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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度June 30, 2022
或
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：1-13087(波士頓地產公司)
委託文件編號：0-50209(波士頓地產有限合夥企業)
波士頓地產公司
波士頓地產有限合夥企業
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 波士頓地產公司 | 特拉華州 | 04-2473675 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| 波士頓地產有限合夥企業 | 特拉華州 | 04-3372948 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
保誠中心，博伊爾斯頓街800號，1900套房, 波士頓, 馬薩諸塞州02199-8103
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(617) 236-3300
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 註冊人 | | 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 波士頓地產公司 | | 普通股，每股面值0.01美元 | | BXP | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
波士頓地產公司：是 x No ☐波士頓地產有限合夥企業：是 x No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
波士頓地產公司：是 x No ☐波士頓地產有限合夥企業：是 x No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
波士頓地產公司：
大型加速文件服務器 x加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司 ☐
波士頓地產有限合夥企業：
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐ 非加速文件服務器 x規模較小的報告公司☐新興成長型公司 ☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
波士頓地產公司☐波士頓地產有限合夥企業☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
波士頓地產公司：是的。☐ No x波士頓地產有限合夥企業：是的。☐ No x
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | | | | |
| 波士頓地產公司 | 普通股，每股面值0.01美元 | 156,734,680 |
| (註冊人) | (班級) | (未償還日期：2022年8月2日) |
解釋性説明
本報告綜合了波士頓地產公司和波士頓地產有限合夥公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告。除非另有説明或上下文另有規定，否則所指的“BXP”指的是波士頓地產公司、特拉華州的一家公司和房地產投資信託基金(“REIT”)，所指的“BPLP”和“運營合夥企業”指的是波士頓地產有限合夥企業，即特拉華州的一家有限合夥企業。BPLP是BXP通過其開展幾乎所有業務並直接或通過子公司擁有其幾乎所有資產的實體。BXP是BPLP的唯一普通合夥人，也是有限合夥人。作為BPLP的唯一普通合夥人，BXP對BPLP的日常管理擁有獨家控制權。因此，除另有説明或文意另有所指外，凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”，統稱為BXP、BPLP及由BXP合併的實體/附屬公司。
截至2022年6月30日，BXP擁有BPLP約89.6%的所有權權益。其餘約10.4%的權益由有限合夥人擁有。BPLP的其他有限責任合夥人(1)將其在物業中的直接或間接權益貢獻給BPLP，以換取BPLP的普通單位或有限合夥權益的優先單位，或(2)根據BPLP的股票期權和激勵計劃，獲得BPLP的長期激勵計劃單位，或兩者兼而有之。根據BPLP的有限合夥協議，單位持有人可隨時出示其BPLP的普通單位以供贖回(受單位發行時商定的限制限制，這些限制可能在一段時間內限制這種權利，通常是自發行起一年)。在出示通用單位用於贖回時，BPLP必須以相當於BXP普通股當時價值的現金贖回該單位。然而，作為BPLP現金贖回的替代，BXP可以選擇通過發行BXP普通股來交換普通股來收購任何如此投標的普通股。如果BXP選擇這樣做，其普通股將以一對一的方式交換普通股。這種一對一的交換比率可能會進行特定的調整，以防止稀釋。BXP通常預計，它將選擇發行與每次此類展示相關的普通股以進行贖回，而不是讓BPLP支付現金。隨着每一次這樣的交換或贖回，BXP在BPLP的所有權百分比都將增加。此外，每當BXP發行其普通股股份而非收購BPLP的普通股單位時，BXP必須將其收到的任何淨收益貢獻給BPLP，而BPLP必須向BXP發行同等數量的BPLP普通股。這種結構通常被稱為傘式合夥REIT，或UPREIT。
本公司認為，將BXP和BPLP的Form 10-Q季度報告合併為這一份報告：
•加強投資者對BXP和BPLP的瞭解，使他們能夠像管理層一樣看待業務的整體，並運營業務；
•消除重複披露，並提供更簡潔和更具可讀性的介紹，因為披露的大部分內容同時適用於BXP和BPLP；以及
•通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來創造時間和成本效益。
本公司認為，在BXP和BPLP作為一家合併公司運營的背景下，瞭解BXP和BPLP之間的一些差異是很重要的。BPLP的財務結果合併到BXP的財務報表中。除了對BPLP的投資外，BXP沒有任何其他重大資產、負債或業務，也沒有自己的員工。BPLP，而不是BXP，通常執行除涉及BXP證券的交易之外的所有重要業務關係。BPLP持有BXP的幾乎所有資產，包括合資企業的所有權權益。BPLP負責企業的運營，其結構為合夥企業，沒有公開交易的股權。除BPLP發行股權所得款項淨額撥入BPLP的資本以換取BPLP的普通或優先合夥單位(視情況而定)外，BPLP產生本公司業務所需的所有剩餘資本。這些來源包括營運資金、經營活動所提供的現金淨額、其信貸安排下的借款、發行有擔保及無擔保的債務及股權證券，以及出售合營企業若干財產及權益所得的收益。
股東權益、合夥人資本和非控股權益是BXP和BPLP合併財務報表的主要差異領域。BPLP的有限合夥人在BPLP的財務報表中被列為合夥人資本，在BXP的財務報表中被列為非控股權益。BPLP財務報表中的非控股權益包括各種合併合夥企業中非關聯合夥人的權益。BXP財務報表中的非控股權益包括
BPLP的非控股權益和BPLP的有限合夥人。股東權益和合夥人資本之間的差異是由於在BXP和BPLP層面發行的股權存在差異。
此外，BXP和BPLP的合併財務報表在房地產資產總額上有所不同，這是由於BXP之前為發行普通股而應用的收購會計與BPLP共同單位的非保薦人贖回有關。該會計導致於該等贖回時BXP的房地產資產增加，導致BXP的房地產淨額與BPLP於2022年6月30日的差額約為2.539億美元，或1.4%，以及相應的折舊費用、減值虧損及出售該等物業時房地產銷售收益的差額。由於本公司採用新的會計準則，要求任何後續贖回僅作為股權交易入賬，收購會計從2009年開始按預期作廢。
為了幫助投資者更好地瞭解BXP和BPLP之間的主要區別，本報告中的以下項目分別提供了BXP和BPLP的信息：
• 項目1.財務報表(未經審計)，其中包括以下關於BXP和BPLP的具體披露：
• 注3.房地產；
• 附註9.股東權益/合夥人資本；
• 注10.分部信息；以及
• 注11.每股收益/普通股
• 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括適用情況下每個實體的具體信息；以及
• 項目2.流動資金和資本資源包括對每個實體財務報表中的金額進行單獨核對(如適用)。
本報告還包括單獨的第一部分--第4項控制和程序和第二部分--第二項--BXP和BPLP的未登記股權證券銷售和收益使用部分，以及BXP和BPLP各自的單獨附件31和32證書。
波士頓地產公司和波士頓地產有限合夥企業
表格10-Q
截至2022年6月30日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| 波士頓地產公司 | |
| | |
| | |
| A)截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
| B)2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月的合併業務報表 | 3 |
| C)2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月綜合全面收益表 | 4 |
| D)2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月合併權益報表 | 5 |
| E)2022年和2021年6月30日終了六個月合併現金流量表 | 7 |
| | |
| 波士頓地產有限合夥企業 | |
| | |
| | |
| A)截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 9 |
| B)2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月的合併業務報表 | 11 |
| C)2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月綜合全面收益表 | 12 |
| D)2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月資本和非控制權益合併報表 | 13 |
| E)2022年和2021年6月30日終了六個月合併現金流量表 | 15 |
| | |
| 波士頓地產公司和波士頓地產有限合夥企業 | |
| 合併財務報表附註 | 17 |
| | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 44 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 95 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 96 |
| |
第二部分：其他信息 | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 97 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 97 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 98 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 99 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 99 |
| 第五項。 | 其他信息 | 99 |
| 第六項。 | 陳列品 | 100 |
| |
簽名 | 101 |
第一部分財務信息
項目1--財務報表。
| | | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產公司 合併資產負債表 (未經審計，以千計，股票和麪值除外) |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | | |
房地產，按成本計算(與可變利息實體(“VIE”)有關的金額為#美元)6,736,095及$6,702,830分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | $ | 24,700,571 | | | $ | 23,752,630 | |
使用權資產--融資租賃(與VIE有關的金額為#美元21,000及$21,000分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 237,488 | | | 237,507 | |
使用權資產--經營租賃 | | 168,370 | | | 169,778 | |
減去：累計折舊(與VIE相關的金額為$(1,328,099) and $(1,283,060)分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | (6,077,270) | | | (5,883,961) | |
| 總房地產 | | 19,029,159 | | | 18,275,954 | |
現金和現金等價物(與VIE有關的金額為#美元297,608及$300,937分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 456,491 | | | 452,692 | |
以第三方託管方式持有的現金 | | 46,359 | | | 48,466 | |
| 證券投資 | | 31,457 | | | 43,632 | |
應收租户和其他應收款淨額(與VIE有關的金額#美元11,008及$6,824分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 64,607 | | | 70,186 | |
| 關聯方應收票據，淨額 | | 78,576 | | | 78,336 | |
應收票據淨額 | | — | | | 9,641 | |
應計租金收入，淨額(與VIE有關的數額為#美元357,000及$357,395分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 1,265,480 | | | 1,226,745 | |
遞延費用，淨額(與VIE有關的金額為#美元178,001及$174,637分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 684,078 | | | 618,798 | |
預付費用和其他資產(與VIE有關的金額#美元8,866及$29,668分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 55,232 | | | 57,811 | |
| 對未合併的合資企業的投資 | | 1,554,994 | | | 1,482,997 | |
| 總資產 | | $ | 23,266,433 | | | $ | 22,365,258 | |
| 負債和權益 | | | | |
| 負債： | | | | |
應付抵押票據，淨額(與VIE有關的金額為#美元3,269,948及$3,267,914分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | $ | 3,269,948 | | | $ | 3,267,914 | |
| 無擔保優先票據，淨額 | | 9,489,030 | | | 9,483,695 | |
| 無擔保信貸額度 | | 165,000 | | | 145,000 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | | 728,795 | | | — | |
租賃負債--融資租賃(與VIE有關的金額為#美元20,532及$20,458分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 246,832 | | | 244,421 | |
| 租賃負債--經營租賃 | | 204,643 | | | 204,561 | |
應付賬款和應計費用(與VIE有關的金額#美元41,409及$29,464分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 342,467 | | | 320,775 | |
| 應付股息和分派 | | 170,937 | | | 169,859 | |
應計應付利息 | | 96,821 | | | 94,796 | |
| | | | |
其他負債(與VIE有關的金額#美元113,103及$150,131分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 401,360 | | | 391,441 | |
| 總負債 | | 15,115,833 | | | 14,322,462 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產公司 合併資產負債表 (未經審計，以千計，股票和麪值除外) |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
承付款和或有事項(見附註7) | | | | |
可贖回遞延股票單位-89,132和83,073分別於2022年6月30日和2021年12月31日贖回的未贖回單位 | | 7,931 | | | 9,568 | |
| 股本： | | | | |
| 波士頓地產公司的股東權益： | | | | |
超額庫存，$0.01面值，150,000,000授權股份，無已發行或未償還 | | — | | | — | |
優先股，$0.01面值，50,000,000授權股份，無已發行或未償還 | | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，250,000,000授權股份，156,805,330和156,623,749已發佈，並156,726,430和156,544,849未償還日期分別為2022年6月30日和2021年12月31日 | | 1,567 | | | 1,565 | |
額外實收資本 | | 6,524,997 | | | 6,497,730 | |
| 超過盈利的股息 | | (567,016) | | | (625,891) | |
財政部普通股按成本價計算，78,9002022年6月30日和2021年12月31日的股票 | | (2,722) | | | (2,722) | |
| 累計其他綜合損失 | | (27,077) | | | (36,662) | |
| 波士頓地產公司的股東權益總額。 | | 5,929,749 | | | 5,834,020 | |
| 非控股權益： | | | | |
| 波士頓地產有限合夥企業的共同單位 | | 660,214 | | | 642,655 | |
| 財產合夥企業 | | 1,552,706 | | | 1,556,553 | |
| 總股本 | | 8,142,669 | | | 8,033,228 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 23,266,433 | | | $ | 22,365,258 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
波士頓地產公司
合併業務報表
(未經審計，以千計，每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 租賃 | $ | 721,899 | | | $ | 684,025 | | | $ | 1,440,019 | | | $ | 1,369,842 | | | |
| 泊車及其他 | 30,346 | | | 18,282 | | | 52,080 | | | 35,220 | | | |
| 酒店 | 12,089 | | | 1,561 | | | 16,646 | | | 2,193 | | | |
| 發展和管理服務 | 6,354 | | | 7,284 | | | 12,185 | | | 14,087 | | | |
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用 | 3,239 | | | 2,655 | | | 7,304 | | | 6,160 | | | |
| 總收入 | 773,927 | | | 713,807 | | | 1,528,234 | | | 1,427,502 | | | |
| 費用 | | | | | | | | | |
| 運營中 | | | | | | | | | |
| 租賃 | 273,848 | | | 248,703 | | | 544,103 | | | 506,092 | | | |
| 酒店 | 6,444 | | | 1,996 | | | 11,284 | | | 4,047 | | | |
| 一般和行政 | 34,665 | | | 38,405 | | | 77,859 | | | 83,364 | | | |
| 管理服務合同的工資和相關費用 | 3,239 | | | 2,655 | | | 7,304 | | | 6,160 | | | |
| 交易成本 | 496 | | | 751 | | | 496 | | | 1,082 | | | |
| 折舊及攤銷 | 183,146 | | | 183,838 | | | 360,770 | | | 360,403 | | | |
| 總費用 | 501,838 | | | 476,348 | | | 1,001,816 | | | 961,148 | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | |
| 未合併的合資企業的收入(虧損) | (54) | | | (1,373) | | | 2,135 | | | 3,852 | | | |
| 房地產銷售收益 | 96,247 | | | 7,756 | | | 118,948 | | | 7,756 | | | |
| 利息及其他收入(虧損) | 1,195 | | | 1,452 | | | 2,423 | | | 2,620 | | | |
| 其他收入分配費 | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | — | | | |
| 證券投資的收益(損失) | (4,716) | | | 2,275 | | | (6,978) | | | 3,934 | | | |
| 提前清償債務造成的損失 | — | | | — | | | — | | | (898) | | | |
| 利息支出 | (104,142) | | | (106,319) | | | (205,370) | | | (214,221) | | | |
| 淨收入 | 267,243 | | | 141,250 | | | 444,200 | | | 269,397 | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | |
| 財產合夥中的非控制性權益 | (18,546) | | | (17,164) | | | (36,095) | | | (33,631) | | | |
| 非控股權益--經營合夥企業的共同單位 | (25,708) | | | (12,383) | | | (42,061) | | | (23,422) | | | |
| 波士頓地產公司的淨收入。 | 222,989 | | | 111,703 | | | 366,044 | | | 212,344 | | | |
| 優先股息 | — | | | — | | | — | | | (2,560) | | | |
| 優先股贖回費用 | — | | | — | | | — | | | (6,412) | | | |
| 波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 222,989 | | | $ | 111,703 | | | $ | 366,044 | | | $ | 203,372 | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔每股基本收益： | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1.42 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.33 | | | $ | 1.30 | | | |
| 已發行普通股加權平均數 | 156,720 | | | 156,107 | | | 156,685 | | | 156,016 | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔每股攤薄收益： | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1.42 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.33 | | | $ | 1.30 | | | |
已發行普通股和普通股等值股的加權平均數 | 157,192 | | | 156,519 | | | 157,098 | | | 156,307 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
波士頓地產公司
綜合全面收益表
(未經審計，以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| 淨收入 | | $ | 267,243 | | | $ | 141,250 | | | $ | 444,200 | | | $ | 269,397 | | | |
| 其他全面收入： | | | | | | | | | | |
| 利率合約的有效部分 | | 35 | | | 654 | | | 7,600 | | | 4,394 | | | |
| 利率合約攤銷(1) | | 1,677 | | | 1,676 | | | 3,353 | | | 3,352 | | | |
| 其他綜合收益 | | 1,712 | | | 2,330 | | | 10,953 | | | 7,746 | | | |
| 綜合收益 | | 268,955 | | | 143,580 | | | 455,153 | | | 277,143 | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (44,254) | | | (29,547) | | | (78,156) | | | (57,053) | | | |
| 非控股權益應佔的其他全面收益 | | (304) | | | (357) | | | (1,368) | | | (1,022) | | | |
| 波士頓地產公司的全面收入。 | | $ | 224,397 | | | $ | 113,676 | | | $ | 375,629 | | | $ | 219,068 | | | |
_______________
(1)在波士頓地產公司的合併經營報表中，從全面收入主要重新歸類為利息支出的金額.
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產公司 合併權益表 (未經審計，以千計) |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 超過盈利的股息 | | 國庫股，
按成本計算 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制性權益--共同單位 | | 非控制性權益--財產合夥 | | 總計 |
| | 股票 | | 金額 | |
| 股本，2022年3月31日 | 156,712 | | | $ | 1,567 | | | $ | 6,509,663 | | | $ | (636,421) | | | $ | (2,722) | | | $ | (28,485) | | | $ | 649,602 | | | $ | 1,548,455 | | | $ | 8,041,659 | |
| 將經營合夥單位贖回為普通股 | 11 | | | — | | | 401 | | | — | | | — | | | — | | | (401) | | | — | | | — | |
| 該期間分配的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 222,997 | | | — | | | — | | | 25,700 | | | 18,546 | | | 267,243 | |
| 宣佈的股息/分配 | — | | | — | | | — | | | (153,592) | | | — | | | — | | | (17,939) | | | — | | | (171,531) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權和激勵計劃的淨活動 | 3 | | | — | | | 4,420 | | | — | | | — | | | — | | | 13,605 | | | — | | | 18,025 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,439) | | | (14,439) | |
| 利率合約的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | 4 | | | — | | | 35 | |
| 利率合約的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,377 | | | 156 | | | 144 | | | 1,677 | |
| 非控股權益的再分配 | — | | | — | | | 10,513 | | | — | | | — | | | — | | | (10,513) | | | — | | | — | |
股本，2022年6月30日 | 156,726 | | | $ | 1,567 | | | $ | 6,524,997 | | | $ | (567,016) | | | $ | (2,722) | | | $ | (27,077) | | | $ | 660,214 | | | $ | 1,552,706 | | | $ | 8,142,669 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2021年3月31日 | 156,074 | | | $ | 1,561 | | | $ | 6,392,923 | | | $ | (570,982) | | | $ | (2,722) | | | $ | (45,139) | | | $ | 620,106 | | | $ | 1,725,600 | | | $ | 8,121,347 | |
| 將經營合夥單位贖回為普通股 | 59 | | | — | | | 2,087 | | | — | | | — | | | — | | | (2,087) | | | — | | | — | |
| 該期間分配的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 111,748 | | | — | | | — | | | 12,338 | | | 17,164 | | | 141,250 | |
| 宣佈的股息/分配 | — | | | — | | | — | | | (153,013) | | | — | | | — | | | (17,253) | | | — | | | (170,266) | |
| 股票期權和激勵計劃的淨活動 | 3 | | | — | | | (294) | | | — | | | — | | | — | | | 13,191 | | | — | | | 12,897 | |
| 財產合夥企業中非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,139 | | | 2,139 | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,704) | | | (19,704) | |
| 利率合約的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 593 | | | 61 | | | — | | | 654 | |
| 利率合約的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,380 | | | 152 | | | 144 | | | 1,676 | |
| 非控股權益的再分配 | — | | | — | | | 11,200 | | | — | | | — | | | — | | | (11,200) | | | — | | | — | |
股本，2021年6月30日 | 156,136 | | | $ | 1,561 | | | $ | 6,405,916 | | | $ | (612,247) | | | $ | (2,722) | | | $ | (43,166) | | | $ | 615,308 | | | $ | 1,725,343 | | | $ | 8,089,993 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產公司 合併權益表 (未經審計，以千計) |
| 普通股 | | 優先股 | | 額外實收資本 | | 超過盈利的股息 | | 國庫股，
按成本計算 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制性權益--共同單位 | | 非控制性權益--財產合夥 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2021年12月31日 | 156,545 | | | $ | 1,565 | | | $ | — | | | $ | 6,497,730 | | | $ | (625,891) | | | $ | (2,722) | | | $ | (36,662) | | | $ | 642,655 | | | $ | 1,556,553 | | | $ | 8,033,228 | |
| 將經營合夥單位贖回為普通股 | 152 | | | 2 | | | — | | | 5,427 | | | — | | | — | | | — | | | (5,429) | | | — | | | — | |
| 該期間分配的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 366,044 | | | — | | | — | | | 42,061 | | | 36,095 | | | 444,200 | |
| 宣佈的股息/分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (307,169) | | | — | | | — | | | (35,859) | | | — | | | (343,028) | |
| 根據購股計劃發行的股份 | 5 | | | — | | | — | | | 600 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 600 | |
| 股票期權和激勵計劃的淨活動 | 24 | | | — | | | — | | | 4,287 | | | — | | | — | | | — | | | 32,659 | | | — | | | 36,946 | |
| 財產合夥企業中非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 849 | | | 849 | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,079) | | | (41,079) | |
| 利率合約的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,831 | | | 769 | | | — | | | 7,600 | |
| 利率合約的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,754 | | | 311 | | | 288 | | | 3,353 | |
| 非控股權益的再分配 | — | | | — | | | — | | | 16,953 | | | — | | | — | | | — | | | (16,953) | | | — | | | — | |
股本，2022年6月30日 | 156,726 | | | $ | 1,567 | | | $ | — | | | $ | 6,524,997 | | | $ | (567,016) | | | $ | (2,722) | | | $ | (27,077) | | | $ | 660,214 | | | $ | 1,552,706 | | | $ | 8,142,669 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2020年12月31日 | 155,719 | | | $ | 1,557 | | | $ | 200,000 | | | $ | 6,356,791 | | | $ | (509,653) | | | $ | (2,722) | | | $ | (49,890) | | | $ | 616,596 | | | $ | 1,726,933 | | | $ | 8,339,612 | |
| 將經營合夥單位贖回為普通股 | 177 | | | 1 | | | — | | | 6,284 | | | — | | | — | | | — | | | (6,285) | | | — | | | — | |
| 該期間分配的淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 212,344 | | | — | | | — | | | 23,422 | | | 33,631 | | | 269,397 | |
| 宣佈的股息/分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | (308,526) | | | — | | | — | | | (34,540) | | | — | | | (343,066) | |
| 根據購股計劃發行的股份 | 5 | | | — | | | — | | | 484 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 484 | |
| 股票期權和激勵計劃的淨活動 | 235 | | | 3 | | | — | | | 19,708 | | | — | | | — | | | — | | | 31,653 | | | — | | | 51,364 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股贖回 | — | | | — | | | (200,000) | | | 6,377 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193,623) | |
| 優先股贖回費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,412) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,412) | |
| 財產合夥企業中非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,420 | | | 2,420 | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,929) | | | (37,929) | |
| 利率合約的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,962 | | | 432 | | | — | | | 4,394 | |
| 利率合約的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,762 | | | 302 | | | 288 | | | 3,352 | |
| 非控股權益的再分配 | — | | | — | | | — | | | 16,272 | | | — | | | — | | | — | | | (16,272) | | | — | | | — | |
股本，2021年6月30日 | 156,136 | | | $ | 1,561 | | | $ | — | | | $ | 6,405,916 | | | $ | (612,247) | | | $ | (2,722) | | | $ | (43,166) | | | $ | 615,308 | | | $ | 1,725,343 | | | $ | 8,089,993 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產公司 合併現金流量表 (未經審計，以千計) |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 444,200 | | | $ | 269,397 | | | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 360,770 | | | 360,403 | | | |
| 使用權資產攤銷--經營租賃 | 1,407 | | | 2,963 | | | |
| 非現金補償費用 | 36,195 | | | 34,370 | | | |
| 未合併的合資企業的收入 | (2,135) | | | (3,852) | | | |
| 非合併合營企業經營活動的現金流量淨額分配 | 10,097 | | | 14,387 | | | |
| 證券投資的損失(收益) | 6,978 | | | (3,934) | | | |
| 當期預期信貸損失準備 | (458) | | | (418) | | | |
| 利息支出的非現金部分 | 12,528 | | | 11,784 | | | |
| 清償贖回無抵押優先票據時的增值債務貼現 | — | | | (6,290) | | | |
| 提前清償債務造成的損失 | — | | | 898 | | | |
| 其他收入分配費 | (6,624) | | | — | | | |
| 房地產銷售收益 | (118,948) | | | (7,756) | | | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 承租人和其他應收款，淨額 | 10,167 | | | 17,110 | | | |
| 應收票據淨額 | (152) | | | (277) | | | |
| 應計租金收入，淨額 | (48,901) | | | (39,434) | | | |
| 預付費用和其他資產 | 6,326 | | | (14,122) | | | |
| 租賃負債--經營租賃 | 82 | | | (1,566) | | | |
| 應付賬款和應計費用 | (18,636) | | | 6,100 | | | |
| 應計應付利息 | 2,036 | | | 1,741 | | | |
| 其他負債 | (37,732) | | | (53,919) | | | |
| 租户租賃成本 | (40,561) | | | (27,109) | | | |
| 調整總額 | 172,439 | | | 291,079 | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 616,639 | | | 560,476 | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 房地產收購 | (727,835) | | | (100,176) | | | |
| 在建工程 | (237,182) | | | (235,577) | | | |
| 建築和其他基礎設施改善 | (63,278) | | | (66,033) | | | |
| 改善租户狀況 | (97,844) | | | (161,619) | | | |
| 房地產銷售收入 | 157,345 | | | — | | | |
| 轉讓費收益 | 6,624 | | | — | | | |
| 對未合併的合資企業的出資 | (69,819) | | | (20,032) | | | |
| 未合併合資企業的資本分配 | 36,622 | | | 122 | | | |
| 出售未合併合營企業的投資所得款項 | — | | | 17,789 | | | |
| 應收票據收益 | 10,000 | | | — | | | |
| 證券投資，淨額 | 5,197 | | | 1,915 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (980,170) | | | (563,611) | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 償還應付按揭票據 | — | | | (9,294) | | | |
| 無擔保優先票據的收益 | — | | | 846,345 | | | |
| 贖回無抵押優先票據 | — | | | (843,710) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產公司 合併現金流量表 (未經審計，以千計) |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 無擔保信貸額度的借款 | 340,000 | | | — | | | |
| 償還無擔保信貸額度 | (320,000) | | | — | | | |
| 無擔保定期貸款的借款 | 730,000 | | | — | | | |
| 優先股贖回 | — | | | (200,000) | | | |
| 融資租賃債務的支付 | — | | | 618 | | | |
| 償還無擔保定期貸款 | — | | | (500,000) | | | |
| 遞延融資成本 | (2,230) | | | (13,642) | | | |
| 債務預付和清償費用 | — | | | (185) | | | |
| 股權交易活動淨額 | (366) | | | 19,580 | | | |
| 股息和分配 | (341,951) | | | (343,117) | | | |
| 財產合夥企業中非控股權益的出資 | 849 | | | 2,420 | | | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | (41,079) | | | (37,929) | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 365,223 | | | (1,078,914) | | | |
| 現金及現金等價物和代管現金淨增(減) | 1,692 | | | (1,082,049) | | | |
| 期初代管持有的現金和現金等價物及現金 | 501,158 | | | 1,719,329 | | | |
| 現金和現金等價物以及代管持有的現金，期末 | $ | 502,850 | | | $ | 637,280 | | | |
| | | | | |
| 核對現金和現金等價物以及代管持有的現金： | | | | | |
| 期初現金及現金等價物 | $ | 452,692 | | | $ | 1,668,742 | | | |
| 期初代管持有的現金 | 48,466 | | | 50,587 | | | |
| 期初代管持有的現金和現金等價物及現金 | $ | 501,158 | | | $ | 1,719,329 | | | |
| | | | | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 456,491 | | | $ | 557,307 | | | |
| 以託管方式持有的現金，期末 | 46,359 | | | 79,973 | | | |
| 現金和現金等價物以及代管持有的現金，期末 | $ | 502,850 | | | $ | 637,280 | | | |
| | | | | |
| 補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 216,409 | | | $ | 226,367 | | | |
| 利息資本化 | $ | 27,819 | | | $ | 25,046 | | | |
| | | | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 不動產全額折舊核銷 | $ | (65,435) | | | $ | (98,672) | | | |
| 應付賬款和應計費用所列不動產變動 | $ | 40,655 | | | $ | (22,822) | | | |
| 在建工程，淨解固 | $ | (11,316) | | | $ | — | | | |
| 在解除合併時記錄的對未合併的合資企業的投資 | $ | 11,316 | | | $ | — | | | |
| 以租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 26,887 | | | |
| 已宣佈但未支付的股息和分配 | $ | 170,937 | | | $ | 169,718 | | | |
| 將非控股權益轉換為股東權益 | $ | 5,429 | | | $ | 6,285 | | | |
| 向僱員及非僱員董事發行受限制證券 | $ | 47,198 | | | $ | 42,515 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產有限合夥企業 合併資產負債表 (未經審計，單位金額除外，以千計) |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | | |
房地產，按成本計算(與可變利息實體(“VIE”)有關的金額為#美元)6,736,095及$6,702,830分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | $ | 24,333,045 | | | $ | 23,379,243 | |
使用權資產--融資租賃(與VIE有關的金額為#美元21,000及$21,000分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 237,488 | | | 237,507 | |
| 使用權資產--經營租賃 | | 168,370 | | | 169,778 | |
減去：累計折舊(與VIE相關的金額為$(1,328,099) and $(1,283,060)分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | (5,963,676) | | | (5,772,018) | |
| 總房地產 | | 18,775,227 | | | 18,014,510 | |
現金和現金等價物(與VIE有關的金額為#美元297,608及$300,937分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 456,491 | | | 452,692 | |
以第三方託管方式持有的現金 | | 46,359 | | | 48,466 | |
| 證券投資 | | 31,457 | | | 43,632 | |
應收租户和其他應收款淨額(與VIE有關的金額#美元11,008及$6,824分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 64,607 | | | 70,186 | |
| 關聯方應收票據，淨額 | | 78,576 | | | 78,336 | |
| 應收票據淨額 | | — | | | 9,641 | |
應計租金收入，淨額(與VIE有關的數額為#美元357,000及$357,395分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 1,265,480 | | | 1,226,745 | |
遞延費用，淨額(與VIE有關的金額為#美元178,001及$174,637分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 684,078 | | | 618,798 | |
預付費用和其他資產(與VIE有關的金額#美元8,866及$29,668分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 55,232 | | | 57,811 | |
| 對未合併的合資企業的投資 | | 1,554,994 | | | 1,482,997 | |
| 總資產 | | $ | 23,012,501 | | | $ | 22,103,814 | |
| 負債和資本 | | | | |
| 負債： | | | | |
應付抵押票據，淨額(與VIE有關的金額為#美元3,269,948及$3,267,914分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | $ | 3,269,948 | | | $ | 3,267,914 | |
| 無擔保優先票據，淨額 | | 9,489,030 | | | 9,483,695 | |
| 無擔保信貸額度 | | 165,000 | | | 145,000 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | | 728,795 | | | — | |
租賃負債--融資租賃(與VIE有關的金額為#美元20,532及$20,458分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 246,832 | | | 244,421 | |
租賃負債--經營租賃 | | 204,643 | | | 204,561 | |
應付賬款和應計費用(與VIE有關的金額#美元41,409及$29,464分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 342,467 | | | 320,775 | |
| 應付股息和分派 | | 170,937 | | | 169,859 | |
應計應付利息 | | 96,821 | | | 94,796 | |
| | | | |
其他負債(與VIE有關的金額#美元113,103及$150,131分別於2022年6月30日和2021年12月31日) | | 401,360 | | | 391,441 | |
| 總負債 | | 15,115,833 | | | 14,322,462 | |
承付款和或有事項(見附註7) | | | | |
可贖回遞延股票單位-89,132和83,073分別於2022年6月30日和2021年12月31日贖回的未贖回單位 | | 7,931 | | | 9,568 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產有限合夥企業 合併資產負債表 (未經審計，單位金額除外，以千計) |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 非控股權益： | | | | |
可贖回的合夥單位-16,539,178和16,561,186公共單位和1,685,357和1,485,376長期激勵單位分別於2022年6月30日和2021年12月31日按贖回價值償還 | | 1,646,678 | | | 2,078,603 | |
| 資本： | | | | |
波士頓地產有限合夥合夥人的資本-1,749,510和1,745,914一般夥伴單位和154,976,920和154,798,935截至2022年6月30日和2021年12月31日未償還的有限合夥人單位 | | 4,716,430 | | | 4,173,290 | |
| 累計其他綜合損失 | | (27,077) | | | (36,662) | |
| 合夥人資本總額 | | 4,689,353 | | | 4,136,628 | |
| 財產合夥中的非控制性權益 | | 1,552,706 | | | 1,556,553 | |
| 總資本 | | 6,242,059 | | | 5,693,181 | |
| 總負債和資本總額 | | $ | 23,012,501 | | | $ | 22,103,814 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
波士頓地產有限合夥企業
合併業務報表
(未經審計，單位為千，單位金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 租賃 | $ | 721,899 | | | $ | 684,025 | | | $ | 1,440,019 | | | $ | 1,369,842 | | | |
| 泊車及其他 | 30,346 | | | 18,282 | | | 52,080 | | | 35,220 | | | |
| 酒店 | 12,089 | | | 1,561 | | | 16,646 | | | 2,193 | | | |
| 發展和管理服務 | 6,354 | | | 7,284 | | | 12,185 | | | 14,087 | | | |
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用 | 3,239 | | | 2,655 | | | 7,304 | | | 6,160 | | | |
