獅子山電氣公司

簡明中期合併財務報表

截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月

獅子山電氣公司

合併財務狀況表

截至2022年6月30日和2021年12月31日

(未經審計，美元)

附註是簡明中期綜合財務報表的組成部分。

獅子山電氣公司

合併收益表(虧損)和綜合收益表(虧損)

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月

(未經審計，美元)

附註是簡明中期綜合財務報表的組成部分。

獅子山電氣公司

合併權益變動表

截至2022年及2021年6月30日止六個月
(未經審計，以美元計算，股票數量除外)

附註是簡明中期綜合財務報表的組成部分。

獅子山電氣公司

合併現金流量表

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月
(未經審計，美元)

									截至三個月												截至六個月
			注意事項						June 30, 2022						6月30日， 2021						6月30日， 2022						6月30日， 2021
									$						$						$						$
經營活動
淨收益(虧損)									37,510,822						(178,490,141)						39,613,259						(194,604,004)
非現金項目：
折舊及攤銷			13						2,739,172						1,548,572						4,722,426						2,532,382
基於股份的薪酬			10						3,363,082						54,799,496						7,157,640						60,004,848
普通股增值費用，可收回			11						—						415,850						—						2,031,863
與取得經銷權有關的應付購進價款餘額的增值和重估費用			11						26,514						133,724						82,850						286,844
可轉換債務工具的增值費用			11						—						1,705,883						—						2,503,097
終止確認與取得經銷權有關的應付購進價款餘額的收益			8,11						(2,130,583)						—						(2,130,583)						—
認股權證債務公允價值變動			9						(56,934,623)						99,290,459						(78,390,793)						99,215,214
未實現外匯收益									(62,362)						(398,443)						(270,106)						(434,369)
非現金週轉資金項目淨變動			13						(2,568,999)						(19,658,089)						(23,314,671)						(22,252,943)
經營活動中使用的現金流量									(18,056,977)						(40,652,689)						(52,529,978)						(50,717,068)
投資活動
購置財產、廠房和設備			5						(32,239,014)						(3,284,824)						(68,033,364)						(4,396,723)
無形資產的收購									(23,907,201)						(10,716,772)						(38,689,711)						(17,166,957)
與無形資產有關的政府援助									—						1,321,125						—						1,777,315
用於投資活動的現金流									(56,146,215)						(12,680,471)						(106,723,075)						(19,786,365)
融資活動
信貸安排淨變動									—						(21,239,925)						—						(16,262,610)
償還研究和開發方面的貸款、應收税收抵免和補貼									—						—						—						(2,745,712)
長期債務增加									3,703,805						—						3,703,805						15,775,473
償還長期債務和其他債務									(69,330)						(41,035,572)						(373,108)						(41,405,598)
償還可轉換債務工具									—						(23,903,068)						—						(23,903,068)
支付租賃債務			6						(1,120,721)						(582,250)						(2,337,538)						(1,029,975)
通過私募方式發行股票的收益，扣除發行成本									—						196,255,491						—						196,255,491
通過行使股票期權和認股權證發行股票所得款項			9,10						3,798						54,394						3,798						54,394
通過企業合併交易發行股票所得款項									—						308,232,870						—						308,232,870
融資活動產生的現金流									2,517,552						417,781,940						996,957						434,971,265
匯率變動對外幣現金持有的影響									(770,489)						(10,501)						(442,423)						(72,547)
現金淨(減)增									(72,456,128)						364,438,279						(158,698,518)						364,395,285
現金(銀行透支)，期初									155,459,640						(134,070)						241,702,030						(91,076)
期末現金									83,003,512						364,304,209						83,003,512						364,304,209
與經營活動有關的現金流量的其他信息：
支付的利息									504,134						2,950,374						854,120						4,000,843
根據租賃負債支付的利息									767,975						107,732						1,540,062						189,605

附註是簡明中期綜合財務報表的組成部分。

1-報告實體和業務性質

獅電公司(“獅電”或“本公司”)及其附屬公司(統稱“本集團”)的主要業務包括設計、開發、製造及分銷專門製造的全電動中型及重型城市車輛，包括電池系統、底盤、客車車身及貨車車廂。該集團還經銷卡車和客車零部件及配件。

