lumn-20220630000006862212/312022Q2假的P1Y2.500000686222022-01-012022-06-300000068622lumn: a6.5notesdue2056Member2022-01-012022-06-300000068622lumn: a6.75notesdue2057 會員2022-01-012022-06-3000000686222022-08-04xbrli: 股票0000068622lumn: 非會員服務會員2022-04-012022-06-30iso421:USD0000068622lumn: 非會員服務會員2021-04-012021-06-300000068622lumn: 非會員服務會員2022-01-012022-06-300000068622lumn: 非會員服務會員2021-01-012021-06-300000068622lumn: 聯盟服務會員2022-04-012022-06-300000068622lumn: 聯盟服務會員2021-04-012021-06-300000068622lumn: 聯盟服務會員2022-01-012022-06-300000068622lumn: 聯盟服務會員2021-01-012021-06-3000000686222022-04-012022-06-3000000686222021-04-012021-06-3000000686222021-01-012021-06-3000000686222022-06-3000000686222021-12-3100000686222020-12-3100000686222021-06-300000068622美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310000068622美國通用會計準則:普通股成員2021-03-310000068622美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310000068622美國通用會計準則:普通股成員2020-12-310000068622美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300000068622美國通用會計準則:普通股成員2021-06-300000068622US-GAAP:留存收益會員2022-03-310000068622US-GAAP:留存收益會員2021-03-310000068622US-GAAP:留存收益會員2021-12-310000068622US-GAAP:留存收益會員2020-12-310000068622US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-300000068622US-GAAP:留存收益會員2021-04-012021-06-300000068622US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-06-300000068622US-GAAP:留存收益會員2021-01-012021-06-300000068622US-GAAP:留存收益會員2022-06-300000068622US-GAAP:留存收益會員2021-06-30lumn: statelumn: 分段0000068622US-GAAP:客户關係成員2022-06-300000068622US-GAAP:客户關係成員2021-12-310000068622US-GAAP:其他無形資產成員2022-06-300000068622US-GAAP:其他無形資產成員2021-12-310000068622Lumn:已全額攤銷和已退休的客户關係成員2022-06-30lumn: 報告單元0000068622Lumn: 光纖基礎設施成員2022-04-012022-06-300000068622Lumn: 光纖基礎設施成員2021-04-012021-06-300000068622LUMN: Voice 和其他成員2022-04-012022-06-300000068622LUMN: Voice 和其他成員2021-04-012021-06-300000068622Lumn: IPDataServicesMember2022-04-012022-06-300000068622Lumn: IPDataServicesMember2021-04-012021-06-300000068622Lumn: 光纖基礎設施成員2022-01-012022-06-300000068622Lumn: 光纖基礎設施成員2021-01-012021-06-300000068622LUMN: Voice 和其他成員2022-01-012022-06-300000068622LUMN: Voice 和其他成員2021-01-012021-06-300000068622Lumn: IPDataServicesMember2022-01-012022-06-300000068622Lumn: IPDataServicesMember2021-01-012021-06-30xbrli: pure0000068622SRT: 最低成員2022-01-012022-06-300000068622SRT: 最大成員2022-01-012022-06-3000000686222022-01-0100000686222021-01-0100000686222022-07-012022-06-300000068622LUMN: 合同收購成本會員2022-03-310000068622lumn: 合同履行費用會員2022-03-310000068622LUMN: 合同收購成本會員2021-03-310000068622lumn: 合同履行費用會員2021-03-310000068622LUMN: 合同收購成本會員2022-04-012022-06-300000068622lumn: 合同履行費用會員2022-04-012022-06-300000068622LUMN: 合同收購成本會員2021-04-012021-06-300000068622lumn: 合同履行費用會員2021-04-012021-06-300000068622LUMN: 合同收購成本會員2022-06-300000068622lumn: 合同履行費用會員2022-06-300000068622LUMN: 合同收購成本會員2021-06-300000068622lumn: 合同履行費用會員2021-06-300000068622LUMN: 合同收購成本會員2021-12-310000068622lumn: 合同履行費用會員2021-12-310000068622LUMN: 合同收購成本會員2020-12-310000068622lumn: 合同履行費用會員2020-12-310000068622LUMN: 合同收購成本會員2022-01-012022-06-300000068622lumn: 合同履行費用會員2022-01-012022-06-300000068622LUMN: 合同收購成本會員2021-01-012021-06-300000068622lumn: 合同履行費用會員2021-01-012021-06-300000068622SRT:加權平均會員lumn: massMarketsCustomersAverage ContractL2022-01-012022-06-300000068622SRT:加權平均會員LUMN: 商業客户平均合同終身會員2022-01-012022-06-300000068622lumn: Business Portfolio2021-12-310000068622LUMN: 大眾市場投資組合成員2021-12-310000068622lumn: Business Portfolio2022-01-012022-06-300000068622LUMN: 大眾市場投資組合成員2022-01-012022-06-300000068622lumn: Business Portfolio2022-06-300000068622LUMN: 大眾市場投資組合成員2022-06-300000068622SRT: 最低成員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-06-300000068622美國公認會計準則:SeniorNotes會員SRT: 最大成員2022-06-300000068622美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-06-300000068622美國公認會計準則:SeniorNotes會員2021-12-310000068622美國公認會計準則:中期票據會員US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率2022-01-012022-06-300000068622美國公認會計準則:中期票據會員2022-06-300000068622美國公認會計準則:中期票據會員2021-12-310000068622LUMN: 融資租賃義務會員2022-06-300000068622LUMN: 融資租賃義務會員2021-12-310000068622US-GAAP:LoansPayble會員SRT: 附屬機構身份會員2022-06-300000068622US-GAAP:LoansPayble會員SRT: 附屬機構身份會員2021-12-310000068622US-GAAP:LoansPayble會員SRT: 附屬機構身份會員lumn: qwest 公司會員2022-06-300000068622US-GAAP:LoansPayble會員SRT: 附屬機構身份會員lumn: qwest 公司會員2022-01-012022-06-300000068622US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-06-300000068622US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2022-06-300000068622US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2021-12-310000068622US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量非經常性會員2021-12-31lumn: 專利0000068622US-GAAP:不利監管行動成員2022-06-300000068622US-GAAP:工會化員工集中度風險成員美國公認會計準則:員工總數2022-01-012022-06-300000068622US-GAAP:工會化員工集中度風險成員US-GAAP:受集體談判安排約束、將在一年內到期的勞動力成員2022-01-012022-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年6月30日
要麼
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內 |
委員會文件編號001-03040
QWEST 公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
科羅拉多州 | | 84-0273800 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
CenturyLink Drive 100 | 夢露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(318) 388-9000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
6.5% 2056 年到期的票據 | | CTBB | | 紐約證券交易所 |
6.75% 2057 年到期的票據 | | CTDD | | 紐約證券交易所 |
註冊人,LUMEN TECHNOLOGIES, INC. 的全資間接子公司符合 10-Q 表格第 H (1) (a) 和 (b) 號一般指示 H (1) 和 (b) 中規定的條件,因此根據一般指示 H (2) 提交本表格,採用簡化的披露格式。
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
2022 年 8 月 4 日,有 一已發行普通股的份額。
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| 合併運營報表(未經審計) | 6 |
| 合併資產負債表(未經審計) | 7 |
