Press Release

RLJ Lodging Trust報告2022年第二季度業績

-收購納什維爾的一家精品Lifestyle酒店

-將季度股息增加至每股普通股0.05美元

-成功退出公約豁免

-回購普通股

馬裏蘭州貝塞斯達，2022年8月4日-RLJ Lodging Trust(“公司”)(紐約證券交易所股票代碼：RLJ)今天公佈了截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績。

亮點

·第二季度預計每間可用年收入為146.05美元；佔2019年水平的92%，比第一季度提高36%

·總收入3.305億美元

·普通股股東應佔淨收益為2670萬美元

·普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨收益為0.16美元

·形式酒店EBITDA為1.186億美元

·調整後的EBITDA為1.11億美元

·調整後每股基本和稀釋後普通股及單位FFO為0.49美元

·用出售資產所得回購420萬股普通股，價值5000萬美元

·將季度現金股息提高至每股普通股0.05美元

·7月以5900萬美元收購了納什維爾的一家精品Lifestyle酒店

·成功退出公司信貸安排下的契約豁免期

·保持強勁的資產負債表，擁有約11億美元的流動性，包括5.115億美元的無限制現金

我們第二季度的業績大大超出了我們的預期，這主要得益於我們城市市場的表現，這是商務旅行增加和全市出行人數增加的主要受益者，除了強勁的休閒需求外，這些市場在工作日推動了超乎尋常的增長。我們城市市場需求的激增推動我們的業績在本季度的每個月都有所改善，並持續到7月份，“首席執行官Leslie D.Hale兼首席執行官總裁評論道。在這種不斷改善的背景下，我們強勁的資產負債表使我們能夠執行多項資本配置計劃，包括推進我們2022年的三次轉換，逐步將資本循環用於股票回購，以及收購納什維爾市中心的一家高質量精品生活方式酒店。我們不斷加速的業績使我們能夠退出我們的契約豁免，我們對現金流可持續性的信心使我們能夠有意義地增加我們的股息。“

根據公司的定義，前綴“形式”表示經營業績，其中包括其所有權之前的期間的業績，不包括出售的酒店。備考RevPAR和備考酒店EBITDA利潤率按可比基準報告，因此不包括期內出售的任何酒店以及在可比期間未開業或因裝修而關閉的不可比酒店。本新聞稿包括對EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDA、酒店EBITDA、酒店EBITDA利潤率、FFO和調整後的FFO的解釋，以及這些衡量標準與淨收益或虧損的對賬(如果適用)。

財務和運營亮點

(千美元，不包括ADR、RevPAR和每股金額)

(未經審計)

注：

(1)預計統計數據反映了截至2022年6月30日該公司擁有的95家酒店組合。

(2)截至2022年和2021年6月30日的三個月，預計酒店息税前利潤分別不包括出售酒店的10萬美元淨收益和140萬美元淨虧損。預計截至2022年和2021年6月30日的六個月，預計酒店EBITDA不包括已出售酒店的淨收益30萬美元和淨虧損460萬美元。截至2021年6月30日的三個月，預計酒店EBITDA包括收購酒店的90萬美元淨收入。預計酒店EBITDA截至2021年6月30日的六個月包括收購酒店的50萬美元淨收入。

最新運營情況

住宿基本面在整個第二季度繼續加速，得益於夏季旅行、企業和團體需求的增長以及全市範圍內更強勁的上座率。這些積極的趨勢導致城市市場的需求大幅上升，並一直持續到7月份。RLJ的城市酒店RevPAR在第二季度實現了最強勁的增長，在6月份達到了2019年水平的95%。企業需求的改善也推動了工作日業績的積極勢頭，這種勢頭在整個第二季度都有所增強。這些改善趨勢導致本公司於第二季度實現預計平均收入146.05美元，預計酒店息税前利潤1186百萬美元，分別約佔2019年水平的92%和91%，均創下自疫情開始以來的新高。這種從第二季度開始的積極勢頭一直延續到第三季度。

