美國國債53,555 239,528 
公司票據和債券173,509 197,298 
資產支持證券55,648 77,142 
市政證券2,239 2,312 
外國政府和超國家證券— 12,631 
非流動有價證券總額 (3)
$284,951 $528,911 
有價證券總額$704,856 $890,706 
現金、現金等價物和有價證券總額$767,366 $1,056,774 
(1)公司的現金等價物包括原始到期日為三個月或更短的投資。
(2)公司將其有價證券歸類為流動證券，打算持有這些證券的時間少於12個月。
(3)公司將其有價證券歸類為非流動證券，打算持有這些證券超過12個月。
15

可供出售的投資
截至資產負債表日，公司的有價證券被歸類為可供出售，按公允價值報告，扣除税款後的未實現損益作為股東權益累計其他綜合收益（虧損）的單獨組成部分進行報告。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日歸類為有價證券的可供出售證券的調整後成本、未實現損益總額以及公允價值：
截至2022年6月30日
攤銷
成本		格羅斯
未實現
獲得		格羅斯
未實現
損失		公平
價值
（以千計）
美國國債$333,938 $— $(5,934)$328,004 
公司票據和債券255,927 — (5,177)250,750 
商業票據16,489 — — 16,489 
資產支持證券88,020 — (532)87,488 
市政證券2,325 — (86)2,239 
外國政府和超國家證券20,145 — (259)19,886 
可供出售的投資總額$716,844 $— $(11,988)$704,856 
截至2021年12月31日
攤銷
成本		格羅斯
未實現
獲得		格羅斯
未實現
損失		公平
價值
（以千計）
美國國債$425,560 $1 $(1,086)$424,475 
公司票據和債券209,550 — (925)208,625 
商業票據124,098 — (9)124,089 
資產支持證券98,857 — (140)98,717 
市政證券4,577 — (15)4,562 
外國政府和超國家證券30,306 — (68)30,238 
可供出售的投資總額$892,948 $1 $(2,243)$890,706 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，從累計的其他綜合（虧損）收入中重新歸類為投資收益的有價證券的銷售沒有重大已實現收益或虧損。
有 一截至2022年6月30日，證券持續虧損12個月或更長時間。截至2022年6月30日，沒有其他證券連續虧損12個月或更長時間。 沒有截至2021年12月31日，證券連續虧損12個月或更長時間。定期對投資進行審查，以確定可能出現的非暫時減值。這兩個時期所包含的證券均未記錄減值損失，因為公司認為這些證券的公允價值下降是暫時的。
金融工具的公允價值
對於公司的某些金融工具，包括銀行持有的現金、應收賬款和應付賬款，由於到期日短，賬面金額接近公允價值，因此不包括在下面的公允價值表中。
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格，或為轉移負債而獲得的交換價格（退出價格）。有一個三級公允價值層次結構，它對用於衡量公允價值的投入進行優先排序，如下所示：
16

1級——可觀察的輸入，例如相同資產或負債的活躍市場報價；
第 2 級——除第 1 級以外可直接或間接觀察的輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或者在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他輸入；以及
第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入，需要管理層的判斷或估計。
公司按公允價值衡量其現金等價物、有價證券和限制性現金。公司將其現金等價物、有價證券和限制性現金歸類為1級或2級，因為公司使用報價市場價格或利用市場可觀察投入的替代定價來源和模型對這些投資進行估值。公司一級金融資產的公允價值基於相同標的證券的市場報價。公司二級金融資產的公允價值基於市場上可以直接或間接觀察到的投入，包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。
經常性按公允價值計量和記錄的金融資產和負債包括以下類型的工具：
截至2022年6月30日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
（以千計）
現金等價物：
貨幣市場基金$9,665 $— $— $9,665 
商業票據— 3,981 — 3,981 
現金等價物總額9,665 3,981 — 13,646 
有價證券：
公司票據和債券— 250,750 — 250,750 
商業票據— 16,489 — 16,489 
美國國債— 328,004 — 328,004 
市政證券— 2,239 — 2,239 
資產支持證券— 87,488 — 87,488 
外國政府和超國家證券— 19,886 — 19,886 
有價證券總額— 704,856 — 704,856 
限制性現金：
限制性現金，當前150 — — 150 
限制性現金總額150 — — 150 
金融資產總額$9,815 $708,837 $— $718,652 
17

截至2021年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
（以千計）
現金等價物：
貨幣市場基金$31,294 $— $— $31,294 
現金等價物總額31,294 — — 31,294 
有價證券：
美國國債— 424,475 — 424,475 
公司票據和債券— 208,625 — 208,625 
商業票據— 124,089 — 124,089 
資產支持證券— 98,717 — 98,717 
市政證券— 4,562 — 4,562 
外國政府和超國家證券— 30,238 — 30,238 
有價證券總額— 890,706 — 890,706 
限制性現金：
限制性現金，非流動893 — — 893 
限制性現金總額893 — — 893 
金融資產總額$32,187 $890,706 $— $922,893 
公司將其投資歸類為公允價值層次結構的第二級，包括公司票據和債券、商業票據、美國國債、外國政府和超國家證券以及資產支持證券，因為這些證券的公允價值是使用基於不具約束力的市場共識價格的投入定價的，這些投入主要由可觀察的市場數據或類似工具的報價市場價格證實。
限制性現金為美元0.2百萬和美元0.9截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別為百萬人。限制性現金餘額包括與租賃安排有關的信用證，這些信用證由限制性現金作擔保。截至2022年6月30日和2021年12月31日的金額在公司的簡明合併資產負債表上分別被歸類為流動和非流動資金。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，沒有以公允價值計量的資產和負債在1級和2級之間或2級與3級之間進行轉移。
5.     業務合併
Glitch Inc.
2022 年 5 月 18 日，公司收購了 100專門從事開發者項目管理工具的軟件公司Glitch Inc.（“Glitch”）的有表決權益的百分比為 $34.9百萬現金，其中 $8.0根據合併協議（“Holdback”）的條款，已扣留了百萬美元作為賠償索賠的擔保。Holdback 將在兩者之間分配給 Glitch 的股東 12和 24收購截止日期後的幾個月。預計此次收購將擴大公司在開發者社區中的品牌知名度，並通過簡化公司軟件堆棧層的創新來增強公司的現有產品供應。

公司將此次交易視為業務合併。收購價格是根據已確定無形資產的估計公允價值進行初步分配的2.0百萬，現金 $1.6百萬美元和其他淨資產 $0.6百萬，商譽為美元32.6百萬。

商譽主要歸因於收購Glitch的技術產品所產生的協同效應的價值。出於所得税的目的，商譽不可扣除。收購的有形和無形資產的分配以及承擔的負債的公允價值基於管理層的估計和假設，隨着收到的更多信息，可能會發生變化。隨着收到更多信息以及某些納税申報表的最終確定，應付所得税和遞延所得税公允價值的臨時衡量標準可能會發生變化。公司希望儘快完成公允價值衡量標準，但不遲於收購之日起一年。
18

可識別的有限壽命無形資產由以下幾部分組成（以千計）：
總計估計使用壽命（年）
已開發的技術$630 4
客户關係760 3
商標名稱610 4
收購的無形資產總額$2,000 
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們產生了美元2.0百萬美元的收購相關費用。收購的無形資產的總加權平均攤銷期為 3.6年份。

自收購之日起，Glitch的財務業績已包含在公司的簡明合併財務報表中，對公司簡明的合併財務報表無關緊要。尚未列報預計收入和經營業績，因為歷史業績對所列任何期間的簡明合併財務報表都無關緊要。

6.     資產負債表信息
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
（以千計）
計算機和網絡設備$215,730 $207,575 
租賃權改進8,002 4,631 
傢俱和固定裝置1,793 1,606 
辦公設備790 654 
內部使用的軟件52,604 40,345 
財產和設備，毛額$278,919 $254,811 
累計折舊和攤銷(104,969)(87,850)
財產和設備，淨額$173,950 $166,961 
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，財產和設備的折舊約為美元10.7百萬和美元6.9分別為百萬。這些金額中包括資本化內部使用軟件成本的攤銷費用，約為美元2.2百萬和美元1.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，分別為百萬美元。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，財產和設備的折舊約為美元20.6百萬和美元13.3分別為百萬。這些金額中包括資本化內部使用軟件成本的攤銷費用，約為美元3.7百萬和美元1.9截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司簡明合併資產負債表上資本化內部使用軟件成本的未攤銷餘額約為美元35.0百萬和美元27.9分別是百萬。
公司通過設備融資租賃向第三方租賃某些網絡設備。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司的網絡設備資產總額為美元89.3百萬和美元67.8根據融資租賃協議分別收購了百萬美元。這些租賃在不動產和設備中資本化，融資租賃項下資產的相關攤銷包含在折舊和攤銷費用中。融資租賃下相關網絡設備資產的累計折舊總額為美元21.1百萬和美元14.4截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別為百萬人。
19

其他資產
其他資產包括以下內容：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
（以千計）
遞延合同費用，淨額$26,595 $23,830 
購買財產和設備的預付款29,310 — 
其他資產4,294 5,638 
其他資產總額$60,199 $29,468 
應計費用
應計費用包括以下內容：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
（以千計）
應計薪酬和相關福利$19,836 $13,543 
應計託管和帶寬成本8,407 10,205 
銷售税和使用税負債8,396 8,070 
其他應計負債13,304 4,294 
應計費用總額$49,943 $36,112 
其他流動負債
其他流動負債包括以下內容：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
（以千計）
遞延收入，當前$25,484 $26,421 
累積的計算機和網絡設備3,534 18,081 
應付滯留金4,013 — 
其他流動負債674 605 
其他流動負債總額$33,705 $45,107 
20

7.     租賃
該公司擁有公司辦公室和數據中心的運營租約（“託管租約”），以及網絡設備的融資租賃。該公司的租約剩餘租賃期限從低於 1年至 8年份，其中一些包括延長租約的選項。該公司還轉租了部分公司辦公空間。該公司的轉租平均剩餘租賃期為 2.25年份。該公司的轉租收入為美元0.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，兩個月均為百萬美元。該公司的轉租收入為 $0.5百萬和美元0.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
該公司的租賃成本構成如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）
運營租賃成本：
運營租賃成本$6,631 $6,452 $13,499 $12,804 
可變租賃成本3,463 1,460 6,182 2,818 
運營租賃成本總額$10,094 $7,912 $19,681 $15,622 
融資租賃成本：
融資租賃資產的攤銷$3,818 $1,250 $7,080 $2,484 
利息650 405 1,241 735 
融資租賃費用總額$4,468 $1,655 $8,321 $3,219 
與租賃有關的其他信息如下：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
加權平均剩餘租賃期限（年）：
經營租賃4.324.41
融資租賃2.102.23
加權平均折扣率：
經營租賃5.21 %5.20 %
融資租賃4.75 %4.86 %
截至2022年6月30日，不可取消的租賃下的未來最低租賃付款額如下：
經營租賃融資租賃
（以千計）
2022 年的剩餘時間$12,043 $16,588 
202320,660 25,332 
202416,723 13,973 
202515,782 1,463 
202615,373 — 
此後11,696 — 
未來最低租賃付款總額$92,277 $57,356 
減去：估算利息(11,001)(2,789)
負債總額$81,276 $54,567 
21

截至2022年6月30日，該公司的未貼現承諾為美元1.1百萬美元用於尚未啟動的運營租賃，因此不包括在使用權資產或經營租賃負債中。這些運營租賃將於 2022 年開始，租賃條款為 3年份。

8.     商譽和無形資產
截至2022年6月30日的六個月中，商譽賬面金額的變化如下：
截至2022年6月30日的六個月
（以千計）
截至2021年12月31日的餘額$636,805 
通過業務合併獲得的商譽33,419 
外幣折算和其他調整(38)
截至2022年6月30日的餘額
$670,186 
該公司做到了 不在截至2022年6月30日或2021年6月30日的三個月和六個月中，記錄商譽減值費用。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的無形資產包括以下內容：
截至2022年6月30日截至2021年12月31日
總賬面價值累計攤銷淨賬面價值總賬面價值累計攤銷淨賬面價值
（以千計）
無形資產：
客户關係$69,860 $(15,116)$54,744 $69,100 $(10,797)$58,303 
開發的技術50,130 (17,325)32,805 49,500 (12,375)37,125 
商標名稱3,910 (1,925)1,985 3,300 (1,375)1,925 
互聯網協議地址4,984 (1,222)3,762 4,984 (973)4,011 
待辦事項2,200 (1,925)275 2,200 (1,375)825 
在研和開發（“IPR&D”）368 — 368 368 — 368 
域名
39 — 39 39 — 39 
無形資產總額$131,491 $(37,513)$93,978 $129,491 $(26,895)$102,596 
公司的客户關係、已開發的技術、商品名稱、互聯網協議地址、積壓和域名無形資產需要攤銷。IPR&D 和域名無形資產是無限期的，無需攤銷。攤銷費用為 $5.3百萬和美元5.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，分別為百萬美元。攤銷費用為 $10.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，兩個月均為百萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們增加了美元2.0收購Glitch產生的百萬無形資產，這些資產有待攤銷。該公司購買了 $2.1截至2021年6月30日的三個月和六個月的無形資產百萬美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，公司均未記錄其無形資產的任何減值費用。
22

截至2022年6月30日，需要攤銷的無形資產的預期攤銷費用如下：
截至2022年6月30日
（以千計）
2022 年的剩餘時間$10,694 
202320,437 
202419,603 
202516,977 
20269,193 
此後16,706 
總計$93,610 
9.     債務工具
優先擔保信貸便利協議
2021年2月16日，公司與硅谷銀行（“SVB”）簽訂了優先擔保信貸額度協議（“信貸協議”），承諾總額為美元100.0百萬，到期日為2024年2月16日。公司記錄了美元0.6公司簡明合併資產負債表上其他資產中與信貸協議相關的百萬美元債務發行成本。信貸協議的年利率等於適用利息期內的倫敦銀行同業拆借利率之和加上 1.75% - 2.00%，取決於信貸協議下所有貸款和信用證的平均每日未償餘額。未償借款的利息應在每個利息期的最後一天支付。信貸協議對借款承諾的未使用部分收取承諾費，該費用應在每個日曆季度的最後一天支付，年利率為 0.20% - 0.25% 取決於信貸協議下所有貸款和信用證的每日平均未償餘額。此外，公司的信貸協議包含一項財務契約，要求公司將調整後的合併速動比率維持在每季度測試的至少 1:25 至 1:00，如果公司的合併調整後速動比率低於預期，則某些時期的收入增長契約將如雨後春筍般湧現 1.75在任何財政季度的最後一天到 1:00。信貸協議要求公司遵守這些肯定和消極的契約。
截至2022年6月30日，公司已遵守其所有契約。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中， 不金額是根據公司的信貸協議提取的。截至2022年6月30日和2021年12月31日， 不根據信貸協議，未付的款項。
可轉換優先票據
2021 年 3 月 5 日，公司發行了大約 $948.8公司本金總額為百萬美元 02026年到期的可轉換優先票據（“票據”）的百分比，包括初始購買者全額行使最多額外購買約美元的選擇權123.8票據的本金數額為百萬美元。這些票據是根據《證券法》第144A條以私募方式向合格的機構買家發行的。除非提前轉換、贖回或回購，否則票據將於2026年3月15日到期。發行票據的淨收益約為 $930.0扣除初始購買者的折扣和交易成本後的百萬美元。
公司不得在2024年3月20日之前贖回票據。在2024年3月20日當天或之後，公司可以選擇將票據的全部或任何部分兑換為現金，贖回價格等於 100待贖回票據本金的百分比，加上截至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付特別利息（如果有），前提是公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 130當時至少有效的票據轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續的交易日時段（包括該期間的最後一個交易日），其終止日期為公司提供贖回通知之日之前的交易日，包括該交易日的前一個交易日。沒有為票據提供償還資金。
只有在以下情況下，票據持有人才可以在2025年12月15日之前的工作日營業結束前的任何時間隨意轉換票據：（i）在截至2021年6月30日的日曆季度之後（且僅限於該日曆季度）開始的任何日曆季度，前提是公司A類普通股最後公佈的銷售價格至少為該日曆季度 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後一個交易日）的連續交易日更長
23

等於或等於 130每個適用交易日票據轉換價格的百分比；(ii) 五任何一個工作日之後的營業日期 十連續交易日週期（“衡量期”），在此期間，衡量期內每個交易日的每1,000美元票據本金的交易價格低於該票據在2021年3月5日向美國證券交易委員會提交的公司於2021年3月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中所定義的票據的交易價格低於 98公司A類普通股上次報告的銷售價格的乘積百分比和每個此類交易日的轉換率；（iii）如果公司在適用贖回日之前的預定交易日營業結束前的任何時候要求贖回此類票據，但僅限於被召回（或被視為召回）贖回的票據；或（iv）在發生特定公司活動時。在2025年12月15日或之後，直到到期日之前的第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人都可以隨時轉換全部或部分票據。
轉換後，公司可以根據公司的選擇，通過支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合（視情況而定）來履行其轉換義務。初始轉換率為每1,000美元票據本金9.7272股A類普通股，相當於初始轉換價格約為美元102.80每股A類普通股。轉換率可按票據契約中所述進行調整，但不會根據任何應計和未付的特別利息進行調整。此外，在票據到期日之前發生某些公司事件之後，或者如果公司發出票據的贖回通知，在某些情況下，公司將提高與此類公司事件有關的票據轉換持有人的票據的轉換率，或者視情況在相關贖回期內轉換被召回（或被視為召回）的票據進行贖回。
該契約包括慣例契約，規定了某些違約事件，之後可以宣佈票據立即到期和應付，並規定了涉及公司的某些類型的破產或破產違約事件，之後票據將自動到期和支付。如果公司發生根本性變化（如管理票據的契約協議所定義），則在符合某些條件的前提下，除非管理票據的契約中另有規定，否則持有人可以要求公司以等於基本變更回購價格回購其全部或任何部分票據以換取現金 100待回購票據本金的百分比，加上截至基本變更回購日（但不包括基本變更回購日）的應計和未付特別利息（如果有）。
該公司評估了其債務條款，得出的結論是，該工具不需要分離，也沒有其他需要分離的衍生品。因此，公司將這些特徵與主機合同相結合，公司在其簡明的合併資產負債表上將其可轉換債務列為長期債務的單一負債。初始購買者的折扣和交易成本為 $18.6與票據發行相關的百萬美元被歸類為負債，代表票據本金與負債部分（“債務折扣”）之間的差額，負債部分在票據期限內使用實際利率法攤銷為利息支出。
截至2022年6月30日，轉換條件尚未得到滿足，因此票據尚未可兑換。
2022 年 5 月 25 日，公司與票據的某些持有人進行了單獨的私下談判交易，以回購（“回購”）約美元235.0票據本金總額為百萬美元，現金回購總價約為美元176.4百萬。回購已於 2022 年 5 月 31 日結束。回購被視為債務清償，淨收益為美元54.4百萬，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，這筆收入在公司的簡明合併運營報表中記錄為營業外收入。
24

下表反映了截至2022年6月30日和2021年12月31日債務協議的賬面價值：
截至2022年6月30日
截至2021年12月31日
（以千計）（以千計）
可轉換優先票據（有效利率為 0.40%)
本金$713,753 $948,750 
減去：未攤銷的債務發行成本(10,378)(15,545)
減去：長期債務的流動部分— — 
長期債務，減去流動部分$703,375 $933,205 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，與公司債務相關的利息支出為美元0.9百萬和美元1.0分別為百萬。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，與公司債務相關的利息支出為美元1.9百萬和美元1.4分別是百萬。
10.     承付款和或有開支
購買承諾
截至2022年6月30日，公司對收入成本相關協議（即與各種網絡、互聯網服務提供商（“互聯網服務提供商”）和其他第三方供應商簽訂了與帶寬使用、對等互連和其他託管服務）的長期承諾。該公司還對各種不可取消的軟件即服務（“SaaS”）協議做出了長期承諾。
除了附註7—Leases中披露的公司的財務和運營租賃承諾，包括其託管運營承諾外，截至2022年6月30日，與其收購承諾相關的最低未來承諾如下：
收入成本承諾SaaS 協議購買承諾總額
（以千計）
2022 年的剩餘時間$22,445 $6,051 $28,496 
202321,601 16,031 37,632 
202411,524 2,139 13,663 
2025853 393 1,246 
2026166 — 166 
此後89 — 89 
總計$56,678 $24,614 $81,292 
除了上述披露的承諾外，截至2022年6月30日，公司還有美元12.5資本支出合同下的百萬美元長期購買債務。
銷售和使用税儲備金
該公司在美國各地的許多税務管轄區開展業務。在其中許多司法管轄區，對公司的運營徵收非收入税，例如銷售和使用税以及電信税。在其中一些司法管轄區，公司需要繳納間接税，也可能需要繳納某些其他税款。從歷史上看，公司沒有開具或徵收過這些税款，根據美國公認會計原則，公司在這些司法管轄區記錄了税收風險準備金，前提是有可能產生了負債，而且可以合理估計風險敞口金額。因此，公司記錄的負債為 $8.4百萬和美元7.5截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別為百萬人。這些估計基於幾個關鍵假設，包括公司產品的應納税性、公司認為與其有聯繫的司法管轄區以及這些司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區質疑公司的假設和分析，其實際風險敞口可能與其目前的估計存在重大差異。
25

法律事務
公司不時受到法律訴訟和索賠，也可能受到法律訴訟和索賠。此類問題存在許多不確定性，結果無法肯定地預測。當公司認為可能發生損失並且公司可以合理估計任何此類損失的金額時，公司會為突發事件累計。
公司目前不是任何法律訴訟的當事方，這些訴訟如果被裁定對公司不利，將單獨或共同對公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。截至2022年6月30日，公司尚未記錄與此類法律訴訟相關的突發損失的任何重大應計額，也沒有確定可能出現不利結果或合理可能，也沒有確定任何可能的損失的金額或範圍是可以合理估計的。
賠償
公司在正常業務過程中籤訂標準賠償協議。根據這些協議，公司同意賠償受賠償方（通常是公司的業務夥伴或客户）在提供服務時遭受或蒙受的損失，使受保方免受損失，並補償受賠方。通常，這些義務僅限於與侵犯專利、版權或其他知識產權、違反公司安全或數據保護義務或其疏忽、故意不當行為或違法行為有關的索賠。根據適用的時效法規，這些賠償協議的期限通常為協議期限。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在款項是無限的；但是，公司提供的保險涵蓋與公司服務相關的某些第三方索賠，並可能限制其在這方面的風險。
公司已同意向其每位高級管理人員和董事在其有生之年因高級管理人員或董事是、曾經或已同意擔任公司高管或董事而發生的某些事件或事件進行賠償。公司的董事和高級管理人員保險單可能會限制其風險敞口，並可能使其能夠收回未來某些已支付款項的一部分。
迄今為止，公司尚未因此類賠償義務而遇到重大成本，也沒有在財務報表中累計任何相關負債。在評估是否建立應計額時，公司會考慮諸如出現不利結果的可能性以及合理估計損失金額的能力等因素。
11.     股東權益
股權激勵計劃
該公司堅持 四股權激勵計劃：經修訂的2019年股權激勵計劃（“2019年計劃”）、2011年股權激勵計劃（“2011年計劃”）、員工股票購買計劃（“ESPP”）和Signal Sciences Corp. 2014年股票期權和補助計劃（“信號計劃”）。2019年計劃於2019年5月生效，取代了2011年計劃。該公司的2019年計劃規定發行激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票單位（“RSU”）、限制性股票獎勵、基於績效的股票獎勵（“PSU”）和其他形式的股權薪酬，這些薪酬統稱為對其員工、董事和顧問的股票獎勵。
截至 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日，有 14.9百萬和 15.9根據2019年計劃，分別有百萬股A類普通股可供發行。截至2022年6月30日和2021年12月31日， 121.9百萬和 118.8A類普通股分別發行和流通了百萬股。
股票期權
根據2011年計劃和2019年計劃授予的期權可行使A類普通股，通常在此期間到期 10自授予之日起數年，通常歸屬 四年，速率為 25在補助金髮放之日一週年之上按月按比例分配 36 個月其後期限以持續服務為準。由於2021年7月12日的轉換，根據2011年計劃授予的期權現在可以行使A類普通股。
沒收在發生時即予以確認。
26

下表彙總了截至2022年6月30日的六個月中的股票期權活動：
股份加權-
平均值
運動
價格		加權-
平均值
剩餘的
合同的
任期		聚合
內在價值
（以千計）（以年為單位）（以千計）
截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表4,369 5.075.10$132,721 
已授予— — 
已鍛鍊(1,624)2.94
已取消/已沒收(112)11.50
截至 2022 年 6 月 30 日未兑現
2,633 6.125.22$15,906 
於 2022 年 6 月 30 日歸屬並可行使
2,319 5.525.02$15,129 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，公司記錄的股票期權薪酬支出約為美元1.4百萬和美元4.4分別是百萬。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，公司記錄的股票期權薪酬支出約為美元3.1百萬和美元8.2分別是百萬。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，我們修改了授予某些員工的期權條款，允許剩餘的未歸屬獎勵在他們的就業狀況變更後全部歸屬。結果，我們記錄了與這些修改相關的增量股票薪酬支出1.2截至2021年6月30日的三個月和六個月內，均為百萬美元。這筆支出包括修改$期權所產生的增量公允價值1.1百萬。有 不在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，確認了與期權獎勵修改相關的重大股票薪酬支出。
限制性股票單位 (“RSU”)
在截至2019年12月31日的財年中，公司開始根據2019年計劃發放限制性股票。限制性股票單位的公允價值基於授予日的公允價值，並在適用的歸屬期內按直線計費。授予新員工的限制性股票通常歸屬於 四年，速率為 25在歸屬日一週年之際按季度計算的百分比，在剩餘日期的基礎上按季度計算 36 個月此後的時期。授予現有員工的限制性股票通常按季度分期付款 四年服務期限。所有歸屬均以持續服役為前提。沒收行為一經確認。
下表彙總了截至2022年6月30日的六個月中，RSU的活動：
股票數量加權平均值
授予日期每股公允價值
（以千計）
截至2021年12月31日未投入的限制性股票單位5,285 $42.80 
已授予7,481 17.12 
既得(1,083)39.60 
已取消/已沒收(811)37.32 
截至2022年6月30日未投入的限制性股票單位
10,872 $25.87 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，公司確認與限制性股票單位相關的股票薪酬支出為美元23.3百萬和美元15.8分別是百萬。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，公司確認與限制性股票單位相關的股票薪酬支出為美元45.1百萬和美元29.0分別是百萬。
27

