附件99.1

MARAVAI生命科學公司報告2022年第二季度財務業績

記錄上半年收入、淨收入、調整後的EBITDA和EPS

加利福尼亞州聖迭戈-2022年8月4日-向研究人員和生物技術創新者提供生命科學試劑和服務的全球供應商Maravai LifeSciences Holdings,Inc.(納斯達克:MRVI)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務業績以及其他業務更新。亮點包括:
·季度收入為2.427億美元,比上年增長11%;
·核酸生產基地業務收入(不包括預計與新冠肺炎相關的CleanCap®收入)同比增長27%;
·第二季度淨收入為1.567億美元,同比增長17%;
·調整後的EBITDA利潤率達到創紀錄的78%;
·與國防部簽署合作協議,為計劃在加利福尼亞州聖地亞哥擴大核酸生產能力的製造提供部分資金;
·擴大領導團隊,增加皮特·萊迪博士擔任常務副總裁和首席行政官;以及
·加強核酸生產團隊,增加凱特·布羅德里克博士擔任研發部門的高級副總裁,傑伊·羅切黑德擔任總裁副主任,負責馬拉威旗下三聯生物技術公司的質量和監管。
馬拉維公司董事長兼首席執行官卡爾·赫爾表示:“馬拉維的季度業績穩健,總收入達到2.43億美元,比2021年第二季度增長了11%。這包括我們的核酸生產基地業務收入增長了27%,剔除了該季度約1.78億美元與新冠肺炎相關的CleanCap收入的影響。我們紀律嚴明的商業模式和強大的現金狀況使我們能夠繼續投資於運營、設施和人員,以支持我們的核酸生產基地業務中許多令人興奮的增長機會,並以各種方式支持我們的核酸以及細胞和基因治療客户快速變化的需求。”
2022年第二季度的收入
截至6月30日的三個月,
20222021同比變化%
核酸生產$225,248 $192,521 17.0 %
生物製品安全檢測17,484 18,208 (4.0)%
蛋白質檢測(9月銷售)2021年)— 7,046 (100.0)%
總收入$242,732 $217,775 11.5 %







截至6月30日的六個月,
20222021同比變化%
核酸生產$448,898 $316,453 41.9 %
生物製品安全檢測38,127 35,857 6.3 %
蛋白質檢測(9月銷售)2021年)— 13,676 (100.0)%
總收入$487,025 $365,986 33.1 %
2022年第二季度財務業績
第二季度的收入為2.427億美元,比去年同期增長11%,這是由以下因素推動的:
·第二季度核酸生產收入為2.252億美元,同比增長17%,與新冠肺炎相關的CleanCap收入估計為1.776億美元。核酸生產收入的增加是由於對我們新冠肺炎疫苗專有CleanCap類似物的持續強勁需求,以及隨着這項技術被納入更多用於各種適應症的治療和疫苗開發計劃,對信使核糖核酸產品的需求增加。
·第二季度生物安全檢測收入為1750萬美元,同比下降4%。
2022年第二季度的淨收入和調整後的EBITDA(非GAAP)分別為1.567億美元和1.885億美元,而去年第二季度的淨收入和調整後EBITDA(非GAAP)分別為1.345億美元和1.644億美元。
截至2022年6月30日的六個月財務業績
截至2022年6月30日的6個月的收入為4.87億美元,比上年同期增長33%,主要受以下因素推動:
截至2022年6月30日的6個月,核酸生產收入為4.489億美元,同比增長42%,反映了3.496億美元的新冠肺炎相關CleanCap收入。
·截至2022年6月30日的6個月,生物安全檢測收入為3810萬美元,同比增長6%。
截至2022年6月30日的6個月,淨收益和調整後的EBITDA(非GAAP)分別為3.036億美元和3.755億美元,而去年同期分別為2.1億美元和2.653億美元。
更新的2022年財務指導
我們最新的2022年全年財務指引是基於對我們現有業務的預期,不包括潛在的新收購(如果有的話)或尚未確定或量化的項目的財務影響。這一指導意見受到一些風險、不確定性和其他因素的影響,包括下文“前瞻性陳述”中指出的那些因素。







