425

由尼古拉公司提交

根據修訂後的1933年證券法第425條

並被視為依據規則14D-2提交

1934年《證券交易法》，經修訂

主題公司：羅密歐電力公司。

(委員會檔案第001-38795號)

[CNBC採訪馬克·羅素的文字記錄，2022年8月4日。]

演講者7：

歡迎回來。今天要告訴你的三個電動汽車故事。特斯拉的年度股東大會在幾個小時後開始，股東們正在投票決定是否批准更多的股票，這樣它就可以進行三股換一股的拆分，過去一個月來，特斯拉的股價大幅上漲。與此同時，Lucid Motors在將今年的車輛指引削減了50%後，面臨着壓力。然後是尼古拉，該公司目前在兩條生產線上的價格都高於分析師的預期，第二季度交付了48輛卡車，也證實了它預計到今年年底將交付300至500輛卡車。現在和我一起談談尼古拉公司的首席執行官馬克·羅素。馬克，歡迎回來。很高興你能來。

演講者4：

很高興來到這裏。

演講者7：

在-在-在生產，你交付了48。我想你預計會送出50個。此前預計為50至60人。在這個過程中，你學到了什麼？

演講者4：

製造一輛卡車需要10,000-大約10,000個零件，而製造一輛卡車所需的數量就是全部。(笑)。如果你沒有一輛，你就不能製造卡車。

演講者7：

而你卻很難拿到它們？

演講者4：

嗯，當我們加大力度的時候，有很多部分都短了。在全球範圍內，這是我經歷過的最大的供應鏈危機。因此，在正確的時間將所有這些部件放在正確的位置是很困難的。

演講者7：

情況有好轉嗎？

演講者4：

嗯。事實上，我認為我們現在的情況比一個月前或一個季度前好得多，這是可以肯定的。我們預計，一旦完成對羅密歐的收購，我們將繼續處於更強大的地位，控制我們的電池供應鏈。

演講者7：

這就是為什麼在供應鏈危機的情況下，您仍堅持全年300至500台的交付預期？

演講者4：

一點兒沒錯。我們-我們有信心我們會克服出現的任何事情，我們將能夠-在那個範圍內命中。


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演講者7：

您對您正在生產的卡車目前的消費者需求是什麼-您的看法是什麼？電池和你對氫燃料電池的未來計劃。

演講者4：

當然，我們不是直接面向消費者，我們是企業對企業。而我們銷售的企業，他們-他們真的想要和需要這些卡車。嗯，我們的許多發射客户都有幫助商業運輸脱碳的目標。要做到這一點，唯一的方法就是從柴油卡車轉向清潔、純排放的卡車，這是我們銷售的。我們為他們提供能量，為他們提供動力。

演講者7：

監管環境如何？這是逆風還是順風呢？

演講者4：

好吧，我要説的是，如果當前擬議的立法獲得通過，它可能會成為一股巨大的順風。所謂的曼欽協議，如果簽署成為法律，這將是對我們和該領域其他所有人的強大激勵。額外的購買獎勵和生產清潔氫氣的額外獎勵。

演講者7：

為什麼？所以我想知道--它對你有什麼直接影響。原因很多-很多關於消費者購買電動汽車的激勵措施，它對您有何影響，以及您正在嘗試做什麼？

演講者4：

那麼，如果這項立法按我們所理解的方式通過，你知道，它將包括對像我們這樣的商用車，嗯，重型卡車高達4萬美元的激勵。這與多年來乘用車的情況是一致的。因此，這最終使商用車與乘用車處於同等地位。然後是重型運輸的獨一無二的，也是尼古拉的商業模式和世界上其他幾個人獨有的，就是氫氣生產税收抵免，每公斤氫氣生產高達3美元。這將是一個強有力的激勵，讓氫氣，呃，清潔氫氣進入經濟，併為重型卡車等東西提供動力。

演講者7：

那麼它會改變-它會改變你的經濟嗎？微積分，預測？

演講者4：

這會讓情況變得更好，你知道，我們所做的一切都是基於純粹的歐共體--沒有激勵措施或類似的純經濟學。我們想確保它在沒有激勵的情況下發揮作用。但如果我們確實有激勵措施，我們會為擁有這些激勵措施而感到興奮，它們會讓情況變得更好。這就是這裏的情況，讓它變得更好。

