美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 截至本季度末 |
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 由_至_的過渡期。 |
委託文件編號：
| 格雷電視公司 |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
| | | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
| ( |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) |
| 不適用 |
| (前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | 加速的文件服務器☐ |
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最新實際發行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| 普通股(無面值) | A類普通股(無面值) | |
| | |
索引
Gray TV，Inc.
| 第一部分： |
財務信息 |
頁 |
| 第1項。 |
財務報表 |
|
| 簡明綜合資產負債表(未經審計)-2022年6月30日和2021年12月31日 |
3 |
|
| 簡明綜合業務報表(未經審計)--2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月 |
5 |
|
| 簡明合併股東權益報表(未經審計)--2022年和2021年6月30日終了的三個月和六個月 |
6 |
|
| 簡明合併現金流量表(未經審計)--2022年和2021年6月30日終了的六個月 |
7 |
|
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
29 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
|
| 第1A項。 |
風險因素 |
31 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
| 第六項。 |
陳列品 |
32 |
| 簽名 |
33 |
| 第一部分 |
財務信息 |
| 第1項。 |
財務報表 |
| Gray TV，Inc. |
|||
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) |
|||
| (單位：百萬) |
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去信貸損失準備和，分別 | ||||||||
| 節目廣播權的當前部分，網 | ||||||||
| 應收所得税退款 | ||||||||
| 預繳所得税 | ||||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 廣播許可證 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 對廣播和技術公司的投資 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
| Gray TV，Inc. |
|||
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) |
|||
| (單位：百萬，共享數據除外) |
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 負債和股東權益： | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 僱員補償及福利 | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 應計網絡節目費 | ||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||
| 聯邦和州所得税 | ||||||||
| 節目播出義務的當前部分 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務、較少的流動部分和遞延融資成本 | ||||||||
| 節目廣播義務，較少的當前部分 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 應計養卹金成本 | ||||||||
| 經營租賃負債減去流動部分 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
| A系列永久優先股，面值；累計；可贖回；指定已發行和已發行的股份每個日期的股票和每個日期的合計清算價值 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值；授權已發行股份股票和分別為流通股和流通股股票和分別為股票 | ||||||||
| A類普通股，面值；授權已發行股份股票和分別為流通股和流通股股票和分別為股票 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損，扣除所得税優惠後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按成本價計算的國庫股，普通股，股票和分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 成本價庫存股，A類普通股，股票和分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
| Gray TV，Inc. |
| 簡明合併業務報表(未經審計) |
| (單位：百萬，每股數據除外) |
| 截至三個月 |
截至六個月 |
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| 6月30日， |
6月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 收入(減去代理佣金)： |
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| 廣播 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 製作公司 |
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| 總收入(減去代理佣金) |
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| 未計折舊、攤銷和處置資產收益的營業費用，淨額： |
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| 廣播 |
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| 製作公司 |
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| 公司和行政部門 |
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| 折舊 |
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| 無形資產攤銷 |
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| 處置資產收益，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 運營費用 |
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| 營業收入 |
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| 其他費用： |
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| 雜項費用淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前收入 |
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| 所得税費用 |
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| 淨收入 |
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| 優先股股息 |
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| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本信息： |
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| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均流通股 |
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| 稀釋後每股信息： |
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| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均流通股 |
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| 宣佈的每股普通股股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
| Gray TV，Inc. |
| 簡明合併股東權益表(未經審計) |
| (單位：百萬，不包括股份數量) |
| 累計 |
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| A類 |
A類 |
普普通通 |
其他 |
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| 普通股 |
普通股 |
保留 |
庫存股 |
庫存股 |
全面 |
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| 股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
收益 |
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
損失 |
總計 |
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| 2020年12月31日餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
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| 優先股股息 |
- | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 |
- | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行： |
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| 401(K)計劃 |
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| 2017股權和激勵性薪酬計劃： |
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| 限制性股票獎勵 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位獎 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 |
- | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 |
- | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行： |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 401(K)計劃 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017股權和激勵性薪酬計劃： |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵 |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
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| 2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
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) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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| 淨收入 |
- | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 |
- | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 |
- | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行： |
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| 401(K)計劃 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017股權和激勵性薪酬計劃： |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位獎 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 |
- | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分紅 |
- | - | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行： |
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| 2017股權和激勵性薪酬計劃： |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵 |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
| Gray TV，Inc. |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) |
| (單位：百萬) |
| 截至六個月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 遞延貸款成本攤銷 | ||||||||
| 限制性股票獎勵的攤銷 | ||||||||
| 節目廣播權的攤銷 | ||||||||
| 對節目播出義務的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股對401(K)計劃的貢獻 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 處置資產收益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 應收或預付所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 員工薪酬、福利和養老金成本 | ( | ) | ||||||
| 應計網絡費用和其他費用 | ( | ) | ||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 應付所得税 | ( | ) | ||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 收購電視業務和許可證，扣除收購的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售資產的收益 | ||||||||
| 重新包裝報銷所得款項(注1) | ||||||||
| 對廣播、製作和技術公司的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動： | ||||||||
| 償還長期債務的借款 | ( | ) | ||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ||||||
| 普通股股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 優先股股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延和其他貸款成本 | ( | ) | ||||||
| 支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
Gray TV，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.陳述的基礎
Gray TV，Inc.(及其合併子公司，除上下文另有規定外，“Gray”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”)的簡明綜合資產負債表2021年12月31日，這是根據本公司截至2021年12月31日，以及隨附的未經審計的簡明綜合財務報表 June 30, 2022 在結束的時間段內 June 30, 2022 和2021,已按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制中期財務信息，並按照説明編制10-Q和文章10規例S-X.因此，通常包括在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已根據該等規則和法規進行了濃縮或遺漏，儘管我們認為所披露的信息足以使信息不誤導性的。我們認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。我們在管理業務的基礎上經營領域：廣播和製作公司。除非另有説明，本文中的所有電視臺排名、市場佔有率和電視家庭數據均來自Comcore，Inc.(“Comcore”)編制的報告。雖然我們相信這些數據是準確和可靠的，但我們有不我們沒有獨立核實這些數據，也沒有確定其中所依賴的基本假設，也不能保證這些數據的準確性或完整性。如需進一步資料，請參閲本公司年報表格內的綜合財務報表及附註10-截至該年度的K2021年12月31日(這個“2021表格10-K“)。截至，我們的財務狀況和經營業績三和六-截至的月份 June 30, 2022, 是不有必要表明財務狀況或結果的可能預計在任何未來的過渡期或截至年底的一年內2022年12月31日。
概述。我們是一家多媒體公司，總部設在佐治亞州的亞特蘭大。我們是美國收視率最高的地方電視臺和數字資產的最大所有者。我們的電視臺提供113電視市場總體上達到了大約36美國電視家庭的百分比。此產品組合包括
投資於廣播、製作和科技公司。我們在幾家電視、製作和技術公司都有投資。我們根據權益會計方法對所有對被投資方有重大影響的重大投資進行會計核算。在初始投資時，我們按成本計入權益法投資。最初確認的金額隨後根據我們在被投資方淨收益或虧損中的適當份額進行調整。我們記錄任何被投資人的損失，最高可達投資賬面價值加上向被投資人提供的墊款和貸款，以及代表被投資人所作的任何財務擔保。我們確認我們在被投資方的收益和損失中的份額為雜項(費用)收入，在我們的綜合經營報表中為淨額。投資也因對被投資人的貢獻而增加，並因被投資人的分配而減少。當發生事件或環境變化表明權益法投資的賬面價值時，公司評估該等投資的減值可能受到損害。
對這樣做的非公有制企業的投資不有易於確定的價格，公司確實如此不有控制權或有控制權不如有重大影響，則按成本減去減值(如有)加上或減去該等投資的可見價格變動。這些投資的賬面價值變動產生的收益或損失作為雜項(費用)收入在我們的綜合經營報表中淨額計入。這些投資在我們的綜合資產負債表上作為非流動資產一起報告。
估計的使用。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。我們的實際結果可能與這些估計金額有很大不同。我們最重要的估計是應收賬款中的信貸損失準備、商譽和無形資產的估值、計劃權利和無形資產的攤銷、養老金成本、所得税、員工醫療保險索賠、財產和設備的使用壽命以及或有事項。
每股收益。我們通過將普通股股東可獲得的淨收入除以相關期間已發行普通股的加權平均數量來計算每股基本收益。已發行普通股的加權平均數量不包括限制性股票。這些股票雖然被歸類為已發行和流通股，但在限制失效之前被認為是或有可償還的，根據美國公認會計準則，不包括在基本每股收益計算中，直至股票歸屬。每股攤薄收益的計算方法是將所有可能造成攤薄的普通股，包括限制性股票，計入攤薄加權平均流通股計算中，除非它們的納入將是反攤薄的。
下表核對了基本加權平均流通股和稀釋加權平均流通股三和六-月度期末 June 30, 2022 和2021,分別(單位：百萬)：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 加權平均流通股-基本 | ||||||||||||||||
| 股票期權和限制性股票的普通股等價物 | ||||||||||||||||
| 加權平均流通股-稀釋 | ||||||||||||||||
累計其他全面虧損。我們累積的其他綜合損失餘額截至 June 30, 2022 和2021年12月31日，包括對我們的養老金負債和相關所得税影響的調整。我們的綜合收入為六-月度期末 June 30, 2022 和2021僅由我們的淨收入組成。自.起 June 30, 2022 和2021年12月31日餘額如下(以百萬為單位)：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 計入累計其他綜合損失的項目累計餘額： | ||||||||
| 養卹金負債增加 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
財產和設備。物業及設備按成本價列賬，或如屬收購企業，則按公允價值列賬。折舊主要用直線法計算。下表按主要類別列出了財產和設備的組成部分(百萬美元)：
| 估計數 | |||||||||||||
| 6月30日， | 十二月三十一日， | 有用的壽命 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | (單位：年) | |||||||||||
| 財產和設備： | |||||||||||||
| 土地 | $ | $ | |||||||||||
| 建築物和改善措施 | 至 | ||||||||||||
| 裝備 | 至 | ||||||||||||
| 在建工程 | |||||||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
| 財產和設備合計(淨額) | $ | $ | |||||||||||
維護、修理和少量更換在發生時計入運營費用；主要更換和改進計入資本化。任何被剝離、出售或報廢的資產的成本以及相關的累計折舊在處置時從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都反映在該期間的收入或費用中。
在……裏面 April 2017, 聯邦通信委員會(“FCC”)開始要求某些電視臺更換頻道和/或修改其傳輸設施(“重新包裝”)。我們與重新包裝相關的大部分成本都有資格資本化，而不是費用。在收到償還我們重新打包費用的資金後，我們將這些收益記錄為我們處置資產(收益)損失的一部分，淨額。
下表提供了與處置資產收益有關的其他信息，淨額包括在我們的簡明綜合經營報表中，以及財產和設備的購買包括在我們的簡明綜合現金流量表中(以百萬計)：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 資產處置收益，淨額： | ||||||||||||||||
| 出售資產所得收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 來自FCC的收益-重新包裝 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 處置資產賬面淨值 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 購置財產和設備： | ||||||||||||||||
| 經常性採購--業務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 亞特蘭大發展公司 | ||||||||||||||||
| 重新打包 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||||||||||
應收賬款和信貸損失準備。我們將銷售和服務交易的應收賬款記錄在我們的簡明綜合資產負債表中，按經任何註銷調整的攤銷成本和扣除信貸損失的淨額計算。我們主要通過與各種直接和基於代理的廣告客户銷售廣播和數字廣告、與多頻道視頻節目發行商簽訂轉播協議以及節目製作銷售和服務而面臨信用風險。
我們的信貸損失準備是基於對應收賬款可收款性、歷史催收經驗、當前經濟和行業狀況以及合理和可支持的預測的持續分析，對應收賬款剩餘合同期限內的預期損失進行估計。該津貼是使用適用於當前賬齡分析的歷史損失率計算的。我們可能在特定事實和情況需要時，也可申請額外津貼。當客户申請破產或當所有常用的催收方法用盡時，我們通常會註銷應收賬款餘額。
下表提供了信貸損失準備的前滾。這項準備從我們的簡明綜合資產負債表中應收賬款的攤銷成本基礎中扣除(以百萬為單位)：
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 信貸損失準備金 | ( | ) | ||||||
| 核銷金額 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
最近的會計聲明。在……裏面 March 2020, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04, 參考匯率改革(主題848). 在……裏面2021年1月，FASB發佈了對亞利桑那州立大學的修正案2020-04,ASU2021-01, 參考匯率改革(主題848)，迴應對銀行同業拆息的結構性風險的關注，特別是倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)停止的風險。本ASU中的修改適用於選擇應用主題中的可選指南的所有實體848.實體可能選擇從過渡期開始的任何日期起完全追溯地應用本ASU中的修正案，該過渡期包括或之後 March 12, 2020, 或在預期的基礎上，從包括最後標準發佈之日或之後的過渡期內的任何日期起至財務報表發佈之日止。我們目前正在評估該指南的適用性。
