目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
成立為法團) | 識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊所在的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
有幾個
目錄表
在這份Form 10-Q季度報告中，皇家黃金公司及其子公司統稱為“皇家黃金”、“我們”、“我們”或“我們的”。
索引
|
| 頁 | ||
第一部分 | 財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |||
合併資產負債表 | 3 | |||
合併經營表和全面收益表 | 4 | |||
合併股東權益變動表 | 5 | |||
合併現金流量表 | 6 | |||
合併財務報表附註 | 7 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 29 | ||
第II部 | 其他信息 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 29 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 29 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 30 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露s | 30 | ||
第五項。 | 其他信息 | 30 | ||
第六項。 | 陳列品 | 31 | ||
簽名 | 32 | |||
2
目錄表
項目1.財務報表
皇家黃金公司
合併資產負債表
(未經審計，除股票數據外，金額以千計)
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 | ||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收特許權使用費 | | | ||||
應收所得税 | | | ||||
溪流庫存 | | | ||||
預付費用和其他 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
流轉和特許權使用費權益，淨額(注3) | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應付股息 | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
遞延税項負債 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||
股權 | ||||||
優先股，$ | — | — | ||||
普通股，$ | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
累計收益 | | | ||||
皇家黃金股東權益總額 | | | ||||
非控制性權益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄表
皇家黃金公司
合併經營表和全面收益表
(未經審計，除股票數據外，金額以千計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入(注6) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 | ||||||||||||
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷) | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
生產税 | ||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||
總成本和費用 | ||||||||||||
營業收入 | | | | | ||||||||
權益證券的公允價值變動 | ( | ( | ||||||||||
利息和其他收入 | | | | | ||||||||
利息和其他費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | | | | | ||||||||
所得税優惠(費用) | ( | ( | ( | |||||||||
淨收益和綜合收益 | | | | | ||||||||
非控股權益應佔淨收益和綜合收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
皇家黃金普通股股東應佔淨收益和綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家黃金普通股股東每股淨收益： | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加權平均流通股 | | | | | ||||||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋加權平均流通股 | | | | | ||||||||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄表
皇家黃金公司
合併股東權益變動表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
(未經審計，除股票數據外，金額以千計)
皇家黃金股東 | |||||||||||||||||
其他內容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||
2022年3月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬和相關股票發行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
對非控股權益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
淨收益和綜合收益 |
| — |
| — |
|
| — | |
| |
| | |||||
宣佈的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2022年6月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家黃金股東 | |||||||||||||||||
其他內容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||
2021年3月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬和相關股票發行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
對非控股權益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
淨收益和綜合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣佈的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年6月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家黃金公司
合併股東權益變動表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(未經審計，除股票數據外，金額以千計)
皇家黃金股東 | |||||||||||||||||
其他內容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬和相關股票發行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
對非控股權益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
淨收益和綜合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣佈的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2022年6月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家黃金股東 | |||||||||||||||||
其他內容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||
2020年12月31日餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬和相關股票發行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
對非控股權益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
淨收益和綜合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣佈的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年6月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄表
皇家黃金公司
合併現金流量表
(未經審計，金額以千計)
截至六個月 | ||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流： | ||||||
淨收益和綜合收益 | $ | | $ | | ||
將淨收入和全面收入調整為業務活動提供的現金淨額： | ||||||
折舊、損耗和攤銷 | | | ||||
非現金員工股票補償費用 | | | ||||
權益證券的公允價值變動 | | ( | ||||
遞延税金(福利)費用 | ( | | ||||
其他 | | | ||||
資產和負債變動情況： | ||||||
應收特許權使用費 | | ( | ||||
溪流庫存 | ( | ( | ||||
應收所得税 | ( | | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ( | ||||
