美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目： |
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商品代號： |
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在其註冊的每個交易所的名稱： |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年7月29日，註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.001美元為
目錄
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第一部分金融信息 |
頁面 |
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第1項。 |
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未經審計的合併財務報表 |
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截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月未經審計的綜合經營報表 |
3 |
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截至2022年7月2日及2021年7月3日止三個月及六個月未經審計綜合全面收益表 |
4 |
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截至2022年7月2日和2021年12月31日的未經審計綜合資產負債表 |
5 |
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截至2022年7月2日和2021年7月3日止六個月未經審計的現金流量表 |
6 |
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截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月未經審計的股東權益合併報表 |
7 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
8 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
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第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
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第四項。 |
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控制和程序 |
33 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
34 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
34 |
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第六項。 |
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陳列品 |
35 |
2
PaRT I.財務信息
項目1.未經審計的綜合財務AL報表
Resideo科技公司
已整合營運説明書
(以百萬為單位，不包括以千為單位的股份和每股數據)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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淨收入 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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研發費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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無形資產攤銷 |
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營業收入 |
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其他費用，淨額 |
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利息支出，淨額 |
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税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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普通股每股收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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已發行普通股加權平均數 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
3
Resideo科技公司
公司合併報表再增值收入
(單位：百萬)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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綜合收益 |
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淨收入 |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額： |
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外匯折算(虧損)收益 |
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衍生工具未實現收益(虧損)的變動，税後淨額 |
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扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
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綜合收益 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
4
Resideo科技公司
已整合資產負債表
(以百萬為單位，不包括以千為單位的股份和每股數據)
(未經審計)
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July 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款減去備用金#美元 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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長期債務當期到期日 |
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應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除本期債務 |
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賠償協議規定的應付債務 |
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其他負債 |
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總負債 |
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和或有事件 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損淨額 |
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庫存股，按成本計算 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
5
Resideo科技公司
已整合現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股份的薪酬費用 |
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其他，淨額 |
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扣除收購影響後的營業資產和負債變動： |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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投資活動產生的現金流： |
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資本支出 |
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收購，扣除收購現金後的淨額 |
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其他，淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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發行A&R Term B融資所得款項 |
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支付債務融資工具的發行和修改費用 |
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償還長期債務 |
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其他，淨額 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充現金流信息： |
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支付的利息 |
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已繳納所得税，淨額 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
6
Resideo科技公司
已整合股東權益表
(以百萬計，但股份以千計)
(未經審計)
財政季度 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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保留 |
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累計 |
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財務處 |
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財務處 |
