美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2022年6月25日的季度
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 ,從_到_的過渡期
委託 文件號0-19882
科平 公司
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
州 或其他司法管轄權 成立公司或組織 |
(I.R.S.僱主 標識 編號) | |
(主要執行辦公室地址 ) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(508)870-5959
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
表明 截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 截至2022年8月3日的未償債務 | |
普通股,面值 $0.01 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合備案要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
勾選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)是☐否☒
科平 公司
索引
頁面 不是的。 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
截至2022年6月25日(未經審計)和2021年12月25日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表(未經審計) | 4 | |
截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的簡明綜合全面損失表(未經審計) | 5 | |
截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 | |
截至2022年6月25日和2021年6月26日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 7 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
第四項。 | 控制和程序 | 24 |
第II部分--其他資料 | 25 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 25 |
第1A項。 | 風險因素 | 25 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 |
第六項。 | 陳列品 | 26 |
簽名 | 27 |
2 |
第1部分:財務信息
第 項1.簡明合併財務報表(未經審計)
科平 公司
精簡的 合併資產負債表
(未經審計)
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
按公允價值出售的債務證券 | ||||||||
應收賬款,扣除備用金#美元 | ||||||||
合同資產和未開票應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付税金 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
股權投資 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計工資總額和費用 | ||||||||
應計保修 | ||||||||
超過收入的合同負債和賬單 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動合同負債和資產報廢債務 | ||||||||
經營租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註13) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值$ | 每股:授權、 股份; 已發佈||||||||
普通股,面值$每股:授權、 股份;已發行 2022年和 2021年的股票;流通股 in 2022 and in 2021 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
庫存股( | 2021年的股票,按成本計算)( | ) | ||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
Kopin公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
Kopin公司股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
3 |
科平 公司
精簡的 合併業務報表
(未經審計)
三個月 結束 | 三個月 已結束 | 六個月 已結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
產品淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研發和其他收入 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||
產品收入成本 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政管理 | ||||||||||||||||
總費用 | ||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(費用)收入 | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
其他費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投資收益 | ||||||||||||||||
外幣交易(損失)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他(費用)收入總額 | ( | ) | ||||||||||||||
未計提所得税準備的虧損和可歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | ||||||||||||||||
可歸因於科平公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
4 |
科平 公司
精簡的 綜合全面損失表
(未經審計)
三個月 結束 | 三個月 已結束 | 六個月 已結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他綜合虧損,税後淨額: | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
有價證券未實現持有損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨虧損中持有損失的重新分類 | ( | ) | ||||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸屬於非控股權益的綜合損失 | ||||||||||||||||
可歸因於科平公司的全面虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
5 |
科平 公司
精簡 股東權益合併報表
(未經審計)
普通股 | 額外實收 | 財務處 | 累計其他綜合 | 累計 | Kopin公司股東總數 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 收入 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年12月25日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