應付帳款 | | | ||||
應付所得税 | | ( | ||||
不確定的税收狀況 | — | ( | ||||
其他負債 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | | ||
投資活動產生的現金流： | ||||||
收購流媒體和特許權使用費權益 | ( | ( | ||||
霍馬克aU次級債務安排 | — | ( | ||||
出售股權證券所得收益 | — | | ||||
其他 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | ||
融資活動的現金流： | ||||||
償還債務 | — | ( | ||||
普通股發行支付淨額 | | ( | ||||
普通股分紅 | ( | ( | ||||
其他 | ( | ( | ||||
用於融資活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | ||
現金及現金等價物淨增(減) | | ( | ||||
期初現金及現金等價物 | | | ||||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務、主要會計政策摘要和最新會計準則
皇家黃金公司及其子公司(“皇家黃金”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)從事收購和管理貴金屬流、特許權使用費和類似權益的業務。我們尋求獲得現有的流程和特許權使用費權益，或為正在生產或開發階段的項目提供資金，以換取流程或特許權使用費權益。金屬流是一種購買協議，規定有權按購買協議為交易期限確定的價格購買礦山生產的一種或多種金屬的全部或部分，以換取預付保證金。特許權使用費是採礦項目中的非經營性權益，它提供了在扣除合同規定的成本(如果有的話)後從該項目生產的收入或金屬的權利。
重要會計政策摘要
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)、表格10-Q及經修訂的1934年證券交易法S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，為公平列報中期財務報表，所有屬正常經常性性質的調整均已包括在本表格10-Q內。截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2022年12月31日的日曆年度的預期結果。這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格過渡報告(“過渡報告”)一併閲讀。
最新會計準則
吾等已評估財務會計準則委員會或其他準則制定機構於該等未經審核綜合財務報表提交日期前已頒佈或建議的所有最近頒佈但尚未生效的會計準則，並不認為未來採納任何該等準則會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2.收購
律師版税徵用
2022年3月24日，我們獲得了一個
霍馬克aU銀流
2022年2月23日，我們預付了$
As of June 30, 2022, $
7
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
合併資產負債表。有關Khoemac的更多詳細信息，請參閲我們的過渡報告aU銀流收購和次級債務安排。
3.流轉和特許權使用費權益，淨額
下表彙總了我們截至2022年6月30日和2021年12月31日的流量和特許權使用費淨額。
截至2022年6月30日(以千為單位)： |
| 成本 |
| 累計耗竭 |
| 網絡 | |||
生產階段流利益： | |||||||||
米利根山 | $ | | $ | ( | $ | | |||
普韋布洛·維埃霍 | | ( | | ||||||
安達科洛 | | ( | | ||||||
霍馬克au | | ( | | ||||||
雨河 | | ( | | ||||||
瓦薩 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生產階段流利總額 | | ( | | ||||||
製作階段版税利益： | |||||||||
沃西灣 | | ( | | ||||||
紅克里斯 | | ( | | ||||||
佩納斯基託 | | ( | | ||||||
科爾特茲 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生產階段特許權使用費利益總額 | | ( | | ||||||
總生產階段流量和特許權使用費利益 | | ( | | ||||||
發展階段流利益： | |||||||||
其他 | | — | | ||||||
開發階段的版税利益： | |||||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
總開發階段流程和特許權使用費利益 | | — | | ||||||
勘探階段的溪流利益： | |||||||||
NX金牌 | | — | | ||||||
勘探階段特許權使用費權益： | |||||||||
帕斯誇喇嘛 | | — | | ||||||
紅克里斯 | | — | | ||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
總勘探階段流量和特許權使用費利益 | | — | | ||||||
總流量和特許權使用費權益，淨額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
8
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年12月31日(以千為單位)： |
| 成本 |
| 累計耗竭 | 網絡 | ||||
生產階段流利益： | |||||||||
米利根山 | $ | | $ | ( | $ | | |||
普韋布洛·維埃霍 | | ( | | ||||||
安達科洛 | | ( | | ||||||
霍馬克au | | ( | | ||||||
雨河 | | ( | | ||||||
瓦薩 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生產階段流利總額 | | ( | | ||||||
製作階段版税利益： | |||||||||
沃西灣 | | ( | | ||||||
紅克里斯 | | — | | ||||||
佩納斯基託 | | ( | | ||||||
科爾特茲 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生產階段特許權使用費利益總額 | | ( | | ||||||
總生產階段流量和特許權使用費利益 | | ( | | ||||||
發展階段流利益： | |||||||||
其他 | | — | | ||||||
開發階段的版税利益： | |||||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
總開發階段流程和特許權使用費利益 | | — | | ||||||
勘探階段的溪流利益： | |||||||||
NX金牌 | | — | | ||||||
勘探階段特許權使用費權益： | |||||||||
帕斯誇喇嘛 | | — | | ||||||
紅克里斯 | | — | | ||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
總勘探階段流量和特許權使用費利益 | | — | | ||||||
總流量和特許權使用費權益，淨額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
4.有價證券
截至2022年6月30日，我們的可出售股權證券包括認股權證，可購買
我們有價證券的公允價值減少了1美元。
9
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
5.債務
循環信貸安排
截至2022年6月30日，我們擁有
我們可以隨時償還循環信貸安排下的任何借款，無需支付保險費或違約金。
6.收入
收入確認
履約義務是在合同中承諾將一種不同的貨物或服務(或一整套貨物和/或服務)的控制權轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。根據本指引，應佔流權益及特許權使用費權益的收入一般於相關金屬生產控制權轉移至客户時確認。我們確認的收入金額進一步反映了我們根據各自的流媒體或特許權使用費協議有權獲得的對價。下面討論了我們針對流媒體和特許權使用費權益的收入確認政策的更詳細摘要。
分流利益
金屬流是一種購買協議，規定有權以購買協議為交易有效期確定的價格購買從礦山生產的一種或多種金屬的全部或部分，以換取預付保證金。根據我們的金屬分流協議收到的黃金、白銀和銅被納入庫存，然後主要使用平均現貨匯率黃金、白銀和銅遠期合約出售。這些平均現貨匯率遠期合約的銷售價格由合約期限內黃金、白銀或銅的每日平均現貨價格決定，通常是以下兩個交易日之間的連續幾個交易日。
專利權使用費權益
特許權使用費是採礦項目中的非經營性利益，它提供了在扣除特定成本(如果有的話)後從該項目生產的收入或金屬中獲得一定百分比的權利。我們有權根據合同規定的金屬生產期間的商品價格(例如，月度或季度平均現貨價格)支付採礦項目的特許權使用費權益。作為特許權使用費持有人，我們在採礦項目的生產和運營中扮演被動實體的角色，採礦項目的第三方運營商負責所有采礦活動，包括隨後的營銷和向其最終客户交付所有金屬產品。在我們的所有重大特許權使用費權益安排中，我們得出的結論是，我們將我們在金屬生產中的權益的控制權轉移到生產發生時的運營商，因此，運營商是我們的客户。吾等進一步確定，將包含我們特許權使用費權益的每個金屬生產單位轉讓給運營商是合同項下的單獨履約義務，每個履約義務在運營商生產金屬時履行。因此，我們確認在根據協議以指定商品價格進行金屬生產期間，扣除任何合同允許成本後，應歸屬於我們的特許權使用費權益的收入。
10
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
專營權費收入預算
對於我們的少數特許權使用費權益，我們可能不會收到或有權收到在我們發佈該期間的財務報表之前發生的金屬生產期間的付款信息，包括來自運營商的生產信息。因此，我們可以根據運營商提供的可用信息(包括公共信息)來估計這些特許權使用費的收入。如果我們在發佈財務報表之前沒有從運營商或其他公共來源獲得足夠的信息，我們將在收到必要的付款信息期間確認特許權使用費收入。估計數和實際數之間的差額可能有很大不同，並記錄在實際數已知的期間。還請參考我們在過渡報告中討論的“使用估計數”會計政策。截至2022年6月30日止三個月，於2022年6月30日之前估計或可歸因於金屬生產的特許權使用費收入並不屬重大。