| 總收入 | 773,927 | | | 713,807 | | | 1,528,234 | | | 1,427,502 | | | |
| 費用 | | | | | | | | | |
| 運營中 | | | | | | | | | |
| 租賃 | 273,848 | | | 248,703 | | | 544,103 | | | 506,092 | | | |
| 酒店 | 6,444 | | | 1,996 | | | 11,284 | | | 4,047 | | | |
| 一般和行政 | 34,665 | | | 38,405 | | | 77,859 | | | 83,364 | | | |
| 管理服務合同的工資和相關費用 | 3,239 | | | 2,655 | | | 7,304 | | | 6,160 | | | |
| 交易成本 | 496 | | | 751 | | | 496 | | | 1,082 | | | |
| 折舊及攤銷 | 181,416 | | | 182,078 | | | 357,302 | | | 355,578 | | | |
| 總費用 | 500,108 | | | 474,588 | | | 998,348 | | | 956,323 | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | |
| 未合併的合資企業的收入(虧損) | (54) | | | (1,373) | | | 2,135 | | | 3,852 | | | |
| 房地產銷售收益 | 99,608 | | | 7,756 | | | 122,992 | | | 7,756 | | | |
| 利息及其他收入(虧損) | 1,195 | | | 1,452 | | | 2,423 | | | 2,620 | | | |
| 其他收入分配費 | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | — | | | |
| 證券投資的收益(損失) | (4,716) | | | 2,275 | | | (6,978) | | | 3,934 | | | |
| 提前清償債務造成的損失 | — | | | — | | | — | | | (898) | | | |
| 利息支出 | (104,142) | | | (106,319) | | | (205,370) | | | (214,221) | | | |
| 淨收入 | 272,334 | | | 143,010 | | | 451,712 | | | 274,222 | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | |
| 財產合夥中的非控制性權益 | (18,546) | | | (17,164) | | | (36,095) | | | (33,631) | | | |
| 可歸因於波士頓地產有限合夥企業的淨收入 | 253,788 | | | 125,846 | | | 415,617 | | | 240,591 | | | |
| 首選分佈 | — | | | — | | | — | | | (2,560) | | | |
| 優先單位贖回費 | — | | | — | | | — | | | (6,412) | | | |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 253,788 | | | $ | 125,846 | | | $ | 415,617 | | | $ | 231,619 | | | |
波士頓地產有限合夥企業每普通股基本收益 | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1.45 | | | $ | 0.73 | | | $ | 2.38 | | | $ | 1.34 | | | |
| 公用事業單位加權平均數 | 174,392 | | | 173,150 | | | 174,323 | | | 173,034 | | | |
可歸因於波士頓地產有限合夥公司的稀釋後每股普通股收益 | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 1.45 | | | $ | 0.73 | | | $ | 2.38 | | | $ | 1.34 | | | |
未完成的普通單位和普通等值單位的加權平均數 | 174,864 | | | 173,562 | | | 174,736 | | | 173,325 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
波士頓地產有限合夥企業
綜合全面收益表
(未經審計，以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| 淨收入 | | $ | 272,334 | | | $ | 143,010 | | | $ | 451,712 | | | $ | 274,222 | | | |
| 其他全面收入： | | | | | | | | | | |
| 利率合約的有效部分 | | 35 | | | 654 | | | 7,600 | | | 4,394 | | | |
| 利率合約攤銷(1) | | 1,677 | | | 1,676 | | | 3,353 | | | 3,352 | | | |
| 其他綜合收益 | | 1,712 | | | 2,330 | | | 10,953 | | | 7,746 | | | |
| 綜合收益 | | 274,046 | | | 145,340 | | | 462,665 | | | 281,968 | | | |
| 可歸屬於非控股權益的全面收益 | | (18,690) | | | (17,308) | | | (36,383) | | | (33,919) | | | |
可歸因於波士頓地產有限合夥企業的全面收入 | | $ | 255,356 | | | $ | 128,032 | | | $ | 426,282 | | | $ | 248,049 | | | |
_______________
(1)在波士頓地產有限合夥公司的綜合經營報表中，從全面收入主要重新歸類為利息支出的金額。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產有限合夥企業 資本和非控制權益合併報表 (未經審計，以千計) |
| 單位 | | 資本 | | |
| 普通合夥人 | | 有限合夥人 | | 合夥人資本(普通合夥人和有限責任合夥人) | | 累計
其他
綜合損失 | | 非控制性
權益-財產合夥關係 | | 總資本 | | 非控股權益--可贖回的合夥單位 |
| | |
| 股本，2022年3月31日 | 1,749 | | | 154,962 | | | $ | 3,914,832 | | | $ | (28,485) | | | $ | 1,548,455 | | | $ | 5,434,802 | | | $ | 2,347,834 | |
| 繳款和未賺取報酬的活動淨額 | 1 | | | 4 | | | 4,418 | | | — | | | — | | | 4,418 | | | 13,607 | |
| 該期間分配的淨收入 | — | | | — | | | 228,088 | | | — | | | 18,546 | | | 246,634 | | | 25,700 | |
| 分配 | — | | | — | | | (153,592) | | | — | | | — | | | (153,592) | | | (17,939) | |
| 轉換可贖回的合夥單位 | — | | | 11 | | | 401 | | | — | | | — | | | 401 | | | (401) | |
| 調整以反映按贖回價值贖回的合夥單位 | — | | | — | | | 722,283 | | | — | | | — | | | 722,283 | | | (722,283) | |
| 利率合約的有效部分 | — | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | 31 | | | 4 | |
| 利率合約的攤銷 | — | | | — | | | — | | | 1,377 | | | 144 | | | 1,521 | | | 156 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,439) | | | (14,439) | | | — | |
股本，2022年6月30日 | 1,750 | | | 154,977 | | | $ | 4,716,430 | | | $ | (27,077) | | | $ | 1,552,706 | | | $ | 6,242,059 | | | $ | 1,646,678 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2021年3月31日 | 1,737 | | | 154,338 | | | $ | 4,392,624 | | | $ | (45,139) | | | $ | 1,725,600 | | | $ | 6,073,085 | | | $ | 1,780,044 | |
| 繳款和未賺取報酬的活動淨額 | — | | | 2 | | | (294) | | | — | | | — | | | (294) | | | 13,191 | |
| 該期間分配的淨收入 | — | | | — | | | 113,508 | | | — | | | 17,164 | | | 130,672 | | | 12,338 | |
| 分配 | — | | | — | | | (153,013) | | | — | | | — | | | (153,013) | | | (17,253) | |
| 轉換可贖回的合夥單位 | — | | | 59 | | | 2,087 | | | — | | | — | | | 2,087 | | | (2,087) | |
| 調整以反映按贖回價值贖回的合夥單位 | — | | | — | | | (222,032) | | | — | | | — | | | (222,032) | | | 222,032 | |
| 利率合約的有效部分 | — | | | — | | | — | | | 593 | | | — | | | 593 | | | 61 | |
| 利率合約的攤銷 | — | | | — | | | — | | | 1,380 | | | 144 | | | 1,524 | | | 152 | |
| 財產合夥企業中非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,139 | | | 2,139 | | | — | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,704) | | | (19,704) | | | — | |
股本，2021年6月30日 | 1,737 | | | 154,399 | | | $ | 4,132,880 | | | $ | (43,166) | | | $ | 1,725,343 | | | $ | 5,815,057 | | | $ | 2,008,478 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產有限合夥企業 資本和非控制權益合併報表 (未經審計，以千計) |
| 單位 | | 資本 | | |
| 普通合夥人 | | 有限合夥人 | | 合夥人資本(普通合夥人和有限責任合夥人) | | 首選單位 | | 累計
其他
綜合損失 | | 非控制性
權益-財產合夥關係 | | 總資本 | | 非控股權益--可贖回的合夥單位 |
| | | |
| 股本，2021年12月31日 | 1,746 | | | 154,799 | | | $ | 4,173,290 | | | $ | — | | | $ | (36,662) | | | $ | 1,556,553 | | | $ | 5,693,181 | | | $ | 2,078,603 | |
| 繳款和未賺取報酬的活動淨額 | 1 | | | 29 | | | 4,885 | | | — | | | — | | | — | | | 4,885 | | | 32,661 | |
| 該期間分配的淨收入 | — | | | — | | | 373,556 | | | — | | | — | | | 36,095 | | | 409,651 | | | 42,061 | |
分配 | — | | | — | | | (307,169) | | | — | | | — | | | — | | | (307,169) | | | (35,859) | |
轉換可贖回的合夥單位 | 3 | | | 149 | | | 5,429 | | | — | | | — | | | — | | | 5,429 | | | (5,429) | |
調整以反映按贖回價值贖回的合夥單位 | — | | | — | | | 466,439 | | | — | | | — | | | — | | | 466,439 | | | (466,439) | |
利率合約的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,831 | | | — | | | 6,831 | | | 769 | |
利率合約的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,754 | | | 288 | | | 3,042 | | | 311 | |
財產合夥企業中非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 849 | | | 849 | | | — | |
分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41,079) | | | (41,079) | | | — | |
股本，2022年6月30日 | 1,750 | | | 154,977 | | | $ | 4,716,430 | | | $ | — | | | $ | (27,077) | | | $ | 1,552,706 | | | $ | 6,242,059 | | | $ | 1,646,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本，2020年12月31日 | 1,731 | | | 153,988 | | | $ | 4,554,639 | | | $ | 193,623 | | | $ | (49,890) | | | $ | 1,726,933 | | | $ | 6,425,305 | | | $ | 1,643,024 | |
| 繳款和未賺取報酬的活動淨額 | 4 | | | 235 | | | 20,195 | | | — | | | — | | | — | | | 20,195 | | | 31,653 | |
| 該期間分配的淨收入 | — | | | — | | | 214,609 | | | 2,560 | | | — | | | 33,631 | | | 250,800 | | | 23,422 | |
| 分配 | — | | | — | | | (305,966) | | | (2,560) | | | — | | | — | | | (308,526) | | | (34,540) | |
| 優先股贖回 | — | | | — | | | — | | | (193,623) | | | — | | | — | | | (193,623) | | | — | |
| 優先單位贖回費 | — | | | — | | | (6,412) | | | — | | | — | | | — | | | (6,412) | | | — | |
| 轉換可贖回的合夥單位 | 2 | | | 176 | | | 6,285 | | | — | | | — | | | — | | | 6,285 | | | (6,285) | |
| 調整以反映按贖回價值贖回的合夥單位 | — | | | — | | | (350,470) | | | — | | | — | | | — | | | (350,470) | | | 350,470 | |
| 利率合約的有效部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,962 | | | — | | | 3,962 | | | 432 | |
| 利率合約的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,762 | | | 288 | | | 3,050 | | | 302 | |
| 財產合夥企業中非控股權益的出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,420 | | | 2,420 | | | — | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,929) | | | (37,929) | | | — | |
股本，2021年6月30日 | 1,737 | | | 154,399 | | | $ | 4,132,880 | | | $ | — | | | $ | (43,166) | | | $ | 1,725,343 | | | $ | 5,815,057 | | | $ | 2,008,478 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產有限合夥企業 合併現金流量表 (未經審計，以千計) |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 451,712 | | | $ | 274,222 | | | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 357,302 | | | 355,578 | | | |
| 使用權資產攤銷--經營租賃 | 1,407 | | | 2,963 | | | |
| 非現金補償費用 | 36,195 | | | 34,370 | | | |
| 未合併的合資企業的收入 | (2,135) | | | (3,852) | | | |
| 非合併合營企業經營活動的現金流量淨額分配 | 10,097 | | | 14,387 | | | |
| 證券投資的損失(收益) | 6,978 | | | (3,934) | | | |
| 當期預期信貸損失準備 | (458) | | | (418) | | | |
| 利息支出的非現金部分 | 12,528 | | | 11,784 | | | |
| 清償贖回無抵押優先票據時的增值債務貼現 | — | | | (6,290) | | | |
| 提前清償債務造成的損失 | — | | | 898 | | | |
| 其他收入分配費 | (6,624) | | | — | | | |
| 房地產銷售收益 | (122,992) | | | (7,756) | | | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 承租人和其他應收款，淨額 | 10,167 | | | 17,110 | | | |
| 應收票據淨額 | (152) | | | (277) | | | |
| 應計租金收入，淨額 | (48,901) | | | (39,434) | | | |
| 預付費用和其他資產 | 6,326 | | | (14,122) | | | |
| 租賃負債--經營租賃 | 82 | | | (1,566) | | | |
| 應付賬款和應計費用 | (18,636) | | | 6,100 | | | |
| 應計應付利息 | 2,036 | | | 1,741 | | | |
| 其他負債 | (37,732) | | | (53,919) | | | |
| 租户租賃成本 | (40,561) | | | (27,109) | | | |
| 調整總額 | 164,927 | | | 286,254 | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 616,639 | | | 560,476 | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 房地產收購 | (727,835) | | | (100,176) | | | |
| 在建工程 | (237,182) | | | (235,577) | | | |
| 建築和其他基礎設施改善 | (63,278) | | | (66,033) | | | |
| 改善租户狀況 | (97,844) | | | (161,619) | | | |
| 房地產銷售收入 | 157,345 | | | — | | | |
| 轉讓費收益 | 6,624 | | | — | | | |
| 對未合併的合資企業的出資 | (69,819) | | | (20,032) | | | |
| 未合併合資企業的資本分配 | 36,622 | | | 122 | | | |
| 出售未合併合營企業的投資所得款項 | — | | | 17,789 | | | |
| 應收票據收益 | 10,000 | | | — | | | |
| 證券投資，淨額 | 5,197 | | | 1,915 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (980,170) | | | (563,611) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
波士頓地產有限合夥企業 合併現金流量表 (未經審計，以千計) |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 償還應付按揭票據 | — | | | (9,294) | | | |
| 無擔保優先票據的收益 | — | | | 846,345 | | | |
| 贖回無抵押優先票據 | — | | | (843,710) | | | |
| 無擔保信貸額度的借款 | 340,000 | | | — | | | |
| 償還無擔保信貸額度 | (320,000) | | | — | | | |
| 無擔保定期貸款的借款 | 730,000 | | | — | | | |
| 償還無擔保定期貸款 | — | | | (500,000) | | | |
| 優先股的贖回 | — | | | (200,000) | | | |
| 融資租賃債務的支付 | — | | | 618 | | | |
| 遞延融資成本 | (2,230) | | | (13,642) | | | |
| | | | | |
| 債務預付和清償費用 | — | | | (185) | | | |
| 股權交易活動淨額 | (366) | | | 19,580 | | | |
| 分配 | (341,951) | | | (343,117) | | | |
| 財產合夥企業中非控股權益的出資 | 849 | | | 2,420 | | | |
| 分配給財產合夥企業中的非控制性權益 | (41,079) | | | (37,929) | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 365,223 | | | (1,078,914) | | | |
| 現金及現金等價物和代管現金淨增(減) | 1,692 | | | (1,082,049) | | | |
| 期初代管持有的現金和現金等價物及現金 | 501,158 | | | 1,719,329 | | | |
| 現金和現金等價物以及代管持有的現金，期末 | $ | 502,850 | | | $ | 637,280 | | | |
| | | | | |
| 核對現金和現金等價物以及代管持有的現金： | | | | | |
| 期初現金及現金等價物 | $ | 452,692 | | | $ | 1,668,742 | | | |
| 期初代管持有的現金 | 48,466 | | | 50,587 | | | |
| 期初代管持有的現金和現金等價物及現金 | $ | 501,158 | | | $ | 1,719,329 | | | |
| | | | | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 456,491 | | | $ | 557,307 | | | |
| 以託管方式持有的現金，期末 | 46,359 | | | 79,973 | | | |
| 現金和現金等價物以及代管持有的現金，期末 | $ | 502,850 | | | $ | 637,280 | | | |
| | | | | |
| 補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 216,409 | | | $ | 226,367 | | | |
| 利息資本化 | $ | 27,819 | | | $ | 25,046 | | | |
| | | | | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 不動產全額折舊核銷 | $ | (65,435) | | | $ | (97,358) | | | |
| 應付賬款和應計費用所列不動產變動 | $ | 40,655 | | | $ | (22,822) | | | |
| 以租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 26,887 | | | |
| 在建工程，淨解固 | $ | (11,316) | | | $ | — | | | |
| 在解除合併時記錄的對未合併的合資企業的投資 | $ | 11,316 | | | $ | — | | | |
| 已申報但未支付的分配 | $ | 170,937 | | | $ | 169,718 | | | |
| 將可贖回合夥單位轉換為合夥人資本 | $ | 5,429 | | | $ | 6,285 | | | |
| 向僱員及非僱員董事發行受限制證券 | $ | 47,198 | | | $ | 42,515 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
波士頓地產公司和波士頓地產有限合夥企業
合併財務報表附註
1.組織結構
BXP是一家完全集成、自我管理和自我管理的REIT。BXP是其運營合夥企業BPLP的唯一普通合夥人，於2022年6月30日擁有約89.6% (89.7%於2021年12月31日)BPLP的一般及有限合夥權益。除另有説明或文意另有所指外，“公司”係指BXP及其附屬公司，包括BPLP及其合併附屬公司。在BPLP中的夥伴關係權益包括：
•夥伴關係共同利益單位(也稱為“業務單位”)和
•夥伴關係利益的長期激勵單位(也稱為“長期合作伙伴關係單位”)。
除非另有特別説明，所有提及的操作單元均不包括由BXP持有的單元。OP單位持有人可隨時向BPLP贈送OP單位以供贖回(但須遵守在向特定持有人發行OP單位時商定的限制，這些限制一般會在一段時間內限制贖回權利一自發行之日起一年)。於出示營運單位以供贖回時，BPLP有責任以相當於BXP普通股(“普通股”)價值的現金贖回營運單位。作為現金贖回的替代，BXP可以選擇收購OP單位以一普通股股份。由於所有時間流通股的數量等於BXP擁有的運營單位數量，一普通股股份通常相當於經濟上的一可支付給運營單位持有人的季度股息等於可支付給普通股持有人的季度股息。
本公司將LTIP單位作為一種基於時間的限制性股權補償形式和一種基於績效的員工股權補償形式，並曾以(1)2012年業績優異計劃獎勵(“2012 OPP單位”)和(2)2013-2022年多年長期激勵計劃獎勵(也稱為“MYLTIP單位”)的形式授予LTIP單位，每個單位在滿足某些基於業績和基於時間的歸屬條件後可轉換為一個運營單位。2012年OPP單位和2013-2019年MYLTIP單位的三年測算期已經結束，BXP的總股東回報(TSR)足以讓員工賺取，因此有資格獲得部分獎勵。2020-2022年MYLTIP單位的權利、偏好和特權不同於授予員工的其他LTIP單位(包括已賺取的2012年OPP單位和2013-2019年MYLTIP單位)。因此，除非另有特別説明，否則所有提及的長期TIP單位都不包括2020-2022年的MYLTIP單位。LTIP單位(包括賺取的2012 OPP單位和賺取的2013-2019年MYLTIP單位)，無論是否歸屬，將獲得與OP單位相同的季度單位分配，相當於普通股的每股股息(見附註8和12)。
屬性
於2022年6月30日，本公司擁有或擁有以下投資組合的合資權益193商業地產(以下簡稱“物業”)聚集在一起53.7可出租淨面積百萬平方英尺，主要是A類寫字樓物業，包括12在建/重建物業總數約為4.2可出租淨面積為100萬平方英尺。截至2022年6月30日，這些物業包括：
•173辦公物業(包括11在建物業/重建物業)；
•12零售物業；
•七住宅物業(包括一在建物業)及
•一酒店。
該公司認為A級寫字樓物業是位置良好的現代化建築，或已進行現代化改造，以與較新的建築競爭，並經專業管理和維護。因此，這些房產吸引了高質量的客户，並獲得了較高的租金。
2.重要會計政策的列報依據和摘要
除了對BPLP的投資外，BXP沒有任何其他重大資產、負債或業務，也沒有自己的員工。BPLP，而不是BXP，通常執行除涉及BXP證券的交易之外的所有重要業務關係。本公司擁有財務及營運控制權的所有控股附屬公司及合營企業，以及本公司已確定為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)，均計入綜合財務報表。都是重要的
公司間餘額和交易已在合併中沖銷。本公司使用權益會計方法對所有其他未合併的合資企業進行會計核算。因此，本公司在這些合資企業和公司的收益中的份額計入綜合淨收入。
所附中期財務報表未經審計；然而，財務報表是根據中期財務信息公認會計原則(“公認會計原則”)並結合美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有披露。管理層認為，這些中期財務報表的公允報表所需的所有調整(僅包括正常經常性事項)均已包括在內。臨時期間的業務成果不一定表明其他臨時期間或整個財政年度將取得的成果。年終綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括公認會計準則要求的所有披露。這些財務報表應與公司在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K中的公司年度報告中包含的公司財務報表及其註釋一起閲讀。
該公司的估計是基於歷史經驗和它認為在當時情況下合理的各種其他假設，包括冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行等非常事件的影響，這些事件的結果構成了對資產和負債的賬面價值、未來可收回性評估以及財務報表中受估計影響的其他領域做出重大判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
可變利息實體(VIE)
合併VIE指本公司被視為VIE的主要受益人的VIE。主要受益人是在VIE中擁有控股權的實體，其定義由具有以下兩個特徵的實體定義：(1)指導活動的權力，這些活動合在一起會對VIE的業績產生最大影響；(2)有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的回報。該公司已確定它是以下項目的主要受益人六的八作為VIE的實體。
合併可變利息實體
截至2022年6月30日，BXP已確定六整合的VIE，包括BPLP。除BPLP外，VIE包括以下內容五在建物業：第五大道767號(通用汽車大廈)、時代廣場大廈、列剋星敦大道601號、大西洋碼頭寫字樓和聯邦街100號。
該公司合併這些VIE是因為它是主要受益者。第三方於該等合併實體的權益(不包括BPLP的權益)於隨附的綜合財務報表中反映為物業合夥企業的非控股權益(見附註8)。
此外，BXP的唯一重要資產是其對BPLP的投資，因此，BXP的幾乎所有資產和負債都是BPLP的資產和負債。
未合併的可變利息實體
本公司已確定Platform 16 Holdings LP和PR II/BXP Reston Gateway LLC合資企業為VIE。本公司並無合併該等實體，因為本公司並無權力指導合計對各VIE業績有最重大影響的活動，因此本公司不被視為主要受益人。
金融工具的公允價值
本公司在為披露目的對其金融工具進行估值時，遵循公允價值計量的權威指導。下表列出了為披露目的而估值的金融工具以及它們的分類水平(定義見會計準則編纂(“ASC”)820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”))。
| | | | | |
| 金融工具 | 水平 |
| 無抵押優先票據(1) | 1級 |
| 關聯方應收票據 | 3級 |
| 應收票據 | 3級 |
| 應付按揭票據 | 3級 |
| 無擔保信貸額度 | 3級 |
| 無擔保定期貸款 | 3級 |
_______________
(1)如果該期間的交易價值較低，則估值可歸類為2級。
由於本公司對其金融工具的估值基於上述水平，並涉及使用估計，其金融工具的實際公允價值可能與該等估計大不相同。
本公司於適用報告期結束時對該等工具的估計公允價值並非對未來報告期的估計或實際公允價值的預測，亦不一定表示該等工具的估計或實際公允價值。
下表列出了公司關聯方應收票據、淨額、應收票據、淨額、應付按揭票據、淨額、無擔保優先票據、淨額、無擔保信用額度和無擔保定期貸款，淨額和公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的相應公允價值估計(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 攜帶
金額 | | 估計數
公允價值 | | 攜帶
金額 | | 估計數
公允價值 |
| 關聯方應收票據，淨額 | $ | 78,576 | | | $ | 80,579 | | | $ | 78,336 | | | $ | 82,867 | |
| 應收票據淨額 | — | | | — | | | 9,641 | | | 10,000 | |
| 總計 | $ | 78,576 | | | $ | 80,579 | | | $ | 87,977 | | | $ | 92,867 | |
| | | | | | | |
| 應付抵押票據，淨額 | $ | 3,269,948 | | | $ | 2,949,895 | | | $ | 3,267,914 | | | $ | 3,395,569 | |
| 無擔保優先票據，淨額 | 9,489,030 | | | 8,662,252 | | | 9,483,695 | | | 9,966,591 | |
| 無擔保信貸額度 | 165,000 | | | 165,000 | | | 145,000 | | | 145,317 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | 728,795 | | | 730,000 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 13,652,773 | | | $ | 12,507,147 | | | $ | 12,896,609 | | | $ | 13,507,477 | |
3.房地產
BXP
2022年6月30日和2021年12月31日的房地產包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 土地 | | $ | 5,177,647 | | | $ | 5,061,169 | |
| 使用權資產--融資租賃 | | 237,488 | | | 237,507 | |
| 使用權資產--經營租賃 | | 168,370 | | | 169,778 | |
| 預留土地以備將來發展(1) | | 583,700 | | | 560,355 | |
| 建築物和改善措施 | | 15,242,197 | | | 14,291,214 | |
| 改善租户狀況 | | 3,050,862 | | | 2,894,025 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | | 52,207 | | | 51,695 | |
| 在建工程 | | 593,958 | | | 894,172 | |
| 總計 | | 25,106,429 | | | 24,159,915 | |
| 減去：累計折舊 | | (6,077,270) | | | (5,883,961) | |
| | $ | 19,029,159 | | | $ | 18,275,954 | |
_______________
(1)包括開發前成本。
BPLP
2022年6月30日和2021年12月31日的房地產包括以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 土地 | | $ | 5,082,926 | | | $ | 4,964,986 | |
| 使用權資產--融資租賃 | | 237,488 | | | 237,507 | |
| 使用權資產--經營租賃 | | 168,370 | | | 169,778 | |
| 預留土地以備將來發展(1) | | 583,700 | | | 560,355 | |
| 建築物和改善措施 | | 14,969,392 | | | 14,014,010 | |
| 改善租户狀況 | | 3,050,862 | | | 2,894,025 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | | 52,207 | | | 51,695 | |
| 在建工程 | | 593,958 | | | 894,172 | |
| 總計 | | 24,738,903 | | | 23,786,528 | |
| 減去：累計折舊 | | (5,963,676) | | | (5,772,018) | |
| | $ | 18,775,227 | | | $ | 18,014,510 | |
_______________
(1)包括開發前成本。
採辦
2022年5月17日，公司完成了對華盛頓州西雅圖麥迪遜中心的收購，包括交易成本在內的淨收購價約為$724.3百萬美元。此次收購是用必和必拓的美元所得完成的。730.0百萬無擔保定期貸款(見附註6)。麥迪遜中心是一個大約755,000淨可出租平方英尺，37-STORE，LEED-白金認證，A級寫字樓。下表彙總了麥迪遜中心在收購之日的收購價格分配情況，包括交易成本(單位：千)：
| | | | | | | | |
| 土地 | | $ | 104,641 | |
| 建築和改善 | | 505,766 | |
| 改善租户狀況 | | 58,570 | |
| 就地租賃無形資產 | | 74,598 | |
| 高於市價的租賃無形資產 | | 3,794 | |
| 低於市價的租賃無形資產 | | (23,114) | |
| 取得的淨資產 | | $ | 724,255 | |
下表彙總了麥迪遜中心從2022年5月17日至2022年剩餘時間以及隨後五個財政年度每年收購的就地租賃無形資產和收購的高於和低於市場的租賃無形資產的估計年度攤銷(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收購的就地租賃無形資產 | | 收購的高於市值的租賃無形資產 | | 低於市價收購的租賃無形資產 |
| 2022年5月17日至2022年12月31日 | | $ | 7,266 | | | $ | 640 | | | $ | 2,011 | |
| 2023 | | 12,200 | | | 1,098 | | | 3,442 | |
| 2024 | | 10,842 | | | 254 | | | 3,411 | |
| 2025 | | 10,770 | | | 254 | | | 3,398 | |
| 2026 | | 10,306 | | | 254 | | | 3,210 | |
| 2027 | | 9,161 | | | 254 | | | 2,805 | |
麥迪遜中心貢獻了大約$6.5百萬美元的收入和大約0.62022年5月17日至2022年6月30日期間為公司帶來的淨收益為100萬美元。
性情
2022年3月31日，該公司完成了位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆的西大街195號的出售，銷售總價為$37.7百萬美元。現金淨收益總額約為#美元。35.4100萬美元，導致房地產銷售收益總計約為#美元22.7BXP的成本為100萬美元，約為23.4百萬美元的BPLP。西街195號是一條大約63,500淨可出租平方英尺甲類寫字樓物業。西街195號貢獻了大約$0.4在截至2022年6月30日的六個月內為公司帶來的淨收益為百萬美元，並貢獻了約$0.1百萬美元和美元0.3本公司淨虧損百萬元三到六個月分別於2021年6月30日結束。
2021年4月19日，該公司達成協議，收購弗吉尼亞州萊斯頓羅傑·培根大道11251號，總收購價格約為美元5.6百萬美元。2022年4月7日，公司簽署協議，將其收購羅傑·培根大道11251號的權利轉讓給第三方，轉讓費約為$6.9百萬美元。現金淨收益總額約為#美元。6.6並在公司的綜合經營報表中作為其他收入分配費用反映。羅傑·培根大道11251號是一條大約65,000平方英尺的寫字樓位於大約2.6英畝。這處房產是100租賃的百分比。
2022年6月15日，該公司完成了其位於弗吉尼亞州斯普林菲爾德的弗吉尼亞州郊區95號辦公園區物業的出售，總銷售價格為$127.5百萬美元。現金淨收益總額約為#美元。121.9100萬美元，導致房地產銷售收益總計約為#美元96.2BXP的成本為100萬美元，約為99.5百萬美元的BPLP。弗吉尼亞95號辦公園區由十一A類寫字樓/靈活物業聚合約733,000淨可出租平方英尺。弗吉尼亞95號寫字樓公園貢獻了大約美元1.0百萬美元和美元2.3在2022年4月1日至2022年6月15日期間和2022年1月1日至2022年6月15日期間分別為公司帶來淨收益百萬美元，並貢獻約$1.9百萬美元和美元4.1向公司支付淨收益百萬美元三到六個月分別於2021年6月30日結束。
發展動向
2022年4月27日，本公司簽訂了一項15年與阿斯利康簽訂的租賃協議570,000淨可出租平方英尺在公司的賓利街290號未來發展項目。賓尼街290號是位於馬薩諸塞州劍橋市肯德爾廣場中心的未來生命科學發展項目初期階段的一部分。整個項目將包括二聚集在一起的建築1.1百萬平方英尺可出租的生命科學空間和大約400,000一平方英尺的住宅樓。租賃和開工建設受各種條件的限制，其中一些條件不在該公司的控制範圍之內。不能保證這些條件將得到滿足，或公司將按照目前預期的條款和時間表開始開發，或者根本不能保證。
2022年4月29日，公司部分投入使用賓夕法尼亞大道2100號，這是一個A級寫字樓項目，約有480,000位於華盛頓特區的淨可出租平方英尺。
2022年5月13日，公司開始開發位於弗吉尼亞州萊斯頓的甲級寫字樓項目--萊斯頓下一個寫字樓二期項目。建成後，這座建築將由大約90,000淨可出租平方英尺。
2022年6月29日，公司建成並全面投入使用，主街325號是一個甲級寫字樓項目，約有414,000位於馬薩諸塞州劍橋市的淨可出租平方英尺。
4.租契
公司必須對其應計租金和與租賃收入有關的應收賬款餘額的可收集性作出估計。在評估客户應計租金和應收賬款餘額的應收性時，管理層會考慮客户的信譽、當前的經濟趨勢，包括新冠肺炎疫情對客户業務的影響，以及客户以租賃方式付款方式的變化。沒有與應計租金、淨餘額和應收賬款、三到六個月截至2022年6月30日。然而，在三到六個月於截至2022年6月30日止，本公司確定有可能收取若干客户的應計租金及應收賬款結餘，因此不再以現金方式確認來自該等客户的收入。由於將這些客户恢復到權責發生制會計，公司恢復了大約#美元0.5百萬美元和美元1.5年內累計租金結餘百萬元三到六個月分別於2022年6月30日結束。在.期間
三到六個月截至2021年6月30日止，本公司撇賬約$0.9百萬美元和美元1.3分別涉及應計租金、淨餘額和應收賬款、淨餘額。核銷是針對終止租約或本公司認為其應計租金及/或應收賬款餘額不再可能收回的客户，主要是零售行業的客户。關於本公司未合併合資企業的應計租金、淨餘額和應收賬款、淨餘額和重報應計租金餘額的註銷信息，請參閲附註5。
出租人
下表彙總了在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月內確認的租賃收入的組成部分，這些收入包括在公司的綜合經營報表(在千人)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| 租賃收入 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 固定合同付款 | | $ | 601,351 | | | $ | 576,184 | | | $ | 1,200,958 | | | $ | 1,151,537 | |
| 可變租賃費 | | 120,548 | | | 107,841 | | | 239,061 | | | 218,305 | |
| | $ | 721,899 | | | $ | 684,025 | | | $ | 1,440,019 | | | $ | 1,369,842 | |
5.對未合併的合資企業的投資
截至2022年6月30日和2021年12月31日，對未合併合資企業的投資包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 投資賬面價值(1) |
| 實體 | | 屬性 | | 名義所有權百分比 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | (單位：千) |
| Square 407有限合夥企業 | | 市場廣場北 | | 50.00 | % | | $ | (4,801) | | | $ | (1,205) | |
| BP/CRF Metropolitan Square LLC | | 大都會廣場 | | 20.00 | % | | (38,503) | | | (15,356) | |
| 901紐約，有限責任公司 | | 紐約大道901號 | | 25.00 | % | (2) | (12,542) | | | (12,597) | |
| WP Project Developer LLC | | 威斯康星州土地和基礎設施 | | 33.33 | % | (3) | 32,980 | | | 33,732 | |
| 500 North Capitol Venture LLC | | 500 North Capitol Street，NW | | 30.00 | % | | (9,015) | | | (7,913) | |
| K街501號有限責任公司 | | 第6街1001號 | | 50.00 | % | (4) | 42,691 | | | 42,576 | |
| 領獎臺開發商有限責任公司 | | 堤道上的樞紐-平臺 | | 50.00 | % | | 49,403 | | | 48,980 | |
| 住宅樓開發商有限責任公司 | | Hub50 House | | 50.00 | % | | 42,019 | | | 47,774 | |
| 酒店大廈開發商有限責任公司 | | 堤道上的樞紐-酒店航權 | | 50.00 | % | | 11,974 | | | 11,505 | |
| 寫字樓開發商有限責任公司 | | 高士威街100號 | | 50.00 | % | | 59,425 | | | 57,687 | |
| 1265總部合資有限責任公司 | | 大街1265號 | | 50.00 | % | | 3,234 | | | 3,541 | |
| BNY Tower Holdings LLC | | 碼頭72 | | 50.00 | % | | 28,893 | | | 27,343 | |
| BNYTA便利設施運營商有限責任公司 | | 碼頭72 | | 50.00 | % | | 902 | | | 1,069 | |
CA-科羅拉多中心有限合作伙伴關係 | | 科羅拉多中心 | | 50.00 | % | | 233,026 | | | 231,479 | |
| 威斯康星大道7750號有限責任公司 | | 威斯康星大道7750號 | | 50.00 | % | | 54,589 | | | 61,626 | |
| BP-M 3HB Venture LLC | | 哈德遜大道3號 | | 25.00 | % | | 116,388 | | | 116,306 | |
| SMBP Venture LP | | 聖莫尼卡商業園 | | 55.00 | % | | 163,888 | | | 156,639 | |
| Platform 16 Holdings LP | | 16號站臺 | | 55.00 | % | (5) | 132,845 | | | 109,086 | |
| 網關投資組合控股有限責任公司 | | 網關共享空間 | | 50.00 | % | (6) | 305,236 | | | 327,148 | |
| Rosecrans-Sepulveda Partners 4，LLC | | 海灘城市媒體校園 | | 50.00 | % | | 27,045 | | | 27,106 | |
| Safeco Plaza REIT LLC | | 薩夫科廣場 | | 33.67 | % | (7) | 71,630 | | | 72,545 | |
| 360 PAS Holdco LLC | | 公園大道南360號 | | 42.21 | % | (8) | 111,209 | | | 106,855 | |
| PRII/BXP Reston Gateway LLC | | 雷斯頓新住宅區 | | 20.00 | % | (5)(9) | 11,140 | | | 不適用 |
| 751 Gateway Holdings LLC | | 751網關 | | 49.00 | % | (6) | 56,477 | | | 不適用 |
| | | | | | $ | 1,490,133 | | | $ | 1,445,926 | |
_______________
(1)赤字餘額總計約為美元的投資64.9百萬美元和美元37.1截至2022年6月30日和2021年12月31日的600萬歐元分別計入公司綜合資產負債表的其他負債。
(2)在達到某些回報門檻的基礎上，該公司的經濟所有權有所增加。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的經濟所有權約為50%.
(3)該公司擁有威斯康星州Place Office的全資子公司還擁有一家33.33在擁有項目土地、停車場和基礎設施的合資實體中擁有%的權益。
(4)根據該地塊的合資協議，合作伙伴將有權獲得二合資企業的額外付款基於項目總面積的增加，超過520,0002平方英尺，並在穩定時實現一定的項目回報。
(5)該實體是VIE(見注2)。
(6)2022年6月16日，751 Gateway從Gateway Commons分離出來，成立了一家單一用途的合資企業。
(7)本公司的所有權包括(1)33.0%的直接權益，以及(2)額外的1雙方在合資企業中各自擁有權益的兩個實體各自的%權益。
(8)本公司的所有權包括(1)35.79%的合資企業直接權益，(2)額外的5.837在合資企業中的間接所有權百分比，以及(3)額外的1雙方在合資企業中各自擁有權益的兩個實體各自的%權益。公司的合作伙伴將為所需資本提供資金，直到他們的總投資約為58所有出資的%；此後，合夥人將根據其百分比權益為所需資本提供資金。
(9)公司的合作伙伴將為所需資本提供資金，直到他們的總投資約為80所有出資的%；此後，合夥人將根據其百分比權益為所需資本提供資金。
本公司若干未合併的合營協議包括條款，規定各合夥人有權在若干特定時間開始買賣其於合營企業的權益。根據公司的某些合資協議，如果達到某些回報門檻，合作伙伴或公司將有權獲得額外的促進利息或付款。
該公司未合併的合資企業的合併彙總資產負債表如下：
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (單位：千) |
| 資產 | | | |
| 房地產和在建開發，淨額(1) | $ | 5,748,274 | | | $ | 5,579,218 | |
| 其他資產 | 646,872 | | | 586,470 | |
| 總資產 | $ | 6,395,146 | | | $ | 6,165,688 | |
| 負債和成員/合夥人權益 | | | |
| 抵押貸款和應付票據，淨額 | $ | 3,413,562 | | | $ | 3,214,961 | |
| 其他負債(2) | 657,692 | | | 652,135 | |
| 會員/合夥人權益 | 2,323,892 | | | 2,298,592 | |
| 總負債和成員/合夥人權益 | $ | 6,395,146 | | | $ | 6,165,688 | |
| 公司的權益份額 | $ | 1,145,306 | | | $ | 1,104,175 | |
| 基差(3) | 344,827 | | | 341,751 | |
| 公司在未合併的合資企業中的投資的賬面價值(4) | $ | 1,490,133 | | | $ | 1,445,926 | |
_______________
(1)截至2022年6月30日和2021年12月31日，這一數額包括使用權資產--融資租賃，總額約為#美元。248.9百萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，這一數額包括使用權資產--經營租賃，總額約為#美元21.7百萬美元和美元22.3分別為100萬美元。
(2)截至2022年6月30日和2021年12月31日，這一數額包括租賃負債--融資租賃，總額約為#美元。383.9百萬美元和美元385.5分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，這一數額包括租賃負債--經營租賃，總額約為#美元。30.4百萬美元。
(3)該金額代表本公司的歷史成本基礎與反映在合資企業層面的基礎之間的總差額，該基礎通常在相關資產和負債的存續期內攤銷。基差是由於投資減值、在控制權未發生變化的情況下通過合資企業進行收購以及將以前由本公司擁有的資產轉移到合資企業造成的。此外，某些收購、交易和其他成本可能不會反映在合資企業層面的淨資產中。本公司的基本差額主要如下：
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 屬性 | (單位：千) |
| 科羅拉多中心 | $ | 303,261 | | | $ | 304,776 | |
| 網關共享空間 | 50,932 | | | 51,009 | |
| 碼頭72 | (49,195) | | | (50,051) | |
這些基礎差額(不包括土地)將在相關資產和負債的剩餘壽命內攤銷。
(4)赤字餘額總計約為美元的投資64.9百萬美元和美元37.1截至2022年6月30日和2021年12月31日的100萬美元分別反映在公司綜合資產負債表的其他負債中。
本公司未合併的合資企業的合併彙總經營報表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (單位：千) |
| 總收入(1) | $ | 120,871 | | | $ | 91,226 | | | $ | 245,362 | | | $ | 178,492 | | | |
| 費用 | | | | | | | | | |
| 運營中 | 45,353 | | | 36,787 | | | 90,994 | | | 73,921 | | | |
| 交易成本 | 811 | | | — | | | 811 | | | 7 | | | |
| 折舊及攤銷 | 43,293 | | | 33,627 | | | 87,957 | | | 67,730 | | | |
| 總費用 | 89,457 | | | 70,414 | | | 179,762 | | | 141,658 | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | |
| 提前清償債務造成的損失 | — | | | — | | | (1,327) | | | — | | | |
| 利息支出 | (32,219) | | | (25,636) | | | (62,592) | | | (51,192) | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (805) | | | $ | (4,824) | | | $ | 1,681 | | | $ | (14,358) | | | |
| | | | | | | | | |
| 公司在淨收益(虧損)中的份額 | $ | 1,082 | | | $ | (2,137) | | | $ | 4,476 | | | $ | (5,777) | | | |
| 出售投資的收益(2) | — | | | — | | | — | | | 10,257 | | | |
| | | | | | | | | |
| 基差分(3) | (1,136) | | | 764 | | | (2,341) | | | (628) | | | |
| 未合併的合資企業的收入(虧損) | $ | (54) | | | $ | (1,373) | | | $ | 2,135 | | | $ | 3,852 | | | |
_______________
(1)包括直線租金調整，約為$17.8百萬美元和美元5.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元，約為45.3百萬美元和美元6.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。在截至2022年6月30日的6個月中，恢復應計租金餘額總額約為#美元2.5百萬.