代扣代繳税款的限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年3月26日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售登記股證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年6月25日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 額外實收 | 財務處 | 累計其他綜合 | 累計 | Kopin公司股東總數 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 收入 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月26日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售登記股證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
代扣代繳税款的限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月27日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售登記股證 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年6月26日 | $ | $ | $ ( | $ | $ ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
6 |
科平 公司
簡明 合併現金流量表
(未經審計)
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
增加可出售債務證券的溢價或折價 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
外幣損失(收益) | ( | ) | ||||||
壞賬準備變動 | ( | ) | ||||||
超額庫存的核銷 | ||||||||
投資的未實現(收益)損失 | ( | ) | ||||||
處置財產和工業裝置的損失 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他非現金項目 | ||||||||
資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
合同資產 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | |||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
超過收入的賬單 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
其他資產 | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
股權投資購買 | ( | ) | ||||||
出售有價證券所得款項 | ||||||||
購買可出售的債務證券 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
出售庫存股票,扣除成本後的淨額 | ||||||||
結算限制性股票代扣代繳税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行普通股,扣除成本 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物: | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
7 |
科平 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 展示依據
Kopin Corporation截至2022年6月25日的簡明綜合財務報表以及截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月期間的簡明綜合財務報表未經審計,包括管理層認為必須進行的所有調整,以公平地 呈現當時結束的期間的經營業績。這些簡明的綜合財務報表應與公司的財務報表及其附註一起閲讀,這些報表和附註包括在公司截至2021年12月25日的財政年度的Form 10-K年度報告中。本公司在任何中期的經營業績並不一定代表本公司在任何其他中期或整個會計年度的經營業績。如本報告所用,術語 “我們”、“Kopin”和“公司”是指Kopin公司及其 子公司,除非上下文另有含義。
該公司的產品面向國防和工業/企業可穿戴市場。管理層認為工業可穿戴設備市場仍在發展中,無法預測開發需要多長時間或公司的產品是否會被接受。 此外,公司目前的戰略是繼續投資於研發,即使在不盈利的時期也是如此。 這可能導致公司繼續出現淨虧損和運營現金流為負的情況。如果公司在可預見的未來無法實現 並保持正的現金流和盈利能力,其財務狀況最終可能受到重大不利影響 ,因此可能需要管理層減少運營費用,包括研發投資,或籌集額外資本。雖然不能保證公司將能夠成功地減少運營費用或籌集額外資本,但管理層相信其在管理現金流和獲得資本方面的歷史性成功將在可預見的未來繼續下去。
截至2022年6月25日的六個月和截至2021年12月25日的財政年度,公司分別淨虧損700萬美元和1340萬美元,截至2022年6月25日的六個月和截至2021年12月25日的財政年度,公司運營淨現金流出分別為1140萬美元和1070萬美元。公司運營的現金淨流出 部分原因是為其持續的研發投資提供資金,管理層認為這種投資將繼續下去。公司 過去曾通過At Money計劃和傳統的重大股權發行方式出售股權證券。 管理層估計,至少到2023年第三季度,公司將有足夠的流動性為運營提供資金。儘管如此,管理層 會持續監測資本市場,如果市場條件有利,可能會考慮籌集資金。如果公司的實際業績低於預期,或公司需要籌集資金以獲得額外的流動資金,公司可能需要 進行額外的股權融資、減少開支或進行戰略交易。然而,管理層不能保證 本公司將能夠籌集額外資本、充分降低開支,或按本公司可接受的條款進行戰略性交易 ,或者根本不能。
8 |
2. 會計準則
會計準則已發佈但尚未採用
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”),其中要求計量和確認所持有的金融資產的預期信貸損失 。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,將ASU 2016-13對較小報告實體的生效日期 延長至財年,並將這些財年內的過渡期從2022年12月15日之後開始。本公司目前正在評估ASU 2016-13年度及其對我們合併財務報表的影響。
3. 現金及現金等價物和有價證券
公司將所有原始到期日在三個月或以下的高流動性短期債務工具視為現金等價物。
可交易債務證券主要包括商業票據、中期公司票據以及美國政府和機構支持的證券。 本公司將這些可交易債務證券歸類為可按公允價值出售的“可交易債務證券,公允價值”。本公司將有價證券溢價攤銷和折價增加計入經營業績 。
公司使用特定的識別方法作為確定成本和計算與有價證券相關的已實現損益的基礎。在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月內,與可交易債務證券的銷售和到期日相關的已實現毛利和虧損並不重要。
在2022年6月25日和2021年12月25日,可供出售的可交易債務證券的投資情況如下:
可供出售債務證券附表
攤銷成本 | 未實現(虧損)收益 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
美國政府和機構支持的證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司債務和存單 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
截至2022年6月25日,公司可交易債務證券的合同到期日如下:
可交易債務證券附表
不到一年 年 | 一到五個 年份 | 總計 | ||||||||||