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總計 |
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截至2022年4月2日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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股票發行，扣除因繳税而扣繳的股票 |
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基於股份的薪酬 |
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截至2022年7月2日的餘額 |
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截至2021年4月3日的餘額 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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股票發行，扣除因繳税而扣繳的股票 |
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基於股份的薪酬 |
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截至2021年7月3日的餘額 |
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財政年度至今期間 |
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普普通通 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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保留 |
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累計 |
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財務處 |
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財務處 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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股票發行，扣除因繳税而扣繳的股票 |
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基於股份的薪酬 |
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截至2022年7月2日的餘額 |
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2020年12月31日的餘額 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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股票發行，扣除因繳税而扣繳的股票 |
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基於股份的薪酬 |
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截至2021年7月3日的餘額 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
7
Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
注1.組織、運作和陳述的基礎
業務描述
Resideo Technologies，Inc.(“Resideo”或“本公司”)是技術驅動型產品的領先製造商和開發商，這些產品為全球家庭提供關鍵的舒適度、能源、煙霧和一氧化碳檢測家居安全產品和安全解決方案。該公司也是門禁、火災探測、滅火、入侵和視頻產品等低壓安全產品的領先批發商，並在音頻、通信、數據通信、網絡、電力、ProAV、智能家居和電線電纜等更廣泛的相關市場中佔有重要地位。該公司業務遍及全球，服務於商業和住宅終端市場。
我們於2022年3月31日收購了First Alert，Inc.(簡稱First Alert)。參考 注11.收購有關第一個Alert獲取的更多詳細信息。
該公司於2018年4月24日在特拉華州註冊成立。公司從霍尼韋爾(霍尼韋爾)分離出來。
陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表(統稱“財務報表”)乃根據中期財務資料的公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括公認會計原則(“公認會計原則”)要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，本文所包括的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整，這些調整包括正常的經常性調整，以公平地列報本公司在所示期間的財務狀況、經營業績和現金流量。2022年1月1日至2022年7月2日期間的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的財年的預期結果。
在截至2022年7月2日的三個月內，該公司改變了無形資產攤銷的列報方式。這些費用現在在未經審計的合併業務報表中作為單獨的項目列報，而它們以前包括在銷售和銷售成本、一般和行政費用中。以前的期間已重新分類，以符合本期的列報。重新分類使銷售商品的成本降低了#美元。
已對未經審計的合併財務報表中的上期金額進行了某些重新分類，以符合當前的列報方式。
欲瞭解更多信息，請參閲公司於2022年2月15日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其註釋。
報告期
該公司的會計季度是以4-4-5週日歷為基礎的，除12月31日外，這些期間在本季度最後一週的星期六結束ST將始終是年終日期。因此，某些會計季度的財務結果可能無法與之前的會計季度相比。
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合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
受限現金
下表對合並資產負債表內報告的現金、現金和現金等價物以及限制性現金進行了核對，合計現金流量表所列金額(以百萬計)：
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July 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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現金和現金等價物 |
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受限制現金包括在 (1) |
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合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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$ |
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$ |
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附註2.主要會計政策摘要
近期會計公告-公司考慮財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的所有會計準則更新(“ASUS”)的適用性和影響。以下未列明的華碩經評估後被確定為不適用或預期會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，這是與參考匯率改革有關的任選指南，為合同修改和與預期將被終止的參考匯率過渡相關的某些對衝關係提供了實際的權宜之計。本指引及其隨後的澄清，有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，適用於公司的A&R高級信貸安排和掉期協議，這些協議使用LIBOR作為參考利率。A&R高級信貸安排包括一項過渡條款，在LIBOR終止的情況下過渡到新的參考利率，掉期協議將進行修改，以與新的參考利率相匹配。我們已經評估了採用這一指引的潛在影響，我們預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。請參閲附註15.長期債務和信貸協議有關公司互換協議和A&R高級信貸安排的更多細節。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。根據本指南，收購人必須根據ASU 2014-09確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入(主題606)。該指南在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許提前採用。我們在預期的基礎上採用了ASU 2021-08,2022年4月1日生效。採用這一準則對我們的合併財務報表(包括會計政策、流程和系統)的影響並不大。
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合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
注3.收入確認
分類收入
該公司有兩個經營部門，產品與解決方案部門和ADI全球分銷部門。產品和解決方案的分類收入信息按產品分組顯示，而ADI全球分銷按地區顯示。從2022年1月1日開始，產品與解決方案部門將舒適性產品進一步細分為空氣和水，住宅熱解決方案現在稱為能源。截至2022年4月1日，First Alert業務包括在其2022年3月31日收購日期的運營結果中，屬於安全和安全組。
按產品分組和地區劃分的收入如下：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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產品和解決方案分類收入： |
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空氣 |
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水 |
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能量 |
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安全與安全 |
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整體產品和解決方案 |
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ADI全球分銷分類收入： |
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美國和加拿大 |
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歐洲、中東和非洲地區(1) |
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APAC(2) |
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ADI全球分銷總額 |