須進行回購的股票（“Revest shares”）
除了2020財年的先前收購外，還對以下方面施加了限制 896,499屬於的股份 三聯合創始人需要每季度恢復一次 2年期。
下表總結了截至2022年6月30日的六個月中與回購股票相關的活動：
股票數量加權平均授予日期每股公允價值
（以千計）
截至2021年12月31日的未歸屬回購股份336 $97.84 
已授予— — 
修改須予回購的股份(224)97.84
既得(75)97.84
已取消/已沒收— — 
截至2022年6月30日的未歸屬回購股份
37 $97.84 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，公司確認了與回購股票相關的股票薪酬支出7.4百萬和美元11.0分別是百萬。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，公司確認了與回購股票相關的股票薪酬支出14.7百萬和美元21.9分別是百萬。
2022年1月24日，公司與某些限制性股票持有人簽訂協議，這些持有人在歸屬條件之前出售了獎勵，以退還與剩餘股票相關的收益 224,124截至2021年12月31日的未歸屬股份。這些股東只要繼續以僱員或顧問的身份任職，就有資格根據最初的協議繼續歸屬。2022年1月31日，該公司收到了美元10.7來自這些股東的百萬美元與該事項的結算有關，該公司將其歸類為簡明合併資產負債表上的非限制性現金。同樣，這筆款項將根據原始協議的歸屬退還給持有人。相應地，公司將獎勵從權益重新歸類為負債，因為獎勵現在將按收到的固定貨幣金額結算，而不是解除對股票的限制。
2022年2月，其中一位股東的就業狀況發生了變化，由於他在修改後的安排下提供的服務不是實質性的，公司加快了與他在僱員任職的最後一天的獎勵相關的剩餘股票薪酬。在截至2022年6月30日的三個月中，該公司做到了 不確認與修改這些獎勵相關的任何股票薪酬支出。在截至2022年6月30日的六個月中，公司確認的股票薪酬支出為美元5.6與修改這些獎勵相關的百萬美元。
基於績效的限制性股票單位（“PSU”）
執行官績效股票獎勵
2021年2月，根據公司2019年股權激勵計劃，公司向公司的某些員工授予了PSU的股份，這些股份將根據公司某些實現水平以及與公司2021財年運營計劃（“2021年運營計劃”）相關的個人目標進行歸屬。2022年2月，公司得出結論，沒有達到2021年運營計劃下有資格獲得歸屬的最低目標業績，因此，2021年的PSU都沒有資格歸屬，獎勵被取消。
2022年2月，根據公司2019年股權激勵計劃，公司向某些員工授予PSU的股份，這些股份將根據與公司2022財年運營計劃相關的某些全公司目標的實現水平進行歸屬。公司已將這些獎項列為基於股票的獎勵，並將予以表彰
28

員工必要服務期內的股票薪酬支出，基於截至每個報告期結束時全公司目標的預期實現情況。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了 $0.5百萬和美元1.1與這些獎勵相關的股票薪酬支出分別為百萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了 $1.7百萬和美元3.8分別為百萬美元的股票薪酬支出。
2022 年獎勵計劃
2022年2月11日，薪酬委員會批准了本財年的全公司獎金計劃（“2022年獎金計劃”），包括績效目標，適用於公司2022財年的大多數在職員工。根據該計劃授予的股票將存入公司的限制性股票（“派息”），並將基於全公司績效目標的最終實現情況，這些目標與其2022財年的運營計劃掛鈎。兩者之間的支出將呈線性變化 50%, 100% 和 150% 基於這些目標的實現情況。員工必須在發放日期之前受僱才能獲得獎勵。

此外，某些員工還獲得了美元獎金，這些獎金將支付給限制性股票。發行的限制性股票數量將使用董事會對公司業績表現和向每位員工發放的獎勵進行最終認證前一個月的公司股票的平均交易價格來確定。公司將這些獎勵記為基於責任的獎勵，因為與該獎勵相關的債務的貨幣價值主要基於成立時已知的固定貨幣金額，而且公司有一項無條件的義務，必須或可能通過發行可變數量的股權來結算。公司將根據截至每個報告期結束時全公司目標的預期實現情況，確認員工在必要服務期內的股票薪酬支出。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了 $3.7百萬和美元7.0股票薪酬支出與2022年獎金計劃相關的支出分別為百萬美元。
員工股票購買計劃 (“ESPP”)
ESPP 允許符合條件的員工通過扣除的工資來購買公司普通股，最高扣除額為 15他們符合條件的薪酬的百分比。ESPP 規定 六個月發行期從每年的五月和十一月開始。在每個發行期結束時，員工可以在以下價格購買股票85發行期第一個交易日或購買當日公司普通股公允市場價值中較低值的百分比。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司預扣了美元1.9百萬和美元4.3員工的繳款分別為百萬美元，已確認的美元0.8百萬和美元1.9與ESPP相關的股票薪酬支出分別為百萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，公司預扣了美元2.6百萬和美元6.0員工的繳款分別為百萬美元，已確認的美元0.9百萬和美元2.1與ESPP相關的股票薪酬支出分別為百萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中， 0.3公司A類普通股的百萬股是在2021年11月21日開始的發行期內購買的。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中， 0.2在2020年11月21日開始的發行期內，公司購買了100萬股A類普通股。
29

股票薪酬支出
下表彙總了隨附的簡明合併運營報表中包含的股票薪酬支出總額的組成部分：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）
收入成本$3,188 $1,828 $6,134 $3,014 
研究和開發13,889 8,634 32,478 16,592 
銷售和營銷10,184 5,631 20,278 10,639 
一般和行政7,717 17,333 16,110 34,019 
股票薪酬支出總額$34,978 $33,426 $75,000 $64,264 
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的資本為美元2.1百萬和美元3.5以股票為基礎的薪酬支出分別為百萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，公司的資本為美元0.4百萬和美元0.8以股票為基礎的薪酬支出分別為百萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了 $5.3百萬和美元15.9與責任分類獎勵相關的百萬股票薪酬支出，分別與2022年獎金計劃和公司某些經過修改的Revest股票有關。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，公司做到了 不確認與責任分類獎勵相關的任何股票薪酬支出。
12.     歸屬於普通股股東的每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行的基本加權平均股數。攤薄後的每股淨虧損是通過將淨虧損除以攤薄後的加權平均已發行股票（包括潛在攤薄證券）計算得出的。
2021年7月12日，轉換為A類普通股的B類普通股已退回，公司不會重新發行。在此之前，公司使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。除了投票和轉換外，A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的。因此，A類普通股和B類普通股平均佔公司的淨虧損。
下表顯示了普通股每股基本和攤薄淨虧損的計算結果（以百萬計，每股數據除外）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2022202120222021
A 級A 級B 級A 級A 級B 級
（以千計，每股金額除外）
歸屬於普通股股東的淨虧損$(16,437)$(53,339)$(4,956)$(80,701)$(99,511)$(9,467)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後121,242 105,522 9,804 120,295 104,766 9,967 
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.14)$(0.51)$(0.51)$(0.67)$(0.95)$(0.95)
30

以下證券被排除在報告所述期間的攤薄後每股普通股淨虧損的計算範圍之外，因為它們的影響本來是反稀釋的（以百萬計）：
股票數量
截至6月30日，
20222021
（以千計）
股票期權2,633 5,750 
RSU10,872 4,737 
PSU297 109 
Revest 股票37 560 
提前行使的股票期權— 62 
根據ESPP可發行的股票44 23 
可轉換優先票據（如果已轉換）7,338 9,229 
總計21,221 20,470 
上面的稀釋表不包括根據公司2022年獎金計劃發放的限制性股票，預計該計劃將對其2023年第一季度的傑出獎勵產生影響。有關公司2022年獎金計劃的更多詳情，請參閲附註11——股東權益。
累計其他綜合（虧損）收益
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，扣除税款後的累計其他綜合（虧損）收入的組成部分如下（以千計）：

可供出售證券的未實現虧損外幣折算調整總計
餘額，2022 年 3 月 31 日(8,924)(572)(9,496)
外幣折算調整— 17 17 
可供出售證券的未實現虧損(3,063)— (3,063)
餘額，2022 年 6 月 30 日(11,987)(555)(12,542)
可供出售證券的未實現收益外幣折算調整總計
餘額，2021 年 3 月 31 日27 (164)(137)
外幣折算調整— 23 23 
可供出售證券的未實現虧損(147)— (147)
餘額，2021 年 6 月 30 日(120)99 (141)(261)
可供出售證券的未實現虧損外幣折算調整總計
餘額，2021 年 12 月 31 日(2,242)(385)(2,627)
外幣折算調整— (170)(170)
可供出售證券的未實現虧損(9,745)— (9,745)
餘額，2022 年 6 月 30 日(11,987)(555)(12,542)
31

可供出售證券的未實現收益外幣折算調整總計
餘額，2020 年 12 月 31 日105 (99)6 
外幣折算調整— (42)(42)
可供出售證券的未實現虧損(225)— (225)
餘額，2021 年 6 月 30 日(120)(141)(261)
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，累計的其他綜合（虧損）收益沒有進行重大重新分類。此外，所列金額沒有重大税收影響。

13.     所得税
公司過渡期間的所得税準備金是根據其年度有效税率的估計值確定的，並根據該期間出現的離散項目（如果有）進行了調整。公司每個季度都會更新其對年度有效税率的估計，如果估計的年度有效税率發生變化，公司將在該期間進行累積調整。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，公司記錄的所得税支出為美元0.2百萬美元，所得税優惠為美元0.2分別為百萬。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，公司記錄的所得税支出為美元0.2百萬美元和所得税支出少於 $0.1分別是百萬。
公司繼續維持公司的美國聯邦和州遞延所得税淨資產的全額估值補貼。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的税收支出主要來自國外税收支出。

14.     有關收入和地理區域的信息
該公司已確定其運營依據是 一沒有分部經理的業務部門，負責運營情況、經營業績或合併單位級別以下的級別或組成部分的計劃。因此，公司已確定其具有單一的報告部門和運營單位結構。
收入
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。有關按地理區域劃分的淨收入的更多信息，請參閲附註 3 “收入”。
長期資產
按地理區域分列的公司不動產和設備以及經營租賃使用權資產，每項淨資產如下：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
（以千計）
美國$182,914 $177,990 
所有其他國家60,897 58,602 
長期資產總額$243,811 $236,592 
15.     後續事件
2022年8月3日，公司宣佈託德·南丁格爾被任命為新的首席執行官兼董事會成員，接替約書亞·比克斯比。Nightingale 先生將於 2022 年 9 月 1 日開始擔任該職務。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括在 “風險因素” 和本10-Q表季度報告的其他部分中列出的因素，實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們的財政年度於12月31日結束。
如本文所用，“Fastly”、“我們”、“我們的”、“公司” 及類似術語包括 Fastly, Inc. 及其子公司，除非上下文另有説明。
概述
開發者正在重塑我們的生活、工作和在線遊戲方式。然而，他們在提供現代數字體驗時反覆遇到創新障礙。人們對數字體驗的期望創歷史新高；它們必須快速、安全且高度個性化。如果它們不可靠，最終用户只需將業務轉移到其他地方。當今面臨的挑戰是讓開發人員能夠提供現代數字體驗，同時提供規模、安全性和性能。我們構建了邊緣雲平臺來解決這個問題。
邊緣雲是基礎設施即服務 (“IaaS”) 的新興類別，它使開發人員能夠在互聯網邊緣構建、保護和提供數字體驗。該服務代表了內容交付網絡（“CDN”）與傳統上由以硬件為中心的設備提供的功能的融合，例如應用程序交付控制器（“ADC”）、Web 應用程序防火牆（“WAF”）、機器人檢測、分佈式拒絕服務（“DDoS”）和可觀察性解決方案。它還包括一個新的、但不斷增長的邊緣計算市場的出現，該市場的目標是使計算能力和邏輯儘可能接近最終用户。邊緣雲使用新興的雲計算、無服務器模式，在這種模式中，雲提供商運行服務器並動態管理機器資源的分配，同時為開發人員提供靈活性和控制力。當毫秒很重要時，邊緣處理是處理高度動態和時間敏感數據的理想方式。這使它被組織所接受和採用，這些組織每節省一毫秒就能通過獲利或擴大用户羣。希望每個用户都能更快地加載網站的組織可以從邊緣處理中受益。邊緣雲是對數據中心、中央雲和混合解決方案的補充。
我們的使命是通過為開發人員提供可編程且可靠的邊緣雲平臺，將其用作自己的平臺，從而推動下一代數字體驗。
組織必須滿足複雜且不斷變化的最終用户需求。我們通過提供快速、安全和可擴展的數字體驗，幫助他們超越最終用户的期望。我們構建了一個強大的邊緣雲平臺，從頭開始設計為可編程並支持敏捷軟件開發。我們相信，我們的平臺為我們的客户提供了顯著的競爭優勢，無論他們出生於數字時代，還是剛剛踏上數字化轉型之旅。我們的平臺由四個關鍵組件組成：可編程邊緣、軟件定義的現代網絡、深度安全以及客户賦權理念。可編程邊緣為開發人員提供了實時可見性和精細控制，他們可以在無服務器環境中編寫和部署代碼，並將應用程序邏輯推送到邊緣。它提供工具和模板來部署一些最常用的工作流程，並利用現代應用程序交付流程，從而使開發人員能夠不受限制地進行創新。我們的軟件定義現代網絡專為軟件定義的未來而構建。我們的網絡強大、高效、靈活，旨在使我們能夠快速擴展以滿足最苛刻的客户的需求，而不會成為他們增長的障礙。截至 2022 年 6 月 30 日，我們以 215 TB 的軟件為中心的網絡分佈在 78 個市場。我們將市場定義為獨特的大都市區，在那裏我們有一個或多個接入點（“PoP”）。我們的深度安全方法將安全性整合到多個開發層中：架構、工程和運營。這就是為什麼我們投資於在平臺結構中構建安全性和性能。我們為開發人員和安全運營團隊提供快速、安全的環境來創建、構建和運行現代應用程序。
我們的平臺為開發人員和安全運營團隊提供可在不影響性能的情況下促進創新的解決方案。最後，作為開發人員，我們使客户能夠創造出色的東西，同時通過無摩擦的工具和促進持續協作的深度技術支持團隊來支持他們的努力。
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我們為成熟企業、中端市場公司和精通技術的組織提供服務。我們的客户代表多個行業的多元化組織，有一個共同點：他們通過利用軟件的力量在邊緣建立差異化來競爭。藉助我們的邊緣雲平臺，我們的客户正在顛覆現有行業並創造新的行業。例如，我們的幾位客户通過訂閲模式將讀者與必不可少的內容聯繫起來，通過深入報道的獨立新聞幫助人們瞭解世界，從而重塑了數字出版。我們客户的軟件應用程序使用我們的邊緣雲平臺在任何設備上提供始終如一的出色在線購物體驗、更快速、更安全的金融交易以及廣播質量的直播。開發人員使用我們的邊緣雲平臺構建的應用程序範圍繼續迅速擴大。
那麼，我們要從這裏走向何方？我們的願景是創建一個值得信賴的互聯網，讓美好事物蓬勃發展。我們希望所有開發者都有能力在全球範圍內提供下一次變革性的數字體驗。而且，由於偉大的想法往往從小處開始，所以當開發人員在我們的邊緣雲平臺上進行實驗和迭代，想出令人興奮的新方法來解決當今的複雜問題時，我們就會喜歡它。
我們幾乎所有的收入都來自根據客户對我們平臺的使用情況向他們收費。最初，客户通常會選擇成為平臺客户，我們會根據他們對我們平臺的承諾或實際使用情況收取費用，以千兆字節和請求為單位。我們的許多客户產生的賬單都超過了他們的最低承諾金額。我們還通過其他產品以及專業服務和其他服務（例如實施）來創造收入。我們對這些額外產品和服務收取固定的一次性或經常性費用。從 2020 年第四季度開始，我們還開始提供訂閲服務，以固定費率訪問統一的安全 Web 應用程序和應用程序編程接口。
我們將直銷工作重點放在大中型組織以及表現出顯著增長的小型公司上。我們通過現場銷售代表、客户經理和技術客户經理與這些客户互動並提供支持，他們專注於客户滿意度，推動他們擴大對我們平臺和產品的使用。這些團隊與技術和業務領導者合作，幫助我們的客户的最終用户獲得最佳的數字體驗，同時降低客户的總擁有成本。
截至2022年6月30日，我們的471個企業客户反映了這些直銷努力，這些客户在截至2022年6月30日的過去12個月中創造了我們總收入的88％，而截至2021年6月30日的408個企業客户在截至2021年6月30日的過去12個月中創造了89％的收入。這些企業客户被定義為在過去 12 個月期間收入超過 100,000 美元的客户。
我們基於美元的淨擴張率（“DBNER”）、淨留存率（“NRR”）和過去十二個月的淨留存率（“LTM NRR”）這些指標衡量了現有客户的收入增長，這歸因於我們平臺和功能的使用量增加以及購買其他產品和服務。有關我們的關鍵指標的更多詳細信息，請參閲 “關鍵業務指標” 部分。
與我們談判合同的客户佔我們收入的絕大部分。這些買家通常會購買一件或多件商品，我們會根據所選的商品收取每月定期費用或一次性費用。其中一些客户還選擇按月付費購買不同級別的賬户管理和增強的客户支持。通常，這些合同的期限為12個月，包括最低每月賬單承諾，以換取更優惠的定價條款。其中許多客户產生的賬單超過了他們的最低承諾。此外，客户可以通過提供信用卡信息並同意最低月費來在線註冊。
我們的大部分收入是基於使用情況的，我們最大的客户的使用量變化可能會導致我們的收入波動。從初始評估到付款，銷售週期的長度可能從幾個月到一年以上，並且可能因客户而有很大差異。同樣，擁有新業務的新客户和現有企業客户的入職和擴張流程可能需要幾個月的時間，並且可能會因意想不到的原因而出現延遲。我們的銷售工作帶來新收入的時機以及我們最大的客户使用量的變化可能使收入難以預測。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，我們的收入分別為1.025億美元和8,500萬美元，增長了21％。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，我們的收入分別為2.049億美元和1.699億美元，增長了21％。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的過去12個月中，我們的十大客户共創造了我們收入的33％和35％。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的過去12個月中，我們的5大客户共創造了我們收入的24％和23％。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，我們分別出現了1,640萬美元的淨虧損和5,830萬美元的淨虧損。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，我們的淨虧損分別為8,070萬美元，淨虧損1.090億美元。
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影響我們績效的因素
贏得新客户
我們專注於繼續吸引新客户。我們的客户羣既包括正在進行數字化轉型的大型老牌企業，也包括跨越各行各業和垂直領域的新興公司。在這兩種情況下，這些公司的開發者經常使用和倡導他們的公司採用我們的平臺，並在更廣泛的開發者社區中進行推廣。我們將繼續投資開發者外聯活動，將其作為吸引新客户的一種具有成本效益的方法，以及我們的銷售和營銷計劃，包括各種在線營銷活動以及基於賬户的有針對性的廣告。
我們將繼續為我們的邊緣雲平臺和軟件定義的現代網絡架構帶來新的創新，並且看到客户對我們的可編程邊緣計算解決方案越來越感興趣。這將要求我們投入大量資源來進一步開發我們的平臺市場，並將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來。我們還需要擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員，以便將我們的銷售工作瞄準大型企業和這些潛在客户的高級管理層。
許多司法管轄區已經頒佈了關於數據本地化和跨境數據傳輸的法律，這些法律的執法和解釋不斷演變，給存儲在國外和跨境傳輸的數據帶來了不確定性，這可能會影響在歐洲和美國以外其他地方開展業務的客户和潛在客户的客户增長和收購。在美國境外開展業務的客户和潛在客户在隱私、數據保護、數據本地化和跨境數據傳輸以及信息安全方面，我們已經遇到並將繼續遇到越來越多的擔憂。具體而言，我們收到的與歐盟隱私要求有關的請求數量有所增加，這影響了銷售談判流程，而且由於隱私問題，與適用於向美國傳輸個人信息的法律的最新解釋有關，我們還有潛在客户拒絕與我們開展業務。有關更多詳細信息，請參閲標題為 “風險因素” 的部分。
在我們現有的客户羣中擴張
我們強調留住客户，擴大他們對我們平臺的使用以及對我們其他產品的採用。客户通常從小規模部署我們的產品開始，然後隨着時間的推移擴大其使用量。我們的平臺包括各種產品，例如負載均衡、屏蔽、Web 安全和 WAF。隨着客户的成熟，我們會協助他們擴大對我們平臺的使用，包括使用邊緣雲交付或安全以外的其他產品。隨着企業的成長和流量的增加，他們的需求也在不斷變化，這促使他們為我們的平臺尋找其他用例，並相應地擴大其使用範圍。此外，鑑於客户獲取成本主要來自收購和初始入職，只要現有客户擴大對我們平臺和產品的使用，我們就可以獲得運營槓桿作用。
由於各種原因，我們留住客户並擴大其使用量的能力可能會受到損害，包括客户轉向其他提供商，或者在合同期限內將使用量減少到最低使用量承諾。即使我們的客户擴大了對我們平臺的使用，我們也無法保證他們會在任何有意義的時間內保持這些使用水平，也不能保證他們會續訂承諾。
上述數據本地化和跨境數據傳輸問題也會影響當前客户對我們產品和服務的使用。此外，我們無法確定美國或其他國家的政府可能會對我們的某些客户採取什麼行動，這些行動可能會對我們與在中國開展業務、將中國作為市場或與中國有牢固業務聯繫的客户開展業務的能力產生不利影響。
有關更多詳細信息，請參閲標題為 “風險因素” 的部分。
國際客户增長
我們打算通過擴大銷售團隊和戰略性地增加我們在特定國際地區的市場中的影響力，繼續擴大我們的努力，以吸引美國以外的客户。截至 2022 年 6 月 30 日，我們的邊緣網絡橫跨美國以外的 57 個市場和 33 個國家。截至 2021 年 12 月 31 日，我們的邊緣網絡橫跨美國以外的 51 個市場和 31 個國家。
我們的國際擴張，包括我們的全球銷售工作，繼續增加我們業務的複雜性和成本。這要求我們擴大在美國以外的銷售和營銷能力，並提高
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我們在全球多個市場開展業務，為我們的客户提供支持。管理全球性組織的行政方面會給我們的業務和文化帶來壓力。
我們正在密切關注俄羅斯入侵烏克蘭的事件及其全球影響。儘管衝突仍在演變，結果仍高度不確定，但我們認為俄羅斯與烏克蘭的衝突不會對我們的業務和運營業績產生重大影響。但是，如果俄烏衝突持續或惡化，導致更大的全球經濟混亂和不確定性，我們的業務和經營業績可能會受到重大影響。截至2021年12月31日，我們在俄羅斯的客户佔我們淨資產的非重要部分，以及截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併收入總額。
投資銷售和營銷
我們的客户在提高品牌知名度和擴大我們的影響力方面發揮了關鍵作用。在我們繼續利用自助服務方法來推動開發人員採用的同時，我們將繼續擴大銷售和營銷工作，更加關注向全球企業的銷售。利用我們的直銷隊伍，我們在組織內部擁有多個賣點，可以吸引新客户並增加現有客户的使用量。我們將繼續增加全權營銷支出，包括基於賬户的支出和品牌支出，以提高銷售團隊的效率。因此，隨着我們的持續擴張，我們預計總運營費用將增加。我們對銷售和營銷團隊的投資旨在幫助我們加快銷售、入職和縮短週期。
這些努力將要求我們繼續投資銷售和營銷資源。此外，我們認為，在擁有所需技能和技術知識的銷售人員方面，競爭激烈。我們實現顯著收入增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。
繼續投資我們的平臺和網絡基礎設施
我們必須繼續投資我們的平臺和網絡基礎設施，以保持我們在市場上的地位。我們預計，我們的收入增長將取決於不斷擴大的客户羣以及對邊緣雲交付、安全以及其他產品和服務的持續採用。為了贏得新客户並保持領先於客户的需求，我們計劃繼續進行投資，以擴大我們軟件定義的現代網絡的規模和容量。這可能會導致網絡服務提供商費用增加，如果我們無法用新客户的收入來抵消這些成本，也無法增加現有客户的收入，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。我們的客户需要在自己的組織內不斷創新，並期望我們也能做到這一點。因此，我們將繼續投資資源以增強我們的開發能力，並在我們的平臺上推出新產品和功能。我們認為，研發投資將有助於我們的長期增長，但也可能對我們的短期盈利能力產生負面影響。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，我們的研發費用佔收入的百分比分別為38％和36％。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，我們的研發費用佔收入的百分比分別為39％和35％。我們還可能尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。例如，2022年5月，我們收購了Glitch，這是一家專門提供開發者項目管理工具的軟件公司，通過簡化Fastly軟件堆棧中的某一層創新，來增強我們現有的產品供應。
開發人員使用我們的平臺來構建自定義應用程序，並且需要最先進的基礎架構來測試和運行這些應用程序。我們將通過戰略性地增加我們的 PoP 來繼續投資我們的網絡基礎設施。我們還預計將投資升級我們的技術和硬件，以繼續為我們的客户提供快速安全的平臺。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，我們的房地產和設備投資現金流出分別為3,840萬美元和460萬美元，佔同期收入的15％和5％。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，我們的房地產和設備投資現金流出分別為4,690萬美元和1,370萬美元，佔同期收入的23％和8％。我們預計，我們對不動產和設備的投資，包括購買不動產和設備、資本化內部使用軟件以及資本支出預付款，將按絕對值增加，並可能在未來幾個時期佔收入的百分比增加。我們的毛利率和經營業績受到這些投資的影響。截至2022年6月30日，我們的網絡遍佈34個國家的78個市場。
如果出現軟件錯誤、硬件故障、設施損壞或我們的任何服務配置錯誤（無論是由於我們自己的錯誤、安全漏洞、第三方錯誤還是自然災害），我們的平臺可能會出現長時間的中斷，以及安排新設施和服務的延誤和額外費用。在
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此外，無法保證我們已經為客户意外增加的帶寬需求做好了充分的準備，尤其是在客户遇到網絡攻擊時。我們簽約購買的帶寬可能由於各種原因而不可用，包括服務中斷、支付糾紛、網絡提供商倒閉、自然災害、網絡施加流量限制或政府通過影響網絡運營的法規。
冠狀病毒 (COVID-19) 疫情的不確定性
持續的全球 COVID-19 疫情對我們業務的許多方面產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。由於新冠肺炎（COVID-19）的影響，我們的某些客户或潛在客户經歷了業務運營和收入的低迷或不確定性，他們已經並將繼續減少或推遲技術支出，要求定價優惠或延期付款，或者尋求重新談判合同。在 COVID-19 疫情期間，我們平臺的使用量一直在波動，鑑於疫情的長期影響仍不確定，我們無法預測使用水平將受到怎樣的影響。因此，很難準確預測我們的收入或財務業績，我們的經營業績可能大大低於我們的預期，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，讓分析師和投資者失望，或者導致我們的股價下跌。此外，我們的供應商還受到 COVID-19 疫情的影響，這降低了我們的零件和組件的可用性或導致延誤，並可能繼續降低零件和組件的可用性或導致延誤。此外，我們可能會決定推遲或取消計劃中的業務投資，以應對 COVID-19 疫情導致的業務變化，這可能會影響我們吸引和留住客户的能力以及我們的創新速度，這兩者都可能損害我們的業務。
COVID-19 疫情的最終持續時間和影響程度取決於目前無法準確預測的未來發展。我們還不知道企業、客户或我們的合作伙伴在 COVID-19 之後的環境中將如何運營。可能會對我們的業務和運營產生額外成本或影響。
有關更多詳細信息，請參閲標題為 “風險因素” 的部分。
關鍵業務指標
我們使用下表中列出的以下關鍵指標來評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，準備財務預測並做出戰略決策。以下這些關鍵指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
截至6月30日，
20222021
客户數量（截至期末）2,894 2,581 
企業客户數量（截至期末）471 408 
以美元為基礎的淨擴張率（“DBNER”）（過去 12 個月）120.0 %126.2 %
NRR（截至期末）127.5 %93.2 %
LTM NRR（過去 12 個月）117.3 %120.7 %
客户數量
我們認為，客户數量是衡量我們平臺採用率的重要指標。我們對客户的定義包括可識別的運營實體，我們與這些實體有良好的賬單關係，在此期間，我們從這些實體確認了收入。可識別的運營實體是指通過直接銷售或通過我們的經銷商合作伙伴與我們建立關係的公司、政府實體或大型公司的獨立業務部門，其中費用是根據最終客户確定的。如果費用是通過經銷商合作伙伴而不是最終客户確定的，我們會記錄經銷商合作伙伴的單一客户記錄。我們的客户羣體可能會受到客户業務變化的影響，包括收購活動、導致運營和決策變更的內部業務重組以及未來可能出現的子公司整合和重組等公司結構變化的任何影響。除了付費客户外，我們還有試用、開發者、非營利和開源項目，以及其他不在客户數量指標之外的非付費賬户。我們留住客户的能力可能會受到多種原因的損害，包括但不限於客户預算限制、客户滿意度、客户業務變化和市場競爭。我們在全球開展業務，因此，我們能否成功留住客户也受到總體經濟和市場狀況的影響。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們分別有2894名和2581名客户。


