ffiv-20220630
00010486959/302022Q3錯誤00010486952021-10-012022-06-3000010486952022-07-29Xbrli：共享00010486952022-06-30ISO 4217：美元00010486952021-09-30ISO 4217：美元Xbrli：共享0001048695美國-公認會計準則：產品成員2022-04-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：產品成員2021-04-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：產品成員2021-10-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：產品成員2020-10-012021-06-300001048695美國-GAAP：服務成員2022-04-012022-06-300001048695美國-GAAP：服務成員2021-04-012021-06-300001048695美國-GAAP：服務成員2021-10-012022-06-300001048695美國-GAAP：服務成員2020-10-012021-06-3000010486952022-04-012022-06-3000010486952021-04-012021-06-3000010486952020-10-012021-06-300001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-03-3100010486952021-03-310001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-04-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-04-012021-06-300001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-300001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-06-3000010486952021-06-300001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-3100010486952022-03-310001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012022-06-300001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-300001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-06-300001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-09-300001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-09-3000010486952020-09-300001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-10-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-10-012021-06-300001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-06-300001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-09-300001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-09-300001048695美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-10-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-10-012022-06-300001048695Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012022-06-3000010486952022-07-012022-06-30Xbrli：純00010486952023-07-012022-06-300001048695美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-06-300001048695美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-06-300001048695美國公認會計準則：存款成員資格認證2022-06-300001048695美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-06-300001048695美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-06-300001048695美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2022-06-300001048695FFIV：城市債券和音符成員2022-06-300001048695FFIV：城市債券和音符成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-06-300001048695美國-公認會計準則：美國政府債務證券成員2022-06-300001048695美國-公認會計準則：美國政府債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-06-300001048695Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-06-300001048695美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-06-300001048695美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001048695美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-09-300001048695美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-09-300001048695美國公認會計準則：存款成員資格認證2021-09-300001048695美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：存款成員資格認證美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-09-300001048695美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-09-300001048695美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員2021-09-300001048695FFIV：城市債券和音符成員2021-09-300001048695FFIV：城市債券和音符成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-09-300001048695美國-公認會計準則：美國政府債務證券成員2021-09-300001048695美國-公認會計準則：美國政府債務證券成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-09-300001048695Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-09-300001048695美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-09-300001048695Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-10-012022-06-300001048695Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-01-012021-03-310001048695Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-10-012020-12-310001048695FFIV：成本為淨產品收入成員2022-04-012022-06-300001048695FFIV：成本為淨產品收入成員2021-04-012021-06-300001048695FFIV：成本為淨產品收入成員2021-10-012022-06-300001048695FFIV：成本為淨產品收入成員2020-10-012021-06-300001048695FFIV：CostOfNetService收入成員2022-04-012022-06-300001048695FFIV：CostOfNetService收入成員2021-04-012021-06-300001048695FFIV：CostOfNetService收入成員2021-10-012022-06-300001048695FFIV：CostOfNetService收入成員2020-10-012021-06-300001048695美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-04-012022-06-300001048695美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-04-012021-06-300001048695美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-10-012022-06-300001048695美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2020-10-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-04-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-04-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-10-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-10-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-04-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-04-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-10-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-10-012021-06-300001048695FFIV：ThreatStackIncMember2021-10-012021-10-010001048695FFIV：ThreatStackIncMember2021-10-010001048695FFIV：ThreatStackIncMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-10-010001048695FFIV：ThreatStackIncMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-10-012021-10-010001048695FFIV：ThreatStackIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-10-010001048695FFIV：ThreatStackIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-10-012021-10-010001048695FFIV：VolterraIncMember2021-01-222021-01-220001048695FFIV：VolterraIncMember美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-10-012021-06-300001048695FFIV：VolterraIncMember2021-01-220001048695FFIV：VolterraIncMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-01-220001048695FFIV：VolterraIncMember美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-01-222021-01-220001048695FFIV：VolterraIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-01-220001048695FFIV：VolterraIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-01-222021-01-220001048695FFIV：TermLoanFacilityMember2020-01-240001048695SRT：最小成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員FFIV：TermLoanFacilityMember2020-01-242020-01-240001048695SRT：最大成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員FFIV：TermLoanFacilityMember2020-01-242020-01-240001048695SRT：最小成員數FFIV：TermLoanFacilityMemberFFIV：AlternateBaseRateMember2020-01-242020-01-240001048695SRT：最大成員數FFIV：TermLoanFacilityMemberFFIV：AlternateBaseRateMember2020-01-242020-01-240001048695US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員FFIV：TermLoanFacilityMember2021-10-012022-06-300001048695FFIV：TermLoanFacilityMemberFFIV：AlternateBaseRateMember2021-10-012022-06-300001048695FFIV：TermLoanFacilityMember2020-01-242020-01-240001048695FFIV：TermLoanFacilityMember2022-06-300001048695FFIV：TermLoanFacilityMember2022-04-012022-06-300001048695FFIV：TermLoanFacilityMember2021-10-012022-06-300001048695FFIV：TermLoanFacilityMember2021-04-012021-06-300001048695FFIV：TermLoanFacilityMember2020-10-012021-06-300001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2020-01-310001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-312020-01-310001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-312020-01-310001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成員數FFIV：AlternateBaseRateMember2020-01-312020-01-310001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數FFIV：AlternateBaseRateMember2020-01-312020-01-310001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成員數2020-01-312020-01-310001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數2020-01-312020-01-310001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-10-012022-06-30FFIV：擴展0001048695美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-300001048695SRT：OfficeBuildingMember2022-04-012022-06-30Utr：SQFT00010486952021-01-012021-03-3100010486952020-10-012020-12-310001048695Ffiv:OctoberTwentySixTwoThousandTenProgramMember2018-10-310001048695Ffiv:OctoberTwentySixTwoThousandTenProgramMember2010-10-2600010486952021-02-030001048695Ffiv:OctoberTwentySixTwoThousandTenProgramMember2022-04-012022-06-300001048695Ffiv:OctoberTwentySixTwoThousandTenProgramMember2021-04-012021-06-300001048695Ffiv:OctoberTwentySixTwoThousandTenProgramMember2021-10-012022-06-300001048695Ffiv:OctoberTwentySixTwoThousandTenProgramMember2020-10-012021-06-300001048695Ffiv:OctoberTwentySixTwoThousandTenProgramMember2022-06-30FFIV：細分市場FFIV：地理區域0001048695國家：美國2022-04-012022-06-300001048695國家：美國2021-04-012021-06-300001048695國家：美國2021-10-012022-06-300001048695國家：美國2020-10-012021-06-300001048695FFIV：其他美國人成員2022-04-012022-06-300001048695FFIV：其他美國人成員2021-04-012021-06-300001048695FFIV：其他美國人成員2021-10-012022-06-300001048695FFIV：其他美國人成員2020-10-012021-06-300001048695SRT：美國成員2022-04-012022-06-300001048695SRT：美國成員2021-04-012021-06-300001048695SRT：美國成員2021-10-012022-06-300001048695SRT：美國成員2020-10-012021-06-300001048695美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-04-012022-06-300001048695美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-04-012021-06-300001048695美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-10-012022-06-300001048695美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2020-10-012021-06-300001048695SRT：亞洲太平洋地區成員2022-04-012022-06-300001048695SRT：亞洲太平洋地區成員2021-04-012021-06-300001048695SRT：亞洲太平洋地區成員2021-10-012022-06-300001048695SRT：亞洲太平洋地區成員2020-10-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：產品成員FFIV：系統成員2022-04-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：產品成員FFIV：系統成員2021-04-012021-06-300001048695美國-公認會計準則：產品成員FFIV：系統成員2021-10-012022-06-300001048695美國-公認會計準則：產品成員FFIV：系統成員2020-10-012021-06-300001048695FFIV：軟件成員美國-公認會計準則：產品成員2022-04-012022-06-300001048695FFIV：軟件成員美國-公認會計準則：產品成員2021-04-012021-06-300001048695FFIV：軟件成員美國-公認會計準則：產品成員2021-10-012022-06-300001048695FFIV：軟件成員美國-公認會計準則：產品成員2020-10-012021-06-300001048695美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球經銷商1名成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2022-04-012022-06-300001048695美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球經銷商1名成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-04-012021-06-300001048695美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球經銷商1名成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-10-012022-06-300001048695美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球經銷商1名成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-10-012021-06-300001048695美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球經銷商5名成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2022-04-012022-06-300001048695美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球經銷商5名成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-04-012021-06-300001048695美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球經銷商5名成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-10-012022-06-300001048695美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球經銷商5名成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-10-012021-06-300001048695國家：美國2022-06-300001048695國家：美國2021-09-300001048695美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-06-300001048695美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-09-300001048695FFIV：其他國際國家/地區成員2022-06-300001048695FFIV：其他國際國家/地區成員2021-09-30FFIV：員工0001048695美國公認會計準則：次要事件成員2022-07-22
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期            至            
佣金文件編號000-26041
F5，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
華盛頓 91-1714307
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
第五大道801號
西雅圖, 華盛頓98104
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(206) 272-5555
(註冊人的電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值FFIV納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器 ☑  加速文件管理器 
☐
非加速文件管理器 
☐(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
  較小的報告公司 
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2022年7月29日，註冊人普通股的流通股數量為59,562,193.

