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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________
表格10-Q
☑ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
| | | | | |
委託文檔號001-35674 | 委託文檔號333-148153 |
Anywhere Real Estate Inc. | Anywhere房地產集團有限責任公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) | (註冊人的確切姓名載於其章程) |
20-8050955 | 20-4381990 |
(國際税務局僱主身分證號碼) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
___________________________________________________________________________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 公園大道175號 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | 麥迪遜, 新澤西07940 |
(973) 407-2000 | (主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
(註冊人電話號碼,包括區號) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
Anywhere Real Estate Inc. | 普通股,每股面值0.01美元 | | 房屋 | | 紐約證券交易所 |
Anywhere房地產集團有限責任公司 | 無 | | 無 | | 無 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
Anywhere Real Estate Inc.是 ☑不是☐ Anywhere Real Estate Group LLC是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Anywhere Real Estate Inc.是 ☑不是☐ Anywhere房地產集團有限責任公司是 ☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件服務器 | | 規模較小的報告公司 | | 新興成長型公司 |
Anywhere Real Estate Inc. | ☑ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | | ☐ |
Anywhere房地產集團有限責任公司 | ☐ | | ☐ | | ☑ | | ☐ | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Anywhere Real Estate Inc.是的☐不是☑ Anywhere Real Estate Group LLC是☐不是☑
有幾個114,376,438普通股股份,$0.01Anywhere Real Estate Inc.截至2022年7月29日的未償還面值。
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目錄 | | | | | | | | |
| 頁面 |
介紹性説明 | 1 |
前瞻性陳述 | 1 |
| | |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| Anywhere Real Estate Inc.獨立註冊會計師事務所報告。 | 4 |
| Anywhere房地產集團有限責任公司獨立註冊會計師事務所報告 | 5 |
| 截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合業務報表 | 6 |
| 截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益表 | 7 |
| 截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 8 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第四項。 | 控制和程序 | 56 |
第II部 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 57 |
第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 57 |
第五項。 | 其他信息 | 57 |
第六項。 | 陳列品 | 59 |
簽名 | 60 |
介紹性説明
除另有説明或文意另有所指外,術語“我們”、“我們”、“我們的公司”、“我們的公司”和“公司”是指特拉華州的Anywhere房地產公司及其合併子公司,包括Anywhere Intermediate Holdings LLC、特拉華州的有限責任公司(“Anywhere Intermediate”)和Anywhere Real Estate Group LLC(“Anywhere Group”)。Anywhere Group的間接母公司Anywhere或Anywhere Group的直接母公司Anywhere Intermediate均不從事任何業務,但其各自對Anywhere Group的直接或間接所有權除外。因此,Anywhere、Anywhere Intermediate和Anywhere Group的綜合財務狀況、經營業績和現金流是相同的。
如本季度報告中使用的Form 10-Q:
•“高級擔保信貸協議”是指日期為2013年3月5日的經修訂和重新簽署的信貸協議,經不時修訂、修訂和重述、修改或補充,適用於我們的高級擔保信貸安排,或“高級擔保信貸安排”;
•“2023年非延期循環信貸承諾額”和“2025年延長循環信貸承諾額”分別指高級擔保信貸安排項下於2022年6月30日的循環信貸安排的適用部分,統稱為“循環信貸安排”(額外資料見合併財務報表附註10,“後續事項”);
•“定期貸款B貸款”(2021年9月全額支付)是指高級擔保信貸機制下的定期貸款;
•“定期貸款協議”是指日期為2015年10月23日的定期貸款A協議,經不時修訂、修訂和重述、修改或補充;
•“非延期定期貸款A”(2021年9月全額支付)和“延期定期貸款A”分別指定期貸款A協議項下的定期貸款A貸款的適用部分,統稱為“定期貸款A貸款”;
•“4.875%優先債券”、“5.75%優先債券”及“5.25%優先債券”分別指本公司2023年到期的4.875%優先債券、2029年到期的5.75%優先債券及2030年到期的5.25%優先債券(於2022年1月發行),統稱為“無抵押債券”;
•“9.375%優先債券”指2027年到期的9.375%優先債券(於2022年2月悉數贖回),而“7.625%優先抵押第二留置權債券”是指2025年到期的7.625%高級抵押第二留置權債券(於2022年2月悉數贖回);及
•“可交換優先債券”是指我們的0.25%可交換優先債券,2026年到期。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括與歷史或當前事實無關的所有陳述,通常可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“計劃”等詞語,以及類似的表達或未來或條件動詞,如“將”、“應該”、“將”、“可能”和“可能”來識別。
具體而言,“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的信息包括前瞻性陳述。前瞻性陳述本身就包含許多風險和不確定因素,可能導致實際結果與這些陳述中預測的結果大相徑庭。在任何前瞻性陳述中,我們表達了對未來結果或事件的期望或信念,這是基於管理層目前的計劃和期望,真誠地表達,並被認為有合理的基礎。然而,我們不能保證任何這樣的期望或信念會導致或將實現或實現。
以下包括一些但不是全部風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能會影響我們未來的結果,並導致實際結果與前瞻性陳述中所表達的大不相同:
•住宅房地產市場是週期性的,我們受到不利發展或美國住宅房地產市場沒有持續改善的負面影響,無論是地區還是全國,這可能包括但不限於影響Homesale交易量的因素,例如:
◦房價停滯不前或下降;
◦房屋銷售量持續或加速下滑;
◦繼續或加速提高抵押貸款利率或收緊抵押貸款承保標準;
◦住房負擔能力持續或加速下降;
◦消費需求持續或加速下降;以及
◦庫存持續或加速下降或庫存過多;
•我們受到不利事態發展的負面影響,或者全球、國內或當地的宏觀經濟狀況(如商業、經濟或政治狀況)沒有持續改善,這可能包括但不限於:
◦美國經濟收縮或停滯;
◦地緣政治和經濟不穩定,包括與烏克蘭衝突有關的不穩定;
◦通脹持續或加速上升;以及
◦聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策,特別是那些可能導致利率環境或税制改革不利變化的政策;
•當前或未來訴訟中的不利發展或結果,特別是未決的反壟斷訴訟,可能會對我們的業務和財務狀況造成實質性損害;
•我們受制於與擾亂住宅房地產市場功能的行業結構變化相關的風險,包括由於法律或監管發展、修訂多重上市服務(“MLSS”)或全國房地產經紀人協會(“NAR”)的規則或其他原因;
•與不斷變化的競爭和消費者動態的影響有關的風險,無論是由競爭或監管因素驅動的,還是由行業規則的其他變化驅動的,這可能包括但不限於:
◦由於市場因素,本公司在家居交易產生的佣金收入中的份額可能會繼續轉移到關聯的獨立銷售代理或以其他方式侵蝕;
◦我們與傳統和非傳統競爭對手競爭的能力;
◦減少使用代理人和經紀進行住宅物業交易;以及
◦有意義地降低平均經紀佣金率;
•如果我們不能執行我們的業務戰略並實現增長,包括我們在以下方面的努力不成功,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響:
◦招聘和留住富有成效的獨立銷售代理和/或獨立銷售代理團隊;
◦吸引和留住特許經營商或續簽現有特許經營協議,而不降低合同特許權使用費或增加銷售激勵的數量和普及率;
◦開發或採購支持我們戰略計劃的產品、服務和技術;
◦簡化和現代化我們的業務,並實現或保持有利的成本結構或節省成本和其他從我們的成本節約舉措中獲得的好處;
◦為獨立銷售代理和特許經營商創造大量高質量的銷售線索;以及
◦完成或整合收購和合資企業,或有效管理資產剝離;
•我們可能無法從我們現有或未來的合資企業和戰略夥伴關係中實現預期的好處,包括我們的抵押貸款發起合資企業,該合資企業受到抵押貸款利率上升和競爭利潤率壓縮的影響;
•新冠肺炎危機過去已經並可能再次(由於病毒突變或其他方面的影響)放大我們業務的風險,該危機或另一場大流行或流行病可能再次導致不利的宏觀經濟狀況或恢復對正常業務運營的重大限制;
•我們的財務狀況和/或經營結果可能會受到與我們的業務結構相關的風險的不利影響,包括但不限於:
◦我們的地理位置和高端市場集中度;
◦關聯加盟商的經營業績和支付特許經營權及相關費用的能力;
◦我們最大的250家特許經營商之間的持續整合,以及我們奢侈品牌的特許經營商的所有權集中度不斷提高;
◦業務上的困難或與我們並不擁有的兩個品牌的所有者的關係中的挑戰;
◦失去我們最大的房地產福利計劃客户或多個重要的搬遷客户;以及
◦第三方供應商或合作伙伴未能按預期執行,或我們未能充分監控他們;
•我們面臨與住宅房地產經紀行業進一步擾亂有關的風險,這些風險涉及上市聚合市場的力量和集中度,包括輔助服務方面;
•我們的s實體債務可能對我們的業務造成不利限制和/或對我們的流動性產生不利影響,包括但不限於我們的利息義務和我們債務協議中包含的負面契約限制,以及我們再融資或償還債務或產生額外債務的能力;
•我們受到與法律和監管事項相關的風險的影響,這些風險可能會導致我們產生增加的成本(包括與合規工作相關的成本)和/或給我們帶來不利的財務、運營或聲譽後果,包括但不限於我們未能或被指控未能遵守法律、法規和監管解釋,以及對上述任何內容的任何更改或更嚴格的解釋(無論是通過私人訴訟還是政府訴訟),包括但不限於:(1)反壟斷法律和法規;(2)《房地產和解程序法》(RESPA)或其他聯邦或州消費者保護或類似法律;(3)州或聯邦僱傭法律或法規,要求將獨立承包商銷售代理重新分類為員工身份,以及(4)隱私或數據安全法律法規;
•我們面臨與網絡安全事件相關的聲譽、業務連續性以及法律和金融風險;
•我們的商譽和其他長期資產會受到減值的影響,這可能會對我們的收益產生負面影響;
•我們面臨與惡劣天氣事件或自然災害有關的風險,包括此類事件的嚴重性或頻率增加,或其他災難性事件,包括公共衞生危機,如大流行和流行病;
•市場預測和估計,包括我們的內部估計,可能被證明是不準確的,即使實現了,我們的業務也可能無法增長;
•我們普通股的價格可能會大幅波動;
•股票回購計劃可能會影響我們普通股的價格。
有關可能導致實際結果或事件與預期大不相同的因素的更多信息,將不時包含在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中,包括本季度報告和截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021 10-K表格”),特別是在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下。這些因素中的大多數都很難預測,通常也不是我們所能控制的。您應該將這些因素與我們和我們的企業可能做出的任何前瞻性陳述聯繫起來考慮。
本文中的所有前瞻性陳述僅説明截至本季度報告發布之日。除法律另有要求外,我們明確表示沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂,以反映本季度報告日期後發生的事件。對於本季度報告、我們的公開文件或其他公開聲明中包含的任何前瞻性聲明,我們要求保護《1995年私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性聲明的安全港。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
致Anywhere Real Estate Inc.董事會和股東
中期財務報表審核結果
吾等已審閲隨附的Anywhere Real Estate Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2022年6月30日的簡明綜合資產負債表,以及截至2022年6月30日及 2021年,截至2022年6月30日的六個月期間的現金流和 2021年,包括相關附註(統稱為“中期財務報表”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的中期財務報表須作出任何重大修改,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會的標準審計了公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合經營表、綜合收益(虧損)、權益和現金流量表(未在此列示),並在2022年2月25日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為,隨附的合併資產負債表中所載信息 截至2021年12月31日的信息,在所有重要方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這些中期財務報表由公司管理層負責。 我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。我們是按照PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
/s/普華永道會計師事務所
弗洛拉姆公園,新澤西州
2022年8月5日
獨立註冊會計師事務所報告
致Anywhere Real Estate Group LLC董事會和股東
中期財務報表審核結果
吾等已審閲隨附的Anywhere Real Estate Group LLC及其附屬公司(“貴公司”)於2022年6月30日的簡明綜合資產負債表,以及截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月期間的相關簡明綜合經營及全面收益表,以及截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月期間的現金流量表,包括相關附註(統稱為“中期財務報表”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的中期財務報表須作出任何重大修改,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(美國)的標準並按照美國公認的審計準則審計了本公司截至2021年12月31日的綜合資產負債表以及相關的截至該年度的綜合經營報表、全面收益(虧損)和現金流量表(本文未予列報),並在2022年2月25日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為,截至2021年12月31日隨附的綜合資產負債表信息中所載的信息,在所有重大方面都與綜合資產負債表有關,而這些信息是從綜合資產負債表中得出的。
評審結果的依據
這些中期財務報表由公司管理層負責。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。我們是根據PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的適用於審查中期財務信息的審計準則進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於按照PCAOB的標準或按照美利堅合眾國普遍接受的審計準則進行的審計,後者的目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
/s/普華永道會計師事務所
弗洛拉姆公園,新澤西州
2022年8月5日
Anywhere房地產公司。和Anywhere房地產集團LLC
簡明合併業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
佣金總收入 | $ | 1,757 | | | $ | 1,773 | | | $ | 3,004 | | | $ | 2,927 | |
服務收入 | 217 | | | 314 | | | 463 | | | 563 | |
特許經營費 | 125 | | | 147 | | | 224 | | | 252 | |
其他 | 43 | | | 42 | | | 86 | | | 81 | |
淨收入 | 2,142 | | | 2,276 | | | 3,777 | | | 3,823 | |
費用 | | | | | | | |
佣金和其他與代理有關的費用 | 1,402 | | | 1,373 | | | 2,390 | | | 2,258 | |
運營中 | 356 | | | 422 | | | 762 | | | 806 | |
營銷 | 72 | | | 66 | | | 136 | | | 124 | |
一般和行政 | 107 | | | 114 | | | 205 | | | 204 | |
前父代遺產成本,淨額 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
重組成本,淨額 | 3 | | | 5 | | | 7 | | | 10 | |
減值 | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
折舊及攤銷 | 55 | | | 51 | | | 106 | | | 102 | |
利息支出,淨額 | 28 | | | 57 | | | 46 | | | 95 | |
提前清償債務造成的損失 | — | | | 1 | | | 92 | | | 18 | |
其他收入,淨額 | (7) | | | (16) | | | (138) | | | (18) | |
總費用 | 2,016 | | | 2,075 | | | 3,606 | | | 3,602 | |
所得税前收入、權益損失(收益)和非控制性權益 | 126 | | | 201 | | | 171 | | | 221 | |
所得税費用 | 32 | | | 60 | | | 44 | | | 77 | |
未合併實體的虧損(收益)權益 | 4 | | | (10) | | | 14 | | | (41) | |
淨收入 | 90 | | | 151 | | | 113 | | | 185 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (3) | |
Anywhere Anywhere Group的淨收入 | $ | 88 | | | $ | 149 | | | $ | 111 | | | $ | 182 | |
| | | | | | | |
Anywhere股東應佔每股收益: |
基本每股收益 | $ | 0.76 | | | $ | 1.28 | | | $ | 0.95 | | | $ | 1.57 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.75 | | | $ | 1.25 | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.52 | |
任何已發行股票的加權平均普通股和普通股等值: |
基本信息 | 116.5 | | | 116.5 | | | 116.8 | | | 116.2 | |
稀釋 | 117.8 | | | 119.3 | | | 118.9 | | | 119.4 | |
Anywhere房地產公司。和Anywhere房地產集團LLC
簡明綜合全面收益表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 90 | | | $ | 151 | | | $ | 113 | | | $ | 185 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
固定收益養卹金計劃--將精算損失攤銷至定期養卹金成本 | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
其他税前綜合收益 | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
與其他綜合所得額項目相關的所得税費用(效益) | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
綜合收益 | 90 | | | 152 | | | 114 | | | 186 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (3) | |
Anywhere Anywhere集團的全面收入 | $ | 88 | | | $ | 150 | | | $ | 112 | | | $ | 183 | |
Anywhere房地產公司。和Anywhere房地產集團LLC
簡明合併資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 2021年12月31日 |
| |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 251 | | | $ | 735 | |
受限現金 | 11 | | | 8 | |
應收貿易賬款(扣除壞賬準備淨額#美元12及$11) | 136 | | | 123 | |
搬遷應收賬款 | 273 | | | 139 | |
其他流動資產 | 201 | | | 183 | |
流動資產總額 | 872 | | | 1,188 | |
財產和設備,淨額 | 322 | | | 310 | |
經營租賃資產,淨額 | 465 | | | 453 | |
商譽 | 2,910 | | | 2,923 | |
商標 | 687 | | | 687 | |
特許經營協議,淨值 | 988 | | | 1,021 | |
其他無形資產,淨額 | 159 | | | 171 | |
其他非流動資產 | 575 | | | 457 | |
總資產 | $ | 6,978 | | | $ | 7,210 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 137 | | | $ | 130 | |
證券化義務 | 175 | | | 118 | |
長期債務的當期部分 | 360 | | | 10 | |
經營租賃負債的當期部分 | 127 | | | 128 | |
應計費用和其他流動負債 | 519 | | | 666 | |
流動負債總額 | 1,318 | | | 1,052 | |
長期債務 | 2,489 | | | 2,940 | |
長期經營租賃負債 | 423 | | | 417 | |
遞延所得税 | 330 | | | 353 | |
其他非流動負債 | 209 | | | 256 | |
總負債 | 4,769 | | | 5,018 | |
承付款和或有事項(附註8) | | | |
股本: | | | |
任何地方的優先股:$0.01票面價值;50,000,000授權股份,無在2022年6月30日和2021年12月31日發行並未償還 | — | | | — | |
任何地方的普通股:$0.01票面價值;400,000,000授權股份,114,362,828於2022年6月30日已發行及已發行的股份116,588,430於2021年12月31日發行及發行的股份 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 4,849 | | | 4,947 | |
累計赤字 | (2,596) | | | (2,712) | |
累計其他綜合損失 | (49) | | | (50) | |
股東權益總額 | 2,205 | | | 2,186 | |
非控制性權益 | 4 | | | 6 | |
總股本 | 2,209 | | | 2,192 | |
負債和權益總額 | $ | 6,978 | | | $ | 7,210 | |
Anywhere房地產公司。和Anywhere房地產集團LLC
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 113 | | | $ | 185 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整: | | |
折舊及攤銷 | 106 | | | 102 | |
遞延所得税 | (4) | | | 65 | |
減值 | — | | | 2 | |
遞延融資成本攤銷和債務貼現(溢價) | 5 | | | 6 | |
提前清償債務造成的損失 | 92 | | | 18 | |
出售企業、投資或其他資產的收益,淨額 | (135) | | | (15) | |
未合併實體的虧損(收益)權益 | 14 | | | (41) | |
基於股票的薪酬 | 14 | | | 14 | |
衍生品按市值計價調整 | (35) | | | (7) | |
對淨收入的其他調整 | — | | | (2) | |
資產和負債淨變化,不包括收購和處置的影響: | | | |
應收貿易賬款 | (15) | | | (14) | |
搬遷應收賬款 | (135) | | | (67) | |
其他資產 | (36) | | | (14) | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | (170) | | | (63) | |
從未合併實體收到的股息 | 1 | | | 38 | |
其他,淨額 | (20) | | | (21) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (205) | | | 186 | |
投資活動 | | | |
物業和設備附加費 | (56) | | | (50) | |
收購付款,扣除所獲得的現金 | (14) | | | (3) | |
出售企業的淨收益 | 62 | | | 15 | |
對未合併實體的投資 | (15) | | | (7) | |
出售未合併實體的投資所得收益 | 13 | | | — | |
其他,淨額 | 17 | | | (6) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 7 | | | (51) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
融資活動 | | | |
償還定期貸款A類貸款和定期貸款B類貸款 | — | | | (1,055) | |
發行優先債券所得款項 | 1,000 | | | 905 | |
贖回高級抵押第二留置權票據 | (550) | | | — | |
優先債券的贖回 | (550) | | | — | |
優先債券回購 | (59) | | | — | |
發行可交換優先債券所得款項 | — | | | 403 | |
購買可交換高級票據對衝交易的付款 | — | | | (67) | |
發行可交換優先票據認股權證交易所得款項 | — | | | 46 | |
定期貸款安排的攤銷付款 | (4) | | | (6) | |
證券化債務淨變化 | 57 | | | 40 | |
發債成本 | (18) | | | (20) | |
為與提前清償債務相關的費用支付的現金 | (80) | | | (11) | |
普通股回購 | (45) | | | — | |
與股票薪酬淨額結算相關的税款 | (16) | | | (9) | |
其他,淨額 | (17) | | | (18) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (282) | | | 208 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1) | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (481) | | | 343 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 743 | | | 523 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 262 | | | $ | 866 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
支付利息(包括證券化利息#美元)2這兩個期間均已呈交) | $ | 90 | | | $ | 83 | |
所得税支付,淨額 | 44 | | | 13 | |
Anywhere房地產公司。和Anywhere房地產集團LLC
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則所有金額均以百萬為單位)
(未經審計)
1.陳述依據
自2022年6月9日起,該公司從Realology Holdings Corp.更名為Anywhere Real Estate Inc.。Anywhere房地產公司(“Anywhere”或“公司”)是其合併子公司的控股公司,包括Anywhere Intermediate Holdings LLC(“Anywhere Intermediate”)和Anywhere Real Estate Group LLC(“Anywhere Group”)及其合併子公司。Anywhere通過其子公司是一家全球住宅房地產服務提供商。Anywhere Group的間接母公司Anywhere或Anywhere Group的直接母公司Anywhere Intermediate均不從事任何業務,但其各自對Anywhere Group的直接或間接所有權除外。因此,Anywhere、Anywhere Intermediate和Anywhere Group的綜合財務狀況、經營業績、綜合收益(虧損)和現金流是相同的。
隨附的簡明綜合財務報表包括Anywhere Anywhere Group的財務報表。Anywhere的唯一資產是對Anywhere Intermediate普通股的投資,Anywhere Intermediate的唯一資產是對Anywhere Group的投資。Anywhere的唯一義務是對Anywhere Group的某些借款和某些特許經營義務的擔保。Anywhere和Anywhere Intermediate產生的所有費用均為Anywhere集團的利益,並已反映在Anywhere集團的簡明綜合財務報表中。
簡明綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則及條例S-X第10條編制。由於季節性和短期變化,中期業績可能不能反映全年業績。本公司已註銷這些財務報表中合併的實體之間的所有重大公司間交易和餘額。在列報簡明綜合財務報表時,管理層會作出影響所呈報金額及相關披露的估計及假設。就其性質而言,估計是基於判斷和可獲得的信息。因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。
