美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________
表格
_____________________________________
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
投資者控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | ||||
| (述明或其他司法管轄權公司或組織) | (税務局僱主識別號碼) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||||||
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | ☒ | ||||||||
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | | ||||||||
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至最後可行日期，發行人所屬類別普通股的流通股數量如下：普通股，面值1.00美元，
目錄
| 第一部分金融信息 |
||||||||
| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
||||||
| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
|||||||
| 截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的綜合損益表 |
4 |
|||||||
| 綜合綜合報表(虧損)收入截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月 |
5 |
|||||||
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月股東權益變動表 |
6 |
|||||||
| 截至2022年和2021年6月30日止六個月合併現金流量表 |
8 |
|||||||
| 合併財務報表附註 |
10 |
|||||||
| 附註1.主要會計政策摘要 |
10 |
|||||||
| 注2.業務合併 |
15 | |||||||
| 注3.每股收益 |
16 | |||||||
| 注4.投資證券 |
16 | |||||||
| 附註5.貸款及貸款損失撥備 |
19 | |||||||
| 附註6.股東權益 |
31 | |||||||
| 注7.衍生金融工具 |
32 | |||||||
| 附註8.金融工具的公允價值 |
33 | |||||||
| 注9.所得税 |
38 | |||||||
| 附註10.承付款和或有事項 |
38 | |||||||
| 注11.租約 |
39 | |||||||
| 注12.後續事件 | 39 | |||||||
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
40 | ||||||
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
64 | ||||||
| 第四項。 |
控制和程序 |
64 | ||||||
| 第二部分：其他信息 |
||||||||
| 第1A項。 |
風險因素 |
65 | ||||||
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
65 | ||||||
| 第六項。 |
陳列品 |
67 | ||||||
| 簽名 |
68 | |||||||
第一部分財務信息
項目1.財務報表
INVESTAR控股公司
合併資產負債表
(金額以千為單位，共享數據除外)
| June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
| 其他銀行應付的計息餘額 | ||||||||
| 出售的聯邦基金 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 可按公允價值出售證券(攤銷成本為#美元及$，分別) | ||||||||
| 按攤銷成本持有至到期日的證券(估計公允價值#美元及$，分別) | ||||||||
| 持有待售貸款 | ||||||||
| 貸款，扣除貸款損失準備淨額#美元和20,859美元 | ||||||||
| 股權證券 | ||||||||
| 銀行房地和設備，扣除#年累計折舊後的淨額及$，分別 | ||||||||
| 擁有的其他房地產，淨額 | ||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 商譽和其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 銀行自營人壽保險 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 存款： | ||||||||
| 不計息 | $ | $ | ||||||
| 計息 | ||||||||
| 總存款 | ||||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款 | ||||||||
| 回購協議 | ||||||||
| 次級債務，扣除未攤銷發行成本後的淨額 | ||||||||
| 次級債 | ||||||||
| 應計税款和其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，每股面值；授權股份 | ||||||||
| 普通股，$每股面值；授權股份；和分別發行和發行的股份 | ||||||||
| 盈餘 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
合併損益表
(金額以千為單位，共享數據除外)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 貸款的利息和費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投資證券的利息 | ||||||||||||||||
| 其他利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入總額 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 存款利息 | ||||||||||||||||
| 借款利息 | ||||||||||||||||
| 利息支出總額 | ||||||||||||||||
| 淨利息收入 | ||||||||||||||||
| 貸款損失準備金 | ||||||||||||||||
| 計提貸款損失準備後的淨利息收入 | ||||||||||||||||
| 非利息收入 | ||||||||||||||||
| 存款賬户手續費 | ||||||||||||||||
| 投資證券的看漲或出售收益，淨額 | ||||||||||||||||
| 固定資產銷售或處置損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 擁有的其他不動產的銷售損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 掉期終止費收入 | ||||||||||||||||
| 出售貸款的收益 | ||||||||||||||||
| 服務費和服務貸款的手續費收入 | ||||||||||||||||
| 換乘費用 | ||||||||||||||||
| 銀行自營人壽保險收入 | ||||||||||||||||
| 權益證券公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他營業收入 | ||||||||||||||||
| 非利息收入總額 | ||||||||||||||||
| 扣除非利息支出前的收入 | ||||||||||||||||
| 非利息支出 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 薪酬和員工福利 | ||||||||||||||||
| 入住率 | ||||||||||||||||
| 數據處理 | ||||||||||||||||
| 營銷 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 提前清償次級債的損失 | ||||||||||||||||
| 收購費用 | ||||||||||||||||
| 其他運營費用 | ||||||||||||||||
| 總非利息支出 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入支出 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股收益 | ||||||||||||||||
| 宣佈的每股普通股現金股息 | ||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
綜合全面(虧損)收益表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合(虧損)收入： | ||||||||||||||||
| 投資證券的未實現(虧損)收益： | ||||||||||||||||
| 未實現(虧損)收益，可供出售，扣除税收(利益)費用, , 和，分別 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 已實現收益，可供出售，扣除税費後的重新分類, , 和，分別 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 未實現虧損，從可供出售轉移到持有到到期，扣除税收優惠在所有不同的時期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生金融工具的公允價值： | ||||||||||||||||
| 被指定為現金流對衝的利率掉期的公允價值變動，扣除税項支出(收益),, $及$，分別 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已實現收益、利率互換終止、扣除税費淨額#美元的重新分類, , $和，分別 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合(虧損)收入合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 綜合(虧損)收益總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
合併股東權益變動表
(金額以千為單位，共享數據除外)
(未經審計)
| 累計 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普普通通 | 保留 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 庫存 | 盈餘 | 收益 | 收入(虧損) | 權益 | ||||||||||||||||
| 截至三個月： | ||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 退還的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 宣佈的股息，每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 回購股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 其他全面虧損，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 退還的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 行使的期權 | ||||||||||||||||||||
| 宣佈的股息，每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 回購股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 其他全面虧損，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
合併股東權益變動表，續
(金額以千為單位，共享數據除外)
(未經審計)
| 累計 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普普通通 | 保留 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 庫存 | 盈餘 | 收益 | 收入(虧損) | 權益 | ||||||||||||||||
| 截至六個月： | ||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 退還的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 行使的期權 | ||||||||||||||||||||
| 宣佈的股息，每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 回購股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 其他全面收益，淨額 | ||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 退還的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 行使的期權 | ||||||||||||||||||||
| 宣佈的股息，每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
| 回購股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 其他全面虧損，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 貸款損失準備金 | ||||||||
| 購進會計調整攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 證券攤銷淨額 | ||||||||
| 投資證券的看漲或出售收益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 固定資產銷售或處置損失淨額 | ||||||||
| 擁有的其他不動產的銷售損失，淨額 | ||||||||
| 提前清償次級債的損失 | ||||||||
| FHLB股票股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 遞延税金 | ( | ) | ||||||
| 銀行自營人壽保險價值淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 次級債發行成本攤銷 | ||||||||
| 權益證券公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 持有待售貸款： | ||||||||
| 起源 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售收入 | ||||||||
| 出售貸款的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨變動率： | ||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計税款和其他負債 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 出售可供出售的投資證券所得款項 | ||||||||
| 購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可供出售的投資證券的到期日、預付款和催繳所得收益 | ||||||||
| 持有至到期的投資證券的到期日、預付款和催繳所得收益 | ||||||||
| 贖回或出售股權證券所得收益 | ||||||||
| 購買股權證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款淨(增)減 | ( | ) | ||||||
| 出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
| 購買其他擁有的房地產 | ( | ) | ||||||
| 固定資產銷售收入 | ||||||||
| 固定資產購置情況 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買銀行擁有的人壽保險 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買其他投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資的分配 | ||||||||
| 為收購Cheaha Financial Group支付的現金，扣除收購的現金 | ||||||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| INVESTAR控股公司 |
| 合併現金流量表，續 |
| (金額以千為單位) |
| (未經審計) |
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 客户存款淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 回購協議淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 短期FHLB預付款淨增加(減少) | ( | ) | ||||||
| 普通股支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使股票期權及認股權證所得收益 | ||||||||
| 回購普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 次級債券收益，扣除發行成本 | ||||||||
| 次級債項的清償 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金和現金等價物淨變化 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1.重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的Investar Holding Corporation(“貴公司”)未經審核的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，以提供中期財務資料及編制10-Q和文章10規例S-X.因此，他們會這樣做不包括按照公認會計準則完整列報財務狀況、經營結果和現金流所需的信息或腳註。然而，管理層認為，為公平列報財務報表所需的所有調整(包括正常經常性調整)都已列入。的操作結果。三和六已結束的月份期間 June 30, 2022是不必然表明結果是可能預計整個財政年度都會出現。這些報表應與本公司截至該年度的經審計綜合財務報表一併閲讀2021年12月31日，包括附註，作為公司年報表格的一部分10-K於以下日期向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交備案文件 March 9, 2022.
運營的性質
該公司總部設在路易斯安那州巴吞魯日，通過其全資擁有的銀行子公司Investar Bank，National Association(“Bank”)提供全面的銀行服務，不包括信託服務，這是一家全國性銀行，主要滿足個人、專業人士和中小型企業的需求。該公司的主要市場是路易斯安那州、德克薩斯州和阿拉巴馬州。在… June 30, 2022，該公司經營
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司本行的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能是實質性的。
特別容易受到重大變化影響的重大估計數涉及貸款損失準備金的確定。雖然管理層使用現有的信息來確認貸款損失，但未來增加的準備金可能根據當地經濟情況的變化、借款人所在行業的情況變化或個別借款人的情況變化，有必要提供這類貸款。此外，監管機構作為其審查過程的一個組成部分，定期審查公司的貸款損失撥備。這類機構可能要求公司根據他們在審查時對他們可獲得的信息的判斷，確認增加的津貼。由於這些因素，貸款損失準備金有合理的可能可能在短期內發生實質性的變化。然而，合理可能的變動量是無法估計的。
近期可能發生重大變化的其他估計涉及表外信貸損失準備、基於股票的補償獎勵的公允價值、證券非臨時性減值的確定以及金融工具和商譽的公允價值。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
投資證券
本公司對債務證券的投資按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中包含的適用指導進行會計核算，該指導要求將證券分類為一以下類別：
| • | 可供出售的證券(“AFS”)：可供出售的證券包括債券、票據和債券，可滿足公司的經營需要。這些證券按公允價值報告。 |
| • | 持有至到期日的證券(“HTM”)：本公司有積極意向及有能力持有至到期日的債券、票據及債券按成本呈報，並根據在直至到期日的利息收入中使用利息方法確認的溢價及折讓作出調整。 |
AFS債務證券的未實現持有收益和虧損(扣除税收後)在其他全面收益中報告為淨額。購買溢價和折扣在利息收入中確認，採用高於證券條款的利息方法。出售債務證券的已實現損益採用特定識別法確定。
該公司遵循財務會計準則委員會關於確認和列報非臨時性減值的指導意見。該指南規定，如果一個實體這樣做不有出售債務證券的意圖，而且它是不更有可能比不公司將被要求在追回之前出售證券，證券將不被視為非暫時性減值，除非出現信用損失。當實體執行此操作時不打算出售證券，它更有可能比不該實體將不如果在收回其成本基礎之前必須出售該證券，它將在收益中確認債務證券的非臨時性減值的信貸部分，並在其他全面收益中確認剩餘部分。
股權證券
該公司是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)系統的成員。根據借款水平和其他因素，聯邦住房貸款委員會的成員被要求擁有一定數量的股票，以及可能投資於額外的金額。FHLB股票按成本列賬，受贖回限制，並根據面值的最終恢復定期評估減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。股本證券還包括對我們其他代理銀行的投資，包括獨立銀行金融公司和第一國民銀行股票。這些投資按接近公允價值的成本列賬。我行代理銀行的股權證券餘額為 June 30, 2022和2021年12月31日是$
此外，股權證券還包括公司股票和共同基金的有價證券。股權證券的估計公允價值總計為#美元。
貸款
該公司的貸款組合類別包括房地產、商業和消費貸款。房地產貸款進一步分為建設和開發兩類，1-4家庭住宅、多户、農田和商業房地產貸款。消費貸款類別包括通過間接貸款發放的貸款。間接貸款，即通過以下方式發起的貸款第三-一方商業夥伴，主要由通過汽車經銷商發放的貸款組成。
管理層有意和有能力持有的貸款，在可預見的將來，或直到到期或償還時，以未償還本金餘額計入未償還本金餘額，並經貸款損失準備金調整。貸款利息的計算方法是按未償還本金的每日餘額計算簡單利息。貸款發放費用扣除直接貸款發放成本和承諾費後遞延攤銷，作為對貸款期限或承諾期收益的調整。如果所要求的本金和利息支付符合以下條件，則認為貸款逾期不在此類付款到期之日已收到。當貸款被明確確定為減值或本金或利息拖欠時，貸款通常被列為非應計項目。90天數或更長時間；然而，管理層可能當抵押品的估計可變現淨值足以支付本金餘額和應計利息時，選擇繼續計提。以前應計非應計貸款的任何未付利息從收入中轉回。一般來説，利息收入是不在特定減值貸款上確認，除非進一步虧損的可能性很小。這類貸款的利息支付將作為貸款本金餘額的減少額使用。其他非權責發生貸款的利息收入僅在收到的利息付款範圍內確認。一筆貸款可能當合同到期的所有本金和利息均已償還時，應恢復到應計狀態。合同到期的本金和利息金額已得到合理保證，這通常由借款人持續的還款表現來證明。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
如果根據目前的信息和事件，本公司認為本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則本公司認為貸款已減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常是不被歸類為受損。公司的減值貸款包括問題債務重組(TDR)和全額支付本金或利息的不良貸款不預期中。對一大批規模較小的同質貸款餘額進行集體減值評估。本公司根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值、貸款的可觀察市場價格或其抵押品的公允價值來計算減值貸款所需的撥備。如果已記錄的減值貸款投資超過公允價值計量，則需要計入估值準備，作為貸款損失準備的一個組成部分。估值撥備的變動作為貸款損失準備的一部分入賬。
該公司在出售金融資產時遵循FASB會計準則，其中包括貸款的參與權益。對於按照本指導原則安排的貸款參與，出售部分記錄為貸款組合的減少。這樣做的貸款參與不符合標準的被計入有擔保借款。
持有待售貸款
在二級市場發放並擬出售的貸款，以成本或公允價值中較低者為準。對於以成本或公允價值中較低者計入的貸款，貸款銷售的損益(銷售收益減去賬面價值)計入非利息收入，直接貸款成本和費用在貸款產生時遞延，並在貸款出售時在非利息收入中確認。在… June 30, 2022，有幾個
貸款損失準備
貸款損失撥備是通過計入收益的貸款損失準備金估算的。當管理層認為貸款餘額無法收回時，貸款損失將計入撥備。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。
撥備是管理層根據對貸款的可收回性和先前的貸款損失經驗的評估，認為足以吸收截至資產負債表日的貸款組合中可能存在的損失的金額。評估考慮了貸款組合的性質和數量的變化、總體組合質量、對特定問題貸款的審查以及當前的經濟狀況等因素可能影響借款人的還款能力。這一評估本身就帶有主觀性，因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。減值貸款準備一般根據抵押品價值或估計現金流的現值來確定。被認為無法收回的信用被計入備抵金額。貸款損失準備金和以前註銷的貸款的追回準備金被添加到撥備中。逾期狀態是根據合同條款確定的。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
津貼由已分配部分和一般部分組成。分配的部分涉及分類為減值的貸款。對於被歸類為減值貸款的貸款，當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。一般部分包括非分類貸款，並以歷史損失經驗為基礎，經定性因素調整。根據管理層的評審和通過定性評審所作的觀察，管理層可能應用定性調整以確定被認為適當的集團和/或投資組合細分級別的損失估計。管理層有一套既定的方法來確定貸款損失準備金的充分性，以評估其投資組合和投資組合部分固有的風險和損失。該公司利用需要判斷的內部開發模型來確定適合其投資組合和投資組合部門中貸款的信用風險特徵的估計方法。質量和環境因素可能不直接反映在量化估計中的因素包括：資產質量趨勢、貸款集中程度的變化、新產品和流程的變化、競爭帶來的變化和壓力、貸款政策和承銷做法的變化、貸款組合的性質和數量的趨勢、貸款工作人員和管理人員的經驗和深度的變化以及國家和區域經濟趨勢。該公司還考慮第三一方或可比公司虧損數據。在確定貸款損失準備的變化時，會考慮這些因素的變化。根據管理層對這些因素已經反映在歷史損失率中的程度的評估，這些因素對公司對貸款損失撥備的定性評估的影響可能會在不同時期發生變化。在評估貸款損失準備金時，還考慮了估算過程中固有的不確定性。
在正常業務過程中，銀行承諾提供信用證和備用信用證。此類金融工具在應付時記入財務報表。與這些承諾有關的信用風險的評估方式類似於貸款損失撥備。無資金來源的貸款承諾準備金計入綜合資產負債表中的應計税金和其他負債。無資金來源的貸款承付款準備金為#美元。
購置款會計
企業合併按照會計收購法核算。購入資產和假設負債按各自的購置日公允價值入賬，可識別無形資產按公允價值入賬。如果支付的對價超過收到的淨資產的公允價值，則確認商譽。如果收到的淨資產的公允價值超過給出的對價，則確認廉價購買收益。公允價值在最高可達一收購完成日期後一年，由於可獲得與完成日期相關的信息，公允價值即可獲得。
在企業合併中獲得的貸款按其截至收購日的估計公允價值入賬。收購貸款的公允價值是採用貼現現金流模型確定的，該模型基於關於本金和利息預付款的金額和時間、估計付款、估計違約率、估計違約情況下的損失嚴重程度以及當前市場利率的假設。估計信貸損失計入公允價值的確定；因此，貸款損失準備為不記錄在購置日。公允價值調整按實際利息法在貸款期限內攤銷，但在ASC主題下計入的貸款除外310-30,下面將進行討論。對已獲得的貸款的補貼不在ASC主題下説明310-30僅在準備金要求超過剩餘公允價值調整的範圍內才計入。
公司對ASC主題下的收購減值貸款進行會計處理310-30, 信用質量惡化時獲得的貸款和債務證券 (“ASC 310-30”)。如有證據顯示購入貸款自發放之日起信用惡化，而於購入之日，吾等很可能無法收取所有合約所需款項，則收購貸款被視為減值。ASC310-30禁止為後天減值貸款結轉貸款損失準備。在收購貸款的有效期內，我們不斷估計預期從個別貸款或共享共同風險特徵的貸款池中收取的現金流。截至每個財政季度末，我們使用實際利率評估收購貸款的現值。對於預計將收回的現金流量的任何增加，我們調整在貸款或池的剩餘壽命內預期確認的可增加收益率的金額，同時我們在綜合經營報表中確認如果預期將收取的現金流量減少，則為貸款損失撥備。
重新分類
已對以下各項進行了某些重新分類2021財務報表應與2022演示文稿(如果適用)。
信用風險的集中度
公司的貸款組合包括附註所述的各種類型的貸款。5.貸款及貸款損失撥備。房地產或其他資產為大多數貸款提供擔保。大部分貸款發放給了該公司路易斯安那州東南部市場的個人和企業。客户的生計和償還貸款義務依賴於當地的經濟狀況。該公司做到了不有沒有顯著的濃度在任何一行業或個人客户。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
會計聲明不尚未被採納
FASB ASC主題326 “金融工具–信用損失：金融工具信用損失的計量”更新不是的。 2016-13. FASB發佈了ASU不是的。 2016-13在……裏面 June 2016. ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失，並要求加強披露與估計信貸損失所使用的重大估計和判斷有關的信息，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。此外，亞利桑那州2016-13修正信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失的會計處理。我們目前正在評估ASU的潛在影響2016-13在我們的財務報表上。在這方面，我們成立了一個跨職能工作組，由我們的首席財務官和首席風險官領導。該工作組由來自不同職能領域的個人組成，包括信貸、風險管理、金融和信息技術。我們制定了一項執行計劃，以包括評估流程、組合細分、模型開發和驗證、系統要求以及確定數據和資源需求等。我們還選擇了一個第三-第三方供應商解決方案，幫助我們應用ASU2016-13.