目錄表
F5，Inc.
Form 10-Q季度報告
截至2022年6月30日的季度
目錄表
 
 頁面
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
4
合併資產負債表
4
合併損益表
5
綜合全面收益表
6
合併股東權益報表
7
合併現金流量表
9
合併財務報表附註
10
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
24
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
31
項目4.控制和程序
32
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
33
第1A項。風險因素
33
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
33
項目4.礦山安全信息披露
34
項目5.其他信息
34
項目6.展品
34
簽名
35

目錄表
第一部分財務信息
 
第1項。財務報表
F5，Inc.
合併資產負債表
(未經審計，以千計)
 
6月30日，
2022		9月30日，
2021
資產
流動資產
現金和現金等價物$541,883 $580,977 
短期投資196,458 329,630 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元5,879及$3,696
455,762 340,536 
盤存43,787 22,055 
其他流動資產451,035 337,902 
流動資產總額1,688,925 1,611,100 
財產和設備，淨額172,060 191,164 
經營性租賃使用權資產217,313 244,934 
長期投資19,112 132,778 
遞延税項資產171,533 128,193 
商譽2,259,951 2,216,553 
其他資產，淨額492,395 472,558 
總資產$5,021,289 $4,997,280 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$73,420 $62,096 
應計負債291,605 341,487 
遞延收入1,049,084 968,669 
長期債務的當期部分354,591 19,275 
流動負債總額1,768,700 1,391,527 
遞延税項負債2,794 2,414 
遞延收入，長期588,221 521,173 
長期經營租賃負債265,043 296,945 
長期債務— 349,772 
其他長期負債73,546 75,236 
長期負債總額929,604 1,245,540 
承付款和或有事項(附註8)
股東權益
優先股，不是票面價值；10,000授權股份，不是流通股
— — 
普通股，不是票面價值；200,000授權股份，59,556和60,652已發行及已發行股份
32,851 192,458 
累計其他綜合損失(24,626)(20,073)
留存收益2,314,760 2,187,828 
股東權益總額2,322,985 2,360,213 
總負債和股東權益$5,021,289 $4,997,280 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄表
F5，Inc.
合併損益表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
 
截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
淨收入
產品$326,482 $309,929 $967,149 $907,163 
服務348,006 341,586 1,028,663 1,014,256 
總計674,488 651,515 1,995,812 1,921,419 
淨收入成本
產品73,558 68,974 226,454 209,301 
服務57,175 51,930 165,711 155,167 
總計130,733 120,904 392,165 364,468 
毛利543,755 530,611 1,603,647 1,556,951 
運營費用
銷售和市場營銷226,731 237,375 689,592 696,829 
研發138,737 133,283 404,846 387,927 
一般和行政70,823 63,541 205,038 204,534 
重組費用— — 7,909 — 
總計436,291 434,199 1,307,385 1,289,290 
營業收入107,464 96,412 296,262 267,661 
其他費用，淨額(6,221)(2,163)(10,586)(4,223)
所得税前收入101,243 94,249 285,676 263,438 
所得税撥備18,224 4,645 52,862 42,915 
淨收入$83,019 $89,604 $232,814 $220,523 
每股淨收益-基本$1.38 $1.49 $3.85 $3.63 
加權平均股份-基本59,965 60,186 60,450 60,768 
每股淨收益-稀釋後$1.37 $1.46 $3.80 $3.55 
加權平均股份-稀釋60,460 61,351 61,345 62,064 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄表
F5，Inc.
綜合全面收益表
(未經審計，以千計)
 
截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
淨收入$83,019 $89,604 $232,814 $220,523 
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整(1,910)491 (2,506)928 
可供出售的證券：
證券未實現收益(虧損)，税後淨額#美元42和$(33分別為2022年6月30日和2021年6月30日止的三個月，以及(180) and $(225)分別截至2022年和2021年6月30日的9個月
20 (246)(1,895)(1,397)
已實現(虧損)收益的重新分類調整計入淨收益，税後淨額#美元34和$(4)分別為2022年6月30日和2021年6月30日終了的三個月，以及美元48和$(65)分別截至2022年和2021年6月30日的9個月
(108)14 (152)250 
可供出售證券未實現虧損淨變化，税後淨額(88)(232)(2,047)(1,147)
其他綜合(虧損)收入合計(1,998)259 (4,553)(219)
綜合收益$81,021 $89,863 $228,261 $220,304 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄表
F5，Inc.
合併股東權益報表
(未經審計，以千計)
 普通股累計
其他
全面
損失		保留
收益		總計
股東的
權益
 股票金額
截至2021年6月30日的三個月
餘額，2021年3月31日60,052 $39,507 $(19,194)$1,987,506 $2,007,819 
員工股票期權的行使47 1,201 — — 1,201 
員工購股計劃下的股票發行312 34,810 — — 34,810 
發行限制性股票353 — — — — 
普通股回購(449)(100,000)— — (100,000)
根據加速股份回購計劃(“ASR”)購買遠期合約— 100,000 — — 100,000 
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(16)(2,992)— — (2,992)
基於股票的薪酬— 61,468 — — 61,468 
淨收入— — — 89,604 89,604 
其他綜合收益— — 259 — 259 
餘額，2021年6月30日60,299 $133,994 $(18,935)$2,077,110 $2,192,169 
截至2022年6月30日的三個月
餘額，2022年3月31日60,465 $82,133 $(22,628)$2,337,623 $2,397,128 
員工股票期權的行使19 450 — — 450 
員工購股計劃下的股票發行243 34,602 — — 34,602 
發行限制性股票305 — — — — 
普通股回購(1,463)(144,118)— (105,882)(250,000)
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(13)(2,091)— — (2,091)
基於股票的薪酬— 61,875 — — 61,875 
淨收入— — — 83,019 83,019 
其他綜合損失— — (1,998)— (1,998)
餘額，2022年6月30日59,556 $32,851 $(24,626)$2,314,760 $2,322,985 
7
目錄表
 
截至2021年6月30日的9個月
餘額，2020年9月30日61,099 $305,453 $(18,716)$1,945,531 $2,232,268 
員工股票期權的行使130 3,810 — — 3,810 
員工購股計劃下的股票發行543 60,888 — — 60,888 
發行限制性股票1,095 — — — — 
普通股回購(2,501)(411,056)— (88,944)(500,000)
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(67)(10,920)— — (10,920)
基於股票的薪酬— 185,819 — — 185,819 
淨收入— — — 220,523 220,523 
其他綜合損失— — (219)— (219)
餘額，2021年6月30日60,299 $133,994 $(18,935)$2,077,110 $2,192,169 
截至2022年6月30日的9個月
餘額，2021年9月30日60,652 $192,458 $(20,073)$2,187,828 $2,360,213 
員工股票期權的行使115 2,753 — — 2,753 
員工購股計劃下的股票發行412 60,927 — — 60,927 
發行限制性股票1,080 — — — — 
普通股回購(2,611)(394,141)— (105,882)(500,023)
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(92)(18,907)— — (18,907)
基於股票的薪酬— 189,761 — — 189,761 
淨收入— — — 232,814 232,814 
其他綜合損失— — (4,553)— (4,553)
餘額，2022年6月30日59,556 $32,851 $(24,626)$2,314,760 $2,322,985 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

8
目錄表
F5，Inc.
合併現金流量表
(未經審計，以千計)
 
