目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(在其章程中指明的註冊人的確切姓名)
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 較小的報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
已發行普通股的數量為
目錄表
目錄
第一部分財務信息 | ||
項目1-財務報表(未經審計)-德克薩斯路德豪斯公司及其子公司 | 3 | |
簡明綜合資產負債表-2022年6月28日和2021年12月28日 | 3 | |
簡明綜合收益表和全面收益表--截至2022年6月28日和2021年6月29日的第13周和第26周 | 4 | |
簡明股東權益綜合報表--截至2022年6月28日和2021年6月29日的第13周和第26周 | 5 | |
簡明現金流量表--截至2022年6月28日和2021年6月29日止26周 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 17 | |
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 32 | |
項目4--控制和程序 | 32 | |
第二部分：其他信息 | ||
項目1--法律訴訟 | 33 | |
項目1A--風險因素 | 33 | |
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 | |
第3項-高級證券違約 | 33 | |
項目4--煤礦安全信息披露 | 33 | |
項目5--其他信息 | 34 | |
項目6--展品 | 34 | |
簽名 | 35 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
德克薩斯州路德豪斯公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| June 28, 2022 |
| 2021年12月28日 |
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資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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預繳所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，扣除累計折舊#美元 |
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經營性租賃使用權資產淨額 | | | |||||
商譽 |
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無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
經營租賃負債的當期部分 | $ | | $ | | |||
應付帳款 |
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遞延收入-禮品卡 |
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應計工資和工資税 |
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應付所得税 | | | |||||
應計税金和許可證 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債，扣除當期部分 | | | |||||
長期債務 |
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限制性股票和其他存款 |
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遞延税項負債，淨額 |
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其他負債 |
| |
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總負債 |
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德克薩斯路德豪斯公司及其子公司股東權益： | |||||||
優先股($ |
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普通股($ |
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追加實收資本 |
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留存收益 |
| |
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德克薩斯州路德豪斯公司及其子公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
德克薩斯州路德豪斯公司及其子公司
簡明合併損益表和全面收益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
13周結束 | 26周結束 | ||||||||||||
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 |
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 |
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收入： | |||||||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
特許經營權使用費和費用 | | | | | |||||||||
總收入 |
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成本和支出： | |||||||||||||
餐廳經營成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷)： | |||||||||||||
餐飲 |
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勞工 |
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租金 |
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其他運營 |
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開業前 |
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折舊及攤銷 |
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減值和關閉，淨額 |
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一般和行政 |
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總成本和費用 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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投資於未合併關聯公司的股權收益 |
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税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税費用 |
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包括非控股權益在內的淨收入 | | | $ | | $ | | |||||||
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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德克薩斯路德豪斯公司及其子公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收入，税後淨額： | |||||||||||||
外幣折算調整，税後淨額, ($ | — | | — | | |||||||||
綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
德克薩斯路德豪斯公司及其子公司的每股普通股淨收益： | |||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均流通股： | |||||||||||||
基本信息 |
| | | | | ||||||||
稀釋 |
| | | | | ||||||||
宣佈的每股現金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
德克薩斯州路德豪斯公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至2022年6月28日的13周 | ||||||||||||||||||||||||
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| 累計 |
| 總得克薩斯州 |
|
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| ||||||||||||||
其他內容 | 其他 | Roadhouse，Inc. |
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帕爾 | 實繳- | 保留 | 全面 | 和 | 非控制性 |
| ||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 收益 | 損失 | 附屬公司 | 利益 | 總計 |
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平衡，2022年3月29日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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對非控股股東的分配 |
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| ( |
| ( | ||||||||
收購非控制性權益 | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| — |
| — |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票，包括税收影響 |
| |
| — |
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間接回購股份以獲得最低扣繳税款 |
| ( |
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普通股股份回購 | ( | ( | ( | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
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| — |
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| — |
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平衡，2022年6月28日 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2021年6月29日的13周 | ||||||||||||||||||||||||
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| 累計 |
| 總得克薩斯州 |
|
| |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | Roadhouse，Inc. | ||||||||||||||||||||||