演講者7：

我之所以問這個問題，是因為分析師的共識是，你的收入比現在高出5倍--23年是22年的5倍。在這一點上，生產運行率能承受得了嗎？你能--你能達到以前的高期望嗎？

演講者4：

嗯。我們所預測的是，我們相信我們可以-我們可以滿足。從現在開始，我們將迅速發展。我們在這裏起步緩慢，然後迅速成長。這就是我們的計劃。我們有信心做到這一點。

演講者7：

最後，馬克，在這一點上，你的創始人特雷弗·米爾頓面臨的挑戰有多大，他當然是最大的股東，擁有大量的投票權，大約20%，你最近克服了這一點，發行了更多的股票。他將在9月份面臨審判。我知道你不想對所有這些都發表評論，但就允許你在這裏做什麼而言，你仍然在聲譽方面面臨的一些逆風，以及顯然當你正在努力改變規則時-比如發行更多股票-。


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演講者4：

我們超級專注於前進。我們很感激現在有更多的股份被授權，以使其獲得批准。這給了我們繼續保持增長速度的靈活性。我們對即將到來的事情感到超級興奮。我們在明年接下來幾個季度的里程碑非常令人興奮。我們-我們-我們不能等了。

演講者7：

馬克·拉塞爾，謝謝你為我們做狀態報告。我們對此表示感謝。

演講者4：

謝謝你邀請我上節目。

演講者7：

..。尼古拉的首席執行官。告訴你我們在市場中的位置，下跌了30個點左右。

演講者5：

非常感謝您抽出時間來，先生。非常感激。

其他信息以及在哪裏可以找到它

此通信中提到的交換報價尚未開始。本信息僅供參考，既不是購買要約，也不是徵求出售證券的要約，也不是尼古拉公司(尼古拉)、其收購子公司尼古拉公司或羅密歐電力公司(羅密歐)將向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的任何要約材料的替代品。在交換要約開始時，尼古拉及其收購子公司將如期提交要約收購聲明，尼古拉將提交S-4表格登記聲明，羅密歐將就交換要約向美國證券交易委員會提交附表14D-9的徵求/推薦聲明。交換要約材料(包括交換要約、相關轉函和某些其他交換要約文件)和邀請/推薦聲明將包含重要信息。敦促羅密歐股東在這些文件可用時仔細閲讀，因為它們包含羅密歐證券的持有者在做出任何關於交換其證券的決定之前應考慮的重要信息。邀請/推薦聲明、交換要約、相關意見書和某些其他交換要約文件將免費提供給所有羅密歐股東。交換要約材料和邀請/推薦聲明將在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費提供。尼古拉提交給美國證券交易委員會的文件副本將通過聯繫尼古拉公司投資者關係部免費獲得，地址：亞利桑那州鳳凰城百老匯大道4141E，郵編：85040。羅密歐提交給美國證券交易委員會的文件副本將免費提供，請聯繫投資者關係部 , 公司祕書，羅密歐電力公司，5560卡泰拉大道，柏樹，加利福尼亞州90603。

前瞻性陳述

本通訊包含符合聯邦證券法定義的前瞻性陳述，包括有關交換要約、擬議合併、擬議合併的預期收益(包括潛在的成本節約、協同效應和業績改善)、任何流動性支持的預期收益、擬議交易對Nikola的預期財務影響、Nikola對其持續流動性需求和滿足這些需求的能力的預期，以及