 九個月結束
6月30日，
 20222021
經營活動
淨收入$232,814 $220,523 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
基於股票的薪酬189,761 182,757 
折舊及攤銷88,398 84,985 
非現金經營租賃成本29,071 28,937 
遞延所得税(28,956)(78,092)
資產減值6,175 40,698 
其他585 604 
營業資產和負債變動(不包括收購業務的影響)：
應收賬款(116,137)(88,685)
盤存(21,732)5,249 
其他流動資產(106,070)(32,670)
其他資產(50,400)(58,565)
應付賬款和應計負債(33,398)13,586 
遞延收入136,872 167,199 
租賃負債(38,707)(38,383)
經營活動提供的淨現金288,276 448,143 
投資活動
購買投資(58,514)(255,259)
投資到期日178,372 164,900 
出售投資120,564 271,521 
收購業務，扣除收購現金後的淨額(67,911)(411,319)
購置財產和設備(25,117)(23,534)
投資活動提供(用於)的現金淨額147,394 (253,691)
融資活動
行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項
63,681 64,698 
普通股回購(500,023)(500,000)
根據定期債務協議支付款項
(15,000)(15,000)
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(18,907)(10,920)
用於融資活動的現金淨額(470,249)(461,222)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(34,579)(266,770)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(3,633)1,107 
期初現金、現金等價物和限制性現金584,333 852,826 
現金、現金等價物和受限現金，期末$546,121 $587,163 
現金流量信息的補充披露
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$44,115 $46,178 
為長期債務利息支付的現金4,287 4,003 
非現金活動的補充披露
以租賃義務換取的使用權資產$614 $11,622 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
9
目錄表
F5，Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
業務説明
F5，Inc.(“本公司”)是多雲應用安全和交付解決方案的領先提供商，該解決方案使其客户能夠在從內部部署到公共雲的任何架構中開發、部署、操作、保護和管理應用。該公司的雲、軟件和硬件解決方案使其客户能夠更快、更可靠和規模化地為客户提供數字體驗。該公司的企業級應用程序服務提供基於雲的、軟件即服務和純軟件解決方案，這些解決方案針對多雲環境進行了優化，具有可獨立運行的模塊，或作為其高性能設備上的集成解決方案的一部分。在其解決方案方面，該公司提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、安裝、維護和其他技術支持服務。2021年10月1日，公司完成了對雲安全和工作負載保護解決方案提供商Threat Stack，Inc.(以下簡稱Threat Stack)的收購。
陳述的基礎
年終綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但並不包括美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)要求的所有披露。管理層認為，未經審計的合併財務報表反映的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的公允報表所需的所有調整，這些調整僅包括正常經常性調整。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，通常包含在年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。本10-Q表格中包含的信息應與管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及財務報表以及公司截至2021年9月30日的財政年度10-K表格年度報告中的註釋一起閲讀。
截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日的三個月和九個月，公司的重大會計政策沒有變化，但投資會計政策除外，該政策已更新為包括股權投資。
投資
該公司將其債務投資歸類為可供出售。債務投資，包括存單、公司和市政債券和票據、美國政府和機構證券以及國際政府證券，按公允價值報告，相關的未實現收益和損失作為累計其他全面收益(損失)的一部分計入股東權益。已實現損益、信貸備抵和因信貸損失而產生的減值計入公司綜合收益表的其他收益(費用)。期限不到一年的債務投資或管理層打算利用這些投資為當前業務提供資金的債務投資被歸類為短期投資。期限超過一年的債務投資被歸類為長期投資。
作為公允價值的近似值，股權投資按資產淨值(“資產淨值”)計量，並被歸類為長期投資。未實現和已實現的收益和損失在公司合併損益表的其他收益(費用)中記錄。
最近採用的會計準則
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新的指導方針要求，在企業合併中收購的合同資產和合同負債必須由收購方在收購日根據ASC 606《與客户的合同收入》予以確認和計量。該公司從2022財年第一季度開始採用這一會計準則更新，並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
10
目錄表
2. 與客户簽訂合同的收入
資本化合同購置成本
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月的資本化合同採購成本(當前和非當前)的重大變動(以千為單位)：
九個月結束
6月30日，
20222021
期初餘額$77,836 $70,396 
額外資本化合同購置成本27,620 30,431 
資本化合同購置成本攤銷(28,782)(25,223)
期末餘額$76,674 $75,604 
資本化合同購置費用攤銷為#美元。9.7百萬美元和美元8.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和28.8百萬美元和美元25.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月分別為600萬歐元，並在隨附的綜合收益表中記錄在銷售和營銷費用中。曾經有過不是列報任何期間的任何資本化合同收購成本的減值。
合同餘額
履行履約義務的時間與開具發票和收取與公司與客户簽訂的合同有關的金額之間的時間可能不同。根據與客户簽訂的合同，本公司有權無條件轉讓貨物和服務的金額計入負債。這些負債分為流動和非流動遞延收入。
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的9個月遞延收入餘額(流動和非流動)的重大變動(單位：千)：
九個月結束
6月30日，
20222021
期初餘額$1,489,841 $1,272,632 
已增加但未確認為收入的金額973,673 946,186 
通過收購業務獲得的遞延收入10,591 779 
已確認與遞延收入期初餘額相關的收入(836,800)(778,987)
期末餘額$1,637,305 $1,440,610 
剩餘履約義務
剩餘履約債務是指與客户簽訂的合同中可歸因於報告日期未履行或部分履行的履約債務的交易價。截至2022年6月30日，公司與客户簽訂的合同項下的不可取消的剩餘履約債務總額約為$1.6億美元，公司預計將確認收入約為64.1這些剩餘的履約義務的百分比在接下來的12月份,22.0第二年為%，之後為餘款。
按重要客户和地理區域分列的收入，以及按系統和軟件分列的產品收入，見附註12，細分信息。
3. 公允價值計量
根據公認會計原則下有關公允價值計量及披露的權威指引，本公司採用公允價值架構來釐定公允價值，該架構區分市場參與者假設(市場參與者假設是根據獨立於報告實體的來源獲得的市場數據)及報告實體本身對市場參與者假設的假設(市場參與者假設是根據有關情況下可獲得的最佳資料而發展而成)，並擴大有關公允價值計量的披露。
公允價值是指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格，主要是退出價格。
11
目錄表
公允價值層級包括：
1級：在計量日期，公司有能力獲得相同資產和負債的活躍市場報價。
第2級：第一級所列報價以外的可觀察投入，如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第3級：看不到的投入，市場數據很少或根本沒有。這些投入反映了管理層對市場參與者將使用什麼來為資產或負債定價的假設。
一級投資以活躍市場的報價為基礎進行估值，包括公司的現金等值投資。二級投資包括根據非活躍市場的報價、經紀人或交易商報價、實際交易數據、基準收益率或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的投資，包括公司的存款證、公司債券和票據、市政債券和票據、美國政府證券、美國政府機構證券和國際政府證券。本公司第二級投資的公允價值基於類似資產，不應用重大判斷。此外，該公司的所有二級投資都有足夠的交易量，以證明所使用的公允價值適用於這些投資。
金融工具在公允價值層次結構內的水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。然而，確定什麼是“可觀察到的”需要公司做出重大判斷。本公司認為可觀察到的數據是指可隨時獲得、定期分發或更新、可靠和可核實、非專有且由積極參與相關市場的獨立來源提供的市場數據。
按公允價值經常性計量和記錄的資產和負債
根據披露要求，公司在2022年6月30日和2021年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產如下(以千計)：
 未實現總額資產負債表分類
截至2022年6月30日公允價值水平成本或攤銷成本收益損失集料
公允價值		現金和現金等價物短期投資長期投資
在其他全面收益中記錄的公允價值變動
貨幣市場基金1級$79,183 $— $— $79,183 $79,183 $— $— 
存單2級250 — — 250 — 250 — 
公司債券和票據2級93,016 1 (1,086)91,931 — 81,499 10,432 
市政債券和票據2級7,661 — (110)7,551 1,392 4,013 2,146 
美國政府證券2級110,639 — (979)109,660 — 106,855 2,805 
美國政府機構證券2級5,647 — (77)5,570 — 3,841 1,729 
債務投資總額$296,396 $1 $(2,252)$294,145 $80,575 $196,458 $17,112 
在其他淨收益(費用)中記錄的公允價值變動
股權投資*$2,000 $— $— $2,000 
股權投資總額2,000 — — 2,000 
總投資$296,145 $80,575 $196,458 $19,112 
*這項股權投資的公允價值按接近公允價值的資產淨值(NAV)計量，不屬於公允價值層次.
12
目錄表
 未實現總額資產負債表分類
截至2021年9月30日公允價值水平成本或攤銷成本收益損失集料
公允價值		現金和現金等價物短期投資長期投資
在其他全面收益中記錄的公允價值變動
貨幣市場基金1級$17,150 $— $— $17,150 $17,150 $— $— 
存單2級255 — — 255 — 255 — 
公司債券和票據2級243,568 129 (86)243,611 4,397 186,107 53,107 
市政債券和票據2級24,684 2 (9)24,677 — 13,566 11,111 
美國政府證券2級162,221 14 (12)162,223 — 102,615 59,608 
美國政府機構證券2級36,053 — (14)36,039 — 27,087 8,952 
總投資$483,931 $145 $(121)$483,955 $21,547 $329,630 $132,778 
該公司對金融資產和負債採用公允價值層次結構。由於其他流動金融資產和其他流動金融負債的短期性質，其賬面價值接近公允價值。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月，投資利息收入並不重要。利息收入包括在公司合併損益表上的其他收入(費用)中。截至2022年6月30日和2021年9月30日，持有時間超過12個月的投資的未實現虧損不是實質性的。
該公司投資於評級為投資級的債務證券。本公司審核其投資組合中的個別債務證券，以確定是否存在信用損失，方法是比較公允價值低於攤銷成本的程度，並考慮評級機構對債務證券評級的任何變化。該公司確定，截至2022年6月30日，其投資組合內的任何投資都沒有信貸損失。
在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產
本公司的非金融資產和負債，包括商譽、無形資產和長期資產，不需要按公允價值經常性列賬。這些非金融資產和負債在有減值指標時按公允價值非經常性計量，只有在確認減值時才按公允價值入賬。該公司每年在每個會計年度的第二季度或在情況表明可能減值時對商譽進行減值審查。本公司監控有形及無形長期資產的賬面價值，以計提減值，無論何時發生的事件或情況變化顯示其賬面值可能無法收回。該公司本季度非金融資產和負債的減值考慮包括新冠肺炎疫情的潛在影響。
由於計劃改變資產用途，公司計入減值#美元。6.22022財年第一季度，公司綜合損益表上的銷售和營銷項目反映了無形資產的形狀、商標和無形資產價值。該公司在2022財年第二季度和第三季度以及截至2021年6月30日的三個月和九個月沒有確認與其無形資產相關的任何減值費用。