本公司根據《商業公司法》(魁北克)註冊成立，是本集團的最終母公司。它的註冊辦事處和主要營業地點是921，加拿大魁北克省聖傑羅姆的Chemin de la Riviere-du-Nord。該等未經審核的簡明中期綜合財務報表(“財務報表”)為截至2022年6月30日及2021年12月31日以及截至2022年6月30日、2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的未經審核簡明中期綜合財務報表(“財務報表”)，包括本公司及其附屬公司的賬目。該公司是一家公開上市的實體，其股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所交易，代碼為LEV。

2-國際財務報告準則的列報依據和遵守情況説明

該等未經審核簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則理事會(“IASB”)頒佈的國際會計準則(“IAS”)第34號-中期財務報告編制，並就報告目的以美元(“美元”)表示。這些財務報表應與截至2021年12月31日的年度最新年度合併財務報表一併閲讀。中期業務的結果不一定反映整個財政年度的預期結果。從歷史上看，該公司的銷售額在每個季度都經歷了大幅波動，特別是考慮到它們主要由校車銷售構成，而校車銷售主要是由校歷推動的。雖然公司預計在可預見的將來其銷售將繼續經歷季節性變化，但管理層認為，產品銷售的組合在未來可能會有很大變化，特別是在公司實施其增長戰略以及卡車銷售變得更加普遍和推出新產品的情況下。因此，很難預測未來是否會重現任何歷史趨勢。

國際會計準則委員會發布的按國際財務報告準則(“IFRS”)編制的年度經審計綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被遺漏或濃縮，因此這些財務報表應與截至2021年12月31日的年度綜合財務報表一起閲讀。這些財務報表反映了管理層認為必須進行的所有調整，以便公平地陳述這些過渡期的結果。這些調整是正常的經常性調整。

這些未經審計的財務報表已獲董事會批准於2022年8月4日發佈。

3--會計政策摘要

3.1總體考慮因素

本公司在編制該等財務報表時採用的會計政策與截至2021年12月31日止年度的最新年度綜合財務報表附註3所披露的相同，不同之處在於以下附註3.2所述的功能貨幣變動，以及以下附註3.4所述自2022年1月1日起採用的新準則。

在編制財務報表時，管理層對資產、負債、收入和費用的確認和計量作出若干判斷、估計和假設。實際結果可能與管理層作出的判斷、估計和假設不同，很少與估計結果相等。該公司在財務報表中採用的判斷、估計和假設，包括估計不確定性的主要來源，與其截至2021年12月31日的年度合併財務報表附註3中披露的相同。

3.2本位幣

Lion的子公司Lion Electric Co USA Inc.的功能貨幣從2022年1月1日起改為美元。這一變化是為了反映這樣一個事實，即美國已成為該實體運營的主要經濟環境。隨着時間的推移，美元對銷售價格和成本的影響越來越大。此外，子公司的融資以美元計價。這一變化已在預期中實施。母公司的本位幣仍為加元。

3.3分類和列報方式的變化

預付費用和其他非流動資產

於2022財年，本集團將先前計入預付費用內的部分資產更改為其他非流動資產，其後重命名為預付費用及其他流動資產。這一分類變動是為了更好地反映這些資產的性質及其到期日。這一分類變化具有追溯力，並對截至2021年12月31日的財政年度的比較數字進行了調整，以反映這一變化，而不影響淨虧損和每股淨虧損。

下表僅就受影響的行項目顯示了以前公佈的數字、因這一變化而進行的調整以及調整後的數字：

3--會計政策摘要(續)

3.3分類和列報方式的變化(續)

租賃責任

於2022財政年度，本集團在綜合財務狀況表中更改了租賃負債的當前部分與非流動部分之間的租賃負債分類。這一分類變動是為了更好地反映這些債務的到期日。這一分類變化具有追溯力，並對截至2021年12月31日的財政年度的比較數字進行了調整，以反映這一變化，而不影響淨虧損和每股淨虧損。