收入的分類
我們已經確定了
我們每個收入來源按金屬類型劃分的收入分類如下(金額以千計)：
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||
6月30日， |
| 6月30日， |
| 6月30日， |
| 6月30日， | |||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
流媒體收入： | |||||||||||
黃金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
白銀 | | | | | |||||||
銅 | | | | | |||||||
溪流總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
版税收入： | |||||||||||
黃金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
白銀 | | | | | |||||||
銅 | | | | | |||||||
其他 | | | | | |||||||
特許權使用費總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
歸因於我們的主要收入和特許權使用費權益的收入分類如下(以千為單位)：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
6月30日， |
| 6月30日， |
| 6月30日， |
| 6月30日， | ||||||||
金屬 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
流媒體收入： | ||||||||||||||
米利根山 | 金和銅 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普韋布洛·維埃霍 | 金銀 | | | | | |||||||||
安達科洛 | 黃金 | | | | | |||||||||
瓦薩 | 黃金 | | | | | |||||||||
霍馬克au | 白銀 | | — | | — | |||||||||
其他 | 金銀 | | | | | |||||||||
溪流總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
版税收入： | ||||||||||||||
佩納斯基託 | 金、銀、鉛、鋅 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
科爾特茲 | 黃金 | | | | | |||||||||
其他 | 五花八門 | | | | | |||||||||
特許權使用費總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
請參閲附註10，以瞭解我們按可報告類別劃分的收入的地理分佈。
11
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
7.股票薪酬
我們確認了基於股票的薪酬支出如下(金額以千計)：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
限制性股票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
績效股票 | | | | | ||||||||
股票增值權 | | | | | ||||||||
股票期權 | | | | | ||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於股票的薪酬費用包括在一般和行政綜合經營表和全面收益表中的費用。
有幾個
截至六個月 | ||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(股份數量) | ||||||
績效庫存(最高 | | — | ||||
限制性股票 | | — | ||||
已授予的股權獎勵總額 | | — | ||||
截至2022年6月30日，我們每個基於股票的薪酬獎勵的未確認薪酬支出(以下以千為單位表示)和加權平均歸屬期間如下：
| 無法識別 |
| 加權的- | |||||||||
補償 | 平均歸屬 | |||||||||||
費用 |
| 期間(年) | ||||||||||
限制性股票 | $ | | ||||||||||
績效股票 | | |||||||||||
股票增值權 | | |||||||||||
股票期權 | | |||||||||||
8.每股收益(EPS)
基本每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均股數計算的，並考慮了參與證券的影響。包含不可沒收的股息或股息等價物權利的未歸屬股票補償獎勵被視為參與證券，並根據兩級法計入每股收益。我們的非既得性限制性股票獎勵包含不可沒收的股息權，並與普通股平等參與已發行或宣佈的股息。我們未行使的股票期權獎勵、未行使的股票結算股票增值權和未授予的績效股票不包含分紅權。在兩級法下，用於確定基本每股收益的收益減去分配給參與證券的金額。兩級法的使用對基本每股收益和稀釋每股收益的計算產生了無形的影響。
12
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了稀釋證券對稀釋後每股收益的影響，如下所示(金額以千計，股票數據除外)：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
皇家黃金普通股股東應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益的加權平均股份 | | | | | ||||||||
其他稀釋性證券的影響 | | | | | ||||||||
稀釋後每股收益的加權平均股份 | | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9.所得税
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
所得税優惠(費用) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
實際税率 | ( | ( | ( | |||||||||
截至2022年6月30日的3個月和6個月的實際税率包括1美元的離散所得税優惠。
10.細分市場信息
我們按照以下原則管理我們的業務
截至2022年6月30日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||
總流 | 總流 | |||||||||||||||||
溪流 | 版税 | 和版税 | 溪流 | 版税 | 和版税 | |||||||||||||
| 利息 |
| 利息 |
| 利息，淨額 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息，淨額 | |||||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
智利 | | | | | | | ||||||||||||
多米尼加共和國 | | — | | | — | | ||||||||||||
非洲 | | | | | | | ||||||||||||
美國 | — | | | — | | | ||||||||||||
墨西哥 | — | | | — | | | ||||||||||||
澳大利亞 | — | | | — | | | ||||||||||||
世界其他地區 | | | | | | | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
13
目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
我們用於評估業績的可報告部分如下所示(以千為單位)：
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 銷售成本 (1) |
| 生產税 |
| 耗盡(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
專利權使用費權益 | | — | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年6月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 銷售成本 (1) |
| 生產税 |
| 耗盡(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
專利權使用費權益 | | — | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 銷售成本 (1) |
| 生產税 |
| 耗盡(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
專利權使用費權益 | | — | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 銷售成本 (1) |
| 生產税 |
| 耗盡(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
專利權使用費權益 | | — | | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 不包括折舊、損耗和攤銷 |
| (2) | 耗損金額包括在折舊、損耗和攤銷在我們的綜合業務表和全面收益表上。 |
分部總毛利與合併毛利的對賬所得税前收入如下所示(以千為單位)：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
部門毛利總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 | ||||||||||||
一般和行政費用 | | | | | ||||||||
折舊及攤銷 | | | | | ||||||||
營業收入 | | | | | ||||||||