管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了Anywhere Anywhere集團截至2022年6月30日的財務狀況、截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果和全面收益以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的現金流量的公允報表所需的所有正常和經常性調整。截至2021年12月31日的綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。簡明綜合財務報表應與截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告所載經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。
該公司報告了其在三個業務部門的運營情況:
•Anywhere Brands(“特許經營集團”),前身為Realology特許經營集團-特許經營世紀21®,Coldwell Banker®,Coldwell Banker Commercial®、柯克蘭®,ERA®,蘇富比國際房地產®更好的家園和花園®房地產品牌。這部分業務還包括公司通過Anywhere Leads Group(“Leads Group”)開展的潛在客户開發活動以及通過Cartus提供的全球搬遷服務業務®搬遷服務(“Cartus”)。
•Anywhere Advisors(“自有經紀集團”),前身為Realology Brokerage Group,主要在Coldwell Banker旗下經營全方位服務的房地產經紀業務®、柯克蘭®和蘇富比國際房地產®這部分還包括公司在RealSure和Real Estate Auction少數股權合資企業的權益收益或虧損中所佔的份額。
•Anywhere集成服務(“標題組”)前身為Realology Title Group-主要為消費者、房地產公司、公司和金融機構提供全面服務的產權、託管和結算服務,主要支持住宅房地產交易。這部分還包括公司在保證利率親緣關係的權益收益或虧損中的份額,即公司的少數人擁有的抵押貸款
發起與保證費率合資公司和該公司的少數股權保險承保人合資企業。
出售業權保險承銷商
2022年3月29日,本公司將其產權保險承保人--標題資源擔保公司(以下簡稱“標題承保人”)(此前在標題組可報告部分中報道)以$出售給Centerbridge的一家關聯公司。210百萬美元(扣除費用和税前)和30在擁有產權保險人的產權保險合資企業(“產權保險保險人合資企業”)中,以普通單位形式持有的股權百分比。交易完成後,公司收到了#美元。208百萬美元的現金,並記錄了90與ITS相關的投資達100萬30所有權保險承保人合資企業的%股權。作為這筆交易的結果,公司出售了#美元。166淨資產為百萬美元,其中包括152由業權承銷商持有作為法定儲備金的現金百萬元及$32百萬商譽,並確認收益為$131在簡明綜合業務報表的其他收入淨額行中記錄的扣除費用後的淨額為100萬美元。由於這一交易並不代表將對公司的運營或財務結果產生重大影響的戰略轉變,因此,所有權承銷商的業務並未被歸類為非持續業務。
2022年4月,公司將其在所有權保險承銷商合資企業中的部分權益出售給第三方,將公司的股權從30%至26%。這筆交易帶來了一美元的收益。4在其他收入中記錄的百萬美元,在簡明合併業務報表上的淨額。有關更多信息,請參閲附註5,“權益法投資”。
公允價值計量
下表為本公司按公允價值經常性計量並按公允價值分級分類的資產和負債。根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值等級有三個等級。
| | | | | | | | |
電平輸入: | | 輸入定義: |
| | |
I級 | | 投入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價 測量日期。 |
| |
II級 | | 可通過以下方式觀察到的資產或負債的I級報價以外的投入 與測量日期的市場數據相印證。 |
| |
第三級 | | 無法觀察到的輸入,反映了管理層對市場參與者將在 在計量日期對資產或負債進行定價。 |
可觀察到的投入的可獲得性可能因資產而異,並受到多種因素的影響,例如,包括資產的類型、資產是否是新的和尚未在市場上建立,以及交易特有的其他特徵。在某種程度上,估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。因此,本公司在釐定公允價值時作出的判斷程度最大,屬於第III級的工具。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在此情況下,為進行披露,公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整個公允價值計量重要的最低水平投入確定的。
金融工具的公允價值一般參照所報市場價值確定。如無所報市價,則公允價值以使用現值或其他估值技術(視乎情況而定)的估計為基礎。利率互換的公允價值是根據貼現現金流量法確定的。
該公司按公允價值經常性計量金融工具,並在導致轉移的環境發生變化的會計季度末確認公允價值層次內的轉移。
下表彙總了2022年6月30日按水平對按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
遞延薪酬計劃資產(包括在其他非流動資產中) | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利率互換(包括在其他流動和非流動負債中) | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
或有收購對價(計入應計費用和其他流動負債及其他非流動負債) | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
下表彙總了2021年12月31日按水平對按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
遞延薪酬計劃資產(包括在其他非流動資產中) | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利率互換(包括在其他流動和非流動負債中) | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
或有收購對價(計入應計費用和其他流動負債及其他非流動負債) | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
公司收購的或有對價的公允價值是使用概率加權平均貼現率來衡量的,以便根據個別收購實現未來經營業績的可能性來估計未來的現金流。這些假設被視為不可觀察到的投入,因此,公司的或有對價被歸類於估值層次的第三級。本公司按季度重新評估或有代價負債的公允價值。
下表列出了按公允價值經常性計量的三級財務負債的變動情況:
| | | | | | | | |
| | 第三級 |
或有對價於2021年12月31日的公允價值 | | $ | 9 | |
追加:與期內完成的收購有關的或有對價 | | 8 | |
減額:或有對價的支付 | | — | |
公允價值變動(反映在一般和行政費用中) | | — | |
2022年6月30日或有對價的公允價值 | | $ | 17 | |
下表彙總了該公司的債務本金與估計公允價值的比較,估計公允價值主要由報價的市場價值確定,在:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
債務 | 本金金額 | | 估計數 公允價值(A) | | 本金金額 | | 估計數 公允價值(A) |
循環信貸安排 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
延長期限貸款A | 228 | | | 215 | | | 232 | | | 231 | |
7.625%高級擔保第二留置權票據 | — | | | — | | | 550 | | | 583 | |
4.875釐高級債券 | 347 | | | 333 | | | 407 | | | 418 | |
9.375釐高級債券 | — | | | — | | | 550 | | | 596 | |
5.75%高級債券 | 900 | | | 687 | | | 900 | | | 923 | |
5.25%高級債券 | 1,000 | | | 735 | | | — | | | — | |
可交換優先債券0.25% | 403 | | | 295 | | | 403 | | | 399 | |
_______________
(a)本公司負債的公允價值被歸類為II級。
所得税
本公司的中期所得税撥備是通過對該期間的所得税前收入應用其估計的年度有效税率來計算的。此外,非經常性或離散項目在其發生的期間被記錄。所得税準備金為#美元。32百萬美元和美元60截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元,支出為44百萬美元和美元77截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
衍生工具
本公司按各自的公允價值在資產負債表上記錄衍生工具和對衝活動。本公司訂立利率掉期合約,以管理與其浮動利率借款有關的利率變動所帶來的風險。截至2022年6月30日,該公司擁有總名義價值為美元的利率掉期1,000用於抵消定期貸款安排產生的現金流變動的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義價值(單位:百萬) | | 開始日期 | | 到期日 | |
$450 | | 2017年11月 | | 2022年11月 | |
$400 | | 2020年8月 | | 2025年8月 | |
$150 | | 2022年11月 | | 2027年11月 | |
掉期有助於保護我們的未償還浮動利率借款不受未來利率波動的影響。本公司並未選擇對該等利率掉期採用對衝會計,因此,公允價值的任何變動均記錄在簡明綜合經營報表內。
衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具 | | 資產負債表位置 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
利率互換合約 | | 其他流動和非流動負債 | | $ | 2 | | | $ | 46 | |
衍生工具對盈利的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | 衍生工具確認損失或(收益)的地點 | | 在衍生工具上確認的損失或收益 |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
利率互換合約 | | 利息支出 | | $ | (9) | | | $ | 6 | | | $ | (35) | | | $ | (7) | |
收入
收入在將承諾服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司根據收入會計標準預期從這些服務交換中獲得的對價。公司的收入在我們的簡明綜合經營報表上按主要收入類別分類,並按業務部門進一步分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 特許經營集團 | | 自有經紀集團 | | 標題組 | | 公司和其他 | | 總計 公司 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
佣金總收入(A) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,757 | | | $ | 1,773 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,757 | | | $ | 1,773 | |
服務收入(B) | 74 | | | 60 | | | 6 | | | 8 | | | 137 | | | 246 | | | — | | | — | | | 217 | | | 314 | |
特許經營費(C) | 237 | | | 259 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (112) | | | (112) | | | 125 | | | 147 | |
其他(D) | 28 | | | 28 | | | 12 | | | 10 | | | 7 | | | 9 | | | (4) | | | (5) | | | 43 | | | 42 | |
淨收入 | $ | 339 | | | $ | 347 | | | $ | 1,775 | | | $ | 1,791 | | | $ | 144 | | | $ | 255 | | | $ | (116) | | | $ | (117) | | | $ | 2,142 | | | $ | 2,276 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 特許經營集團 | | 自有經紀集團 | | 標題組 | | 公司和其他 | | 總計 公司 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
佣金總收入(A) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,004 | | | $ | 2,927 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,004 | | | $ | 2,927 | |
服務收入(B) | 129 | | | 107 | | | 12 | | | 15 | | | 322 | | | 441 | | | — | | | — | | | 463 | | | 563 | |
特許經營費(C) | 417 | | | 440 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193) | | | (188) | | | 224 | | | 252 | |
其他(D) | 60 | | | 54 | | | 23 | | | 20 | | | 12 | | | 15 | | | (9) | | | (8) | | | 86 | | | 81 | |
淨收入 | $ | 606 | | | $ | 601 | | | $ | 3,039 | | | $ | 2,962 | | | $ | 334 | | | $ | 456 | | | $ | (202) | | | $ | (196) | | | $ | 3,777 | | | $ | 3,823 | |
______________
(a)自有經紀集團的總佣金收入在家庭銷售交易結束時確認.
(b)服務收入主要包括TITLE Group的所有權和第三方託管費,並在Homesale交易完成時確認。特許經營集團的服務收入包括搬遷費用,在履行相關履行義務時確認為收入,取決於所提供的服務類型,以及與銷售線索和相關服務相關的費用,在Homesale交易完成或相關服務完成時確認 服務。
(c)特許經營集團的特許經營費主要包括國內特許權使用費,這些特許權使用費在獲得基本特許經營商收入時(在Homesale交易完成時)確認。
(d)其他收入包括從特許經營集團的特許經營商那裏獲得的品牌營銷資金,以及所有業務部門的其他雜項收入。
下表顯示了該期間公司與收入合同相關的合同負債(遞延收入)的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日期初餘額 | | 期內的新增人數 | | 期內確認為收入 | | 截至2022年6月30日的期末餘額 |
特許經營集團: | | | | | | | |
遞延地區發展費用(A) | $ | 41 | | | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | 40 | |
遞延品牌營銷基金費用(B) | 25 | | | 47 | | | (49) | | | 23 | |
遞延外包管理費(C) | 4 | | | 34 | | | (29) | | | 9 | |
與收入合同有關的其他遞延收入 | 9 | | | 24 | | | (18) | | | 15 | |
總特許經營權集團 | 79 | | | 106 | | | (98) | | | 87 | |
自有經紀集團: | | | | | | | |
與發展業務有關的預付佣金(D) | 11 | | | 1 | | | (1) | | | 11 | |
與收入合同有關的其他遞延收入 | 3 | | | 3 | | | (2) | | | 4 | |
全資經紀集團 | 14 | | | 4 | | | (3) | | | 15 | |
總計 | $ | 93 | | | $ | 110 | | | $ | (101) | | | $ | 102 | |
_______________
(a)公司收取國際區域交易的初始區域開發費(ADF),當收到並確認為特許經營收入高於平均水平時,這些費用被記錄為遞延收入25相關特許經營協議的有效期,作為獲得和受益於Anywhere品牌的權利的對價。如果ADF協議在其期限結束前終止,未攤銷遞延收入餘額將在終止後立即確認為收入。
(b)確認的收入包括自有經紀集團支付的公司間營銷費用。
(c)該公司從向客户收取的外包管理費中賺取收入,這些管理費可以根據客户的具體需求涵蓋幾種不同的搬遷服務。外包管理費在開具賬單時(通常在搬遷開始時)記為遞延收入,並在完成受讓人搬遷所需的平均時間段或費用涵蓋的搬家階段確認為收入,通常3至6月數,具體取決於搬家類型。
(d)新開發項目的關閉通常有一個開發期在18和24從合同簽訂之日起到結束為止的月數。
壞賬準備
本公司估計計提壞賬準備所需的撥備。這一估計是基於歷史經驗,結合對當前狀況和對未來損失的預測的審查,幷包括不太可能付款的特定賬户。本公司計算撥備的過程始於個別業務單位,在這些單位中,主要根據應收賬款的年齡概況和特定的付款問題,結合對未來虧損的合理和可支持的預測,識別和保留特定的問題賬户。
補充現金流信息
截至2022年6月30日的六個月內的重大非現金交易包括建立一個902022年第一季度,與公司在標題保險承保人合資企業中的初始股權相關的投資100萬美元。重要的非現金交易還包括增加#美元的融資租賃。7百萬美元和美元3在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內,分別增加了100萬歐元,導致財產和設備、淨負債和其他非流動負債的非現金增加。
租契
截至2022年6月30日,公司的租賃義務與2021年10-K表格中報告的金額沒有實質性變化。
近期發佈的會計公告
本公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。最近發佈的標準被評估並確定為不適用或預計對我們的綜合財務狀況或經營結果的影響最小。
最近採用的會計公告
2022年1月1日,公司通過ASU 2020-06,實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理,這簡化了包括可轉換債務在內的具有負債和股權特徵的工具的會計處理。與先前的指引相比,ASU 2020-06減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量,從而減少了從宿主合同中單獨確認的嵌入式轉換特徵,並且更多可轉換債務工具的利率更接近票面利率。此外,ASU 2020-06改變了可能以現金或股票結算的工具以及需要使用IF轉換方法的可轉換工具的稀釋每股收益計算。ASU 2020-06對2021年12月15日或之後開始的報告期有效,並允許使用修改後的追溯或完全追溯的過渡方法。
本公司於2022年1月1日採用修改後的追溯方法通過ASU 2020-06。根據過渡指導方針,公司對截至2022年1月1日未償還的可交換優先票據適用了新的指導方針,採用的累積效果被確認為對累計赤字期初餘額的調整。採納後,本公司將與可交換優先票據相關的負債和權益部分重新組合為單一負債,並取消確認未攤銷債務貼現和相關權益部分。這導致長期債務增加了#美元。65100萬美元,減少了額外的實收資本$53税後淨額為100萬美元,遞延税負減少#美元17百萬美元。該公司記錄了收養調整的累計影響為#美元5税後淨額,作為2022年1月1日累計赤字的減少,這與自發行以來為其可交換優先票據的債務折價攤銷而確認的累計利息支出的逆轉有關。
截至2022年1月1日在公司綜合資產負債表上採用的累積影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 採用ASU 2020-06的影響 | | 2020-06年度採用ASU後截至2022年1月1日的餘額 |
負債和權益 | | | | | |
長期債務 | $ | 2,940 | | | $ | 65 | | | $ | 3,005 | |
遞延所得税 | 353 | | | (17) | | | 336 | |
總負債 | 5,018 | | | 48 | | | 5,066 | |
| | | | | |
股本: | | | | | |
額外實收資本 | 4,947 | | | (53) | | | 4,894 | |
累計赤字 | (2,712) | | | 5 | | | (2,707) | |
股東權益總額 | 2,186 | | | (48) | | | 2,138 | |
總股本 | 2,192 | | | (48) | | | 2,144 | |
負債和權益總額 | $ | 7,210 | | | $ | — | | | $ | 7,210 | |
此外,在採納時,本公司在計算可轉換債務對每股收益的攤薄影響時須使用“如果轉換”方法,但由於本公司的可交換優先票據自發行以來一直具有反攤薄作用,因此這一變化在採納時不會產生財務影響。
2. 商譽和無形資產
商譽
按報告單位分列的商譽和賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特許經營集團 | | 自有經紀集團 | | 標題組 | | 總計 公司 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 2,506 | | | $ | 259 | | | $ | 158 | | | $ | 2,923 | |
獲得商譽(A) | — | | | 14 | | | 5 | | | 19 | |
出售企業的商譽減值(B) | — | | | — | | | (32) | | | (32) | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 2,506 | | | $ | 273 | | | $ | 131 | | | $ | 2,910 | |
| | | | | | | |
累計減值損失(C) | $ | 1,447 | | | $ | 808 | | | $ | 324 | | | $ | 2,579 | |
_______________
(a)在截至2022年6月30日的6個月內獲得的商譽與收購三房地產經紀業務和二業權和結算業務。
(b)商譽減少涉及在2022年第一季度出售所有權承銷商(交易説明見附註1,“列報基礎”)。
(c)包括減值費用,商譽減少了$5402020年,百萬美元2532019年,百萬美元1,2792008年的百萬美元和美元5072007年達到了100萬美元。
經紀業務收購
該公司收購了三通過自有經紀集團進行房地產經紀業務,總現金對價為$13百萬美元,並建立了6百萬美元的或有對價。這些收購帶來了#美元的商譽14百萬美元,其他無形資產5百萬美元,其他資產為$26百萬美元和其他負債$26百萬美元。
這些收購對公司的經營業績、財務狀況或現金流沒有任何重大影響。
無形資產
無形資產如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2021年12月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
可攤銷特許經營協議(A) | $ | 2,010 | | | $ | 1,022 | | | $ | 988 | | | $ | 2,010 | | | $ | 989 | | | $ | 1,021 | |
無限生命-商標(B) | $ | 687 | | | | | $ | 687 | | | $ | 687 | | | | | $ | 687 | |
其他無形資產 | | | | | | | | | | | |
可攤銷許可協議(C) | $ | 45 | | | $ | 14 | | | $ | 31 | | | $ | 45 | | | $ | 14 | | | $ | 31 | |
可攤銷--客户關係(D) | 456 | | | 355 | | | 101 | | | 456 | | | 345 | | | 111 | |
無限期終身產權-植物股票(E) | 24 | | | | | 24 | | | 25 | | | | | 25 | |
可攤銷--其他(F) | 15 | | | 12 | | | 3 | | | 16 | | | 12 | | | 4 | |
其他無形資產合計 | $ | 540 | | | $ | 381 | | | $ | 159 | | | $ | 542 | | | $ | 371 | | | $ | 171 | |
_______________
(a)一般在一段時間內攤銷30好幾年了。
(b)主要與房地產特許經營品牌、所有權和搬遷商號有關,預計這些品牌將在一段時間內產生未來現金流。
(c)與蘇富比國際地產有關®更好的家園和花園®正在攤銷的房地產協議50年(許可協議的合同期限)。
(d)與特許經營集團、標題集團的客户關係有關 並擁有經紀集團。這些關係在一段時間內被攤銷7至20好幾年了。
(e)在某些州,所有權工廠的所有權是辦理所有權保險所必需的。該公司預計將在一段時間內產生未來的現金流。
(f)由不競爭的契諾和其他無形資產組成,這些契約在合同有效期內攤銷,而其他無形資產通常在以下期限內攤銷5至10好幾年了。
無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
特許經營協議 | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 33 | | | $ | 34 | |
客户關係 | 5 | | | 5 | | | 10 | | | 11 | |
其他 | 4 | | | 1 | | | 6 | | | 1 | |
總計 | $ | 25 | | | $ | 23 | | | $ | 49 | | | $ | 46 | |
根據公司截至2022年6月30日的可攤銷無形資產,公司預計2022年剩餘時間的相關攤銷費用,即四其後各年及其後約為$47百萬,$89百萬,$89百萬,$89百萬,$89百萬美元和美元720分別為100萬美元。
3. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
應計工資總額和相關員工成本 | $ | 159 | | | $ | 284 | |
來自客户的預付款 | 10 | | | 31 | |
應計成交量激勵 | 30 | | | 60 | |
累算佣金 | 70 | | | 49 | |
重組應計項目 | 8 | | | 10 | |
遞延收入 | 69 | | | 59 | |
應計利息 | 38 | | | 42 | |
融資租賃負債的當期部分 | 11 | | | 11 | |
由於以前的父母 | 20 | | | 19 | |
其他 | 104 | | | 101 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 519 | | | $ | 666 | |
4.短期和長期債務
債務總額如下: | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
循環信貸安排 | $ | — | | | $ | — | |
延長期限貸款A | 227 | | | 231 | |
7.625%高級擔保第二留置權票據 | — | | | 542 | |
4.875釐高級債券 | 347 | | | 406 | |
9.375釐高級債券 | — | | | 545 | |
5.75%高級債券 | 899 | | | 898 | |
5.25%高級債券 | 983 | | | — | |
可交換優先債券0.25% | 393 | | | 328 | |
短期和長期債務總額 | $ | 2,849 | | | $ | 2,950 | |
證券化義務: | | | |
蘋果嶺融資有限責任公司 | $ | 174 | | | $ | 116 | |
嘉德財務有限公司 | 1 | | | 2 | |
證券化債務總額 | $ | 175 | | | $ | 118 | |
負債表
截至2022年6月30日,公司的借款安排如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息 費率 | | 期滿 日期 | | 本金金額 | | 未攤銷貼現(溢價)和發債成本 | | 淨額 |
循環信貸安排(1) | (2) | | (3) | | $ | — | | | $ * | | $ | — | |
延長期限貸款A | (2) (4) | | 2025年2月(3) | | 228 | | 1 | | | 227 |
高級附註 | 4.875% | | 2023年6月 | | 347 | | | — | | | 347 | |
高級附註 | 5.75% | | 2029年1月 | | 900 | | | 1 | | | 899 | |
高級註釋(5) | 5.25% | | 2030年4月 | | 1,000 | | | 17 | | | 983 | |
可交換高級債券(6) | 0.25% | | 2026年6月 | | 403 | | | 10 | | | 393 | |
短期和長期債務總額 | $ | 2,878 | | | $ | 29 | | | $ | 2,849 | |
證券化義務:(7) | | | | | | | | | |
Apple Ridge Funding LLC(8) | | 2023年6月 | | $ | 174 | | | $ * | | $ | 174 | |
嘉德財務有限公司(9) | | 2022年9月 | | 1 | | | * | | 1 | |
證券化債務總額 | $ | 175 | | | $ | — | | | $ | 175 | |
_______________
*與我們的循環信貸安排和證券化債務相關的債務發行成本被歸類為其他資產中的遞延融資資產。
(1)截至2022年6月30日,循環信貸安排包括2023年非延期循環信貸承諾下的可用能力$4772025年延長循環信貸承諾下的百萬美元和可用產能948百萬美元。截至2022年6月30日,有不是循環信貸機制下的未償還借款和#美元42百萬未開立的未開立信用證。關於2022年7月27日高級擔保信貸安排修正案的説明,見附註10,“後續事件”。2022年8月3日,公司不是循環信貸機制下的未償還借款和#美元42百萬未開立的未開立信用證。
(2)於2022年6月30日,循環信貸安排下循環貸款及延長定期貸款A項下未償還借款的利率乃根據(A)經調整的倫敦銀行同業拆息(“倫敦銀行同業拆借利率“)加額外保證金或(B)摩根大通銀行的最優惠利率(”ABR“)加上額外的保證金,每種情況下都會根據當時的優先擔保槓桿率進行調整。根據上一季度的優先擔保槓桿率,倫敦銀行同業拆借利率利潤率為1.75%和ABR利潤率為0.75截至2022年6月30日的三個月。關於2022年7月27日高級擔保信貸安排修正案的説明,見附註10,“後續事件”。
(3)循環信貸安排項下2023年非延期循環信貸承諾的到期日為2023年2月。如果在2023年3月2日或之前,2025年延期循環信貸承諾和延期定期貸款A的到期日均可提前至2023年3月2日。4.875%優先票據未予延期、再融資或更換,到期日在2025年5月10日之後(或未以其他方式在2023年3月2日前解除、作廢或償還)。
(4)延長的定期貸款A的季度攤銷付款相當於原始本金金額#美元每季度的百分比。237百萬美元,具體如下:0.6252021年6月30日至2022年3月31日每季度百分比;1.252022年6月30日至2023年3月31日每季度百分比;1.8752023年6月30日至2024年3月31日,每季百分比;以及2.502024年6月30日或之後結束的期間的季度利率,延長期限貸款A的餘額將於2025年2月8日到期。
(5)2022年第一季度,該公司發行了$1,000本金總額為5.25釐於2030年到期之優先票據,並以所得款項淨額連同手頭現金悉數贖回於2027年到期之未償還9.375釐優先票據及於2025年到期之7.625釐優先抵押第二留置權票據。有關該等交易的描述,請參閲下文標題“5.25%優先債券的發行及贖回9.375%優先債券及7.625%高級擔保第二留置權債券”。
(6)詳情見下文標題“可交換高級票據”和附註1“列報基礎--最近通過的會計公告”,與2022年1月1日採用新準則有關。可轉換票據和合同在實體自身權益中的會計“。