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企業客户數量
從歷史上看，我們的收入主要是由一部分客户推動的，他們從使用量的角度來看大量利用了我們的平臺。這些企業客户被定義為在過去 12 個月期間收入超過 100,000 美元的客户。截至2022年6月30日，我們有471個企業客户，在截至2022年6月30日的過去12個月中，這些客户創造了我們收入的88％。截至2021年6月30日，我們有408個企業客户，在截至2021年6月30日的過去12個月中，這些客户創造了我們收入的89％。我們相信，招聘和培養企業客户對我們的長期成功至關重要。

以美元為基礎的淨擴張率 (“DBNER”)
我們創造和增加收入的能力取決於我們增加新客户數量以及現有客户對邊緣雲交付平臺、安全性以及其他產品和服務的使用情況的能力。我們在某種程度上通過衡量DBNER來追蹤我們的增長。當客户增加對我們平臺的使用量或購買其他產品時，我們的DBNER會增加；當他們減少使用量、從現有使用量的較低定價中受益或減少購買其他產品時，我們的DBNER就會下降。我們認為，DBNER是衡量我們客户關係的長期價值的關鍵指標，也是衡量我們通過增加邊緣雲交付平臺的使用率、安全性以及現有客户購買其他產品和服務來增加收入的能力的關鍵指標。但是，我們對DBNER的計算僅顯示持續客户的擴張，並未表明歸屬於前客户的收入有任何下降，這可能與其他公司的類似指標不同。
我們計算DBNER的方法是將截至給定時段（“本期”）最後一天仍然是客户的客户在給定時期的收入除以上一年同期（“基準期”）來自相同客户的收入。本期所含收入不包括來自 (i) 基期結束後流失的客户和 (ii) 基期結束後簽訂客户協議的新客户的收入。例如，為了計算截至2022年6月30日的過去12個月的DBNER，我們將截至2022年6月30日的過去 12 個月的 (i) 收入與在2021年6月30日當天或之前簽訂客户協議且截至2022年6月30日仍然是客户的客户除以 (ii) 來自同一組客户的收入。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的過去12個月中，我們的DBNER分別為120.0％和126.2％。我們認為，對客户的年度羣組分析表明了客户的擴張。在 2019 年、2020 年和 2021 年獲得的客户賬户分別被稱為 2019 年同期羣、2020 年同期羣組和 2021 年同期羣。一旦客户開始為我們創造收入，他們往往會增加對我們平臺的使用量，尤其是在第二年。例如，截至2020年12月31日的財年，2019年隊列的DBNER為580.8％。但是，截至2021年12月31日的財年，2019年隊列的DBNER僅為150.8％，這通常是他們作為客户的第三年。取決於他們簽訂客户協議的時間。除其他外，DBNER可能會根據與新客户賬户相關的時機而在每個季度之間波動。我們預計，一旦該羣組中的客户使用我們的平臺超過兩年，我們的個人羣組的DBNER將減少，並且在我們的整體客户羣和我們用於計算DBNER的收入中所佔的比例將更大。
淨留存率 (“NRR”) 和過去十二個月的淨留存率 (“LTM NRR”)
我們創造和增加收入的能力也取決於我們留住現有客户的能力。除了使用 DBNER 衡量擴張外，NRR 和 LTM NRR 還允許我們跟蹤客户留存率，這表明了我們邊緣雲平臺的粘性。
我們的NRR衡量了該期間最後一個月（“本期” 月份）現有客户的月收入與去年同期最後一個月（“上一期” 月份）相比的淨變化，包括賬單減少或客户流失導致的收入萎縮、賬單增加導致的收入增長，但不包括來自新客户的收入。淨留存率的計算方法是將本期月份的收入除以上一期間的收入。截至2022年6月30日和2021年6月30日的月份，我們的NRR分別為127.5％和93.2％。

我們的LTM NRR從NRR指標的衡量中消除了基於使用量的商業模式所固有的某些波動性。我們計算LTM NRR的方法是將截至過去十二個月期間（“LTM期”）初的上一十二個月期間（“之前的12個月期間”）的總客户收入除以賬單減少或客户流失造成的收入收縮，再加上在LTM期間來自相同客户的賬單增加而導致的收入增長除以前12個月期間的總收入。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的過去十二個月中，我們的LTM NRR分別為117.3％和120.7％。
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運營聲明的關鍵組成部分
收入
我們的收入主要來自使用我們平臺的客户所賺取的基於使用量的費用。我們還從安全和其他產品與服務中獲得固定利率的經常性收入。
我們從使用我們平臺的客户那裏獲得的基於使用量的費用通常是拖欠賬單的。我們的安全產品主要是預付費的年度訂閲。許多客户採用分層使用定價，這反映了使用量增加時的折扣費率。對於大多數合同，使用費是根據當月的實際使用量按月確定的，不會影響任何其他月份的使用費用。我們的大型客户簽訂的合同通常包含最低賬單承諾並反映與此類使用水平相關的折扣價格。
我們將美國收入定義為賬單地址在美國的客户的收入，我們將國際收入定義為賬單地址在美國境外的客户的收入。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括為帶寬、對等互連和託管支付的費用。收入成本還包括人事成本，例如我們的客户支持和基礎設施員工的工資、福利、獎金和股票薪酬，以及非人事成本，例如資本化的內部使用軟件開發成本的攤銷、網絡設備、租賃和無形資產的折舊和攤銷。我們與網絡服務提供商的安排要求我們根據帶寬使用情況支付費用，在某些情況下，需要遵守最低承諾，而這些承諾可能未得到充分利用。我們預計，按絕對值計算，我們的收入成本將繼續增加，佔收入的百分比可能會增加。
我們的毛利率已經並將繼續受到多種因素的影響，包括我們網絡的利用率、我們投資擴張網絡的時機（這可能會在預期需求之前增加折舊和託管成本）、我們管理網絡服務提供商和雲基礎設施相關費用的能力、資本化軟件開發成本的攤銷時間、提供客户支持和運營網絡的人事成本變化以及客户定價。
研究和開發
研發費用主要由人員成本組成，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。研發費用還包括用於開發和測試的雲基礎設施費用，以及我們一般管理費用的分配。我們將軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們將繼續將研發工作重點放在添加新功能和產品上，包括新的用例，提高我們網絡的效率和性能，以及增加我們現有產品的功能。從長遠來看，我們預計我們的研發費用佔收入的百分比將下降。但是，由於這些支出的時間和範圍，我們的研發費用佔收入的百分比可能會逐期波動。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括人事成本，包括銷售員工的佣金、工資、福利、獎金和股票薪酬。銷售和營銷費用還包括與廣告、營銷、我們的品牌知名度活動、免費用户的帶寬和主機託管費用相關的支出、與我們的客户會議（包括我們的Altitude會議）相關的費用、專業服務費、我們的無形資產攤銷以及一般管理費用的分配。
我們將銷售和營銷工作重點放在提高對我們的平臺和產品的知名度，創造銷售線索以及在國內和國際上建立和推廣我們的品牌上。從長遠來看，我們預計我們的銷售和營銷費用佔收入的百分比將下降。但是，由於這些支出的時間和範圍，我們的銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會逐期波動。
39

一般和行政
一般和管理費用主要包括人事成本，包括我們的會計、財務、法律、信託、人力資源和行政支持人員以及高管的工資、福利、獎金和股票薪酬。一般和管理費用還包括與法律和其他專業服務費、銷售税和其他税收、我們一般管理費用的分配、信貸損失和收購相關成本相關的費用。
我們的一般和管理費用包括大量的銷售税和其他税，根據我們銷售和交付產品的方式，我們需要繳納這些税款。從歷史上看，我們沒有向客户徵收此類税款，因此將此類税款記錄為一般和管理費用。我們預計，隨着我們繼續實施銷售税徵收機制並開始向客户徵收這些税款，這些費用將在未來幾年下降。
我們預計，我們將繼續承擔與支持業務增長、上市公司運營以及滿足與國際擴張相關的更高的合規要求相關的成本。從長遠來看，我們預計一般和管理費用佔收入的百分比將下降。但是，由於這些費用的時間和範圍，我們的一般和管理費用佔我們收入的百分比可能會因時期而波動。
所得税
我們的所得税支出主要包括我們在美國開展業務的某些外國司法管轄區的所得税和州最低所得税。我們有遞延所得税資產的估值補貼，包括淨營業虧損結轉。我們預計在可預見的將來將維持這一估值補貼。
清償債務後的淨收益
我們的債務清償淨收益與2022年5月部分回購未償還的優先可轉換票據有關。
其他收入和支出，淨額
我們的利息收入主要包括我們的現金、現金等價物和投資所賺取的利息。我們的利息支出主要包括合同利息支出以及與債務相關的折扣和債務發行成本的攤銷。我們的其他收入（支出）淨額主要包括外幣交易損益。
40

運營結果
下表列出了我們在報告所述期間的經營業績：
三個月已結束
6月30日		截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）
簡明合併運營報表：
收入$102,518 $85,026 $204,900 $169,878 
收入成本(1)
56,466 40,320 110,381 77,814 
毛利46,052 44,706 94,519 92,064 
運營費用：
研究和開發(1)
38,717 30,346 79,154 59,334 
銷售和營銷(1)
46,760 36,334 88,240 71,206 
一般和行政(1)
29,543 35,494 59,097 68,955 
運營費用總額115,020 102,174 226,491 199,495 
運營損失(68,968)(57,468)(131,972)(107,431)
清償債務的淨收益54,391 — 54,391 — 
利息收入1,502 276 2,183 450 
利息支出(1,530)(1,436)(3,152)(2,097)
其他收入（支出）(1,673)178 (1,952)114 
所得税前虧損(16,278)(58,450)(80,502)(108,964)
所得税支出（福利）159 (155)199 14 
歸屬於普通股股東的淨虧損$(16,437)$(58,295)$(80,701)$(108,978)
__________
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
三個月已結束
6月30日		截至6月30日的六個月
2022202120222021
（以千計）
收入成本$3,188 $1,828 $6,134 $3,014 
研究和開發13,889 8,634 32,478 16,592 
銷售和營銷10,184 5,631 20,278 10,639 
一般和行政7,717 17,333 16,110 34,019 
股票薪酬支出總額$34,978 $33,426 $75,000 $64,264 
41

下表列出了我們在該期間的經營業績，按收入的百分比表示：
三個月已結束
6月30日		截至6月30日的六個月
2022202120222021
簡明合併運營報表，佔收入的百分比：*
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本55 47 54 46 
毛利45 53 46 54 
運營費用：
研究和開發38 36 39 35 
銷售和營銷46 43 43 42 
一般和行政29 42 29 41 
運營費用總額112 120 111 117 
運營損失(67)(68)(64)(63)
清償債務的淨收益53 — 27 — 
利息收入1 — 1 — 
利息支出(1)(2)(2)(1)
其他收入（支出）(2)— (1)— 
所得税前虧損(16)(70)(39)(64)
所得税支出（福利）— — — — 
歸屬於普通股股東的淨虧損(16)%(69)%(39)%(64)%
__________
* 由於四捨五入，各列的總和可能不等於 100%。
收入
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20222021改變20222021改變
（以千計）（以千計）
收入$102,518 $85,026 21 %$204,900 $169,878 21 %
截至2022年6月30日的三個月，收入為1.025億美元，而截至2021年6月30日的三個月收入為8,500萬美元，增長了1750萬美元，增長了21％。截至2022年6月30日的六個月中，收入為2.049億美元，而截至2021年6月30日的六個月為1.699億美元，增長了3,500萬美元，增長了21％。收入增長得益於我們現代邊緣平臺和產品的進一步採用，以及收購Signal Sciences所收購產品的收入增加了930萬美元。
截至2022年6月30日，我們有2894個客户和471個企業客户，而截至2021年6月30日，我們有2581個客户和408個企業客户。這意味着與2021年6月30日相比，客户增加了313個，佔12％，企業客户增加了63個，即15％。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們大約 93% 的收入來自平臺的使用情況。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，我們大約93％和94％的收入分別來自平臺的使用情況。收入主要來自現有客户，因為來自新客户的收入佔我們收入的不到10％。新客户和現有客户之間的收入貢獻比例與之前的時期和典型的客户行為一致，因為隨着客户對平臺的使用增加，他們往往會隨着時間的推移貢獻更多的收入。我們的剩餘收入來自我們的其他產品和服務，包括支持和專業服務。
截至2022年6月30日的三個月，美國的收入為7,610萬美元，佔收入的74％，而截至2021年6月30日的三個月中，美國的收入為5,970萬美元，佔收入的70％。這意味着增加了1,640萬美元，即27％。
42

截至2022年6月30日的三個月，國際收入為2650萬美元，佔收入的26％，而截至2021年6月30日的三個月中，國際收入為2540萬美元，佔收入的30％。這意味着增加了110萬美元，即4％。
截至2022年6月30日的六個月中，美國的收入為1.517億美元，佔收入的74％，而截至2021年6月30日的六個月中，收入為1.224億美元，佔收入的72％。這意味着增加了2930萬美元，增長了24％。截至2022年6月30日的六個月中，國際收入為5,320萬美元，佔收入的26％，而截至2021年6月30日的六個月中，國際收入為4,750萬美元，佔收入的28％。這意味着增加了580萬美元，即12％。
截至2022年6月30日，我們有2,115名國內客户和779名國際客户，截至2021年6月30日，我們有1,929名國內客户和652名國際客户。與2021年6月30日相比，國內客户增加了186人，佔10％，國際客户增加了127人，增長了19％。
收入成本
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20222021改變20222021改變
（以千計）（以千計）
收入成本$56,466 $40,320 40 %$110,381 $77,814 42 %
截至2022年6月30日的三個月，收入成本為5,650萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為4,030萬美元，增長了1,620萬美元，增長了40％。收入成本的增加是由於帶寬成本增加了680萬美元，託管成本增加了250萬美元，其他網絡成本增加了150萬美元。由於對我們平臺的投資增加，折舊和攤銷費用增加了410萬美元。人事相關成本和股票薪酬也增加了140萬美元，這要歸因於員工人數的增加以支持我們的業務增長，以及向新員工和現有員工發放的股權獎勵。
截至2022年6月30日的六個月中，收入成本為1.104億美元，而截至2021年6月30日的六個月為7,780萬美元，增長了3,260萬美元，增長了42％。收入成本的增加是由於帶寬成本增加了1,230萬美元，託管成本增加了550萬美元，其他網絡成本增加了250萬美元，SaaS成本增加了110萬美元，以支持我們平臺上增加的流量。由於對我們平臺的投資增加，折舊和攤銷費用增加了720萬美元。人事相關成本和股票薪酬也增加了420萬美元，這要歸因於員工人數的增加以支持我們的業務增長，以及向新員工和現有員工發放的股權獎勵。
毛利和毛利率
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20222021改變20222021改變
（以千計）（以千計）
毛利$46,052 $44,706 3 %$94,519 $92,064 3 %
毛利率45 %53 %(8)%46 %54 %(8)%
毛利為 4,610 萬美元在截至2022年6月30日的三個月中，相比之下 4,470 萬美元對於 截至2021年6月30日的三個月，增加了140萬美元，或 3%。截至2022年6月30日的三個月，毛利率為45％，而截至2022年6月30日的三個月，毛利率為53％ 截至2021年6月30日的三個月，減少的 8%。毛利率下降是由帶寬、託管成本和其他網絡成本的增加、與我們的網絡設備相關的折舊費用的增加以及人員相關成本的增加所推動的，這是我們持續投資基礎設施和建設平臺以支持未來客户流量的能力的一部分。
截至2022年6月30日的六個月中，毛利為9,450萬美元相比於 9,210 萬美元對於 截至2021年6月30日的六個月，增加了240萬美元，或 3%。的毛利率為46％ 截至2022年6月30日的六個月相比之下，這一比例為 54% 截至2021年6月30日的六個月，減少了8%。毛利率下降是由帶寬、託管成本和其他網絡成本的增加、與我們的網絡設備相關的折舊費用的增加以及人員相關成本的增加所推動的，這是我們持續投資基礎設施和建設平臺以支持未來客户流量的能力的一部分。
43

運營費用
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20222021改變20222021改變
（以千計）（以千計）
研究和開發$38,717$30,34628%$79,154$59,33433%
銷售和營銷46,76036,33429%88,24071,20624%
一般和行政29,54335,494(17)%59,09768,955(14)%
運營費用總額$115,020$102,17413%$226,491$199,49514%
收入百分比：
研究和開發38%36%2%39%35%4%
銷售和營銷46%43%3%43%42%1%
一般和行政29%42%(13)%29%41%(12)%
研究和開發
截至2022年6月30日的三個月，研發費用為3,870萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為3,030萬美元，增加了840萬美元，增長了28％。這主要是由於向支持我們研發工作的員工發放的員工人數和股權獎勵增加，薪水、福利、獎金和股票薪酬等與人事相關的成本增加了1,000萬美元。隨着我們繼續為下一代邊緣計算解決方案開發新產品和功能，SaaS 成本也增加了 140 萬美元。與員工時間和支出相關的差旅和娛樂費用也增加了60萬美元，因為隨着先前與 COVID-19 疫情相關的旅行相關限制的解除，與工作相關的差旅開始增加。專業人員費用也增加了80萬美元，主要與臨時機構費用有關。與開發內部使用軟件相關的費用資本化增加了480萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2022年6月30日的六個月中，研發費用為7,920萬美元，而截至2021年6月30日的六個月為5,930萬美元，增加了1,990萬美元，增長了33％。這主要是由於向支持我們研發工作的員工發放的員工人數和股權獎勵增加，薪水、福利、獎金和股票薪酬等與人事相關的成本增加了2350萬美元。隨着我們繼續為下一代邊緣計算解決方案開發新產品和功能，SaaS成本也增加了250萬美元，專業服務費用增加了80萬美元。與員工時間和支出相關的差旅和娛樂費用也增加了80萬美元，因為隨着先前與 COVID-19 疫情相關的旅行相關限制的解除，與工作相關的差旅開始增加。由於項目量和員工成本增加，與內部使用軟件開發相關的成本資本化增加了800萬美元，部分抵消了這一增長。
銷售和營銷
截至2022年6月30日的三個月，銷售和營銷費用為4,680萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為3,630萬美元，增長了1,050萬美元，增長了29％。這主要是由於向支持我們的銷售和營銷工作的員工發放的員工人數和股權獎勵增加，人事相關成本（例如工資、銷售佣金、福利和股票薪酬）增加了760萬美元。隨着先前與 COVID-19 疫情相關的旅行相關限制的取消，與工作相關的差旅開始增加，與員工的時間和支出相關的費用也增加了310萬美元。與品牌活動和廣告相關的營銷支出減少了90萬美元，部分抵消了這一點。
截至2022年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用為8,820萬美元，而截至2021年6月30日的六個月為7,120萬美元，增長了1700萬美元，增長了24％。這主要是由於向支持我們的銷售和營銷工作的員工發放的員工人數和股權獎勵增加，人事相關成本（例如工資、銷售佣金、福利和股票薪酬）增加了1,370萬美元。隨着先前與 COVID-19 疫情相關的旅行相關限制的取消，與工作相關的差旅開始增加，與員工的時間和支出相關的費用也增加了380萬美元。與我們在銷售創造工作中使用的SaaS相關的支出也增加了60萬美元。與品牌活動和廣告相關的營銷支出減少了130萬美元，部分抵消了這一點。
44

一般和行政
將軍和 a截至2022年6月30日的三個月，行政成本為2950萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為3,550萬美元，減少了600萬美元，下降了17％。淨減少880萬美元的主要原因是該職能導致的股票薪酬支出減少，但被薪金和福利等人事相關費用增加80萬美元所抵消。法律、會計和企業系統等專業服務增加了130萬美元，由於購買辦公用品而增加了80萬美元，與收購相關的費用增加了70萬美元，以及支持我們業務增長的SaaS成本增加了40萬美元，部分抵消了這一減少。
截至2022年6月30日的六個月中，一般和管理費用為5,910萬美元，而截至2021年6月30日的六個月為6,900萬美元，減少了990萬美元，下降了14％。淨減少1,600萬美元的主要原因是該職能導致的股票薪酬支出減少，但被薪金和福利等人事相關費用增加200萬美元所抵消。法律、會計和企業系統等專業服務增加了270萬美元，購買辦公用品增加了110萬美元，SaaS成本增加了90萬美元，為支持我們的業務增長而增加了70萬美元的商業保險，以及同期收入增加70萬美元的信貸損失準備金，部分抵消了這一減少。
清償債務後的淨收益
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20222021改變20222021改變
（以千計）（以千計）
清償債務的淨收益$54,391 $— 100 %$54,391 $— 100 %
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了5,440萬美元的債務清償淨收益，這與我們在2022年5月以折扣價回購了2026年到期的未償還的0％可轉換優先無抵押票據的本金總額約為2.35億美元。

其他收入和支出，淨額
利息收入
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20222021改變20222021改變
（以千計）（以千計）
利息收入$1,502 $276 444 %$2,183 $450 385 %
截至2022年6月30日的三個月，利息收入為150萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為30萬美元，增長了120萬美元，增長了444％。這一增長是由於最近的利率上升，影響了我們的有價證券投資組合。
截至2022年6月30日的六個月中，利息收入為220萬美元，而截至2021年6月30日的六個月為50萬美元，增長了170萬美元，增長了385％。這一增長是由於我們的投資組合增加以及最近利率的上升，影響了我們的有價證券投資組合。
利息支出
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20222021改變20222021改變
（以千計）（以千計）
利息支出$1,530 $1,436 7 %$3,152 $2,097 50 %
截至2022年6月30日的三個月，利息支出為150萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為140萬美元，增加了10萬美元，增長了7％。利息支出保持相對平穩，因為在這兩個時期之間，我們的債務組合應計利息沒有發生重大變化。
45

截至2022年6月30日的六個月中，利息支出為320萬美元，而截至2021年6月30日的六個月為210萬美元，增加了110萬美元，增長了50％。這一增長主要是由於整個季度攤銷了與2021年第一季度中期簽訂的可轉換債務和循環信貸額度相關的債務發行成本。
其他收入（支出），淨額
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
20222021改變20222021改變
（以千計）（以千計）
其他收入（支出），淨額$(1,673)$178 (1040)%$(1,952)$114 (1812)%
截至2022年6月30日的三個月，其他支出淨額為170萬美元，而截至2021年6月30日的三個月中，其他收入淨額為20萬美元，淨收入減少了190萬美元，下降了1040％。這一變化主要是由我們在兩個時期之間的外匯交易損失所致。
截至2022年6月30日的六個月中，其他支出淨額為200萬美元，而截至2021年6月30日的六個月中，其他收入淨額為10萬美元，淨收入減少了210萬美元，減少了1812％。這一變化主要是由我們在兩個時期之間的外匯交易損失所致。
流動性和資本資源
截至2022年6月30日，我們的現金、現金等價物、有價證券和限制性現金總額為7.674億美元。我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、市政證券、外國政府和超國家證券以及主要金融機構持有的資產支持證券。截至2022年6月30日，我們的有價證券餘額包括2.85億美元的被歸類為非流動的有價證券。
迄今為止，我們的運營資金主要來自股票發行、從客户那裏收到的付款、通過出售股權和債務證券獲得的淨收益以及可轉換票據和信貸額度下的借款。短期內，我們現金的主要用途主要是為我們的運營提供資金，包括研發和人事相關成本，以及我們的資本支出。我們還簽訂了支持我們運營的長期承諾，包括安排直接租賃和運營我們的基礎設施資產和託管設施。我們沒有達成任何資產負債表外安排，也沒有持有任何可變權益實體的股份。
我們認為，我們的現金和現金等價物餘額以及信貸額度下的可用借貸能力，扣除運營中使用的現金流出，將足以滿足我們至少在未來12個月和可預見的將來對營運資金和資本支出的預期現金需求。由於我們打算為發展業務而進行的投資和戰略舉措，我們過去曾因運營而蒙受虧損，預計在可預見的將來將繼續蒙受營業虧損。未來12個月之後我們對現金的使用將取決於許多因素，包括我們運營的總體經濟環境以及我們從運營中產生現金流的能力，這些因素尚不確定。我們還可能使用現金回購可轉換票據上的任何未償債務。
優先擔保信貸便利協議
2021年2月16日，我們與硅谷銀行簽訂了優先擔保信貸額度協議（“信貸協議”），承諾總額為1億美元，到期日為2024年2月16日。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中，信貸協議沒有提取任何款項。
可轉換優先票據
2021年3月，我們根據《證券法》第144A條以私募方式向符合條件的機構買家發行了本金總額約9.488億美元，即2026年到期的0％可轉換優先無抵押票據（“票據”）。2022年5月25日，我們與票據的某些持有人進行了單獨的私下談判交易，以回購（“回購”）票據的未償還本金總額約為2.35億美元，現金回購總價約為1.764億美元。回購已於 2022 年 5 月 31 日結束。其餘票據將於2026年3月15日到期，除非提前兑換、贖回或回購。
46