權益證券的公允價值變動 | ( | | ( | | ||||||||
利息和其他收入 | | | | | ||||||||
利息和其他費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按可報告部門劃分的收入按地理位置分佈，如下表所示(金額以千為單位)：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
Stream Interest： | ||||||||||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
多米尼加共和國 | | | | | ||||||||
非洲 | | | | | ||||||||
智利 | | | | | ||||||||
世界其他地區 | | — | | — | ||||||||
溪流權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
版税權益： | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
墨西哥 | | | | | ||||||||
加拿大 | | | | | ||||||||
澳大利亞 | | | | | ||||||||
非洲 | | | | | ||||||||
世界其他地區 | | | | | ||||||||
特許權使用費權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11.公允價值計量
公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎，我們採用了三層公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了如下優先排序：
第1級：相同工具在活躍市場上的報價；
第2級：活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值；以及
第三級：價格或估值技術，需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(市場活動很少或沒有市場活動支持)。
下表載列我們的金融資產，按公允價值體系內的各個層級按公允價值經常性(至少每年)計量。
截至2022年6月30日 | |||||||||||||||
公允價值 | |||||||||||||||
| 賬面價值 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||||
資產(以千為單位)： | |||||||||||||||
有價證券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
歸類於公允價值等級第2級的TriStar Gold Inc.權證(附註4)為模型衍生(布萊克-斯科爾斯)估值，其中的重大投入在活躍的市場中可見。我們的循環信貸安排(注5)的賬面價值接近於2022年6月30日的公允價值。
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目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年6月30日，我們擁有的資產在某些條件下必須在非經常性基礎上按公允價值計量，如與流動和特許權使用費權益、無形資產和其他長期資產相關的資產。就該等資產而言，如該等資產中任何一項被確定為減值，則在其首次確認後的期間內按公允價值計量。如果有必要按其公允價值確認這些資產，則此類計量將使用第3級投入來確定。
12.承付款和或有事項
NX金礦勘探付款
2022年3月22日，我們支付了$
收購Ilovica Gold Stream
截至2022年6月30日，我們的有條件資金時間表為$
13.後續活動
收購Cortez Complex的額外特許權使用費權益
2022年8月2日，我們宣佈，我們獲得了包括Cortez礦作業區和內華達州四英里開發項目(“Cortez Complex”)在內的區域的浮動總特許權使用費(“Cortez Royalty”)。我們花了$
Cortez特許權使用費的年限為礦山滑動比例尺總特許權使用費，税率為
Cortez特許權使用費在Cortez綜合體累計生產後支付
收購價格的資金來自債務和手頭的可用現金。由於預料到這次收購，我們借了$
收購大熊版税公司的協議
2022年7月11日，我們宣佈已與大熊特許權使用費公司(GBR)達成最終協議，以現金代價C$
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目錄表
皇家黃金公司
合併財務報表附註
(未經審計)
作為我們盡職調查的一部分，我們與Kinross達成了一項合作協議，以獲得Kinross人員和與大熊項目有關的某些信息。作為交換，我們同意在收購完成後修改特許權使用費協議的某些條款，包括向Kinross提供購買
此次收購已獲得皇家黃金和GBR董事會的一致批准，GBR董事會已決議建議GBR股東批准此次收購。GBR的所有董事和高級管理人員已簽訂支持協議，投票支持此次收購，總計約佔
這筆交易還有待GBR股東的批准，以及監管和法院的批准。GBR預計將於2022年8月31日召開特別股東大會批准這筆交易，如果得到股東的批准，GBR不久將尋求不列顛哥倫比亞省最高法院根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)的規定批准一項安排計劃。我們預計這筆交易將在截至2022年9月30日的季度內完成。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般演示文稿
本管理層的財務狀況及經營業績討論及分析(“MD&A”)旨在提供資料，協助貴公司更好地瞭解及評估我們的財務狀況及皇家黃金的經營業績。閣下閲讀本MD&A時，應一併閲讀本公司於本季度報告10-Q表第1項所載的綜合財務報表，以及本公司於2022年2月17日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日止六個月的10-K表格過渡報告(“過渡報告”)。
本MD&A包含前瞻性信息。在這次MD&A之後，您應該回顧我們關於前瞻性陳述的重要説明。
我們不擁有、開發或開採我們持有流水或特許權使用費權益的物業。在本Form 10-Q季度報告中提供的有關吾等持有權益的經營性物業的某些信息，包括有關礦產儲量、歷史產量、產量估計、物業描述和物業開發的信息，是這些物業的運營商提供給我們的，或者是這些運營商向包括美國證券交易委員會在內的適用證券監管機構提交的公開信息。我們尚未核實，也無法核實這些第三方信息的準確性、完整性或公正性，我們明確不承擔任何責任，並請讀者參考運營商提交的公開報告，以獲取有關這些物業的信息。
我們的業務概述
我們收購和管理貴金屬流、特許權使用費和類似的利益。我們尋求收購現有的流和特許權使用費權益，或為正在生產或開發階段的項目融資，以換取流或特許權使用費權益。
我們通過兩個細分市場管理我們的業務：
| ● | 溪流權益的獲取與管理-金屬流是一種購買協議，規定有權以購買協議為交易期間確定的價格購買礦山生產的一種或多種金屬的全部或部分，以換取預付保證金。截至2022年6月30日，我們擁有九個溪流權益，分別位於八個生產物業和一個開發階段物業。於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，Stream權益分別佔本公司總收入約72%及68%，於截至2021年6月30日止三個月及六個月各佔約68%。我們預計分流權益將繼續佔我們總收入的很大一部分。 |
| ● | 收購和管理特許權使用費權益-特許權使用費是採礦項目中的非經營性權益，它提供了在扣除特定成本(如果有的話)後從項目中獲得收入或金屬的權利。截至2022年6月30日，我們擁有33個生產階段物業、18個開發階段物業和125個勘探階段物業的特許權使用費權益，我們認為其中53個項目處於評估階段。我們使用“評估階段”來描述勘探階段的屬性，這些屬性包含礦產資源，經營者在這些屬性上從事礦產儲量的尋找。在截至2022年6月30日的三個月和六個月，特許權使用費權益分別佔我們總收入的28%和32%，在截至2021年6月30日的三個月和六個月的每個月分別佔32%。 |
我們並不在我們持有礦藏權益及特許權使用費權益的物業上進行採礦作業，一般情況下，我們無須就該等物業的資本成本、環境成本或其他營運成本作出貢獻。
無論是通過創建或收購新的或現有的流或特許權使用費權益，還是通過其他收購活動，我們都在不斷審查擴大我們投資組合的機會。我們通常在不同的審查階段都有收購機會。我們的審查流程可能包括，例如，聘請顧問和顧問來分析機會；分析機會的技術、財務、法律和其他機密信息；提交
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目錄表
意向書和條款説明書；參與初步討論和談判；作為投標人蔘與競爭過程。
商業趨勢和不確定性
金屬價格
我們的財務業績主要與黃金、白銀、銅和其他金屬的價格掛鈎。近年來，金屬價格大幅波動，我們預計這種波動將持續下去。金屬的適銷性和價格受到許多我們無法控制的因素的影響，金屬價格的重大變化可能會對我們的收入產生實質性影響。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，平均金屬價格和按金屬劃分的收入百分比如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||||||||||
金屬 |
| 平均值 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 百分比 | ||||
黃金(美元/盎司) | $ | 1,871 | 71% | $ | 1,816 | 76% | $ | 1,874 | 71% | $ | 1,805 | 72% | ||||||||
白銀(美元/盎司) | $ | 22.60 | 11% | $ | 26.69 | 8% | $ | 23.32 | 10% | $ | 26.47 | 10% | ||||||||
銅(美元/磅) | $ | 4.31 | 14% | $ | 4.40 | 11% | $ | 4.43 | 14% | $ | 4.12 | 13% | ||||||||
其他 | 不適用 | 4% | 不適用 | 5% | 不適用 | 5% | 不適用 | 5% | ||||||||||||
收購Cortez Complex的額外特許權使用費權益