帕爾 | 實繳- | 保留 | 全面 | 和 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 收益 | 損失 | 附屬公司 | 利益 | 總計 | |||||||||||||||||
平衡，2021年3月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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其他綜合收益，税後淨額 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
對非控股股東的分配 |
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| ( |
| ( | ||||||||
宣佈的股息($ |
| — |
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| ( | ||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票，包括税收影響 |
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| — |
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間接回購股份以獲得最低扣繳税款 |
| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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平衡，2021年6月29日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
見簡明合併財務報表附註
5
目錄表
德克薩斯州路德豪斯公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至2022年6月28日的26周 | ||||||||||||||||||||||||
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| 累計 |
| 總得克薩斯州 |
|
|
| ||||||||||||||
其他內容 | 其他 | Roadhouse，Inc. |
| |||||||||||||||||||||
帕爾 | 實繳- | 保留 | 全面 | 和 | 非控制性 |
| ||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 收益 | 損失 | 附屬公司 | 利益 | 總計 |
| ||||||||||||||||
餘額，2021年12月28日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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對非控股股東的分配 |
| — |
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| — |
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收購非控制性權益 | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| — |
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| — |
| ( |
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| — |
| ( | ||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票，包括税收影響 |
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| — |
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間接回購股份以獲得最低扣繳税款 |
| ( |
| — |
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| ( |
| — |
| ( | ||||||||
普通股股份回購 | ( | ( | ( | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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| — |
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平衡，2022年6月28日 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2021年6月29日的26周 | ||||||||||||||||||||||||
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|
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| 累計 |
| 總得克薩斯州 |
|
| |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | Roadhouse，Inc. | ||||||||||||||||||||||
帕爾 | 實繳- | 保留 | 全面 | 和 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 收益 | 損失 | 附屬公司 | 利益 | 總計 | |||||||||||||||||
平衡，2020年12月29日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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其他綜合收益，税後淨額 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
對非控股股東的分配 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
宣佈的股息($ |
| — |
| — |
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根據基於股份的薪酬計劃發行的股票，包括税收影響 |
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間接回購股份以獲得最低扣繳税款 |
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基於股份的薪酬 |
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平衡，2021年6月29日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
見簡明合併財務報表附註
6
目錄表
德克薩斯州路德豪斯公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
26周結束 | |||||||
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 | ||||
經營活動的現金流： | |||||||
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||
折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
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資產處置損失 |
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減值和關閉費用 |
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投資於未合併關聯公司的股權收益 |
| ( |
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對未合併關聯公司的投資收入的分配 |
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壞賬準備 |
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| ( | |||
基於股份的薪酬費用 |
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營運資金變動： | |||||||
應收賬款 |
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盤存 |
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| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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| ( | |||
應付帳款 |
| |
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遞延收入-禮品卡 |
| ( |
| ( | |||
應計工資和工資税 |
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預繳所得税和應付所得税 |
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應計税金和許可證 |
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其他應計負債 |
| ( |
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經營性租賃使用權資產和租賃負債 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： | |||||||
資本支出--財產和設備 |
| ( | ( | ||||
收購特許經營餐廳，扣除收購的現金 | ( | — | |||||
出售未合併聯營公司的投資所得款項 | | — | |||||
出售財產和設備所得收益 |
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出售回租交易所得款項 | — | | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流： | |||||||
循環信貸安排付款，淨額 | ( | ( | |||||
發債成本 | — | ( | |||||
對非控股股東的分配 |
| ( | ( | ||||
收購非控制性權益 | ( | — | |||||
限制性股票和其他存款收益，淨額 |
| | | ||||
間接回購股份以獲得最低扣繳税款 |
| ( | ( | ||||
普通股股份回購 |
| ( | — | ||||
支付給股東的股息 |
| ( | ( | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
現金及現金等價物淨(減)增 |
| ( |
| | |||
現金和現金等價物--期初 |
| | | ||||
現金和現金等價物--期末 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露： | |||||||
支付利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | | $ | | |||
已繳納的所得税 | $ | | $ | | |||
計入流動負債的資本支出 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
德克薩斯州路德豪斯公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
