附件99.1
Telesat報告截至2022年6月30日的季度和六個月的業績
加拿大渥太華-2022年8月5日-全球最大和最具創新精神的衞星運營商之一Telesat (納斯達克和多倫多證券交易所股票代碼:TSAT)今天公佈了截至2022年6月30日的三個月和六個月的財務業績 。除非另有説明,否則所有金額均以加元為單位,並根據國際財務報告準則(IFRS)進行報告。
我對我們第二季度和上半年的財務表現感到非常滿意,因為這使我們的收入和調整後的EBITDA超過了1我們在年初就給出了指導意見,“Telesat首席執行官總裁兼首席執行官丹·戈德伯格評論道。我們的業務繼續產生強勁的現金流,今年上半年現金總額為15億美元,調整後EBITDA利潤率處於行業領先水平1、高產能利用率和大量合同積壓。
Goldberg補充説:“在第二季度,我們繼續在公開市場購買我們的優先無擔保票據。到目前為止,我們已經回購了總面值為1.6億美元的票據,進一步強調了我們對業務未來的信心,以及我們認為這些票據的交易價格低於公允價值。 在我們革命性的計劃中的低地球軌道衞星星座Telesat Lightfast上,我們在上個季度與潛在供應商密切合作,完善了該計劃的關鍵要素。我們對Telesat Lightfast的承諾保持高度信心,並期待 在今年年底之前更清楚地瞭解我們為該計劃提供資金的來源。“
截至2022年6月30日的季度,Telesat報告的綜合收入為1.87億美元,與2021年同期相比下降了1%(100萬美元)。經匯率變動調整後,收入較2021年下降3%(600萬美元)。收入下降的主要原因是與北美直接到户客户續簽的長期協議減少了 ,但由於從拉丁美洲客户那裏收到的提前終止付款,以及在移動市場繼續從新冠肺炎的影響中恢復過來,向客户提供的服務增加,部分抵消了這一減少。
第二季度的運營費用為5900萬美元,比2021年同期減少了600萬美元。外匯匯率變化的影響微乎其微。減少的主要原因是 較低的非現金股份薪酬,以及2021年Telesat成為上市公司所產生的較高專業費用 。
調整後的EBITDA1第二季度為1.46億美元,減少1%(200萬美元),經外匯匯率調整後,減少4%(500萬美元)。調整後的EBITDA利潤率1為78.4%,而2021年同期為78.7%。
Telesat第二季度的淨虧損為400萬美元,而2021年第二季度的淨收益為5300萬美元。出現負差異的主要原因是,與上年同期的非現金匯兑收益相比,2022年第二季度出現了非現金匯兑虧損,這主要是由於美元在2022年第二季度走強,而不是上年同期的美元走弱。這一損失被回購債務的清償收益部分抵消。
在截至2022年6月30日的六個月期間,Telesat報告的綜合收入為3.72億美元,與2021年同期相比下降了2%(600萬美元)。經匯率變動調整後,收入較2021年下降3%(1,000萬美元)。收入減少的主要原因是北美直接到户服務的收入下降,加上終止合同和減少某些服務的續約收入 。這部分被移動市場為客户提供的更多服務所抵消,因為該公司繼續 從新冠肺炎的影響中恢復過來,拉丁美洲客户的提前終止付款,以及與國防高級研究計劃局計劃相關的更高收入 。
截至2022年6月30日的六個月期間的運營費用為1.23億美元,比2021年增加了1800萬美元。外匯匯率變化的影響微乎其微。這一增長主要是由於以非現金股份為基礎的薪酬增加、2021年第一季度壞賬撥備的沖銷(這影響了上一年期間的運營費用)以及2022年與上市公司相關的費用(包括保險)增加。這些增長被2021年與Telesat成為上市公司有關的更高的專業費用部分抵消。
調整後的EBITDA16個月期間為2.92億美元,減少3%(800萬美元),經外匯匯率調整後減少4%(1200萬美元)。調整後的EBITDA利潤率1為78.4%,而2021年同期為79.3%。
截至2022年6月30日的6個月,淨收入為5600萬美元,而2021年為9400萬美元。減少的主要原因是與上年同期的非現金匯兑收益相比,非現金匯兑虧損,這主要是由於美元走強,而不是上年同期的疲軟。債務清償的收益部分抵消了這一損失。
2022年財務展望
● | Telesat現在預計其2022年全年收入(假設匯率為1美元=1.30加元)將在7.4億美元至7.5億美元之間。(此前在7.2億至7.4億美元之間) |
● | Telesat 現在預計其調整後的EBITDA1(假設匯率為1美元=1.30加元) 2022年將在5.45億美元至5.6億美元之間。(之前在5.25億美元至5.45億美元之間) |
● | 對於2022年,Telesat仍預計其用於投資活動的現金流將在 1億至1.2億美元之間。一旦Telesat最終確定了建設和融資Telesat光速計劃的安排,它將提供本年度 預期資本支出的進一步更新,這可能會大幅增加。 |
2
業務亮點
▲ | At June 30, 2022: |
- | Telesat已簽約積壓2未來約19億美元的服務(不包括與Telesat Lightfast相關的 合同積壓)。 |
- | 機隊利用率為86%。 |
▲ | 回購6.5%高級無擔保票據: |
- | 截至2022年6月30日止六個月,Telesat以公開市場購買方式購回面值為2.021億美元(1.6億美元)的6.5%高級無擔保票據,以換取9,720萬美元(7,700萬美元)。 |
- | 這些回購,加上相關的債務發行成本和提前還款選項的註銷,導致了1.069億美元(8,450萬美元)的債務清償收益。 |