空分設備的採用2016-13這可能會導致貸款損失準備的增加，因為從“已發生損失”模式轉變為“預期損失”模式，“已發生損失”模式涵蓋投資組合內當前已知和固有損失的撥備，而“預期損失”模式涵蓋在投資組合使用期間預計將發生的損失撥備。此外，ASU2016-13這將使我們有必要為債務證券的預期信貸損失建立撥備。雖然我們目前無法合理估計採用ASU的影響2016-13,我們預計，採用的影響將受到我們貸款和證券投資組合的組成、特徵和質量，以及截至採用日的現行經濟狀況和預測的重大影響。
這項修正案最初在以下財政年度開始生效2019年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。在……裏面 July 2019, 財務會計準則委員會提議的修改將推遲美國證券交易委員會定義的較小報告公司和其他非美國證券交易委員會報告實體的生效日期。在……裏面2019年10月，FASB投票贊成最終確定其提案，將該標準的生效日期推遲到以下財年開始2022年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。ASU2016-13將在以下日期對公司生效 January 1, 2023.
FASB ASC主題848 “參考匯率改革：促進參考匯率改革對財務報告的影響” 更新不是的。 2020-04.在……裏面 March 2020, FASB發佈了ASU2020-04,其目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆放利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。這一指導方針自2005年以來一直有效。 March 12, 2020, 和公司可能選擇通過以下方式前瞻性地應用修訂2022年12月31日。本公司目前正在評估修正案的規定及其對其未來合併財務報表的影響。
FASB ASC主題326 “金融工具--信貸損失(主題326)、問題債務重組和年份披露”更新不是的。 2022-02. FASB發佈了ASU不是的。 2022-02在……裏面 March 2022. ASU取消了對TDR的會計指導，而是要求一個實體評估修改是代表新貸款還是代表現有貸款的延續。修正案還要求公共企業實體按融資應收賬款和租賃淨投資的起源年度披露當期總沖銷。該指南對採用ASU的實體有效2016-13從以下日期開始的財政年度2022年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。這些修正案應具有前瞻性地適用。ASU2016-13將在以下日期對公司生效 January 1, 2023. 本公司目前正在評估修正案的規定及其對其未來合併財務報表的影響。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注2.企業合併
Cheaha金融集團有限公司
在……上面 April 1, 2021, 本公司完成了對位於阿拉巴馬州牛津市的Cheaha Financial Group，Inc.(“Cheaha”)及其全資子公司Cheaha Bank的收購，總現金對價約為$
下表顯示了為Cheaha普通股權益支付的對價與收購的可確認資產和承擔的負債以及交易產生的商譽的分配情況(以千美元為單位)。
| 購買價格： | ||||
| 支付的現金 | $ | |||
| 收購資產的公允價值： | ||||
| 現金和現金等價物 | ||||
| 投資證券 | ||||
| 貸款 | ||||
| 銀行房舍和設備 | ||||
| 核心存款無形資產 | ||||
| 銀行自營人壽保險 | ||||
| 其他資產 | ||||
| 收購的總資產 | ||||
| 取得的負債的公允價值： | ||||
| 存款 | ||||
| 應付票據 | ||||
| 其他負債 | ||||
| 承擔的總負債 | ||||
| 購入淨資產的公允價值 | ||||
| 商譽 | $ |
收購淨資產的公允價值包括於收購日期對貸款的公允價值調整。對收購貸款組合的調整是基於收購時的當前市場利率，以及公司對已確定的信貸損失的初步評估。從Cheaha獲得的貸款的合同規定的本金和利息支付總額為#美元。
收購費用
有幾個
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3.每股收益
以下是在計算年度基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的信息摘要三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(單位為千，共享數據除外)。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 普通股每股收益-基本 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 減去：分配給參與證券的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 分配給普通股股東的淨收入 | ||||||||||||||||
| 加權平均基本流通股 | ||||||||||||||||
| 基本每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股收益-稀釋後 | ||||||||||||||||
| 分配給普通股股東的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均基本流通股 | ||||||||||||||||
| 證券的攤薄效應 | ||||||||||||||||
| 已發行的加權平均稀釋後股份總數 | ||||||||||||||||
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在計算每股普通股攤薄收益時具有反攤薄作用並已從上述計算中剔除的加權平均股份如下。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵 | ||||||||||||||||
| 限制性股票單位 | ||||||||||||||||
注4.投資證券
歸類為AFS的投資證券的攤餘成本和大約公允價值概述如下，截至列報日期(以千美元計)。
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 攤銷成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||
| 美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 攤銷成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
銷售歸類為AFS的投資證券所得收益和毛利和損失彙總如下所列各期間(以千美元為單位)。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 出售收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總損失 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
歸類為HTM的投資證券的攤餘成本和大約公允價值概述如下，截至列報日期(以千美元計)。
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 攤銷成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 攤銷成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
證券在綜合資產負債表中根據管理層的意圖進行分類。該公司擁有
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
AFS證券的大約公允價值和未實現虧損，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下(金額以千為單位，證券數量除外)。
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
HTM證券的大約公允價值和未實現虧損，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下： June 30, 2022(以千為單位，證券數目除外)。有幾個不是HTM證券持續虧損，截至2021年12月31日.
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | 公允價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
未實現虧損通常是由於利率變化造成的。該公司有意持有這些證券，直到到期或預期的復甦，而且它更有可能超過不該公司將不必須在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。由於投資的性質、當前的市場價格和當前的利率環境，本公司不將這些證券視為非暫時性減值 June 30, 2022或2021年12月31日.
按合同到期日計算的投資債務證券的攤餘成本和大約公允價值如下所示，截至所列日期(千美元)。實際到期日可能不同於抵押貸款支持證券的合同到期日，借款人通過該合同到期可能有權贖回或預付債務，包括或不包括贖回或預付罰款，以及某些可贖回債券，發行人有權選擇在合同到期前贖回債券。
| 可供出售的證券 | 持有至到期的證券 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||
| 在一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 應在一年至五年後到期 | ||||||||||||||||
| 在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
| 十年後到期 | ||||||||||||||||
| 債務證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 可供出售的證券 | 持有至到期的證券 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 在一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 應在一年至五年後到期 | ||||||||||||||||
| 在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
| 十年後到期 | ||||||||||||||||
| 債務證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在… June 30, 2022，賬面價值為$的證券
注5.貸款和貸款損失準備
該公司的貸款組合，不包括持有的待售貸款，包括截至提出日期的以下類別的貸款(以千美元計)。
| June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 建設和發展 | $ | $ | ||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||
| 多個家庭 | ||||||||
| 農田 | ||||||||
| 商業地產 | ||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||
| 工商業 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | ||||||
包括在上述貸款餘額總額中的未攤銷貸款保費和折扣如下$
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表分析了截至列報日期(以千美元為單位)的貸款賬齡，但不包括持有的待售貸款。
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或以上 | 非應計項目 | 逾期和非應計項目合計 | 後天減值貸款 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||||||
| 建設和發展 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 逾期90天或以上 | 非應計項目 | 逾期和非應計項目合計 | 後天減值貸款 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||||||
| 建設和發展 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多個家庭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
應計和逾期貸款
如果所要求的本金和利息支付符合以下條件，則認為貸款逾期不在此類付款到期之日已收到。當管理層認為借款人處於非應計狀態時，貸款被置於非應計狀態可能無法履行到期的付款義務，以及監管規定要求的付款義務。在確定是否或不借款人可能如果借款人無法履行每一類貸款的償付義務，借款人的償債能力是通過分析當前財務信息(如果有)和/或有關抵押品頭寸的當前信息來考慮的。如果(I)本金或利息已經違約一段時間，則監管條款通常要求以非應計狀態放置貸款。90天或更長時間，除非貸款有良好的擔保並正在收款過程中，或(Ii)全額支付本金和利息不預期中。貸款可能被置於非應計狀態，無論或不這種貸款被認為是逾期的。當應計利息停止時，所有未付的應計利息都將轉回。非權責發生貸款的利息收入只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。一筆貸款可能當合同到期的所有本金和利息都是當期的，並且合同到期的未來本金和利息的支付得到合理保證時，應恢復到應計狀態，這通常由一個持續的期間(至少六月)借款人的還款表現。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
信用質量惡化而獲得的貸款
公司將在ASC項下作為收購減值貸款獲得的某些貸款入賬310-30由於收購時信用惡化的證據，以及本公司可能無法收回所有合同要求的付款。收購的減值貸款有
投資組合細分風險因素
以下描述了與該公司每個貸款組合部門相關的風險特徵。
建設與發展-建設和開發貸款一般用於收購和開發通過建設商業和住宅改善的土地。這些類型貸款的成功償還通常取決於公司對永久融資的承諾，或出售已建造的物業。由於建設項目的動態、利率的變化、長期融資市場以及州和地方政府的規定，這些貸款比商業或住宅房地產貸款具有更大的風險。其中一個風險是，貸款資金是根據在建財產的安全預付的，而在建設完成之前，這一財產的價值是不確定的。因此，準確評估完成一個項目所需的總貸款資金和計算相關的貸款與價值比率就更加困難。該公司試圖通過如上所述限制貸款與價值比率，將與建築貸款相關的風險降至最低。此外，至於投機性發展貸款，本公司一般只向與本公司有正面關係的借款人發放這類貸款。公司通過對這些類型的貸款使用特定的承保政策和程序來管理風險，並避免過度集中在任何一商業或工業。
1-4家庭-這個1-4家庭投資組合主要包括向消費者提供住宅抵押貸款，以資助其主要居所。這些貸款中的大多數是由位於公司市場區域的物業擔保的，存在與借款人的信譽以及抵押品價值和貸款與價值比率的變化相關的風險。公司通過政策和程序管理這些風險，如在發起時限制貸款與價值比率，僱用有經驗的承保人員，要求評估師的標準，以及不發放次級貸款。
多個家庭-多户貸款通常向房地產投資者發放，以支持多户住宅創收物業的永久融資，這些物業依賴於物業的成功運營來償還。這項管理主要涉及物業維修和向租户收取應繳租金。與其他商業貸款相比，這種貸款的風險水平較低。此外，多户房產的承保要求比其他非業主自住房產類型更嚴格。該公司通過避免集中於任何特定客户來管理這一風險。
農田-農田貸款通常用於與農業努力有關的土地改良和可能包括建造新的專門設施。這些貸款通常通過轉換為永久融資來償還，或者如果開始按計劃償還貸款，則是為了借款人正在進行的業務的長期利益。承保通常涉及對借款人和擔保人的財務實力、主題抵押品的清算價值、相關的無擔保風險敞口以及任何可用的二級還款來源進行深入分析，最大限度地強調借款人滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
商業地產-商業房地產貸款是由業主自用和非業主自用抵押品擔保的信貸的延伸。承保通常涉及對借款人和擔保人的財務實力、主題抵押品的清算價值、相關的無擔保風險敞口以及任何可用的二級還款來源進行深入分析，最大限度地強調借款人滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。還款通常來自物業成功的持續經營。一般市況和經濟活動可能影響這些類型貸款的表現，包括房地產價值的波動、新的就業機會創造趨勢和租户空置率。公司試圖通過持續分析借款人的現金流和抵押品價值來限制風險。公司通常還要求物業的主要業主提供個人擔保，並對他們的個人財務報表進行審查，以此作為降低我們風險的另一種手段。公司通過避免集中在任何一商業或工業。
工商業-商業和工業貸款得到與商業房地產貸款類似的承保處理，因為對還款來源進行分析，以確定其滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。這些貸款的償還一般來自借款人的業務經營所產生的現金流。商業貸款通常涉及不同於商業房地產貸款或建築貸款的風險。雖然商業貸款可能如果貸款是以設備或其他商業資產(包括房地產，如果可用作抵押品)作抵押，這類貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽和預計現金流。因此，在評估商業貸款的風險時，主要考慮的是本地經濟的一般商業狀況，以及借款人出售其產品和服務的能力，從而產生足夠的營業收入，以根據商定的條款和條件償還我們的貸款。如果有的話，抵押品的清算被認為是次要的還款來源，因為設備和其他商業資產可能,在其他方面，是過時的或有限的轉售價值。公司積極監測借款人的某些財務指標，包括預付率、現金流、抵押品價值和其他適當的信用因素。
在第二1/42020,銀行開始作為貸款人蔘與小企業管理局(SBA)和美國財政部的Paycheck保護計劃(PPP)，該計劃由CARE法案建立，並由Paycheck保護計劃和醫療保健增強法案以及Paycheck保護計劃靈活性法案加強2020(“靈活性法案”)。PPP的成立是為了向受CoVID影響的小企業提供無擔保低息貸款-19大流行。購買力平價貸款是100%由小企業管理局擔保。貸款的固定利率為1%延期付款，如果是在此之前 June 5, 2020, 成熟二自產生之日起計的年份，或如果是在當日或之後製作的 June 5, 2020, 五距起源已有數年之久。PPP貸款由SBA(直接向貸款人支付寬恕款項)免除，前提是借款人在發放貸款後的特定時間段內將貸款收益用於特定目的(主要用於支付工資成本)，並保持一定的員工和補償水平。貸款人從小企業管理局收取發放購買力平價貸款的手續費，手續費是根據貸款金額的某個百分比計算的。在……裏面 July 2020, CARE法案被修訂，以擴大小企業管理局根據PPP做出承諾的權力，該PPP已於 June 30, 2020. 購買力平價恢復受理申請 July 6, 2020, 而申請PPP貸款的新截止日期是在 August 8, 2020. 在……上面2020年12月27日，民航局，一個$90010億美元的一攬子援助計劃，更新了購買力平價，併為新的第一時間購買力平價貸款的原始購買力平價和還授權第二為之前已獲得PPP貸款的某些符合條件的借款人提取PPP貸款。續訂購買力平價的申請期為2021年1月1日至 May 31, 2021. 在… June 30, 2022和2021年12月31日該公司的貸款組合包括購買力平價貸款，餘額為#美元。
消費者-消費貸款由本公司提供，目的是向客户提供全方位的零售金融服務，包括汽車貸款、信用卡和其他消費分期貸款。通常，該公司通過審查信用評分和評估債務與收入比率來評估借款人的償還能力。消費貸款的償還取決於關鍵的消費經濟措施和借款人的財務穩定性，與償還其他貸款相比，更有可能受到離婚、失業、疾病和個人困難的不利影響。任何抵押品價值的不足也可能對公司構成此類貸款的損失風險。
信用質量指標
貸款根據借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，將貸款分類為風險類別。風險評級採用了以下定義，這些定義與監管指導中使用的定義一致：
經過-貸款不符合以下標準的被視為合格。這些貸款具有較高的信用特徵和資金實力。借款人至少產生符合同行和行業標準的利潤和現金流，並且償債覆蓋率高於貸款契約和我們的政策指導方針。對於其中一些貸款，來自有財務能力的一方的擔保減輕了借款人的特徵，否則可能會導致較低的評級。
特別提及-被歸類為特別提及的貸款存在一些信用缺陷，需要糾正，以避免未來出現更大的違約風險。例如，與借款人有關的財務比率可能已經惡化了。通常，在貸款之前分析某些因素或解決問題時，特別提到的分類是暫時的，要麼被重新歸類為合格的，要麼被歸類為不合格的。
不合標準-借款人目前的淨資產和償付能力或任何抵押品的清算價值不足以保護被歸類為不合標準的貸款。如果缺陷是不如果解決了這個問題，這類貸款很可能會導致銀行蒙受損失。如果借款人無法適應行業或一般經濟條件，借款人的貸款通常被歸類為不合格貸款。
值得懷疑-被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
損失-被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於其作為記錄資產的延續是不這是正當的。這一分類確實不意味着這些資產絕對擁有不是回收或殘值，但它是不推遲註銷這些資產是可行的或可取的。
下表按類別和信用質量指標列出了該公司的貸款組合，不包括持有的待售貸款，截至提交日期(以千美元計)。
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 特價 | ||||||||||||||||||||
| 經過 | 提到 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | ||||||||||||||||
| 建設和發展 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||
| 多個家庭 | ||||||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 特價 | ||||||||||||||||||||
| 經過 | 提到 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | ||||||||||||||||
| 建設和發展 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||||||
| 多個家庭 | ||||||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
該公司擁有
貸款參與度和售出貸款
出售給他人併為他人提供服務的貸款參與和整體貸款是不包括在隨附的綜合資產負債表中。出售的參與貸款和全部貸款的餘額為$
對關聯方的貸款
在正常業務過程中，本公司向關聯方提供貸款，包括其高管、主要股東、董事及其直系親屬，以及這些個人為主要所有者的公司。對這些關聯方借款人的未償還貸款總額約為#美元。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了截至所列日期對這類相關方的貸款本金餘額總額(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 新貸款/關係變化 | ||||||||
| 還款/關係變更 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
貸款損失準備