現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
截至6月30日的六個月
20222021
（以千計）
用於經營活動的現金$(29,870)$(27,883)
由（用於）投資活動提供的現金$101,635 $(279,904)
由（用於）融資活動提供的現金$(175,747)$933,014 
來自經營活動的現金流
在截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金為2990萬美元，主要包括經非現金項目調整後的淨虧損8,070萬美元，以及用於運營資產和負債的淨現金流2,210萬美元。非現金項目包括本季度內清償債務所產生的5,440萬美元淨收益。ope 變化的主要驅動因素資產和負債的評級是，應收賬款增加了410萬美元，這主要是由於我們的業務增長以及客户收到現金的時機，其他長期資產增加了640萬美元 由於固定資產的預付款和資本化佣金的增加，以及由於SaaS許可證的預付款，預付費用和其他流動資產增加了480萬美元。我們還收到了1,280萬美元的經營租賃付款。這被應付賬款、應計費用和其他負債因付款時間而淨增加600萬美元所抵消。
在截至2021年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金為2790萬美元，主要包括經非現金項目調整後的1.090億美元淨虧損以及用於運營資產和負債的淨現金流2390萬美元。運營資產和負債變化的主要驅動因素是應收賬款增加了560萬美元，這主要是由於我們的業務增長和客户現金收入的時機；由於在此期間將佣金資本化，其他長期資產增加了510萬美元；由於預付了SaaS許可證，預付費用和其他流動資產增加了550萬美元。我們還收到了1,290萬美元的經營租賃付款。這被應付賬款、應計費用和其他負債因付款時間和應計佣金增加而淨增加510萬美元所抵消。
來自投資活動的現金流
在截至2022年6月30日的六個月中，投資活動提供的現金為1.016億美元，主要包括5.297億美元的到期日和有價證券的銷售，被3.555億美元的有價證券購買所抵消。這也被用於購買財產和設備預付款的2,930萬美元以及與業務收購相關的2,600萬美元部分抵消。我們還增加了870萬美元的資本化內部使用軟件，並支付了880萬美元的與購買財產和設備相關的款項，以擴大我們的網絡。
在截至2021年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為2.799億美元，主要包括購買有價證券的3.339億美元、與購買財產和設備以擴大我們的網絡相關的1,100萬美元、資本化內部使用軟件的270萬美元新增款以及210萬美元的無形資產購買。這部分被6,980萬美元的有價證券到期日和銷售所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為1.757億美元，主要包括用於清償債務的1.771億美元、1,100萬美元的融資租賃付款和向員工償還的700萬美元限制性股票獎勵。提前出售限制性股票的1,070萬美元收益、員工行使股票期權的480萬美元收益以及員工股票購買計劃（“ESPP”）的400萬美元收益部分抵消了這一下降。
在截至2021年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金為9.33億美元，主要包括9.308億美元的票據發行收益（扣除發行成本）、140萬美元的其他債務發行成本支付、我們員工行使股票期權的560萬美元收益以及ESPP的460萬美元收益。這部分被660萬美元的融資租賃付款所抵消。
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合同義務和其他承諾
我們的主要承諾包括運營和融資租賃下的債務、資本支出的購買義務、與雲基礎設施提供商、網絡服務提供商和其他供應商簽訂合同的購買義務以及未償債務。截至2022年6月30日，根據資本支出合同，我們有4,320萬美元的購買義務。除上述內容外，與我們最近提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告相比，我們的合同義務和承諾沒有任何其他重大變化，但本10-Q表格第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註7、附註9和附註10所述的除外。
關鍵會計政策與估計
我們根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表。編制簡明合併財務報表要求我們做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本、支出和相關披露金額。實際結果和結果可能與我們的估計、判斷和假設有很大差異。如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
與截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告 “管理層的討論與分析——關鍵會計政策” 中披露的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
最近的會計公告
請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註2中的 “重要會計政策摘要”。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在我們的正常業務過程中，我們面臨某些市場風險。這些風險主要包括利率和貨幣兑換風險，如下所示：
利率風險
截至2022年6月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券為8億美元，主要包括銀行存款、貨幣市場基金、投資級商業票據、公司票據和債券、美國國債、外國政府和超國家證券以及主要金融機構持有的資產支持證券。持有的現金和現金等價物用於營運資金。限制性現金作為現金抵押品持有，與我們現有的租賃安排有關。迄今為止，利息收入的波動並不大。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保留本金，同時創造收入。我們不會出於交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們投資的短期性質，我們沒有承受，也沒有預期會因為利率變化而面臨重大風險。假設在本報告所述期間利率變動10％，不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
貨幣兑換風險
我們的外國子公司的本位貨幣是美元。因此，當我們將外國子公司的財務報表轉換為美元時，我們面臨匯率波動的影響。我們的外國子公司的當地貨幣以英鎊、日元、澳元和歐元計價。我們的外國子公司按期末匯率重新衡量貨幣資產和負債，而非貨幣項目則按歷史匯率重新計量。收入和支出賬户按該期間有效的平均匯率重新計量。如果外幣匯率發生變化，將我們的外國子公司的財務報表轉換為美元將產生已實現的損益，這些收益或虧損記錄在我們的簡明合併運營報表中。儘管將來我們可能會選擇這樣做，但我們目前沒有進行任何套期保值活動來減少潛在的貨幣波動敞口。假設在本報告所述期間，外匯匯率的變化為10％，不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。

第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，公司管理層在其首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了其披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據對截至2022年6月30日的公司披露控制和程序的評估，其首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，由於下文所述的重大弱點，公司的披露控制和程序無效。
儘管存在重大缺陷，但管理層得出的結論是，本季度報告其他地方包含的財務報表在所有重大方面均按照美國公認會計原則公允列報了公司的財務狀況、經營業績和現金流。
物質弱點
重大弱點是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。已發現以下重大缺陷並將其包含在 “第9A項” 中。控制與程序——截至2021年12月31日財年的公司10-K表年度報告中的管理層關於財務報告內部控制的年度報告”：

•財務和會計資源的充足性-缺乏與公司運營複雜性和財務報告要求相稱的足夠合格財務和會計資源。
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•內部使用軟件成本的核算 —公司的某些控制措施並不是為了及時確定合格的資本化成本作為內部使用軟件，這導致公司在截至2021年12月31日的財年中記錄了期外調整。
•股票計劃管理系統的系統實施 —該公司的某些系統控制措施並不是為了防止出售未歸屬的股票而設計的，這允許某些限制性股票的持有人出售尚未歸屬的股票。
針對重大薄弱環節的補救措施

正如公司此前在截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中披露的那樣，公司繼續評估和實施旨在確保糾正導致重大弱點的控制缺陷的措施，從而使這些控制措施得到有效設計、實施和運作。實施有效的財務報告系統的過程是一項持續的工作，需要公司預測其業務以及經濟和監管環境的變化並做出反應，並花費大量資源來維護足以履行其報告義務的財務報告系統。公司繼續評估並採取行動改善其對財務報告的內部控制。審計委員會全力參與並支持管理層為彌補重大缺陷所做的努力。

這些補救措施正在進行中，包括或預計將包括以下內容：

與糾正財務報告內部控制中的所有重大弱點有關的行動，包括與缺乏與公司運營複雜性和財務報告要求相稱的充足、合格的財務和會計資源有關的重大弱點：

•此後，公司制定了正式的招聘計劃，並增加了合格會計資源的數量。在截至2022年6月30日的六個月中，公司招聘並聘請了財務和會計團隊的幾位主要高級領導人，包括其新任首席會計官、全球會計運營副總裁和副總裁，他們擁有必要的會計和財務報告知識和經驗，可以彌合所需的技能差距。公司將繼續僱用、保留和監督各級合格的財務和會計資源，包括酌情聘請外部顧問，為公司提供支持。

為糾正財務報告內部控制中與內部使用軟件成本核算有關的重大缺陷而採取的具體行動：

•公司已經並將繼續加強其流程並擴大其審查控制，以確保完整及時地確定需要資本化的內部使用軟件成本。
•公司已經並將繼續對參與這一過程的財務、會計和其他公司人員進行額外培訓。
•公司將繼續與合格的外部顧問合作，為這些工作提供支持。

為糾正財務報告財務報告內部控制中的重大缺陷而採取的具體行動，這些弱點與庫存計劃管理系統遷移相關的系統實施控制的設計有關：

•公司已在其股票計劃管理系統中實施了必要的標誌，以防止和發現員工股票獎勵的任何計劃外變化。
•公司已經並將繼續利用系統實施方面的內部專業知識來設計系統實施的控制措施。
•公司已經並將繼續與合格的外部顧問合作，以支持這些工作。

隨着公司繼續評估和努力改善其對財務報告的內部控制，它可能會決定採取額外措施來解決控制缺陷或修改上述補救計劃。公司認為，這些行動將彌補重大弱點。但是，在適用的控制措施在足夠長的時間內運作並且管理層通過測試得出這些控制措施正在有效運作的結論之前，這些弱點才會被視為已得到補救。管理層認為，上述計劃將有效彌補構成重大缺陷的缺陷。但是，無法保證此類補救何時完成。
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財務報告內部控制的變化
除了上述為糾正上述重大弱點而採取的行動外，公司對財務報告的內部控制沒有其他變化，這些變化與交易法第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估有關，這些變化在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內發生，對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對公司對財務報告的內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
公司的管理層，包括其首席執行官兼首席財務官，預計其披露控制和程序或對財務報告的內部控制無法防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來發生事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化，控制可能變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益高的控制系統固有的侷限性，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述而無法被發現。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註10中 “法律事務” 項中列出的信息以引用方式納入此處。
此外，公司可能會不時受到正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠，任何此類問題的不利解決都可能對我們未來的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。

第 1A 項。風險因素
投資我們的A類普通股涉及很高的風險。在決定投資我們的A類普通股之前，投資者應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中包含的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註。除非另有説明，否則提及我們的業務在這些風險因素中受到損害的內容將包括對其業務、聲譽、客户增長、經營業績、財務狀況或潛在客户的損害。這些事件中的任何一個都可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌，這將導致我們的股東損失全部或部分投資。我們的業務、經營業績、財務狀況或前景也可能受到我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性的損害。
我們用星號 (*) 標記了下述風險，這些風險反映了截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險的實質性變化或補充。
選擇影響我們業務的風險因素
我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括下文詳細討論的風險。這些風險包括，除其他外：

•如果我們的平臺由於缺陷、中斷、中斷、性能延遲或類似問題而無法正常運行，如果我們未能開發增強功能來解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題，我們可能會失去客户，受到服務性能或保修索賠的約束，或者承擔鉅額成本。*

•如果我們無法吸引新客户，尤其是企業客户，也無法讓現有的企業客户繼續使用並增加他們對我們平臺的使用，我們的業務很可能會受到損害。

•如果我們無法準確預測收入，或者我們未能管理支出，我們的經營業績可能會受到不利影響。

•我們的收入中有很大一部分來自有限行業的有限數量的客户，而我們的一個或多個主要客户的流失或使用量大幅減少將導致收入減少並可能損害我們的業務。

•組件延遲、短缺或價格上漲可能會中斷我們完成服務器建設以滿足客户使用需求的能力。*

•我們有限的運營歷史和營業虧損歷史使我們難以評估當前的業務和前景，並可能增加與您的投資相關的風險。

•如果我們的安全措施或代表我們維護的安全措施現在或將來受到損害，或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信的安全性、機密性、完整性或可用性受到損害
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如果數據遭到泄露、限制或出現故障，我們的業務可能會受到重大不利影響，包括鉅額成本和中斷，這可能會損害我們的業務、財務業績和聲譽。*

•如果我們未能有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的產品的競爭力可能會降低。

•未能有效發展和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們擴大客户羣和使我們的平臺獲得更廣泛的市場接受度的能力。

•我們參與的市場競爭激烈，如果我們不進行有效的競爭，我們的業務將受到損害。

•如果我們未能維持和增強我們的品牌，我們擴大客户羣的能力將受到損害，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。

•收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別和整合，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值。*

•未能吸引和留住合格人員可能會使我們無法執行我們的業務戰略。*

•將來，我們可能會參與集體訴訟和其他昂貴而耗時的訴訟事務。如果得到不利的解決，訴訟和其他訴訟問題可能會嚴重損害我們的業務。

•健康流行病，包括持續的 COVID-19 疫情，已經而且將來可能會對我們的業務、運營以及我們、合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。*

•我們已經發現財務報告內部控制存在三個重大弱點，如果我們將來無法糾正和維持對財務報告的有效內部控制，投資者可能會對財務報告的準確性和完整性失去信心，A類普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。

•我們的股價可能會波動，我們的A類普通股的價值可能會下跌。*

與我們的業務、行業和技術相關的風險
如果我們的平臺由於缺陷、中斷、中斷、性能延遲或類似問題而無法正常運行，如果我們未能開發增強功能來解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題，我們可能會失去客户，受到服務性能或保修索賠的約束，或者承擔鉅額成本。*
我們的運營取決於我們防止系統中斷的能力。我們的邊緣雲計算平臺基礎的應用程序本質上很複雜，可能包含實質性缺陷或錯誤，這可能會導致可用性中斷或其他性能問題。我們不時發現平臺中的缺陷和錯誤，將來可能會發現其他缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能導致數據不可用、未經授權的訪問、丟失、損壞或對客户的數據造成其他損害。這些缺陷或錯誤也可能存在於我們所依賴的第三方應用程序或開源軟件中。在實施我們的產品之前，我們可能無法檢測和糾正缺陷或錯誤。因此，我們或我們的客户可能會在部署產品後發現缺陷或錯誤。
目前，我們通過位於世界各地的 PoP 為客户提供服務。我們的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。但是，我們尚未為平臺的各個方面制定宂餘方案。我們在某種程度上取決於我們的第三方設施提供商是否有能力保護這些設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為、公共衞生問題（例如 COVID-19 疫情）和類似事件造成的破壞或中斷。在某些情況下，第三方雲提供商會運行我們訪問的自己的平臺，
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因此很容易受到服務中斷的影響.如果軟件存在任何缺陷或錯誤、硬件故障、設施損壞或我們的任何服務配置錯誤，我們可能不得不將資源從其他計劃的工作中轉移出去，我們的平臺可能會出現長時間的中斷，並且在安排新的設施和服務時還會產生延誤和額外費用。由於中斷或延遲，我們的客户可能會選擇將流量從我們的平臺轉移出去。災難恢復安排，包括宂餘數據中心的存在，這些數據中心旨在在某些服務中斷期間處於活動狀態，可能無法按預期運行，我們的服務的任何中斷都可能損害我們的業務。
我們設計我們的系統基礎架構，併購買、擁有或租賃用於我們平臺的計算機硬件。設計和機械錯誤、使用量激增以及不遵守系統協議和程序可能會導致我們的系統出現故障，從而導致我們的平臺中斷。此外，由於人為錯誤，我們已經經歷了並且將來可能會遇到系統故障或平臺中斷。例如，2021 年 1 月，軟件更新中一個未被發現的錯誤導致平臺中斷，影響了我們的許多客户，導致了服務級別協議索賠。此外，2021 年 6 月 8 日，由於人為錯誤導致的未被發現的軟件錯誤，我們經歷了全球平臺中斷。中斷是由有效的客户配置變更引發的，導致客户減少或刪除了我們平臺和服務級別協議索賠的流量。我們平臺的任何中斷或延遲，無論是由於我們的產品或數據中心、第三方錯誤、我們自己的錯誤、自然災害、氣候變化的影響（例如干旱、洪水、野火、風暴嚴重程度增加和海平面上升）或安全漏洞，還是意外或故意造成的，都可能損害我們與客户的關係，減少客户對我們平臺的使用，導致我們的收入減少和支出增加，並轉移資源來自產品開發。此外，如果發生損壞或中斷，我們的保險單可能無法充分補償我們可能遭受的任何損失。這些因素反過來又可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，並導致我們發放服務積分或導致客户無法續訂客户合同，其中任何一個都可能損害我們的業務。
任何缺陷、錯誤、服務中斷、涉及宂餘數據中心的故障或我們平臺的其他性能問題、中斷或延遲的發生，無論是與日常運營有關還是其他方面，都可能導致：
•客户流失；
•減少客户對我們平臺的使用；
•我們的產品在市場上失去或延遲了接受和銷售，或者未能在預期的時間內推出產品或功能；
•我們的客户延遲向我們付款；
•損害我們的聲譽和品牌；
•政府調查或監督；
•針對我們的法律索賠，包括保修和服務級別協議索賠；或
•轉移我們的資源，包括增加服務和保修費用或財務優惠，以及增加保險成本。
糾正我們平臺中的任何重大缺陷、錯誤或其他性能問題所產生的成本可能是巨大的，可能會損害我們的業務。
如果我們無法吸引新客户，尤其是企業客户，也無法讓現有的企業客户繼續使用並增加他們對我們平臺的使用，我們的業務很可能會受到損害。
為了發展我們的業務，我們必須繼續吸引新客户，尤其是企業客户，並從這些新客户那裏創造收入。為此，我們必須成功地説服潛在客户相信我們平臺的好處和價值。這可能需要針對大型企業和這些潛在客户的高級管理層進行大量而昂貴的銷售工作。向企業客户銷售可能涉及更長的銷售週期，因為客户需要大量時間來評估我們的平臺，需要參與競爭激烈的購買流程，還有更多
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正式的採購批准程序，以及更復雜的要求。這些因素極大地影響了我們增加新客户的能力，以及增加這樣做所需的時間、資源和複雜性。此外，許多其他因素，其中一些是我們無法控制的，現在或將來可能會影響我們獲得新客户的能力，包括潛在客户對其他提供商的承諾、改用我們平臺的實際或感知成本、我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員、我們未能發展或擴大與潛在客户和渠道合作伙伴的關係、我們未能幫助客户成功部署我們的平臺、負面媒體或行業金融分析師評論關於我們或我們的解決方案、訴訟和不斷惡化的總體經濟狀況。如果由於這些因素和其他因素，我們無法吸引新客户，尤其是企業客户，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們增長和創造增量收入的能力取決於我們維持和發展與現有企業客户的關係的能力，以便他們繼續使用並增加對我們平臺的使用。如果這些客户不維持和增加他們對我們平臺的使用量，我們的收入可能會下降，我們的經營業績也可能會受到損害。
我們根據平臺的使用情況向客户收費。我們的大多數客户，包括一些最大的企業客户，對我們沒有長期合同財務承諾。此外，我們當前的大多數客户合同期限只有一年，這些客户可能在未來一年內不使用我們的平臺。為了使我們維持或改善我們的運營業績，重要的是我們的客户，尤其是我們的企業客户，在使用我們的平臺時必須超過其承諾水平（如果有），並繼續以相同或更優惠的條件使用我們的平臺。由於各種原因，我們留住最大客户並擴大其使用範圍的能力可能會受到損害，包括客户預算限制、客户滿意度、客户基礎業務的變化、客户類型和規模的變化、定價變化、競爭條件、其他公司收購我們的客户、政府行動或其可能性，以及總體經濟狀況。由於與預期使用量相比，我們的許多最大客户對我們平臺的最低使用量承諾相對較低，因此某些客户可以很容易地快速重新分配使用量或完全從我們的平臺切換到替代平臺。此外，他們可以隨時減少或停止使用我們的產品，而無需支付罰款或終止費，即使它們在之前擴大了使用範圍。
我們根據對未來收入的估計和預期的增長率做出關於支出水平和投資的決策。我們的許多支出本質上是固定成本，持續時間最短，例如託管和帶寬，因此，如果我們平臺的使用量增長放緩，則可能無法及時降低成本，或者不支付費用來提前履行某些義務。如果發生這些事件，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們的許多客户已經協商並可能繼續協商降低其使用費率，以換取續訂、將來擴大使用範圍或採用新產品的協議。因此，在某些情況下，儘管客户沒有減少對我們平臺的使用量，但我們從該使用量中獲得的收入卻減少了。如果我們的平臺使用量或收入大大低於公開市場、證券分析師或投資者的預期，我們的業務將受到損害，這可能會導致我們的股價下跌。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們是否有能力擴大現有的客户關係，特別是與企業客户的關係，增加他們對我們平臺的使用並向他們銷售更多產品。我們的客户增加對我們平臺的使用並向我們購買產品的速度取決於多種因素，包括我們發展平臺並維護其安全性和可用性、開發和交付新功能和產品、保持客户滿意度、總體經濟狀況以及競爭對手提供的定價和服務的能力。如果我們通過企業客户增加平臺使用量或向其銷售其他產品的努力沒有成功，我們的業務將受到損害。此外，即使我們的最大客户增加了對我們平臺的使用量，我們也無法保證他們會在任何有意義的時間內保持這些使用水平。此外，由於我們的許多產品都在努力提高效率和功能，因此成功向現有客户銷售其他產品可能會減少客户對我們平臺的總體使用量。
如果我們無法準確預測收入，或者我們未能管理支出，我們的經營業績可能會受到不利影響。
考慮到我們的客户羣在不同行業、地域和規模上的多樣性以及客户分配使用量的能力等因素，我們無法準確預測客户的使用量或續訂率。 因此，我們可能無法準確預測 我們的收入。儘管如此 我們的在銷售和營銷、基礎設施和研發方面進行大量投資，以應對我們的業務增長，i如果我們在增長中沒有實現這些投資的回報，我們的經營業績可能會與我們的預測存在重大差異，這將對我們的經營業績產生不利影響，並可能使分析師和投資者失望，導致我們的股價下跌。
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我們的收入中有很大一部分來自有限行業的有限數量的客户，而我們的一個或多個主要客户的流失或使用量大幅減少將導致收入減少並可能損害我們的業務。
我們未來的成功取決於與多元化的客户建立和維持成功的關係。目前，我們的收入中有很大一部分來自有限數量的客户和有限的行業，例如媒體和娛樂。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的過去12個月中，我們的十大客户共創造了我們收入的33％和35％。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的過去12個月中，我們的5大客户共創造了我們收入的24％和23％。在可預見的將來，我們很可能會繼續依賴有限數量的客户來獲得收入的很大一部分，在某些情況下，歸屬於個人客户的收入部分將來可能會增加。此外，我們客户業務的變化可能有助於進一步集中客户，包括收購活動、導致運營和決策變更的內部業務重組以及未來可能出現的子公司整合和重組等公司結構變化的任何影響。失去一個或多個關鍵客户或任何主要客户的使用量減少都將減少我們的收入。例如，2021 年 6 月 8 日，由於人為錯誤導致的未被發現的軟件錯誤，我們經歷了全球平臺中斷。中斷是由有效的客户配置變更引發的，導致客户（包括我們的一些最大客户）減少或刪除了我們平臺和服務級別協議索賠的流量。雖然這些客户已將流量返回到我們的平臺，但並非所有客户流量都恢復到停機前的水平。如果我們無法維持現有客户或與新客户以及不同行業建立關係，我們的業務將受到損害。
組件延遲、短缺或價格上漲可能會中斷我們完成服務器建設以滿足客户使用需求的能力。*
我們的業務依賴於及時供應某些零件和組件來建造我們的服務器。我們依賴數量有限的供應商來提供我們用於運營網絡和向客户提供產品的設備的多個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險，包括對生產成本的控制減少以及基於這些組件當時的可用性、條款和定價的限制，包括通貨膨脹壓力導致的定價變化。除了價格上漲外，持續的 COVID-19 疫情還導致這些組件以及此類組件在我們的託管設施的交付和安裝中斷和延遲，我們預計將繼續導致這些組件的中斷和延遲。例如，在整個2021年，全球微芯片短缺導致許多電子公司的供應限制，包括為建造我們的服務器提供組件的製造商。如果我們對某些組件的供應中斷或延遲，則無法保證我們能夠為現有組件獲得足夠的替代品，也無法保證供應會以對我們有利的條件和價格提供（如果有的話）。我們的硬件組件供應的任何中斷或延遲都可能限制容量擴張或更換有缺陷或過時的設備，或者對我們的運營造成其他限制，從而損害我們的客户關係並損害我們的業務。
我們有限的運營歷史和營業虧損歷史使我們難以評估當前的業務和前景，並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於2011年，自成立以來經歷了淨虧損和運營產生的負現金流。我們的運營歷史有限，因此很難評估我們當前的業務和未來前景，包括我們規劃和建模未來增長的能力。我們已經遇到並將繼續遇到不斷髮展的行業中的成長型公司經常遇到的風險和困難，包括科技領域的公司，包括本報告中描述的風險。如果我們不能成功應對這些風險，我們的業務可能會受到損害。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們淨虧損1,640萬美元和8,070萬美元，截至2022年6月30日，我們的累計赤字為5.916億美元。為了實現盈利，我們需要創造和維持更高的收入水平並管理未來時期的成本；即使我們實現了盈利，我們也可能無法維持或提高盈利水平。我們打算繼續花費大量資金來支持平臺的進一步增長和進一步發展，包括擴展我們平臺的功能，擴展我們的技術基礎設施和業務系統以滿足客户的需求，擴大我們的直銷隊伍和合作夥伴生態系統，增加我們的營銷活動以及發展我們的國際業務。我們還將面臨與增長、客户羣擴張以及上市公司的成本相關的合規成本增加。我們發展業務的努力可能比我們預期的要昂貴，而且我們可能無法增加足夠的收入來抵消我們增加的運營支出。由於多種原因，我們將來可能會蒙受重大損失，包括本文所述的其他風險，以及不可預見的費用、困難、複雜情況和延誤以及其他未知事件。如果我們無法實現和維持盈利，我們的業務可能會受到損害。
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此外，我們的歷史財務數據有限，並且在快速發展的市場中運營。因此，對我們未來收入和支出的任何預測都可能不如我們的運營歷史更長或在更可預測的市場中運營時那麼準確。
如果我們的安全措施或代表我們維護的安全措施現在或將來受到損害，或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、機密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗，我們的業務可能會受到重大不利影響，包括可能損害我們的業務、財務業績和聲譽的巨大成本和中斷。*
我們的業務依賴於通過互聯網為客户提供快速、高效和可靠的應用程序和內容分發。我們傳輸和存儲客户的信息、數據和加密密鑰以及我們自己的信息、數據和加密密鑰；客户信息和數據可能包括其最終用户的個人身份數據。維護我們的平臺、網絡和內部 IT 系統的安全性和可用性以及我們代表客户持有的信息的安全性對我們和我們的客户來説都是一個關鍵問題，我們可能會花費大量資源，從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的運營，以防範安全事件，緩解、檢測和修復實際和潛在的漏洞。對客户和我們自己的網絡的攻擊經常發生，形式多種多樣，包括 DDoS 攻擊、基礎設施攻擊、殭屍網絡、惡意文件攻擊、跨站腳本、憑據濫用、勒索軟件、錯誤、病毒、蠕蟲和惡意軟件程序。例如，在 2021 年，我們經歷了規模和嚴重程度增加的 DDoS 攻擊，這促使我們投入資源來改進我們的系統，我們預計未來將繼續受到 DDoS 和其他形式的攻擊，尤其是因為它們在我們的行業中變得越來越普遍。惡意行為者可能試圖通過垃圾郵件、網絡釣魚或其他策略以欺詐手段誘使員工或供應商披露敏感信息。例如，我們曾經是、將來也可能成為網絡釣魚和社會工程計劃的目標，這些計劃可能旨在不當獲取我們的機密信息或以欺詐手段從我們這裏獲取付款或資金。同樣，供應鏈攻擊的頻率和嚴重程度都有所增加，我們無法保證供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到損害，也無法保證它們不包含可利用的缺陷或錯誤，這些缺陷或漏洞可能導致我們的平臺、系統和網絡或支持我們和服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。例如，2021 年 12 月，Apache 軟件基金會公開披露了其 Log4j 2 產品 (Log4j) 中的一個遠程代碼執行漏洞，該產品是一個廣泛用於基於 Java 的軟件應用程序中的開源組件，用於記錄和跟蹤錯誤消息，影響了全球大量系統。雖然我們已經發現並修復了系統中所有已知的 Log4j 漏洞，但我們預計將繼續遇到與系統中集成的開源庫相關的漏洞和潛在攻擊。勒索軟件攻擊，包括有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者的攻擊，也變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害以及資金轉移。勒索性付款可以減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意支付此類款項，或者由於適用的法律或法規禁止此類付款，我們可能無法支付此類款項。此外，未經授權的各方可能會試圖獲得對我們設施的實際訪問權限，以滲透我們的信息系統。過去，我們曾受到來自第三方的網絡攻擊，包括我們認為由政府行為者贊助的各方。由於我們的客户共享我們的多租户架構，因此攻擊我們的任何一個客户都可能對其他客户產生負面影響。這些攻擊大大增加了我們平臺上使用的帶寬，並使我們的網絡緊張。如果將來發生這樣的攻擊，如果我們沒有相應的系統和流程來應對這些攻擊，我們的業務可能會受到損害。未來或過去的業務交易（例如收購或整合）可能會使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到被收購或整合實體系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外，隨着越來越多的員工利用辦公場所外的網絡連接在家辦公，COVID-19 疫情和我們主要是遠程辦公的員工給我們的信息技術和網絡帶來了更大的風險。未來或過去的業務交易（例如收購或整合）也可能使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到被收購或整合實體系統和技術中存在的漏洞的負面影響。
安全事件，無論是由於第三方行動、員工或客户錯誤、技術損壞或故障、不當行為或犯罪活動，還是敵對的國家行為者造成的，都可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權披露客户信息或數據、訴訟、賠償義務和其他可能的責任。安全事件或其他中斷可能會破壞我們（以及我們所依賴的第三方）提供產品和平臺的能力。過去，涉及客户信息的事件會導致定價和其他優惠、客户使用量減少和受影響客户終止協議，將來可能會發生類似的安全事件，從而導致定價優惠、賠償義務以及與此類未經授權的訪問、丟失或披露相關的其他可能責任，包括訴訟。此外，我們的某些保險單和某些州的法律可能會限制或禁止因我們公司和供應商的重大過失或故意不當行為而產生的懲罰性或某些其他類型的損害或責任的保險，並且我們無法向您保證我們有足夠的風險保險。
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近年來，網絡攻擊的規模、複雜性和複雜性都有所增加，增加了我們的客户和我們的曝光率。此外，隨着我們擴大對銷售安全相關產品的重視，我們可能會成為更具吸引力的攻擊目標，這些攻擊旨在破壞平臺的穩定、壓倒或關閉我們的基礎架構。例如，我們過去曾發生過安全事件，這些事件考驗了我們基礎設施的侷限性並影響了我們平臺的性能。避免或緩解網絡或其他安全問題和漏洞對我們來説是巨大的。但是，我們為解決這些問題和漏洞所做的努力可能不會成功。此外，在制定和部署旨在解決任何此類已發現漏洞的補救措施方面，我們可能會遇到延遲。任何實際或被認為嚴重違反我們安全措施的行為都可能：
•導致傳播有關我們、我們的員工或客户的專有信息或敏感、個人或機密數據，包括與我們的客户及其最終用户有關的人的個人身份信息；
•導致我們的平臺中斷或性能下降；
•威脅我們為客户提供訪問我們平臺的能力；
•對我們進行負面宣傳；
•導致訴訟並增加法律責任或罰款；或
•導致政府的調查或監督。