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尼古拉對完成合並的預期。這些前瞻性陳述一般由以下詞語來標識：相信、項目、預期、預期、估計、意圖、戰略、未來、機會、計劃、可能、應該、將和類似的表述。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此可能會受到風險和不確定性的影響。許多因素可能會導致未來的實際事件與本通訊中的前瞻性陳述大不相同，包括但不限於：與尼古拉及時完成或完全完成擬議交易的能力有關的風險；完成擬議交易的先決條件的滿足情況，包括有效地將足夠數量的羅密歐股票提交交換要約以滿足最低條件；羅密歐和尼古拉獲得擬議收購所需的監管批准的能力；可能導致一方或雙方有權終止合併協議的事件的發生；尼古拉成功地將羅密歐的電池組生產整合到其業務中的能力；尼古拉實現預期的協同效應、效益、成本節約和性能改進的能力實現擬議交易的預期效益的能力, 包括：擬議交易的預期收益無法實現或無法在預期時間內實現的可能性；擬議收購的中斷可能使維持業務和運營關係變得更加困難的風險；宣佈或完成擬議交易對尼古拉普通股的市場價格或其業務或經營業績的潛在負面影響；與擬議交易相關的訴訟或監管行動的風險；交易的宣佈或懸而未決對羅密歐的業務關係、經營業績和總體業務的影響；與鉅額交易成本和已知或未知負債相關的風險；與第三方合同相關的風險，這些合同包含可能由擬議交易引發的同意或其他條款；尼古拉繼續獲得足夠資本支持其業務的能力；以及雙方留住和聘用關鍵人員的能力。不能保證擬議的交易或上述任何其他事項確實會以所述的方式或根本不能完成。

有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的其他因素的更多信息，請參見尼古拉和羅密歐不時提交或提交給美國證券交易委員會的10-K、10-Q和8-K表格中的報告。這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，尼古拉不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求。


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[2022年8月4日首次使用]

尼古拉(納斯達克股票代碼：NKLA)2022年第二季度收益電話會議和網絡直播準備好的發言稿

公司參與者：

馬克·羅素，總裁兼首席執行官

首席財務官金·布雷迪

董事投資者關係部

運營商/公關

[幻燈片1]早上好，歡迎收看尼古拉公司2022年第二季度財報電話會議。此時，所有參與者都處於僅收聽模式。我們今天的電話會議以一段簡短的視頻演示開始，隨後是管理層準備好的發言。在正式準備好的發言之後，將有一個簡短的問答環節。如果任何人在會議期間需要接線員幫助，請按電話鍵盤上的*0。提醒一下，這次會議正在錄製中。我很榮幸地向大家介紹尼古拉的董事投資者關係部總裁權亨利.謝謝你，亨利；你可以開始了。

免責聲明，亨利·權

[幻燈片2]謝謝你，接線員，大家早上好。歡迎來到尼古拉公司2022年第二季度財報電話會議。今天和我在一起的是尼古拉公司首席執行官馬克·羅素和首席財務官金·布雷迪。

詳細介紹我們財務業績的新聞稿於太平洋時間今天早上6點過後不久發佈。新聞稿可以在該公司網站的投資者關係部分找到，以及與今天的電話會議一起的演示幻燈片。

今天的討論包括提及非公認會計準則的衡量標準。這些指標與最具可比性的美國公認會計原則指標相一致，並可在我們今天發佈的第二季度收益新聞稿末尾找到。

今天的討論還包括關於我們期望的前瞻性陳述。實際結果可能與聲明的結果大不相同，可能導致實際結果不同的因素也在第二季度收益新聞稿的末尾和我們的收益演示文稿的第二頁上進行了解釋。前瞻性陳述僅在發表之日起發表。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。

我們現在將開始一段簡短的視頻演示，隨後是馬克·拉塞爾和金·布雷迪的事先準備好的演講。

視頻演示

馬克·羅素，首席執行官

感謝您的加入！第二季度對尼古拉來説很重要，因為我們第一季度從尼古拉Tre Bev獲得了收入。如果沒有我們傑出團隊的非凡辛勤工作和奉獻精神，我們不可能取得這一里程碑。我們為到目前為止所取得的成就感到自豪，我們對繼續推動重型運輸脱碳感到非常興奮。讓我們從車輛前部的東西開始。

Tre Bev更新[幻燈片4]本季度，我們在亞利桑那州柯立芝共生產了50輛Nikola Tre BEV，其中48輛交付給了全國各地的經銷商。兩個在季度結束後交付，它們將在第三季度發貨時報告。

我們的電池組供應商羅密歐在本季度繼續面臨製造挑戰，由於電池組交付延遲，我們在柯立芝總共損失了2周的生產。

在客户方面，我們已經完成並將繼續進行許多成功的試點和演示計劃，其中包括幾個尚未公開宣佈的計劃。值得注意的公共項目包括TTSI、Biagi Brothers/Anheuser Busch、Univar、Road One/宜家、Benore物流系統和 Covenant，SAIA將於本月開始，沃爾瑪將於9月開始。到目前為止，現場所有Tre Bev的平均正常運行時間達到了驚人的94%。