下表僅就受影響的項目顯示了以前公佈的數字、因這一變化而進行的調整以及調整後的數字：

3.4新會計準則的初步應用和報告準則的解釋

對國際會計準則第37號，準備金、或有負債和或有資產的修正

2020年5月12日，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則第37號，準備金、或有負債和或有資產》的修正案，以澄清實體在評估合同是否繁重時必須考慮的成本。修正案規定，履行合同的成本包括與合同直接相關的成本，其中包括增量成本(直接人工、材料)和與履行合同直接相關的其他成本的分配(財產、廠房和設備的折舊費分配)。截至2022年1月1日，修正案的採用並未對公司的財務報表產生影響。

3.5尚未生效且未被集團及早採納的標準、對現有標準的修訂和解釋

在批准這些財務報表之日，國際會計準則理事會已經公佈了其他幾項尚未生效的新標準和對現有標準的修正和解釋。這些標準或對現有標準的修訂均未獲本集團及早採納。

管理層預計，所有相關的宣佈將在宣佈生效之日或之後開始的第一個期間通過。未於本年度採納的新準則、修訂及詮釋並未披露，因預期不會對本集團的財務報表產生重大影響。

4-庫存

庫存包括以下內容：

5--財產、廠房和設備

6--租賃義務

該集團已就房地和機車車輛的租賃簽訂了租賃協議。租約的初始期限為1.1至15年，有些租約在初始期限後有續期的選擇權。租賃條款是單獨協商的，涵蓋了各種不同的條款和條件。

使用權資產

折舊在合併收益(損益表)中確認如下：

6--租賃義務(續)

租賃負債

7-金融資產和負債

7.1金融資產和金融負債類別

金融工具的分類總結如下：

			分類						June 30, 2022						2021年12月31日
									$						$
金融資產
現金			攤銷成本						83,003,512						241,702,030
貿易和其他應收款			攤銷成本						13,349,115						25,373,946
來自“電動校車部署支持計劃”和“零排放卡車和巴士計劃”的獎勵應收			攤銷成本						8,264,783						3,904,401
其他應收政府援助			攤銷成本						1,288,054						903,356
金融負債
應收研究開發税收抵免和補貼貸款			攤銷成本						10,394,061						10,564,590
貿易和其他應付款			攤銷成本						51,386,441						33,343,630
長期債務和其他債務			攤銷成本						3,777,525						2,513,080
認股權證義務			FVTPL						27,281,847						106,225,934

7.2金融工具的公允價值

截至2022年6月30日綜合財務狀況表中未按公允價值計量的現行金融工具包括貿易和其他應收賬款、“電動校車部署支持計劃”和“零排放卡車和巴士計劃”應收賬款、其他應收政府援助、研發税收抵免貸款、應收貿易和其他應付賬款。由於該等票據屬短期到期日及/或合約條款，因此其賬面值被視為其公允價值的合理近似值。

於2022年6月30日，長期債務及其他債務的公允價值以貼現現金流量為基礎，與其賬面價值並無重大差異，因為於開始時用於釐定公允價值的假設並無重大改變。因此，它們的本金金額接近其公允價值。於2022年6月30日，私人認股權證的公允價值按Black-Scholes期權定價模型釐定，而公開認股權證的公允價值則按其市值釐定。其他認股權證債務的公允價值按附註9所述釐定。

7--金融資產和負債(續)

7.2金融工具的公允價值(續)

截至2022年6月30日，公司股價價值上升5.0%的影響將會增加私人認股權證和向客户發行的認股權證的公允價值，綜合淨收益相應減少1,477,650美元，價值下降5.0%將影響綜合淨收益增加1,411,699美元。截至2022年6月30日，公司股價每上升或下降5%，將對認股權證的公允價值產生694,798美元的影響，對綜合淨收益也有相應的影響。