此外，適用的數據保護法律、隱私政策和數據保護義務可能要求我們向相關利益相關者通報安全事件，包括受影響的個人、客户、監管機構和信用報告機構。此類披露代價高昂，披露或不遵守此類要求可能會導致重大不利影響，包括但不限於政府執法（例如調查、罰款、處罰、審計和檢查）、額外的報告要求和/或監督、限制處理敏感信息（包括個人信息）、訴訟（包括集體索賠）、賠償義務、貨幣基金轉移、我們的運營中斷（包括數據的可用性），金融的損失、負面宣傳、客户對我們服務的信心喪失、違約索賠和其他類似損害。
這些事件的發生或感知到的發生都可能損害我們的業務或損害我們的品牌和聲譽，導致客户信用、客户流失、更高的開支，並可能阻礙我們目前和未來在留住和吸引新客户方面取得成功。成功的安全漏洞或對我們基礎設施的攻擊將損害我們的聲譽，並可能損害我們的業務。
此外，我們的合同可能不包含責任限制，即使有責任限制，也無法保證合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的隱私和數據保護義務相關的責任、損害或索賠。我們還無法確定我們的保險範圍是否足夠或足以保護我們免受或減輕因我們的隱私和安全慣例而產生的責任，此類保險能否繼續以商業上合理的條件提供，或者此類保險能否支付未來的索賠。
我們的業務合作伙伴以及我們在信息技術支持服務和管理職能方面所依賴的第三方供應商也存在類似的安全風險。因此，即使攻擊或違規行為不會直接影響我們的系統，對我們的業務合作伙伴和第三方供應商的網絡攻擊也可能對我們的業務產生不利影響。我們監控這些業務合作伙伴和第三方供應商的安全措施的能力有限，而且這些業務合作伙伴和第三方供應商可能沒有足夠的安全措施。 競爭對手遭受的安全漏洞也可能導致我們整個行業的負面宣傳，從而間接損害我們的聲譽並減少對我們平臺的需求。
如果我們未能有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的產品的競爭力可能會降低。
我們競爭的市場相對較新，受快速的技術變革、不斷變化的行業標準和監管變化以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法開發和銷售滿足客户需求的新產品，也無法為我們的平臺提供增強功能、新功能和功能
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跟上快速的技術和行業變革的步伐，我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。如果出現新技術，使大型互聯網平臺公司能夠利用自己的數據中心並實施限制或消除對像我們這樣的第三方提供商的依賴的交付方法，或者使我們的競爭對手能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和應用程序，那麼這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們的平臺不允許我們或我們的客户遵守最新的監管要求，我們的現有客户可能會減少他們在我們平臺上的使用量，而新客户採用我們平臺的可能性就會降低。
我們的平臺還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術集成，我們需要不斷修改和增強我們的產品和平臺能力，以適應這些技術的變化和創新。如果開發人員廣泛採用新的軟件平臺，我們將不得不嘗試開發新版本的產品並增強平臺與這些新平臺配合使用的能力。這些開發工作可能需要大量的工程、營銷和銷售資源，所有這些都會影響我們的業務和運營業績。我們的平臺在未來的基礎設施平臺、技術和軟件平臺上有效運行的能力的任何失敗都可能減少對我們平臺的需求。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些變化，我們的產品可能會變得不那麼適銷對手，競爭力降低或過時，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們的平臺技術含量很高，很複雜，例如，我們的交付產品依賴於Varnish配置語言（“VCL”）的知識來利用該平臺的許多功能。潛在的開發者可能不熟悉或反對與VCL合作，因此決定不採用我們的平臺，這可能會損害我們的業務。
未能有效發展和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們擴大客户羣和使我們的平臺獲得更廣泛的市場接受度的能力。
從歷史上看，我們一直從口碑和其他有機營銷中受益，以吸引新客户。通過這種口碑營銷，我們能夠以相對較低的營銷和銷售成本建立我們的品牌。這種策略使我們能夠建立龐大的客户羣和用户社區，他們使用我們的產品，並充當我們品牌和平臺的擁護者，通常是在他們自己的公司組織中。但是，我們能否進一步擴大客户羣並使我們的邊緣雲平臺獲得更廣泛的市場認可，將在很大程度上取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續在國內和國際上擴大我們的銷售隊伍和戰略合作伙伴。我們還計劃繼續為銷售、營銷和需求挖掘計劃投入大量資源，包括各種在線營銷活動以及基於賬户的定向廣告。隨着時間的推移，我們基於賬户的定向廣告的效果會有所不同，未來可能會有所不同。所有這些努力都將要求我們投入大量的財務和其他資源，如果它們無法吸引更多客户，我們的業務將受到損害。我們還採用了提供平臺免費試用版的策略，通過讓這些開發者能夠在不首先成為付費客户的情況下熟悉我們的平臺，從而加強我們在開發者社區中的關係和聲譽。但是，除了我們平臺的免費試用版之外，這些開發者可能看不到我們提供的額外好處和服務的價值，因此可能會選擇不為這些額外好處付費。此外，一些現有的付費客户可能會選擇轉換為我們平臺的免費版本。大多數試用賬户不會轉換為我們平臺的付費版本，到目前為止，只有少數轉化為付費客户的用户繼續創造了可觀的收入。如果我們的其他潛在客户挖掘方法沒有使我們的平臺得到更廣泛的市場接受，並且我們平臺試用版的用户沒有成為或無法説服他們的組織成為付費客户，或者如果付費客户選擇轉換為我們平臺的免費版本，我們將無法實現該策略的預期好處，我們的業務將受到損害。
我們認為，對於具有我們所需技能和技術知識的銷售人員，包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師，競爭激烈。我們實現收入大幅增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。新員工需要大量培訓，可能需要很長時間才能完全實現工作效率。我們最近招聘的員工可能沒有我們預期的那麼快地提高工作效率，如果有的話，我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場中僱用或留住足夠數量的合格人才。此外，特別是如果我們繼續快速增長，我們的銷售隊伍中的新成員與我們、我們的平臺和我們的商業模式合作的經驗將相對較少。如果我們無法僱用和培訓足夠數量的有效銷售人員，我們的銷售人員無法及時達到顯著的生產力水平，或者我們的銷售人員未能成功獲得新客户或擴大現有客户的使用量，我們的業務就會受到損害。
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我們參與的市場競爭激烈，如果我們不進行有效的競爭，我們的業務將受到損害。
雲計算平臺，尤其是企業級產品，市場高度分散，競爭激烈，而且不斷髮展。隨着新技術的引入和市場進入者，我們預計未來我們競爭的競爭環境將保持激烈。傳統CDN，例如Akamai、Limelight、EdgeCast（Verizon Digital Media的一部分）、Level3和Imperva（出於安全考慮），以及以小型企業為重點的CDN，例如Cloudflare、StackPath和Section.io，提供的產品可以與我們的產品競爭。我們還與 Akamai、Cloudflare、Imperva、Amazon Web Services 和 F5（Shape）等應用程序和 API 安全供應商競爭，還有亞馬遜的 CloudFront、AWS Lambda 和谷歌雲平臺等開始在邊緣提供計算功能的雲提供商，以及 F5、Citrix、A10 Networks、Cisco、Imperva、Radware 和 Arbor Networks 等傳統數據中心和設備供應商，他們提供一系列用於負載均衡、WAF 和 DDoS 的本地解決方案。我們的一些競爭對手已經或可能進行收購，或者可能建立合作伙伴關係或其他戰略關係，這些合作伙伴關係可能比他們個人提供的產品更全面。此類收購或合作伙伴關係可以幫助競爭對手實現比我們更大的規模經濟。此外，目前不被視為競爭對手的新進入者可以通過收購、合作伙伴關係或戰略關係進入市場。我們的競爭基於多種因素，包括：
•相對於競爭對手的產品和服務，我們的平臺的功能、可擴展性、性能、易用性、可靠性、安全可用性和成本效益；
•我們的全球網絡覆蓋範圍和可用性；
•我們利用新技術和專有技術提供以前在市場上無法提供的服務和功能的能力；
•我們識別新市場、應用和技術的能力；
•我們吸引和留住客户的能力；
•我們的品牌、聲譽和可信度；
•我們在開發者中的信譽；
•我們客户支持的質量；
•我們招聘軟件工程師以及銷售和營銷人員的能力；
•我們保護知識產權的能力；以及
•我們有能力發現收購和戰略關係的機會，併成功執行這些機會。
我們面臨着來自傳統 CDN、以小型企業為重點的 CDN、雲提供商、傳統數據中心和設備供應商的激烈競爭。此外，現有和潛在客户可能不使用我們的平臺，或者可能限制其使用，因為他們採取 “自己動手” 的方法，在內部系統中安裝用於內容和應用程序交付的設備、軟件和其他技術產品；直接與網絡提供商建立關係，而不是依賴像我們這樣的覆蓋網絡；或者實施多供應商政策以減少對像我們這樣的外部提供商的依賴。
我們的競爭對手在規模、所提供產品和服務的廣度和範圍上各不相同。與我們相比，我們的許多競爭對手和潛在競爭對手的知名度更高，運營歷史更長，客户關係和客户羣更成熟，營銷預算更大，資源也更多。雖然我們的一些競爭對手提供的平臺包含支持一個或多個用例的應用程序，但其他許多競爭對手則提供針對單個用例的單點解決方案。其他目前不提供競爭應用程序的潛在競爭對手可能會擴大其產品範圍，而我們目前的客户可能會開發自己的產品或功能，以與我們的產品競爭。我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有競爭對手或新進入者可以引入新技術，從而減少對我們平臺的需求。除了應用和技術競爭外，我們還面臨定價競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供應用程序或服務，這給定價帶來了壓力。我們的一些較大的競爭對手有
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操作靈活性，可將競爭應用程序和服務與其他產品捆綁在一起，包括以較低的價格向客户提供這些應用程序和服務，或者作為其他產品更大規模銷售的一部分，不向客户提供額外費用。出於所有這些原因，我們可能無法成功競爭，競爭可能導致我們的平臺無法獲得或維持市場接受度，我們的邊緣雲平臺市場的增長速度可能比我們預期的要慢，其中任何一個都可能損害我們的業務。
如果我們未能維持和增強我們的品牌，我們擴大客户羣的能力將受到損害，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
我們認為，維護和提升我們的品牌對於我們現有和未來產品的持續市場接受度、吸引新客户和留住現有客户非常重要。我們還相信，隨着市場競爭的加劇，品牌知名度的重要性將增加。成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們能否以具有競爭力的價格提供持續滿足客户需求的可靠產品、保持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和產品的能力，以及我們成功地將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。此外，如果客户對合作夥伴的服務沒有積極的體驗，我們的品牌和聲譽可能會受到影響。我們的品牌推廣活動可能無法提高客户知名度或增加收入，即使如此，任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，我們的業務可能會受到損害。
收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別和整合，會轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，削弱股東價值.*
我們過去曾收購過，將來我們可能會尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。例如，我們在 2022 年 5 月收購了 Glitch，這是一家專門從事開發者項目管理工具的軟件公司。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和進行收購時產生各種費用，無論此類收購是否已完成。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限，我們可能無法成功確定理想的收購目標，或者，當我們收購其他業務時，我們可能無法在收購後有效地整合它們。收購還可能導致股權證券的稀釋性發行或債務的產生，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，可能導致不利的會計待遇，可能使我們面臨第三方的索賠和爭議，包括知識產權索賠，並且可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出。我們還可能因這些收購或與我們的業務整合而產生鉅額成本，有時甚至是意想不到的成本。此外，如果收購的業務未能達到我們的期望，或者我們沒有實現足夠的價值，我們的業務可能會受到損害。
此外，我們可能會流失現有或任何被收購公司的關鍵員工和客户，中斷任何一家公司或兩家公司的持續業務或出現意想不到的問題，成本高於預期，整個完工後過程所花費的時間也可能比最初預期的要長。具體而言，在將任何公司的業務與我們的業務合併時，必須解決以下問題，以便實現收購的預期收益，從而使合併後的公司表現符合雙方的期望：
•合併公司的公司職能；
•將他們的業務與我們的業務合併，使我們能夠實現收購的預期協同效應，收購失敗將導致收購的預期收益無法在目前預期的時間範圍內實現或根本無法實現；
•維護與客户、服務提供商和供應商的現有和新協議；
•確定是否以及如何解決與渠道、經銷商和合作夥伴相關的企業文化、管理理念和戰略中可能存在的差異；
•整合公司的行政和信息技術基礎設施；
•開發能夠在未來釋放價值的產品和技術；以及
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•評估和預測收購交易的財務影響，包括會計影響。
未能解決上述任何問題可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，有時，我們管理層和資源的某些成員的注意力可能會集中在完成兩家公司業務的收購和整合計劃上，而偏離日常業務運營，這可能會擾亂我們正在進行的業務和合並後的公司的業務。例如，我們管理團隊的某些成員和其他人員在收購和整合Signal Sciences上花費了大量時間。
我們以前和將來都可能參與集體訴訟和其他昂貴而耗時的訴訟事務。如果得到不利的解決，訴訟和其他訴訟問題可能會嚴重損害我們的業務。
我們以前曾經而且將來可能會受到諸如股東提起的假定集體訴訟和股東衍生訴訟之類的訴訟。我們預計，將來我們將像過去一樣成為訴訟的目標。例如，在2020年8月27日和2020年9月15日，在據稱代表A類普通股持有人提起的假定證券集體訴訟中，我們和我們的某些官員被點名為被告。這兩起證券集體訴訟已合併，2021年12月21日，合併後的集體訴訟被有偏見地自願駁回。2020年12月28日和2021年2月2日，我們的某些高管和董事在股東衍生訴訟中被點名為被告。這兩項股東衍生訴訟已合併，2022年1月3日，合併後的衍生品訴訟在沒有偏見的情況下被自願駁回。我們參與的任何訴訟都可能導致繁瑣或不利的判決，在上訴中可能無法推翻，或者我們可能會決定以同樣不利的條件和解訴訟。任何此類負面結果都可能導致支付鉅額金錢損失，因此我們的業務可能會受到嚴重損害。無法肯定地預測訴訟和索賠的結果。無論最終結果如何，為這些索賠和相關的賠償義務進行辯護都很昂貴，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔，而且我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步、臨時或最終裁決，這可能會嚴重損害我們的業務。
健康流行病，包括持續的 COVID-19 疫情，已經而且將來可能會對我們的業務、運營以及我們、合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。*
持續的全球 COVID-19 疫情對我們業務的許多方面產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。由於新冠肺炎（COVID-19）的影響，我們的某些客户或潛在客户經歷了業務運營和收入的低迷或不確定性，他們已經並將繼續減少或推遲技術支出，要求定價優惠或延期付款，或者尋求重新談判合同。在 COVID-19 疫情期間，我們平臺的使用量一直在波動，鑑於疫情的長期影響仍不確定，我們無法預測使用水平將受到怎樣的影響。因此，很難準確預測我們的收入或財務業績，我們的經營業績可能大大低於我們的預期，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，讓分析師和投資者失望，或者導致我們的股價下跌。
此外，我們的供應商還受到了 COVID-19 疫情的影響，這降低了我們的零件和組件的可用性或導致了延遲，並可能繼續降低零件和組件的可用性或導致延遲。此外，我們可能會決定推遲或取消計劃中的業務投資，以應對 COVID-19 疫情導致的業務變化，這可能會影響我們吸引和留住客户的能力以及我們的創新速度，這兩者都可能損害我們的業務。
COVID-19 疫情的最終持續時間和影響程度取決於目前無法準確預測的未來發展。我們還不知道企業、客户或我們的合作伙伴將如何在 COVID-19 後的環境中運營。我們的業務和運營可能會受到額外的成本或影響，這可能會損害我們的業務。
我們可能無法足夠快地擴展業務以滿足客户不斷增長的需求。如果我們無法高效增長，我們的業務可能會受到損害。
隨着邊緣雲計算平臺使用量的增長以及我們平臺用例廣度的擴大，我們將需要投入更多資源來改進我們的平臺架構、與第三方應用程序集成和維護基礎設施性能。此外，我們還需要適當擴大支持不斷增長的客户羣的流程和程序，包括增加我們在全球的持久性有機污染物的數量以及對系統、培訓和客户支持的投資。
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這些工作的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度降低。這些問題可能會降低我們平臺對客户的吸引力，導致對新客户的銷售減少，現有客户的續訂率降低，服務積分的發放或要求退款，這將損害我們的收入增長和聲譽。即使我們能夠升級系統和擴大員工，任何此類擴張都將既昂貴又複雜，並且需要投入大量的管理時間和精力。由於我們努力擴展雲基礎架構，例如過度投資系統和設備以支持我們平臺的預期增長，我們也可能面臨效率低下或運營失敗。如果有的話，我們無法確定雲基礎設施的擴展和改進能否及時得到有效實施，這樣的失敗將損害我們的業務。
我們的傳輸帶寬和託管空間可能不足，這可能會導致我們的平臺中斷和收入損失。
我們的運營部分依賴於第三方電信網絡提供商提供的傳輸帶寬以及對託管我們服務器的主機託管設施的訪問。無法保證我們已經為客户帶寬需求的意外增加做好了充分的準備，尤其是在客户遭受網絡攻擊時。我們簽約購買的帶寬可能由於各種原因而不可用，包括服務中斷、付款糾紛、網絡提供商倒閉、自然災害、網絡施加流量限制或政府通過影響網絡運營的法規。在某些地區，帶寬提供商有自己的服務與我們競爭，或者他們可能會選擇開發自己的服務來與我們競爭。這些帶寬提供商可能不願以公平的市場價格向我們出售足夠的傳輸帶寬，如果有的話。如果市場力量集中在一個或幾個主要網絡上，這種風險就會加劇。我們還可能無法足夠快地移動以增加容量以反映不斷增長的流量或安全需求。未能提供所需的容量可能會導致為客户提供的服務減少或中斷，並最終導致這些客户的流失。這樣的失敗可能導致我們無法獲得要求我們平臺上沒有容量的新客户。
我們的業務性質使我們面臨固有的責任風險。
我們的平臺和相關應用程序，包括我們的安全解決方案，旨在提供針對網絡應用程序漏洞和網絡攻擊的快速保護。但是，沒有任何安全產品可以提供針對所有漏洞和網絡攻擊的絕對保護。我們的平臺容易受到網絡攻擊，我們的平臺和相關應用程序未能充分抵禦這些網絡攻擊，可能會使我們的客户受到攻擊。這些攻擊的任何不利後果，以及我們未能滿足客户對此類攻擊的期望，都可能損害我們的業務。
由於我們應用程序的性質，我們可能面臨比其他業務固有的更大的產品或系統故障責任風險。儘管我們幾乎所有的客户協議都包含限制我們對客户的責任的條款，但這些限制可能還不夠，我們無法向您保證這些限制將得到執行，或者即使我們勝訴，與實際或涉嫌的疏忽或失誤有關的任何訴訟費用也不會對我們產生重大不利影響。
我們對價值觀的奉獻可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們已經採取了並將繼續採取我們認為符合客户、員工和業務最大利益的行動，即使這些行動無法在短期內實現財務業績最大化。例如，我們不會故意允許我們的平臺被用來提供來自宣揚暴力或仇恨的團體的內容，這些內容與我們的價值觀（例如嚴格的誠信和可信道德原則）相沖突。過去，我們曾將我們認為其立場與這些價值觀相沖突的客户從我們的平臺上刪除，將來我們可能會繼續這樣做。 但是，這種方法可能不會帶來我們期望的好處，我們的員工或第三方可能不同意我們對我們價值觀的解釋，或者對我們執行價值觀的方式提出質疑，這可能導致我們成為負面宣傳、加強審查、訴訟或網絡攻擊的目標，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害。
我們的增長在很大程度上取決於我們合作伙伴關係的成功。
我們維護着一個由公司組成的合作伙伴生態系統，這些公司構建邊緣應用程序以與我們的平臺集成。我們依靠這些合作伙伴關係來擴大我們的影響力，並通過我們的平臺為我們的客户提供更高的價值。我們未來的增長將越來越取決於我們的合作伙伴關係的成功，包括他們為我們的平臺開發有用的應用程序。如果這些合作伙伴不能提供這些好處，或者如果我們的合作伙伴無法有效地為我們的客户提供服務，我們可能需要在內部分配資源來提供這些服務，否則我們的客户可能無法意識到我們平臺的全部價值，這可能會損害我們的業務。
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此外，我們合作伙伴的業務合作伙伴可能不完全符合我們的核心價值觀，因此可能會與原本不可能的公司開展業務。我們與這些公司的關係可能會損害我們的品牌和聲譽，並可能損害我們的業務。
我們在新興和不斷髮展的市場中運營，該市場的發展速度可能比我們預期的要慢或有所不同。如果我們的市場沒有像我們預期的那樣增長，或者如果我們無法擴大服務以滿足這個市場的需求，我們的收入可能會下降或無法增長，我們可能會蒙受營業損失。
邊緣計算市場正處於發展初期階段。這個市場的規模和增長速度以及我們的平臺是否會被廣泛採用，存在相當大的不確定性。我們的成功將在很大程度上取決於我們的平臺能否廣泛採用作為其他解決方案的替代方案，例如傳統 CDN、企業數據中心、中央雲和以小型企業為重點的 CDN。一些組織可能不願或不願使用我們的平臺，原因有很多，包括對額外成本的擔憂、基於雲的產品的可靠性和安全性的不確定性，或者對我們平臺的好處缺乏認識。此外，許多組織已經投入了大量的人力和財務資源，將傳統的本地服務整合到其業務中，因此可能不願或不願意遷移到基於雲的服務。我們將產品銷售擴展到新的和現有市場的能力取決於多個因素，包括潛在的客户對我們平臺的認識；這些市場的數據中心的及時建成；我們可能引入的平臺或新應用程序的引入和市場接受度；我們吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力；我們與合作伙伴建立關係的能力；我們的營銷計劃的有效性；我們服務的定價；以及競爭對手的成功。如果我們未能成功地將我們的產品開發並推向新的和現有市場，或者如果組織沒有意識到或重視我們平臺的好處，那麼我們產品的市場可能不會繼續發展，或者發展速度可能比我們預期的要慢，這兩種情況都可能損害我們的業務。
事實證明，對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確，任何實際或感知的不準確之處都可能損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響。即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長（如果有的話）。
第三方市場機會估算和我們的增長預測存在很大的不確定性，並且基於可能不準確的假設和估計。隨着時間的推移，計算我們市場機會的變量可能會發生變化，並且無法保證我們的市場機會估算所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在公司或最終用户會購買我們的產品或為我們創造任何特定水平的收入。即使我們競爭的市場達到預期的規模和預期的增長，我們的業務也可能由於各種原因而無法增長，包括我們無法控制的原因，例如我們所在行業的競爭。
我們平臺的使用幾乎佔了我們的全部收入。
我們預計，在可預見的將來，我們將嚴重依賴我們的邊緣雲平臺來創造收入。因此，由於以下原因，我們的經營業績可能會受到影響：
•對我們邊緣雲平臺的需求的任何下降；
•我們的邊緣雲平臺未能獲得持續的市場認可；
•邊緣雲計算服務市場沒有持續增長或增長速度比我們預期的要慢；
•引入可替代或替代我們的邊緣雲平臺或改進我們的邊緣雲平臺的產品和技術；
•我們的邊緣雲平臺未涉及的技術創新或新標準；
•對我們或競爭對手提供的當前或未來價格的敏感性；
•我們的客户開發自己的邊緣雲平臺；以及
•我們無法及時發佈邊緣雲平臺的增強版。
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此外，由於我們幾乎所有的使用收入都是在相關合同的使用期限內確認的，因此銷售合同的下降或上升不會立即完全反映在我們的經營業績中。
如果我們的邊緣雲平臺市場的增長速度比預期的要慢，或者如果對邊緣雲平臺的需求沒有預期的那麼快，無論是由於競爭、定價敏感性、產品過時、技術變革、不利的經濟狀況、不確定的地緣政治環境、客户的預算限制或其他因素造成的，我們的業務都將受到損害。
我們預計，我們的財務業績和關鍵指標將出現波動，因此很難預測未來的業績，如果我們未能達到證券分析師或投資者的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會大幅下跌。
過去，我們的經營業績，包括收入、毛利率和淨收入，以及包括DBNER、NRR和LTM NRR在內的關鍵指標一直在波動，預計未來還會波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們過去的業績可能無法預示我們的未來業績，對經營業績和關鍵指標的逐期比較可能沒有意義或無法準確衡量我們的業務。除此處描述的其他風險外，可能影響我們經營業績的因素還包括以下因素：
•對我們平臺的需求或定價的波動；
•我們吸引新客户的能力；
•我們留住現有客户的能力；
•客户使用我們平臺的波動，這與我們從客户那裏獲得的收入金額直接相關；
•客户因預計我們或我們的競爭對手會推出新產品或產品改進而延遲購買決策的波動；
•客户預算及其預算週期時間和購買決策的變化；
•客户付款的時間以及向客户收取應收賬款時遇到的任何困難；
•我們現有平臺推出新功能的時機；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營支出；
•支付運營費用，特別是研發和銷售及營銷費用（包括佣金）的金額和時間；
•與招聘、培訓和整合新員工相關的費用金額和時間；
•收購或其他戰略交易的影響；
•與收購或其他戰略交易相關的費用；
•我們在新區域成功部署持久性有機污染物的能力；
•國內和國際的總體經濟狀況，以及特別影響我們客户所參與行業的經濟狀況；
•維持我們合作伙伴關係的能力；
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•新會計公告的影響；
•我們市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；以及
•我們的品牌知名度以及我們在目標市場中的聲譽。
此外，某些大型活動，例如重大選舉和體育賽事，可能會嚴重影響我們平臺的使用，這可能會導致我們的運營業績波動。雖然在這些活動期間增加我們平臺的使用量可能會增加收入，但這些季節性和一次性活動也可能影響我們平臺在這些活動期間的表現，為某些客户帶來次優的體驗。此類年度和一次性事件可能會導致我們的經營業績波動，因為它們會影響我們的收入和運營支出。
上述任何因素和其他因素都可能導致我們的經營業績差異很大。此外，如果我們的季度經營業績或指導低於關注我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們的A類普通股的價格可能會大幅下跌，我們的業務可能會受到損害。例如，我們在2022年2月16日公佈的8-K表財報中提供了2022年第一季度和全年的指導後，我們的A類普通股的交易價格大幅下跌，這沒有達到關注我們股票的證券分析師的預期。我們無法向您保證我們的經營業績或預計經營業績將符合市場分析師或投資者的預期。
我們的定價模型使我們面臨各種挑戰，這可能使我們難以從客户那裏獲得足夠的價值，而且我們的定價模型歷史記錄不足以準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價。
我們通常根據總使用量以及啟用的特性和功能向客户收取他們對我們平臺的使用費。此外，一旦購買了我們的產品，客户還可以購買我們的附加產品的組合。我們不知道我們的當前或潛在客户或整個市場未來是否會繼續接受這種定價模式，如果它未能獲得接受，我們的業務可能會受到損害。我們通常還會根據客户的預期使用量從互聯網服務提供商那裏購買帶寬，從第三方購買服務器託管空間。此外，如果我們的客户使用我們平臺的方式與我們購買帶寬、服務器和託管空間的方式不一致，我們的業務可能會受到損害。
我們在確定產品最佳價格方面的經驗有限，因此，我們過去改變了定價模式，預計將來可能需要這樣做，包括由於通貨膨脹壓力。隨着我們產品市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們的產品或服務競爭的新產品或服務，我們可能無法以與過去相同的價格或相同的定價模式吸引新客户。定價決策還可能影響客户的採用率，並對我們的整體收入產生負面影響。此外，較大的組織可能會要求大幅度的價格優惠。因此，將來我們可能需要降低價格或開發新的定價模型，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們與客户的銷售和入職週期可能漫長且不可預測，我們的銷售和入職工作需要大量的時間和費用。
我們與企業客户進行銷售的時機以及相關的收入確認很難預測，因為這些客户的銷售週期很長而且不可預測。此外，對於我們的企業客户來説，評估和實施我們產品的漫長銷售週期也可能導致我們在此類銷售工作的費用與相應收入的產生之間出現延遲。我們為這些客户提供的銷售週期長度，從初始評估到付款，可能從幾個月到一年多不等，並且可能因客户而異。同樣，新企業客户或將額外流量轉移到我們平臺的現有客户的入職和擴張過程可能需要幾個月的時間。由於我們產品的購買可能取決於客户的舉措，因此我們的銷售週期可以延長到更長的時間。客户通常將改用我們的平臺視為一項戰略決策，需要大量投資，因此，在簽訂或擴大合同承諾之前，通常需要大量時間來評估、測試和鑑定我們的產品供應。在銷售週期中，我們花費了
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大量的時間和金錢用於銷售和營銷以及合同談判活動，這可能無法完成銷售。可能影響我們銷售週期長度和可變性的其他因素包括：
•隨着我們擴大銷售隊伍規模並培訓新的銷售人員向企業客户銷售產品，我們的銷售隊伍，尤其是新的銷售人員和銷售領導層的效率；
•客户購買決策和預算週期的自由裁量性質；
•客户的採購流程，包括他們對競爭產品的評估；
•經濟狀況和其他影響客户預算的因素；
•我們的客户運營所處的監管環境；
•客户部署的集成複雜性；
•客户對邊緣雲計算平臺的熟悉程度；
•不斷變化的客户需求；
•向企業客户銷售新產品；以及
•競爭條件。
鑑於這些因素，很難預測客户是否以及何時會切換到我們的平臺。
鑑於我們的客户可能需要幾個月的時間才能提高對我們平臺的使用量，在此期間，我們可能無法從特定客户那裏獲得足夠的收入，或者該客户可能無法以有意義的方式增加其使用量。此外，由於轉換成本相當低，我們的客户能夠相對輕鬆地從我們的平臺切換到替代服務。因此，實際使用量可能大大低於我們的預期，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，使分析師和投資者失望，或者導致我們的股價下跌。
如果我們的平臺沒有獲得足夠的市場認可，我們的財務業績和競爭地位將受到影響。
為了滿足客户快速變化的需求，我們在研發增強型產品方面投入了大量資源，以整合更多功能或擴展我們的平臺所處理的用例。保持充足的研發資源，例如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求至關重要。如果由於研發資源不足或效率低下，我們無法在內部開發產品，我們可能無法及時或根本無法滿足客户的需求。此外，如果我們尋求通過收購來補充我們的研發能力或產品的廣度，此類收購可能會很昂貴，而且我們可能無法成功地將收購的技術或業務整合到我們的業務中。當我們開發或收購新的或增強的產品時，我們通常會產生費用並預先花費資源來開發、營銷、推廣和銷售新產品。因此，當我們開發、收購和推出新的或增強的產品時，它們必須達到很高的市場接受度，以證明我們在開發或收購併將其推向市場方面的投資是合理的。我們的新產品或對現有產品的改進和更改可能無法獲得足夠的市場認可，原因有很多，包括：
•未能在功能方面準確預測市場需求，未能及時提供滿足這種需求的產品；
•缺陷、錯誤或故障；
•對我們平臺的性能或有效性的負面宣傳；
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•法律或監管要求的變化或法律或監管審查的加強，對我們的平臺產生不利影響；
•在我們之前獲得市場認可的競爭對手的出現；
•延遲向市場發佈我們平臺的增強功能；以及
•我們的競爭對手推出或預計會推出競爭產品。
如果我們的平臺和未來的任何改進未能在市場上獲得足夠的認可，或者如果其他人開發的產品和技術在市場上獲得更多認可，我們的業務可能會受到損害。
除了客户對我們平臺的總體認可度外，保持和提高為客户服務的開發人員對我們平臺的接受度也很重要。我們依賴開發者選擇我們的平臺而不是他們可能擁有的其他選項，並在他們在公司之間移動時繼續使用和推廣我們的平臺。這些開發人員經常做出設計決策，影響我們客户的產品和供應商流程。如果我們未能獲得或維持他們對我們平臺的認可，我們的業務將受到損害。
我們依賴可能難以取代的第三方託管提供商。
我們依賴第三方託管服務，例如亞馬遜網絡服務（“AWS”）、谷歌、IBM Softlayer、Microsoft Azure和其他雲提供商來促進我們平臺的提供。其中一些第三方託管服務向我們提供競爭產品，因此可能無法繼續以商業上合理的條件提供，或者根本無法繼續提供。如果這些提供商將我們的平臺視為威脅，他們可能不願意與我們做生意。在我們能夠找到其他託管服務提供商之前，任何託管服務提供商的使用權的喪失都可能損害我們提供平臺的能力，並損害我們的業務。
如果我們不或無法保持我們的平臺與客户在業務中使用的第三方應用程序的兼容性，我們的業務將受到損害。
由於我們的客户選擇將我們的產品與第三方提供商提供的某些功能集成，因此我們平臺的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們能否將我們的平臺和應用程序與第三方應用程序集成。這些第三方可能會以不利於我們業務的方式更改其技術的特點，限制我們對其應用程序的訪問或更改其應用程序的使用條款。此類變化可能會在功能上限制或阻止我們將這些第三方技術與我們的平臺結合使用的能力，這將對我們平臺的採用產生負面影響並損害我們的業務。如果我們未能將我們的平臺與客户使用的新第三方應用程序集成，我們可能無法提供客户所需的功能，這將損害我們的業務。
我們根據客户協議提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分，或者面臨合同終止並退還預付金額，這可能會損害我們的業務。
我們的大多數客户協議都包含服務級別承諾。如果我們無法履行規定的服務水平承諾，包括未能滿足客户協議規定的正常運行時間和交付要求，我們過去和將來都有義務向受影響的客户提供服務積分，這可能會嚴重影響我們在正常運行時間和交付故障以及使用積分時段的收入。例如，由於 2021 年 1 月和 2021 年 6 月平臺中斷，我們與之簽訂服務級別承諾的某些受影響客户有權獲得服務積分。我們還可能因預付金額的退款而面臨客户解僱，這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障都可能損害我們的業務。
如果我們未能提供高質量的支持，我們的業務可能會受到損害。
我們的客户依靠我們的支持團隊來協助他們有效部署我們的產品並解決技術和運營問題。高質量的支持對於續訂和擴大我們與現有客户的協議非常重要。隨着我們擴大業務和尋找新客户，保持高質量支持的重要性將增加。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們就有能力維持和擴展我們的
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與現有和新客户的關係可能會受到影響，我們的業務可能會受到損害。此外，對客户支持的需求增加而沒有相應的收入，可能會增加成本並對我們的業務產生不利影響。此外，隨着我們繼續發展業務並在國際上擴張，我們將需要能夠提供高效的客户支持，以滿足全球客户的需求，而我們的客户支持團隊將面臨其他挑戰，包括與以多種語言提供支持和文檔相關的挑戰。我們不這樣做可能會損害我們的業務。
與員工和管理我們的增長相關的風險
未能吸引和留住合格人員可能會使我們無法執行我們的業務戰略。*
為了執行我們的業務戰略，我們必須吸引和留住高素質的人才。我們行業中對執行官、軟件開發人員、銷售人員、產品經理和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是，我們與許多其他公司爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面具有豐富經驗的軟件開發人員，以及熟練的銷售、運營和安全專業人員。此外，我們認為，我們的業務和企業文化的成功取決於僱用具有不同背景和經驗的人才，而對這種多元化人才的競爭非常激烈。這些才華橫溢的人才的市場競爭激烈。目前美國各地員工辭職人數的增加加劇了這種競爭局面，部分原因是 COVID-19 疫情，這通常被稱為 “大辭職”。我們經歷了大量不必要的員工流失，我們認為這是由於這種競爭造成的，將來我們可能會繼續遇到不必要的員工流失。我們與之爭奪有經驗的人才的許多公司擁有比我們更多的資源，並且通常可以為此類人員提供比我們所能提供的高得多的薪酬，包括在某些情況下，包括大額股權計劃和現金激勵獎金。此外，潛在員工和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股票獎勵的感知價值下降，波動性很大，或者增加到潛在員工認為我們的股票獎勵價值的上行空間有限，則可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。為了管理流失以及波動對股票獎勵感知價值的影響，我們已經發放了並將繼續發行額外的股權獎勵，以吸引和留住員工，這可能會對股東造成稀釋。此外，我們在招聘和吸引業務各個方面的合格員工方面面臨着激烈的競爭，而公司最近提供遠程或混合工作環境的舉措可能會增加對此類員工的競爭。 如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，那麼我們維護和增強平臺、開發和交付新產品、修復錯誤、支持現有客户、吸引新客户、應對競爭壓力以及以其他方式執行業務計劃的能力就會受到損害。
我們依賴高技能人才的表現，包括我們的高級管理層和其他關鍵員工，而失去一名或多名此類人員或大量團隊成員，可能會損害我們的業務。*
我們認為，我們的成功已經並將繼續依賴於高級管理層和關鍵員工的努力和才能，包括我們的首席架構師兼執行董事長阿圖爾·伯格曼。由於高管和關鍵員工的招聘或離職，或者我們業務中高管的過渡，我們的管理團隊已經發生變化，而且可能還會繼續發生變化，這可能會擾亂我們的業務。2022年8月3日，我們宣佈託德·南丁格爾被任命為我們的新任首席執行官，接替約書亞·比克斯比。Nightingale 先生將於 2022 年 9 月 1 日開始擔任該職務。我們執行管理團隊的此類變動可能會對我們的業務造成幹擾。我們的一些執行官和管理團隊成員已經在我們工作了很短的時間，我們將繼續在業務的各個方面發展關鍵職能。由於我們平臺的複雜性，我們還依賴現有軟件工程師的持續服務。我們的高級管理人員，包括伯格曼先生，和關鍵員工是隨意僱用的。我們無法確保能夠保留高級管理層的任何成員或其他關鍵員工的服務，也無法確保如果我們的高級管理層成員或其他關鍵員工離職，我們能夠及時更換他們。失去一名或多名高級管理人員或其他關鍵員工可能會損害我們的業務。