(2)於截至2021年6月30日止六個月內，本公司完成出售其50擁有Annapolis Junction NFM LLC的%所有權權益。公司確認出售投資的收益約為#美元。10.3百萬美元。
(3)包括直線租金調整，約為$0.1在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，每個月為百萬美元，以及大約$0.2百萬美元和美元0.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。還包括高於/低於市值的淨租金調整數約為#美元0.1在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，每個月為百萬美元，以及大約$0.2在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，每個月都有100萬美元。
2022年1月18日，該公司擁有一家合資企業50%權益開始了位於加利福尼亞州舊金山南部的651 Gateway的重新開發。651 Gateway是一座辦公樓，將被改造成大約327,000淨可出租平方英尺的生命科學空間。
2022年2月2日，該公司擁有一家合資企業55%Interest開始開發16號平臺的第一階段，這是一個位於加利福尼亞州聖何塞的A級辦公項目，預計將包含大約1.1建成後可出租淨面積為百萬平方英尺。開發項目的第一階段包括建造一個大約390,000可淨出租的甲級寫字樓和一個低於標準的停車庫。
2022年3月28日，該公司擁有一家合資企業20%的利息與一家新的貸款人對其位於華盛頓特區的大都會廣場物業抵押的擔保債務進行了再融資。在再融資時，這筆貸款的未償還餘額約為#美元。294.1百萬美元，按等於(1)的浮動利率計息(X)LIBOR或(Y)0.65%中較大者, plus (2) 4.75年息%，原定於2022年7月7日到期，二, 一-在符合某些條件的情況下，可選擇延長一年。在進行再融資的同時，該合資公司達成了2020年簽訂的利率上限協議，以限制其對倫敦銀行間同業拆借利率上調的敞口。曾經有過不是與先前抵押貸款的提前還款相關的提前還款罰金。合資企業確認了提前清償債務造成的損失，總額約為#美元。1.3由於核銷未攤銷的遞延融資費用而產生百萬美元。新按揭貸款及夾層貸款的本金總額為#元。420.0百萬英鎊，按加權平均浮動利率計息，等於有擔保隔夜融資利率(SOFR)加2.75年息%；該儲税券將於2024年4月9日到期；三, 一-在符合某些條件的情況下，可選擇延長一年。該合營公司分配來自新按揭貸款和夾層貸款的超額貸款收益，總額約為#美元。100.5百萬美元，其中本公司的股份總額約為
$20.1百萬美元。大都會廣場是一個寫字樓物業，大約有657,000位於華盛頓特區的淨可出租平方英尺。
2022年4月18日，該公司擁有一家合資企業50%所有權權益將其Hub50House物業抵押的建設貸款的到期日延長至2022年6月19日。在延期時，貸款的未償還餘額總計約為#美元。176.5百萬英鎊，按等於LIBOR加的浮動利率計息2.00年息%，計劃於2022年4月19日到期。2022年6月17日，該合資企業償還了現有建設貸款，並獲得了新的抵押貸款。新按揭貸款的本金餘額為#美元。185.0百萬，按相當於SOFR加的浮動利率計息1.35年息2%，2032年6月17日到期。在交易結束時，合營公司簽訂了名義金額總計為#美元的利率互換合同。185.0百萬美元，到2032年4月10日，導致固定利率約為4.432利率互換合約到期時的年利率。與新的抵押貸款一起，合資企業還清了現有的建設貸款。在償還建築貸款時，貸款的未償還餘額總計約為#美元。176.7百萬美元。合營公司分派來自新按揭貸款的超額貸款收益合共約$6.8100萬美元，其中該公司的股份總額約為$3.4百萬美元。Hub50 House是一家住宅物業，由大約320,000淨可出租平方英尺和440位於馬薩諸塞州波士頓的住宅單元。
2022年5月13日，該公司與第三方成立了一家合資企業，擁有、運營和開發位於弗吉尼亞州萊斯頓的Reston Next Residential。預計Reston Next Residential將包括508建成後的住宅出租單位。該公司貢獻了大約$11.3在完成時進行了100萬次改進，並將貢獻總計約為5美元的現金3.5在未來為其20在合資企業中的%所有權權益。合作伙伴貢獻了大約$0.5成交時現金為100萬美元，並將貢獻現金總額約為58.7在未來為其80在合資企業中的%所有權權益。由於合夥人的遞延出資，截至收購日，公司擁有約96在合資企業中擁有%的權益。2022年5月13日，該合資企業開始開發，並以該物業為抵押簽訂了建設貸款。這筆建築貸款的本金最高可達#美元。140.0百萬，按相當於SOFR加的浮動利率計息2.00年息2%，將於2026年5月13日到期，二, 一-在符合某些條件的情況下，可選擇延長一年。截至2022年6月30日，不是這筆貸款已經支取了一些款項。
2022年6月16日，公司與第三方成立了一家合資企業，擁有、運營和開發位於加利福尼亞州舊金山南部的實驗室大樓751 Gateway，預計約231,000落成後淨可出租平方英尺。751 Gateway以前是該公司Gateway Commons合資企業的一部分。該公司貢獻了資產，商定的價值總計約為$53.9百萬美元和現金總額約為2.6百萬美元用於其49在合資企業中的%所有權權益。合作伙伴貢獻了資產，商定的總價值約為$53.9百萬美元和現金總額約為4.9百萬美元用於其51在合資企業中的%所有權權益。
6.無擔保定期貸款
2022年5月17日，BPLP簽訂了一項無擔保信貸協議(“無擔保定期貸款”)，規定一次借款最高可達#美元。730.0百萬美元。無擔保定期貸款將於May 16, 2023.
根據BPLP的選擇，無擔保定期貸款的年利率將等於(A)(1)基本年利率等於(A)聯邦基金利率加0.5%，(B)行政代理的最優惠利率，(C)期限SOFR加1.00%和(D)1.00%，或(2)期限SOFR年利率等於CME集團基準管理機構(CME)在該利息期開始前兩個工作日實施的前瞻性SOFR期限利率；或者，如果該利率不可用，則CME在緊接其前一個營業日實施的前瞻性SOFR期限利率，在每種情況下加0.10%，以及(B)基於BPLP的信用評級的0至160個基點的保證金。
2022年5月17日，BPLP行使其選擇權，提取美元730.0無擔保定期貸款項下的1,000,000美元(見附註3)。截至2022年6月30日，無擔保定期貸款的利息為SOFR加期限的浮動利率0.95年利率基於BPLP在2022年6月30日的信用評級。截至2022年6月30日，BPLP擁有730.0無擔保定期貸款項下未償還的百萬美元。
無擔保定期貸款包含慣常陳述和擔保、肯定和消極契約以及違約規定事項，包括未能償還債務、違反契約和破產以及其他破產事件，這可能導致加快償還無擔保定期貸款項下任何未清償款項的義務。在其他契約中，無擔保定期貸款要求BPLP持續保持：(1)槓桿率不超過60%，然而，槓桿率可以
如果在一年內降至60%，(2)有擔保債務槓桿率不超過55%，(3)固定抵押債務槓桿率至少1.40，(4)無擔保債務槓桿率不超過60%，但如果在一年內降至60%，則無擔保債務槓桿率可增加至不超過65%，(5)無擔保債務利息覆蓋率至少1.75，以及(6)對允許投資的限制。截至2022年6月30日，BPLP遵守了所有這些財務和其他公約要求。
7.承付款和或有事項
一般信息
在正常的業務過程中，本公司保證其服務的履行或賠償第三方的疏忽。此外，在正常業務過程中，本公司向若干客户擔保其附屬公司有責任支付租户改善津貼及與租約有關的經紀佣金，以及因物業延遲交付而產生的有限成本。
該公司有與貸款和開發要求有關的信用證和履約義務，總額約為$26.42022年6月30日為100萬人。
本公司的若干合資協議包括條款，規定在某些特定時間，每一合作伙伴有權開始買賣其在合資企業中的權益。不時，根據本公司的某些合資協議，如果達到某些回報門檻，本公司或其合作伙伴可能有權獲得額外的促進權益或付款。
本公司(或本公司擁有所有權權益的合資企業)不時已同意，並可能於未來同意(1)就其借款提供部分本金、利息及其他金額的擔保，(2)就其借款提供慣常的環境賠償及無追索權分拆(例如，防止欺詐、失實陳述及破產的擔保)，及(3)為完成發展項目向貸款人、客户及其他第三方提供擔保。本公司與其外部或合資夥伴簽訂了協議，根據該協議，合作伙伴同意向合資企業償還其在擔保下支付的任何款項的份額。在某些情況下，公司會從適用的合資企業中收取提供擔保的費用。
關於本公司合併合營實體767 Venture，LLC對第五大道767號(通用汽車大廈)抵押貸款的再融資，本公司擔保合併實體有義務為租户改善費用和津貼、租賃佣金和免收租金義務提供資金，以代替現金押金。截至2022年6月30日，擔保項下的最高供資義務約為$16.2百萬美元。本公司從提供擔保的合資企業中賺取費用，並與外部合作伙伴達成協議，償還合資企業在擔保下支付的任何款項的份額。截至2022年6月30日，沒有與擔保相關的金額在公司的合併財務報表中記錄為負債。
關於位於馬裏蘭州貝塞斯達的威斯康星大道7750號寫字樓物業的開發，本公司與Bernstein公司的關聯公司(本公司在威斯康星大道7750號合資企業中的合作伙伴)訂立了協議，根據該協議，本公司可能被要求充當夾層和/或抵押貸款人，併為伯恩斯坦公司的關聯公司正在開發的與寫字樓物業相鄰的酒店物業的建設提供資金。伯恩斯坦公司的一家附屬公司行使了借入美元的選擇權10.0根據該等協議，本公司將從本公司獲得100萬美元，本公司於2020年6月1日提供融資。這筆融資按固定利率計息8.00年利率，按月複利，計劃於Bernstein公司的酒店物業附屬公司的基地大樓基本建成之日五週年到期。2022年6月27日，借款人全額償還貸款，包括約#美元。1.6百萬美元的應計利息。這筆融資在公司的綜合資產負債表中記為應收票據淨額。
關於公司位於馬薩諸塞州劍橋市的Main Street 325物業的重新開發，根據當地的分區條例和市區重建計劃，公司必須開始建造一座至少有200,000平方英尺，帶25被指定為收入限制的項目的百分比(至少20在325 Main Street物業入夥之前，用於住房所有權單位的面積的%)。分區條例和市區重建計劃都進行了修訂，將居住要求與主街325號物業的入住率脱鈎。主街325號由一條大約115,000淨可出租平方英尺A類寫字樓物業被拆除和
重新開發成一個大約414,000淨可出租平方英尺甲類寫字樓物業。雖然對城市更新計劃的修正有待行政程序的完成，但劍橋市在2022年第二季度簽發了臨時佔用證書(見附註3)。
保險
該公司的財產保險計劃每次發生的限額為$1.0投資組合保險計劃，包括核、生物、化學或放射恐怖主義以外的恐怖主義行為保險(“恐怖主義保險”)。該公司還攜帶美元1.35超過50億美元的財產保險1.0公司在紐約列剋星敦大道601號的財產保險計劃中承保的10億美元，包括$750超過公司財產保險計劃的財產和恐怖主義保險金額為100萬美元600百萬美元的恐怖主義保險僅超過$1.75數十億覆蓋範圍。某些財產，包括位於紐約第五大道767號的通用汽車大樓(“767第五大道”)，目前在單獨的保險計劃中投保。第五大道767號的財產保險計劃每次發生的限額為$1.62510億美元，包括恐怖主義保險。本公司目前還為恐怖主義行為承保核、生物、化學和輻射恐怖主義保險，該保險根據IXP作為直接保險人提供的聯邦恐怖主義風險保險法(經修訂，“TRIA”)(“NBCR保險”)為本公司投資組合中的物業(包括第五大道767號)提供，但不包括與第三方合資擁有的或本公司管理的某些其他物業。NBCR保險的每次發生限制為$1.0十億美元。根據TRIA，在支付了所需的免賠額和共同保險後，如果經證明的恐怖主義行為造成的行業保險損失總額超過“計劃觸發因素”，IXP提供的NBCR保險將得到聯邦政府的支持。程序觸發器為$200百萬美元，共同保險是20%，免賠額為20保險公司在索賠前一年賺取的保費的百分比。如果聯邦政府支付TRIA項下的損失，則聯邦政府必須在根據TRIA中的公式支付損失後，從提供TRIA保險的保險公司那裏收回全部損失。如果聯邦政府要求賠償根據TRIA支付的損失，如果TRIA在2027年12月31日到期後沒有延長，如果其投資組合發生變化或任何其他原因，公司可以選擇終止NBCR保險。該公司打算繼續監測現有恐怖主義保險的範圍、性質和成本。
該公司目前還為其位於已知易受地震影響地區的財產投保地震保險。具體地説，該公司目前提供地震保險，覆蓋舊金山和洛杉磯地區，保險金額為$330每次發生次數限制為百萬美元，以及$330百萬年度合計限額，$30其中100萬是由IXP作為直接保險公司提供的。這項保險的免賠額為3受影響財產價值的%。此外，該公司目前承保的地震保險覆蓋西雅圖地區，保險金額為$。110每次發生次數限制為百萬美元，以及$110百萬年度合計限額。這項保險的免賠額為2受影響財產價值的%。該公司的地震保險金額可能不足以彌補地震造成的損失。此外，地震覆蓋範圍的大小可能會影響該公司為遭受地震風險的物業提供融資的能力。如果保費超過本公司對承保價值的估計，本公司可在未來終止其部分或全部財產的地震保險或改變其地震保險計劃的結構。
IXP是一家專屬自保保險公司，是該公司的全資子公司，為該公司的大舊金山和洛杉磯物業的部分地震保險以及該公司的NBCR保險充當直接保險人。就本公司擁有IXP而言，其對其流動資金和資本資源負責，而IXP的賬目是本公司綜合財務報表的一部分。特別是，如果發生的損失在公司NBCR承保範圍內，但低於TRIA下的適用計劃觸發，IXP將負責全額損失，而不需要聯邦政府的任何支持。IXP還將負責在聯邦政府賠付損失並在聯邦政府賠付後維持其保險單的情況下聯邦政府支付的任何賠償費用。如果公司遭受損失，而IXP根據其保險單需要支付，公司最終將記錄所需支付的損失。因此，IXP提供的保險範圍不應被視為等同於第三方保險，而應視為一種經修改的自我保險形式。此外，BPLP還為IXP的債務提供了一項擔保，金額為#美元。20.0百萬美元。
本公司繼續監察整體保險市場的狀況，特別是恐怖主義、地震和大流行的承保範圍和費用，但本公司無法預計在未來的保單年度，將會以商業合理的條款提供哪些承保範圍。還有其他類型的損失，如戰爭損失，公司根本無法獲得保險，也無法以合理的費用獲得保險。關於……
由於恐怖主義、地震、流行病或其他災難性事件造成的此類損失和損失，如果本公司遭遇未投保或超過保單限額的損失，本公司可能會損失投資於受損財產的資本以及來自這些財產的預期未來收入。視乎每項受影響物業的具體情況，本公司可能須承擔按揭債務或與該物業有關的其他責任。任何此類虧損都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
8.非控股權益
非控股權益涉及並非由BXP擁有的BPLP權益及並非由本公司全資擁有的合併物業合夥企業的權益。截至2022年6月30日，BPLP的非控股權益包括16,539,178行動小組，1,685,357LTIP單位(包括466,2332012-2019年公司頒發的多年長期激勵獎勵(即2012年OPP和2013-2019年MYLTIP獎勵)下員工賺取的LTIP單位；203,2782020 MYLTIP單位，351,2182021年MYLTIP單位和253,6272022年由BXP以外的各方持有的MYLTIP單位。
非控制性權益--共同單位
在截至2022年6月30日的六個月內，152,451OP單位由持有人贈送以供贖回(包括總計47,771轉換LTIP單位、2012年OPP單位和MYLTIP單位時發行的OP單位)，並由BXP贖回同等數量的普通股。
截至2022年6月30日，BPLP有突出的203,2782020 MYLTIP單位，351,2182021年MYLTIP單位和253,6272022個MYLTIP單位。在各自結束之前三-年度履約期對於每個計劃，MYLTIP單位的持有人有權獲得相當於十分之一(10%)的定期季度分配，但無權獲得任何特殊分配。在每項計劃的三年績效期間結束後，(1)根據業績池的建立，已獲得MYLTIP獎的獲獎者(如果有)的MYLTIP單位數量，將有權獲得相當於在OP單位上支付的定期和特別分配的每單位金額的分配；(2)僅就2021年MYLTIP和2022年MYLTIP，公司將對最終賺取的MYLTIP單位進行“追補”現金支付，金額等於在業績期間宣佈的普通股和特別股息(如果有的話)減去在業績期間對所有獲獎的2021個MYLTIP單位和2022個MYLTIP單位實際支付的分配。
2022年2月4日，公司2019年度MYLTIP獎項的測算期結束，根據BXP的相對TSR表現，最終支出被確定為69.0目標的%，或總計約為$8.6百萬美元(在實施員工離職後)。其結果是，144,043之前授予的2019 MYLTIP單位將自動沒收。
下表列出了在截至2022年6月30日的六個月內，BPLP在OP單位和LTIP單位(包括2012 OPP單位、2013-2018 MYLTIP單位和2019年2月4日之後的2019 MYLTIP單位)上的分佈，以及它在2019年MYLTIP單位(2022年2月4日之前)和2020-2022 MYLTIP單位(2022年2月1日發佈日期之後)上的分佈：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 記錄日期 | | 付款日期 | | 每個OP單位和LTIP單位的分佈 | | 按MYLTIP單位分配 |
| June 30, 2022 | | July 29, 2022 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| March 31, 2022 | | April 29, 2022 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| 2021年12月31日 | | 2022年1月28日 | | $0.98 | | | $0.098 | |
下表列出了BPLP在截至2021年6月30日的六個月內在OP單位和LTIP單位(包括2012年OPP單位、2013-2017 MYLTIP單位和2021年2月5日之後的2018年MYLTIP單位)以及2018年MYLTIP單位(2021年2月5日之前)和2019-2021年MYLTIP單位(2021年MYLTIP單位發佈日期之後)上的分佈：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 記錄日期 | | 付款日期 | | 每個OP單位和LTIP單位的分佈 | | 按MYLTIP單位分配 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| June 30, 2021 | | July 30, 2021 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| March 31, 2021 | | April 30, 2021 | | $0.98 | | | $0.098 | |
| 2020年12月31日 | | 2021年1月28日 | | $0.98 | | | $0.098 | |
OP單位持有人可隨時向BPLP贈送OP單位以供贖回(但須遵守在向特定持有人發行OP單位時商定的限制，這些限制一般會在一段時間內限制贖回權利一自發行之日起一年)。在出示OP單位以供贖回時，BPLP必須以相當於BXP普通股當時價值的現金贖回OP單位。BXP可自行決定以現金或發行債券的方式承擔及履行贖回責任。一普通股股份。於2022年6月30日全部贖回的營運單位(LTIP單位(包括2012年營運計劃單位及2013-2019年MYLTIP單位)(假設所有轉換條件均已符合))的價值約為$1.6億美元，基於紐約證券交易所普通股的最新報告價格$88.982022年6月30日每股。
非控制性權益--財產合夥
房地產合夥企業的非控股權益包括與本公司的財務業績合併的合資企業中的外部股權，因為本公司對擁有該等物業的實體行使控制權。這些合資企業中不屬於本公司所有的股權，總額約為$1.610億a2022年6月30日和2021年12月31日已計入隨附的綜合資產負債表中的非控股權益-財產合夥關係。
9.股東權益/合夥人資本
BXP
截至2022年6月30日，BXP擁有156,726,430已發行普通股。
截至2022年6月30日，BXP擁有1,749,510普通合夥單位和154,976,920BPLP的有限合夥單位。
2020年5月22日，百時美施貴寶更新了其“在市場上”(ATM)股票發行計劃，通過該計劃，它可以不時地出售股票，總金額最高可達$600.0通過銷售代理在一年多的時間內三-年期間。根據自動櫃員機股票發售計劃，BXP還可以與某些銷售代理的關聯公司進行遠期銷售交易，以遠期出售其普通股。此計劃取代了BXP之前的$600.0原定於2020年6月2日到期的100萬台ATM機股票發行計劃。BXP打算將任何發行的淨收益用於一般商業目的，其中可能包括投資機會和債務減免。根據這一自動櫃員機股票發行計劃，尚未發行普通股。
在截至2022年6月30日的六個月中，BXP做到了不在行使購買普通股的選擇權時發行任何普通股。
在截至2022年6月30日的六個月內，BXP發佈了152,451與從有限合夥人手中贖回同等數量的可贖回運營單位相關的普通股。
下表列出了2022年和截至2021年6月30日的六個月內，BXP的每股股息以及BPLP在支付或申報的OP單位和LTIP單位的分配情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 記錄日期 | | 付款日期 | | 股息(每股) | | 分配(每單位) |
| June 30, 2022 | | July 29, 2022 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| March 31, 2022 | | April 29, 2022 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| 2021年12月31日 | | 2022年1月28日 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| June 30, 2021 | | July 30, 2021 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| March 31, 2021 | | April 30, 2021 | | $0.98 | | | $0.98 | |
| 2020年12月31日 | | 2021年1月28日 | | $0.98 | | | $0.98 | |
優先股
2021年3月2日，BXP發佈贖回通知，80,000ITS的股份5.25B系列累計可贖回優先股(“B系列優先股”)，構成所有已發行的B系列優先股，以及相應的存托股份，每股佔B系列優先股股份的1/100。B系列優先股的每股贖回價格為1美元2,500，加上截至贖回日(但不包括)的所有應計和未支付股息，總額為$2,516.41每股。2021年3月31日，本公司將B系列優先股所有流通股的全部贖回價格，包括應計和未支付股息，轉移到贖回日，但不包括贖回日，轉給贖回代理。贖回價格超過B系列優先股和B系列優先股賬面價值約$6.4100萬美元涉及原始發行成本，並在綜合收益表中反映為波士頓地產公司普通股股東應佔淨收入和波士頓地產有限合夥企業共同單位持有人應佔淨收入的減少。
在……上面April 1, 2021，BXP贖回了B系列優先股的全部流通股和所有流通股存托股份。在贖回B系列優先股方面，BPLP贖回了所有B系列優先股，這些優先股的條款和優惠與B系列優先股的條款和優先股大致相同。
下表顯示了BXP在截至2021年6月30日的六個月內支付的B系列優先股的每股股息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 記錄日期 | | 付款日期 | | 股息(每股) |
| 2021年2月5日 | | 2021年2月16日 | | $32.8125 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
10.細分市場信息
下表顯示了波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益與公司應佔淨營業收入份額的對賬，以及波士頓地產有限合夥企業共同單位持有人應佔淨營業收入佔公司淨營業收入份額的三個月和六個月的對賬。 截至2022年6月30日和2021年6月30日。
BXP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (單位：千) |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | | $ | 222,989 | | | $ | 111,703 | | | $ | 366,044 | | | $ | 203,372 | | | |
添加： | | | | | | | | | | |
| 優先股贖回費用 | | — | | | — | | | — | | | 6,412 | | | |
| 優先股息 | | — | | | — | | | — | | | 2,560 | | | |
非控股權益--經營合夥企業的共同單位 | | 25,708 | | | 12,383 | | | 42,061 | | | 23,422 | | | |
| 財產合夥中的非控制性權益 | | 18,546 | | | 17,164 | | | 36,095 | | | 33,631 | | | |
| 利息支出 | | 104,142 | | | 106,319 | | | 205,370 | | | 214,221 | | | |
| 提前清償債務造成的損失 | | — | | | — | | | — | | | 898 | | | |
| 未合併合資企業的淨營業收入 | | 35,710 | | | 25,417 | | | 73,031 | | | 50,212 | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | 183,146 | | | 183,838 | | | 360,770 | | | 360,403 | | | |
| 交易成本 | | 496 | | | 751 | | | 496 | | | 1,082 | | | |
管理服務合同的工資和相關費用 | | 3,239 | | | 2,655 | | | 7,304 | | | 6,160 | | | |
| 一般和行政費用 | | 34,665 | | | 38,405 | | | 77,859 | | | 83,364 | | | |
更少： | | | | | | | | | | |
可歸因於財產合夥企業非控股權益的淨營業收入 | | 47,862 | | | 46,287 | | | 94,917 | | | 90,663 | | | |
| 證券投資的收益(損失) | | (4,716) | | | 2,275 | | | (6,978) | | | 3,934 | | | |
| 其他收入分配費 | | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | — | | | |
| 利息及其他收入(虧損) | | 1,195 | | | 1,452 | | | 2,423 | | | 2,620 | | | |
| 房地產銷售收益 | | 96,247 | | | 7,756 | | | 118,948 | | | 7,756 | | | |
| 未合併的合資企業的收入(虧損) | | (54) | | | (1,373) | | | 2,135 | | | 3,852 | | | |
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用 | | 3,239 | | | 2,655 | | | 7,304 | | | 6,160 | | | |
| 開發和管理服務收入 | | 6,354 | | | 7,284 | | | 12,185 | | | 14,087 | | | |
| 公司在淨營業收入中的份額 | | $ | 471,890 | | | $ | 432,299 | | | $ | 931,472 | | | $ | 856,665 | | | |
BPLP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (單位：千) |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | | $ | 253,788 | | | $ | 125,846 | | | $ | 415,617 | | | $ | 231,619 | | | |
添加： | | | | | | | | | | |
| 優先單位贖回費 | | — | | | — | | | — | | | 6,412 | | | |
| 首選分佈 | | — | | | — | | | — | | | 2,560 | | | |
| 財產合夥中的非控制性權益 | | 18,546 | | | 17,164 | | | 36,095 | | | 33,631 | | | |
| 利息支出 | | 104,142 | | | 106,319 | | | 205,370 | | | 214,221 | | | |
| 提前清償債務造成的損失 | | — | | | — | | | — | | | 898 | | | |
| 未合併合資企業的淨營業收入 | | 35,710 | | | 25,417 | | | 73,031 | | | 50,212 | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | 181,416 | | | 182,078 | | | 357,302 | | | 355,578 | | | |
| 交易成本 | | 496 | | | 751 | | | 496 | | | 1,082 | | | |
管理服務合同的工資和相關費用 | | 3,239 | | | 2,655 | | | 7,304 | | | 6,160 | | | |
| 一般和行政費用 | | 34,665 | | | 38,405 | | | 77,859 | | | 83,364 | | | |
更少： | | | | | | | | | | |
可歸因於財產合夥企業非控股權益的淨營業收入 | | 47,862 | | | 46,287 | | | 94,917 | | | 90,663 | | | |
| 證券投資的收益(損失) | | (4,716) | | | 2,275 | | | (6,978) | | | 3,934 | | | |
| 其他收入分配費 | | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | — | | | |
| 利息及其他收入(虧損) | | 1,195 | | | 1,452 | | | 2,423 | | | 2,620 | | | |
| 房地產銷售收益 | | 99,608 | | | 7,756 | | | 122,992 | | | 7,756 | | | |
| 未合併的合資企業的收入(虧損) | | (54) | | | (1,373) | | | 2,135 | | | 3,852 | | | |
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用 | | 3,239 | | | 2,655 | | | 7,304 | | | 6,160 | | | |
| 開發和管理服務收入 | | 6,354 | | | 7,284 | | | 12,185 | | | 14,087 | | | |
| 公司在淨營業收入中的份額 | | $ | 471,890 | | | $ | 432,299 | | | $ | 931,472 | | | $ | 856,665 | | | |
淨營業收入(“NOI”)是一項非GAAP財務指標，等於波士頓地產公司普通股股東的淨收入和波士頓地產有限合夥公司普通股持有人的淨收入，如適用，是最直接可比的GAAP財務指標，加上(1)優先股/單位贖回費用、優先股息/分配、非控股權益的淨收入、利息支出、提前清償債務的損失、折舊和攤銷費用、交易成本、管理服務合同的工資和相關成本以及公司一般和行政費用減去(2)證券投資的收益(虧損)。其他收入--分配費、利息和其他收入(損失)、房地產銷售收益、未合併合資企業的收入(損失)、直接償還管理服務合同的工資和相關費用以及開發和管理服務收入。該公司認為NOI作為一種業績衡量標準對投資者是有用的，並認為它為投資者提供了有關其經營結果和財務狀況的有用信息，因為當跨時期比較時，它反映了入住率、租金、經營成本和非槓桿基礎上的收購和開發活動的趨勢對經營的影響，提供了從波士頓地產公司普通股股東的淨收入和波士頓地產有限合夥公司普通股持有人的淨收入中不能立即明顯看出的前景。例如，利息支出不一定與房地產資產的經營業績掛鈎，而且通常發生在公司層面，而不是房地產層面。類似, 即使融資所得可能用於公司一級(例如，用於其他投資活動)，利息支出也可能在房地產一級發生。此外，由於歷史成本會計和使用年限估計，折舊和攤銷費用可能扭曲。
在物業層面上衡量經營業績。本公司提交的NOI可能無法與其他對NOI定義不同的房地產投資信託基金或房地產公司報告的NOI相提並論。
公司的內部報告利用其在NOI中的份額，其中包括其在合併和未合併合資企業中的NOI份額，這是一種非公認會計準則財務計量，計算方法為合併金額，加上公司在未合併合資企業中的公司份額(根據公司的經濟所有權百分比計算，在某些情況下，在優先分配後計算)減去公司在合併合資企業中的合夥人份額(根據合夥人的經濟百分比所有權權益計算，在某些情況下，在優先分配後計算)。對私人房地產投資信託基金股東的收入分配及其應支付給本公司的費用份額)。本公司從未合併的合資企業中所佔的NOI份額不包括其因提前清償未合併的合資企業的債務而造成的虧損份額， 來自未合併合資企業的房地產銷售收益和來自未合併合資企業的投資銷售收益，這兩項都計入本公司綜合經營報表中未合併合資企業的收益(虧損)。管理層利用其在NOI中的份額來評估其業績，因為本公司有幾家重要的合資企業，在某些情況下，本公司對合資企業有重大影響，但不控制合資企業，在這種情況下，公認會計準則要求本公司使用權益會計方法對合資實體進行會計核算，本公司不為財務報告目的進行合併。在其他情況下，公認會計原則要求公司合併合資企業，即使公司的合作伙伴擁有相當大的百分比權益。因此，公司在NOI中所佔份額的列報不應被視為替代，而只應與根據公認會計原則列報的公司財務信息一起考慮，並作為其補充。
由於本公司不使用這一衡量標準來評估業績，因此不報告按部門劃分的資產信息。因此，折舊和攤銷費用不在各分部之間分配。優先股/單位贖回費用、優先股息/分配、利息支出、提前清償債務損失、折舊和攤銷費用、交易費用、管理服務合同的工資和相關成本、公司一般和行政費用、證券投資收益(虧損)、其他收益分配費、利息和其他收益(虧損)、房地產銷售收益、未合併合資企業的收益(虧損)，管理服務合同以及開發和管理服務收入的工資和相關成本的直接報銷不包括在NOI中，而是作為公司對其在NOI中的份額與普通股股東/單位持有人應佔淨收益的對賬項目。
該公司的部門是基於公司的內部報告方法，該方法按地理區域對其業務進行分類。按地理區域劃分，該公司的細分市場包括波士頓、洛杉磯、紐約、舊金山、西雅圖和華盛頓特區。2021年9月1日，該公司投資成立了一家合資企業，收購了位於華盛頓州西雅圖的Safeco Plaza。因此，西雅圖地區在2021年第三季度被確定為一個細分市場。該公司還按物業類型提供每個細分市場的信息，包括寫字樓、住宅和酒店。
停車和其他收入三個月截至2022年6月30日，增加了約$12.1百萬美元，而三個月截至2021年6月30日。前六個月的停車和其他收入
截至2022年6月30日，增加了約$16.9與2021年相比，增加了100萬。這些增長主要來自臨時停車收入和月度停車收入。
按地理區域和物業類型列出的信息(千美元)：
截至2022年6月30日的三個月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波士頓 | | 洛杉磯 | | 紐約 | | 舊金山 | | 西雅圖 | | 華盛頓特區 | | 總計 |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 辦公室 | $ | 244,936 | | | $ | — | | | $ | 254,264 | | | $ | 133,707 | | | $ | 6,472 | | | $ | 95,954 | | | $ | 735,333 | |
| 住宅 | 3,748 | | | — | | | — | | | 5,850 | | | — | | | 7,314 | | | 16,912 | |
| 酒店 | 12,089 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,089 | |
| 總計 | 260,773 | | | — | | | 254,264 | | | 139,557 | | | 6,472 | | | 103,268 | | | 764,334 | |
| 佔總計的百分比 | 34.11 | % | | — | % | | 33.27 | % | | 18.26 | % | | 0.85 | % | | 13.51 | % | | 100.00 | % |
| 租金開支： | | | | | | | | | | | | | |
| 辦公室 | 87,027 | | | — | | | 95,363 | | | 45,201 | | | 1,680 | | | 34,759 | | | 264,030 | |
| 住宅 | 1,492 | | | — | | | — | | | 5,145 | | | — | | | 3,181 | | | 9,818 | |
| 酒店 | 6,444 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,444 | |
| 總計 | 94,963 | | | — | | | 95,363 | | | 50,346 | | | 1,680 | | | 37,940 | | | 280,292 | |
| 佔總計的百分比 | 33.88 | % | | — | % | | 34.02 | % | | 17.96 | % | | 0.60 | % | | 13.54 | % | | 100.00 | % |
| 淨營業收入 | $ | 165,810 | | | $ | — | | | $ | 158,901 | | | $ | 89,211 | | | $ | 4,792 | | | $ | 65,328 | | | $ | 484,042 | |
| 佔總計的百分比 | 34.25 | % | | — | % | | 32.83 | % | | 18.43 | % | | 0.99 | % | | 13.50 | % | | 100.00 | % |
| 減去：可歸因於財產合夥企業非控股權益的淨營業收入 | (11,377) | | | — | | | (36,485) | | | — | | | — | | | — | | | (47,862) | |
| 補充：公司在未合併的合資企業淨營業收入中所佔份額 | 8,134 | | | 13,247 | | | 18 | | | 3,183 | | | 1,944 | | | 9,184 | | | 35,710 | |
| 公司在淨營業收入中的份額 | $ | 162,567 | | | $ | 13,247 | | | $ | 122,434 | | | $ | 92,394 | | | $ | 6,736 | | | $ | 74,512 | | | $ | 471,890 | |
| 佔總計的百分比 | 34.44 | % | | 2.81 | % | | 25.95 | % | | 19.58 | % | | 1.43 | % | | 15.79 | % | | 100.00 | % |
_______________
(1)租金收入等於公司綜合經營報表的總收入，減去開發和管理服務收入，以及管理服務合同收入中工資和相關成本的直接報銷。
截至2021年6月30日的三個月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波士頓 | | 洛杉磯 | | 紐約 | | 舊金山 | | | | 華盛頓特區 | | 總計 |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 辦公室 | $ | 229,571 | | | $ | — | | | $ | 252,182 | | | $ | 126,181 | | | | | $ | 84,610 | | | $ | 692,544 | |
| 住宅 | 3,131 | | | — | | | — | | | 690 | | | | | 5,942 | | | 9,763 | |
| 酒店 | 1,561 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,561 | |
| 總計 | 234,263 | | | — | | | 252,182 | | | 126,871 | | | | | 90,552 | | | 703,868 | |
| 佔總計的百分比 | 33.28 | % | | — | % | | 35.84 | % | | 18.02 | % | | | | 12.86 | % | | 100.00 | % |
| 租金開支： | | | | | | | | | | | | | |
| 辦公室 | 78,165 | | | — | | | 92,662 | | | 40,954 | | | | | 30,994 | | | 242,775 | |
| 住宅 | 1,435 | | | — | | | — | | | 1,544 | | | | | 2,949 | | | 5,928 | |
| 酒店 | 1,996 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,996 | |
| 總計 | 81,596 | | | — | | | 92,662 | | | 42,498 | | | | | 33,943 | | | 250,699 | |
| 佔總計的百分比 | 32.55 | % | | — | % | | 36.96 | % | | 16.95 | % | | | | 13.54 | % | | 100.00 | % |
| 淨營業收入 | $ | 152,667 | | | $ | — | | | $ | 159,520 | | | $ | 84,373 | | | | | $ | 56,609 | | | $ | 453,169 | |
| 佔總計的百分比 | 33.69 | % | | — | % | | 35.20 | % | | 18.62 | % | | | | 12.49 | % | | 100.00 | % |
| 減去：可歸因於財產合夥企業非控股權益的淨營業收入 | (10,576) | | | — | | | (35,711) | | | — | | | | | — | | | (46,287) | |
| 補充：公司在未合併的合資企業淨營業收入中所佔份額 | 3,624 | | | 12,265 | | | 172 | | | 3,580 | | | | | 5,776 | | | 25,417 | |
| 公司在淨營業收入中的份額 | $ | 145,715 | | | $ | 12,265 | | | $ | 123,981 | | | $ | 87,953 | | | | | $ | 62,385 | | | $ | 432,299 | |
| 佔總計的百分比 | 33.70 | % | | 2.84 | % | | 28.68 | % | | 20.35 | % | | | | 14.43 | % | | 100.00 | % |
_______________
(1)租金收入等於公司綜合經營報表的總收入，減去開發和管理服務收入，以及管理服務合同收入中工資和相關成本的直接報銷。
按地理區域和物業類型列出的信息(千美元)：
截至2022年6月30日的6個月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波士頓 | | 洛杉磯 | | 紐約 | | 舊金山 | | 西雅圖 | | 華盛頓特區 | | 總計 |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 辦公室 | $ | 487,014 | | | $ | — | | | $ | 511,134 | | | $ | 266,082 | | | $ | 6,472 | | | $ | 191,519 | | | $ | 1,462,221 | |
| 住宅 | 7,344 | | | — | | | — | | | 8,241 | | | — | | | 14,293 | | | 29,878 | |
| 酒店 | 16,646 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,646 | |
| 總計 | 511,004 | | | — | | | 511,134 | | | 274,323 | | | 6,472 | | | 205,812 | | | 1,508,745 | |