(7)可用產能取決於維持足夠的搬遷相關資產,以抵押這些證券化義務。Anywhere Group從搬遷應收賬款和相關資產獲得的某些資金必須用於償還證券化義務。這些債務以#美元為抵押。254百萬美元和美元132分別於2022年6月30日及2021年12月31日的相關搬遷應收賬款及其他相關搬遷資產的百萬歐元。基本上所有與搬遷有關的資產均於交易日期起計12個月內變現。因此,Anywhere Group的所有證券化債務在隨附的簡明綜合資產負債表中歸類為流動資產。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏,根據這些安排借款產生的利息為100萬美元,以及#美元。2在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中都達到了100萬。這項利息計入隨附的簡明綜合經營報表的淨收入內,因為相關借款被用於為Anywhere集團的搬遷提供資金
通常從這類資產上賺取利息的業務。這些證券化債務代表浮動利率債務,其平均加權利率為3.3%和3.6截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月分別為%。
(8)2022年6月,Anywhere Group將Cartus使用的現有Apple Ridge Funding LLC證券化計劃延長至2023年6月。截至2022年6月30日,該公司擁有200Apple Ridge Funding LLC證券化計劃下的百萬借款能力174100萬美元被使用,剩餘26百萬可用容量。
(9)2022年1月,對該計劃進行了修改,循環貸款安排從GB5百萬到GB2百萬美元。截至2022年6月30日,Anywhere Group已通過一家名為Cartus Finding Limited的特殊目的實體達成協議,規定2百萬循環貸款安排(最高可增加至GB10百萬)和1 GB5百萬營運資本安排。截至2022年6月30日,該公司擁有18Cartus Finding Limited證券化計劃下的百萬借款能力1100萬美元被使用,剩餘17百萬可用容量。
到期表
截至2022年6月30日,2022年剩餘時間和未來每一年的長期借款到期日的合併總額四年如下所示:
| | | | | | | | |
年 | | 金額 |
剩餘2022(A) | | $ | 6 | |
2023 (b) | | 363 | |
2024 | | 22 | |
2025 | | 184 | |
2026 | | 403 | |
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(a)剩餘的2022年包括延期定期貸款A的攤銷付款。長期債務的當前部分為#美元。360簡明綜合資產負債表中顯示的百萬美元包括347本金百萬元4.8752023年6月到期的優先票據和延長期限貸款A的四個季度攤銷付款。不是截至2022年6月30日,循環信貸安排下的未償還借款,然而,由於循環信貸安排的循環性質以及條款和條件,任何未償還金額將在資產負債表上歸類為流動貸款。
(b)包括 $347本金百萬元4.8752023年6月到期的優先債券百分比。
購回4.875釐高級債券
在2022年第二季度,該公司使用手頭現金回購了$60其4.875釐優先債券在公開市場購買的本金金額為百萬元,總購買價為59百萬美元,外加回購日的應計利息。
5.25%優先債券的發行及贖回9.375%優先債券及7.625%高級抵押第二留置權債券
2022年1月10日,公司發行了美元1,000本金總額為百萬美元5.252030年到期的優先債券百分比。於2022年2月4日,本公司將發行所得款項淨額連同手頭現金悉數贖回550本金總額為百萬美元9.375高級債券百分比及$550本金總額為百萬美元7.625%高級擔保第二留置權票據,每張贖回價格為100%,另加適用的“全數”保費,連同該兩種票據到贖回日的累算利息。這個5.25高級債券是Anywhere Group的無抵押優先債務,於2030年4月15日到期,利率為5.25年利率。利息率5.25高級票據將每半年支付一次,於4月1日或10月1日交易結束時,緊接每年4月15日和10月15日付息日期之前,自2022年4月15日開始,支付給登記在冊的持有人。
這個5.25優先票據由Anywhere Group現有和未來的每一家美國子公司共同及各別擔保,這些子公司是Anywhere Group的高級擔保信貸安排和定期貸款A安排的擔保人,或為未來的某些其他債務(聯席發行者除外)提供擔保,但受某些例外情況的限制,並由Anywhere Group以無擔保的優先從屬基礎由任何地點擔保。管理企業的契約5.25%高級票據包含各種契約,限制Anywhere集團及其受限制的附屬公司採取某些行動的能力,並與契約中規定的契約中的契約實質上一致5.75高級註釋百分比。
特別是,在5.25高級附註和百分比5.75高級註釋百分比,
•當綜合槓桿率等於或大於時,累積信貸籃子不能用於回購股份。4.0至1.0在形式基礎上實施該回購;
•以其他方式可獲得受限付款的累計信貸籃子等於50從2019年1月1日至最近一個會計季度結束的期間(作為一個會計期間)的綜合淨收入的百分比(如此類契約中所定義),在任何此類限制性付款時可獲得其內部財務報表;
•綜合槓桿率必須小於3.0至1.0使用無限一般受限支付籃子;以及
•限量付款籃子最高可提供$45每一日曆年派息百萬美元(從可用累計信貸籃子中扣除任何實際股息)。
綜合槓桿率是用Anywhere Group的總淨債務(不包括證券化)除以過去12個月的EBITDA來衡量的。EBITDA,如適用的管理無抵押票據的契約所界定,與按形式基準計算的EBITDA大體相似,因為該等條款在高級擔保信貸協議中定義。管治的契約下的淨債務5.25高級附註和百分比5.75高級票據是Anywhere Group的總負債(不包括證券化)減去(I)其現金和現金等價物超過限制現金和(Ii)a$200在3月1日至5月31日期間測量比率時,允許進行百萬次季節性調整。
可交換高級債券
2021年6月,Anywhere Group發行了本金總額為$403百萬美元0.252026年到期的可交換優先債券百分比。本公司將本次發售所得款項淨額的一部分用於支付下文所述的可交換票據對衝交易的成本(根據下文所述的權證交易向本公司出售認股權證所得款項部分抵銷了該等成本)。
可交換優先債券是Anywhere Group的無擔保優先債券,將於2026年6月15日到期。可交換優先債券的利息每年支付一次,每半年支付一次,日期為六月十五日和十二月十五日。
可交換優先票據由Anywhere Group的每一家國內附屬公司以無抵押優先基準提供擔保,而Anywhere集團的每一家國內附屬公司均為高級抵押信貸安排、定期貸款A貸款及Anywhere集團的未償還債務證券的擔保人,並由Anywhere以無抵押優先順序基準提供擔保。
在2026年3月15日之前,票據持有人將有權在發生管理票據的契約中描述的某些事件時交換其可交換優先票據。在2026年3月15日或之後,票據持有人可隨時選擇兑換其可交換優先票據,直至緊接票據到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。
於交換時,Anywhere Group將支付不超過將予交換的可交換優先票據本金總額的現金,並按Anywhere集團的選擇,就其超過所交換的可交換優先票據本金總額的剩餘部分(如有),支付或交付(視情況而定)現金、本公司普通股股份或本公司普通股的現金與股份的組合。
可交換優先債券的初始匯率為40.8397公司普通股每$1股1,000票據本金(代表約#美元的初始兑換價格)24.49每股公司普通股)。可交換優先票據的匯率和兑換價會在發生某些事件時作出慣常調整。此外,如果發生“完全的根本變化”(定義見管理可交換優先債券的契約),則可交換優先債券的匯率在某些情況下將在指定的一段時間內上調。最初,最多大約23,013,139公司普通股股票可在交換可交換優先票據時發行,其初始最高兑換率為57.1755公司普通股每$1股1,000票據本金金額,受慣例的反攤薄調整條款約束。
可交換優先票據可全部或部分贖回(受票據契約所述的部分贖回限制的規限),可隨時、不時、於2024年6月20日或之後以及緊接到期日前第30個預定交易日或之前,在任何地方集團的選擇權下贖回,現金贖回價格相當於將贖回的可交換優先票據的本金金額,另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未償還利息(如有),但前提是公司普通股的最後報告每股售價超過130(1)至少每項交易的交換價格的%20交易日,不論是否連續30在緊接發出有關贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)結束的連續交易日;及(2)緊接發出贖回通知日期前一個交易日。此外,調用任何
可交換優先票據的贖回將構成對該票據的徹底根本性改變,在此情況下,如果該票據的兑換日期發生在任何地方集團將贖回通知發送至緊接相關贖回日期之前的第二個營業日(包括該日期)期間內的兑換日期,則適用於該票據兑換的兑換率在若干情況下將會增加。
如果發生某些構成本公司“根本性改變”(定義見管理可交換優先票據的契約)的公司事件,則票據持有人可要求Anywhere Group以現金回購價格回購其可交換優先票據,回購價格等於待回購票據的本金金額,外加截至(但不包括)根本性改變回購日期的應計和未付利息。根本性變化的定義包括,除其他事項外,涉及本公司的某些業務合併交易,以及與本公司普通股有關的某些退市事件。
管限可交換優先債券的契約亦規定,一旦發生任何失責事件,可交換優先債券的本金及應計利息將會成為或被宣佈為到期及應付。
根據發行時適用的會計準則,可以現金結算的可交換債務工具必須分為負債部分和權益部分。對負債部分的分配是根據不包含股權轉換選擇權的類似工具的公允價值計算的。根據這一債務與權益比率,債務發行成本隨後以類似的方式分配到負債和權益部分。因此,在2021年6月2日發行時,公司分配了$319百萬美元用於債務負債和$53百萬美元到額外的實收資本。可交換優先票據的本金金額與負債部分之間的差額(包括髮行成本)代表債務折讓,本公司按實際利率4.375%。因此,公司確認非現金利息支出為#美元。82021年與可交換優先債券相關的百萬美元。
在2022年1月1日採用ASU 2020-06後,公司被要求將其可交換優先票據作為單一負債進行會計處理,導致債務負債和股權組成部分的重組。因此,公司取消確認與其可交換優先票據相關的未攤銷債務貼現和相關股本部分,導致長期債務增加#美元。65100萬美元,減少了額外的實收資本$53税後淨額為100萬美元,遞延税負減少#美元17百萬美元。該公司記錄了收養調整的累計影響為#美元5税後淨額,作為2022年1月1日累計赤字的減少,這與自發行以來為其可交換優先票據的債務折價攤銷而確認的累計利息支出的逆轉有關。更多信息見附註1,“列報基礎--最近通過的會計聲明”。
可交換票據對衝和認股權證交易
關於可交換優先票據的定價(以及票據的初始購買者行使購買額外票據的權力),Anywhere Group與若干交易對手(“期權交易對手”)訂立了可交換票據對衝交易。可交換票據對衝交易涵蓋與可交換優先票據基本類似的反攤薄調整,涵蓋作為票據基礎的公司普通股的股份數量。這種可交換票據對衝交易的總成本為#美元。67百萬美元。
在Anywhere Group進行可交換票據對衝交易的同時,本公司與期權交易對手訂立認股權證交易,據此,本公司向期權交易對手出售認股權證,以購買相同數目的本公司普通股,但須作出慣常調整。認股權證交易的初始執行價為$30.6075每股。該公司收到了$46從出售這些權證交易中獲得的現金收益為100萬美元。
總而言之,購買該等可交換票據對衝及出售該等認股權證旨在抵銷(全部或部分)於交換可交換優先票據時可能出現的攤薄及/或現金支付,並有效地將整體交換價格由24.49至$30.6075每股。
發行時,公司記錄了一項遞延税項負債#美元20百萬美元與可交換優先票據債務貼現和遞延税項資產#美元相關18與可交換票據對衝交易相關的百萬美元。遞延税項負債及遞延税項資產於未經審核的綜合資產負債表中於遞延所得税內淨入賬。
在發行時。如上所述,在採用ASU 2020-06年度後,與可交換優先票據債務貼現相關的遞延税項負債於2022年1月1日轉回。
提前清償債務和註銷融資費用造成的損失
截至2022年6月30日止六個月內,本公司因提前清償債務而錄得虧損#美元922022年第一季度再融資交易的結果為100萬美元,其中包括80因提早贖回而支付的全額保費7.625%高級擔保第二留置權票據和9.375高級註釋百分比。
由於2021年第一季度的再融資交易和支付了#美元150定期貸款B項下的未償還借款2021年第二季度,公司因提前清償債務而錄得虧損#18百萬美元,並註銷了某些融資成本#1在截至2021年6月30日的六個月中,利息支出為100萬美元。
5.權益法投資
當公司有能力對被投資公司的經營和財務政策施加重大影響,但在合資企業中沒有控制財務或經營權益時,公司採用權益會計方法。該公司將其權益法投資的淨收益或虧損的份額記錄在隨附的簡明綜合經營報表中的“未合併實體虧損權益(收益)”一欄中。未按權益法入賬的投資按公允價值計量,公允價值變動在淨收益中確認,或如投資沒有隨時可確定的公允價值,則按成本減去減值(如有)加上或減去相同或類似投資因有序交易中可見的價格變動而產生的變動。
本公司擁有各種權益法投資,這些投資記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產中。公司在與這些投資有關的權益收益或虧損中的份額包括在標題集團和自有經紀集團可報告部門的財務業績中。公司在2022年6月30日和2021年12月31日的權益法投資餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
保證率親和度 | $ | 85 | | | $ | 94 | |
標題保險承保人合資企業 | 72 | | | — | |
其他標題組權益法投資 | 8 | | | 8 | |
所有權集團權益法投資總額 | 165 | | | 102 | |
自有經紀集團權益法投資 | 35 | | | 29 | |
權益法投資總額 | $ | 200 | | | $ | 131 | |
保證利率親和力,公司的49.9%少數人擁有的抵押貸款發放合資公司Guaranteed Rate,Inc.向本公司的房地產經紀公司以及全國各地的其他房地產經紀公司發起並營銷其抵押貸款服務。雖然本公司擁有若干管治權,但本公司並無在合資企業中擁有控股權。該公司將權益計入虧損#美元。1百萬美元,股本收益為$82022年第二季度和2021年第二季度,分別與其對保證利率親和力的投資有關。該公司將權益計入虧損#美元。9百萬美元,股本收益為$38在截至2022年和2021年6月30日的六個月內,分別與其在保證利率親和力方面的投資有關。該公司收到了不是現金股息和美元35分別在截至2022年和2021年6月30日的六個月內,來自保證利率親和力的現金股息為百萬美元。
該公司的26所有權保險承保人合資公司的%股權作為權益法投資入賬。雖然本公司擁有若干管治權,但本公司並無在合資企業中擁有控股權。2022年3月,該公司記錄了一美元90在所有權承銷商銷售交易結束時的百萬美元投資,代表公司30%的股權,基於商定的購買價格。交易結束後,公司收到了相當於#美元的股息。12來自標題保險承保人合資企業的100萬美元。這筆股息使公司的投資餘額減少到#美元。78截至2022年3月31日。2022年4月,公司將其在所有權保險承銷商合資企業中的部分權益出售給第三方,將公司的股權從30%至26%。這筆交易帶來了一美元的收益。4百萬美元記錄在另一臺
收入,簡明合併業務報表上的淨額。該公司記錄了$3在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,標題保險承銷商合資企業的收益中有100萬股權。
《公司記錄》不是2022年第二季度標題集團各種其他與所有權相關的權益法投資的運營收益中的權益和美元22021年第二季度收益中的股本為100萬美元。該公司將權益計入收益#美元。1百萬美元,股本收益為$3分別在截至2022年和2021年6月30日的六個月內,來自標題集團的各種其他與所有權相關的股權方法投資的運營收入。該公司收到了$1百萬美元和美元3截至2022年和2021年6月30日的六個月內,這些權益法投資的現金股息分別為100萬歐元。
自有經紀集團的權益法投資包括RealSure、房地產拍賣合資企業和其他與經紀相關的投資。RealSure,公司的49與美國Home Partners成立的合資公司,成立於2020年,旨在為購房者和賣家提供選擇,使他們在買賣房屋時具有競爭優勢,同時也保持獨立銷售代理的專業知識處於交易的中心。房地產拍賣合資企業,公司的50蘇富比與蘇富比成立了一家未合併的合資公司,持有蘇富比Concierge Auctions 80%的股權。Concierge Auctions是一個全球豪華房地產拍賣市場,與房地產中介合作,為客户舉辦奢侈品在線拍賣。雖然本公司對這些權益法投資擁有一定的管治權,但本公司在合資企業中並不擁有控股權或經營權益。該公司將權益計入虧損#美元。62022年第二季度自有經紀集團權益法投資的運營收入為百萬美元,並記錄在案不是2021年第二季度的收益或虧損中的權益。該公司將權益計入虧損#美元。9在截至2022年6月30日的6個月中,從自有經紀集團的權益法投資業務中獲得百萬美元,並記錄在案不是截至2021年6月30日的六個月的收益或虧損權益。該公司投資了$15百萬美元和美元3在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月裏,分別有100萬現金流入這些權益法投資。
6. 股權
簡明綜合隨地權益變動表
自2022年1月1日起,本公司採用ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計。因此,公司記錄的期初累計赤字淨減少#美元。5100萬美元,並淨減少額外的實收資本#53截至2022年1月1日,由於採用這一新標準的累積影響,已達到100萬美元。更多信息見附註1,“列報基礎--最近通過的會計公告”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
|
|
| 股票 | | 金額 | |
2022年3月31日的餘額 | 118.1 | | | $ | 1 | | | $ | 4,886 | | | $ | (2,684) | | | $ | (49) | | | $ | 3 | | | $ | 2,157 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 88 | | | — | | | 2 | | | 90 | |
普通股回購 | (3.9) | | | — | | | (45) | | | — | | | — | | | — | | | (45) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
為歸屬股權獎勵而發行股份 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票因股權獎勵而被扣繳税款 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2022年6月30日的餘額 | 114.4 | | | $ | 1 | | | $ | 4,849 | | | $ | (2,596) | | | $ | (49) | | | $ | 4 | | | $ | 2,209 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
|
|
| 股票 | | 金額 | |
2021年3月31日的餘額 | 116.4 | | | $ | 1 | | | $ | 4,874 | | | $ | (3,022) | | | $ | (59) | | | $ | 3 | | | $ | 1,797 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 149 | | | — | | | 2 | | | 151 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
可交換高級票據發行的淨股本部分 | — | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 53 | |
購買可交換高級票據對衝交易 | — | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | — | | | (67) | |
與購買可交換高級票據票據對衝交易有關的税收優惠 | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
發行可交換優先票據認股權證交易 | — | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | — | | | 46 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
為歸屬股權獎勵而發行股份 | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票因股權獎勵而被扣繳税款 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2021年6月30日的餘額 | 116.6 | | | $ | 1 | | | $ | 4,932 | | | $ | (2,873) | | | $ | (58) | | | $ | 4 | | | $ | 2,006 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
|
|
| 股票 | | 金額 | |
2021年12月31日的餘額 | 116.6 | | | $ | 1 | | | $ | 4,947 | | | $ | (2,712) | | | $ | (50) | | | $ | 6 | | | $ | 2,192 | |
因採用ASU 2020-06而進行的累積效果調整 | — | | | — | | | (53) | | | 5 | | | — | | | — | | | (48) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 111 | | | — | | | 2 | | | 113 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
普通股回購 | (3.9) | | | — | | | (45) | | | — | | | — | | | — | | | (45) | |
股票期權的行使 | 0.1 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
為歸屬股權獎勵而發行股份 | 2.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票因股權獎勵而被扣繳税款 | (0.8) | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | — | | | (16) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
2022年6月30日的餘額 | 114.4 | | | $ | 1 | | | $ | 4,849 | | | $ | (2,596) | | | $ | (49) | | | $ | 4 | | | $ | 2,209 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
|
|
| 股票 | | 金額 | |
2020年12月31日餘額 | 115.5 | | | $ | 1 | | | $ | 4,876 | | | $ | (3,055) | | | $ | (59) | | | $ | 4 | | | $ | 1,767 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 182 | | | — | | | 3 | | | 185 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
可交換高級票據發行的淨股本部分 | — | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 53 | |
購買可交換高級票據對衝交易 | — | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | — | | | (67) | |
與購買可交換高級票據票據對衝交易有關的税收優惠 | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
發行可交換優先票據認股權證交易 | — | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | — | | | 46 | |
股票期權的行使 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
為歸屬股權獎勵而發行股份 | 1.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票因股權獎勵而被扣繳税款 | (0.5) | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | (9) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
2021年6月30日的餘額 | 116.6 | | | $ | 1 | | | $ | 4,932 | | | $ | (2,873) | | | $ | (58) | | | $ | 4 | | | $ | 2,006 | |
Anywhere Group權益變動簡明綜合報表
本公司並無包括Anywhere Group的權益變動表,因為Anywhere Group的經營業績與Anywhere的經營業績一致,Anywhere集團的所有收入及開支均流向Anywhere,而Anywhere層面並無任何遞增活動。Anywhere Group和Anywhere之間的唯一區別是$1Anywhere股本中普通股面值的百萬美元計入Anywhere Group股本中的額外實收資本。
股票回購
根據董事會的授權,公司可以回購普通股。購回的股份已註銷,不會在合併財務報表中作為庫存股單獨列示。回購和註銷的股份的面值從普通股中扣除,超出面值的購買價格首先從任何可用的額外實收資本中扣除,其餘部分計入留存收益。回購股份所產生的直接成本計入股份總成本。
公司董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃3002022年2月公司普通股的100萬股。
截至2022年6月30日止三個月及六個月,本公司回購及退役3.9百萬股普通股,價格為$45百萬美元。截至2022年6月30日,255根據股份回購計劃,仍有100萬美元可供回購。
基於股票的薪酬
於2022年第一季度,本公司授予與以下相關的限制性股票單位0.9百萬股,加權平均授予日期公允價值為$17.97和與以下相關的績效股票單位0.8百萬股,加權平均授予日期公允價值為$16.51。該公司以限制性股票單位的形式授予所有基於時間的股權獎勵,這些股票單位須在三年內進行應課差餉歸屬。
7. 每股收益
可歸因於任何地方的每股收益
每股普通股的基本收益是根據任何地方的股東應佔淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋後每股普通股收益按照基本計算加上期間已發行的稀釋潛在普通股的影響進行一致計算。稀釋性潛在普通股包括本公司可能有義務從未償還的基於股票的補償獎勵中發行的股份,以及如果稀釋性的可交換優先票據和認股權證(見附註4,“短期和長期債務”,以供進一步討論)。在計算稀釋每股普通股收益時,如果加權平均普通股的影響是反攤薄的,則不包括潛在的稀釋性普通股。因此,如果行使或可交換價格超過普通股平均市場價格,本公司有義務從其股票期權、認股權證和可交換優先票據中發行的股票將不計入每股收益計算。
本公司採用庫存股法計算流通股薪酬的攤薄效應。如果是攤薄的,本公司使用IF轉換法來計算其可交換優先票據的攤薄效果。當公司普通股的平均市場價格超過初始兑換價格#美元時,這些票據將產生攤薄影響。24.49每股。由於公司普通股在2022年6月30日的收盤價低於最初的兑換價,截至2022年6月30日,可交換優先票據不會稀釋。
f下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
任何地方的股東應佔淨收益 | $ | 88 | | | $ | 149 | | | $ | 111 | | | $ | 182 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股(計算基本每股收益的分母) | 116.5 | | | 116.5 | | | 116.8 | | | 116.2 | |
基於股票的薪酬獎勵的稀釋效應(A) | 1.3 | | | 2.8 | | | 2.1 | | | 3.2 | |
可交換優先票據及認股權證的攤薄效應(B) | — | | | — | | | — | | | — | |
加權平均已發行普通股(計算稀釋後每股收益的分母) | 117.8 | | | 119.3 | | | 118.9 | | | 119.4 | |
Anywhere股東應佔每股收益: |
基本每股收益 | $ | 0.76 | | | $ | 1.28 | | | $ | 0.95 | | | $ | 1.57 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.75 | | | $ | 1.25 | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.52 | |
_______________(a)分別截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月不包括5.4百萬美元和4.71,000,000股可發行的普通股,用於激勵股權獎勵,其中包括基於實現目標金額的業績股單位,這些單位對每股攤薄收益的計算具有反攤薄作用。
分別截至2022年和2021年6月30日的六個月,不包括4.7百萬美元和4.41,000,000股可發行的普通股,用於激勵股權獎勵,其中包括基於實現目標金額的業績股單位,這些單位對每股攤薄收益的計算具有反攤薄作用。
(b)與本公司於2021年6月發行可交換優先票據同時購買的可交換票據對衝交易將向本公司提供的股份是反攤薄的,因此不被視為對其稀釋股份的減持。
截至2022年6月30日止三個月及六個月,本公司回購及退役3.9百萬股普通股,價格為$45百萬美元。根據這一計劃購買的股票減少了基本每股收益計算中的加權平均流通股數量。
8. 承付款和或有事項
訴訟
該公司涉及索賠、法律程序、替代性糾紛解決和政府調查或監管行動,涉及據稱的合同糾紛、商業慣例、知識產權和其他商業、僱傭、監管和税務事項。
本公司相信其已就適當的法律事宜充分應計。本公司記錄了法律事項的訴訟應計費用,這些事項既可能發生,也可以評估。對於合理可能造成損失的其他訴訟,本公司無法估計合理可能的損失範圍。
下列事項涉及當前涉及公司的某些訴訟,包括反壟斷訴訟、與《電話消費者保護法》(TCPA)相關的訴訟、工人分類訴訟,以及公司發起的訴訟和對我們的反索賠。
訴訟和其他糾紛本質上是不可預測的,受到很大的不確定性和不利解決方案的影響,甚至我們提起的案件也可能涉及針對我們的反索賠。此外,訴訟和其他法律問題,包括集體訴訟和挑戰具有廣泛影響的做法的監管程序,辯護成本可能很高,而且根據班級規模和索賠的不同,和解成本可能很高。
標題下提出的問題“反壟斷訴訟在這份關於挑戰住宅房地產行業關於賣方支付買方經紀人/代理佣金的規則的集體訴訟的説明8中,以前從未裁決過,在多個司法管轄區懸而未決,索賠涵蓋較長的期限,並且-考慮到反壟斷法通常規定連帶責任和三倍損害賠償-可能導致廣泛的結果,這使得很難預測可能的損害或法律、事實和損害賠償問題將如何解決。我們認為,根據未決訴訟的裁決或影響該行業的監管發展,可能會有更多的反壟斷訴訟。
由於上文所述,本公司可能會根據未來事件或事態發展作出判決或就索償達成和解,而該等判決或和解的負債將大大超過應計金額,而該等判決或和解可能會對本公司於任何特定期間的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。因此,在任何報告期內,上述一項或多項事項的應計項目增加,可能會對本公司在該期間的經營業績和現金流產生重大不利影響。
然而,本公司對下文所述的每一項針對其的指控提出異議,並將積極為這些行動辯護。
以下事項如當前標題所示,但如本季度報告中其他部分所述,Realology Holdings Corp.已更名為Anywhere Real Estate Inc.。
反壟斷訴訟
Burnett,Hendrickson,Breit,Trupian和Keel訴全國房地產經紀人協會,Realology Holdings Corp.,HomeServices of America,Inc.,BHH Affiliates LLC,HSF Affiliates,LLC,RE/Max LLC和Keller Williams Realty,Inc.(美國密蘇裏州西區地區法院)。這是2019年4月29日提交的經認證的集體訴訟申訴,於2019年6月21日、2021年6月30日和2022年5月6日修訂(以前標題為西澤).