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淨收入合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
(2)
該公司確認其收入的大部分來自與客户簽訂的合同中概述的、在某個時間點上得到滿足的業績義務。少於
注4.分部財務數據
該公司通過以下途徑監督其業務運營
這些經營部門遵循與我們合併財務報表相同的會計政策。我們主要根據扣除公司費用前的營業收入，按照美國公認會計原則評估一個部門的業績。
公司資產主要包括現金、投資、預付費用、當期和遞延税金以及財產、廠房和設備。這些項目不會分配給運營部門。公司未分配費用主要包括基於股份的薪酬費用、未分配養老金費用、重組費用、收購相關成本以及與高管、法律、財務、税務、庫務、人力資源、信息技術、戰略、通信和公司差旅費用有關的其他費用。其他未分配金額主要包括利息收入、利息支出和其他收入(費用)等非營業項目。
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合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
細分市場信息與管理層審查業務、做出投資和資源分配決策以及評估經營業績的方式一致。
下表列出了可歸因於各分部的財務數據摘要：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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淨收入： |
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產品及解決方案 |
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ADI全球分銷 |
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總淨收入： |
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$ |
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$ |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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營業收入： |
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產品及解決方案 |
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ADI全球分銷 |
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公司 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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營業總收入： |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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本公司首席運營決策者並未使用分部資產信息來分配資源或評估分部的業績，因此，分部總資產尚未披露。
注5.基於股票的薪酬計劃
限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)
於截至2022年7月2日止六個月內，作為本公司根據Resideo Technologies，Inc.及其聯屬公司2018年股票激勵計劃及經不時修訂的Resideo Technologies，Inc.非僱員董事股票激勵計劃(統稱“股票激勵計劃”)下的年度長期薪酬的一部分，
注6.租約
該公司是其大部分製造地點、辦公室、工程和實驗室地點、庫存地點、倉庫、汽車和某些設備的運營租賃的一方。 該公司的某些房地產租賃包括根據通貨膨脹定期調整的可變租金支付。一般而言，本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
本公司的經營租賃費用截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月包括以下內容：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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銷貨成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和行政 |
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經營租賃總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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經營租賃費用總額包括以下各項的可變租賃費用$
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Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
費用包括可變租賃費用#美元
該公司確認了與其經營租賃有關的下列事項：
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金融 |
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截至7月2日， |
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截至12月31日， |
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經營性使用權資產 |
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$ |
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經營租賃負債--流動負債 |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債--非流動負債 |
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$ |
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$ |
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根據不可取消租約，未來的最低租賃費如下：
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截至7月2日， |
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2022年(不包括截至2022年7月2日的六個月) |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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未來最低租賃付款的現值 |
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$ |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均增量借款利率 |
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% |
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與公司經營租賃有關的補充現金流量信息如下：
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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經營租賃的現金流出 |
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非現金活動： |
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用新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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注7.所得税
本公司記錄的税項支出為$
對於中期而言，所得税等於(1)年初至今的税前收入乘以公司預測的有效税率加上(2)特定時期的税費項目。在本公司預計將報告本公司預計不會獲得税收優惠的虧損的情況下，本公司對這些司法管轄區應用單獨的預測有效税率，而不是將其計入綜合預測有效税率。
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合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
截至2022年7月2日的三個月，$
截至2022年7月2日的6個月，淨税收支出為$
附註8.普通股每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬，但股份單位為千，以及每股數據)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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普通股基本收益和攤薄收益的分子 |
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淨收入 |
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普通股基本收益和稀釋後每股收益的分母 |
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加權平均基本流通股數 |
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補充：股票等價物的稀釋效應 |
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加權平均稀釋後已發行股份數 |
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普通股每股收益： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀釋後每股普通股收益是根據在截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月期間已發行普通股的加權平均數量加上使用庫存股方法的普通股等價物的稀釋效應以及公司普通股的平均市場價格來計算的。 在截至2022年7月2日的三個月和六個月內，平均期權和其他權利購買約
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Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
注9.庫存，淨額
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July 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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原料 |