| 合併現金流量表(未經審計) | 8 |
| 合併股東權益報表(未經審計) | 9 |
| 合併財務報表附註(未經審計)* | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
簽名 | 39 |
| | |
* 除非另有説明,否則本季度報告中所有提及 “附註” 的內容均指合併財務報表附註。 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份報告以及我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括關於我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的前瞻性陳述,以及我們和我們的管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿,可能包括前瞻性陳述。這些 “前瞻性” 陳述由聯邦證券法定義,並受聯邦證券法的 “安全港” 保護的約束。除其他外,這些陳述包括:
•對我們預期的未來經營業績、現金流或財務狀況的預測;
•關於我們的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、Quantum Fiber 擴建計劃和其他舉措的預期影響的聲明,包括與這些舉措相關的協同效應或成本;
•關於我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、商業策略、債務槓桿、資本配置計劃、融資替代方案和來源以及定價計劃的聲明;
•關於 COVID-19 疫情帶來的健康和經濟挑戰可能如何影響我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的聲明;以及
•關於我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期發展和其他非歷史事實的事項的其他類似陳述,其中許多陳述都用 “可能”、“將”、“可以”、“應該”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“預測”、“項目”、“提議”、“目標”、“打算”、“打算” 等詞語來強調” “可能”、“尋求”、“希望” 或與未來有關的變體或類似表達。
這些前瞻性陳述基於我們截至發表此類陳述之日的判斷和假設,其中許多事態發展和事件是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設,(i) 不能保證未來的業績,(ii) 本質上是投機性的,(iii) 存在許多風險和不確定性。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現,或者我們的基本假設被證明不正確,則實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的事件和結果存在重大差異。以下是可能導致我們的實際業績與我們在這些前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的業績存在重大差異的因素,我們所有的前瞻性陳述都經過全面限定。這些因素包括但不限於:
•來自各種競爭提供商的競爭的影響,包括對我們更成熟的服務的需求減少和定價壓力的增加;
•新的、正在出現的或競爭的技術的影響,包括那些可能使我們的產品不那麼受歡迎或過時的技術;
•我們成功及時地實現關鍵運營要務的能力,包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子纖維建設計劃、加強我們與客户的關係以及實現預計的成本節約;
•我們有能力保護我們的網絡,避免可能的網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或我們服務的可用性和質量的類似事件的不利影響;
•通信行業監管持續變化的影響,包括與內容責任標準、運營商間補償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立性有關的立法、監管或司法程序的結果;
•我們有能力有效地留住和僱用關鍵人員,並在不停工的情況下以合理的條件成功談判集體談判協議。
•客户對我們產品和服務的需求發生變化,包括對高速數據傳輸服務的需求增加;
•我們成功保持現有產品和服務的質量和盈利能力,以及時且具有成本效益的基礎上推出有利可圖的新產品的能力;
•我們有能力產生足夠的現金流,為我們的財務承諾和目標提供資金,包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、股息、養老金繳款和其他福利支付;
•我們成功及時地實施公司戰略(包括去槓桿化戰略)的能力;
•我們的運營計劃、企業戰略或資本配置計劃的變化,無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管條件的變化還是其他原因;
•Lumen養老金、醫療保健、離職後福利或其他福利成本增加的負面影響,包括由市場、利率、死亡率、人口統計、監管變化引起的負面影響;
•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響;
•我們以優惠條件進入信貸市場的機會出現不利變化,無論是由於我們的財務狀況變化、較低的債務信用評級、不穩定的市場還是其他原因造成的;
•我們滿足債務義務和契約條款和條件的能力,包括我們根據這些條款和條件進行現金轉移的能力;
•我們與證券持有人、主要業務合作伙伴、供應商、供應商、房東和金融機構保持良好關係的能力;
•Lumen 能夠滿足不斷變化的環境、社會和治理 (“ESG”) 期望和基準,並有效溝通和實施其 ESG 戰略;
•我們向陷入財務困境的客户收取應收賬款或繼續與之開展業務的能力;
•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力;
•涉及我們或我們的關聯公司(包括Lumen Technologies)的法律或監管程序的任何不利進展;
•税收、通信、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或總體政府資金水平的變化,包括最近頒佈的促進寬帶支出的聯邦立法所產生的變化;
•會計政策、慣例或假設變化的影響,包括未來可能需要額外減值費用的變化;
•COVID-19 中斷可能對我們的業務、運營、現金流和企業計劃產生的影響仍存在不確定性;
•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、騷亂、社會動盪或其他自然或人為災害或動亂的影響;
•如果我們的財務報告內部控制存在薄弱或缺陷,或者未能按預期運作,則可能產生的不利影響;
•利率和通貨膨脹變化的影響;
•更一般的因素的影響,例如匯率、運營成本、公共政策、金融分析師的觀點或一般市場、勞動力、經濟或地緣政治狀況的變化;以及
•本報告的 “風險因素” 部分或本報告其他部分或我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中提及的其他風險。
我們目前認為不重要、目前尚不為我們所知或將來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際業績與預期結果存在重大差異。鑑於這些不確定性,提醒投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發表之日。我們沒有義務出於任何原因公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或發展、情況變化還是其他原因。此外,我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們截至該前瞻性陳述之日的意圖,並基於現有的監管、技術、行業、競爭、經濟和市場狀況以及我們截至該日期的假設。我們可能會根據這些因素、假設或其他方面的任何變化,隨時更改我們的意圖、策略或計劃(包括我們的資本配置計劃),恕不另行通知。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
QWEST 公司
合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
營業收入 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,049 | | | 1,147 | | | 2,124 | | | 2,317 | |
營業收入——關聯公司 | 583 | | | 577 | | | 1,164 | | | 1,199 | |
總營業收入 | 1,632 | | | 1,724 | | | 3,288 | | | 3,516 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | 414 | | | 440 | | | 822 | | | 879 | |
銷售、一般和管理 | 114 | | | 106 | | | 223 | | | 213 | |
運營費用——關聯公司 | 184 | | | 190 | | | 360 | | | 384 | |
折舊和攤銷 | 213 | | | 231 | | | 423 | | | 548 | |
運營費用總額 | 925 | | | 967 | | | 1,828 | | | 2,024 | |
營業收入 | 707 | | | 757 | | | 1,460 | | | 1,492 | |
其他(支出)收入 | | | | | | | |
利息支出 | (29) | | | (47) | | | (56) | | | (95) | |
利息支出——關聯公司,淨額 | (17) | | | (31) | | | (41) | | | (62) | |
其他收入(支出),淨額 | — | | | 2 | | | 5 | | | (4) | |
其他支出總額,淨額 | (46) | | | (76) | | | (92) | | | (161) | |
所得税支出前的收入 | 661 | | | 681 | | | 1,368 | | | 1,331 | |
所得税支出 | 169 | | | 172 | | | 348 | | | 340 | |
淨收入 | $ | 492 | | | 509 | | | 1,020 | | | 991 | |
見合併財務報表附註。
QWEST 公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5 | | | 2 | |
應收賬款,減去美元備抵金31和 $38 | 297 | | | 301 | |
向關聯公司提供的預付款 | 993 | | | — | |
其他 | 134 | | | 187 | |
流動資產總額 | 1,429 | | | 490 | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 $7,229和 $6,879 | 8,202 | | | 8,180 | |
商譽和其他資產 | | | |
善意 | 9,360 | | | 9,360 | |
其他無形資產,淨額 | 170 | | | 199 | |
其他,淨額 | 135 | | | 141 | |
商譽和其他資產總額 | 9,665 | | | 9,700 | |
總資產 | $ | 19,296 | | | 18,370 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 238 | | | 206 | |
附屬公司的預付款 | — | | | 55 | |
應付票據-附屬機構 | 1,215 | | | 1,187 | |
應計費用和其他負債 | | | |
工資和福利 | 104 | | | 138 | |
所得税和其他税 | 91 | | | 94 | |
其他 | 152 | | | 182 | |
遞延收入的本期部分 | 173 | | | 174 | |
流動負債總額 | 1,973 | | | 2,036 | |
長期債務 | 2,155 | | | 2,156 | |
遞延貸項和其他負債 | | | |
遞延所得税,淨額 | 1,273 | | | 1,276 | |
加盟義務,淨額 | 584 | | | 597 | |
其他 | 656 | | | 670 | |
遞延貸項和其他負債總額 | 2,513 | | | 2,543 | |
承付款項和或有開支(注7) | | | |
股東權益 | | | |
普通股- 一Qwest Services Corporation 持有的無面值股票 | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | 2,605 | | | 1,585 | |
