I
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
|
|
依據第13或15(D)條提交的季度報告《1934年證券交易法》 |
截至本季度末
或
|
|
根據第(1)款提交過渡報告 13 OR 15(d) 《1934年證券交易法》 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
景順通貨份額®加拿大元信託基金
由景順專業產品有限責任公司贊助
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主身分證號碼) |
|
|
|
|
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件(§232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交此類檔案的較短期間內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件服務器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
☒ |
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至2022年6月30日的已發行可贖回資本股票數量：
景順通貨份額®加元信託基金
截至2022年6月30日的季度
目錄
|
|
|
|
|
|
|
頁面 |
|
第一部分： |
|
財務信息 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
財務報表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
未經審計財務報表附註 |
|
8 |
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
12 |
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
15 |
|
|
|
第四項。 |
|
控制和程序 |
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
16 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
16 |
|
|
|
第1A項。 |
|
風險因素 |
|
16 |
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
16 |
|
|
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
16 |
|
|
|
第四項。 |
|
煤礦安全信息披露 |
|
16 |
|
|
|
第五項。 |
|
其他信息 |
|
16 |
|
|
|
第六項。 |
|
陳列品 |
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
19 |
||||
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
景順通貨份額® 加拿大元信託基金
財務狀況表
2022年6月30日和2021年12月31日
(未經審計)
|
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加元存款，有息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計贊助商費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有負債(附註8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回股本與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回資本股份，按贖回價值計算，無面值， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債、可贖回股本和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，這是財務報表的組成部分。
1
景順通貨份額®加拿大元信託基金
全面收益表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
總收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贊助商費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股基本收益和稀釋後收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見未經審計財務報表附註，這是財務報表的組成部分。
2
景順通貨份額®加拿大元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2022年6月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
股東權益總額 |
|
|
股票 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可贖回股本調整至 與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可贖回股本調整至 贖回價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2022年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，這是財務報表的組成部分。
3
景順通貨份額®加拿大元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2021年6月30日的三個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