下表彙總了#年貸款損失準備方面的活動。三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(千美元)。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 | ||||||||||||||||
| 貸款被註銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表概述了按抵押品類型分列的貸款損失準備中的活動三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021，並顯示個別及集體評估的貸款減值準備及投資組合結餘。 June 30, 2022 和2021(千美元)。
| 截至2022年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建築與建築 | 商業廣告 | 商業& | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發展 | 1-4個家庭 | 多個家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 規定 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建築與建築 | 商業廣告 | 商業& | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發展 | 1-4個家庭 | 多個家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 規定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建築與建築 | 商業廣告 | 商業& | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發展 | 1-4個家庭 | 多個家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 規定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因信貸質量惡化而獲得的貸款的期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款期末準備餘額集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因信貸質量惡化而獲得的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集體評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建築與建築 | 商業廣告 | 商業& | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發展 | 1-4個家庭 | 多個家庭 | 農田 | 房地產 | 工業 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 規定 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因信貸質量惡化而獲得的貸款的期末準備餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款期末準備餘額集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因信貸質量惡化而獲得的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集體評估減值的貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
減值貸款
如果根據當前信息和事件，公司確定貸款很可能會減值，則公司認為貸款已減值不能夠收回根據貸款協議到期的所有金額，包括預定的利息支付。減值的確定在所有類別的貸款中都得到相同的處理。當本公司將一筆貸款確認為減值時，它根據預期未來現金流量的現值來計量減值，並按貸款的實際利率貼現，但當貸款的唯一(剩餘)償還來源是經營或清算抵押品時除外。在這些可能喪失抵押品贖回權的情況下，公司使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本，而不是貼現現金流。如果公司確定減值貸款的價值低於記錄的貸款投資(扣除以前的沖銷、遞延貸款費用或成本以及未攤銷溢價或折扣)，公司將通過撥備估計或撥備沖銷確認減值。
當減值貸款本金總額的最終可收回性存在疑問，且貸款屬於非應計項目時，根據成本回收法，所有付款都應計入本金。當減值貸款本金總額的最終可收回性為不如果有疑問，而且貸款是非權責發生制的，根據收付實現制，合同利息在收到時計入利息收入。
下表包含關於本公司減值貸款的信息，其中包括下文更詳細討論的TDR，以及為確定貸款損失準備而單獨評估減值的非應計貸款(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 已記錄的投資 | 未付本金餘額 | 相關津貼 | ||||||||||
| 未記錄相關津貼： | ||||||||||||
| 建設和發展 | $ | $ | $ | — | ||||||||
| 1-4個家庭 | — | |||||||||||
| 農田 | — | |||||||||||
| 商業地產 | — | |||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | — | |||||||||||
| 工商業 | — | |||||||||||
| 消費者 | — | |||||||||||
| 總計 | — | |||||||||||
| 已記錄相關津貼： | ||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||
| 貸款總額： | ||||||||||||
| 建設和發展 | ||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 已記錄的投資 | 未付本金餘額 | 相關津貼 | ||||||||||
| 未記錄相關津貼： | ||||||||||||
| 建設和發展 | $ | $ | $ | — | ||||||||
| 1-4個家庭 | — | |||||||||||
| 農田 | — | |||||||||||
| 商業地產 | — | |||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | — | |||||||||||
| 工商業 | — | |||||||||||
| 消費者 | — | |||||||||||
| 總計 | — | |||||||||||
| 已記錄相關津貼： | ||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||
| 貸款總額： | ||||||||||||
| 建設和發展 | ||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了減值貸款的平均入賬投資和在貸款減值期間確認的相關利息收入。平均餘額是根據報告期間貸款的月末餘額(以千美元為單位)計算的。
| 截至6月30日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||
| 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||
| 投資 | 公認的 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||
| 未記錄相關津貼： | ||||||||||||||||
| 建設和發展 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
| 已記錄相關津貼： | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
| 貸款總額： | ||||||||||||||||
| 建設和發展 | ||||||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||
| 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||
| 投資 | 公認的 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||
| 未記錄相關津貼： | ||||||||||||||||
| 建設和發展 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
| 已記錄相關津貼： | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
| 貸款總額： | ||||||||||||||||
| 建設和發展 | ||||||||||||||||
| 1-4個家庭 | ||||||||||||||||
| 農田 | ||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 | ||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||
| 消費者 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
問題債務重組
如果由於與借款人的財務困難有關的經濟或法律原因，公司給予借款人除微不足道的一段時間以外的特許權，公司將不否則考慮一下，相關貸款被歸類為TDR。本公司致力於及早發現財務困難的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前，將其貸款修改為更負擔得起的條件。這些修改後的條款可能包括降低利率、本金寬恕、容忍付款和其他旨在將經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。如果公司給予借款人新的條款，規定減少利息或本金，或以其他方式包括特許權，公司將貸款確認為TDR，並如先前為減值貸款指出的那樣計量重組的任何減值。請參閲備註1.重要會計政策摘要，用於根據金融監管機構的指導進一步討論我們對TDR的處理。
分類為TDR的貸款，包括
自.起 June 30, 2022和2021年12月31日, 無其中的TDR拖欠修改後的條款，並計入非應計貸款。本公司主要根據抵押品價值，單獨評估每個TDR以計提撥備，並將這些貸款排除在集體評估減值的貸款總額之外。
在… June 30, 2022和2021年12月31日，那裏有e
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注6.股東權益
累計其他綜合(虧損)收入
累計其他綜合損失餘額內的活動收入見下表(以千美元為單位)。
| 截至6月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 期初 | 淨變化 | 期末 | 期初 | 淨變化 | 期末 | |||||||||||||||||||
| 可供出售的未實現(虧損)收益，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投資證券已實現收益的重新分類，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 未實現收益(損失)，從可供出售轉移到持有到到期，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 指定為現金流對衝的利率掉期的公允價值變動，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 利率互換終止實現收益的重新分類，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 累計其他綜合(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 期初 | 淨變化 | 期末 | 期初 | 淨變化 | 期末 | |||||||||||||||||||
| 可供出售的未實現收益(虧損)，淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 投資證券已實現收益的重新分類，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未實現收益(損失)，從可供出售轉移到持有到到期，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 指定為現金流對衝的利率掉期的公允價值變動，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 利率互換終止實現收益的重新分類，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注7.衍生金融工具
作為其負債管理的一部分，本公司已利用固定支付利率掉期來管理風險敞口，以應對預期未來現金流(未來利息支付)的變化，這些變化可歸因於1-與預測發行有關的月倫敦銀行同業拆息1-由展期策略產生的月固定利率債務。在… June 30, 2022該公司擁有
在.期間三和六截至的月份 June 30, 2022，公司自願終止名義總金額為$的利率掉期
對於三和六截至的月份 June 30, 2022，收益$
有幾個
客户衍生品-利率掉期
本公司簽訂利率互換協議，允許商業貸款客户有效地將浮動利率商業貸款協議轉換為固定利率商業貸款協議。根據這些協議，除利率互換協議外，公司還與客户簽訂可變利率貸款協議，以有效地將客户的可變利率貸款轉換為固定利率貸款。然後，該公司與一家第三以便通過客户協議經濟地對衝其風險敞口。與客户和客户的利率互換第三派對是不在FASB ASC主題下指定為模糊限制語815, 衍生工具和套期保值，並通過收益按市值計價。由於利率掉期的結構是互相抵銷的，在這些工具的估值中考慮的基礎基準利率的變化會不會對收益產生影響；然而，有可能是與交易對手之間的信用質量差異有關的公允價值調整，可能影響FASB ASC主題所要求的收益820, 公允價值計量與披露 (“ASC 820”)。《公司》做到了不確認於年內因該等掉期協議的公允價值調整而產生的其他營業收入的任何損益三和六截至的月份 June 30, 2022和2021.
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注8.金融工具的公允價值
根據ASC820,披露有關金融工具的公允價值信息，無論或不在資產負債表中確認，是必需的。金融工具的公允價值是指在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值最好根據報價的市場價格或退出價格確定。在所報市場價格為不在可用情況下，公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術在很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和未來現金流估計數以及公允價值估計數。可能不將在文書的立即結清中實現。因此，列報的公允價值合計金額不代表公司的潛在價值。
如果資產或負債的活動數量和水平大幅減少，估值技術發生變化或使用多種估值技術可能要得體。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況，並需要使用重大判斷。公允價值是在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點。
公允價值層次結構
根據ASC820,本公司按公允價值對其金融資產和金融負債進行分組。三根據資產和負債的交易市場以及用來確定公允價值的假設的可靠性。
水平1-估值以活躍市場上交易的相同資產或負債的報價為基礎。
水平2-估值基於可觀察到的投入，而不是Level中包含的報價1,如活躍市場中類似資產和負債的報價，相同或類似資產或負債在以下市場的報價不活躍的，或其他可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的投入。
水平3-估值基於無法觀察到的輸入，而這些輸入只有很少的或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。這包括某些定價模型、貼現現金流方法，以及使用重大不可觀察投入的類似技術。
金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
該公司在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設：
銀行的現金和到期款項-對於這些短期工具，公允價值是賬面價值。現金和銀行到期款項按級別分類1在公允價值層次中。
出售的聯邦基金-公允價值為賬面價值。該公司將這些資產按級別分類1在公允價值層次中。
投資證券和股票證券-如果在活躍的市場上有報價，公司將證券分類在水平1在估值層次結構中。證券被定義為多頭頭寸和空頭頭寸。水平1證券包括交易所交易的股權證券。
如果報價的市場價格是不考慮到可觀察到的市場數據、基準收益率、利率波動、經紀商/交易商報價和信用利差等標準投入因素，該公司使用定價模型和貼現現金流估計公允價值。這類文書的實例，通常將其歸類為2如果有可觀察到的輸入，評估層次結構的範圍包括美國財政部和美國政府機構和公司的義務、州和政治部門的義務、公司債券、住房抵押貸款支持證券、商業抵押貸款支持證券和其他股權證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，公司將這些證券按水平分類3.
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
基於市場參考數據，該數據可能包括已報告的交易；出價、要約或經紀商/交易商報價；基準收益率和利差；以及其他參考數據，管理層監測公允價值層次結構中證券的當前配售情況，以確定水平之間的轉移可能是有根據的。在… June 30, 2022和2021年12月31日，我們級別的大部分人3投資是國家和政治部門的義務。該公司估計了這些水平的公允價值3使用貼現現金流模型的投資，其關鍵輸入是票面利率、收益率曲線的當前利差和預期償還日期，並根據當地市政市場的流動性不足和償債資金進行調整(如果適用)。期權調整模型可能適用於結構化或可催繳的票據。
貸款-組合貸款的公允價值，淨額是使用退出價格法確定的。退出價格法仍然以貼現現金流分析為基礎，根據合同現金流量對某些貸款類型(如住宅按揭貸款和多户貸款)的預付款進行調整，並根據現金流量的預期相對風險使用貼現率。選擇的貼現率考慮了貸款類型、到期日、流動性溢價、服務成本和資本成本，這是一個水平3公允價值估計。
持有待售貸款按市場報價(如有)計量。如果報價的市場價格是不可用、可比較的市場價值或貼現現金流分析可能被利用。該公司將這些資產按級別分類3在公允價值層次中。
存款負債-根據定義，為無息活期存款披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額)。這些無息存款按級別分類。2在公允價值層次中。所有有息存款都按等級進行分類。3在公允價值層次中。浮動利率(如計息支票、儲蓄和貨幣市場賬户)、定期貨幣市場賬户和存單的賬面價值接近報告日期的公允價值。固定利率存款證的公允價值是採用折現現金流計算方法估計的，該計算方法將可比工具的市場利率應用於定期存款的每月累計預期到期日的時間表。
短期借款-購買的聯邦基金、回購協議下的借款和其他短期借款的賬面價值接近其公允價值。該公司將這些借款按級別分類2在公允價值層次中。
長期借款，包括次級債務證券-長期借款的公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率，使用貼現現金流分析來估計的。因此，公司長期債務的公允價值按水平分類3在公允價值層次結構中。
次級債務證券-次級債務的公允價值是根據市場上類似債務的當前市場利率估計的。該公司將這筆債務按級別進行分類2在公允價值層次中。
衍生金融工具-利率互換協議的公允價值基於結算合同所需的金額。這些衍生工具是按級別分類的2在公允價值層次中。
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
按經常性基礎計量的資產和負債的公允價值
下表彙總了截至所示日期的按公允價值經常性計量的資產和負債(以千美元計)。
| 報價在 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||||
| 活躍的市場： | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||
| 估計數 | 相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||||
| 公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | ||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 美國財政部、美國政府機構和公司的義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 | ||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本公司每季度審查公允價值層次分類。公司觀察估值投入的能力的變化可能導致對公允價值層次結構中的某些資產或負債進行重新分類。下表提供了使用重大不可觀察到的投入或水平以公允價值經常性計量的資產的對賬3輸入，對於 六截至的月份 June 30, 2022 和2021(千美元)。
| 國家和國家的義務 | ||||||||
| 政治分區 | 公司債券 | |||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||||
| 計入收益的已實現收益(虧損) | ||||||||
| 計入其他綜合(虧損)收入的未實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買 | ||||||||
| 銷售額 | ||||||||
| 到期日、預付款和催繳 | ( | ) | ||||||
| 轉到3級 | ||||||||
| 轉出級別3 | ( | ) | ||||||
| 2022年6月30日的餘額 | $ | $ | ||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
| 國家和國家的義務 | ||||
| 政治分區 | ||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | |||
| 計入收益的已實現收益(虧損) | ||||
| 未實現虧損計入其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||
| 購買 | ||||
| 銷售額 | ||||
| 到期日、預付款和催繳 | ||||
| 轉到3級 | ||||
| 轉出級別3 | ||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | |||
有幾個不是負債按公允價值經常性計量，使用水平3在以下位置輸入 June 30, 2022和2021年12月31日。對於六截至的月份 June 30, 2022 和2021，有幾個不是在與資產公允價值變動相關的收益中計入收益或虧損，使用在期末持有的重大不可觀察到的投入，按經常性基礎計量。
下表提供了有關用於公允價值計量水平的重大不可觀察投入的量化信息3按公允價值按經常性基礎計量的資產 June 30, 2022和2021年12月31日(千美元)。
| 估計數 | ||||||||||
