OFS Capital Corporation宣佈2022年第二季度財務業績

宣佈2022年第三季度每股分配0.29美元

芝加哥，伊利諾伊州-2022年8月5日-OFS資本公司(納斯達克：OFS)(以下簡稱OFS資本，公司，我們，或我們的)今天公佈了截至2022年6月30日的財政季度的財務業績。2022年8月2日，OFS Capital董事會宣佈2022年第三季度每股普通股0.29美元的分配，2022年9月30日支付給截至2022年9月23日登記在冊的股東。

第二季度財務亮點

·淨投資收入為620萬美元，或每股普通股0.47美元。

·調整後淨投資收入(“調整後淨收益”)(1)為330萬美元，或每股普通股0.24美元。

·投資淨虧損為每股普通股1.12美元，主要包括由於流動信貸市場利差擴大而導致的每股普通股1.11美元的未實現虧損。

·截至2022年6月30日，普通股每股資產淨值為14.57美元，低於2022年3月31日的15.52美元，主要原因是未實現虧損。

截至2022年6月30日，根據公允價值，我們93%的貸款組合由浮動利率貸款組成，98%的貸款組合由優先擔保貸款組成。

截至2022年6月30日，我們100%的未償債務將於2025年及以後到期，63%的未償債務為固定利率，49%的未償債務為無擔保債務。

OFS Capital董事長兼首席執行官比拉勒·拉希德(Bilal Rashid)表示：“我們相信，我們的資產負債表處於有利地位，能夠順利度過利率上升和經濟放緩的不確定經濟環境。”我們大約98%的貸款組合是優先擔保的，93%的貸款是浮動利率的，63%的未償還債務是固定利率的。

(1)作為補充基準，吾等披露經調整NII(包括按每股計算)，該經調整NII是一項以非美國公認會計原則(“GAAP”)為基礎而計算及呈列的財務計量。調整後的淨收益是指發生此類費用期間的淨投資收入，不包括資本利得獎勵費用。當已實現和未實現資本利得合計(如有)從被選為商業發展公司之日起至報告日為正數時，公認會計原則要求在我們的財務報表中確認資本利得激勵費用。此類費用受與OFS Capital Management，LLC簽訂的投資諮詢協議中規定的其他條件的制約，這些條件主要與實現此類淨收益有關，OFS Capital Management，LLC有權獲得付款，如果未實現收益減少為虧損，此類已確認的費用將面臨逆轉的風險。管理層認為，調整後的淨收益指數是一個有用的經營指標，不包括任何淨資本收益獎勵費用，因為淨投資收益不包括與資本收益獎勵費用相關的已實現或未實現淨收益。

管理層相信，調整後的NII有助於分析我們的運營結果，併為獎勵費用的確定提供更大的透明度。經調整的NII並非指取代根據公認會計原則釐定的淨投資收入，而應結合我們根據公認會計原則釐定的所有已公佈經營業績、財務狀況及現金流量來考慮。根據公認會計原則確定的淨投資收入與調整後的淨投資收益的對賬列於本新聞稿的附表一。

證券組合和投資活動

(百萬美元，每股數據除外)

我們投資的加權平均收益率不等於我們股東的投資回報，而是與我們的投資組合有關，並在支付所有費用和支出之前計算。

(2)收益收益率的計算方法為：(A)履約投資實際賺取的金額，包括利息和預付費用以及借款淨額攤銷，除以(B)履約投資總攤銷成本的加權平均數。

(3)已實現收益率的計算方法為：(A)計息投資實際賺取的金額，包括利息、預付費用和貸款費用淨額，再除以(B)計息投資總攤銷成本的加權平均數，包括非應計制狀態的債務投資和不產生收入的結構性融資票據。