(1)提交依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括德克薩斯路德豪斯的賬目，截至2022年6月28日和2021年12月28日，以及截至2022年6月28日和2021年6月29日的13周和26周，我們的全資子公司和我們擁有控股權的子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”和/或“我們”)。
截至2022年6月28日，我們擁有並運營
截至2021年6月29日，我們擁有並運營
由於全球新冠肺炎大流行，公司面臨着風險和不確定因素"大流行")。這些措施包括聯邦、州和地方對餐廳的限制，其中一些限制了餐廳的容量或座位，而另一些則只允許外帶或路邊服務。截至2022年6月28日，我們所有的國內公司和特許經營地點都沒有限制地運營。截至2021年6月29日，我們幾乎所有的國內公司和特許經營地點都沒有限制地運營。
截至2022年6月28日和2021年6月29日，我們擁有
未合併餐廳採用權益法核算。我們對這些未合併聯屬公司的投資包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他資產中，我們在未經審計的簡明綜合收益表和投資於未經合併聯屬公司的權益收益項下的全面收益項下記錄了我們在這些未經審計的簡明聯屬公司所賺取的淨收入中的百分比份額。2021年底，隨着相關餐廳的關閉，我們在中國的合資協議相關的投資餘額完全受損。這些未合併的餐館以及其賬户已合併的實體的所有重大公司間餘額和交易均已註銷。
我們已就未經審核簡明綜合財務報表日期的資產及負債報告及或有資產及負債披露以及期內收入及開支報告作出若干估計及假設，以按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制該等未經審核簡明綜合財務報表。受此類估計和假設影響的重要項目包括財產和設備的賬面價值、商譽、與保險準備金有關的債務、租賃和租賃改進、法定準備金、禮品卡損壞以及第三方費用和所得税。實際結果可能與這些估計不同。
管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有調整，僅包括正常經常性調整，以公平地列報本公司所列期間的綜合財務狀況、經營業績和現金流量。未經審核簡明綜合財務報表乃根據公認會計原則編制，惟若干資料及附註已根據美國證券交易委員會的規則及規定予以精簡或遺漏。經營業績
8
目錄表
截至2022年6月28日的13周和26周並不一定表明截至2022年12月27日的一年可能預期的結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月28日止年度的Form 10-K年報所載的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
我們的重要中期會計政策包括使用估計的年度有效税率確認所得税。
(二)近期會計公告
中間價改革
(會計準則更新2020-04，《ASU 2020-04》)
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它為當前關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的、可選的權宜之計和例外。這些變化旨在簡化市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡。本指南自過渡期開始至2022年12月31日的修改發佈之日起生效。我們目前正在評估這一新準則對我們的簡明合併財務報表的影響。
(3)長期債務
2021年5月4日，我們達成協議，修改我們的循環信貸安排，由北卡羅來納州摩根大通銀行和北卡羅來納州PNC銀行為首的商業貸款機構組成的銀團。經修訂的循環信貸安排仍然是一項無抵押循環信貸協議，借款能力最高可達$
修正案的條款要求我們為未償還的借款支付倫敦銀行同業拆借利率的利息，外加
截至2022年6月28日，我們擁有
美元的加權平均利率
貸款人根據修訂後的循環信貸安排發放信貸的義務取決於我們是否維持某些金融契約。截至2022年6月28日，我們遵守了所有金融契約。
9
目錄表
(4)收入
下表按主要來源對我們的收入進行了分類(以千為單位)：
13周結束 | 26周結束 | |||||||||||
June 28, 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
特許經營權使用費 | | | | | ||||||||
特許經營費 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
我們記錄禮品卡的遞延收入，其中包括已售出但尚未兑換的卡、對預計不會兑換的禮品卡百分比的中斷調整，以及通過第三方零售商銷售的禮品卡支付的費用。當禮品卡被兑換時，我們會確認餐廳的銷售額，並減少遞延收入。我們根據相關禮品卡的歷史贖回模式或在贖回與歷史贖回模式不一致的時期根據實際贖回來攤銷破損和第三方費用。我們將這些金額確認為其他銷售額的組成部分。截至2022年6月28日和2021年12月28日，我們與禮品卡相關的遞延收入餘額為$
(5)所得税
在截至2022年6月28日和2021年6月29日的13周和26周內，法定聯邦所得税税率與我們的有效税率的對賬如下：
13周結束 |
| 26周結束 | |||||||||
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 |
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 | ||||
按法定聯邦税率徵税 | | % | | % | | % | | % | |||
扣除聯邦福利後的州税和地方税 | | | | | |||||||
FICA小費税收抵免 | ( | ( | ( | ( | |||||||
工作機會税收抵免 | ( | ( | ( | ( | |||||||
股票薪酬 | | ( | ( | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ( | ( | ( | |||||||
高級船員薪酬 | | | | | |||||||
其他 | | | | | |||||||
總計 | | % | | % | | % | | % | |||
在截至2022年6月28日和2021年6月29日的13周和26周內，我們使用估計的有效年税率確認所得税費用。我們的實際税率是
(6) | 承付款和或有事項 |
截至2022年6月28日和2021年12月28日完成資本項目承付款的估計費用為#美元。
10
目錄表
截至2022年6月28日和2021年12月28日，我們的或有負債為$
在截至2022年6月28日的13周和26周內，我們的大部分牛肉都是從
偶爾，我們也會在日常業務過程中發生的訴訟中成為被告，包括“滑倒”事故、與僱傭有關的索賠、與我們的酒類服務有關的索賠，以及客人或員工對疾病、受傷或食品質量、健康或經營問題的索賠。在本報告所涵蓋的期間內，所有這些類型的訴訟(其中大部分由保險公司承保)均未對我們產生重大不利影響，截至本報告日期，我們並未參與任何我們認為可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟。
(7)收購
2022年3月30日，我們完成了對
2021年12月29日，我們完成了對
使用會計準則編纂(ASC)805中定義的獲取方法對這些交易進行核算，企業合併。這些收購與我們增加淨收入和每股收益的長期戰略是一致的。
下表彙總了為收購支付的對價(以千為單位)、收購資產的估計公允價值和在收購日承擔的負債，這些價值根據截至2022年6月28日的計量期調整進行了調整。
庫存 | $ | | ||
其他資產 | | |||
財產和設備 | | |||
經營性租賃使用權資產 | | |||
商譽 | | |||
無形資產 | | |||
遞延收入-禮品卡 | ( | |||
經營租賃負債的當期部分 | ( | |||
經營租賃負債，扣除當期部分 | ( | |||
$ | |
總收購價格是初步的，因為該公司正在敲定營運資金調整。無形資產是指重新獲得的特許經營權，將在加權平均使用年限內攤銷
11
目錄表
截至2022年6月28日止13周及26周的預計經營業績尚未公佈，因為收購餐廳的業績對我們未經審計的精簡綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。
(8)關聯方交易
截至2022年6月28日和2021年6月29日，我們擁有
(9)每股收益
所列所有期間的每股股份和每股淨收益數據均基於歷史加權平均流通股。稀釋每股收益計算顯示了我們股權激勵計劃中的加權平均限制性股票單位的影響，但在虧損期間除外，因為這種影響將是反稀釋的。在符合基於業績的標準之前，業績股票單位不包括在稀釋後每股收益計算中。
在截至2022年6月28日的13周和26周內，
下表列出了未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中所列的每股收益和加權平均流通股(千股)的計算方法：
| ||||||||||||||
13周結束 | 26周結束 |
| ||||||||||||
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 |
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 |
| ||||||
德克薩斯路德豪斯公司及其子公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基本每股收益： | ||||||||||||||
加權平均已發行普通股 |
| | | | | |||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
稀釋每股收益： | ||||||||||||||
加權平均已發行普通股 |
| | | | | |||||||||
非既得股的攤薄效應 |
| | | | | |||||||||
股份--稀釋 |
| |
| |
| |
| | ||||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
(10)公允價值計量
ASC 820, 公允價值計量和披露(“ASC 820”)，建立了計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。ASC 820建立了一個三級層次結構，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。估值層次是基於在計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。
12
目錄表
1級 | 基於相同資產在活躍市場上的報價的投入。 |
2級 | 直接或間接可觀察到的資產的第1級報價以外的其他投入。 |
3級 | 資產無法觀察到的輸入。 |
有幾個
下表列出了按經常性基礎計量的金融資產和負債的公允價值：
公允價值計量 |
| ||||||||
| 水平 |
| June 28, 2022 |
| 2021年12月28日 |
| |||
遞延薪酬計劃--資產 |
| 1 | $ | | $ | | |||
遞延補償計劃--負債 |
| 1 | $ | ( | $ | ( | |||
德克薩斯路屋管理公司的第二個修訂和重新確定的遞延補償計劃(修訂後的遞延補償計劃)是一個不受限制的遞延補償計劃，允許獲得高額補償的員工推遲收到一部分補償，並將這筆金額貢獻給
下表列出了在非經常性基礎上計量的我們資產的公允價值：
公允價值計量 | 總收益(虧損) | |||||||||||||||||||
13周結束 | 26周結束 | |||||||||||||||||||
|
| 6月28日， |
| 12月28日， |
| 6月28日， | 6月29日， | 6月28日， | 6月29日， | |||||||||||
水平 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
持有待售的長期資產 | 3 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — |
| $ | | $ | ( | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 3 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | |||||||
對未合併關聯公司的投資 | 3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||||
持有待售的長期資產包括搬遷地點的土地和建築物，其賬面價值為$
截至2022年6月28日的經營租賃使用權資產包括
對未合併附屬公司的投資包括
於2022年6月28日及2021年12月28日，現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的公允價值根據該等工具的短期性質而接近其賬面值。6月28日，