2022年8月1日，我們宣佈，我們獲得了包括Cortez礦作業區和內華達州四英里開發項目(“Cortez Complex”)在內的區域的浮動總特許權使用費(“Cortez Royalty”)。我們向力拓歐洲控股有限公司的全資子公司肯納科特特許權使用費支付了5.25億美元現金對價購買Cortez特許權使用費。Cortez建築羣內的區域由內華達金礦有限責任公司(“NGM”)擁有或控制，該公司是巴里克黃金公司(“巴里克”)(61.5%的所有者和運營商)和紐蒙特公司(38.5%的所有者)的合資企業，但由巴里克100%擁有和運營的Fourmir項目除外。有關Cortez特許權使用費的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註13。
收購大熊版税公司的協議
於2022年7月11日，吾等宣佈已與Great Bear特許權使用費公司(“GBR”)達成最終協議，以每股普通股6.65加元的現金代價收購GBR的全部已發行及已發行普通股，按完全攤薄基礎計算，GBR的估值約為1.995億加元(約1.55億美元)(“Great Bear收購”)。GBR的唯一重大資產是2.0%的NSR特許權使用費(“特許權使用費”)，其中包括加拿大安大略省紅湖區的整個9,140公頃的Great Bear項目，該項目由Kinross Gold Corporation間接擁有和運營。
這筆交易還有待GBR股東的批准，以及監管和法院的批准。如果收到所有必要的批准，我們預計交易將在截至2022年9月30日的季度內完成。有關收購大熊的進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註13。
律師版税徵用
於2022年3月24日，我們從位於加拿大不列顛哥倫比亞省的Benchmark Metals Inc.運營的勘探階段項目律師項目的生產中獲得0.5%的冶煉廠淨收益(“NSR”)。作為這項交易的一部分，我們還獲得了第一要約權(“RoFo”)，以獲得現有2.0%的NSR特許權使用費，該牧場項目由Paper Gold，Inc.擁有，位於律師項目附近。我們為特許權使用費和RoFo向Guardsmen Resources Inc.支付了800萬美元的現金對價。
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目錄表
NX金礦勘探付款
2022年3月22日，我們向ERO銅業公司(“ERO”)的一家子公司支付了320萬美元，作為我們支持實現與區域勘探和礦產資源增加相關的成功目標的承諾的一部分。截至2022年6月30日，如果ERO在2024年之前實現了某些基於成功的目標，那麼還有高達680萬美元的額外勘探和礦產資源增加付款。有關收購NX Gold Stream的更多信息，請參閲我們的過渡報告。
新冠肺炎大流行
自2020年初以來，由於持續的新冠肺炎疫情，我們的幾個業務對手方有時會實施臨時業務縮減。此外，大流行及其帶來的經濟和社會影響使運營商很難預測預期產量，有時運營商不得不撤回或修改之前披露的指導意見。到目前為止，我們的大部分經營業績和財務狀況都沒有受到這些措施的實質性影響。然而，大流行的影響最終將取決於許多我們無法控制的因素，包括大流行的嚴重程度和持續時間、政府和運營商應對大流行的行動，以及有效治療和疫苗的開發、可獲得性和公眾接受程度。因此，我們目前無法預測未來對我們的運營結果和財務狀況造成的任何影響的性質或程度。作為我們定期資產減值分析的一部分，我們繼續監測與大流行有關的事態發展對收入和特許權使用費利益的影響。
運營商按流量和特許權使用費對2022年日曆的產量估計
我們通常在每個歷年的第一季度從我們擁有溪流或特許權使用費權益的生產礦山的許多運營商那裏收到年度產量估計。在某些情況下，運營商可以全年修改其原始日曆年指導方針。下表顯示了運營商向我們報告的2022年日曆的當前產量估計，以及截至2022年6月30日的實際產量。
運營商2022年按流量和特許權使用費計息的估計和實際產量
主要生產性質
2022年日曆年操作員生產 | 2022年日曆年操作員生產 | |||||||||||
估算(1) | 實際(2) | |||||||||||
黃金 | 白銀 | 賤金屬 | 黃金 | 白銀 | 賤金屬 | |||||||
Stream/版税 |
| (Oz.) |
| (Oz.) |
| (磅) |
| (Oz.) |
| (Oz.) |
| (磅) |
流： | ||||||||||||
安達科洛(3) |
| 36,000 |
|
|
| 12,200 |
|
| ||||
米利根山(4) |
| 190,000 - 210,000 |
|
|
| 39,100 |
|
| ||||
銅 |
|
| 7000-8000萬 |
|
|
| 2,060萬 | |||||
普韋布洛·維埃霍(5) | 400,000 - 440,000 | 不適用 | 209,000 | 不適用 | ||||||||
瓦薩(6) | 155,000 - 170,000 | 77,400 | ||||||||||
霍馬克au(7) | 不適用 | 50萬 | ||||||||||
版税： |
|
|
|
|
|
| ||||||
科爾特茲(8) | 280,000 | 154,000 | ||||||||||
佩納斯基託(9) |
| 475,000 | 2900萬 |
| 258,000 | 1580萬 |
| |||||
鉛 |
|
|
|
|
| 1.5億 |
| 7900萬 | ||||
鋅 |
|
|
|
|
| 3.5億 |
| 2.08億 | ||||
| (1) | 從我們的運營商那裏收到的產量估計是2022年日曆。不能保證從運營商那裏得到的產量估計將會實現。有關可能影響實際結果的因素的信息，還請參考我們關於前瞻性陳述的警示語言以及我們的過渡報告第一部分第1A項中確定的風險因素。 |
| (2) | 所示實際產量數據來自運營商，涵蓋2022年1月1日至2022年6月30日期間，除非本表腳註中另有説明。這些金額可能與我們報告的收入和產量不同，並未減少以顯示可歸因於我們利益的產量。 |
| (3) | 安達科洛的實際產量數字是精礦中含有黃金。 |
| (4) | 顯示的米利根山估計產量數字是精礦中可支付的黃金和銅。實際數據反映了截至2022年3月31日的產量。 |
20
目錄表
| (5) | 所列Pueblo Viejo的估計及實際產量數字為應付黃金，單位為多爾，代表Barrick Gold Corporation(“Barrick”)持有的Pueblo Viejo的60%權益。該運營商沒有提供估計或實際的白銀產量。 |
| (6) | 所示瓦薩的估計產量數字是在該期間澆注的應付黃金。 |
| (7) | Khoemac的估計產量數字a運營商預計在2022年第四季度完成的上坡期內無法提供U。 |
| (8) | Cortez的估計和實際產量數字代表了受我們特許權使用費利益影響的地區。 |
| (9) | 年估計和實際的黃金和白銀產量數字佩納斯基託以精礦和多利形式支付的黃金和白銀。所列估計及實際鉛鋅產量數字為精礦中的應付鉛鋅。 |
物業發展
本部分提供運營商直接向我們報告或在其公開可用文件中報告的我們主要物業的最新更新。
分流利益
安達科洛
截至2022年6月30日的三個月，安達科洛的金流交貨量約為9,900盎司，而截至2021年6月30日的三個月的交貨量約為11,300盎司。交貨量減少主要是由於Andacollo經歷了較低的黃金品級和較低的黃金回收率，這與預期的黃金品級下降趨勢一致，以及期間發貨和結算時間的差異。
我目前在安達科洛的生活預計將持續到2035年。根據Teck的説法，執行礦山生命週期計劃將需要額外的許可證或許可證修正案。
霍馬克aU項目
來自Khoemac的Silver Stream交付a截至2022年6月30日的三個月，U約為246,800盎司。第一批精礦是從霍馬克運來的a我們在截至2021年9月30日的季度內收到了我們的第一批銀流交付。
據Khoemac説aU銅礦(Pty.)於截至二零二二年六月三十日止季度內，KCM(“KCM”)的業務繼續擴大，平均每月地下產量由三月的約6,300噸(每日5,700噸)持續增加至六月的約8,000噸(每日7,300噸)。KCM報告了2022年5月11日地下礦山發生的一起事故和兩人死亡，事故發生後立即導致短期生產中斷。事故原因的調查仍在進行中。
KCM預計，在不進一步受到新冠肺炎影響的情況下，採礦率將從當前水平繼續穩步增長，並在2022年第四季度達到完全可持續的生產。鑑於到目前為止在擴能期間取得的結果，KCM繼續預計Khoemac在全面生產時aU將每年生產171,000至182,000噸(155,000至165,000噸)高品位銅和銀精礦，其中包含約66,000至72,000噸(60,000至65,000噸)的應付銅和180,000至200萬盎司的應付銀，在第5區約20年的礦山壽命內。
米利根山
截至2022年6月30日的三個月，米利根山的金流交貨量約為23,800盎司，而截至2021年6月30日的三個月約為20,800盎司。黃金交付量增加是由於期間發貨和結算的時間不同，以及精礦發貨的黃金品位變化所致。
在截至2022年6月30日的三個月裏，米利根山的銅流交貨量約為400萬磅，而截至2021年6月30日的三個月約為510萬磅。銅交貨量減少是由於發貨和結算的時間不同所致。
21
目錄表
普韋布洛·維埃霍
截至2022年6月30日的三個月，Pueblo Viejo的金流交貨量約為8,600盎司，而截至2021年6月30日的三個月的交貨量約為9,800盎司。由於加工品位較低的庫存礦石，交貨量減少。
截至2022年6月30日的三個月，Silver Stream交貨量約為307,100盎司，而截至2021年6月30日的三個月的交貨量約為386,500盎司。在第二季度，另外45,000盎司白銀的交付被推遲。遞延盎司是Stream協議中一項機制的結果，該機制允許在Barrick的白銀產量份額不足以支付其Stream交付義務的情況下，在一段時間內推遲交付。分流協議條款包括固定的70%白銀回收率。如果實際回收率低於合同規定的70%回收率，則盎司可能會延期，並將在未來白銀回收允許的情況下交付。截至2022年6月30日，約有484,000盎司黃金仍被延期，整個延期金額的交付時間尚不確定。
2022年5月4日，Barrick報告了工廠擴建和延長礦山壽命項目的持續進展，以提高生產能力，並使該礦在2022年之後和2040年之後(100%基準)保持最低平均黃金年產量約800,000盎司。關於工廠擴建，巴里克報告稱，截至2022年3月31日，建設完成了39%，預計將於2022年底完成。關於延長礦山壽命，Barrick還披露，關於增加尾礦產能的社會、環境和技術研究繼續推進，尾礦儲存設施的最終選址和建設將取決於根據多米尼加共和國立法和國際標準完成的環境和社會影響評估(“ESIA”)。一旦完成，環境影響評估將提交多米尼加共和國政府進行評估和最後決定。
專利權使用費權益
