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Redfin報告2022年第二季度財務業績

西雅圖-2022年8月4日-雷德芬公司(納斯達克：RDFN)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度業績。

2022年第二季度
第二季度營收為6.069億美元，比2021年第二季度增長29%。毛利潤為1.18億美元，同比下降6%。房地產服務毛利潤為7,410萬美元，同比下降16%，房地產服務毛利率為29%，而2021年第二季度為35%。

淨虧損為7810萬美元，而2021年第二季度淨虧損為2790萬美元。普通股的淨虧損為7850萬美元。稀釋後普通股每股淨虧損為0.73美元，而2021年第二季度稀釋後每股淨虧損為0.29美元。

調整後的EBITDA虧損為2860萬美元，而2021年第二季度調整後的EBITDA收入為280萬美元。

Redfin首席執行官格倫·凱爾曼表示：“房地產市場在第二季度變得更加糟糕。”但我從未對這家公司的應對方式感到如此自豪：我們削減了成本，增加了流量，加快了份額增長和忠誠度銷售，降低了自願流失率，並自2020年4月以來首次提高了人們購買住房時堅持使用Redfin代理商的比率。我們的租賃業務自2017年以來首次錄得季度環比收入增長，並以Rent的形式在每個平臺上重新啟動。最好的是，7月份Redfin購房者獲得Redfin抵押貸款的利率達到了15%，幾乎是2022年前歷史最高水平的兩倍。在本季度，標題配售率比去年同期翻了一番多。未來的道路上會有更多的市場起伏，但我們驅動流量、經紀份額、客户價值和貨幣化的整個引擎正在比以往任何時候都更高效地運行。

第二季度亮點
·2022年第二季度，按單位計算，美國現房銷售的市場份額達到0.82%，比2021年第二季度增加了5個基點。
·第二季度，Redfin的移動應用和網站平均月度用户達到近5300萬，比2021年第二季度增長9%。
·將上市覆蓋率從91%擴大到94%，增加了52家新的MLS。
·在Bay Equity的整合方面取得了重大進展，在第二季度結束時，6月份的配售率為11%，高於3月份的6%。
·提高了客户保留率，第二季度的忠誠度比例為35%，高於去年同期的33%。
·重新推出了我們的租賃業務，使用了一個新的品牌--Rent。，重新設計了消費者應用程序體驗，並更新瞭解決方案網站。
·為客户、工程師、合作伙伴和翻新員工提供改進的軟件，包括：
◦將互聯網提供商和速度數據添加到美國的房屋列表中，使我們最受歡迎的功能可供潛在購房者使用。
◦在蘋果應用商店發佈了移動代理工具，使工程師在旅途中更容易獲得最新最棒的軟件版本。
1


業務展望
以下前瞻性陳述反映了Redfin截至2022年8月4日的預期，受到重大不確定性的影響。

對於2022年第三季度，我們預計：
·總收入在5.9億美元至6.27億美元之間，與2021年第三季度相比，同比增長9%至16%。總收入包括房地產服務部門收入在2億至2.08億美元之間，物業部門收入在3.05億美元至3.3億美元之間，租金收入在3700萬美元至3800萬美元之間，抵押貸款收入在4500萬美元至4800萬美元之間。
·預計總淨虧損在8700萬至7900萬美元之間，而2021年第三季度的淨虧損為1900萬美元。這一指導包括大約3700萬美元的總營銷費用、1900萬美元的股票薪酬、1600萬美元的折舊和攤銷，以及500萬美元的淨利息支出。調整後的EBITDA虧損預計在4700萬美元至3900萬美元之間。此外，我們預計將向優先股股東支付30,640股普通股的季度股息。

電話會議
Redfin將在下午1：30網絡直播電話會議，討論結果。今天是太平洋時間。網絡直播將在http://investors.redfin.com.上向公眾開放電話會議結束後，網絡直播將在投資者關係網站上保持至少三個月的時間。

(1)在2022年第二季度之前，我們根據我們的房地產服務交易的總房屋價值相對於美國所有房屋銷售的總價值報告了我們在美國的市場份額，這是我們基於全美房地產經紀人協會(National Association of Realtors®)提供的美國房屋的平均銷售價格計算的。從2022年第二季度開始，NAR(1)修訂了計算平均銷售價格的方法，(2)重申了從2020年1月開始報告的平均銷售價格(並表示之前報告的2020年1月之前的平均銷售價格不具有可比性)，以及(3)停止發佈作為其主要數據集的一部分的平均銷售價格。由於這些變化，我們現在報告我們在美國的市場份額是基於售出的房屋數量，而不是售出的房屋的美元價值。從歷史上看，我們售出的房屋數量的市場份額一直低於我們售出房屋的美元價值的市場份額。