採辦

今年7月，該公司以5900萬美元的收購價格收購了納什維爾一家擁有124個房間的精品Lifestyle酒店的費用簡單權益，即每把鑰匙約476,000美元。該酒店預計將產生8.0%至8.5%的穩定NOI收益率，以及穩定增長的RevPAR，幾乎是公司其他投資組合的兩倍。該公司用其資產負債表上的現有現金為此次收購提供資金。

性情

正如之前披露的那樣，在第二季度，該公司出售了丹佛北威斯敏斯特的SpringHill Suites酒店，總收益約為1450萬美元。今年到目前為止，該公司已經出售了兩處酒店物業，總銷售價格約為4990萬美元。

股份回購

在第二季度，該公司以5000萬美元的價格回購了大約420萬股普通股，平均每股價格為11.93美元。截至2022年8月4日，公司的股票回購計劃有2億美元的剩餘產能。

資產負債表

截至2022年6月30日，該公司的總流動資金約為11億美元，其中包括5.115億美元的無限制現金和6.0億美元的循環信貸安排(“Revolver”)下的可用現金，以及22億美元的未償債務。該公司在2023年之前沒有債務到期日。

本公司已根據其信貸安排退出契約豁免期及槓桿寬免期。這些退出的影響包括恢復金融契約，取消最低流動性金融契約，取消某些支出限制，以及恢復豁免前的定價網格。

分紅

公司董事會宣佈，公司第二季度的季度現金股息為每股公司實益權益普通股0.01美元。股息於2022年7月15日支付給截至2022年6月30日登記在冊的股東。隨後，2022年7月29日，公司董事會也宣佈第三季度每股公司實益權益普通股0.05美元的季度現金股息。股息將於2022年10月17日支付給截至2022年9月30日登記在冊的股東。

公司董事會宣佈第二季度公司A系列優先股的季度現金紅利為0.4875美元。股息於2022年7月29日支付給截至2022年6月30日登記在冊的股東。隨後，2022年7月29日，公司董事會也宣佈第三季度公司A系列優先股的季度現金股息為0.4875美元。股息將於2022年10月31日支付給截至2022年9月30日登記在冊的股東。

2022年展望

鑑於持續的不確定性，該公司目前無法提供未來的展望。

財報電話會議

該公司將於2022年8月5日上午9：00舉行季度分析師和投資者電話會議。(東部時間)。國際與會者可以撥打(877)407-3982或(201)493-6780參加電話會議，並要求RLJ Lodging Trust公司召開第二季度收益電話會議。此外，電話會議的現場網絡直播將通過該公司的網站http://www.rljlodgingtrust.com.進行。電話會議網絡直播的重播將被存檔，並通過公司網站的投資者關係部分提供，為期兩週。

補充信息

有關其他詳情及形式上的營運統計數字，請參閲補充資料附表，該附表可於本公司網站的投資者關係部分查閲。

關於我們

RLJ Lodging Trust是一家自營、公開交易的房地產投資信託基金，主要擁有優質品牌、高利潤率、專注服務和緊湊的全方位服務酒店。該公司目前的投資組合包括96家酒店，約21,200間客房，分佈在23個州和哥倫比亞特區，並擁有一家擁有171間客房的未合併酒店的所有權權益。

前瞻性陳述

這些信息包含某些陳述，而不是純粹的歷史信息，包括估計、預測、與公司業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述，以及這些陳述所依據的假設，這些陳述屬於1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常通過使用“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“將會”、“將繼續”、“打算”、“應該”、“可能”或類似的表達方式來識別。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設、信念和期望，但這些前瞻性陳述並不是對未來事件的預測或對未來業績的保證，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中所陳述的大不相同。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。公司告誡投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述，並敦促投資者仔細審查公司在年度報告中“風險因素”、“前瞻性陳述”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分所披露的風險和不確定因素，以及公司提交給證券交易委員會的其他文件中討論的風險、不確定因素和其他因素。

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其他聯繫人：

總裁執行副總裁兼首席財務官肖恩·馬奧尼-(301)280-7774

欲瞭解更多信息或通過電子郵件接收新聞稿，請訪問我們的網站：

Http://www.rljlodgingtrust.com

RLJ住宿信託基金

非公認會計原則與會計評論

 