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$ |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總庫存，淨額 |
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$ |
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$ |
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附註10.財產、廠房和設備，淨額
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July 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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機器和設備 |
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$ |
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$ |
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建築物和改善措施 |
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在建工程 |
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其他 |
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房產、廠房和設備合計 |
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累計折舊 |
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) |
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( |
) |
財產、廠房和設備，淨值 |
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$ |
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$ |
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截至2022年7月2日的三個月和六個月的折舊費用和2021年7月3日是$
注11.收購
在……上面
下表彙總了截至收購之日收購價格與收購資產和承擔的負債的公允價值的初步分配情況。本公司初步確定了收購的有形和無形資產及負債的公允價值，並根據收購對價的公允價值超過公允價值的部分計入商譽如下：
現金和其他流動資產 |
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$ |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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財產、廠房和設備 |
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商譽(1) |
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其他無形資產，淨額 |
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其他資產(非流動資產) |
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總資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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取得的淨資產(2) |
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Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
(2)
First Alert出資$
該公司花費了大約$
2022年2月14日，該公司收購了
附註12.商譽和其他無形資產，淨額
本公司的商譽餘額和分部商譽賬面值變動情況如下(單位：百萬)：
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產品及解決方案 |
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ADI全球分銷 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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收購調整後的商譽 |
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貨幣換算 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年7月2日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
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壽命範圍(年) |
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加權平均攤銷期限(年) |
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成本 |
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累計 |
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網絡 |
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截至2022年7月2日 |
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其他無形資產，淨額： |
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專利和技術 |
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( |
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客户關係 |
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( |
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商標(1) |
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軟件 |
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無形資產總額 |
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( |
) |
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$ |
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|||
截至2021年12月31日 |
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|
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|||
其他無形資產，淨額： |
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專利和技術 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户關係 |
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( |
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商標 |
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軟件 |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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該公司採用直線攤銷法，預計在未來五個會計年度確認攤銷費用如下(以百萬為單位)：
2022年(不包括截至2022年7月2日的六個月) |
|
$ |
|
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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附註13.應計負債
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July 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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賠償協議規定的應付債務 |
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$ |
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$ |
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應繳税金 |
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薪酬、福利和其他與員工相關的內容 |
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客户返利準備金 |
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當期經營租賃負債 |
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其他 |
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應計負債總額 |
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$ |
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$ |
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見附註14.承付款和或有事項有關賠償協議項下應付債務的進一步詳情。
附註14.承付款和或有事項
環境問題
本公司受聯邦、州、地方和外國政府關於環境保護的各種要求的約束，並在很可能發生與污染場地有關的責任且金額可以合理估計時，應計與環境事項有關的成本。與環境有關
16
Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
Resideo擁有和經營的場地的費用在為經營場地銷售的貨物成本中列報。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月內，與這些運營地點相關的環境費用並不重要。對環境成本的負債是$
賠償協議規定的應付債務
賠償及償還協議(“償還協議”)及税務事宜協議(“税務事宜協議”)(統稱為“賠償協議”)描述如下。
報銷協議