| 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的輸入 | 折扣範圍 | |||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | $ | 期權調整貼現現金流模型；預期未來現金流模型 | 債券評估調整(1) | | ||||||
| 公司債券 | 期權調整貼現現金流模型；預期未來現金流模型 | 債券評估調整(1) | | |||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||
| 國家和政治分部的義務 | $ | 期權調整貼現現金流模型；預期未來現金流模型 | 債券評估調整(1) | | ||||||
| 公司債券 | 期權調整貼現現金流模型；預期未來現金流模型 | 債券評估調整(1) | | |||||||
(1)公允價值是通過使用票面利率、收益率(貼現率)、流動性和預期償還日期進行估值分析確定的。
按非經常性基礎計量的資產和負債的公允價值
某些金融資產和金融負債是在非經常性基礎上按公允價值計量的；也就是説，這些工具是不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須作出公允價值調整。基於重大不可觀察到的投入(水平)按公允價值在非經常性基礎上計量的資產的量化信息3)的摘要如下 June 30, 2022和2021年12月31日。有幾個不是衡量的負債在非經常性基礎上 June 30, 2022或2021年12月31日(千美元)。
| 估計數 | 加權平均 | |||||||||||
| 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的輸入 | 折扣範圍 | 折扣 | ||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||
| 減值貸款 | $ | 貼現現金流；基礎抵押品價值 | 抵押品折扣和預計銷售成本 | | | |||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 減值貸款 | $ | 貼現現金流；基礎抵押品價值 | 抵押品折扣和預計銷售成本 | | | |||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至所示日期，公司金融工具的估計公允價值彙總於下表(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 | 估計數 | |||||||||||||||||||
| 金額 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 出售的聯邦基金 | ||||||||||||||||||||
| 投資證券 | ||||||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||||||
| 扣除津貼後的貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
| 財務負債： | ||||||||||||||||||||
| 無息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有息存款 | ||||||||||||||||||||
| FHLB短期預付款和回購協議 | ||||||||||||||||||||
| FHLB的長期進展 | ||||||||||||||||||||
| 次級債 | ||||||||||||||||||||
| 次級債務 | ||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 | 估計數 | |||||||||||||||||||
| 金額 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 出售的聯邦基金 | ||||||||||||||||||||
| 投資證券 | ||||||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||||||
| 扣除津貼後的貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | ||||||||||||||||||||
| 財務負債： | ||||||||||||||||||||
| 無息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有息存款 | ||||||||||||||||||||
| 回購協議 | ||||||||||||||||||||
| FHLB的長期進展 | ||||||||||||||||||||
| 次級債 | ||||||||||||||||||||
| 次級債務 | ||||||||||||||||||||
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注9.所得税
綜合損益表中所列的所得税支出和實際税率見下表所列各期間(以千美元為單位)。
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 所得税費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 實際税率 | % | % | % | % | ||||||||||||
對於三和六已結束的月份期間 June 30, 2022，有效税率與法定税率不同
注10.承付款和或有事項
資金不足的承付款
本公司是在正常業務過程中為滿足其客户的融資需求而訂立的具有表外風險的金融工具的當事人。這些金融工具包括提供信貸的承諾，包括貸款承諾和備用信用證，它們是不包括在所附財務報表中。此類金融工具在應付時記入財務報表。與這些承諾有關的信用風險的評估方式類似於貸款損失撥備。無資金來源的貸款承付款準備金為#美元。
提供信貸的承諾是指有固定到期日或終止條款的貸款協議。該公司在延長這些承諾時，採用與貸款過程中使用的相同的信用標準，並通過持續的信用審查定期重新評估客户的信譽。由於一些承付款預計將到期而不支取，因此總承諾額不必然代表未來的現金需求。抵押品是根據公司對交易的評估而獲得的。基本上所有開具的備用信用證的到期日都在一年。
下表顯示了截至提交日期該公司承諾提供信貸的大致金額(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 貸款承諾 | $ | $ | ||||||
| 備用信用證 | ||||||||
此外，在 June 30, 2022，該公司有#美元的無資金承諾
INVESTAR控股公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注11.租契
公司的主要租賃活動涉及為支持公司分支機構運營而簽訂的某些房地產租賃。該公司根據租賃協議經營的分支機構均已被指定為經營租賃。該公司做到了不在經營租賃項下租賃設備，也沒有被指定為融資租賃的租賃。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。除短期租賃外，經營租賃於綜合資產負債表中分別計入經營租賃使用權資產及銀行廠房及設備的經營租賃負債、淨税項及應計税項及其他負債。淨收益資產是指在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。正如公司的租約所做的那樣不在提供隱含利率的情況下，本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃預付款，不包括租賃激勵。公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選項。當合理地確定本公司將行使延長租約的選擇權時，在計算租賃付款現值時，延長租期將計入租賃期內。
租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。該公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，由於非租賃組成部分的金額很容易確定，公司已選擇將其分開核算。
有關本公司經營租約的量化資料如下所示，截至六截至的月份 June 30, 2022和2021(千美元)。
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營租賃總成本 | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
在… June 30, 2022，公司的租賃ROU資產和相關租賃負債為$
根據不可取消的經營租約，未來應支付的最低租賃金額為 June 30, 2022如下所示(以千美元為單位)。
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
在… June 30, 2022，該公司擁有不簽訂的任何材料租賃具有不已經開始了。
該銀行擁有其公司總部大樓第一其樓層被多個租户佔據。所有租户租約都是經營性租約。銀行作為出租人，確認租賃收入為#美元。
注12.後續事件
在……上面 July 15, 2022, 銀行簽訂了一項購買和承擔協議，根據該協議，銀行同意出售與以下方面有關的某些資產、存款和其他負債二銀行在得克薩斯州維多利亞市和愛麗斯市的現有分行地點是位於德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的德克薩斯州第一社區銀行(“First Community”)。First Community預計將收購約美元
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
當包括在本10-Q表格季度報告中，或在Investar Holding Corporation(本公司、我們、我們的或我們的)提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中，或在由本公司或代表本公司所作的聲明中，如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“認為”、“可能導致”、“預期”、“繼續，”“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”、“展望”以及類似的表述或這些詞語的否定版本旨在識別1995年私人證券訴訟改革法所界定的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及各種風險和不確定因素，可能導致實際結果與其中所描述的大不相同。該公司的前瞻性陳述是基於假設和估計，管理層認為這些假設和估計是根據作出這些陳述時可獲得的信息是合理的。然而，這些陳述涉及的許多事項本身就是不確定的，可能會受到許多管理層無法控制的因素的影響。一些重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所表明的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於以下任何一個或多個可能對未來事件的結果產生重大影響的因素：
| • |
持續的新冠肺炎大流行給我們的業務、經營結果和財務狀況以及我們的監管資本與流動性比率和美國的其他監管要求造成的重大風險和不確定性，包括但不限於潛在的持續更高的通脹和供應和勞動力限制，這將取決於幾個因素，包括大流行的範圍和持續時間、其對經濟和金融市場的持續影響、對我們所依賴的市場參與者的影響，以及政府當局和其他第三方針對大流行所採取的行動； |
| • |
總體商業和經濟狀況，特別是金融服務業的商業和經濟狀況，無論是國家、地區還是我們經營的市場，包括新冠肺炎疫情對經濟活動和我們的客户構成的不斷變化的風險，政府為應對或遏制新冠肺炎的影響而採取的行動，以及終止各種與流行病相關的政府支持計劃的潛在影響； |
| • |
我們實現貸款和存款有機增長的能力，以及這種增長的構成； |
| • |
影響我們貸款和存款定價的利率、收益率曲線和利差關係的變化(或沒有變化)，包括2022年可能繼續加息； |
| • |
我們有能力確定並達成協議，與有吸引力的收購候選者合併，為收購提供資金，在達成最終協議後完成收購，併成功整合和發展收購的業務； |
| • |
自2021年12月31日起停止為期一週和兩個月的LIBOR美元設定，並宣佈在2023年6月30日之後停止剩餘的美元LIBOR設定，以及對我們基於LIBOR的金融產品和合同的相關影響，包括但不限於對衝產品、債務義務、投資和貸款； |
| • |
客户對高水平個性化服務的持續需求程度，這是我們銀行模式的一個關鍵因素，以及我們總體執行我們戰略的能力； |
| • |
我們對管理團隊的依賴，以及我們吸引和留住合格人才的能力； |
| • |
我們貸款或投資組合的質量或構成的變化，包括借款人行業或個人借款人償還能力的不利發展； |
| • |
我們在為可能的貸款損失和其他估計建立準備金時所作的假設和估計不準確； |
| • |
我們的業務集中在路易斯安那州、德克薩斯州和阿拉巴馬州的業務地理區域內； |
| • |
信貸敞口集中； |
| • |
資產質量的任何惡化和更高的貸款沖銷，以及解決問題資產所需的時間和努力； |
| • |
流動資金的減少，包括我們持有的存款或其他流動資金來源的減少； |
| • |
由於石油和天然氣價格的大幅波動，石油和天然氣行業持續中斷； |
| • |
數據處理系統故障和錯誤； |
| • |
網絡攻擊和其他安全漏洞； |
| • |
商譽和其他無形資產的潛在減值； |
| • |
我們的潛在增長，包括我們進入或擴展新市場，以及需要足夠的資本來支持這一增長； |
| • |
我們所受的訴訟和其他法律程序的影響； |
| • |
商業金融、零售銀行、抵押貸款和消費金融行業的競爭壓力，以及競爭對手的財務資源和提供的產品； |
| • |
適用於我們的法律法規的變化，包括銀行、證券和税務法律法規和會計準則的變化，以及我們的監管機構對這些法律法規的解釋的變化； |
| • |
聯邦存款保險公司保險和其他保險的範圍和費用的變化； |
| • |
政府的貨幣和財政政策，包括美聯儲可能在2022年多次上調目標利率； |
| • |
颶風、熱帶風暴、熱帶低氣壓、洪水、冬季風暴和其他不利天氣事件，所有這些都不時影響公司的市場區域；其他自然災害；石油泄漏和其他人為災難；恐怖主義行為、敵對行動的爆發或加劇，包括烏克蘭戰爭或其他國際或國內災難、天災和其他我們無法控制的事情；以及 |
| • |
其他情況，其中許多是我們無法控制的。 |
這些因素不應被解釋為包羅萬象。關於這些風險因素和其他風險因素的更多信息見項目1A。“風險因素”和項目7。公司於2022年3月9日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表年報(以下簡稱“年報”)和第二部分第1A項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--關於前瞻性陳述的特別説明”。這份報告的“風險因素”。
由於前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴任何前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們明確表示不承擔任何義務或承諾更新我們的前瞻性陳述，我們不打算公開發布關於前瞻性陳述的任何更新或預期變化，也不打算公開發布任何前瞻性陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化，除非法律要求。
公司概述
本節介紹管理層對本公司及其全資子公司--全國投資銀行(以下簡稱“銀行”)的綜合財務狀況和經營業績的看法。以下討論及分析應與本公司未經審核的綜合財務報表及其相關附註、截至2021年12月31日止年度的經審核綜合財務報表(包括附註)及相關管理層在年報中對財務狀況及經營業績的討論及分析一併閲讀。
通過我們的全資子公司，我們提供全面的銀行服務(不包括信託服務)，這些服務主要是為滿足個人、專業人士和中小型企業的需求而量身定做的，這些服務主要是為了滿足路易斯安那州南部主要業務區的個人、專業人士和中小型企業的需求，這些主要業務區包括巴吞魯日、新奧爾良、拉斐特、查爾斯湖和周圍的大都市區，包括德克薩斯州東南部的休斯頓及其周邊地區，以及阿拉巴馬州西部的愛麗絲和維多利亞州，包括約克郡及其周邊地區，以及阿拉巴馬州東部，包括牛津及其周邊地區。該銀行於2006年開始運營，我們於2014年7月完成了首次公開募股。2019年7月1日，該行從路易斯安那州銀行章程改為國家銀行章程，並更名為Investar Bank，National Association。
我們的戰略包括通過高質量貸款實現有機增長，通過收購實現增長，包括全行收購和戰略性分行收購。我們目前在路易斯安那州運營着21家全方位服務分支機構，在德克薩斯州運營着4家全方位服務分支機構，在阿拉巴馬州運營着6家全方位服務分支機構。自2011年以來，我們已經完成了七次全行收購，並定期審查收購機會。我們繼續加強我們的網上銀行平臺，並計劃繼續引入新技術，目標是以更少的分支機構和人員更高效地提供產品和服務。我們在2021年關閉了兩家分行，並在2022年第二季度又關閉了兩家分行。2022年，我們出售了三個以前的分支機構地點，一個在第一季度，兩個在第二季度，以及三塊土地，兩個在第一季度，一個在第二季度，用於未來的分支機構地點。2022年7月15日，我們簽訂了購買和承擔協議至將德克薩斯州愛麗絲市和德克薩斯州維多利亞市的某些資產、存款和其他負債出售給第一社區銀行(“第一社區”)。第一社區預計將獲得約2300萬美元的貸款，並在交易中承擔約2700萬美元的存款。這筆交易預計將在2023年第一季度完成，這取決於監管部門的批准和其他慣常的完成條件。我們預計，此次出售將使我們能夠更多地專注於我們的核心市場。在銀行的整個分行網絡中，這兩個地點距離我們路易斯安那州總部的地理位置最遠。
我們的主要業務是向我們所在地區的個人、專業人士和中小型企業提供貸款和接受存款。我們的收入主要來自貸款利息，其次是我們的證券投資，以及與我們的各種貸款和存款服務相關的費用以及出售證券的收益。本公司的本金開支為有息客户存款及借款的利息開支、薪金、員工福利、佔用成本、數據處理及其他營運開支，並視乎我們在一段期間內的收購活動水平而定，亦可能包括收購費用。我們通過淨息差、平均資產回報率和平均股本回報率等指標來衡量我們的業績，同時尋求保持適當的監管槓桿和基於風險的資本比率。
影響同比可比性的某些事件
收購。2021年4月1日，公司完成了對總部位於阿拉巴馬州牛津市的Cheaha Financial Group，Inc.(“Cheaha”)及其全資子公司Cheaha Bank的收購。Cheaha的所有已發行和已發行股票均轉換為總計4110萬美元的現金合併對價。在收購之日，Cheaha的總資產公允價值為2.408億美元，其中包括1.204億美元的貸款和2.07億美元的存款，並通過四個分支機構為阿拉巴馬州卡爾霍恩縣的居民提供服務。該公司記錄了與收購Cheaha有關的無形和商譽核心存款分別為80萬美元和1190萬美元。
樹枝。我們於2021年4月關閉了路易斯安那州普拉里維爾的一家分行，並於2021年10月關閉了德克薩斯州迪金森的一家分行。2022年5月，我們關閉了路易斯安那州巴吞魯日的一家分行和路易斯安那州韋斯特萊克的一家分行。我們預計在2022年剩餘時間內不會開設新分行。
新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情和相關政府控制措施在2020年和2021年嚴重擾亂了金融市場和整體經濟狀況。雖然大流行的影響和相關的不確定性在2022年仍然存在，但在新冠肺炎疫苗接種水平方面取得了重大進展，這導致美國放鬆了限制性措施。與此同時，許多行業一直在經歷供應鏈中斷和勞動力短缺。通脹也大幅上升，作為迴應，美聯儲在2022年多次上調聯邦基金目標利率，如下所述。石油和天然氣價格也一直不穩定，部分原因是大流行；2022年，由於烏克蘭戰爭，這些價格大幅上漲。我們無法預測由於大流行疫情的發展，個人可能在多大程度上決定限制自己的活動，政府可能在多大程度上重新實施某些限制，也無法預測未來大流行的發展可能對經濟或我們的業務產生什麼影響。
次級債發行。於2022年4月，我們完成了本金總額為2,000萬美元的私募，本金為2032年到期的5.125%固定至浮動次級債券(“2032年債券”)。2022年6月，我們用所得資金的大部分贖回了我們2017年發行的2027年到期的6.00%固定利率至浮動利率次級債券(以下簡稱2027年債券)中的1860萬美元。我們將剩餘的收益用於股票回購和一般公司用途。
聯邦基金目標利率. 在整個2021年，聯邦基金目標利率為0%至0.25%，並保持在該利率直到2022年3月。美聯儲在2022年對聯邦基金目標利率進行了以下調整：
--2022年3月16日，聯邦基金目標利率上調25個基點至0.25%至0.50%
--2022年5月4日，聯邦基金目標利率上調50個基點至0.75%至1.00%
--2022年6月15日，聯邦基金目標利率上調75個基點至1.50%至1.75%
--2022年7月27日，聯邦基金目標利率上調75個基點至2.25%至2.50%
財務狀況和經營成果概覽
對於截至2022年6月30日的六個月，淨收益為$19.5百萬美元，或$1.90和$1.89每股基本普通股和稀釋後普通股，與淨收益相比$11.0百萬美元，或$1.05和每股基本普通股和稀釋後普通股1.04美元截至2021年6月30日的六個月。淨收入增額主要是由於非利息收入增加580萬美元，這是由年內錄得的810萬美元掉期終止費收入推動的。截至2022年6月30日的六個月，部分被看漲或出售投資證券收益減少230萬美元所抵消。利息支出也減少了210萬美元，這是由於我們的存款成本下降了31個基點。截至2022年6月30日，公司和銀行均符合所有監管資本要求，根據聯邦存款保險公司的及時糾正措施規定，銀行被視為“資本充足”。截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月相比，我們業績的其他關鍵組成部分摘要如下。
| ● |
截至2022年6月30日的六個月，我們的淨息差為3.72%，而截至2021年6月30日的六個月的淨息差為3.56%。 |
| ● |
截至2022年6月30日的6個月，平均資產回報率增至1.54%，而截至2021年6月30日的6個月的平均資產回報率為0.89%。截至2022年6月30日的6個月的平均股本回報率為16.52%，而截至2021年6月30日的6個月的平均股本回報率為8.93%。 |
| ● |
截至2022年6月30日，貸款總額增加4440萬美元，至19.2億美元，增幅為2.4%，而2021年12月31日為18.7億美元。E排除薪資保障計劃(“PPP”)貸款餘額總額為$3.5百萬美元和$23.3百萬美元June 30, 2022和2021年12月31日貸款分別增加6420萬美元，或3.5%，2022年6月30日與2021年12月31日相比。 |
| ● |
截至2022年6月30日，總存款減少5760萬美元，降幅2.7%，至20.6億美元，而2021年12月31日為21.2億美元。截至2022年6月30日，無息存款增加3030萬美元，增幅5.2%，至6.158億美元，而2021年12月31日為5.855億美元。 |
| ● |
在截至2022年6月30日的6個月中，該公司支付了760萬美元回購了381,919股普通股，而在截至2021年6月30日的6個月中，該公司支付了450萬美元回購249,590股普通股。在董事會於2022年4月21日批准額外回購40萬股公司普通股後，截至2022年6月30日，授權回購的股票為223,773股。 |
關於財務狀況的探討與分析
貸款
一般信息。貸款(不包括待售貸款)是我們最重要的資產，佔2022年6月30日和2021年12月31日總資產的74%。截至2022年6月30日，貸款總額增加4440萬美元，至19.2億美元，增幅為2.4%，而2021年12月31日為18.7億美元。貸款增加主要是因為這是有機增長的結果。
從2020年第二季度開始，世行作為貸款人蔘與了《CARE法案》確立的公私夥伴關係。截至2022年6月30日，約98%的PPP貸款餘額已被SBA免除或由客户償還。E不包括購買力平價貸款，總餘額為$3.5百萬美元和$23.3百萬美元June 30, 2022和2021年12月31日分別包括在商業和工業貸款組合中的貸款增加了6420萬美元，增幅為3.5%, 2022年6月30日與2021年12月31日相比。