股東權益總額 | 12,655 | | | 11,635 | |
總負債和股東權益 | $ | 19,296 | | | 18,370 | |
見合併財務報表附註。
QWEST 公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 1,020 | | | 991 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 423 | | | 548 | |
遞延所得税 | (3) | | | (16) | |
為無法收回的賬户準備金 | 16 | | | 12 | |
附屬公司票據的應計利息 | 28 | | | 28 | |
提前償還債務造成的淨虧損 | — | | | 8 | |
流動資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (12) | | | 25 | |
應付賬款 | (16) | | | (23) | |
應計所得税和其他税款 | (3) | | | 15 | |
其他流動資產和負債,淨額 | (65) | | | (52) | |
其他非流動資產和負債的變化,淨額 | (9) | | | 2 | |
關聯公司債務的變化,淨額 | (26) | | | (9) | |
其他,淨額 | 5 | | | 21 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,358 | | | 1,550 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (350) | | | (372) | |
關聯公司預付款的變動 | (993) | | | — | |
出售不動產、廠房和設備及其他資產的收益 | 42 | | | 9 | |
用於投資活動的淨現金 | (1,301) | | | (363) | |
籌資活動 | | | |
長期債務的支付 | — | | | (235) | |
已支付的股息 | — | | | (570) | |
關聯公司預付款的變動 | (55) | | | (389) | |
用於融資活動的淨現金 | (55) | | | (1,194) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 2 | | | (7) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 4 | | | 15 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 6 | | | 8 | |
補充現金流信息: | | | |
已繳所得税,淨額 | $ | (343) | | | (352) | |
已付利息(扣除資本化利息後的美元)13和 $9) | $ | (56) | | | (97) | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5 | | | 7 | |
限制性現金-非流動 | 1 | | | 1 | |
總計 | $ | 6 | | | 8 | |
見合併財務報表附註。
QWEST 公司
股東權益合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
期末餘額 | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | 2,113 | | | 230 | | | 1,585 | | | 48 | |
淨收入 | 492 | | | 509 | | | 1,020 | | | 991 | |
向Qwest 服務公司申報並支付的股息 | — | | | (270) | | | — | | | (570) | |
期末餘額 | 2,605 | | | 469 | | | 2,605 | | | 469 | |
股東權益總額 | $ | 12,655 | | | 10,519 | | | 12,655 | | | 10,519 | |
見合併財務報表附註。
QWEST 公司
合併財務報表附註
(未經審計)
除非上下文另有規定,否則本報告提及 “QC” 指的是 Qwest Corporation,指的是 “Qwest”、“我們” 和 “我們的” 是指Qwest Corporation及其合併子公司,“QSC” 是指我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併子公司,“Lumen Technologies” 或 “Lumen” 是指我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc.及其合併子公司,包括被稱為 “三級母公司” 的有限責任公司。
(1) 背景
普通的
我們是一家綜合通信公司,主要為我們的大眾市場和商業客户提供廣泛的通信服務。我們的具體產品和服務詳見本報告附註3——收入確認。
我們的合併營業收入總額的大部分來自於中提供的服務 14-亞利桑那州、科羅拉多州、愛達荷州、愛荷華州、明尼蘇達州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新墨西哥州、北達科他州、俄勒岡州、南達科他州、猶他州、華盛頓州和懷俄明我們將該區域稱為我們的本地服務區域。
演示基礎
我們截至2021年12月31日的合併資產負債表(來自我們經審計的合併財務報表)以及此處提供的未經審計的中期合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。但是,我們認為,其中所做的披露足以使所提供的信息不會產生誤導性。我們認為,這些合併財務報表包括公允列報中期業績所需的所有正常經常性調整。今年前六個月的合併經營業績和現金流不一定代表全年可能預期的合併經營業績和現金流。這些合併財務報表和隨附附註應與截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和子公司的賬目。公司間金額和與合併子公司的交易已被刪除。與我們的非合併關聯公司(以下簡稱關聯公司)的交易尚未取消。
經營租賃資產包含在我們合併資產負債表上的其他、商譽和其他資產下的淨資產中。當前的經營租賃負債包含在合併資產負債表上的應計費用和其他負債下的其他負債中。非流動經營租賃負債包含在我們合併資產負債表的遞延信貸和其他負債項下的其他負債中。
細分市場
我們的業務已整合到Lumen Technologies並作為其一部分進行報告。Lumen的首席運營決策者(“CODM”)是我們的CODM,但僅根據我們向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告對我們的財務信息進行彙總審查。因此,我們不會定期向CODM提供離散的財務信息。因此,我們有 一可報告的細分市場。
重要會計政策摘要
請參閲截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項的合併財務報表附註1——重要會計政策的背景和摘要中描述的重要會計政策以及附註。
最近通過的會計公告
政府援助
2022年1月1日,我們通過了《會計準則更新》(“亞利桑那州立大學”)2021-10,”政府援助(主題 832):商業實體對政府援助的披露“(“ASU 2020-10”)。該亞利桑那州立大學要求商業實體披露有關其獲得的某些類型的政府援助的信息,從而提高了財務報告的透明度。亞利桑那州立大學僅影響年度財務報表附註的披露。因此,採用亞利桑那州立大學2021-10年度並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
租賃
2022 年 1 月 1 日,我們採用了 ASU 2021-05,”租賃(主題 842):出租人——某些具有可變租賃付款的租賃”(“ASU 2021-05”)。本亞利桑那州立大學(i)修訂了出租人的租賃分類要求,使其與ASC主題840下的做法保持一致,(ii)為出租人提供了對租賃進行分類和核算的標準,這些租賃付款不依賴於參考指數或費率作為經營租賃;(iii)就出租人在經營租賃和其他相關主題下的淨投資提供指導。ASU 2021-05 的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
債務
2021 年 1 月 1 日,我們採用了亞利桑那州立大學 2020-09,”債務(主題 470)根據美國證券交易委員會第 33-10762 號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修正”(“ASU 2020-09”)。亞利桑那州立大學修訂並取代了美國證券交易委員會的各種指導方針,以反映美國證券交易委員會第33-10762號公告,其中包括對適用於註冊債務發行的財務披露要求的修訂,包括信用增強,例如子公司擔保。亞利桑那州立大學2020-09年度的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
投資
2021 年 1 月 1 日,我們採用了亞利桑那州立大學 2020-01,”投資——股權證券(主題 321)、投資——權益法和合資企業(主題 323)以及衍生品和套期保值(主題 815)”(“ASU 2020-01”)。除其他外,該亞利桑那州立大學澄清説,公司應考慮可觀察的交易,這些交易要求公司適用或停止主題323下的權益會計方法, 投資-權益法和合資企業,目的是在應用權益法之前或停止使用權益法後立即根據主題321應用衡量替代方案。截至2022年6月30日,我們確定在本報告所涵蓋的報告期內沒有應用或停止使用權益法。亞利桑那州立大學2020-01的採用並未對我們的合併財務報表產生影響。
所得税
2021 年 1 月 1 日,我們採用了亞利桑那州立大學 2019-12,”所得税(主題740):簡化所得税的會計”(“亞利桑那州立大學2019-12”)。該亞利桑那州立大學取消了投資、期內分配和臨時計算的某些例外情況,並增加了降低所得税會計複雜性的指導。亞利桑那州立大學2019-12年度的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計公告
2022年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《亞利桑那州立大學2022-02》 “金融工具-信貸損失(主題326):陷入困境的債務重組(“TDR”)和年份披露”(“ASU 2022-02”)。這些修正案取消了TDR的確認和計量指導,加強了現有的披露要求,並引入了與對遇到財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新要求。亞利桑那州立大學2020-02將在2023財年的第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2022年6月30日,我們預計亞利桑那州立大學2022-02不會對我們的合併財務報表產生影響。
2022 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-01, “衍生品和套期保值(主題815):公允價值套期保值——投資組合層法”(ASU 2022-01)。亞利桑那州立大學擴展了當前的單層方法,允許在該方法下使用單個封閉投資組合的多個套期保值層。亞利桑那州立大學2020-01將在2023財年的第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2022年6月30日,我們預計亞利桑那州立大學2022-01年度不會對我們的合併財務報表產生影響。
2021 年 10 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08, “企業合併(主題805):與客户簽訂的合同資產和合同負債的會計處理”(“ASU 2021-08”),它要求各實體應用主題606來確認和衡量企業合併中的合同資產和合同負債。亞利桑那州立大學2021-08將在2023財年的第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2022年6月30日,我們預計亞利桑那州立大學2021-08年度不會對我們的合併財務報表產生影響。