截至2022年6月30日的三個月和九個月沒有長期資產減值費用。在2021年第二季度，公司記錄了減值#美元23.5與其公司總部六層永久退出相關的經營租賃使用權資產。2021財年第二季度的減值費用還包括10.3100萬美元用於租户改善和與永久退出樓層相關的其他固定資產。在2021財年第一季度，該公司記錄了減值#美元6.7針對與整合位於加利福尼亞州聖克拉拉的前Shape總部相關的運營租賃使用權資產。2021財年第一季度的減值費用還包括0.2百萬美元用於與位於加利福尼亞州聖克拉拉的Shape總部相關的其他固定資產。本公司根據估計未來貼現現金流量計算使用權資產、租户改善及其他固定資產的公允價值，並將公允價值歸類為第三級計量，因有重大不可觀察的投入，包括本公司於剩餘租約期內可合理取得的估計分租租金收入的金額及時間，以及折現率。截至2021年6月30日的9個月的減值費用是根據之前騰出的空間工作的員工基礎分配到公司綜合損益表上的各種費用項目。
13
目錄表
減值費用已分配到截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月的以下損益表行項目(以千為單位)：
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
產品淨收入成本$— $— $— $2,865 
淨服務收入成本— — — 3,492 
銷售和市場營銷— — 6,175 11,515 
研發— — — 12,974 
一般和行政— — — 9,852 
總減值費用$— $— $6,175 $40,698 
於截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及九個月內，本公司並無確認任何與商譽有關的減值費用。
4. 企業合併
2022財年收購Threat Stack，Inc.
2021年9月，本公司與雲安全和工作負載保護解決方案提供商Threat Stack，Inc.(下稱“Threat Stack”)簽訂了合併協議(“Threat Stack合併協議”)。這筆交易於2021年10月1日完成，Threat Stack成為F5的全資子公司。將Threat Stack的雲安全功能添加到F5的應用程序和API保護解決方案中，預計將增強跨應用程序基礎設施和工作負載的可見性，為客户提供更具可操作性的安全洞察。
根據Threat Stack合併協議，於合併生效時，Threat Stack的股本及Threat Stack中既有的未行使及未行使購股權已註銷，並轉換為有權收取約 $68.9百萬現金，受威脅堆棧合併協議中規定的某些調整和條件的限制。與收購相關的交易成本並不重要。
作為收購的結果，本公司收購了Threat Stack的所有資產並承擔了所有負債。與收購Threat Stack相關的商譽主要包括合併業務產生的預期協同效應以及收購的不符合單獨確認資格的無形資產。與Threat Stack收購相關的商譽預計不會在税收方面扣除。Threat Stack的運營結果從收購之日起就已包含在公司的綜合財務報表中。 
根據初步估計公允價值對購置的資產和承擔的負債分配的購買對價見下表(以千計)：
估計數
使用壽命
收購的資產
遞延税項資產$13,366 
按公允價值購得的其他有形資產淨值5,481 
現金、現金等價物和受限現金912 
可識別的無形資產：
發達的技術11,400 5年份
客户關係4,400 5年份
商譽43,956 
收購的總資產$79,515 
承擔的負債
遞延收入$(10,591)
承擔的總負債$(10,591)
取得的淨資產$68,924 
14
目錄表
收購價格的初始分配是基於初步估值和假設，並可能在測算期內發生變化。本公司期望在實際可行的情況下儘快並不遲於收購日期起計一年內敲定收購價的分配。
已開發的技術無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷五年並計入產品淨收入成本。客户關係無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。五年並計入銷售和營銷費用。收購Threat Stack確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為五年截至2021年10月1日，即交易完成之日。所收購無形資產的估計使用年限是根據與相關資產相關的預期未來現金流量計算的。
自2021年10月1日完成Threat Stack收購以來，F5和Threat Stack團隊一直在執行整合持續運營的計劃。預計財務信息以及Threat Stack產生的收入和收益對本公司在本報告所述期間的運營並不重要。
2021財年收購Volterra，Inc.
2021年1月5日，公司與邊緣即服務平臺解決方案提供商Volterra，Inc.(“Volterra”)簽訂合併協議(“Volterra合併協議”)。這筆交易於2021年1月22日完成，沃爾特拉成為F5的全資子公司。隨着Volterra技術平臺的加入，F5正在打造一個為企業和服務提供商打造的邊緣平臺，將是安全第一、應用驅動的，規模不受限制。
根據Volterra合併協議，於合併生效時，Volterra的股本及Volterra的既有已發行及未行使購股權已註銷，並轉換為收取約#美元的權利。427.2百萬現金，受Volterra合併協議中規定的某些調整和條件的限制。根據Volterra合併協議規定的條款和條件，由Volterra的連續僱員持有的Volterra未歸屬股票期權和限制性股票單位由F5承擔。該公司產生了$9.5與收購相關的交易成本為100萬美元，並在2021財年計入一般和行政費用。
作為收購的結果，該公司收購了Volterra的所有資產並承擔了所有債務。與收購Volterra相關的商譽主要由合併業務的預期協同效應和收購的無形資產組成，這些資產不符合單獨確認的條件。與收購Volterra相關的商譽預計不會在税收方面扣除。自收購之日起，Volterra的運營結果已包含在公司的綜合財務報表中。
根據初步估計公允價值對購置的資產和承擔的負債分配的購買對價見下表(以千計)：
估計數
使用壽命
收購的資產
現金、現金等價物和受限現金$14,012 
按公允價值取得的其他有形資產7,499 
可識別的無形資產：
發達的技術59,500 7年份
客户關係500 1年
商譽350,863 
收購的總資產$432,374 
承擔的負債$(5,233)
取得的淨資產$427,141 
收購Volterra的測算期在2022財年第二季度到期。該公司在收盤後的計量期間內對收購Volterra的對價進行了非實質性調整。
15
目錄表
已開發的技術無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷七年了並計入產品淨收入成本。客户關係無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。一年並計入銷售和營銷費用。從收購Volterra確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為6.95截至2021年1月22日，即交易完成之日。所收購無形資產的估計使用年限是根據與相關資產相關的預期未來現金流量計算的。
預計財務信息以及Volterra產生的收入和收益對公司在本報告所述期間的運營並不重要。
5. 資產負債表明細
現金、現金等價物和限制性現金
下表對公司合併資產負債表中報告的現金和現金等價物及限制性現金進行了核對，這些現金、現金等價物和限制性現金合計為公司各期綜合現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額(以千計)：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
現金和現金等價物$541,883 $580,977 
計入其他資產的限制性現金，淨額4,238 3,356 
現金總額、現金等價物和限制性現金$546,121 $584,333 
盤存
庫存包括以下內容(以千計)：
6月30日，
2022		9月30日，
2021
成品$10,528 $13,081 
原料33,259 8,974 
$43,787 $22,055 
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容(以千計)：
6月30日，
2022		9月30日，
2021
未開票應收賬款$277,766 $215,396 
預付費用65,401 59,636 
資本化合同購置成本34,429 34,265 
其他1
73,439 28,605 
$451,035 $337,902 
(1)截至2022年6月30日，包括美元53.3用於支持本公司主要合同製造商採購用於製造系統硬件的部件的營運資金需求的百萬美元現金。
其他資產
其他資產，淨額由以下資產組成(以千計)：
6月30日，
2022		9月30日，
2021
無形資產$211,665 $237,178 
未開票應收賬款199,287 158,885 
資本化合同購置成本42,245 43,571 
其他39,198 32,924 
$492,395 $472,558 
16
目錄表
應計負債
應計負債包括以下內容(以千計)：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
工資總額和福利$148,792 $179,147 
經營租賃負債，流動43,529 49,286 
收入和其他應計税額36,928 44,075 
其他62,356 68,979 
$291,605 $341,487 
其他長期負債
其他長期負債包括以下各項(以千計)：
6月30日，
2022		9月30日，
2021
應付所得税$65,395 $66,081 
其他8,151 9,155 
$73,546 $75,236 
6. 債務工具
定期信貸協議
關於收購Shape，本公司於2020年1月24日與若干機構貸款人訂立定期信貸協議(“定期信貸協議”)，提供本金總額為$的優先無抵押定期貸款安排。400.0百萬美元(“定期貸款”)。定期貸款融資所得款項主要用於收購Shape及相關開支。就定期貸款安排而言，本公司已招致$2.2債務發行成本，記為債務本金賬面價值的減少額。
定期貸款機制下的借款按下列利率計息：(A)倫敦銀行同業拆借利率，經習慣法定準備金調整後，另加適用保證金1.125%至1.75%，取決於公司的槓桿率，或(B)根據信貸協議確定的備用基本利率，加上適用的保證金0.125%至0.750%取決於公司的槓桿率。未償還借款本金的利息目前每季度拖欠一次。截至2022年6月30日，基於LIBOR的貸款利潤率為1.125%，替代基準利率貸款的利潤率為0.125%.
定期貸款安排於2023年1月24日到期，按季度分期付款(從截至2020年1月24日後的第一個完整財政季度開始)等於1.25定期貸款工具原始本金的%。定期貸款安排下剩餘的未償還借款本金將於2023年1月24日到期。定期貸款機制下的借款可以自願全部或部分預付，不收取罰款或保費。根據定期貸款安排償還或預付的借款不得轉借。
在定期信貸協議規定的若干正面及負面契諾中，有一項財務契諾要求本公司維持截至每個財政季度最後一天計算的綜合總負債與綜合EBITDA的槓桿率。根據本公司的表現，該公約可能會導致未來期間定期貸款工具上的未償還本金借款的利率更高。截至2022年6月30日，該公司遵守了所有公約。
17
目錄表
As of June 30, 2022, $355.0定期貸款安排項下未償還本金的百萬美元，不包括未攤銷債務發行成本#美元0.4百萬美元。截至2022年6月30日，未償還本金計入公司資產負債表的流動負債。定期貸款工具未償還餘額項下本金的加權平均利率為2.092%和1.553分別為截至2022年6月30日的三個月和九個月。定期貸款工具未償還餘額項下本金的加權平均利率為1.332%和1.371分別為截至2021年6月30日的三個月和九個月。下表列出了截至2022年6月30日的預定本金到期日(單位：千)：
截至9月30日的財政年度：金額
2022年(剩餘部分)$5,000 
2023350,000 
總計$355,000 
循環信貸協議
本公司於二零二零年一月三十一日訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為$的優先無抵押循環信貸安排。350.0百萬美元(“循環信貸安排”)。本公司有權在符合某些條件的情況下，不時增加循環信貸安排下的承擔額，最高可達$150.0百萬美元。循環信貸機制下的借款按下列利率計息：(A)倫敦銀行同業拆借利率，經慣常法定準備金調整後，另加適用保證金1.125%至1.75%，視乎公司的槓桿率而定，或(B)根據循環信貸協議釐定的備用基本利率，另加適用保證金0.125%至0.750%取決於公司的槓桿率。循環信貸協議還要求支付一筆承諾費，按年利率#計算。0.125%至0.300%取決於本公司對循環信貸安排未提取部分的槓桿率。在截至2022年6月30日的三個月和九個月期間產生的承諾費並不重要。
循環信貸安排將於2025年1月31日到期，屆時循環信貸安排下任何剩餘的未償還借款本金都將到期。該公司有權要求最多二在每種情況下，將到期日再延長#年一年。在循環信貸協議規定的若干正面及負面契諾中，有一項財務契諾要求本公司維持截至每個財政季度最後一天計算的綜合總負債與綜合EBITDA的槓桿率。截至2022年6月30日，該公司遵守了所有公約。截至2022年6月30日，有不是循環信貸機制下的未償還借款，公司現有借款能力為#美元350.0百萬美元。
7. 租契
該公司的大部分經營租賃付款與其位於華盛頓州西雅圖的公司總部有關，其中包括大約515,000一平方英尺的辦公空間。租約於2019年4月開始，2033年到期，並可選擇續簽。該公司還為美國和國際上的產品開發、銷售和支持人員租用額外的辦公室和實驗室空間。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月的經營租賃費用構成如下(單位：千)：
截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
經營租賃費用$11,810 $11,899 $35,594 $36,238 
短期租賃費用683 741 1,858 2,302 
可變租賃費用5,208 6,478 17,486 18,814 
租賃總費用
$17,701 $19,118 $54,938 $57,354 
可變租賃費用主要包括公共區域維護、房地產税和停車費。
18
目錄表
與公司經營租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：千，不包括租賃期限和貼現率)：
6月30日，