預計2022年的總收入將在8.8億美元至9.1億美元之間,總體增長10%至14%。
調整後的EBITDA(非GAAP)現在預計在6.4億美元至6.6億美元之間。
調整後的完全稀釋每股收益(非GAAP)現在預計在每股1.70-1.80美元的範圍內。調整後的完全稀釋每股收益(非GAAP)是基於Maravai Topco Holdings,LLC的所有單位(與相應的B類普通股配對)轉換為A類普通股的假設。包含在調整後的完全稀釋每股收益(非公認會計原則)中的淨收入已經進行了調整,以消除由於假定Maravai Topco Holdings,LLC(與相應的B類普通股)將單位全部轉換為A類普通股而應佔非控股權益的淨收入,並針對我們認為不直接反映我們核心業務的某些項目進行了進一步調整。所有這些調整都是按照24%的假定法定税率的中點進行的。
Maravai無法為上述更新的2022年指南中包含的最接近可比的GAAP衡量標準或非GAAP財務衡量標準提供指導,因為我們無法在沒有不合理努力的情況下提供對某些調節項目的有意義或準確的計算或估計。這是由於預測和量化此類核對所需的某些金額存在內在困難,包括非控股權益的淨收入、實際税率的變化、收購活動的支出以及從已發行的Maravai Topco Holdings、LLC單位(與B類普通股配對)的潛在形式交易所獲得的A類普通股在適用期間的稀釋加權平均流通股數量。因此,我們無法將上述前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標進行量化核對,因為沒有此類信息。然而,2022年的利息支出預計在2,200萬美元至2,500萬美元之間,2022年的折舊和攤銷預計在3,000萬美元至3,500萬美元之間,2022年基於股票的薪酬預計在1,800萬美元至2,000萬美元之間。







MARAVAI生命科學控股公司
合併損益表
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)

截至三個月
6月30日,
截至六個月
6月30日,
20222021
(經調整)*
20222021
(經調整)*
收入$242,732 $217,775 $487,025 $365,986 
運營費用
收入成本37,496 37,811 77,528 69,202 
銷售、一般和行政28,061 24,500 61,261 47,971 
研發4,274 1,929 7,969 4,089 
或有對價估計公允價值變動(7,800)— (7,800)— 
總運營費用62,031 64,240 138,958 121,262 
營業收入180,701 153,535 348,067 244,724 
其他收入(費用)
利息支出(4,434)(7,649)(7,098)(15,553)
債務清償損失— — (208)— 
根據應收税款協議應付關聯方的變動— — 2,340 5,886 
其他費用(1,275)(3)(1,268)— 
所得税前收入174,992 145,883 341,833 235,057 
所得税費用18,271 11,386 38,252 25,095 
淨收入156,721 134,497 303,581 209,962 
可歸因於非控股權益的淨收入85,481 85,354 165,479 137,717 
Maravai LifeSciences控股公司的淨收入。$71,240 $49,143 $138,102 $72,245 
Maravai LifeSciences控股公司的每股淨收益:
基本信息$0.54 $0.44 $1.05 $0.69 
稀釋$0.53 $0.44 $1.03 $0.69 
加權平均流通股數量:
基本信息131,524 112,203 131,506 104,468 
稀釋255,361 112,280 255,324 257,686 
____________________
*經調整以反映採用會計準則彙編842(“ASC 842”)的影響。








MARAVAI生命科學控股公司
非公認會計準則財務信息的對賬
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)

調整後EBITDA的淨收入
截至三個月
6月30日,
截至六個月
6月30日,
20222021
(經調整)*
20222021
(經調整)*
淨收入$156,721 $134,497 $303,581 $209,962 
添加:
攤銷6,252 5,040 11,779 10,081 
折舊1,892 1,615 3,747 2,871 
利息支出4,434 7,649 7,098 15,553 
所得税費用18,271 11,386 38,252 25,095 
EBITDA187,570 160,187 364,457 263,562 
收購或有對價(1)
(7,800)— (7,800)— 
收購整合成本(2)
3,103 13 7,882 17 
基於股票的薪酬(3)
4,308 2,383 7,935 4,661 
併購相關費用(4)
943 1,195 1,862 
融資成本(5)
27 852 1,064 1,058 
與收購相關的税收調整(6)
1,264 — 1,264 — 
應收税金協議負債調整(7)
— — (2,340)(5,886)
其他(8)
— — 1,814 — 
調整後的EBITDA$188,479 $164,378 $375,471 $265,274 
____________________
*進行調整,以反映採用ASC 842的影響。