我現在想要強調的是，讓一輛零排放卡車投入商業服務，每天運輸貨物需要什麼。我認為這進一步證明瞭尼古拉長期以來專注於提供整體解決方案，包括服務、支持，在這種情況下，最重要的是充電和加油基礎設施。

當你承諾使用零排放卡車時，你也就承諾了它們運營所需的基礎設施。讓%s使用TTSI作為示例。他們承諾將打造一支由30輛Tre Bev和70輛Tre FCEV組成的100輛卡車車隊。他們正在使用尼古拉幫助提供的移動充電和移動氫氣燃料設備，與Tre BEV和Tre FCEV原型一起運行。尼古拉的移動充電拖車，以及一個從臨時到永久我們稱之為E-SLID的版本，以及我們幫助開發的移動式氫燃料系統，可以讓客户開始使用。但繼續擴大到艦隊級別的基礎設施可能需要額外的重要和永久性的充電電力和永久性的重型氫氣燃料基礎設施，所有這些都需要與現有業務協同工作。在這裏，尼古拉再次幫助提供這一關鍵和必要的基礎設施，正如您在我們今天上午宣佈的南加州三個商業氫氣配送站的聲明中所看到的那樣。此基礎設施的交付期因地點而異，但可能會很長。例如，除了正常許可和當地批准外，如果指定位置的充電基礎設施需要升級電力容量、公用設施開關設備或變電站基礎設施，交付期可能長達一年甚至更長時間。氫氣分配位置的交貨期(混亂)同樣因位置而異，但通常也超過一年。在某些情況下，基礎設施的交付期，加上在承諾或開始建設方面的任何猶豫或延遲，都可能成為客户零排放客户車隊增長的限制因素。

Tre FCEV更新

我們在第二季度開始製造第一批六個Nikola Tre FCEV測試版原型，預計將在8月份完成。第二批6個Tre FCEV測試版將於本月晚些時候開始，應在第三季度末完成。第三批將按計劃在第三季度開始，到今年第四季度完成。從阿爾法到貝塔的具體變化包括增加了氫存儲容量和提高了燃料電池動力模塊的效率。這些Beta卡車將使進一步的工程開發和性能驗證測試成為可能。我們將在第一季度構建伽馬變種，用於我們自己的專屬艦隊和其他客户飛行員。我們仍然預計將於2023年下半年開始在北美批量生產Tre FCEV。

能源商業評論

[幻燈片 6]接下來我們來看看能源。我們亞利桑那州氫氣樞紐的土地現在已經簽訂了合同。我們將在關閉後宣佈地點，然後與我們的合作伙伴TC Energy一起，在本季度末之前在亞利桑那州的第一個氫氣生產中心破土動工。到目前為止，我們已經宣佈的其他樞紐位置包括與位於艾伯塔省克羅斯菲爾德的TC Energy的另一個合作項目，以及我們與印第安納州瓦巴什山谷資源公司的合作項目。

在加油站和配藥方面，今天上午我們宣佈了在安大略省、科爾頓和加利福尼亞州卡森的3個加油站地點取得的進展。我們已經開始了許可程序，併為這些加油站訂購了長時間的設備。我們預計它們將在2020年第4季度完成。除了我們已經公開宣佈的項目外，我們的開發漏斗中還有許多其他生產和分配項目，我們將在適當的時候向您通報。

亞利桑那州尼古拉柯立芝製造廠取得進展

[幻燈片7]我們有望在2023年第一季度末完成亞利桑那州柯立芝製造廠的二期工程，這將使我們每年擁有高達20,000台的銘牌產能。該工廠能夠在同一條生產線上組裝BEV和FCEV。我們還將建立一條生產線，組裝我們的博世燃料電池動力模塊。柯立芝第三階段的時間將在未來某個日期公佈，擴建將使我們的年產量達到45,000台或更多。

