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羅傑斯公司公佈2022年第二季度業績



亞利桑那州錢德勒，2022年8月3日：羅傑斯公司(紐約證券交易所代碼：ROG)今天公佈了2022年第二季度的財務業績。

羅傑斯的總裁兼首席執行官布魯斯·D·霍克納表示：“羅傑斯在電動汽車/混合動力汽車、國防和便攜式電子市場的銷售帶動下，在第二季度繼續實現了穩健的收入增長。”中國的供應挑戰和與COVID相關的需求中斷抑制了銷售的進一步增長，並影響了毛利率。通脹壓力在第二季度繼續存在，但我們的商業行動正在緩解原材料投入成本的上升。長期而言，我們繼續對我們成長型市場的前景感到非常鼓舞，特別是在電動汽車/混合動力汽車領域，該領域的需求依然強勁，我們利用長期增長機會進行的投資正在進行中。我們繼續期待着與杜邦公司的合作，以及這將為我們的員工、客户和其他利益相關者帶來的諸多好處。“

財務概述
GAAP結果Q2 2022Q1 2022Q2 2021
淨銷售額(百萬美元)$252.0$248.3$234.9
毛利率34.3%34.4%38.2%
營業利潤率9.3%8.0%15.2%
淨收入(百萬美元)$17.9$16.6$28.7
淨利潤率7.1%6.7%12.2%
稀釋後每股收益$0.94$0.87$1.52
經營活動提供的淨現金$2.0$(13.7)$29.7
非GAAP結果1
Q2 2022Q1 2022Q2 2021
調整後的營業利潤率12.1%14.5%17.4%
調整後淨收益(百萬美元)$23.2$29.1$32.5
調整後每股攤薄收益$1.22$1.53$1.72
調整後的EBITDA(百萬美元)$45.4$47.2$55.8
調整後EBITDA利潤率18.0%19.0%23.8%
自由現金流(百萬美元)$(22.9)$(42.0)$11.9
按運營部門劃分的淨銷售額(百萬美元)
Q2 2022Q1 2022Q2 2021
高級電子解決方案(AES)$141.2$133.2$140.4
彈性材料解決方案(EMS)$105.1$110.2$89.3
其他$5.7$4.9$5.1

1-以下附表提供了GAAP與非GAAP衡量標準的對賬

1

2022年第二季度業績摘要
淨銷售額為2.52億美元，比上一季度增長1.5%，原因是商業行動以及電動汽車/混合動力汽車、便攜式電子產品和國防市場的需求增加。進一步的銷售增長繼續受到中國COVID限制、零部件短缺和某些原材料供應的下游影響需求下降的影響。由於電動汽車/混合動力汽車和國防市場的增長，AES的淨銷售額增長了6.0%，但工業市場收入的下降部分抵消了這一增長。EMS淨銷售額下降4.7%，原因是工業和電動汽車/混合動力汽車收入下降，但部分被便攜式電子市場需求上升所抵消。與上一季度相比，匯率對公司2022年第二季度的總淨銷售額產生了不利影響，淨銷售額減少了400萬美元。

毛利率為34.3%，而上一季度為34.4%。毛利率的小幅下降主要是由於原材料供應緊張導致吞吐量下降所致。毛利率的下降被更高的銷量和商業行動部分抵消。

銷售、一般和行政(SG&A)開支比上一季度減少了160萬美元，降至5610萬美元。由於杜邦擬議收購羅傑斯的相關成本降低，以及與員工相關的成本下降，SG&A費用下降，但專業服務費的增加部分抵消了這一影響。

GAAP營業利潤率為9.3%，比上一季度增加130個基點，主要是由於SG&A費用減少和其他營業收入增加。調整後的營業利潤率為12.1%，比上一季度下降了240個基點。

GAAP稀釋後每股收益為0.94美元，而上一季度稀釋後每股收益為0.87美元。GAAP收益的增加是由於營業收入增加，但税費增加部分抵消了這一增長。在調整後的基礎上，每股攤薄收益為1.22美元，而上一季度的調整後每股攤薄收益為1.53美元。

期末現金和現金等價物為2.253億美元，比上一季度增加4320萬美元。第二季度，該公司循環信貸安排下的借款收益為7000萬美元，資本支出為2500萬美元，經營活動提供的現金淨額為200萬美元。第二季度營運資本增加，原因是新生產設施的額外庫存和安全庫存的補充。


與杜邦的交易
正如之前在2021年11月2日宣佈的那樣，羅傑斯已經達成了最終的合併協議，杜邦將以每股277.00美元的現金收購羅傑斯。由於即將進行的收購，羅傑斯將不會舉行財報電話會議，也不會提供前瞻性指導。羅傑斯的股東在2022年1月25日舉行的特別股東大會上批准了合併協議。這筆交易預計將在2022年第三季度完成，前提是滿足其他慣常的完成條件，包括獲得某些監管批准。