除上述會計準則外，一旦實施，我們披露的收入中的某些金額已重新分類，以符合當前的列報。開始於2022,我們展示我們的“核心”廣告收入。在以前的期間，我們分別列報了當地廣告收入和全國廣告收入的項目，這些金額現在合併到核心廣告收入中。
2.收入
收入確認。當我們完成一項特定的服務並有效地將該服務的控制權轉移給客户時，我們確認收入，以換取我們預期有權獲得的對價金額。確認的收入金額由與客户簽訂的合同中規定的對價金額決定。我們已選擇從我們的收入中剔除由政府當局對與我們客户的交易評估的税款。任何未匯出的餘額都包括在我們資產負債表上的流動負債中。
我們記錄從客户收到的現金存款的存款責任，一旦履約義務產生並得到履行，將作為付款使用。這些存款在我們的資產負債表上記為存款負債。當我們為已完成的履約義務向客户開具發票時，我們有權無條件地收到發票金額的付款。因此，我們將發票金額記錄在資產負債表上的應收賬款中。我們通常要求根據與我們的政治廣告客户的廣告合同應支付的金額預先支付。我們將這筆現金的收據記錄為存款負債。一旦廣告播出，收入就賺了，我們記錄收入，並減少這個存款負債賬户的餘額。我們記錄了$
收入分類。我們製作公司部門的收入是通過我們的直銷渠道產生的。我們的廣播和其他部門的收入來自我們的直接銷售渠道和廣告代理中介銷售渠道。下表顯示了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入，按服務類型和銷售渠道分類(單位：百萬)：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 市場和服務類型： | ||||||||||||||||
| 廣播廣告： | ||||||||||||||||
| 核心廣告 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 政治 | ||||||||||||||||
| 總廣告量 | ||||||||||||||||
| 轉播同意 | ||||||||||||||||
| 製作公司 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售渠道： | ||||||||||||||||
| 直接 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 廣告中介機構 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
3.採辦
在……上面 April 1, 2022, 我們收購了電視臺WKTB-TV The Telemundo Network Group，LLC在佐治亞州亞特蘭大市場(DMA)的附屬公司10)，以及某些數字媒體資產，合併收購價為$
下表彙總了Telemundo Atlanta交易獲得的資產和由此產生的商譽的初步價值(單位：百萬)：
| 應收賬款淨額 |
$ | |||
| 財產和設備及其他資產 |
||||
| 商譽 |
||||
| 廣播許可證 |
||||
| 網絡隸屬關係 |
||||
| 其他無形資產 |
||||
| 總計 |
$ |
該等金額乃根據管理層使用包括收入、成本及市場法在內的估值方法對公允價值作出的初步估計。在釐定收購資產及假設負債的初步公允價值時，公允價值乃根據預期未來收入及現金流量、預期未來增長率及估計貼現率等因素釐定。
財產和設備按其公允價值記錄，並在其估計使用年限內折舊，折舊範圍為
與網絡附屬關係和其他無形資產相關的金額正在按其估計使用壽命攤銷，估計使用壽命約為
商譽被計算為轉移的對價超過取得的可確認淨資產和承擔的負債的公允價值，並代表預期從取得的其他無形資產中獲得的未來經濟利益。不有資格獲得單獨的認可，以及我們預計將從每次收購中產生的未來協同效應。已確認的與本次收購相關的商譽可在所得税中扣除。
4.長期債務
自.起 June 30, 2022 和2021年12月31日，長期債務包括根據我們的2019高級信貸安排(定義如下)，我們的
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 長期債務： | ||||||||
| 2019年高級信貸安排： | ||||||||
| 2017年定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 2019年定期貸款 | ||||||||
| 2021年定期貸款 | ||||||||
| 2026年筆記 | ||||||||
| 2027年筆記 | ||||||||
| 2030年筆記 | ||||||||
| 2031年票據 | ||||||||
| 未償還本金總額，包括當期部分 | ||||||||
| 未攤銷遞延貸款成本--2017年定期貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷遞延貸款成本--2019年定期貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷遞延貸款成本--2021年定期貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷遞延貸款成本--2026年票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷遞延貸款成本--2027年票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷遞延貸款成本--2030年票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷遞延貸款成本--2031年票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未攤銷溢價-2026年債券 | ||||||||
| 較小電流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務，遞延融資成本較低 | $ | $ | ||||||
| 循環信貸安排下的借款可得性 | $ | $ | ||||||
自.起 June 30, 2022, 項下未償還餘額的利率2017定期貸款，2019定期貸款和2021定期貸款是
自.起 June 30, 2022, 我們長期債務的合計最低本金到期日為2022以及成功的5年份如下(單位：百萬)：
| 最低本金到期日 | ||||||||||||||||||||||||
| 年 | 2019年長者 信貸安排 | 2026年筆記 | 2027年筆記 | 2030年筆記 | 2031年票據 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 2022年剩餘時間 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
自.起 June 30, 2022, 有幾個不是Gray TV，Inc.子公司向Gray或擔保人子公司分配現金的能力受到重大限制。2019高級信貸安排包含我們必須遵守的肯定和限制性契約。這個2026備註、2027備註、2030備註和2031註釋還包括我們必須遵守的契約。自.起 June 30, 2022 和2021年12月31日，我們遵守了我們所有債務義務下的所有必要契約。
對於我們所有的計息債務，我們支付了大約#美元的利息。
在六-截至的月份 June 30, 2022, 我們支付了所需的本金減少額$
5.公允價值計量
我們以公允價值計量某些資產和負債，這些資產和負債在公允價值層次結構中由FASB編碼分類為水平1, 2,或3,根據測量採用的是可觀測的輸入還是不可觀測的輸入。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司自己的假設，並考慮了關於現成的市場參與者假設的信息。
| ● | 水平1:相同工具在活躍市場上的報價 |
| ● | 水平2:類似工具在活躍市場的報價；相同或類似工具在以下市場的報價不活躍的；以及模型衍生的估值，其中所有重要的投入和重要的價值驅動因素在活躍的市場中都可以觀察到 |
| ● | 水平3:從估值技術得出的估值，其中一或更重要的輸入或重要價值驅動因素無法觀察到 |
公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。使用不同的市場假設或方法可能對公允價值計量產生重大影響。
應收賬款、預付賬款和其他流動資產、應付賬款、員工薪酬和福利、應計利息、其他應計費用和遞延收入的賬面價值在這兩種情況下都接近公允價值 June 30, 2022 和2021年12月31日。
在… June 30, 2022 和2021年12月31日，我們長期債務的賬面價值是$。
6.股東權益
我們被授權發行
如果宣佈，我們的普通股和A類普通股有權在每股平等的基礎上獲得現金股息。董事會宣佈季度現金股息為#美元。
在……上面 May 5, 2022, 我們的股東批准了，我們的董事會通過了我們的2022股權和激勵性薪酬計劃“2022EICP“)。這個2022EICP取代了我們的2017股權和激勵性薪酬計劃。在.之下2022EICP，
在.期間六-截至的月份 June 30, 2022, 我們回購了
7.退休計劃
我們定期養卹金淨額的組成部分包括在我們的簡明綜合業務報表的雜項收入中。在.期間六-截至的月份 June 30, 2022, 記錄為福利的金額為不材料，我們做到了不為我們的固定收益養老金計劃做出貢獻。在剩下的時間裏2022,我們預計將貢獻$
在.期間六-月底期間結束 June 30, 2022, 我們貢獻了$
8.基於股票的薪酬
我們確認支付給員工、顧問和董事的基於股票的薪酬支出。下表提供了我們的股票薪酬支出和相關的所得税優惠三和六-月度期末 June 30, 2022 和2021(單位：百萬)：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用，毛 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 與股票薪酬相關的按法定税率計算的所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所有普通股和A類普通股相關的已發行限制性股票單位和業績獎勵均按目標水平計入2022用於確定未來可供發行的股票數量的EICP。
年度限制性普通股和A類普通股活動摘要六-月度期末 June 30, 2022 和2021,分別如下：
| 截至六個月 | ||||||||||||||||
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||||||||
| 加權的- | 加權的- | |||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
| 授予日期 | 授予日期 | |||||||||||||||
| 數量 | 公允價值 | 數量 | 公允價值 | |||||||||||||
| 股票 | 每股 | 股票 | 每股 | |||||||||||||
| 限制性股票-普通股： | ||||||||||||||||
| 未清償--期初(1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 已批准(1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 未清償--期末(1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 限制性股票-A類普通股： | ||||||||||||||||
| 未清償--期初(1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 已批准(1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 未清償--期末(1) | $ | $ | ||||||||||||||
| 限制性股票單位-普通股： | ||||||||||||||||
| 未清償--期初 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | $ | $ | ||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
| 未清償--期末 | $ | $ | ||||||||||||||
(1)對於受未來業績條件制約的獎勵，金額以目標業績為準。
9.租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們通常使用基於租賃開始日可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值，因為租賃的隱含利率通常是不為人所知。與我們的經營租賃負債相關的使用權(“ROU”)資產在租賃開始時根據租賃負債的初始計量計量，加上任何預付租賃付款，減去任何租賃激勵。我們的租賃條款，用於在租賃開始時確定我們的經營租賃負債可能包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們一般在租賃期限內按直線將我們的ROU資產攤銷為營業租賃費用，並將租賃攤銷和計入的利息歸類為營業費用。我們有租賃和非租賃組成部分的租賃協議，在這種情況下，我們通常將組成部分分開核算，在計算使用權資產和租賃負債時只包括租賃組成部分。
我們的運營租賃主要與我們的某些設施、數據中心和車輛有關。自.起 June 30, 2022, 我們的經營租約基本上有剩餘的條款年份至
與租賃活動有關的現金流變動計入其他資產和應付帳款及其他負債，如經營活動提供的現金淨額所示。六-截至的月份 June 30, 2022.