歐洲合資企業動態

6月，我們與依維柯擴大的歐洲合資企業開始製造第一批歐盟規格的BEV。這些是針對歐洲市場的4x2變種。最初的3個阿爾法版本預計將在第三季度完成。然後，我們將在第三季度生產7輛測試版卡車，以供第四季度完成。預裝系列將在2023年第二季度進行，我們預計將在2023年下半年向客户發運第一批歐盟Tre BEV。

在第二季度，合資公司還開始建造歐盟規格的FCEV Beta。首批三輛卡車的建造工作於3月份開始，應於第三季度末完成。7月，我們開始製造第二批10輛卡車，預計將於明年第一季度完成，歐盟規格的Tre FCEV預計將於2024年上半年開始生產。

與依維柯的合資企業最初是一家合同製造實體。然而，尼古拉和依維柯現在已同意從戰略上擴大合資企業，將產品開發和車輛工程包括在內。這代表着我們與依維柯關係的成熟，也是合資企業成為一個更加獨立的實體的正確的下一步。現在讓我們向Kim介紹一下這些數字。

首席財務官金·布雷迪

第二季度結果

[幻燈片12]謝謝你，馬克，大家早上好。今天有很多內容要介紹，所以讓我們從第二季度的財務概述開始。在第二季度，我們報告了48輛Tre BEV和4輛MCT的交付收入為1810萬美元。正如Mark提到的，我們在本季度生產了50輛Tre BEV，這是我們指引的下限，其中兩輛在7月的第一週交付。我們的交貨量處於我們指導範圍的低端，主要原因是第二季度由於羅密歐電池組交付延遲而導致的兩週生產損失。讓我們來看一下這些數字，我將概述是什麼推動了這些數字，以及我們對下半年的預期。

首先，關於毛利率，我們在第二季度生產並交付的Tre Bev卡車是我們將製造的最昂貴的電池卡車。目標是盡一切努力確保零部件在裝配線上可用，以開始製造Tre Bev卡車。儘管如此，有幾個項目是我們在第二季度本可以更好地預見到的，但我們最終沒有做到。

[幻燈片14]我們的毛利率指引低於預期的原因有兩個，第一個是運輸和運費成本。我們在本季度記錄了1370萬美元的入境運輸、運費和關税支出，約佔我們收入成本的29%。在這1370萬美元中，330萬美元是關税和税款，1040萬美元來自運費。在1040萬美元中，大約80%的支出是加急空運。由於我們前面提到的生產延遲，我們購買和收到的組件比生產中使用的組件更多，因此對收入成本的影響被放大。因此，在我們目前的收入水平下，這兩個因素對毛利率的影響比我們已經擴大規模的情況下更明顯。我們在指導中沒有考慮到這種程度的影響，我們將在未來幾個季度更好地為此做好準備。

為了降低未來的運費負擔，我們已開始將大部分組件的發貨方式改為海運。我們還在加快某些部件從歐盟到北美的本地化工作。通過這兩項舉措，我們預計單位入站運費和運費成本將顯著降低，入站運費成本對我們毛利率的壓力將逐步緩解。

接下來，讓我就季度庫存減記750萬美元提供一些看法，這意味着連續增加了410萬美元。在第二季度，可實現淨值或NRV調整佔減記的96%。如您所知，我們的庫存成本隨着通貨膨脹而上升，與通脹呈直線關係，電池的庫存成本明顯上升，第二季度也不例外。根據美國公認會計原則，當我們的庫存價值高於卡車的預期售價或NRV時，需要進行準備金調整。如果沒有生產延遲，我們持有的庫存比我們持有的庫存更多，這讓情況變得更加複雜。

如果您注意到第1季度至第2季度的財務彙總表中的研發費用減少了1,150萬美元。這是因為在我們第二季度進行商業交付之前，根據美國公認會計原則，製造費用項目(通常是收入成本的一部分)被確認為研發費用，包括入站運輸和運費、庫存減記和D&A費用。

第二季度EBITDA環比下降1,400萬美元，至負1.636億美元。我們認為，在EBITDA水平上查看我們的結果更有意義，因為第二季度在成本方面進行了重新分類。我們認為，考慮到它們對我們的現金消耗率的影響，本季度關注息税前成本會更好地進行季度比較。