我們過去的快速增長可能並不能預示我們未來的增長，如果我們恢復快速增長，我們可能無法有效地管理增長。
在過去的時期，我們在業務的各個方面都經歷了大幅增長。例如，在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們的收入分別為3.543億美元、2.909億美元和2.005億美元。此外，我們正在擴大我們的國際業務，並有望在未來繼續擴大我們的國際業務。例如，從 2020 年 12 月 31 日到 2021 年 12 月 31 日，我們的邊緣網絡從美國以外的市場從 40 個市場增加到 51 個，從 25 個增加到 31 個國家。我們的平臺客户數量、使用量和交付的數據量也顯著增長。這種增長已經並將繼續對我們的企業文化、運營基礎設施和管理提出重大要求。雖然我們的業務有
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過去經歷了顯著的增長，但我們無法保證我們的業務將繼續以同樣的速度增長，或者根本無法保證。我們業務的整體增長取決於多種因素，包括我們的能力：
•面向新興和發展中市場，例如美國以外的大型企業客户；
•在這個 “大辭職” 時期留住我們的現有員工；
•招聘、僱用、培訓和管理其他合格的工程師和產品經理；
•招聘、僱用、培訓和管理額外的銷售和營銷人員；
•維護和增強我們的企業文化；
•擴大我們的國際業務；
•建立更成熟的組織設計和結構，通過擴展和擴展全球業務的經驗，提高技能、技術和領導力深度；
•實施和改善我們的行政、財務和運營系統、程序和控制；
•吸引新客户並增加我們現有客户在我們平臺上的使用率；
•擴展我們在平臺上提供的產品的功能和用例；
•為我們的客户提供滿足其需求的客户支持；
•成功識別並收購或投資我們認為可以補充或擴展我們產品的業務、產品或技術；以及
•招募經驗豐富的領導者和戰略家，以促進成功的收購和整合。
我們可能無法成功實現上述任何目標。我們預計將繼續在以下方面花費大量財政和其他資源：
•銷售和營銷，包括大幅擴大我們的銷售組織；
•我們的基礎架構，包括 POP 部署、系統架構、管理工具、可擴展性、可用性、性能和安全性以及災難恢復措施；
•產品開發，包括投資我們的產品開發團隊以及為我們現有產品開發新產品和新功能；
•收購或戰略投資；
•國際擴張；以及
•一般管理，包括與上市公司相關的法律和會計費用增加。
這些活動將需要大量投資以及寶貴的管理和員工資源的分配，我們的增長將繼續對我們的管理以及運營和財務基礎設施提出重大要求。無法保證我們能夠高效、及時地發展我們的業務，或者根本無法保證我們的業務。如果我們未能有效管理業務和運營的增長，我們的服務質量和運營效率可能會受到影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。如果我們無法恢復到以前的增長水平，我們的業務將受到損害。
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此外，我們過去的快速增長可能使我們難以評估未來的表現。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定性的影響。如果我們未能在公司發展過程中達到必要的效率水平，或者如果我們無法準確預測未來的增長，我們的業務將受到負面影響。
如果我們無法在成長過程中保持公司文化，我們的成功和業務可能會受到損害。
我們相信，迄今為止，我們的文化一直是我們成功的關鍵因素，我們提供的產品的關鍵性質促進了員工更大的目標感和成就感。任何未能維護我們的文化都可能對我們招聘和留住人員以及有效關注和追求公司目標的能力產生負面影響。隨着我們成長和開發與上市公司相關的系統和流程，我們可能會發現很難維持我們文化的這些重要方面。我們最近經歷的員工流失率增加，部分原因是持續的 “大辭職”，這對我們的企業文化產生了不利影響，尤其是自2020年3月以來，由於 COVID-19 疫情，我們的員工基本上處於虛擬狀態。此外，儘管我們歷來受益於分散的員工隊伍，但隨着我們的發展，我們的資源越來越分散到全球，我們的組織管理結構也變得更加複雜，但我們發現維持企業文化的這些有益方面變得越來越困難。此外，我們可能會尋求收購或投資具有不同企業文化且可能難以整合的企業、產品或技術。如果我們不能保持公司文化，我們的業務可能會受到損害。
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
季節性可能會導致我們的銷售和經營業績波動。
我們已經經歷了業務的季節性，預計將來還會繼續經歷季節性，我們的經營業績和財務狀況可能會受到未來此類趨勢的影響。我們的平臺需求通常會出現季節性波動。例如，我們有一些客户在繁忙時期（尤其是在每年的第四季度）需要更多容量時，會增加使用量和請求，然後縮減規模。我們還舉辦某些大型活動，例如重大選舉或體育賽事，這些活動可能是季節性的，也可能是一次性的，這可能會導致收入在這些賽事發生的時期和後續時期之間波動。由於我們的網絡是為了應對季節性容量波動而建立的，因此我們可能無法及時減少容量，從而維持更多的成本。我們認為，在可預見的將來，我們過去經歷的季節性趨勢可能會持續下去，尤其是在我們將銷售範圍擴大到大型企業的情況下。在某種程度上，我們經歷了這種季節性，這可能會導致我們的經營業績和財務指標波動，並使預測我們未來的經營業績和財務指標變得困難。此外，我們在銷售某些產品方面沒有足夠的經驗，無法確定對這些產品的需求是否受重大季節性影響。
我們目前的業務範圍是國際性的，我們計劃進一步擴大地域，這帶來了各種運營挑戰。*
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們在國際上的業務和客户羣。在截至2022年6月30日的三個月中，來自美國以外客户的收入佔我們總收入的26％。在截至2022年6月30日的六個月中，來自美國以外客户的收入佔我們總收入的26％。截至 2022 年 6 月 30 日，我們的邊緣網絡橫跨美國以外的 57 個市場和 33 個國家。此外，我們的員工遍佈世界各地。我們繼續適應和制定應對國際市場的戰略，但無法保證這些努力會產生預期的效果。截至 2022 年 6 月 30 日，我們大約 20% 的全職員工位於美國境外。我們預計，隨着我們繼續在現有和新的國際市場中尋找機會，我們的國際活動將在可預見的將來增長，這將需要管理層的大量關注和財政資源。在這樣的擴張中，我們可能會面臨困難，包括與季節性模式不同相關的成本、貨幣匯率的潛在不利波動、某些國家收取應收賬款的支付週期較長、關税和貿易壁壘、對我們運營能力的各種監管或合同限制、不利的税收事件、一些國家對知識產權的保護減少以及地理和文化多樣化的勞動力和客户羣。如果不能克服這些困難中的任何一個，都可能損害我們的業務。我們當前和未來的國際業務和運營涉及各種風險，包括：
•特定國家或地區的政治或經濟狀況的變化；
•收取應收賬款的難度更大，付款週期更長；
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•貿易關係、法規或法律的潛在或意外變化；
•加強監管調查或監督；
•與隱私和數據安全以及未經授權使用或訪問商業和個人信息有關的更嚴格的法規，尤其是在歐洲；
•不同的勞動法規，尤其是在歐洲和日本，與美國相比，那裏的勞動法通常對僱員更有利。，包括這些地區的視同小時工資和加班規定；
•在較遠的地域範圍內有效管理越來越多的員工所固有的挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；
•分散的員工隊伍給我們的企業文化帶來挑戰；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性爭議制度和監管制度的新市場中管理業務的困難；
•與國際業務相關的旅行、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及我們未來選擇進行套期保值交易的成本和風險；
•與提供支持和開發外語產品相關的挑戰；
•我們在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力受到限制；
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例或當地供應商的普遍市場偏好;
•潛在的關税和貿易壁壘;
•知識產權保護有限或不足，或者難以執行我們的知識產權；
•政治不穩定、經濟制裁、恐怖活動或國際衝突，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，這可能會影響我們的業務運營或客户的業務；
•通貨膨脹壓力，例如全球市場目前正在經歷的壓力、勞動力短缺和供應鏈中斷，這可能會增加某些服務的成本；
•根據反腐敗和反洗錢法以及其他司法管轄區的類似法律和法規承擔的責任；以及
•不利的税收負擔和外匯管制，可能使收入和現金難以匯回本國。
如果上述任何風險發生，都可能損害我們的業務和前景。此外，我們在國際業務運營方面的有限經驗增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都無法成功的風險。如果我們投入大量時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，但無法成功和及時地做到這一點，我們的業務可能會受到損害。
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我們未來及時籌集資金的能力可能有限，或者可能無法以可接受的條件籌集資金，如果有的話，我們未能在需要時籌集資金可能會損害我們的業務，而為籌集額外資本而發行的債務或股權可能會降低我們的A類普通股的價值。*
自成立以來，我們主要通過從客户那裏收到的付款、出售股權和債務證券以及信貸額度下的借款為我們的運營提供資金。我們無法確定我們的運營何時或是否會產生足夠的現金來為我們的持續運營或業務增長提供充足的資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並且可能需要額外的資金。我們未來的資本要求可能與目前的計劃有重大差異，將取決於許多因素，包括我們的增長率、市場對我們平臺的接受度、銷售和營銷活動的擴大、戰略交易以及整體經濟狀況。例如，2020年10月1日，我們以7.594億美元的總收購價收購了Signal Sciences，其中包括約2.23億美元的現金和6,367,709股A類普通股，其中包括896,499股因受還原條件約束而受到限制的股票。總購買價格反映了已發行淨股票的價值，其中不包括上述受限制股票。
我們可能需要進行股權或債務融資以獲得額外資金。此外，利率水平的提高可能會增加我們的資本成本。如果有的話，可能無法以優惠條件獲得額外融資，任何額外的融資都需要符合我們自2021年2月16日起簽訂的信貸協議的條款，該協議由我們作為借款人、不時作為貸款人、發行貸款人和搖擺線貸款人以及貸款人的行政代理人和抵押代理人的硅谷銀行簽訂（“信貸協議”）。如果無法以可接受的條件獲得足夠的資金，我們可能無法投資未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，如果我們發行額外的股票證券，股東將面臨稀釋，而新的股票證券的權利可能優先於我們的A類普通股。我們獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的融資活動以及其他財務和運營事項有關的額外限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機，包括潛在的收購。如果我們違反此類限制性契約，我們可能會受到處罰，增加開支，加快未償債務的還款期限，這反過來又可能損害我們的業務。由於我們在未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券發行的金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔了未來發行債務或股權證券的風險，這會降低我們的A類普通股的價值並稀釋他們的權益。