原告聲稱,被告參與持續合同、合併或合謀不合理地限制貿易和商業,違反了《謝爾曼法》第1條,因為被告NAR據稱為多個上市服務及其成員經紀人制定了強制性反競爭政策和規則,要求經紀人在掛牌物業時提出買方經紀人補償要約。原告專家辯稱,“如果沒有”NAR政策和規則,這些買方經紀人補償的提議是不會提出的,並尋求收回支付給買方經紀人的任何佣金,包括經紀業務和特許經營業務。
原告進一步聲稱,佣金分享規定代表賣方的經紀人分享或向代表買方的經紀人支付一部分佣金是反競爭的,違反了《謝爾曼法》,經紀/特許經紀被告與NAR串通,要求各自的特許經營商遵守NAR的政策、規則和道德準則,並從事其他據稱的反競爭行為,包括但不限於指導和代理教育,據稱該行為促進了向買方經紀人支付賠償金的做法,並阻礙了佣金談判。原告專家還駁斥了被告的論點,即向買方經紀人提供和支付賠償的做法是基於自然和合法的經濟激勵和利益,無論受到挑戰的NAR政策和規則如何,這些激勵和利益都將存在,並辯稱國際慣例是可比的基準。
這個伯內特訴訟僅限於指控和尋求救濟的房屋賣家,從2015年4月29日到目前,他們在四個主要服務於密蘇裏州的MLS中使用了一名與經紀/特許經紀被告之一有關聯的上市經紀人,據稱違反了聯邦和密蘇裏州反壟斷法。原告尋求永久禁令,禁止被告要求賣房者支付買方經紀人佣金或以其他方式限制
經紀人之間的競爭,課程期間的損害賠償和/或恢復原狀,律師費和訴訟費用。原告聲稱負有連帶責任,並尋求三倍的損害賠償。
此外,原告還包括僅代表密蘇裏州居民就涉嫌違反《密蘇裏州商品行為法》(MMPA)提起訴訟的理由,上課時間從2014年4月29日開始。
2019年8月22日,法院駁回了被告要求將訴訟移交給美國伊利諾伊州北區地區法院的動議,2019年10月16日,法院駁回了NAR和公司(連同其他被點名的經紀/特許經營被告)分別提出的駁回這起訴訟的動議。2019年9月,美國司法部(DoJ)就此事提交了一份利益聲明和露面聲明,並於2020年7月和2021年7月要求公司提供為此事製作的所有材料。
法院於2022年4月22日頒發了班級證書。2022年6月2日,美國第八巡迴上訴法院駁回了該公司對等級認證決定提出中間上訴的請求。原告和被告之間的證據發現正在進行中,雙方已經提交了他們的專家報告(這些報告仍有待反駁報告)。當事人提出任何即決判決動議的最後期限是2022年8月29日,簡易判決的口頭辯論定於2022年11月18日進行。法院已將審判日期定為2023年2月21日。
Moehrl,Cole,Darnell,Ramey,Umpa和Reh訴全國房地產經紀人協會,Realology Holdings Corp.,HomeServices of America,Inc.,BHH Affiliates,LLC,The Long&Foster Companies,Inc.,RE/Max LLC,以及Keller Williams Realty,Inc.(美國伊利諾伊州北區地區法院)這個模型起訴書包含基本上類似的指控,並根據謝爾曼法尋求相同的救濟,與伯內特然而,它是代表房屋賣家在全國不同地區的20個MLS中提起的訴訟,這些地方與伯內特MLSS。與之相對的是伯內特原告、模型原告承認,賣方向買方提供賠償是有經濟原因的,但原告聲稱,由於適用的NAR政策和規則的強制性,買方經紀人的報酬過高。
2019年10月,美國司法部就此事提交了一份利益聲明。法院於2020年5月臨時批准了任命該案首席律師的動議。2020年10月,法院駁回了NAR和本公司(連同經修訂的模型投訴)。原告於2022年2月23日提交了等級認證動議。公司於2022年5月31日提交了對原告等級認證動議的反對意見,原告的答辯將於2022年8月22日到期,以進一步支持他們的動議。原告和被告之間的發現正在進行中。
巴頓、博爾頓、佈雷斯、金、詹姆斯、穆利斯、比斯比科斯和帕森斯訴全國房地產經紀人協會、Realology Holdings Corp.、HomeServices of America,Inc.、BHH Affiliates、LLC、HSF Affiliates、LLC、The Long&Foster Companies,Inc.、RE/Max LLC和Keller Williams Realty,Inc.(美國伊利諾伊州東區北區地區法院)。在2021年1月25日提起的這起推定的全國性集體訴訟中(以前標題為利德),原告對某些NAR政策提出異議,包括與在模型和伯內特問題以及美國司法部和NAR在2020年達成的和解協議中存在爭議的問題,但聲稱所謂的陰謀傷害了買家(而不是賣家)。原告聲稱,被告違反了《謝爾曼法》,達成協議併合謀限制貿易,獲得了不公正的財富,並尋求永久禁令,禁止NAR在未來建立與訴訟中受到質疑的規則、政策或做法相同或類似的規則、政策或做法,並判給損害賠償和/或恢復原狀、利息和合理的律師費和開支。該公司(與起訴書中點名的其他公司)於2021年4月20日提出動議,要求駁回申訴,2021年6月4日,原告提出反對意見,被告於2021年7月6日作出答覆。2022年5月2日,法院批准了這項動議,在不構成偏見的情況下駁回訴訟。2022年7月6日,原告提交了一份修改後的起訴書,將八名新指名的原告替換為不再指名利德為指名原告,因此可能被稱為巴頓訴全國房地產經紀人協會等人案。修改後的起訴書與最初的起訴書基本相似,但除了聯邦謝爾曼法和不當得利索賠外,原告還增加了兩項基於某些州反壟斷法規和消費者保護法規的索賠。
Nosalek,Hirschorn和Hirschorn訴MLS Property Information Network,Inc.,Realology Holdings Corp.,HomeServices of America,Inc.,BHH Affiliates,LLC,HSF Affiliates,LLC,RE/Max LLC,and Keller Williams Realty,Inc.。(美國馬薩諸塞州地區法院)。這是一起推定於2020年12月17日提起的集體訴訟,其中原告對類似於模型和伯內特問題,但這起訴訟不是反對NAR發佈的國家政策和規則,而是特別反對所謂的多項政策和規則
掛牌服務(MLS物業信息網絡公司.)由房地產經紀人擁有,包括部分由公司擁有的一家經紀公司擁有。原告稱,被告違反《謝爾曼法》達成協議併合謀限制貿易,並尋求永久禁令,禁止被告繼續從事被認定為非法的行為,並判給損害賠償金和/或恢復原狀、利息以及合理的律師費和開支。2021年12月10日,法院駁回了公司(與起訴書中點名的其他被告一起)於2021年3月提出的駁回動議。2022年3月1日,原告提交了一份修改後的起訴書,取代了兩名新的被點名的原告,不再將鮑曼夫婦列為被點名的原告,因此可能被稱為Nosalek訴MLS財產信息網絡公司。這起訴訟旨在代表一類賣家,他們利用與其中一家經紀公司/特許經營被告有關聯的上市經紀人在MLS Property Information Network,Inc.掛牌出售一處房產。原告和被告之間的發現已經開始。
《電話消費者保護法》訴訟
Bumpus等人。V.Realogy Holdings Corp.,等人(美國加州北區地區法院,舊金山分部)。在2019年6月11日提起的這起集體訴訟中,針對Anywhere Real Estate Inc.(F/k/a Realology Holdings Corp.)、Anywhere Intermediate Holdings LLC(F/k/a Realology Intermediate Holdings LLC)、Anywhere Real Estate Group LLC(f/k/a Realology Group LLC)、Anywhere Real Estate Services Group LLC(F/k/a Realology Services Group LLC)和Anywhere Advisors LLC(f/k/a Realology Brokerage Group LLC和NRT LLC),以及Mojo撥號解決方案公司,原告聲稱,Anywhere Advisors LLC附屬的獨立銷售代理使用Mojo和其他公司提供的撥號器違反了1991年電話消費者保護法(TCPA)。原告代表國家請勿呼叫註冊類別、內部請勿呼叫類別以及人工或預先錄製的消息類別尋求救濟。2022年3月,法院批准了原告關於上述類別的階級證明的動議,關於Anywhere被告,但不是關於共同被告Mojo,並將Mojo從案件中駁回。2022年5月11日,原告和任何地方的被告要求即決判決的交叉動議在沒有偏見的情況下被駁回。該公司向第九巡迴上訴法院提出的允許對等級認證提出上訴的申請被駁回,原告的班級通知計劃於2022年5月26日獲得批准。2022年8月1日,法院將審判日期定為2022年11月28日。目前各方之間的調解定於2022年8月25日進行,但我們不能保證調解是否會成功。
工人分類訴訟
Whitlach訴Premier Valley,Inc.d/b/a 21世紀併購和21世紀房地產有限責任公司案(加州高級法院,斯坦尼斯勞斯縣)。這是原告詹姆斯·惠特拉克於2018年12月20日對Premier Valley Inc.提起的可能的集體訴訟,Premier Valley Inc.是一家21世紀房地產獨立擁有的特許經營商,以21世紀M&M的名義開展業務。起訴書還將該公司的全資子公司、世紀21房地產公司(“21世紀”)的特許經營商21世紀房地產有限責任公司列為特許經營商的獨立銷售代理的涉嫌聯合僱主,並尋求認證一個可能包括加州21世紀M&M和21世紀的所有代理的類別。2019年2月,原告修改了他的起訴書,根據加州私人總檢察長法案(“Paga”)主張索賠。在法院於2019年6月駁回了原告的非Paga訴訟請求後,原告於2020年6月提交了第二份經修訂的起訴書,就根據Paga提出的民事處罰提出了一個訴訟理由,並繼續作為Paga所界定的所謂“受屈僱員”的代表繼續其Paga訴訟。作為這樣的代表,原告要求根據Paga向據稱受到傷害的員工提供的所有非個人化救濟,以及律師費。根據加利福尼亞州的法律,Paga的索賠通常不受仲裁,可能會以額外處罰的形式暴露出來。
在第二份修訂後的起訴書中,原告繼續聲稱,21世紀M&M將其所有獨立房地產經紀人、銷售人員、銷售專業人員、經紀人助理和其他類似職位錯誤歸類為獨立承包商,未支付最低工資,未提供用餐和休息時間,未及時支付工資,未保存適當記錄,未提供適當的工資報表,從工資中非法扣除工資,未償還原告和假定的階層與業務有關的費用,導致違反《加州勞動法》。由21世紀M&M(並加入21世紀)於2020年8月3日對原告修改後的申訴提起的抗辯,於2020年11月10日被法院批准,在沒有重新抗辯許可的情況下駁回了案件。2021年1月,原告對法院准予抗議人的命令提出上訴通知,並於2021年6月28日提交支持上訴的訴狀。2021年10月28日,21世紀M&M和21世紀M&M提交了上訴摘要,反對原告的上訴,2022年1月14日,原告提交了支持上訴的回覆摘要。此案提出了以前未提起訴訟的各種索賠,而Paga索賠增加了額外的訴訟、財務和運營不確定性。
公司提起的訴訟及相關反訴
Realology Holdings Corp.、NRT New York LLC(d/b/a The Corcoran Group)、蘇富比國際房地產公司、Coldwell Banker住宅經紀公司、Coldwell Banker Residential Real Estate LLC、NRT West,Inc.、Martha Turner Properties,L.P.以及Better Home and Gardens Real Estate LLC訴Urban Compass,Inc.和Compass,Inc.。(紐約縣紐約最高法院)。於2019年7月10日,本公司及其若干附屬公司對Urban Compass,Inc.及Compass,Inc.(合稱“Compass”)提出申訴,其後經本公司修訂。 該公司目前的訴狀指控:挪用商業祕密;侵權幹預合同;故意和侵權幹擾預期的經濟優勢;違反紐約普通法下的不正當競爭;違反加州不公平競爭法、商業和職業法典17200節等。序列號。(不正當競爭);違反紐約一般商法第349條(欺騙性行為或做法);違反紐約一般商法第350和350-a條(虛假廣告);皈依;以及誹謗。除其他事項外,該公司尋求實際和補償性損害賠償、禁令救濟以及律師費和費用。2021年1月,Compass提交了對該公司修改後的申訴的答覆,以及針對該公司及其某些子公司的反訴和第三方索賠,指控不正當競爭、侵權幹擾未來業務關係、誹謗、傷害性虛假和挪用商業祕密。Compass要求賠償和懲罰性賠償、禁令救濟、返還利潤、利息和律師費。2021年3月,該公司提交了駁回(關於某些反訴)的動議和(關於反訴的剩餘指控的)答覆。2021年4月22日,根據當事各方的一項規定,法院下令在不影響Compass的第三方索賠以及根據紐約普通法對公司提出的不正當競爭、串謀和挪用商業祕密的反索賠的情況下,駁回對Compass的索賠。此案的發現仍在繼續。
其他
涉及本公司的其他法律事項的例子可能包括但不限於指控:
•關於反壟斷和反競爭事項;
•關於涉嫌違反RESPA、州消費者欺詐法規、聯邦消費者保護法規或其他州房地產法律的行為;
•根據某些州或聯邦法律,我們公司所有的經紀公司或關聯特許經營商聘用的獨立住宅房地產銷售代理可能是僱員,而不是獨立承包商,因此他們或監管機構可以就違約、工資和工時分類索賠、不當解僱、失業和工人補償向我們所有的經紀集團提出索賠,並可以尋求福利、補發工資、加班、賠償、與分類做法相關的罰款和費用報銷,或者作為關聯特許經營商獨立銷售代理的所謂聯合僱主向特許經紀集團提出類似的索賠;
•關於其他就業法事項,包括其他類型的工人分類索賠以及工資和工時索賠和報復性索賠;
•關於信息安全,包括根據與保護客户、僱員或第三方信息有關的新的和正在形成的數據隱私法提出的要求;
•關於網絡犯罪,包括與挪用Homesale交易結算資金有關的索賠;
•根據共同僱主索賠或其他實際或表面代理理論,公司對傳統上不受我們控制的個人或實體(包括特許經營商和獨立銷售代理)的行為負有替代或連帶責任;
•現任或前任特許經營商違反特許經營協議,包括不當終止;
•與《電話消費者保護法》有關的索賠,包括自動撥號器索賠;
•對公司擁有的經紀業務在房地產經紀或其他專業服務方面的疏忽、失實陳述或違反受託責任的索賠,以及與上市信息和房產歷史有關的其他經紀索賠;
•與知識產權或版權法有關,包括指控未經版權所有者同意在網站或營銷材料上不當使用受版權保護的照片的侵權行為,或挑戰我們商標的索賠;
•關於違反向殘疾消費者提供網站和其他服務的義務;
•關於對所有權代理人提出的一般性索賠,主張代理人知道或本應知道交易是欺詐性的,或者代理人在處理所有權瑕疵或進行和解方面疏忽;
•與披露或違反證券法以及衍生品訴訟有關;以及
•與一般欺詐索賠有關。
其他可能不時產生的普通法律程序包括:商業安排、賠償(根據合同或普通法)、特許經營安排、經紀人的受信責任、標準經紀糾紛,例如未披露準確的平方英尺或物業中隱藏的缺陷,例如模具、根據“虛假索賠法”(或類似的州法律)提出的索賠、消費者貸款和收債法索賠、與針對新冠肺炎爆發的商業行動相關的勞動法索賠以及相關的政府和監管指令,國家拍賣法,以及我們在世界各地運營的國家/地區對上述任何產品違反類似法律的行為。此外,隨着政府法律法規對數據泄露通知以及數據隱私和保護義務的要求不斷增加,與這些法律相關的索賠可能會變得更加常見。雖然大多數訴訟涉及對本公司的索賠,但本公司不時會開始訴訟,包括針對前員工、特許經營商和競爭對手的訴訟,當該公司指控這些個人或實體違反協議或從事其他不法行為時。
* * *
Cendant公司對Cendant及其附屬公司的負債和擔保
Anywhere Group(當時的Realology Corporation)根據Cendant(現為Avis Budget Group,Inc.)的計劃於2006年7月31日與Cendant分離(分離)分開,分成四獨立公司-一對於Cendant的每個業務部門-房地產服務(Anywhere Group,前身為Realology Group)、旅行分銷服務(Travelport)、酒店服務,包括分時度假度假村(Wyndham Worldwide)和車輛租賃(Avis Budget Group)。根據Cendant、Anywhere Group、Wyndham Worldwide及Travelport於二零零六年七月二十七日訂立的分拆及分銷協議(“分拆及分銷協議”),Anywhere Group、Wyndham Worldwide及Travelport各自承擔若干或有及其他公司負債(及相關成本及開支),這些負債主要與其各自的業務有關。此外,Anywhere Group還假定62.5%和Wyndham Worldwide假設37.5Cendant的某些或有負債和其他公司負債(以及相關成本和支出)的百分比。
欠前父母的餘額是$202022年6月30日時為百萬美元,19截至2021年12月31日,分別為100萬人。應對前母公司的餘額包括公司的以下部分:(I)Cendant剩餘的或有税務負債,(Ii)與Cendant終止或剝離業務相關的潛在負債,以及(Iii)與Cendant業務應計項目剩餘部分相關的潛在負債。
税務事宜
該公司在美國和幾個外國司法管轄區需繳納所得税。在確定全球所得税撥備並記錄相關資產和負債時,需要作出重大判斷。在正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。本公司定期接受税務機關的審計,因此審計結果不確定。該公司相信,對其納税申報單上的立場有適當的支持。已記錄負債代表對某些倉位的可能虧損的最佳估計,並基於對許多因素的評估,包括過去的經驗和對適用於每一事項事實的税法的解釋,對所有開放年度是足夠的。然而,税務審計的結果本質上是不確定的。
託管和信託存款
作為對其客户的一項服務,該公司管理託管和信託存款,這些存款是為結算房地產交易而收到的未支付金額。FDIC保險機構的存款保險金額最高可達$250一千個。這些託管和信託存款總額為#美元。1,420於2022年6月30日,該等存款達百萬元,雖然該等存款並非本公司的資產(因此不包括於隨附的簡明綜合資產負債表內),但本公司仍須對該等存款的處置負上或有責任。
9. 細分市場信息
下文提供的可報告分部代表本公司的分部,這些分部有單獨的財務信息,並由其首席運營決策者定期利用這些信息來評估業績和分配資源。在確定其應報告的部門時,本公司還考慮其部門提供的服務的性質。
管理層根據收入和營業EBITDA評估其每個可報告部門的經營業績。本公司將營業EBITDA定義為折舊及攤銷前的淨收益(虧損)、利息支出、淨收益(證券化資產和證券化債務的搬遷服務利息除外)、所得税和其他非公司經營活動的核心項目,如重組費用、前母公司遺留項目、提前清償債務的損益、減值、非持續經營的損益和出售投資或其他資產的損益。該公司對營業EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(A) |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
特許經營集團 | $ | 339 | | | $ | 347 | | | $ | 606 | | | $ | 601 | |
自有經紀集團 | 1,775 | | | 1,791 | | | 3,039 | | | 2,962 | |
標題組 | 144 | | | 255 | | | 334 | | | 456 | |
公司及其他(B) | (116) | | | (117) | | | (202) | | | (196) | |
公司總數 | $ | 2,142 | | | $ | 2,276 | | | $ | 3,777 | | | $ | 3,823 | |
_______________
(a)部門之間的交易在合併中被取消。特許經營集團的收入包括自有經紀集團支付的公司間特許權使用費和營銷費用#美元。116百萬美元和美元202截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和117百萬美元和美元196截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。這些金額通過公司和其他行抵銷。
(b)包括消除部門之間的交易。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業EBITDA |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
特許經營集團 | $ | 204 | | | $ | 224 | | | $ | 342 | | | $ | 365 | |
自有經紀集團 | 11 | | | 70 | | | (29) | | | 65 | |