2022		2021年9月30日
經營性租賃使用權資產淨額$217,313 $244,934 
經營租賃負債，流動1
43,529 49,286 
長期經營租賃負債265,043 296,945 
經營租賃負債總額
$308,572 $346,231 
加權平均剩餘租賃年限(年)9.59.7
加權平均貼現率2.67 %2.60 %
(1)經營租賃負債的當期部分計入本公司綜合資產負債表的應計負債。
截至2022年6月30日，未來五年及以後每年的經營租賃付款如下(以千為單位)：
截至9月30日的財政年度：經營租賃
付款
2022年(剩餘部分)$13,897 
202348,325 
202441,311 
202533,618 
202626,462 
202726,127 
此後164,860 
租賃付款總額354,600 
減去：推定利息(46,028)
租賃總負債$308,572 
上述經營租賃負債不包括轉租收入。截至2022年6月30日，本公司預計將獲得約1美元的轉租收入14.3百萬美元，其中包括$1.92022財年剩餘時間將收到100萬美元和12.4在此後的三個財政年度內將收到100萬美元。截至2022年6月30日的三個月和九個月以及截至2021年6月30日的三個月，使用權資產沒有減值。在2021財年第二季度，該公司記錄了減值#美元23.5與其公司總部六層永久退出相關的經營租賃使用權資產。在2021財年第一季度，該公司記錄了減值#美元6.7100萬英鎊用於與整合加利福尼亞州聖克拉拉的前Shape總部相關的使用權資產。
截至2022年6月30日，本公司並無已簽署但尚未開始的重大經營租約。
8. 承付款和或有事項
保證和產品保證
在促進其產品銷售的正常業務過程中，本公司就某些事項向其他各方，包括客户、轉售商、出租人和與本公司進行其他交易的各方進行賠償。本公司已同意，對於因違反陳述或契約、侵犯知識產權或針對某些方提出的其他索賠而造成的損失，另一方不會受到損害。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。公司已與其高級管理人員和董事以及某些其他員工簽訂了賠償協議，公司的章程對公司的代理人也有類似的賠償義務。由於以前的賠償要求的歷史有限，以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，不可能確定這些賠償協議規定的最高潛在數額。
本公司一般提供以下保修服務一年對於那些沒有服務合同的客户的硬件，可以選擇以每年的增量購買額外的保修範圍。本公司應計保修費用，作為
19
目錄表
其銷售成本基於關聯的材料產品成本和技術支持勞動力成本。截至2022年6月30日和2021年9月30日的累計保修成本並不重要。
承付款
截至2022年6月30日，該公司的主要承諾包括定期貸款融資項下的借款和經營租賃項下的未償債務。有關定期貸款安排截至2022年6月30日的預定本金到期日，請參閲附註6。
該公司以運營租約的形式租賃其設施，該租約將於不同日期到期，直至2033年。與其年度綜合財務報表附註8所述的租賃義務相比，本公司的租賃義務並無重大變化。
法律訴訟
Lynwood Investment CY Limited訴F5 Networks等人案。
2020年6月8日，Lynwood Investment CY Limited(“Lynwood”)向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟，起訴本公司及其某些關聯公司以及其他被告。在起訴書中，Lynwood聲稱是Rambler Internet Holding LLC(“Rambler”)所有權利和利益的受讓人，並聲稱Nginx的聯合創始人最初於2004年發佈的Nginx軟件的知識產權屬於Rambler(因此，Lynwood通過轉讓屬於Rambler)，因為該軟件是在聯合創始人受僱於Rambler時創建和開發的。林伍德提出了26項針對不同被告的訴訟理由，包括侵犯版權、違反商標法、侵權幹擾、共謀和欺詐。起訴書要求賠償、返還利潤、手續費和成本、聲明版權和商標所有權、取消商標以及禁令救濟。林伍德還向美國專利商標局商標審判和上訴委員會提起了幾起商標異議和撤銷訴訟，這些訴訟後來都被暫停。2020年8月和10月，該公司和其他被告提出動議，要求駁回訴訟中針對他們的所有索賠。在這些動議待決期間，法院命令Lynwood在其26項索賠中選擇10項通過審判進行訴訟，而其餘16項索賠將被擱置，等待選定的10項索賠得到解決。
2021年3月25日和30日，法院駁回了選定的十項索賠，並批准林伍德糾正訴狀中的缺陷，儘管法院對林伍德這樣做的能力表示懷疑。法院進一步裁定，在沒有規定或法院許可的情況下，林伍德不得增加新的訴訟理由或增加新的當事人，除非林伍德糾正法院命令以及公司和其他被告的駁回動議中確定的“所有缺陷”，否則法院將駁回這十項指控。2021年4月6日，法院將當事人提交私人調解，調解工作將於2021年6月1日前完成。根據法院的命令，雙方於2021年5月27日舉行了非公開調解。這件事沒有得到解決。
2021年4月29日，林伍德提交了修改後的起訴書，要求對公司和其他被告給予同樣的救濟。2021年5月27日，本公司和其他被告提交了一項合併動議，駁回Lynwood選擇通過審判提起訴訟的索賠，保留在法院解除擱置後提出駁回16項擱置索賠的權利。駁回動議原定於2021年10月14日由法院審理，但在2021年10月11日，法院取消了聽證會，併發出通知，將在沒有口頭辯論的情況下就文件動議做出決定。
該公司關於駁回修改後的申訴的動議仍在等待中。此案已被重新分配給一名新法官，該法官尚未表明何時將對公司的動議做出裁決。
除上述事項外，本公司還面臨各種法律程序、索賠、調查和在正常業務過程中產生的訴訟，包括知識產權訴訟。管理層相信，本公司對其未決案件中的指控有可取的抗辯理由，並打算積極抗辯這些訴訟；然而，本公司目前無法確定該等或類似事項的最終結果或潛在的損失(如有)。與任何訴訟相關的不確定性很多，這些訴訟或其他針對公司的第三方索賠可能導致昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用，這可能對公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
當本公司認為不利結果(A)可能及(B)任何可能損失的金額或範圍可合理估計時，本公司會就法律訴訟的或有損失記入應計項目。本公司並未就與上述法律程序或調查有關的或有損失記入任何應計項目。
20
目錄表
9. 所得税
本公司於中期的税項撥備乃根據估計的年度有效税率釐定，並按相關期間的個別項目作出調整。
實際税率為18.0%和18.5截至2022年6月30日的三個月和九個月分別為%，而4.9%和16.3分別為截至2021年6月30日的三個月和九個月。與截至2021年6月30日的三個月和九個月相比，截至2022年6月30日的三個月和九個月的實際税率有所增加，主要是因為在截至2021年6月30日的期間提交公司2020財年美國聯邦所得税申報單的獨立影響。
截至2022年6月30日，該公司擁有69.5數百萬未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響實際税率。預計由於審計和解或訴訟時效到期，公司未確認税收優惠的現有負債將在未來12個月內發生變化。公司預計這些變化不會對合並財務報表產生重大影響。本公司確認任何不確定的税務狀況的利息和罰金(如果適用)作為所得税支出的組成部分。
本公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。該公司已經完成了截至2017年9月30日的財年的所有美國聯邦所得税事宜。F5，Inc.有全資子公司要求申報所得税的主要司法管轄區包括英國、新加坡和以色列。開放供地方税務當局審查的最早時期是英國的2020財年、新加坡的2017財年和以色列的2013財年。該公司目前正在接受多個州2016至2020財年以及多個外國司法管轄區的審計，包括以色列2013至2017財年、沙特阿拉伯2015至2020財年和印度2019至2020財年。在接下來的四個財季內，訴訟時效將開始關閉2018財年聯邦所得税申報單，2017財年和2018財年州所得税申報單，以及2015至2020財年外國所得税申報單。
10. 股東權益
普通股回購
2018年10月31日，公司宣佈，董事會批准追加1.010億美元用於其普通股回購計劃。這一授權是對現有的$4.410億美元的計劃，最初於2010年10月獲得批准，並在隨後的財政年度擴大。股票回購計劃的收購將不時在非公開交易、加速股票回購計劃或證券法和其他法律要求允許的公開市場購買中進行。這些程序可以隨時終止。
2021年2月3日，本公司與兩家金融機構簽訂了加速股份回購(ASR)協議，根據該協議，本公司支付了總計$500百萬美元。ASR協議被記為兩筆獨立的交易(1)普通股回購和(2)公司自有股票的股權掛鈎合同。在簽署ASR協議時，公司收到一份初步交付的210萬股票，總價為$400百萬美元，基於市場價格$194.91在交易發生之日按公司普通股每股計算。本公司收到的初始股份在收到後立即註銷。剩餘美元的股權掛鈎合同1001,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，449,049額外股份，在收到後立即註銷。總ASR導致回購250萬以成交量加權平均回購價格減去商定折扣的公司普通股199.90每股。本公司收到的股份已註銷，在綜合資產負債表中作為股東權益減值，並在計算每股收益時視為普通股回購。在協議達成後，公司不需要向金融機構支付任何額外的現金或交付普通股。
21
目錄表
下表彙總了公司在股票回購計劃下的普通股回購和註銷情況，包括ASR(除每股數據外，以千計)：
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
回購股份1,4634492,6112,501
每股平均價格$170.88 $199.90 $191.47 $199.90 
回購金額$250,000 $100,000 $500,023 $500,000 
截至2022年6月30日，該公司擁有272根據其股份回購計劃，剩餘的授權購買股份。
11. 每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數。本公司的非既得性限制性股票單位不擁有不可沒收的股息或股息等價物權利，也不被視為參與證券，應包括在兩級法下的每股收益計算中。
下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
分子
淨收入$83,019 $89,604 $232,814 $220,523 
分母
加權平均流通股-基本59,965 60,186 60,450 60,768 
股票期權和限制性股票單位對普通股的稀釋效應
495 1,165 895 1,296 
加權平均流通股-稀釋60,460 61,351 61,345 62,064 
每股基本淨收入$1.38 $1.49 $3.85 $3.63 
稀釋後每股淨收益$1.37 $1.46 $3.80 $3.55 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和九個月裏，被排除在稀釋每股收益計算之外的反稀釋股票獎勵並不重要。
12. 細分市場信息
運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時，可以獲得單獨的財務信息，並定期對其進行評估。管理層已確定本公司的組織和運營方式為：一可報告的運營部門：在多雲環境中開發、營銷和銷售應用安全和交付服務。
按地理位置和其他信息劃分的收入
該公司在以下地區開展業務三主要地理區域：美洲(主要是美國)；歐洲、中東和非洲(EMEA)；以及亞太地區(APAC)。該公司的首席運營決策者審查在綜合基礎上提交的財務信息，以及按地理區域劃分的收入信息。該公司的駐外辦事處開展銷售、營銷和支持活動。收入是根據客户所在的地理位置確定的。
22
目錄表
以下是按地理區域列出的收入(以千為單位)： 
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
美洲：
美國$364,333 $348,345 $1,084,853 $992,090 
其他22,797 21,031 63,824 66,474 
總美洲387,130 369,376 1,148,677 1,058,564 
歐洲、中東和非洲地區156,471 168,118 474,906 502,424 
亞太地區130,887 114,021 372,229 360,431 
$674,488 $651,515 $1,995,812 $1,921,419 
該公司通過銷售產品和服務獲得收入。該公司繼續通過一系列消費模式提供其產品，從物理系統到軟件解決方案和管理服務。以下是按系統和軟件列出的產品淨收入(以千為單位)：
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
產品淨收入
系統收入$147,540 $180,448 $473,671 $559,970 
軟件收入178,942 129,481 493,478 347,193 
產品淨收入總額$326,482 $309,929 $967,149 $907,163 
該公司產品的以下分銷商佔總淨收入的10%以上：
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
Ingram Micro，Inc.20.7 %20.7 %19.9 %18.8 %
SYNNEX公司13.4 %12.0 %13.3 %11.2 %
該公司按實際位置跟蹤資產。長期資產由財產和設備淨額組成，如下所示(以千計)：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
美國$136,831 $153,030 
歐洲、中東和非洲地區19,042 20,526 
其他國家16,187 17,608 
$172,060 $191,164 
13. 重組費用
在2022財年第一季度，該公司啟動了一項重組計劃，以匹配戰略和財務目標，並優化資源以實現長期增長，其中包括一項影響到約70各就各位。該公司記錄的重組費用為#美元。7.92022財年第一季度為100萬。該公司預計未來不會記錄任何與重組計劃相關的重大費用。
23
目錄表
在截至2022年6月30日的9個月中，記錄了以下活動(以千計)：
員工遣散費、福利及相關費用
應計費用，2021年10月1日$— 
重組費用7,909 
現金支付(7,689)
應計費用，2022年6月30日
$220 