2021 年 1 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-01, “參考利率改革(主題848):範圍”(“ASU 2021-01”),它澄清了主題848中關於合同修改和套期會計的某些可選權宜之計和例外情況適用於受折扣過渡影響的衍生品。亞利桑那州立大學2021-01還修訂了議題848中的權宜之計和例外情況,以反映範圍澄清的增量後果,並針對受折扣過渡影響的衍生工具量身定製現有指南。這些修正案可能適用於2022年12月31日當天或之前作出的合同修改以及簽訂或評估的套期保值關係。亞利桑那州立大學2021-01在有限的時間內提供期權指導,以減輕參考利率改革的潛在會計負擔。根據我們對截至2022年6月30日的關鍵重大合同的審查,我們預計亞利桑那州立大學2021-01年度不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(2) 商譽、客户關係和其他無形資產
商譽、客户關係和其他無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
善意 | $ | 9,360 | | | 9,360 | |
客户關係,減去累計攤銷額 $—和 $5,699(1) | $ | — | | | — | |
其他無形資產,減去累計攤銷額 $1,892和 $1,876 | 170 | | | 199 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 170 | | | 199 | |
_______________________________________________________________________________
(1)賬面總值為 $ 的客户關係5.7億美元在2021年進行了全額攤銷,並於2022年第一季度退休。
基本上,我們所有的商譽都來自Lumen對我們的收購,收購價格超過了所收購淨資產的公允價值。
我們每年或在某些情況下更頻繁地評估我們的商譽減值,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。只有當我們的評估確定我們申報單位的權益賬面價值超過其公允價值時,我們才需要減記商譽的價值。我們的年度商譽減值評估日期為10月31日,屆時我們在申報部門評估商譽。在審查申報單位的標準時,我們確定我們是 一報告單位。
截至2022年6月30日,商譽、客户關係和其他無形資產的賬面總額為美元11.4十億。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,有限壽命無形資產的攤銷費用總額為美元20百萬和美元22分別為百萬。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,有限壽命無形資產的攤銷費用總額為美元39百萬和美元132分別是百萬。
我們估計,截至2022年12月31日至2026年的年度無形資產的攤銷費用總額將如下所示: | | | | | |
| (百萬美元) |
2022 年(剩下的六個月) | $ | 38 | |
2023 | 60 | |
2024 | 32 | |
2025 | 14 | |
2026 | 8 | |
(3) 收入確認
我們將我們的產品、服務和收入分為以下幾類:
•語音及其他,主要包括本地語音服務、專線和其他傳統服務。此類別還包括聯邦和州的撫養費。這些補助金是政府補貼,旨在補償我們在高成本地區或以折扣價向低收入、教育和醫療保健客户提供某些寬帶和通信服務的情況。這筆收入包括聯邦通信委員會的Connect America Fund第二階段(“CAF II”)支持金,該款項截至2021年12月31日該計劃結束時我們已經收到。
•光纖基礎設施服務,包括向住宅和小型企業客户提供基於光纖的高速、基於光纖和低速DSL的寬帶服務,以及光纖網絡服務;
•知識產權和數據服務,主要由以太網服務組成;以及
•加盟服務, 這些是我們也向外部客户提供的通信服務。此外,我們還向我們的關聯公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。
總收入與客户合同收入的對賬
下表提供了我們按產品和服務類別劃分的總收入以及不受ASC 606約束的收入金額, “與客户簽訂合同的收入” (“ASC 606”),但卻受其他會計準則的約束:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的三個月 |
| 總收入 | 非 ASC 606 收入的調整 (1) | 與客户簽訂合同的總收入 | | 總收入 | 非 ASC 606 收入的調整 (1) | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
光纖基礎設施 | $ | 496 | | (33) | | 463 | | | 501 | | (29) | | 472 | |
語音及其他 | 442 | | (47) | | 395 | | | 530 | | (83) | | 447 | |
知識產權和數據服務 | 111 | | — | | 111 | | | 116 | | — | | 116 | |
加盟服務 | 583 | | (12) | | 571 | | | 577 | | (6) | | 571 | |
總收入 | $ | 1,632 | | (92) | | 1,540 | | | 1,724 | | (118) | | 1,606 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 |
| 總收入 | 非 ASC 606 收入的調整 (1) | 與客户簽訂合同的總收入 | | 總收入 | 非 ASC 606 收入的調整 (1) | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
光纖基礎設施 | $ | 994 | | (67) | | 927 | | | 1,005 | | (60) | | 945 | |
語音及其他 | 902 | | (106) | | 796 | | | 1,073 | | (168) | | 905 | |
知識產權和數據服務 | 228 | | — | | 228 | | | 239 | | — | | 239 | |
加盟服務 | 1,164 | | (23) | | 1,141 | | | 1,199 | | (9) | | 1,190 | |
總收入 | $ | 3,288 | | (196) | | 3,092 | | | 3,516 | | (237) | | 3,279 | |
____________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。
經營租賃收入
Qwest通過運營租賃將各種數據傳輸容量、辦公設施、交換設施和其他網絡站點出租給第三方。租賃和轉租收入包含在我們的合併運營報表中的營業收入中。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中,我們的總租金收入為美元88百萬和美元78分別為百萬,相當於大約 5佔我們兩個時期營業收入的百分比。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,我們的總租金收入為美元176百萬和美元157百萬,大約等於 5% 和 4%,分別為截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的營業收入。
客户應收賬款和合同餘額
下表提供了截至2022年6月30日和2021年12月31日的客户應收賬款、合同資產和合同負債餘額:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
客户應收賬款 (1) | $ | 287 | | | 298 | |
合同資產 | 10 | | | 10 | |
合同負債 | 333 | | | 317 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户應收賬款總額(包括關聯應收賬款總額)為 $310百萬和美元328百萬,扣除信貸損失備抵金美元23百萬和美元30百萬,分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
合同負債包括我們從客户那裏收到的對價,或者在提供未來承諾的商品或服務之前開具的對價。在我們履行了對客户的相關績效義務之前,我們推遲將此考慮視為收入。合同負債包括提前一個月開具賬單的經常性服務,以及在實際或預期的合同期限內延續和確認的安裝和維護費用,範圍為 一到 五年視服務而定。合同負債包含在我們的合併資產負債表的遞延收入中。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了$14百萬和美元164合同負債中包含的收入分別為百萬美元317截至2022年1月1日,百萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了$12百萬和美元175合同負債中包含的收入分別為百萬美元300截至2021年1月1日,百萬美元。
履約義務
截至2022年6月30日,我們預計將確認約美元209未來將有數百萬美元的收入與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務有關。我們希望能大致識別 93到2024年佔該收入的百分比。
這些金額不包括 (i) 我們確認收入的合同未履行的履約義務的價值,即我們有權為所提供的服務開具發票的金額(例如,與即將完成的專業或技術服務相關的未承諾使用費用或非經常性費用),以及(ii)被歸類為不受ASC 606約束的租賃安排的合同。
合同成本
下表列出了我們的合同購置成本和履行成本的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的三個月 |
| 收購成本 | | 配送成本 | | 收購成本 | | 配送成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 63 | | | 47 | | | 69 | | | 52 | |
產生的成本 | 12 | | | 10 | | | 13 | | | 6 | |
攤銷 | (13) | | | (10) | | | (14) | | | (9) | |
期末餘額 | $ | 62 | | | 47 | | | 68 | | | 49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 |
| 收購成本 | | 配送成本 | | 收購成本 | | 配送成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 64 | | | $ | 47 | | | 73 | | | $ | 54 | |
產生的成本 | 25 | | | 19 | | | 24 | | | 12 | |
攤銷 | (27) | | | (19) | | | (29) | | | (17) | |
期末餘額 | $ | 62 | | | 47 | | | 68 | | | 49 | |
收購成本包括因獲得合同而向員工支付的佣金。配送成本包括與向客户提供、安裝和激活通信服務相關的第三方和內部成本,包括這些活動所消耗的人力和材料。
遞延收購和履行成本根據服務在平均合同期限內的直線基礎上進行攤銷 32大眾市場客户為幾個月,平均合同期為 30企業客户需要幾個月。攤銷的配送成本包含在服務和產品成本中,攤銷的收購成本包含在我們的合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。預計將在未來12個月內攤銷的這些遞延成本金額包含在我們合併資產負債表上的其他流動資產中。預計將在未來12個月之後攤銷的遞延成本金額包含在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中。遞延收購和配送成本按年度進行減值評估。
(4) 金融工具的信用損失
根據ASC 326的規定, “金融工具-信用損失”,我們彙總具有相似風險特徵的金融資產,以使我們的預期信用損失與信貸質量或此類資產壽命週期內的惡化保持一致。我們會定期監控彙總金融資產中的某些風險特徵,並根據內部和外部風險因素的變化相應地修改其構成。我們單獨評估與其他金融資產不具有共同風險特徵的金融資產。我們按攤餘成本計量的金融資產主要包括應收賬款。
我們使用損失率法來估算信用損失準備金。我們對當前預期信用損失率的確定始於對歷史損失佔應收賬款的百分比的審查。我們根據將應收賬款確認為信用損失的平均天數來衡量歷史損失期。當資產的特定特徵和當前狀況與歷史時期發生變化時,由於我們的信貸和收款策略、某些類別的過期餘額或信用損失和回收政策的變化,我們會進行定性和定量評估以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析,利用預測期內的歷史經驗和經濟數據,得出預期的損失率。我們根據收取賬單應收賬款的平均天數來衡量我們的預測期。為了確定我們當前的信用損失準備金,我們將歷史和預期的信用損失率結合起來,並將其應用於期末應收賬款。