自.起 June 30, 2022, 本公司營運租約的加權平均剩餘年期約為
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 租賃費 | ||||||||||||||||
| 經營租賃費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃費用 | ||||||||||||||||
| 租賃總費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
經營租賃負債的到期日 June 30, 2022, 在剩下的時間裏2022以及成功的五年份如下(單位：百萬)：
| 截至十二月三十一日止的年度： | 經營租約 | |||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | |||
10.承付款和或有事項
法律事務。我們正在並預計將繼續受到在我們正常業務過程中出現的法律訴訟、訴訟和索賠的影響。管理層認為，與這些訴訟、訴訟和索賠有關的最終責任金額(如有)將不我們的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大影響，儘管法律程序會受到內在不確定性的影響，不利的裁決或事件可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
亞特蘭大大會。在……上面 June 1, 2022, 我們宣佈，我們已經與NBCUniversal Media，LLC(“NBCU”)達成了一項長期協議，NBCU將租賃和運營目前正在建設的Assembly Atlanta開發項目中的新的最先進的演播室設施。
亞特蘭大議會預計將成為135-位於佐治亞州多拉維爾市的通用汽車組裝廠舊址，以工作室行業為中心的佔地2英畝的綜合用途房地產綜合體。亞特蘭大議會的發展包括43阿克里裝配工作室綜合體。
根據租賃條款，NBCU將管理組裝工作室綜合體內的所有工作室和製作設施，包括格雷自己的工作室設施和格雷的第三軌道工作室。這一安排預計將利用NBCU在管理工作室地塊方面的豐富經驗和專業知識，確保所有工作室運營和租賃機會的一致性第三並允許格雷繼續專注於自己的視頻製作業務。
除了組裝工作室綜合體外，目前的組裝亞特蘭大計劃還包括圍繞城鎮中心概念的混合用途和商業建築，當下一個建成時五至七好幾年了。我們預計將各種包裹出售和租賃到第三各方在亞特蘭大議會大廈內、議會工作室外建造和運營相關的零售、住宅、辦公和其他便利設施。我們預計與亞特蘭大議會有關的資本支出將在#美元的範圍內。
11.商譽與無形資產
我們的商譽和其他無形資產在淨額基礎上的變化摘要六-截至的月份 June 30, 2022 如下(單位：百萬)：
| 淨餘額為 |
淨餘額為 |
|||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
收購 |
6月30日， |
||||||||||||||||||
| 2021 |
和調整 |
減值 |
攤銷 |
2022 |
||||||||||||||||
| 商譽 |
$ | $ | $ | - | $ | - | $ | |||||||||||||
| 廣播許可證 |
- | - | ||||||||||||||||||
| 有限壽命無形資產 |
- | ( |
) | |||||||||||||||||
| 扣除累計攤銷後的無形資產總額 |
$ | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
我們的商譽在毛數基礎上的變化摘要六-截至的月份 June 30, 2022, 如下(單位：百萬)：
| 自.起 |
自.起 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
收購 |
6月30日， |
||||||||||||||
| 2021 |
和調整 |
減值 |
2022 |
|||||||||||||
| 商譽，毛利 |
$ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 累計商譽減值 |
( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 商譽，淨額 |
$ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
自.起 June 30, 2022 和2021年12月31日，我們的無形資產和相關的累計攤銷包括以下內容(以百萬計)：
| 截至2022年6月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 累計 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
| 毛收入 | 攤銷 | 網絡 | 毛收入 | 攤銷 | 網絡 | |||||||||||||||||||
| 目前未攤銷的無形資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 廣播許可證 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 商譽 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 應攤銷的無形資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 網絡從屬協議 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 其他確定的活生生的無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 總無形資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
的攤銷費用六-截至的月份 June 30, 2022 和2021是$
12.所得税
對於三-月份和六-月度期末 June 30, 2022 和2021,我們的所得税支出和有效所得税税率如下(以百萬美元為單位)：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 所得税費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有效所得税率 | % | % | % | % | ||||||||||||
我們每年估計應納税所得額或損益與已記錄的損益之間的差額。我們每個季度的税務撥備是基於這些全年預測，這些預測在每個報告期都會進行修訂。這些預測包括對美國公認會計原則收入或損失與應税收入或損失之間的永久性差異的估計，州所得税和對我們的未確認税收優惠負債的調整，以調整我們的法定聯邦所得税税率。
在.期間六-截至的月份 June 30, 2022, 我們賺了一美元
在……上面 March 27, 2020, 《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法》)是針對新冠狀病毒病而頒佈的-19大流行。除其他事項外，《關注法》還包括對自#年開始的納税年度商業利益限制的修改。2019和2020,並允許淨營業虧損(“NOL”)結轉和結轉抵消100%從之前開始的應納税年度的應納税所得額2021.此外，CARE法案允許在2018, 2019,和2020將被帶回每一個五在之前的納税年度產生以前繳納的所得税的退還。在.期間2020,我們帶回了一些淨營業虧損，因此退還了#美元
13.細分市場信息
該公司在以下地區運營
| 生產 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日止六個月： | 廣播 | 公司 | 其他 | 已整合 | ||||||||||||
| 收入(減去代理佣金) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未計折舊、攤銷和處置資產收益的營業費用，淨額： | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 處置資產收益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資本支出(不包括企業合併) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商譽 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年6月30日的6個月： | ||||||||||||||||