前瞻性陳述
本新聞稿包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，包括我們未來的經營業績，如商業展望中所述。我們認為，我們對這些前瞻性陳述的預期是合理的，但實際結果可能會大不相同。有關可能導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性陳述大不相同的因素，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告中“風險因素”項下確定的風險和不確定因素，以及我們截至2022年6月30日的季度報告中確定的風險和不確定因素，這兩項內容都可以在我們的投資者關係網站http://investors.redfin.com或美國證券交易委員會網站www.sec.gov上獲得。所有前瞻性陳述僅反映我們截至本新聞稿發佈之日的信念和假設。我們沒有義務更新前瞻性陳述，以反映未來的事件或情況。

2

非GAAP財務衡量標準
為了補充我們根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們還計算和列報了調整後的EBITDA，這是一項非公認會計準則的財務衡量標準。我們相信，調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為它在一致的基礎上提高了我們財務報表的期間間可比性，併為投資者提供了對業務潛在趨勢的有用洞察。本財務指標的列報並不打算孤立地考慮，或作為我們根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或更好的選擇。我們對經調整EBITDA的計算可能與其他公司使用的經調整EBITDA或類似的非公認會計原則財務指標不同，限制了其對比較的有用性。本公司截至2022年及2021年6月30日止三個月的經調整EBITDA在綜合基礎上及每一可報告分部如下，並附有經調整EBITDA與淨虧損的對賬。截至2022年9月30日的三個月，調整後的EBITDA與淨虧損的對賬也如下。

關於紅鰭
Redfin(www.redfin.com)是一家以技術為動力的房地產公司。我們通過經紀、即時購房(IBuying)、租賃、貸款、產權保險和翻新服務幫助人們找到居住的地方。我們賣房子賺更多的錢，然後收取一半的費用。我們還運營着全國排名第一的房地產經紀網站。我們的購房客户通過按需旅遊首先看到房子，我們的貸款和產權服務幫助他們快速成交。出售房屋的客户可以接受Redfin的即時現金報價，或者讓我們的翻修團隊修復他們的房子，以最高價格出售。我們的租賃業務使全國數百萬人能夠找到出租的公寓和房屋。自2006年推出以來，我們已經為客户節省了超過10億美元的佣金。我們服務於美國和加拿大的100多個市場，員工超過6,000人。

Redfin-F

聯繫人

投資者關係
梅格·努納利，電話：206-576-8610
郵箱：ir@redfin.com

公共關係
Mariam Sughayer，206-876-1322
Press@Redfin.com















3

雷德芬公司及其子公司
合併資產負債表
(以千為單位，未經審計的股票和每股金額除外)

June 30, 20222021年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$379,922 $591,003 
受限現金28,279 127,278 
短期投資82,506 33,737 
應收賬款，扣除信貸損失準備金1,655美元和1,298美元86,082 69,594 
庫存377,518 358,221 
持有待售貸款306,364 35,759 
預付費用30,775 22,948 
其他流動資產18,378 7,524 
流動資產總額1,309,824 1,246,064 
財產和設備，淨額59,709 58,671 
使用權資產，淨額54,321 54,200 
按公允價值計算的抵押貸款償還權35,050 — 
長期投資52,989 54,828 
商譽461,349 409,382 
無形資產，淨額181,766 185,929 
其他非流動資產12,720 12,898 
總資產$2,167,728 $2,021,972 
負債、夾層權益和股東權益
流動負債
應付帳款$20,237 $12,546 
應計負債和其他負債161,803 118,122 
倉儲信貸安排298,303 33,043 
有擔保循環信貸安排156,540 199,781 
可轉換優先票據，淨額— 23,280 
租賃負債18,180 15,040 
流動負債總額655,063 401,812 
非流動租賃負債50,920 55,222 
可轉換優先票據，淨額，非流動1,239,873 1,214,017 
遞延税項負債728 1,201 
總負債1,946,584 1,672,252 
A系列可轉換優先股-每股面值0.001美元；授權發行1,000,000股；分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行40,000股
39,891 39,868 
股東權益
普通股-每股面值0.001美元；授權發行500,000,000股；分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行108,415,939股和106,308,767股108 106 
額外實收資本723,251 682,084 
累計其他綜合損失(990)(174)
累計赤字(541,116)(372,164)
股東權益總額181,253 309,852 
總負債、夾層權益和股東權益$2,167,728 $2,021,972 
4