股東權益總額 |
|
|
股票 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可贖回股本調整至 與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可贖回股本調整至 贖回價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，這是財務報表的組成部分。
4
景順通貨份額®加拿大元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2022年6月30日的6個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可贖回股本調整至 與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可贖回股本調整至 贖回價值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2022年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，這是財務報表的組成部分。
5
景順通貨份額®加拿大元信託基金
股東權益和可贖回股本變動表
截至2021年6月30日的6個月
(未經審計)
|
|
|
留存收益 |
|
|
股東權益總額 |
|
|
股票 |
|
|
可贖回股本 |
|
||||
|
2020年12月31日餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
購買股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
因股票交易而淨增加(減少) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
可贖回股本調整至 與留存收益相關的贖回價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可贖回股本調整至 贖回價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，這是財務報表的組成部分。
6
景順通貨份額®加拿大元信託基金
現金流量表
截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計)
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合淨收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
調整以調節綜合淨額 由經營活動提供(用於)的收益(虧損)與現金淨額之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業資產和負債變動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計贊助商費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買可贖回股本所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回可贖回股本股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
匯率對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
現金淨變動額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期初現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見未經審計財務報表附註，這是財務報表的組成部分。
7
景順通貨份額®加拿大元信託基金
未經審計財務報表附註
June 30, 2022
注1-背景
2017年9月28日，Guggenheim Capital，LLC(“Guggenheim”)和Invesco Ltd.簽訂了一項交易協議(“交易協議”)，根據該協議，Guggenheim同意將Guggenheim Specialized Products LLC(“發起人”)的所有會員權益轉讓給Invesco Capital Management LLC(“Invesco Capital Management”)。
交易協議於2018年4月6日(“成交”)完成，交易完成後，景順資本管理立即將保薦人的名稱更改為景順專業產品有限責任公司。
注2-組織
景順通貨份額®加拿大元信託基金(以下簡稱“信託基金”)於#年根據紐約州法律成立。
信託的投資目標是使信託的股份(“股份”)反映加元的美元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託的費用和負債。這些股票旨在為投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，獲得類似於持有加元的投資收益。該信託基金的資產主要包括加拿大元的活期存款
本季度報告涵蓋截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月。隨附的未經審計財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)、Form 10-Q説明和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。管理層認為，對中期財務報表進行公允陳述所需的所有重大調整都已作出，這些調整隻包括正常的經常性調整。中期業績不一定代表全年業績。這些財務報表及其附註應與信託於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的財務報表一併閲讀。