| 佔總計的百分比 | 33.87 | % | | — | % | | 33.88 | % | | 18.18 | % | | 0.43 | % | | 13.64 | % | | 100.00 | % |
| 租金開支： | | | | | | | | | | | | | |
| 辦公室 | 177,555 | | | — | | | 191,703 | | | 88,609 | | | 1,680 | | | 68,306 | | | 527,853 | |
| 住宅 | 2,929 | | | — | | | — | | | 7,013 | | | — | | | 6,308 | | | 16,250 | |
| 酒店 | 11,284 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,284 | |
| 總計 | 191,768 | | | — | | | 191,703 | | | 95,622 | | | 1,680 | | | 74,614 | | | 555,387 | |
| 佔總計的百分比 | 34.53 | % | | — | % | | 34.52 | % | | 17.22 | % | | 0.30 | % | | 13.43 | % | | 100.00 | % |
| 淨營業收入 | $ | 319,236 | | | $ | — | | | $ | 319,431 | | | $ | 178,701 | | | $ | 4,792 | | | $ | 131,198 | | | $ | 953,358 | |
| 佔總計的百分比 | 33.49 | % | | — | % | | 33.51 | % | | 18.74 | % | | 0.50 | % | | 13.76 | % | | 100.00 | % |
| 減去：可歸因於財產合夥企業非控股權益的淨營業收入 | (23,112) | | | — | | | (71,805) | | | — | | | — | | | — | | | (94,917) | |
| 新增：公司在未合併合資企業的淨營業收入(虧損)中所佔份額 | 17,827 | | | 27,004 | | | (138) | | | 6,364 | | | 3,899 | | | 18,075 | | | 73,031 | |
| 公司在淨營業收入中的份額 | $ | 313,951 | | | $ | 27,004 | | | $ | 247,488 | | | $ | 185,065 | | | $ | 8,691 | | | $ | 149,273 | | | $ | 931,472 | |
| 佔總計的百分比 | 33.70 | % | | 2.90 | % | | 26.57 | % | | 19.87 | % | | 0.93 | % | | 16.03 | % | | 100.00 | % |
_______________
(1)租金收入等於公司綜合經營報表的總收入，減去開發和管理服務收入，以及管理服務合同收入中工資和相關成本的直接報銷。
截至2021年6月30日的6個月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波士頓 | | 洛杉磯 | | 紐約 | | 舊金山 | | | | 華盛頓特區 | | 總計 |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | |
| 辦公室 | $ | 459,974 | | | $ | — | | | $ | 502,346 | | | $ | 256,779 | | | | | $ | 167,025 | | | $ | 1,386,124 | |
| 住宅 | 6,176 | | | — | | | — | | | 1,011 | | | | | 11,751 | | | 18,938 | |
| 酒店 | 2,193 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,193 | |
| 總計 | 468,343 | | | — | | | 502,346 | | | 257,790 | | | | | 178,776 | | | 1,407,255 | |
| 佔總計的百分比 | 33.28 | % | | — | % | | 35.70 | % | | 18.32 | % | | | | 12.70 | % | | 100.00 | % |
| 租金開支： | | | | | | | | | | | | | |
| 辦公室 | 158,046 | | | — | | | 192,047 | | | 81,203 | | | | | 62,741 | | | 494,037 | |
| 住宅 | 2,890 | | | — | | | — | | | 3,230 | | | | | 5,935 | | | 12,055 | |
| 酒店 | 4,047 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 4,047 | |
| 總計 | 164,983 | | | — | | | 192,047 | | | 84,433 | | | | | 68,676 | | | 510,139 | |
| 佔總計的百分比 | 32.34 | % | | — | % | | 37.65 | % | | 16.55 | % | | | | 13.46 | % | | 100.00 | % |
| 淨營業收入 | $ | 303,360 | | | $ | — | | | $ | 310,299 | | | $ | 173,357 | | | | | $ | 110,100 | | | $ | 897,116 | |
| 佔總計的百分比 | 33.82 | % | | — | % | | 34.59 | % | | 19.32 | % | | | | 12.27 | % | | 100.00 | % |
| 減去：可歸因於財產合夥企業非控股權益的淨營業收入 | (20,800) | | | — | | | (69,863) | | | — | | | | | — | | | (90,663) | |
| 新增：公司在未合併合資企業的淨營業收入(虧損)中所佔份額 | 5,905 | | | 26,457 | | | (621) | | | 7,060 | | | | | 11,411 | | | 50,212 | |
| 公司在淨營業收入中的份額 | $ | 288,465 | | | $ | 26,457 | | | $ | 239,815 | | | $ | 180,417 | | | | | $ | 121,511 | | | $ | 856,665 | |
| 佔總計的百分比 | 33.68 | % | | 3.09 | % | | 27.99 | % | | 21.06 | % | | | | 14.18 | % | | 100.00 | % |
_______________
(1)租金收入等於公司綜合經營報表的總收入，減去開發和管理服務收入，以及管理服務合同收入中工資和相關成本的直接報銷。
11.每股收益/普通單位
BXP
下表提供了波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益和用於計算基本每股收益(“EPS”)的普通股數量的對賬，基本每股收益的計算方法是將波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數量。包含不可沒收的股息或股息等價物(無論已支付或未支付)的權利的未歸屬股票支付獎勵也是參與證券。因此，BXP和BPLP的LTIP單位、2012年OPP單位和MYLTIP單位的未歸屬限制性普通股被視為參與證券。參與證券採用兩級法計入BXP基本每股收益的計算。如果影響是攤薄的，參與證券被計入BXP的稀釋每股收益的計算中，使用IF-轉換方法。由於2012年OPP單位和2013-2019年MYLTIP單位需要，以及2020-2022年MYLTIP單位要求BXP超越絕對和/或相對回報門檻，除非此類門檻在適用報告期結束時已達到，否則BXP在稀釋每股收益計算中不包括此類單位。在計算攤薄每股收益時，其他可能攤薄的普通股，包括股票期權、限制性股票和BPLP的其他可交換為BXP普通股的證券，以及對收益的相關影響都會被考慮在內。
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| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金額 |
| (以千為單位，每股金額除外) |
| 基本收入： | | | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 222,989 | | | 156,720 | | | $ | 1.42 | |
將未分配收益分配給參與證券 | (267) | | | — | | | — | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | 222,722 | | | 156,720 | | | 1.42 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | 472 | | | — | |
| 攤薄收益： | | | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 222,722 | | | 157,192 | | | $ | 1.42 | |
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| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金額 |
| (以千為單位，每股金額除外) |
| 基本收入： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 111,703 | | | 156,107 | | | $ | 0.72 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 412 | | | (0.01) | |
| 攤薄收益： | | | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 111,703 | | | 156,519 | | | $ | 0.71 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金額 |
| | (以千為單位，每股金額除外) |
| 基本收入： | | | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 366,044 | | | 156,685 | | | $ | 2.33 | |
將未分配收益分配給參與證券 | (236) | | | — | | | — | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | 365,808 | | | 156,685 | | | 2.33 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 413 | | | — | |
| 攤薄收益： | | | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 365,808 | | | 157,098 | | | $ | 2.33 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的六個月 |
| | 收入
(分子) | | 股票
(分母) | | 每股
金額 |
| | (以千為單位，每股金額除外) |
| 基本收入： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 203,372 | | | 156,016 | | | $ | 1.30 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 291 | | | — | |
| 攤薄收益： | | | | | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | $ | 203,372 | | | 156,307 | | | $ | 1.30 | |
| | | | | |
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BPLP
下表對波士頓地產有限責任公司普通單位持有人的淨收入和用於計算每普通單位基本收益的普通單位數量進行了核對，計算方法是將波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入除以該期間未償還的加權平均普通單位數量。包含不可沒收的股息或股息等價物(無論已支付或未支付)的權利的未歸屬股票支付獎勵也是參與證券。因此，BXP和BPLP的LTIP單位、2012年OPP單位和MYLTIP單位的未歸屬限制性普通股被視為參與證券。參股證券計入按兩級法計算的單位基本收益。如果影響是攤薄的，參與證券被計入使用IF-轉換方法計算的每普通單位的攤薄收益。由於2012年OPP單位和2013-2019年MYLTIP單位需要，以及2020-2022年MYLTIP單位要求BXP超越絕對和/或相對回報門檻，除非此類門檻在適用的報告期結束時已達到，否則BPLP將這些單位排除在每共同單位攤薄收益計算之外。在計算每普通單位的攤薄收益時，考慮了其他可能攤薄的普通單位及其對收益的相關影響。包含在下面的單位數(分母)中的大約是17,672,000和17,043,000分別截至2022年和2021年6月30日的三個月的可贖回通用單位，以及17,638,000和17,018,000分別截至2022年和2021年6月30日止六個月的可贖回普通單位。
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| | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | 收入
(分子) | | 單位
(分母) | | 每單位
金額 |
| | (除每單位金額外，以千計) |
| 基本收入： | | | | | |
| 波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 253,788 | | | 174,392 | | | $ | 1.45 | |
| 將未分配收益分配給參與證券 | (297) | | | — | | | — | |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | 253,491 | | | 174,392 | | | 1.45 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 472 | | | — | |
| 攤薄收益： | | | | | |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 253,491 | | | 174,864 | | | $ | 1.45 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 收入
(分子) | | 單位
(分母) | | 每單位
金額 |
| (除每單位金額外，以千計) |
| 基本收入： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 125,846 | | | 173,150 | | | $ | 0.73 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 412 | | | — | |
| 攤薄收益： | | | | | |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 125,846 | | | 173,562 | | | $ | 0.73 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 收入
(分子) | | 單位
(分母) | | 每單位
金額 |
| (除每單位金額外，以千計) |
| 基本收入： | | | | | |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 415,617 | | | 174,323 | | | $ | 2.38 | |
將未分配收益分配給參與證券 | (263) | | | — | | | — | |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 415,354 | | | 174,323 | | | $ | 2.38 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 413 | | | — | |
| 攤薄收益： | | | | | |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 415,354 | | | 174,736 | | | $ | 2.38 | |
| | | | | |
| | 截至2021年6月30日的六個月 |
| | 收入
(分子) | | 單位
(分母) | | 每單位
金額 |
| | (除每單位金額外，以千計) |
| 基本收入： | | | | | |
| | | | | |
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波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 231,619 | | | 173,034 | | | $ | 1.34 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | 291 | | | — | |
| 攤薄收益： | | | | | |
波士頓地產有限合夥公司普通單位持有人的淨收入 | $ | 231,619 | | | 173,325 | | | $ | 1.34 | |
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12.股票期權和激勵計劃
2022年2月1日，BXP薪酬委員會批准了波士頓地產公司2021年股票期權和激勵計劃(“2021年計劃”)下的2022年MYLTIP獎勵計劃，授予BXP的某些官員和員工。2022年MYLTIP獎項由兩個權重相等(各50%)的組成部分組成，這兩個組成部分利用BXP在三年測量期內的TSR作為績效指標。
2022年MYLTIP的第一個組成部分代表了該獎項目標授予日價值的一半(50%)。根據BXP相對於同行公司的定製指數的三年年化相對TSR表現，在此組成部分下可以賺取的LTIP單位數量從LTIP單位目標數量的0到200%不等。在這一組成部分下，如果BXP的
TSR等於自定義指數TSR；對於-1,000個基點和+1,000個基點之間的相對TSR表現，將使用線性內插法確定賺取的LTIP單位數量。
第二個部分代表2022年多年籌資計劃目標授予日期價值的剩餘一半(50%)。根據BXP在三年績效期間的非年化累積絕對TSR，根據該組成部分可賺取的LTIP單位數從目標LTIP單位數的零到200%不等。根據這一組成部分，如果BXP實現了等於+1,000個基點的絕對TSR，則將獲得100%的LTIP單位目標數量；如果BXP的絕對TSR大於-4,000個基點但小於+6,000個基點，則將使用線性插值法確定獲得的LTIP單位數量。
根據2022年MYLTIP獲得的獎勵總額，如果有的話，將等於根據第一和第二部分獲得的LTIP單位數的總和，範圍為零最高可達254,061LTIP單位，目標約為127,031LTIP單位和零與最大值之間的線性內插。贏得的獎勵(如果有)將在2025年1月31日100%歸屬，但在之後的一年內不得轉換、兑換、出售或以其他方式轉讓。在控制權變更、BXP無故終止僱用或獲獎者因正當理由、死亡、殘疾或退休而終止僱用的情況下，授予將被加速。如果在2025年1月31日之前發生控制權變更，所獲得的獎勵將根據截至控制權變更之日的TSR業績計算。2022年MYLTIP獎勵是在授予日以LTIP單位的形式發放的，如果獎勵得不到，它們可能會被沒收。在業績衡量日期之前，2022年MYLTIP單位的持有者僅有權獲得十分之一(10共同夥伴關係單位應付的定期季度分配的百分比)。在完成了三在年度業績期間，本公司還將對最終賺取的2022年MYLTIP單位支付“追補”現金，金額相當於在業績期間就BXP普通股宣佈的常規和特別分配(如果有)減去在業績期間就所有授予的2022年MYLTIP單位實際支付給2022年MYLTIP單位持有人的分派。根據ASC 718“補償-股票補償”，2022年MYLTIP獎勵的總價值約為$17.3百萬美元，根據分級歸屬方法，這一金額通常將攤銷為收益。
2022年2月4日，公司2019年度MYLTIP獎項的測算期結束，根據BXP的相對TSR表現，最終支出被確定為69.0目標的%，或總計約為$8.6百萬美元(在實施員工離職後)。其結果是，144,043之前授予的2019 MYLTIP單位將自動沒收。
在截至2022年6月30日的六個月內，BXP發佈了37,871發行的限制性普通股和BPLP股份261,421LTIP單位和254,061根據2021年計劃，2022年MYLTIP單位分配給僱員和非僱員董事。僱員和非僱員董事支付$0.01每股限制性普通股和$0.25每個LTIP單位和2022年MYLTIP單位。當發行時，LTIP單位在經濟上並不等同於普通股的價值，但隨着時間的推移，如果公司的資產有足夠的增值，LTIP單位的價值可以增加到與普通股一對一的平價。LTIP單位的合計價值計入BXP和BPLP的綜合資產負債表中的非控股權益。授予員工的限制性普通股和LTIP單位的絕大部分分四次平均每年分期付款。受限制普通股於授出日按已授出股份數目及BXP普通股於授出日在紐約證券交易所報價的收市價按公允價值計量。這種價值在相應的員工服務期間按比例確認為費用。在截至2022年6月30日的六個月內授予的限制性普通股的價值約為$4.3百萬(美元)113.58每股加權平均)。批出的LTIP單位價值約為#元。28.2百萬(約合美元)108.02單位加權平均公允價值)使用蒙特卡洛模擬方法模型。已批出的LTIP單位的單位公允價值是在批出日期估計的，其中大部分單位的公允價值是根據以下假設進行估值的：5.7年，無風險利率為1.71%，預期價格波動率為31.0%。由於2012年OPP單位及2013-2022年MYLTIP單位同時受服務狀況及市場狀況影響，本公司按分級歸屬方法確認相關補償開支。根據分級歸屬歸屬方法，在不同日期歸屬的裁決的每一部分都作為單獨的裁決入賬，並在適用於該部分的期限內予以確認，因此每一部分的補償費用應在該部分歸屬時全額確認。該公司確認在其基於股票的補償獎勵中發生的沒收。對既得和非既得限制性股票支付的股息直接計入波士頓地產公司的綜合資產負債表和波士頓地產有限合夥公司的綜合資產負債表中的合夥人資本超過收益的股息中。與限制性股票、LTIP單位和MYLTIP單位相關的基於股票的薪酬支出總額約為$14.6百萬美元和美元14.0截至6月的三個月
分別為30、2022年和2021年，以及35.5百萬美元和美元33.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。截至2022年6月30日，(1)總計約為29.5與未歸屬限制性股票、LTIP單位和2019年MYLTIP單位有關的未確認補償支出，以及(2)總額約為#美元9.6與2020-2022年未歸屬的MYLTIP單位有關的未確認補償支出，預計將在加權平均期間確認，加權平均期約為2.1好幾年了。
13.後續活動
該公司對截至2022年8月5日的後續事件和交易進行了評估，這是可以發佈合併財務報表的日期。沒有發生的事件或交易需要在合併財務報表中予以確認或披露。
第二項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本報告其他部分的財務報表及其説明一併閲讀。
這Form 10-Q季度報告，包括通過引用併入的文件，包含-看起來聯邦證券法、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的聲明。我們打算將這些前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款，並在每種情況下儘可能遵守這些安全港條款的目的包括本聲明。前瞻性陳述主要包含在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下，但不限於此。我們提醒投資者，前瞻性陳述是基於我們管理層目前的信念、對未來事件的預期和假設以及目前可獲得的信息。在使用“預期”、“相信”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將會”以及類似的表述時，這些詞語並不完全與歷史問題有關，旨在識別前瞻性陳述。這些陳述會受到風險、不確定性和假設的影響，不能保證未來的表現或事件發生，這些可能會受到已知和未知的風險、趨勢、不確定性以及在某些情況下超出我們控制範圍的因素的影響。如果這些已知或未知的風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者基本的假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。我們提醒您，雖然前瞻性陳述反映了我們在做出這些陳述時的誠意, 它們不是對未來業績或事件的保證，在我們做出這樣的聲明後，當實際事件發生時，它們會受到影響。因此，投資者在依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，前瞻性陳述基於當時的結果和趨勢，以預測未來的結果或趨勢。
可能導致實際結果與前瞻性表述或暗示的內容大不相同的最重要因素包括持續的新冠肺炎疫情、持續的烏克蘭戰爭、持續的通脹、利率上升和供應鏈中斷對全球和美國經濟狀況的影響，以及(I)我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，包括在“風險因素”標題下描述的風險，(Ii)我們的Form 10-Q季度報告截至3月31日的財政季度，2022包括在“風險因素”標題下描述的風險因素，(Iii)我們隨後根據《交易法》提交的文件，以及(Iv)本表格10-Q中第二部分第1A項所列的風險因素(如果有)。
可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同的一些風險和不確定因素包括：
•與(1)新冠肺炎全球大流行的影響有關的風險和不確定性，包括更多變種的出現，疫苗的有效性、可獲得性和分配，包括對新變種的效力和個人接種疫苗的意願，(2)包括烏克蘭戰爭在內的地緣政治衝突的影響，以及(3)上述間接經濟影響的嚴重性和持續時間，例如經濟衰退、供應鏈中斷、勞動力市場中斷、通脹上升、利率上升、資本市場錯位和波動、失業、消費者和客户端行為，以及未來可能的政府應對措施；
•動盪或不利的全球經濟和地緣政治條件、健康危機和信貸市場的混亂可能對我們獲得具有成本效益的資本產生不利影響，並由此對我們的商業機會、經營結果和財務狀況產生重大不利影響；
•與國家和地方經濟下滑、利率上升以及證券市場波動有關的風險；
•一般影響房地產業的風險(包括但不限於，無法簽訂或續簽租約，客户端空間利用率，依賴於客户端美國的財務狀況，以及來自其他房地產開發商、業主和經營者的競爭)；
•未能有效管理我們的增長和向新市場和子市場的擴張，或未能成功整合收購和開發；
•我們合資夥伴履行義務的能力；
•影響房地產開發和建設的風險和不確定性(包括但不限於通脹上升、供應鏈中斷、勞動力短缺、施工延誤、建築成本增加、成本超支、無法獲得必要的許可證、客户端可能導致談判租賃條款的會計考慮因素客户端施工過程中的責任，以及公眾對此類活動的反對)；
•與融資的可獲得性和條件以及利用債務為收購和開發提供資金或為現有債務再融資有關的風險，包括較高的利率對融資成本和/或可獲得性的影響；
•與遠期利率合同相關的風險以及這種安排的有效性；
•與實際或威脅的恐怖襲擊有關的風險；
•遵守《美國殘疾人法》和其他類似法律的成本；
•未投保損失和環境污染的潛在責任；
•與氣候變化的實際影響相關的風險；
•通過網絡攻擊、網絡入侵或其他方式違反安全規定的風險，以及支持我們業務和建築物的信息技術(IT)網絡和相關係統的其他重大破壞；
•與BXP可能未能根據1986年修訂的《國內收入法》獲得REIT資格相關的風險；
•税收和環境法可能出現的不利變化；
•新採用的會計準則對我們的會計政策和財務業績的逐期比較的影響；
•與可能的州和地方税審計相關的風險；以及
•與我們對關鍵人員的依賴有關的風險，這些關鍵人員的持續服務得不到保證。
上述風險並不是包羅萬象的。本報告的其他部分可能 包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。此外，我們在一個競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營，特別是考慮到與新冠肺炎和烏克蘭戰爭相關的情況。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有風險因素，我們也無法評估所有風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。投資者也應參考我們最近提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告，以及我們提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告，以及我們可能不時通過當前8-K表格報告或其他形式向公眾提供的其他材料，用於討論可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的結果、業績或成就存在實質性差異的風險和不確定性因素。我們明確表示不承擔任何責任來更新任何前瞻性陳述，以反映潛在假設或因素、新信息、未來事件或其他方面的變化，您不應在本報告發布日期後依賴這些前瞻性陳述。
概述
BXP是美國最大的公開交易的寫字樓房地產投資信託基金(REITs)之一(基於截至2022年6月30日的總市值)，主要開發、擁有和管理A類寫字樓物業。我們的物業集中在美國的六個市場--波士頓、洛杉磯、紐約、舊金山、西雅圖和華盛頓特區。BPLP是BXP通過其開展幾乎所有業務並擁有(直接或通過子公司)幾乎所有資產的實體。我們主要通過將A級寫字樓出租給客户來創造收入和現金。在作出租賃決定時，吾等考慮(其中包括)客户及其經營業務所在行業的信譽、租期長短、於開始及整個租賃期內須支付的租金、租户改善成本、免租期及其他業主優惠、預期營運開支及房地產税、本公司物業及整個市場(包括轉租空間)目前及預期的空置率、現時及預期未來對該空間的需求、其他客户擴張權的影響及一般經濟因素。
我們的核心戰略一直是在進入門檻高、需求驅動有吸引力的供應有限的市場中開發、收購和管理最優質的物業，並專注於與財力雄厚的客户執行長期租約。從歷史上看，這些因素使我們在較弱的經濟週期中的風險敞口降至最低，並隨着市場狀況的改善而增加收入。我們的客户羣在各個市場部門都不同，截至2022年6月30日，我們的本地租賃(不包括住宅單元)的加權平均租賃期約為7.9年，包括我們未合併的合資企業簽署的租約。截至2022年6月30日，我們20個最大客户的加權平均租期(基於租賃面積)約為11.2年。
為了在任何租賃環境中取得成功，我們相信我們必須考慮客户-房東關係的方方面面。在這方面，我們認為我們的競爭租賃優勢基於以下屬性：
•我們對客户在當地市場的短期和長期空間利用和便利需求的瞭解；
•我們以可持續和負責任的方式開發和運營A級寫字樓物業的記錄；
•我們作為市場上最優質的A級寫字樓物業的主要開發商、所有者和管理者而享有盛譽；
•我們的財政實力和維持高建築標準的能力；以及
•我們與當地經紀人的關係。
展望
上個季度，美國和全球的經濟狀況惡化，主要原因是通脹上升。隨着通貨膨脹率繼續達到新高，它引發了一系列事件的連鎖反應，首先是美聯儲採取併發出嚴厲緊縮措施的信號，收益率曲線上的利率上升，公開股票和債券市場的波動和損失，以及現在對美國經濟可能經歷衰退的越來越多的擔憂。這種不斷變化的運營環境對BXP的運營活動產生了以下影響：
•考慮到不確定的經濟環境，商界領袖通常在做出重大資本配置決定時可能會變得更加沉默，比如簽訂新的租約；
•由於利率和信貸利差上升，我們的資本成本增加，而私人市場債務融資，無論是針對建築資產還是現有資產，安排起來都明顯更具挑戰性；以及
•新發展項目的建造成本有所增加，雖然我們現正進行的發展管道的成本在現階段是相對固定的，但未來潛在發展項目的成本仍在繼續增加。
儘管經濟環境充滿挑戰，但我們繼續簽署高於歷史銷量的新租約，自2021年6月30日以來，我們的入住率增加了90個基點。此外，越來越多的證據表明，隨着經濟狀況的惡化，許多企業已經或將收緊面對面工作政策。其中許多公司在大流行期間增加了員工，但沒有增加可用的空間。我們預計，這些因素將有助於抵消(至少部分抵消)空間需求面臨的衰退逆風。
有鑑於此，我們正在通過管理我們的槓桿，同時繼續有選擇地投資(包括收購和開發)優質的A級寫字樓和實驗室機會，為BXP的相對成功做好準備，而不考慮經濟軌跡。我們仍然專注於以下優先事項：
•確保客户的健康、安全和滿意；
•租賃我們在使用中和開發物業中的可用空間，並積極關注未來的租賃到期；
•完成我們開發物業的建設和租賃；
•繼續並完成對幾個關鍵屬性的重新開發、重新定位和重新用途，以滿足生命科學日益增長的用途；
•確定符合我們標準的新投資機會，同時保持承銷紀律；
•管理我們的短期債務到期日和總體槓桿；以及
•以可持續和負責任的方式積極管理我們的運營。
以下是2022年第二季度租賃和投資活動概述。
租賃活動和入住率
2022年第二季度，我們簽署了約190萬平方英尺的新租賃和續約，這是自2019年第三季度以來最強勁的租賃季度，約為第二季度歷史10年平均水平的140%。這些租賃的加權平均租期約為10.9年，這表明許多新老客户繼續致力於長期使用空間，並將我們的物業視為優質A級辦公環境的首選。
截至2022年6月30日，我們的在職寫字樓和零售物業的整體入住率為89.5%，比2022年3月31日增加了40個基點，這是我們連續第三個季度實現入住率增長。我們預計未來幾個季度的入住率將略有下降，因為我們正在等待最近簽署的租約開始，目前空置的空間約為975,000平方英尺。我們的在職投資組合中只有4.7%的面積將於2023年到期，根據我們目前的租賃活動，我們預計2023年的入住率將比本季度的水平略有上升。
隨着我們酒店及其所在城市的活動水平增加，我們的停車和其他收入持續增長。我們在2022年第二季度的停車收入超過了疫情前的90%。同樣，我們的酒店波士頓萬豪劍橋酒店的收入增長好於預期，收入恢復到2019年第二季度疫情前的水平。
投資活動
我們繼續致力於開發和收購資產，以促進我們的長期增長，並滿足客户對高質量辦公、住宅和生命科學空間的需求。我們不斷評估當前和未來的市場，以便可能收購需要出租或重新定位的“增值”資產，以及與我們在每個選定市場擁有、管理、開發和改善頂級A級物業的長期戰略相一致的收購。
與這一戰略一致，2022年5月17日，我們完成了對華盛頓州西雅圖麥迪遜中心的收購，收購總價為7.3億美元。麥迪遜中心是一個約755,000平方英尺，37層，LEED-白金認證的A級寫字樓物業。麥迪遜中心建於2017年，截至2022年6月30日租賃比例約為93%，被認為是西雅圖質量最高的建築之一。此次收購是以一筆7.3億美元的無擔保定期貸款完成的，該貸款將於2023年5月16日到期。截至2022年6月30日，定期貸款的利息為浮動利率，相當於定期SOFR加0.95%的年利率。
2022年6月，我們建成並全面投入使用主街325號，這是一座甲級寫字樓，位於馬薩諸塞州劍橋市，擁有約414,000平方英尺的辦公和零售空間。寫字樓面積約為380,000平方英尺，已100%出租。
截至2022年6月30日，我們的開發/重建計劃包括12處物業，建成後預計可出租淨面積約為420萬平方英尺。我們在這些項目的估計總成本中所佔份額約為26億美元，其中約11億美元仍有待投資。截至2022年8月2日，包括辦公室和實驗室/生命科學開發項目在內的總開發項目(不包括位於保誠中心的View Boston天文臺和Reston Next Residential)的預租比例為49%。截至2022年8月2日，總面積約為250萬平方英尺的寫字樓開發項目約有49%預租給了以長期租賃條款為主的信用實力較強的客户。截至2023年第二季度，我們約有14億美元(我們的份額)的開發項目已完成約81%的預租，其中不包括位於保誠中心的View Boston天文臺，截至2022年8月2日，這些項目預計將為我們2023年的收入增長做出貢獻。
隨着我們繼續專注於新的投資以推動未來的增長，我們定期審查我們的投資組合，以確定潛在的銷售候選物業，這些物業要麼不再符合我們的投資組合戰略，要麼可能在當前市場吸引溢價。2022年6月，我們完成了弗吉尼亞95號寫字樓公園的銷售，這是一個由11個郊區寫字樓物業組成的投資組合，總面積約為73.3萬平方英尺，位於弗吉尼亞州斯普林菲爾德，總銷售價格為1.275億美元。現金淨收益總額約為1.219億美元，百時美施貴寶確認的房地產銷售收益總額約為9620萬美元。2022年的總資產處置可能超過8.5億美元，使BXP能夠籌集增量流動性，並在税收高效的基礎上將資本從華盛頓特區市場重新配置到西雅圖市場。不能保證我們將能夠按照目前考慮的條款或時間表處置這些資產，或者根本不能。
以下是我們每個市場的簡要概述。
波士頓
在2022年第二季度，我們簽署了約130萬平方英尺的租約，並開始了約160萬平方英尺的租賃。已開始的租賃中，約有110萬平方英尺的空置時間不足一年，租金淨額較之前的租賃增加了約24%。
截至2022年6月30日，我們的波士頓CBD服務組合約有94%是租賃的。
截至2022年6月30日，我們在劍橋的約240萬平方英尺的在職寫字樓組合，包括我們新投入使用的Main Street 325號物業，約有98%已出租。2022年4月，我們與阿斯利康簽署了一份約57萬平方英尺的租約，租用賓尼街290號未來生命科學開發的整個第一階段。這個未來的開發地點位於肯德爾廣場的中心，當所有階段完成後，將包括大約110萬平方英尺的生命科學空間和一座40萬平方英尺的住宅樓。這份租約受各種條件的制約，其中一些條件不在我們的控制範圍之內。我們不能保證這些條件會得到滿足，也不能保證我們會按照目前考慮的條款和時間表展開發展，甚至根本不能保證。
沃爾瑟姆和128號公路-馬薩諸塞州收費公路交叉口周圍地區仍然是波士頓生命科學、生物技術和技術領域領先和新興公司的熱門子市場。我們的128號公路-馬薩諸塞州收費公路投資組合約為480萬平方英尺，截至2022年6月30日約有84%已出租。我們目前在沃爾瑟姆正在進行的三個生命科學開發和再開發項目，截至2022年8月2日平均預租了51%，預計到2024年底將穩定下來。這些項目中有冬街880號，截至2022年8月2日，預租比例為97%，我們預計將在2022年第四季度交付該項目。
洛杉磯
我們洛杉磯(“洛杉磯”)約230萬平方英尺的使用中資產組合目前主要集中在西洛杉磯，其中包括科羅拉多中心和聖莫尼卡商業園，科羅拉多中心約110萬平方英尺，我們擁有50%的股份，聖莫尼卡商業園有21棟建築，約120萬平方英尺，我們擁有55%的股份。截至2022年6月30日，我們洛杉磯的在役物業約有93%是租賃的。
紐約
於2022年第二季度，我們在紐約地區簽訂了約294,000平方英尺的租賃，並開始了約166,000平方英尺的租賃。於第二季度開始的租賃中，約有130,000平方英尺的空置時間少於一年，較之前的租賃減少了約17%的租金淨額。2022年第二季度完成的最重要的交易是紐約市第五大道767號(通用汽車大廈)約12.5萬平方英尺的租約。截至2022年6月30日，我們的紐約CBD服務組合約有90%是租賃的。
舊金山
於2022年第二季度，我們簽訂了約175,000平方英尺的租約，以及在舊金山地區開始的約136,000平方英尺的租約。約119,000平方尺已開始空置不足一年的租約，其租金承擔淨額較先前租約增加約21%。
截至2022年6月30日，我們的舊金山CBD服務物業約有90%已出租。
西雅圖
我們在西雅圖的服務組合包括Safeco Plaza，約780,000平方英尺，我們擁有33.67%的股份，以及新收購的麥迪遜中心，約755,000平方英尺。截至2022年6月30日，我們的西雅圖現役物業已出租約89%。2022年第二季度最重要的租賃交易是一筆約6萬平方英尺的租約，租賃了Safeco Plaza最上面的三層空置樓層。當我們在2021年收購該資產時，我們的計劃包括對第四大道和第三大道街道平面的公共和市容空間進行重大重新定位。我們相信我們對大樓的重新定位計劃，
結合我們在創造良好空間和場所方面的成熟記錄，我們可以向西海岸的一家重要客户推銷Safeco Plaza的空間，並與其簽訂租賃合同。
華盛頓特區
於2022年第二季度，我們簽訂了約81,000平方英尺的租約，以及在華盛頓特區地區開工的約296,000平方英尺的租約。已開始租賃的約159,000平方英尺的空置時間不足一年，租金責任淨額較之前的租賃減少約16%。截至2022年6月30日，我們位於華盛頓特區的CBD在役物業約有85%已出租。
2022年4月29日，我們部分投入使用賓夕法尼亞大道2100號，這是一個A級寫字樓項目，位於華盛頓特區，淨可出租平方英尺約48萬平方英尺。截至2022年8月2日，該項目預租比例為61%，我們正在就額外95,000平方英尺的租賃進行談判，如果簽署，我們的預租比例將提高到80%以上。
我們華盛頓特區區域投資組合的一個重要組成部分位於萊斯頓市中心，這是弗吉尼亞州北部一個屢獲殊榮的混合用途開發項目。雷斯頓是科技、雲服務、網絡安全和國防情報公司的中心。截至2022年6月30日，我們位於弗吉尼亞州萊斯頓的物業約有95%已出租。
租賃統計數字
下表詳細説明瞭在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間開始的租賃活動，包括100%的未合併合資企業：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | (平方英尺) |
| 期初可用空置空間 | | 5,143,538 | | | 5,340,029 | |
| 財產處置/財產停止使用(1) | | (185,298) | | | (280,478) | |
| 已收購物業的空置空間(2) | | 77,581 | | | 77,581 | |
| 已投入使用(和部分已投入使用)的物業(3) | | 420,553 | | | 831,243 | |
| 期內到期或終止的租契 | | 1,918,961 | | | 3,016,764 | |
| 可供租賃的總空間 | | 7,375,335 | | | 8,985,139 | |
1ST發電租約 | | 423,150 | | | 975,880 | |
2發送與新客户租賃世代 | | 887,859 | | | 1,575,515 | |
2發送發電租約續期 | | 1,044,390 | | | 1,413,808 | |
| 租賃總空間(4個) | | 2,355,399 | | | 3,965,203 | |
| 期末可供出租的空置空間 | | 5,019,936 | | | 5,019,936 | |
| | | | |
| 期內簽訂的租約，單位為平方英尺(5) | | 1,932,879 | | | 3,112,471 | |
| | | | |
第二代租賃信息: (6) | | | | |
| 期內開始的租約，以平方英尺為單位 | | 1,932,249 | | | 2,989,323 | |
| 加權平均租期 | | 111個月 | | 97個月 |
| 加權平均免租期 | | 92天 | | 107天 |
| 每平方英尺總交易成本(7) | | $71.73 | | | $65.81 | |
| 租金總額增加(8) | | 9.62 | % | | 5.51 | % |
| 淨租金增加(9) | | 14.73 | % | | 8.27 | % |
__________________
(1)在截至2022年6月30日的三個月裏，停產的空置物業總面積為弗吉尼亞95號辦公園區的185,298平方英尺。截至2022年6月30日的六個月內，停用和處置物業的空置總面積包括651 Gateway的95,180平方英尺和弗吉尼亞95辦公公園的185,298平方英尺。
(2)年內收購的物業空置總面積為平方尺三到六個月截至2022年6月30日，麥迪遜中心的面積為77,581平方英尺。
(3)在截至2022年6月30日的三個月裏，已投入使用(和部分投入使用)的空置物業總面積包括賓夕法尼亞大道2100號的6545平方英尺和主街325號的414,008平方英尺。在截至2022年6月30日的六個月裏，投入使用的房產總面積為410,690平方英尺(約合410,690平方英尺)，其中雷斯頓Next的面積為410,690平方英尺，賓夕法尼亞大道2100號的面積為6545平方英尺，主街325號的面積為414,008平方英尺。
(4)指在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，已根據公認會計原則開始確認租賃收入的租賃.