雷德芬公司及其子公司
合併全面損失表
(以千為單位，未經審計的股票和每股金額除外)

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入
服務$344,309 $298,870 $561,902 $474,463 
產品262,606 172,445 642,359 265,171 
總收入606,915 471,315 1,204,261 739,634 
收入成本(1)
服務232,886 177,762 398,695 312,613 
產品256,026 167,417 615,026 258,527 
收入總成本488,912 345,179 1,013,721 571,140 
毛利118,003 126,136 190,540 168,494 
運營費用
技術與發展(一)
51,506 41,488 101,146 69,166 
市場營銷(1)
56,743 55,398 100,085 67,200 
一般事務和行政事務(1)
71,733 59,567 130,699 96,957 
改制重組12,677 — 18,386 — 
總運營費用192,659 156,453 350,316 233,323 
運營虧損(74,656)(30,317)(159,776)(64,829)
利息收入554 135 774 293 
利息支出(3,620)(2,813)(7,481)(4,151)
所得税(費用)福利(159)5,052 (293)5,052 
其他(費用)收入，淨額(265)65 (2,176)(27)
淨虧損$(78,146)$(27,878)$(168,952)$(63,662)
可轉換優先股股息(350)(1,878)(1,144)(4,214)
普通股應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(78,496)$(29,756)$(170,096)$(67,876)
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(0.73)$(0.29)$(1.59)$(0.65)
計算普通股每股淨虧損的加權平均股數--基本和攤薄107,396,575 104,391,337 107,032,381 103,912,212 
淨虧損$(78,146)$(27,878)$(168,952)$(63,662)
其他綜合收益
外幣折算調整34 — 38 — 
可供出售債務證券的未實現收益217 84 778 134 
綜合損失$(77,895)$(27,794)$(168,136)$(63,528)

(1)包括基於股票的薪酬如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入成本$3,879 $3,758 $7,257 $6,736 
技術與發展7,700 5,771 15,665 11,532 
營銷924 535 1,996 1,078 
一般和行政4,310 3,679 8,683 6,981 
總計$16,813 $13,743 $33,601 $26,327 

5

雷德芬公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：千，未經審計)
截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動
淨虧損
$(168,952)$(63,662)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
折舊及攤銷31,140 18,018 
基於股票的薪酬33,601 26,327 
攤銷債務貼現和發行成本2,899 2,203 
非現金租賃費用7,096 5,448 
IRLC、遠期銷售承諾和持有待售貸款的淨虧損2,721 238 
其他3,170 169 
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(6,791)(22,312)
庫存(19,297)(199,845)
預付費用和其他資產(2,852)(7,137)
應付帳款5,964 15,766 
應計負債和其他負債、遞延税項和工資税非流動負債5,529 26,915 
租賃負債(8,042)(6,144)
抵押貸款償還權公允價值變動淨額(878)— 
按揭償還權的產生(964)— 
出售按揭償還權所得款項774 — 
持有以供出售的貸款的來源(1,641,377)(488,274)
出售貸款所得收益作為持有待售貸款1,587,759 478,652 
用於經營活動的現金淨額(168,500)(213,638)
投資活動
購置財產和設備(12,131)(13,580)
購買投資(82,184)(104,877)
出售投資12,946 89,536 
投資到期日19,425 92,843 
為收購支付的現金，扣除獲得的現金(97,341)(608,000)
用於投資活動的現金淨額(159,285)(544,078)
融資活動
根據員工權益計劃發行普通股所得收益9,258 12,496 
與限制性股票單位股票淨結算有關的税款支付(3,743)(16,530)
從倉庫信貸工具借款1,628,684 464,250 
對倉庫信貸安排的償還(1,572,033)(456,854)
來自有擔保循環信貸安排的借款326,025 230,608 
償還有擔保的循環信貸安排(369,266)(130,788)
發行可轉換優先票據所得款項，扣除發行成本— 561,529 
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳— (62,647)
回購和轉換可轉換優先票據的付款— (1,925)
其他融資應付款— 97 
融資租賃義務項下的本金支付(414)(353)
為擔保循環信貸安排發行成本支付的現金(764)(305)
融資活動提供的現金淨額17,747 599,578 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(42)— 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(310,080)(158,138)
現金、現金等價物和受限現金：
期初718,281 945,820 
期末
$408,201 $787,682 
6