7.3公允價值層次結構

公允價值計量按照以下級別進行分類：

第一級：相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；

第2級：資產或負債可觀察到的第1級所列報價以外的投入；以及

第三級：投入是資產或負債的不可觀察的投入。

本集團的金融工具在公允價值層次上分類如下：

8--長期債務和其他債務

8.1魁北克與電池製造廠和創新中心相關的投資貸款

2021年7月1日，本公司與魁北克投資公司簽訂了一項有息擔保貸款協議(“智商貸款”)，用於建設其在魁北克省的電池製造廠和創新中心項目。智商貸款提供高達50,000,000加元的融資，其中高達30%的支付額可獲豁免，但須符合與公司及電池製造廠和創新中心設施有關的某些標準。

IQ貸款的固定利率為4.41%，將在10年內償還，從第一次抽獎五週年開始。IQ貸款項下的債務以本公司及其某些附屬公司的幾乎所有財產和資產的擔保權益、抵押權和留置權為抵押(受某些例外和限制的限制)。

8.2與取得經銷權有關的應付購買價款餘額，不計利息

2022年5月7日，與一傢俬人公司就之前收購美國某些地區的經銷商權利達成的協議到期，相關金融責任被取消確認。賬面金額餘額在綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表中確認為財務成本(見附註11)。

9股認股權證債務

9.1向客户發出的認股權證

於2020年7月1日，就與亞馬遜物流公司訂立總購買協議及工作訂單(統稱為“MPA”)，本公司向Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“認股權證持有人”)發出認股權證，以購買本公司普通股(“認股權證”)，該認股權證根據本集團及其聯屬公司在本集團產品或服務上的總支出金額，按本協議所載條款及條件授予。

在認股權證持有人選出時，認股權證的任何既得部分可按現金基準行使，支付適用的行使價格，或按認股權證的現金價值按淨髮行基準行使。行使認股權證相當於每股5.66美元。認股權證授予認股權證持有人收購最多35,350,003股本公司普通股的權利。

於2022年6月30日及2021年12月31日，可行使5,302,511股普通股的部分認股權證初步歸屬。認股權證的剩餘部分根據Amazon.com，Inc.及其附屬公司在集團產品或服務上的總支出分為三部分。該認股權證的有效期為8年。完全歸屬認股權證需要在認股權證期限內在集團產品或服務上支出至少11億美元，並在發生某些事件時加速歸屬，包括集團控制權變更或因正當原因終止MPA。

認股權證的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型確定的，並考慮了以下假設：

9股認股權證債務(續)

9.1向客户發行認股權證(續)

本集團確認了以下合同資產和認股權證債務：

9.2作為企業合併交易的一部分發行的權證

在業務合併交易於2021年5月6日完成後，購買NGA普通股的每一份已發行認股權證將轉換為一份認股權證，以每股11.50美元的價格收購公司的一股普通股。共有27,111,741份NGA認股權證轉換為本公司的27,111,741份認股權證，其中15,972,672份為公開交易，11,139,069份為非公開買賣。截至2022年6月30日，共有27,111,323份未償還認股權證(2021年12月31日：27,111,623份)，其中15,972,364份公開交易(2021年12月31日：15,972,664份)，11,138,959份非公開(2021年12月31日：11,138,959份)。

每份公開認股權證使持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股。公開認股權證自企業合併交易完成後30日起可行使，並於企業合併交易完成五年後失效，或在贖回或清算時更早到期。本公司可於公開認股權證可行使後贖回已發行的認股權證，整體價格為每份公開認股權證0.01美元，惟本公司普通股的最新公佈銷售價格須於可行使公開認股權證後至本公司發出贖回通知日期前第三個交易日止的30個交易日內的任何20個交易日內，等於或超過每股18.00美元。

9股認股權證債務(續)

9.2作為企業合併交易的一部分發行的權證(續)

公共認股權證的公允價值按其市場交易價格釐定如下：

每份私募認股權證使持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股，並在業務合併交易完成後30天內可行使，並將在業務合併交易完成後五年到期。私人認股權證只要由NGA保薦人或其獲準受讓人持有，本公司不得贖回。私募認股權證的公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型確定的，並考慮了以下假設：

預期波幅乃參考認股權證預期年期內可比股價的歷史數據釐定。

本集團已確認下列認股權證責任：

9股認股權證債務(續)

9.2作為企業合併交易的一部分發行的權證(續)