非公認會計原則(“非公認會計原則”)財務計量

該公司認為以下非GAAP財務指標對投資者有用，可作為其業績的關鍵補充衡量標準：(1)FFO、(2)調整後的FFO、(3)EBITDA、(4)EBITDARE、(5)調整後的EBITDA、(6)酒店EBITDA和(7)酒店EBITDA利潤率。這些非公認會計準則財務指標應與淨收益或虧損一起考慮，但不應作為衡量其經營業績的指標。由公司計算的FFO、調整後的FFO、EBITDA、EBITDARE、調整後的EBITDA、酒店EBITDA和酒店EBITDA利潤率，可能無法與其他沒有將這些術語定義為公司的公司進行比較。

 

營運資金(“FFO”)

該公司根據全美房地產投資信託協會(NAREIT)制定的標準計算運營資金(FFO)，該協會將FFO定義為淨收益或虧損(根據公認會計原則計算)，不包括房地產銷售、減值、會計原則變化的累積影響、加上折舊和攤銷以及對未合併的合夥企業和合資企業的調整。房地產資產的歷史成本會計隱含地假設房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地遞減。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的，因此大多數房地產行業投資者認為FFO有助於評估房地產公司的運營。該公司認為，FFO的列報為投資者提供了有關公司經營業績的有用信息，並有助於比較不同時期和不同房地產投資信託基金(“REITs”)之間的經營業績，儘管FFO不代表普通股股東直接應計的金額。

 

該公司對FFO的計算可能無法與其他公司計算的指標進行比較，這些公司沒有使用NAREIT對FFO的定義，或者沒有根據NAREIT指南計算稀釋後每股FFO。此外，在將公司與非REITs進行比較時，FFO可能沒有幫助。本公司提交普通股股東應佔FFO，其中包括在公司的經營合夥企業RLJ Lodging Trust，L.P.中擁有有限合夥權益的單位持有人(“OP單位”)，因為OP單位可用於贖回公司普通股。該公司認為，投資者瞭解所有普通股和運營單位的FFO是有意義的。

 

EBITDA和EBITDARE

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)被定義為淨收益或虧損，不包括：(1)利息支出；(2)所得税準備金，包括適用於出售資產的所得税；(3)折舊和攤銷。本公司認為EBITDA有助於投資者評估和比較不同期間和不同REITs之間的經營業績，因為它從經營業績中剔除了資本結構(主要是利息支出)和資產基礎(主要是折舊和攤銷)的影響。此外，EBITDA被用作確定酒店收購和處置的價值的一種衡量標準。

除EBITDA外，該公司還根據NAREIT準則公佈EBITDARE，NAREIT準則將EBITDARE定義為淨收益或虧損(根據公認會計原則計算)，不包括利息支出、所得税支出、折舊和攤銷費用、房地產銷售的收益或損失、減值以及未合併的合夥企業和合資企業的調整。本公司認為，EBITDARE的列報為投資者提供了有關公司經營業績的有用信息，並有助於比較不同時期和不同REITs之間的經營業績。

對FFO和EBITDA的調整

對於公司認為在正常運營過程之外或非常項目的某些項目，公司會對FFO、EBITDA和EBITDARE進行調整。該公司認為，調整後的FFO、調整後的EBITDA和調整後的EBITDAre為投資者提供了有關其持續經營業績的有用補充信息，當與淨收益或虧損、FFO、EBITDA和EBITDAre一起考慮時，這些信息有助於投資者瞭解其經營業績。公司對以下項目的FFO、EBITDA和EBITDARE進行了調整：