美國政府和機構支持的證券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司債務和存單 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
9 |
4. 公允價值計量
金融工具根據其公允價值的計算方法分為1級、2級或3級。如果一項投資 的公允價值基於活躍市場上公司 有能力在計量日期獲得的相同資產的未調整報價,則該投資被歸類為1級。如果一項投資的公允市場價值基於活躍市場中類似資產的報價 、非活躍市場中相同或類似資產的報價、基於可觀察到的投入(如利率、收益率曲線)、或通過相關性或 其他方式從可觀察市場數據得出或得到可觀察市場數據證實的投資,則該投資被歸類為第二級。如果一項投資的公允價值是基於公司對市場參與者在為資產定價時使用的假設而制定的假設,則該投資被歸類為3級。
下表詳細説明瞭本公司金融資產的公允價值計量:
金融資產公允價值計量明細表
公允價值計量在2022年6月25日使用: | ||||||||||||||||
總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府證券 | ||||||||||||||||
公司債務 | ||||||||||||||||
存單 | ||||||||||||||||
股權投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2021年12月25日的公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府證券 | ||||||||||||||||
公司債務 | ||||||||||||||||
股權投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
10 |
公允價值層級之間的轉移 在發生轉移的報告期開始時報告。第3級投資的變化如下:
公允價值表,按經常性基礎計量的負債
2021年12月25日 | 未實現淨收益 | 購買, 發行和交收 | 轉接來話 和/或退出 3級 | June 25, 2022 | ||||||||||||||||
股權投資 | $ | $ | $ | $ | $ |
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面值因屬短期性質而接近公允價值。如果應計負債按公允價值列賬,這些負債將被歸類為公允價值層次結構中的第2級。
可銷售的債務證券
公司債券包括期限超過多年的浮動利率票據,但利率根據當時三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(“三個月倫敦銀行同業拆借利率”)每三個月重置一次。本公司通過使用貼現現金流模型、獲得證券的獨立定價或使用包含三個月Libor、發行人的信用違約互換利率以及在多個市場上交易的相同或類似投資的 買賣價差的模型來驗證上述金融工具的公平市場價值。
股權投資
從2017年到2019年,該公司對一位客户進行了多次股權投資。2019年第四季度,公司審查了客户的財務狀況和其他因素,因此計入了520萬美元的減值費用,以將截至2019年12月28日對客户的投資 降至零。2022年第一季度,客户籌集了額外的股本,並根據客户股價和股權出售條款的可觀察到的價格變化,公司重新計量了其投資的公平市場價值 ,錄得470萬美元的收益。截至2022年6月25日,該公司在這項投資中擁有約2.3%的權益。
在截至2022年6月25日的三個月和六個月內,由於匯率波動,本公司在一家公司的股權上分別錄得不到10萬美元和20萬美元的未實現虧損。
5. 庫存
存貨 按標準成本列報,調整為接近成本(先進先出法)或可變現淨值的較低者,並在2022年6月25日和2021年12月25日包括以下內容:
庫存計劃表
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總計 | $ | $ |
11 |
基本 每股淨虧損是用期內已發行普通股的加權平均數減去任何未歸屬的限制股計算得出的。每股攤薄淨虧損以加權平均已發行股份及或有發行股份減去期間重新購入的加權平均股份計算。流通股淨額根據假設轉換本公司普通股等價物(包括未歸屬限制性股票)時可發行的股份的攤薄效果進行調整。
加權平均已發行普通股攤薄明細表
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 告一段落 | 截至六個月 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
非既得限制性普通股 |
已登記的股權證券銷售
在截至2022年6月25日的三個月內,我們出售了150萬股普通股和20萬股庫存股,總收益為210萬美元(平均每股1.26 美元),根據本公司於2021年3月5日與Stifel,Nicolaus&Company,InCorporation(“Stifel,Nicolaus&Company,Inc.,”Stifel“”)簽訂的日期為2021年3月5日的市場股權發售銷售協議(“ATM 協議”),扣除我們支付的經紀費用不到10萬美元。根據該條款,我們可以出售高達5,000萬美元的普通股。根據自動櫃員機協議,該公司尚有價值約4140萬美元的普通股可供出售。
於截至2021年6月26日止三個月及六個月內,本公司分別出售10萬股及250萬股普通股,總收益分別為80萬美元及1,680萬美元(平均每股6.74美元),但根據本公司於2019年2月8日以Stifel為代理訂立的場內股票發售銷售協議(“先前自動櫃員機協議”),扣除吾等支付的經紀費用分別少於 10萬美元及50萬美元。由於出售受該協議規限的所有股份,先前的自動櫃員機協議已根據其條款終止。
在2021年6月28日(我們第三財季的第一個工作日),我們出售了60萬股普通股,總收益為480萬美元(平均每股8.06美元),根據自動取款機協議,扣除我們支付的經紀人費用不到20萬美元。
非既得利益的 受限普通股
非既得性限制性普通股獎勵的公允價值一般為授予日公司普通股的市值。非既得性限制性普通股獎勵要求員工履行某些義務,包括繼續受僱於公司一年、兩年或四年(歸屬期間),在某些情況下還要求滿足業績標準 或公司股票達到一定價格。對於僅要求接受者 繼續受僱於公司的非既得限制性普通股獎勵,股票補償費用將在預期服務期內攤銷。對於要求達到業績標準的非既得性 限制性普通股獎勵,公司會定期審查實現 業績目標的可能性。如果公司確定有可能達到績效標準, 針對績效目標得出的補償成本將在預期服務期內攤銷。如果不滿足績效 標準,則不確認任何薪酬成本,並沖銷之前確認的任何薪酬成本。
截至2022年6月25日的6個月的受限股票活動情況如下:
非既得限制性股票活動時間表
加權平均 | ||||||||
股票 | 授予公允價值 | |||||||
餘額,2021年12月25日 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
既得 | ( | ) | ||||||
平衡,2022年6月25日 | $ |
12 |
基於股票的薪酬
股票薪酬費用明細表
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 告一段落 | 截至六個月 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
產品收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
截至2022年6月25日,未確認的 非既有限制性普通股的補償費用總計300萬美元,預計將在約3.0年的加權平均期間確認 。
8. 累計保修
公司通常為其產品提供12至18個月的缺陷保修,但對於某些產品,客户可能會購買 延長保修。與此類保修相關的估計未來成本和估計信用回報的準備金記錄在產品發貨和確認收入的 期間,並在獲得更多信息時進行更新。本公司對履行保修義務的未來成本的估計主要基於過去經歷的保修費用和為未來可能出現的產品故障計提的準備金。截至2022年6月25日的6個月,應計保修的變化如下:
累加保修表
餘額,2021年12月25日 | $ | |||
加法 | ||||
索賠 | ( | ) | ||
平衡,2022年6月25日 | $ |
延長保修