(5)代表於截至2022年6月30日止三個月及六個月期間簽訂的租賃，吾等或(1)於該期間開始確認租賃收入或(2)將根據公認會計原則於隨後期間開始確認租賃收入，幷包括目前正在開發物業的租賃。租約總面積為2平方英尺在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，執行和承認的數量分別為243,004和564,921。
(6)第二代租賃被定義為對我們之前租賃的空間的租賃。在三個月和六個月內開始的1,932,249和2,989,323平方英尺的第二代租約 截至2022年6月30日，前期分別簽署了1,689,245平方英尺和2,424,402平方英尺的租約。
(7)總交易成本包括租户改善和租賃佣金，但不包括免費租金優惠和根據公認會計準則的其他誘因。
(8)指在截至2022年6月30日的三個月和六個月內分別入夥的1,565,183和2,299,208平方英尺第二代租約的新租約與到期租約的毛租金(基本租金加費用報銷)的增加；不包括管理層認為是臨時的租約，因為預計客户不會長期佔用該空間。
(9)表示在截至2022年6月30日的三個月和六個月內分別入駐的1,565,183和2,299,208平方英尺的第二代租約的新租約與到期租約的淨租金(總租金減去運營費用)的增幅。
截至2022年6月30日的三個月內的交易包括：
收購活動
•2022年5月17日，我們完成了對華盛頓州西雅圖麥迪遜中心的收購，包括交易成本在內的淨收購價格約為7.243億美元。收購是利用BPLP的7.3億美元無抵押定期貸款所得款項完成的(見綜合財務報表附註6)。麥迪遜中心是一個約755,000平方英尺的可淨出租，37層，LEED-白金認證的A級寫字樓物業。
處置活動
•2021年4月19日，我們達成協議，收購弗吉尼亞州萊斯頓羅傑·培根大道11251號，總收購價格約為560萬美元。2022年4月7日，我們簽署了一項協議，將我們收購羅傑·培根大道11251號的權利轉讓給第三方，轉讓費約為690萬美元。現金淨收益總額約為660萬美元，並在公司的綜合經營報表中作為其他收入分配費用反映。羅傑·培根大道11251號是一座約65,000平方英尺的寫字樓，佔地約2.6英畝。這處房產是100%出租的。
•2022年6月15日，我們完成了位於弗吉尼亞州斯普林菲爾德的弗吉尼亞95號郊區辦公園區物業的銷售，總銷售價格為1.275億美元。淨現金收益總計約1.219億美元，導致BXP的房地產銷售收益總計約9620萬美元，BPLP的淨現金收益約為9950萬美元。弗吉尼亞95號寫字樓公園由11個A級寫字樓/靈活物業組成，總面積約為733,000平方英尺。
發展活動
•2022年4月27日，我們與阿斯利康簽訂了一份為期15年的租賃協議，在賓尼街290號未來開發項目中淨出租約57萬平方英尺。賓尼街290號是位於馬薩諸塞州劍橋市肯德爾廣場中心的未來生命科學發展項目初期階段的一部分。整個項目將包括兩棟建築，總面積約為110萬平方英尺的生命科學空間，以及一棟約40萬平方英尺的住宅樓。租賃和開工建設受到各種條件的限制，其中一些條件不在我們的控制範圍之內。不能保證這些條件會
滿意或我們將按照目前考慮的條款和時間表開始開發，或者根本不會。
•2022年4月29日，我們部分投入使用賓夕法尼亞大道2100號，這是一個A級寫字樓項目，位於華盛頓特區，淨可出租平方英尺約48萬平方英尺。
•2022年5月13日，我們開始開發位於弗吉尼亞州萊斯頓的A級寫字樓項目--萊斯頓下一辦公室二期。建成後，該建築將有大約90000平方英尺的可出租淨面積。
•2022年6月29日，我們建成並全面投入使用主街325號，這是一個A級寫字樓項目，位於馬薩諸塞州劍橋市，淨可出租平方英尺約414,000平方英尺。
未合併的合資企業活動
•2022年4月18日，我們擁有50%所有權權益的一家合資企業將其Hub50House物業抵押的建設貸款的到期日延長至2022年6月19日。在展期時，這筆貸款的未償還餘額約為1.765億美元，按等於LIBOR加2.00%的年利率浮動利率計息，計劃於2022年4月19日到期。2022年6月17日，該合資企業償還了現有建設貸款，並獲得了新的抵押貸款。新按揭貸款本金餘額為1.85億元，按有抵押隔夜融資利率(SOFR)加年息1.35%的浮動利率計息，於2032年6月17日到期。截至2032年4月10日，合資公司簽訂了名義金額總計1.85億美元的利率互換合同，到利率互換合同到期時，固定利率約為年利率4.432%。與新的抵押貸款一起，合資企業還清了現有的建設貸款。在償還建築貸款時，貸款的未償還餘額總計約為1.767億美元。該合資企業分配了來自新抵押貸款的超額貸款收益，總額約為680萬美元，其中我們的份額約為340萬美元。Hub50House是一家位於馬薩諸塞州波士頓的住宅物業，由大約32萬平方英尺的可淨出租平方英尺和440個住宅單元組成。
•2022年5月13日，我們與第三方成立了一家合資企業，擁有、運營和開發位於弗吉尼亞州萊斯頓的Reston Next Residential。Reston Next Residential預計建成後將包括508個住宅租賃單位。我們在完成交易時貢獻了大約1130萬美元的改進，並將在未來為我們在合資企業中20%的所有權權益貢獻總計約350萬美元的現金。合作伙伴在交易完成時貢獻了約50萬美元的現金，並將在未來為其在合資企業中的80%股權貢獻總計約5870萬美元的現金。由於合作伙伴的遞延出資，截至收購日，我們擁有合資企業約96%的權益。2022年5月13日，該合資企業開始開發，並以該物業為抵押簽訂了建設貸款。這筆建築貸款的本金金額高達1.4億美元，按SOFR加2.00%的年利率計息，2026年5月13日到期，有兩個延期一年的選擇權，但要符合某些條件。截至2022年6月30日，這筆貸款沒有提取任何金額。
•2022年6月16日，我們與第三方成立了一家合資企業，擁有、運營和開發751 Gateway，這是一座位於加利福尼亞州舊金山南部的實驗室建築，預計建成後可淨出租約231,000平方英尺。751 Gateway以前是我們Gateway Commons合資企業的一部分。我們貢獻了資產，協議總價值約為5390萬美元，現金總額約為260萬美元，以換取我們在合資企業中49%的所有權權益。該合作伙伴貢獻了資產，協議總價值約為5390萬美元，現金總額約為490萬美元，以換取其在合資企業中的51%股權。
債務活動
•2022年5月17日，BPLP簽署了一項無擔保信貸協議(“無擔保定期貸款”)，規定一筆最高可達7.3億美元的借款。這筆無擔保定期貸款將於2023年5月16日到期。
2022年5月17日，BPLP行使了從無擔保定期貸款中提取7.3億美元的選擇權(見合併財務報表附註3)。截至2022年6月30日，無擔保定期貸款的利息為浮動利率，相當於期限SOFR加0.95%的年利率，基於BPLP於2022年6月30日的信用評級。截至2022年6月30日，BPLP的無擔保定期貸款餘額為7.3億美元。
關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的綜合財務報表，這些報表是根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。按照公認會計準則編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計和假設不同。
我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告包含對我們的關鍵會計估計的討論。自截至2021年12月31日的年度以來，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
截至2022年及2021年6月30日止六個月的經營業績
波士頓地產公司普通股應佔淨收益在截至2022年6月30日的6個月中，波士頓地產有限合夥公司共同單位持有人的貸款人和淨收入分別比2021年增加了約1.627億美元和1.84億美元，如下表所述，原因如下：截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月的比較“在“內”項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.”
這個以下是波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益與淨營業收入的對賬，以及波士頓地產有限合夥企業共同單位持有人應佔淨營業收入與截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的淨營業收入的對賬。有關淨營業收入(“NOI”)的詳細討論，包括管理層認為NOI對投資者有用的原因，請參閲第55頁.
BXP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/
(減少) | | %
變化 |
| | (單位：千) |
波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益 | | $ | 366,044 | | | $ | 203,372 | | | $ | 162,672 | | | 79.99 | % |
| 優先股贖回費用 | | — | | | 6,412 | | | (6,412) | | | (100.00) | % |
優先股息 | | — | | | 2,560 | | | (2,560) | | | (100.00) | % |
| 波士頓地產公司的淨收入。 | | 366,044 | | | 212,344 | | | 153,700 | | | 72.38 | % |
| 可歸因於非控股權益的淨收入： | | | | | | | | |
非控股權益--經營合夥企業的共同單位 | | 42,061 | | | 23,422 | | | 18,639 | | | 79.58 | % |
財產合夥中的非控制性權益 | | 36,095 | | | 33,631 | | | 2,464 | | | 7.33 | % |
| 淨收入 | | 444,200 | | | 269,397 | | | 174,803 | | | 64.89 | % |
其他費用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
利息支出 | | 205,370 | | | 214,221 | | | (8,851) | | | (4.13) | % |
| 提前清償債務造成的損失 | | — | | | 898 | | | (898) | | | (100.00) | % |
| | | | | | | | |
其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 證券投資的收益(損失) | | (6,978) | | | 3,934 | | | (10,912) | | | (277.38) | % |
| 其他收入分配費 | | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | 100.00 | % |
| 利息及其他收入(虧損) | | 2,423 | | | 2,620 | | | (197) | | | (7.52) | % |
房地產銷售收益 | | 118,948 | | | 7,756 | | | 111,192 | | | 1,433.63 | % |
| 未合併的合資企業的收入 | | 2,135 | | | 3,852 | | | (1,717) | | | (44.57) | % |
| 其他費用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | 360,770 | | | 360,403 | | | 367 | | | 0.10 | % |
交易成本 | | 496 | | | 1,082 | | | (586) | | | (54.16) | % |
管理服務合同的工資和相關費用 | | 7,304 | | | 6,160 | | | 1,144 | | | 18.57 | % |
一般和行政費用 | | 77,859 | | | 83,364 | | | (5,505) | | | (6.60) | % |
| 其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用 | | 7,304 | | | 6,160 | | | 1,144 | | | 18.57 | % |
開發和管理服務收入 | | 12,185 | | | 14,087 | | | (1,902) | | | (13.50) | % |
| 淨營業收入 | | $ | 953,358 | | | $ | 897,116 | | | $ | 56,242 | | | 6.27 | % |
BPLP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/
(減少) | | %
變化 |
| | (單位：千) |
波士頓地產有限合夥公司共同單位持有人的淨收入 | | $ | 415,617 | | | $ | 231,619 | | | $ | 183,998 | | | 79.44 | % |
| 優先單位贖回費 | | — | | | 6,412 | | | (6,412) | | | (100.00) | % |
首選分佈 | | — | | | 2,560 | | | (2,560) | | | (100.00) | % |
| 可歸因於波士頓地產有限合夥企業的淨收入 | | 415,617 | | | 240,591 | | | 175,026 | | | 72.75 | % |
| 可歸因於非控股權益的淨收入： | | | | | | | | |
財產合夥中的非控制性權益 | | 36,095 | | | 33,631 | | | 2,464 | | | 7.33 | % |
| 淨收入 | | 451,712 | | | 274,222 | | | 177,490 | | | 64.72 | % |
其他費用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
利息支出 | | 205,370 | | | 214,221 | | | (8,851) | | | (4.13) | % |
| 提前清償債務造成的損失 | | — | | | 898 | | | (898) | | | (100.00) | % |
| | | | | | | | |
其他收入： | | | | | | | | |
更少： | | | | | | | | |
| 證券投資的收益(損失) | | (6,978) | | | 3,934 | | | (10,912) | | | (277.38) | % |
| 其他收入分配費 | | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | 100.00 | % |
| 利息及其他收入(虧損) | | 2,423 | | | 2,620 | | | (197) | | | (7.52) | % |
房地產銷售收益 | | 122,992 | | | 7,756 | | | 115,236 | | | 1,485.77 | % |
| 未合併的合資企業的收入 | | 2,135 | | | 3,852 | | | (1,717) | | | (44.57) | % |
| 其他費用： | | | | | | | | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | 357,302 | | | 355,578 | | | 1,724 | | | 0.48 | % |
交易成本 | | 496 | | | 1,082 | | | (586) | | | (54.16) | % |
管理服務合同的工資和相關費用 | | 7,304 | | | 6,160 | | | 1,144 | | | 18.57 | % |
一般和行政費用 | | 77,859 | | | 83,364 | | | (5,505) | | | (6.60) | % |
| 其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用 | | 7,304 | | | 6,160 | | | 1,144 | | | 18.57 | % |
開發和管理服務收入 | | 12,185 | | | 14,087 | | | (1,902) | | | (13.50) | % |
| 淨營業收入 | | $ | 953,358 | | | $ | 897,116 | | | $ | 56,242 | | | 6.27 | % |
於2022年、2022年及2021年6月30日，我們分別擁有193個及197個商業地產物業組合或擁有該等物業組合的合資權益(分別為“Total Property Portfolio”)。由於我們的整體房地產投資組合發生了變化，下面提供的財務數據顯示收入和支出在不同時期發生了重大變化。因此，我們不認為我們關於總物業投資組合的期間間財務數據提供了對我們經營業績的完整了解。因此，比較截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的經營業績，分別顯示在比較的各個期間，由我們擁有及投入使用的物業(“相同物業組合”)所導致的變動，以及因已收購、投入使用、發展或重新發展或出售的組合所包括的物業所導致的變動。
在我們分析經營業績時，特別是為了更有意義地比較不同時期的淨營業收入，重要的是提供在每個時期內由我們擁有的在役物業的信息。我們將在最早期間開始之前收購或投入使用並由我們擁有並在最新期間結束前投入使用的物業稱為我們的相同物業組合。因此，相同的財產組合不包括獲得、投入使用或
在最早的期間開始後的發展或重新發展中，或在最後期間結束前呈交或處置的。
淨營業收入(“NOI”)是一項非GAAP財務指標，等於波士頓地產公司普通股股東的淨收入和波士頓地產有限合夥公司普通股持有人的淨收入，如適用，是最直接可比的GAAP財務指標，加上(1)優先股/單位贖回費用、優先股息/分配、非控股權益的淨收入、利息支出、提前清償債務的損失、折舊和攤銷費用、交易成本、管理服務合同的工資和相關成本以及公司一般和行政費用減去(2)證券投資的收益(虧損)。其他收入--分配費、利息和其他收入(損失)、房地產銷售收益、未合併合資企業的收入、管理服務合同的工資和相關費用的直接償還以及開發和管理服務收入。我們在內部使用NOI作為業績衡量標準，並認為它為投資者提供了有關我們的運營結果和財務狀況的有用信息，因為當跨時期比較時，它反映了入住率、租金、運營成本以及非槓桿基礎上的收購和開發活動的趨勢對運營的影響，提供了從波士頓地產公司普通股股東的淨收入和波士頓地產有限合夥公司普通股持有人的淨收入中不能立即明顯看出的前景。例如，利息支出不一定與房地產資產的經營業績掛鈎，而且通常發生在公司層面，而不是房地產層面。同樣，即使融資所得可用於公司一級(例如, 用於其他投資活動)。此外，由於歷史成本會計和使用年限估計，折舊和攤銷費用可能扭曲財產層面的經營業績衡量標準。我們提交的NOI可能無法與其他REITs或房地產公司報告的NOI相提並論，這些公司對NOI的定義不同。
我們認為，為了瞭解我們的經營業績，NOI應與波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益和波士頓地產有限責任公司普通股持有人應佔淨收益一起進行審查，這些收入應在我們的合併財務報表中列出。NOI不應被視為波士頓地產公司普通股股東應佔淨收入或波士頓地產有限合夥公司普通股持有人應佔淨收入的替代品(根據GAAP確定)或任何其他GAAP財務指標，僅應與我們根據GAAP編制的財務信息一起考慮，並作為其補充。
房地產銷售和折舊費用的收益在BXP和BPLP之間可能有所不同，這是因為BXP之前對與BPLP贖回非保薦人OP單位相關的普通股發行應用了收購會計。這一會計核算導致了BXP分配給某些物業的房地產資產的增加。BXP的房地產資產相對於BPLP的房地產資產之間的差異將導致房地產銷售收益和該等物業出售時折舊費用的相應差異。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告10-Q表封面後面的解釋性説明。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月的比較
下表顯示了同一物業組合和Total物業組合的選定運營信息。同樣的物業組合包括129個物業，總計約3890萬平方英尺的可出租淨額，不包括未合併的合資企業。同一物業組合包括在2021年1月1日或之前購買或投入使用的物業，以及在2022年6月30日之前擁有並投入使用的物業。總物業組合包括在2021年1月1日後收購、投入使用、開發或重新開發或在2022年6月30日或之前處置的其他物業的影響。該表還提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內購置、投入使用、開發或重新開發或出售的物業的信息，包括從同一物業組合到總物業組合的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 相同的物業組合 | | 收購的物業組合 | | 屬性
已投入使用
投資組合 | | 發展或重建項目組合中的物業 | | 已售出物業組合 | | 房地產投資組合總額 |
| 2022 | | 2021 | | 增加/
(減少) | | %
變化 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 增加/
(減少) | | %
變化 |
| (千美元) |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃收入(不包括終止合同收入) | $ | 1,359,792 | | | $ | 1,311,653 | | | $ | 48,139 | | | 3.67 | % | | $ | 12,425 | | | $ | 756 | | | $ | 31,743 | | | $ | 9,830 | | | $ | — | | | $ | 4,028 | | | $ | 5,939 | | | $ | 15,382 | | | $ | 1,409,899 | | | $ | 1,341,649 | | | $ | 68,250 | | | 5.09 | % |
終止合同收入 | 3,867 | | | 9,625 | | | (5,758) | | | (59.82) | % | | 133 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,000 | | | 9,625 | | | (5,625) | | | (58.44) | % |
租賃收入 | 1,363,659 | | | 1,321,278 | | | 42,381 | | | 3.21 | % | | 12,558 | | | 756 | | | 31,743 | | | 9,830 | | | — | | | 4,028 | | | 5,939 | | | 15,382 | | | 1,413,899 | | | 1,351,274 | | | 62,625 | | | 4.63 | % |
泊車及其他 | 47,769 | | | 34,640 | | | 13,129 | | | 37.90 | % | | 524 | | | — | | | 29 | | | 9 | | | — | | | 201 | | | — | | | — | | | 48,322 | | | 34,850 | | | 13,472 | | | 38.66 | % |
| 租金總收入(1) | 1,411,428 | | | 1,355,918 | | | 55,510 | | | 4.09 | % | | 13,082 | | | 756 | | | 31,772 | | | 9,839 | | | — | | | 4,229 | | | 5,939 | | | 15,382 | | | 1,462,221 | | | 1,386,124 | | | 76,097 | | | 5.49 | % |
| 房地產運營費用 | 513,725 | | | 484,797 | | | 28,928 | | | 5.97 | % | | 3,049 | | | 71 | | | 9,050 | | | 2,743 | | | — | | | 1,907 | | | 2,029 | | | 4,519 | | | 527,853 | | | 494,037 | | | 33,816 | | | 6.84 | % |
| 淨營業收入，不包括住宅和酒店 | 897,703 | | | 871,121 | | | 26,582 | | | 3.05 | % | | 10,033 | | | 685 | | | 22,722 | | | 7,096 | | | — | | | 2,322 | | | 3,910 | | | 10,863 | | | 934,368 | | | 892,087 | | | 42,281 | | | 4.74 | % |
| 住宅淨營業收入(2) | 13,628 | | | 6,883 | | | 6,745 | | | 98.00 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,628 | | | 6,883 | | | 6,745 | | | 98.00 | % |
| 酒店淨營業收入(虧損)(2) | 5,362 | | | (1,854) | | | 7,216 | | | 389.21 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,362 | | | (1,854) | | | 7,216 | | | 389.21 | % |
| 淨營業收入 | $ | 916,693 | | | $ | 876,150 | | | $ | 40,543 | | | 4.63 | % | | $ | 10,033 | | | $ | 685 | | | $ | 22,722 | | | $ | 7,096 | | | $ | — | | | $ | 2,322 | | | $ | 3,910 | | | $ | 10,863 | | | $ | 953,358 | | | $ | 897,116 | | | $ | 56,242 | | | 6.27 | % |
_______________
(1)租金收入等於綜合經營報表中的開發和管理服務收入減去開發和管理服務收入以及管理服務收入對工資和相關成本的直接報銷，不包括以下注明的住宅和酒店收入。我們在內部使用租金收入作為業績衡量標準和計算其他非GAAP財務指標(例如，NOI)，這為投資者提供了有關我們業績的信息，這些信息從可比的非GAAP指標中並不能立即顯現出來，並允許投資者比較不同時期的經營業績。
(2)有關NOI的詳細討論，包括管理層認為NOI對投資者有用的原因，請參見第55頁。截至2022年和2021年6月30日的六個月的住宅淨營業收入由住宅收入29,878美元和18,938美元減去住宅支出16,250美元和12,055美元組成。截至2022年和2021年6月30日的6個月的酒店淨營業收入(虧損)由酒店收入16,646美元和酒店支出2,193美元減去酒店費用11,284美元和4,047美元組成。
相同的物業組合
租賃收入(不包括終止合同收入)
與2021年相比，截至2022年6月30日的6個月，同一物業組合的租賃收入(不包括終止收入)增加了約4810萬美元。這一增長是由於我們每平方英尺的平均收入增加了約2.96美元，貢獻了約5060萬美元，但平均入住率從91.5%下降到91.4%，導致減少了約250萬美元，部分抵消了這一增長。
終止合同收入
截至2022年6月30日的6個月，終止合同收入與2021年相比減少了約580萬美元。
截至2022年6月30日的6個月，終止收入與同一物業組合中的15名客户有關，總計約330萬美元，主要與紐約市提前終止租約的客户有關。此外，我們從對雷曼兄弟公司的無擔保信貸債權中獲得了大約60萬美元的分配。
截至2021年6月30日的6個月的終止收入涉及同一物業組合中的19個客户，總額約為960萬美元，主要與紐約市和波士頓地區提前終止租約的客户有關。
停車和其他收入
與2021年相比，截至2022年6月30日的6個月，停車和其他收入增加了約1310萬美元。停車收入增加了約1340萬美元，其他收入減少了約30萬美元，部分抵消了這一增長。停車收入的增加主要是由於臨時停車和月度停車增加。
房地產運營費用
與2021年相比，截至2022年6月30日的六個月，同一物業組合的房地產運營支出增加了約2,890萬美元，增幅為6.0%，這主要是由於運營支出增加，包括清潔、公用事業、維修和維護以及道路/地面/安全。運營費用的增加是由實際入住率的增加推動的。
收購的物業組合
下表列出了2021年1月1日至2022年6月30日期間購買的房產。與2021年相比，截至2022年6月30日的六個月的租金收入和房地產運營費用分別增加約1230萬美元和300萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 平方英尺 | | 租金收入 | | 房地產運營費用 |
| 名字 | | 獲取日期 | | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | (千美元) |
| 第二大道153號和211號 | | June 2, 2021 | | 136,882 | | | $ | 5,108 | | | $ | 756 | | | $ | 4,352 | | | $ | 569 | | | $ | 71 | | | $ | 498 | |
| 樹蔭林區創新區 | | 2021年8月2日 | | 232,278 | | | 1,502 | | | — | | | 1,502 | | | 800 | | | — | | | 800 | |
| 麥迪遜中心(1) | | May 17, 2022 | | 754,988 | | | 6,472 | | | — | | | 6,472 | | | 1,680 | | | — | | | 1,680 | |
| | | | 1,124,148 | | | $ | 13,082 | | | $ | 756 | | | $ | 12,326 | | | $ | 3,049 | | | $ | 71 | | | $ | 2,978 | |
______________(1)截至2022年6月30日的6個月的租金收入包括約10萬美元的終止合同收入。
放置在服務中的物業組合
下表列出了在2021年1月1日至2022年6月30日期間投入使用或部分投入使用的物業。與2021年相比，截至2022年6月30日的六個月，我們投入使用的物業組合的租金收入和房地產運營費用分別增加了約2190萬美元和630萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最初投入使用的四分之一 | | 四分之一完全投入使用 | | | | 租金收入 | | 房地產運營費用 |
| 名字 | | | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | (千美元) |
| 53街一五九東街(1) | | 2021年第一季度 | | 2021年第一季度 | | 220,000 | | | $ | 8,817 | | | $ | 6,691 | | | $ | 2,126 | | | $ | 1,402 | | | $ | 1,398 | | | $ | 4 | |
| 西街200號(2) | | 2020年第四季度 | | 2021年第四季度 | | 273,365 | | | 7,755 | | | 3,148 | | | 4,607 | | | 2,590 | | | 1,236 | | | 1,354 | |
| 雷斯頓下一站 | | 2021年第四季度 | | 不適用 | | 1,062,000 | | | 14,978 | | | — | | | 14,978 | | | 5,031 | | | — | | | 5,031 | |
| 主街325號(3) | | 2022年第二季度 | | 2022年第二季度 | | 414,000 | | | 213 | | | — | | | 213 | | | 10 | | | 109 | | | (99) | |
| 賓夕法尼亞大道2100號 | | 2022年第二季度 | | 不適用 | | 480,000 | | | 9 | | | — | | | 9 | | | 17 | | | — | | | 17 | |
| | | | | | 2,449,365 | | | $ | 31,772 | | | $ | 9,839 | | | $ | 21,933 | | | $ | 9,050 | | | $ | 2,743 | | | $ | 6,307 | |
_____________
(1)這是列剋星敦大道601號的低層部分。
(2)包括138,444平方英尺的重新開發，於2021年12月全面投入使用。
(3)截至2021年6月30日的六個月的房地產運營費用與拆遷成本相關。
發展或重建項目組合中的物業
下表列出了2021年1月1日至2022年6月30日期間正在開發或重新開發的物業。截至2022年6月30日止六個月，我們的物業發展或重建組合的租金收入及房地產營運開支分別較2021年減少約420萬美元及190萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 租金收入 | | 房地產運營費用 |
| 名字 | | 開始發展/重建的日期 | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | (千美元) |
| 冬街880號(1) | | 2021年2月25日 | | 224,000 | | | $ | — | | | $ | 2,476 | | | $ | (2,476) | | | $ | — | | | $ | 1,448 | | | $ | (1,448) | |
| 彼得遜道3625-3635號(2) | | April 16, 2021 | | 218,000 | | | — | | | 1,753 | | | (1,753) | | | — | | | 459 | | | (459) | |
| | | | 442,000 | | | $ | — | | | $ | 4,229 | | | $ | (4,229) | | | $ | — | | | $ | 1,907 | | | $ | (1,907) | |
_______________
(1)2021年2月25日，我們開始重新開發温特街880號，將位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆的22.4萬平方英尺寫字樓改造成實驗室空間。
(2)2021年4月16日，我們從我們的服務組合中刪除了位於加利福尼亞州聖克拉拉的3625-3635 Peterson Way。我們拆除了這座建築，並預計在未來某個日期重新開發該場地。
已售出物業組合
下表列出了我們在2021年1月1日至2022年6月30日期間出售的房產。截至2022年6月30日止六個月，我們售出物業組合的租金收入及房地產營運開支分別較2021年減少約940萬美元及250萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 租金收入 | | 房地產運營費用 |
| 名字 | | 銷售日期 | | 屬性類型 | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | (千美元) |
| 斯普林街181、191和201號 | | 2021年10月25日 | | 辦公室 | | 333,000 | | | $ | — | | | $ | 7,569 | | | $ | (7,569) | | | $ | — | | | $ | 2,178 | | | $ | (2,178) | |
| 西街195號 | | March 31, 2022 | | 辦公室 | | 63,500 | | | 749 | | | 124 | | | 625 | | | 242 | | | 277 | | | (35) | |
| 弗吉尼亞95號辦公園區 | | June 15, 2022 | | 辦公/靈活 | | 733,421 | | | 5,190 | | | 7,689 | | | (2,499) | | | 1,787 | | | 2,064 | | | (277) | |
| | | | | | 1,129,921 | | | $ | 5,939 | | | $ | 15,382 | | | $ | (9,443) | | | $ | 2,029 | | | $ | 4,519 | | | $ | (2,490) | |
有關上述物業銷售的其他信息，請參閲“經營業績--其他收支項目--房地產銷售收益”在“項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。”
住宅淨營業收入
與2021年相比，截至2022年6月30日的六個月，我們住宅相同物業的淨營業收入增加了約670萬美元。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月我們住宅相同物業的入住率和費率信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均月租(1) | | 每平方英尺平均租金 | | 平均實際入住率(2) | | 平均經濟佔有率(3) |
| 名字 | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) |
| 普羅託·肯德爾廣場 | | $ | 2,759 | | $ | 2,544 | | 8.5 | % | | $ | 5.07 | | $ | 4.69 | | 8.1 | % | | 94.4 | % | 91.0 | % | 3.7 | % | | 93.7 | % | 89.5 | % | 4.7 | % |
| 大西洋碼頭的閣樓 | | $ | 4,015 | | $ | 3,315 | | 21.1 | % | | $ | 4.47 | | $ | 3.75 | | 19.2 | % | | 96.9 | % | 91.9 | % | 5.4 | % | | 96.4 | % | 88.8 | % | 8.6 | % |
| 萊斯頓市中心的先鋒隊 | | $ | 2,375 | | $ | 2,233 | | 6.4 | % | | $ | 2.58 | | $ | 2.45 | | 5.3 | % | | 95.1 | % | 93.2 | % | 2.0 | % | | 95.2 | % | 92.2 | % | 3.3 | % |
| 在雷斯頓簽名 | | $ | 2,631 | | $ | 2,204 | | 19.4 | % | | $ | 2.71 | | $ | 2.29 | | 18.3 | % | | 94.7 | % | 83.6 | % | 13.3 | % | | 94.1 | % | 79.4 | % | 18.5 | % |
| Skylyne | | $ | 3,366 | | $ | 3,068 | | 9.7 | % | | $ | 4.09 | | $ | 3.67 | | 11.4 | % | | 77.7 | % | 21.2 | % | 266.5 | % | | 75.2 | % | 13.5 | % | 457.0 | % |
_______________
(1)平均每月租金比率為(A)根據公認會計原則釐定的租金收入除以(B)適用會計期間內每個月的佔用單位數目所得商數的平均數。
(2)平均實際入住率的定義是(1)平均佔用單位數除以(2)單位總數，以百分比表示。
(3)平均經濟佔有率的定義是：(1)總可能收入減去空置損失；(2)總可能收入，以百分比表示。可能的總收入是通過按合同價格對平均佔用單位和按市值租金對平均空置單位進行估值來確定的。空置損失是通過按當前市值租金對空置單位進行估值確定的。通過以市值租金衡量空置單位，平均經濟佔有率考慮到住宅物業內不同大小和位置的單位對住宅物業的總可能毛收入有不同的經濟影響。我們在計算經濟佔有率時所使用的市值租金是根據我們住宅物業經理根據他們出租住宅物業單位的經驗和公開可得的市場數據而釐定的當前市場租金。其他公司報告的某一地區的實際市值租金和此類租金的趨勢可能與我們使用的市值租金存在實質性差異。一段期間的市值租金是根據該期間的平均市值租金計算的，並不反映現金優惠的任何影響。
酒店淨營業收入(虧損)
波士頓萬豪劍橋酒店截至2022年6月30日的6個月的淨運營收入約為540萬美元，與截至2021年6月30日的6個月相比增加了約720萬美元。
以下是波士頓萬豪劍橋酒店截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的入住率和房價信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | |
更改(%) |
| 入住率 | | 55.1 | % | | 16.5 | % | | 233.9 | % |
| 日均房價 | | $ | 316.56 | | | $ | 147.66 | | | 114.4 | % |
| RevPAR | | $ | 174.38 | | | $ | 24.36 | | | 615.8 | % |
其他營業收入和費用項目
開發和管理服務收入
與2021年相比，截至2022年6月30日的6個月，開發和管理服務收入減少了約190萬美元。開發和管理服務收入分別減少了約170萬美元和20萬美元。開發服務收入減少主要是由於華盛頓、哥倫比亞特區和波士頓地區未合併的合資物業賺取的開發費用減少，這些物業在之前幾個時期投入使用。
一般和行政費用
截至2022年6月30日的6個月，與2021年相比，一般和行政費用減少了約550萬美元，這主要是由於薪酬費用減少了約930萬美元，但其他一般和行政費用增加了約380萬美元，部分抵消了這一減少。薪酬支出的減少與我們遞延薪酬計劃價值約1090萬美元的減少有關，但被其他薪酬支出約160萬美元的增加部分抵消。其他一般和行政費用增加的主要原因是專業費用增加。
與租賃物業開發直接相關的工資被資本化，並計入我們綜合資產負債表上的房地產資產，並在適用資產或租賃期的使用年限內攤銷。截至2022年和2021年6月30日的六個月，資本化工資分別約為810萬美元和680萬美元。這些費用不包括在上文討論的一般費用和行政費用中。
交易成本
在截至2022年6月30日的6個月中，交易成本比2021年減少了約60萬美元，這主要是由於與追求和組建新合資企業有關的成本。一般而言，與組建新合資企業及進行其他交易有關的交易成本在產生時計入費用。
折舊及攤銷費用
BXP和BPLP之間的折舊費用可能不同，這是由於BXP之前對與BPLP贖回非保薦人OP單位相關的普通股發行應用了收購會計。這一會計核算導致了BXP分配給某些物業的房地產資產的增加。BXP的房地產資產與BPLP的房地產資產之間的差異將導致折舊費用的相應差異。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告10-Q表封面後面的解釋性説明。
BXP
截至2022年6月30日的6個月，折舊和攤銷費用比2021年增加了約40萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資組合 | | 截至6月30日止六個月的折舊及攤銷， |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | (單位：千) |
| 同一物業組合(1) | | $ | 334,586 | | | $ | 334,547 | | | $ | 39 | |
| 收購的物業組合 | | 12,312 | | | 974 | | | 11,338 | |
| 放置在服務中的物業組合 | | 12,615 | | | 1,851 | | | 10,764 | |
| 發展或重建項目組合中的物業(2) | | — | | | 19,703 | | | (19,703) | |
| 已售出物業組合 | | 1,257 | | | 3,328 | | | (2,071) | |
| | $ | 360,770 | | | $ | 360,403 | | | $ | 367 | |
_______________
(1)在截至2021年6月30日的六個月內，我們開始在保誠中心重建波士頓觀景臺，保誠中心位於馬薩諸塞州波士頓，是博伊爾斯頓街800號頂層三層的可淨出租平方英尺的重建項目。因此，在截至2021年6月30日的六個月內，我們記錄了約260萬美元的加速折舊費用用於拆除該空間，其中約80萬美元與房地產資產的升級有關。