附註3--主要會計政策摘要
A. 陳述的基礎
信託基金的財務報表是按照美國公認會計準則編制的。
B.會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計相差很大。此外，信託基金監測在期末日期之後和財務報表發佈日期之前可能發生或已知的重大事件或交易。
C. 外幣折算
就資產淨值(“NAV”)計算而言，加元存款(現金)按收盤即期匯率換算，即紐約證交所Arca，Inc.(以下簡稱“NYSE Arca”)正常交易當天下午4：00(倫敦時間/倫敦定盤價)由WM公司確定和公佈的加元兑美元匯率。
該信託基金以加元保存其賬簿和記錄。就財務報表報告而言，美元是報告貨幣。因此，信託基金的財務記錄從加元換算成美元。該期間最後一天的收盤即期匯率在財務狀況報表中用於換算。的平均收盤即期匯率
8
在全面收益表和現金流量表中使用期間進行換算。可贖回股本調整為贖回價值，這些調整計入留存收益。
D.利息收入
主要存款賬户的利息(如果有的話)在賺取時按日累加，按月收取或支付。該期間任何低於零的利息都反映為貨幣存款的利息支出。託管人可根據市場情況的變化或根據託管人的流動資金需求，改變利息的應計利率，包括將利率降至零或負零。
E.分配
如果信託賺取的利息超過保薦人上個月的費用加上其他信託費用(如果有)的總和，信託將在下個月的第一個營業日以加元的形式分配額外的利息作為股息(在此稱為股息或分派)。受託人(定義如下)將指示將超出的加元按現行市場匯率兑換成美元，受託人將在可行的情況下儘快按比例(根據股東擁有的股份數量)將美元分配給股東。
F.日常業務、行政和其他普通費用
保薦人負責信託的所有日常運作、行政及其他普通開支，包括但不限於受託人月費、紐約證交所Arca上市費、美國證券交易委員會註冊費、託管中心的典型維護費及交易費、印刷及郵寄費用、審計費及開支，最高達$
G.非經常性費用和支出
在某些情況下，除贊助商的費用外，信託基金還將支付一些費用。這些例外包括非保薦人承擔的費用(即前款規定以外的費用)、負利率產生的費用、税收和政府收費、受託人或保薦人代表信託提供的任何特別服務的費用和費用、受託人或保薦人為保護信託或股東利益而採取的行動、根據存託信託協議對保薦人的賠償、審計費和超過$$的法律費用。
H.聯邦所得税
出於聯邦所得税的目的，信託基金被視為“授予人信託基金”，因此，
出於美國聯邦所得税的目的，股東通常將被視為直接擁有信託基金持有的資產的按比例份額。股東也將被視為直接收到了信託收入的按比例分配(如果有的話)，並被視為直接按比例支付了信託的開支。作為創建一籃子貨幣的一部分，美國股東收購股票對股東來説不是應税事件。
贊助商的費用按日計算，按月支付。出於美國聯邦所得税的目的，權責發生制美國股東通常被要求將其美元的可分配部分作為費用考慮-相當於保薦人每天應計費用的金額，這種美元等值由相應日期生效的貨幣匯率確定。如果保薦人費用應計金額支付之日的貨幣匯率與應計之日的貨幣匯率不同，美國股東將為美國聯邦所得税的目的確認貨幣收益或損失。
除利息收入(如有)和出售加元的收益(如有)外，信託預計不會產生應税收入。非美國股東一般不需要繳納美國聯邦所得税，除非：(1)非美國股東是個人，並且在美國的目的是為了
信託獲得的任何利息收入中的非美國股東部分一般不需要繳納美國聯邦所得税，除非該非美國股東擁有的股票與非美國股東在美國的交易或業務的行為有效相關。
9
注4--加元存款
加元本金存款存放在以加元計價、有息的活期賬户中。截至2022年6月30日的有效利率為年名義利率
與創造和贖回活動相關的淨利息(如果有的話)存放在一個以加元計價的無息賬户中，任何餘額都將作為每月收入分配的一部分全額分配。
附註5--集中風險
該信託基金的所有資產都是加元，這造成了與加元價格波動相關的集中風險。因此，加元對美元匯率的下降將對股票價值產生不利影響。可能導致加元價格下跌的因素包括國家債務水平和貿易逆差、國內外通貨膨脹率、國內外利率、機構的投資和貿易活動以及全球或地區的政治、經濟或金融事件和情況。官方部門(購買、出售和持有加元作為其儲備資產一部分的中央銀行、其他政府機構和相關機構)大量拋售加元，可能會對股票投資產生不利影響。
信託基金的所有加元都由託管機構持有。因此，與信託資產集中在單一金融機構持有的賬户中相關的風險存在，並增加了信託及其受益人在託管機構破產時蒙受損失的可能性。
附註6--服務提供者和相關方協議
受託人
紐約梅隆銀行(“受託人”)是根據紐約州法律組織的具有信託權力的銀行公司，擔任受託人。受託人負責信託基金的日常管理，包括保存信託基金的運作記錄。
贊助商
信託的發起人通常監督受託人和信託的主要服務提供者的業績。發起人是景順專業產品有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司，也是信託基金的關聯方。信託向贊助人支付贊助人的費用，贊助人的費用每天象徵性地按
附註7-股份申購及贖回
股票以籃子形式連續發行和贖回，以換取加元。個人投資者不能在與信託基金的直接交易中購買或贖回股票。只有授權參與者(定義見下文)才能下單創建和兑換籃子。獲授權參與者為存託信託公司(“DTC”)參與者，該參與者為註冊經紀交易商或其他機構，有資格透過存託信託公司的簿記設施結算證券交易，並已與信託及保薦人訂立合約安排，規管(其中包括)設立及贖回過程。授權參與者可隨時以籃子形式贖回其股票。
由於預計將繼續創造和贖回籃子和在每次創建或贖回的結算期內，信託反映的是在交易日作為應收賬款創建的股份。贖回的股票在交易日反映為負債。流通股按贖回價值反映，贖回價值為期末每股資產淨值。按贖回價值對可贖回股本的調整直接計入可贖回股本和留存收益。
受託人在每個營業日計算信託的資產淨值。為了計算資產淨值，受託人從信託持有的加元中減去保薦人前一天的應計費用(包括前一天累積的所有未付利息)，並根據收盤即期匯率計算加元的美元價值。如果在特定評估日，截至下午6：00(倫敦時間)還沒有確定和公佈收盤即期匯率，則將使用最新的收盤即期匯率來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人磋商後確定該價格不適合用作估值的基礎。如果受託人和保薦人確定最近的收盤即期匯率不是評估信託加元的適當基礎，他們將確定另一種評估基礎。受託人還確定每股資產淨值，即等於信託的資產淨值除以已發行股票的數量