在尼古拉依維柯歐洲公司淨虧損120萬美元的推動下，第二季度附屬公司淨虧損的股本減少了150萬美元，降至130萬美元。正如我們在第一季度財報電話會議上所説，我們與依維柯的歐洲合資企業現在除了合同製造商角色外，還從事產品開發和車輛工程。

我們在本季度錄得1.73億美元的淨虧損，基本和稀釋後每股淨虧損為0.41美元。基本和稀釋後的非GAAP每股淨虧損為0.25美元，超出普遍預期。

在非公認會計準則的基礎上，調整後的EBITDA為負9430萬美元。經調整的EBITDA不包括 (I)5,480,000美元的股票補償，(Ii)1,300,000美元的法律費用以支付Milton先生的彌償協議下的律師費，(Iii)1,300,000美元的聯屬公司淨虧損權益，主要來自我們在歐洲的依維柯合資公司，及(Iv)重估金融工具(包括認股權證負債及衍生工具)淨虧損2,000,000美元。

[幻燈片xx]在資產負債表上，我們在第二季度末擁有529.2美元的現金和包括限制性現金在內的等價物，高於第一季度末的3.851億美元。增加的1.441億美元來自i)我們在6月份私下配售了2億美元的可轉換票據，以及ii) 發行由尼古拉擁有的設備和受限現金擔保的本票所得的5000萬美元。

除了5.292億美元的現金和等價物外，我們還通過與Tumin Capital的兩條股權線擁有3.125億美元的可用流動資金。截至6月底，我們的總流動資金約為8.418億美元，高於第一季度末的7.94億美元。截至6月底，我們有足夠的資本為未來12個月的運營提供資金。

鑑於我們的目標是在每個季度末保持12個月的流動資金，我們將繼續尋找合適的機會來持續補充我們的流動資金，同時努力將稀釋對我們股東的影響降至最低。我們正在仔細考慮如何在不影響關鍵計劃的情況下減少支出，並減少2023年的現金需求。

我們將在2022年第4季度財報電話會議上為您提供2023年的詳細指導，但目前，考慮如何實現我們的目標的一個好方法是結合柯立芝工廠持續的資本支出要求進行考慮。

例如，隨着第二階段在2023年第一季度末完工，我們的柯立芝工廠將達到20K台的設計產能。雖然我們還沒有公佈2023年的生產計劃，但20K台的年產能將足以讓我們實現2023年和2024年的生產目標。2023年柯立芝製造設施相關的第三階段資本支出約為3.45億美元，其中包括一條油漆生產線。將擴張的這一階段推遲到2024年，使我們能夠減少2023年的現金需求和2022年的籌資目標我們將繼續關注市場狀況，並在籌資方面保持機會主義態度。

第三季度指導

接下來是我們第三季度的指導。我們預計第三季度將交付65輛至75輛Nikola Tre BEV，收入在2110萬至2440萬美元之間。我們預計我們的毛利率在-240%到-250%之間。正如我們在羅密歐合併電話會議中解釋的那樣，我們已同意向羅密歐提供臨時資金，以確保繼續運營。資金來自兩部分：i)通過交易結束交付的每包最高2000萬美元的臨時加價，以及ii)優先擔保票據的1500萬美元。包裝價格的暫時上漲將拖累我們第三季度和第四季度的毛利率。然而，我們預計入境運輸和運費成本將顯著改善，並受益於交付更多車輛對勞動力成本的運營槓桿效應。如果沒有羅密歐合併的影響，毛利率將接近-150%至-160%。我們預計研發費用為8000萬美元，SG&A為8000萬美元，其中包括約5800萬美元的股票薪酬。第三季度的資本支出應該在8500萬至9000萬美元之間，因為我們預計車站CAPEX、FCEV工具和氫氣中心的支出將迎頭趕上。

22財年指導

關於2022財年的指導，我們沒有修改現有的300-500輛卡車交付。儘管如此，考慮到Mark提到的電池充電基礎設施挑戰，我們更有可能達到該指導範圍的低端。

與羅密歐的合併將在幾個方面為我們的盈虧關係引入新的元素，特別是在短期內，我將詳細討論這一點。我們計劃在交易完成後修訂全年財務指引，並在我們第三季度的收益報告中與您分享。