標題組 | 21 | | | 55 | | | 18 | | | 116 | |
公司及其他(A) | (34) | | | (39) | | | (60) | | | (74) | |
公司總數 | $ | 202 | | | $ | 310 | | | $ | 271 | | | $ | 472 | |
| | | | | | | |
減去:折舊和攤銷 | 55 | | | 51 | | | 106 | | | 102 | |
利息支出,淨額 | 28 | | | 57 | | | 46 | | | 95 | |
所得税費用 | 32 | | | 60 | | | 44 | | | 77 | |
重組費用,淨額(B) | 3 | | | 5 | | | 7 | | | 10 | |
減值(C) | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
前父代遺產成本,淨額(D) | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
提前清償債務造成的損失(D) | — | | | 1 | | | 92 | | | 18 | |
出售企業、投資或其他資產的收益,淨額(E) | (4) | | | (15) | | | (135) | | | (15) | |
Anywhere Anywhere Group的淨收入 | $ | 88 | | | $ | 149 | | | $ | 111 | | | $ | 182 | |
_______________
(a)包括消除部門之間的交易。
(b)截至2022年6月30日的三個月包括重組費用$1特許經營集團,百萬美元1擁有的經紀集團為100萬美元,1公司和其他公司的100萬美元。
截至2021年6月30日的三個月包括重組費用$1特許經營集團,百萬美元2擁有的經紀集團為100萬美元,2公司和其他公司的100萬美元。
截至2022年6月30日的六個月包括重組費用$2特許經營集團,百萬美元3擁有的經紀集團為100萬美元,2公司和其他公司的100萬美元。
截至2021年6月30日的六個月包括重組費用$3特許經營集團,百萬美元4擁有的經紀集團為100萬美元,3公司和其他公司的100萬美元。
(c)截至2021年6月30日的三個月和六個月的非現金減值主要涉及租賃資產和軟件減值。
(d)前母公司遺留項目和提前清償債務的損失記錄在公司和其他項目中。
(e)出售業務、投資或其他資產的收益,淨額計入標題集團,與2022年第一季度出售業權承銷商以及2022年第二季度出售本公司在業權保險承銷商合資企業的部分所有權有關。出售業務、投資或其他資產的收益,在截至2021年6月30日的三個月和六個月內記錄在自有經紀集團中。
10. 後續事件
2022年7月27日,Anywhere Group簽署了高級擔保信貸協議的第十一條修正案(“第十一條修正案”)。第十一修正案終止2023年非延期循環信貸承諾 將於2023年2月到期,並:
•延長美元的到期期限1,100截至2027年7月的循環信貸安排產生的百萬美元,取決於下文描述的春季到期日:
◦如果在2023年3月2日或之前,4.875%優先票據尚未延期、再融資或更換至2027年10月26日之後的到期日(或未在2023年3月2日前解除、作廢或償還),循環信貸安排的到期日將為2023年3月2日;
◦如果在2026年3月16日或之前,0.25%可交換優先票據尚未延期、再融資或更換至2027年10月26日之後的到期日(或未在2026年3月16日之前以其他方式解除、失效或償還),循環信貸安排的到期日將為2026年3月16日;以及
◦如果在2025年2月8日或之前,本公司定期貸款A協議項下的“A期貸款”尚未延期、再融資或更換,到期日在2027年10月26日之後(或在2025年2月8日前未償還),循環信貸安排的到期日將為2025年2月8日;
•對高級擔保信貸協議進行某些其他修改;以及
•以基於SOFR的期限利率取代LIBOR作為循環信貸安排的適用基準(循環信貸安排的適用保證金保持不變,但基於SOFR的期限利率將包括10個基點的信貸利差調整)。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本文其他部分包含的簡明綜合財務報表及其附註以及2021年Form 10-K中包含的綜合財務報表及附註一起閲讀。除非另有説明,否則表格中的所有美元金額均以百萬為單位。Anywhere Group的間接母公司Anywhere或Anywhere Group的直接母公司Anywhere Intermediate均不從事任何業務,但其各自對Anywhere Group的直接或間接所有權除外。因此,Anywhere、Anywhere Intermediate和Anywhere Group的濃縮綜合財務狀況、運營業績和現金流是相同的。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,或稱MD&A,包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲本季度報告中的“前瞻性陳述”以及我們的2021年Form 10-K。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
概述
通過我們的子公司,我們是一家全球住宅房地產服務提供商,並報告了我們在以下三個業務領域的運營:
•Anywhere Brands(“特許經營集團”)前身為Realology特許經營集團-特許經營21世紀®,Coldwell Banker®,Coldwell Banker Commercial®、柯克蘭®,ERA®,蘇富比國際房地產®更好的家園和花園®房地產品牌。截至2022年6月30日,我們的房地產特許經營系統和自有品牌約有338,200個全球獨立銷售代理,包括大約197,600在美國運營的獨立銷售代理(其中包括大約58,800公司擁有經紀業務、獨立銷售代理)。自.起June 30, 2022,我們的房地產特許經營系統和自有品牌大約在全球120個國家和地區設有20,900個辦事處,包括在美國的大約5,800個經紀辦事處。(其中包括約710家公司擁有的經紀辦事處). 此細分市場還包括我們通過Anywhere Leads Group(“Leads Group”)進行的潛在客户生成活動,以及通過Cartus進行的全球搬遷服務運營®搬遷服務(“Cartus”)。
•Anywhere Advisors(“自有經紀集團”)前身為Realology Brokerage Group-經營一家提供全方位服務的房地產經紀業務,擁有和運營約710個經紀辦事處,約58,800名獨立銷售代理,主要隸屬於Coldwell Banker®、柯克蘭®和蘇富比國際房地產®這部分還包括我們在RealSure和Real Estate Auction少數人擁有的合資企業中的股權收益或虧損份額。
•Anywhere集成服務(“標題組”)前身為Realology Title Group-主要為消費者、房地產公司、公司和金融機構提供全方位的產權、託管和結算服務,主要支持住宅房地產交易。這部分還包括公司在Guaranteed Rate Affity和Guaranteed Rate,Inc.的少數股權抵押貸款發起合資企業以及我們少數股權保險承保人合資企業的權益收益或虧損中所佔的份額。
我們的技術和數據組織致力於提供創新的技術產品和解決方案,以支持Anywhere的企業、品牌、經紀人、代理商和消費者的生產率和成功。
最近的發展
對高級擔保信貸安排的修正案
2022年7月,我們簽署了一項高級擔保信貸協議修正案,終止了2023年非延期循環信貸承諾 以及:
•將由此產生的11億美元循環信貸安排的到期日延長至2027年7月(視某些較早的春季到期日而定);
•以基於SOFR期限的利率取代倫敦銀行同業拆借利率,作為循環信貸安排的適用基準;以及
•對高級擔保信貸協議進行某些其他修改。
更多信息見簡明合併財務報表附註10,“後續事項”。
資本資源更新
在.期間2022年第二季度,該公司以4500萬美元回購並註銷了390萬股普通股。截至2022年6月30日,根據2022年2月的股票回購計劃,仍有約2.55億美元的授權可用於股票回購。有關公司股份回購計劃的更多信息,請參閲“第二部分-其他信息,第2項.股權證券的未登記銷售和收益的使用”。
在.期間2022年第二季度,公司回購了6000萬美元本金金額4.875釐高級債券透過公開市場購買,總購買價為5,900萬元。
當前商業和行業趨勢
下表列出了在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,特許經營集團和經紀集團在合併和單獨基礎上的Homesale交易量、已完成Homesale Side(Homesale Transaction)和Homesale平均價格與上一時期相比的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 June 30, 2022 | | 截至六個月 June 30, 2022 |
任何地方的組合 | | | | |
房屋銷售交易量* | | (6)% | | (2)% |
關閉的Homesale側翼 | | (15)% | | (13)% |
房屋銷售均價 | | 11% | | 13% |
Anywhere Brands-特許經營集團 | | | | |
房屋銷售交易量* | | (9)% | | (5)% |
關閉的Homesale側翼 | | (18)% | | (15)% |
房屋銷售均價 | | 10% | | 12% |
Anywhere Advisors旗下經紀集團 | | | | |
房屋銷售交易量* | | —% | | 4% |
關閉的Homesale側翼 | | (8)% | | (6)% |
房屋銷售均價 | | 8% | | 11% |
_______________
*Homesale交易量是用已關閉的Homesale邊數乘以Homesale平均價格來衡量的。
我們認為,庫存緊張是導致關閉的Homesale Side的下降的原因之一,平均售價低於50萬美元的房屋降幅最大,特別是在加利福尼亞州推動的東北部和西部地區。自有經紀集團和特許經營集團之間的增量在一定程度上是由收購以及自有經紀集團的地理和奢侈品組合推動的。
低庫存強烈推動了Homesale的平均價格上漲,特許經營集團和自有經紀集團也受益於高端住房市場的相對強勁。擁有的經紀集團還受益於其在包括紐約市在內的某些主要大都市市場的集中地理足跡。
抵押貸款利率迅速上升、高通脹、可負擔性下降(包括與房屋銷售平均價格持續上漲有關)以及更廣泛的宏觀經濟擔憂對消費者需求產生了抑制影響,特別是在2022年第二季度晚些時候。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)繼續採取激進行動,試圖控制通脹,包括在2022年6月和7月將聯邦基金目標利率上調0.75個百分點,這極大地推動了抵押貸款利率的上升。截至2022年7月29日的一週,30年期固息抵押貸款的抵押貸款利率平均為5.30%,自2022年3月31日以來上升了110個基點,在過去12個月中上升了近250個基點。根據房地美的數據,5.30%的抵押貸款利率比10年平均水平高出150個基點以上。
我們認為,在2022年下半年,經濟壓力和擔憂很可能會繼續對消費者需求和負擔能力產生負面影響。因此,我們預計下半年Homesale交易量將出現更顯著的下降,這主要是由於Homesale交易減少以及Homesale平均價格漲幅較小所致。我們已開始採取額外的永久性和臨時性成本節約行動,以部分抵消2022年下半年Homesale交易量預期下降的影響,包括
在短期內減少某些可變和半可變費用的支出,以及某些較長期的行動,如減少行政和零售辦公室佔地面積,並精簡我們的行政支持成本結構。我們將繼續調整我們的勞動力,以適應我們業務中數量需求的波動。
標題組.再融資量本質上是週期性的,也與抵押貸款利率的上升高度相關(尤其敏感)。我們的財務業績通常會受到高利率環境的負面影響,因為抵押貸款利率上升通常會導致再融資和房屋銷售交易減少,進而導致所有權服務和抵押貸款發放活動減少。
我們認為,不斷上升的抵押貸款利率環境影響了標題集團從2022年第一季度開始的業績,在截至2022年6月30日的六個月中,再融資所有權和成交單位比上年同期下降了62%,購買所有權和成交單位下降了7%,擔保利率親緣關係的股本收益下降了4700萬美元。
房屋銷售交易減少(由於抵押貸款利率上升、庫存限制、可負擔性下降或其他原因),通常會導致所有權服務和抵押貸款發放活動減少。例如,與上一季度相比,2022年第二季度標題集團的購買標題和成交單位數量下降了9%,自有經紀集團的Homesale交易數量下降了8%。
保證比率親和力的股本收益從2021年第二季度的800萬美元下降到2022年第二季度的虧損100萬美元,從截至2021年6月30日的六個月的收益3800萬美元下降到截至2022年6月30日的六個月的虧損900萬美元。下降的主要原因是按揭利率上升、按市值計價調整對按揭貸款渠道的影響,以及由於競爭激烈的按揭行業、再融資量下降和增加員工人數以增加業務和市場份額而導致的銷售利潤率大幅壓縮。由於與需求減少和抵押貸款利率大幅上升相關的競爭因素,預計營業利潤率將繼續受到壓縮,導致該合資企業的股本收益同比大幅下降。
2022年第一季度,標題集團完成了對我們以前的標題承銷商的出售,以換取現金和30% 所有權保險承銷商合資企業中以普通單位形式持有的少數股權,該合資企業擁有所有權承銷商。2022年第二季度,標題集團出售了其在標題保險承保人合資企業中的部分少數股權將其股權從30%降至26%.
作為少數人控股的合資企業,e與我們的少數股權相關的數量收益或虧損標題保險承保人合資企業計入TITLE集團的財務業績,但不作為收入報告給TITLE集團。與2021年第二季度相比,出售標題承銷商導致2022年第二季度承銷商收入下降1.02億美元,營業EBITDA下降1900萬美元,標題保險承銷商合資企業的300萬美元股本收益部分抵消了收益的下降。
標題集團還包括我們在Realtech Title LLC(“Realtech”)的51%多數股權,這是一家與美國Home Partners的附屬公司成立的合資企業,為房地產購買交易中的各種買家和賣家提供產權和結算服務。
抵押貸款利率。影響抵押貸款利率的因素很多,包括聯邦利率、國債收益率、通貨膨脹、需求、消費者收入、失業率和止贖率。
2022年5月,聯邦儲備委員會將聯邦基金目標利率提高了0.5個百分點,2022年6月,將利率提高了0.75個百分點-這是自1994年以來最大的一次加息。2022年7月26日,聯邦儲備委員會批准再加息75個基點,使聯邦基金目標利率達到2.25%至2.50%的範圍。美國聯邦儲備委員會2022年3月發佈的經濟預測顯示,官員們預計將在2022年剩餘的每一次會議上加息,以幫助控制通脹。
根據房地美的數據,2022年第二季度,承諾的30年期常規固定利率第一抵押貸款的抵押貸款利率平均增至5.24%,而2021年第二季度的平均利率為3.00%。根據房地美的數據,2022年6月30日,30年期固定利率抵押貸款利率為5.52%,比2021年12月31日高出約240個基點,比30年期固定利率抵押貸款3.79%的10年平均利率高出約170個基點。
不斷上升的利率環境可能會對我們業務的多個方面產生負面影響,因為抵押貸款利率的增加通常會對抵押貸款單位、成交和再融資量、住房負擔能力和房屋銷售交易量產生不利影響。例如,如果潛在的房屋賣家選擇保持較低的抵押貸款利率而不是出售他們的房屋,並通過購買另一套住房來支付更高的抵押貸款利率,或者如果潛在的購房者選擇出租而不是支付更高的抵押貸款利率,抵押貸款利率的上升可能會導致Homesale交易量下降。
截至2022年6月30日,10年期美國國債收益率為2.98%,而截至2021年6月30日,收益率為1.45%。聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策也會對抵押貸款利率產生不利影響。2022年7月,美聯儲證實,它將繼續減持機構抵押貸款支持證券和債務以及國債。此外,銀行可能會收緊抵押貸款標準,這可能會限制抵押貸款融資的可用性。
通貨膨脹。美國消費者已經並可能繼續受到當前通脹環境的影響。根據美國勞工統計局的數據,在截至2022年6月30日的12個月裏,所有城市消費者的消費價格指數(CPI)上漲了9.1%(未經季節性調整),這是自1981年11月底以來的最大12個月漲幅。CPI衡量的是城市消費者為一籃子消費品和服務市場支付的平均價格變化。宏觀經濟環境的波動,包括與俄羅斯入侵烏克蘭有關的環境,可能會進一步加劇通脹壓力。
庫存.庫存水平不足通常會對Homesale交易增長產生負面影響,我們認為這一因素導致Homesale交易量自2021年下半年以來下降。庫存的持續或加速下降已經並可能繼續導致供應不足,無法滿足需求。額外的庫存壓力來自於新房建設放緩或減速的時期,購買房屋用於出租(而不是轉售)的房地產模式,以及傳統的iBuying模式等替代競爭對手。
多年來,低房屋庫存水平一直是整個行業的一個持續關注的問題,特別是在某些非常受歡迎的地理位置和較低的價位。過去兩年,平均銷售價格大幅上漲,我們認為這是導致較低價位庫存進一步惡化的原因之一。我們估計,與2021年6月30日相比,截至2022年6月30日,自有經紀集團50萬美元以下的庫存下降了8%,50萬美元以上的庫存增加了12%。
我們認為,過去兩年大幅增加的庫存供應週轉速度在2022年第二季度開始進入平臺期。例如,在我們公司擁有的Coldwell Banker經紀公司,2022年和2021年第二季度掛牌出售的房屋上市速度的中位數分別為13天和12天,而2020年第二季度的中位數為26天。
可負擔性.上文討論的抵押貸款利率和通貨膨脹率的迅速上升對可負擔性產生了相應的負面影響,房價上漲也對可負擔性產生了重大影響,這在一定程度上與長期庫存限制有關。因此,我們認為,自2022年第一季度以來,住房負擔能力同比大幅下降。未來一段時期,住房負擔能力可能會受到通脹壓力、抵押貸款利率和平均房屋銷售價格上升、庫存進一步或加速下降、工資下降或停滯或其他經濟挑戰的進一步影響。
招聘和保留獨立銷售代理;佣金收入。招募和保留獨立的銷售代理和獨立的銷售代理團隊對經紀公司的業務和財務業績至關重要,包括我們公司擁有的經紀公司和由我們的關聯特許經營商經營的經紀公司。與2021年6月30日相比,2022年第二季度,與我們公司關聯的代理商擁有的經紀業務增長了6%(或9%,包括Owner Brokerage Group在2022年第二季度收購特許經營集團的一家大型前特許經營商的影響),而根據此類特許經營商提供的信息,與2022年第二季度相比,與我們的美國特許經紀公司關聯的代理下降了1%(考慮到自有經紀收購特許經紀公司的影響)。
行業內對獨立銷售代理關係的激烈競爭繼續使特許經營集團和自有經紀集團的招聘和留住工作具有挑戰性,特別是在更具生產力的銷售代理方面,過去一直並可能繼續對我們的市場份額產生負面影響。這些市場競爭因素以及其他趨勢(例如,隨着越來越多的代理商從其附屬經紀商以外的第三方購買服務,獨立銷售代理商的支出模式發生變化)預計將繼續對獨立銷售代理商賺取的平均佣金份額構成上行壓力。如果與我們公司擁有的經紀公司有關聯的獨立銷售代理從Homesale交易中獲得更高比例的佣金,或者我們從Homesale交易中獲得的佣金收入水平以其他方式減少,我們的
公司所有的住宅經紀公司可能會繼續受到不利影響。同樣,特許經營商已經並可能繼續向我們尋求降低專利權使用費的安排或其他激勵措施,以抵消這些特許經營商持續面臨的業務壓力,這將導致支付給我們的專利權使用費減少。
搬遷支出。隨着企業客户實施成本削減計劃和/或重組計劃,以及就業搬遷趨勢的變化,全球企業在搬遷服務上的支出繼續轉向成本較低的搬遷福利。由於服務組合和每次搬遷提供的服務數量發生變化,以及業務量增長較低,我們的搬遷運營越來越多地受到價格競爭環境和每次搬遷平均收入下降的影響。新冠肺炎危機,加上美國和其他地方正在實施的相關旅行限制,此前加劇了這些趨勢,並可能再次給卡圖斯(特許經營集團部門的一部分)的財務業績帶來壓力,其財務業績可能無法恢復到危機爆發前的水平。此外,從長遠來看,更多地接受遠程工作安排有可能對搬遷量產生負面影響。
其他趨勢。有關影響我們業務的其他行業趨勢的信息,請參閲2021年Form 10-K中《當前商業和行業趨勢》中的副標題“非傳統競爭和行業顛覆”、“新發展”和“銷售線索生成”中的“第二部分-項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
有關當前法律和監管環境以及這種環境可能如何影響我們的討論,請參閲2021年Form 10-K中的“Part I.,Item 1.--企業--政府和其他法規”.