10
股份。就釐定每股資產淨值而言，根據購買令可交付的股份被視為已發行股份；根據贖回令可交付的股份就此目的而言不被視為已發行股份。
附註8--承付款和或有事項
信託的組織文件規定，信託在適用法律允許的最大程度上對保薦人和保薦人的任何關聯公司進行賠償，但保薦人或此類關聯公司取消行為資格的某些例外情況除外。信託在這些安排下的最大風險是未知的，因為這將涉及未來可能對信託提出的尚未發生的索賠。此外，根據這些合同，信託公司以前沒有索賠或損失。因此，保薦人預計損失風險微乎其微。
11
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“展望”、“估計”等詞彙來識別。前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。這種前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。各種因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些因素包括加元價格的波動，因為股份價值與信託持有的加元價值直接相關，而價格波動可能對股份投資產生重大不利影響。建議讀者查閲信託公司最近的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分，瞭解可能影響對股票投資的其他風險和不確定因素的描述。
景順專業產品有限責任公司(以下簡稱“贊助商”)或其他任何人對本報告所載前瞻性陳述的準確性或完整性概不負責。前瞻性陳述是截至本報告日期作出的，不會修改或更新，以反映實際結果或贊助商預期或預測的變化。
概述/簡介
景順通貨份額®加拿大元信託(以下簡稱“信託”)是一種授予人信託，成立於2006年6月8日。該公司股票於2006年6月26日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為“FXC”。股票的主要上市於2007年10月30日轉讓給紐約證券交易所Arca，Inc.(“紐約證券交易所Arca”)。該信託基金以50,000股(一籃子)為單位發行股份(“股份”)，以換取加元存款，並分配與贖回籃子有關的加元。
該信託基金的投資目標是使股份反映以美元計的加元價格加上應計利息(如果有的話)減去信託基金的運作費用。這些股票旨在為投資者提供一個通過投資證券參與加元市場的機會。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，獲得類似於持有加元的投資收益。這些股票在紐約證交所Arca進行買賣，就像任何其他交易所上市的證券一樣。這些股票由信託的資產支持，信託不持有或使用衍生品。該信託是一種被動投資工具，沒有任何高管、董事或員工。該信託不從事任何旨在從加元價格變動中獲利或減少因加元價格變動而造成的損失的活動。投資於股票並不能使投資者免受某些風險的影響，包括價格波動。信託基金所持股份的價值在每個工作日在信託基金的網站www.invesco.com/ETFS上公佈。
資產淨值的定義
受託人計算和保薦人公佈，信託的資產淨值(“資產淨值”)每個工作日。為計算資產淨值，受託人將前一日結束時信託基金的應計但未付利息(如有)與其他信託資產的價值相加，並減去應計但未付保薦人費用、待贖回令項下應付的加元及其他信託開支及負債(如有)。資產淨值是根據WM公司在紐約證券交易所Arca開放正常交易的每一天下午4：00(倫敦時間/倫敦定盤價)(“收盤現貨匯率”)確定的加元兑美元匯率來表示的。如果在特定評估日，截至下午6：00(倫敦時間)還沒有確定和公佈收盤即期匯率，則使用最新的收盤即期匯率來確定信託的資產淨值，除非受託人在與保薦人磋商後確定該價格不適合用作估值的基礎。
受託人還確定每股資產淨值，它等於信託的資產淨值除以流通股數量。信託基金的資產淨值和每股資產淨值由保薦人在紐約證券交易所Arca正常交易的每一天公佈，並在信託基金的網站www.invesco.com/etfs上公佈。
12
加元的價格走勢
信託基金的投資目標是讓股份反映以美元計算的加元價格加上應計利息(如果有的話)，減去信託基金的運作開支。這些股票旨在為機構和散户投資者提供一種簡單、成本效益高的方式，獲得類似於持有加元的投資收益。每一股流通股代表信託持有的加元的比例權益。以下圖表提供了加元價格的最新走勢。該圖表説明了加元兑美元價格的變動情況，並基於收盤即期匯率：
I
每股資產淨值；加元估值
以下圖表説明了基於(1)每股資產淨值、(2)紐約證券交易所Arca報價的“買入”和“要價”中間價以及(3)以100加元的倍數表示的收盤現貨匯率的股票價格變動：
13
流動性與資本資源
截至最近一個財政期間結束時，信託基金沒有任何重大現金需求。保薦人不知道任何已知的趨勢、要求、承諾、事件或不確定性將導致或合理地可能導致信託的流動性和資本資源需求發生重大變化。信託基金的託管機構--摩根大通銀行倫敦分行為信託基金開設了兩個存款賬户，一個是可能賺取利息的主要存款賬户，另一個是不賺取利息的次級存款賬户。主要存款賬户的利息(如果有的話)按日累加，按月支付。截至2022年6月30日的有效利率為年化名義利率0.00%。以下圖表提供了自2017年6月30日以來託管機構每日支付的利率：
作為費用的交換，贊助商承擔信託所發生的大部分費用。因此，在本報告所述期間，信託基金的唯一普通費用是贊助商的費用。每個月，託管機構將應計但未支付的利息存入次級存款賬户，受託人從次級存款賬户中提取加元，以支付上個月的應計保薦人費用以及其他信託費用(如果有)。當存入的利息(如有)超過保薦人上個月的費用加其他信託費用(如有)的總和時，受託人按現行市場匯率將超出的部分轉換為美元，並在可行的情況下儘快按比例(根據股東擁有的股份數量)將美元分配給股東。在截至2022年6月30日的季度裏，信託基金沒有進行任何分配。
關鍵會計估計
財務報表和附註是根據美國公認會計準則編制的。這些財務報表的編制依賴於影響信託公司財務狀況和經營結果的估計和假設。這些估計和假設影響信託公司對會計政策的應用。此外，請參閲信託的財務報表附註3，以進一步討論信託的會計政策和項目7-管理層對截至2021年12月31日的年度的財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計估計表格10-K。