科爾特茲
截至2022年6月30日止三個月，可歸因於Cortez現有特許權使用費權益的黃金產量約為52,000盎司，而截至2021年6月30日止三個月的黃金產量約為89,800盎司。
2022年7月14日，Barrick報告Cortez在截至2022年6月30日的季度產量下降，原因是在從管道露天採礦結束過渡到CrossRoads的新階段時，由於礦山排序，這預計將為Cortez在2022年12月季度的更強勁表現奠定基礎。
佩納斯基託
在截至2022年6月30日的三個月中，可歸因於我們在Peñasquio的特許權使用費權益的產量約為130,600盎司黃金、807萬盎司白銀、3500萬磅鉛和8490萬磅鋅。相比之下，截至2021年6月30日的三個月，黃金約為179,800盎司，銀約為761萬盎司，鉛約為4180萬磅，鋅約為1.017億磅。與去年同期相比，黃金產量較低，這是由於礦石品位降低和磨礦回收率降低所致。
經營成果
截至2022年6月30日的季度與截至2021年6月30日的季度相比
在截至2022年6月30日的季度，我們記錄的皇家黃金股東應佔淨收益和全面收益(“淨收益”)為7110萬美元，或每股基本和稀釋後收益1.08美元，而截至2021年6月30日的季度淨收益為8170萬美元，或每股基本和稀釋後收益1.24美元。淨收入減少的主要原因是收入減少，如下所述。
在截至2022年6月30日的季度，我們確認總收入為1.464億美元，其中包括河流收入1.049億美元和特許權使用費收入4160萬美元，平均黃金價格為每盎司1,871美元，平均白銀價格為每盎司22.60美元，平均銅價為每磅4.31美元。相比之下，該公司的總收入為1.68億美元
22
目錄表
截至2021年6月30日的三個月，包括1.144億美元的河流收入和5360萬美元的特許權使用費收入，平均黃金價格為每盎司1,816美元，平均白銀價格為每盎司26.69美元，平均銅價為每磅4.40美元。與截至2021年6月30日的季度相比，截至2022年6月30日的季度的收入和歸因於我們的數據流和特許權使用費權益的相應產量如下：
受我們的Stream和特許權使用費利益影響的收入和報告產量
(數量以千為單位，報告的產量盎司除外。和磅。)
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||||||
已報告 | 已報告 | |||||||||||||
Stream/版税 |
| 金屬 |
| 收入 |
| 生產(1) |
| 收入 |
| 生產(1) | ||||
溪流(2): | ||||||||||||||
米利根山 | $ | 45,627 | $ | 43,802 | ||||||||||
黃金 | 15,500 | 奧茲。 | 16,100 | 奧茲。 | ||||||||||
銅 | 4.0 | 多磅。 | 3.4 | 多磅。 | ||||||||||
普韋布洛·維埃霍 | $ | 19,812 | $ | 26,585 | ||||||||||
黃金 | 7,100 | 奧茲。 | 11,100 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 274,500 | 奧茲。 | 247,500 | 奧茲。 | ||||||||||
安達科洛 | 黃金 | $ | 11,721 | 6,300 | 奧茲。 | $ | 27,868 | 15,400 | 奧茲。 | |||||
瓦薩 | 黃金 | $ | 8,248 | 4,400 | 奧茲。 | $ | 7,129 | 4,000 | 奧茲。 | |||||
霍馬克au | 白銀 | $ | 5,202 | 221,800 | 奧茲。 | $ | — | — | ||||||
其他(3) | $ | 14,268 | $ | 9,037 | ||||||||||
黃金 | 6,900 | 奧茲。 | 4,000 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 53,700 | 奧茲。 | 72,000 | 奧茲。 | ||||||||||
溪流總收入 | $ | 104,879 | $ | 114,421 | ||||||||||
版税(2): | ||||||||||||||
佩納斯基託 | $ | 9,664 | $ | 13,399 | ||||||||||
黃金 | 130,600 | 奧茲。 | 179,800 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 8.1 | 蚊子。 | 7.6 | 蚊子。 | ||||||||||
鉛 | 35.0 | 多磅。 | 41.8 | 多磅。 | ||||||||||
鋅 | 84.9 | 多磅。 | 101.7 | 多磅。 | ||||||||||
科爾特茲 | 黃金 | $ | 8,138 | 52,000 | 奧茲。 | $ | 13,739 | 89,800 | 奧茲。 | |||||
其他(3) | 五花八門 | $ | 23,760 | 不適用 | $ | 26,468 | 不適用 | |||||||
特許權使用費總收入 | $ | 41,562 | $ | 53,606 | ||||||||||
總收入 | $ | 146,441 | $ | 168,027 | ||||||||||
| (1) | 報告的產量涉及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月受我們的流量和特許權使用費權益約束的金屬銷售量，可能與運營商的公開報告不同。 |
| (2) | 有關主要物業最新發展的討論，請參閲上文“物業發展”。 |
| (3) | 就個別而言，除了我們在Rainy River的河流權益貢獻了截至2022年6月30日及2021年6月30日的三個月總收入的6%外，在這兩個期間內，包括在“其他”類別內的河流權益或特許權使用費對我們總收入的貢獻均不超過5%。 |
我們總收入的下降主要是由於Andacollo和Pueblo Viejo的黃金銷量下降以及Cortez和Peñasquio的黃金產量下降所致。NX Gold和Khoemac的940萬美元新收入抵消了這一下降aU流在上一年的季度中沒有投產。
23
目錄表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內買賣的金銀盎司和銅磅，以及截至2022年6月30日和2021年12月31日的庫存中的金銀盎司和銅磅，我們的流動權益如下：
截至三個月 | 截至三個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
金流 |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 庫存(盎司) |
| 庫存(盎司) |
米利根山 | 23,800 | 15,500 | 20,800 | 16,100 | 8,500 | 4,100 | ||||||
安達科洛 | 9,900 | 6,300 | 11,300 | 15,400 | 3,600 | 2,200 | ||||||
普韋布洛·維埃霍 | 8,600 | 7,100 | 9,800 | 11,100 | 8,600 | 8,600 | ||||||
瓦薩 | 3,500 | 4,400 | 3,600 | 4,000 | 1,400 | 1,600 | ||||||
其他 | 6,900 | 6,900 | 3,800 | 4,000 | 1,900 | 2,200 | ||||||
總計 | 52,700 | 40,200 | 49,300 | 50,600 | 24,000 | 18,700 | ||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
銀流 |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 庫存(盎司) |
| 庫存(盎司) |
普韋布洛·維埃霍 | 307,000 | 274,500 | 386,500 | 247,500 | 307,100 | 316,000 | ||||||
霍馬克au | 247,000 | 221,800 | — | — | 79,600 | 42,000 | ||||||
其他 | 55,200 | 53,700 | 98,600 | 72,000 | 16,400 | 34,300 | ||||||
總計 | 609,200 | 550,000 | 485,100 | 319,500 | 403,100 | 392,300 | ||||||
截至三個月 | 截至三個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
銅流 |
| 購買量(百萬磅) |
| 銷售額(百萬美元) |
| 購買量(百萬磅) |
| 銷售額(百萬美元) |
| 庫存(百萬磅) |
| 庫存(百萬磅) |
米利根山 | 4.0 | 4.0 | 4.2 | 3.4 | — | 0.9 | ||||||
不包括折舊、損耗和攤銷的銷售成本從截至2021年6月30日的三個月的2470萬美元降至截至2022年6月30日的三個月的2380萬美元。與上一時期相比，減少的主要原因是Andacollo和Pueblo Viejo的黃金銷售減少，但被NX Gold的黃金銷售和Khoemac的白銀銷售所抵消a美國NX Gold和Khoemac的分流交付aU流在上一年的可比季度中不應支付給我們。銷售成本是特定於我們的流協議的，是我們以現金支付購買黃金、白銀和銅的結果。從Milligan山購買黃金的現金支付是每盎司435美元或購買時黃金的現行市場價格，而我們其他來源的現金支付是黃金、白銀或銅(Milligan山)現貨價格的固定合同百分比，接近金屬交割日期。
截至2022年6月30日的三個月，一般和行政成本從截至2021年6月30日的三個月的720萬美元增加到930萬美元。增加的主要原因是與員工相關的成本增加，包括非現金薪酬支出，以及與環境、社會和治理(“ESG”)舉措相關的成本增加。
截至2022年6月30日的三個月的折舊、損耗和攤銷從截至2021年6月30日的三個月的4800萬美元降至4400萬美元。這一下降主要是由於Andacollo和Pueblo Viejo的黃金銷量比上一季度有所下降。減少的部分被新生產的Khoemac的額外消耗所抵消aU及新收購的NX Gold Streams與上一年可比季度相比。