雷德芬公司及其子公司
補充財務信息和業務指標
(未經審計)
截至三個月
Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sep. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020Sep. 30 2020Jun. 30, 2020
月平均訪問量(以千為單位)52,698 51,287 44,665 49,147 48,437 46,202 44,135 49,258 42,537 
房地產服務交易
經紀業務20,565 15,001 19,428 21,929 21,006 14,317 16,951 18,980 13,828 
合夥人3,983 3,417 4,603 4,755 4,597 3,944 4,940 5,180 2,691 
總計24,548 18,418 24,031 26,684 25,603 18,261 21,891 24,160 16,519 
每筆交易的房地產服務收入
經紀業務$11,692 $11,191 $10,900 $11,107 $11,307 $10,927 $10,751 $10,241 $9,296 
合夥人2,851 2,814 2,819 2,990 3,195 3,084 3,123 2,988 2,417 
集料10,258 9,637 9,352 9,661 9,850 9,233 9,030 8,686 8,175 
按單位劃分的美國市場份額(1)
0.82 %0.79 %0.78 %0.78 %0.77 %0.75 %0.68 %0.70 %0.66 %
來自前十大Redfin市場的收入占房地產服務收入的百分比59 %57 %61 %62 %64 %62 %63 %63 %63 %
平均引發劑數量
2,640 2,750 2,485 2,370 2,456 2,277 1,981 1,820 1,399 
RedfinNow房屋售出423 617 600 388 292 171 83 37 162 
每套RedfinNow房屋銷售收入(單位：1)$604,120 $608,851 $622,519 $599,963 $571,670 $525,765 $471,895 $504,730 $444,757 
以美元為單位的抵押貸款發放量(百萬美元)$1,565 $159 $242 $258 $261 $227 $206 $185 $161 
按單位劃分的抵押貸款發放量(單位)3,860 414 591 671 749 632 570 539 475 
(1)在2022年第二季度之前，我們根據我們的房地產服務交易的總房屋價值相對於美國所有房屋銷售的總價值報告了我們在美國的市場份額，這是我們基於全美房地產經紀人協會(National Association of Realtors®)提供的美國房屋的平均銷售價格計算的。從2022年第二季度開始，NAR(1)修訂了計算平均銷售價格的方法，(2)重申了從2020年1月開始報告的平均銷售價格(並表示之前報告的2020年1月之前的平均銷售價格不具有可比性)，以及(3)停止發佈作為其主要數據集的一部分的平均銷售價格。由於這些變化，我們現在報告我們在美國的市場份額是基於售出的房屋數量，而不是售出的房屋的美元價值。從歷史上看，我們售出的房屋數量的市場份額一直低於我們售出房屋的美元價值的市場份額。
7

補充財務信息
分部報告和調整後EBITDA與淨收入(虧損)的對賬
(未經審計，以千計)

截至2022年6月30日的三個月
房地產服務屬性租金抵押貸款其他公司管理費用和公司間抵銷總計
收入$251,809 $262,606 $38,248 $53,098 $5,894 $(4,740)$606,915 
收入成本177,698 255,839 7,901 46,316 5,898 (4,740)488,912 
毛利74,111 6,767 30,347 6,782 (4)— 118,003 
運營費用
技術與發展27,696 4,684 14,871 1,904 1,189 1,162 51,506 
營銷40,765 821 13,086 1,843 71 157 56,743 
一般和行政24,341 3,210 21,824 9,450 850 12,058 71,733 
改制重組— — — — — 12,677 12,677 
總運營費用92,802 8,715 49,781 13,197 2,110 26,054 192,659 
運營虧損(18,691)(1,948)(19,434)(6,415)(2,114)(26,054)(74,656)
利息收入、利息費用、所得税費用和其他費用，淨額(123)(1,245)232 (35)11 (2,330)(3,490)
淨虧損$(18,814)$(3,193)$(19,202)$(6,450)$(2,103)$(28,384)$(78,146)