14. 後續事件
2022年7月22日，公司董事會批准了額外的$110億美元用於其普通股回購計劃。這一新授權對$272現有計劃中目前未使用的100萬美元，該計劃最初於2010年10月獲得批准。
股票回購計劃的收購將在證券法和其他法律要求允許的情況下，不時以非公開交易或公開市場購買的形式進行。任何購買的時間和金額將基於市場狀況和其他因素，包括但不限於價格、監管要求和資金供應。該計劃不要求購買任何最低數量的股票，該計劃可以隨時修改、暫停或終止。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論包含符合1934年《證券交易法》第21E節和1933年《證券法》第27A節的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於我們對未來事件或情況的計劃、目標、期望、戰略、意圖或其他特徵的陳述，通常由“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似的表述來識別。這些前瞻性陳述是基於當前的信息和預期，可能會受到一些風險和不確定性的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能引起或促成這種差異的因素包括但不限於第二部分第1A項中討論的因素。“風險因素”在此以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中。我們沒有義務修改或更新任何此類前瞻性陳述。
概述
F5是多雲應用安全和交付解決方案的領先提供商，使我們的客户能夠在從內部部署到公共雲的任何架構中開發、部署、操作、保護和管理應用。我們的企業級應用程序服務提供基於雲、軟件即服務和純軟件的解決方案，這些解決方案針對多雲環境進行了優化，具有可獨立運行的模塊，或作為我們高性能設備上的集成解決方案的一部分。我們主要通過多種間接銷售渠道在美洲(主要是美國)、歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太地區(APAC)營銷和銷售我們的產品。科技、電信、金融服務、交通、教育、製造和醫療保健行業的企業客户(財富1000強或《商業週刊》全球1000強公司)以及政府客户繼續構成我們客户基礎的最大百分比。
我們的管理團隊監控和分析一系列關鍵績效指標，以便管理我們的業務並綜合評估我們的財務和運營業績。這些指標包括：
•收入。我們的大部分收入來自我們的應用安全和交付產品的銷售，包括我們的BIG-IP軟件和系統(設備)、Nginx軟件、F5分佈式雲服務和Silverline產品。我們的BIG-IP軟件解決方案以永久許可和訂閲兩種方式銷售。我們以訂閲的方式銷售Ngix。F5分佈式雲服務提供安全、多雲網絡和基於邊緣的計算解決方案，包括以前被稱為我們的Shape、Volterra和Silverline產品的軟件解決方案。F5分佈式雲服務在統一的軟件即服務(SaaS)平臺下以訂閲方式提供。我們的SilverLine解決方案是一種託管服務產品，也是按訂閲方式銷售的。
24
目錄表
我們還從銷售全球服務中獲得收入，包括年度維護合同、培訓和諮詢服務。我們在每個報告期內監測我們收入的銷售組合。我們相信，客户對我們的新產品、功能增強和消費模式的接受率是未來趨勢的指標。我們還考慮將按地理區域劃分的整體收入集中度作為當前和未來趨勢的額外指標。近期，我們預計具有挑戰性的全球供應鏈條件，特別是半導體限制，將導致我們滿足客户對我們基於硬件的解決方案的需求的能力不足，從而影響系統銷售收入。
•收入成本和毛利率。我們努力控制收入成本，從而保持我們的毛利率。影響收入成本的重要項目是支付給合同製造商的硬件成本、第三方軟件許可費、軟件即服務基礎設施成本、已開發技術和人員的攤銷以及管理費用。此外，銷售價格、產品和服務組合、庫存陳舊、退貨、零部件價格上漲、保修成本、全球供應鏈限制以及圍繞新冠肺炎疫情的剩餘不確定性等因素可能會對我們每個季度的毛利率產生重大影響，這些都是我們定期監測的重要指標。
•運營費用。運營費用在很大程度上是由人員和相關管理費用推動的。現有員工人數和未來招聘計劃是分析和預測未來運營費用趨勢的主要因素。我們監測的其他重大運營費用包括營銷和促銷、差旅、專業費用、與開發新產品和提供服務有關的計算機成本、設施和折舊費用。
•流動性和現金流。我們的財務狀況仍然強勁，擁有大量的現金和投資。2022財年前9個月的現金和投資減少主要是由於2022財年第一季度用於股票回購的5.0億美元現金和用於收購Threat Stack的6800萬美元現金。業務活動提供的現金2.883億美元部分抵消了這一減少額。展望未來，我們認為現金流的主要驅動力將是運營淨收入。2022財年前9個月的資本支出為2510萬美元，主要用於擴大我們的設施以支持我們在全球的運營，以及投資於信息技術基礎設施和設備採購，以支持我們的核心業務活動。我們將繼續評估可能收購或投資於我們認為具有戰略性的業務、產品或技術，這些業務、產品或技術可能需要使用現金。此外，於2020年1月31日，吾等訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為3.5億美元的優先無抵押循環信貸安排(“循環信貸安排”)。在滿足某些條件的情況下，我們可以選擇不時增加循環信貸安排下的承諾額，最高可達1.5億美元。截至2022年6月30日，循環信貸機制下沒有未償還的借款，我們的可用借款能力為3.5億美元。
•資產負債表。我們將現金、短期和長期投資、遞延收入、應收賬款餘額和未償還銷售天數視為我們財務健康狀況的重要指標。由於訂閲業務的增長，遞延收入在2022財年第三季度繼續增長。我們2022財年第三季度的未償還天數銷售額為61天。未付銷售天數的計算方法是用某一季度的應收賬款期末除以每天的收入。
關鍵會計政策和估算摘要
在準備我們的財務狀況和經營結果時，我們需要做出可能對我們的財務結果產生重大影響的判斷和估計。我們認為，在我們的重要會計政策中，以下各項需要估計和假設，需要管理層做出複雜的主觀判斷，這可能會對報告的結果產生重大影響：收入確認、業務合併會計和租賃會計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
與截至2021年9月30日的財政年度《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。有關新會計政策的摘要，請參閲本季度報告表格10-Q中附註1“最近採用的會計準則”部分。
新冠肺炎更新
管理層已將以人為本的方法放在首位，以應對新冠肺炎大流行。對於F5，這意味着確保員工、他們的家人和我們社區的健康和安全。此外，在我們尋找在危機期間支持他們運營的方法時，這種方法也延伸到我們的客户身上。
25
目錄表
我們繼續監測與全球大流行有關的持續不確定性對我們的業務和財務前景的影響。新冠肺炎疫情後的全球供應鏈限制可能會降低我們對組件可用性的可見性，並且我們基於硬件的解決方案所需的組件的交付期可能會增加。我們正在繼續努力緩解供應鏈限制，但疫情對零部件供應的影響可能會延長產品向客户發貨的交貨期，推遲我們履行一些硬件訂單的能力。此外，我們正在對員工差旅、員工工作地點以及某些銷售和營銷活動的虛擬化或取消等方面進行重大修改，以開展業務。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益的要求，採取進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户和潛在客户的影響，或對我們的財務業績的影響。
經營成果
以下討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的綜合財務報表、相關附註和風險因素一起閲讀。
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千為單位)
淨收入
產品$326,482 $309,929 $967,149 $907,163 
服務348,006 341,586 1,028,663 1,014,256 
總計$674,488 $651,515 $1,995,812 $1,921,419 
淨收入百分比
產品48.4 %47.6 %48.5 %47.2 %
服務51.6 52.4 51.5 52.8 
總計100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
淨收入。截至2022年6月30日的3個月，總淨收入增長3.5%，截至2022年6月30日的9個月，比上年同期增長3.9%。截至2022年6月30日的三個月，總淨收入的增長主要是由於永久產品和基於訂閲的產品的軟件收入增加。此外，由於我們客户羣的增長，服務收入也有所增加，特別是與基於許可的訂閲產品相關。截至2022年6月30日的9個月的整體收入增長主要是由於產品和服務收入的增加。產品收入的增長是由軟件收入的增長推動的，特別是來自我們的軟件即服務產品產品和基於訂閲的產品，其中包括通過我們的靈活消費計劃或多年訂閲銷售的軟件。這部分被與滿足系統需求的供應短缺有關的系統收入減少所抵消。由於我們的產品裝機量增加，服務收入也有所增加。截至2022年6月30日的三個月和九個月，國際收入分別佔總淨收入的46.0%和45.6%，而去年同期分別為46.5%和48.4%。
淨產品收入。在截至2022年6月30日的三個月中，淨產品收入增長了5.3%，在截至2022年6月30日的九個月中，與去年同期相比增長了6.6%。截至2022年6月30日的三個月，淨產品收入的增長主要是由於軟件收入的持續增長，但與滿足系統需求的供應短缺相關的系統收入下降部分抵消了這一增長。截至2022年6月30日的9個月，淨產品收入的增長是由於軟件收入與去年同期相比有所增加。
26
目錄表
以下是按系統和軟件分列的產品淨收入：
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
(除百分比外，以千為單位)
產品淨收入
系統收入$147,540 $180,448 $473,671 $559,970 
軟件收入178,942 129,481 493,478 347,193 
產品淨收入總額$326,482 $309,929 $967,149 $907,163 
產品淨收入百分比
系統收入45.2 %58.2 %49.0 %61.7 %
軟件收入54.8 41.8 51.0 38.3 
產品淨收入總額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
淨服務收入。在截至2022年6月30日的三個月中，淨服務收入增長了1.9%，在截至2022年6月30日的九個月中，與去年同期相比增長了1.4%。截至2022年6月30日的三個月和九個月的淨服務收入的增長主要是由於我們產品安裝基礎的增加推動了初始維護合同購買量的增加，這主要與我們基於許可的訂閲相關。