下表彙總了有關公司報銷協議負債的信息：
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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被視為相當可能和可合理估計的賠償負債的應計項目 |
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賠款 |
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( |
) |
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) |
期末餘額(1) |
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$ |
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$ |
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截至2022年7月2日止三個月及六個月內，與償還協議有關的開支淨額為$
報銷協議負債包括在下列資產負債表賬户中：
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July 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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應計負債 |
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$ |
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$ |
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賠償協議規定的應付債務 |
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$ |
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$ |
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17
Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
本公司目前並無足夠資料以合理估計在未來完成研究、訴訟或和解時應記錄的賠償負債金額，而與該等賠償責任付款有關的最終成本的時間或金額亦無法確定，儘管該等賠償責任付款可能對本公司確認或支付期間內未經審核的綜合經營業績及營運現金流有重大影響。
《税務協定》
與分拆有關，本公司與霍尼韋爾訂立税務事宜協議，根據該協議，本公司須負責及賠償霍尼韋爾所有期間(包括分拆完成前)與業務有關的若干税項，包括若干所得税、銷售税、增值税及工資税。此外，《税務協議》還涉及因完成分拆而進行的重組活動而產生的税款的負債分配問題。截至2022年7月2日及2021年12月31日，本公司已就$
商標協議
關於剝離，本公司和霍尼韋爾簽訂了一份
其他事項
本公司因經營業務而面臨訴訟、調查和糾紛，包括與商業交易、政府合同、產品責任、以前的收購和資產剝離、員工事務、知識產權以及環境、健康和安全事務有關的事項。本公司確認對任何可能發生並可合理評估的意外情況承擔責任。本公司在外部法律顧問和(如適用)其他專家的協助下，根據對每一事項的仔細分析，不斷評估在這些事項上作出不利判決或結果的可能性，以及可能的損失範圍(考慮任何保險賠償)。該等事項對本公司未經審計的財務報表並無重大影響。
本公司、本公司前首席執行官Michael Nefkens、本公司前CFO Joseph Ragan和本公司前CIO Niccolo de Masi被列為美國明尼蘇達州地區法院提起的證券集體訴訟的被告，這起訴訟的形式是Re Resideo Technologies，Inc.證券訴訟(以下簡稱證券訴訟)。修訂後的起訴書根據1934年《證券交易法》第10(B)節和第20(A)節提出索賠，其中廣泛指控被告(或其中一些人)就Resideo的業務、業績、其供應鏈的效率、從霍尼韋爾剝離導致的運營和行政問題、某些業務舉措以及2019年的財務指導等做出了虛假和誤導性的陳述。在法院批准解決證券訴訟的和解之後，2022年3月25日，法院做出了最終判決，並對其進行了修改，以規定在2022年4月14日駁回證券訴訟。
本公司的某些現任或前任董事和高級管理人員是特拉華州地區法院在標題下的綜合衍生訴訟的被告在Re Resideo Technologies，Inc.衍生品訴訟(“聯邦衍生品訴訟”)。2021年9月23日，聯邦衍生品訴訟被轉移到明尼蘇達州地區，那裏的證券訴訟正在審理中。2021年9月1日，聯邦衍生品訴訟領導小組的一部分裏維埃拉海灘又提起了一起股東衍生品投訴，以及
18
Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
該訴訟針對明尼蘇達州地區Hialeah City of Hialeah Employees Retiments System起訴本公司若干現任或前任董事及高級管理人員，聲稱與聯邦衍生訴訟中相同的事實及針對該等被告提出的索賠實質上相同，並另外提及透過根據特拉華州法規第8章第220條提出要求而獲得的董事會材料(“裏維埃拉海灘訴訟”)。2021年12月1日，聯邦衍生品訴訟和裏維埃拉海灘訴訟合併為一個訴訟，標題為：在Re Resideo Technologies，Inc.衍生品訴訟(“綜合聯邦衍生工具訴訟”)，並被擱置，以等候證券訴訟的最終判決。2022年4月19日，在證券訴訟中錄入終審判決後，法院錄入了當事人的規定，將案件的所有最後期限暫緩60天，以便於和解討論。2022年7月8日，雙方參加了與法院的地位會議，隨後，法院於2022年7月19日發出了一項密封令，延長了擱置期限，並處理了與正在進行的和解討論有關的某些事項。
2021年6月25日，Bud&Sue Frashier家族信託U/A DTD 05/05/98在特拉華州衡平法院對公司某些現任或前任董事和高級管理人員提起股東派生訴訟，標題為Bud&Sue Frashier Trust U/A DTD 05/05/98訴Fradin案(“特拉華州衡平法院衍生訴訟”)。特拉華州衡平法派生訴訟所聲稱的事實與聯邦衍生品訴訟基本相同，並引用了通過根據特拉華州法典第8章第220節提出的要求而獲得的董事會材料。特拉華州衡平法院衍生品訴訟仍被法院命令擱置。
雖然該公司正在就聯邦衍生品訴訟和特拉華州衡平衍生品訴訟可能達成的和解進行討論，但不能保證達成或批准和解。如果沒有達成和解，公司打算對這些行為進行有力的辯護，但不能保證辯護會成功。
見附註17.承付款和或有事項在公司2021年年報的Form 10-K中列出了合併和合並財務報表的附註，以進一步討論這些問題。
保證和保證
在正常業務過程中，本公司提供產品保修和產品性能保證。根據合同條款和銷售時的歷史經驗，應計產品保修和產品性能保修的估計成本。對保證和擔保的初始債務的調整是在債務的變化變得合理地可估計時進行的。產品保修和產品性能保證包括在應計負債中。
下表彙總了有關產品保修和產品性能保證記錄義務的信息：
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截至六個月 |
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July 2, 2022 |
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July 3, 2021 |
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期初 |
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$ |
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$ |
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年內發出的保證/保證的應計項目 |
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收購帶來的額外收益 |
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- |
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結算和調整 |
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( |
) |
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( |
) |
期末 |
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$ |
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$ |
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19
Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
附註15.長期債務和信貸協議
公司截至的長期債務2022年7月2日和2021年12月31日包括以下內容：
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July 2, 2022 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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7年期浮動利率A&R期限B貸款 |
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未攤銷遞延融資成本 |
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( |
) |
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( |
) |
未償債務總額 |
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減數：預計在一年內支付的金額 |
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一年後到期的長期債務總額 |
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$ |
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$ |
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於2022年7月2日及2021年7月3日，修訂及重述協議(“A&R”)期限B貸款(定義如下)的利率為
本公司評估了在修訂和重述協議條款B貸款、2029年到期的優先票據和A&R循環信貸貸款下記錄的金額。該公司確定A&R循環信貸安排接近公允價值。截至2022年7月2日，A&R條款B貸款和2029年到期的高級票據的公允價值約為$
優先債券將於2029年到期
2021年8月26日，該公司發行了美元
信貸協議
A&R信貸協議規定了(I)
2022年3月28日，對A&R信貸協議進行了進一步修訂，增加了本金總額為$
參見附註18.長期債務和信貸協議在公司2021年年度報告Form 10-K中，以進一步討論公司的長期債務和信貸協議。
20
Resideo科技公司
合併財務報表附註
July 2, 2022
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
(未經審計)
附註16.衍生工具
該公司使用利率互換協議來管理利率風險敞口。本公司不會將利率互換協議用於投機或交易目的。符合衍生工具資格的利率掉期損益計入累計其他全面虧損，當對衝風險影響盈利時，於綜合經營報表中確認為利息支出。如果相關債務或利率互換在到期前終止，則計入累計其他全面虧損的利率互換的公允價值可根據終止時對協議的評估在綜合經營報表中確認。