下表按貸款類型列出截至所列日期的未償還貸款餘額，以及每種貸款類型佔貸款總額的百分比(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
| 百分比 |
百分比 |
|||||||||||||||
| 金額 |
貸款總額 |
金額 |
貸款總額 |
|||||||||||||
| 建設和發展 |
$ | 214,543 | 11.2 | % | $ | 203,204 | 10.9 | % | ||||||||
| 1-4個家庭 |
380,028 | 19.8 | 364,307 | 19.4 | ||||||||||||
| 多個家庭 |
56,491 | 3.0 | 59,570 | 3.2 | ||||||||||||
| 農田 |
15,676 | 0.8 | 20,128 | 1.1 | ||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||
| 業主自住 |
440,714 | 23.0 | 460,205 | 24.6 | ||||||||||||
| 非所有者自住 |
451,108 | 23.5 | 436,172 | 23.3 | ||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 |
1,558,560 | 81.3 | 1,543,586 | 82.5 | ||||||||||||
| 工商業 |
343,355 | 17.9 | 310,831 | 16.6 | ||||||||||||
| 消費者 |
14,480 | 0.8 | 17,595 | 0.9 | ||||||||||||
| 貸款總額 |
1,916,395 | 100 | % | 1,872,012 | 100 | % | ||||||||||
| 持有待售貸款 |
— | 620 | ||||||||||||||
| 總貸款總額 |
$ | 1,916,395 | $ | 1,872,632 | ||||||||||||
截至2022年6月30日，公司的商業貸款組合為7.841億美元，與2021年12月31日的7.71億美元相比，增加了1300萬美元，增幅為1.7%。商業貸款組合的增加是由工商部門增加的有機貸款所帶動，但部分抵銷免除PPP貸款，並從我們的業主自住型商業房地產貸款關係中獲得一大筆預付款。
我們專注於以關係為導向的銀行戰略，並聘用經驗豐富的商業貸款人，這是我們在商業和工業貸款組合中實現最大有機貸款增長的主要原因。加大了對商業和工商業房地產貸款投放的力度。
下表列出了截至2022年6月30日的未償還貸款，不包括持有的待售貸款，這些貸款根據剩餘的預定償還本金，在所述期間到期。當信貸狀況仍然令人滿意時，償還期限較長的貸款通常會重新定價，並延長到最初的到期日之後。活期貸款、沒有規定還款時間表和沒有規定期限的貸款和透支在下文中報告為一年或更短時間內到期(以千美元為單位)。
| 一年或更短時間 |
一年到五年後 |
五年到十年後 |
十年十五年後 |
十五年後 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 建設和發展 |
$ | 132,477 | $ | 39,904 | $ | 26,139 | $ | 10,387 | $ | 5,636 | $ | 214,543 | ||||||||||||
| 1-4個家庭 |
54,705 | 73,099 | 49,955 | 28,907 | 173,362 | 380,028 | ||||||||||||||||||
| 多個家庭 |
10,604 | 33,394 | 10,959 | 469 | 1,065 | 56,491 | ||||||||||||||||||
| 農田 |
3,758 | 7,061 | 4,717 | 140 | — | 15,676 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
| 業主自住 |
33,563 | 108,162 | 179,438 | 96,364 | 23,187 | 440,714 | ||||||||||||||||||
| 非所有者自住 |
59,636 | 206,862 | 147,603 | 36,784 | 223 | 451,108 | ||||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款總額 |
294,743 | 468,482 | 418,811 | 173,051 | 203,473 | 1,558,560 | ||||||||||||||||||
| 工商業 |
161,160 | 76,816 | 56,516 | 48,790 | 73 | 343,355 | ||||||||||||||||||
| 消費者 |
3,340 | 9,183 | 1,504 | 373 | 80 | 14,480 | ||||||||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 459,243 | $ | 554,481 | $ | 476,831 | $ | 222,214 | $ | 203,626 | $ | 1,916,395 | ||||||||||||
貸款集中度。如果貸款給從事類似活動的多個借款人的金額會導致他們受到經濟或其他條件的類似影響，則認為存在貸款集中現象。截至2022年6月30日和2021年12月31日，除上表所列類別的貸款外，我們沒有超過總貸款10%的貸款集中度。
投資證券
我們購買投資證券主要是為了滿足流動性需求，投資回報是次要的考慮因素。我們還使用投資證券作為某些存款和其他類型借款的抵押品。截至2022年6月30日，投資證券佔我們總資產的17%，總額為4.31億美元，較2021年12月31日的3.658億美元增加6520萬美元，增幅17.8%。與2021年12月31日相比，2022年6月30日的投資證券增加了7000萬美元，這是由於住宅抵押貸款支持證券增加了7000萬美元，以及所有其他類別投資的增加，但政治和州政府部門的債務除外，與2021年12月31日相比減少了1570萬美元。
下表按投資類型顯示了我們的投資證券組合的賬面價值，以及截至所示日期此類投資類型佔我們整個投資組合的百分比(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
| 天平 |
投資組合的百分比 |
天平 |
投資組合的百分比 |
|||||||||||||
| 美國財政部、美國政府機構和公司的義務 |
$ | 27,734 | 6.4 | % | $ | 21,268 | 5.8 | % | ||||||||
| 國家和政治分部的義務 |
23,781 | 5.5 | 39,495 | 10.8 | ||||||||||||
| 公司債券 |
28,767 | 6.7 | 27,667 | 7.6 | ||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
273,294 | 63.4 | 203,249 | 55.6 | ||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 |
77,410 | 18.0 | 74,085 | 20.2 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 430,986 | 100 | % | $ | 365,764 | 100 | % | ||||||||
投資組合包括可供出售證券(“AFS”)和持有至到期的證券(“HTM”)。如果管理層有積極的意圖和能力持有債務證券到到期，我們將債務證券歸類為HTM。HTM債務證券按攤銷成本列報。未被歸類為HTM的證券被歸類為AFS。該公司的AFS證券的賬面價值根據未實現收益或虧損作為估值津貼進行調整，任何收益或虧損都在税後基礎上作為其他全面收入的組成部分報告。由於無法根據證券的合同條款收回所有到期金額而造成的任何預期信貸損失都被確認為從收益中扣除。與其他因素有關的任何剩餘未實現虧損將在扣除税款的其他全面收益中確認。
下表列出了我們的投資債務證券的聲明到期日和加權平均收益率，這是基於我們投資組合在2022年6月30日的攤銷成本(以千美元為單位)。
| 一年或更短時間 |
一年到五年後 |
五年到十年後 |
十年後 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 金額 |
產率 |
金額 |
產率 |
金額 |
產率 |
金額 |
產率 |
|||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國家和政治分部的義務 |
$ | 870 | 5.88 | % | $ | 1,875 | 5.88 | % | $ | 3,916 | 3.59 | % | $ | — | — | % | ||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
— | — | — | — | — | — | 3,040 | 3.05 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供銷售： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國財政部、美國政府機構和公司的義務 |
— | — | 10,990 | 3.04 | 16,792 | 2.63 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 國家和政治分部的義務 |
279 | 3.00 | 1,289 | 2.62 | 9,758 | 2.43 | 7,674 | 2.38 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 |
— | — | 11,525 | 3.13 | 15,524 | 3.93 | 4,000 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||
| 住房貸款抵押證券 |
— | — | — | — | 6,714 | 2.83 | 295,722 | 2.19 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 |
— | — | 3,857 | 2.86 | 4,010 | 2.23 | 74,639 | 2.11 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,149 | $ | 29,536 | $ | 56,714 | $ | 385,075 | |||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券的到期日反映了基於證券合同到期日的預定還款。免税債券的加權平均收益率是在完全等值税收的基礎上計算的，假設聯邦税率為21%。
存款
下表列出了我們在2022年6月30日和2021年12月31日的存款構成以及每種存款類型佔總存款的百分比(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
| 金額 |
佔總存款的百分比 |
金額 |
佔總存款的百分比 |
|||||||||||||
| 無息活期存款 |
$ | 615,779 | 29.8 | % | $ | 585,465 | 27.6 | % | ||||||||
| 有息活期存款 |
647,277 | 31.4 | 650,868 | 30.7 | ||||||||||||
| 貨幣市場存款賬户 |
243,795 | 11.8 | 255,501 | 12.1 | ||||||||||||
| 儲蓄賬户 |
176,760 | 8.6 | 180,837 | 8.5 | ||||||||||||
| 定期存款 |
379,059 | 18.4 | 447,595 | 21.1 | ||||||||||||
| 總存款 |
$ | 2,062,670 | 100 | % | $ | 2,120,266 | 100 | % | ||||||||
截至2022年6月30日，存款總額為20.6億美元，與2021年12月31日的21.2億美元相比，減少5760萬美元，降幅2.7%。減少的主要原因是原因是管理層決定減少較高收益的定期存款，以及隨着客户減少現有存款賬户的支出而增加消費支出。無息存款的有機增長部分抵銷了這一減幅。
新冠肺炎疫情導致市場流動性大量過剩，其結果是，2021年期間，無息和有息活期存款以及貨幣市場存款和儲蓄賬户大幅增加。這些增長主要是由於與新冠肺炎疫情相關的消費者和企業支出減少，以及一些購買力平價借款人的存款賬户增加所致。正如預期的那樣，這些情況是暫時的，因為經濟一直在從新冠肺炎大流行的影響中緩慢復甦。
我們的存款組合繼續改善，無息存款佔總存款的百分比由2021年12月31日的27.6%上升至2022年6月30日的29.8%。。定期存款佔總存款的百分比在2022年6月30日與2021年12月31日的21.1%.
借款
截至2022年6月30日，借款總額包括根據回購協議出售的證券、購買的聯邦資金、聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款、第一國民銀行和獨立銀行家銀行總計6000萬美元的無擔保信貸額度，2019年和2022年發行的次級債券，以及D通過收購而承擔的次級債券。
根據回購協議出售的證券從2021年12月31日的580萬美元減少到2022年6月30日的10萬美元，減少了560萬美元。截至2022年6月30日，我們的聯邦住房貸款餘額為2.398億美元，比2021年12月31日的7,850萬美元增加了1.613億美元，增幅為205.5%。FHLB預付款用於為增加的貸款和投資活動提供資金，這些活動不是由存款或其他借款提供資金的。
截至2022年6月30日或2021年12月31日，我們沒有從無擔保信貸額度提取未償還餘額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，次級債務的賬面價值分別為4420萬美元和4300萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日的次級債券分別為850萬美元和840萬美元，代表我們通過收購承擔的次級債券。
下表彙總了截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止六個月的短期借款平均餘額和資金成本(以千美元為單位)。
| 平均餘額 |
資金成本 |
|||||||||||||||
| June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
|||||||||||||
| 購買的聯邦基金和其他短期借款 |
$ | 25,900 | $ | 5,300 | 1.16 | % | 0.19 | % | ||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
2,969 | 5,415 | 0.15 | 0.20 | ||||||||||||
| 短期借款總額 |
$ | 28,869 | $ | 10,715 | 1.06 | % | 0.20 | % | ||||||||
我們短期借款的主要來源是聯邦住房金融局的預付款。對這些預付款收取的利率直接與聯邦儲備銀行的聯邦基金目標利率掛鈎。2020年3月3日，美聯儲將聯邦基金目標利率下調至1.00%至1.25%，美聯儲表示，這是為了應對冠狀病毒對經濟活動構成的不斷變化的風險。隨着冠狀病毒的傳播並被宣佈為大流行，美聯儲於2020年3月15日進一步將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%。正如之前討論的那樣，自那以後，美聯儲在2022年多次上調了聯邦基金目標利率。截至2022年6月30日，聯邦基金目標利率為1.50%至1.75%，2022年7月27日上調至2.25%至2.50%。
2032年的筆記。於2022年4月6日，吾等與若干認可機構投資者及合資格機構買家(“買方”)訂立附屬債券購買協議，根據該協議，吾等以相當於2032年債券本金總額100%的價格，向買方發行本金總額合共2,000萬元的2032年債券。2032年發行的債券是由本公司和作為受託人的UMB銀行作為受託人發行的，日期為2022年4月6日(“Indenture”)。
債券指定到期日為2032年4月15日，並將由2022年4月6日起至2027年4月15日或之前贖回(但不包括在內)，按固定息率每年5.125釐計算利息。由2027年4月15日至(但不包括指定到期日或較早贖回日期)，2032年期債券的利率將為當時的三個月有抵押隔夜融資利率(SOFR)加277個基點的浮動利率。根據2032年債券的規定，在適用的浮動利率期間，2032年債券的利率可根據三個月期SOFR以外的利率釐定。2032年發行的債券可在2027年4月15日或之後全部或部分贖回，或在契約規定的某些其他有限情況下全部但非部分贖回。我們所作的任何贖回將以贖回價格相當於正在贖回的本金餘額的100%，以及贖回日之前的任何應計和未付利息。
2032年債券的本金和利息只有在與我們有關的某些破產和破產相關事件的情況下才會在有限的情況下加速。2032年債券是本公司的無抵押次級債務，在對我們當前和未來的優先債務以及對我們的一般債權人的義務的償付權上排名次於。2032年債券的目的是為了達到監管目的的二級資本資格。
我們在2022年6月將大部分淨收益用於贖回我們的2027年債券，並將剩餘的收益用於股票回購和一般公司用途。
有關我們2029年的債券的説明，請訪問June 30, 2022，以及我們的2027年票據，已於June 30, 2022，見我們的年度報告，第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析–關於財務狀況的探討與分析–借款–2029年附註和2027年附註“和該報告所列財務報表附註11。
經營成果
淨利息收入和淨息差
淨利息收入是我們收益的最大組成部分，是從資產(如貸款和投資)賺取的利息與有息負債(如存款和借款)成本之間的差額。影響淨利息收入的主要因素是我們對利率敏感的資產和負債的數量、收益率和組合，以及我們的不良貸款量和利率環境。
截至三個月2022年6月30日與截至2021年6月30日的三個月。截至2022年6月30日的三個月，淨利息收入增長3.8%，達到2200萬美元，而2021年同期為2120萬美元。這一增長主要是由於存款成本與2021年同期相比有所下降。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月，平均有息存款減少了約1.791億美元，我們經歷了0.8美元的減少百萬在利息支出中，下面將更詳細地討論。平均計息存款減少的主要原因是管理層決定剝離收益率較高的定期存款，以及取消經紀存款，這些存款歷來用於滿足我們利率互換協議所要求的借款。由於購買活動增加，平均投資證券增加了1.553億美元，除了投資收益增加外，與2021年同期相比，投資證券的利息增加了140萬美元，下文將更詳細地討論。平均貸款也減少了4 390萬美元，主要是由於免除了購買力平價貸款，除了貸款收益率較低外，與2021年同期相比，貸款利息和手續費減少了140萬美元，下文將更詳細地討論這一問題。
截至2022年6月30日的三個月，利息收入為2430萬美元，包括PPP貸款的利息和手續費，而2021年同期為2430萬美元，包括PPP貸款的120萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，貸款利息收入基本上佔我們利息收入的全部，儘管2022年第二季度應税投資證券貢獻了利息收入的9.2%，而2021年第二季度為3.5%。利息收入減少20萬美元可歸因於生息資產數量的變化，而增加20萬美元可歸因於這些資產收益的增加。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，生息資產的整體收益率分別為4.09%和4.00%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，貸款組合的收益率分別為4.60%和4.78%，而投資組合的收益率在截至2022年6月30日的三個月為2.06%，而截至2021年6月30日的三個月的收益率為1.33%。與截至2021年6月30日的季度相比，生息資產的整體收益率上升，主要是由於應税投資證券的收益率上升了81個基點，但部分被較低的貸款收益率所抵消。
截至2022年6月30日的三個月的利息支出為240萬美元，與截至2021年6月30日的三個月的320萬美元的利息支出相比減少了80萬美元。利息支出減少30萬美元是由於有息負債量的變化，減少50萬美元是由於減少量在有息負債的成本方面，主要是有息活期存款和定期存款。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月平均有息負債減少約1.191億美元，主要原因是1.791億美元減少量計息存款增加，而平均短期和長期債務增加6,000萬美元。鑑於2022年利率持續上升，我們可能需要提高計息產品的利率，以維持或增加存款。由於我們所有計息存款產品的利率下降，截至2022年6月30日的三個月的存款成本下降27個基點至0.24%，而截至2021年6月30日的三個月的存款成本為0.51%。截至2022年6月30日的三個月，有息負債成本下降15個基點至0.55%，而2021年同期為0.70%，這是由於減少量存款成本增加，但因短期和長期借款成本增加而略有抵銷。在2022年上半年，我們對2027年的票據進行了再融資，我們預計與2022年第二季度相比，這將使我們的長期債務季度利息支出減少20萬美元。
截至2022年6月30日的三個月的淨息差為3.70%，比截至2021年6月30日的三個月的3.48%增加了22個基點。淨息差增加的主要原因是存款成本下降了27個基點，產生利息的資產收益率上升了9個基點。
平均餘額和收益率。下表列出了平均資產負債表數據，包括所有主要類別的生息資產和有息負債，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的賺取或支付的利息以及每個此類類別的平均收益率或利率。下表所示平均值為每日平均值(以千美元為單位)。
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||
| 利息 |
利息 |
|||||||||||||||||||||||
| 平均值 |
收入/ |
平均值 |
收入/ |
|||||||||||||||||||||
| 天平 |
費用(1) |
收益率/比率(1) |
天平 |
費用(1) |
收益率/比率(1) |
|||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
$ | 1,896,574 | $ | 21,765 | 4.60 | % | $ | 1,940,513 | $ | 23,135 | 4.78 | % | ||||||||||||
| 證券： |
||||||||||||||||||||||||
| 應税 |
441,313 | 2,234 | 2.03 | 283,318 | 860 | 1.22 | ||||||||||||||||||
| 免税 |
19,331 | 129 | 2.67 | 22,061 | 149 | 2.71 | ||||||||||||||||||
| 與銀行的利息收入餘額 |
27,167 | 200 | 2.96 | 195,476 | 203 | 0.42 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 |
2,384,385 | 24,328 | 4.09 | 2,441,368 | 24,347 | 4.00 | ||||||||||||||||||
| 現金和銀行到期款項 |
37,232 | 40,639 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產 |