關於羅傑斯公司
羅傑斯公司(紐約證券交易所股票代碼：ROG)是工程材料領域的全球領先企業，為我們的世界提供動力、保護和連接。羅傑斯提供創新的解決方案，幫助我們的客户解決他們最嚴峻的物質挑戰。羅傑斯先進的電子和彈性材料用於電動汽車/混合動力汽車、汽車安全和雷達系統、移動設備、可再生能源、無線基礎設施、節能電機驅動器、工業設備等應用。羅傑斯公司總部設在亞利桑那州錢德勒，在美國、亞洲和歐洲設有製造工廠，在世界各地設有銷售辦事處。

2

安全港聲明
本新聞稿中包含的不是對歷史事實的描述的陳述是前瞻性陳述。諸如“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“尋求”、“計劃”、“預期”、“應該”、“將會”或類似的詞語或短語旨在識別前瞻性陳述，並基於羅傑斯目前的信念和期望。本新聞稿包含前瞻性陳述，涉及杜邦公司收購羅傑斯的計劃、我們的計劃、目標、展望、目標、戰略、未來事件、未來淨銷售額或業績、資本支出、未來重組、與擴張有關的計劃或意圖、業務趨勢和其他非歷史信息。所有前瞻性陳述都是基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息，會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。羅傑斯公司未來的實際業績可能與羅傑斯公司目前的預期大相徑庭，原因是其業務中固有的風險和不確定因素，以及與杜邦合併有關的風險。這些風險包括但不限於：杜邦合併的時間和結構的不確定性；交易的各種完成條件可能得不到滿足或放棄，包括政府實體可能禁止, 這些風險包括：推遲或拒絕批准完成杜邦合併的風險；管理層的時間和注意力被轉移到交易相關問題上的風險；羅傑斯無法留住關鍵人員的風險；交易造成的幹擾使其更難維持與員工、客户、供應商和其他業務合作伙伴的關係的影響；以及與杜邦合併相關的股東訴訟可能導致鉅額辯護、賠償和責任成本的風險。可能導致這些結果不同的其他風險和不確定因素包括：新型冠狀病毒全球大流行的持續時間和影響以及遏制其傳播和分發疫苗的努力，包括這些因素對我們的業務、供應商、客户、最終用户和總體經濟狀況的影響；全球供應鏈和我們的供應商獲得必要產品組件的能力持續中斷；未能利用公司的增長動力、內部波動或與公司增長動力有關的其他不利變化，包括先進的移動性和先進的連接性，例如新技術的採用或實施延遲；美國不確定的商業、經濟和政治狀況(美國)在國外，特別是在中國、韓國、德國、英國、匈牙利和比利時，我們在這些地區保持着重要的製造、銷售或行政業務；美國和中國之間的貿易政策動態反映在貿易協定談判以及徵收關税和其他貿易限制，包括對華為技術公司的貿易限制。, (華為)；外匯匯率的波動；我們開發創新產品的能力和我們的產品被納入最終用户產品和系統的程度，以及採用我們產品的最終用户產品和系統取得商業成功的程度；我們的獨家或有限的來源供應商以及時和具有成本效益的方式向我們提供包括商品在內的某些關鍵原材料的能力和意願；影響我們現有產品和目前正在開發的產品的激烈全球競爭；由於災難或其他類似事件造成的業務中斷，例如自然災害、戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、恐怖主義或公共衞生危機；制裁、出口管制和其他外國資產或投資限制的影響；收購和資產剝離的預期效益未能實現或延遲實現，原因包括未知債務或整合收購業務的困難；我們吸引和留住管理和熟練技術人員的能力；我們保護我們的專有技術免受第三方侵犯和/或我們的技術侵犯第三方權利的指控的能力；我們經營所在司法管轄區的有效税率或税務法律法規的變化；未能遵守我們信貸協議中的財務和限制性契約，或由於此類契約對我們的運營和財務靈活性的限制；正在進行的和未來的訴訟結果，包括我們與石棉相關的產品責任訴訟；適用於我們業務的環境法律和法規的變化；以及我們的信息技術系統中斷或破壞。如果任何風險和不確定性發展為實際事件, 這些事態發展可能會對公司或與杜邦的合併產生重大不利影響。有關可能影響我們業務的風險、不確定性和其他因素的更多信息，請參閲我們最新的Form 10-K年度報告和提交給美國證券交易委員會的任何後續報告，包括Form 10-Q季度報告。除法律要求外，羅傑斯公司不承擔更新本文中包含的任何前瞻性陳述的責任。

投資者聯繫方式：
史蒂夫·海莫爾
Phone: 480-917-6026
電子郵件：stehen.haymore@rogersCorporation ation.com