13
目錄表
2022年和2021年12月28日，我們修訂的循環信貸安排的公允價值接近其賬面價值，因為它是一種可變利率信貸安排(第2級)。
(11)股票回購計劃
2022年3月17日，我們的董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多$
在截至2022年6月28日的13周內，我們支付了$
(12)細分市場信息
我們按照概念管理我們的餐廳和特許經營業務，因此將德克薩斯路德豪斯、Bubba‘s 33、Jaggers和我們的零售計劃確定為獨立的運營部門。我們的可報告細分市場是德克薩斯路德豪斯和布巴的33。德克薩斯牛排館的可報告部分包括我們國內公司德克薩斯牛排館餐廳以及國內和國際特許經營的德克薩斯牛排館餐廳的業績。Bubba的33家可報告細分市場包括我們國內公司Bubba的33家餐廳的業績。我們剩餘的經營部門，包括我們國內公司Jaggers Restaurants的業績和我們零售計劃的業績，都包括在其他業務中。此外，與公司相關的部門資產、折舊和攤銷以及資本支出也包括在其他項目中。
管理層使用餐廳利潤率作為評估我們細分市場表現的標準。餐廳利潤率(以美元計算，佔餐廳和其他銷售額的百分比)表示餐廳和其他銷售額減去餐廳層面的運營成本，包括食品和飲料成本、勞動力、租金和其他運營成本。餐廳保證金還包括與我們基於非特許權使用費的零售計劃相關的銷售和運營成本。餐廳利潤率被我們的首席運營決策者用來評估餐廳級別的運營效率和業績。
在計算餐廳毛利時，我們剔除了某些支持運營的非餐廳層面的成本，包括開業前以及一般和行政費用，但不會對餐廳層面的運營效率和業績產生直接影響。我們還不包括折舊和攤銷費用，這些費用基本上都與餐廳層面的資產有關，因為它代表了對我們餐廳的投資的非現金費用。我們還剔除了減值和關閉費用，因為我們相信，這將使我們對公司的持續經營業績有更清晰的看法，並與上一季度的業績進行更有用的比較。餐廳利潤率可能無法與我們行業內其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。
所有經營部門的餐廳和其他銷售額主要來自食品和飲料銷售。我們不依賴任何主要客户作為銷售來源，我們可報告部門的客户和資產主要位於美國。可申報分部之間並無重大交易。
下表將我們的部門業績與我們根據公認會計原則報告的綜合業績進行了核對：
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目錄表
截至2022年6月28日的13周 | |||||||||||
德克薩斯牛排館 | 布巴33歲 | 其他 | 總計 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
餐廳經營成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | |||||||
餐廳利潤率 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | | | | | |||||||
截至2021年6月29日的13周 | |||||||||||
德克薩斯牛排館 | 布巴33歲 | 其他 | 總計 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
餐廳經營成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | |||||||
餐廳利潤率 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | | | | | |||||||
截至2022年6月28日的26周 | |||||||||||
德克薩斯牛排館 | 布巴33歲 | 其他 | 總計 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
餐廳經營成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | |||||||
餐廳利潤率 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | | | | | |||||||
截至2021年6月29日的26周 | |||||||||||
德克薩斯牛排館 | 布巴33歲 | 其他 | 總計 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
餐廳經營成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | |||||||
餐廳利潤率 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
折舊及攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | | | | | |||||||
15
目錄表
餐廳利潤率與經營收入的對賬如下所示。我們不會將投資於未合併聯營公司的利息支出、淨收益和權益收入分配給應報告的部門。
13周結束 | 26周結束 | |||||||||||
June 28, 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||||
餐廳利潤率 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
添加： | ||||||||||||
特許經營權使用費和費用 | | | | | ||||||||
更少： | ||||||||||||
開業前 | | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
減值和關閉，淨額 | | | ( | | ||||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
警示聲明
本報告包含基於我們目前對本行業的預期、估計和預測以及我們所做的某些假設的前瞻性陳述。這些聲明包括但不限於與新冠肺炎/冠狀病毒爆發的潛在影響有關的聲明，以及其他非歷史性聲明。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將會”等詞語以及這些詞語的變體或類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他特徵的陳述，包括任何基本假設，都是前瞻性陳述。此類陳述不是對未來業績的保證，會受到某些難以預測的風險、不確定性和假設的影響。因此，由於各種因素，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。在截至2021年12月28日的年度報告Form 10-K和第II部分，Form 10-Q的第1A項，以及我們的其他證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的披露中，題為“風險因素”的部分")提交的文件討論了可能影響我們的業務、運營結果或財務狀況的一些重要風險因素。在決定投資我們的公司或保持或增加您的投資之前，除了本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他信息外，您還應該仔細考慮這些風險。除非適用法律要求，否則我們不承擔公開修改或更新任何前瞻性陳述的義務。此表格中包含的信息10-Q不是對我們的業務或與投資我們的普通股相關的風險的完整描述。我們敦促您仔細審閲和考慮我們在本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中所做的各種披露，這些報告更詳細地討論了我們的業務，並向感興趣的各方提供可能影響我們的業務、經營結果或財務狀況的某些風險、不確定性和其他因素。
我公司
德克薩斯牛排館，Inc.是一家成長中的餐飲公司，主要經營休閒餐飲領域。我們已故的創始人W.Kent Taylor於1993年在印第安納州克拉克斯維爾開設了第一家德克薩斯Roadhouse餐廳，創辦了該公司。從那時起，我們已經成長為三個餐廳概念，擁有678個在49個州和10個國家的餐館。截至2022年6月28日，我們的678家餐廳包括：
| ● | 582家公司餐廳，其中562家是全資擁有的，20家是控股的。公司餐廳的經營結果包括在我們未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中。非全資擁有的公司餐廳非控股權益應佔收入部分反映在我們未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中題為“非控股權益應佔淨收益”的項目中。截至2022年6月28日，在我們擁有的582家餐廳中，有541家是德克薩斯牛排館餐廳，37家是布巴的33家餐廳，還有4家是賈格斯餐廳。 |
| ● | 96家“特許經營餐廳”，其中23家我們擁有5.0%至10.0%的所有權權益。本公司於該等特許經營餐廳之少數股權所產生之收入於本公司未經審核之簡明綜合收益表及全面收益表中題為“投資於未合併聯營公司之權益收入”一欄中列報。此外，我們還為這23家特許經營餐廳以及另外5家我們沒有所有權權益的特許經營餐廳提供各種管理服務。所有的特許經營餐廳都是以德克薩斯牛排館餐廳的形式運營的。在96家特許經營餐廳中，62家是國內餐廳，34家是國際餐廳。 |
根據合約安排，我們有權按預先確定的公式收購20家控股公司餐廳中的18家和62家國內特許經營餐廳中的58家的剩餘股權。
17
目錄表
在本報告中，除非另有説明，否則我們使用的術語“餐廳”包括德克薩斯路德豪斯和布巴的33家餐廳。
財務和經營數據的列報
在本報告中，截至2022年6月28日和2021年6月29日的13周分別稱為2022年第二季度和2021年第二季度。截至2022年6月28日和2021年6月29日的26周分別稱為2022年年初和2021年年初。2022年和2021年財政年度的長度為52周，而本年度的季度長度為13周。
“新冠肺炎”及其他經濟影響
由於新冠肺炎大流行，本公司一直受到風險和不確定因素的影響。這些措施包括聯邦、州和地方對餐廳的限制，其中一些限制了餐廳的容量或座位，而另一些則只允許外帶或路邊服務。截至2022年6月28日，我們所有的國內公司和特許經營地點都沒有限制地運營。截至2021年6月29日，我們幾乎所有的國內公司和特許經營地點都沒有限制地運營。
由於銷售大幅增加、大流行病的揮之不去的影響以及其他供應限制，我們已經並預計將繼續經歷商品通貨膨脹以及某些糧食和供應短缺。大宗商品價格上漲，整個籃子的成本更高，主要是因為需求增加，以及我們的供應商因勞動力、運輸、包裝和原材料成本上升而產生的成本增加。到目前為止，我們能夠妥善管理任何食品或供應短缺，但經歷了成本上升。如果我們的供應商不能履行合同規定的義務，我們可能會遇到進一步的短缺和/或更高的成本，以確保足夠的供應和可能的銷售損失，任何一種情況都會損害我們的業務。
此外，隨着我們的餐廳恢復不受限制地運營，由於全國就業市場競爭日益激烈，我們吸引和留住餐廳級別員工的能力變得更加具有挑戰性。如果這些挑戰持續存在，我們可能會繼續經歷勞動力成本上升和/或銷售額下降。
作為大流行的結果，被稱為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的立法於2020年獲得通過，以使受到大流行嚴重影響的公司受益。這項立法允許將FICA工資税僱主部分的社會保障部分從頒佈之日起推遲到2020年底。我們總共遞延了4730萬美元的工資税，其中2430萬美元在2021年償還，2300萬美元需要在2022年底償還。2022年到期的金額包括在我們未經審計的精簡綜合資產負債表中的應計工資和工資税中。
提高每股收益和創造股東價值的長期戰略
我們在增加淨收入和每股收益以及創造股東價值方面的長期戰略包括：
擴大我們的餐廳基礎。 我們繼續評估在現有市場和新的國內和國際市場發展餐廳的機會。在國內，我們仍然主要關注那些我們認為由於人口規模、收入水平以及購物和娛樂中心的存在以及重要的就業基礎而存在對我們餐廳的巨大需求的市場。近年來，我們在相關租約到期時或接近結束時，或由於徵用權的原因，搬遷了幾個現有的德克薩斯路德豪斯分店，這使我們能夠搬到更好的地點，更新到當前的原型設計，建造更大的大樓，提供更多座位和更多可用停車位，容納更多的外賣和/或獲得更優惠的租賃條款。我們繼續評估這些機會，特別是與銷售強勁的較老地點有關的機會。在我們的高流量餐廳，我們繼續尋找機會，通過增加我們現有的建築來增加我們的餐廳容量，和/或通過租賃或購買毗鄰我們場地的物業來增加我們的停車容量。在……裏面
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目錄表
此外，我們繼續執行並尋求收購國內特許經營地點的機會，以擴大我們公司的餐廳基礎。
2022年年初，公司開設了8家餐廳，其中包括一家Bubba‘s 33家餐廳，我們的特許經營合作伙伴開設了3家國際餐廳。我們目前計劃在2022年開設大約25家德克薩斯Roadhouse和Bubba的33家公司餐廳。我們目前預計，我們的特許經營合作伙伴將在2022年開設多達7家德克薩斯Roadhouse餐廳，主要是國際餐廳。