43,701 | 44,727 | ||||||||||||||||||||||
| 其他資產 |
110,185 | 143,774 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備 |
(21,654 | ) | (20,458 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 2,553,849 | $ | 2,650,050 | ||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益 |
||||||||||||||||||||||||
| 計息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||||||||||||||
| 有息活期存款 |
$ | 927,853 | $ | 393 | 0.17 | % | $ | 854,504 | $ | 701 | 0.33 | % | ||||||||||||
| 經紀存款 |
3,956 | 5 | 0.52 | 97,245 | 240 | 0.99 | ||||||||||||||||||
| 儲蓄存款 |
179,867 | 21 | 0.05 | 173,553 | 71 | 0.16 | ||||||||||||||||||
| 定期存款 |
386,678 | 488 | 0.51 | 552,169 | 1,102 | 0.80 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
1,498,354 | 907 | 0.24 | 1,677,471 | 2,114 | 0.51 | ||||||||||||||||||
| 短期借款(2) |
51,866 | 149 | 1.15 | 10,030 | 5 | 0.21 | ||||||||||||||||||
| 長期債務 |
148,393 | 1,294 | 3.50 | 130,245 | 1,063 | 3.27 | ||||||||||||||||||
| 計息負債總額 |
1,698,613 | 2,350 | 0.55 | 1,817,746 | 3,182 | 0.70 | ||||||||||||||||||
| 無息存款 |
611,618 | 559,431 | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
13,669 | 21,080 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 |
229,949 | 251,793 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 2,553,849 | $ | 2,650,050 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入/淨息差 |
$ | 21,978 | 3.70 | % | $ | 21,165 | 3.48 | % | ||||||||||||||||
| (1) |
利息收入和淨息差以所示期間平均未償還利息資產的百分比表示。利息支出以所示期間平均計息負債的百分比表示。 |
| (2) | 有關其他信息，請參閲關於財務狀況的探討與分析–借款. |
| 截至2022年6月30日的三個月與 |
||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 |
||||||||||||
| 卷 |
費率 |
網絡(1) |
||||||||||
| 利息收入： |
||||||||||||
| 貸款 |
$ | (524 | ) | $ | (846 | ) | $ | (1,370 | ) | |||
| 證券： |
||||||||||||
| 應税 |
480 | 894 | 1,374 | |||||||||
| 免税 |
(18 | ) | (2 | ) | (20 | ) | ||||||
| 與銀行的利息收入餘額 |
(175 | ) | 172 | (3 | ) | |||||||
| 生息資產總額 |
(237 | ) | 218 | (19 | ) | |||||||
| 利息支出： |
||||||||||||
| 有息活期存款 |
60 | (368 | ) | (308 | ) | |||||||
| 經紀存款 |
(231 | ) | (5 | ) | (236 | ) | ||||||
| 儲蓄存款 |
3 | (53 | ) | (50 | ) | |||||||
| 定期存款 |
(330 | ) | (283 | ) | (613 | ) | ||||||
| 短期借款 |
22 | 122 | 144 | |||||||||
| 長期債務 |
149 | 82 | 231 | |||||||||
| 計息負債總額 |
(327 | ) | (505 | ) | (832 | ) | ||||||
| 淨利息收入變動 |
$ | 90 | $ | 723 | $ | 813 | ||||||
| (1) |
因成交量和利率引起的利息變動已按計算金額的絕對值按比例分配。 |
平均餘額和收益率。下表列出了平均資產負債表數據，包括所有主要類別的生息資產和有息負債，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的賺取或支付的利息以及每個此類類別的平均收益率或利率。下表所示平均值為每日平均值(以千美元為單位)。
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||
| 利息 |
利息 |
|||||||||||||||||||||||
| 平均值 |
收入/ |
平均值 |
收入/ |
|||||||||||||||||||||
| 天平 |
費用(1) |
收益率/比率(1) |
天平 |
費用(1) |
收益率/比率(1) |
|||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
$ | 1,879,768 | $ | 43,491 | 4.67 | % | $ | 1,899,122 | $ | 44,762 | 4.75 | % | ||||||||||||
| 證券： |
||||||||||||||||||||||||
| 應税 |
418,696 | 4,048 | 1.95 | 276,716 | 1,899 | 1.38 | ||||||||||||||||||
| 免税 |
20,781 | 270 | 2.62 | 21,150 | 289 | 2.76 | ||||||||||||||||||
| 與銀行的利息收入餘額 |
52,175 | 386 | 1.49 | 117,328 | 366 | 0.63 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 |
2,371,420 | 48,195 | 4.10 | 2,314,316 | 47,316 | 4.12 | ||||||||||||||||||
| 現金和銀行到期款項 |
41,045 | 35,516 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產 |
43,814 | 38,454 | ||||||||||||||||||||||
| 其他資產 |
122,270 | 135,309 | ||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備 |
(21,229 | ) | (20,502 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 2,557,320 | $ | 2,503,093 | ||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益 |
||||||||||||||||||||||||
| 計息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||||||||||||||
| 有息活期存款 |
$ | 946,609 | $ | 732 | 0.16 | % | $ | 795,829 | $ | 1,386 | 0.35 | % | ||||||||||||
| 經紀存款 |
3,574 | 7 | 0.41 | 90,576 | 449 | 1.00 | ||||||||||||||||||
| 儲蓄存款 |
180,215 | 41 | 0.05 | 159,891 | 137 | 0.17 | ||||||||||||||||||
| 定期存款 |
406,884 | 1,103 | 0.55 | 535,230 | 2,444 | 0.92 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
1,537,282 | 1,883 | 0.25 | 1,581,526 | 4,416 | 0.56 | ||||||||||||||||||
| 短期借款(2) |
28,869 | 152 | 1.06 | 10,715 | 11 | 0.20 | ||||||||||||||||||
| 長期債務 |
139,200 | 2,361 | 3.42 | 128,812 | 2,090 | 3.27 | ||||||||||||||||||
| 計息負債總額 |
1,705,351 | 4,396 | 0.52 | 1,721,053 | 6,517 | 0.76 | ||||||||||||||||||
| 無息存款 |
599,156 | 513,238 | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
14,730 | 19,275 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 |
238,083 | 249,527 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 2,557,320 | $ | 2,503,093 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入/淨息差 |
$ | 43,799 | 3.72 | % | $ | 40,799 | 3.56 | % | ||||||||||||||||
| (1) |
利息收入和淨息差以所示期間平均未償還利息資產的百分比表示。利息支出以所示期間平均計息負債的百分比表示。 |
| (2) | 有關其他信息，請參閲關於財務狀況的探討與分析–借款. |
| 截至2022年6月30日的六個月與 |
||||||||||||
| 截至2021年6月30日的六個月 |
||||||||||||
| 卷 |
費率 |
網絡(1) |
||||||||||
| 利息收入： |
||||||||||||
| 貸款 |
$ | (456 | ) | $ | (815 | ) | $ | (1,271 | ) | |||
| 證券： |
||||||||||||
| 應税 |
975 | 1,174 | 2,149 | |||||||||
| 免税 |
(5 | ) | (14 | ) | (19 | ) | ||||||
| 與銀行的利息收入餘額 |
(203 | ) | 223 | 20 | ||||||||
| 生息資產總額 |
311 | 568 | 879 | |||||||||
| 利息支出： |
||||||||||||
| 有息活期存款 |
263 | (916 | ) | (653 | ) | |||||||
| 經紀存款 |
(432 | ) | (10 | ) | (442 | ) | ||||||
| 儲蓄存款 |
17 | (114 | ) | (97 | ) | |||||||
| 定期存款 |
(586 | ) | (755 | ) | (1,341 | ) | ||||||
| 短期借款 |
18 | 123 | 141 | |||||||||
| 長期債務 |
169 | 102 | 271 | |||||||||
| 計息負債總額 |
(551 | ) | (1,570 | ) | (2,121 | ) | ||||||
| 淨利息收入變動 |
$ | 862 | $ | 2,138 | $ | 3,000 | ||||||
| (1) |
因成交量和利率引起的利息變動已按計算金額的絕對值按比例分配。 |
非利息收入
非利息收入包括，除其他事項外，我們的存款服務產生的費用、通知或出售投資證券的收益、出售固定資產和所擁有的其他房地產的收益、掉期終止費收入、服務費和服務性貸款的費用收入、交換費、銀行擁有的人壽保險收入以及股權證券的公允價值變化。我們預計將繼續開發產生非利息收入的新產品，並增強我們現有的產品，以使我們的收入來源多樣化。
截至三個月2022年6月30日與截至2021年6月30日的三個月。截至2022年6月30日的三個月，總非利息收入增加了230萬美元，增幅為56.2%，達到640萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為410萬美元。非利息收入的增加主要是由於截至2022年6月30日的三個月錄得的470萬美元的掉期終止費，但被同期出售或處置固定資產的50萬美元虧損以及截至2021年6月30日的三個月錄得的贖回或出售投資證券收益170萬美元所部分抵消。出售或處置固定資產的50萬美元虧損是由於合併了兩個分支機構，以及我們在2022年第二季度出售了我們為未來的分支機構所持有的一塊土地。
截至六個月2022年6月30日與截至2021年6月30日的6個月。截至2022年6月30日的6個月，非利息收入總額增加580萬美元，增幅89.9%，達到1220萬美元，而截至2021年6月30日的6個月，非利息收入總額為640萬美元。非利息收入增加主要歸因於O本年度錄得的掉期終止手續費收入為810萬美元六截至的月份June 30, 2022，但因認購或出售投資證券而獲得的230萬美元收益部分抵銷六截至的月份June 30, 2021.
掉期終止費用是在截至2022年6月30日的六個月內錄得的，當時我們因應市場狀況自願終止了多項利率掉期協議。截至2022年6月30日，我們沒有剩餘的當前或遠期起始利率互換協議。
非利息支出
截至三個月2022年6月30日與截至2021年6月30日的三個月。截至2022年6月30日的三個月，非利息支出總額為1560萬美元，與2021年同期相比減少了240萬美元，降幅為13.4%。減少的主要原因是，在截至2021年6月30日的三個月中，與2021年4月收購Cheaha Financial Group有關的收購費用減少了160萬美元，工資和員工福利減少了90萬美元。與2021年同期相比，薪金和員工福利減少的主要原因是全職相當於僱員的人數減少，以及2021年第二季度記錄的兩項不利的健康索賠。
截至2022年6月30日的六個月與截至2021年6月30日的六個月。截至2022年6月30日的6個月，非利息支出總額為3100萬美元，與2021年同期相比減少了180萬美元，降幅為5.4%。減少的主要原因是，在截至2021年6月30日的六個月內，與2021年4月收購Cheaha Financial Group有關的收購費用為200萬美元，以及$0.5 工資和員工福利減少百萬美元其他運營費用增加50萬美元，部分抵消了這一增長。與2021年同期相比，工資和員工福利減少的主要原因是全職相當於員工的減少，以及在截至2021年6月30日的六個月中記錄的兩項不利的健康索賠。其他業務費用增加的原因是收款和收回費用增加，其中大部分與受颶風艾達影響的一項減值貸款關係有關。
所得税費用
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的所得税支出分別為250萬美元和150萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的有效税率均為20.7%。截至2022年和2021年6月30日的六個月，所得税支出分別為510萬美元和290萬美元。截至2022年和2021年6月30日止六個月的有效税率分別為20.6%和20.9%。
截至2022年6月30日止三個月及六個月，實際税率與法定税率21%有所不同，主要原因是免税從某些貸款、投資證券和銀行擁有的人壽保險中獲得的利息收入。對於三個和截至2021年6月30日止六個月，實際税率與法定税率21%有所不同，主要原因是從某些投資證券獲得的免税利息收入。
風險管理
與我們的業務相關的主要風險是信貸、利率和流動性風險。更高的通脹也帶來了風險。信貸、通貨膨脹和利率風險將在下文討論，而流動性風險將在本節標題下討論。流動性與資本資源下面。
信用風險與貸款損失準備
將軍。如果借款人拖欠貸款，損失的風險是任何貸款活動固有的。我們的投資組合和相關的信用風險由我們的風險管理部門、董事會貸款委員會和全體董事會持續監測和管理。我們使用十點風險評級系統，該系統根據與貸款交易相關的許多定量和定性因素為每個借款人分配風險等級。風險等級根據借款人償債能力的信息將貸款歸類為五個風險類別之一。除其他因素外，這些信息包括關於借款人的當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢。這些類別有助於管理層監控我們的信用質量。以下描述了每個風險類別，這些類別與聯邦銀行監管機構發佈的指導中使用的定義一致。
| • |
及格(1-6年級)-不屬於以下類別之一的貸款被視為通過。這些貸款具有較高的信用特徵和資金實力。借款人至少產生符合同行和行業標準的利潤和現金流，並且償債覆蓋率高於貸款契約和我們的政策指導方針。對於其中一些貸款，來自有財務能力的一方的擔保減輕了借款人的特徵，否則可能會導致較低的評級。 |
| • |
特別提示(7年級)-被歸類為特別提及的貸款存在一些信用缺陷，需要糾正，以避免未來出現更大的違約風險。例如，與借款人相關的財務比率可能已經惡化。通常，在貸款之前分析某些因素或解決問題時，特別提到的分類是暫時的，要麼被重新歸類為合格的，要麼被歸類為不合格的。 |
| • |
不合標準(8級)-被評為不合格的貸款沒有得到借款人目前的淨值和償付能力或任何抵押品的清算價值的充分保護。如果不解決不足之處，這類貸款很可能會導致銀行蒙受損失。如果借款人無法適應行業或一般經濟條件，借款人的貸款通常被歸類為不合格貸款。 |
| • |
可疑(9年級)-不良貸款是帶有一個或多個額外負面因素的不合標準的貸款，這些因素使通過償還或清算抵押品而全額收回未償還的金額非常可疑和不可能。 |
| • |
損失(10級)-被歸類為虧損的貸款惡化到了這樣一個程度，推遲註銷貸款是不可行的。對於這些貸款，補救貸款負面特徵的所有努力都失敗了，抵押品的價值(如果有的話)相對於未償還金額嚴重惡化。雖然這樣的貸款可能會收回一些價值，但相對於借入的金額來説，這並不重要。 |
截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有被歸類為損失的貸款。截至2022年6月30日，被歸類為可疑貸款的貸款為40萬美元，而2021年12月31日為70萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別有2290萬美元和4680萬美元的貸款被歸類為不合格貸款，470萬美元和730萬美元的貸款被歸類為特別提及。
每年對至少40%的商業貸款進行獨立的貸款審查，無論是在內部還是在外部，採用基於風險的方法，旨在最大限度地提高審查的有效性。內部貸款審查獨立於貸款承銷和審批流程。此外，信用分析師定期審查某些商業貸款，以確定與任何一個借款人、任何相關的借款人羣體或行業相關的負面財務趨勢。所有未被歸類為PASS的貸款都被列入內部觀察名單，並向董事會提交季度報告。此外，我們的特殊資產部門會為所有被歸類為不合格或更差的商業貸款保留一份書面狀態報告。我們將這些信息用於我們的收集工作。
如果我們的催收努力不成功，擔保貸款的抵押品可能會被收回並出售，或者，對於以房地產為擔保的貸款，可能會啟動止贖程序。抵押品通常以公平的市場價值在公開拍賣中出售，與喪失抵押品贖回權相關的費用將從銷售價格中扣除。購買價格適用於未償還貸款餘額。如果貸款餘額大於銷售收入，不足的餘額將被註銷。
貸款損失準備。貸款損失準備金是管理層認為足以吸收整個貸款組合中可能存在的損失的數額。這項津貼的適當數額是根據對貸款組合的持續分析確定的，是管理層認為足以計提固有損失的數額，包括《美國會計準則》第450條確認的集體減值。或有事件。集體減值是根據按類型分組的貸款計算的。津貼的另一個組成部分是根據ASC 310評估為減值的貸款的損失，應收賬款。這些貸款的餘額及其相關津貼包括在管理層對貸款損失準備金的估計和分析中。在釐定貸款損失撥備時，其他考慮因素包括貸款組合的性質和數量、整體貸款組合的質素、過往的貸款損失、對特定問題貸款的檢討，以及可能影響借款人償付能力的當前經濟狀況，以及上述各因素的趨勢。貸款損失準備是在管理層、我們的風險管理部門和我們的專門資產委員會提出意見後建立的。我們每季度評估一次貸款損失準備的充分性。這一評估本身就帶有主觀性，因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。截至2022年6月30日和2021年12月31日，貸款損失準備金分別為2,200萬美元和2,090萬美元。
如果根據目前的信息和事件，我們很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收回預定的本金和利息，則貸款被視為減值。減值的確定在所有類別的貸款中都得到相同的處理。減值是在逐筆貸款的基礎上衡量的，其中包括所有500,000美元或以上的貸款、非應計貸款和250,000美元至500,000美元之間的貸款樣本。當我們將一筆貸款確認為減值時，我們根據預期未來現金流的現值(按貸款的實際利率貼現)來衡量減值程度，但當貸款的唯一(剩餘)償還來源是操作或清算抵押品時除外。在這些可能喪失抵押品贖回權的情況下，我們使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本，而不是貼現現金流。對於房地產抵押品，抵押品的公允價值是基於合格和有執照的估價師最近的評估。如果我們確定減值貸款的價值低於貸款的已記錄投資(扣除以前的沖銷、遞延貸款費用或成本和未攤銷溢價或折扣)，我們將通過撥備估計或對撥備進行沖銷來確認減值。當減值貸款本金總額的最終可收回性存在疑問，且貸款屬於非應計項目時，根據成本回收法，所有付款都應計入本金。當減值貸款本金總額的最終可收回性不存在疑問，且貸款為非權責發生制時，按收付實現制原則，合同利息在收到時計入利息收入。
2022年6月30日的減值貸款，包括為確定貸款損失準備而單獨評估減值的TDR和非應計貸款，為1810萬美元，而2021年12月31日為3280萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別有30萬美元和60萬美元的貸款損失準備專門分配給減值貸款。
貸款損失準備金是對費用的計提，管理層認為這一數額是維持足夠的貸款損失準備金所必需的。撥備是基於管理層對我們特定市場以及地區和國家當前經濟狀況的定期評估、貸款組合的性質和規模的變化、獲得貸款的基本抵押品價值以及在估計貸款損失時值得確認的其他因素。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月裏，貸款損失準備金為50萬美元。
在ASC 310-30項下入賬的已獲得貸款，信用質量惡化時獲得的貸款和債務證券(“ASC 310-30”)在吾等收購貸款當日按市價計值，管理層認為該等價值反映了基於收購日每筆貸款的事實及情況而估計的未來現金流。我們不斷監測這些貸款，作為我們正常信用審查和監測程序的一部分，以確定估計的未來現金流的變化。由於ASC 310-30不允許結轉或確認貸款損失準備，如果未來現金流低於最初的預測，我們可能需要通過未來的貸款損失撥備在貸款損失準備中為這些貸款預留。沒有計入應計入應計業務費用的貸款損失準備金，這些貸款是在年度會計準則310-30項下入賬的截至2022年6月30日的六個月和2021.