如果事實證明我們與關鍵會計政策有關的估計或判斷不正確，我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，如標題為 “管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析——關鍵會計政策” 的部分所述。這些估算的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源看不見的收入和支出金額做出判斷的基礎。在編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括但不限於與收入、應收賬款和相關準備金、收購資產的公允價值和為企業合併承擔的負債、包括我們的商譽和無形資產在內的長期資產的使用壽命和可變現性、所得税儲備以及股票薪酬會計有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的A類普通股的交易價格下跌。
當前和未來的債務可能會限制我們的運營，特別是我們應對業務變化或採取特定行動的能力。
我們與SVB簽訂的信貸協議包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制，包括限制我們承擔額外債務、授予留置權、支付股息和分配、轉讓財產、進行投資以及採取其他可能符合我們最大利益的行動的能力。此外，我們的信貸協議包含一項財務契約，要求我們維持每季度測試的調整後速動比率至少為 1:25 至 1:00，如果我們的合併調整後速動比率在任何財政季度的最後一天降至1.75至1:00 以下，則某些時期的收入增長契約將如雨後春筍般湧現。我們履行這些財務契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們可能無法繼續履行這些契約。此外，違反了我們的信貸協議或任何其他協議下的契約
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在任何此類單獨的信貸額度下，我們當前或未來的信貸額度都可能導致交叉違約。如果我們將來尋求一項或多項額外的信貸額度，我們可能無法以對我們有利的條件獲得債務融資（如果有的話）。我們現有債務的持有人以及我們未來可能承擔的任何債務的持有人擁有優先於普通股持有人的權利，可以對我們的資產提出索賠。此外，我們現有債務的條款以及未來任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付A類普通股股息的能力。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資，那麼我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務也可能受到損害。
我們已經發現財務報告內部控制存在三個重大弱點，如果我們將來無法糾正和維持對財務報告的有效內部控制，投資者可能會對財務報告的準確性和完整性失去信心，A類普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。
作為一家上市公司，我們必須保持對財務報告的內部控制，並報告這些內部控制中的任何重大缺陷。例如，根據薩班斯-奧克斯利法案第9條（“第404條”）的要求，我們需要對財務報告的內部控制進行系統和流程評估和測試，以使管理層能夠報告我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所還需要證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們設計、實施並測試了遵守該義務所需的財務報告的內部控制。這個過程既耗時又昂貴，而且很複雜。
我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，截至2021年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，其中一些是在截至2021年12月31日的年度中新發現的，還有一個最初是在前幾年發現的，截至2021年12月31日的年度仍未得到部分補救。重大弱點與缺乏足夠的合格會計資源、未能及時、完整地確定內部使用的資本化軟件成本以及我們的庫存計劃管理系統的系統實施有關。我們之前在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中報告了這些重大缺陷，此前我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的10-K表年度報告中報告了重大缺陷。
實施有效的財務報告制度是一項持續的努力，需要我們預測業務以及經濟和監管環境的變化並做出反應，並增加大量資源，以維持足以履行報告義務的財務報告系統。我們將繼續評估並採取行動改善對財務報告的內部控制。為了彌補與缺乏與運營複雜性和財務報告要求相稱的充足、合格的財務和會計資源相關的重大弱點，我們將繼續僱用、保留和監督合格的財務和會計資源來支持我們，包括酌情聘請外部顧問，並向董事會審計委員會增加補救措施和流程的強化季度報告。為了彌補與內部使用軟件成本核算相關的財務報告內部控制的重大弱點，我們將繼續加強流程並擴大審查控制，以確保完整及時地確定受資本化限制的內部使用軟件成本，對參與該流程的財務、會計和其他公司人員進行額外培訓，並與合格的外部顧問合作支持這些工作。為了彌補與庫存計劃管理系統遷移相關的系統實施控制設計的財務報告內部控制方面的重大弱點，我們將更新系統實施控制的設計和審查，繼續利用系統實施方面的內部專業知識來設計控制措施，並與合格的外部顧問合作支持這些工作。
我們無法向你保證，我們迄今為止已經採取和計劃採取的措施足以彌補我們發現的重大弱點，也無法避免將來發現其他重大弱點。
如果我們未能糾正現有的重大弱點或發現未來財務報告內部控制中的重大弱點，如果我們無法遵守第404條的要求或斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法就我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見或表達保留意見或負面意見，則投資者可能會對財務報告的準確性和完整性失去信心我們的財務報告和A類普通股的市場價格可能會受到負面影響。此外，任何未能糾正重大弱點，或者發現財務報告內部控制中存在新的重大漏洞，都可能導致我們的財務報表出現重大錯報，這些錯誤可能繼續未被發現，並導致我們無法履行報告和財務義務，或者為彌補重大弱點而產生大量額外成本，每一項都可能損害我們未來以優惠條件籌集資金的能力，或者以其他方式對我們的財務狀況產生負面影響。此外，我們可能會受到
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紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）、美國證券交易委員會和其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。
如果我們無法改善內部系統、流程和控制，我們可能無法成功管理業務的增長。
我們需要繼續改進我們的內部系統、流程和控制，以有效管理我們的運營和增長。我們可能無法及時、高效地或以不會對我們的運營業績產生負面影響的方式成功實施和擴大對系統和流程的改進。例如，隨着交易數量的持續增長，我們可能無法有效監控某些特殊合同要求或由我們的銷售人員單獨談判的條款。此外，我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。在管理系統、流程和控制措施的改進或與第三方軟件相關的改進方面，我們可能會遇到困難，這可能會削弱我們及時向客户提供平臺的能力，導致我們失去客户，限制我們的產品部署規模較小，或者增加我們的技術支持成本。
適用於我們的會計原則變更可能會對我們的財務業績產生不利影響。
美國公認會計準則受財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當會計原則而成立的其他各種機構的解釋。這些原則或解釋的變更可能會對我們在此類變更之前和之後公佈的財務業績產生重大影響，並可能影響在宣佈變更之前完成的交易的報告。
有關這些新披露的市場慣例在不斷變化，證券分析師和投資者可能無法完全理解我們的披露的影響，也無法完全理解它們與其他公司的類似披露有何不同或為何可能有所不同。任何其他的新會計準則都可能對我們報告的業績產生重大影響。如果我們報告的業績低於分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
不遵守美國和外國政府法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受各聯邦、州、地方和外國政府的監管。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果由於客户未能遵守這些法律或法規而承擔這些法律或法規規定的責任，我們可能會面臨直接責任，或者某些政府可能會阻止我們的平臺提供內容。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。例如，2020年6月，中國通過了一項針對香港的國家安全法，對違反內容法規的行為規定了刑事責任，目前尚不清楚此類立法將在多大程度上解釋或適用我們的客户或我們的業務，我們對該法律適用情況的理解進一步發展可能會導致我們將我們的持久性有機污染物從香港移除。不遵守適用法規或要求可能會使我們受到調查、制裁、執法行動、追回利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。如果實施任何政府制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不勝訴，我們的業務可能會受到損害。此外，對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務。
如果美國政府通過政策、法規或法律禁止我們的現有或潛在客户與我們開展業務，我們可能會面臨直接責任，或者我們的平臺交付的內容可能會被阻止。例如，在當前的經濟貿易談判環境和中美兩國政府之間的緊張關係中，美國政府對在中國經營的公司在美國或與美國公司開展業務的能力表示擔憂。結果，我們可能會失去與現有或潛在客户簽訂合同的能力，受影響的客户對我們平臺的使用可能會減少，這可能會損害我們的業務和聲譽。即使在美國或其他政府沒有實施新的限制或貿易行動的情況下，我們在中國開展業務、將中國作為市場或與中國有牢固業務聯繫的客户可能會採取行動減少對我們平臺的依賴，這可能會損害我們的業務。
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我們受政府監管和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護、基礎設施和信息安全相關的法律義務，而我們實際或被認為不遵守此類義務可能會損害我們的業務，導致訴訟、罰款、處罰或負面宣傳和聲譽損害，以及其他可能對我們的業務價值產生負面影響並降低A類普通股價格的不利後果。遵守此類法律也可能給我們帶來額外的成本和責任，或者抑制我們產品的銷售。*
除了我們的員工和服務提供商之外，我們接收、存儲、處理、收集、生成、使用、傳輸、披露、提供、保護、保護、保護、保護、保護、處置、傳輸和共享來自實際和潛在客户和用户的個人信息和其他數據。此外，我們的客户使用我們的平臺從其最終用户那裏收集個人身份信息、個人健康信息和個人財務信息。我們對數據的處理受各種法律和法規的約束，包括各種政府機構的監管，例如美國聯邦貿易委員會 (“FTC”) 以及各種州、地方和外國機構。我們的數據處理還受合同義務、內部和外部隱私和安全政策、指導、行業標準以及其他管理我們和代表我們處理個人信息的義務的約束。此外，我們正在或可能受到世界各地與互聯網有關的各種其他法律和法規的約束，這些法律和法規涉及內容責任、安全要求、關鍵基礎設施名稱、互聯網彈性、執法部門獲取信息、網絡中立性、數據本地化要求以及對社交媒體或其他內容的限制，其中任何一項都可能對我們的業務產生重大影響。
在國內，各州也已開始出臺更全面的隱私立法，包括數據泄露通知法、個人信息隱私法和消費者保護法。例如，2018 年《加州消費者隱私法》（“CCPA”）為消費者提供了更廣泛的隱私保護。除其他外，CCPA賦予加利福尼亞州居民更大的訪問權，要求刪除其個人信息，選擇退出某些個人信息共享，以及獲得有關如何使用其個人信息的詳細信息。CCPA還允許對違規行為處以法定罰款（每次違規行為最高7,000美元），以及對可能增加數據泄露訴訟的數據泄露行為行使私人訴訟權。預計CCPA將在2023年1月1日2020 年《加州隱私權法》（“CPRA”）生效時大幅擴大。除其他外，CPRA成立了一個新的加州保護局來實施和執行CPRA，這可能會增加執法行動的風險。
CCPA 標誌着美國隱私、數據保護、關鍵基礎設施和信息安全立法趨於嚴格。 聯邦、州和地方各級已經提出了隱私、數據保護和信息安全法，這些法律如果獲得通過，可能會增加我們的潛在責任，增加我們的合規成本並對我們的業務產生不利影響。例如，弗吉尼亞州通過了《消費者數據保護法》。科羅拉多州通過了《科羅拉多隱私法》，猶他州和康涅狄格州最近頒佈了類似的法律，所有這些法律都與CPRA不同，將於2023年生效。此外，一些州和地方已經頒佈了與在產品和服務中使用人工智能（“AI”）和機器學習相關的措施。
與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規正在不斷演變，可能會發生重大變化，並可能導致監管和公眾的審查不斷增加，執法和制裁水平不斷升級。此外，美國或外國司法管轄區可能會制定有關互聯網或在線服務的新法律或法規。這些新的法律和法規可能會影響我們的產品和基礎設施，這可能會導致我們承擔鉅額的合規成本，使我們面臨監管審查、刑事或民事責任，要求我們從根本上改變我們的產品或運營，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。如果我們在州一級受到新的隱私、數據保護和信息安全法的約束，對我們採取執法行動的風險可能會增加，因為我們可能會承擔額外的義務，並且可以對我們提起訴訟的個人或實體（包括個人和國家行為者）的數量可能會增加。
此外，越來越多的外國法律法規適用於隱私、數據保護和信息安全。 例如，歐盟 GDPR、英國 GDPR、巴西的《通用數據保護法》（Lei Geral de Proteção de Persoais 或 “LGPD”）（第 13,709/2018 號法律）、加拿大的《個人信息保護和電子文件法》（“PIPL”）和加拿大的反垃圾郵件立法（“CASL”）以及中國的《個人信息保護法》（“PIPL”）對處理這些數據規定了嚴格的要求個人的個人信息。 歐洲立法提案和現行法律法規適用於 Cookie 和類似的跟蹤技術、電子通信和營銷。 在歐盟和英國，監管機構越來越關注與在線行為廣告生態系統相關的要求的合規性。 預計《電子隱私條例》和國家實施法律將取代實施電子通信的《電子隱私指令》的現行國家法律。 遵守這些法律可能需要我們進行重大的運營變革，限制營銷活動的有效性，轉移技術人員的注意力，對我們的利潤產生不利影響，並使我們承擔責任。此外，歐盟還有一項與人工智能相關的擬議法規，如果獲得通過，可能會對使用人工智能相關係統施加沉重的義務，這可能需要我們改變商業慣例。根據歐盟 GDPR 和英國 GDPR，政府監管機構可能會施加限制或
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數據處理禁令，以及最高2000萬歐元（英國GDPR為1750萬英鎊）或全球年收入4％的罰款，以較高者為準。 歐盟 GDPR 還規定了與個人信息處理相關的私人訴訟，此類訴訟可以由法律授權代表此類類別的利益的數據主體或消費者保護組織提起。
某些司法管轄區已經頒佈了數據本地化法和跨境個人信息傳輸法，這可能會使跨司法管轄區的信息傳輸（例如傳輸或接收來自歐盟的個人信息）變得更加困難。可能為跨境個人信息傳輸提供便利的現有機制可能會發生變化或失效。例如，如果沒有適當的保障措施或其他情況，歐盟 GDPR 通常限制將個人信息傳輸到歐洲經濟區（“EEA”）以外的國家，歐盟委員會認為這些國家沒有為個人信息提供足夠的保護，例如美國。歐盟委員會最近發佈了一套標準合同條款（“SCC”），旨在成為實體可以將個人信息轉移出歐洲經濟區的有效機制。目前，SCC是傳輸個人信息的有效機制，但對依賴這些信息的各方施加了義務，例如進行傳輸影響評估，以確定是否需要採取額外的安全措施來保護傳輸的個人信息。未來的法律變化或不同司法管轄區現行法律的執法慣例被認為無法為個人信息提供足夠的保護，可能需要對我們向客户提供某些服務的能力進行代價高昂的改變。此外，瑞士和英國的法律同樣限制在這些司法管轄區之外向美國等國家傳輸個人信息。歐洲以外的某些國家（例如俄羅斯、中國、巴西）也已經通過或正在考慮法律，要求本地數據駐留或以其他方式阻礙個人信息的跨境傳輸，其中任何一個都可能增加開展業務的成本和複雜性。如果我們無法實施有效的跨境數據傳輸合規機制，我們可能會面臨更多的監管行動、鉅額罰款、禁止處理或傳輸來自歐洲或其他外國司法管轄區的個人信息的禁令，以及客户決定不使用我們的服務傳輸數據。無法將個人信息導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，限制我們與受此類跨境數據傳輸或本地化法律約束的各方合作的能力，或者要求我們花費鉅額費用提高我們在外國司法管轄區的個人信息處理能力和基礎設施。
由於全球隱私和互聯網問題監管框架的迅速發展，目前或可能適用於我們的法律的範圍和解釋往往不確定，並且可能相互矛盾。例如，有關在線服務提供商對其用户和其他第三方活動的責任的法律目前正在受到多項索賠的考驗，包括基於侵犯隱私和其他侵權行為、不公平競爭、版權和商標侵權的訴訟，以及基於所搜索材料、發佈的廣告或用户提供的內容的性質和內容的其他理論。此外，我們在2021年6月的全球平臺中斷提高了我們的公眾知名度，也導致監管機構對我們公司的興趣更加頻繁。 這次中斷或任何額外的中斷可能會引起監管機構的額外審查或有針對性的立法。
根據現行或可能適用於我們的法律，以及由於我們收集的信息的敏感性，我們實施了政策和程序來保存和保護我們的數據和客户數據，以免因系統故障、未經授權的訪問或濫用而導致的丟失、濫用、損壞、盜用。儘管我們努力遵守適用的隱私、數據保護、關鍵基礎設施和信息安全義務，但我們可能在任何時候都未能這樣做（或被認為沒有這樣做）。此外，儘管我們做出了努力，但我們所依賴的員工或第三方可能無法遵守此類義務，這可能會對我們的業務運營和合規態勢產生負面影響。例如，第三方處理商未能遵守適用的法律、法規或合同義務都可能導致不利影響，包括我們無法或中斷業務運營能力，以及政府實體或其他機構對我們提起訴訟.

除了政府監管外，隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的和不同的自我監管標準，這些標準可能適用於我們。由於隱私和數據保護法律、法規、規則和其他標準的解釋和適用仍不確定，因此這些法律、規則、法規以及其他實際或涉嫌的法律義務（例如合同或自我監管義務）的解釋和適用方式可能與我們現有的數據管理實踐或我們平臺的功能不一致。如果是這樣，除了可能的罰款、訴訟和其他索賠外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法或修改我們的軟件，這可能會對我們的業務產生不利影響。準備和履行這些義務需要大量資源，並且可能需要對我們的信息技術、系統和慣例以及代表我們處理個人信息的任何第三方進行更改。
如果我們或第三方未能遵守與隱私或數據安全相關的法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指導，則可能導致政府調查和執法行動（包括歐盟監管機構的禁令）、訴訟、罰款和處罰、額外的舉報要求和/或監督、銷燬或不使用個人信息的命令或
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負面宣傳，並可能導致我們的客户和合作夥伴對我們失去信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。我們有義務協助客户遵守法律、法規和政策，例如歐盟 GDPR 和 U.K GDPR 下的數據處理和數據保護要求，也可能導致政府執法訴訟、罰款和處罰或負面宣傳。
未來的法律、法規、標準和其他義務或對現行法律或法規的任何修改都可能削弱我們開發和銷售新功能、維護和擴大客户羣以及增加收入的能力。未來對收集、使用、共享或披露數據的限制，或者要求我們的客户、合作伙伴或最終用户明示或暗示同意使用和披露此類信息的額外要求，可能會要求我們承擔額外費用或修改我們的平臺，這可能會限制我們開發新功能的能力。
如果我們無法遵守這些法律或法規，或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到直接傷害，我們可能被迫採取新的措施來減少我們承擔這種責任的風險。這可能需要我們花費大量資源或停產某些產品，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。此外，由於訴訟和立法提案，人們越來越關注責任問題，這可能會損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務增長產生不利影響。此外，由於這種潛在責任而產生的任何費用都可能損害我們的經營業績。
我們向高度監管的組織和政府實體的銷售面臨許多挑戰和風險。
我們向金融服務、保險和醫療保健等嚴格監管行業的客户以及包括州和地方機構客户在內的各種政府機構客户以及外國政府機構客户進行銷售。向此類實體的銷售面臨許多挑戰和風險。向此類實體銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和開支，無法保證這些努力會帶來銷售。在我們遵守修訂後的要求之前，政府合同要求可能會發生變化，從而限制我們向政府部門銷售的能力。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金的減少或延誤對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
此外，監管嚴格的政府實體可能會要求更短的合同條款或其他與我們的標準安排不同的合同條款，包括可能導致這些客户在我們的產品中獲得比標準更廣泛權利的條款。此類實體可能擁有因違約或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同的法定、合同或其他合法權利，任何此類終止都可能損害我們的業務。此外，這些政府機構可能被要求公佈我們與他們談判的費率，這可能會損害我們與其他潛在客户的談判槓桿作用，進而損害我們的業務。
我們業務的成功取決於客户在互聯網上持續暢通無阻地訪問我們的平臺。*
我們的客户必須能夠訪問互聯網才能使用我們的平臺。一些互聯網提供商可能會採取影響其客户使用我們平臺的能力的措施，例如降低我們通過其線路傳輸的內容的質量，降低該內容的優先級，將其他內容置於比我們的更高的優先級，完全屏蔽我們的內容，或者試圖向客户收取更多使用我們平臺的費用。
2018年1月，聯邦通信委員會（FCC）廢除了奧巴馬執政期間通過的 “網絡中立” 規則，該規則禁止互聯網服務提供商封鎖或減緩對在線內容的訪問，保護像我們這樣的服務免受此類幹擾。2018年的裁決在很大程度上得到了美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院的確認，但需要發回重審，以考慮支持網絡中立性的各方提出的幾個問題。2020年11月，聯邦通信委員會確認了其廢除這些規則的決定。要求重新考慮這一決定的申請尚待審理。拜登總統在總統競選期間支持恢復網絡中立規則，這一行動得到了現任民主黨聯邦通信委員會委員的支持。此外，一些州已經通過或正在通過或考慮採取立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。聯邦法院的一名法官駁回了針對加利福尼亞州特定網絡中立法的禁令請求，結果，加利福尼亞州開始執行該法律。代表互聯網服務提供商的行業協會對地方法院駁回初步禁令的裁決提出上訴，上訴於2022年1月28日被駁回。 行業協會尋求與上訴法院合議庭重審，但於2022年4月20日拒絕重審此案。上訴人沒有向美國最高法院提出上訴。其他一些州已經通過或正在通過或考慮採取立法或行政行動來監管寬帶提供商的行為。例如，禁止在佛蒙特州實施類似法律的臨時禁令已於2022年4月20日到期，但對該法律的質疑仍懸而未決。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或其他州舉措是否會被法院、聯邦立法或聯邦通信委員會的法律訴訟執行、修改、推翻或撤銷。
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如果網絡運營商試圖幹擾我們的平臺，沒有網絡中立規則，試圖幹擾我們的服務，向我們收取提供平臺的費用或以其他方式從事歧視性行為，我們的業務可能會受到不利影響。在這樣的監管環境中，我們可能會遇到歧視性或反競爭行為，這些行為可能會阻礙我們的國內和國際增長，導致我們承擔額外開支或以其他方式損害我們的業務。同時，重新採用網絡中立規則可能會限制互聯網服務提供商提供的產品或減少他們投資網絡的動機，從而影響我們和客户使用的服務。此類行為可能會限制或降低互聯網接入服務的質量，並對我們向客户提供的服務質量產生不利影響。
我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守此類法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任並損害我們的業務。
我們受《美國反海外腐敗法》、載於《美國法典》第 18 篇第 201 節的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《英國賄賂法》以及我們開展活動的國家/地區的其他反賄賂和反洗錢法律的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法得到積極執行，被廣泛解釋為普遍禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接授權、提供或向公共或私營部門的接受者提供不當付款或福利。隨着我們增加國際銷售和業務以及對公共部門的銷售，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構合作，以推銷我們的平臺並獲得必要的許可證、許可證和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或關聯實體的官員和僱員有直接或間接的互動。即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可以對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任。
儘管我們有解決遵守此類法律的政策和程序，但我們無法向您保證，我們的所有員工和代理人不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們最終可能會為此承擔責任。隨着我們增加國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或涉嫌的違規行為可能需要大量分散高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴或其他執法行動、扣押利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人員簽訂合同、失去出口特權、聲譽損害、負面媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或調查，實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不勝訴，我們的業務可能會受到損害。此外，應對任何行動都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散，並導致鉅額辯護費用和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會損害我們的業務。
我們的有效税率可能會受到多種因素的不利影響，包括：
•在我們開展業務的不同法定税率的司法管轄區中，税前相對收入金額的變化；
•税法、税收協定和法規的變更或對其的解釋，包括《税法》；
•我們根據對未來業績的估計、可能的税收籌劃策略的謹慎性和可行性以及開展業務的經濟和政治環境對我們實現遞延所得税資產的能力的評估發生了變化；
•當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•我們在某些司法管轄區開展業務的能力存在侷限性或負面調查結果。
如果我們的有效税率上升，我們的業務可能會受到損害。
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我們可能會被要求徵收額外的銷售税或承擔其他納税義務，這可能會增加客户為我們的產品支付的成本並損害我們的業務。
越來越多的州已經考慮或通過了試圖對州外公司徵税義務的法律。此外，美國最高法院最近在南達科他州訴Wayfair, Inc.等人（“Wayfair”）中裁定，儘管在線賣家在買方所在州沒有實際存在，但仍可能被要求徵收銷售税和使用税。為了迴應Wayfair或其他方式，各州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其司法管轄區內計算、徵收和匯付銷售税。一個或多個州成功地宣稱要求我們在目前不徵收税款的地方徵税，或者在我們目前確實徵收部分税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額的納税義務，包括過去銷售的税收以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的管理負擔，如果他們不對競爭對手施加類似的義務，就會使我們處於競爭劣勢，從而減少我們未來的銷售，這可能會損害我們的業務。
從歷史上看，我們沒有向客户徵收此類税款，因此將此類税款記錄為一般和管理費用。我們預計，隨着我們繼續實施銷售税徵收機制並開始向客户徵收這些税款，這些費用將在未來幾年下降。但是，推遲實施銷售税徵收機制和修改税法可能會導致我們產生額外的費用，而這些費用可能無法轉嫁給客户。
可能會頒佈不利的税收法律或法規，或者對我們適用現行法律，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和全球許多其他司法管轄區開展業務並需要繳税。目前正在考慮修改聯邦、州、地方或國際税法，包括所得税、銷售税、使用税、間接税法或其他税法、法規、規章、規章或法令，美國和我們開展業務的其他國家最近也提議修改這些法律。這些計劃中的立法舉措包括但不限於對轉讓定價政策的修改以及對常設機構的定義修改，這些變更可能僅適用於或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些考慮的税收舉措如果各國最終確定並通過，最終可能會影響我們的有效税率，並可能對我們的銷售活動產生不利影響，從而對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
此外，現有的税法、法規、規則、法規或法令可能會對我們作出不利的解釋、更改、修改或適用（可能具有追溯效力），這可能要求我們支付額外的税款、罰款或罰款以及過去金額的利息。額外的納税義務可能與我們的税收或申報或預扣客户税款的義務有關。我們可以採取措施徵收與客户相關的税款，但如果我們未能成功向客户徵收此類税款，我們可能會為此類成本承擔責任，從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。此外，如果我們的客户必須支付額外的罰款或罰款，則可能會對我們的服務需求產生不利影響。
2017年12月22日，特朗普總統簽署了H.R. 1號法律，即 “根據關於2018財年預算的並行決議第二章和第五章規定和解的法案”，該法案非正式地命名為《税法》，該法案對該法進行了重大修訂。除其他外，《税法》將公司税率從最高邊際税率的35％降至21％的統一税率，將利息支出的税收減免限制在調整後應納税所得額的30％以內（某些小型企業除外），將從2017年12月31日之後的應納税年度結轉的淨營業虧損的扣除額限制為當年應納税所得額的80％，取消淨營業虧損抵前，對離岸收益徵收一次性税税率，無論是否被遣返，都取消了美國的税收國外收入（某些重要的例外情況除外），允許立即扣除某些新投資，而不是隨着時間的推移扣除折舊費用，並修改或廢除許多業務扣除額和抵免。儘管降低了企業所得税税率，但《税法》的總體影響尚不確定，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。此外，尚不確定各州是否以及在多大程度上遵守《税法》。《税法》對我們A類普通股持有人的影響也不確定，可能是不利的。最近，為應對 COVID-19 疫情，分別於 2020 年 3 月 18 日頒佈了《家庭首次冠狀病毒應對法》（“FFCR 法案”）和 2020 年 3 月 27 日的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”）。FFCR法案和CARES法案包含許多所得税條款，例如放寬對利息可扣除性的限制，以及對自2017年12月31日之後的應納税年度產生的淨營業虧損的使用。2020年12月，《2021年合併撥款法》（“CAA”）簽署成為法律。作為其2021年經濟一攬子計劃的一部分，民航局通過税收抵免提供了額外資金。我們在税收計算中評估了這些項目，並確定這些項目對截至2021年12月31日止年度的財務報表沒有重大影響。FFCR 法案、CARES 法案以及《税法》或美國其他行政或國會行動下的未來監管指導（包括
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例如，如果2021年3月發佈的美國製造税收計劃成為法律）仍然出臺，而這樣的指導最終可能會增加或減少對我們業務和財務狀況的影響。國會也有可能頒佈與 COVID-19 疫情有關的額外立法，其中一些立法可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響。我們敦促股東就這項立法以及投資或持有我們的A類普通股的潛在税收後果諮詢他們的法律和税務顧問。
我們使用淨營業虧損抵消未來應納税所得額的能力可能會受到某些限制。
由於期限有限或由於美國税法的限制，我們的淨營業虧損（“NOL”）結轉可能會在未使用的情況下到期，並且無法抵消未來的所得税負債。根據適用的美國税法，我們在 2017 年 12 月 31 日或之前的納税年度中產生的淨虧損只能結轉 20 年。根據《税法》，我們在截至2017年12月31日之後的納税年度中產生的聯邦NOL可以無限期結轉，但此類聯邦NOL的可扣除性是有限的。目前尚不確定各州是否以及在多大程度上遵守《税法》。
此外，根據經修訂的1986年《美國國税法》（“該法”）第382條，經過 “所有權變更” 的公司利用其變更前的NOL抵消未來應納税所得額的能力通常受到限制。我們在 2021 年 12 月 31 日之前進行了詳細分析，以確定是否發生了《守則》第 382 條規定的所有權變更，以及是否在 2013 年和 2020 年確定了所有權變更。我們正在確定對使用淨營業虧損的限制，但我們認為該限制不會對繳納的現金税產生重大影響。在2014年3月1日至2020年10月1日期間，Signal Sciences對Signal Sciences進行了詳細分析，以確定是否發生了該守則第382條規定的所有權變更，並在2020年確定了所有權變更。因此，使用從Signal Sciences收購的淨營業虧損結轉是有限的。由於隨後的股票所有權變動（其中一些變化是我們無法控制的），我們將來可能會經歷所有權變更。此外，我們利用我們已經收購或將來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。出於這些原因，即使我們要實現盈利，我們也可能無法利用NOL的很大一部分。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和員工，以更好地支持我們在國際市場的發展。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各個實體的職能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於：包括美國在內的各個司法管轄區的税法適用於我們的國際業務活動；税率的變化；新的或修訂的税法或對現行税法和政策的解釋；以及我們以符合公司結構和公司間安排的方式經營業務的能力。我們運營所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據公司間安排對公司間交易進行定價的方法，或者不同意我們對歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的立場得不到維持，我們可能被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税收費用、更高的有效税率、減少現金流以及我們運營的整體盈利能力降低。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備金來應付此類突發事件。
我們受到政府的進出口管制，這可能會損害我們在國際市場上的競爭能力，或者如果我們違反此類管制，我們將承擔責任。*
我們的產品受美國出口管制，包括美國商務部實施的《出口管理條例》和美國財政部外國資產管制辦公室（“OFAC”）實施的經濟制裁，並且我們在某些產品中採用了加密技術。只有獲得所需的出口許可，這些加密產品和底層技術才能出口到美國以外。
此外，我們的活動受美國經濟制裁法律和法規的約束，這些法律和法規通常禁止在沒有必要出口許可的情況下直接或間接向美國禁運或制裁所針對的國家、政府以及個人和實體出口或提供產品和服務，除非外國資產管制處授權或免受制裁。例如，在俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟制裁和嚴厲的出口管制限制，如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁和出口限制，並採取其他行動。為某一特定銷售獲得必要的出口許可證或其他許可並非總是可能的, 而且,
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即使最終發放了出口許可證, 這一過程也可能很耗時, 並可能導致銷售機會的延誤或喪失。違反美國製裁或出口管制法的行為可能被處以鉅額罰款或處罰，並可能因違反這些法律而對負責任的僱員和管理人員處以監禁。