- | Telesat退還了這些購買的6.5%高級無擔保票據以供退休。 |
- | Telesat董事會已授權購買面值高達1億美元的額外Telesat債務。 |
Telesat截至2022年6月30日的季度Form 6-K季度報告已提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構,可從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和電子文件分析和檢索系統網站www.sedar.com獲取。
電話會議
Telesat已安排在2022年8月5日(星期五)上午10:30召開電話會議。ET討論其截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的財務業績。電話會議將由Telesat首席執行官兼首席執行官丹尼爾·S·戈德堡和首席財務官安德魯·布朗主持。
撥入説明:
電話會議的免費撥入號碼是+1 800 806 5484。北美以外地區的來電者請撥打+1 416 340 2217。訪問代碼是5717375,後跟數字符號 (#)。請在計劃的開始時間之前至少15分鐘連接到電話會議。如有技術問題,請撥打*0並告知電話會議接線員公司名稱(“Telesat”)和主持人姓名(Michael 玻利托)。
網絡直播:
電話會議也可以收聽,僅供收聽,網絡直播的重播將在Telesat網站的“投資者”標籤下存檔。
撥入音頻回放:
電話會議的重播將在2022年8月5日電話會議結束一小時後重播,直到晚上11:59。美國東部時間2022年8月19日。要收聽重播,請致電+1 800 408 3053。北美以外地區的來電者請撥打+1 905 694 9451。訪問代碼是8406660,後跟數字符號(#)。
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關於Telesat
憑藉卓越的工程設計、可靠性和行業領先的客户服務,Telesat(納斯達克和多倫多證券交易所股票代碼:TSAT)是全球最大和最成功的衞星運營商之一。Telesat與其客户通力合作,提供關鍵的連接解決方案,以應對世界上最複雜的通信挑戰,提供強大的優勢來改善他們的運營並推動盈利增長。
不斷創新以滿足未來的連接需求,該公司的低地球軌道(“LEO”)衞星網絡Telesat Lightfast將是第一個也是唯一一個優化的LEO網絡,以滿足電信、政府、海事和航空客户的嚴格要求。Telesat LightSPEED將以無處不在的、負擔得起的、具有光纖般的速度的大容量鏈路重新定義全球衞星連接。有關Telesat的更新,請在Twitter、LinkedIn上關注我們,或訪問www.telesat.com。
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休·哈雷 | 邁克爾·玻利托 |
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郵箱:ir@telesat.com | 郵箱:ir@telesat.com |
前瞻性聲明避風港
本新聞稿包含不基於歷史 事實的陳述,包括2022年的財務展望和未來可能的債務回購,屬於《1995年私人證券訴訟改革法案》和加拿大證券法所指的“前瞻性陳述”。本文中使用的非歷史性表述,或包含“將”、“預期”、“計劃”、“立場”、 “未來”、“觀點”或類似表述的表述均為前瞻性表述。由於已知和未知的風險和不確定性,實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的預期大不相同。 本新聞稿中的所有陳述僅在本新聞稿開始時作出。如果事實或情況在本新聞稿日期 之後發生變化,Telesat Corporation 不承擔更新本新聞稿中的信息的義務。
這些前瞻性陳述基於Telesat Corporation的當前預期,受許多風險、不確定性和假設的影響。這些陳述不是對未來性能的保證,會受到風險、不確定性和其他因素的影響,其中一些因素是Telesat公司無法控制的, 很難預測,可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。 已知的風險和不確定性包括但不限於:通貨膨脹;與運行衞星和提供衞星服務相關的風險,包括衞星建造或發射延遲、發射失敗、在軌故障或衞星性能受損; 新冠肺炎對Telesat公司業務和經濟環境的影響;成功部署先進的全球低軌衞星星座的能力,以及任何此類部署的時間;政府和/或其他資金對低軌衞星星座的可用性;與C波段頻譜重新分配有關的收益的接收;匯率的波動; 擴大Telesat Corporation現有衞星利用的能力;以及與國內外政府監管相關的風險。上面列出的重要因素並不是詳盡的。投資者應查閲Telesat公司於2022年3月18日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構的Telesat 公司於2022年3月18日提交的截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中討論的其他風險因素,並可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和電子文件分析和檢索系統的網站www.sedar.com訪問該報告。
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未經審計的中期簡明合併損益表(虧損)