* * *
關於平均銷售價格數據的NAR修訂的説明。請參閲我們於2022年7月25日提交的8-K表格中的當前報告,以瞭解NAR修訂美國現房平均銷售價格數據的信息,以及有關此類數據的可比性和可靠性以及相關事項的警示語言。
其他第三方數據。本季度報告包括從聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)、美國勞工統計局和美國聯邦儲備委員會等獨立來源獲得的數據和信息。我們提醒,此類信息可能會發生變化,不支持或建議僅依賴這些數據或信息。
我們業務的主要驅動力
在特許經紀集團和自有經紀集團內,我們使用以下關鍵運營指標來衡量經營業績:(I)已完成的Homesale交易的“買入”方或“賣出”方,(Ii)平均Homesale價格,代表已完成的Homesale交易的平均售價,以及(Iii)平均Homesale經紀人佣金率,它代表Homesale交易的“買入”方或“賣出”方的平均佣金率。
對於特許經營集團,我們也使用每方版税淨額,這代表在考慮特許權使用費費率、房屋銷售價格、平均經紀人佣金率、已實現的交易量激勵措施和其他激勵措施後,向特許經營集團支付的每一Homesale交易方的特許權使用費。我們使用每一方的淨版税,因為它包括平均Homesale價格變化的影響以及所有激勵措施,並代表每一增量方的版税收入影響。
對於自有經紀集團,我們也使用每側總佣金收入,即總佣金收入除以已關閉的Homesale側。佣金總收入包括從房屋銷售交易和某些其他活動中賺取的佣金,主要是租賃交易。自有經紀集團作為特許經營集團的特許經營商,從房地產交易中賺取的佣金中向特許經營集團支付每筆交易約6%的特許權使用費。佣金收入總額的其餘部分由經紀(自有經紀集團)和獨立銷售代理根據各自適用的獨立承包商協議(規定支付給代理的經紀佣金部分)分攤,該協議因代理協議的不同而有所不同。
對於TITLE Group,使用以下關鍵指標來評估經營業績:(I)購買所有權和成交單位,表示我們因購房而處理的所有權和成交單位的數量;(Ii)再融資所有權和成交單位,表示由於房主對其住房貸款進行再融資而處理的所有權和成交單位的數量;以及(Iii)每成交單位的平均費用,表示我們在購買所有權和再融資所有權方面賺取的平均費用。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的驅動因素。有關這些驅動因素如何在本報告所述期間影響我們業務的討論,請參閲下面的“運營結果”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
Anywhere Brands-特許經營集團(A)(B) | | | | | | | | | | | |
關閉的Homesale側翼 | 263,600 | | | 320,463 | | | (18) | % | | 481,364 | | | 565,161 | | | (15) | % |
房屋銷售均價 | $ | 475,361 | | | $ | 430,756 | | | 10 | % | | $ | 463,549 | | | $ | 414,842 | | | 12 | % |
房屋經紀平均佣金率 | 2.43 | % | | 2.46 | % | | (3) | Bps | | 2.43 | % | | 2.46 | % | | (3) | Bps |
每邊淨版税 | $ | 450 | | | $ | 418 | | | 8 | % | | $ | 433 | | | $ | 402 | | | 8 | % |
Anywhere Advisors旗下經紀集團(B) | | | | | | | | | | |
關閉的Homesale側翼 | 96,029 | | | 103,945 | | | (8) | % | | 167,400 | | | 178,938 | | | (6) | % |
房屋銷售均價 | $ | 735,013 | | | $ | 678,978 | | | 8 | % | | $ | 722,764 | | | $ | 649,634 | | | 11 | % |
房屋經紀平均佣金率 | 2.41 | % | | 2.43 | % | | (2) | Bps | | 2.40 | % | | 2.43 | % | | (3) | Bps |
每邊佣金總收入 | $ | 18,297 | | | $ | 17,053 | | | 7 | % | | $ | 17,947 | | | $ | 16,357 | | | 10 | % |
Anywhere集成服務-標題組 | | | | | | | | | | | |
購置權和成交單位(C) | 41,483 | | | 45,563 | | | (9) | % | | 72,350 | | | 78,065 | | | (7) | % |
對所有權和結算單位進行再融資(D) | 4,712 | | | 13,730 | | | (66) | % | | 12,780 | | | 33,536 | | | (62) | % |
每成交單位平均費用(E) | $ | 3,264 | | | $ | 2,720 | | | 20 | % | | $ | 3,158 | | | $ | 2,546 | | | 24 | % |
_______________
(a)包括除自有經紀集團外的所有加盟商。
(b)2022年6月,Owner Brokerage Group收購了以前在特許經營集團下報告的一家特許經營商。作為收購的結果,被收購實體的驅動因素從特許經營集團轉移到擁有的經紀集團。剔除收購對截至2022年6月30日的三個月和六個月的影響,(I)特許經營集團的已關閉Homesale雙方將分別改善至(17%)和(14%),(Ii)自有經紀集團將分別減少至(10%)和(8%)。此次收購對特許經營集團或自有經紀集團在截至2022年6月30日的三個月或六個月內的平均Homesale價格變化沒有重大影響。
(c)對截至2021年6月30日的三個月和六個月的購買權和成交單位進行了修訂,以反映分別減少了1,812個和3,138個單位。這一變化僅針對單位數量,不影響收入。
(d)對截至2021年6月30日的三個月和六個月的再融資所有權和成交單位進行了修訂,以反映分別減少了742個和1,403個單位。這一變化僅針對單位數量,不影響收入。
(e)隨着上述單位的變化,對截至2021年6月30日的三個月和六個月每個成交單位的平均費用進行了更新,以反映每個成交單位分別增加112美元和100美元。
Homesale交易數量的下降和/或Homesale價格的下降可能會通過以下方式對我們的運營結果產生不利影響:(I)減少我們從特許經營商那裏獲得的特許權使用費,(Ii)減少我們公司擁有的經紀業務賺取的佣金,(Iii)減少對通過Title Group提供的服務的需求,包括產權、託管和結算服務,或者我們的抵押貸款發起或其他合資企業的服務,以及(Iv)由於Homesale數量減少而增加特許經營商違約的風險。我們的業績還可能受到經紀人收取的佣金率下降、向獨立銷售代理支付的佣金增加、特許經營商的特許權使用費費率降低或支付給特許經營商的其他激勵措施增加等因素的負面影響。
我們將2022年上半年自有經紀集團和特許經紀集團的平均Homesale經紀佣金率較上一時期下降3個基點歸因於價格和地理組合。在過去10年中,我們經歷了平均每年Homesale經紀人佣金率下降約一個基點,我們認為這在很大程度上是由於Homesale平均價格的上升(因為價格較高的房屋往往有較低的經紀人佣金),在較小程度上,競爭對手以較低的費用提供更少或類似的服務。
特許權使用費根據相關特許經營協議的條款向所有特許經營商收取,幷包括在每個房地產品牌的特許經營披露文件中。其他激勵措施也可被用作吸引新的特許經營商、發展特許經營商(包括通過招募獨立銷售代理)或延長現有特許經營協議的考慮因素,儘管與數量激勵不同,大多數其他激勵措施不是基於Homesale交易。有關其他信息,請參閲我們的2021 Form 10-K中的“Part I-Item 1.-Business-Realology特許經營集團-運營-特許經營”。
交易量的增長通常超過了特許權使用費收入的增長,這主要是由於我們的前250名特許經營商產生的毛佣金收入的增長以及我們更多地使用其他銷售激勵措施,這兩者都直接影響了特許權使用費收入。在過去的幾年裏,我們的前250名特許經營商通過有機增長和市場整合,比其他特許經營商增長得更快。如果我們的前250名特許經營商產生的毛佣金收入相對於我們的其他特許經營商繼續以更快的速度增長,我們預計我們的特許權使用費收入將繼續增長,但速度慢於Homesale交易量,這是因為特許經營商實現了累進的數量激勵以及更有利的特許權使用費定價和激勵。同樣,我們的特許權使用費收入將繼續增長,但速度慢於Homesale交易額,如果我們所有加盟商產生的毛佣金收入增長快於適用的年度數量激勵表增長,或者如果我們增加使用標準數量或其他激勵措施。然而,如果我們的特許經營商產生的毛佣金收入因交易量增加而增加,我們預計將確認支付給我們的整體特許權使用費有所增加。
我們面臨着來自其他國家房地產經紀品牌加盟商對加盟商的激烈競爭,我們預計未來將繼續增加激勵措施的趨勢,以吸引、留住和幫助發展某些加盟商。考慮到競爭因素,我們可能會不時推出試點計劃,或重組或修訂一個或多個特許品牌使用的模式,包括費用結構、最低產量要求或其他條款。我們預計每一方的淨特許權使用費將面臨壓力,這主要是由於上述競爭市場因素的影響以及我們前250名特許經營商的持續集中;然而,這些壓力被2020年至2021年期間以及截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的Homesale價格上漲所抵消。
Owner Brokerage Group擁有大量的房地產經紀辦事處和交易,這些地區的房價處於美國房地產市場的高端,特別是東西海岸,而特許經營集團在美國各地擁有更廣泛的特許辦事處。因此,自有經紀集團和特許經紀集團之間的經營業績和Homesale統計數據可能會根據每個地理區域的地理存在和相應的Homesale活動而有所不同。此外,獨立銷售代理賺取的佣金份額直接影響自有經紀集團賺取的利潤率。獨立銷售代理商賺取的佣金份額因地區而異,佣金時間表通常是累進的,以激勵銷售代理商實現更高水平的生產。
行動的結果
下面討論的是我們的濃縮綜合運營結果和我們每個可報告部門的運營結果。下文提供的可報告分部代表我們的分部,可獲得單獨的財務信息,並由我們的首席運營決策者定期利用這些分部來評估業績和分配資源。在確定我們的可報告部門時,我們還考慮了我們部門提供的服務的性質。管理層根據收入和營業EBITDA評估我們每個可報告部門的經營業績。本公司將營業EBITDA定義為折舊及攤銷前的淨收益(虧損)、利息支出、淨收益(證券化資產和證券化債務的搬遷服務利息除外)、所得税和其他非公司經營活動的核心項目,如重組費用、前母公司遺留項目、提前清償債務的損益、減值、非持續經營的損益和出售投資或其他資產的損益。我們對營業EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。
我們的經營結果應與我們在本項目2中的其他披露一起閲讀。包括在標題下當前商業和行業趨勢.
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
我們的綜合結果包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
淨收入 | $ | 2,142 | | | $ | 2,276 | | | $ | (134) | |
總費用 | 2,016 | | | 2,075 | | | (59) | |
所得税前收入、權益損失(收益)和非控制性權益 | 126 | | | 201 | | | (75) | |
所得税費用 | 32 | | | 60 | | | (28) | |
未合併實體的虧損(收益)權益 | 4 | | | (10) | | | 14 | |
淨收入 | 90 | | | 151 | | | (61) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (2) | | | (2) | | | — | |
Anywhere Anywhere Group的淨收入 | $ | 88 | | | $ | 149 | | | $ | (61) | |
與截至2021年6月30日的三個月相比,截至2022年6月30日的三個月的淨收入下降了1.34億美元,降幅為6%,主要原因是2022年第一季度出售了所有權保險承銷商,以及特許經營集團和自有經紀集團的Homesale交易量下降,因為Homesale交易量的下降抵消了Homesale價格的上漲.
與2021年第二季度相比,2022年第二季度的總支出減少了5900萬美元,降幅為3%,主要原因是:
•業務及一般和行政費用減少7300萬美元,主要原因是2022年第一季度出售所有權承銷商導致承銷商費用減少;
•利息支出淨減少2,900萬美元,主要是由於與利率互換按市值計價調整有關的1,500萬美元公允價值調整,導致2022年第二季度收益900萬美元,而2021年第二季度虧損600萬美元,2022年第二季度未償債務總額減少,利率低於2021年第二季度;
部分偏移量:
•佣金和其他與銷售代理有關的費用增加2900萬美元,主要原因是代理佣金費用增加,主要是由於代理與更有生產力、報酬更高的代理成交更多,以及招聘和留住工作的影響;
•營銷費用增加600萬美元,主要原因是與2021年第二季度相比,廣告成本上升;以及
•700萬美元的其他收入,主要是由於2022年第二季度與出售我們在所有權保險承銷商合資企業的部分少數股權有關的400萬美元的收益,而其他收入為1600萬美元,主要是由於自有經紀集團在2021年第二季度錄得的1500萬美元的收益。
2022年第二季度的股本虧損為400萬美元,而2021年第二季度的收益為1000萬美元。2022年第二季度的股本虧損主要包括RealSure合資企業600萬美元的虧損和保證利率親和力的100萬美元虧損,部分被標題保險承保人合資企業300萬美元的收益所抵消。2021年6月30日第二季度的股本收益主要包括800萬美元的擔保利率親和力收益。
在2022年第二季度,我們產生了300萬美元的重組成本,而2021年第二季度為500萬美元,這與公司專注於辦公室整合和提高運營效率以推動盈利的重組計劃有關。該公司預計該計劃的估計總成本約為1.72億美元,其中迄今發生的1.36億美元,剩餘的3600萬美元主要與減少租賃辦公室佔地面積的未來支出有關。
本公司中期所得税撥備的計算方法是將其估計的年度有效税率與該期間的所得税前收入或虧損相抵銷。此外,非經常性或離散項目在其發生的期間被記錄。截至2022年6月30日的三個月,所得税準備金為3200萬美元,而截至2021年6月30日的三個月為6000萬美元。截至2022年和2021年6月30日的三個月,我們的有效税率分別為26%和28%。
下表反映了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內我們每個可報告部門的業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(A) | | $Change | | % 變化 | | 營業EBITDA | | $Change | | % 變化 | | 營業EBITDA利潤率 | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | |
特許經營集團 | $ | 339 | | | $ | 347 | | | (8) | | | (2) | | | $ | 204 | | | $ | 224 | | | (20) | | | (9) | | | 60 | % | | 65 | % | | (5) | |
自有經紀集團 | 1,775 | | | 1,791 | | | (16) | | | (1) | | | 11 | | | 70 | | | (59) | | | (84) | | | 1 | | | 4 | | | (3) | |
標題組 | 144 | | | 255 | | | (111) | | | (44) | | | 21 | | | 55 | | | (34) | | | (62) | | | 15 | | | 22 | | | (7) | |
公司和其他 | (116) | | | (117) | | | 1 | | | (a) | | (34) | | | (39) | | | 5 | | | 13 | | | | | | | |
公司總數 | $ | 2,142 | | | $ | 2,276 | | | (134) | | | (6) | | | $ | 202 | | | $ | 310 | | | (108) | | | (35) | | | 9 | % | | 14 | % | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:折舊和攤銷 | | 55 | | | 51 | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 28 | | | 57 | | | | | | | | | | | |
所得税費用 | | 32 | | | 60 | | | | | | | | | | | |
重組費用,淨額(B) | | 3 | | | 5 | | | | | | | | | | | |
減值(C) | | — | | | 1 | | | | | | | | | | | |
前父代遺產成本,淨額(D) | | — | | | 1 | | | | | | | | | | | |
提前清償債務造成的損失(D) | | — | | | 1 | | | | | | | | | | | |
出售企業、投資或其他資產的收益,淨額(E) | | (4) | | | (15) | | | | | | | | | | | |
Anywhere Anywhere Group的淨收入 | | $ | 88 | | | $ | 149 | | | | | | | | | | | |
_______________
(a)收入包括消除部門之間的交易,其中包括自有經紀集團在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中分別支付的1.16億美元和1.17億美元的公司間特許權使用費和營銷費用,並通過公司和其他線路消除。
(b)截至2022年6月30日的三個月發生的重組費用包括特許經營集團100萬美元,自有經紀集團100萬美元,公司和其他公司100萬美元。截至2021年6月30日的三個月發生的重組費用包括特許經營集團100萬美元,自有經紀集團200萬美元,公司和其他200萬美元。
(c)截至2021年6月30日的三個月的非現金減值主要涉及租賃資產和軟件減值。
(d)前母公司遺留項目和提前清償債務的損失記錄在公司和其他項目中。
(e)出售業務、投資或其他資產的收益,在截至2022年6月30日的三個月內,與出售本公司在所有權保險承保人合資企業的部分所有權有關的淨收益計入標題集團。出售業務、投資或其他資產的收益,在截至2021年6月30日的三個月內記入自有經紀集團。
如上表所述,與2021年相比,截至2022年6月30日的三個月,以收入百分比表示的“總公司”的營業EBITDA利潤率從14%下降了5個百分點至9%。特許經營集團的利潤率從65%下降了5個百分點至60%,主要是由於特許權使用費收入下降和運營成本增加。自有經紀集團的利潤率從4%下降至1%,降幅為3個百分點,主要是由於代理佣金成本上升和股本虧損增加。標題集團的利潤率從22%下降了7個百分點至15%,這主要是由於收益中的股本減少導致營業EBITDA淨下降,以及由於抵押貸款利率上升導致活動減少而導致的再融資收入下降。標題集團的利潤率,不包括收益中的股本和出售標題承銷商的影響,從17%下降4個百分點至13%,這主要是由於再融資收入下降的結果。
截至2022年6月30日的三個月,公司和其他營業EBITDA增加了500萬美元,降至負3400萬美元,主要是由於員工激勵應計項目減少。
Anywhere Brands-特許經營集團
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月收入減少了800萬美元,降至3.39億美元,營業EBITDA減少了2000萬美元,降至2.04億美元。
收入減少800萬美元,主要是由於第三方國內特許經營商特許權使用費收入減少1900萬美元,主要是因為特許經營集團現有的Homesale交易減少18%,部分被Homesale平均價格增加10%以及國際和其他特許經營收入減少400萬美元所抵消。營收
我們的搬遷業務收入淨增加1500萬美元,主要是由於業務量增加,部分抵消了收入的減少。
特許經紀集團的收入包括2022年第二季度和2021年第二季度從自有經紀集團收到的1.12億美元的公司間特許權使用費,這些費用在合併中被扣除,以抵消自有經紀集團業績中反映的費用。
營業EBITDA減少2000萬美元,主要是由於上文討論的收入淨減少800萬美元,運營成本增加800萬美元,主要是由於員工人數增加和差旅費用增加,以及2022年迴歸面對面品牌會議和特許經營商活動而增加400萬美元。
Anywhere Advisors旗下經紀集團
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月收入減少了1600萬美元,降至17.75億美元,營業EBITDA減少了5900萬美元,降至1100萬美元。
收入減少1,600萬美元,主要是由於價格和地域組合導致平均Homesale經紀佣金率下降。
營業EBITDA減少5900萬美元,主要原因是:
•支付給獨立銷售代理的佣金費用從2021年第二季度的13.73億美元增加到2022年第二季度的14.02億美元,增加了2900萬美元。佣金費用增加的主要原因是代理商佣金費用增加,主要是代理商與更多生產力和報酬更高的代理商關閉更多數量的影響,以及招聘和留住工作的影響;
•上文討論的收入減少1600萬美元;
•與RealSure合資企業有關的600萬美元股權虧損;以及
•營銷費用增加了400萬美元。
特許經營集團和自有經紀集團合併
下表反映了特許經營集團和自有經紀集團扣除公司間特許權使用費和營銷費用以及合併後的業績,以顯示這些業務部門的營業EBITDA對公司整體營業EBITDA的貢獻。合併部門的營業EBITDA利潤率從15%下降到11%,下降了4個百分點,主要原因是特許權使用費收入下降,代理組合以及招聘和留住努力的影響導致代理佣金成本上升,以及與2021年第二季度相比,2022年第二季度的股本虧損增加:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $Change | | % 變化 | | 營業EBITDA | | $Change | | % 變化 | | 營業EBITDA利潤率 | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | |
特許經營集團(A) | $ | 223 | | | $ | 230 | | | (7) | | | (3) | | | $ | 88 | | | $ | 107 | | | (19) | | | (18) | | | 39 | % | | 47 | % | | (8) | |
自有經紀集團(A) | 1,775 | | | 1,791 | | | (16) | | | (1) | | | 127 | | | 187 | | | (60) | | | (32) | | | 7 | | | 10 | | | (3) | |
特許經紀集團和自有經紀集團合併 | $ | 1,998 | | | $ | 2,021 | | | (23) | | | (1) | | | $ | 215 | | | $ | 294 | | | (79) | | | (27) | | | 11 | % | | 15 | % | | (4) | |
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(a)上述部門數字沒有反映自有經紀集團在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中分別向特許經營集團支付的1.16億美元和1.17億美元的公司間特許權使用費和營銷費用的影響。
Anywhere集成服務-標題組
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月收入減少1.11億美元至1.44億美元,營業EBITDA減少3400萬美元至2100萬美元。
2022年第一季度,標題集團完成了對我們以前的標題承銷商的出售,以換取現金和30%所有權保險承銷商合資企業中以普通單位形式持有的少數股權,該合資企業擁有所有權承銷商。收入減少1.11億美元,主要原因是2022年第二季度的承銷商收入比2021年第二季度減少了1.02億美元,這是出售標題承銷商的結果。此外,由於2022年第二季度平均抵押貸款利率下降,再融資收入減少了900萬美元
較前一時期增加約220個基點. 與我們在擔保利率中的少數股權相關的收益或虧損標題保險承保人合資企業計入TITLE集團的財務業績,但不作為收入報告給TITLE集團。2022年第二季度,標題集團出售了其在標題保險承保人合資企業中的部分少數股權將標題集團的股權從30%降至26%.