我們目前正在編制合併預案，它將作為我們新的全年指導的基礎。正如你們中的許多人可能預料到的，與羅密歐的合併將導致我們的全年指導方針發生變化。這是因為i)第三季度和第四季度臨時套裝價格上漲帶來的負面毛利率影響，ii)現有羅密歐客户合同流失帶來的負面毛利率影響，iii)合併後羅密歐增加的研發和SG&A費用，以及iv)交易成本和採購會計可能進一步影響我們第三季度和第四季度運營支出的調整。我們將在第三季度財報電話會議上向您提供修訂後的全年業績指引。

雖然從毛利率角度來看，2H將具有挑戰性，但我們預計到2023年底，非電池電池相關的電池組成本將減少30%-40%的成本。關鍵的成本削減舉措將涉及從機械包裝轉換為鑄造包裝外殼，並利用合併後的實體的綜合購買力來優化供應鏈。我們相信這是可以實現的，因為自2022年初以來，我們已經有大約10名製造工程師在羅密歐現場工作，以支持羅密歐的生產。在對羅密歐的運營有了良好的、積累的瞭解後，我們確定了幾個將在交易完成後立即開始實施的運營改進領域。從長遠來看，我們的目標是到2026年每年節省高達3.5億美元的電池組成本。

供應鏈

關於我們的供應鏈，儘管零部件的可見性和可用性有所改善，但部件短缺的挑戰仍然存在。但我們還沒有走出困境。我們之前説過，我們最大的限制之一是來自羅密歐的模塊和組件的持續供應。我們提出的與羅密歐的合併使我們更接近於確保提供專門的和一致的供應。或許，我們和該行業面臨的一個更重大的挑戰是通脹及其對利潤率的影響。我們受到LG商品價格上調的影響，LG已將我們的電池單元價格提高了約30%。根據前6個月某些電池單元化學金屬的價格變動情況，每六個月計算一次調整。我們不確定電池的關鍵金屬價格何時會正常化並回落到烏克蘭戰爭前的價格，以及我們可以成功地將其中的多少轉嫁給我們的客户。這是我們正在積極解決的問題，不幸的是，當涉及到手機價格時，我們無法控制。

我們已準備好的發言到此結束。我們將利用剩餘時間回答您的問題。但在我們開通分析師提問之前，我們想借此機會回答散户股東的一些問題。亨利?

權亨利，董事，IR

謝謝你，金。我們的個人投資者提出的第一個問題是

我什麼時候可以在路上看到尼古拉？我從來沒有在街上見過你們的車。為什麼？

馬克：看到路上有卡車，真令人興奮！越來越多的人在那裏運送貨物，每天都能看到他們。圖片和視頻越來越多地出現在網上。如果你在我們的目標發射地區之一，比如加利福尼亞州，你有更好的機會看到一個。祝你在特雷的發現上好運。

亨利：我們投資者的下一個問題是

考慮到未來幾年進入市場的電動汽車數量，尼古拉計劃如何差異化以確保長期成功？特斯拉是第一個進入市場的，Rivian獲得了與亞馬遜的合同，福特有能力迅速提高產量。尼古拉做了什麼？

Mark：首先，我們應該澄清，與這些公司不同，我們只生產美國8級和歐洲重型商用卡車，面向短途、中途和長途商業貨運細分市場。所以這是一個立竿見影的區別。我們是市場上首批8類BEV的原始設備製造商之一，我們很可能是首家將8類FCEV商業化的OEM。但從長遠來看，真正讓尼古拉與眾不同的是能源基礎設施。在幻燈片3上，你可以看到氫氣的總潛在市場比卡車市場更大。

亨利：謝謝你，馬克。下一個來自我們個人投資者的問題涉及一個類似的話題。

你有什麼計劃讓投資者對你的公司帶來的東西感到興奮？你有沒有盈利的計劃？如果是，什麼時候？

金：我想馬克已經討論了尼古拉的價值主張，所以讓我分享一些關於實現盈利的想法。在我們3月份的分析師日期間，我們表示，我們希望在2023年底和2024年底之前實現TrE-BEV的正毛利率。根據我們的基本路線圖，我們希望在2024年底實現積極的EBITDA。