截至2022年6月30日的三個月
房地產服務屬性租金抵押貸款其他公司管理費用和公司間抵銷總計
淨虧損$(18,814)$(3,193)$(19,202)$(6,450)$(2,103)$(28,384)$(78,146)
利息收入(1)
— (159)(1)(2,929)(12)(381)(3,482)
利息支出(2)
— 1,403 — 1,958 — 2,214 5,575 
所得税費用— — (230)33 — 356 159 
折舊及攤銷4,551 603 9,511 1,070 318 274 16,327 
基於股票的薪酬(3)
9,670 1,527 2,739 780 441 1,656 16,813 
與收購相關的成本(4)
— — — — — 1,507 1,507 
重組重組(五)
— — — — — 12,677 12,677 
調整後的EBITDA$(4,593)$181 $(7,183)$(5,538)$(1,356)$(10,081)$(28,570)

(1)利息收入包括與截至2022年6月30日的三個月的已發放按揭貸款有關的290萬美元利息收入。
(2)利息支出包括截至2022年6月30日的三個月與我們的倉庫信貸安排相關的200萬美元利息支出。
(3)基於股票的薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註12。
(4)收購相關成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務的費用。
(5)重組及重組開支主要包括因收購Bay Equity and Rent及2022年6月裁員而進行的重組及重組活動所導致的與員工離職、休假或留任有關的人事相關成本。


8

截至2021年6月30日的三個月
房地產服務屬性租金抵押貸款其他公司管理費用和公司間抵銷總計
收入$252,199 $172,445 $42,548 $5,099 $3,422 $(4,398)$471,315 
收入成本164,125 167,420 7,570 6,832 3,630 (4,398)345,179 
毛利88,074 5,025 34,978 (1,733)(208)— 126,136 
運營費用
技術與發展20,010 3,080 13,568 2,536 479 1,815 41,488 
營銷41,746 572 12,607 130 30 313 55,398 
一般和行政18,498 2,078 23,116 1,927 416 13,532 59,567 
總運營費用80,254 5,730 49,291 4,593 925 15,660 156,453 
營業收入(虧損)7,820 (705)(14,313)(6,326)(1,133)(15,660)(30,317)
利息收入、利息費用、所得税費用和其他費用，淨額(3)(662)212 1 1 2,890 2,439 
淨收益(虧損)$7,817 $(1,367)$(14,101)$(6,325)$(1,132)$(12,770)$(27,878)

截至2021年6月30日的三個月
房地產服務屬性租金抵押貸款其他公司管理費用和公司間抵銷總計
淨收益(虧損)$7,817 $(1,367)$(14,101)$(6,325)$(1,132)$(12,770)$(27,878)
利息收入(1)
— (2)— (414)(1)(131)(548)
利息支出(2)
— 664 — 407 — 2,149 3,220 
所得税費用— — (212)— — (4,840)(5,052)
折舊及攤銷3,180 412 9,110 313 167 495 13,677 
基於股票的薪酬(3)
9,042 1,239 113 770 191 2,388 13,743 
與收購相關的成本(4)
— — — — — 5,616 5,616 
重組重組(五)
— — — — — — — 
調整後的EBITDA$20,039 $946 $(5,090)$(5,249)$(775)$(7,093)$2,778 

(1)利息收入包括與截至2021年6月30日的三個月的原始按揭貸款有關的40萬美元利息收入。
(2)利息支出包括截至2021年6月30日的三個月與我們的倉庫信貸安排相關的40萬美元利息支出。
(3)基於股票的薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註12。
(4)收購相關成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務的費用。
(5)重組及重組開支主要包括因收購Bay Equity and Rent及2022年6月裁員而進行的重組及重組活動所導致的與員工離職、休假或留任有關的人事相關成本。



9

截至2022年6月30日的六個月
房地產服務屬性租金抵押貸款其他公司管理費用和公司間抵銷總計
收入$429,295 $642,359 $76,292 $56,015 $10,263 $(9,963)$1,204,261 
收入成本331,482 614,704 15,094 51,834 10,570 (9,963)1,013,721 
毛利97,813 27,655 61,198 4,181 (307)— 190,540 
運營費用
技術與發展54,435 8,803 29,154 4,251 2,225 2,278 101,146 
營銷71,608 1,974 24,128 1,871 125 379 100,085 
一般和行政47,333 6,035 46,015 10,974 1,562 18,780 130,699 
改制重組— — — — — 18,386 18,386 
總運營費用173,376 16,812 99,297 17,096 3,912 39,823 350,316 
運營虧損(75,563)10,843 (38,099)(12,915)(4,219)(39,823)(159,776)
利息收入、利息費用、所得税費用和其他費用，淨額(123)(2,869)701 (35)12 (6,862)(9,176)
淨(虧損)收益$(75,686)$7,974 $(37,398)$(12,950)$(4,207)$(46,685)$(168,952)