營業EBITDA減少3400萬美元,主要是由於出售標題承銷商導致淨減少1900萬美元,上文討論的再融資收入減少900萬美元,以及股本收益減少800萬美元。
股本收益從2021年第二季度的1000萬美元下降到2022年第二季度的200萬美元,減少了800萬美元。減少的主要原因是保證利率親和力,從2021年第二季度的800萬美元收益減少到2022年第二季度的虧損100萬美元,減少了900萬美元。2022年第二季度,我們的產權保險承保人合資企業的收益為300萬美元,部分抵消了保證利率親和力收益中股本的下降。
截至六個月 2022年6月30日與截至2021年6月30日的6個月
我們的綜合結果包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
淨收入 | $ | 3,777 | | | $ | 3,823 | | | $ | (46) | |
總費用 | 3,606 | | | 3,602 | | | 4 | |
所得税前收入、收益中的權益和非控股權益 | 171 | | | 221 | | | (50) | |
所得税費用 | 44 | | | 77 | | | (33) | |
未合併實體收益中的權益 | 14 | | | (41) | | | 55 | |
淨收入 | 113 | | | 185 | | | (72) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (2) | | | (3) | | | 1 | |
Anywhere Anywhere Group的淨收入 | $ | 111 | | | $ | 182 | | | $ | (71) | |
與截至2021年6月30日的六個月相比,截至2022年6月30日的六個月的淨收入減少4600萬美元,降幅為1%,主要是由於2022年第一季度出售標題承銷商導致標題集團沒有收入,部分被自有經紀集團較高的Homesale交易量所抵消,主要是由於Homesale價格上漲被Homesale交易減少所抵消.
與2021年上半年相比,2022年上半年的總支出相對持平,主要原因是:
•佣金和其他與銷售代理有關的費用增加1.32億美元,原因是代理佣金成本增加,主要是由於代理與更具生產力、報酬更高的代理之間的混合,以及招聘和留住工作的影響,以及自有經紀集團的Homesale交易量增加;
•2022年第一季因再融資交易而提早清償債務的虧損9,200萬元,其中包括與提前贖回7.625釐高級抵押第二留置權債券及9.375釐優先債券有關而支付的全數保費約8,000萬元,而2021年上半年的再融資交易則虧損1,800萬元;及
•與2021年上半年相比,營銷費用增加了1200萬美元,
部分偏移量:
•其他收入1.38億美元,主要是由於標題集團在2022年第一季度因出售所有權承銷商而錄得的收益,以及在2022年第二季度處置了我們在標題保險承銷商合資企業中的一部分少數股權,相比之下,其他收入為1800萬美元,這是由於自有經紀集團在2021年第二季度記錄的收益;
•利息支出淨減少4,900萬美元,主要原因是與利率互換按市值計價調整有關的公允價值調整2,800萬美元,導致2022年上半年收益3,500萬美元,而2021年上半年收益700萬美元,2022年上半年未償債務總額減少,利率低於2021年上半年;以及
•運營、一般及行政費用減少4,300萬美元,主要原因是2022年第一季度出售所有權承銷商導致承銷商成本下降,但因增加而部分抵消
員工人數增加、差旅成本上升、與品牌會議和特許經營商活動相關的成本增加以及其他業務支出,所有這些在一定程度上與在2022年之前的18個月裏因新冠肺炎危機而被縮減的商業活動有關。
截至2022年6月30日的6個月,股本虧損為1400萬美元,而2021年同期的收益為4100萬美元。截至2022年6月30日的6個月的股本虧損主要包括900萬美元的擔保利率親和力虧損和1000萬美元的RealSure合資企業虧損,部分被標題保險承保人合資企業300萬美元的收益所抵消。截至2021年6月30日的6個月,股本收益主要包括3800萬美元的擔保利率親和力收益。保證利率親和力的下降主要是由於按市值計價調整對按揭貸款渠道的影響,以及由於競爭激烈的按揭行業、再融資量下降和增加員工人數以增長業務及其市場份額而導致的銷售利潤率大幅壓縮所致。
在截至2022年6月30日的六個月內,我們產生了700萬美元的重組成本,而截至2021年6月30日的六個月,我們產生了1000萬美元的重組成本,這與公司專注於辦公室整合和提高運營效率以提高盈利能力的重組計劃有關。該公司預計該計劃的估計總成本約為1.72億美元,其中迄今發生的1.36億美元,剩餘的3600萬美元主要與減少租賃辦公室佔地面積的未來支出有關。
本公司中期所得税撥備的計算方法是將其估計的年度有效税率與該期間的所得税前收入或虧損相抵銷。此外,非經常性或離散項目在其發生的期間被記錄。截至2022年6月30日的6個月,所得税準備金為4400萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為7700萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,我們的有效税率分別為28%和29%。截至2022年6月30日的6個月的實際税率主要受到出售所有權承銷商和不可扣除的高管薪酬的影響。
下表反映了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內我們每個可報告部門的業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(A) | | $Change | | % 變化 | | 營業EBITDA | | $Change | | % 變化 | | 營業EBITDA利潤率 | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | |
特許經營集團 | $ | 606 | | | $ | 601 | | | 5 | | | 1 | | | $ | 342 | | | $ | 365 | | | (23) | | | (6) | | | 56 | % | | 61 | % | | (5) | |
自有經紀集團 | 3,039 | | | 2,962 | | | 77 | | | 3 | | | (29) | | | 65 | | | (94) | | | (145) | | | (1) | | | 2 | | | (3) | |
標題組 | 334 | | | 456 | | | (122) | | | (27) | | | 18 | | | 116 | | | (98) | | | (84) | | | 5 | | | 25 | | | (20) | |
公司和其他 | (202) | | | (196) | | | (6) | | | (a) | | (60) | | | (74) | | | 14 | | | 19 | | | | | | | |
公司總數 | $ | 3,777 | | | $ | 3,823 | | | (46) | | | (1) | | | $ | 271 | | | $ | 472 | | | (201) | | | (43) | | | 7 | % | | 12 | % | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:折舊和攤銷 | | 106 | | | 102 | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 46 | | | 95 | | | | | | | | | | | |
所得税費用 | | 44 | | | 77 | | | | | | | | | | | |
重組費用,淨額(B) | | 7 | | | 10 | | | | | | | | | | | |
減值(C) | | — | | | 2 | | | | | | | | | | | |
前父代遺產成本,淨額(D) | | — | | | 1 | | | | | | | | | | | |
提前清償債務造成的損失(D) | | 92 | | | 18 | | | | | | | | | | | |
出售企業、投資或其他資產的收益,淨額(E) | | (135) | | | (15) | | | | | | | | | | | |
Anywhere Anywhere Group的淨收入 | | $ | 111 | | | $ | 182 | | | | | | | | | | | |
_______________
(a)收入包括消除部門之間的交易,其中包括公司間特許權使用費和營銷費用,由自有經紀集團在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中分別支付2.02億美元和1.96億美元,並通過公司和其他線路消除。
(b)截至2022年6月30日的6個月發生的重組費用包括特許經營集團200萬美元,自有經紀集團300萬美元,公司和其他200萬美元。截至2021年6月30日的6個月發生的重組費用包括特許經營集團300萬美元,自有經紀集團400萬美元,公司和其他300萬美元。
(c)截至2021年6月30日的六個月的非現金減值主要涉及租賃資產和軟件減值。
(d)前母公司遺留項目和提前清償債務的損失記錄在公司和其他項目中。
(e)出售業務、投資或其他資產的收益,淨額計入標題集團,與2022年第一季度出售業權承銷商以及2022年第二季度出售本公司在業權保險承銷商合資企業的部分所有權有關。出售業務、投資或其他資產的收益,淨額在截至2021年6月30日的六個月內計入自有經紀集團。
如上表所述,在截至2022年6月30日的6個月中,以收入百分比表示的“總公司”的營業EBITDA利潤率下降了5個百分點至7%,而去年同期為12%2021. 特許經營集團的利潤率從61%下降了5個百分點至56%,這主要是由於運營成本增加和營銷費用增加,但部分被我們搬遷業務收入的增加所抵消。自有經紀集團的利潤率從2%下降3個百分點至負1%,主要是由於代理佣金成本上升、其他運營成本增加以及股本虧損增加。標題集團的利潤率從25%下降了20個百分點至5%,這主要是由於保證利率親和力的收益中的股本減少以及再融資收入的下降。標題集團的利潤率,不包括收益中的股本和出售標題承銷商的影響,從16%下降9個百分點至7%,這主要是由於再融資收入下降的結果。
截至2022年6月30日的6個月,公司和其他營業EBITDA增加了1400萬美元,降至負6000萬美元,主要是由於員工激勵應計項目減少。
Anywhere Brands-特許經營集團
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,收入增加了500萬美元,達到6.06億美元,營業EBITDA減少了2300萬美元,達到3.42億美元。
收入增加了500萬美元,主要是由於我們搬遷業務的收入淨增加了2300萬美元,這主要是由於交易量增加以及從自有經紀集團獲得的公司間特許權使用費增加了500萬美元。此外,與2021年上半年相比,品牌營銷基金收入增加了300萬美元,相關費用增加了400萬美元,這主要是由於廣告成本上升。收入的增加被第三方國內特許經營商特許權使用費收入減少2300萬美元部分抵消,這主要是由於特許經營集團現有的Homesale交易減少15%,部分被Homesale平均價格增加12%以及國際和其他特許經營收入減少300萬美元所抵消。
特許經紀集團的收入包括2022年上半年和2021年上半年分別從自有經紀集團收到的1.93億美元和1.88億美元的公司間特許權使用費,這些費用在合併中被扣除,以抵消自有經紀集團業績中反映的費用。
營業EBITDA減少2,300萬美元,主要是由於員工人數增加和差旅費用增加,運營成本增加了1,700萬美元,以及2022年迴歸面對面品牌會議和特許經營商活動而增加700萬美元,這兩者在一定程度上都與在2022年之前的18個月裏因新冠肺炎危機而被縮減的商業活動有關。此外,如上所述,品牌營銷基金相關費用增加了400萬美元。上述收入增加了500萬美元,部分抵消了這些費用的增加。
Anywhere Advisors旗下經紀集團
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月,收入增加7700萬美元,達到30.39億美元,營業EBITDA減少9400萬美元,虧損2900萬美元。
收入增加7,700萬美元是由Owner Brokerage Group的Homesale交易量增加4%推動的,其中包括Homesale平均價格增加11%,但被現有Homesale交易減少6%和Homesale Broker平均佣金率下降部分抵消。
營業EBITDA減少9400萬美元,主要原因是:
•支付給獨立銷售代理的佣金費用從2021年上半年的22.58億美元增加到2022年上半年的23.9億美元,增加了1.32億美元。佣金費用增加的原因是佣金成本增加,主要是由於代理商與更多生產力、報酬更高的代理商的混合,以及招聘和留住努力的影響,以及上文討論的更高的Homesale交易量的影響;
•其他運營成本增加1,800萬美元,主要原因是收購導致員工人數增加,以及差旅費用增加,部分原因是在2022年之前的18個月裏,與新冠肺炎危機有關的“追趕”業務活動被縮減;
•900萬美元的股權虧損,主要與RealSure合資企業有關;
•營銷費用增加700萬美元;以及
•支付給特許經營集團的特許權使用費從2021年上半年的1.88億美元增加到2022年上半年的1.93億美元,這與上述Homesale交易量的增加相關,
由上文討論的收入增加7,700萬美元部分抵消。
特許經營集團和自有經紀集團合併
下表反映了特許經營集團和自有經紀集團扣除公司間特許權使用費和營銷費用以及合併後的業績,以顯示這些業務部門的營業EBITDA對公司整體營業EBITDA的貢獻。合併部門的營業EBITDA利潤率從13%下降至9%,降幅為4個百分點,主要原因是招聘和留住工作的影響導致代理佣金成本上升,其他運營成本增加,部分與2022年之前的18個月因新冠肺炎危機而被縮減的“追趕”業務有關,以及2022年上半年的股本收益與2021年上半年相比有所下降:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $Change | | % 變化 | | 營業EBITDA | | $Change | | % 變化 | | 營業EBITDA利潤率 | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | |
特許經營集團(A) | $ | 404 | | | $ | 405 | | | (1) | | | — | | | $ | 140 | | | $ | 169 | | | (29) | | | (17) | | | 35 | % | | 42 | % | | (7) | |
自有經紀集團(A) | 3,039 | | | 2,962 | | | 77 | | | 3 | | | 173 | | | 261 | | | (88) | | | (34) | | | 6 | | | 9 | | | (3) | |
特許經紀集團和自有經紀集團合併 | $ | 3,443 | | | $ | 3,367 | | | 76 | | | 2 | | | $ | 313 | | | $ | 430 | | | (117) | | | (27) | | | 9 | % | | 13 | % | | (4) | |
_______________
(a)上述部門數字沒有反映自有經紀集團在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中分別向特許經營集團支付的2.02億美元和1.96億美元的公司間特許權使用費和營銷費用的影響。
Anywhere集成服務-標題組
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的6個月收入減少1.22億美元至3.34億美元,營業EBITDA減少9800萬美元至1800萬美元。
收入減少1.22億美元,主要原因是2022年上半年的承銷商收入比2021年上半年減少了1.07億美元,這是出售標題承銷商的結果。此外,由於活動減少,再融資收入減少了2200萬美元,因為2022年上半年的平均抵押貸款利率比上一季度增加了約160個基點。收入的減少被轉售收入增加700萬美元部分抵消,這是由於每個成交單位的平均費用增加,部分被交易減少所抵消。與我們在保證費率親和力和標題保險承保人合資企業中的少數股權相關的收益或虧損權益包括在標題集團的財務業績中,但不作為收入報告給標題集團。
營業EBITDA減少9800萬美元,主要是由於股本收益減少4600萬美元,出售標題承銷商導致淨減少2800萬美元,以及上文討論的再融資和轉售收入淨減少1500萬美元。
股本收益從2021年上半年的4100萬美元減少到2022年上半年的虧損500萬美元,減少了4600萬美元。下降主要與保證利率親和力有關,從截至2021年的6個月的3,800萬美元的收益減少4,700萬美元,到截至2022年6月30日的6個月的虧損900萬美元。來自保證利率親和力的股本收益下降,主要是由於按市值計價調整對抵押貸款渠道的影響,以及由於競爭激烈的抵押貸款行業、再融資量下降和增加員工人數以增長業務和市場份額而導致的銷售利潤率大幅壓縮的影響。2022年上半年,我們的產權保險承保人合資企業的收益為300萬美元,部分抵消了保證利率親和力收益中股本的下降。
此外,標題集團與員工相關的成本和其他運營成本增加了500萬美元,主要是由於2021年下半年員工人數增加,其中包括支持我們Realtech合資企業的增加員工人數。營業EBITDA也有所下降,原因是2021年第一季度確認的一項投資沒有600萬美元的未實現收益。
財務狀況、流動資金和資金來源
財務狀況
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | 變化 |
總資產 | $ | 6,978 | | | $ | 7,210 | | | $ | (232) | |
總負債 | 4,769 | | | 5,018 | | | (249) | |
總股本 | 2,209 | | | 2,192 | | | 17 | |
在截至2022年6月30日的6個月中,總資產減少了2.32億美元,主要原因是:
•現金和現金等價物減少4.84億美元,見下文“現金流量”標題下討論;
•商譽減少1,300萬美元,主要原因是2022年第一季度出售了所有權承銷商,但部分被獲得的商譽所抵消;以及
•特許經營協議和其他應攤銷無形資產淨減少4400萬美元,主要原因是攤銷,
部分偏移量:
•搬遷和貿易應收賬款增加1.47億美元,主要是由於我們搬遷業務的數量增加;以及
•其他流動和非流動資產增加1.36億美元,主要是由於我們在2022年第一季度對標題保險承保人合資企業的股權投資以及預付代理激勵。
總負債減少2.49億美元,主要原因是:
•應計費用和其他流動負債減少1.47億美元,主要原因是2022年第一季度支付了截至2021年12月31日已全額應計的與僱員有關的負債;
•公司債務淨減少1.01億美元,主要是由於於202年1月發行本金總額為5.25%的優先債券及於2022年2月償還本金總額為7.625的優先抵押第二留置權債券及本金總額為9.375%的優先債券所致淨減少1億美元所致。此外,我們回購了6,000萬美元本金金額在2022年第二季度,我們通過公開市場購買的4.875%高級債券,總購買價為5,900萬美元。降幅為由於2022年1月1日採用ASU 2020-06,導致未攤銷債務貼現和相關股本部分逆轉,可交換優先票據負債增加6500萬美元,部分抵消;
•由於出售而與所有權承銷商的某些負債有關的其他非流動負債減少4700萬美元,以及與公司利率掉期按市值計價調整有關的有利公允價值調整;以及
•遞延税項負債減少2,300萬美元,主要原因是採用ASU 2020-06年度,沖銷了與可交換優先票據有關的遞延税項負債。
部分被證券化債務增加5700萬美元所抵消。
在截至2022年6月30日的6個月中,總股本增加了1700萬美元,原因是:
•淨收益1.11億美元;以及
•2022年1月1日累計赤字減少500萬美元,原因是由於採用ASU 2020-06,扭轉了自發行以來為可交換優先票據的債務折價攤銷而確認的累計利息支出。
部分偏移量:
•額外實收資本減少9,800萬美元,主要是由於採用ASU 2020-06年度而於2022年1月1日減少5,300萬美元,導致與可交換優先票據和2022年第二季度以4500萬美元回購390萬股普通股。
見“簡明合併財務報表”附註1,“列報基礎--最近通過的會計公告”,以進一步討論採用ASU 2020-06年度財務報表的情況。
流動性與資本資源
來自我們未合併合資企業的運營和分配的現金流,加上我們的循環信貸安排和證券化安排下的可用資金,是我們的主要流動資金來源。
我們對流動性的主要用途包括營運資本、企業投資和資本支出,以及償債。根據我們的股票回購計劃,我們已經並可能使用未來的現金流來收購股票。
商業投資可能包括對戰略計劃的投資,包括我們現有或未來的合資企業、旨在簡化房屋銷售和購買交易的產品和服務、獨立銷售代理的招聘和保留、特許經營商系統的增長和收購。
償債包括合同攤銷和長期債務的利息支付。我們打算在2023年到期或之前償還或再融資我們4.875%的優先債券。此外,我們可能會不時尋求償還或再融資我們的某些其他債務。
2022年2月16日,我們的董事會批准了一項高達3億美元的普通股回購計劃。根據該計劃,管理層可以隨時在公開市場上或通過私下談判的交易進行回購。回購股份的實際時間、數量和價值將由我們決定,可能會根據許多因素而波動,包括但不限於我們使用現金的優先順序、價格、市場和經濟條件以及法律和合同要求(包括對我們債務協議條款的遵守)。回購計劃沒有時間限制,可以隨時暫停或終止。
2022年第二季度,該公司以4500萬美元回購並註銷了390萬股普通股。截至2022年6月30日,根據股票回購計劃,仍有2.55億美元可供回購。
此外,我們可能會不時透過投標要約、公開市場購買、私下協商的交易或其他方式回購我們的未償還債務。這類回購(如果有的話)將取決於類似的因素,包括當時的市場狀況、我們的流動性要求和合同限制等因素。
在2022年第二季度,該公司回購了6000萬美元本金金額4.875釐高級債券透過公開市場購買,總購買價為5,900萬元。
2022年7月27日,本公司修訂了其高級擔保信貸安排,其中包括將循環信貸安排的到期日延長至2027年7月(受某些較早的春季到期日限制),終止2023年未延長的循環信貸承諾,並以基於SOFR期限的利率取代LIBOR作為循環信貸安排的適用基準。經修訂後,循環信貸安排的總能力為11億美元。更多信息見合併財務報表附註10“後續事項”。
在2022年第一季度,我們發行了本金總額為10億美元、2030年到期的5.25%優先債券。我們用發行所得款項淨額連同手頭現金,悉數贖回本金總額為9.375%的優先債券及本金總額為7.625%的高級抵押第二留置權債券,每份債券的贖回價格均為100%,另加適用的“整筆”溢價,以及該兩種債券在贖回日的應計利息。贖回9.375釐優先債券及7.625釐高級抵押第二留置權債券所支付的代價總額,連同與5.25釐優先債券相關的債務發行成本,合共12.2億元。更多信息見簡明合併財務報表附註4,“短期和長期債務”。
而不是6000萬美元本金回購在我們4.875%的優先債券中,o截至2022年6月30日,我們已知的合同債務和其他債務產生的重大現金需求與我們在2021年10-K表格中報告的金額沒有實質性變化,其中包括公司在2022年第一季度發生的預計債務交易,如附註4“短期和長期債務”所述。
2022年3月29日,在完成對所有權承銷商的出售後,我們獲得了2.08億美元的現金收益(扣除費用和税前)和在所有權保險承銷商合資企業中30%的非控股股權。在成交時,業權承銷商作為法定準備金持有的1.52億美元現金不再包括在我們的
合併資產負債表,作為現金和現金等價物。在2022年第二季度,我們出售了我們在標題保險承保人合資企業中的部分少數股權將其股權從30%降至26%.