| 收入(減去代理佣金) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未計折舊、攤銷和處置資產收益的營業費用，淨額： | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 處置資產收益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 資本支出(不包括企業合併) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日： | ||||||||||||||||
| 商譽 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
高管概述
引言。以下對格雷電視公司及其綜合子公司(除上下文另有規定外，“格雷”、“本公司”或“本公司”)財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021 Form 10-K”)中包含的經審計綜合財務報表及其附註閲讀。
業務概述。我們是一家多媒體公司，總部設在佐治亞州的亞特蘭大，按收入計算是全國第二大電視廣播公司。我們是美國收視率最高的地方電視臺和數字資產的最大所有者。我們的電視臺為113個電視市場服務，這些市場總共覆蓋了大約36%的美國電視家庭。該投資組合包括80個收視率最高的電視臺的市場和100個收視率第一和/或第二高的電視臺的市場。我們還擁有視頻節目公司Raycom Sports、Tupelo Media Group(前身為Tupelo Honey)、PowerNation Studios，以及工作室製作設施Assembly Atlanta和Third Rail Studios。
本公司的收入主要來自廣播及互聯網廣告、轉播同意費及其他來源，例如電視及活動節目製作、電視廣告、塔臺租賃及管理費。在截至2022年和2021年6月30日的6個月裏，我們分別創造了17億美元和11億美元的收入。
新冠肺炎全球大流行和相關政府限制對我們的市場和運營的影響。新冠肺炎全球大流行的影響和防止其蔓延的措施繼續在多個方面影響我們的業務。新冠肺炎全球大流行對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測或評估的不斷變化的因素，包括大流行的持續時間和範圍；它對全球和地區經濟和經濟活動的負面影響；廣告客户和消費者行為的變化；政府可能因應大流行而實施的監管的影響；對消費者信心水平的短期和長期影響；政府、企業和個人應對大流行所採取的行動；以及新冠肺炎全球大流行平息後經濟恢復的速度。新冠肺炎全球大流行對資本市場的影響可能會影響我們的借貸成本。請參閲“這個“新冠肺炎”全球大流行已經並預計將繼續對我們的業務產生不利影響。” 在第一部分，第1A項。我們2021年表格10-K的風險因素
最近收購和資產剝離的影響。正如我們在2021年年報Form 10-K中更全面地描述的那樣，在2021年期間，我們完成了幾筆交易，這些交易共同對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生了重大影響。我們將這些交易統稱為“2021年收購”。2021年收購的影響將在下面對我們運營業績的討論中更詳細地描述。2021年的收購包括：
| ● |
2021年4月7日，我們收購了佐治亞州亞特蘭大郊區多拉維爾的土地，初始投資約為8000萬美元現金。我們購買了這處房產，部分原因是為了開發目前正在進行的工作室製作設施。我們將這一發展稱為“亞特蘭大大會”； |
| ● |
2021年8月2日，我們完成了對Quincy Media，Inc.所有股權的收購。為了便於監管部門的批准，這筆交易在8個當地市場增加了10家電視臺。扣除資產剝離後，購買價格為5.53億美元； |
| ● |
2021年9月13日，我們以2700萬美元完成了對Third Rail Studios的收購。這項交易是亞特蘭大議會更廣泛發展的第一步； |
| ● |
2021年11月9日，為了為Meredith Local Media Group的部分收購價格提供資金，我們發行了13億美元的2031年債券； |
| ● |
2021年12月1日，為了為Meredith Local Media Group的部分收購對價提供資金，我們修改了高級信貸安排，根據2021年定期貸款借入了15億美元；以及 |
| ● |
2021年12月1日，我們完成了對Meredith Local Media Group的收購，扣除一筆資產剝離後的淨額為28億美元，以便於監管部門批准。這筆交易為我們的業務增加了12個當地市場的17家電視臺。 |
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間與2021年收購有關的“與交易有關的費用”，按類型和財務報表項目分列(以百萬計)：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 按類型劃分的交易相關費用： |
||||||||||||||||
| 法律、諮詢和其他專業費用 |
$ | 1 | $ | 14 | $ | 3 | $ | 15 | ||||||||
| 激勵性薪酬和其他遣散費 |
1 | - | 2 | - | ||||||||||||
| 與交易相關的總費用 |
$ | 2 | $ | 14 | $ | 5 | $ | 15 | ||||||||
| 按財務報表行項目列出的與交易有關的費用： |
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| 未計折舊、攤銷和處置資產收益的營業費用，淨額： |
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| 廣播 |
$ | 2 | $ | - | $ | 4 | $ | - | ||||||||
| 公司和行政部門 |
- | 7 | 1 | 8 | ||||||||||||
| 雜項費用淨額 |
- | 7 | - | 7 | ||||||||||||
| 與交易相關的總費用 |
$ | 2 | $ | 14 | $ | 5 | $ | 15 | ||||||||
由於2021年的收購對我們的經營業績產生了重大影響，為了提供更有意義的期間比較，我們在此提供不包括2021年收購的影響的某些財務信息。除非另有説明，本財務信息不包括對可歸因於2021年收購的其他事件的任何調整。
收入、運營、週期性和季節性。廣播廣告通常在電視臺的網絡節目之前或之後以及在本地和辛迪加節目內投放。廣播廣告是按時間增量出售的，主要根據節目在廣告商希望接觸到的特定受眾中的受歡迎程度來定價。此外，廣播廣告費率受到爭奪可用時間的廣告商的數量、電視臺服務的市場的規模和人口構成以及市場區域內可用替代廣告媒體的影響。廣播廣告費率通常在最理想的收視時段最高，在其他時段則相應降低。附屬於主要網絡的本地電視臺的收視率可能會受到網絡節目收視率的影響。大多數廣告合同都是短期的，通常只有幾個星期。
我們還在電視臺的網站和移動應用程序上銷售互聯網廣告。這些廣告可以作為橫幅廣告、視頻廣告和其他類型的廣告或贊助出售。
我們的廣播和互聯網廣告收入受到幾個我們認為是季節性因素的影響。這些因素包括：
| ● |
在為期兩年的選舉週期中，政治候選人、政黨和特殊利益集團的支出在偶數“同比”期間增加。這種政治支出通常在這些年的第四季度是最大的； |
| ● |
廣播廣告收入一般在每年的第二和第四季度最高。這種季節性在一定程度上是因為春季和節假日之前(包括節假日)的廣告增加； |
| ● |
由於奧運會的轉播，我們NBC附屬電視臺的核心廣告收入在某些年份有所增加；以及 |
| ● |
由於我們的電視臺和市場並沒有在四大廣播網絡之間平均分配，我們的核心廣告收入可能會在與哪個網絡轉播超級碗相關的年份之間波動。 |
我們非政治性廣播廣告收入的一大部分來自有限行業的廣告商，特別是服務行業，包括金融、法律和醫療廣告商以及汽車業。在過去的幾年裏，服務部門已經成為廣告收入的一個日益重要的來源。於截至2022年及2021年6月30日止六個月內，我們約28%的廣播廣告收入(不包括政治廣告收入)來自對服務行業的廣告銷售。於截至2022年及2021年6月30日止六個月內，我們的廣播廣告收入(不包括政治廣告收入)的約15%及19%分別來自對汽車客户的廣告銷售。在奇數年，這些行業的收入佔總收入的比例可能較高，原因除其他外，包括廣告時間的增加，因為這些年是兩年選舉週期的“淡年”。
雖然近年來我們的總營收因我們的收購而增加，但我們的營收仍面臨壓力，原因是新冠肺炎全球疫情對廣告市場的影響，以及互聯網作為廣告支出的競爭對手。我們一直在採取措施緩解新冠肺炎的影響，並繼續加強和營銷我們的互聯網網站，以努力創造更多收入。我們的互聯網總收入直接來自我們網站上的廣告和贊助機會。
我們的主要廣播運營費用是員工薪酬、相關福利和節目成本。此外，廣播業務還產生間接費用，如維修、用品、保險、租金和水電費。我們廣播業務的很大一部分運營費用是固定的。我們繼續監測我們的運營費用，並在可能的情況下尋找機會減少這些費用。