其他國家還通過進出口許可要求監管某些加密產品和技術的進出口，並頒佈了可能限制我們分銷產品的能力或限制客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。此外，最近對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制特別限制了向這些地區出口加密軟件。我們產品的變化或未來進出口法規的變化可能會導致我們的產品延遲在國際市場的推出，使我們的國際業務客户無法在全球部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時提議對加密產品和技術進行額外監管，包括託管和政府恢復私有加密密鑰。出口或進口法規、經濟制裁或相關立法的任何變化、進出口管制的加強，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們的產品使用量減少，或者我們向開展國際業務的現有或潛在客户出口或銷售產品的能力降低。任何減少我們產品的使用量或限制我們出口或銷售產品的能力都將損害我們的業務。

我們面臨貨幣匯率波動的影響。*
我們的銷售合同主要以美元計價，因此我們的大部分收入不受外幣重估的影響。但是，美元走強可能會增加我們平臺對美國以外的客户的實際成本，這可能會導致重新談判合同的請求增加，並對我們的經營業績產生不利影響。最近，外匯匯率一直而且可能繼續受到波動加劇的影響。此外，未來國際銷售的增加可能會導致以外幣計價的銷售額增加，從而增加我們的外幣風險。此外，我們的運營費用越來越多地發生在美國境外。這些運營費用以外幣計價，可能會因外幣匯率的變化而波動。隨着這些支出變得越來越重要，如果外幣匯率出現重大波動，不套期保值或無法有效套期保值的風險可能會損害我們的業務。
逐步取消倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或用不同的參考利率取代LIBOR，可能會對利率產生不利影響。
2017年7月27日，監管倫敦銀行同業拆借利率的機構金融行為監管局（“FCA”）宣佈，在2021年12月31日之後，它將不再強迫銀行提交計算倫敦銀行同業拆借利率所需的利率。2021年3月5日，負責管理倫敦銀行同業拆借利率的ICE基準管理局和英國金融行為管理局宣佈，在2021年12月31日之後，所有非美元倫敦銀行同業拆借利率設置以及為期一週和兩個月的美元倫敦銀行同業拆借利率設置，所有倫敦銀行同業拆借利率設置將在2023年6月30日之後立即停止由任何管理人提供，或者不再具有代表性。我們的信貸協議下的利率是根據倫敦銀行同業拆借利率計算的。尚未對信貸協議下的利率進行任何修改，但將來需要進行修改。目前，預計我們的美元借款的新基準將是擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。從倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的轉變很複雜，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和現金流產生不利影響。
我們的行業或全球經濟的不利狀況，包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動和相關的地緣政治局勢、通貨膨脹率上升或信息技術支出的減少所造成的不利條件，可能會損害我們的業務。*
根據我們的行業或全球經濟變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響，我們的經營業績可能會有所不同。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。在 2020 年 COVID-19 疫情全球爆發和 2022 年俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國資本市場經歷了並將繼續經歷極端波動。儘管我們的經商能力沒有受到重大影響，但俄羅斯入侵烏克蘭以及已經採取和將來可能採取的全球限制性措施造成了嚴重的全球經濟不確定性，可能延長和加劇緊張局勢，擴大地緣政治衝突，這可能會對地區和全球經濟產生持久影響，其中任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。 此外，由於政治不確定性和涉及俄羅斯、烏克蘭及周邊地區的軍事行動，我們和我們所依賴的第三方可能更容易受到安全漏洞、計算機惡意軟件、社會工程攻擊、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失以及其他網絡攻擊，包括可能嚴重破壞我們的系統和運營、供應鏈和能力的攻擊做生意。.這些攻擊預計將來會發生。 此外，美國的通貨膨脹率最近已上升到幾十年來從未見過的水平，這促使
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美聯儲將提高利率。美國和國外總體經濟的負面狀況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、貨幣和利率波動、政治動盪、自然災害、戰爭、公共衞生問題（例如 COVID-19 疫情）以及對美國、歐洲、亞太地區或其他地方的恐怖襲擊，可能導致衰退或衰退，以及商業投資（包括信息技術支出）減少，這可能會導致衰退或衰退，也可能導致商業投資減少，包括信息技術支出，會損害我們的生意。如果客户和潛在客户認為我們的平臺和產品成本過高，或者難以部署或遷移，那麼一般信息技術支出的延遲或減少可能會對我們的收入產生不成比例的影響。此外，我們的競爭對手，其中許多競爭對手比我們更大，擁有更多的財務資源，他們可能會通過降低價格和試圖吸引客户來應對市場狀況。此外，某些行業整合步伐的加快可能會導致我們產品的總支出減少。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、強度或持續時間，無論是在總體上還是在任何特定行業內。

與知識產權相關的風險
我們在保護或捍衞我們的所有權方面可能會產生鉅額成本，任何未能充分保護我們的權利都可能損害我們的競爭地位，我們可能會損失寶貴的資產，收入減少，併為保護我們的權利而提起代價高昂的訴訟。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。我們依靠專利、版權、商標、服務標誌、商業祕密法和合同條款相結合來建立和保護我們的專有權利。但是，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不夠。儘管我們已經在美國和其他國家頒發了專利，並且還有其他待處理的專利申請，但我們可能無法為專利申請中涵蓋的技術獲得專利保護。此外，未來頒發的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，也可能被第三方成功質疑。我們的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或規避，或者通過行政程序或訴訟無效。無法保證其他人不會獨立開發類似的產品、複製我們的任何產品或圍繞我們的專利進行設計。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準尚不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方仍有可能複製我們的產品並使用我們認為專有的信息來創建與我們的產品和服務競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律，一些防止未經授權的使用、複製、轉讓和披露我們產品的許可條款可能無法執行。在我們擴大國際活動的範圍內，我們遭受未經授權的複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂保密協議。無法保證這些協議將有效控制我們產品和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議不妨礙我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的平臺基本等同或優越的技術。
為了監督和保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源。將來可能需要提起訴訟，以執行我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時，並且會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外，我們為執行知識產權所做的努力可能會遇到攻擊我們知識產權的有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴。我們無法保護我們的專有技術免遭未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，這可能會延遲我們平臺的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，延遲新產品的推出，導致我們在產品中使用劣質或更昂貴的技術，或者損害我們的聲譽。如果我們無法行使我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權的行為，我們將無法保護我們的知識產權。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能很困難、昂貴且耗時，尤其是在外國，那裏的法律可能不像美國那樣保護知識產權，而且知識產權執法機制可能薄弱。如果我們未能切實保護我們的知識產權和專有權，我們的業務可能會受到損害。
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將來，我們可能會面臨與知識產權糾紛有關的法律訴訟和訴訟，這些訴訟和訴訟代價高昂，並可能使我們承擔重大責任和增加的經商成本。如果有人指控或確定我們的技術侵犯了他人的知識產權，我們的業務可能會遭受損失。
我們行業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權。我們可能會不時被要求為其他公司基於侵權或其他侵犯其知識產權的指控而提出的訴訟索賠進行辯護。這些公司中有許多有能力投入比我們更多的資源來維護他們的知識產權和為可能針對他們的索賠進行辯護。因此，我們可能無法承受任何針對其使用的第三方索賠或權利。此外，我們可能被要求為沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利專利所有者的訴訟索賠進行辯護。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法為業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止銷售受索賠或禁令影響的產品，或者停止此類知識產權所涵蓋的業務活動，並且可能無法有效競爭。未來任何無法許可第三方技術的情況都將對我們的業務和經營業績產生不利影響，並將對我們的競爭能力產生不利影響。根據合同，如果第三方的知識產權受到侵犯，我們還可能有義務向客户提供賠償。我們不時收到此類賠償的要求，預計將繼續這樣做。迴應此類索賠，無論其實質如何，都可能很耗時，在訴訟中進行辯護的成本很高，並且會損害我們的聲譽和品牌。
訴訟既耗時又昂貴，而且會轉移管理層的時間和注意力。儘管我們提供保險，但我們的保險可能不涵蓋此類潛在的索賠，或者可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。我們無法預測訴訟的結果，任何此類行為的結果都可能損害我們的業務。
我們的平臺和產品的元素使用開源軟件，這可能會限制我們的平臺和產品的功能，或者要求我們發佈受這些許可證約束的某些產品的源代碼。
我們的平臺包含根據開源許可證許可的軟件。此類開源許可證通常要求向公眾提供受許可證約束的源代碼，並且對開源軟件的任何修改或衍生作品繼續根據開源許可證獲得許可。很少有法院解釋過開源許可證，因此，解釋和執行這些許可證的方式存在一些不確定性。我們依靠多個軟件程序員來設計我們的專有技術，我們無法完全控制程序員的開發工作，我們無法確定我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的專有產品和技術中，也無法確定他們將來不會這樣做。如果我們的部分專有技術被確定受開源許可的約束，我們可能需要公開發布源代碼的受影響部分，重新設計全部或部分技術，或者以其他方式限制我們的技術許可，每一項都可能降低或消除我們平臺和技術的價值，並對我們維持和發展業務的能力產生重大和不利影響。
各種協議中的條款可能會使我們承擔知識產權侵權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議通常包括條款，根據這些條款，我們有責任或同意賠償他們因知識產權侵權、數據保護、我們對財產或個人造成的損害或與我們的平臺、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或蒙受的損失。其中一些協議規定了無上限的責任，我們將對此負責，而有些條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額責任付款可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。儘管我們通常通過合同限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能承擔與這些義務相關的重大責任，如果提出知識產權侵權賠償索賠，我們可能會因任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺的某些功能。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務。即使我們有針對此類客户索賠的合同保護，我們也可以選擇兑現客户的賠償請求，或者通過發放客户積分、協助客户抗辯索賠或其他方式來尋求保持客户滿意度。
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與我們的A類普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動，我們的A類普通股的價值可能會下跌。*
從歷史上看，我們的股價一直波動不定。在截至2021年12月31日的年度中，我們的股票交易價格高達每股122.75美元，低至每股33.55美元；從2022年1月1日至2022年8月3日，我們的股價從每股36.61美元到每股9.50美元不等。我們的A類普通股的市場價格可能會繼續高度波動，並可能由於各種因素而大幅波動或下跌，其中一些因素是我們無法控制的，或者以複雜的方式相關，包括：
•我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•我們的一位或多位客户的使用量減少；
•我們的財務表現與證券分析師或投資者的預期存在差異；
•我們向客户提供的定價的變化；
•我們預計的運營和財務業績的變化；
•適用於我們平臺或相關產品的法律或法規的變化；
•我們或我們的競爭對手發佈的重大業務發展、收購或新產品的公告；
•與網絡中斷和問題相關的宣傳；
•我們參與訴訟；
•高級管理層或主要人員的變動；
•我們的A類普通股的交易量；
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化；以及
•國內外市場的總體政治、社會、經濟、監管和市場狀況，包括烏克蘭戰爭等全球事件對全球經濟的影響、勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹、利率上升以及市場增長緩慢或負增長。

廣泛的市場和行業波動，以及總體經濟、政治、社會、監管和市場狀況，可能會影響我們A類普通股的市場價格。例如，在 COVID-19 疫情期間，我們最初的平臺使用量有所增加，結果，我們的 A 類普通股的交易價格大幅上漲，此後經歷了劇烈的波動，整個市場也經歷了劇烈的波動。在公佈2021年第三和第四季度的業績後，我們的A類普通股的交易價格大幅下跌。無法保證我們的A類普通股的交易價格會在任何一段時間內恢復到之前的水平。此外，一旦更好地瞭解持續的 COVID-19 疫情的範圍和影響以及當前的市場狀況，包括通貨膨脹、供應鏈中斷和利率上升，我們的A類普通股的交易價格可能會大幅下跌。這些波動可能會導致您損失對我們A類普通股的全部或部分投資。
此外，股市的極端價格和交易量波動已經並將繼續影響包括我們在內的許多科技公司的股票價格。通常，它們的股票價格波動的方式與公司的經營業績無關或不成比例。
過去，經歷過證券市場價格波動的公司曾受到證券集體訴訟。將來，我們可能會成為此類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用並轉移我們管理層的注意力。
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票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權權益，也可能壓低我們的A類普通股的價格。
2021年3月，我們簽訂了購買協議，出售2026年到期的0％可轉換優先票據（“票據”）中總額為9.488億美元的本金。2022年5月25日，我們與票據的某些持有人進行了單獨的私下談判交易，以回購（“回購”）票據的未償還本金總額約為2.35億美元，現金回購總價約為1.764億美元。回購已於 2022 年 5 月 31 日結束。其餘票據將於2026年3月15日到期，除非提前兑換、贖回或回購。部分或全部票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權權益。票據轉換後，我們可以選擇支付或交付現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合（視情況而定）。如果我們選擇以A類普通股或現金和A類普通股的組合形式結算轉換義務，則此類轉換後可發行的A類普通股在公開市場上的任何出售都可能對我們的A類普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為票據的轉換可用於滿足空頭頭寸，或者預計將票據轉換為我們的A類普通股的股票可能會壓低我們的A類普通股的價格。

償還債務需要大量現金，而且我們的業務現金流可能不足以償還鉅額債務。
我們定期償還債務（包括票據）的本金、支付利息或為債務再融資的能力取決於我們的未來表現，而未來的表現受經濟、財務、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。將來，我們的業務可能無法從運營中產生的現金流足以償還包括票據在內的債務，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們為債務再融資的能力將取決於資本市場和當時的財務狀況。我們可能無法以理想的條件從事任何此類活動或參與這些活動，這可能會導致我們的債務違約。
監管行動和其他事件可能會對票據的交易價格和流動性產生不利影響。
我們預計，票據的許多投資者和潛在購買者將對票據採用或尋求採用可轉換套利策略。投資者通常會通過賣空票據所依據的A類普通股，並在繼續持有票據的同時動態調整空頭頭寸來實施這樣的策略。投資者還可以通過對我們的A類普通股進行掉期來實施此類策略，以代替或在賣空A類普通股之外進行這種策略。
美國證券交易委員會和其他監管和自我監管機構已經實施了各種規定並採取了某些行動，將來可能會通過其他規定並採取其他行動，這可能會影響那些從事涉及股票證券（包括我們的A類普通股）的賣空活動的人。此類規則和行動包括美國證券交易委員會SHO條例第201條、金融業監管局和國家證券交易所通過的 “限價上限向下” 計劃、實施全市場斷路器，在特定市場下跌後在一定時期內暫停證券交易，以及實施2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》所要求的某些監管改革。任何限制票據投資者或潛在購買者賣空我們的A類普通股、借入我們的A類普通股或進行A類普通股互換的能力的政府或監管行動都可能對票據的交易價格和流動性產生不利影響。
我們可能無法籌集必要的資金以全部或部分現金償還或結算票據的兑換，也無法在發生根本性變化時回購票據，而且我們未來的債務可能限制了我們在轉換或回購票據時支付現金的能力。
在某些條件和有限的例外情況下，票據持有人有權要求我們在發生根本性變化時回購其全部或部分票據，其基本變動回購價格等於待回購票據本金的100％，再加上管理票據的契約中所述的應計和未付特別利息（如果有）。如果我們的股票價格低於到期票據的轉換價格，則票據的持有人將無法兑換，我們將不得不以現金償還這些票據。此外，在票據轉換後，除非我們選擇僅交付A類普通股的股份來結算此類轉換（支付現金代替交付任何部分股份），否則我們將需要按照管理票據的契約所述，為正在轉換的票據支付現金支付。但是，我們可能沒有足夠的可用現金或無法獲得融資
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當時我們需要償還或回購為此交出的票據，或者為正在轉換的票據支付現金。此外，我們回購票據或在票據轉換後支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。根據契約，我們未能在契約要求回購時回購票據，或者未能按照契約的要求支付未來票據轉換時應付的任何現金，將構成契約下的違約。根據管理票據的契約或根本性變更本身的違約，也可能導致管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金來償還債務和回購票據或在票據轉換時支付現金。這種加速可能導致我們的破產。在破產中，票據的持有人對我們資產的索賠將優先於股東的索賠。
票據的條件轉換功能如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果票據的條件轉換功能被觸發，票據持有人將有權在指定期限內的任何時候隨心所欲地轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換票據，除非我們選擇通過僅交付A類普通股（支付現金代替交付任何部分股份）來履行轉換義務，否則我們將需要通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資金大幅減少。有關票據有條件轉換功能的更多信息，請參閲附註9 “債務工具”。
未來出售和發行我們的股本或股本購買權可能會導致股東的所有權百分比稀釋，並可能導致我們的A類普通股價格下跌。
未來出售和發行我們的股本或購買我們股本的權利可能會導致我們現有股東的大幅稀釋。例如，在票據轉換後，我們可能會發行約730萬股A類普通股，但須遵守慣常的反稀釋調整。我們可能會在一次或多筆交易中以我們可能不時確定的價格和方式出售A類普通股、可轉換證券和其他股票證券。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券，投資者可能會被大幅稀釋。此類後續交易中的新投資者可以獲得優先於我們A類普通股持有者的權利、優惠和特權。
未來在公開市場上出售我們的A類普通股可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們的大量A類普通股，或者認為這些出售可能發生，可能會壓低我們的A類普通股的市場價格，並可能損害我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測此類銷售可能對我們的A類普通股的現行市場價格產生什麼影響。
截至2022年6月30日，我們共發行了1.219億股A類普通股。我們所有的已發行股票都有資格在公開市場上出售，但董事、執行官和其他關聯公司持有的受《證券法》第144條交易量限制的股票和期權、各種歸屬協議以及必須根據有效的註冊聲明出售的股票除外。此外，根據我們的股權激勵計劃獲得未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類普通股，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行的預留股票，將在發行後有資格在公開市場上出售，但須遵守適用的內幕交易政策。 在2026年3月15日之前，票據的未償部分也將由持有人選擇可兑換，但須遵守某些限制和限制。
未來的銷售還可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌，使投資者更難出售我們的A類普通股。
如果證券或行業分析師不發表研究報告或發表有關我們業務的不利或不準確的研究，我們的A類普通股價格和交易量可能會下降。
我們的股價和交易量在很大程度上受到分析師和投資者解釋我們的財務信息和其他披露的方式的影響。如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，請延遲
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發佈有關我們業務的報告或發佈有關我們業務的負面報告，無論準確性如何，我們的A類普通股價格和交易量都可能下降。
我們的A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果報道我們的分析師人數下降，對A類普通股的需求可能會減少，我們的A類普通股價格和交易量可能會下降。
即使分析師積極報道我們的A類普通股，我們也無法控制分析師或分析師或投資者可能用來預測我們未來業績的衡量標準。分析師或投資者過度依賴任何特定指標來預測我們的未來業績可能會導致預測與我們的預測有很大差異。
無論準確性如何，對我們的財務信息和其他公開披露的不利解釋都可能對我們的股價產生負面影響。如果我們的財務業績由於上述或其他原因未能達到分析師的預期，或者一位或多位報道我們的分析師下調了我們的A類普通股評級或改變了對A類普通股的看法，我們的股價可能會下跌。
我們不打算在可預見的將來支付股息。
我們從未申報或支付過股本的任何現金分紅，我們也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。未來支付現金分紅的任何決定將由我們的董事會自行決定，並受我們的信貸協議條款的限制。信貸協議允許支付現金分紅，前提是我們在任何此類股息生效後將合併調整後的速動比率維持在至少1.50至1.00之間，並且在其他方面暫定遵守信貸協議下的所有承諾。此外，信貸協議允許我們在每個財政年度支付高達1,000萬美元的現金分紅，前提是我們在任何此類分紅生效後在形式上遵守了信貸協議下的所有承諾，包括調整後的合併速動比率至少為1.25比1.00。因此，投資者必須依靠價格上漲後出售A類普通股，這是實現未來投資收益的唯一途徑，這種情況可能永遠不會發生。
作為上市公司運營，我們的成本增加，我們的管理層必須投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理慣例。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，而這些費用是我們作為私營公司所沒有發生的。現在，我們不再是 “新興成長型公司”，此類支出進一步增加。《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。此外，我們管理團隊的高級成員在運營上市公司方面沒有豐富的經驗。因此，我們的管理層和其他人員必須花費大量時間來遵守這些要求。此外，這些規章制度增加了我們的法律和財務合規成本，使某些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司將產生的額外成本金額或此類成本的產生時間。
我們的章程文件、管理票據的契約以及特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，限制我們A類普通股的市場價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的規定可能會延遲或阻止控制權變更或管理層變動。我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程包括以下條款：
•授權我們的董事會在股東不採取進一步行動的情況下發行未指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的A類普通股；
•要求我們的股東採取的任何行動都是在正式召開的年度會議或特別會議上採取的，而不是書面同意；
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•具體説明我們的股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席或我們的首席執行官召開；
•為向年會提交的股東提案，包括提名候選人蔘加我們的董事會選制定提前通知程序；
•確定我們的董事會分為三個類別，每個類別的任期錯開三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定只有在我們大多數已發行普通股的持有人投票後，才能有理由將我們的董事免職；以及
•前提是董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補，即使少於法定人數。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止我們的股東更換或罷免我們現任管理層的任何企圖。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，除某些例外情況外，該條款通常禁止特拉華州公司在股東成為 “感興趣” 股東之日起的三年內與任何 “感興趣” 股東進行任何廣泛的業務合併。任何延遲或阻止控制權變更交易或管理層變動都可能導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
契約中有關票據的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，除非其中另有規定，否則管理票據的契約將要求我們在發生根本性變化時回購票據以換取現金，並在某些情況下，提高因整體根本性變更而轉換票據的持有人的轉換率。收購我們可能會觸發我們回購票據、提高轉換率或兩者兼而有之的要求，這可能會使潛在收購方進行此類收購的成本更高。這種額外的成本可能會延遲或阻止對我們的收購，否則收購將對投資者有利。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州財政法院以及美利堅合眾國聯邦地方法院（在可執行的範圍內）將是我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬論壇，這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的爭議獲得有利的司法論壇的能力。*
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州大法官法院是根據特拉華州成文法或普通法提起以下類型的訴訟或訴訟的獨家法庭：
•代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟；
•任何聲稱違反信託義務的行動；
•根據《特拉華州通用公司法》對我們提出索賠的任何訴訟，
•我們經修訂和重述的公司註冊證書，或我們經修訂和重述的章程；以及
•任何根據內政學説對我們提出索賠的行動。
該規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，《證券法》第22條為聯邦和州法院對所有此類證券法訴訟規定了並行管轄權。因此，州和聯邦法院都有受理此類申訴的管轄權。除其他考慮因素外，為了防止不得不在多個司法管轄區提起訴訟，防止不同法院作出不一致或相反裁決的威脅，我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，美利堅合眾國聯邦地方法院將
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解決任何主張根據《證券法》提起的訴訟理由的投訴的獨家論壇。儘管特拉華州法院已裁定此類法院選擇條款在表面上是有效的，而且一些州審判法院已經執行了此類條款，並要求向聯邦法院提起主張《證券法》索賠的訴訟，但無法保證上訴法院會確認此類條款的可執行性，儘管如此，股東仍可以尋求在專屬法庭條款中指定的地點提起訴訟。在這種情況下，我們希望大力維護我們經修訂和重述的公司註冊證書中專屬法庭條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，並且無法保證這些條款會由這些其他司法管轄區的法院執行。如果法院認定我們經修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項專屬訴訟地條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在州法院或州和聯邦法院對《證券法》索賠提起訴訟時進一步承擔鉅額額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。

這些法庭條款可能會限制股東在其認為有利於解決與我們或我們的董事、高級管理人員或其他僱員的糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工提起訴訟。如果法院認定我們經修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項專屬訴訟地條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在解決其他司法管轄區的爭議時進一步承擔鉅額額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 
沒有。
 
第 3 項。優先證券違約
沒有。

第 4 項。礦山安全披露
不適用。

第 5 項其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
展覽
數字		展品描述表單文件編號展覽申報日期隨函提交
3.1
經修訂和重述的公司註冊證書.
8-K001-388973.12019年5月21日
3.2
經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書。
8-K001-388973.12020年6月10日
3.3
經修訂和重述的章程.
10-Q001-388973.32020年8月7日
3.4
退休證書.
8-K001-388973.12021年7月13日
4.1
Fastly, Inc. 的 A 類普通股證書表格
S-1/A333-2309534.12019年5月6日
4.2請參考附錄 3.1 至 3.4。
10.1+Fastly, Inc. 和 Todd Nightingale 之間的錄取通知書，日期為 2022 年 8 月 1 日8-K001-3889710.12022年8月3日
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席執行官進行認證.
X
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席財務官進行認證.
X
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證.
32.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證.
101。INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。X
101.SCH內聯 XBRL 分類架構 Linkbase 文檔。X
101.CAL內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔。X
101.DEF內聯 XBRL 分類法定義 Linkbase 文檔。X
101.LAB內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔。X
101.PRE內聯 XBRL 分類學演示文稿鏈接庫文檔。X
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。X
__________
+ 表示管理合同或補償計劃。
* 本文附錄 32.1 和 32.2 中提供的認證被視為與本 10-Q 表季度報告一起提供，除非註冊人以引用方式特別納入了該認證，否則不被視為 “提交”，否則就交易法第 18 條而言。

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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，Fastly, Inc. 已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
FASTLY, INC
2022年8月4日來自：/s/ 約書亞·比克斯比
約書亞·比克斯比
首席執行官（首席執行官）
2022年8月4日來自：/s/ 羅納德·基斯林
羅納德·基斯林
首席財務官（首席財務和會計官）
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