截至6月30日的期間,
三個月 | 六個月 | |||||||||||||||
(單位為數千加元,每股金額除外) | 2022 | 2021(4) | 2022 | 2021(4) | ||||||||||||
收入 | $ | 186,614 | $ | 187,888 | $ | 372,383 | $ | 378,380 | ||||||||
運營費用 | (58,924 | ) | (65,047 | ) | (123,290 | ) | (105,412 | ) | ||||||||
折舊 | (46,487 | ) | (52,372 | ) | (95,795 | ) | (102,739 | ) | ||||||||
攤銷 | (3,748 | ) | (3,948 | ) | (7,446 | ) | (8,063 | ) | ||||||||
其他營業收益(虧損),淨額 | (23 | ) | (74 | ) | (53 | ) | (747 | ) | ||||||||
營業收入 | 77,432 | 66,447 | 145,799 | 161,419 | ||||||||||||
利息支出 | (49,671 | ) | (46,467 | ) | (98,174 | ) | (88,462 | ) | ||||||||
債務清償收益 | 85,886 | — | 106,916 | — | ||||||||||||
利息和其他收入 | 2,580 | 1,652 | 3,240 | 1,773 | ||||||||||||
金融工具公允價值變動損益 | 2,277 | 3,796 | 4,635 | (21,328 | ) | |||||||||||
外匯損益 | (98,834 | ) | 40,641 | (62,687 | ) | 75,754 | ||||||||||
税前收益(虧損) | 19,670 | 66,069 | 99,729 | 129,156 | ||||||||||||
退還税款(費用) | (24,045 | ) | (13,062 | ) | (43,474 | ) | (34,827 | ) | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | (4,375 | ) | $ | 53,007 | $ | 56,255 | $ | 94,329 | |||||||
淨收益(虧損)可歸因於: | ||||||||||||||||
Telesat公司股東 | $ | (1,948 | ) | $ | 53,007 | $ | 12,035 | $ | 94,329 | |||||||
非控制性權益 | (2,427 | ) | — | 44,220 | — | |||||||||||
$ | (4,375 | ) | $ | 53,007 | $ | 56,255 | $ | 94,329 | ||||||||
Telesat公司股東應佔普通股每股淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | (0.16 | ) | $ | 1.07 | $ | 1.00 | $ | 1.90 | |||||||
稀釋 | $ | (0.16 | ) | $ | 1.03 | $ | 0.96 | $ | 1.86 | |||||||
已發行普通股加權平均總額 | ||||||||||||||||
基本信息 | 12,113,123 | 49,546,692 | 12,068,419 | 49,546,692 | ||||||||||||
稀釋 | 12,113,123 | 51,545,378 | 13,814,381 | 50,704,966 |
5
未經審計的中期簡明綜合資產負債表
(單位:千加元) | June 30, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,482,250 | $ | 1,449,593 | ||||
貿易和其他應收款 | 70,035 | 122,698 | ||||||
其他流動金融資產 | 781 | 861 | ||||||
可退還的當期所得税 | 5,420 | 3,219 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 57,030 | 41,064 | ||||||
流動資產總額 | 1,615,516 | 1,617,435 | ||||||
衞星、財產和其他設備 | 1,371,469 | 1,429,688 | ||||||
遞延税項資產 | 46,630 | 46,187 | ||||||
其他長期金融資產 | 13,504 | 16,348 | ||||||
可退還的長期所得税 | 15,202 | 12,277 | ||||||
其他長期資產 | 30,492 | 31,254 | ||||||
無形資產 | 758,197 | 762,659 | ||||||
商譽 | 2,446,603 | 2,446,603 | ||||||
總資產 | $ | 6,297,613 | $ | 6,362,451 | ||||
負債 | ||||||||
貿易和其他應付款 | $ | 24,387 | $ | 54,628 | ||||