(2)2021年2月25日，我們開始了馬薩諸塞州沃爾瑟姆温特街880號的重建工作。因此，在截至2021年6月30日的六個月內，我們記錄了約1,370萬美元的加速折舊費用，用於拆除部分建築。
BPLP
截至2022年6月30日的6個月，折舊和攤銷費用比2021年增加了約170萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資組合 | | 截至6月30日止六個月的折舊及攤銷， |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | (單位：千) |
| 同一物業組合(1) | | $ | 331,118 | | | $ | 329,722 | | | $ | 1,396 | |
| 收購的物業組合 | | 12,312 | | | 974 | | | 11,338 | |
| 放置在服務中的物業組合 | | 12,615 | | | 1,851 | | | 10,764 | |
| 發展或重建項目組合中的物業(2) | | — | | | 19,703 | | | (19,703) | |
| 已售出物業組合 | | 1,257 | | | 3,328 | | | (2,071) | |
| | $ | 357,302 | | | $ | 355,578 | | | $ | 1,724 | |
_______________
(1)在截至2021年6月30日的六個月內，我們開始在保誠中心重建波士頓觀景臺，保誠中心位於馬薩諸塞州波士頓，是博伊爾斯頓街800號頂層三層的可淨出租平方英尺的重建項目。因此，在截至2021年6月30日的六個月內，我們記錄了約180萬美元的加速折舊費用用於拆除該空間。
(2)2021年2月25日，我們開始了馬薩諸塞州沃爾瑟姆温特街880號的重建工作。因此，在截至2021年6月30日的六個月內，我們記錄了約1,370萬美元的加速折舊費用，用於拆除部分建築。
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用以及管理事務合同的薪金和相關費用
我們已確定，從第三方收到的與管理服務合同有關的工資和相關費用的報銷金額應按毛額而不是按淨額反映，因為我們已確定我們是這些安排下的委託人。我們預計，這兩個財務報表行項目一般會相互抵消。
其他收支項目
非合併合資企業的收入
在截至2022年6月30日的6個月中，未合併合資企業的收入與2021年6月30日相比減少了約170萬美元，這主要是由於在截至2021年6月30日的6個月中，出售我們的Annapolis Junction合資企業權益帶來的投資銷售收益1030萬美元。這一減幅被(1)位於馬裏蘭州貝塞斯達的威斯康星大道7750號(萬豪國際總部)和(2)位於馬薩諸塞州波士頓的高士威街100號投入使用帶來的淨收入增加約1,010萬美元以及馬薩諸塞州波士頓Hub50House住宅物業租賃的增加部分抵消。
房地產銷售收益
BXP和BPLP之間的房地產銷售收益可能不同，這是因為BXP之前在發行與BPLP贖回非保薦人OP單位相關的普通股時應用了收購會計。這一會計核算導致了BXP分配給某些物業的房地產資產的增加。BXP的房地產資產相對於BPLP的房地產資產之間的差異將導致當該等物業被出售時，房地產銷售收益的相應差異。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告10-Q表封面後面的説明性説明。
BXP
截至2022年6月30日的6個月，房地產銷售收益與2021年相比增加了約1.112億美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 銷售日期 | | 屬性類型 | | 平方英尺 | | 銷售價格 | | 現金淨收益 | | 房地產銷售收益 | |
| | | | | | | | (百萬美元) | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | |
| 西街195號 | | March 31, 2022 | | 辦公室 | | 63,500 | | | $ | 37.7 | | | $ | 35.4 | | | $ | 22.7 | | |
| 弗吉尼亞95號辦公園區 | | June 15, 2022 | | 辦公/靈活 | | 733,421 | | | 127.5 | | | 121.9 | | | 96.2 | | |
| | | | | | | | $ | 165.2 | | | $ | 157.3 | | | $ | 118.9 | | (1) |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | |
| 斯普林菲爾德中心大道6595號 | | 2018年12月13日 | | 辦公室 | | 634,000 | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 7.8 | | (2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 7.8 | | |
___________
(1)不包括在截至2022年6月30日的六個月內確認的與前幾個時期房地產銷售收益相關的約10萬美元的房地產銷售收益。
(2)2018年12月13日，我們出售了位於弗吉尼亞州斯普林菲爾德的6595 Springfield Center Drive開發項目。在銷售的同時，我們同意擔任開發經理，並保證項目的完成。開發項目於2021年第三季度最終完成，項目完成後，開發總成本被確定低於銷售時的估計總投資。因此，我們確認了大約780萬美元的收益。
BPLP
截至2022年6月30日的6個月，房地產銷售收益與2021年相比增加了約1.152億美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 銷售日期 | | 屬性類型 | | 平方英尺 | | 銷售價格 | | 現金淨收益 | | 房地產銷售收益 | |
| | | | | | | | (百萬美元) | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | |
| 西街195號 | | March 31, 2022 | | 辦公室 | | 63,500 | | | $ | 37.7 | | | $ | 35.4 | | | $ | 23.4 | | |
| 弗吉尼亞95號辦公園區 | | June 15, 2022 | | 辦公/靈活 | | 733,421 | | | 127.5 | | | 121.9 | | | 99.5 | | |
| | | | | | | | $ | 165.2 | | | $ | 157.3 | | | $ | 122.9 | | (1) |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | |
| 斯普林菲爾德中心大道6595號 | | 2018年12月13日 | | 辦公室 | | 634,000 | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 7.8 | | (2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 7.8 | | |
___________
(1)不包括在截至2022年6月30日的六個月內確認的與前幾個時期房地產銷售收益相關的約10萬美元的房地產銷售收益。
(2)2018年12月13日，我們出售了位於弗吉尼亞州斯普林菲爾德的6595 Springfield Center Drive開發項目。在銷售的同時，我們同意擔任開發經理，並保證項目的完成。開發項目於2021年第三季度最終完成，項目完成後，開發總成本被確定低於銷售時的估計總投資。因此，我們確認了大約780萬美元的收益。
利息及其他收入(虧損)
截至2022年6月30日的6個月，利息和其他收入(虧損)比2021年減少了約20萬美元，主要原因是我們的存款利息收入下降，利息收入減少了約30萬美元。
其他收入分配費
2021年4月19日，我們達成協議，收購弗吉尼亞州萊斯頓羅傑·培根大道11251號，總收購價格約為560萬美元。2022年4月7日，我們簽署了一項協議，將收購羅傑·培根大道11251號的權利轉讓給第三方，轉讓費約為690萬美元。現金淨收益總額約為660萬美元，反映為其他收入分配費用。羅傑·培根大道11251號是一座約65,000平方英尺的寫字樓，佔地約2.6英畝。這處房產是100%出租的。
證券投資的收益(虧損)
截至2022年和2021年6月30日止六個月的證券投資收益(虧損)與我們為降低與我們為BXP高管和前非僱員董事維持的遞延薪酬計劃相關的市場風險而進行的投資相關。根據遞延薪酬計劃，每一位有資格參加董事的高管或非員工董事都可以在税前基礎上推遲支付該高管或非員工董事當前收入的一部分，並根據該高管或非員工董事選擇的特定投資的表現，從這些遞延薪酬中獲得遞延納税回報。為了降低與這些計劃相關的市場風險，我們通常會在一個不受用途限制的單獨賬户中收購與每位高管或非員工董事選擇的投資類似或相同的投資。這使我們能夠使我們在遞延薪酬計劃下對BXP高級管理人員或前非僱員董事的負債與同等資產相匹配，從而限制我們的市場風險。這些投資的業績被記錄為證券投資的收益(損失)。在截至2022年和2021年6月30日的六個月內，我們確認了這些投資的收益(虧損)分別約為700萬美元和390萬美元。相比之下，在截至2022年和2021年6月30日的六個月內，我們的一般和行政費用分別增加(減少)約700萬美元和390萬美元，這是由於我們的遞延薪酬計劃下與參與計劃的高級管理人員和前非僱員董事選擇的特定投資的表現相關的負債增加(減少)所致。
提前清償債務造成的損失
2021年2月14日，BPLP完成贖回2021年5月15日到期的本金總額為8.5億美元的4.125%優先債券。贖回價格約為8.587億美元，相當於所述本金加上贖回日(但不包括)的應計和未付利息約870萬美元。我們確認了提前清償債務造成的損失，總額約為40萬美元，與未攤銷的發起成本有關。
2021年3月16日，BPLP償還了5.0億美元，相當於其之前的無擔保循環信貸協議(“2017信貸安排”)下的延遲提取定期貸款安排(“延遲提取安排”)的所有未償還金額。我們確認了提前清償債務造成的損失，總額約為50萬美元，與未攤銷融資成本有關。
利息支出
與2021年相比，截至2022年6月30日的六個月的利息支出減少了約890萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | |
| 組件 | | 截至2022年6月30日的6個月的利息支出與2021年6月30日相比的變化 |
| | | (單位：千) |
| 利息支出增加，原因是： | | |
| 發行本金總額8.5億元、本息2.450的優先債券，將於2033年9月29日到期 | | $ | 10,424 | |
| 本金總額8.5億元，本金2.550,2032年3月16日到期的優先債券 | | 4,577 | |
| 與無擔保信貸安排和定期貸款有關的利息增加 | | 2,271 | |
| 與無擔保定期貸款有關的融資費用攤銷費用 | | 801 | |
| 利息支出增加總額 | | 18,073 | |
| 利息支出減少，原因是： | | |
| 贖回總額10億美元本金3.85%的優先債券，2021年10月15日到期 | | (19,367) | |
| 贖回總額8.5億美元本金4.125的優先債券，將於2021年2月14日到期 | | (4,279) | |
| 與發展項目有關的資本化利息增加 | | (2,735) | |
| 其他利息支出(不包括優先票據) | | (543) | |
| 利息支出的總減少額 | | (26,924) | |
| 利息支出的總變動 | | $ | (8,851) | |
與租賃物業開發直接相關的利息支出被資本化並計入我們綜合資產負債表上的房地產資產，並在房地產或租賃期的使用年限內攤銷。當部分物業投入使用時，我們停止將該部分的利息資本化，然後計入利息。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的利息分別約為2,780萬美元和2,500萬美元。這些成本不包括在上面提到的利息支出中。
截至2022年6月30日，我們的浮動利率債務包括BPLP的15億美元循環貸款(“循環貸款”)和BPLP的無擔保定期貸款。T截至2022年6月30日，循環貸款和無擔保定期貸款的未償還金額為8.95億美元。關於我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併債務摘要，請參閲標題“流動性和資本資源--債務融資“在“內”第二項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。”
財產合夥中的非控制性利益
與2021年相比，截至2022年6月30日的6個月，房地產合夥企業的非控股權益增加了約250萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 截至6月30日止六個月於物業合夥企業的非控股權益， |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | (單位：千) |
| 第五大道767號(通用汽車大廈) | | $ | 6,049 | | | $ | 5,467 | | | $ | 582 | |
| 時代廣場大廈 | | 10,483 | | | 9,920 | | | 563 | |
| 列剋星敦大道601號(1) | | 5,651 | | | 6,809 | | | (1,158) | |
| 聯邦街100號 | | 6,421 | | | 6,790 | | | (369) | |
| 大西洋碼頭寫字樓(2) | | 7,491 | | | 4,645 | | | 2,846 | |
| | $ | 36,095 | | | $ | 33,631 | | | $ | 2,464 | |
_______________
(1)減少的主要原因是來自我們客户的租賃收入減少。
(2)增長主要歸因於來自我們客户的租賃收入增加。
非控制性權益--經營合夥企業的共同單位
對於BXP，非控股權益-經營夥伴關係的共同單位在#年增加了約1,860萬美元六個月截至2022年6月30日，與2021年相比，主要是由於可分配收入增加，這是確認2022年房地產銷售額的更大收益的結果。由於我們的所有權結構，BPLP的財務報表上沒有相應的行項目。
優先股/單位贖回費用
2021年3月2日，BXP發佈了80,000股B系列優先股的贖回通知，這些B系列優先股構成了所有已發行的B系列優先股，以及相應的存托股份，每股佔B系列優先股的1/100。B系列優先股的每股贖回價格為2,500美元，外加贖回日(但不包括贖回日)的所有應計和未支付股息，總計每股2,516.41美元。 2021年3月31日，我們將B系列優先股所有流通股的全部贖回價格2.013億美元，包括到贖回日但不包括贖回代理的應計和未支付股息約130萬美元。贖回價格超過B系列優先股和B系列優先股賬面價值的約640萬美元涉及原始發行成本，並在綜合收益表中反映為波士頓地產公司普通股股東應佔淨收益和波士頓地產有限合夥公司普通股持有人應佔淨收益的減少。
截至2022年和2021年6月30日的三個月的經營業績
截至2022年6月30日的三個月，波士頓地產公司的淨收入和波士頓地產有限合夥公司的淨收入分別比2021年增加了約1.113億美元和1.279億美元，詳情見下表，原因如下：截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月的比較項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
這個以下是可歸因於波士頓地產公司的淨收入與淨營業收入和可歸因於波士頓地產有限合夥企業的淨收入的對賬截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的淨營業收入。有關NOI的詳細討論，包括管理層認為NOI對投資者有用的原因，請參見第67頁。
BXP
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/
(減少) | | %
變化 |
| | (單位：千) |
| 波士頓地產公司的淨收入。 | | $ | 222,989 | | | $ | 111,703 | | | $ | 111,286 | | | 99.63 | % |
| 可歸因於非控股權益的淨收入： | | | | | | | | |
非控股權益--經營合夥企業的共同單位 | | 25,708 | | | 12,383 | | | 13,325 | | | 107.61 | % |
財產合夥中的非控制性權益 | | 18,546 | | | 17,164 | | | 1,382 | | | 8.05 | % |
| 淨收入 | | 267,243 | | | 141,250 | | | 125,993 | | | 89.20 | % |
其他費用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
| 利息支出 | | 104,142 | | | 106,319 | | | (2,177) | | | (2.05) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 未合併的合資企業的虧損 | | 54 | | | 1,373 | | | (1,319) | | | (96.07) | % |
其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 證券投資的收益(損失) | | (4,716) | | | 2,275 | | | (6,991) | | | (307.30) | % |
| 其他收入分配費 | | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | 100.00 | % |
利息及其他收入(虧損) | | 1,195 | | | 1,452 | | | (257) | | | (17.70) | % |
| 房地產銷售收益 | | 96,247 | | | 7,756 | | | 88,491 | | | 1,140.94 | % |
| 其他費用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | 183,146 | | | 183,838 | | | (692) | | | (0.38) | % |
交易成本 | | 496 | | | 751 | | | (255) | | | (33.95) | % |
管理服務合同的工資和相關費用 | | 3,239 | | | 2,655 | | | 584 | | | 22.00 | % |
一般和行政費用 | | 34,665 | | | 38,405 | | | (3,740) | | | (9.74) | % |
| 其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用 | | 3,239 | | | 2,655 | | | 584 | | | 22.00 | % |
開發和管理服務收入 | | 6,354 | | | 7,284 | | | (930) | | | (12.77) | % |
| 淨營業收入 | | $ | 484,042 | | | $ | 453,169 | | | $ | 30,873 | | | 6.81 | % |
BPLP | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加/
(減少) | | %
變化 |
| | (單位：千) |
| 可歸因於波士頓地產有限合夥企業的淨收入 | | $ | 253,788 | | | $ | 125,846 | | | $ | 127,942 | | | 101.67 | % |
| 可歸因於非控股權益的淨收入： | | | | | | | | |
財產合夥中的非控制性權益 | | 18,546 | | | 17,164 | | | 1,382 | | | 8.05 | % |
| 淨收入 | | 272,334 | | | 143,010 | | | 129,324 | | | 90.43 | % |
其他費用： | | | | | | | | |
添加： | | | | | | | | |
利息支出 | | 104,142 | | | 106,319 | | | (2,177) | | | (2.05) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 未合併的合資企業的虧損 | | 54 | | | 1,373 | | | (1,319) | | | (96.07) | % |
其他收入： | | | | | | | | |
更少： | | | | | | | | |
| 證券投資的收益(損失) | | (4,716) | | | 2,275 | | | (6,991) | | | (307.30) | % |
| 其他收入分配費 | | 6,624 | | | — | | | 6,624 | | | 100.00 | % |
利息及其他收入(虧損) | | 1,195 | | | 1,452 | | | (257) | | | (17.70) | % |
| 房地產銷售收益 | | 99,608 | | | 7,756 | | | 91,852 | | | 1,184.27 | % |
| 其他費用： | | | | | | | | |
| 添加： | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | 181,416 | | | 182,078 | | | (662) | | | (0.36) | % |
交易成本 | | 496 | | | 751 | | | (255) | | | (33.95) | % |
管理服務合同的工資和相關費用 | | 3,239 | | | 2,655 | | | 584 | | | 22.00 | % |
一般和行政費用 | | 34,665 | | | 38,405 | | | (3,740) | | | (9.74) | % |
| 其他收入： | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用 | | 3,239 | | | 2,655 | | | 584 | | | 22.00 | % |
開發和管理服務收入 | | 6,354 | | | 7,284 | | | (930) | | | (12.77) | % |
| 淨營業收入 | | $ | 484,042 | | | $ | 453,169 | | | $ | 30,873 | | | 6.81 | % |
營業淨收入(NOI)是一項非GAAP財務指標，等於波士頓地產公司的淨收入和波士頓地產有限合夥企業的淨收入(如果適用)，是最直接可比的GAAP財務指標，加上(1)非控股權益、利息支出、未合併合資企業的虧損、折舊和攤銷費用、交易成本、管理服務合同的工資和相關成本以及公司一般和行政費用減去(2)證券投資收益(虧損)、其他收入分配費、利息和其他收入(虧損)。房地產銷售收益、直接償還管理服務合同的工資和相關費用以及開發和管理服務收入。我們在內部使用NOI作為業績衡量標準，並認為它為投資者提供了有關我們的運營結果和財務狀況的有用信息，因為當跨時期進行比較時，它反映了入住率、租金、運營成本以及非槓桿基礎上的收購和開發活動的趨勢對運營的影響，提供了從波士頓地產公司的淨收入和波士頓地產有限合夥公司的淨收入中看不到的前景。例如，利息支出不一定與房地產資產的經營業績掛鈎，而且通常發生在公司層面，而不是房地產層面。同樣，即使融資所得可能用於公司一級(例如，用於其他投資活動)，利息支出也可能在房地產一級發生。此外，折舊和攤銷費用，因為歷史成本會計和使用年限估計, 可能會扭曲房地產層面的經營業績衡量標準。我們提交的NOI可能無法與其他REITs或房地產公司報告的NOI相提並論，這些公司對NOI的定義不同。
我們認為，為了瞭解我們的經營業績，NOI應與波士頓地產公司的淨收入和波士頓地產有限合夥公司的淨收入一起進行審查
如我們的合併財務報表所示。NOI不應被視為替代Boston Properties，Inc.的淨收入或Boston Properties Limited Partnership的淨收入(根據GAAP確定)或任何其他GAAP財務指標，僅應與我們根據GAAP編制的財務信息一起考慮，並作為其補充。
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月的比較
下表顯示了同一物業組合和Total物業組合的選定運營信息。同一物業組合包括129處物業，總面積約3910萬平方英尺，不包括未合併的合資企業。同一物業組合包括在2021年4月1日或之前購買或投入使用的物業，以及在2022年6月30日之前擁有和投入使用的物業。總物業組合包括在2021年4月1日後收購、投入使用、開發或重新開發或在2022年6月30日或之前處置的其他物業的影響。該表還提供了截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內購置、投入使用、開發或重新開發或出售的物業的信息，包括從同一物業組合到總物業組合的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 相同的物業組合 | | 屬性
收購的投資組合 | | 屬性
已投入使用
投資組合 | | 中的屬性
開發或
重建項目
投資組合 | | 已售出物業組合 | | 房地產投資組合總額 |
| 2022 | | 2021 | | 增加/
(減少) | | %
變化 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 增加/
(減少) | | %
變化 |
| (千美元) |
| 租金收入：(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃收入(不包括終止合同收入) | $ | 682,184 | | | $ | 657,753 | | | $ | 24,431 | | | 3.71 | % | | $ | 9,134 | | | $ | 756 | | | $ | 12,853 | | | $ | 1,647 | | | $ | — | | | $ | 1,257 | | | $ | 2,354 | | | $ | 7,693 | | | $ | 706,525 | | | $ | 669,106 | | | $ | 37,419 | | | 5.59 | % |
終止合同收入 | 1,789 | | | 5,355 | | | (3,566) | | | (66.59) | % | | 133 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,922 | | | 5,355 | | | (3,433) | | | (64.11) | % |
租賃收入 | 683,973 | | | 663,108 | | | 20,865 | | | 3.15 | % | | 9,267 | | | 756 | | | 12,853 | | | 1,647 | | | — | | | 1,257 | | | 2,354 | | | 7,693 | | | 708,447 | | | 674,461 | | | 33,986 | | | 5.04 | % |
泊車及其他 | 26,333 | | | 17,882 | | | 8,451 | | | 47.26 | % | | 524 | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 201 | | | — | | | — | | | 26,886 | | | 18,083 | | | 8,803 | | | 48.68 | % |
| 租金總收入(1) | 710,306 | | | 680,990 | | | 29,316 | | | 4.30 | % | | 9,791 | | | 756 | | | 12,882 | | | 1,647 | | | — | | | 1,458 | | | 2,354 | | | 7,693 | | | 735,333 | | | 692,544 | | | 42,789 | | | 6.18 | % |
| 房地產運營費用 | 256,526 | | | 238,760 | | | 17,766 | | | 7.44 | % | | 2,332 | | | 71 | | | 4,348 | | | 958 | | | — | | | 797 | | | 824 | | | 2,189 | | | 264,030 | | | 242,775 | | | 21,255 | | | 8.76 | % |
| 淨營業收入，不包括住宅和酒店 | 453,780 | | | 442,230 | | | 11,550 | | | 2.61 | % | | 7,459 | | | 685 | | | 8,534 | | | 689 | | | — | | | 661 | | | 1,530 | | | 5,504 | | | 471,303 | | | 449,769 | | | 21,534 | | | 4.79 | % |
| 住宅淨營業收入(2) | 7,094 | | | 3,835 | | | 3,259 | | | 84.98 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,094 | | | 3,835 | | | 3,259 | | | 84.98 | % |
| 酒店淨營業收入(虧損)(2) | 5,645 | | | (435) | | | 6,080 | | | 1,397.70 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,645 | | | (435) | | | 6,080 | | | 1,397.70 | % |
| 淨營業收入 | $ | 466,519 | | | $ | 445,630 | | | $ | 20,889 | | | 4.69 | % | | $ | 7,459 | | | $ | 685 | | | $ | 8,534 | | | $ | 689 | | | $ | — | | | $ | 661 | | | $ | 1,530 | | | $ | 5,504 | | | $ | 484,042 | | | $ | 453,169 | | | $ | 30,873 | | | 6.81 | % |
_______________
(1)租金收入等於綜合經營報表中的開發和管理服務收入減去開發和管理服務收入以及管理服務收入對工資和相關成本的直接報銷，不包括以下注明的住宅和酒店收入。我們在內部使用租金收入作為業績衡量標準和計算其他非GAAP財務指標(例如，NOI)，這為投資者提供了有關我們業績的信息，這些信息從可比的非GAAP指標中並不能立即顯現出來，並允許投資者比較不同時期的經營業績。
(2)有關NOI的詳細討論，包括管理層認為NOI對投資者有用的原因，請參見第67頁。截至2022年和2021年6月30日的三個月的住宅淨營業收入由住宅收入16,912美元和9,763美元減去住宅支出9,818美元和5,928美元組成。根據綜合經營報表，截至2022年和2021年6月30日的三個月的酒店淨營業收入(虧損)由酒店收入12,089美元和酒店支出1,561美元減去酒店支出6,444美元和1,996美元組成。
相同的物業組合
租賃收入(不包括終止合同收入)
與2021年相比，截至2022年6月30日的三個月，同一物業投資組合的租賃收入(不包括終止收入)增加了約2440萬美元。這一增長是由於我們每平方英尺的平均收入增加了約3.02美元，貢獻了約2550萬美元，但由於我們的平均入住率從91.5%下降到91.4%，導致收入減少了約110萬美元，部分抵消了這一增長。
終止合同收入
截至2022年6月30日的三個月，終止合同收入與2021年相比減少了約360萬美元。
截至2022年6月30日的三個月的終止收入與同一物業組合中的六個客户有關，總計約180萬美元，主要與紐約市提前終止租約的客户有關。
截至2021年6月30日的三個月的終止收入與同一物業組合中的13個客户有關，總計約540萬美元，主要與紐約市提前終止租約的客户有關。
停車和其他收入
在截至2022年6月30日的三個月裏，停車和其他收入比2021年增加了約850萬美元。停車和其他收入分別增加了約740萬美元和110萬美元。停車收入的增長是主要原因是臨時停車和每月停車增加。其他收入的增加是由於截至2022年6月30日的三個月內收到的保險收入比2021年有所增加。
房地產運營費用
與2021年相比，截至2022年6月30日的三個月，同一物業組合的房地產運營費用增加了約1,780萬美元，增幅為7.4%，這主要是由於包括清潔、公用事業、維修和維護以及道路/地面/安全在內的運營費用增加。運營費用的增加是由實際客户入住率的增加推動的。
收購的物業組合
下表列出了2021年4月1日至2022年6月30日期間購買的房產。截至2022年6月30日的三個月，租金收入和房地產運營費用分別比2021年增加了約900萬美元和230萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 平方英尺 | | 租金收入 | | 房地產運營費用 |
| 名字 | | 獲取日期 | | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | (千美元) |
| 第二大道153號和211號 | | June 2, 2021 | | 136,882 | | | $ | 2,553 | | | $ | 756 | | | $ | 1,797 | | | $ | 272 | | | $ | 71 | | | $ | 201 | |
| 樹蔭林區創新區 | | 2021年8月2日 | | 232,278 | | | 766 | | | — | | | 766 | | | 380 | | | — | | | 380 | |
| 麥迪遜中心(1) | | May 17, 2022 | | 754,988 | | | 6,472 | | | — | | | 6,472 | | | 1,680 | | | — | | | 1,680 | |
| | | | 1,124,148 | | | $ | 9,791 | | | $ | 756 | | | $ | 9,035 | | | $ | 2,332 | | | $ | 71 | | | $ | 2,261 | |
______________(1)截至2022年6月30日的三個月的租金收入包括約10萬美元的終止合同收入。
放置在服務中的物業組合
下表列出了在2021年4月1日至2022年6月30日期間投入使用或部分投入使用的物業。與2021年相比，截至2022年6月30日的三個月，我們投入使用的物業組合的租金收入和房地產運營費用分別增加了約1,120萬美元和340萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最初投入使用的四分之一 | | 四分之一完全投入使用 | | | | 租金收入 | | 房地產運營費用 | |
| 名字 | | | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 | |
| | | | | | | | (千美元) | |
| 西街200號(1) | | 2020年第四季度 | | 2021年第四季度 | | 273,365 | | | $ | 4,572 | | | $ | 1,647 | | | $ | 2,925 | | | $ | 1,404 | | | $ | 866 | | | $ | 538 | | |
| 雷斯頓下一站 | | 2021年第四季度 | | 不適用 | | 1,062,000 | | | 8,088 | | | — | | | 8,088 | | | 2,917 | | | — | | | 2,917 | | |
| 主街325號(2) | | 2022年第二季度 | | 2022年第二季度 | | 414,000 | | | 213 | | | — | | | 213 | | | 10 | | | 92 | | | (82) | | |
| 賓夕法尼亞大道2100號 | | 2022年第二季度 | | 不適用 | | 480,000 | | | 9 | | | — | | | 9 | | | 17 | | | — | | | 17 | | |
| | | | | | 2,229,365 | | | $ | 12,882 | | | $ | 1,647 | | | $ | 11,235 | | | $ | 4,348 | | | $ | 958 | | | $ | 3,390 | | |
_______________(1)包括138,444平方英尺的重新開發，於2021年12月全面投入使用。
(2)截至2021年6月30日的三個月的房地產運營費用與拆遷成本有關。
發展或重建項目組合中的物業
下表列出了2021年4月1日至2022年6月30日期間正在開發或重新開發的物業。截至2022年6月30日止三個月，我們的物業發展或重建組合的租金收入及房地產營運開支分別較2021年減少約150萬美元及80萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 租金收入 | | 房地產運營費用 |
| 名字 | | 開始發展/重建的日期 | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | (千美元) |
| 冬街880號(1) | | 2021年2月25日 | | 224,000 | | | $ | — | | | $ | 1,141 | | | $ | (1,141) | | | $ | — | | | $ | 690 | | | $ | (690) | |
| 彼得遜道3625-3635號(2) | | April 16, 2021 | | 218,000 | | | — | | | 317 | | | (317) | | | — | | | 107 | | | (107) | |
| | | | 442,000 | | | $ | — | | | $ | 1,458 | | | $ | (1,458) | | | $ | — | | | $ | 797 | | | $ | (797) | |
_______________
(1)2021年2月25日，我們開始重新開發温特街880號，將位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆的22.4萬平方英尺寫字樓改造成實驗室空間。
(2)2021年4月16日，我們從我們的服務組合中刪除了位於加利福尼亞州聖克拉拉的3625-3635 Peterson Way。我們拆除了這座建築，並預計在未來某個日期重新開發該場地。
已售出物業組合
下表列出了我們在2021年4月1日至2022年6月30日期間出售的房產。截至2022年6月30日止三個月，我們售出物業組合的租金收入及房地產營運開支分別較2021年減少約530萬美元及140萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 租金收入 | | 房地產運營費用 |
| 名字 | | 銷售日期 | | 屬性類型 | | 平方英尺 | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | (千美元) |
| 斯普林街181、191和201號 | | 2021年10月25日 | | 辦公室 | | 333,000 | | | $ | — | | | $ | 3,826 | | | $ | (3,826) | | | $ | — | | | $ | 1,103 | | | $ | (1,103) | |
| 西街195號 | | March 31, 2022 | | 辦公室 | | 63,500 | | | — | | | 122 | | | (122) | | | — | | | 148 | | | (148) | |
| 弗吉尼亞95號辦公園區 | | June 15, 2022 | | 辦公/靈活 | | 733,421 | | | 2,354 | | | 3,745 | | | (1,391) | | | 824 | | | 938 | | | (114) | |
| | | | | | 1,129,921 | | | $ | 2,354 | | | $ | 7,693 | | | $ | (5,339) | | | $ | 824 | | | $ | 2,189 | | | $ | (1,365) | |
住宅淨營業收入
與2021年相比，截至2022年6月30日的三個月，我們住宅相同物業的淨營業收入增加了約330萬美元。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月我們住宅相同物業的入住率和費率信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均月租(1) | | 每平方英尺平均租金 | | 平均實際入住率(2) | | 平均經濟佔有率(3) |
| 名字 | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) | | 2022 | 2021 | 更改(%) |
| 普羅託·肯德爾廣場 | | $ | 2,774 | | $ | 2,504 | | 10.8 | % | | $ | 5.11 | | $ | 4.60 | | 11.1 | % | | 95.2 | % | 91.7 | % | 3.8 | % | | 94.3 | % | 90.2 | % | 4.5 | % |
| 大西洋碼頭的閣樓 | | $ | 4,097 | | $ | 3,156 | | 29.8 | % | | $ | 4.57 | | $ | 3.51 | | 30.2 | % | | 97.7 | % | 96.1 | % | 1.7 | % | | 97.1 | % | 93.7 | % | 3.6 | % |
| 萊斯頓市中心的先鋒隊 | | $ | 2,411 | | $ | 2,180 | | 10.6 | % | | $ | 2.61 | | $ | 2.38 | | 9.7 | % | | 96.0 | % | 95.0 | % | 1.1 | % | | 96.4 | % | 94.3 | % | 2.2 | % |
| 在雷斯頓簽名 | | $ | 2,683 | | $ | 2,143 | | 25.2 | % | | $ | 2.77 | | $ | 2.22 | | 24.8 | % | | 95.1 | % | 87.2 | % | 9.1 | % | | 94.8 | % | 83.1 | % | 14.1 | % |
| Skylyne | | $ | 3,391 | | $ | 3,183 | | 6.5 | % | | $ | 4.15 | | $ | 3.79 | | 9.5 | % | | 83.8 | % | 26.5 | % | 216.2 | % | | 81.7 | % | 18.7 | % | 336.9 | % |
_______________ (1)平均每月租金比率為(A)根據公認會計原則釐定的租金收入除以(B)適用會計期間內每個月的佔用單位數目所得商數的平均數。
(2)平均實際入住率的定義是(1)平均佔用單位數除以(2)單位總數，以百分比表示。
(3)平均經濟佔有率的定義是：(1)總可能收入減去空置損失；(2)總可能收入，以百分比表示。可能的總收入是通過按合同價格對平均佔用單位和按市值租金對平均空置單位進行估值來確定的。空置損失是通過按當前市值租金對空置單位進行估值確定的。通過以市值租金衡量空置單位，平均經濟佔有率考慮到住宅物業內不同大小和位置的單位對住宅物業的總可能毛收入有不同的經濟影響。我們在計算經濟佔有率時所使用的市值租金是根據我們住宅物業經理根據他們出租住宅物業單位的經驗和公開可得的市場數據而釐定的當前市場租金。其他公司報告的某一地區的實際市值租金和此類租金的趨勢可能與我們使用的市值租金存在實質性差異。一段期間的市值租金是根據該期間的平均市值租金計算的，並不反映現金優惠的任何影響。
酒店淨營業收入(虧損)