下表列出了按貸款類別分列的貸款損失準備金分配情況，以及截至所示日期每個貸款類別的貸款佔貸款總額的百分比(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
| 貸款損失準備 |
每類貸款佔貸款總額的百分比 |
貸款損失準備 |
每類貸款佔貸款總額的百分比 |
|||||||||||||
| 房地產按揭貸款： |
||||||||||||||||
| 建設和發展 |
$ | 2,630 | 11.2 | % | $ | 2,347 | 10.9 | % | ||||||||
| 1-4個家庭 |
3,623 | 19.8 | 3,337 | 19.4 | ||||||||||||
| 多個家庭 |
640 | 3.0 | 673 | 3.2 | ||||||||||||
| 農田 |
313 | 0.8 | 383 | 1.1 | ||||||||||||
| 商業地產 |
9,633 | 46.5 | 9,354 | 47.9 | ||||||||||||
| 工商業 |
4,776 | 17.9 | 4,411 | 16.6 | ||||||||||||
| 消費者 |
339 | 0.8 | 354 | 0.9 | ||||||||||||
| 總計 |
$ | 21,954 | 100 | % | $ | 20,859 | 100 | % | ||||||||
下表列出了截至所示日期分配給每個貸款類別的貸款損失準備金金額佔貸款總額的百分比(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 房地產按揭貸款： |
||||||||
| 建設和發展 |
0.14 | % | 0.12 | % | ||||
| 1-4個家庭 |
0.19 | 0.18 | ||||||
| 多個家庭 |
0.03 | 0.04 | ||||||
| 農田 |
0.02 | 0.02 | ||||||
| 商業地產 |
0.50 | 0.50 | ||||||
| 工商業 |
0.25 | 0.23 | ||||||
| 消費者 |
0.02 | 0.02 | ||||||
| 總計 |
1.15 | % | 1.11 | % | ||||
如上所述，貸款損失準備餘額主要受貸款損失準備和貸款淨損失情況的影響。津貼的額外費用計入貸款損失準備金。損失在發生時計入津貼，以前計入津貼的損失在收回時計入津貼。
下表反映了貸款損失準備金的活動和所示期間的主要比率(以千美元為單位)。
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 期初的津貼 |
$ | 21,088 | $ | 20,423 | $ | 20,859 | $ | 20,363 | ||||||||
| 貸款損失準備金 |
941 | 114 | 492 | 514 | ||||||||||||
| 淨(沖銷)回收 |
(75 | ) | (92 | ) | 603 | (432 | ) | |||||||||
| 期末津貼 |
$ | 21,954 | $ | 20,445 | $ | 21,954 | $ | 20,445 | ||||||||
| 貸款總額-期末 |
1,916,395 | 1,947,820 | 1,916,395 | 1,947,820 | ||||||||||||
| 非權責發生制貸款-期末 |
16,630 | 19,290 | 16,630 | 19,290 | ||||||||||||
| 關鍵比率： |
||||||||||||||||
| 貸款損失撥備佔貸款總額-期末 |
1.15 | % | 1.05 | % | 1.15 | % | 1.05 | % | ||||||||
| 非應計項目貸款損失準備--期末 |
132.01 | % | 105.99 | % | 132.01 | % | 105.99 | % | ||||||||
| 非權責發生制貸款佔貸款總額-期末 |
0.87 | % | 0.99 | % | 0.87 | % | 0.99 | % | ||||||||
貸款損失準備佔貸款總額的比例從2021年6月30日的1.05%增加到2022年6月30日的1.15%，貸款損失準備與非應計貸款的比率從2021年6月30日的106%增加到2022年6月30日的132%。截至2022年6月30日，貸款損失準備佔貸款總額的增加主要是 由於貸款組合在截至2022年6月30日的六個月內淨收回60萬美元而產生的貸款損失準備金增加，以及貸款餘額減少c與2021年6月30日相比。對非應計貸款的貸款損失準備增加如下由於非應計項目貸款減少。 截至2022年6月30日，非應計貸款為1,660萬美元，佔總貸款的0.87%，較2021年6月30日的1,930萬美元減少270萬美元，佔總貸款的0.99%。
下表按貸款類別列出所示期間的淨(沖銷)回收分配情況(以千美元為單位)。
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||
| 淨回收(沖銷) |
平均餘額 |
淨沖銷與平均貸款比率 |
淨回收(沖銷) |
平均餘額 |
淨沖銷與平均貸款比率 |
|||||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 建設和發展 |
$ | 5 | $ | 208,829 | (0.00 | )% | $ | (8 | ) | $ | 225,839 | 0.00 | % | |||||||||||
| 1-4個家庭 |
32 | 373,701 | (0.01 | ) | 14 | 342,442 | (0.00 | ) | ||||||||||||||||
| 多個家庭 |
— | 53,648 | — | — | 61,587 | — | ||||||||||||||||||
| 農田 |
— | 16,959 | — | (13 | ) | 23,083 | 0.06 | |||||||||||||||||
| 商業地產 |
1 | 900,817 | (0.00 | ) | 1 | 876,144 | (0.00 | ) | ||||||||||||||||
| 工商業 |
(73 | ) | 327,682 | 0.02 | (74 | ) | 386,995 | 0.02 | ||||||||||||||||
| 消費者 |
(40 | ) | 14,938 | 0.27 | (12 | ) | 24,423 | 0.05 | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | (75 | ) | $ | 1,896,574 | 0.00 | % | $ | (92 | ) | $ | 1,940,513 | 0.00 | % | ||||||||||
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||
| 淨回收(沖銷) |
平均餘額 |
淨沖銷與平均貸款比率 |
淨回收(沖銷) |
平均餘額 |
淨沖銷與平均貸款比率 |
|||||||||||||||||||
| 房地產按揭貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 建設和發展 |
$ | 21 | $ | 208,799 | (0.01 | )% | $ | 2 | $ | 210,272 | (0.00 | )% | ||||||||||||
| 1-4個家庭 |
102 | 369,245 | (0.03 | ) | (114 | ) | 341,386 | 0.03 | ||||||||||||||||
| 多個家庭 |
— | 55,548 | — | — | 61,875 | — | ||||||||||||||||||
| 農田 |
(54 | ) | 17,995 | 0.30 | (13 | ) | 24,470 | 0.05 | ||||||||||||||||
| 商業地產 |
60 | 892,590 | (0.01 | ) | 3 | 854,410 | (0.00 | ) | ||||||||||||||||
| 工商業 |
549 | 319,791 | (0.17 | ) | (284 | ) | 384,710 | 0.07 | ||||||||||||||||
| 消費者 |
(75 | ) | 15,800 | 0.47 | (26 | ) | 21,999 | 0.12 | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 603 | $ | 1,879,768 | (0.03 | )% | $ | (432 | ) | $ | 1,899,122 | 0.02 | % | |||||||||||
核銷反映了投資組合中以前通過貸款損失準備金確認的損失的變現。淨沖銷包括收回以前沖銷的金額。截至2022年6月30日止的三個月，淨撇賬金額為10萬元，佔同期平均貸款餘額的0%；截至2022年6月30日止的六個月，淨收回款項為60萬元，佔同期平均貸款餘額的0.03%。截至2021年6月30日止三個月及六個月的撇賬淨額分別為10萬元及40萬元，分別相等於每期平均貸款餘額的0%及0.02%。
管理層相信，截至2022年6月30日的貸款損失準備金足以為我們投資組合中的損失提供足夠的保護。雖然管理層認為貸款損失撥備是足夠的，但不能保證隨着時間的推移，這項撥備將被證明足以彌補與我們的貸款相關的最終損失。由於新冠肺炎疫情的範圍和持續時間及其對經濟的持續影響、通貨膨脹、利率上升、其他意想不到的經濟不利變化，或者對特定客户或行業產生不利影響的離散事件，這一津貼可能被證明是不夠的。如果津貼不足以支付此類變化或事件，我們的運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
不良資產和重組貸款。不良資產包括不良貸款和擁有的其他房地產。不良貸款是已經停止計息的貸款，或者是合同規定逾期90天但仍在繼續計息的貸款。當一筆貸款被明確規定時，貸款通常被列為非應計項目。 被確定為減值或者本金和利息拖欠90天或以上的。此外，當抵押品的估計可用淨值足以覆蓋本金餘額和應計時，管理層可選擇繼續計提。 利息。我們的政策是停止對我們對利息或本金的支付有合理懷疑的任何貸款的應計利息收入。當合同到期的所有本金和利息均已償還時，貸款可恢復應計狀態，合同到期的本金和利息金額得到合理保證，這通常由借款人持續的還款表現來證明。
構成我們信用風險的另一類資產是問題債務重組(TDR)，或重組貸款。重組貸款是指由於借款人的財務狀況惡化而給予借款人一項並非無關緊要的特許權，並按照新條款履行的貸款。此類優惠可包括降低利率、推遲支付利息或本金、免除本金和採取其他行動，以儘量減少經濟損失，避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品。我們努力及早發現有財務困難的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前，將其貸款修改為更負擔得起的條款。在評估是否重組貸款時，管理層會分析借款人的長期財務狀況，包括擔保人和抵押品支持，以確定擬議的優惠是否會增加償還本金和利息的可能性。未按照重組條款履行、合同逾期90天或處於非應計狀態的重組貸款被報告為不良貸款。
有22個學分被歸類為TDRJune 30, 2022總結餘總額為500萬美元，而截至2021年12月31日。在…June 30, 2022，其中12宗重組貸款因期限調整而被視為TDR，5宗重組貸款因利率下調至低於現行市場利率而被視為TDR，3宗重組貸款因寬免本金而被視為TDR，只在一段指定期間內支付利息，而其中兩宗重組貸款則因寬免本息而被視為TDR。
自.起June 30, 2022和2021年12月31日，沒有一筆TDR違約，也沒有一筆TDR被計入非應計貸款。本公司主要根據抵押品價值，單獨評估每個TDR以計提撥備，並將這些貸款排除在集體評估減值的貸款總額之外。
擁有的其他房地產。其他擁有的房地產包括通過止贖或接受代替止贖的契據而獲得的財產。該等物業按成本或基於評估價值減去估計銷售成本的公平市價中較低者列賬。喪失抵押品贖回權時發生的損失計入貸款損失準備金。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，分別以60萬美元和150萬美元的成本基礎出售了其他房地產，導致虧損 of $0.1這兩個期間分別為100萬美元和4.3萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，以28,000美元為成本基礎的其他房地產被出售，導致5,000美元的損失。在2022年6月30日，大約10萬美元以房地產為抵押的貸款中有40%處於止贖過程中。
下表提供了截至所示日期我們擁有的其他房地產的詳細信息(以千美元為單位)。
| June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 1-4個家庭 |
$ | 682 | $ | 168 | ||||
| 農田 |
990 | — | ||||||
| 商業地產 |
1,725 | 2,485 | ||||||
| 擁有的其他房地產合計 |
$ | 3,397 | $ | 2,653 | ||||
我們擁有的其他房地產的變化在下表中彙總了所示時期的變化(以千美元為單位)。
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 期初餘額 |
$ | 2,653 | $ | 663 | ||||
| 加法 |
1,673 | 501 | ||||||
| 從銀行房舍和設備轉賬 |
525 | — | ||||||
| 從獲得的貸款轉賬 |
— | 354 | ||||||
| 自有其他房地產的銷售 |
(1,454 | ) | (28 | ) | ||||
| 期末餘額 |
$ | 3,397 | $ | 1,490 | ||||
通貨膨脹的影響。通貨膨脹率在2021年末達到近40年來的最高水平，主要是由於持續的大流行的影響，並在2022年繼續居高不下。當通貨膨脹率加快時，消費者和消費者的購買力就會受到侵蝕。因此，這可能會影響我們的業務，因為這會降低我們對延長信貸的容忍度，降低我們客户獲得信貸的願望，或者導致我們為可能增加的違約率而產生的貸款損失產生額外的撥備。通貨膨脹可能會導致貸款再融資減少。通貨膨脹還可能增加我們購買商品和服務的成本，包括工資和福利成本。為了應對更高的通脹，美聯儲在2022年多次加息。有關更多信息，請參閲影響同比可比性的某些事件--上面的聯邦基金目標利率，見下面的利率風險，以及第1A項。“風險因素--與我們業務相關的風險--利率的變化可能會對我們的盈利能力產生不利影響，”我們在年報中説。
利率風險
市場風險是指市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。由於我們的大部分資產和負債本質上是貨幣性的，我們的市場風險主要來自我們的借貸和存款活動所固有的利率風險。利率的突然大幅變化可能會對我們的收益和盈利能力造成不利影響，因為資產和負債承擔的利率不會以相同的速度、相同的程度或相同的基礎發生變化。因此，我們主動安排資產和負債的數量和組合，以應對預期的利率變化，以及對這種波動做出快速反應的能力，可能會對我們的財務業績產生重大影響。為此，管理層積極監測和管理我們的利率風險敞口。
董事會已授權資產/負債委員會(“ALCO”)執行我們的資產/負債管理政策，該政策就利率波動的風險敞口、流動資金、貸款限額佔資金來源的百分比、對代理銀行和經紀商的風險敞口以及對非核心存款的依賴等方面制定了指導方針。該政策的目標是使我們能夠最大限度地增加我們的利息收入，並保持我們的淨息差，而不會使銀行面臨過高的利率風險、信用風險和流動性風險。在該框架內，ALCO監測我們的利率敏感度，並就我們的資產/負債構成做出決定。
淨利息收入模擬是世行對短期收益敞口進行基準評估的主要工具。鑑於ALCO的目標是瞭解當前資產和負債組合中潛在的風險/波動性，標準利率情景模擬假設總資產保持不變(即沒有增長)。
世行還可以在其利率風險管理過程中使用標準缺口報告。GAP報告的主要用途是為ALCO的討論提供支持性的詳細信息。世行特別關注GAP報告作為風險管理工具的效用，因為很難將GAP直接與淨利息收入的變化聯繫起來。因此，收入模擬是風險收益的關鍵指標，因為它明確衡量差距報告試圖估計的內容。
短期利率風險管理策略由ALCO決定，其中風險敞口存在於1至2年的範圍內。制定策略並提交給ALCO討論、修改和/或批准。該等策略可包括在現貨市場收購適當到期日的資產及負債、修改貸款及存款產品/定價策略，以及衍生工具對衝活動，惟有關活動須獲董事會批准。
由於短期內由於資產負債表位置不匹配而導致的利率變化的影響可能會迅速和實質性地影響本年度的損益表，因此需要持續不斷的監測和管理。
在管理層指示的缺口位置內，我們試圖構建我們的資產和負債結構，以將利率環境上升或下降的風險降至最低。我們管理1個月、2個月、3個月、4-6個月、7-12個月、13-24個月、25-36個月、37-60個月和60個月以上的差距。我們資產/負債管理的目標是，在上下100個基點的環境下，銀行在風險中的淨利息收入保持在低於(5)%的水平。截至2022年6月30日，世行符合資產/負債管理政策指導方針。
下表描述了利率在指定水平立即變化對淨利息收入的估計影響。
| 截至2022年6月30日 |
||
| 利率變動(以基點為單位) |
淨利息收入估計增減(1) |
|
| +300 |
(7.9)% |
|
| +200 |
(5.3)% |
|
| +100 |
(2.5)% |
|
| -100 | (2.1)% |
|
| (1) |
本欄的百分比變動代表在穩定的利率環境下，在持平的資產負債表上12個月的預計淨利息收入與在各種利率情景下的預計淨利息收入之比。 |
在計算假設利率變化的預期影響時，需要對新業務的特徵和現有頭寸的行為做出大量假設。這些業務假設是基於我們的經驗、業務計劃和公佈的行業經驗。主要假設包括資產提前還款速度、競爭因素、某些資產和負債的相對價格敏感性以及非到期存款的預期壽命。然而，有許多因素影響利率波動對我們的影響，這些因素很難衡量和預測。例如，利率的快速下降可能會導致我們的貸款以更快的速度償還，某些與抵押貸款相關的投資提前償還的速度可能比預期的更快。這可能會減輕利率下降的一些好處，正如我們處於負缺口時預期的那樣。相反，利率的快速上升可能會給我們一個機會來提高我們的利潤率，並抑制我們與抵押貸款相關的還款率，這將增加我們的回報；然而，我們可能需要提高我們提供的維持或增加存款的利率，這將對我們的利潤率造成不利影響。因此，由於這些假設本質上是不確定的，實際結果將與模擬結果不同。
流動性與資本資源
流動性。流動性是衡量為貸款承諾提供資金的能力，以及以及時和具有成本效益的方式滿足存款到期日和提款的能力。現金流需求可以通過產生淨收入、吸引新存款、將資產轉換為現金或借入資金來滿足。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流出、貸款提前還款、貸款銷售和借款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和我們運營所處的競爭環境的影響。為了將融資風險降至最低，我們通過定期審查到期情況、收益率和利率行為以及貸款和存款預測，密切監測我們的流動性狀況。過剩的短期流動性通常投資於出售的隔夜聯邦基金。
我們的核心存款，不包括超過25萬美元的定期存款，以及市政當局和其他政治實體的存款，是我們最穩定的流動性來源，以滿足我們的現金流需求，因為我們與客户普遍建立了長期關係的性質。保持在各種市場需要時獲得這些資金的能力，並在ALCO合規目標範圍內，對於確保我們的流動性至關重要。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們總資產的79%和81%分別來自核心存款。
我們的投資組合是滿足我們現金流要求的另一種選擇。投資證券通過本金支付和到期日產生現金流，它們通常有現成的市場，允許它們轉換為現金。一些證券被質押以獲得某些存款類型或短期借款，如FHLB預付款，這會影響它們的流動性。截至2022年6月30日，為擔保某些存款、借款和其他債務而質押的賬面價值為1.381億美元的證券，而截至2021年12月31日的質押證券為1.182億美元。
其他可用於滿足流動性需求的來源包括FHLB的預付款、回購協議和其他借款。FHLB墊款主要用於匹配資金固定利率貸款，以將利率風險降至最低，也可用於滿足日常流動性需求，特別是如果FHLB墊款的現行利率與我們吸引存款所需支付的利率相比更有利。在…June 30, 2022，我們與聯邦住房金融局的未償還預付款餘額為$239.8百萬，加價從…$78.5百萬美元2021年12月31日。截至2022年6月30日，聯邦住房金融局向我們提供的剩餘信貸總額為650.9美元。百萬。截至2022年6月30日，我們的FHLB借款以我們的貸款組合中約8.999億美元和我們的投資證券中的70萬美元為抵押。
回購協議是出售我們所擁有的證券的合同，並簽訂了相應的協議，以商定的價格和日期回購這些證券。我們的政策將回購協議的使用限制為以投資證券為抵押的回購協議。截至2022年6月30日，我們有10萬美元的回購協議未完成，而截至2021年12月31日，未完成的回購協議為580萬美元。
我們與其他商業銀行保持着總計6000萬美元的無擔保信貸額度。這些信用額度是聯邦基金的信用額度，僅用於隔夜借款。信貸額度在下一年內不同時間到期。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的無擔保信貸額度沒有未償還餘額。
此外，截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們有4500萬美元和4360萬美元的未償還次級債務本金總額。2022年4月，我們完成了2032年債券本金總額為2000萬美元的私募，並在2022年6月用大部分收益贖回了1860萬美元的2027年債券。見上文對財務狀況的討論和分析–借款– 2032年筆記. 有關我們2027年和2029年票據的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K，第二部分第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--財務狀況的討論和分析--借款--2029年附註和2027年附註”和該報告所列財務報表的附註11。
我們的流動性策略側重於在我們的資產負債表構成和利率風險狀況的背景下，使用我們可用的成本最低的資金。因此，我們的目標是無息存款的增長。雖然我們不能直接控制客户選擇的存款工具類型，但我們可以通過我們提供的利率和存款優惠來影響這些選擇。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們沒有持有聯邦監管目的定義的經紀存款。世行歷來使用中介存款來滿足利率互換協議規定的借款要求。我們持有QwickRate®存款，包括在我們的定期存款餘額中，當此類存款的利率與我們市場的存款利率相比時，我們通過合格的網絡獲得這些存款，以滿足流動性需求。截至2022年6月30日，我們持有4,240萬美元的QwickRate®存款，與2021年12月31日的6,380萬美元相比有所下降。
下表按類型列出了我們的資金來源，其中包括平均存款總額和借款總額，佔資金總額的百分比，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月每個資金來源的總成本。
| 平均存款和借款總額的百分比 |
平均存款和借款總額的百分比 |
資金成本 |