在2022年年初，我們完成了對8家國內特許經營的德克薩斯Roadhouse餐廳的收購，總收購價格為3310萬美元。這些收購與我們擴大公司餐廳基礎以增加淨收入和每股收益的戰略是一致的。
我們對2021年開業的23家德克薩斯牛排館餐廳的平均資本投資，包括開業前費用和資本化租金因素，為5.7美元百萬美元。我們預計我們對2022年開業的德克薩斯牛排館餐廳的平均資本投資約為6.6美元由於更大的建築原型和更高的供應成本，比2021年增加了100萬。我們對2021年開業的5家Bubba的33家餐廳的平均資本投資，包括Pre-開業費用加上資本化的租金因素，為740萬美元。我們預計2022年開業的布巴33家餐廳的平均資本投資約為770萬美元，由於供應成本上升，比2021年有所增加。此外，我們在購買餐廳設備和用品方面繼續遇到延誤，這可能會導致商店開業延遲。
我們仍然專注於推動銷售和管理餐廳投資成本，以維持我們未來的餐廳發展。我們對新餐廳的資本投資(包括現金和非現金成本)取決於許多因素，包括但不限於：佔地面積、佈局、所需現場工作的範圍、地理位置、材料成本、建築勞動力類型、當地許可要求、連接費、我們與房東談判的能力以及酒水和其他許可證的成本。
我們已經簽訂了區域開發和特許經營協議，在許多外國和一個美國領土上開發和運營德克薩斯Roadhouse餐廳。我們目前已在中東九個國家以及臺灣、菲律賓、墨西哥、中國、韓國、巴西和波多黎各簽署了特許經營和/或開發協議。截至2022年6月28日，我們在中東五個國家擁有15家餐廳，菲律賓五家，臺灣五家，韓國五家，墨西哥三家，中國一家，在十個國家總共有34家餐廳。根據現行的國際協議，特許經營商須向我們支付每間即將開業的餐廳的特許經營費、每間餐廳的銷售特許權使用費，以及我們在指定國家授予發展權的開發費。我們預計，未來任何國際食肆特許經營協議的具體商業條款，可能會與本地協議的標準條款及現有國際協議的條款有很大分別，視乎特許經營的地區及特許經營人向每名特許經營者提供的服務的程度而定。
2021年，我們簽訂了賈格斯的第一個地區開發協議，這是我們的快速休閒概念。這些協議允許在德克薩斯州、俄克拉何馬州和北卡羅來納州的特定地區開發和運營餐廳。作為這些協議的一部分，特許經營商必須向我們支付每一家即將開業的餐廳的特許經營費、每家餐廳銷售的特許權使用費，以及我們在指定地區授予開發權的開發費。我們目前預計我們的第一家Jaggers特許經營餐廳最早將於2022年第四季度開業。
維持和/或提高餐廳層面的盈利能力。我們繼續平衡通脹壓力的影響和我們的價值定位，同時我們仍然專注於我們的長期成功。這可能會在任何一年內，根據我們經歷的通脹水平，在維持和/或提高餐廳層面的盈利能力(餐廳利潤率)方面帶來挑戰。餐廳保證金不是美國公認會計原則(“GAAP”)的衡量標準，不應單獨考慮，也不應作為經營收入的替代方案。關於餐廳保證金的進一步討論見下文。除了餐廳利潤率，作為餐廳和其他銷售額的百分比，我們還關注每週餐廳利潤率的增長，以此作為衡量餐廳層面盈利能力的指標。在推動可比餐廳銷售方面，我們仍然專注於鼓勵我們的客人再次光顧，並通過我們對與食物和服務質量相關的運營標準的持續承諾來吸引新客人。為了吸引新的
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目錄表
為了增加現有客人的訪問頻率，我們繼續推動各種本地化營銷計劃，專注於服務速度，通過在某些餐廳增加座位和停車來增加吞吐量，並繼續增強客人的數字體驗。此外，隨着銷售額的增加，我們已經改變了我們的建築佈局和大小，以更好地適應我們餐廳更高的客流量。
我們還繼續通過各種戰略舉措尋找方法，以提高我們品牌的知名度，增加銷售額和盈利能力。在疫情爆發時，我們開始銷售即食烤牛排，供顧客在家中準備。在這個項目取得成功的基礎上，我們開發了德克薩斯肉店。這家網上零售店允許購買和交付與我們餐廳提供的牛排類似的優質牛排。這款非特許權使用費產品於2020年底推出。
我們還在2021年進一步擴大了我們的零售業務，推出了我們的非酒精瑪格麗塔混合器，以及我們在測試市場推出的罐裝雞尾酒Margarita Seltzer。這些德克薩斯路德豪斯品牌的產品受基於特許權使用費的許可協議的約束。
利用我們的可擴展基礎設施。 為了支持我們的增長，我們在所有關鍵職能方面對我們的基礎設施進行了投資，包括開發新的戰略舉措。在未來幾年，我們是否能夠通過以低於收入的速度增長一般和行政成本來利用我們的基礎設施，這在一定程度上將取決於我們新開的餐廳、未來可比的餐廳銷售額增長率，以及我們繼續對基礎設施進行的投資水平。
向股東返還資本。我們繼續評估向股東返還資本的機會，包括支付股息和回購普通股。2011年，我們的董事會(“董事會”)宣佈我們的第一個季度股息為普通股每股0.08美元，隨着時間的推移，股息一直在不斷增長。由於疫情的影響，2020年暫停支付季度股息，以保存現金流。2021年4月28日，董事會恢復支付普通股每股0.40美元的季度現金股息。2022年5月12日，董事會宣佈季度現金股息為普通股每股0.46美元，比上年同期宣佈的季度股息增長15%。
宣佈和支付普通股的現金股息由董事會酌情決定，任何宣佈股息的決定將基於許多因素，包括但不限於收益、財務狀況、我們修訂的循環信貸安排下適用的契約、其他合同限制和其他被視為相關的因素。
2008年，董事會批准了我們的第一個股票回購計劃。從成立到2022年6月28日，我們已經通過我們的授權股票回購計劃支付了6.335億美元，以每股30.11美元的平均價格回購了21,041,442股我們的普通股。2022年3月17日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多3.00億美元的普通股。這項股票回購計劃沒有到期日，取代了2019年5月31日批准的前一項股票回購計劃，該計劃授權公司回購最多2.5億美元的普通股。迄今為止，所有回購都是通過公開市場交易進行的。該公司於2020年暫停所有股份回購活動，以保存因疫情而產生的現金流。2021年8月2日，公司恢復了股份回購，並於2022年支付了2.129億美元回購2,734,005股普通股。這包括根據我們當前的授權股票回購計劃回購的1.331億美元和根據我們之前的授權回購的7970萬美元。截至2022年6月28日，仍有1.669億美元可用於股票回購。
我們用來評估我們公司的關鍵指標
我們用來評估和評估我們業務的主要指標包括：
新開的餐廳數量。 餐廳開業數量反映了在特定財政期間開業的餐廳數量。對於公司餐廳的開業，我們會招致預付款餐廳開業前的開業成本，如下所示。通常情況下，新餐廳的開業是在最初-上升期的銷售量高於正常銷售量，開業後大約三到六個月下降到穩定水平。然而，儘管銷售額
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目錄表
銷量普遍較高，初始成本也較高，導致餐廳利潤率在運營初期通常較低，並在開業約三至六個月後增長至穩定水平。
可比餐廳銷售額。 可比餐廳銷售額反映的是公司所有餐廳的餐廳銷售額與上年同期相比的變化。我們將可比餐廳基數定義為包括在期初之前開業滿18個月的餐廳，不包括在此期間永久關閉的餐廳。可比餐廳銷售額可能會受到客人流量數量變化或人均支票金額變化的影響。菜單價格的變化，出售的菜單項目的組合，以及外賣和外賣銷售的組合都會影響人均結賬金額。
平均單位體積。平均單位銷售額代表德克薩斯路德豪斯和布巴的33家餐廳的季度或年度平均銷售額，總共開業6家在期間開始前幾個月計算，不包括在此期間永久關閉的餐館的銷售額。從歷史上看，平均單位銷量增長低於可比餐廳銷售增長，這表明較新的餐廳的銷售水平低於公司平均水平。有時，平均單位銷量增長可能超過可比餐廳的銷售增長，這表明較新的餐廳的銷售水平高於公司平均水平。
商店周。 商店週數是指在本報告所述期間，除另有説明外，所有公司餐廳的營業週數。商店周包括餐廳暫時關閉的幾周。
餐廳保證金。餐廳利潤率(以美元計算，佔餐廳和其他銷售額的百分比)表示餐廳和其他銷售額減去餐廳層面的運營成本，包括食品和飲料成本、勞動力、租金和其他運營成本。餐廳利潤率不是根據公認會計原則確定的衡量標準，不應單獨考慮，或作為經營收入的替代辦法。這一非公認會計準則衡量標準並不代表公司的整體業績和盈利能力，因為由於不包括成本的性質，這一衡量標準並不直接為股東帶來利益。餐廳利潤率被廣泛認為是評估餐廳層面經營效率和業績的有用指標。在計算餐廳毛利時，我們剔除了某些支持運營的非餐廳層面的成本，包括開業前以及一般和行政費用，但不會對餐廳層面的運營效率和業績產生直接影響。我們還不包括折舊和攤銷費用，這些費用基本上都與餐廳層面的資產有關，因為它代表了對我們餐廳的投資的非現金費用。我們還剔除了減值和關閉費用，因為我們相信，這將使我們對公司的持續經營業績有更清晰的看法，並與上一季度的業績進行更有用的比較。餐廳利潤率可能無法與我們行業內其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。運營收入與餐廳利潤率的對賬包括在下文的運營結果部分。
其他關鍵字定義
餐廳和其他銷售。 餐廳銷售額包括所有公司餐廳的食品和飲料銷售總額，扣除促銷和折扣。向客户收取並匯給政府當局的銷售税按淨額計算，因此不包括在未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中的餐廳銷售額。其他銷售包括與我們的第三方禮品卡銷售相關的費用的攤銷，不包括禮品卡損壞收入的攤銷。這些金額按照相關禮品卡的歷史贖回模式攤銷，或者在贖回與歷史贖回模式不一致的時期根據實際贖回進行攤銷。其他銷售還包括與我們的非特許權使用費零售產品相關的銷售。
特許經營權使用費和費用。 特許經營權使用費包括我們的特許經營協議中規定的、由我們的國內和國際特許經營商支付給我們的特許權使用費。特許經營特許權使用費還包括與我們基於特許權使用費的零售產品相關的銷售額。國內和/或國際特許經營商通常還為每個新開的餐廳或地區支付初始特許經營費和/或開發費。國際協議的條款可能與我們的國內協議有很大不同。這些費用包括國內特許經營商向我們的全系統營銷和廣告基金支付的廣告費，以及某些國內特許經營商為我們提供的監督和行政服務支付的管理費。
21
目錄表
食品和飲料費。 食品和飲料成本包括在我們公司餐廳銷售的食品和飲料產品的準備過程中使用的原材料和配料的成本。我們大約一半的食品和飲料成本與牛肉成本有關。
餐廳勞務費。 餐廳人工費用包括經營過程中發生的所有直接和間接人工成本，但不包括餐廳管理合夥人和市場合夥人賺取的利潤分享獎勵薪酬費用。這些利潤分享費用反映在餐廳的其他運營費用中。餐廳人工費用還包括與餐廳級別員工相關的基於股份的薪酬支出。
餐廳租金費用。餐廳租金支出包括與房地產租賃相關的所有租金(開業前租金除外)，幷包括基數、百分比和直線租金費用。
餐廳其他經營費用。 餐廳其他運營費用包括所有其他餐廳級別的運營成本，其中主要包括水電費、餐廳和外賣用品、當地商店廣告、維修和維護、設備租金、財產税、信用卡費用和一般責任保險。我們餐廳管理合夥人和市場合夥人所賺取的利潤分享激勵薪酬支出也計入餐廳其他運營費用。
開業前的費用。 開業前費用計入已發生的運營費用，包括新餐廳或搬遷餐廳開業前發生的費用，主要包括開業團隊和培訓團隊的薪酬和福利、差旅費用、租金、食品、飲料和其他初始用品和費用。平均而言，每家餐廳開業前產生的總成本中，超過70%與員工的招聘和培訓有關。開業前的成本因地點而異，這取決於許多因素，包括每個地點的大小和實際佈局；經營每個餐廳所需的管理人員和小時工的數量；是否有合格的餐廳工作人員；不同地理區域的差旅和住宿費用；餐廳開業的時間；以及在獲得最終開業許可證和許可方面出現的意外延誤(如果有的話)的程度。
折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用(“D&A”)包括固定資產折舊和具有一定年限的無形資產攤銷，基本上所有這些都與餐飲級資產有關。
減值和關閉費用淨額。減值和關閉成本，淨額包括長期資產的任何減值，包括財產和設備、經營租賃使用權資產和商譽，以及與關閉餐廳相關的費用。關閉成本還包括與搬遷餐廳或出售已關閉餐廳和/或待售資產有關的任何損益，以及與關閉或搬遷餐廳有關的租賃費用。
一般和行政費用。 一般及行政開支(“G&A”)包括與支持發展及餐廳營運及提供基礎設施以支持未來增長的公司及行政職能有關的開支，包括若干已產生的廣告費用。G&A還包括與高管、支持中心員工和市場合作夥伴相關的法律費用、和解費用和基於股份的薪酬支出，以及與我們遞延薪酬計劃投資相關的已實現和未實現持有損益。
利息支出，淨額。利息支出，淨額包括我們債務或融資義務的利息支出，包括貸款費用的攤銷減去現金和現金等價物的收益。
來自未合併關聯公司的權益收入。 權益收入包括我們在未合併聯營公司所賺取的淨收入中所佔的百分比，以及我們在收購這些聯營公司的任何收益中所佔的份額。截至2022年6月28日和2021年6月29日，我們分別擁有23家和24家國內特許經營餐廳5.0%至10.0%的股權。此外，截至2021年6月29日，作為與中國一家休閒餐飲餐廳運營商合資協議的一部分，我們擁有三家非德克薩斯州Roadhouse餐廳40%的股權。2021年末，隨着這些餐廳的關閉，我們完全減損了與這家合資企業相關的股權投資。