調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益
截至三個月
6月30日,
截至六個月
6月30日,
20222021
(經調整)*
20222021
(經調整)*
Maravai LifeSciences控股公司的淨收入。$71,240 $49,143 $138,102 $72,245 
B類股形式轉換為A類普通股對淨收益的影響85,481 85,354 165,479 137,717 
調整所得税撥備(9)
(20,224)(20,058)(39,152)(33,052)
受税收影響的淨收入136,497 114,439 264,429 176,910 
收購或有對價(1)
(7,800)— (7,800)— 
收購整合成本(2)
3,103 13 7,882 17 
基於股票的薪酬(3)
4,308 2,383 7,935 4,661 
併購相關費用(4)
943 1,195 1,862 
融資成本(5)
27 852 1,064 1,058 
與收購相關的税收調整(6)
1,264 — 1,264 — 
應收税金協議負債調整(7)
— — (2,340)(5,886)
其他(8)
— — 1,814 — 
調整對税收的影響(10)
(3,122)(4,424)(6,079)1,559 
外國派生所得現金税收優惠(11)
1,441 — 2,883 — 
歷史交易所保留的淨現金税收優惠(12)
1,850 1,297 3,700 2,255 
調整後淨收益$137,575 $115,503 $275,947 $182,436 
已發行A類普通股的攤薄加權平均股份255,361 257,724 255,324 257,686 
調整後淨收益$137,575 $115,503 $275,947 $182,436 
調整後的完全稀釋每股收益$0.54 $0.45 $1.08 $0.71 
____________________
關於和解的註解
*進行調整,以反映採用ASC 842的影響。
(1)指與收購MyChem,LLC有關的績效薪酬公允價值變動,收購於2022年1月完成。
(2)指執行和整合已完成的收購所產生的增量成本,以及與這些收購相關的留存費用。
(3)指與股票薪酬相關的非現金費用。
(四)指因收購未完成而產生的勤勉、法律、會計、税務和諮詢費。
(5)指與我們的長期債務再融資有關的交易成本,以及我們的二次發行成本,該等成本不可資本化或無法抵銷該等交易所得款項。
(6)指與與收購MyChem有關的賠償資產調整相關的非現金支出。
(7)指與調整我們的應收税金協議負債有關的收益,主要是由於我們估計的國家分攤的變化和我們估計的國家税率的相應降低。
(8)指在2021年9月完成的向量實驗室公司的出售中與某些營運資金和其他調整有關的期間確認的虧損,以及因清償債務而產生的非現金費用。
(9)表示截至2022年6月30日的3個月和6個月的假定有效税率為23.7%的額外企業所得税,以及截至2021年6月30日的3個月和6個月的23.9%的假定有效税率,適用於Maravai LifeSciences Holdings,Inc.從假定的B類普通股所有流通股換取A類普通股的假定形式交換中獲得的額外淨收入。







(10)代表非公認會計準則調整的所得税影響,並假設所有已發行的B類普通股在截至2022年6月30日的三個月和六個月以23.7%的假設有效税率換取A類普通股的股票,在截至2021年6月30日的三個月和六個月的假設有效税率為23.9%。
(11)代表Maravai LifeSciences控股公司與銷售給外國註冊客户的收入的所得税處理有關的所得税優惠。
(12)代表因購買或交換Maravai Topco Holdings、LLC單位和B類普通股而產生的無形資產攤銷和其他税收屬性產生的税收優惠,扣除應收税款協議下的支付義務。