如果客户的財務狀況意外惡化或經濟狀況發生意外變化,包括宏觀經濟事件,我們會評估是否需要調整信用損失準備金。由此產生的任何此類調整都將影響調整期間的收益。
對歷史觀測到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性的評估需要判斷。對這些因素的其他解釋可能會導致對信貸損失備抵額得出不同的結論。信用損失金額對情況的變化和預測的經濟狀況很敏感。我們的歷史信用損失經驗、當前狀況和經濟狀況預測也可能無法代表客户未來的實際違約經歷,我們可能使用與其他公司使用的方法不同的方法。
下表列出了截至2022年6月30日的六個月中按應收賬款投資組合分列的信用損失備抵額的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 | | 大眾市場 | | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2021年12月31日 | $ | 19 | | | 19 | | | 38 | |
為預期損失準備金 | 7 | | | 9 | | | 16 | |
從津貼中扣除的註銷款 | (8) | | | (16) | | | (24) | |
已收回的款項 | 1 | | | — | | | 1 | |
截至 2022 年 6 月 30 日的期末餘額 | $ | 19 | | | 12 | | | 31 | |
(5) 長期債務和應付票據-關聯公司
下圖反映了(i)Qwest Corporation及其子公司的合併長期債務,包括融資租賃和其他債務、未攤銷溢價、未攤銷的淨債務發行成本以及(ii)應付票據——關聯公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 (1) | | 到期日 (1) | | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | (百萬美元) |
高級筆記 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | $ | 1,986 | | | 1,986 | |
定期貸款 (2) | LIBOR + 2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
融資租賃和其他債務 | 各種各樣 | | 各種各樣 | | 2 | | | 2 | |
未攤銷的保費,淨額 | | | | | 5 | | | 6 | |
未攤銷的債務發行成本 | | | | | (53) | | | (53) | |
長期債務總額 | | | | | $ | 2,155 | | | 2,156 | |
應付票據-附屬機構 | 4.436% | | 2027 | | $ | 1,215 | | | 1,187 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2022年6月30日。
(2)Qwest Corporation 的定期貸款的利率為 3.670% 和 2.110% 分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
長期債務到期日
下表列出了截至2022年6月30日的長期債務本金總額(不包括未攤銷保費、淨額、未攤銷債務發行成本和應付票據關聯公司),這些債務將在以下幾年到期:
| | | | | |
| (百萬美元) |
2022 年(剩下的六個月) | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 250 | |
2026 | — | |
2027 及以後 | 1,953 | |
長期債務總額 | $ | 2,203 | |
應付票據-加盟商
2022年6月30日,Qwest Corporation與我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc.(“貸款人”)的子公司簽訂了經修訂和重報的循環本票(“公司間票據”),取代了原定於2022年6月30日到期的先前循環本票(“先前的公司間票據”)。經修訂的公司間票據向Qwest Corporation提供了高達$的融資承諾2.0十億,其中 $1.2截至2022年6月30日,未償還額為十億美元。未清餘額包括 $965上一次公司間票據的原始本金中的百萬加上自上次公司間票據成立以來的資本化未付利息總額。Qwest Corporation根據公司間票據所欠的未償本金餘額及其應計利息應按需到期支付,但如果沒有提出要求,則在到期日支付。公司間票據的初始到期日為2027年6月30日,但將自動續訂無限次的連續票據 12-一個月的期限,除非貸款人提供至少不續訂的通知 30在初始到期日或隨後的每個到期日之前的天數。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司間票據作為流動負債反映在我們的合併資產負債表上,列在 “應付票據——關聯公司” 下。
根據修訂後的公司間票據的條款,應每六個月評估一次利息,截至6月30日和12月31日(“利息期”),並應在其中支付 30相應利息期結束的天數。使用Lumen Technologies, Inc.及其子公司合併未償債務的加權平均年利率,在相應的利息期內,未償還的本金餘額應計利息。截至2022年6月30日,美元28百萬應計利息反映在我們合併資產負債表上的其他流動負債中。
合規
截至2022年6月30日,我們認為我們在所有重大方面都遵守了重大債務協議中包含的財務契約。
其他
有關我們的長期債務和信貸額度的更多信息,請參閲截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中的附註6——長期債務和應付票據——附屬於我們的合併財務報表。
(6) 公允價值披露
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、關聯公司預付款、應付賬款、應付票據關聯公司和長期債務,不包括融資租賃和其他債務。由於其短期性質,我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、關聯公司預付款、應付賬款和應付票據關聯公司的賬面金額接近其公允價值。
公允價值被定義為在計量之日願意並能夠進行資產或負債交易的獨立和知情各方之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時,我們使用估值技術,最大限度地利用可觀察的輸入,最大限度地減少不可觀察的投入的使用,然後根據按照公允價值層次結構使用的投入的可靠性對估計值進行排名。
我們根據可用的市場報價,或者如果沒有,則根據使用當前市場利率的貼現未來現金流來確定長期債務的公允價值,包括流動部分。
財務會計準則委員會對公允價值衡量層次結構中的三個輸入級別的定義通常如下:
| | | | | | | | |
輸入電平 | | 輸入描述 |
第 1 級 | | 可觀察的投入,例如活躍市場中的報價市場價格。 |
第 2 級 | | 可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入。 |
第 3 級 | | 無法觀察的輸入,其中很少或根本沒有市場數據。 |
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日我們金融負債的賬面金額和估計公允價值,以及用於確定公允價值的投入水平,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| 輸入 級別 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | (百萬美元) |
負債-長期債務(不包括融資租賃和其他債務) | 2 | | $ | 2,153 | | | 2,109 | | | 2,154 | | | 2,298 | |
(7) 承付款、意外開支和其他項目
我們面臨各種索賠、法律訴訟和其他或有負債,包括下述事項,這些事項單獨或總體上可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。當然,我們準備在需要時就這些問題提起訴訟,以作出判決,並評估和考慮合理的和解機會。
無論案情如何,訴訟都可能既漫長又會干擾我們的運營,並可能導致鉅額支出和轉移管理層的注意力。我們每季度審查訴訟應計負債,但根據適用的會計準則,只有在損失被認為可能且可以合理估計時才確定應計負債,並且只有在情況變化的必要時才根據當時可用的信息修改先前確立的應計負債。因此,從任何給定日期起,我們都可能面臨未累計負債或應計負債不足的訴訟所造成的損失。截至2022年6月30日,我們的訴訟和非所得税意外開支的應計金額合計約為美元16百萬美元,包含在截至該日的合併資產負債表中的 “其他” 流動負債和 “其他負債” 中。設立應計制並不意味着已撥出實際資金來應付特定的意外開支。因此,解決應計金額的特定意外開支不會對我們的經營業績產生任何影響,但仍可能對我們的現金流產生不利影響。
計費慣例套裝
2017年6月,Lumen Technologies子公司的一名前僱員對Lumen Technologies(當時名為CenturyLink, Inc.)提起僱傭訴訟,聲稱她因指控Lumen向部分零售客户收取未經授權的產品和服務而被錯誤解僱。此後,部分基於這位前僱員的指控,提起了幾項法律訴訟,包括在聯邦和州法院提起的消費者集體訴訟,在聯邦法院提起的一系列證券投資者集體訴訟,以及聯邦和路易斯安那州法院的幾起股東衍生訴訟。衍生訴訟是代表CenturyLink, Inc.對公司的某些現任和前任高管和董事提起的,並因涉嫌違反信託義務而尋求賠償。
消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生訴訟已移交給美國明尼蘇達特區地方法院,以進行協調和合並的審前程序,如《回覆:CenturyLink銷售慣例和證券訴訟》。Lumen Technologies已經和解了消費者和證券投資者的集體訴訟。這些和解是最終的。衍生訴訟仍懸而未決。
Lumen已與多位州檢察長就相關索賠進行了討論,並簽訂了協議,解決了州檢察長提出的某些消費者行為索賠。儘管Lumen Technologies不同意在這些問題上提出的指控,但它願意酌情考慮合理的和解。
其他訴訟、爭議和突發事件
我們不時參與其他與我們的業務相關的訴訟,包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務有關的監管聽證會、與員工索賠有關的訴訟、各種税收問題、環境法問題、勞動監管機構的申訴聽證會以及其他第三方侵權訴訟或商業糾紛。
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護,其中許多實體正在尋求大量追償。這些案件已發展到不同的階段, 一 如果沒有以其他方式解決,則可能在未來十二個月內進行審判。在適用的情況下,我們正在尋求供應商和供應商的全部或部分賠償。與所有訴訟一樣,我們正在大力為這些訴訟辯護,當然,我們準備就這些問題提起訴訟,以作出判決,並評估和考慮所有合理的和解機會。
我們受各種聯邦、州和地方環境保護和健康與安全法律的約束。根據這些法律,我們不時受到各種政府當局提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾起此類訴訟尚待審理,但有理由預計沒有一項超過美元300,000在罰款和處罰中。
本標題下所述其他訴訟的結果是不可預測的。但是,根據目前的情況,我們認為,在考慮了現有的辯護以及任何保險範圍或賠償權之後,這些其他訴訟的最終解決不會對我們產生重大不利影響。
本説明中列出的事項並未反映我們所有的突發事件。有關我們意外開支的更多信息,請參閲附註14——截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的財務報表承付款、意外開支和其他項目。上述事項的最終結果可能與我們在本説明上面某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果存在重大差異,我們目前認為無關緊要的訴訟最終可能會對我們產生重大影響。
(8) 分紅
在適用法律允許的範圍內,我們可能會不時向我們的直接母公司QSC申報並支付股息,有時會超過我們的收益。我們的債務契約目前不限制我們可以向QSC支付的股息金額。
在截至2022年6月30日的六個月中,我們申報並付款 不向QSC派發股息。在截至2021年6月30日的六個月中,我們申報並支付了$的股息570百萬捐給 QSC。支付的股息作為融資活動反映在我們的合併現金流量報表中。
(9) 其他財務信息
其他流動資產
下表列出了我們合併資產負債表中其他流動資產的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