截至2022年6月30日的六個月
房地產服務屬性租金抵押貸款其他公司管理費用和公司間抵銷總計
淨(虧損)收益$(75,686)$7,974 $(37,398)$(12,950)$(4,207)$(46,685)$(168,952)
利息收入(1)
— (184)(1)(3,247)(13)(575)(4,020)
利息支出(2)
— 3,052 — 2,235 — 4,427 9,714 
所得税費用— — (434)33 — 694 293 
折舊及攤銷8,569 1,141 18,867 1,372 573 618 31,140 
基於股票的薪酬(3)
19,810 3,064 4,979 1,381 810 3,557 33,601 
與收購相關的成本(4)
— — — — — 2,424 2,424 
重組重組(五)
— — — — — 18,386 18,386 
調整後的EBITDA$(47,307)$15,047 $(13,987)$(11,176)$(2,837)$(17,154)$(77,414)

(1)利息收入包括320萬美元與截至2022年6月30日的6個月的原始按揭貸款有關的利息收入。
(2)利息支出包括截至2022年6月30日的六個月與我們的倉庫信貸安排相關的利息支出220萬美元。
(3)基於股票的薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註12。
(4)收購相關成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務的費用。
(5)重組及重組開支主要包括因收購Bay Equity and Rent及2022年6月裁員而進行的重組及重組活動所導致的與員工離職、休假或留任有關的人事相關成本。
10


截至2021年6月30日的六個月
房地產服務屬性租金抵押貸款其他公司管理費用和公司間抵銷總計
收入$420,808 $265,171 $42,548 $10,810 $7,068 $(6,771)$739,634 
收入成本292,342 258,551 7,570 12,701 6,747 (6,771)571,140 
毛利128,466 6,620 34,978 (1,891)321 — 168,494 
運營費用
技術與發展40,130 5,910 13,767 4,904 952 3,503 69,166 
營銷52,928 779 12,611 264 63 555 67,200 
一般和行政42,429 4,507 23,149 3,352 933 22,587 96,957 
總運營費用135,487 11,196 49,527 8,520 1,948 26,645 233,323 
運營虧損(7,021)(4,576)(14,549)(10,411)(1,627)(26,645)(64,829)
利息收入、利息費用、所得税費用和其他費用，淨額(31)(1,082)212 2 1 2,065 1,167 
淨虧損$(7,052)$(5,658)$(14,337)$(10,409)$(1,626)$(24,580)$(63,662)

截至2021年6月30日的六個月
房地產服務屬性租金抵押貸款其他公司管理費用和公司間抵銷總計
淨虧損$(7,052)$(5,658)$(14,337)$(10,409)$(1,626)$(24,580)$(63,662)
利息收入(1)
— (7)— (771)(1)(284)(1,063)
利息支出(2)
— 1,089 — 835 — 3,063 4,987 
所得税費用— — (212)— — (4,840)(5,052)
折舊及攤銷6,230 803 9,111 591 334 949 18,018 
基於股票的薪酬(3)
17,560 2,373 174 1,444 341 4,435 26,327 
與收購相關的成本(4)
— — — — — 7,723 7,723 
重組重組(五)
— — — — — — — 
調整後的EBITDA$16,738 $(1,400)$(5,264)$(8,310)$(952)$(13,534)$(12,722)

(1)利息收入包括與截至2021年6月30日的6個月的原始按揭貸款有關的80萬美元利息收入。
(2)利息支出包括截至2021年6月30日的六個月與我們的倉庫信貸安排相關的80萬美元利息支出。
(3)基於股票的薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註12。
(4)收購相關成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務的費用。
(5)重組及重組開支主要包括因收購Bay Equity and Rent及2022年6月裁員而進行的重組及重組活動所導致的與員工離職、休假或留任有關的人事相關成本。






















11

調整後的EBITDA指導與淨虧損指導的對賬
(未經審計，單位：百萬)
截至2022年9月30日的三個月
低高
淨虧損$(87)$(79)
淨利息支出5 5 
所得税費用— — 
折舊及攤銷16 16 
基於股票的薪酬19 19 
與收購相關的成本— — 
改制重組— — 
調整後的EBITDA$(47)$(39)

注：由於四捨五入關係，數字可能不會相加。
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