網址：http://www.rogerscorp.com
3


(財務報表如下)
4

簡明合併業務報表(未經審計)
截至三個月截至六個月
(以千計的美元和股票，每股金額除外)June 30, 2022June 30, 2021June 30, 2022June 30, 2021
淨銷售額$251,970 $234,906 $500,236 $464,171 
銷售成本165,452 145,073 328,324 284,839 
毛利率86,518 89,833 171,912 179,332 
銷售、一般和行政費用56,138 44,959 113,843 87,372 
研發費用8,050 7,492 16,310 14,664 
重組和減值費用677 747 746 2,253 
其他營業(收入)費用，淨額(1,743)890 (2,274)2,105 
營業收入23,396 35,745 43,287 72,938 
非合併合營企業的權益收益1,800 1,930 3,075 4,111 
其他收入(費用)，淨額319 1,239 586 4,207 
利息支出，淨額(1,548)(404)(2,617)(1,011)
所得税前收入支出23,967 38,510 44,331 80,245 
所得税費用6,084 9,855 9,848 20,372 
淨收入$17,883 $28,655 $34,483 $59,873 
基本每股收益$0.95 $1.53 $1.83 $3.20 
稀釋後每股收益$0.94 $1.52 $1.82 $3.18 
計算中使用的共享：
基本每股收益18,813 18,729 18,797 18,721 
稀釋後每股收益18,992 18,846 18,996 18,810 


5

簡明綜合財務狀況表(未經審計)
(美元和股票以千為單位，面值除外)June 30, 20222021年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$225,332 $232,296 
應收賬款減去1,031美元和1,223美元的壞賬準備
176,642 163,092 
合同資產38,373 36,610 
盤存171,129 133,384 
預繳所得税3,036 1,921 
與石棉有關的保險應收賬款，本期部分3,361 3,176 
其他流動資產17,823 13,586 
流動資產總額635,696 584,065 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊366,088美元和367,850美元
360,085 326,967 
對未合併的合資企業的投資15,931 16,328 
遞延所得税38,021 32,671 
商譽351,811 370,189 
其他無形資產，扣除攤銷後淨額159,978 176,353 
養老金資產5,310 5,123 
與石棉有關的保險應收賬款，非流動部分55,516 59,391 
其他長期資產9,922 27,479 
總資產$1,632,270 $1,598,566 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$76,840 $64,660 
應計僱員福利和薪酬33,006 48,196 
應計應繳所得税5,815 9,632 
與石棉有關的負債，流動部分4,048 3,841 
其他應計負債35,239 37,620 
流動負債總額154,948 163,949 
循環信貸安排下的借款260,000 190,000 
養卹金和其他退休後福利負債1,475 1,618 
與石棉有關的負債，非流動部分60,248 64,491 
非流動所得税9,079 7,131 
遞延所得税26,351 29,451 
其他長期負債13,598 23,031 
股東權益
股本--1美元面值；50,000股授權股份；18,811股和18,730股已發行和已發行股票
18,811 18,730 
額外實收資本161,885 163,583 
留存收益1,016,308 981,825 
累計其他綜合損失(90,433)(45,243)
股東權益總額1,106,571 1,118,895 
總負債和股東權益$1,632,270 $1,598,566 

6

非公認會計準則財務計量與可比公認會計準則計量的對賬

非GAAP財務衡量標準：

這份收益報告包括以下財務指標，這些指標沒有按照美國公認會計原則(“GAAP”)的規定列報：

(1)調整後營業利潤率，公司定義為營業利潤率，不包括與收購相關的無形資產攤銷和離散項目，即收購和相關整合成本、出售或處置物業、廠房和設備的收益或虧損、重組、遣散費、減值和其他相關成本、UTIS火災和回收費用、與擬議的杜邦收購相關的成本以及這些項目的相關所得税影響(統稱為“離散項目”)；