預付費用 | $ | 57 | | | 50 |
合同購置成本 | 40 | | | 43 |
合同履行成本 | 31 | | | 31 |
出售土地的應收賬款 | — | | | 56 | |
其他 | 6 | | | 7 |
其他流動資產總額 | $ | 134 | | | 187 |
其他非流動負債
下表列出了我們合併資產負債表中其他非流動負債的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
未被認可的税收優惠 | $ | 443 | | | 435 |
遞延收入 | 90 | | | 111 |
非流動經營租賃負債 | 57 | | | 63 |
其他 | 66 | | | 61 |
其他非流動負債總額 | $ | 656 | | | 670 |
(10) 工會合同
截至2022年6月30日,大約 45我們百分比的員工由美國通信工作者協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)代表。大約 1我們所代理的員工中有百分比受集體談判協議的約束,該協議計劃在截至2023年6月30日的12個月內到期。我們相信,與員工的關係總體上仍然良好。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非上下文另有要求,否則本報告中提及 “QC” 指的是 Qwest Corporation,“Qwest”、“我們” 和 “我們的” 指的是 Qwest Corporation 及其合併子公司,提及 “QSC” 指的是 Qwest Services Corporation。
第一部分第 2 項中所有提及 “附註” 的內容均指本報告第一部分第 1 項中包含的合併財務報表附註。
本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。有關可能導致我們的實際業績與預期業績不同或以其他方式影響我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性或前景的某些因素,請參閲本報告開頭出現的 “關於前瞻性陳述的特別説明” 以及本報告第二部分第1A項或我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中提及的 “風險因素”。
概述
此處包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)應與MD&A以及截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的其他信息以及本報告第一部分第1項中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。今年前六個月的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。
我們是一家以設施為基礎的綜合通信公司,主要為我們的企業和大眾市場客户提供一系列通信產品和服務。我們的具體產品和服務詳見本報告第一部分第1項附註3——收入確認,以及下文 “產品、服務和收入” 標題下。
我們的終極母公司Lumen Technologies, Inc. 與其大多數子公司有現金管理安排或貸款安排,包括信貸額度、關聯公司債務、資本出資和分紅。作為這些現金管理或貸款安排的一部分,關聯公司向某些其他關聯公司提供信貸額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償還金額不時有所不同。根據這些安排,我們的大部分現金餘額由Lumen的服務公司子公司每天預付,用於集中管理。我們可能會不時使用這些預付款項下欠我們的現金向我們的直接母公司QSC申報和支付股息,其淨效果是減少了這些預付款的金額。我們在合併資產負債表上將這些轉賬的餘額報告為向關聯公司預付款。
截至2022年6月30日,我們為大約26萬寬帶用户提供了服務。我們計算寬帶用户的方法可能無法與其他公司的方法相提並論。
COVID-19 疫情的影響
正如我們在截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項中更詳細地描述的那樣,為了應對 COVID-19 疫情帶來的安全和經濟挑戰,並繼續努力減輕對利益相關者的負面影響,我們已採取各種措施來確保我們的網絡基礎設施的可用性,促進員工和客户的安全,使我們能夠繼續調整和提供我們的產品和在全球範圍內為我們的客户提供服務,並加強我們的社區。我們希望繼續修改我們對疫情的應對措施,或者採取其他必要措施來適應不斷變化的情況。
自 2020 年 3 月以來,社交距離、企業和學校停課、旅行限制以及為應對疫情而採取的其他措施影響了我們、我們的客户和我們的業務。此外,正如我們在之前的報告中進一步詳細討論的那樣,疫情導致(i)某些收入來源的增加而其他收入來源的減少,(ii)加班費用增加,(iii)我們在業務中使用的某些組件和其他用品短缺導致的運營挑戰,以及(iv)我們的成本轉型計劃延遲。2021年,我們的某些客户還出現了決策延遲的情況。到目前為止,這些變化並未對我們的財務業績或財務狀況產生重大影響。但是,我們會繼續監測全球中斷情況,並與供應商合作降低供應鏈風險。
我們於 2022 年 4 月在 “混合” 工作環境下重新開放了辦公室,這將允許我們的一些員工在可預見的將來至少在某些時候靈活地進行遠程辦公。
產品、服務和收入
我們將我們的產品、服務和收入分為以下幾類:
•語音及其他,主要包括本地語音服務、專線和其他傳統服務。此類別還包括聯邦和州的撫養費。這些補助金是政府補貼,旨在補償我們在高成本地區或以折扣價向低收入、教育和醫療保健客户提供某些寬帶和通信服務的情況。這筆收入包括聯邦通信委員會的Connect America Fund第二階段(“CAF II”)支持金,該款項截至2021年12月31日該計劃結束時我們已經收到。
•光纖基礎設施服務,包括向住宅和小型企業客户提供基於光纖的高速、基於光纖和低速DSL的寬帶服務,以及光纖網絡服務;
•知識產權和數據服務,主要由以太網服務組成;以及
•加盟服務, 這些是我們也向外部客户提供的通信服務。此外,我們還向我們的關聯公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。
我們可能會不時更改產品和服務的分類。
以下分析旨在提供我們認為有助於瞭解影響我們業務的重大趨勢的信息。
運營結果
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的合併經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
營業收入 | $ | 1,632 | | | 1,724 | | | 3,288 | | | 3,516 | |
運營費用 | 925 | | | 967 | | | 1,828 | | | 2,024 | |
營業收入 | 707 | | | 757 | | | 1,460 | | | 1,492 | |
其他支出總額,淨額 | (46) | | | (76) | | | (92) | | | (161) | |
所得税前收入 | 661 | | | 681 | | | 1,368 | | | 1,331 | |
所得税支出 | 169 | | | 172 | | | 348 | | | 340 | |
淨收入 | $ | 492 | | | 509 | | | 1,020 | | | 991 | |
有關影響我們業務的某些趨勢的討論,請參閲Lumen向美國證券交易委員會提交的報告中關於影響Lumen業務的趨勢的MD&A討論,包括最新的截至2022年6月30日的季度10-Q表季度報告。
營業收入
下表彙總了我們在收入類別下記錄的合併營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
光纖基礎設施 | $ | 496 | | | 501 | | | (1) | % |
語音及其他 | 442 | | | 530 | | | (17) | % |
知識產權和數據服務 | 111 | | | 116 | | | (4) | % |
加盟服務 | 583 | | | 577 | | | 1 | % |
總營業收入 | $ | 1,632 | | | 1,724 | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
光纖基礎設施 | $ | 994 | | | 1,005 | | | (1) | % |
語音及其他 | 902 | | | 1,073 | | | (16) | % |
知識產權和數據服務 | 228 | | | 239 | | | (5) | % |
加盟服務 | 1,164 | | | 1,199 | | | (3) | % |
總營業收入 | $ | 3,288 | | | 3,516 | | | (6) | % |
與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的總營業收入分別減少了9.2億美元和2.28億美元。下降的主要原因是(i)我們的語音、傳統寬帶和以太網服務在這兩個時期都減少了;(ii)由於CAF II計劃於2021年12月31日結束,截至2022年6月30日的三個月的CAF II收入與2021年同期相比減少了3700萬美元;(iii)扣除與CAF相關的非現金收入後,CAF II收入減少了6,000萬美元根據我們最終的擴建和申報文件,截至2021年底收到的F II撫養費,截至2022年6月30日的六個月為與2021年同期相比。由於向我們的關聯公司提供服務的員工人數減少,截至2022年6月30日的六個月中,聯盟服務收入也有所下降。
運營費用
下表彙總了我們的合併運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 414 | | | 440 | | | (6) | % |
銷售、一般和管理 | 114 | | | 106 | | | 8 | % |
運營費用-關聯公司 | 184 | | | 190 | | | (3) | % |
折舊和攤銷 | 213 | | | 231 | | | (8) | % |
運營費用總額 | $ | 925 | | | 967 | | | (4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 822 | | | 879 | | | (6) | % |
銷售、一般和管理 | 223 | | | 213 | | | 5 | % |
運營費用-關聯公司 | 360 | | | 384 | | | (6) | % |
折舊和攤銷 | 423 | | | 548 | | | (23) | % |
運營費用總額 | $ | 1,828 | | | 2,024 | | | (10) | % |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)
與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月中,服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)分別下降了2600萬美元和5700萬美元。這兩個時期的減少主要是由於員工人數減少導致薪金和工資減少以及與僱員相關的費用減少。
銷售、一般和管理
與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用分別增加了800萬美元和1000萬美元。這兩個時期的增長主要是由於壞賬支出的增加。在截至2022年6月30日的六個月中,額外增長主要是由於2021年出售資產的收益,但部分被較低的財產税所抵消。
運營費用-關聯公司
運營費用——與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,關聯公司在截至2022年6月30日的三個月和六個月中分別減少了600萬美元和2400萬美元。這兩個時期的下降主要是由於我們的關聯公司向我們提供的服務水平下降。
折舊和攤銷
下表提供了我們的折舊和攤銷費用的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
折舊 | $ | 193 | | | 209 | | | (8) | % |
攤銷 | 20 | | | 22 | | | (9) | % |
折舊和攤銷總額 | $ | 213 | | | 231 | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
折舊 | $ | 384 | | | 416 | | | (8) | % |
攤銷 | 39 | | | 132 | | | (70) | % |