2021年3月31日，本公司簽訂了
注17.退休金
該公司贊助多個有資金和無資金的美國和非美國固定收益養老金計劃。該公司許多美國員工的養老金福利是通過非繳費、合格和非合格的固定福利計劃提供的。它還在某些司法管轄區發起固定福利養老金計劃，涵蓋非美國公民的非美國員工，主要是德國、奧地利、比利時、法國、印度、瑞士和荷蘭。 截至2022年7月2日和2021年12月31日的養卹金義務為$
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三個月和六個月的定期福利淨費用中的服務費用部分為#美元
21
項目2.管理層的討論和分析財務狀況和經營結果SIS
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助您瞭解Resideo Technologies，Inc.及其合併子公司(“Resideo”或“公司”、“我們”、“我們”或“Our”)截至2022年7月2日的三個月和六個月的經營和財務狀況，應與未經審計的綜合財務報表以及本10-Q表格中其他部分的附註一起閲讀。截至2022年7月2日的財務信息應與我們的Form 10-K 2021年年度報告(“Form 10-K年度報告”)中包含的截至2021年12月31日的綜合和合並財務報表一起閲讀。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們嚴格地與歷史或當前事實相關，而是基於對我們的行業以及我們的業務和財務業績的當前預期、估計、假設和預測。前瞻性陳述通常包括“預期”、“估計”、“預計”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“可能”、“將”、“目標”等詞彙，以及與討論未來經營或財務業績有關的類似詞彙和術語。與任何預測或預測一樣，前瞻性陳述本身就容易受到不確定性和環境變化的影響。我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，不應過分依賴我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述。儘管我們認為本10-Q表格中包含的前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際財務結果或經營結果，並可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的結果大不相同，包括但不限於：
22
23
這些因素和其他因素在我們提交給美國證券交易委員會的文件中得到了更充分的討論，包括我們截至2021年12月31日的2021年Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分(“Form 10-K年度報告”)，以及本Form 10-Q中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分。我們在Form 10-K的2021年年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。這些風險可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。即使我們的經營結果、財務狀況和流動性以及我們所經營行業的發展與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述一致，這些結果或發展也可能不能指示後續時期的結果或發展。
我們在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅説明其發表之日。無論是由於新信息、後續事件或其他原因，我們沒有義務更新或改變我們的前瞻性陳述，也沒有明確表示不承擔任何義務。
概述和業務趨勢
我們是技術驅動型產品和解決方案的全球領先製造商和分銷商，幫助房主和企業保持聯繫並控制他們的舒適度、安全性和能源使用。我們在家庭供暖、通風和空調控制市場、煙霧和一氧化碳檢測、家庭安全和滅火產品以及安全市場上處於領先地位。我們的業務遍及全球，服務於商業和住宅終端市場。我們通過產品與解決方案和ADI全球分銷兩個運營部門管理我們的業務運營。我們的產品和解決方案細分市場包括温度和濕度控制、能源產品和解決方案、水和空氣解決方案、煙霧和一氧化碳檢測家庭安全產品、安全面板、傳感器、外圍設備、電線和電纜、通信設備、攝像機、感知解決方案、雲基礎設施、安裝和維護工具以及相關軟件。我們的ADI全球分銷業務是包括門禁、火災探測、入侵和視頻產品在內的低壓安全產品的領先批發商，並在音頻、通信、數據通信、網絡、電力、ProAV、智能家居和電線電纜等更廣泛的相關市場中佔有重要地位。與我們的行業一致，產品和解決方案部門與ADI全球分銷部門相比，擁有更高的毛利率和運營利潤率。
2022年3月，我們完成了對領先的家居安全產品供應商First Alert，Inc.(“First Alert”)的收購。此次收購被整合到產品和解決方案產品組合中，並通過補充煙霧和一氧化碳檢測、家庭安全和滅火產品擴大了我們在家庭中的足跡。
我們的財務表現受到宏觀經濟因素的影響，如維修和改造活動、住宅和非住宅建築、就業率、利率和整體宏觀經濟環境。在某些情況下，我們正經歷着關鍵材料和零部件的全球短缺，影響了我們供應某些產品的能力。此外，目前的通脹環境導致原材料、運費和其他成本上升，以及美元走強對外匯的不利影響。
第二季度亮點
淨收入比上一年第二季度增加了2.09億美元，增幅為14%，主要是因為收購First Alert和Arrow的收入為1.28億美元，以及我們產品在當前通脹環境下的銷售價格上漲。部分抵消了這些增長的是大約300個基點或4000萬美元的外幣波動。
截至2022年7月2日的三個月，毛利潤佔淨收入的百分比為28%，比去年同期增長約200個基點。增長的驅動因素包括有利的價格和積極的銷售組合，包括最近收購的400個基點。部分抵消了增長的是由於目前200個基點的通脹環境導致的成本上升。
截至2022年7月2日的三個月的研發費用為2800萬美元，比截至2021年7月3日的三個月的2200萬美元增加了600萬美元。這一增長是由收購和新產品投資推動的。
24
截至2022年7月2日的三個月的銷售、一般和行政費用為2.44億美元，比截至2021年7月3日的三個月的2.36億美元增加了800萬美元或3%。這一增長主要是由於與First Alert收購相關的1600萬美元的成本增加、600萬美元的勞動力通脹以及400萬美元的投資被較低的法律和外匯影響所抵消。儘管由於收購、勞動力通脹和外匯波動而導致增長，但淨銷售額、銷售額、一般和行政費用的百分比提高了200個基點。
截至2022年7月2日的三個月的淨收益為9400萬美元，而截至2021年7月3日的三個月的淨收益為5800萬美元，增長了62%，每股收益增加了0.25美元。這一改進是上述討論的結果。
截至2022年7月2日，手頭無限制現金約為2.51億美元，流動性約為7.51億美元。此外，5億美元的循環信貸安排下沒有借款。
“新冠肺炎”與近期宏觀經濟環境
由於圍繞新冠肺炎及其變體的持續時間和最終影響以及包括新冠肺炎在內的整體主流宏觀經濟環境存在不確定性，我們對未來業績的可見性比通常情況下更為有限。例如，最近的業務狀況受到關鍵材料和零部件短缺的影響，這些短缺影響了我們供應某些產品的能力。我們還經歷了各種通脹影響，如勞動力價格上漲、材料價格上漲和運費上漲。為了應對這些挑戰，除其他措施外，我們還積極管理供應商關係以緩解部分短缺，為未來的供應制定應急計劃，積極調整我們的生產計劃以滿足需求，並進一步提高我們製造、銷售和管理活動的生產率和有效性。
經營成果
我們報告部門信息的方式與管理層內部組織業務評估業績並根據ASC 280部門報告做出資源分配決策的方式相同。我們已經確定，我們有兩個可報告的細分市場，主要通過提供的不同服務來組織和管理。雖然這些細分市場通常使用共享基礎設施運營，但每個可報告的細分市場都是為了滿足這些不同市場部門的特定客户需求而管理的。我們在公司成本和未分配成本中報告所有其他業務活動。公司資產主要包括現金、投資、預付費用、當期和遞延税金以及財產、廠房和設備。這些項目不會分配給運營部門。公司未分配費用主要包括基於股份的薪酬費用、重組費用、收購成本、法律和解收益，以及與行政、法律、財務、税務、庫務、人力資源、信息技術和戰略以及公司差旅費用有關的其他費用。其他未分配金額主要包括利息收入、利息支出和其他收入(費用)等非營業項目。
合併業務報表
25
(以百萬為單位，不包括以千為單位的股份和每股數據)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
1,686 |
|
|
$ |
1,477 |
|
|
$ |
3,192 |
|
|
$ |
2,896 |
|
銷貨成本 |
|
|
1,219 |
|
|
|
1,091 |
|
|
|
2,287 |
|
|
|
2,135 |
|
毛利 |
|
|
467 |
|
|
|
386 |
|
|
|
905 |
|
|
|
761 |
|
研發費用 |
|
|
28 |
|
|
|
22 |
|
|
|
52 |
|
|
|
43 |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
244 |
|
|
|
236 |
|
|
|
479 |
|
|
|
451 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
營業收入 |
|
|
186 |
|
|
|
121 |
|
|
|
358 |
|
|
|
251 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
41 |
|
|
|
28 |
|
|
|
81 |
|
|
|
72 |
|
利息支出 |
|
|
14 |
|
|
|
12 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
税前收入 |
|
|
131 |
|
|
|
81 |
|
|
|
252 |
|
|
|
154 |
|
所得税撥備 |
|
|
37 |
|
|
|
23 |
|
|
|
71 |
|
|
|
47 |
|
淨收入 |
|
$ |
94 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
181 |
|
|
$ |
107 |
|
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
1.25 |
|
|
$ |
0.74 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
0.72 |
|
已發行普通股加權平均數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
145,457 |
|
|
|
143,939 |
|
|
|
145,286 |
|
|
|
143,657 |
|
稀釋 |
|
|
148,829 |
|
|
|
148,328 |
|
|
|
148,836 |
|
|
|
148,050 |
|
淨收入
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
1,686 |
|
|
$ |
1,477 |
|
|
$ |
3,192 |
|
|
$ |
2,896 |
|
與上一季度相比變化百分比 |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
10 |
% |
|
|
|
||
截至三個月
淨收入比上一年第二季度增加了2.09億美元，增幅為14%，主要來自收購First Alert和Arrow的1.28億美元收入，以及1.13億美元的更高售價。部分抵消了這些增長的是大約300個基點或4000萬美元的外幣波動。
截至六個月
截至2022年7月2日的6個月的淨收入為31.92億美元，比截至2021年7月3日的6個月的28.96億美元增加了2.96億美元，增幅10%。淨收入的增長是由價格上漲和收購收入推動的，外匯波動部分抵消了這一增長。
毛利潤佔淨銷售額的百分比
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