遞延收入 指公司客户購買延長保修。公司確認在延長保修期內按直線方法延長保修期的收入,延長保修期通常比標準的12個月至18個月保修期延長12個月至15個月。該公司將遞延收入的當前部分歸類為合同負債和賬單中超過其壓縮綜合資產負債表收入的 的部分。截至2022年6月25日,該公司與延長保修相關的遞延 收入不到10萬美元。
13 |
9. 所得税
在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月中,公司分別記錄了不到10萬美元的所得税撥備。截至2022年6月25日,本公司可用於納税的美國聯邦淨營業虧損結轉(“NOL”)約為160.3 百萬美元,將於2022年到期 至2037年,結轉金額為8,240萬美元,結轉期不受限制。由於該等資產變現的不確定性,本公司已就其國內及若干海外淨遞延税項資產確認全額估值撥備。本公司確認應計利息 以及與公司間貸款利息相關的不確定税務狀況以及與其境外子公司相關的潛在轉讓定價風險相關的罰金。
10. 合同資產和負債
合同 資產包括未開單金額,通常是在使用收入確認的成本比方法,並且從客户安排確認的收入(包括許可)超過向客户開出的金額時,合同項下的銷售通常產生未開單金額,並且付款權利 不僅受時間推移的影響。金額不得超過其可變現淨值。合同資產通常被歸類為流動資產。本公司將合同資產的非流動部分歸入其精簡合併資產負債表中的其他資產項下。
合同 負債包括超出成本和遞延收入的預付款和賬單。
合同淨資產(負債)包括:
與客户、資產和負債的合同明細表
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
合同資產-流動 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
合同負債--流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
合同負債--非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
合同淨資產(負債) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | )% |
與2021年12月25日相比,公司於2022年6月25日的合同淨資產(負債)增加了400萬美元。這主要是由於公司與美國政府簽訂的固定價格合同發生了變化,導致確認的收入超過了國防項目的賬單金額和產品收入。
在截至2022年6月25日的三個月和六個月中,公司分別確認了與我們在2021年12月25日的合同負債相關的收入290萬美元和20萬美元。在截至2021年6月26日的三個月和六個月中,公司分別確認了與2020年12月26日的合同負債相關的收入 10萬美元和130萬美元。
在截至2022年6月25日或2021年6月26日的三個月或六個月內,公司沒有確認合同資產的減值損失。
履行義務
公司在某個時間點和一段時間內履行的與履約義務相關的收入確認如下:
履約義務履行情況表
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
時間點 | % | % | % | % | ||||||||||||
隨着時間的推移 | % | % | % | % |
剩餘 履約義務代表尚未完成工作的訂單的交易價格,不包括未執行的合同 期權和訂單型合同(例如,不確定交貨、不確定數量(IDIQ))下的潛在訂單。截至2022年6月25日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為3340萬美元,公司預計將在未來12個月內確認這一金額。剩餘的履約義務是根據 政府合同應賺取的金額,這些合同可予取消。
14 |
11. 租約
公司簽訂的經營租賃主要涉及:房地產,包括製造、工程、研究、管理和銷售設施以及信息技術(“IT”)設備。於2022年6月25日及2021年12月25日,本公司並無任何融資租賃。我們未來的所有租賃承諾和相關租賃責任幾乎都與公司的房地產租賃有關。該公司的一些租約包括延長或終止租約的選項。
租賃費用的 構成如下:
租賃費用明細表
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
截至2022年6月25日,公司在不可撤銷租賃下的未來租賃付款如下:
不可撤銷租賃下的未來租賃付款日程表
2022年(不包括截至2022年6月25日的六個月) | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
未來租賃支付總額 | ||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
公司於2022年6月25日的簡明綜合資產負債表確認的租賃負債如下:
合併資產負債表確認的經營租賃付款明細表
June 25, 2022 | ||||
經營租賃負債--流動負債 | $ | |||
經營租賃負債--非流動負債 | ||||
租賃總負債 | $ |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
與租契有關的補充資料附表
截至六個月 | ||||
June 25, 2022 | ||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | |||
與租賃相關的其他 信息如下:
June 25, 2022 | ||||
加權平均貼現率--經營租賃 | % | |||
加權平均剩餘租期-經營租期(年) |
15 |
12. 細分和收入分類
我們 根據權威指南持續監控和審查我們的部門報告結構,以確定是否發生了任何可能影響我們的可報告部門的變化。我們在一個部門下報告,因為我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”),他在整個公司的基礎上審查業績。
截至2022年6月25日和2021年12月25日,按國家/地區劃分的長期資產總額為:
按地理區域劃分的長期資產明細表
長期資產總額(千) | June 25, 2022 | 2021年12月25日 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
英國 | ||||||||
日本 | ||||||||
總計 | $ | $ |
我們 按地理位置和顯示應用程序從與客户的合同中分解我們的收入,因為我們認為它最好地描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月期間,該公司的銷售額來自以下地區:
按收入類型分列的分部信息明細表
三個月 告一段落 | 截至三個月 | 六個月 告一段落 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | 收入 | 佔總數的百分比 | 收入 | 佔總數的百分比 | 收入 | 佔總數的百分比 | 收入 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月期間,該公司的銷售額來自以下顯示器應用:
分部報告信息明細表,按分部
三個月 告一段落 | 截至三個月 | 六個月 告一段落 | 截至六個月 | |||||||||||||
(單位:千) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
防禦 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
13. 訴訟
公司可以在正常經營過程中提起法律訴訟。索賠、訴訟、調查和法律程序 本質上是不確定的,無法預測該等事件的最終結果,本公司的業務、財務狀況、運營業績或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios, Inc.訴Kopin Corporation,民事訴訟編號16-02052-JLK(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)向美國科羅拉多州地區法院提起了 申訴,指控該公司違反了它與BlueRadios之間的合同,該合同涉及該公司與BlueRadios之間的一家據稱是該公司與BlueRadios之間的合資企業,該合資企業設計、開發和商業化採用被稱為“Golden-I”的嵌入式無線技術的微型顯示器產品,違反了與該合同相關的誠信和公平交易契約,違反了其對BlueRadios的受託責任。並違反科羅拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和《保護商業保密法》(《美國聯邦法典》第18編第1836(B)(1)條),盜用BlueRadios擁有的商業機密。BlueRadios進一步聲稱,公司 因其被指控的不當行為而不公正地致富,BlueRadios有權進行會計核算,以確定公司因其被指控的不當行為而獲得的利潤金額,並且公司擁有的至少十項專利或專利申請的庫存需要更正,以將BlueRadios的員工列為發明人,從而將BlueRadios列為專利的共同受讓人。BlueRadios 尋求金錢、聲明和禁令救濟,包括涉嫌未支付工程預訂費。