亞特蘭大大會。2022年6月1日，我們與NBCU簽訂了一項長期協議，NBCU將租賃和運營目前正在建設中的Atlanta Assembly開發項目中最先進的演播室設施(Assembly Studios)。
請參閲我們下面的“經營業績”和“流動資金和資本資源”部分，進一步討論我們的經營業績。
收入
以下列出了我們在指定期間賺取的主要收入類型，減去代理佣金，以及每種類型收入佔我們總收入的百分比(以百萬美元為單位)：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 百分比 |
百分比 |
百分比 |
百分比 |
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| 金額 |
佔總數的 |
金額 |
佔總數的 |
金額 |
佔總數的 |
金額 |
佔總數的 |
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| 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心廣告 |
$ | 366 | 42 | % | $ | 279 | 51 | % | $ | 731 | 43 | % | $ | 539 | 49 | % | ||||||||||||||||
| 政治 |
90 | 10 | % | 6 | 1 | % | 116 | 7 | % | 15 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 轉播同意 |
382 | 44 | % | 242 | 44 | % | 775 | 46 | % | 489 | 45 | % | ||||||||||||||||||||
| 製作公司 |
13 | 1 | % | 10 | 2 | % | 36 | 2 | % | 24 | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他 |
17 | 3 | % | 10 | 2 | % | 37 | 2 | % | 24 | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 868 | 100 | % | $ | 547 | 100 | % | $ | 1,695 | 100 | % | $ | 1,091 | 100 | % | ||||||||||||||||
經營成果
截至2022年6月30日的三個月(“2022年三個月”)與截至2021年6月30日的三個月(“2021年三個月”)
收入。在2022年的三個月裏，總收入增加了3.21億美元，增幅為59%，達到8.68億美元。總收入的增長主要得益於我們2021年的收購，這些收購貢獻了2.53億美元。在2022年的三個月期間，不包括2021年收購的影響：
| ● |
政治廣告收入增加5000萬美元，主要是因為2022年是兩年選舉週期的“同比”； |
| ● |
由於費率增加，轉播同意收入增加了1800萬美元； |
| ● |
核心廣告收入和製作公司收入與2021年第二季度基本持平； |
廣播費。在2022年的三個月期間，廣播費用(折舊、攤銷和資產處置損益前)增加了1.74億美元，增幅為49%，達到5.28億美元。總廣播支出增加的主要原因是我們2021年的收購貢獻了1.53億美元。在2022年的三個月期間，不包括2021年收購的影響：
| ● |
由於薪酬的例行增加，薪金廣播費用增加了約800萬美元。 |
| ● |
非工資轉播費用增加了約1200萬美元，主要是因為轉播費用增加了1000萬美元，與轉播收入的增長保持一致，以及200萬美元的交易相關費用。 |
| ● |
在2022年和2021年的三個月期間，廣播非現金股票薪酬支出分別約為100萬美元。 |
製作公司費用。在2022年的三個月期間，製作公司的運營費用為1,400萬美元，比2021年的三個月期間增加了500萬美元，這是因為新冠肺炎全球大流行的影響有所減輕，而前期的生產業務受到了影響。
公司和行政費用。在2022年和2021年這兩個三個月期間，公司和行政費用(折舊、攤銷和資產處置損益前)分別為2500萬美元。在2022年這三個月期間，賠償費用增加了500萬美元，其他非賠償費用增加了200萬美元。與2021年三個月相比，與交易有關的費用減少了700萬美元，抵消了這些增加。2022年三個月期間，非現金股票薪酬支出增至400萬美元，而2021年三個月期間為300萬美元。
折舊。2022年三個月期間的財產和設備折舊總額為3100萬美元，2021年三個月期間折舊總額為2500萬美元。折舊增加的主要原因是增加了在2021年收購中獲得的可折舊資產。
攤銷。2022年三個月期間無形資產攤銷總額為5,200萬美元，2021年三個月期間為2,700萬美元。攤銷增加的主要原因是增加了在2021年收購中獲得的固定壽命的無形資產。
利息支出。2022年三個月的利息支出增加了3400萬美元，達到8100萬美元，而2021年三個月的利息支出為4700萬美元。這一增長主要是由於與2021年收購有關的債務增加。此外，2022年三個月期間未償債務的平均利率增至4.6%，而2021年同期為4.4%。2022年和2021年三個月期間，我們的平均未償債務餘額分別為68億美元和40億美元。
所得税支出。在2022年的三個月期間，我們確認了3800萬美元的所得税支出。在2021年的三個月期間，我們確認了1500萬美元的所得税支出。對於2022年三個月期間和2021年三個月期間，我們的有效所得税税率為每三個月期間28%。我們每年估計應納税所得額或損益與已記錄的損益之間的差額。我們每個季度的税務撥備是基於這些全年預測，這些預測在每個報告期都會進行修訂。這些預測包括對美國公認會計原則收入或損失與應税收入或損失之間的永久性差異、州所得税以及對我們的未確認税收優惠負債的調整。在2022年的三個月期間，由於州所得税增加了5%，永久性差異增加了2%，這些估計增加或減少了21%的法定聯邦所得税税率。
截至2022年6月30日的六個月(“2022年六個月期間”)與截至2021年6月30日的六個月(“2021年六個月”)
收入。在2022年的六個月裏，總收入增加了6.04億美元，增幅為55%，達到17億美元。總收入的增長主要得益於我們2021年的收購，這些收購貢獻了4.87億美元。在2022年的六個月期間，不包括2021年收購的影響：
| ● |
政治廣告收入增加5900萬美元，主要是因為2022年是兩年選舉週期的“同比”； |
| ● |
由於費率增加，轉播同意收入增加了3900萬美元； |
| ● |
核心廣告收入增加了800萬美元，主要是由於新冠肺炎全球大流行的影響減弱，這一影響在以前幾個時期影響了我們的客户； |
| ● |
我們NBC附屬電視臺轉播2022年超級碗的核心廣告收入約為500萬美元，相比之下，我們通過CBS附屬電視臺轉播2021年超級碗獲得的核心廣告收入為600萬美元，奧運會轉播的收入為800萬美元；以及 |
| ● |
在2022年的6個月裏，製作公司的收入增加了1,000,000美元，這主要是由於新冠肺炎全球大流行的影響有所減輕，而這一影響在以前幾個時期已經影響了我們的客户。 |
廣播費。在2022年的六個月期間，廣播費用(折舊、攤銷和資產處置損益前)增加了3.43億美元，增幅為48%，達到11億美元。總廣播支出增加的主要原因是我們2021年的收購貢獻了3.03億美元。在2022年的六個月期間，不包括2021年收購的影響：
| ● |
由於薪酬的例行增加，薪金廣播費用增加了約1 400萬美元。 |
| ● |
非工資轉播費用增加了約2500萬美元，主要是因為轉播費用增加了2000萬美元，與轉播收入的增長保持一致，以及400萬美元的交易相關費用。 |
| ● |
在2022年和2021年的六個月期間，廣播公司的非現金股票薪酬支出分別為200萬美元和100萬美元。 |
製作公司費用。2022年6個月期間，製作公司的運營費用為4,000萬美元，與2021年6個月期間相比增加了1,400萬美元。這一增長是由於新冠肺炎全球大流行的影響減弱，這兩次疫情分別影響了前期的生產運營。
公司和行政費用。在2022年的六個月期間，公司和行政費用(折舊、攤銷和資產處置損益前)增加了1000萬美元，增幅為23%，達到5300萬美元。增加的主要原因是，在2022年6個月期間，薪酬支出增加了900萬美元，非薪酬支出增加了100萬美元。2022年6個月期間，非現金股票薪酬支出增至900萬美元，而2021年6個月期間為600萬美元。
折舊。2022年6個月期間財產和設備折舊總額為6 300萬美元，2021年6個月期間折舊總額為5 000萬美元。折舊增加的主要原因是增加了在2021年收購中獲得的可折舊資產。
攤銷。2022年六個月期間無形資產攤銷總額為1.04億美元，2021年六個月期間無形資產攤銷總額為5300萬美元。攤銷增加的主要原因是增加了在2021年收購中獲得的固定壽命的無形資產。