從歷史上看,我們所有業務的經營業績和收入在日曆的第二和第三季度都是最強勁的年。雖然行業季節性在2020年和2021年經歷了波動,但我們認為,在2022年第一季度,行業開始與歷史季節性模式重新調整,預計整個2022年行業將繼續迴歸歷史季節性模式。我們在房地產經紀業務中產生的很大一部分費用與營銷活動和佣金有關,因此是可變的。然而,我們的許多其他費用,如利息支付、設施成本和某些與人員相關的成本,都是固定的,不能在業務的季節性波動期間減少。因此,我們的需要在循環信貸安排下借款並相應地DeBT餘額為E一般在每年第一季度末或前後達到最高水平。
如果住宅房地產市場或整體經濟沒有改善或疲軟,我們的業務、財務狀況和流動性可能會受到重大不利影響,包括我們獲得資本、發展業務和向股東返還資本的能力。
我們相信,通過上述來源,我們將在未來12個月內繼續滿足我們的現金流需求。此外,我們可能會尋求額外的融資,為未來的增長提供資金,或者通過債務資本市場為我們現有的債務進行再融資,但我們不能保證這種融資將以有利的條件提供,或者根本不能。從長期來看,如果這些流動性來源不足以滿足我們的需求,我們還可以進行額外的私人或公開發行債務或我們的普通股,或處置某些資產。
現金流
截至2022年6月30日,我們擁有2.62億美元的現金、現金等價物和限制性現金,與2021年12月31日的7.43億美元餘額相比,減少了4.81億美元。下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
現金(用於)由: | | | | | |
經營活動 | $ | (205) | | | $ | 186 | | | $ | (391) | |
投資活動 | 7 | | | (51) | | | 58 | |
融資活動 | (282) | | | 208 | | | (490) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1) | | | — | | | (1) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | (481) | | | $ | 343 | | | $ | (824) | |
在截至2022年6月30日的6個月中,經營活動中使用的現金比2021年同期增加了3.91億美元,主要原因是:
•經營業績提供的現金減少1.57億美元;
•2022年第一季度用於應付帳款、應計費用和其他主要與支付員工激勵薪酬有關的負債的現金增加1.07億美元;
•搬遷和貿易應收賬款淨變化提供的現金減少6900萬美元;
•從股息中獲得的現金減少3700萬美元,這主要是因為2022年沒有保證利率親和股息;以及
•用於其他資產的現金增加了2200萬美元,主要是由於獨立銷售代理的招聘和保留以及特許經營系統的增長激勵。
在截至2022年6月30日的6個月中,投資活動提供的現金比2021年同期增加了5800萬美元,主要原因是:
•2022年第一季度出售主要與出售業權承銷商有關的業務的現金收益增加4700萬美元,其中包括2.08億美元的現金收入,部分被業權承銷商作為法定準備金持有的1.52億美元現金所抵消,該現金不再計入我們的綜合資產負債表;
•來自其他投資活動的現金增加2300萬美元,其中包括從標題保險承保人合資企業獲得的1200萬美元股息;以及
•從投資中獲得的現金收益增加了1300萬美元,
部分偏移量:
•用於收購相關付款的現金增加1,100萬美元;以及
•用於投資的現金增加800萬美元。
在截至2022年6月30日的6個月中,2.82億美元的現金用於融資活動,而2021年同期融資活動提供的現金為2.08億美元。在截至2022年6月30日的6個月中,2.82億美元現金用於以下籌資活動:
•2022年第一季度發行5.25%優先債券和贖回9.375%優先債券和7.625%高級擔保第二留置權債券所支付的現金1.98億美元;
•5,900萬美元用於回購6,000萬美元本金金額通過公開市場購買的4.875釐高級債券;
•4500萬美元用於回購我們的普通股;
•1700萬美元的其他融資付款,主要與融資租賃和合同有關;
•1,600萬美元與股票薪酬淨額股票結算有關的税款,
部分被證券化借款淨增加5,700萬美元所抵銷。
在截至2021年6月30日的6個月中,融資活動提供的現金為2.08億美元,具體如下:
•2021年第二季度主要來自發行可交換優先票據的融資交易所提供的2.01億美元現金,其中包括購買可交換票據對衝的付款和發行認股權證的收益,部分抵消了部分償還定期貸款B貸款下的未償還借款;以及
•證券化借款淨增加4000萬美元,
部分偏移量:
•主要與融資租賃和合同有關的1800萬美元其他融資付款;
•與股票薪酬淨額結算有關的900萬美元税款;以及
•定期貸款安排的600萬美元季度攤銷付款。
財務義務
有關本公司截至2022年6月30日的負債情況,請參閲簡明綜合財務報表附註4“短期及長期債務”;有關本公司於2022年7月修訂其高級擔保信貸安排的資料,請參閲簡明綜合財務報表附註10“後續事項”。
Libor過渡
提交和公佈美元LIBOR的停止日期預計為2023年年中。在美國,Libor預計將被一個由短期回購協議計算的新指數所取代,該指數由美國國債支持:有擔保的隔夜融資利率,簡稱SOFR。
關於2022年7月高級擔保信貸安排修正案,LIBOR被基於SOFR的利率加上10個基點的SOFR信用利差調整取代,作為循環信貸安排的適用基準。SOFR可能不會完全複製LIBOR,如果基於SOFR的未來利率高於目前確定的LIBOR利率,可能會導致我們浮動利率負債的成本增加,並可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們的主要利率風險是利率波動,這是由於高級擔保信貸安排(對於我們的循環信貸安排)和定期貸款A安排對我們的可變利率借款的影響。此外,截至2022年6月30日,我們擁有基於LIBOR的名義價值為10億美元的利率掉期,以管理與我們的可變利率借款相關的利率變化的一部分敞口。
高級擔保信貸安排、定期貸款A安排和契約下的契約
高級擔保信貸協議、定期貸款A協議和管理無擔保票據的契約包含各種契約,這些契約限制(除某些例外情況外)Anywhere集團的能力,除其他事項外:
•產生或擔保額外債務或發行不合格股票或優先股;
•向Anywhere Group的股東支付股息或進行分配,包括Anywhere;
•回購或贖回股本;
•貸款、投資或收購;
•Anywhere Group的某些子公司向Anywhere Group支付股息或其他付款的能力受到限制;
•與關聯公司進行交易;
•設立留置權;
•與其他公司合併或合併,或轉讓Anywhere集團及其主要子公司的全部或幾乎所有資產;
•轉讓或出售資產,包括子公司的股本;以及
•提前償還、贖回或回購次級債務。
由於我們仍然受到契約的約束,我們的經營方式受到限制,我們可能無法從事有利的商業活動,或為未來的運營或資本需求提供資金。此外,高級擔保信貸協議和定期貸款A協議要求我們保持優先擔保槓桿率。
優先擔保槓桿率適用於我們的高級擔保信貸安排和定期貸款A安排
高級擔保槓桿率每季度測試一次,不得超過4.75%至1.00%。高級擔保槓桿率以Anywhere Group的高級擔保淨債務總額除以過去四個季度的EBITDA來衡量,該四個季度的EBITDA按形式計算,該等條款在高級擔保信貸協議中定義。高級擔保淨債務總額不包括我們的無擔保債務,包括無擔保票據和可交換優先票據,或證券化債務。根據高級擔保信貸協議的定義,按預計基礎計算的EBITDA包括對重組、保留和處置成本、前母公司遺留成本(收益)項目、提前清償債務的淨額、虧損(收益)、非現金費用和增加的證券化利息成本的EBITDA調整,以及重組計劃的預計成本節省、業務優化計劃的預計效果以及收購和新特許經營商的預計效果,每種情況都是在隨後的四個季度開始計算。本公司於2022年6月30日遵守高級擔保槓桿率公約。
非公認會計準則財務指標
美國證券交易委員會已通過規則,規範在向美國證券交易委員會提交的文件中以及在公開披露“非公認會計準則財務指標”時的使用,例如經營息税前利潤、攤銷前利潤、折舊及攤銷前利潤。這些措施是在不同於公認會計原則的方法基礎上得出的。
本公司將營業EBITDA定義為折舊及攤銷前的淨收益(虧損)、利息支出、淨收益(證券化資產和證券化債務的搬遷服務利息除外)、所得税和其他非公司經營活動的核心項目,如重組費用、前母公司遺留項目、提前清償債務的損益、減值、非持續經營的損益和出售投資或其他資產的損益。營業EBITDA是我們主要的非GAAP衡量標準。
我們提出營業EBITDA是因為我們認為它是評估我們經營業務業績的一項補充指標,併為我們的經營結果提供了更大的透明度。我們的管理層,包括我們的首席運營決策者,使用運營EBITDA作為評估我們業務業績的一個因素。不應孤立地考慮營業EBITDA,或將其作為根據公認會計原則編制的淨收入或其他營業報表數據的替代品。
我們相信,經營EBITDA有助於公司與公司之間的經營業績比較,因為它抵消了資本結構變化(影響淨利息支出)、税收、設施的年齡和賬面折舊(影響相對摺舊費用)和無形資產攤銷以及其他非公司經營活動核心項目造成的潛在差異,如重組費用、年初收益或虧損
債務清償、前母公司遺留項目、非持續經營的減值、損益以及出售投資或其他資產的損益,由於與經營業績無關的原因,不同公司的損益可能有所不同。我們還認為,證券分析師、投資者和其他相關方在評估公司時經常使用營業EBITDA,其中許多公司在報告業績時提出了營業EBITDA衡量標準。
運營EBITDA作為一種分析工具具有侷限性,您不應考慮單獨運營EBITDA或作為分析我們根據GAAP報告的結果的替代品。其中一些限制是:
•這一衡量標準並不反映我們營運資金需求的變化或所需現金;
•這一衡量標準不反映我們的利息支出(與我們的證券化義務相關的利息除外),也不反映我們償還債務利息或本金所需的現金需求;
•這一衡量標準沒有反映我們的所得税支出或納税所需的現金;
•這一計量不反映以往的現金支出或今後資本支出或合同承付款的需求;
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換,這一措施沒有反映這種更換的任何現金需求;以及
•其他公司可能會以不同的方式計算這一指標,因此它們可能無法進行比較。
關鍵會計估計
在按照公認會計原則列報財務報表時,我們須作出影響財務報表所載金額的估計和假設。我們需要做出的一些估計和假設涉及到一些本質上不確定的問題,因為它們與未來的事件有關。然而,我們無法預測不受控制的事件,因此,在評估此類估計和假設時也不能考慮這些事件。如果當前狀況發生重大不利變化,可能會對我們的綜合運營結果、財務狀況和流動性造成實質性的不利影響。我們認為,我們在編制財務報表時使用的估計和假設在當時是最合適的。
這些簡明綜合財務報表應與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表一起閲讀,其中包括對我們的關鍵會計政策的描述,這些政策涉及可能影響報告結果的主觀和複雜判斷。
商譽和其他無限期無形資產的減值
商譽及其他壽命不定的無形資產須於十月一日起每年進行減值評估,或當事件或情況變化顯示賬面值可能無法悉數收回時。減值評估在報告單位層面進行,包括自有經紀集團、特許經營服務(在特許經營集團可報告分部內報告)、業權組和領導小組(包括領導產生和Cartus搬遷服務,並在特許經營集團可報告分部內報告)。這項評估將各報告單位的賬面價值及其他不確定活期無形資產的賬面價值與其各自的公允價值進行比較,並在適當情況下將賬面價值減至公允價值,並在綜合經營報表中為超出部分單獨計入減值費用。
在測試商譽時,每個報告單位的公允價值是使用收益法(一種貼現現金流量法)估計的。對於其他不確定的已存在無形資產,公允價值採用特許權使用費寬免法進行估計。管理層利用長期現金流預測和根據終端價值假設調整的公司年度運營計劃。公司報告單位和其他不確定的無形資產的公允價值是根據對未來收入、運營費用(包括佣金支出)、市場和一般經濟狀況、行業趨勢以及管理層認為市場參與者將會利用的假設的最佳估計來確定的。這些假設包括基於公司對加權平均資本成本的最佳估計的貼現率、基於公司對終端增長率的最佳估計的長期增長率,以及商標使用費費率是通過審查與第三方的類似商標協議來確定的。
儘管管理層認為假設是合理的,但實際結果可能大相徑庭。這些減值評估涉及使用會計估計和假設,如果實際結果與該等估計和假設不同,這些估計和假設的變化可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
此外,重大的負面行業或經濟趨勢、我們業務的中斷、資產用途的意外重大變化或計劃中的變化、我們業務業績的下降、低於我們假設的增長率、資產剝離以及我們的股票價格和市值的持續下降可能會對公允價值和關鍵估值假設產生負面影響。這些變化可能會導致我們對公允價值的估計發生變化,並對商譽或其他無限期無形資產造成重大減值。為了解決這種不確定性,對關鍵估計和假設進行了敏感性分析。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的FASB會計聲明的討論,請參閲簡明合併財務報表附註1“列報基礎”。
第3項關於市場風險的定量和定性披露
我們主要通過我們的優先擔保債務承受利率變化帶來的市場風險。於2022年6月30日,我們的主要利率風險是受到利率波動的影響,特別是LIBOR,因為它影響了我們在高級擔保信貸安排(針對我們的循環信貸安排)和定期貸款A安排下的浮動利率借款。
關於2022年7月高級擔保信貸安排修正案,LIBOR被基於SOFR的利率加上10個基點的SOFR信用利差調整取代,作為循環信貸安排的適用基準。
鑑於我們在高級擔保信貸安排下的借款是基於SOFR,而定期貸款A安排下的借款一般是基於LIBOR,這些利率將是公司在可預見的未來的主要市場風險敞口。在可預見的未來,我們不會有重大的外匯風險敞口,也不會有重大的外匯風險敞口。
我們利用敏感性分析根據利率變化來評估我們的市場風險。敏感性分析基於利率的假設變化(增加和減少)來衡量對收益、公允價值和現金流的潛在影響。我們將搬遷應收賬款及墊款及證券化借款的公允價值剔除於我們的敏感度分析之外,因為我們相信,由於我們的搬遷應收賬款及墊款利率以及我們的證券化借款利率是基於類似的可變指數,因此該等資產及負債的利率風險已獲紓緩。
截至2022年6月30日,我們的定期貸款A融資項下未償還的浮動利率債務為2.28億美元,其中不包括1.75億美元的證券化債務。於2022年6月30日,我們的定期貸款A融資項下未償還金額的利率為3.54%,這是基於調整後的LIBOR加上根據當前優先擔保槓桿率進行調整的額外保證金。基於2022年6月30日的高級擔保槓桿率,LIBOR利潤率為1.75%。截至2022年6月30日,一個月期LIBOR利率為1.79%;因此,我們估計LIBOR每增加0.25%,我們的年度利息支出將產生約100萬美元的影響。
截至2022年6月30日,我們擁有名義價值10億美元的利率掉期,以管理與2.28億美元浮動利率借款相關的部分利率變化敞口。我們的利率互換情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義價值(單位:百萬) | | 開始日期 | | 到期日 | |
$450 | | 2017年11月 | | 2022年11月 | |
$400 | | 2020年8月 | | 2025年8月 | |
$150 | | 2022年11月 | | 2027年11月 | |
掉期有助於保護我們的未償還浮動利率借款不受未來利率波動的影響。掉期的固定利率從2.07%到3.11%不等。截至2022年6月30日,該公司對利率掉期的公允價值負有200萬美元的負債。這些利率互換的公允價值受到LIBOR變動的影響,並將在未來一段時間內波動。我們估計,LIBOR收益率曲線每增加0.25%,就會增加我們的
利率掉期增加700萬美元,並將減少利息支出。雖然這些結果可用作基準,但不應被視為對未來結果的預測。
項目4.控制和程序
控制和程序Anywhere Real Estate Inc..
(a)Anywhere Real Estate Inc.(“Anywhere”)維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年修訂的證券交易法(“交易法”)在其提交的文件中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。Anywhere的管理層,包括首席執行官和首席財務官,都認識到任何一套控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
(b)截至本Form 10-Q季度報告所涉期間結束時,Anywhere已在包括其首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論,Anywhere的披露控制和程序在“合理保證”的水平上是有效的。
(c)在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,任何地方的財務報告內部控制並無任何重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的任何變化。
Anywhere Group LLC的控制和程序
(a)Anywhere Real Estate Group LLC(“Anywhere Group”)維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)提交的文件中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就要求披露做出決定。Anywhere Group的管理層,包括首席執行官和首席財務官,都認識到任何一套控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
(b)截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,Anywhere Group已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,Anywhere集團的披露控制和程序在“合理保證”的水平上是有效的。
(c)在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,Anywhere Group對財務報告的內部控制沒有任何變化,這對其財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其財務報告內部控制產生重大影響。
其他財務信息
截至2022年6月30日的簡明綜合財務報表以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的簡明綜合財務報表已由獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所審查。他們的報告日期為2022年8月5日,位於第4頁和第5頁。普華永道會計師事務所的報告稱,他們沒有審計,也沒有對未審計的財務信息發表意見。因此,鑑於適用的審查程序的有限性質,應限制對這些信息的報告的依賴程度。普華永道不受《1933年證券法》(下稱《證券法》)第11條關於其未經審計財務信息報告的責任規定的約束,因為該報告不是普華永道第7條和第11條所指的由普華永道準備或認證的註冊説明書的一部分。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關公司法律程序的更多信息,見本季度報告其他部分所列簡明綜合財務報表附註8“承付款和或有事項--訴訟”(“附註8”)。.
本公司相信其已就適當的法律事宜充分應計。本公司記錄了法律事項的訴訟應計費用,這些事項既可能發生,也可以評估。對於合理可能造成損失的其他訴訟,本公司無法估計合理可能的損失範圍。
訴訟和其他糾紛本質上是不可預測的,受到很大的不確定性和不利解決方案的影響,甚至我們提起的案件也可能涉及針對我們的反索賠。此外,訴訟和其他法律問題,包括集體訴訟和挑戰具有廣泛影響的做法的監管程序,辯護成本可能很高,而且根據班級規模和索賠的不同,和解成本可能很高。
在關於挑戰住宅房地產行業賣方支付買方經紀人/代理人佣金的住宅房地產行業規則的説明8“反壟斷訴訟”標題下提出的問題以前從未得到裁決,在多個司法管轄區懸而未決,索賠期限較長,並且--鑑於反壟斷法一般規定連帶責任和三倍損害賠償--可能導致廣泛的結果,這使得預測可能的損害賠償或如何解決法律、事實和損害賠償問題變得困難。我們認為,根據未決訴訟的裁決或影響該行業的監管事態發展,可能會有更多的反壟斷訴訟。
由於上文所述,本公司可能會根據未來事件或事態發展作出判決或就索償達成和解,而該等判決或和解的負債將大大超過應計金額,而該等判決或和解可能會對本公司於任何特定期間的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。因此,在任何報告期內,上述一項或多項事項的應計項目增加,可能會對本公司在該期間的經營業績和現金流產生重大不利影響。我們不能保證導致此類訴訟的結果,無論是個別的還是整體的,都不會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
然而,本公司對附註8中每一標題事項中針對其的指控提出異議,並將積極為這些行動辯護。
針對住宅房地產行業或搬遷行業的其他參與者-或其他行業的公司-的訴訟、調查、索賠和監管程序可能會影響本公司及其關聯特許經營商,因為這些案件的裁決或和解涵蓋了更廣泛的行業或商業社區的常見做法(例如,在工人分類、反壟斷和競爭等領域),並可能為本公司帶來訴訟或調查。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
(c)下表列出了在截至2022年6月30日的季度內回購我們普通股股份的相關信息:
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
May 2022 | | 3,578,085 | | | $11.51 | | 3,578,085 | | | $ | 258,816,242 | |
2022年6月 | | 277,490 | | | $12.46 | | 277,490 | | | $ | 255,358,717 | |
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(1)2022年2月,董事會批准了一項高達3億美元的公司普通股回購計劃。根據規則10b5-1的交易計劃,管理層可以隨時在公開市場上酌情進行回購,也可以通過私下協商的交易進行回購。這些回購的規模和時間將取決於價格、市場和經濟狀況、法律和合同要求(包括對我們債務協議條款的遵守)和其他因素。股份回購計劃沒有時間限制,可以隨時暫停或終止。所有回購的普通股都已作廢。
第5項其他資料
委員會組成的變化
自2022年5月4日起,在公司2022年股東年會之後,公司董事會更新了公司審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的組成。公司技術和數據委員會的組成沒有變化,儘管董事會將該委員會更名為產品和技術委員會,自2022年8月4日起生效。邁克爾·J·威廉姆斯將繼續擔任公司的獨立董事會主席。目前,公司董事會各委員會的組成如下:
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審計 委員會 | | 薪酬委員會 | | 提名和公司治理委員會 | | 產品與技術委員會 |
•費利西亞·威廉姆斯(主席) •V.Ann Hailey •布萊森·R·克勒 •雪莉·M·史密斯 •邁克爾·J·威廉姆斯 | | •恩裏克·席爾瓦(主席) •菲奧娜·P·迪亞斯 •馬修·J·埃斯佩 •雪莉·M·史密斯
| | •邁克爾·J·威廉姆斯(主席) •馬修·J·埃斯佩 •V.Ann Hailey •鄧肯·尼德奧爾 •克里斯·特瑞爾 | | •克里斯·特瑞爾(主席) •菲奧娜·P·迪亞斯 •布萊森·R·克勒 •鄧肯·尼德奧爾
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與施耐德先生簽訂修訂和重新簽署的僱傭協議
於2022年8月4日,本公司與本公司首席執行官總裁兼首席執行官Ryan M.Schneider訂立經修訂及重訂的僱傭協議(“僱傭協議”),修訂及重述施耐德先生於2020年3月11日的僱傭協議(“2020協議”)。僱傭協議的條款與2020年協議的條款大體相似,只是與遣散費有關的日落條款(原定於2023年3月11日到期)已被取消,而施耐德先生的年度目標現金激勵百分比被設定為適用業績年度符合條件的收入的200%(反映公司薪酬委員會於2021年批准並先前在公司委託書中報告的增長)。前述對僱傭協議的描述並不完整,只是參考了作為本季度報告附件10.2提交的僱傭協議,並通過引用將其併入本文。
項目6.展品。
展品 Description
3.1* 重述Anywhere Real Estate Inc.的註冊證書。
3.2 第六次修訂和重新修訂Anywhere Real Estate Inc.的附例(通過參考2022年6月9日提交的註冊人當前8-K表報告的附件3.2併入)。
3.3 Anywhere Real Estate Group LLC修訂證書(於2022年6月9日提交的註冊人當前報告表格8-K的附件3.3成立為法團)。
3.4 修訂和重新簽署的Anywhere Real Estate Group LLC有限責任公司協議(註冊成立於2022年6月9日提交的註冊人當前報告表格8-K的附件3.4)。
10.1 於二零二二年七月二十七日對經修訂及重訂信貸協議(日期為二零一三年三月五日)作出第十一項修訂,經修訂的信貸協議由Realology Intermediate Holdings LLC、Realology Group LLC、不時與其訂立的數名貸款人及作為貸款人行政代理的摩根大通銀行(根據註冊人於2022年7月28日提交的8-K表格現行報告附件10.1成立為法團)。
10.2* 修訂和重新簽署了2022年8月4日Anywhere Real Estate Inc.和Ryan M.Schneider之間的僱傭協議。
15.1* 關於未經審計的中期財務報表的信函。
31.1* 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13(A)-14(A)和15(D)-14(A)對Anywhere Real Estate Inc.首席執行官的證明。
31.2* 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13(A)-14(A)和15(D)-14(A)對Anywhere Real Estate Inc.的首席財務官進行認證。
31.3* 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13(A)-14(A)和15(D)-14(A)對Anywhere Real Estate Group LLC首席執行官的證明。
31.4* 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13(A)-14(A)和15(D)-14(A)對Anywhere Real Estate Group LLC首席財務官的認證。
32.1* 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國聯邦法典》第18編第1350條對Anywhere Real Estate Inc.的認證。
32.2* 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的Anywhere Real Estate Group LLC認證。
101 Anywhere以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的截至2022年6月30日的季度Form 10-Q季度報告中的以下財務信息包括:(I)簡明綜合經營報表,(Ii)簡明綜合全面收益表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明現金流量表,以及(V)簡明綜合財務報表附註。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)
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*現送交存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Anywhere房地產公司。
and
Anywhere房地產集團有限責任公司
(註冊人)
日期:2022年8月5日
/S/夏洛特·西蒙內利
夏洛特·C·西蒙內利
常務副祕書長總裁和
首席財務官
日期:2022年8月5日
/S/Timothy B.Gustavson
蒂莫西·B·古斯塔夫森
高級副總裁,
首席會計官和
控制器