(4)已實現收益的計算方法為：(A)所有投資的實際收益，包括利息、股息和預付費用、貸款淨費用攤銷和收到的股息，除以(B)總投資攤銷成本或成本的加權平均。

截至2022年6月30日，基於公允價值，我們的投資組合包括：

·投資總額為5.477億美元，約相當於攤銷成本的108%；

·對66家投資組合公司的3.56億美元債務投資，其中98%和2%分別為優先擔保貸款和次級貸款；

·股權投資1.018億美元；

·23項結構性融資票據投資，總額為8,990萬美元；

·向17家投資組合公司提供3730萬美元的無資金承諾。

在截至2022年6月30日的季度裏，兩筆總公允價值為1040萬美元的貸款被置於非權責發生制狀態。其中一筆貸款是PIK貸款，由於公允價值下降，我們停止了積累PIK息票；然而，該投資組合公司仍在償還另一批需要現金支付利息的債務。

行動的結果

投資收益

在截至2022年6月30日的季度，總投資收入為1040萬美元，與截至2022年3月31日的季度相比減少了50萬美元，這主要是由於股息和手續費收入減少了100萬美元，但利息收入增加了50萬美元。與上一季度相比，利息收入增加了50萬美元，這主要是因為我們投資組合的加權平均業績收入收益率增加到9.1%。

費用

在截至2022年6月30日的季度，總支出為420萬美元，與截至2022年3月31日的季度相比減少了380萬美元，這主要是由於投資組合的未實現淨增值減少了1490萬美元，沖銷了之前應計的資本利得税。

投資淨收益(虧損)

我們的投資組合在2022年第二季度淨虧損1,510萬美元，主要是由於我們的CLO投資和廣泛銀團貸款投資的未實現折舊分別為930萬美元和670萬美元，這是由於流動性信貸市場利差擴大所致。這些虧損被淨收益部分抵消，主要包括我們普通股投資的未實現增值，這主要是由於我們在Pfanstiehl Holdings，Inc.的股權投資的公允價值增加了780萬美元。

流動資金和資本資源

截至2022年6月30日，我們擁有1,480萬美元現金，其中包括由我們全資擁有的小型企業投資公司OFS SBIC I，LP(“SBIC I LP”)持有的750萬美元，以及由間接全資子公司OFSCC-FS，LLC(“OFSCC-FS”)持有的290萬美元。我們對SBIC I LP和OFSCC-FS持有的現金的使用受到監管和合同條件的限制，包括對SBIC I LP和OFSCC-FS可以分配給我們的現金數量的限制。

截至2022年6月30日，在我們與太平洋西部銀行的優先擔保循環信貸安排下，我們有3,500萬美元的未使用承諾，在我們與法國巴黎銀行的循環信貸安排(“BNP貸款”)下，我們有1,590萬美元的未使用承諾，兩者均受借款基數要求和其他契約的限制。根據2022年6月30日的公允價值和股權資本，我們可以在我們的信貸安排下獲得所有未使用的承諾，並繼續遵守1940年法案的資產覆蓋範圍要求。

我們於2022年6月24日修訂法國巴黎銀行融資機制，其中包括：(I)將法國巴黎銀行融資機制下的再投資期限由2022年6月20日延長三年至2025年6月20日；(Ii)將法國巴黎銀行融資機制下的到期日由2024年6月20日延長至2027年6月20日；(Iii)將基準利率由倫敦銀行同業拆息轉為SOFR；(Iv)將所有類別貸款的適用保證金提高0.40釐；及(V)將適用保證金下限由1.925%提高至2.65%。

電話會議

OFS Capital將於2022年8月5日(星期五)東部時間上午10：00主持電話會議，討論這些結果。有興趣的人士可透過以下途徑參與是次電話會議：

 

互聯網：至少在通話開始前15分鐘訪問www.ofscapal.com註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。重播將在90天內在OFS Capital的網站上進行，網址為www.ofscapal.com。

 

電話：在通話前大約15分鐘撥打(877)510-7674(國內)或(412)902-4139(國際)。電話會議的電話重播將持續到2022年8月15日東部時間上午9：00，可通過撥打(877)344-7529(國內)或(412)317-0088(國際)並利用會議ID#3869035收聽。

有關本新聞稿中包含的財務和其他信息的更詳細討論，請參閲OFS Capital截至2022年6月30日的第二季度的Form 10-Q。

OFS資本公司及其子公司

合併資產負債表

(美元金額以千為單位，每股數據除外)

OFS資本公司及其子公司

簡明綜合業務報表(未經審計)

(美元金額以千為單位，每股數據除外)