利息支出。2022年6個月的利息支出增加了6500萬美元，達到1.6億美元，而2021年6個月的利息支出為9500萬美元。這一增長主要是由於與2021年收購有關的債務增加。此外，我們的未償債務的平均利率在2022年上半年增至4.5%，而2021年同期為4.4%。2022年和2021年六個月期間，我們的平均未償債務餘額分別為68億美元和40億美元。
所得税支出。在2022年的6個月期間，我們確認了5900萬美元的所得税支出。在2021年的6個月期間，我們確認了3000萬美元的所得税支出。2022年6個月和2021年6個月期間，我們的有效所得税税率分別為27%和28%。我們每年估計應納税所得額或損益與已記錄的損益之間的差額。我們每個季度的税務撥備是基於這些全年預測，這些預測在每個報告期都會進行修訂。這些預測包括對美國公認會計原則收入或損失與應税收入或損失之間的永久性差異、州所得税以及對我們的未確認税收優惠負債的調整。在2022年的六個月期間，由於州所得税增加了5%，永久性差異增加了1%，這些估計增加或減少了我們法定的聯邦所得税税率21%與我們的有效所得税税率。
流動性與資本資源
將軍。下表列出了我們認為有助於評估我們的流動性和資本資源的數據(單位：百萬)：
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 330 | $ | 238 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(201 | ) | (177 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
(156 | ) | (49 | ) | ||||
| 現金淨(減)增 |
$ | (27 | ) | $ | 12 | |||
| 自.起 |
||||||||
| June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 現金 |
$ | 162 | $ | 189 | ||||
| 長期債務，包括當期債務，減去遞延融資成本 |
$ | 6,705 | $ | 6,755 | ||||
| A系列永久優先股 |
$ | 650 | $ | 650 | ||||
| 循環信貸安排下的借款可得性 |
$ | 496 | $ | 497 | ||||
由經營、投資和融資活動提供(用於)的現金淨額。2022年6個月期間經營活動提供的現金淨額為3.3億美元，而2021年6個月期間為2.38億美元，淨增9200萬美元。這一增長主要是淨收益增加8300萬美元和非現金支出淨增加5300萬美元的結果，主要與固定資產折舊和定期無形資產攤銷有關。這些增長被2022年6個月期間營業資產和負債變化產生的4400萬美元現金使用所抵消。
2022年6個月期間用於投資活動的現金淨額為2.01億美元，而2021年6個月期間用於投資活動的現金淨額為1.77億美元。使用量的增加在很大程度上是由於正在進行的組裝亞特蘭大項目。
2022年6個月期間用於籌資活動的現金淨額為1.56億美元，而2021年6個月期間用於籌資活動的現金淨額為4900萬美元。在每一期間，我們都使用了2600萬美元的現金向優先股持有人支付股息。在2022年和2021年的六個月期間，我們分別使用了1600萬美元和1500萬美元向普通股持有人支付股息。在2022年的6個月期間，我們用5800萬美元償還了未償債務，用5000萬美元在公開市場上回購了我們的普通股。
流動性。根據截至2022年6月30日的未償債務和利率，我們估計在緊隨2022年6月30日之後的12個月中，我們將支付約3.25億美元的債務利息。利率最近一直在上升，並可能在2022年剩餘時間內進一步上升。因此，我們未來的債務利息支付可能會超過我們目前的估計，但我們認為潛在的增加不會對我們的運營或流動性產生實質性影響。
雖然我們的業務現金流會受到許多風險和不確定因素的影響，包括“新冠肺炎”全球大流行及相關的經濟影響，但我們預期，我們手頭的現金、預期從業務中產生的未來現金、2019年高級信貸安排(或可能在適當時候實施的任何其他信貸安排)下不時發生的借款，以及潛在的外部股權或債務融資，將足以為任何償債義務、估計資本支出及收購相關債務提供資金。除其他事項外，任何潛在的股權或債務融資將取決於這種融資的成本和在適當時候的可獲得性。我們還相信，我們未來預計從2019年高級信貸安排(或任何其他信貸安排)下的運營和借款中產生的現金將足以為我們未來的資本支出和長期償債義務提供資金，至少到2024年2月7日，也就是2019年高級信貸安排下2017年定期貸款的到期日。
債務。截至2022年6月30日，長期債務包括2019年高級信貸安排、2026年票據、2027年票據、2030年票據和2031年票據下的債務。截至2022年6月30日，2019年高級信貸安排提供了總計37億美元的承諾，其中包括我們2017年的定期貸款、2019年的定期貸款、2021年的定期貸款和我們的循環信貸安排下的4.96億美元。截至2022年6月30日，我們遵守了這些債務協議中的公約。在截至2022年6月30日的6個月中，我們支付了2021年定期貸款中800萬美元的必要本金削減，並自願預付了2017年定期貸款未償還本金餘額中的5000萬美元。
資本支出。我們預計，2022年我們的資本支出將在大約1.2億至1.3億美元之間，用於廣播、製作公司和公司用途的日常採購。此外，我們目前預計2022年與開發亞特蘭大組裝項目有關的資本支出在1.3億至1.4億美元之間，2023年約為8,000萬至9,000萬美元。
其他的。我們提交一份合併的聯邦所得税申報單，以及所需的州和地方税申報單。在2022年的六個月裏，我們繳納了1.19億美元的聯邦或州所得税。在2022年剩餘時間裏，我們預計繳納所得税(扣除退款)在8000萬至1億美元之間。截至2022年6月30日，我們有總計約3.37億美元的各種州運營虧損結轉，我們預計其中約一半將得到利用。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。除其他事項外，CARE Act對2019年和2020年開始的納税年度的商業利息限制進行了修改，並允許淨營業虧損(NOL)結轉和結轉在2021年前開始的應税年度抵消100%應納税所得額。此外，CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。在2020年內，我們結轉了某些淨運營虧損，導致退款2,100萬美元，目前尚未償還。
在2022年的六個月期間，我們沒有為我們的固定收益養老金計劃繳費。在2022年剩餘時間裏，我們預計將為這一養老金計劃貢獻400萬美元。
表外安排。與2021年Form 10-K中提出的安排相比，我們的表外安排沒有實質性變化。
關鍵會計政策
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷和估計，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。我們認為，我們與無形資產和所得税相關的會計政策是關鍵政策，在其應用中需要判斷或估計，而這些判斷或估計的差異可能會對未來報告的結果產生重大影響。這些關鍵的會計政策和估計在我們的2021年Form 10-K中有更充分的討論。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述均為歷史事實以外的陳述。在本年度報告中使用的“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“將”、“可能”、“應該”以及類似的詞語和表述通常用於識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們當時的預期，並基於我們作出陳述時獲得的數據。前瞻性表述可能涉及但不限於有關新冠肺炎全球大流行的演變和不確定性質及其對我們、媒體業和整體經濟的影響、我們的戰略、預期的運營結果、總體和行業特定的經濟狀況、未來養老金計劃繳費、未來的資本支出、未來所得税的支付、未來對我們長期債務的利息和本金支付、對未來債務和承諾的各種估計和估計所依據的假設，並且應與我們對公司業務所做的各種其他披露一併考慮。請讀者注意，任何前瞻性陳述，包括與我們管理層的意圖、信念或當前預期有關的陳述，都不是對未來業績、結果或事件的保證，涉及重大風險和不確定因素，實際結果和事件可能因各種因素而與前瞻性陳述中包含的大不相同，這些因素包括但不限於, 第1A項所列者。我們對我們提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告以及我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時描述的其他因素持懷疑態度。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。我們沒有義務更新此類前瞻性陳述，以反映後續事件或情況。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們認為，自2021年12月31日以來，截至2022年6月30日我們金融工具的市場風險沒有實質性變化。我們在2021年12月31日的市場風險概況在我們的2021年Form 10-K中披露。