2016年10月11日,公司提交了答辯書和肯定抗辯書。 雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。2019年12月2日,本公司提交了部分簡易判決動議 ,要求法院駁回全部2-7項指控以及1項和8項部分指控。BlueRadios還提交了部分摘要動議 判決,聲稱它是美國專利號8,909,296的共同所有人。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提交,答覆於2020年2月19日提交。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios的部分即決判決動議。2022年8月3日,法院批准了公司的部分簡易判決動議,駁回了與專利申請有關的第3、第6、第7項、第2項和第8項懲罰性賠償,並駁回了與第1、4和5項以及第2和8項的其餘部分有關的動議。法院還下令出於某些有限的目的重新開庭披露。法院尚未確定審判日期 。本公司並未斷定此事可能造成損失,因此,截至2022年6月25日止期間,本公司並無記錄與此事有關的訴訟或索償的應計項目。本公司將繼續評估已知的信息 ,並將在可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。
16 |
14. 關聯方交易
作為我們業務戰略的一部分, 公司可能會不時與從事顯示、電子、光學和軟件行業特定方面的股東、附屬公司和其他公司簽訂協議。此外,可穿戴計算產品市場 相對較新,公司可能需要從附屬公司購買其他技術來增強其產品供應。
在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月內,本公司與關聯方進行了以下交易:
與關聯方的交易明細表
截至三個月 | ||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||
銷售額 | 銷售額 | |||||||
HMDmd,Inc. | ||||||||
RealWear,Inc. | ||||||||
$ | $ |
截至六個月 | ||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||
銷售額 | 銷售額 | |||||||
HMDmd,Inc. | ||||||||
RealWear,Inc. | ||||||||
$ | $ |
截至2022年6月25日和2021年12月25日,本公司與關聯方的應收賬款如下:
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | |||||||
應收賬款 | 應收賬款 | |||||||
RealWear,Inc. | $ | $ |
17 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本《Form 10-Q》季度報告包含符合1933年《證券法》(經修訂)第27A節和經修訂的《1934年證券交易法》(《交易法》)第21E節定義的前瞻性陳述。 受該等章節所創造的安全港的約束。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“將”、“尋求”、“估計”、“估計”、 以及此類詞語和類似表達的變體及其否定等詞彙旨在識別此類前瞻性聲明。 我們提醒讀者不要過度依賴任何此類“前瞻性聲明”,這些聲明僅説明截至作出日期 ,並提醒讀者,這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及某些風險、不確定性、我們的估計和我們難以預測的假設。各種因素,其中一些是我們無法控制的,可能會導致實際 結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。所有此類前瞻性聲明,無論是書面或口頭的,無論是由我們或以我們的名義作出的,都明確受到這些警告性聲明和可能伴隨着前瞻性聲明的任何其他 警告性聲明的限制。此外,除非聯邦證券法另有要求,否則我們不承擔更新任何前瞻性 聲明以反映本報告發布之日之後的事件或情況的義務。
我們 確定了以下可能導致實際結果與我們的 前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素。這些因素可能是第一部分第1A項“風險因素”、第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及我們截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年度報告的其他部分所描述的風險之外的因素。這些因素包括:新冠肺炎疫情對我們業務和運營的影響程度,以及新冠肺炎疫情對經濟和社會造成的破壞;我們積極或成功地起訴和捍衞我們的專有技術的能力;我們留住具有與我們業務相關的經驗和專業知識的人員的能力;我們投資於研發以實現 盈利的能力;我們繼續在目標市場推出新產品的能力;我們在產品製造中使用的半導體元件和其他原材料的採購能力 在持續的間歇性短缺中,包括從新供應商和替代供應商;我們創造收入增長和正現金流並實現盈利的能力;美元走強及其對我們產品在海外市場價格的影響;與衝突礦物相關的新法規和客户需求的影響;我們通過廣泛的專利、商業祕密和非專利技術組合在可穿戴技術市場獲得 競爭優勢的能力;我們在目標市場內增長的能力;小巧外形的重要性在國防、消費者的發展中得到體現, 和工業產品,如熱武器瞄準鏡、安全設備、虛擬和增強現實遊戲、培訓和模擬產品以及計量工具;我們的物業在可預見的未來是否適合我們的需求; 我們期望在可預見的未來不支付現金股息,併為我們的業務發展保留收益; 我們需要實現並保持正的現金流和盈利能力,我們的預期是,如果我們不實現並保持正的現金流和盈利能力,我們的財務狀況最終將受到重大不利影響,我們將被要求 減少開支,包括我們在研發方面的投資或籌集額外資本,以及我們通過可用的現金資源支持我們的運營和資本需求的能力。
概述
我們 是微型顯示器和光學透鏡(我們的“組件”)的領先開發商、製造商和銷售商,作為單個顯示器、組件、模塊或更高級的組件進行銷售。我們還通過技術許可協議 許可我們的知識產權。我們的元器件產品用於高要求的高分辨率便攜式軍事、企業和消費電子應用、培訓和仿真設備以及3D測量設備。我們的產品使我們的客户能夠為這些目標應用開發和銷售改進一代的產品。
18 |
以下討論應與我們截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q中包含的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。
運營結果
我們的中期運營業績和此類業績的期與期比較可能不能反映我們未來的經營業績。此外,我們使用會計日曆 ,這可能會導致本中期和可比上一中期的工作天數不同,並可能影響期間之間的比較 。以下對不同時期的比較結果的討論,包括按顯示應用程序對結果的討論,應在此背景下進行 。
收入。 截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月,我們按顯示應用程序計算的收入(包括產品銷售額和研發合同(“R&D”)的收入)如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
(單位:千) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
防禦 | $ | 7,087 | $ | 3,779 | $ | 11,844 | $ | 8,772 | ||||||||