折舊和攤銷總額 | $ | 423 | | | 548 | | | (23) | % |
與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的折舊費用分別減少了1600萬美元和3200萬美元,這主要是由於某些銅基基礎設施在2021年第四季度提前停用,分別減少了2200萬美元和4500萬美元。三個月和六個月期間的減少被折舊資產淨增長造成的分別增加500萬美元和1000萬美元以及年利率折舊壽命變化的影響分別增加了100萬美元和300萬美元所抵消。
截至2022年6月30日的三個月中,攤銷費用與截至2021年6月30日的三個月相比減少了200萬美元,這主要是由於年利率折舊壽命變化的影響。截至2022年6月30日的六個月中,攤銷費用與截至2021年6月30日的六個月相比減少了9300萬美元,這主要是由於客户關係在2021年第一季度末全部攤銷,減少了8800萬美元,以及由於年利率折舊壽命變化的影響減少了500萬美元。
其他合併業績
下表彙總了我們的其他支出總額、淨額和所得税支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
利息支出 | $ | (29) | | | (47) | | | (38) | % |
利息支出-關聯公司,淨額 | (17) | | | (31) | | | (45) | % |
其他收入,淨額 | — | | | 2 | | | nm |
其他支出總額,淨額 | $ | (46) | | | (76) | | | (39) | % |
所得税支出 | $ | 169 | | | 172 | | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | % 變化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
利息支出 | $ | (56) | | | (95) | | | (41) | % |
利息支出-關聯公司 | (41) | | | (62) | | | (34) | % |
其他收入(支出),淨額 | 5 | | | (4) | | | nm |
其他支出總額,淨額 | $ | (92) | | | (161) | | | (43) | % |
所得税支出 | $ | 348 | | | 340 | | | 2 | % |
_______________________________________________________________________________nm 大於 200% 的百分比以及正值和負值之間的比較或零值之間的比較被認為沒有意義。
利息支出
與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別減少了1800萬美元和3900萬美元。利息支出的減少主要是因為 (i) 與截至2022年6月30日的三個月相比,平均長期債務從31億美元降至22億美元,以及截至2021年6月30日的三個月中,我們的平均利率從6.42%降至6.37%;(ii)平均長期債務從32億美元降至22億美元,以及我們的平均利率從截至2021年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,為6.44%至6.35%。
利息支出-加盟商,淨額
利息支出——關聯公司在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比,淨額減少了1400萬美元和2100萬美元。兩個時期的利息支出——關聯公司(淨額)的減少主要是由於我們關聯公司的平均未償還預付款減少,這些預付款的利率與應付給我們關聯公司的票據相同。參見附註5——長期債務和應付票據——關聯公司。
其他收入(支出),淨額
下表彙總了我們的其他收入(支出)總額,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| (百萬美元) | | |
| | | | | |
其他收入 | $ | — | | | 2 | | | nm |
其他收入總額,淨額 | $ | — | | | $ | 2 | | | nm |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 變化 |
| (百萬美元) | | |
債務消滅造成的損失 | $ | — | | | (8) | | | nm |
其他收入,淨額 | 5 | | | 4 | | | 25 | % |
其他收入(支出)總額,淨額 | $ | 5 | | | (4) | | | nm |
_______________________________________________________________________________nm 大於 200% 的百分比以及正值和負值之間的比較或零值之間的比較被認為沒有意義。
所得税支出
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的有效税率分別為25.6%和25.4%。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,我們的有效税率分別為25.3%和25.5%。
流動性和資本資源
現金來源和用途概述
我們是Lumen Technologies, Inc.的間接全資子公司。因此,與Lumen 流動性和資本資源有關或影響其流動性和資本資源的因素可能會對我們產生重大影響,包括對我們的信用評級、進入資本市場的機會以及金融市場對我們的看法變化的影響。
我們的終極母公司Lumen Technologies, Inc. 與其大多數子公司有現金管理安排或貸款安排,包括信貸額度、關聯公司債務、資本出資和分紅。作為這些現金管理或貸款安排的一部分,關聯公司向某些其他關聯公司提供信貸額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償還金額不時有所不同。根據這些安排,我們的大部分現金餘額由Lumen的服務公司子公司每天預付,用於集中管理。我們可能會不時向我們的直接母公司QSC申報和支付股息,有時在適用法律允許的範圍內超過我們的收入,使用這些預付款項下欠我們的現金,其淨效果是減少了這些預付款的金額。我們的債務契約目前不限制我們可以向QSC支付的股息金額。鑑於我們與最終母公司Lumen Technologies, Inc. 的現金管理安排,以及由此產生的Lumen Technologies, Inc. 應付給我們的款項,我們流動性的很大一部分取決於Lumen償還對我們的債務的能力。
我們預計,我們未來的流動性需求將通過 (i) 經營活動提供的現金,(ii) Lumen Technologies應付給我們的款項,(iii) 我們在QC到期債務證券再融資的能力,以及 (iv) Lumen Technologies或其關聯公司的資本出資、預付款或貸款,前提是他們願意並能夠出資、預付款或貸款。
資本支出
我們持續進行資本支出,以增強和現代化我們的網絡,在我們的市場中進行有效的競爭,以及擴大和改進我們的服務。Lumen Technologies根據各種因素評估資本支出項目,包括預期的戰略影響(例如對收入增長、生產率、支出、服務水平和客户留存率的預測影響)和預期的投資回報。除其他外,Lumen的合併資本投資金額和我們的部分受到對Lumen服務和產品的需求、經營活動產生的現金流、用於其他目的所需的現金以及監管考慮(例如Lumen的CAF第二階段或RDOF基礎設施建設要求)的影響。有關Lumen總資本支出的更多信息,請參閲其向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告。
有關我們資本支出的更多信息,請參閲下文 “現金流活動” 和截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項。
債務和其他融資安排
截至2022年6月30日,我們的未償債務總額約為220億美元(不包括融資租賃、未攤銷保費、淨額、未攤銷的債務發行成本和應付票據關聯公司)。我們的未償債務都不會在未來12個月內到期(不包括融資租賃債務)。
視市場條件而定,在可行的範圍內,Qwest Corporation將來可能會不時發行債務證券,主要用於為部分到期債務再融資。任何新借款的可用性、利率和其他條件將取決於信用評級機構對Qwest Corporation的評級等因素。
截至本報告發布之日,Qwest Corporation優先無抵押債務的信用評級如下:
| | | | | |
中介機構 | 信用評級 |
標準普爾 | BBB- |
穆迪投資者服務公司 | Ba2 |
惠譽評級 | BB |
評級機構不時對Lumen's和Qwest Corporation的信用評級進行審查和調整。有關Lumen's和Qwest Corporation融資安排的更多信息,請參閲截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的風險因素——財務風險。
應付票據-加盟商
Qwest Corporation與我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 的子公司之間的公司間票據(定義見附註5——長期債務和應付票據——關聯公司)於2022年6月30日進行了修訂和重述。經修訂的公司間票據向Qwest Corporation提供了高達200億美元的融資承諾,其中12億美元截至2022年6月30日尚未到期。我們在公司間票據下所欠的未償本金餘額及其應計利息應按需到期支付,但如果沒有提出要求,則在到期日支付。公司間票據的初始到期日為2027年6月30日,但除非貸款人在初始到期日或隨後的每個到期日前至少30天發出不打算續訂的通知,否則將自動續訂連續12個月的無限次數。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司間票據作為應付票據——關聯公司下的流動負債反映在我們的合併資產負債表上。
公司間票據的利息是使用Lumen Technologies, Inc.及其子公司合併未償債務的加權平均年利率計算利息期內的未償餘額。截至2022年6月30日,加權平均利率為4.436%,合併資產負債表上的其他流動負債中反映了2800萬美元的應計利息。
有關我們債務的更多信息,請參閲附註5——長期債務和應付票據——關聯公司。
分紅
我們定期向我們的直接母公司QSC支付股息,這減少了我們用於償還債務和其他目的的資本資源。欲瞭解更多信息,請參閲(i)我們的合併現金流和股東權益表,(ii)附註8——股息,以及(iii)上文 “概述” 標題下的討論。
養老金和退休後福利債務
根據其現有的固定福利養老金計劃和退休後福利計劃,Lumen Technologies必須承擔重大義務。截至2021年12月31日,Lumen的合格固定福利養老金計劃和合格的退休後福利計劃的會計無準備金狀況分別約為11億美元和約28億美元。有關Lumen養老金和退休後福利安排的更多信息,請參閲Lumen截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第7項中的 “關鍵會計政策和估計——養老金和退休後福利債務”,並參見同一報告第二部分第8項中合併財務報表附註11——員工福利。
我們的在職和退休員工中有很大一部分參加了Lumen的合格養老金計劃和退休後福利計劃。2014年12月31日,Qwest Communications International Inc.(“QCII”)養老金計劃和子公司的養老金計劃合併為CenturyLink退休計劃,後者現名為Lumen綜合養老金計劃。我們的供款不分開或僅限於支付應付給我們員工的金額,並且可用於向我們關聯公司的其他員工提供福利。在養老金計劃合併之前,上述員工參加了QCII養老金計劃。
Lumen的合格養老金計劃支付的福利通過持有該計劃所有資產的信託支付。根據現行法律和情況,Lumen Technologies預計在2022年期間其符合條件的養老金計劃不需要任何繳款。2022年及以後,Lumen合格養老金計劃所需的繳款金額將取決於各種因素,其中大多數是他們無法控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及融資法律法規的變化。除了所需的捐款外,Lumen Technologies偶爾還會提供自願捐款,並保留將來這樣做的權利。Lumen Technologies表示,它預計不會在2022年向符合條件的養老金計劃的信託提供自願捐款。
實際上,Lumen的所有退休後醫療保健和人壽保險福利計劃都沒有資金,由Lumen Technologies用可用現金支付。