截至2022年6月30日的三個月，我們錄得590萬美元的所得税優惠，而截至2021年6月30日的三個月的所得税支出為550萬美元。所得税優惠導致當期有效税率為(9.0%)，而截至2021年6月30日的三個月為6.3%。截至2022年6月30日的三個月包括可歸因於釋放估值免税額的離散税收優惠，而截至2021年6月30日的三個月包括可歸因於在外國司法管轄區結算不確定税收狀況的離散税收優惠。
截至2022年6月30日的6個月，而截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日止六個月，我們錄得皇家黃金股東應佔淨收益及全面收益(“淨收益”)為1.368億美元，或每股基本及稀釋後收益2.08美元，而截至2021年6月30日止六個月則錄得淨收益1.357億美元，或每股基本及稀釋後收益2.07美元。
24
目錄表
在截至2022年6月30日的六個月內，我們確認總收入為3.088億美元，包括2.101億美元的河流收入和9870萬美元的特許權使用費收入，按平均黃金價格每盎司1,874美元、平均白銀價格每盎司23.32美元和平均銅價每磅4.43美元計算。相比之下，截至2021年6月30日的6個月總收入為3.106億美元，其中包括2.098億美元的河流收入和1.08億美元的特許權使用費收入，平均黃金價格為每盎司1,805美元，平均白銀價格為每盎司26.47美元，平均銅價為每磅4.12美元。與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2022年6月30日的6個月的收入和歸因於我們的Stream和特許權使用費權益的相應產量如下：
受我們的Stream和特許權使用費利益影響的收入和報告產量
(數量以千為單位，報告的產量盎司除外。和磅。)
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||||||
已報告 | 已報告 | |||||||||||||
Stream/版税 |
| 金屬 |
| 收入 |
| 生產(1) |
| 收入 |
| 生產(1) | ||||
溪流(2): | ||||||||||||||
米利根山 | $ | 88,043 | $ | 77,606 | ||||||||||
黃金 | 29,400 | 奧茲。 | 25,400 | 奧茲。 | ||||||||||
銅 | 7.6 | 多磅。 | 7.8 | 多磅。 | ||||||||||
普韋布洛·維埃霍 | $ | 43,076 | $ | 56,759 | ||||||||||
黃金 | 15,600 | 奧茲。 | 21,600 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | .6 | 蚊子。 | .7 | 蚊子。 | ||||||||||
安達科洛 | 黃金 | $ | 27,395 | 14,700 | 奧茲。 | $ | 40,889 | 22,500 | 奧茲。 | |||||
瓦薩 | 黃金 | $ | 15,451 | 8,300 | 奧茲。 | $ | 15,902 | 8,700 | 奧茲。 | |||||
霍馬克au | 白銀 | $ | 7,592 | 221,800 | 奧茲。 | $ | — | — | ||||||
其他(3) | $ | 28,573 | $ | 18,611 | ||||||||||
黃金 | 13,700 | 奧茲。 | 8,200 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 226,900 | 奧茲。 | 138,300 | 奧茲。 | ||||||||||
溪流總收入 | $ | 210,130 | $ | 209,767 | ||||||||||
版税(2): | ||||||||||||||
科爾特茲 | 黃金 | $ | 24,852 | 154,000 | 奧茲。 | $ | 22,348 | 141,700 | 奧茲。 | |||||
佩納斯基託 | $ | 22,758 | $ | 26,527 | ||||||||||
黃金 | 264,100 | 奧茲。 | 360,100 | 奧茲。 | ||||||||||
白銀 | 15.7 | 蚊子。 | 15.7 | 蚊子。 | ||||||||||
鉛 | 77.0 | 多磅。 | 91.9 | 多磅。 | ||||||||||
鋅 | 205.0 | 多磅。 | 221.0 | 多磅。 | ||||||||||
其他(3) | 五花八門 | $ | 51,056 | 不適用 | $ | 51,974 | 不適用 | |||||||
特許權使用費總收入 | $ | 98,666 | $ | 100,849 | ||||||||||
總收入 | $ | 308,796 | $ | 310,616 | ||||||||||
(1) | 報告的產量涉及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月受我們的流量和特許權使用費權益約束的金屬銷售量，可能與運營商的公開報告不同。 |
(2) | 有關主要物業最新發展的討論，請參閲上文“物業發展”。 |
(3) | 就個別而言，除了我們在Rainy River的河流權益貢獻了截至2022年和2021年6月30日的六個月總收入的6%外，在這兩個期間內，包括在“其他”類別內的河流權益或特許權使用費對我們總收入的貢獻均沒有超過5%。 |
我們總收入的下降主要是由於Andacollo和Pueblo Viejo的黃金銷量下降以及Peñasquio的黃金產量下降所致。NX Gold和Khoemac的1580萬美元新收入抵消了這一下降a在上一年可比期間沒有投產的U流。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內買賣的黃金和白銀盎司和銅磅，以及截至2022年6月30日和2021年12月31日的庫存中的金銀盎司和銅磅，我們的流動權益如下：
25
目錄表
受我們的Stream和特許權使用費利益影響的收入和報告產量
(數量以千為單位，報告的產量盎司除外。和磅。)
截至六個月 | 截至六個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
金流 |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 庫存(盎司) |
| 庫存(盎司) |
米利根山 | 33,800 | 29,400 | 33,000 | 25,400 | 8,500 | 4,100 | ||||||
安達科洛 | 16,000 | 14,700 | 22,000 | 22,500 | 3,500 | 2,200 | ||||||
普韋布洛·維埃霍 | 15,700 | 15,600 | 20,900 | 21,600 | 8,700 | 8,600 | ||||||
瓦薩 | 8,000 | 8,300 | 8,000 | 8,700 | 1,300 | 1,600 | ||||||
其他 | 13,500 | 13,700 | 8,300 | 8,200 | 2,000 | 2,200 | ||||||
總計 | 87,000 | 81,700 | 92,200 | 86,400 | 24,000 | 18,700 | ||||||
截至六個月 | 截至六個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
銀流 |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 購買量(盎司) |
| 銷售額(盎司) |
| 庫存(盎司) |
| 庫存(盎司) |
普韋布洛·維埃霍 | 581,600 | 590,500 | 634,000 | 665,600 | 307,100 | 316,000 | ||||||
霍馬克au | 362,100 | 221,800 | — | — | 79,600 | 42,000 | ||||||
其他 | 106,300 | 226,900 | 170,800 | 138,300 | 16,400 | 34,300 | ||||||
總計 | 1,050,000 | 1,039,200 | 804,800 | 803,900 | 403,100 | 392,300 | ||||||
截至六個月 | 截至六個月 | 自.起 | 自.起 | |||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
銅流 |
| 購買量(百萬磅) |
| 銷售額(百萬美元) |
| 購買量(百萬磅) |
| 銷售額(百萬美元) |
| 庫存(百萬磅) |
| 庫存(百萬磅) |
米利根山 | 6.7 | 7.6 | 8.6 | 7.8 | — | 0.9 | ||||||
截至2022年6月30日的6個月，一般和行政成本從截至2021年6月30日的6個月的1,410萬美元增加到1,990萬美元。增加的主要原因是與員工相關的成本增加，包括非現金薪酬支出，以及與ESG計劃相關的成本增加。
截至2022年6月30日的6個月，折舊、損耗和攤銷從截至2021年6月30日的6個月的8930萬美元增加到9200萬美元。這一增長主要是由於米利根山的黃金銷量增加，Cortez的黃金產量增加，以及新收購的Khoemac的額外消耗a與上一年同期相比，U和NX黃金流。Pueblo Viejo的黃金和白銀銷售下降以及Andacollo的黃金銷售下降部分抵消了這一增長。
截至2022年6月30日的6個月，我們記錄的所得税支出總額為940萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的所得税支出為2320萬美元。所得税支出導致當期實際税率為6.4%，而截至2021年6月30日的六個月為14.6%。截至2022年6月30日的六個月，包括一項可歸因於對某些遞延税項資產的估值免税額的離散所得税優惠。截至2021年6月30日的6個月，包括一項單獨的税收優惠，可歸因於與外國司法管轄區就不確定的税收狀況達成和解。
流動性與資本資源
概述
截至2022年6月30日，我們的流動資產為3.403億美元，流動負債為6400萬美元，營運資本為2.763億美元，流動比率為5：1。而截至2021年12月31日，流動資產為2.16億美元，流動負債為6140萬美元，營運資本為1.546億美元，流動比率約為4：1。營運資本的增加主要是由於我們可用現金的增加。
在截至2022年6月30日的六個月內，通過經營活動和我們的可用現金資源提供的2.213億美元淨現金滿足了流動性需求。截至2022年6月30日，我們的循環信貸安排下有10億美元可用。營運資本，加上我們循環信貸安排下的可用能力，導致截至2022年6月30日的總流動資金約為13億美元。截至2022年6月30日，我們遵守了循環信貸安排下的每一份財務契約。有關債務的進一步討論，請參閲本公司綜合財務報表附註13及下文(“近期流動資金髮展”)。