基於10股的薪酬

10.1股票期權

本集團為其主要員工、高級管理人員及顧問制定了一項股票期權計劃(“計劃”)，根據該計劃，本集團已授權授予購買其普通股的期權，最多佔已發行普通股的10%。

股票期權的期限由董事會決定，最長不超過10年。根據該計劃的條款，每個期權的行使價格不能低於授予日普通股的公允價值。除非董事會另有決定，否則根據該計劃授予的期權在四年內授予，自授予之日起一週年起計算。期權贖回價值是股份的公平市價超過期權行使價格的部分，股份的公允價值是根據最後批准的財務報表確定的。

更改結算方式

自2021年5月6日起，公司股票期權計劃中的現金結算選擇權被取消。因此，基於股份的薪酬負債於2021年5月6日重新計量為公允價值，公允價值變動在淨收益(虧損)中確認，由此產生的公允價值130,276,188美元轉移到股東權益內的繳入盈餘。

基於10股的薪酬(續)

10.1股票期權(續)

更改結算方式(續)

布萊克-斯科爾斯期權定價模型使用了以下主要加權假設，以重新衡量截至2021年5月6日與股票期權相關的基於股票的薪酬負債：

下表彙總了截至截止日期的六個月和當年結束的年度的未償還期權和變動情況：

基於10股的薪酬(續)

10.1股票期權(續)

下表彙總了與未償還股票期權相關的信息：

基於10股的薪酬(續)

10.1股票期權(續)

下表彙總了在截至2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2021年12月31日的年度內，布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用於股票期權授予的假設的加權平均值：

預期波動率是參考股票期權預期年期內可比公司股價的歷史數據來確定的。

與股票期權有關的補償費用在合併收益(損益表)中確認如下：

			截至三個月												截至六個月
			June 30, 2022						June 30, 2021						June 30, 2022						June 30, 2021
			$						$						$						$
行政費用			2,080,685						44,761,756						4,872,111						47,820,351
銷售費用			810,612						10,037,740						1,767,527						12,184,497
			2,891,297						54,799,496						6,639,638						60,004,848

10.2受限股單位(RSU)

2021年6月，本公司批准了一項面向本集團高級管理人員和其他關鍵員工的限制性股份單位(“RSU”)計劃。RSU代表個人在歸屬日期獲得一股本公司普通股的權利，而無需向本公司支付任何金錢代價。

所有RSU在最長三年的歸屬期間內歸屬，可根據歸屬日期的公司股價以現金結算，或根據公司的選擇通過交付從庫房發行或在公開市場購買的普通股進行結算。預計RSU將以在公開市場上購買的普通股進行結算。截至2022年6月30日和2021年12月31日，所有未償還的RSU均未歸屬。

基於10股的薪酬(續)

10.2限售股(RSU)(續)

下表彙總了與已發行限制性股票單位相關的信息：

截至2022年6月30日，所有RSU的平均剩餘合同壽命約為2.7年，截至2021年12月31日，平均剩餘合同壽命約為2.9年。

RSU的補償成本按授予日相關普通股的公允價值計量，並在授予的歸屬期間支出。在合併收益(損失表)中確認的與RSU有關的補償費用如下：

相應的增長計入繳入盈餘。當標的股份發行時，以前計入繳入盈餘的金額將轉移至股本。

基於10股的薪酬(續)

10.3延遲共享單位(DSU)

於2021年6月，本公司批准了一項適用於本集團高級管理人員及其他主要員工的遞延股份單位(“DSU”)計劃。單股代表個人在歸屬日期獲得一股本公司普通股的權利，而無需向本公司支付任何金錢代價。

配售單位的補償成本按授權日相關普通股的公允價值計量。除董事會另有決定外，於授出日期發行的所有配售單位，均可透過交付由庫房發行或在公開市場購買的普通股、或以現金(根據公司於歸屬日期的股價)、或兩者兼而有之的方式進行結算。在綜合收益(損失表)中確認的與分銷單位有關的補償費用如下：

11--財務成本(收入)

報告期的財務成本(收入)包括以下內容：

A.2022年5月7日，與一傢俬人公司就之前在美國某些地區收購經銷商權利的協議到期，相關金融責任被取消確認。賬面金額2 130 583美元在合併收益(虧損)和綜合收益(虧損)表中確認為財務成本(收入)項下的收益。