我們產品的以下分銷商佔總淨收入的10%以上：
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
Ingram Micro，Inc.20.7 %20.7 %19.9 %18.8 %
SYNNEX公司13.4 %12.0 %13.3 %11.2 %
我們產品的以下分銷商佔應收賬款總額的10%以上：
6月30日，
2022		2021年9月30日
Ingram Micro，Inc.18.5 %12.6 %
SYNNEX公司12.9 %11.9 %
Carahsoft技術— 11.5 %
沒有其他分銷商佔總淨收入或應收賬款的10%以上。 
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千為單位)
淨收入和毛利成本
產品$73,558 $68,974 $226,454 $209,301 
服務57,175 51,930 165,711 155,167 
總計130,733 120,904 392,165 364,468 
毛利$543,755 $530,611 $1,603,647 $1,556,951 
淨收入和毛利率的百分比(佔相關淨收入的百分比)
產品22.5 %22.3 %23.4 %23.1 %
服務16.4 15.2 16.1 15.3 
總計19.4 18.6 19.6 19.0 
毛利率80.6 %81.4 %80.4 %81.0 %
產品淨收入成本。淨產品收入成本包括從合同製造商購買的成品、製造管理費用、運費、保修、超額和過時庫存撥備、軟件即服務基礎設施成本以及與收購所開發技術相關的攤銷費用。截至2022年6月30日的三個月，淨產品收入成本增加了460萬美元，增幅6.6%；截至2022年6月30日的三個月，淨產品收入成本增加了1720萬美元，增幅8.2%
27
目錄表
截至2022年6月30日的9個月與上年同期相比。淨產品收入成本的增加主要是由於截至2022年6月30日的三個月和九個月的軟件產品收入比上年同期有所增長。此外，在2022財年的前三個季度，我們的零部件價格、加速費和其他與採購相關的成本都有所上升。
淨服務收入成本。服務收入淨額的成本包括專業服務人員的工資和相關福利、差旅、設施和折舊費用。截至2022年6月30日的三個月和九個月，淨服務收入成本佔淨服務收入的百分比分別為16.4%和16.1%，而去年同期分別為15.2%和15.3%。截至2022年6月底，專業服務員工人數從2021年6月底的997人增加到1083人。
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千為單位)
運營費用
銷售和市場營銷$226,731 $237,375 $689,592 $696,829 
研發138,737 133,283 404,846 387,927 
一般和行政70,823 63,541 205,038 204,534 
重組費用— — 7,909 — 
總計$436,291 $434,199 $1,307,385 $1,289,290 
營業費用(佔淨收入的百分比)
銷售和市場營銷33.6 %36.4 %34.5 %36.3 %
研發20.6 20.5 20.3 20.2 
一般和行政10.5 9.7 10.3 10.6 
重組費用— — 0.4 — 
總計64.7 %66.6 %65.5 %67.1 %
銷售部和市場部。銷售和營銷費用包括我們銷售和營銷人員的工資、佣金和相關福利，我們營銷計劃的成本，包括公關、廣告和貿易展、差旅、設施和折舊費用。截至2022年6月30日的三個月，銷售和營銷費用減少了1060萬美元，降幅為4.5%；截至2022年6月30日的九個月，銷售和營銷費用比上年同期減少了720萬美元，降幅為1.0%。截至2022年6月30日的三個月銷售和營銷費用減少的主要原因是佣金比上年同期減少了630萬美元。此外，截至2022年6月30日的三個月的人員成本比上年同期減少了600萬美元。截至2022年6月30日的9個月，銷售和營銷費用的減少主要是由於佣金減少了1300萬美元，但與去年同期相比，員工差旅和客户拓展增加了750萬美元，部分抵消了這一減少。截至2022年6月底，銷售和營銷員工人數從2021年6月底的2449人增加到2452人。銷售和營銷支出包括截至2022年6月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出分別為2560萬美元和7990萬美元，而去年同期分別為2640萬美元和7870萬美元。
研究與開發。研發費用包括我們產品開發人員的工資和相關福利、原型材料以及與開發新的和改進的產品、設施和折舊費用有關的其他費用。截至2022年6月30日的三個月，研發費用增加了550萬美元，增幅為4.1%；截至2022年6月30日的九個月，研發費用比上年同期增加了1690萬美元，增幅為4.4%。截至2022年6月30日的三個月研究和開發費用增加的主要原因是人員成本比上年同期增加了400萬美元。截至2022年6月30日的9個月研究和開發費用的增加主要是由於人員成本比上年同期增加了1820萬美元。截至2022年6月底，研發人員從2021年6月底的1,881人增加到2,093人。研究和開發支出包括截至2022年6月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出分別為1,750萬美元和5,430萬美元，而去年同期分別為1,730萬美元和5,000萬美元。
28
目錄表
一般和行政。一般和行政費用包括高管、財務、信息技術、人力資源和法律人員的工資、福利和相關成本、第三方專業服務費、設施和折舊費用。截至2022年6月30日的三個月，一般和行政費用增加了730萬美元，增幅為11.5%，而截至2022年6月30日的九個月與上年同期相比相對持平。截至2022年6月30日的三個月的一般和行政費用增加的主要原因是，人事費用比上年同期增加了420萬美元。一般和行政人員人數從2021年6月底的802人增加到2022年6月底的951人。截至2022年6月30日的三個月和九個月，一般和行政支出包括基於股票的薪酬支出分別為1160萬美元和3340萬美元，而去年同期分別為1050萬美元和3210萬美元。
重組費用。在2022年第一財季，我們完成了一項重組計劃，以協調戰略目標和財務目標，並優化資源以實現長期增長。作為這些舉措的結果，我們記錄了與裁員有關的790萬美元的重組費用，這反映在我們截至2022年6月30日的9個月的業績中。
 截至三個月
6月30日，		九個月結束
6月30日，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千為單位)
其他所得税和所得税
營業收入$107,464 $96,412 $296,262 $267,661 
其他費用，淨額(6,221)(2,163)(10,586)(4,223)
所得税前收入101,243 94,249 285,676 263,438 
所得税撥備18,224 4,645 52,862 42,915 
淨收入$83,019 $89,604 $232,814 $220,523 
其他所得税和所得税(佔淨收入的百分比)
營業收入15.9 %14.8 %14.8 %13.9 %
其他費用，淨額(0.9)(0.3)(0.5)(0.2)
所得税前收入15.0 14.5 14.3 13.7 
所得税撥備2.7 0.7 2.6 2.2 
淨收入12.3 %13.8 %11.7 %11.5 %
其他費用，淨額。其他費用，淨額主要由利息收入和費用以及外幣交易損益組成。截至2022年6月30日的三個月，其他費用淨額減少的主要原因是外幣損失增加了330萬美元。截至2022年6月30日的9個月，其他費用淨額減少的主要原因是與去年同期相比，外幣損失增加了480萬美元，我們的投資利息收入減少了160萬美元。
所得税撥備。截至2022年6月30日的三個月和九個月的有效税率分別為18.0%和18.5%，而截至2021年6月30日的三個月和九個月的有效税率分別為4.9%和16.3%。與截至2021年6月30日的三個月和九個月相比，截至2022年6月30日的三個月和九個月的有效税率上升，主要是因為在截至2021年6月30日的期間提交2020財年美國聯邦所得税申報單的獨立影響。
我們記錄了一筆估值準備金，以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能變現的金額。在作出此等決定時，我們會考慮過往及預計的應課税收入，以及在評估估值免税額是否適當時所採用的持續審慎及可行的税務籌劃策略。截至2022年6月30日和2021年9月30日，我們的遞延税淨資產分別為1.687億美元和1.258億美元。遞延税項淨資產包括截至2022年6月30日和2021年9月30日的4,650萬美元和4,040萬美元的估值津貼，主要與某些國家和外國淨營業虧損和税收抵免結轉有關。
我們的全球有效税率可能會根據多種因素而波動，包括我們經營的不同地理位置的預計應税收入的變化、基於股票的薪酬的影響、我們的遞延税淨資產估值的變化、潛在風險的解決、我們經營的不同地理位置提交的納税申報單上的納税頭寸，以及我們經營的不同地理位置引入新的會計準則或税法或對其解釋的變化。我們已經記錄了負債，以應對與我們所持的企業和所得税頭寸相關的潛在税收敞口，這些頭寸可能會受到税務當局的質疑。這個
29
目錄表
這些潛在風險的最終解決可能會大於或低於所記錄的負債，這可能會導致我們對未來的税收支出進行調整。
流動性與資本資源
截至2022年6月30日，現金和現金等價物、短期投資和長期投資總額為7.575億美元，而截至2021年9月30日的現金和現金等價物、短期投資和長期投資總額為10.434億美元，減少2.859億美元。減少的主要原因是用於回購已發行普通股的5.0億美元現金和2022財年第一季度用於收購Threat Stack的6800萬美元現金。這一減少被截至2022年6月30日的9個月經營活動提供的2.883億美元現金部分抵消。
2022財政年度前9個月經營活動提供的現金來自2.328億美元的淨收益，加上經營資產和負債的變化，經各種非現金項目調整，包括基於股票的補償、遞延收入、折舊、減值和攤銷費用。2022財年前9個月經營活動提供的現金比上一財年同期有所減少，主要是因為2022財年前三個季度的多年訂閲銷售強勁，通常以三年為期限出售。多年期認購按年記賬，其餘部分在資產負債表上確認為未記賬資產。此外，在2022財年的第一季度和第三季度，我們向合同製造商支付了大量預付款，用於未來基於硬件的解決方案構建所需的組件。