關於OFS資本

本公司是一家外部管理、封閉式、非多元化管理的投資公司，已選擇作為業務發展公司進行監管。該公司的投資目標是為股東提供當期收入和資本增值，主要是通過債務投資，其次是股權投資。該公司主要投資於美國私人持股的中端市場公司，包括中低端市場公司，目標是向年EBITDA在500萬美元至5000萬美元之間的公司投資300萬至2000萬美元。該公司通過各種資產類別提供靈活的解決方案，包括優先擔保貸款，包括第一留置權貸款、第二留置權貸款和統一評級貸款，以及次級貸款，以及較少程度的認股權證和其他股本證券。公司的投資活動由OFS資本管理公司管理，這是一家根據修訂後的19405年投資顧問法案註冊的投資顧問公司，總部設在伊利諾伊州芝加哥，在紐約和洛杉磯設有辦事處。

前瞻性陳述

本新聞稿中關於管理層未來預期、信念、意圖、目標、戰略、計劃或前景的陳述，包括與以下內容有關的陳述：OFS Capital的經營業績，包括淨投資收入、調整後的投資收益、資產淨值和淨投資損益以及可能影響這些結果的因素；管理層相信，公司的資產負債表在利率上升的環境中處於有利地位，這是由於投資組合中浮動利率貸款的比例較高，以及大多數負債具有固定利率，而這種組合無法保證這種組合將導致未來的成功；其他因素可能構成前瞻性陳述，以根據適用的證券法提供安全港保護。前瞻性陳述可以用“預期”、“相信”、“可能”、“可能增加可能性”、“估計”、“預期”、“打算”、“已計劃”、“可能”、“應該”、“將啟用”、“將會實現”、“將預期”、“向前看”、“可能提供”、“將會”或類似術語、此類術語的變體或這些術語的否定來識別。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括OFS Capital在提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”一節和“第二部分，第1A項”中提到的風險、不確定因素和因素。在截至2022年3月31日和2022年6月30日的Form 10-Q季度報告中，以及OFS Capital可能會不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中的“風險因素”。由於這些風險、不確定因素和因素, 實際結果可能與本文中包含的前瞻性陳述中討論或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。OFS Capital在本新聞稿中提供截至目前的信息，不承擔更新本新聞稿中包含的信息或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

投資者關係聯繫人：

史蒂夫·阿爾特布蘭多

646-652-8473

郵箱：saltebrdo@ofsManagement.com

註冊並不意味着一定的技能或培訓水平

附表1

非公認會計準則財務計量--調整後的投資淨收益

於補充基準下，吾等披露經調整NII(包括按每股計算)，該等經調整NII乃按非公認會計原則計算及呈列之財務計量。調整後的淨收益是指發生此類費用期間的淨投資收入，不包括資本利得獎勵費用。當已實現和未實現資本利得合計(如有)從被選為商業發展公司之日起至報告日為正數時，公認會計原則要求在我們的財務報表中確認資本利得激勵費用。此類費用受與OFS Capital Management，LLC簽訂的投資諮詢協議中規定的其他條件的制約，這些條件主要與實現此類淨收益有關，OFS Capital Management，LLC有權獲得付款，如果未實現收益減少為虧損，此類已確認的費用將面臨逆轉的風險。管理層認為，調整後的淨收益指數是一個有用的經營指標，不包括任何淨資本收益獎勵費用，因為淨投資收益不包括與資本收益獎勵費用相關的已實現或未實現淨收益。管理層相信，調整後的NII有助於分析我們的運營結果，併為獎勵費用的確定提供更大的透明度。經調整的NII並非指取代根據公認會計原則釐定的淨投資收入，而應結合我們根據公認會計原則釐定的所有已公佈經營業績、財務狀況及現金流量來考慮。

下表提供了截至2022年6月30日和2022年3月31日的三個月以及分別截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的淨投資收入(最具可比性的GAAP衡量標準)與調整後NII的對賬(以千美元計，每股數據除外)(未經審計)：

儘管這些非GAAP財務指標旨在加強投資者對我們業務和業績的瞭解，但這些非GAAP財務指標不應被視為GAAP的替代方案。