·交易成本：本公司不包括在此期間支出的交易成本

·開業前成本：該公司不包括與酒店開業前相關的某些成本

·非現金費用：本公司不包括某些非現金項目的影響，如基於股份的薪酬的攤銷、非現金所得税和與停產利率對衝相關的非現金費用

·其他非運營費用：公司不包括某些非運營支出的影響，這些非運營支出是指正常運營過程之外的收入和支出

酒店EBITDA和酒店EBITDA利潤率

關於綜合酒店EBITDA，本公司認為，剔除公司層面支出和某些非現金項目的影響後，可以更全面地瞭解個別酒店和經營者直接控制的經營業績。該公司認為，物業水平的業績為投資者提供了有關公司酒店持續經營業績和第三方管理公司有效性的補充信息。

 

預計合併酒店EBITDA包括酒店賣方在我們收購酒店之前提供的先前所有權信息，這些信息未經審計，不包括適用於已出售酒店的結果。預計酒店EBITDA和預計酒店EBITDA毛利不包括在整個可比期內正在裝修或未開業的不可比較酒店的結果。以下是酒店形式上的調整摘要：

預計調整：收購的酒店

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，預計調整包括以下收購的酒店：

·2021年8月收購的亞特蘭大中城漢普頓套房酒店

·波士頓市中心AC酒店於2021年10月收購

·2021年12月收購的Moxy Denver Cherry Creek

預計調整：已售出酒店

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，預計調整包括以下已售出酒店：

·休斯頓糖地庭院，2021年1月售出

·芝加哥內珀維爾住宅酒店於2021年5月售出

·印第安納波利斯漁民住宅酒店於2021年5月售出

·芝加哥東南哈蒙德費爾菲爾德套房酒店於2021年7月售出

·2021年8月出售的芝加哥東南哈蒙德住宅酒店

·芝加哥東南哈蒙德庭院於2021年8月售出

·大使館套房塞考庫斯-草場土地租約於2021年10月到期

·紐約市大都會雙樹酒店於2021年12月售出

·位於Gateway Park的丹佛萬豪機場於2022年3月售出

·斯普林希爾套房丹佛北威斯敏斯特於2022年4月售出

RLJ住宿信託基金

合併資產負債表

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

注：合併財務報表的相應附註見本公司的季度報告Form 10-Q。

RLJ住宿信託基金

合併業務報表

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

注：全面收益表及綜合財務報表的相應附註載於本公司的季報Form 10-Q。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位，每股數據除外)

(未經審計)

普通股股東和單位持有人的運營資金(FFO)

注：

(一)包括分配給合併後合營企業非控股權益的折舊和攤銷費用。

(2)將我們的所有權權益計入未合併的合資企業的折舊和攤銷費用。

(3)將利率掉期損失(收益)從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為終止利率套期保值的收益。

(4)代表正常經營過程以外的支出和收入，包括截至2022年6月30日的三個月和六個月內與停產利率對衝相關的50萬美元和80萬美元的非現金利息支出。

(5)包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的80萬個加權平均運營夥伴關係單位。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位)

(未經審計)

未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)

注：預計統計數字反映的是該公司截至2022年6月30日擁有的95家酒店。

(1)包括未合併的合資企業的利息、折舊和攤銷費用中的所有權權益。

(2)將利率掉期損失(收益)從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為終止利率套期保值的收益。

(3)指正常經營過程以外的支出和收入。

(4)不包括反映在調整後的EBITDA中的基於股份的薪酬的攤銷。

(5)其他公司調整包括財產水平調整和公司實體的某些收入和費用。這些項目包括利息收入、遞延管理費攤銷、關鍵資金攤銷、地租攤銷、法律費用、與非酒店物業相關的收入和費用、非合併實體的收入(虧損)、內部租賃租金費用和其他項目。

RLJ住宿信託基金

非公認會計準則計量的對賬

(金額以千為單位)

(未經審計)

 

預計酒店EBITDA利潤率

注：預計統計數字反映的是該公司截至2022年6月30日擁有的95家酒店。

RLJ住宿信託基金

合併債務摘要

(金額以千為單位)

(未經審計)

注：

(1)浮動利率通過利率互換進行對衝。

(2)截至2022年6月30日的利率。

(3)不包括公允價值調整和遞延融資成本的影響。

(4)截至2022年6月30日，Revolver上有6.0億美元的借款能力，每年收取0.25%的未使用承諾費。