22
目錄表
可歸因於非控股權益的淨收入。 應佔非控股權益的淨收入指應佔多數股權餐廳其他所有者的收入部分。我們的合併子公司包括20家持股多數的餐廳，涵蓋了所有時期。
2022年第二季度財務亮點
2022年第二季度總收入較2021年第二季度的8.988億美元增加1.258億美元或14.0%至10.246億美元，這主要是由於可比餐廳銷售額增長帶動的平均單位銷量增加，以及商店週數的增加。與2021年第二季度相比，2022年第二季度公司餐廳的商店周和可比餐廳銷售額分別增長了6.4%和7.6%。商店周的增加是由於新店的開張和對特許經營餐廳的收購。可比餐廳銷售額的增加是由於我們的人均支票增加了。
與2021年第二季度的1.582億美元相比，2022年第二季度餐廳利潤率增加了1050萬美元，增幅為6.6%，達到1.687億美元。2022年第二季度，餐廳利潤率佔餐廳和其他銷售額的百分比從2021年第二季度的17.7%下降到16.6%。餐廳利潤率佔餐廳和其他銷售額的百分比下降是由於商品和勞動力通脹部分被更高的銷售額所抵消。
與2021年第二季度的7,550萬美元相比，2022年第二季度的淨收入下降了310萬美元或4.1%至7,240萬美元，這主要是由於我們的年度管理合作夥伴大會的時間安排導致的一般和行政費用增加，部分被餐廳利潤率上升所抵消。由於淨收益的減少被股票回購的好處部分抵消，稀釋後每股收益從2021年第二季度的1.08美元下降到2022年第二季度的1.07美元，降幅為0.8%。
23
目錄表
經營成果
13周結束 | 26周結束 | |||||||||||||||
June 28, 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||||||||
| $ |
| % |
| $ |
| % |
| $ |
| % |
| $ |
| % | |
(單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||
綜合損益表： | ||||||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||
餐廳和其他銷售 | 1,018,057 | 99.4 | 892,444 | 99.3 | 1,999,029 | 99.4 | 1,687,367 | 99.3 | ||||||||
特許經營權使用費和費用 | 6,549 | 0.6 | 6,344 | 0.7 | 13,063 | 0.6 | 12,050 | 0.7 | ||||||||
總收入 | 1,024,606 | 100.0 | 898,788 | 100.0 | 2,012,092 | 100.0 | 1,699,417 | 100.0 | ||||||||
成本和支出： | ||||||||||||||||
(佔餐廳和其他銷售額的百分比) | ||||||||||||||||
餐廳經營成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷)： | ||||||||||||||||
餐飲 | 347,041 | 34.1 | 295,504 | 33.1 | 684,437 | 34.2 | 546,986 | 32.4 | ||||||||
勞工 | 333,042 | 32.7 | 288,147 | 32.3 | 654,913 | 32.8 | 546,183 | 32.4 | ||||||||
租金 | 16,714 | 1.6 | 14,956 | 1.7 | 33,082 | 1.7 | 29,408 | 1.7 | ||||||||
其他運營 | 152,524 | 15.0 | 135,606 | 15.2 | 296,678 | 14.8 | 258,985 | 15.3 | ||||||||
(佔總收入的百分比) | ||||||||||||||||
開業前 | 5,323 | 0.5 | 6,319 | 0.7 | 9,614 | 0.5 | 10,587 | 0.6 | ||||||||
折舊及攤銷 | 34,420 | 3.4 | 31,650 | 3.5 | 68,040 | 3.4 | 62,519 | 3.7 | ||||||||
減值和關閉，淨額 | 411 | NM | 17 | NM | (235) | NM | 521 | NM | ||||||||
一般和行政 | 49,213 | 4.8 | 36,861 | 4.1 | 89,507 | 4.4 | 73,573 | 4.3 | ||||||||
總成本和費用 | 938,688 | 91.6 | 809,060 | 90.0 | 1,836,036 | 91.3 | 1,528,762 | 90.0 | ||||||||
營業收入 | 85,918 | 8.4 | 89,728 | 10.0 | 176,056 | 8.7 | 170,655 | 10.0 | ||||||||
利息支出，淨額 | 395 | NM | 975 | 0.1 | 792 | 0.0 | 2,435 | 0.1 | ||||||||
投資於未合併關聯公司的股權收益 | 545 | NM | 239 | NM | 879 | NM | 22 | NM | ||||||||
税前收入 | 86,068 | 8.4 | 88,992 | 9.9 | 176,143 | 8.8 | 168,242 | 9.9 | ||||||||
所得税費用 | 11,531 | 1.1 | 11,067 | 1.2 | 24,278 | 1.2 | 23,887 | 1.4 | ||||||||
包括非控股權益在內的淨收入 | 74,537 | 7.3 | 77,925 | 8.7 | 151,865 | 7.5 | 144,355 | 8.5 | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,118 | 0.2 | 2,445 | 0.3 | 4,244 | 0.2 | 4,725 | 0.3 | ||||||||
德克薩斯路德豪斯公司及其子公司的淨收入 | 72,419 | 7.1 | 75,480 | 8.4 | 147,621 | 7.3 | 139,630 | 8.2 | ||||||||
NM--沒有意義
24
目錄表
營業收入與餐廳利潤率的對賬 | |||||||||||
(單位：千) | |||||||||||
13周結束 | 26周結束 | ||||||||||
June 28, 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | ||||||||
營業收入 | $ | 85,918 | $ | 89,728 | $ | 176,056 | $ | 170,655 | |||
更少： | |||||||||||
特許經營權使用費和費用 | 6,549 | 6,344 | 13,063 | 12,050 | |||||||
添加： | |||||||||||
開業前 | 5,323 | 6,319 | 9,614 | 10,587 | |||||||
折舊及攤銷 | 34,420 | 31,650 | 68,040 | 62,519 | |||||||
減值和關閉，淨額 | 411 | 17 | (235) | 521 | |||||||
一般和行政 | 49,213 | 36,861 | 89,507 | 73,573 | |||||||
餐廳利潤率 | $ | 168,736 | $ | 158,231 | $ | 329,919 | $ | 305,805 | |||
餐廳利潤率$/店鋪周 | $ | 22,390 | $ | 22,333 | $ | 22,006 | $ | 21,719 | |||
餐廳利潤率(佔餐廳和其他銷售額的百分比) | 16.6% | 17.7% | 16.5% | 18.1% | |||||||
餐廳保證金的定義見上文。
食肆單位活動
| 總計 | 德克薩斯牛排館 | 布巴33歲 |
| 參差不齊 | |||
2021年12月28日的餘額 |
| 667 | 627 | 36 |
| 4 | ||
公司開業 |
| 8 | 7 | 1 | — | |||
公司倒閉 | — | — | — | — | ||||
特許經營權開業-國內 | — | — | — | — | ||||
特許經營權開業--國際 |
| 3 | 3 | — | — | |||
特許經營權關閉 | — | — | — | — | ||||
2022年6月28日的餘額 |
| 678 | 637 | 37 |
| 4 |
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 | |
公司-德克薩斯牛排館 |
| 541 | 511 | |
公司--布巴33歲 |
| 37 | 34 | |
公司--Jaggers |
| 4 | 3 | |
特許經營-德克薩斯公路之家-美國 |
| 62 | 69 | |
特許經營-德克薩斯旅店-國際 |
| 34 | 30 | |
總計 |
| 678 |
| 647 |
25
目錄表
2022年第2季度與2021年第2季度相比和2022年年初與2021年年初相比
餐廳和其他銷售。 與2021年第二季度相比，2022年第二季度餐廳和其他銷售額增長了14.1%，與2021年相比，2022年同比增長了18.5%。下表彙總了本報告所述期間餐廳和公司餐廳其他銷售額的某些關鍵驅動因素和/或屬性。公司餐廳盤點活動顯示在上面的餐廳單位活動表中。
| Q2 2022 |
| Q2 2021 |
| 2022 YTD |
| 2021 YTD |
| |||||
公司餐廳： | |||||||||||||
店鋪週數增加 |
| 6.4 | % | 5.1 | % | 6.5 | % | 4.6 | % | ||||
平均單位體積增加(1) |
| 7.4 | % | 78.7 | % | 11.3 | % | 43.3 | % | ||||
其他(2) |
| 0.2 | % | 5.3 | % | 0.7 | % | 2.7 | % | ||||
餐飲業銷售總額增長 |
| 14.0 | % | 89.1 | % | 18.5 | % | 50.6 | % | ||||
其他銷售 | 0.1 | % | (0.5) | % | — | % | 0.0 | % | |||||
餐廳和其他銷售額的總增長 | 14.1 | % | 88.6 | % | 18.5 | % | 50.6 | % | |||||
商店週數 |
| 7,536 | 7,085 | 14,992 | 14,080 | ||||||||
可比餐廳銷售額 |
| 7.6 | % | 80.2 | % | 11.7 | % | 44.5 | % | ||||
德克薩斯牛排館餐廳： | |||||||||||||
商店週數 | 7,006 | 6,617 | 13,942 | 13,167 | |||||||||
可比餐廳銷售額 |
| 7.6 | % | 79.0 | % | 11.5 | % | 43.9 | % | ||||
平均單位體積(以千為單位) | $ | 1,786 | $ | 1,662 | $ | 3,530 | $ | 3,169 | |||||
按集團劃分的每週銷售額： | |||||||||||||
可比餐廳(503、476、499和473個) | $ | 137,599 | $ | 128,716 | $ | 136,096 | $ | 122,814 | |||||
平均單位數量(22、19、20和18個單位) | $ | 132,222 | $ | 110,459 | $ | 130,576 | $ | 103,471 | |||||
開業六個月以下的餐廳(16、16、22和20個單位) | $ | 145,756 | $ | 134,822 | $ | 139,534 | $ | 125,049 | |||||
布巴的33家餐廳： | |||||||||||||
商店週數 | 478 | 429 | 946 | 835 | |||||||||
可比餐廳銷售額 | 8.1 | % | 115.4 | % | 14.3 | % | 60.9 | % | |||||
平均單位體積(以千為單位) | $ | 1,475 | $ | 1,332 | $ | 2,864 | $ | 2,500 | |||||
按集團劃分的每週銷售額： | |||||||||||||
可比餐廳(31、26、30和25個單位) | $ | 110,740 | $ | 106,675 | $ | 109,896 | $ | 99,459 | |||||
平均單位食肆數量(4、5、4和5個單位) | $ | 134,386 | $ | 80,685 | $ | 111,997 | $ | 79,603 | |||||