工業 | 1,633 | 2,629 | 3,162 | 4,671 | ||||||||||||
消費者 | 284 | 400 | 505 | 934 | ||||||||||||
研發 | 2,806 | 2,704 | 7,714 | 6,265 | ||||||||||||
其他 | 99 | 393 | 262 | 940 | ||||||||||||
總收入 | $ | 11,909 | $ | 9,905 | $ | 23,487 | $ | 21,582 |
我們國防應用產品的銷售 包括軍事領域以及訓練和模擬使用的系統。與截至2021年6月26日的三個月和六個月相比,截至2022年6月25日的三個月和六個月的國防應用收入 增加主要是因為我們的士兵熱武器瞄準系統出貨量增加。我們繼續經歷 間歇性的原材料短缺,這影響了我們在2022年第二季度發貨的能力,並可能影響我們在2022年下半年生產和發貨產品的能力。
19 |
工業應用收入是指購買我們的顯示產品用於3D計量設備和耳機的客户,這些設備和耳機用於製造、分銷和公共安全方面的應用。我們的3D計量客户主要位於亞洲,銷售給使用3D計量機進行質量控制的 亞洲合同製造商。工業應用 截至2022年6月25日止三個月及六個月的收入較截至2021年6月26日止三個月及六個月的收入下降 主要是由於用於製造、分銷應用的可穿戴耳機所用顯示器的銷售下降,其次是3D自動光學檢測(“AOI”)計量設備產品的銷售下降。某些組件的短缺 影響了我們在2022年第一季度製造和發貨產品的能力。我們在第二季度採購了更多的組件,這使得3D AOI計量設備的產品得以銷售。
我們面向消費者的顯示器主要用於熱成像產品、休閒步槍和手持望遠鏡以及增強現實(AR)和虛擬現實(VR)耳機。與截至2021年6月26日的三個月和六個月相比,截至2022年6月25日的三個月和六個月的消費應用收入下降,主要是由於對用於休閒步槍和手持望遠鏡、無人機比賽耳機的顯示器和組件的需求下降,以及我們的有機發光二極管(OLED)產品的銷售。
與截至2021年6月26日的三個月和六個月相比,截至2022年6月25日的三個月和六個月的研發收入增加了 ,這主要是由於美國國防項目的資金增加,OLED顯示屏的開發以及某些產品的重新設計採用較新的半導體元件, 我們認為在半導體元件持續斷斷續續短缺的情況下,這些產品可以更容易地獲得來源。
截至2022年6月25日的三個月和六個月,國際收入分別佔總收入的16%和18%;截至2021年6月26日的三個月和六個月,國際收入分別佔總收入的35%和32%。我們根據產品的交付目的地將我們的收入分類為國內或國際 。例如,如果客户位於亞洲,或者如果美國客户有其亞洲 合同製造商向我們訂購產品,而我們將產品交付到亞洲,則我們將這兩種銷售歸類為國際銷售。此外, 如果我們從客户那裏從銷售中賺取版税,則版税將根據產品收入的分類方式分類為國內或國際版税 。國際收入的下降是3D AOI計量設備和工業可穿戴耳機應用產品銷售下降的結果。我們的國際銷售主要以美元計價。因此,美元走強 可能會提高我們產品在海外市場上以當地貨幣計價的價格,並使我們的產品相對比以當地貨幣計價的競爭對手的產品更貴,這可能導致在這些海外市場的銷售額或盈利能力 下降。我們沒有針對匯率波動採取任何保護措施,例如針對此類波動購買對衝工具 ,因為英鎊(我們英國子公司的職能貨幣)與美元之間的匯率在歷史上是穩定的。外幣換算對我們業績的影響(如果是實質性的)將在下面的“第3項.關於市場風險的定量和定性披露”一節中進一步詳細説明。
產品收入的成本 。產品收入成本,包括截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月與我們產品生產相關的材料、勞動力和製造間接費用,如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 已結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
產品收入成本 | $ | 7,906 | $ | 6,045 | $ | 15,689 | $ | 12,441 | ||||||||
產品收入成本佔淨產品收入的百分比 | 88 | % | 87 | % | 101 | % | 86 | % |
與截至2021年6月26日的三個月和六個月相比,截至2022年6月25日的三個月和六個月的產品收入成本佔淨產品收入的百分比 上升,主要是由於原材料間歇性短缺和原材料價格上漲導致製造流程中斷導致製造效率下降。
在2021年期間,我們意識到影響許多行業的半導體元件和產能的全球短缺。在2022年的前六個月,我們受到來自正常供應商的幾個半導體組件短缺的影響,這些組件是生產我們產品所必需的。我們還看到半導體元件和其他原材料的價格上漲。我們正在評估我們使用的組件的其他可能來源,並正在重新設計我們的某些產品,以採用替代的 半導體組件。如果我們找不到替換部件,我們預計我們的生產將會中斷。半導體元件短缺是一個非常動態的情況,我們依賴我們的供應商提供有關他們 使用的供應商的信息。
20 |
研究和開發。研發費用用於支持內部顯示器開發計劃和由機構或美國政府和商業合作伙伴的主承包商資助的計劃。研發成本包括人員配備、購買材料和實驗室用品、電路設計成本、顯示產品的製造和封裝以及管理費用。在2022財年,我們預計我們的研發支出將與我們的顯示產品、覆蓋武器瞄準具和OLED顯示技術相關。資金和內部研發費用 在簡明合併經營報表中合併為研發費用。截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的研發費用如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 已結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
(單位:千) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
資金支持 | $ | 3,181 | $ | 2,511 | $ | 6,548 | $ | 4,626 | ||||||||
內部 | 1,964 | 1,229 | 4,006 | 2,678 | ||||||||||||
研究與開發費用總額 | $ | 5,145 | $ | 3,740 | $ | 10,554 | $ | 7,304 |
與截至2021年6月26日的三個月和六個月相比,截至2022年6月25日的三個月和六個月的資金研發費用 主要是由於美國國防項目支出的增加。與截至2021年6月26日的三個月和六個月相比,截至2022年6月25日的三個月和六個月的內部研發費用有所增加,這主要是由於OLED開發成本增加,以及由於傳統半導體元件短缺而重新設計某些產品以採用不同的半導體元件。
銷售, 一般和行政。銷售、一般和行政(“S、G和A”)費用包括我們的銷售和營銷人員發生的費用和相關費用,以及行政和一般公司費用。截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的S、G&A費用如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 已結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 4,327 | $ | 4,041 | $ | 8,792 | $ | 9,947 | ||||||||
銷售、一般和管理費用佔收入的百分比 | 36 | % | 41 | % | 37 | % | 46 | % |
截至2022年6月25日的三個月,與截至2021年6月26日的三個月相比,S,G&A 支出有所增加,這主要是由於薪酬、信息技術和差旅費用增加,但壞賬支出減少和基於股票的薪酬 部分抵消了這一增長。與截至2021年6月26日的六個月相比,截至2022年6月25日的六個月的S,G&A費用下降,主要是由於基於股票的薪酬和法律費用的減少,部分被薪酬成本、信息技術費用和差旅費用的增加所抵消。
其他 收入(費用),淨額。其他收入(費用)淨額主要由利息收入、外幣交易和重新計量損益構成。 我們的英國子公司和其他營業外收入項目發生的損益。截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的其他收入(費用)淨額如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 已結束 | 六個月 已結束 | |||||||||||||