其他流動財務負債 | 22,666 | 36,647 | ||||||
應付所得税 | 13,942 | 5,622 | ||||||
其他流動負債 | 85,160 | 85,058 | ||||||
流動負債總額 | 146,155 | 181,955 | ||||||
長期負債 | 3,655,993 | 3,792,597 | ||||||
遞延税項負債 | 286,357 | 296,318 | ||||||
其他長期金融負債 | 21,308 | 23,835 | ||||||
其他長期負債 | 352,235 | 371,453 | ||||||
總負債 | 4,462,048 | 4,666,158 | ||||||
股東權益 | ||||||||
股本 | 44,084 | 42,841 | ||||||
累計收益 | 372,224 | 350,029 | ||||||
儲量 | 44,133 | 22,804 | ||||||
Telesat公司股東權益總額 | 460,441 | 415,674 | ||||||
非控制性權益 | 1,375,124 | 1,280,619 | ||||||
股東權益總額 | 1,835,565 | 1,696,293 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 6,297,613 | $ | 6,362,451 |
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未經審計的現金流量中期簡明合併報表
截至6月30日的6個月
(單位:千加元) | 2022 | 2021(4) | ||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 56,255 | $ | 94,329 | ||||
將淨收益(虧損)與經營活動現金流量進行調整 | ||||||||
折舊 | 95,795 | 102,739 | ||||||
攤銷 | 7,446 | 8,063 | ||||||
税費(追回) | 43,474 | 34,827 | ||||||
利息支出 | 98,174 | 88,462 | ||||||
利息收入 | (3,526 | ) | (2,322 | ) | ||||
匯兑(得)損 | 62,687 | (75,754 | ) | |||||
(收益)金融工具公允價值變動損失 | (4,635 | ) | 21,328 | |||||
基於股份的薪酬 | 42,863 | 26,587 | ||||||
(收益)處置資產的損失 | 53 | 747 | ||||||
債務清償收益 | (106,916 | ) | — | |||||
遞延收入攤銷 | (31,162 | ) | (33,612 | ) | ||||
養老金支出 | 3,787 | 4,030 | ||||||
其他 | (1,434 | ) | (3,881 | ) | ||||
繳納的所得税,扣除收到的所得税後的淨額 | (48,589 | ) | (53,168 | ) | ||||
支付的利息,扣除收到的利息 | (92,710 | ) | (69,079 | ) | ||||
經營性資產和負債 | (52,383 | ) | 9,195 | |||||
經營活動的現金淨額 | 69,179 | 152,491 | ||||||
投資活動產生的現金流(用於) | ||||||||
衞星節目 | (15,875 | ) | (78,442 | ) | ||||
購置財產和其他設備 | (17,375 | ) | (11,530 | ) | ||||
購買無形資產 | (27 | ) | — | |||||
C波段結算收益 | 64,651 | — | ||||||
投資活動產生的現金淨額(用於) | 31,374 | (89,972 | ) | |||||
融資活動產生的現金流(用於 | ||||||||
負債所得 | — | 619,900 | ||||||
支付債務發行費用 | — | (6,834 | ) | |||||
償還債務 | (97,234 | ) | — | |||||
支付租賃負債的本金 | (872 | ) | (1,355 | ) | ||||
衞星性能獎勵金 | (3,642 | ) | (3,350 | ) | ||||
已收到政府撥款 | 8,015 | — | ||||||
融資活動產生的現金淨額(用於) | (93,733 | ) | 608,361 | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 25,837 | (23,159 | ) | |||||
現金和現金等價物的變化 | 32,657 | 647,721 | ||||||
期初現金及現金等價物 | 1,449,593 | 818,378 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 1,482,250 | $ | 1,466,099 |
7
Telesat調整後的EBITDA利潤率(1):
截至 6月30日的三個月, | 截至六個月 6月30日, | |||||||||||||||