開業六個月以下的餐廳(2、3、3和4個單位) | $ | 128,134 | $ | 143,672 | $ | 135,393 | $ | 105,458 | |||||
| (1) | 平均單位數量包括在測量期間開始前整整六個月至最長18個月開業的餐廳，不包括在此期間永久關閉的餐廳的銷售額(如果適用)。 |
| (2) | 包括所有Jaggers餐廳銷售額同比變化的影響，以及德克薩斯Roadhouse和Bubba的33家餐廳在期間開始前不到六個月開業的影響，如果適用，還包括在此期間永久關閉的餐廳的影響。 |
2022年第二季度和2022年年初餐廳銷售額的增長主要是由於可比餐廳銷售額的增加推動了平均單位銷量的增長，以及新餐廳的開業和特許經營餐廳的收購導致商店週數的增加。如下表所示，這兩個時期的可比餐廳銷售額增長主要是由我們的人均平均支票增長推動的。
26
目錄表
| Q2 2022 |
| Q2 2021 |
| 2022 YTD |
| 2021 YTD | ||||||
訪客流量計數 | (0.8) | % | 58.6 | % | 3.0 | % | 32.0 | % | |||||
每人平均支票數 | 8.4 | % | 21.6 | % | 8.7 | % | 12.5 | % | |||||
可比餐廳銷售額增長 | 7.6 | % | 80.2 | % | 11.7 | % | 44.5 | % | |||||
2022年第二季度客流量的減少是由於外賣銷售額的下降，部分被餐廳銷售額的增長所抵消。2022年年初訪客流量的增加主要是因為我們公司的所有地點在整個2022年年初期間都沒有容量限制。截至2021年6月29日，我們幾乎所有的公司地點都在不受限制地運營。2022年第二季度，外賣銷售額佔餐廳銷售額的比例為13.1%，2022年為13.9%，而2021年第二季度為16.9%，2021年為19.5%。
每人平均檢查包括2022年4月實施的菜單價格上漲約3.2%以及分別於2021年10月和2021年4月實施的4.2%和1.75%的漲價帶來的好處。我們仍然專注於平衡我們為客人提供的價值和我們在2022年採取的任何進一步菜單定價行動的重要性。
2022年年初，我們開設了8家公司餐廳，並收購了8家特許經營餐廳。截至2022年6月28日，另有15家餐廳正在建設中。2022年，我們計劃開設大約25家德克薩斯路德豪斯和布巴的33家公司餐廳。總體而言，我們預計2022年門店周增長約6.0%，包括收購的八家特許經營餐廳的影響。
其他銷售主要是第三方禮品卡費用和禮品卡損壞收入攤銷的淨影響。2022年第二季度和2021年第二季度的不利影響分別為350萬美元和340萬美元，2022年年初和2021年年初分別為860萬美元和730萬美元。這兩個時期的變化是由於通過我們的第三方禮品卡計劃增加的銷售額導致第三方費用攤銷較高，但被較高的分手費收入部分抵消。
特許經營權使用費和費用。 與2021年第二季度相比，特許經營權使用費和費用在2022年第二季度增加了20萬美元，增幅3.2%，與2021年同期相比，2022年增加了100萬美元，增幅8.4%。這兩個時期的增長都是由於在可比餐廳銷售增長的推動下，平均單位銷量增加。2022年第二季度和2022年年初，特許經營可比餐廳銷售額分別增長8.7%和13.8%。這些增長被與收購的8家特許經營餐廳相關的特許權使用費減少部分抵消。
2022年年初，我們現有的特許經營合作伙伴開設了三家德克薩斯Roadhouse餐廳，我們預計他們將在2022年開設多達七家餐廳，主要是國際餐廳。
食品和飲料費。 2022年第二季度，食品和飲料成本佔餐廳和其他銷售額的百分比從2021年第二季度的33.1%增加到34.1%，2022年年初增加到34.2%，2021年同期為32.4%。這兩個時期的增長主要是由於大宗商品通脹，部分被更高的客人支票的好處所抵消。2022年第二季度和2022年年初，大宗商品通脹率分別為11.8%和14.4%，整個籃子的成本都較高。
對於2022年，我們目前預計本年度的大宗商品通脹率約為12%，價格鎖定約佔我們剩餘預測成本的45%，其餘部分取決於浮動市場價格。
餐廳勞務費。2022年第二季度，餐廳人力支出佔餐廳和其他銷售額的百分比從2021年第二季度的32.3%增加到32.7%，2022年年初增加到32.8%，2021年同期為32.4%。這兩個時期的增長主要是由於勞動力市場壓力推動的更高的工資和福利支出，以及國家規定的最低和傾斜工資率的提高，以及對我們人民的投資增加。此外，餐廳銷售與外賣銷售的比例較高也是造成增長的原因之一。這兩個時期的增長部分被更高的客人支票的好處所抵消。我們還受益於團體保險和工傷賠償費用的下降，這是由於2022年第二季度和2022年年初分別出現了160萬美元和340萬美元的有利索賠經歷。
27
目錄表
2022年，我們預計我們的勞動力成本將受到勞動力市場壓力推動的約8%的工資和其他通脹的壓力，國家規定的最低和傾斜工資率的提高，以及對我們人民的投資增加。
餐廳租金費用。 餐廳租金支出佔餐廳和其他銷售額的百分比在2022年第二季度降至1.6%，而2021年第二季度為1.7%，與2021年相比持平，2022年為1.7%。這一下降是由於平均單位銷量的增加部分被我們較新的餐廳的租金支出佔餐廳和其他銷售額的百分比上升所抵消。
餐廳其他經營費用。 2022年第二季度，餐廳其他運營費用佔餐廳和其他銷售額的百分比從2021年第二季度的15.2%下降到15.0%，2022年年初下降到14.8%，而2021年同期為15.3%。這兩個期間的減少主要是由於平均單位數量增加以及用品和獎金支出減少，部分被信用卡費用以及維修和保養費用增加所抵消。
開業前的費用。 2022年第二季度的開業前費用為530萬美元，而2021年第二季度為630萬美元，2022年年初為960萬美元，2021年年初為1060萬美元。開業前成本將根據每家餐廳的具體開業前成本、開業餐廳的數量和時間以及聘用的餐廳經理的數量和時間而變化。
折舊及攤銷費用。 2022年第二季度，D&A佔總收入的百分比從2021年第二季度的3.5%降至3.4%，2022年年初降至3.4%，而2021年年初為3.7%。這兩個時期的下降主要是由於平均單位數量的增加，部分被新餐廳折舊增加和無形資產攤銷增加所抵消。
減值和關閉費用淨額。減值和關閉成本，2022年第二季度淨額為40萬美元，2021年第二季度並不顯著，2022年年初淨額為20萬美元，2021年年初淨額為50萬美元。於2022年第二季度，減值和關閉成本，淨額包括一家餐廳的經營租賃使用權資產的減值，該餐廳目前計劃於2022年第三季度搬遷。於2022年年初，減值及關閉成本淨額計入此項減值，以及與出售土地及建築物有關的收益0.70萬美元，而土地及建築物此前被分類為持有待售資產。就2021年年初至今的減值和關閉成本而言，淨額包括搬遷地點的土地和建築物減值，並被歸類為持有供出售的資產。
一般和行政費用。2022年第二季度，併購佔總收入的比例從2021年第二季度的4.1%增加到4.8%，2022年年初增至4.4%，2021年年初為4.3%。2022年第二季度和2022年第一季度的併購總支出分別為4920萬美元和3690萬美元，2022年年初和2021年年初分別為8950萬美元和7360萬美元。這兩個時期的增長主要是由於我們年度管理合夥人大會的時間安排，部分被平均單位成交量的增加和較低的法律和解費用所抵消。管理合作夥伴會議支出總額為800萬美元，與2021年第三季度相比，於2022年第二季度舉行。
利息支出，淨額。 利息支出，2022年第二季度和2021年第二季度分別為40萬美元和100萬美元，2022年年初和2021年年初分別為80萬美元和240萬美元。這兩個時期的減少主要是由於我們修訂後的循環信貸安排的借款減少所致。
來自未合併關聯公司的權益收入。2022年第二季度的股權收入為50萬美元，而2021年第二季度為20萬美元。股權收入在2022年為90萬美元，在2021年並不顯著。這兩個時期的增長都是由於我們未合併的附屬公司的盈利能力增加以及收購其中一家附屬公司的收益。由於我們在中國的一家合資企業的投資在2021年第一季度記錄了50萬美元的減值費用，YTD的波動被部分抵消。
所得税支出。我們的有效税率從2021年第二季度的12.4%增加到2022年第二季度的13.4%，這主要是由於股票薪酬的税收優惠減少，部分被FICA小費和工作機會税收抵免的增加所抵消。我們的有效税率從2021年的14.2%降至2022年的13.8%，這主要是由於FICA小費和工作機會税收抵免的增加，部分被税收減少所抵消
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目錄表
股票補償的利益。2022年，我們預計我們的有效税率約為14%，不包括任何立法變化的影響。
細分市場信息
我們通過概念和結果來管理我們的餐廳和特許經營業務已經將德克薩斯路德豪斯、布巴33、賈格斯和我們的零售計劃確定為獨立的運營部門。我們的可報告細分市場是德克薩斯路德豪斯和布巴的33。德克薩斯牛排館的可報告部分包括我們國內公司德克薩斯牛排館餐廳以及國內和國際特許經營的德克薩斯牛排館餐廳的業績。Bubba的33家可報告細分市場包括我們國內公司Bubba的33家餐廳的業績。我們剩餘的運營部門，其中包括我們國內的結果公司的賈格斯餐廳和我們的零售舉措的成果，都包括在其他。
管理層使用餐廳利潤率作為評估我們細分市場表現的標準。餐廳邊距(在美元和佔餐廳和其他銷售額的百分比)代表餐廳和其他銷售額減去餐廳級運營成本，包括食品和飲料成本、人工、租金和其他運營成本。餐廳利潤率還包括銷售額和 與我們基於非特許權使用費的零售計劃相關的運營成本。餐廳保證金被我們的首席運營決策所使用 製造商評估餐廳級別的運營效率和表現。對經營收入的核對到餐廳的保證金包括在上面的經營業績部分。
下表提供了按細分市場劃分的餐廳利潤率摘要(單位：千)：
13周結束 | |||||||||||
June 28, 2022 | June 29, 2021 | ||||||||||
德克薩斯牛排館 | $ | 161,051 | 16.8 | % | $ | 149,227 | 17.7 | % | |||
布巴33歲 |
| 7,575 | 13.9 |
| 8,542 | 18.9 | |||||
其他 |
| 110 | 3.3 |
| 462 | 16.8 | |||||
總計 | $ | 168,736 | 16.6 | % | $ | 158,231 | 17.7 | % | |||
26周結束 | |||||||||||
June 28, 2022 | June 29, 2021 | ||||||||||
德克薩斯牛排館 | $ | 314,518 | 16.7 | % | $ | 290,339 | 18.1 | % | |||
布巴33歲 |
| 15,368 | 14.5 |
| 14,545 | 18.0 | |||||
其他 |
| 33 | 0.5 |
| 921 | 17.1 | |||||
總計 | $ | 329,919 | 16.5 | % | $ | 305,805 | 18.1 | % | |||
德克薩斯州Roadhouse餐廳保證金美元的增長是由餐廳銷售額的增長推動的，部分抵消了大宗商品和勞動力通脹的影響。餐廳銷售額的增長主要是由於平均單位銷量的增長，這是由可比餐廳銷售額的增長以及商店周內的增長推動的。Bubba的33家餐廳保證金收入的下降是由商品和勞動力通脹上升推動的，平均單位銷量的增加部分抵消了這一影響。
德州路德豪斯和Bubba的33個細分市場的餐廳利潤率下降，佔餐廳和其他銷售額的百分比，主要是由於商品和勞動力通脹的影響，部分抵消了可比餐廳銷售額增加的好處。
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目錄表
流動性與資本資源
下表彙總了我們通過經營、投資和融資活動提供(用於)的現金淨額(單位：千)：
26周結束 | ||||||
| June 28, 2022 |
| June 29, 2021 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 298,703 | $ | 296,846 | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| (139,132) |
| (81,783) | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| (314,805) |
| (94,799) | ||
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (155,234) | $ | 120,264 | ||
2022年年初，經營活動提供的淨現金為2.987億美元，而2021年年初為2.968億美元。這一增長主要是由於淨收入和非現金項目，如折舊和攤銷的增加。這部分被營運資本的減少所抵銷。
我們的運營並不需要大量的營運資金，而且，像許多餐飲公司一樣，如果有必要，我們能夠在負營運資本的情況下運營。銷售額主要是現金，餐廳運營不需要大量庫存或應收賬款。此外，我們還獲得購買食品、飲料和用品的貿易信貸，從而減少了支持增長所需的增量營運資金。