波士頓萬豪劍橋酒店截至2022年6月30日的三個月的淨運營收入約為560萬美元，與截至2021年6月30日的三個月相比增加了約610萬美元。
以下是波士頓萬豪劍橋酒店截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的入住率和房價信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | |
更改(%) |
| 入住率 | | 69.6 | % | | 21.7 | % | | 220.7 | % |
| 日均房價 | | $ | 368.52 | | | $ | 160.96 | | | 129.0 | % |
| RevPAR | | $ | 256.47 | | | $ | 34.86 | | | 635.7 | % |
其他營業收入和費用項目
開發和管理服務收入
與2021年相比，截至2022年6月30日的三個月，開發和管理服務收入減少了約90萬美元。開發和管理服務收入分別減少了約80萬美元和10萬美元。開發服務收入減少的主要原因是開發費用減少。
一般和行政費用
截至2022年6月30日的三個月，與2021年相比，一般和行政費用減少了約370萬美元，這主要是由於薪酬費用減少了約570萬美元，但其他一般和行政費用增加了約200萬美元，部分抵消了這一減少。薪酬支出的減少主要是因為我們的遞延薪酬計劃價值減少了約700萬美元，但其他薪酬增加了約130萬美元，部分抵消了這一減少額
費用，主要是由於基於年齡的歸屬。其他一般和行政費用的增加主要與專業費用的增加有關。
與租賃物業開發直接相關的工資被資本化，並計入我們綜合資產負債表上的房地產資產，並在適用資產或租賃期的使用年限內攤銷。截至2022年和2021年6月30日的三個月，資本化工資分別約為410萬美元和350萬美元。這些費用不包括在上文討論的一般費用和行政費用中。
交易成本
與2021年相比，截至2022年6月30日的三個月的交易成本減少了約30萬美元，這主要是由於與追求和組建新合資企業相關的成本。一般而言，與組建新合資企業及進行其他交易有關的交易成本在產生時計入費用。
折舊及攤銷費用
BXP和BPLP之間的折舊費用可能不同，這是由於BXP之前對與BPLP贖回非保薦人OP單位相關的普通股發行應用了收購會計。這一會計核算導致了BXP分配給某些物業的房地產資產的增加。BXP的房地產資產與BPLP的房地產資產之間的差異將導致折舊費用的相應差異。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告10-Q表封面後面的解釋性説明。
BXP
截至2022年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用比2021年減少了約70萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資組合 | | 截至6月30日止三個月的折舊及攤銷， |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | (單位：千) |
| 相同的物業組合 | | $ | 169,612 | | | $ | 166,746 | | | $ | 2,866 | |
| 收購的物業組合 | | 8,233 | | | 974 | | | 7,259 | |
| 放置在服務中的物業組合 | | 4,816 | | | 379 | | | 4,437 | |
| 發展或重建項目組合中的物業(1) | | — | | | 14,011 | | | (14,011) | |
| 已售出物業組合 | | 485 | | | 1,728 | | | (1,243) | |
| | $ | 183,146 | | | $ | 183,838 | | | $ | (692) | |
_______________(1)2021年2月25日，我們開始了馬薩諸塞州沃爾瑟姆温特街880號的重建工作。因此，在截至2021年6月30日的三個月內，我們記錄了約1,050萬美元的加速折舊費用，用於拆除部分建築。
BPLP
截至2022年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用比2021年減少了約70萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資組合 | | 截至6月30日止三個月的折舊及攤銷， |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | (單位：千) |
| 相同的物業組合 | | $ | 167,882 | | | $ | 164,986 | | | $ | 2,896 | |
| 收購的物業組合 | | 8,233 | | | 974 | | | 7,259 | |
| 放置在服務中的物業組合 | | 4,816 | | | 379 | | | 4,437 | |
| 發展或重建項目組合中的物業(1) | | — | | | 14,011 | | | (14,011) | |
| 已售出物業組合 | | 485 | | | 1,728 | | | (1,243) | |
| | $ | 181,416 | | | $ | 182,078 | | | $ | (662) | |
_______________(1)2021年2月25日，我們開始了馬薩諸塞州沃爾瑟姆温特街880號的重建工作。因此，在截至2021年6月30日的三個月內，我們記錄了約1,050萬美元的加速折舊費用，用於拆除部分建築。
直接償還管理事務合同的薪金和相關費用以及管理事務合同的薪金和相關費用
我們已確定，從第三方收到的與管理服務合同有關的工資和相關費用的報銷金額應按毛額而不是按淨額反映，因為我們已確定我們是這些安排下的委託人。我們預計，這兩個財務報表行項目一般會相互抵消。
其他收支項目
未合併的合資企業的虧損
在截至2022年6月30日的三個月裏，與2021年相比，未合併合資企業的虧損減少了約130萬美元，這是由於2022年第一季度在馬裏蘭州貝塞斯達投入使用的威斯康星大道7750號的淨收入增加了約210萬美元。這一減少被我們的銅鑼灣樞紐-平臺合資企業淨收入減少約80萬美元部分抵消，主要與截至2021年6月30日的三個月確認的終止收入有關。
房地產銷售收益
BXP和BPLP之間的房地產銷售收益可能不同，這是因為BXP之前在發行與BPLP贖回非保薦人OP單位相關的普通股時應用了收購會計。這一會計核算導致了BXP分配給某些物業的房地產資產的增加。BXP的房地產資產相對於BPLP的房地產資產之間的差異將導致當該等物業被出售時，房地產銷售收益的相應差異。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告10-Q表封面後面的説明性説明。
BXP
截至2022年6月30日的三個月，房地產銷售收益與2021年相比增加了約8850萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 銷售日期 | | 屬性類型 | | 平方英尺 | | 銷售價格 | | 現金淨收益 | | 房地產銷售收益 | |
| | | | | | | | (百萬美元) | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | |
| 弗吉尼亞95號辦公園區 | | June 15, 2022 | | 辦公/靈活 | | 733,421 | | | $ | 127.5 | | | $ | 121.9 | | | $ | 96.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | $ | 127.5 | | | $ | 121.9 | | | $ | 96.2 | | (1) |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | |
| 斯普林菲爾德中心大道6595號 | | 2018年12月13日 | | 辦公室 | | 634,000 | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 7.8 | | (2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 7.8 | | |
___________
(1)不包括在截至2022年6月30日的三個月內確認的與前幾個時期房地產銷售收益相關的約10萬美元的房地產銷售收益。
(2)2018年12月13日，我們出售了位於弗吉尼亞州斯普林菲爾德的6595 Springfield Center Drive開發項目。在銷售的同時，我們同意擔任開發經理，並保證項目的完成。開發項目於2021年第三季度最終完成，項目完成後，開發總成本被確定低於銷售時的估計總投資。因此，我們確認了大約780萬美元的收益。
BPLP
截至2022年6月30日的三個月，房地產銷售收益與2021年相比增加了約9190萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 銷售日期 | | 屬性類型 | | 平方英尺 | | 銷售價格 | | 現金淨收益 | | 房地產銷售收益 | |
| | | | | | | | (百萬美元) | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | |
| 弗吉尼亞95號辦公園區 | | June 15, 2022 | | 辦公/靈活 | | 733,421 | | | $ | 127.5 | | | $ | 121.9 | | | $ | 99.5 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | $ | 127.5 | | | $ | 121.9 | | | $ | 99.5 | | (1) |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | |
| 斯普林菲爾德中心大道6595號 | | 2018年12月13日 | | 辦公室 | | 634,000 | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 7.8 | | (2) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 不適用 | | 不適用 | | $ | 7.8 | | |
___________
(1)不包括在截至2022年6月30日的三個月內確認的與前幾個時期房地產銷售相關的約10萬美元的房地產銷售收益。
(2)2018年12月13日，我們出售了位於弗吉尼亞州斯普林菲爾德的6595 Springfield Center Drive開發項目。在銷售的同時，我們同意擔任開發經理，並保證項目的完成。開發項目於2021年第三季度最終完成，項目完成後，開發總成本被確定低於銷售時的估計總投資。因此，我們確認了大約780萬美元的收益。
利息及其他收入(虧損)
截至2022年6月30日的三個月，利息和其他收入(虧損)與2021年相比減少了約30萬美元，主要原因是我們的存款利息收入下降，利息收入減少了約20萬美元。
其他收入分配費
2021年4月19日，我們達成協議，收購弗吉尼亞州萊斯頓羅傑·培根大道11251號，總收購價格約為560萬美元。2022年4月7日，我們簽署了一項協議，將收購羅傑·培根大道11251號的權利轉讓給第三方，轉讓費約為690萬美元。現金淨收益總額約為660萬美元，反映為其他收入分配費用。羅傑·培根大道11251號是一座約65,000平方英尺的寫字樓，佔地約2.6英畝。這處房產是100%出租的。
證券投資的收益(虧損)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的證券投資收益(虧損)與我們為降低與我們為BXP高管和前非僱員董事維持的遞延薪酬計劃相關的市場風險而進行的投資相關。根據遞延薪酬計劃，每一位有資格參加董事的高管或非員工董事都可以在税前基礎上推遲支付該高管或非員工董事當前收入的一部分，並根據該高管或非員工董事選擇的特定投資的表現，從這些遞延薪酬中獲得遞延納税回報。為了降低與這些計劃相關的市場風險，我們通常會在一個不受用途限制的單獨賬户中收購與每位高管或非員工董事選擇的投資類似或相同的投資。這使我們能夠使我們在遞延薪酬計劃下對BXP高級管理人員或前非僱員董事的負債與同等資產相匹配，從而限制我們的市場風險。這些投資的業績被記錄為證券投資的收益(損失)。在截至6月30日的三個月內，
2022年和2021年，我們分別確認了這些投資的收益(虧損)約為470萬美元和230萬美元。相比之下，在截至2022年和2021年6月30日的三個月內，我們的一般和行政費用分別增加(減少)約470萬美元和230萬美元，這是由於我們的遞延薪酬計劃下與參與計劃的高級管理人員和前非僱員董事選擇的特定投資的表現相關的負債增加(減少)所致。
利息支出
與2021年相比，截至2022年6月30日的三個月的利息支出減少了約220萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | |
| 組件 | | 截至2022年6月30日的三個月與2021年6月30日相比的利息支出變化 |
| | | (單位：千) |
| 利息支出增加，原因是： | | |
| 發行本金總額8.5億元、本息2.450的優先債券，將於2033年9月29日到期 | | $ | 5,212 | |
| 與無擔保信貸安排和定期貸款有關的利息增加 | | 2,836 | |
| 與無擔保定期貸款有關的融資費用攤銷費用 | | 801 | |
| 利息支出增加總額 | | 8,849 | |
| 利息支出減少，原因是： | | |
| 贖回總額10億美元本金3.85%的優先債券，2021年10月15日到期 | | (9,684) | |
| 與發展項目有關的資本化利息增加 | | (1,050) | |
| 其他利息支出(不包括優先票據) | | (292) | |
| 利息支出的總減少額 | | (11,026) | |
| 利息支出的總變動 | | $ | (2,177) | |
與租賃物業開發直接相關的利息支出被資本化並計入我們綜合資產負債表上的房地產資產，並在房地產或租賃期的使用年限內攤銷。當部分物業投入使用時，我們停止將該部分的利息資本化，然後計入利息。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的利息分別約為1410萬美元和1300萬美元。這些成本不包括在上面提到的利息支出中。
在…2022年6月30日，我們的未償還浮動利率債務包括BPLP的15億美元循環貸款和無擔保定期貸款。T截至2022年6月30日，循環貸款和無擔保定期貸款的未償還金額為8.95億美元。有關我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的合併債務摘要，請參閲標題“流動性和資本資源--債務融資“在“內”第二項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。”
財產合夥中的非控制性利益
截至2022年6月30日的三個月，與2021年相比，房地產合夥企業的非控股權益增加了約140萬美元，詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 截至6月30日止三個月的非控股物業合夥權益， |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | (單位：千) |
| 第五大道767號(通用汽車大廈) | | $ | 3,012 | | | $ | 3,171 | | | $ | (159) | |
| 時代廣場大廈 | | 5,183 | | | 5,020 | | | 163 | |
| 列剋星敦大道601號 | | 3,372 | | | 3,057 | | | 315 | |
| 聯邦街100號 | | 3,258 | | | 3,441 | | | (183) | |
| 大西洋碼頭寫字樓(1) | | 3,721 | | | 2,475 | | | 1,246 | |
| | $ | 18,546 | | | $ | 17,164 | | | $ | 1,382 | |
_______________
(1)增長主要歸因於來自我們客户的租賃收入增加。
非控制性權益--經營合夥企業的共同單位
對於BXP，截至2022年6月30日的三個月，經營合夥企業的非控股權益-普通單位比2021年增加了約1330萬美元，這主要是由於可分配收入的增加，這是確認2022年房地產銷售的更大收益的結果。由於我們的所有權結構，BPLP的財務報表上沒有相應的行項目。
流動性與資本資源
一般信息
我們在未來12個月及以後的主要流動資金需求是：
•為正常經常性支出提供資金；
•履行償債和還本義務，包括無擔保定期貸款和到期債務的氣球付款；
•資助發展和重建成本；
•為資本支出提供資金，包括重大翻修、租户改善和租賃費用；
•直接或間接通過收購物業的股權，為待完成和可能的物業收購提供資金；以及
•進行所需的最低分派，以使BXP能夠根據修訂後的1986年國內收入法保持其REIT資格。
我們希望通過以下一項或多項滿足這些需求：
•經營現金流；
•合營企業現金流的分配；
•現金和現金等值餘額；
•BPLP循環貸款項下的借款、無擔保定期貸款、短期橋樑貸款和建築貸款；
•長期有擔保債務和無擔保債務(包括無擔保可交換債務)；
•房地產銷售；
•通過我們的戰略資本計劃(“SCP”)與大型機構投資者進行私募股權投資；以及
•發行BXP股權證券和/或BPLP的優先或共同合夥權益單位。
我們利用多種融資來源來滿足我們的長期資本需求。 我們預計我們目前的開發/重建物業的資金主要來自我們的可用現金餘額、建築貸款、資產出售收益和BPLP的循環貸款。 我們主要使用BPLP的循環貸款作為過渡機制，為收購機會提供資金，為未償債務提供再融資，並滿足短期發展和營運資金需求。 雖然我們可能尋求通過建設貸款為我們的發展項目提供資金，這可能需要BPLP的擔保，但每個特定項目的融資最終取決於幾個因素，包括：
此外，項目的規模和持續時間、預租的程度、我們的可用現金以及在給定時間獲得具有成本效益的資本的機會。
下表列出了截至2022年6月30日在建和重建物業的信息(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 融資 | | | | | |
| 構造屬性 | | 預計穩定日期 | | 位置 | | 建築物數量 | | 估計平方英尺 | | 截至目前的投資(1)(2)(3) | | 預計總投資(1)(2) | | 可用總數(1) | | 截至2022年6月30日的未償還債務 (1) | | 估計未來股本需求(1)(2)(4) | | 租賃百分比(5) | |
| 辦公室 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
雷斯頓下一站 | | 2023年第四季度 | | 弗吉尼亞州雷斯頓 | | 2 | | 1,062,000 | | | $ | 554,408 | | | $ | 715,300 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 160,892 | | | 87 | % | (6) |
| 賓夕法尼亞大道2100號 | | 2024年第三季度 | | 華盛頓特區 | | 1 | | 480,000 | | | 273,011 | | | 356,100 | | | — | | | — | | | 83,089 | | | 61 | % | (7) |
| 公園大道南360號(42%所有權) | | 2025年第一季度 | | 紐約州紐約市 | | 1 | | 450,000 | | | 197,862 | | | 219,000 | | | 92,774 | | | 86,245 | | | 14,609 | | | — | % | (8) |
| 雷斯頓下一辦公室第二階段 | | 2025年第二季度 | | 弗吉尼亞州雷斯頓 | | 1 | | 90,000 | | | 7,185 | | | 61,000 | | | — | | | — | | | 53,815 | | | — | % | |
| 平臺16大樓A(擁有55%的所有權) | | 2026年第四季度 | | 加利福尼亞州聖何塞 | | 1 | | 389,500 | | | 71,672 | | | 231,900 | | | — | | | — | | | 160,228 | | | — | % | (9) |
| 在建寫字樓物業總數 | | | | 6 | | 2,471,500 | | | 1,104,138 | | | 1,583,300 | | | 92,774 | | | 86,245 | | | 472,633 | | | 49 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實驗室/生命科學 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 冬街880號(重建) | | 2023年第一季度 | | 馬薩諸塞州沃爾瑟姆 | | 1 | | 244,000 | | | 78,560 | | | 108,000 | | | — | | | — | | | 29,440 | | | 97 | % | |
| 751網關(49%所有權) | | 2024年第二季度 | | 加利福尼亞州舊金山南部 | | 1 | | 231,000 | | | 67,168 | | | 127,600 | | | — | | | — | | | 60,432 | | | 100 | % | |
| 103城市點位 | | 2024年第三季度 | | 馬薩諸塞州沃爾瑟姆 | | 1 | | 113,000 | | | 21,588 | | | 115,100 | | | — | | | — | | | 93,512 | | | — | % | |
| 180個城市點位 | | 2024年第四季度 | | 馬薩諸塞州沃爾瑟姆 | | 1 | | 329,000 | | | 91,255 | | | 274,700 | | | — | | | — | | | 183,445 | | | 43 | % | |
| 651 Gateway(50%所有權)(重新開發) | | 2025年第四季度 | | 加利福尼亞州舊金山南部 | | 1 | | 327,000 | | | 12,782 | | | 146,500 | | | — | | | — | | | 133,718 | | | — | % | |
| 總實驗室/生命科學物業在建 | | | | 5 | | 1,244,000 | | | 271,353 | | | 771,900 | | | — | | | — | | | 500,547 | | | 49 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Reston Next Residential(508套)(20%所有權) | | 2026年第二季度 | | 弗吉尼亞州雷斯頓 | | 1 | | 417,000 | | | 11,368 | | | 47,700 | | | 28,000 | | | — | | | 8,332 | | | — | % | |
| 在建住宅物業總數 | | | | 1 | | 417,000 | | | 11,368 | | | 47,700 | | | 28,000 | | | — | | | 8,332 | | | — | | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在保誠中心觀看波士頓天文臺(重建) | | 不適用 | | 馬薩諸塞州波士頓 | | — | | 59,000 | | | 109,624 | | | 182,300 | | | — | | | — | | | 72,676 | | | 不適用 | (10) |
| 在建物業總數 | | 12 | | 4,191,500 | | | $ | 1,496,483 | | | $ | 2,585,200 | | | $ | 120,774 | | | $ | 86,245 | | | $ | 1,054,188 | | | 49 | % | (11) |
___________ (1)代表着我們的份額。
(2)到目前為止的投資、估計總投資和估計未來股本需求分別代表我們在收購費用中的份額(如果適用)，並反映我們在項目穩定之前預計產生的估計淨收入/費用中的我們份額，包括截至2022年6月30日的任何實際收到或支付的金額。
(3)包括約9000萬美元未付但應計的建築費用和租賃佣金。
(4)不包括約9000萬美元未付但應計的建築費用和租賃佣金。
(5)表示截至2022年8月2日的租賃百分比，包括具有未來開始日期的租賃。
(6)截至2022年6月30日，該物業投入使用的比例為69%。
(7)截至2022年6月30日，該物業投入使用的比例為4%。
(8)到目前為止的投資包括在我們於2021年12月15日向合資企業提供物業之前發生的所有相關成本，總計約1.07億美元，以及我們在貸款中的比例份額。我們的合資夥伴將為所需資本提供資金，直至其總投資約佔所有出資額的58%；此後，合資夥伴將按其百分比權益為所需資本提供資金。
(9)估計總投資是完成A號樓的成本，A號樓是一座389,500平方英尺的建築，以及A號樓按比例分攤的土地和車庫成本。在建造A號樓的同時，第二階段的車庫和工地工作將完成，這將支持兩個辦公樓約70萬平方英尺的開發，預算將增加1.41億美元。
(10)我們預計該項目將於2023年第二季度投入使用並向公眾開放。
(11)租賃百分比不包括位於博伊爾斯頓街800號的保誠中心(重建)的住宅物業和波士頓觀景臺-保誠中心。
租賃收入(包括從客户那裏收回的收入)、其他運營收入、可用現金餘額、抵押融資、無擔保債務和利用BPLP的循環貸款是我們用於支付運營費用、償債、維護和重新定位資本支出、租户改善和使BXP保持其REIT資格所需的最低分配所需的主要資本來源。我們尋求通過保持我們的物業的質量標準來最大化我們現有物業的收入，以促進高入住率和允許提高租金，同時減少客户週轉率和控制運營費用。我們的收入來源還包括物業管理、租賃、開發和建築業務產生的第三方費用，以及不時出售資產。我們相信，這些資金來源將繼續為我們的短期流動性需求提供必要的資金。一個或多個資本來源的重大不利變化可能會對我們的淨現金流產生不利影響。
我們預期未來十二個月內資本的主要用途將是開始、繼續及完成我們現有及已承諾的發展及重建項目、支付未償還債務的利息、償還債務到期日(如下所述)，以及滿足我們的房地產投資信託基金分配要求。
截至2022年6月30日，我們有12處物業正在開發或重新開發。預計到2026年，我們在剩餘的開發和重建成本中所佔的份額約為11億美元。2022年第二季度，我們開始開發位於弗吉尼亞州雷斯頓的萊斯頓Next Office項目二期，這是一個90,000平方英尺的寫字樓和零售開發項目，以及位於弗吉尼亞州萊斯頓的一個包含508個單元的住宅項目，其中包括一座五層低層建築和一座39層的高樓。我們將擁有Reston Next住宅項目20%的權益(見綜合財務報表附註5)。
2021年7月，我們宣佈成立SCP，兩個合作伙伴承諾10億美元的目標股權投資，我們承諾2.5億美元。根據這項協議，我們同意向這些合作伙伴提供最長兩年的獨家優先要約，以便與我們組建合資企業，投資於符合目標標準的資產。所有投資對每個合夥人都是可自由支配的。
SCP為我們提供了與大型機構投資者合作的機會，並部分通過私募股權投資來利用我們的投資機會。SCP增強了我們獲得資本和投資能力的機會，通過手續費收入提高了我們的回報，在某些投資中，我們有機會在達到一定的成功標準後實現更大份額的收入。這些大型金融合作夥伴是世界上最大的主權財富基金和養老金計劃之一。
2022年5月17日，我們以7.3億美元的總價收購了位於華盛頓州西雅圖的麥迪遜中心，這是一座約75.5萬平方英尺、37層的甲級寫字樓。此次收購的資金來自BPLP 7.3億美元無擔保定期貸款的收益。這筆貸款的利息為浮動利率，相當於SOFR期限加0.95%的年利率，截至2022年6月30日。
我們在2023年之前沒有債務到期日。我們的2023年到期日包括(1)無擔保定期貸款，於2023年5月16日到期；(2)BPLP 3.125%的5,000萬美元優先無擔保票據，於2023年9月1日到期。在我們未合併的合資企業投資組合中，我們沒有2022年到期的債務，2023年到期的債務約為5.324億美元(我們的份額)。我們預計將使用可用現金餘額、資產出售收益和/或BPLP的循環安排，或通過現有餘額或更高的再融資，為2023年的債務到期提供資金。我們預計，與2022年相比，我們在2023年的利息支出將更大，這是因為我們的浮動利率債務預計利率更高，以及對我們2023年債務到期日進行再融資的影響。
截至2022年8月2日，我們的可用現金約為2.899億美元(其中約1.038億美元可歸因於我們的合併合資夥伴)。我們的流動性和資本資源將取決於廣泛的因素，我們相信我們獲得資本的機會和我們強大的流動性，包括循環基金項下的約12億美元可用資金和我們截至2022年8月2日的可用現金，足以為我們現有開發和重建項目的剩餘資本需求提供資金，為收購提供資金，在到期時償還或再融資我們即將到期的債務，滿足我們的REIT分配要求，並仍然允許我們在有吸引力的投資機會上採取機會主義行動。
我們可能尋求增加我們的流動資金，為我們目前和未來的發展活動提供資金，尋求更多有吸引力的投資機會，併為債務進行再融資或償還債務。根據利率、債務以及公共和私募股權市場的整體狀況，以及我們當時的槓桿率，我們可能會決定利用一個或多個此類資本來源(包括利用BXP的600億美元“按市場”股權發行計劃)。這樣做可能會導致我們在使用收益之前攜帶額外的現金和現金等價物，這可能會增加我們的淨利息支出或稀釋我們的收益，或者兩者兼而有之。
我們還沒有在BXP的“市值”股權發行計劃下出售任何股份。
房地產投資信託基金税收分配考慮因素
分紅
BXP作為房地產投資信託基金須遵守一系列組織和運營要求，包括要求BXP目前至少分配其年度應納税所得額的90%(不包括資本利得和某些其他調整)。我們的政策是讓BXP至少100%地分配其應税收入，包括資本利得，以避免繳納聯邦税。在BPLP中擁有有限合夥權益的普通股和LTIP單位持有人(未賺取的MYLTIP單位除外)將獲得相同的單位總分配。
BXP董事會將繼續根據我們實際和預計的應税收入(包括銷售收益)、流動資金需求和其他情況評估BXP的股息率，不能保證BXP董事會宣佈的未來股息與當前季度股息金額不會有實質性差異。
銷售額
如果我們以收益出售資產，並且無法以遞延納税的方式有效地將收益用於我們的開發活動或有吸引力的收購，BXP將在適當的時候決定是宣佈特別股息、採用股票回購計劃、減少債務還是為未來的投資機會保留現金是更好。這一決定將取決於許多因素，其中包括開發和收購機會的時機、可用性和條款、我們當時和預期的槓桿率、來自其他來源的資本的成本和可用性、BXP普通股的價格和REIT分銷要求。至少，我們預計BXP將至少分配BXP所需的收益，以避免為任何資產出售所實現的適用收益支付公司級税。
在特定情況下，無論是由於用途的改變、為遵守適用的REIT法規而調整問題結構，還是出於其他原因，我們可能會出售由應税REIT子公司(“TRS”)持有的資產。TRS的這種銷售將受到聯邦和地方税的影響。
現金流摘要
以下對我們現金流量的概要討論是基於綜合現金流量表，並不意味着全面討論以下所示期間我們的現金流量的變化。
截至2022年6月30日和2021年6月30日，現金和現金等價物以及以託管方式持有的現金總額分別約為5.029億美元和6.373億美元，減少約1.344億美元。下表列出了現金流的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
| (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 616,639 | | | $ | 560,476 | | | $ | 56,163 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (980,170) | | | (563,611) | | | (416,559) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 365,223 | | | (1,078,914) | | | 1,444,137 | |
我們的現金流的主要來源是與我們物業的運營相關的。截至2022年6月30日，我們的就地租約(包括我們未合併的合資企業簽署的租約)的加權平均期限約為7.9年，入住率歷史上在88%至94%之間。一般來説，我們的物業產生相對穩定的現金流，為我們提供資源來支付運營費用、償還債務，併為定期季度股息和分配支付要求提供資金。此外，在過去幾年中，我們通過出售我們的一些物業以及通過擔保和無擔保借款籌集了資金。
現金用於投資活動，為收購、開發、對未合併的合資企業的淨投資以及維護和重新定位資本支出提供資金。我們有選擇地投資於新項目，使我們能夠利用我們的開發、租賃、融資和物業管理技能，並投資於現有的
以加強或維持我們的市場地位。用於投資活動的現金六個月截至2022年6月30日和2021年6月30日的詳細情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 房地產收購(1) | $ | (727,835) | | | $ | (100,176) | |
| 在建工程(2) | (237,182) | | | (235,577) | |
| 建築和其他基礎設施改善 | (63,278) | | | (66,033) | |
| 改善租户狀況 | (97,844) | | | (161,619) | |
| 房地產銷售收入(三) | 157,345 | | | — | |
| 轉讓費收益(4) | 6,624 | | | — | |
| 對未合併的合資企業的出資(5) | (69,819) | | | (20,032) | |
| 未合併合資企業的資本分配(6) | 36,622 | | | 122 | |
| 出售未合併合營企業的投資所得款項(7) | — | | | 17,789 | |
| 應收票據收益(8) | 10,000 | | | — | |
| 證券投資，淨額 | 5,197 | | | 1,915 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (980,170) | | | $ | (563,611) | |
投資活動中使用的現金髮生變化的主要原因如下：
(1)2022年5月17日，我們完成了對華盛頓州西雅圖麥迪遜中心的收購，包括交易成本在內的總收購價格約為7.243億美元。麥迪遜中心是一個約755,000平方英尺的可淨出租，37層，LEED-白金認證的A級寫字樓物業。
2021年6月2日，我們以約1.02億美元的現金收購了位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆的153&211第二大道。第二大道153號和211號由兩棟生命科學實驗室建築組成，總面積約為137,000平方英尺。
(2)正在進行的建築工程六個月截至2022年6月30日，包括與以下相關的持續支出萊斯頓下一站和賓夕法尼亞大道2100號，部分投入使用；主街325號，在截至2022年6月30日的六個月內完工並全面投入使用。此外，我們還產生了與我們的持續發展/重建相關的成本。的180 CityPoint，觀看位於温特街880號Prudential Center的波士頓天文臺，103 CityPoint和Reston Next Office二期。
截至2021年6月30日的6個月的在建工程包括與以下項目相關的持續支出東53街一五九東，在截至2021年6月30日的六個月內建成並全面投入使用。此外，我們還產生了與繼續開發/重建西街200號、主街325號、賓夕法尼亞大道2100號、雷斯頓Next、180 CityPoint、保誠中心波士頓觀景臺和温特街880號相關的成本。
(3)2022年6月15日，我們完成了位於弗吉尼亞州斯普林菲爾德的弗吉尼亞95號辦公園區物業的銷售，總銷售價格為1.275億美元。淨現金收益總計約1.219億美元，導致BXP的房地產銷售收益總計約9620萬美元，BPLP的淨現金收益約為9950萬美元。弗吉尼亞95號寫字樓公園由11個A級寫字樓/靈活物業組成，總面積約為733,000平方英尺。
2022年3月31日，我們完成了位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆的西大街195號的交易，總售價為3770萬美元。淨現金收益總額約為3540萬美元，導致BXP的房地產銷售收益總額約為2270萬美元，BPLP的銷售收益總額約為2340萬美元。西街195號是一處約63,500平方英尺的可淨出租A類寫字樓物業。
(4)2021年4月19日，我們達成協議，收購弗吉尼亞州萊斯頓羅傑·培根大道11251號，總收購價格約為560萬美元。2022年4月7日，我們簽署了一項協議，將收購羅傑·培根大道11251號的權利轉讓給第三方，轉讓費約為690萬美元。淨現金收益總額約為660萬美元。羅傑·培根大道11251號是一座約65,000平方英尺的寫字樓，佔地約2.6英畝。這處房產是100%出租的。
(5)對未合併的合營企業的出資六個月截至2022年6月30日，主要是向我們的Gateway Commons和Platform 16合資企業分別提供約3260萬美元和2200萬美元的現金捐款。
對未合併的合營企業的出資六個月截至2021年6月30日，主要是向我們的聖莫尼卡商業園合資企業提供約1,140萬美元的現金捐款。
(6)截至六個月未合併合營企業的資本分配June 30, 2022 主要包括從我們的大都會廣場和威斯康星大道7750號合資企業分別獲得總計約2,160萬美元和1,160萬美元的現金分配。
(7)2021年3月30日，我們完成了將我們在Annapolis Junction NFM LLC的50%股權出售給合資企業合作伙伴，總售價為6590萬美元。在償還我們應承擔的總額約1,510萬美元的債務後，我們獲得的現金淨收益總額約為1,780萬美元。
(8)伯恩斯坦公司的一家附屬公司行使了向我們借款1000萬美元的選擇權，我們於2020年6月1日提供了融資。這筆融資按固定年利率8.00%計息，按月複利，計劃於Bernstein公司的酒店物業附屬公司的基地大樓基本建成之日的五週年到期。2022年6月27日，借款人全額償還了貸款，其中包括約160萬美元的應計利息。
截至2022年6月30日的6個月，融資活動提供的現金總額約為3.652億美元。這一金額主要包括BPLP循環融資項下的借款和無擔保定期貸款，部分被我們向股東和單位持有人支付的定期股息和分派所抵消。下文在標題下討論了未來的債務償還情況“債務融資.”
大寫
下表列出了綜合市值和BXP的市值份額，以及綜合債務與綜合市值和BXP的債務份額與BXP的市值份額的相應比率(以千為單位，但百分比除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | |
| | 未償還股份/單位 | | 普通股等值 | | 等值(1) | |
| 普通股 | | 156,726 | | | 156,726 | | | $ | 13,945,479 | | |
| 共同業務夥伴關係股 | | 18,225 | | | 18,225 | | | 1,621,661 | | (2) |
| 總股本 | | | | 174,951 | | | $ | 15,567,140 | | |
| | | | | | | |
| 合併債務 | | | | | | $ | 13,652,773 | | |
| 添加： | | | | | | | |
| BXP在未合併的合資企業債務中的份額(3) | | | | | | 1,446,617 | | |
| 減去： | | | | | | | |
| 合作伙伴在合併債務中的份額(4) | | | | | | (1,357,399) | | |
| BXP的債務份額 | | | | | | $ | 13,741,991 | | |
| | | | | | | |
| 合併市值 | | | | | | $ | 29,219,913 | | |
| BXP的市值份額 | | | | | | $ | 29,309,131 | | |
| 合併債務/合併市值 | | | | | | 46.72 | % | |
| BXP的債務份額/BXP的市值份額 | | | | | | 46.89 | % | |
_______________
(1)價值是基於2022年6月30日BXP普通股在紐約證券交易所的每股收盤價88.98美元。
(2)包括長期獎勵計劃單位(包括2012年OPP單位和2013-2019年MYLTIP單位)，但不包括2020-2022年MYLTIP單位，因為三年業績期尚未結束。
(3)有關更多信息，請參閲第90頁。
(4)有關更多信息，請參閲第89頁。
綜合債務與綜合市值比率是房地產投資信託基金行業分析師通常使用的槓桿指標。我們以百分比的形式表示這一指標，其計算方法是：(A)我們的綜合債務除以(B)我們的綜合市值，即我們的未償還股權證券的市值加上我們的綜合債務。綜合市值是以下各項的總和：
(1)我們的綜合債務；
(2)(X)紐約證券交易所公佈的BXP普通股在2022年6月30日的每股收盤價乘以(Y)的和：
(I)BXP普通股的流通股數目，
(Ii)BPLP尚待處理的OP單位數目(不包括BXP持有的OP單位)；
(Iii)假設所有尚待改裝的長期租約單位均已符合轉換長期租約單位的所有條件，可發行的營運單位數目；及
(Iv)2013-2019年在轉換2012年營運計劃單位後可發行的營運單位數目，而這些單位是以長期發展項目單位形式發行的。
綜合市值的計算不包括以MYLTIP獎形式發行的LTIP單位，除非和直到達到某些業績門檻並賺取這些單位。由於它們的三年業績週期尚未結束，截至2022年6月30日，2020-2022年MYLTIP單位不包括在此計算中。
我們還列出了BXP的市值份額和BXP的債務份額/BXP的市值份額，它們是以相同的方式計算的，只是BXP的債務份額在分子和分母中都用於代替我們的合併債務。BXP的債務份額被定義為我們的合併債務加上我們來自未合併合資企業的債務份額(根據我們的所有權百分比計算)，減去我們的合作伙伴從我們合併的合資企業中的債務份額(根據合作伙伴的百分比所有權權益進行基差調整計算)。管理層認為，BXP的債務份額為投資者提供了有關我們財務狀況的有用信息，因為它包括我們在未合併合資企業中的債務份額，並排除了我們的合作伙伴在合併合資企業中的債務份額，在每種情況下都是在相同的基礎上列報。我們有幾家重要的合資企業，以這種方式提出各種財務狀況衡量標準，可以幫助投資者在考慮到我們在這些合資企業中的經濟利益後，更好地瞭解我們的財務狀況和/或運營結果。我們提醒投資者，在計算BXP的債務份額時使用的所有權百分比可能無法完整和準確地描述在合併或非合併的合資企業中持有權益的所有法律和經濟影響。例如，除了合夥人在利潤和資本方面的利益外，風險投資協議在決策權的分配(日常決策和重大決策)、分配、權益的可轉讓性、融資和擔保、清算和其他事項方面也有所不同。此外，在某些情況下，我們對此施加重大影響，但不能控制, 合資企業，在這種情況下，公認會計原則要求我們使用權益會計方法對合資實體進行會計核算，我們不會出於財務報告的目的對其進行合併。在其他情況下，GAAP要求我們合併合資企業，即使我們的合作伙伴擁有相當大的百分比權益。因此，管理層認為，BXP在財務指標中的份額的列報不應被視為替代，而應僅與我們根據GAAP列報的財務信息一起考慮，並將其作為財務信息的補充。
之所以提出這些補充比率，是因為我們的槓桿程度可能會影響我們為營運資本、資本支出、收購、開發或其他一般企業目的獲得額外融資的能力，以及因為不同的投資者和貸款人考慮其中一項或兩項。投資者應明白，這些比率在一定程度上是BXP普通股市場價格的函數，因此將隨着該價格的變化而波動，它們不一定反映我們產生額外債務為我們的活動融資的能力或我們管理現有債務的能力。然而，對於像BXP這樣資產主要是創收房地產的公司來説，這些比率可能會為投資者提供另一種槓桿指標，只要它們與債務與財務分析師使用的其他資產價值衡量標準的比率和其他財務比率以及我們未償債務的各個組成部分一起進行評估。
有關我們未合併的合資企業債務的討論，請參見“流動資金和資本資源-對未合併的合資企業的投資-有擔保的債務“w薄薄“項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“有關我們合併的合資企業債務的討論，請參閲“流動資金及資本資源-應付按揭票據“在”內部“項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.”