經營成果
於截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月期間，信託的淨綜合收益(虧損)部分受市場波動及新冠肺炎冠狀病毒所帶來的不確定性影響，這種冠狀病毒被認為是不尋常或不常見的事件。此外，信託基金在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的淨綜合收益(虧損)在一定程度上受到俄羅斯-烏克蘭衝突的影響，這也被認為是一種不尋常或不常見的事件。雖然新冠肺炎和俄烏衝突對信託在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月期間的全面和直接淨收益(虧損)的全面和直接影響尚不清楚，但相信新冠肺炎和俄烏衝突各自獨立地影響了收盤即期匯率、託管所支付的利率以及全球經濟和市場總體，包括信託創造和贖回的股份數量。
14
加元(加元/美元)在2022年第二季度錄得虧損，因美元反彈至2002年以來的最高水平，受對一個積極抗擊通脹的美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)政策和上漲避風港在對經濟衰退的擔憂日益加劇的情況下，需求。雖然高油價能夠提振加拿大季度中期的貿易順差，而且國內經濟持續走強，但支撐因素是 no不足以抵消美元的漲幅。
加元(加元/美元)在2021年第二季度出現反彈。大宗商品價格走強和風險偏好全面復甦提振了CAD的實力，因為全球疫苗樂觀情緒日益高漲和封鎖限制的放鬆標誌着大流行後需求回升的開始。然而，由於歐洲新冠肺炎案件的增加，臨近季度末的大宗商品拋售，以及隨之而來的避險美元，確實對美元造成了重大打擊。
2022年上半年，加元(加元/美元)出現虧損。作為2021年唯一兑美元升值的G10貨幣， 民航處在今年首季繼續保持良好表現，受惠 由於烏克蘭衝突導致的油價飆升--原油是加拿大的主要出口產品之一--以及對加拿大央行更鷹派貨幣政策的預期。然而，美元在第二季度走強，原因是人們對經濟衰退的擔憂日益加劇，以及美聯儲更加鷹派，這給美元對帶來了沉重壓力。
加元(加元兑美元)在2021年上半年走高，受到大宗商品價格走強和風險偏好全面復甦的支撐，因為疫苗樂觀情緒日益高漲，封鎖限制也有所放鬆。儘管在第一季度和第二季度初表現強勁，但由於臨近第二季度末對新冠肺炎的再度擔憂，大宗商品遭到拋售，導致人民幣匯率暴跌，抹去了顯著漲幅。
此外，如上文FXC利率圖表所示，過去幾年，存管機構支付的利率總體上呈下降趨勢，目前的利率為0.00%。只要保薦人的費用和貨幣存款的利息支出超過利息收入，信託將發生淨綜合虧損。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
除上述有關加元兑美元匯率波動及受託管理人就信託所持加元支付的名義年利率變動外，信託不受市場風險影響。信託基金不持有證券，也不投資衍生工具。
項目4.控制和程序
在贊助商管理層，包括首席執行官Anna Paglia和首席財務和會計官Kelli Gallegos(投資池)的監督和參與下，信託基金對截至本季度報告所涉期間結束時其披露控制和程序(如經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條規則所界定)的設計和運作的有效性進行了評估，並在此基礎上，由贊助商首席執行官Anna Paglia和Kelli Gallegos進行。保薦人的首席財務和會計官(投資池)得出結論認為，信託的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保信託根據《美國證券交易委員會》向證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並提供合理的保證，即信託根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給保薦人的管理層，包括其首席執行官和首席財務官。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，信託的財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對信託的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
15
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素
經濟狀況
俄羅斯-烏克蘭衝突以及與這種衝突有關的對俄羅斯的經濟制裁可能會對股票的價值產生實質性和不利的影響。
2022年2月下旬俄羅斯入侵烏克蘭後，美國、澳大利亞、加拿大、英國、瑞士、德國、法國和日本等國以及北約和歐盟對俄羅斯和白俄羅斯實施了廣泛的經濟制裁。由此產生的制裁(以及為應對持續的軍事活動而可能採取的進一步制裁)、軍事升級的可能性和其他相應事件，已經並可能繼續對區域和全球經濟和金融市場產生嚴重的負面影響，包括波動性增加、流動性減少和總體不確定性。俄羅斯可能會採取額外的反制措施或報復性行動(包括網絡攻擊)，這可能會加劇對全球金融市場的負面影響。無法預測持續敵對行動和相應制裁及相關事件的持續時間。衝突和相關事件的影響可能導致信託所持貨幣價值的波動性增加，並可能對信託的業績和股票價值產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)並無未經登記的股份出售。信託並無根據股權補償計劃授權發行任何股份。
(B)不適用。
(C)儘管信託沒有直接從其股東那裏贖回股份，但在截至2022年6月30日的三個月裏，信託從授權參與者那裏贖回了以下幾個籃子：
|
贖回期限 |
|
總數 的股份 贖回 |
|
|
平均價格 付費單位 分享 |
|
||
|
April 1, 2022 to April 30, 2022 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