(單位:千) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
其他收入(費用),淨額 | $ | (141 | ) | $ | 104 | $ | 4,600 | $ | 140 |
在截至2022年6月25日的三個月和六個月期間,我們分別錄得20萬美元和10萬美元的外匯損失,而截至2021年6月26日的三個月和六個月的收益為10萬美元。2022年第一季度的其他收入包括股權投資按市值計價產生的470萬美元 收益。
税 撥備。在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月裏,我們記錄了不到10萬美元的所得税撥備。
非控股權益應佔淨虧損。截至2022年6月25日,我們擁有EMDT America(“EMDT”)80%的股權。可歸因於我們的簡明綜合經營報表的非控股權益的淨虧損是指EMDT的經營業績中分配給非我們擁有的權益的股東的部分。可歸因於非控股權益的淨虧損的變化是由於EMDT截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的運營業績發生變化所致。
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可歸因於Kopin公司的淨虧損。在截至2022年6月25日的三個月和六個月內,我們發生了應歸因於Kopin Corporation的淨虧損560萬美元和700萬美元 ,相比之下,Kopin Corporation在截至2021年6月26日的三個月和六個月的淨虧損分別為390萬美元 和800萬美元。與截至2021年6月26日的三個月和六個月相比,Kopin Corporation在截至2022年6月25日的三個月和六個月的淨虧損增加是由於 毛利率下降以及用於OLED開發的研發支出和基於股票的薪酬支出增加。
流動性 與資本資源
於2022年6月25日及2021年12月25日,我們分別擁有1,860萬美元及2,930萬美元的現金及現金等價物及可出售債務證券,營運資金分別為2,510萬美元及3,470萬美元。現金和現金等價物以及可銷售債務證券的變化主要是由於用於經營活動的現金淨流出1,140萬美元和資本支出60萬美元,但被出售170萬股普通股以淨收益200萬美元部分抵消。
在截至2022年6月25日的三個月內,根據本公司與Stifel,Nicolaus&Company,Inc.(“Stifel,Nicolaus&Company,Inc.”)於2021年3月5日簽訂的《自動櫃員機協議》(“ATM協議”),我們出售了150萬股普通股和20萬股庫存股,總收益為210萬美元(平均每股1.26美元),扣除了我們支付的不到10萬美元的經紀費用。 根據該協議,我們可以出售高達5000萬美元的普通股。根據自動櫃員機協議,我們還有價值約4,140萬美元的普通股可供出售。
在截至2021年6月26日的三個月和六個月內,我們分別出售了10萬股和250萬股普通股,總收益分別為80萬美元 和1680萬美元(平均每股6.74美元),然後根據我們以Stifel為代理的日期為2019年2月8日的市場股權發行銷售協議(“以前的 ATM協議”),扣除我們分別支付的不到10萬美元和 美元的經紀費用。之前的自動櫃員機協議已根據其條款終止,原因是 出售了受該協議約束的所有股份。
在2021年6月28日(我們第三財季的第一個工作日),我們出售了60萬股普通股,總收益為480萬美元(平均每股8.06美元),然後根據自動取款機協議,扣除了我們支付的不到20萬美元的經紀費用。
2022年6月25日和2021年12月25日持有的美元現金、現金等價物和可交易債務證券如下:
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | |||||||
國內地點 | $ | 18,050,414 | $ | 27,031,695 | ||||
國際地點 | 117,042 | 865,416 | ||||||
現金和現金等價物小計以美元持有的可交易債務證券 | 18,167,456 | 27,897,111 | ||||||
以其他貨幣持有並兑換成美元的現金和現金等價物 | 390,556 | 1,398,355 | ||||||
現金和現金等價物及有價證券總額 | $ | 18,558,012 | $ | 29,295,466 |
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我們 沒有計劃將我們海外子公司Forth Dimension Display,Ltd.持有的現金和現金等價物匯回國內,因此, 我們沒有記錄任何與該等現金有關的遞延納税義務。
我們 預計2022年的資本支出將在100萬至200萬美元之間。
在截至2022年6月25日的六個月期間和截至2021年12月25日的財政年度,我們 分別發生了700萬美元和1340萬美元的淨虧損,截至2022年6月25日的六個月和截至2021年12月25日的財政年度,運營淨現金流出分別為1140萬美元和1070萬美元。我們的運營現金淨流出在一定程度上是為我們在研發方面的持續投資提供資金的結果,我們相信這種投資將繼續下去。我們過去曾通過At Money計劃和傳統的重大股權發行方式出售股權證券 。我們估計,至少到2023年第三季度,我們將有足夠的流動性 為運營提供資金。儘管如此,我們仍在持續監測資本市場,如果市場條件有利,我們可能會考慮籌集資金。如果我們的實際結果低於預期,或者我們需要籌集資本以獲得額外的流動性,我們可能會被要求進行額外的股權融資,減少費用或進行戰略交易。但是,我們 不能保證我們能夠以我們可以接受的條款籌集額外資本、充分削減開支或達成戰略交易 。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 將多餘的現金投資於高質量的美國政府、政府支持的債券(例如房利美、FDIC擔保債券和存單)和公司債務工具,這些工具的相對風險水平較低。我們相信,短期內可能出現的利率變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有的話)對我們的現金流或收入應該不會產生重大影響。利率變動可能會增加我們在債務證券上的未實現收益或損失。 我們主要通過我們對海外子公司的財務狀況、經營業績和交易損益的換算而受到外幣匯率變化的影響,這是由於與歐洲業務活動相關的非美元現金流 ,以及將美元重新計量為英鎊(我們英國子公司的本位幣)。我們在購買某些以美元計價的原材料時也會受到匯率的影響,但未來購買的價格可能會根據日元對美元的關係而發生變化。我們目前不對衝我們的外匯匯率風險。我們估計,與我們的國際業務或投資相關的任何市場風險不太可能 對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們的有價證券組合 受到利率風險的影響,儘管我們的意圖是持有證券直至到期。我們投資的信用評級可能會受到我們投資擔保人的基本財務健康狀況的影響。我們使用硅片,但不簽訂遠期合約或期貨套期保值合約,以緩解與硅片價格相關的風險。
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第 項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
截至2022年6月25日,本公司在包括公司首席執行官和首席財務官(分別為首席執行官和首席財務官)在內的公司管理層的監督和參與下,對截至2022年6月25日本公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估 ,其定義見修訂後的《1934年證券交易法》(《證券交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條。“披露控制和程序”一詞是指旨在確保 我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求本公司披露的信息在必要的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,並且此類披露控制和程序是有效的,以確保 我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求本公司披露的信息被累積並 傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或執行類似職能的人員, 視情況而定,以便及時做出有關要求披露的決定。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2022年6月25日,我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,包括確保此類重大信息被積累並傳達給我們的 管理層,包括我們的主要高管和主要財務官, 視情況允許及時決定所需的 披露。