此路線圖背後的主要假設是，隨着我們不斷擴展，我們應該能夠將固定成本分攤到更大的數量上，並降低我們的BOM成本。

從我們目前的優勢來看，通貨膨脹仍然是一個巨大的未知數，這使得我們實現正毛利率的道路成為一個挑戰，特別是電池價格的成本。雖然原始設備製造商已尋求根據通脹提高費用，但目前尚不清楚我們能夠在多大程度上承受這種增加。因此，運營槓桿將是推動我們未來毛利率的最大因素之一，但長期通脹的影響可能會延長我們現有的時間表。

亨利：我們個人投資者的下一個問題是

如果提案2獲得通過，您會立即使用額外的股份作為資本，稀釋股票，還是根據需要使用？

金：這是一個很好的問題，因為它讓我們可以在這裏討論許多投資者在投票過程中要求我們澄清的話題。正如您可能知道的，提案2通過了，但我們覺得這仍然是一個非常相關的問題，因為許多人不知道我們承諾的份額計數是多少進入第二季度末。

雖然我們的完全稀釋股份數量在6月30日為4.95億股，但如果我們包括期權、RSU和認股權證的承諾股份以及為我們的ELOC和可轉換票據保留的股份，股份總數非常接近5.7億股。這使得我們有足夠的股份來收購羅密歐，而不必上市，因此剛剛批准的授權股份數量的增加將不會用於為我們與羅密歐的合併提供資金。

話雖如此，授權股份數量的2億股增加將使我們能夠靈活地尋求未來的融資機會。

亨利：謝謝你，金。接線員。讓我們現在開通分析師問答的熱線。

其他信息以及在哪裏可以找到它

可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲取。尼古拉提交給美國證券交易委員會的文件的副本將免費通過聯繫尼古拉公司的投資者關係部獲得，地址：亞利桑那州鳳凰城百老匯大道4141E，郵編：85040。羅密歐提交給美國證券交易委員會的文件副本將免費提供，請聯繫投資者關係部，羅密歐電力公司公司祕書，地址：加州90603，凱特拉大道5560號。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合聯邦證券法的前瞻性表述，包括有關交換要約、擬議合併、擬議合併的預期收益(包括潛在成本節省、協同效應和業績改善)、任何流動性支持的預期收益、擬議交易對Nikola的預期財務影響、Nikola對其持續流動性需求和滿足這些需求的能力的預期，以及Nikola對完成合並的預期。這些前瞻性陳述通常由以下詞語來標識：相信、項目、預期、預期、估計、意向、戰略、未來、機會、計劃、可能、應該、將、以及類似的表達。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此會受到風險和不確定性的影響。許多因素可能導致未來實際事件與本新聞稿中的前瞻性陳述大不相同，包括但不限於：與尼古拉及時完成或完全完成擬議交易的能力有關的風險；完成擬議交易的先決條件的滿足情況。, 包括有足夠數量的羅密歐股票被有效地提交到交換要約中以滿足最低條件；羅密歐和尼古拉獲得擬議收購所需的監管批准的能力；可能導致一方或雙方終止合併協議的事件的發生；尼古拉成功將羅密歐的電池組生產整合到其業務中的能力；尼古拉實現預期的協同效應、好處、成本節約和性能改進的能力；實現擬議交易的預期收益的能力，包括擬議交易的預期收益無法實現或無法在預期時間內實現的可能性；擬議收購中斷可能使維持業務和運營關係變得更加困難的風險；宣佈或完成擬議交易對尼古拉普通股市場價格或其業務或經營業績的潛在負面影響；與擬議交易相關的訴訟或監管行動的風險；交易的宣佈或懸而未決對羅密歐的業務關係、經營結果和總體業務的影響；與重大交易成本和已知或未知債務相關的風險；與包含擬議交易可能觸發的同意或其他條款的第三方合同相關的風險；尼古拉繼續獲得足夠資本支持其業務的能力；以及各方留住和聘用關鍵人員的能力。不能保證擬議的交易或上述任何其他事項實際上將以所述的方式或根本不能完成。

欲瞭解有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的其他因素的信息，請參閲尼古拉和羅密歐不時提交或提交給美國證券交易委員會的10-K、10-Q和8-K表格中的報告。這些前瞻性陳述僅在本文發佈之日作出，尼古拉不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求。