資金成本 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||
| 無息活期存款 |
27 | % | 24 | % | 26 | % | 23 | % | — | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||
| 有息活期存款 |
40 | 36 | 41 | 36 | 0.17 | 0.33 | 0.16 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||
| 經紀存款 |
— | 4 | — | 4 | 0.52 | 0.99 | 0.41 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户 |
8 | 7 | 8 | 7 | 0.05 | 0.16 | 0.05 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 |
17 | 23 | 18 | 24 | 0.51 | 0.80 | 0.55 | 0.92 | ||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 |
2 | — | 1 | — | 1.15 | 0.21 | 1.06 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||
| 長期借款資金 |
6 | 6 | 6 | 6 | 3.50 | 3.27 | 3.42 | 3.27 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款和借款總額 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 0.41 | % | 0.54 | % | 0.38 | % | 0.59 | % | ||||||||||||||||
資本管理。我們的主要資本來源包括留存收益、通過收購獲得的資本以及出售我們的股本和次級債務的收益。我們可能會不時發行額外的普通股和債務證券，為收購提供資金，並支持我們的有機增長。如上所述，在截至2022年6月30日的六個月內，我們對2027年的票據進行了再融資。
在截至2022年6月30日的6個月中，該公司支付了170萬美元億萬在股息方面，相比之下，截至2021年6月30日的六個月為140萬美元。該公司宣佈，在截至2022年6月30日的6個月中，其普通股的股息為每股0.175美元，而截至2021年6月30日的6個月的股息為每股0.15美元。我們的董事會已經批准了一項股份回購計劃，並於2022年4月21日批准了額外40萬股本公司普通股進行回購。該公司擁有223,773名員工共享在2022年6月30日，根據該計劃，其普通股的ES仍然被授權回購。在截至2022年6月30日的六個月內，公司支付了760萬美元回購381,919股其股票相比之下，在截至2021年6月30日的六個月裏，該公司支付了450萬美元回購249,590股普通股。
我們受到美聯儲和OCC執行的各種監管資本要求的約束，這些要求規定了資本等級，包括根據OCC的迅速糾正行動規定對銀行進行的以下分類。
| 資本層次(1) |
第1級槓桿率 |
普通股權益 一級資本充足率 |
一級資本充足率 |
總資本比率 |
有形資產佔總資產的比率 |
||||
| 資本充裕 |
5%或以上 |
6.5%或以上 |
8%或以上 |
10%或以上 |
|||||
| 資本充足 |
4%或以上 |
4.5%或以上 |
6%或以上 |
8%或以上 |
|||||
| 資本不足 |
低於4% |
低於4.5% |
低於6% |
低於8% |
|||||
| 資本嚴重不足 |
低於3% |
低於3% |
低於4% |
低於6% |
|||||
| 資本嚴重不足 |
2%或更低 |
| (1) |
為了資本充足或資本充足，銀行必須滿足表中規定的每一項比率。為了資本不足或嚴重資本不足，一家銀行需要降至表格中相關比率門檻之一以下。為了資本充足，銀行不受任何書面協議或命令的約束，該協議或命令要求銀行為任何資本措施維持特定的資本水平。 |
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司和銀行均符合所有監管資本要求。截至這些日期，根據OCC的迅速糾正行動規定，該銀行也被視為“資本充足”。
下表列出了截至公佈日期公司和銀行的實際資本金額和監管資本比率(以千美元為單位)。
| 實際 |
根據及時糾正行動規則，銀行資本充足的最低資本要求 |
|||||||||||||||
| 金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
|||||||||||||
| June 30, 2022 |
||||||||||||||||
| Investar Holding Corporation： |
||||||||||||||||
| 第1級槓桿率資本 |
$ | 218,062 | 8.57 | % | $ | — | — | % | ||||||||
| 普通股一級資本 |
208,562 | 9.73 | — | — | ||||||||||||
| 一級資本 |
218,062 | 10.17 | — | — | ||||||||||||
| 總資本 |
284,666 | 13.28 | — | — | ||||||||||||
| 投資者銀行： |
||||||||||||||||
| 第1級槓桿率資本 |
255,395 | 10.05 | 127,110 | 5.00 | ||||||||||||
| 普通股一級資本 |
255,395 | 11.94 | 139,089 | 6.50 | ||||||||||||
| 一級資本 |
255,395 | 11.94 | 171,187 | 8.00 | ||||||||||||
| 總資本 |
277,783 | 12.98 | 213,984 | 10.00 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 |
||||||||||||||||
| Investar Holding Corporation： |
||||||||||||||||
| 第1級槓桿率資本 |
$ | 206,899 | 8.12 | % | $ | — | — | % | ||||||||
| 普通股一級資本 |
197,399 | 9.45 | — | — | ||||||||||||
| 一級資本 |
206,899 | 9.90 | — | — | ||||||||||||
| 總資本 |
271,416 | 12.99 | — | — | ||||||||||||
| 投資者銀行： |
||||||||||||||||
| 第1級槓桿率資本 |
244,541 | 9.60 | 127,313 | 5.00 | ||||||||||||
| 普通股一級資本 |
244,541 | 11.72 | 135,651 | 6.50 | ||||||||||||
| 一級資本 |
244,541 | 11.72 | 166,956 | 8.00 | ||||||||||||
| 總資本 |
266,069 | 12.75 | 208,694 | 10.00 | ||||||||||||
表外交易
互換合約。這個銀行歷來訂立利率掉期合約，其中一些是遠期開始合約，以管理風險敞口，以應對預期未來現金流(未來利息支付)的變動，該變動可歸因於1個月期倫敦銀行同業拆息的變化，而1個月期固定利率債務的預測發行因展期策略而產生。利率互換是一種協議，根據該協議，一方同意支付名義本金的固定利率，以換取從第二方那裏獲得預定時間內相同名義金額的浮動利率。在…June 30, 2022本公司並無當前或遠期起始利率互換協議。在…2021年12月31日本公司並無現行利率掉期協議，以及總名義金額為1.15億美元的遠期起始利率掉期協議，所有這些均被指定為現金流對衝。欲瞭解更多信息，請參閲本報告所列財務報表附註7。
於截至2022年6月30日止六個月內，本公司因應市況自願終止餘下的利率互換協議，名義金額合共1.15億美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月，未實現收益為$3.7百萬美元和$6.4百萬，分別扣除税費淨額$1.0百萬美元和$1.7分別從“累計其他綜合(虧損)收入”中重新分類，並在所附各期間的綜合損益表中列為“掉期終止費收入”。.
對於截至2022年6月30日的三個月零六個月，收益$1.2百萬美元和$4.3百萬，分別扣除税費淨額$0.3百萬美元和$1.21,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000損失的$2.0百萬美元，扣除税收優惠$0.5百萬美元，並獲得$4.0百萬美元，扣除a$1.1百萬税費，確認為截至2021年6月30日的三個月零六個月，分別為。
本公司還簽訂利率互換合同，允許商業貸款客户有效地將浮動利率商業貸款協議轉換為固定利率商業貸款協議。根據這些協議，除利率互換協議外，公司還與客户簽訂可變利率貸款協議，以有效地將客户的可變利率貸款轉換為固定利率貸款。然後，該公司與第三方簽訂相應的掉期協議，以便通過客户協議對其風險進行經濟對衝。與客户和第三方的利率掉期沒有被指定為FASB ASC主題815下的對衝，衍生工具和套期保值，並通過收益按市值計價。由於利率互換的結構是相互抵消的，在這些工具的估值中考慮的基礎基準利率的變化不會對收益造成影響；然而，可能存在與交易對手之間的信用質量差異相關的公允價值調整，這可能會影響收益，如FASB ASC主題820所要求的。公允價值計量。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，該公司沒有確認因公允價值調整而產生的任何其他收入收益或虧損。
資金不足的承付款。銀行在其正常業務過程中作出貸款承諾和備用信用證。貸款承諾是為了滿足客户的融資需求，而備用信用證承諾銀行在未來發生某些特定事件時代表客户付款。與貸款承諾和備用信用證相關的信用風險與向我們的客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。因此，我們的正常信貸政策適用於這些安排。抵押品(如證券、應收賬款、存貨、設備等)是根據管理層對客户的信用評估獲得的。貸款承諾的評估方式也類似於貸款損失撥備。無資金來源貸款承諾準備金計入綜合資產負債表中的其他負債，截至2022年6月30日和2021年12月31日分別為40萬美元和70萬美元。
貸款承諾和備用信用證不一定代表未來的現金需求，因為雖然客户通常有能力隨時動用這些承諾，但這些承諾往往在沒有全部或根本沒有動用的情況下到期。我們幾乎所有的備用信用證都在一年內到期。截至所示日期，我們的無資金支持貸款承諾和未償還備用信用證摘要如下(以千美元為單位)：
| June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 貸款承諾 |
$ | 406,417 | $ | 349,701 | ||||
| 備用信用證 |
14,074 | 18,259 | ||||||
本公司密切監察未來對借款人的剩餘承諾額，並會根據當時的經濟情況作出必要的調整。本公司打算在簽訂新的承諾或更新現有承諾時繼續這一進程。
此外，截至2022年6月30日，該公司對小企業投資公司合格基金的投資有200萬美元的未到位資金承諾。
截至2022年6月30日止六個月及截至2021年12月31日止年度，除本文及本公司年報所披露外，吾等並無從事我們認為合理地可能對本公司財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的表外交易。
租賃義務。公司的主要租賃活動涉及為支持公司分支機構運營而簽訂的某些房地產租賃。該公司根據租賃協議經營的分支機構均已被指定為經營租賃。本公司不根據經營租賃租賃設備，也不將租賃指定為融資租賃。
下表列出了截至2022年6月30日，根據不可撤銷經營租賃按付款日期到期的合同義務租賃付款(以千美元為單位)。
| 不到一年 |
$ | 553 | ||
| 一到三年 |
1,104 | |||
| 三到五年 |
739 | |||
| 五年多來 |
1,182 | |||
| 總計 |
$ | 3,578 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於截至2021年12月31日的市場風險的定量和定性披露在公司的年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--風險管理”一節中闡述。請參閲第二項中的信息。本報告“風險管理”標題下的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以獲取有關公司截至2022年6月30日的六個月的市場風險的更多信息；除其中討論的情況外，自2021年12月31日以來，公司的市場風險沒有重大變化。
項目4.控制和程序
根據本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效地確保公司根據1934年證券交易法(修訂後)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。
在本季度報告所涵蓋的會計季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能影響公司財務報告的內部控制的變化。
第二部分：其他信息
第1A項。風險因素
有關可能影響Investar Holding Corporation(“本公司”)經營業績、財務狀況及流動資金的風險因素的資料，請參閲年報所披露的風險因素。本公司的風險因素並未如該年報所述發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人購買股票證券
下表提供了該公司在截至2022年6月30日的三個月期間每個月購買其普通股的信息。
| 期間 |
(A)購買的股份(或單位)總數(1) |
(B)每股(或單位)平均支付價格 |
(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份(或單位)總數(2) |
(D)根據計劃或方案可購買的股份(或單位)的最大數目(或近似美元價值)(2) |
||||||||||||
| April 1, 2022 - April 30, 2022 |
31,138 | $ | 19.48 | 25,490 | 502,954 | |||||||||||
| May 1, 2022 - May 31, 2022 |
279,427 | 19.87 | 279,181 | 223,773 | ||||||||||||
| June 1, 2022 - June 30, 2022 |
32 | 22.16 | — | 223,773 | ||||||||||||
| 310,597 | $ | 19.83 | 304,671 | 223,773 | ||||||||||||
| (1) |
包括5,926股票退還以支付在歸屬限制性股票時應繳納的工資税。 |
| (2) | 2022年4月21日，本公司宣佈，董事會根據其股票回購計劃，批准額外回購40萬股本公司普通股。截至2022年8月5日，該公司仍有167,481股剩餘股份可供回購。 |
由於我們是一家控股公司，沒有任何實質性的商業活動，我們支付股息的能力在很大程度上取決於銀行以股息、貸款和墊款的形式向我們轉移資金的能力。銀行是否有能力向我們支付股息和其他分配和付款取決於銀行的收益、財務狀況、一般經濟狀況、對監管要求的遵守情況和其他因素。此外，銀行向我們支付股息的能力本身也受到聯邦銀行法的各種法律、法規和其他限制，這些限制在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的第一部分第1項“業務”中有描述。
此外，作為路易斯安那州的一家公司，我們受到路易斯安那州商業公司法對股息的某些限制。一般來説，路易斯安那州的公司可以向其股東支付股息，除非在股息生效後，(1)公司將無法償還在正常業務過程中到期的債務，或(2)公司的總資產少於其總負債的總和，以及公司在支付股息時解散時為滿足優先權利高於獲得股息的股東的優先權利而需要的金額的總和。此外，我們現有和未來的債務協議限制或可能限制我們支付股息的能力。根據我們2029年到期的5.125%固定利率至浮動利率次級票據的條款，如果吾等或本行在緊接股息宣佈之前和股息支付之後，出於監管資本目的而不將監管資本比率維持在“良好資本”水平，則我們可能不會支付股息。我們也被禁止在此類票據下任何違約事件持續發生時和期間支付股息。根據我們2032年到期的5.125%固定利率至浮動利率次級票據的條款，我們被禁止在該票據下任何違約事件持續期間支付股息。最後，我們支付股息的能力可能會受到限制，因為我們通過收購獲得了次級債券。我們必須先支付次級債券的款項，然後才能對我們的普通股支付股息。
項目6.展品
| 證物編號： |
展品説明 |
|||||||
| 2.1 |
重組協議和計劃，由Investar Holding Corporation、Cheaha Financial Group，Inc.和High Point Acquisition，Inc.於2021年1月21日簽署。(1) |
|||||||
| 3.1 |
重述投資者控股公司註冊章程(2) |
|||||||
| 3.2 |
修訂和重新修訂《投資者控股公司附例》(3) |
|||||||
| 4.1 |
普通股證書樣本(4) |
|||||||
| 4.2 |
作為受託人，由Investar Holding Corporation和全國協會Wilmington Trust之間簽訂的、日期為2017年3月24日的契約(5) |
|||||||
| 4.3 |
補充契約，日期為2017年3月24日，由Investar Holding Corporation和全國協會威爾明頓信託公司之間作為受託人(6) |
|||||||
| 4.4 |
波動率固定5.125%的次級票據格式，2029年到期(7) |
|||||||
| 4.5 |
投資者控股公司與其中所列購買者之間的登記權協議格式，日期為2019年12月20日(8) |
|||||||
| 4.6 | 作為受託人的Investar Holding Corporation和UMB Bank，National Association，日期為2022年4月6日的契約(9) | |||||||
| 4.7 | 2032年到期的5.125釐固定利率至浮動利率次級票據的格式(10) | |||||||
| 4.8 | 附屬票據購買協議格式，日期為2022年4月6日，由Investar Holding Corporation和簽署頁上指明的幾個購買者簽署(11) | |||||||
| 4.9 | 由Investar Holding Corporation和簽署頁上指明的幾個購買者之間簽署的登記權協議格式，日期為2022年4月6日(12) | |||||||
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定，對特等執行幹事的證明 |
|||||||
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定，首席財務幹事的證明 |
|||||||
| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定，對特等執行幹事的證明 |
|||||||
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定，首席財務幹事的證明 |
|||||||
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
|||||||
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|||||||
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|||||||
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|||||||
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|||||||
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|||||||
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| (1) |
作為本公司於2021年1月25日向美國證券交易委員會提交的當前報告的8-K表格的附件2.1提交，並通過引用併入本文。 |
| (2) |
作為公司2014年5月16日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書的證據3.1提交，並通過引用併入本文。 |
| (3) |
作為公司於2017年10月10日向美國證券交易委員會提交的S-4表格登記説明書的附件3.2提交，並通過引用併入本文。 |
| (4) |
作為公司2014年5月16日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書的證據4.1提交，並通過引用併入本文。 |
| (5) |
作為2017年3月24日提交給美國證券交易委員會的當前報告的8-K表的證據4.1提交，並通過引用併入本文。 |
| (6) |
作為2017年3月24日提交給美國證券交易委員會的當前報告的8-K表的附件4.2提交，並通過引用併入本文。 |
| (7) |
作為2019年11月14日提交給美國證券交易委員會的當前報告的8-K表的證據4.1提交，並通過引用併入本文。 |
| (8) |
作為當前報告的附件4.1於2019年12月24日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K，通過引用併入本文。 |
|
| (9) | 於2022年4月7日提交給美國證券交易委員會，作為當前報告的8-K表格的證據4.1提交，並通過引用併入本文。 | |
| (10) | 於2022年4月7日提交給美國證券交易委員會，作為當前報告的8-K表格的附件4.2提交，並通過引用併入本文。 | |
| (11) | 作為本報告的附件10.1於2022年4月7日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K，通過引用併入本文。 | |
| (12) | 作為2022年4月7日提交給美國證券交易委員會的當前報告的8-K表的附件10.2提交，並通過引用併入本文。 |
本公司並無任何長期債務工具的授權證券超過本公司及其附屬公司在綜合基礎上總資產的10%。本公司將根據美國證券交易委員會的要求，向其提供所有長期債務工具的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| INVESTAR控股公司 |
||||||||
| 日期：2022年8月5日 |
約翰·J·D‘Angelo |
|||||||
| 約翰·J·D‘Angelo |
||||||||
| 總裁與首席執行官 |
||||||||
| (首席行政主任) |
||||||||
| 日期：2022年8月5日 |
/s/Christopher L.Hufft |
|||||||
| 克里斯托弗·L·赫夫特 |
||||||||
| 首席財務官 |
||||||||
| (首席財務官) |