12-每股收益

在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的上述計算中，不包括未償還的股票期權、認股權證債務、RSU和DSU，這些被認為是反稀釋的，因為它們將具有減少每股收益或虧損的效果。

13-補充現金流量披露

折舊和攤銷細目如下：

有關使用權資產折舊的補充資料，見附註6。

13-補充現金流量披露(續)

非現金週轉資金項目淨變動情況如下：

(1)截至2022年6月30日止三個月，貿易及其他應付款淨變動不包括截至2022年6月30日與下列非現金營運資本項目有關的貿易及其他應付賬款：1,420,738美元與購置無形資產有關，以及19,205,285美元與截至2022年6月30日購置物業、廠房及設備有關，幷包括截至2022年3月31日與購置無形資產761,293美元有關及與購置物業、廠房及設備有關的貿易及其他應付款項7,922,816美元。

截至2022年6月30日止六個月，貿易及其他應付款項淨變動不包括與下列非現金營運資本項目有關的貿易及其他應付款項：1,420,738美元與購置無形資產有關，19,205,285美元與截至2022年6月30日購置物業、廠房及設備有關，幷包括截至2021年12月31日與購置無形資產有關的貿易及其他應付款項554,310美元及與購置物業、廠房及設備有關的8,797,575美元。

截至2021年6月30日及2020年12月31日，並無與購置無形資產及物業、廠房及設備有關的未付應付款項。

截至2022年6月30日，該公司用於購置物業、廠房和設備的合同採購債務為72,761,426美元，而截至2021年12月31日為35,102,660美元。

14股股本

14.1-ATM計劃

2022年6月17日，公司設立了“市場”股權計劃(“自動櫃員機計劃”)，允許公司不時通過代理財團發行和銷售公司新發行的普通股，總髮行額最高可達1.25億美元(或等值加元)。截至2022年6月30日，本公司尚未根據自動櫃員機計劃發行任何證券，因此也沒有收到任何根據該計劃而獲得的收益。與自動櫃員機計劃的建立直接相關的股票發行費用在綜合財務狀況表中的預付和其他資產項下確認。

15--全實體範圍的披露

該集團有一個可報告的運營部門，即在加拿大和美國的電動汽車製造和銷售。

本集團來自外部客户的收入分為以下地理區域：

於截至2022年6月30日止三個月內，集團收入的41.4%(截至2021年6月30日止三個月：50.8%)依賴一名客户(2021年6月30日：三名客户，分別為20.4%、15.7%及14.7%)。

於截至2022年6月30日止六個月內，本集團41.1%(截至2021年6月30日止六個月：51.2%)收入依賴一名客户(截至2021年6月30日止六個月：四名客户，分別為15.0%、13.9%、11.5%及10.8%)。

本集團下列非流動資產按以下地理區域分配：

15--全實體範圍的披露(續)

地理區域根據銷售地點和長期資產的位置確定。

16 - COVID-19

2020年3月，新冠肺炎發佈法令，宣佈進入大流行病狀態，聯邦、省和市政府為保護公眾採取了許多措施，對專家組的運作產生了影響。這種大流行狀態可能導致資產或負債發生重大變化，並/或對今後的業務產生重大影響。

圍繞新冠肺炎大流行的不確定性依然很大。自2020年3月以來，新冠肺炎疫情對全球經濟造成了重大負面影響，未來可能還會繼續如此。在大流行期間產生的全球情況繼續存在，並可能對Lion的業務及其行業產生長期的不利影響。鑑於這次大流行的動態性質，正如新冠肺炎變種的出現、感染率和疫苗接種率以及繼續波動的政府法規和措施所表明的那樣，新冠肺炎(包括目前流行的變種以及未來可能出現的其他變種)對獅子座業務或全球經濟以及獅子座運營和銷售其產品的市場(包括加拿大和美國)的全面影響將取決於獅子座無法預測的未知未來發展。因此，截至這些財務報表之日，管理層繼續密切監測不斷變化的情況。