2022年年初，用於投資活動的淨現金為1.391億美元，而2021年年初為8180萬美元。增加的原因是以3310萬美元的淨收購價格收購了8家特許經營餐廳，以及資本支出增加，原因是新公司餐廳的增加以及現有餐廳的整修和搬遷。
我們需要資金主要用於開發新的公司餐廳、翻新或搬遷現有餐廳以及收購特許經營餐廳(如果有的話)。我們要麼以經營租約的形式出租我們的餐廳地點，租期為5至30年年限(包括續期)或在適當情況下購買土地。截至2022年6月28日，我們已經在我們擁有的土地上開發了582家公司餐廳中的148家。
下表列出了資本支出摘要(單位：千)：
| 26周結束 | |||||
June 28, 2022 |
| June 29, 2021 | ||||
新公司餐廳 | $ | 61,425 | $ | 48,282 | ||
翻新或擴建現有餐廳 |
| 38,067 |
| 29,712 | ||
搬遷現有食肆 | 7,724 | 4,694 | ||||
與支持中心辦公室相關的資本支出 | 1,351 | 2,380 | ||||
資本支出總額 | $ | 108,567 | $ | 85,068 | ||
我們未來的資本需求將主要取決於我們新開餐廳的數量和組合、開業的時機以及在特定財政年度開發的餐廳原型。這些要求將包括與開設新餐廳或搬遷現有餐廳直接相關的費用，也可能包括確保我們的基礎設施能夠支持更大的餐廳基地所需的費用。2022年，我們預計我們的資本支出約為2.3億美元，目前我們計劃開設大約25家德克薩斯路德豪斯和布巴的33家餐廳。我們打算在未來12年內滿足我們的資本要求。手頭有現金，經營活動提供的現金淨額，如有需要，我們修訂的循環信貸安排下的可用資金。2022年，經營活動提供的淨現金應超過資本支出，我們計劃將這些現金與手頭現金一起用於支付股息、回購普通股、償還修訂後的循環信貸安排以及收購特許經營餐廳(如果適用)。
截至2022年6月28日，未來12個月完成資本項目承諾的估計成本約為1.692億美元。關於合同義務的討論，見未經審計的簡明合併財務報表附註6。
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目錄表
2022年年初，用於融資活動的淨現金為3.148億美元，而2021年年初為9480萬美元。這一增長主要是由於股票回購的恢復和我們季度股息支付的恢復，部分被我們修訂後的循環信貸安排的償還減少所抵消。
2021年8月2日，公司恢復了在疫情爆發時暫停的股票回購計劃。2022年3月17日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購至多3.00億美元的普通股。該股票回購計劃沒有到期日，取代了之前於2019年5月31日批准的股票回購計劃。到目前為止，我們的股票回購計劃下的所有回購都是通過公開市場交易進行的。任何回購的時間和金額將由管理層根據董事會制定的參數，基於對我們的股票價格、市場狀況和其他公司考慮因素的評估而決定。
在2022年年初，我們支付了2.129億美元回購了2,734,005股普通股。這包括根據我們當前的授權股票回購計劃回購的1.331億美元和根據我們之前的授權回購的7970萬美元。截至2022年6月28日，仍有1.669億美元可用於股票回購。
2021年4月28日，董事會恢復支付季度現金股息。這是自董事會投票決定在疫情開始時暫停支付季度現金股息以來的第一次股息。2022年2月17日，我們的董事會授權支付季度現金股息，每股普通股0.46美元。在2022年和2021年，這些季度股息的支付總額分別為6250萬美元和2790萬美元。
2022年年初，我們向20家控股公司餐廳中的19家的股東支付了410萬美元的分配。2021年，我們向20家控股公司餐廳中的18家的股東支付了440萬美元的分紅。
2021年5月4日，我們達成協議，修改我們的循環信貸安排，由北卡羅來納州摩根大通銀行和北卡羅來納州PNC銀行為首的商業貸款機構組成的銀團。經修訂的循環信貸安排仍然是一項無抵押的循環信貸協議，借款能力最高可達3.00億美元，並可選擇額外增加2.0億美元，但須受某些限制，包括貸款人銀團的批准。修正案還將到期日延長至2026年5月1日。
修訂條款規定，吾等須就未償還借款支付倫敦銀行同業拆息加0.875%至1.875%的保證金，並就經修訂的循環信貸安排的任何未使用部分支付每年0.125%至0.30%的承諾費，每種情況均視乎我們的槓桿率而定。修正案還提供了一個可替代倫敦銀行同業拆借利率的替代基本利率。
截至2022年6月28日，我們在修訂後的循環信貸安排上有7500萬美元的未償還餘額，扣除1230萬美元的未償還信用證後，我們有2.127億美元的可用資金。截至2021年12月28日，我們在修訂後的循環信貸安排上有1.0億美元的未償還餘額，扣除1090萬美元的未償還信用證後，我們有1.891億美元的可用資金。這些未清償金額作為長期債務計入我們未經審計的簡明合併資產負債表。
截至2022年6月28日，7,500萬美元未償還貸款的加權平均利率為2.13%。截至2021年6月29日，1.9億美元借款的加權平均利率為0.98%。
貸款人根據修訂後的循環信貸安排發放信貸的義務取決於我們是否維持某些金融契約。截至2022年6月28日，我們遵守了所有金融契約。
擔保
截至2022年6月28日和2021年12月28日，我們對七項租賃擔保分別承擔1,170萬美元和1,220萬美元的或有責任。這些數額代表擔保項下未來付款的最大潛在責任。在違約的情況下，我們轉讓協議中的賠償和違約條款制約着我們追索和追回所產生的損害的能力。截至2022年6月28日和2021年12月28日，沒有記錄重大負債，因為違約的可能性被認為低於可能性，擔保的公允價值被認為不重大。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着可變利率債務利率變化和大宗商品價格變化帶來的市場風險。我們對利率波動的敞口僅限於我們的未償銀行債務。經修訂的循環信貸安排的條款規定，吾等須按倫敦銀行同業拆息(“libor”)支付未償還借款的利息。外加0.875%至1.875%的保證金，並每年為循環信貸安排的任何未使用部分支付0.125%至0.30%的承諾費，每種情況取決於我們的槓桿率。經修訂的循環信貸安排亦提供可取代倫敦銀行同業拆息的替代基本利率。 截至2022年6月28日，我們修訂後的信貸協議有7500萬美元未償還。這筆未償還金額作為長期債務計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表。
截至2022年6月28日，我們修訂的循環信貸安排上未償還的7500萬美元的加權平均利率為2.13%。如果基於這些浮動利率借款的利率增加一個百分點，我們估計每年的利息支出將增加80萬美元。
為了確保在我們餐廳銷售的產品中使用高質量、低成本的配料，我們採用了各種採購和定價合同技術。在購買某些類型的商品時，我們可能會受到當時的市場狀況的影響，從而導致無法預測的價格波動很大。對於某些商品，我們也可以簽訂期限為一年或一年以下的合同，這些合同要麼是固定價格協議，要麼是固定數量協議，價格是根據波動的市場價格進行談判的。我們目前沒有使用金融工具來對衝大宗商品價格，但我們將繼續評估其有效性。大宗商品價格的極端和/或長期上漲可能會對我們未來的業績產生不利影響，特別是如果我們主要由於競爭原因無法提高菜單價格的話。此外，如果商品價格上漲與我們提高菜單價格的能力之間存在時差，或者如果我們認為商品價格上漲的持續時間較短，而我們選擇不轉嫁成本上漲，我們的短期財務業績可能會受到負面影響。
我們面臨商業風險，因為我們的牛肉供應高度依賴於四個供應商。到目前為止，我們能夠妥善地管理任何供應短缺，但經歷了成本上升。如果這些供應商不能履行合同規定的義務，我們可能會遇到進一步的供應短缺和/或更高的成本，以確保足夠的供應和可能的銷售損失，其中任何一項都會損害我們的業務。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已根據規則第13a-15(E)和15d條的定義，評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性-15(E)在本報告所述期間結束時，根據經修訂的1934年《證券交易法》。根據在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的管理層的監督下進行的評估，我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，我們的披露控制和程序於2022年6月28日生效。
內部控制的變化
截至2022年6月28日止13周內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的重大變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
偶爾，我們也會在日常業務過程中發生的訴訟中成為被告，包括“滑倒”事故、與僱傭有關的索賠、與我們的酒類服務有關的索賠，以及客人或員工對疾病、受傷或食品質量、健康或經營問題的索賠。在本報告所涵蓋的期間內，所有這些類型的訴訟(其中大部分由保險公司承保)均未對我們產生重大不利影響，截至本報告日期，我們並未參與任何我們認為可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟。
第1A項。風險因素
有關風險因素的信息載於我們截至2021年12月28日的年度報告Form 10-K，標題為“有關前瞻性陳述的特別説明”，以及Form 10-K Part I，第1A項，風險因素。與我們之前在截至2021年12月28日的10-K表格中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2022年3月17日，我們的董事會(以下簡稱“董事會”)批准了一項股票回購計劃，授權我們回購最多3.00億美元的普通股。該股票回購計劃沒有到期日，取代了之前於2019年5月31日批准的股票回購計劃。之前的計劃授權我們回購最多2.5億美元的普通股，並且沒有到期日。到目前為止，我們的股票回購計劃下的所有回購都是通過公開市場交易進行的。通過這一計劃進行的任何回購的時間和金額將由管理層根據董事會制定的參數、基於對我們的股票價格、市場狀況和其他公司考慮因素的評估來決定。2022年，我們支付了2.129億美元回購了2,734,005股普通股。 這包括根據我們當前的授權股票回購計劃回購的1.331億美元和根據我們之前的授權回購的7970萬美元。截至2022年6月28日，仍有1.669億美元可用於股票回購。
下表包括我們在截至2022年6月28日的13周內與上述回購計劃相關的普通股購買信息：
|
|
|
| 最大數量 |
| ||||||
(或近似 |
| ||||||||||
總人數 | 美元價值) |
| |||||||||
購入的股份 | 的股份 |
| |||||||||
總數 | 平均值 | 作為公開活動的一部分 | 可能還會是 |
| |||||||
的股份 | 支付的價格 | 已宣佈的計劃 | 根據以下條款購買 |
| |||||||
期間 | 購得 | 每股 | 或程序 | 計劃或計劃 |
| ||||||
3月30日至4月26日 |
| 276,820 | $ | 82.77 |
| 276,820 | $ | 272,117,976 | |||
4月27日至5月24日 |
| 837,399 | $ | 73.91 |
| 837,399 | $ | 210,226,577 | |||
5月25日至6月28日 |
| 559,168 | $ | 77.52 |
| 559,168 | $ | 166,877,726 | |||
總計 |
| 1,673,387 |
| 1,673,387 | |||||||
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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目錄表
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
證物編號： |
| 描述 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
32.1 | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
德克薩斯州路德豪斯公司 | ||
日期：2022年8月5日 | 發信人： | //傑拉爾德·L·摩根 |
傑拉爾德·L·摩根 | ||
首席執行官兼總裁 (首席行政官) | ||
日期：2022年8月5日 | 發信人： | /s/Tonya R.Robinson |
託尼婭·R·羅賓遜 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
(首席會計官) | ||
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