債務融資
截至2022年6月30日，我們有約137億美元的未償還合併債務，約佔上文計算的我們綜合市值的46.72%，其中包括約(1)95億美元(扣除貼現和遞延融資費用後)上市交易的無擔保優先票據，其加權平均利率為3.43%，2023年至2033年到期，(2)33億美元(扣除遞延融資費用後)房地產特定抵押貸款債務，其GAAP加權平均利率為3.42%，加權平均期限為6.3年。(3)2026年6月15日到期的BPLP循環貸款項下未償還的1.65億美元，以及(4)2023年5月16日到期的BPLP無擔保定期貸款項下的未償還7.288億美元(扣除遞延融資費用)。
下表彙總了我們的應付按揭票據和BPLP的無擔保優先票據、信用額度和無擔保定期貸款的賬面總值，以及2022年6月30日和2021年6月30日的綜合債務融資統計數據。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| | (千美元) |
| 債務摘要： | | | |
| 天平 | | | |
| 固定利率應付抵押票據，淨額 | $ | 3,269,948 | | | $ | 2,901,709 | |
| 無擔保優先票據，淨額 | 9,489,030 | | | 9,634,356 | |
| 無擔保信貸額度 | 165,000 | | | — | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | 728,795 | | | — | |
| 合併債務 | 13,652,773 | | | 12,536,065 | |
| 添加： | | | |
| BXP在未合併合資企業債務中的份額，淨額(1) | 1,446,617 | | | 1,190,473 | |
| 減去： | | | |
| 合夥人在綜合應付按揭票據中的份額，淨額(2) | (1,357,399) | | | (1,191,879) | |
| BXP的債務份額 | $ | 13,741,991 | | | $ | 12,534,659 | |
| | | |
| 6月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 綜合債務融資統計數據： | | | |
| 債務總額的百分比： | | | |
| 固定費率 | 93.45 | % | | 100.00 | % |
| 可變利率 | 6.55 | % | | — | % |
| 總計 | 100.00 | % | | 100.00 | % |
| GAAP加權平均期末利率： | | | |
| 固定費率 | 3.43 | % | | 3.64 | % |
| 可變利率 | 2.53 | % | | — | % |
| 總計 | 3.37 | % | | 3.64 | % |
| 期末票面利率/法定加權平均利率： | | | |
| 固定費率 | 3.32 | % | | 3.54 | % |
| 可變利率 | 1.96 | % | | — | % |
| 總計 | 3.23 | % | | 3.54 | % |
| 加權平均期末到期日(年)： | | | |
| 固定費率 | 6.1 | | | 5.8 | |
| 可變利率 | 1.4 | | | — | |
| 總計 | 5.8 | | | 5.8 | |
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(1)有關更多信息，請參閲第90頁。
(2)有關更多信息，請參閲第89頁。
無擔保信貸安排
2021年6月15日，BPLP修訂並重述了其先前的信貸安排(經修訂和重述，即“2021年信貸安排”)。2021年信貸安排規定，根據慣例條件，通過循環安排最多可借入15億美元。其中，2021年信貸安排(1)將到期日從2022年4月24日延長至2026年6月15日，(2)取消了5.0億美元的延遲提取安排(3)降低了借款的年可變利率，以及(4)增加了與可持續性掛鈎的定價部分。根據2021年信貸安排，BPLP可通過增加循環貸款金額和/或產生一筆或多筆定期貸款，在每種情況下增加總承諾額最多5.0億美元，但須受銀團增加和其他條件的限制。根據BPLP 2022年6月30日的信用評級，(1)適用的歐洲貨幣和倫敦銀行間同業拆借利率每日浮動利率保證金為0.775%，(2)替代基本利率保證金為0個基點，(3)貸款手續費為每年0.15%。
截至2022年6月30日，BPLP在其循環貸款下有1.65億美元的借款，未償還信用證總額約為630萬美元，借款能力約為13億美元。截至2022年8月2日，BPLP在其循環貸款下有3.2億美元的借款，未償還信用證總額約為630萬美元，借款能力約為12億美元。
無擔保定期貸款
2022年5月17日，BPLP簽訂了一項無擔保定期貸款，提供了高達7.3億美元的單一借款。這筆無擔保定期貸款將於2023年5月16日到期。
根據BPLP的選擇，無擔保定期貸款的年利率將等於(A)(1)基本年利率等於(A)聯邦基金利率加0.5%，(B)行政代理的最優惠利率，(C)期限SOFR加1.00%和(D)1.00%，或(2)期限SOFR年利率等於CME集團基準管理機構(CME)在該利息期開始前兩個工作日實施的前瞻性SOFR期限利率；或者，如果該利率不可用，則CME在緊接其前一個營業日實施的前瞻性SOFR期限利率，在每種情況下加0.10%，以及(B)基於BPLP的信用評級的0至160個基點的保證金。
2022年5月17日，BPLP行使了從無擔保定期貸款中提取7.3億美元的選擇權(見合併財務報表附註3和6)。截至2022年6月30日，無擔保定期貸款的利息為浮動利率，相當於期限SOFR加0.95%的年利率，基於BPLP於2022年6月30日的當前信用評級。截至2022年6月30日，BPLP的無擔保定期貸款餘額為7.3億美元。
無抵押優先票據
以下是截至2022年6月30日未償還的無擔保優先票據的摘要(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 票面利率/聲明利率 | | 有效率(1) | | 本金金額 | | 到期日(2) |
| 10.5年無抵押優先債券 | 3.125 | % | | 3.279 | % | | $ | 500,000 | | | 2023年9月1日 | |
| 10.5年無抵押優先債券 | 3.800 | % | | 3.916 | % | | 700,000 | | | 2024年2月1日 | |
| 7年期無抵押優先債券 | 3.200 | % | | 3.350 | % | | 850,000 | | | 2025年1月15日 | |
| 10年期無擔保優先債券 | 3.650 | % | | 3.766 | % | | 1,000,000 | | | 2026年2月1日 | |
| 10年期無擔保優先債券 | 2.750 | % | | 3.495 | % | | 1,000,000 | | | 2026年10月1日 | |
| 10年期無擔保優先債券 | 4.500 | % | | 4.628 | % | | 1,000,000 | | | 2028年12月1日 | |
| 10年期無擔保優先債券 | 3.400 | % | | 3.505 | % | | 850,000 | | | June 21, 2029 | |
| 10.5年無抵押優先債券 | 2.900 | % | | 2.984 | % | | 700,000 | | | March 15, 2030 | |
| 10.75年無抵押優先債券 | 3.250 | % | | 3.343 | % | | 1,250,000 | | | 2031年1月30日 | |
| 11年無抵押優先債券 | 2.550 | % | | 2.671 | % | | 850,000 | | | April 1, 2032 | |
| 12年期無抵押優先債券 | 2.450 | % | | 2.524 | % | | 850,000 | | | 2033年10月1日 | |
| 本金總額 | | | | | 9,550,000 | | | | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 未攤銷淨折扣 | | | | | 15,116 | | | | |
| 遞延融資成本，淨額 | | | | | 45,854 | | | | |
| 總計 | | | | | $ | 9,489,030 | | | | |
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(1)發行日的收益率，包括票據折扣、利率合同結算和融資成本攤銷的影響。
(2)在到期之前沒有本金到期。
與無擔保優先票據有關的契約載有若干財務限制及要求，包括(1)槓桿率不得超過60%，(2)有擔保債務槓桿率不得超過50%，(3)利息覆蓋率大於1.50，及(4)無擔保資產價值不少於無擔保債務的150%。截至2022年6月30日，BPLP遵守了所有這些財務限制和要求。
應付按揭票據
以下為截至2022年6月30日應付按揭票據項下的未償還本金餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 規定利率 | | 公認會計準則利率(1) | | 述明本金金額 | | 遞延融資成本，淨額 | | 賬面金額 | | 賬面金額(合作伙伴’共享) | | | | 到期日 |
| | | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併的合資企業 | | | | | | | | | | | | | | |
第五大道767號(通用汽車大廈) | | 3.43 | % | | 3.64 | % | | $ | 2,300,000 | | | $ | (17,237) | | | $ | 2,282,763 | | | $ | 913,166 | | | (2)(3)(4) | | June 9, 2027 |
| 列剋星敦大道601號 | | 2.79 | % | | 2.93 | % | | 1,000,000 | | | (12,815) | | | 987,185 | | | 444,233 | | | (2)(5) | | 2032年1月9日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | $ | 3,300,000 | | | $ | (30,052) | | | $ | 3,269,948 | | | $ | 1,357,399 | | | | | |
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(1)由於計入了融資費用攤銷和套期保值交易(如有)的影響，GAAP利率與所述利率不同。
(2)抵押貸款只需要支付利息，到期時需要支付氣球付款。
(3)該物業由一個合併後的實體擁有，我們擁有該實體60%的權益。合夥人在賬面金額中的份額已根據基差進行了調整。
(4)關於貸款的再融資，我們保證合併實體有義務為租户改善費用和津貼、租賃佣金和免收租金義務提供資金，以代替現金保證金。截至2022年6月30日，擔保項下的最高籌資義務約為1620萬美元。吾等向合營公司收取提供擔保的費用，並與合營公司訂立協議，以償還合營公司根據擔保支付的任何款項(見綜合財務報表附註7)。
(5)該物業由一家合併實體擁有，我們擁有該實體55%的權益。
對未合併的合資企業的投資--擔保債務
我們在未合併的合資企業中有投資，我們的實際所有權權益從20%到55%不等。這些企業中有16家有抵押貸款債務。我們對這些實體施加重大影響，但不控制它們。因此，我們使用權益會計方法對它們進行核算。另見合併財務報表附註5。截至2022年6月30日，這些合資企業產生的總賬面債務(包括我們和我們合作伙伴的份額)約為34億美元(其中我們的比例份額約為14億美元)。下表彙總了截至2022年6月30日這些合資物業的未償債務。除了表中特別指出的其他擔保外，我們還同意按照慣例進行環境賠償和無追索權分拆(例如，防止欺詐、虛假陳述和破產的擔保)，以及完成某些貸款的發展項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 名義所有權百分比 | | 規定利率 | | 公認會計準則利率(1) | | 述明本金金額 | | | 遞延融資成本，淨額 | | 賬面金額 | | 賬面金額(我們的份額) | | | | 到期日 |
| | | (千美元) |
| 聖莫尼卡商業園 | | 55.00 | % | | 4.06 | % | | 4.24 | % | | $ | 300,000 | | | | $ | (1,611) | | | $ | 298,389 | | | $ | 164,114 | | | (2)(3) | | July 19, 2025 |
| 市場廣場北 | | 50.00 | % | | 3.15 | % | | 3.31 | % | | 125,000 | | | | (694) | | | 124,306 | | | 62,153 | | | (2)(4) | | 2025年11月10日 |
| 大街1265號 | | 50.00 | % | | 3.77 | % | | 3.84 | % | | 36,035 | | | | (264) | | | 35,771 | | | 17,885 | | | | | 2032年1月1日 |
| 科羅拉多中心 | | 50.00 | % | | 3.56 | % | | 3.59 | % | | 550,000 | | | | (892) | | | 549,108 | | | 274,554 | | | (2) | | 2027年8月9日 |
| 碼頭72 | | 50.00 | % | | 3.76 | % | | 3.98 | % | | 198,383 | | | | (804) | | | 197,579 | | | 98,789 | | | (2)(5) | | 2023年12月18日 |
| 堤道上的樞紐-平臺 | | 50.00 | % | | 3.28 | % | | 3.44 | % | | 174,329 | | | | (347) | | | 173,982 | | | 86,991 | | | (2)(6) | | 2023年9月6日 |
| Hub50 House | | 50.00 | % | | 4.43 | % | | 4.51 | % | | 185,000 | | | | (1,365) | | | 183,635 | | | 91,818 | | | (2)(7) | | June 17, 2032 |
| 高士威街100號 | | 50.00 | % | | 2.27 | % | | 2.48 | % | | 337,604 | | | | (988) | | | 336,616 | | | 168,308 | | | (2)(8) | | 2023年9月5日 |
| 威斯康星大道7750號(萬豪國際總部) | | 50.00 | % | | 1.96 | % | | 2.51 | % | | 251,542 | | | | (1,160) | | | 250,382 | | | 125,191 | | | (2)(9) | | April 26, 2023 |
| 公園大道南360號 | | 42.21 | % | | 3.11 | % | | 3.57 | % | | 204,531 | | | | (2,458) | | | 202,073 | | | 85,295 | | | (2)(10) | | 2024年12月14日 |
| 薩夫科廣場 | | 33.67 | % | | 2.97 | % | | 3.11 | % | | 250,000 | | | | (1,417) | | | 248,583 | | | 83,698 | | | (2)(11) | | 2026年9月1日 |
| 500 North Capitol Street，NW | | 30.00 | % | | 4.15 | % | | 4.20 | % | | 105,000 | | | | (54) | | | 104,946 | | | 31,484 | | | (2) | | June 6, 2023 |
| 紐約大道901號 | | 25.00 | % | | 3.61 | % | | 3.69 | % | | 214,491 | | | | (447) | | | 214,044 | | | 53,511 | | | | | 2025年1月5日 |
| 哈德遜大道3號 | | 25.00 | % | | 4.31 | % | | 4.39 | % | | 80,000 | | | | (64) | | | 79,936 | | | 19,984 | | | (2)(12) | | July 13, 2023 |
| 大都會廣場 | | 20.00 | % | | 3.61 | % | | 4.38 | % | | 420,000 | | | | (5,788) | | | 414,212 | | | 82,842 | | | (2)(13) | | April 9, 2024 |
| 雷斯頓新住宅區 | | 20.00 | % | | 不適用 | | 不適用 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2)(14) | | May 13, 2026 |
| 總計 | | | | | | | | $ | 3,431,915 | | | | $ | (18,353) | | | $ | 3,413,562 | | | $ | 1,446,617 | | | | | |
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(1)由於計入了包括抵押貸款記錄費用在內的攤銷融資費用，GAAP利率與所述利率不同。
(2)這筆貸款只需要支付利息，到期時需要一筆氣球付款。
(3)這筆貸款的利息為浮動利率，相當於LIBOR加1.28%的年利率，2025年7月19日到期。合資公司的一家附屬公司簽訂了利率互換合同，名義金額總計30000百萬美元，到2025年4月1日，利率互換合同到期時的固定利率約為年利率4.063%。
(4)這筆貸款的利息浮動利率等於(1)(X)libor或(Y)0.50%中較大的一個，加上(2)2.30%的年利率，於2025年11月10日到期，並有一項延期一年的選擇權，但須符合某些條件。
(5)建設融資的借款能力為2.5億美元。建築融資以浮動利率計息，利率等於(1)(X)libor或(Y)0.25%中較大者，加上(2)年利率2.85%，於2023年12月18日到期。
(6)建築融資的借款能力為2.046億美元。2019年9月16日，合資企業償還建設貸款本金餘額約2880萬美元，借款能力降至1.758億美元。建築融資的利息為浮動利率，相當於LIBOR加2.25%的年利率，2023年9月6日到期。
(7)這筆貸款的利息為SOFR加1.35%的年利率，2032年6月17日到期。該合資企業簽訂了利率互換合同，名義金額總計1.85億美元，直至2032年4月10日，利率互換合同到期時的固定年利率約為4.432%。
(8)建設融資的借款能力為4.0億美元。建築融資的利息浮動利率為倫敦銀行同業拆息加年息1.50釐(倫敦銀行同業拆息加穩定後的年利率為1.375釐，根據貸款協議的定義)，於2023年9月5日到期，並有兩個延期一年的選擇權，受某些條件限制。
(9)建設融資的借款能力為2.55億美元。建築融資的利息浮動利率等於倫敦銀行間同業拆借利率加1.25%的年利率，2023年4月26日到期，有兩個一年的延期選項，受某些條件的限制。
(10)這筆貸款的利息為浮動利率，相當於調整後期限SOFR加2.40%的年利率，2024年12月14日到期，有兩個一年的延期選項，但須符合某些條件。在某些條件下，浮動利率的利差可能會縮小。
(11)貸款的利息為浮動利率，相當於(X)2.35%或(Y)libor加2.20%之間的較大者，年利率為2.20%，於2026年9月1日到期。
(12)我們為合資企業提供了8000萬美元的抵押貸款。這筆貸款的利息為浮動利率，相當於LIBOR加3.50%的年利率，2023年7月13日到期，並有延期選擇權，但須符合某些條件。這筆貸款已在我們的綜合資產負債表上反映為關聯方應收票據淨額。截至2022年6月30日，這筆貸款約有1590萬美元的應計利息在到期日到期。
(13)債務包括(X)一筆3.05億美元的應付按揭貸款，該貸款的利息為SOFR加約1.81%的浮動利率，於2024年4月9日到期，並有三個一年的延期選項，但須受某些條件的限制；及(Y)一筆1.15億美元的夾層票據，其利息為SOFR加5.25%的浮動利率，並於2024年4月9日到期，有三個一年的延期選項，但須受某些條件的限制。
(14)1.4億美元的建築設施下沒有提取任何款項。建築融資的利息浮動利率等於SOFR加2.00%的年利率，2026年5月13日到期，有兩個一年的延期選項，受某些條件的限制。
州和地方税事宜
由於BXP是有組織的，並符合REIT的資格，它通常不需要繳納聯邦所得税，但需要繳納某些州和地方税。在正常業務過程中，我們擁有房地產的某些實體已經或正在接受税務審計或其他調查。儘管我們認為我們在正在進行的審計中有大量的論據支持我們的立場，但在某些情況下，對於爭議的具體問題，沒有控制性的先例或解釋性指導。總體而言，迄今為止從進行持續審計的司法管轄區收到的欠税通知並不是實質性的。然而，不能保證未來的審計不會以更頻繁的方式進行，也不能保證這種審計的最終結果不會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
保險
有關本保險計劃的資料，請參閲綜合財務報表附註7。
運營資金
根據全美不動產投資信託協會(“NAREIT”)理事會採納的經修訂的營運資金定義，我們計算BXP和BPLP各自的營運資金，方法是調整Boston Properties，Inc.的淨收益(虧損)和Boston Properties Limited Partnership的淨收益(虧損)(根據GAAP計算)，其中包括出售物業的收益(或虧損)、合併在資產負債表上的折舊房地產減值損失。我們在未合併合資企業的投資的減值損失是由於未合併合資企業持有的可折舊房地產的公允價值以及我們在與房地產相關的折舊和攤銷中所佔份額的可計量減少所致。FFO是一種非公認會計準則的財務指標。我們相信，FFO的列報與所需GAAP財務指標的列報相結合，將提高投資大眾對REITs經營業績的理解，並有助於使REIT經營業績的比較更有意義。管理層普遍認為FFO是瞭解和比較我們經營業績的有用指標，因為通過剔除與銷售先前折舊的經營性房地產資產、減值損失以及房地產資產折舊和攤銷相關的損益(基於歷史成本會計和使用年限估計，類似資產的所有者之間可能存在差異)，FFO可以幫助投資者比較一家公司房地產在不同報告期的經營業績，並與其他公司的經營業績進行比較。
我們對FFO的計算可能無法與其他REITs或房地產公司報告的FFO相比，這些公司沒有根據當前的NAREIT定義定義該術語，或者以不同的方式解釋了當前的NAREIT定義。我們認為，為了便於清楚地瞭解我們的經營業績，FFO應與我們的合併財務報表中列示的波士頓地產公司的淨收入和波士頓地產有限合夥公司的淨收入一起進行審查。FFO不應被視為波士頓地產公司的淨收入或波士頓地產有限合夥企業的淨收入(根據GAAP確定)或任何其他GAAP財務指標的替代品，僅應與我們根據GAAP編制的財務信息一起考慮，並作為其補充。
BXP
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月波士頓地產公司的淨收入與波士頓地產公司的FFO的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 波士頓地產公司的淨收入。 | | $ | 222,989 | | | $ | 111,703 | |
| 添加： | | | | |
| | | | |
| | | | |
非控股權益--經營合夥企業的共同單位 | | 25,708 | | | 12,383 | |
財產合夥中的非控制性權益 | | 18,546 | | | 17,164 | |
| 淨收入 | | 267,243 | | | 141,250 | |
| 添加： | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 183,146 | | | 183,838 | |
財產合夥企業在折舊和攤銷中的非控股權益 | | (17,414) | | | (17,113) | |
BXP在未合併的合資企業中的折舊和攤銷份額 | | 21,120 | | | 15,350 | |
與公司相關的折舊和攤銷 | | (413) | | | (444) | |
| | | | |
| 更少： | | | | |
| | | | |
| 房地產銷售收益 | | 96,247 | | | 7,756 | |
財產合夥中的非控制性權益 | | 18,546 | | | 17,164 | |
| | | | |
| | | | |
| 可歸因於運營夥伴關係的運營資金(FFO) | | 338,889 | | | 297,961 | |
| 更少： | | | | |
非控制性權益--業務夥伴關係所佔業務資金份額的共同單位 | | 34,329 | | | 29,319 | |
| 波士頓地產公司運營資金。 | $ | 304,560 | | | $ | 268,642 | |
我們所佔運營資金的百分比-基本 | | 89.87 | % | | 90.16 | % |
| 加權平均流通股-基本 | | 156,720 | | | 156,107 | |
對業務攤薄資金的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | 收入
(分子) | | 股份/單位
(分母) | | 收入
(分子) | | 股份/單位
(分母) |
| | (單位：千) |
| 運營基礎資金 | | $ | 338,889 | | | 174,392 | | | $ | 297,961 | | | 173,150 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | 472 | | | — | | | 412 | |
| 運營攤薄資金 | | $ | 338,889 | | | 174,864 | | | $ | 297,961 | | | 173,562 | |
| 更少： | | | | | | | | |
非控制性權益--經營夥伴在業務攤薄資金中所佔份額的共同單位 | | 34,262 | | | 17,672 | | | 29,259 | | | 17,043 | |
| 波士頓地產公司運營業務的攤薄資金(1) | | $ | 304,627 | | | 157,192 | | | $ | 268,702 | | | 156,519 | |
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(1)BXP的運營攤薄資金份額為89.89%截至2022年和2021年6月30日的三個月分別為90.18%。
BPLP
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，可歸因於Boston Properties Limited Partnership的淨收入與可歸因於Boston Properties Limited Partnership的FFO的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的三個月， |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | (單位：千) |
| 可歸因於波士頓地產有限合夥企業的淨收入 | | | | | | | | $ | 253,788 | | | $ | 125,846 | |
| 添加： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 財產合夥中的非控制性權益 | | | | | | | | 18,546 | | | 17,164 | |
| 淨收入 | | | | | | | | 272,334 | | | 143,010 | |
| 添加： | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | 181,416 | | | 182,078 | |
| 財產合夥企業在折舊和攤銷中的非控股權益 | | | | | | | | (17,414) | | | (17,113) | |
| BXP在未合併的合資企業中的折舊和攤銷份額 | | | | | | | | 21,120 | | | 15,350 | |
| 與公司相關的折舊和攤銷 | | | | | | | | (413) | | | (444) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 更少： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 房地產銷售收益 | | | | | | | | 99,608 | | | 7,756 | |
| 財產合夥中的非控制性權益 | | | | | | | | 18,546 | | | 17,164 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 可歸因於波士頓地產有限合夥企業的運營資金(1) | | | | | | | | $ | 338,889 | | | $ | 297,961 | |
| 加權平均流通股-基本 | | | | | | | | 174,392 | | | 173,150 | |
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(1)我們的計算包括運營單位和既有LTIP單位(包括2012年既有OPP單位和2013-2019年MYLTIP既有單位)。
對業務攤薄資金的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月， | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| | | 收入
(分子) | | 股份/單位
(分母) | | 收入
(分子) | | 股份/單位
(分母) | | | | |
| | (單位：千) |
| 運營基礎資金 | | $ | 338,889 | | | 174,392 | | | $ | 297,961 | | | 173,150 | | | | | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | 472 | | | — | | | 412 | | | | | |
| 運營攤薄資金 | | $ | 338,889 | | | 174,864 | | | $ | 297,961 | | | 173,562 | | | | | |
材料現金承付款
我們與供應商簽訂了與物業管理相關的各種服務合同。此外，我們還有一些在正常業務過程中籤訂的可能超過一年的其他合同。這些合同包括規定取消的條款，取消處罰微不足道，甚至沒有。合同期限一般在三年到五年之間。
在截至2022年6月30日的三個月中，我們支付了約6830萬美元用於支付與客户相關的義務，包括租户改善和租賃佣金。
此外，在截至2022年6月30日的三個月內，我們和我們未合併的合資夥伴產生了約1.63億美元的新客户相關債務，與約130萬平方英尺的第二代租賃相關，或約每平方英尺122美元。我們簽署了大約603,800份
第一代租約面積為1平方英尺。發展物業與客户有關的責任包括在下列項目的“估計總投資”內。“第二項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源。”在2022年第二季度，我們總共簽署了約190萬平方英尺的租賃空間，產生的與客户相關的債務總額約為3.461億美元，或每平方英尺約179美元。
第3項--關於市場風險的定量和定性披露。
下表顯示了截至2022年6月30日，我們的應付抵押貸款票據、淨額、無擔保優先票據、淨額、無擔保信用額度、無擔保定期貸款、淨額以及我們對公允價值的相應估計的總賬面價值。截至2022年6月30日，這些借款中約有128億美元按固定利率計息，因此這些工具的公允價值受到市場利率變化的影響。截至2022年6月30日，我們的浮動利率債務的加權平均利率為1.96%。下表列出了我們的總債務，以及按到期日排序的相應加權平均利率。
下表不包括我們未合併的合資企業債務。關於我們未合併的合資企業債務的討論，見合併財務報表附註5和“項目2—管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析—流動資金和資本資源--對未合併合資企業的投資--擔保債務。”
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| 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027+ | | 總計 | | 估計公允價值 |
| (千美元)
抵押債務，淨額 |
| 固定費率 | $ | (2,417) | | | $ | (4,840) | | | $ | (4,840) | | | $ | (4,840) | | | $ | (4,840) | | | $ | 3,291,725 | | | $ | 3,269,948 | | | $ | 2,949,895 | |
公認會計準則平均利率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 3.42 | % | | 3.42 | % | | |
| 可變利率 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 無擔保債務，淨額 |
| 固定費率 | $ | (5,374) | | | $ | 489,402 | | | $ | 690,581 | | | $ | 841,850 | | | $ | 1,993,259 | | | $ | 5,479,312 | | | $ | 9,489,030 | | | $ | 8,662,252 | |
公認會計準則平均利率 | — | % | | 3.28 | % | | 3.92 | % | | 3.35 | % | | 3.63 | % | | 3.33 | % | | 3.43 | % | | |
| 可變利率 | — | | | 728,795 | | | — | | | — | | | 165,000 | | | — | | | 893,795 | | | 895,000 | |
| 債務總額 | $ | (7,791) | | | $ | 1,213,357 | | | $ | 685,741 | | | $ | 837,010 | | | $ | 2,153,419 | | | $ | 8,771,037 | | | $ | 13,652,773 | | | $ | 12,507,147 | |
於2022年6月30日，上述固定利率債務的加權平均票面利率/聲明利率為年息3.32%。截至2022年6月30日，我們基於LIBOR的未償還浮動利率債務總額約為1.65億美元，基於SOFR的未償還浮動利率債務總額為7.3億美元。截至2022年6月30日，我們可變利率債務的票面利率/聲明利率約為1.96%。如果我們可變利率債務的市場利率高出100個基點，截至2022年6月30日的三個月和六個月的總利息支出將分別增加約220萬美元和440萬美元。
公允價值金額完全是根據假設利率對我們金融工具的影響來確定的。由於具體行動的不確定性，我們可能會承諾將市場加息的可能影響降至最低，這一分析假設我們的金融結構沒有變化。
2021年3月5日，金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2023年6月30日後不再公佈美元LIBOR。這一聲明有幾個影響，包括設置可能用於將合約從倫敦銀行間同業拆借利率自動轉換為SOFR的價差。此外，銀行業監管機構鼓勵銀行在2021年12月31日之前停止發行新的LIBOR債券。
我們預計LIBOR至少將持續到2023年6月30日。FCA或其他理事機構在確定倫敦銀行間同業拆借利率的方法上採取的任何改變，都可能導致報告的倫敦銀行間同業拆借利率突然或長期增加或減少。如果發生這種情況，我們的利息支付可能會發生變化。此外，未來變化的程度和方式的不確定性可能會導致利率和/或付款高於或低於LIBOR保持目前形式的情況。
我們和我們未合併的合資企業擁有與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的合同，我們正在監測和評估相關風險。這些風險與將合同過渡到另一種費率有關，包括可能發生的任何由此產生的價值轉移，並且可能因合同而異。如果LIBOR受到限制或停止，與LIBOR掛鈎的貸款、證券或衍生工具的價值，以及我們未合併的合資企業當前或未來債務的利率也可能受到影響。對於一些文書來説，過渡到替代參考匯率的方法可能具有挑戰性，特別是如果我們不能就如何進行過渡與相應的對手方達成一致。
雖然我們預計至少在2023年6月30日之前，LIBOR將基本上以目前的形式提供，但在此之前，LIBOR可能會變得不可用。例如，如果有足夠數量的銀行拒絕向倫敦銀行間同業拆借利率管理人提交申請，就可能導致這種情況。在這種情況下，與向替代參考匯率過渡相關的風險將加速並放大。
替代利率和其他與替換LIBOR相關的市場變化，包括推出金融產品和市場慣例的變化，可能會導致風險建模和估值挑戰，例如調整利率應計計算和構建替代利率的期限結構。
引入替代利率也可能造成額外的基本風險和波動性增加，因為替代利率是分階段實施的，並與LIBOR並行使用。
將需要調整系統和數學模型，以適當處理和考慮替代匯率，這可能會使模型的風險管理和信息技術功能變得緊張，並導致我們的大量增量成本。
項目4--控制和程序。
波士頓地產公司
(A)對披露控制和程序的評價。截至本報告所述期間結束時，我們的管理層在波士頓地產公司首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後第13a-15(E)條所界定的)的有效性。根據這一評估，波士頓地產公司的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，這些披露控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。在截至2022年12月31日的財年第二季度，波士頓地產公司對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法下的規則13a-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對波士頓地產公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
波士頓地產有限合夥企業
(A)對披露控制和程序的評價。截至本報告所述期間結束時，波士頓地產有限公司的管理層在其首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(修訂)第13a-15(E)條所界定的)的有效性。根據這一評估，波士頓地產公司首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，這些披露控制和程序是有效的。
(B)財務報告內部控制的變化。在截至2022年12月31日的財政年度第二季度，其對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法(經修訂)規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1--法律訴訟。
在正常業務過程中，我們會受到法律程序和索賠的約束。這些問題一般都在保險範圍之內。管理層相信，該等事項的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
第1A項--風險因素。
除下文更新的範圍或本表格10-Q中其他地方披露的其他事實信息涉及此類風險因素(包括但不限於第一部分“第2項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中討論的事項)外，第一部分“第1A項”中披露的風險因素沒有實質性變化。風險因素“是我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出的。
由於不利的經濟和地緣政治條件(如烏克蘭戰爭、健康危機或信貸市場混亂)導致的市場和經濟波動性增加，可能會對我們的運營結果、財務狀況以及支付股息和/或分配的能力產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到美國和全球經濟、整個房地產業和/或我們物業所在市場的當地經濟所經歷的市場和經濟波動的不利影響，此類不利的經濟和地緣政治條件可能是由於除其他問題外，影響員工招聘和保留的勞動力市場挑戰增加、通脹和利率上升、公開股票和債券市場的波動，以及國際經濟和其他條件，包括流行病、地緣政治不穩定(如烏克蘭戰爭)、制裁和其他我們無法控制的條件。這些當前情況或未來存在的類似情況可能會由於以下一個或多個潛在後果而對我們的運營結果、財務狀況以及支付股息和/或分配的能力產生不利影響：
•我們客户的財務狀況可能會受到不利影響，這可能會導致客户在租賃中因破產、缺乏流動性、缺乏資金、經營失敗或其他原因而違約；
•可能會出現大量失業，這可能會減少對我們辦公空間的需求，導致市場租金和物業價值受到負面影響；
•緊縮的勞動力市場狀況可能會對我們招聘和留住人才的能力產生不利影響，這可能會導致業務缺乏連續性，並增加應對勞動力挑戰的成本；
•我們以我們認為可以接受的條款和條件借款的能力可能有限，這可能會降低我們尋求收購和發展機會以及為現有債務進行再融資的能力，減少我們收購和開發活動的回報，並增加我們未來的利息支出；
•我們財產的價值下降可能會限制我們以有吸引力的價格處置資產或獲得我們財產擔保的債務融資的能力，並可能減少無擔保貸款的可獲得性；
•我們的短期投資和現金存款的價值和流動性可能會因為持有我們現金存款的機構或我們進行短期投資的機構或資產的財務狀況惡化、我們的短期投資市場錯位、此類投資的市場利率波動加劇或其他因素而減少；
•我們信用額度下的一個或多個貸款人可能拒絕為其對我們的融資承諾提供資金，或者可能倒閉，而我們可能無法以優惠條件取代任何此類貸款人的融資承諾，或者根本無法替代；以及
•只要我們簽訂衍生金融工具，我們的衍生金融工具的一個或多個交易對手可能會違約或倒閉，增加我們可能無法實現這些工具的好處的風險。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
波士頓地產公司
(a)沒有。
(b)不適用。
(c)發行人購買股票證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | (a)
購買的普通股總股數 | | | (b)
普通股平均支付價格 | | (c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | (d)
可購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
April 1, 2022 – April 30, 2022 | | — | | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
May 1, 2022 – May 31, 2022 | | 307 | | (1) | | $ | 89.15 | | | 不適用 | | 不適用 |
June 1, 2022 – June 30, 2022 | | — | | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | | 307 | | | | $ | 89.15 | | | 不適用 | | 不適用 |
___________
(1)代表員工向BXP交出的BXP普通股股份，以滿足該員工與歸屬受限普通股相關的預扣税款義務。
波士頓地產有限合夥企業
(a)BXP每次發行股票(當該等普通單位被出示以供贖回時，以換取普通單位除外)時，它將發行所得款項貢獻給BPLP，以換取同等數量的合夥單位，其權利和優先權與已發行的股份相似。在截至2022年6月30日的三個月中，關於根據波士頓地產公司2021年股票激勵計劃向非僱員董事發行限制性普通股，BPLP向BXP發行了總計3760股普通股，以換取向BXP發行此類普通股的總收益37.60美元。這些單位的發行依賴於根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條獲得的註冊豁免。
(b)不適用。
(c)發行人購買股票證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | (a)
購買的單位總數 | | (b)
單位平均支付價格 | (c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的單位總數 | (d)
可購買的最大單位數(或近似美元值) |
| April 1, 2022 – April 30, 2022 | 746 | | (1) | $ | 0.25 | | 不適用 | 不適用 |
| May 1, 2022 – May 31, 2022 | 3,477 | | (2) | $ | 8.10 | | 不適用 | 不適用 |
| June 1, 2022 – June 30, 2022 | — | | | $ | — | | 不適用 | 不適用 |
| 總計 | 4,223 | | | $ | 6.71 | | 不適用 | 不適用 |
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(1)表示BPLP因終止某員工在BXP的僱傭關係而回購的LTIP單位。根據適用的LTIP單位歸屬協議的條款，該等LTIP單位以每單位0.25美元的價格回購，這是該僱員最初為該等單位支付的金額。
(2)包括2,507個LTIP單位、229個2021個MYLTIP單位和434個2022個MYLTIP單位，這些單位是BPLP因終止某名員工在BXP的僱傭關係而回購的。根據適用的LTIP單位和MYLTIP單位歸屬協議的條款，該等LTIP單位和MYLTIP單位是以每單位0.25美元的價格回購的，這是該僱員最初為該等單位支付的金額。還包括先前由BXP持有的307個普通股，這些單位因一名員工向BXP交出BXP的受限普通股股份而贖回，以履行該員工與歸屬受限普通股相關的預扣税款義務。
第3項-高級證券違約。
沒有。
第四項--礦山安全披露。
沒有。
第5項--其他信息。
(a)沒有。
(b)沒有。
項目6--展品。
(a)陳列品
| | | | | | | | |
| 10.1† | — | 波士頓地產公司非員工董事薪酬計劃(參照波士頓地產公司於2022年4月6日提交的關於附表14A的委託書附錄B成立。) |
| | |
| 31.1 | | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為波士頓地產公司頒發的首席執行官證書(隨函存檔。) |
| | |
| 31.2 | | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條為波士頓地產公司頒發的首席財務官證書(特此提交。) |
| | |
| 31.3 | | — | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為波士頓地產有限合夥企業頒發首席執行官證書。(現送交存檔。) |
| | |
| 31.4 | | — | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為波士頓地產有限合夥企業頒發首席財務官證書。(現送交存檔。) |
| | |
| 32.1 | | — | 根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條為波士頓地產公司頒發的首席執行官證書(隨信提供)。 |
| | |
| 32.2 | | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條為波士頓地產公司頒發的首席財務官證書(隨信提供)。 |
| | |
| 32.3 | | — | 根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條為波士頓地產有限合夥企業頒發首席執行官證書。(隨函提供。) |
| | |
| 32.4 | | — | 根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906條為波士頓地產有限合夥企業頒發首席財務官證書。(隨函提供。) |
| | |
| 101.SCH | — | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。(現送交存檔。) |
| | |
| 101.CAL | — | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。(現送交存檔。) |
| | |
| 101.LAB | — | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。(現送交存檔。) |
| | |
| 101.PRE | — | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。(現送交存檔。) |
| | |
| 101.DEF | — | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。(現送交存檔。) |
| | |
| 104 | | — | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101*中包含的適用分類擴展信息)。(現送交存檔。) |
| | †表示根據表格10-Q的第6項，管理合同或補償計劃或安排需要作為本表格10-Q的證據提交或通過引用併入本表格。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 波士頓地產公司 |
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| 2022年8月5日 | | /s/ M冰川R.W.ALSH |
| | 邁克爾·R·沃爾什 |
| | 首席會計官
(妥為授權的人員及主要會計人員)
|
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 波士頓地產有限合夥企業 |
| 作者：波士頓地產公司，其普通合夥人 |
| | |
| 2022年8月5日 | | /s/ M冰川R.W.ALSH |
| | 邁克爾·R·沃爾什 |
| | 首席會計官
(妥為授權的人員及主要會計人員) |