項目4.控制和程序
截至本季度報告所述期間結束時，在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年6月30日起有效，原因如下。與第二部分第9A項披露的管理層關於財務報告的內部控制的報告一致。在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中，我們發現了一個重大弱點，原因是我們對用户訪問的控制中發現了缺陷，沒有充分限制或規定/取消規定與某些財務報告計劃相關的用户訪問，也沒有確保與審查相關的適當職責分工。重要的是，部分由於對財務報告的其他內部控制，我們沒有發現任何與重大弱點相關的不當訪問系統的事件，也沒有發現任何已發現的弱點導致我們的財務報表出現任何錯誤陳述。由於這一實質性的疲軟，之前發佈的財務業績沒有做出任何改變，未來也不打算做出任何改變。
自第二部分第9A項披露的管理層財務報告內部控制報告發布以來。在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，公司一直致力於加強我們的控制和程序，以彌補重大弱點，並已採取額外行動，改善用户訪問控制，並適當分離與審查相關的職責。具體地説，公司採取了以下行動：
| ● |
2022年第二季度，對總賬、日記帳分錄處理、廣告收入、轉播收入、應付帳款處理和薪資系統進行了半年一次的用户訪問審查。審查是由瞭解各自制度的工作人員進行的。 |
| ● |
2022年4月1日，公司啟動了一項新的監控措施，以審查向人力資源部門報告所有員工離職的及時性，以便可以迅速將被解僱的員工從任何系統訪問中刪除。 |
| ● |
2022年4月，公司實施了新的每日用户訪問控制，將每日工資系統員工離職報告與總賬、日記帳分錄處理、廣告收入、轉播收入和應付帳款處理系統的系統用户訪問數據庫進行比較。每天都會通知相應的系統管理員刪除終止的員工用户對相應系統的訪問權限。 |
管理層認為，上文討論的和已經實施的控制措施的設計、執行和運作效力解決了以前查明的重大弱點。此外，管理層認為，我們對財務報告的內部控制自2022年6月30日起生效，以提供合理的保證，即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
除上述控制變化外，本公司對總賬和日記帳分錄處理的控制進行了如下更改：
| ● |
日記帳分錄系統中超過200萬美元的所有日記帳分錄都被編入程序，要求進行第二次獨立審查 |
| ● |
所有賬目對賬都需要第二個獨立的審核人。 |
| ● |
從2022年第二季度起，建立了季度監測控制，提供了一項獨立審查，以確保： |
| o |
所有需要獨立審查的日記帳分錄都是獨立審查的。 |
| o |
在系統管理員創建或發佈日記條目以更正系統問題的極少數情況下，系統會獨立審查條目的正確性。 |
除上述變化外，截至2022年6月30日止季度內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
任何控制系統，無論設計和實施得多麼好，都不能絕對保證控制系統的目標得到實現，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
第二部分：其他信息
第1A項。風險因素
除了本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮影響我們的業務和財務業績的風險因素，這些風險因素在截至2021年12月31日的Form 10-K財年年報第I部分第1A項中討論。這些因素可能對我們的業務、財務狀況、流動性、經營結果和資本狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的實際結果與我們的歷史結果或本報告中包含的前瞻性陳述所預期的結果大不相同。這些風險因素沒有發生實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2019年11月5日，我們的董事會批准在2022年12月31日之前回購最多1.5億美元的我們的已發行普通股和/或我們的A類普通股(以下簡稱2019年回購授權)。2019年回購授權取代了之前的所有回購授權。《2019年回購授權》禁止公司直接從公司高管、董事或灰色電視公司資本積累計劃(401K計劃)購買股份。
2022年6月3日，在2019年回購授權下，我們根據交易法10b-18和10b5-1規則簽訂了發行人回購計劃(2022年IRP)。2022年IRP通過確定回購我們股票的參數，促進了我們普通股的有序回購。2022年第二季度，我們根據2022年國際投資者關係計劃在公開市場上回購了普通股。
下表彙總了截至2022年6月30日的三個月內我們普通股的回購，所有這些回購都是根據2022年IRP：
| 期間 |
總數 的股份 已購買(1) |
平均值 支付的價格 每股 (2) |
總人數 股票 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 |
最大數量 股份(或 近似值 價值)那一年五月 在以下條件下購買 這些計劃或 節目(3) |
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| 2022年4月1日至2022年4月30日： |
- | $ | - | - | $ | 173,889,042 | ||||||||||
| May 1, 2022 through May 31, 2022: |
- | $ | - | - | $ | 173,889,042 | ||||||||||
| 2022年6月1日至2022年6月30日： |
2,646,193 | $ | 18.87 | 2,646,193 | $ | 123,968,352 | ||||||||||
| 總計 |
2,646,193 | $ | 18.87 | 2,646,193 | ||||||||||||
| (1) |
所有購買的股票都是普通股。 |
| (2) |
金額不包括標準經紀佣金。 |
| (3) |
每個月末的金額包括根據我們未完成的回購授權可用於購買我們的普通股和/或我們的A類普通股的剩餘美元價值。 |
項目6.展品
以下證據作為本季度報告的一部分提交：
| 展品 數 |
文件説明 |
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| 10.1 |
灰色電視公司2022年股權和激勵性薪酬計劃 |
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| 31.1 |
規則13(A)-14(A)行政總裁證書 |
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| 31.2 |
規則13(A)-14(A)首席財務官證書 |
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| 32.1 |
第1350條行政總裁證書 |
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| 32.2 |
第1350條首席財務官證書 |
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| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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| 104 |
Gray TV，Inc.截至2022年6月30日的財政期間的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式幷包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| Gray TV，Inc. |
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| (註冊人) |
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| 日期：2022年8月5日 |
發信人： |
詹姆斯·C·瑞安 |
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| 詹姆斯·C·瑞安 |
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| 常務副總裁兼首席財務官 |
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