(2)調整後淨收益，公司將其定義為不包括收購無形資產和離散項目攤銷的淨收益；

(3)調整後每股攤薄收益，公司將其定義為不包括收購無形資產攤銷的每股攤薄收益，以及離散項目除以調整後加權平均流通股；

(4)調整後的EBITDA，公司將其定義為不包括利息費用、淨額、所得税費用、折舊和攤銷、股票薪酬費用和離散項目的淨收益；

(5)調整後的EBITDA利潤率，公司將其定義為調整後的EBITDA除以總淨銷售額的百分比；

(6)自由現金流量，公司將其定義為經營活動提供的現金淨額減去非收購資本支出。

管理層認為，調整後的營業利潤率、調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股收益、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對投資者是有用的，因為它們可以與公司以往的業績進行比較，而不會受到項目的影響，這些項目的性質往往會由於這些項目的時間、頻率和大小而在不同時期存在潛在的變化，從而模糊公司的核心運營業績。因此，管理層認為，這些措施增強了投資者分析公司業務趨勢和評估公司相對於同行公司業績的能力。管理層還認為，自由現金流對投資者是有用的，因為它是觀察公司流動性的另一種方式，並提供了對影響公司現金流的因素和趨勢的更全面的瞭解。然而，非公認會計準則財務計量作為分析工具有其侷限性，不應與根據公認會計準則編制的財務計量分開考慮，或作為財務計量的替代辦法。此外，這些非GAAP財務指標可能與其他公司使用的命名類似的指標不同，也不應與之進行比較。這些非公認會計原則財務計量與其根據公認會計原則計算的最直接可比財務計量之間的差異的對賬如下。












7

GAAP營業利潤率與調整後營業利潤率的對賬*：
20222021
營業利潤率Q2Q1Q2
GAAP營業利潤率9.3%8.0%15.2%
收購和相關整合成本0.1%0.2%—%
出售或處置財產、廠房和設備的收益—%—%(0.3)%
重組、遣散費、減值和其他相關費用0.4%0.2%0.4%
UTIS火災(回收)/收費(0.7)%(0.2)%0.6%
與擬議的杜邦收購相關的成本1.4%4.6%—%
離散項目合計1.1%4.8%0.8%
按離散項目調整的營業利潤率10.4%12.8%16.0%
收購無形攤銷1.7%1.7%1.3%
調整後的營業利潤率12.1%14.5%17.4%
*由於四捨五入，表中的百分比可能無法相加。

GAAP淨收入與調整後淨收入的對賬：
(以百萬為單位)20222021
淨收入Q2Q1Q2
公認會計準則淨收益$17.9 $16.6 $28.7 
收購和相關整合成本0.1 0.5 — 
出售或處置財產、廠房和設備的收益— — (0.6)
重組、遣散費、減值和其他相關費用1.0 0.5 1.0 
UTIS火災(回收)/收費(1.7)(0.5)1.5 
與擬議的杜邦收購相關的成本3.4 11.5 — 
收購無形攤銷4.2 4.3 3.1 
非公認會計原則調整和無形攤銷的所得税效應
(1.7)(3.7)(1.2)
調整後淨收益$23.2 $29.1 $32.5 
*由於四捨五入，表中的值可能無法相加。


















8

GAAP稀釋後每股收益與調整後稀釋後每股收益的對賬*：
20222021
稀釋後每股收益Q2Q1Q2
公認會計準則稀釋後每股收益$0.94 $0.87 $1.52 
收購和相關整合成本— 0.02 — 
出售或處置財產、廠房和設備的收益— — (0.02)
重組、遣散費、減值和其他相關費用0.04 0.02 0.04 
UTIS火災(回收)/收費(0.07)(0.02)0.06 
與擬議的杜邦收購相關的成本0.14 0.47 — 
離散項目合計$0.11 $0.49 $0.08 
經離散項目調整後的稀釋後每股收益1.05 1.36 1.60 
收購無形攤銷$0.17 $0.17 $0.13 
調整後每股攤薄收益$1.22 $1.53 $1.72 
*由於四捨五入，表中的值可能無法相加。

GAAP淨收入與調整後EBITDA的對賬*：
20222021
(以百萬為單位)Q2Q1Q2
公認會計準則淨收益$17.9 $16.6 $28.7 
利息支出，淨額1.5 1.1 0.4 
所得税費用6.1 3.8 9.9 
折舊8.0 6.4 7.5 
攤銷4.2 4.3 3.1 
基於股票的薪酬費用4.9 3.2 4.4 
收購和相關整合成本0.1 0.5 — 
出售或處置財產、廠房和設備的收益— — (0.6)
重組、遣散費、減值和其他相關費用1.0 0.5 0.9 
UTIS火災(回收)/收費(1.7)(0.5)1.5 
與擬議的杜邦收購相關的成本3.4 11.5 — 
調整後的EBITDA$45.4 $47.2 $55.8 
*由於四捨五入，表中的值可能無法相加。

調整後EBITDA利潤率的計算*：
20222021
Q2Q1Q2
調整後的EBITDA(單位：百萬)$45.4$47.2$55.8
除以總淨銷售額(單位：百萬)252.0248.3234.9
調整後EBITDA利潤率18.0 %19.0 %23.8 %
*由於四捨五入，表中的值可能無法相加。

9

對經營活動提供的現金淨額與自由現金流的對賬*：
20222021
(以百萬為單位)Q2Q1Q2
經營活動提供的淨現金$2.0 $(13.7)$29.7 
非購置性資本支出(25.0)(28.2)(17.8)
自由現金流$(22.9)$(42.0)$11.9 
*由於四捨五入，表中的值可能無法相加。






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