銷貨成本 |
|
$ |
1,219 |
|
|
$ |
1,091 |
|
|
$ |
2,287 |
|
|
$ |
2,135 |
|
與上一季度相比變化百分比 |
|
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12 |
% |
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|
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7 |
% |
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|
|
||
毛利百分比 |
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28 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
26 |
% |
26
截至三個月
截至2022年7月2日的三個月，毛利潤佔淨銷售額的百分比為28%，而去年同期增長了200個基點。增長的驅動因素包括有利的價格和積極的銷售組合，包括最近收購的400個基點。部分抵消了增長的是，由於目前200個基點的通脹環境，成本上升帶來的不利影響。
截至六個月
截至2022年7月2日的6個月，毛利潤佔淨銷售額的比例為28%，而截至2021年7月3日的6個月為26%。推動毛利百分比增長的主要項目是價格上漲和有利的銷售組合帶來的300個基點的影響。這一影響被材料成本增加帶來的100個基點的不利影響部分抵消。
研究和開發費用
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
7月2日， |
|
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7月3日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
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||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
研發費用 |
|
$ |
28 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
43 |
|
佔收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
截至三個月
截至2022年7月2日的三個月的研發費用為2800萬美元，比截至2021年7月3日的三個月的2200萬美元增加了600萬美元。這一增長是由收購和新產品投資推動的。
截至六個月
截至2022年7月2日的6個月的研發費用為5,200萬美元，比截至2021年7月3日的6個月的4,300萬美元增加了900萬美元。這一增長是由支持新產品發佈和納入收購的計劃投資推動的。
銷售、一般和行政費用
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
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||||||||||
|
|
7月2日， |
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|
7月3日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
244 |
|
|
$ |
236 |
|
|
$ |
479 |
|
|
$ |
451 |
|
佔收入的百分比 |
|
|
14 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
16 |
% |
截至三個月
截至2022年7月2日的三個月的銷售、一般和行政費用為2.44億美元，比截至2021年7月3日的三個月的2.36億美元增加了800萬美元，增幅為3%。這一增長主要是由於與First Alert收購相關的1600萬美元的成本增加、600萬美元的勞動力通脹和400萬美元的投資，被2021年證券集體訴訟和解淨額1600萬美元的法律費用以及外匯影響所抵消。儘管由於收購、勞動力通脹和外匯波動而產生了增長，但淨銷售額、銷售、一般和行政費用的百分比提高了200個基點。
截至六個月
27
截至2022年7月2日的6個月的銷售、一般和行政費用為4.79億美元，比截至2021年7月3日的6個月的4.51億美元增加了2800萬美元。這一增長是由與收購相關的費用、與First Alert收購相關的交易成本、增加的投資以及總計5600萬美元的勞動力通脹和其他項目推動的。這些增加被2021年證券集體訴訟和解導致的法律費用減少部分抵消，保險追回淨額為1600萬美元，外幣折算和其他成本減少總計2800萬美元。
其他費用，淨額
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
其他費用，淨額 |
|
$ |
41 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
81 |
|
|
$ |
72 |
|
截至三個月
截至2022年7月2日的三個月，其他費用淨額為4100萬美元，比截至2021年7月3日的三個月的2800萬美元增加了1300萬美元。截至2022年7月2日的三個月的其他費用淨額包括與霍尼韋爾償還協議相關的4500萬美元費用，部分被400萬美元的其他營業外收入抵消。截至2021年7月3日的三個月的其他費用淨額包括與霍尼韋爾償還協議相關的3600萬美元費用，但被800萬美元的其他營業外收入部分抵消。
截至六個月
截至2022年7月2日的6個月，其他費用淨額為8100萬美元，比截至2021年7月3日的6個月的7200萬美元增加了900萬美元。截至2022年7月2日的6個月的其他費用淨額包括與霍尼韋爾償還協議有關的8600萬美元費用，部分被500萬美元的其他營業外收入抵消。截至2021年7月3日的6個月的其他費用淨額包括與霍尼韋爾補償協議相關的7200萬美元費用。
税費支出
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
所得税撥備 |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
47 |
|
實際税率 |
|
|
28 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
31 |
% |
截至三個月
在截至2022年7月2日的三個月裏，3700萬美元的税費淨額主要由年初至今的税前收入乘以我們預測的有效税率構成。除了特定於該期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們經營所在司法管轄區的收入組合、不可扣除的費用和美國對外國收入的徵税的影響。
截至六個月
截至2022年7月2日的6個月，淨税費為7100萬美元，主要由年初至今的税前收入乘以我們預測的有效税率組成。除了特定於該期間的項目外，我們的所得税税率還受到我們經營所在司法管轄區的收入組合、不可扣除的費用和美國對外國收入的徵税的影響。
28
細分市場的運營結果
產品和解決方案細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
|
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
總收入 |
|
$ |
852 |
|
|
$ |
695 |
|
|
|
|
|
$ |
1,566 |
|
|
$ |
1,395 |
|
|
|
|
||
營業利潤 |
|
$ |
154 |
|
|
$ |
129 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
307 |
|
|
$ |
259 |
|
|
|
19 |
% |
營業利潤百分比 |
|
|
20 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
22 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
||
2022年3月31日，我們完成了對領先的家庭安全產品提供商First Alert的收購。此次收購被整合到產品和解決方案產品組合中，並通過補充煙霧和一氧化碳檢測、家庭安全產品和滅火產品擴大了我們在家庭中的足跡。
截至三個月
產品和解決方案的收入增長了28%，主要是由於First Alert收購收入和價格上漲，但部分被外匯波動所抵消。營業利潤從1.29億美元增加到1.54億美元，主要來自積極的價格，扣除700萬美元的通脹成本增加，1100萬美元的更高需求，以及第一筆收購Alert的700萬美元的貢獻。
截至六個月
產品和解決方案的收入增長了15%，主要是由於價格上漲和First Alert收購收入，但部分被外匯波動所抵消。營業利潤從2.59億美元增至3.07億美元，增幅為19%。營業利潤受到價格上漲、收購First Alert的貢獻以及總計1.66億美元的其他成本削減的積極影響。這些影響被材料成本增加、銷售組合的不利變化、與過時和過剩庫存有關的更高費用、運費增加以及總計1.18億美元的投資增加部分抵消。
ADI全球分銷細分市場
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
|
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
對外收入 |
|
$ |
922 |
|
|
$ |
879 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
1,809 |
|
|
$ |
1,692 |
|
|
|
7 |
% |
營業利潤 |
|
$ |
86 |
|
|
$ |
66 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
166 |
|
|
$ |
125 |
|
|
|
33 |
% |
營業利潤百分比 |
|
|
9 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
9 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
||
截至三個月
ADI全球分銷收入增長5%，突出表現為美國和加拿大市場在價格上漲和收購的影響下實現強勁增長，但部分被外匯波動所抵消。營業利潤從6600萬美元增至8600萬美元，增幅為30%。營業利潤主要受到銷售組合變化、價格上漲、收購的影響以及總計3100萬美元的其他費用生產率的有利影響。這些積極影響被商業投資、貨運成本增加以及總計1100萬美元的勞動力通脹部分抵消。
截至六個月
ADI全球分銷收入在價格上漲和收購的影響下增長了7%，但部分被外匯波動所抵消。營業利潤從1.25億美元增至1.66億美元，增幅為33%。營業利潤受到銷售組合變化、價格上漲、收購的影響以及總計6000萬美元的其他費用生產率的有利影響。這些積極影響被商業投資、貨運成本增加以及總計1900萬美元的勞動力通脹部分抵消。
29
公司
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
|
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
企業成本 |
|
$ |
54 |
|
|
$ |
74 |
|
|
|
(27 |
)% |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
133 |
|
|
|
(14 |
)% |
截至三個月
截至2022年7月2日的三個月，公司成本為5400萬美元，低於截至2021年7月3日的三個月的7400萬美元，降幅為27%。減少的主要原因是2021年證券集體訴訟和解，扣除保險追回淨額1600萬美元，以及其他成本削減總計2000萬美元。
截至六個月
截至2022年7月2日的6個月，公司成本為1.15億美元，低於截至2021年7月3日的6個月的1.33億美元，降幅為14%。減少的主要原因是2021年證券集體訴訟和解，扣除保險追回1600萬美元，諮詢支出減少700萬美元，以及其他成本減少。這些積極影響被與第一筆1000萬美元收購Alert相關的交易成本部分抵消。