財務報告內部控制變更
在截至2022年6月25日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分:其他信息
項目 1.法律訴訟
公司可以在正常經營過程中提起法律訴訟。索賠、訴訟、調查和法律程序 本質上是不確定的,無法預測此類事件的最終結果,我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios, Inc.訴Kopin Corporation,民事訴訟編號16-02052-JLK(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)向美國科羅拉多州地區法院提起訴訟,指控該公司違反了它與BlueRadios之間的合同,該合同涉及公司和BlueRadios之間據稱的合資企業,即設計、開發和商業化具有嵌入式無線技術的微型顯示器產品,稱為“Golden-I”,違反了與該合同相關的誠信和公平交易契約,違反了其對BlueRadios的受託責任。並違反科羅拉多州法律(C.R.S.第7-74-104(4)條)和《保護商業保密法》(《美國聯邦法典》第18編 第1836(B)(1)條)挪用BlueRadios擁有的商業機密。BlueRadios進一步聲稱,公司因其被指控的不當行為而不公正地獲利,BlueRadios有權 進行會計核算,以確定公司因其被指控的不當行為而獲得的利潤金額,並且公司擁有的至少十項專利或專利申請的庫存 需要更正,以將BlueRadios的員工列為發明人 ,從而將BlueRadios列為專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、聲明和禁令救濟,包括因涉嫌未支付工程預訂費而獲得的救濟。
2016年10月11日,公司提交了答辯書和肯定抗辯書。 雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。2019年12月2日,本公司提交了部分簡易判決動議 ,要求法院駁回全部2-7項指控以及1項和8項部分指控。BlueRadios還提交了部分摘要動議 判決,聲稱它是美國專利號8,909,296的共同所有人。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提交,答覆於2020年2月19日提交。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios的部分即決判決動議。2022年8月3日,法院批准了公司的部分簡易判決動議,駁回了與專利申請有關的第3、第6、第7項、第2項和第8項懲罰性賠償,並駁回了與第1、4和5項以及第2和8項的其餘部分有關的動議。法院還下令出於某些有限的目的重新開庭披露。法院尚未確定審判日期 。本公司並未斷定此事可能造成損失,因此,截至2022年6月25日止期間,本公司並無記錄與此事有關的訴訟或索償的應計項目。本公司將繼續評估已知的信息 ,並將在可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。
第 1a項。風險因素
我們的業務和財務業績受到許多風險和不確定因素的影響。因此,第一部分第1A項討論了風險和不確定因素。我們應仔細考慮截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年度報告中的風險因素。與我們在截至2021年12月25日的財政年度的Form 10-K年度報告中列出的風險因素相比,我們對風險因素的評估沒有實質性變化,但以下提到的風險因素除外。
供應短缺已經並可能繼續影響原材料的質量、減少供應或增加成本,這可能會 損害我們的業務。我們依賴第三方獨立承包商提供某些集成電路芯片組、背光和其他關鍵原材料,如特殊玻璃、晶圓和化學品。我們訂購的部件和組件的交貨期差異很大 ,取決於製造週期、製造產量和用於生產部件或組件的原材料的可用性 等因素。目前,半導體行業正在經歷半導體元件的短缺。如果短缺進一步影響我們的原材料供應,我們生產和分銷產品的能力可能會繼續受到不利影響,這反過來又會對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。
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第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2022年6月25日的六個月內,我們 未出售任何未根據《證券法》註冊的證券。
物品 6.展示
附件 編號: | 描述 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第302節提交的首席執行官John C.C.Fan的證書* | |
31.2 | 首席財務官理查德·A·斯奈德根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350頁)第302節提交的證書 * | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C.1350)第906節提供的首席執行官John C.C.Fan的證書** | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18U.S.C.1350)第906節提供的首席財務官理查德·A·斯奈德的證明 ** | |
101.INS | 內聯 XBRL實例文檔* | |
101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔* | |
101.CAL | 內聯 XBRL分類計算鏈接庫文檔* | |
101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* | |
101.LAB | 內聯 XBRL分類標籤Linkbase文檔* | |
101.PRE | 內聯 XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* | |
104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
* | 現以電子方式提交 |
** | 提供且未在此存檔 |
本報告附件101如下:(I)截至2022年6月25日(未經審計)和2021年12月25日的合併資產負債表,(Ii)截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表 (未經審計),(Iii)截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和六個月的全面虧損簡明綜合報表(未經審計)(Iv)截至2022年6月25日及2021年6月26日止三個月及六個月的簡明綜合股東權益表(未經審核)、(V)截至2022年6月25日及2021年6月26日止六個月的簡明綜合現金流量表(未經審核)及(Vi)未經審核簡明綜合財務報表附註 。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽名人代表註冊人簽署本報告。
Kopin Corporation (註冊人) | |||
日期: | 2022年8月4日 | 發信人: | /S/ John C.C.Fan |
範智廉 | |||
總裁,首席執行官和 董事會主席 | |||
(首席執行官 官員) | |||
日期: | 2022年8月4日 | 發信人: | /S/ 理查德·A·斯奈德 |
理查德·A·斯奈德 | |||
財務主管兼首席財務官 | |||
(首席財務 和會計官) |
27 |