運營現金可能會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於新冠肺炎大流行的影響和我們截至2021年9月30日的財政年度報告第二部分題為“風險因素”的10-K表格第1A項所詳細描述的其他風險。然而，我們預計我們目前的現金、現金等價物和投資餘額、運營產生的預期現金流以及Revolver Credit Finance上的可用借款能力將足以滿足我們的流動性需求。
截至2022年6月30日的9個月，投資活動提供的現金為1.474億美元，而去年同期投資活動使用的現金為2.537億美元。投資活動包括可供出售證券的購買、銷售和到期日、企業收購和資本支出。截至2022年6月30日的9個月，投資活動提供的現金主要是投資到期日1.784億美元和投資銷售1.206億美元的結果，但被2022財年第一季度收購Threat Stack所支付的6800萬美元現金和5850萬美元的投資購買部分抵消。
截至2022年6月30日的9個月，融資活動中使用的現金為4.702億美元，而去年同期融資活動中使用的現金為4.612億美元。截至2022年6月30日的9個月，我們的融資活動主要包括用於根據我們的股票回購計劃回購股票的5.0億美元現金，以及用於與股權獎勵的股票淨結算相關的税款的1890萬美元現金，以及用於支付我們定期貸款本金的1500萬美元現金。用於融資活動的現金部分被我們的員工股票購買計劃下行使員工股票期權和股票購買所收到的6,370萬美元現金所抵消。
於二零二零年一月三十一日，吾等訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為3.5億美元的優先無抵押循環信貸安排(“循環信貸安排”)。在滿足某些條件的情況下，我們可以選擇不時增加循環信貸安排下的承諾額，最高可達1.5億美元。截至2022年6月30日，循環信貸機制下沒有未償還的借款，我們的可用借款能力為3.5億美元。
義務和承諾
截至2022年6月30日，我們的主要承諾包括定期貸款安排下的借款和經營租賃下的未償債務。
關於收購Shape，於二零二零年一月二十四日，吾等與若干機構貸款人訂立定期信貸協議(“定期信貸協議”)，提供本金總額為400,000,000美元的優先無抵押定期貸款安排(“定期貸款安排”)。定期貸款融資所得款項主要用於收購Shape及相關開支。截至2022年6月30日，定期貸款安排下的本金金額為3.55億美元。有一項財務契約要求我們維持一個槓桿率，即截至每個財季最後一天計算的綜合總債務與綜合EBITDA之比。根據本公司的表現，該契約可能會導致我們在未來期間定期貸款工具上的未償還本金借款的利率更高。有關定期貸款安排截至2022年6月30日的預定本金到期日，請參閲我們的合併財務報表附註6。
30
目錄表
我們以運營租約的形式租賃我們的設施，這些租約將在不同的日期到期，直到2033年。與管理層在截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析中討論的內容相比，我們的主要租賃承諾沒有實質性變化。
我們有合同義務購買由我們的主要合同製造商根據我們的年度產量預測採購的庫存部件。該義務的合同條款包含取消條款，這些條款減少了我們在一年以上期限內購買庫存組件的責任。為了支持我們的生產預測，我們將不定期向我們的主要合同製造商預付庫存採購費用。
近期會計公告
最近會計聲明的預期影響在本季度報告10-Q表中合併財務報表附註1中進行了討論。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。我們持有固定收益證券的主要目標是獲得適當的投資回報，同時保持本金和管理風險。在任何時候，市場利率的大幅上升都可能對我們固定收益投資組合的公允價值產生實質性的不利影響。相反，利率下降，包括信貸利差下降的影響，可能會對我們投資組合的利息收入產生實質性的不利影響。我們持有的固定收益投資是出於交易以外的目的。截至2022年6月30日，我們的固定收益投資沒有槓桿化。我們監控我們的利率和信用風險，包括我們對特定評級類別和個別發行人的信用敞口。截至2022年6月30日，我們固定收益證券餘額的39%由美國政府和美國政府機構證券組成。我們相信，我們投資組合的整體信用質量是強勁的。
請參閲我們的合併財務報表附註6，以瞭解我們最近在定期貸款安排下的借款情況。定期貸款融資項下借款的利息利率為：(A)倫敦銀行同業拆息，按慣常法定準備金調整，另加1.125%至1.75%的適用保證金(視乎吾等的槓桿率而定)，或(B)根據定期信貸協議釐定的備用基本利率，另加0.125%至0.750%的適用保證金(視吾等的槓桿率而定)。
定期貸款安排要求我們維持槓桿率財務契約，截至每個財政季度的最後一天，合併總債務與合併EBITDA之比。根據本公司的表現，該契約可能會導致我們在未來期間定期貸款工具上的未償還本金借款的利率更高。在任何時候，市場利率的大幅上升都可能對我們定期貸款工具的未償還本金借款的應付利息產生重大不利影響。截至2022年6月30日，我們沒有注意到任何對利率的不利影響，這將對本金借款的利息產生實質性影響。
通貨膨脹風險。我們正在積極監測當前的通脹環境，但我們不認為通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果當前的通脹環境限制了我們的客户從我們那裏採購商品和服務的能力，我們可能會看到客户重新確定這些投資決策的優先順序。這些宏觀經濟狀況可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
外幣風險。我們的大部分銷售額和支出都是以美元計價的，因此，到目前為止，我們還沒有經歷過重大的外匯交易損益。
管理層認為，在截至2022年6月30日的9個月期間，我們關於市場風險的定量和定性披露與我們在截至2021年9月30日的10-K表格年度報告中討論的內容相比沒有實質性變化。
31
目錄表
第四項。控制和程序
本公司維持披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)，旨在確保所需信息按照證券交易委員會制定的規則在規定的時間框架內進行記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序也旨在確保積累需要披露的信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就需要披露的信息做出決定。
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至2022年6月30日我們的披露控制和程序的有效性，根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2022年6月30日是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
32
目錄表
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟
有關我們所涉法律程序的資料，請參閲附註8-財務報表附註(第一部分，本表格10-Q第1項)的承擔及或有事項。
第1A項。風險因素
與我們於2021年11月16日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告第1部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
2018年10月31日，該公司宣佈，董事會批准額外10億美元用於其普通股回購計劃。這一授權是對現有44億美元計劃的增量，該計劃最初於2010年10月獲得批准，並在隨後的財年擴大。股票回購計劃的收購將不時在非公開交易、加速股票回購計劃或證券法和其他法律要求允許的公開市場購買中進行。這些程序可以隨時終止。截至2022年6月30日，該公司根據其股票回購計劃剩餘2.72億美元可用於購買股票。
截至2022年6月30日的三個月，回購和停用的股票如下(單位：千，不包括股票和每股數據)：
總數
的股份
購得1
平均價格
按股支付		總人數
股票
購得
根據公開的
已宣佈的計劃
近似值
股份價值
這可能還是可能的
購得
在計劃下2
April 1, 2022 — April 30, 2022102,762 $169.80 102,762 $505,039 
May 1, 2022 — May 31, 20221,372,741 $170.97 1,360,269 $272,488 
June 1, 2022 — June 30, 2022— — — $272,488 
(1)包括2022年第三季度從限制性股票單位扣留的12,472股，以滿足因歸屬限制性股票單位而產生的最低預扣税義務。
(2)為履行授予此類獎勵時產生的最低預扣税款義務而從限制性股票單位扣留的股票不會耗盡根據回購計劃可用於購買的美元金額。
33
目錄表
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。

第六項。陳列品
 
展品
數		   展品説明
31.1*—  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證
31.2*—  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證
32.1*—  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證
101.INS*—  XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH*—  內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*—  內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*—  內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*—  內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*—  內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*—封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
 
*現送交存檔。

34
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年8月5日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
 
F5，Inc.
發信人：弗朗西斯·J·佩爾澤
弗朗西斯·J·佩爾澤
常務副總裁，
首席財務官
(首席財務官和首席會計官)

35