May 1, 2022 to May 31, 2022 |
|
|
150,000 |
|
|
$ |
76.53 |
|
|
June 1, 2022 to June 30, 2022 |
|
|
300,000 |
|
|
$ |
76.49 |
|
|
總計 |
|
|
450,000 |
|
|
$ |
76.51 |
|
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
16
項目6.展品
|
展品 不是的。 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
保薦人的成立證書，日期為2005年9月14日，通過引用信託於2006年6月9日提交的S-1/A表格註冊聲明(檔案號333-132363)的附件3.1併入本文。 |
|
3.2 |
|
2012年3月27日的保薦人成立證書修正案證書，通過引用信託於2012年12月21日提交的Form 10-K年度報告的附件3.2併入本文。 |
|
3.3 |
|
註明日期為2018年4月6日的保薦人成立證書修正案證書，通過引用信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文。 |
|
3.4 |
|
第三次修訂和重新簽署的保薦人有限責任公司協議，通過引用信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入本文。 |
|
4.1 |
|
保薦人、紐約梅隆銀行、根據該協議發行的加元股份的所有登記擁有人和實益擁有人，以及所有存款人之間於2006年6月8日簽署的存託信託協議，該協議通過參考該信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告附件4.1併入本文。 |
|
4.2 |
|
對保薦人與紐約梅隆銀行於2008年11月13日簽訂的存託信託協議的修正案，在此引用信託於2010年9月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1。 |
|
4.3 |
|
保薦人與紐約梅隆銀行於2012年3月6日簽訂的《全球存託信託協議修正案》，通過引用該信託於2012年3月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1併入本文。 |
|
4.4 |
|
截至2017年9月5日保薦人與紐約梅隆銀行簽署的存託信託協議全球修正案，通過引用信託於2017年9月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.8併入本文。 |
|
4.5 |
|
保薦人與紐約梅隆銀行於2018年6月4日簽署的《存託信託協議全球修正案》，通過引用信託於2018年6月4日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。
|
|
4.6 |
|
保薦人與紐約梅隆銀行於2019年1月9日簽署的《存託信託協議全球修正案》，通過引用信託於2019年1月11日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。
|
|
4.7 |
|
紐約梅隆銀行、保薦人和根據S-K規則第601項指示2所附附表中所列的授權參與者協議表，通過引用信託於2019年1月11日提交的Form 10-K年度報告的附件4.6併入本文。
|
|
10.1 |
|
紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2006年6月8日簽訂的存款賬户協議，在此引用信託於2011年3月10日提交的Form 10-K/A年度報告附件10.1。 |
|
10.2 |
|
紐約梅隆銀行與北卡羅來納州摩根大通銀行倫敦分行於2008年11月13日簽訂的《存款賬户協議修正案》，通過引用信託於2010年9月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1而併入本文。 |
|
10.3 |
|
日期為2018年4月6日的紐約梅隆銀行與保薦人之間的許可協議，通過引用信託於2018年4月9日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。
|
|
31.1 |
|
首席執行幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)節頒發的證書。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
首席財務幹事根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)節所作的證明。 |
|
|
|
|
17
|
32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的證明。 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
信託基金截至2022年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL。 |
|
|
|
|
18
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
景順通貨份額®加拿大元信託基金 |
||
|
|
||
|
發信人： |
|
景順專業產品有限公司 |
|
|
|
它的贊助商 |
|
|
|
|
|
日期：2022年8月4日 |
|
發信人： |
|
/s/安娜·帕格里亞 |
|
|
|
姓名： |
|
安娜·帕格里亞 |
|
|
|
標題： |
|
首席執行幹事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期：2022年8月4日 |
|
發信人： |
|
/s/凱莉·加列戈斯 |
|
|
|
姓名： |
|
凱利·加列戈斯 |
|
|
|
標題： |
|
投資池首席財務和會計官 |
19