資本資源與流動性
我們的流動性主要取決於我們繼續從運營中產生正現金流的能力，並在需要時輔之以外部資本來源。還可以通過進入金融資本市場和承諾的全球信貸安排提供額外的流動資金。以下為我們的流動性狀況摘要：
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括銷售增長速度、我們產品的市場接受度、研發項目的時機和範圍、對公司或技術的潛在收購以及我們銷售和營銷活動的擴大。雖然我們可以選擇在任何時候尋求額外資金，但我們相信我們現有的現金、現金等價物和信貸安排下的可用性足以滿足我們至少在未來12個月和更長時間內的資本需求。我們可能會在未來進行收購或戰略安排，這也可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。
報銷協議
與分拆有關，吾等訂立償還協議，根據該協議，吾等有責任向霍尼韋爾支付金額相等於若干霍尼韋爾環境責任付款金額的90%的現金付款，包括所開賬單的金額，減去霍尼韋爾與該等負債有關的保險收入淨額的90%，以及霍尼韋爾因(I)與該等負債有關的正面索賠、(Ii)與該等負債有關的其他各方的供款及(Iii)與該等物業銷售有關的淨收益的90%。我們就任何一年產生的此類負債應支付的金額上限為1.4億美元。
在截至2022年7月2日的6個月中，支付的金額為7000萬美元。見附註14.承付款和或有事項本表格10-Q和合並財務報表附註附註17.承諾和
30
或有事件在我們的2021年年度報告Form 10-K中列出了合併和合並財務報表附註，以供進一步討論。
截至2022年7月2日和2021年7月3日的六個月現金流量摘要
我們截至2022年7月2日和2021年7月3日的6個月的經營、投資和融資活動的現金流量，反映在未經審計的綜合現金流量表中，摘要如下：
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
7月2日， |
|
|
7月3日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
現金由(用於)： |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
99 |
|
投資活動 |
|
|
(670 |
) |
|
|
(42 |
) |
融資活動 |
|
|
183 |
|
|
|
7 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(2 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
$ |
(524 |
) |
|
$ |
62 |
|
截至2022年7月2日的6個月，用於經營活動的現金增加了1.23億美元，主要是由於淨收入增加了7400萬美元，流動負債增加了2300萬美元。這些增加被應收賬款和存貨共計2.31億美元的增加所抵消。有必要增加應收賬款和存貨，以支持增加的銷售活動。
用於投資活動的現金增加了6.28億美元，主要是由於在截至2022年7月2日的六個月中為收購支付了6.23億美元的額外現金。
融資活動提供的現金淨額增加1.76億美元。這一增長主要是由於2022年3月經修訂的A&R信貸協議產生的1.96億美元淨收益，而2021年執行A&R信貸協議產生的淨收益為600萬美元，債務發行和修改成本，以及償還長期債務和用於其他融資活動的現金共計100萬美元。
資本支出
我們相信，我們的資本支出已經足以支持業務需求。我們預計將繼續投資，擴大現有設施並使其現代化，併為新產品開發創造能力。
表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、淨收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源具有或可能產生重大當前或未來影響的表外財務安排。
31
關鍵會計政策
我們根據美國公認會計原則編制未經審計的財務報表是基於會計政策的選擇和應用，這些政策要求我們對本質上不確定的事項的影響做出重大估計和假設。我們認為，我們在2021年年度報告Form 10-K中討論的會計政策對於理解本Form 10-Q表中包含的未經審計的財務報表至關重要。與2021年年報中披露的Form 10-K相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。我們在預期的基礎上採用了ASU 2021-08,2022年4月1日生效。採用這一準則對我們的合併財務報表(包括會計政策、流程和系統)的影響並不大。實際結果可能與我們的估計和假設不同，任何此類差異都可能對我們未經審計的財務報表產生重大影響。
其他事項
訴訟、環境事項和補償協議
見附註14.承付款和或有事項本表格10-Q合併財務報表附註，以討論環境及其他訴訟事宜。
近期會計公告
見附註2.重要會計政策摘要本表格10-Q綜合財務報表附註，以討論最近的會計聲明。
項目3.數量和質量a關於市場風險的披露
我們面臨外幣匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們透過定期營運及融資活動，以及在適當情況下，透過使用衍生金融工具，管理對這些市場風險的風險敞口。
利率風險
截至2022年7月2日，我們總債務中的11.37億美元，不包括未攤銷的遞延融資成本，帶有浮動利率。2021年3月，與多家金融機構簽訂了8份利率互換協議，名義金額合計5.6億美元(以下簡稱“互換協議”)。互換協議有效地將該公司基於三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的部分浮動利率債券(最低年利率為0.50%)轉換為兩至四年內0.9289%的基本固定加權平均利率。有關互換協議的詳細信息，請參閲附註16.衍生工具本表格10-Q合併財務報表附註我們的固定利率金融工具和掉期協議的公平市場價值對利率的變化很敏感。截至2022年7月2日，利率每上調或下調100個基點，將對我們的年度利息支出產生約600萬美元的影響。
外幣匯率風險
我們面臨着貨幣匯率變化帶來的市場風險。雖然我們主要以美元與客户進行交易，但我們也使用外幣進行交易，主要包括加拿大元、歐元、墨西哥比索、印度盧比、英鎊和捷克克朗。這些風險敞口可能會影響總資產、負債、未來收益和/或運營現金流。我們對外幣匯率變動的市場風險敞口來自國際貿易、外幣計價貨幣資產和負債以及子公司之間的國際融資活動所產生的交易。我們主要依靠自然抵消來解決我們的風險敞口，並可能不時通過簽訂遠期和期權對衝合同來補充這一方法。截至2022年7月2日和2021年12月31日，我們沒有未償還的外幣對衝安排。
32
商品價格風險
雖然我們面臨大宗商品價格風險，但我們試圖根據我們安排的合同條款，將零部件和原材料成本的重大變化轉嫁給我們的客户。在有限的情況下，我們可能不會完全補償這樣的成本變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持一套披露控制和程序制度，旨在合理地保證，根據1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的公司報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和運作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統都有固有的侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到所有控制問題和舞弊情況。
我們的首席執行官和首席財務官在我們管理層其他成員的協助下，對截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時公司的披露控制和程序(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年7月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
33
部分第二部分：
項目1.法律規定訴訟程序
見附註14.承付款和或有事項--其他事項本表格10-Q綜合財務報表附註供討論法律訴訟之用。
第1A項。RISK因子
我們面臨着我們的業務和行業固有的各種風險，包括運營、法律和監管風險。這種風險可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢大不相同。我們在Form 10-K的2021年年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
34
第六項。陳列品
以下在《展品索引》中列出的展品作為本10-Q表的一部分存檔或合併作為參考。
展品索引
展品 數 |
|
展品説明 |
4.2 |
|
日期為2021年8月26日的高級債券契約的第二份補充契約(日期為2022年5月19日)，涉及發行人2029年到期的4.000釐優先債券(隨函存檔) |
|
|
|
10.1 |
|
Resideo Technologies，Inc.獎金計劃，自2022年4月28日起修訂(現提交) |
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書(現提交) |
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明(現提交) |
|
|
|
32.1 |
|
依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書(現提交本文件) |
|
|
|
32.2 |
|
依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證明(現提交) |
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔(隨附存檔) |
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構(隨附存檔) |
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫(隨函存檔) |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫(隨附文件) |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase(隨附存檔) |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(隨附存檔) |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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根據S-K規則第601(A)(5)項略去的附表本公司同意應美國證券交易委員會的要求，向其補充提供任何遺漏的時間表的副本。 |
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標牌行業
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Resideo技術公司 |
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日期：2022年8月4日 |
發信人： |
/s/安東尼·L·特倫佐 |
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安東尼·L·特倫佐 常務副總裁兼首席財務官 (代表註冊人及作為 註冊人首席財務官) |
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日期：2022年8月4日 |
發信人： |
/s/蒂娜·貝斯基德 |
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蒂娜·貝斯基德 |
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總裁副祕書長兼首席會計官 (首席會計主任) |
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