非GAAP財務信息
本新聞稿包含未按照美國公認會計原則(GAAP)計算的財務指標。這些非公認會計準則的衡量標準包括:調整後的EBITDA和調整後的完全稀釋後每股收益(EPS)。
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益,並酌情排除以下調整:(1)收購或有對價的調整;(2)執行和整合已完成收購所產生的增量成本,以及相關的留存付款;(3)與已完成收購相關的正在進行的研究和開發費用;(4)與基於股份的薪酬有關的非現金支出;(5)出售業務的損益;(6)出售和回租交易的收益;(7)未完成的收購所產生的費用(包括法律、會計和專業諮詢服務);(Viii)首次公開發售、第二次公開發售及債務再融資所產生的交易成本;(Ix)因清償債務虧損而產生的非現金開支;(X)因應收税項協議負債變動而於適用期間確認的虧損或(收入);及(Xi)因收購相關税項調整而入賬的非現金開支。我們將調整後淨收益定義為上述調整前的受税收影響的收益,以及這些調整的税收影響。我們將調整後稀釋每股收益定義為調整後淨收益除以適用期間已發行A類普通股的稀釋加權平均股數,這假設Maravai Topco Holdings,LLC(與B類普通股配對)所有已發行單位形式上交換A類普通股。
這些非GAAP計量是對經營業績的補充計量,不是根據GAAP編制的,不代表也不應被視為根據GAAP確定的淨收益的替代。
我們使用這些非GAAP衡量標準來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢,並制定短期和長期經營計劃。我們相信,這些衡量標準有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績,當與我們根據公認會計原則編制的業績相結合時,有助於提供影響我們經營業績的因素和趨勢的更廣泛圖景。
這些非GAAP財務指標作為一種分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。由於這些限制,它們不應被視為由GAAP確定的淨收入的替代,或作為我們盈利能力的衡量標準。我們主要依賴於我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,以彌補這些限制。非公認會計準則財務措施應被視為對根據公認會計準則編制的財務信息的補充,而不是替代。







電話會議和網絡廣播
Maravai的管理層將在今天下午2點主持一次電話會議。PT/下午5:00ET討論其2022財年第二季度的財務業績。在通話前大約10分鐘,請撥打(877)407-0890或(201)389-0918,並聯系Maravai LifeSciences。此次電話會議還將通過馬拉維公司網站https://investors.maravai.com/.的“投資者”欄目進行現場直播或存檔。
關於馬拉維
Maravai是一家領先的生命科學公司,提供關鍵產品,以支持藥物治療、診斷和新型疫苗的開發,並支持人類疾病的研究。Maravai的公司在為許多世界領先的生物製藥、疫苗、診斷以及細胞和基因治療公司提供核酸合成和生物製劑安全測試領域的產品和服務方面處於領先地位。
欲瞭解有關Maravai LifeSciences的更多信息,請訪問www.maravai.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》中的安全港條款所指的“前瞻性聲明”,我們的官員和代表可能會不時作出這些聲明。請投資者注意,本新聞稿中非嚴格意義上的歷史性陳述屬於前瞻性陳述,包括但不限於有關我們對2022年的財務指引;我們對增長和盈利的預期;我們在研發、產能和人員方面的投資能力;我們對產品需求的預測;增長機會;以及未來的創新;這些陳述均為前瞻性陳述,以“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“預期”或“可能”和類似的表述來識別。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括:
·我們的某些產品被客户用於疫苗和療法的生產,其中一些代表了相對較新的、仍在開發中的治療模式。不可預見的不良事件、負面臨牀結果、替代療法的開發或加強對這些疫苗和療法及其財務成本的監管審查可能會損害公眾對這些疫苗和療法或其他治療模式的安全性、有效性或有效性的看法,並可能損害我們客户開展業務的能力。此類事件可能會對我們的收入產生負面影響,並對我們的業績產生不利影響。







·隨着人羣接種疫苗、心血管病-19大流行消退或抗病毒治療替代品的成功開發,對目前佔我們收入很大一部分的新冠肺炎相關產品和服務的持續需求可能會下降。
·我們依賴客户在外包核酸生產和生物製劑安全檢測產品和服務上的支出和需求。支出或需求的減少可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生實質性的不利影響。
·我們與生命科學、製藥和生物技術公司競爭,這些公司的規模比我們大得多,有可能開發新的方法,讓我們的產品、服務和技術過時。
·我們有很高比例的收入依賴於有限數量的客户。如果我們不能保持目前與客户的關係,不能保持與現有客户的經常性收入來源,或者如果我們不能建立新的關係,我們未來的經營業績將受到不利影響。
·我們的一些原材料依賴於有限數量的供應商,或者在某些情況下依賴獨家供應商,可能無法找到替代品或立即過渡到替代供應商。
·在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K、截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q以及提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中討論的其他因素。
我們在本新聞稿中所作的任何前瞻性聲明僅基於我們目前掌握的信息,並且僅代表發佈之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是新信息、未來發展還是其他情況。
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