合併資產負債表上的關聯公司債務(扣除流動負債和非流動負債)主要代表計劃合併前與QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關的扣除付款後的累計費用分配。2015年,我們同意了一項計劃,在30年內與QCII結清未償還的養老金和退休後附屬債務,即淨餘額。根據該計劃,計劃按月付款。在截至2022年6月30日的六個月中,我們根據計劃向QCII支付了3100萬美元的淨結算金。關聯公司債務的變化(淨額)反映在我們合併現金流量表的經營活動中。截至2022年的財年,我們預計將根據該計劃向QCII支付總額為6100萬美元的結算金。
2022年,Lumen的養老金計劃資產的預期年長期回報率為5.5%。但是,實際收益可能會有很大不同。
欲瞭解更多信息,請參閲截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素——財務風險”。
未來的合同義務
有關我們預計的未來合同義務的信息,請參閲截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項中包含的MD&A討論。
Connect America 基金和農村數字機會基金
在2015年至2021年之間,Lumen每年通過CAF第二階段獲得約5億美元的收入,該計劃於2021年12月31日結束。我們在CAF第二階段資金中的份額每年約為1.45億美元。在CAF II資金方面,我們必須在2021年底之前滿足13個州的某些特定基礎設施建設要求,這需要大量的資本支出。在2022年第一季度,根據我們最終的擴建和申報文件,我們確認了與CAF計劃結束相關的1300萬美元先前遞延收入。政府有權審計我們對CAF計劃的遵守情況,任何剩餘檢查的最終結果尚不清楚,但可能導致我們的負債超過我們為這些問題設立的應計儲備金。
2020年初,聯邦通信委員會設立了農村數字機會基金(“RDOF”),這是一項新的聯邦支持計劃,旨在取代CAF第二階段計劃。2020年12月7日,聯邦通信委員會在其RDOF第一階段拍賣中撥出92億美元的支持金,為期10年,用於在超過520萬個沒有服務的地點部署高速寬帶。Lumen Technologies贏得了每年2600萬美元的RDOF第一階段支持補助金的競標。Lumen在RDOF第一階段計劃下的撫養費從2022年第二季度開始,我們在其中所佔的份額並不大。假設Lumen及時完成其現有本地交易所(“ILEC”)業務的待剝離,預計其中一部分款項將累積給該業務的買方。參見Lumen截至2022年6月30日的10-Q表季度報告第一部分第1項中的 “附註2——最近完成的拉丁美洲業務剝離和計劃剝離ILEC業務”。
有關這些計劃的更多信息,請參閲(i)截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1項中的 “商業——我們業務的監管——普遍服務” 和(ii)截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素——法律和監管風險”。
聯邦官員提議修改可能影響我們的現行計劃和法律,包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用與奧巴馬政府相似的 “網絡中立” 規則的提案。2021年11月,美國國會頒佈了立法,撥款6500億美元用於改善寬帶的可負擔性和接入能力,主要通過聯邦政府資助的州撥款。截至本報告發布之日,各州和聯邦機構仍在繼續採取措施,預計將向符合條件的申請人提供補助金,因此現在猜測這項立法對我們的潛在影響還為時過早。
現金流活動
下表彙總了我們的合併現金流活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | $ Change |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,358 | | | 1,550 | | | (192) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (1,301) | | | (363) | | | 938 | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (55) | | | (1,194) | | | (1,139) | |
經營活動
截至2022年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金與截至2021年6月30日的六個月相比減少了1.92億美元,這主要是由於經非現金項目調整後的淨收入減少、應收賬款的收款減少以及淨營運資金的其他變化。由於時間差異,包括收取應收賬款和支付利息支出、應付賬款和獎金,經營活動提供的現金隨時間變化而變化。
投資活動
截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金與截至2021年6月30日的六個月相比增加了9.38億美元,這主要是由於向關聯公司提供的預付款增加。
融資活動
截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金與截至2021年6月30日的六個月相比減少了11億美元,這主要是由於支付給母公司的股息減少以及長期債務和關聯公司預付款的還款減少。
有關我們未償債務證券和融資活動的更多信息,請參閲附註5——長期債務和應付票據——關聯公司。
其他事項
我們面臨各種法律訴訟和其他或有負債,這些或有負債單獨或總體上可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。有關更多信息,請參閲附註7——承付款、意外開支和其他項目。
Lumen Technologies參與了幾起法律訴訟,而我們不是這些訴訟的當事方,如果這些訴訟不利於Lumen Technologies,可能會對其業務和財務狀況產生重大不利影響。作為Lumen Technologies的全資子公司,我們的業務和財務狀況也可能受到類似的影響。您可以在Lumen向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告中找到對這些法律訴訟的描述。由於我們不是任何事項的當事方,因此截至2022年6月30日,我們尚未就這些事項累積任何負債。
市場風險
截至2022年6月30日,由於浮動利率長期債務的利率變化、經修訂和重報的循環期票以及某些外幣的波動,我們面臨着市場風險。
管理層定期審查我們的利率波動敞口,並定期實施管理風險敞口的策略。我們不時使用衍生工具(i)將變動利率或浮動利率的敞口換成固定利率,或(ii)將支付固定利率的債務換成浮動利率。截至2022年6月30日,我們沒有此類工具出售。我們已經制定了風險評估以及衍生工具活動的批准、報告和監測的政策和程序。截至2022年6月30日,我們沒有持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
截至2022年6月30日,我們有大約200億美元的未償長期債務(不包括融資租賃和其他債務),這些債務按固定利率計息,因此不存在利率風險。截至2022年6月30日,我們有2.15億美元的浮動利率債務,受倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)變化的影響。假設倫敦銀行同業拆借利率相對於這筆債務增加100個基點,將使我們的年度税前收益減少200萬美元。截至2022年6月30日,我們有約12億美元的債務,欠我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc.的子公司。應付票據關聯公司按浮動利率計息,浮動利率基於Lumen在利息期內未償借款的加權平均年利率,因此存在潛在的利率風險。
在評估我們的市場風險時,分析方法存在某些缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設不同,則實際價值可能與我們不時披露的價值存在重大差異。我們的分析僅包含2022年6月30日存在的風險敞口。
其他信息
Lumen's,我們的網站是 www.lumen.com。我們經常在我們網站的 “投資者關係” 欄目發佈重要的投資者信息,網址為 ir.lumen.com。我們網站上包含的或可能通過我們網站訪問的信息不屬於本季度報告的一部分。您可以在我們網站的 “投資者關係” 部分免費獲得10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及我們或我們的最終控股股東Lumens Technologies, Inc. 提交的8-K表最新報告以及這些報告的所有修正案的電子副本(ir.lumen.com)在 “美國證券交易委員會文件” 標題下。這些報告在以電子方式提交給美國證券交易委員會後,會在合理可行的情況下儘快在我們的網站上查閲。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據通用指令 H (2) 省略。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見根據1934年《證券交易法》(“交易法”)頒佈的第13a-15(e)條),旨在合理保證我們在根據《交易法》提交或提供的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的。其中包括旨在確保收集這些信息並酌情傳達給我們的高級管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制措施和程序,以便及時就所需的披露做出決定。管理層在我們的首席執行官傑夫·斯托裏和執行副總裁兼首席財務官克里斯·斯坦斯伯裏的參與下,對截至2022年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在本報告中要求披露的信息是按照上述方式積累和傳達的。
財務報告內部控制的變化
2022年第二季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
內部控制的固有侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受某些限制,包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力,在確定未來發生事件的可能性時使用的假設以及無法完全消除不當行為。因此,無法保證我們的披露控制和程序會發現所有錯誤或欺詐行為。就其性質而言,我們或任何披露控制和程序系統只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
附註7——本報告第一部分第1項中包含的承付款、意外開支和其他項目中包含的信息以引用方式納入此處。附註7中描述的事項的最終結果可能與我們在該附註中出現的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果存在重大差異,我們目前認為無關緊要的訴訟最終可能會對我們產生重大影響。欲瞭解更多信息,請參閲截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素——法律和監管風險”。
第 1A 項。風險因素
我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生不利影響。我們敦促您仔細考慮(i)本報告中列出的其他信息,以及(ii)截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中討論的風險因素。
第 6 項。展品
下面括號中標明的展品已存檔在美國證券交易委員會,並以引用方式納入此處。所有其他展品均作為電子提交的一部分提供。
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展覽 數字 | 描述 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
101* | 截至2022年6月30日的Qwest Corporation10-Q表季度報告中的財務報表,採用內聯XBRL格式:(i)合併運營報表,(ii)合併資產負債表,(iii)合併現金流量表,(iv)合併股東權益表和(v)合併財務報表附註。 |
104* | 封面格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中。 |
_______________________________________________________________________________
* 附錄隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告,並於2022年8月4日正式授權。
| | | | | | | | |
| QWEST 公司 |
| 來自: | /s/Andrea Genschaw |
| 安德里亞·根肖 高級副總裁、財務總監 (首席會計官) |