26
目錄表
我們相信，我們目前的財政資源和業務產生的資金將足以支付預期的償債支出、一般和行政費用費用以及可預見未來的資本支出。我們目前的財務資源也可用於支付股息以及收購流量和特許權使用費權益，包括任何有條件的融資時間表。我們的長期資本需求主要受我們正在進行的收購活動的影響。我們目前，通常在任何時候，在積極審查的各個階段都有收購機會。如果發生一筆或多筆重大流轉或特許權使用費利息或其他收購，我們可能會在必要時尋求額外的債務或股權融資。我們偶爾會根據我們的循環信貸安排借入和償還金額，未來可能會這樣做。
請參考我們過渡報告第1部分第1A項所包含的風險因素，以討論可能影響我們的流動性和資本資源的某些風險。
最近的流動性發展
循環信貸安排提款
2022年7月，我們通過循環信貸安排借入5億美元用於業務發展活動，目前有5億美元可用。
業務拓展活動
有關建議收購Great Bear及收購Cortez Royalty的流動資金需求，請參閲綜合財務報表附註13。
現金流
經營活動
截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金總額為2.213億美元，而截至2021年6月30日的6個月為2.131億美元。這一增長主要是由於扣除銷售成本和生產税後，從我們的流量和特許權使用費權益收到的現金收益比去年同期增加了約2020萬美元。與上一年同期相比，繳納的所得税增加了610萬美元，部分抵消了這一增長。
投資活動
截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金總額為3790萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為1.288億美元。減少的主要原因是與上一年同期相比，流媒體和特許權使用費權益的收購減少。
融資活動
截至2022年6月30日的6個月，用於融資活動的淨現金總額為4640萬美元，而截至2021年6月30日的6個月，用於融資活動的淨現金為2.402億美元。減少的主要原因是我們在上一年期間償還了2億美元的循環信貸安排。
近期採用的會計準則和關鍵會計政策
請參閲我們的合併財務報表附註1，以進一步討論最近採用的任何會計準則。參考管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們的過渡報告中，討論我們的關鍵會計政策。
前瞻性陳述
這份報告和我們的其他公開信息包括符合美國聯邦證券法的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的任何陳述。前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與這些陳述大不相同。
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目錄表
前瞻性陳述通常由“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“打算”、“繼續”、“項目”或這些詞語或類似表達的否定詞來識別。前瞻性表述包括有關以下方面的表述：大熊收購的收購價格資金；收到批准和完成收購的時間；我們的盡職調查審查過程；金屬價格的波動和影響因素；我們預期的財務業績和展望，包括銷售量、收入、費用、税率、收益或現金流；運營商的預期經營和財務業績，包括生產、交付、採礦計劃、設施、礦產資源和儲備、水源的獲取和充分性、發展、現金流、資本支出、許可和環境影響研究；疫情的影響；這些因素包括：對公允價值和潛在減值的估計；税收變化；Pueblo Viejo遞延銀盎司的交付時間；Cortez在2022年第四季度的更強勁表現；我們目前的財務資源和運營資金是否足以支付可預見未來的預期支出；必要時尋求額外的債務或股權融資；我們循環信貸安排下的借款和償還金額；以及披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭的風險和不確定性包括但不限於黃金、銀、銅、鎳或其他金屬的價格環境較低；運營商的經營活動或財務業績，包括運營商披露的不準確、實際和預測業績之間的差異、運營商按時和按計劃完成項目的能力、運營商對採礦計劃和儲量及資源的改變、運營商的流動資金需求、採礦危害、勞資糾紛、分配和供應鏈中斷、許可和許可問題、涉及我們的特許權使用費協議的合同問題、或由於公共衞生危機造成的運營中斷；環境風險，包括氣候變化造成的風險；潛在的網絡攻擊，包括勒索軟件；與在外國開展業務相關的風險；對流量和特許權使用費權益的競爭加劇；不利的經濟和市場狀況；管轄我們、運營商或經營物業的法律或法規的變化；管理層和關鍵員工的變化；獲得股東和法院對Great Bear收購的批准的能力或延遲的能力；事件、變化或其他情況可能導致終止與GBR的安排協議的風險；Great Bear收購的結束條件可能無法滿足的風險；與收購有關的任何公告可能對皇家黃金普通股的市場價格產生不利影響的風險；與收購相關的訴訟的風險；以及由於與收購相關的問題而轉移了正在進行的業務運營的管理時間；以及我們提交給美國證券交易委員會的報告中描述的其他因素, 包括我們的過渡報告。這些因素中的大多數超出了我們的預測或控制能力。本報告中沒有討論的其他不可預測或未知因素也可能對前瞻性陳述產生重大不利影響。
前瞻性陳述僅在發表之日起發表。我們不承擔任何更新任何
前瞻性陳述，除非法律另有要求。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的收益和現金流受到黃金和其他金屬市場價格變化的重大影響。黃金、白銀、銅和其他金屬價格可能會大幅波動，並受到許多因素的影響，如需求、產量水平、中央銀行的經濟政策、生產商對衝、世界政治和經濟事件、通貨膨脹和美元相對於其他貨幣的強勢。請參閲標題為“的風險因素”我們的收入受金屬價格波動的影響，這可能會對我們的運營業績或現金流產生負面影響“在過渡報告第一部分第1A項下，瞭解與金屬價格波動相關的風險的更多信息。
在截至2022年6月30日的六個月中，我們報告的收入為3.088億美元，同期的平均黃金價格為每盎司1,874美元，平均白銀價格為每盎司23.32美元，平均銅價為每磅4.43美元。下表顯示了指定金屬平均價格每上漲或下跌10%對截至2022年6月30日的六個月我們報告的總收入的影響：
金屬 | 與特定金屬相關的報告總收入的百分比 | 如果特定金屬價格在一段時間內平均上漲或降低10%，報告的總收入將增加或減少的金額 |
黃金 | 71% | 2490萬美元 |
銅 | 14% | 790萬美元 |
白銀 | 10% | 170萬美元 |
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層的監督和參與下，包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務和會計官)在內，我們評估了截至2022年6月30日我們披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，我們的披露控制程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證皇家黃金內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
沒有。
第1A項。風險因素
我們的過渡報告題為“風險因素”一節中的風險因素沒有實質性變化。
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
期間 | (A)購買的股份總數(1) | (B)每股平均支付價格 | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數 | (D)根據該計劃或方案可購買的股份的最大數量(或近似美元價值) |
2022年4月 | — | — | 不適用 | 不適用 |
May 2022 | — | — | 不適用 | 不適用 |
2022年6月 | — | — | 不適用 | 不適用 |
總計 | — | — | 不適用 | 不適用 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
展品 |
| 描述 |
|---|---|---|
10.1*▲ | 表格[第一][第二]就業協議修正案，視情況而定(於2022年5月25日作為當前報告的表格8-K的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 | |
10.2*▲ | 就業協議修正案表格(於2022年4月11日作為當前報告的表格8-K的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 | |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | |
32.1‡ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 | |
32.2‡ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | |
101* | 以下是皇家黃金公司截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為Inline XBRL：(A)綜合現金流量表，(B)綜合經營報表，(C)綜合全面收益表，(D)綜合資產負債表，(E)綜合財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。 | |
104* | 皇家黃金公司截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
* | 現提交本局。 |
‡ | 隨信提供。 |
▲ | 確定管理合同或薪酬計劃或安排。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
皇家黃金公司 | ||
日期：2022年8月4日 | ||
發信人： | /S/William Heissenbutel | |
威廉·海森巴特爾 | ||
總裁與首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期：2022年8月4日 | 發信人： | /s/保羅·利布納 |
保羅·利布納 | ||
首席財務官兼財務主管 | ||
(首席財務會計官) | ||
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