(單位:千加元)(未經審計) | 2022 | 2021(4) | 2022 | 2021(4) | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (4,375 | ) | $ | 53,007 | $ | 56,255 | $ | 94,329 | |||||||
税費(追回) | 24,045 | 13,062 | 43,474 | 34,827 | ||||||||||||
(收益)金融工具公允價值變動損失 | (2,277 | ) | (3,796 | ) | (4,635 | ) | 21,328 | |||||||||
匯兑(得)損 | 98,834 | (40,641 | ) | 62,687 | (75,754 | ) | ||||||||||
利息和其他收入 | (2,580 | ) | (1,652 | ) | (3,240 | ) | (1,773 | ) | ||||||||
利息支出 | 49,671 | 46,467 | 98,174 | 88,462 | ||||||||||||
債務清償收益 | (85,886 | ) | — | (106,916 | ) | — | ||||||||||
折舊 | 46,487 | 52,372 | 95,795 | 102,739 | ||||||||||||
攤銷 | 3,748 | 3,948 | 7,446 | 8,063 | ||||||||||||
其他營業(收益)虧損,淨額 | 23 | 74 | 53 | 747 | ||||||||||||
非經常性薪酬支出(3) | (1 | ) | 174 | — | 335 | |||||||||||
與股票薪酬相關的非現金費用 | 18,694 | 24,876 | 42,863 | 26,587 | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 146,383 | $ | 147,891 | $ | 291,956 | $ | 299,890 | ||||||||
收入 | $ | 186,614 | $ | 187,888 | $ | 372,383 | $ | 378,380 | ||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 78.4 | % | 78.7 | % | 78.4 | % | 79.3 | % |
結束語
1 | EBITDA的常見定義是“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”。在評估財務業績時,Telesat使用收入並扣除某些營運 開支(包括以股份為基礎的薪酬開支及非常及非經常性項目,包括重組相關開支),以取得扣除利息、税項、折舊及攤銷前的營業收入(“經調整EBITDA”)及經調整的EBITDA利潤率(定義為經調整EBITDA與收入的比率),作為衡量Telesat經營業績的指標。 |
調整後的EBITDA允許Telesat和投資者 將Telesat的經營業績與競爭對手進行比較,不包括折舊和攤銷、利息和投資 收入、利息支出、税款和某些其他費用。衞星服務行業競爭對手的財務業績存在重大差異 資本支出的時間、記錄的無形資產金額、資產壽命的差異、投資的時間和金額、其他收入(支出)的影響以及不尋常和非經常性項目。調整後的EBITDA的使用有助於Telesat和投資者比較不包括這些項目的經營業績。衞星服務行業的競爭對手具有顯著不同的資本結構。Telesat認為,使用調整後的EBITDA提高了業績的可比性,不包括利息支出。
Telesat認為,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率以及IFRS財務指標的使用增強了對Telesat經營業績的瞭解 ,有助於Telesat和投資者與競爭對手比較業績、估計企業價值和做出投資決策。 此處使用的調整後EBITDA可能不同於競爭對手報告的類似標題的衡量標準。調整後的EBITDA應與《國際財務報告準則》的財務措施一起使用,而不是作為衡量Telesat流動性的運營現金流的替代品,或作為衡量Telesat經營業績的淨收入的替代品。
2 | 剩餘的履約債務,Telesat將其稱為 合同收入積壓(‘Backlog’),代表Telesat來自現有服務合同的預期未來收入(不計入現值),包括Telesat未來將就已收到的現金確認的任何遞延收入。積壓收入的計算反映了根據《國際財務報告準則》第15號採取的收入確認政策。Telesat的大部分合同收入積壓來自衞星容量的合同協議。 |
3 | 包括遣散費以及高管和員工的特別薪酬和福利 。 |
4 | 2021年 餘額進行了調整,以考慮到與軟件即服務安排資本化相關的會計政策變更的追溯影響。此外,2021年第四季度對限制性股票單位的正式估值導致2021年第二季度和第三季度的薪酬和員工福利分別增加了690萬美元和950萬美元。 有關更多詳細信息,請參閲Telesat截至2022年6月30日的季度報告中的財務報表附註3和附註6。已在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構電子文件分析和檢索系統(“SEDAR”) 備案, 並可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和電子文件分析和檢索系統www.sedar.com上訪問。 |
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