Change Healthcare Inc.(“公司”、“我們”或“我們”)是一家醫療保健技術公司，專注於通過我們的醫療保健平臺的力量加速醫療保健系統的轉型。我們提供數據和分析驅動的解決方案，以改善美國醫療系統的臨牀、財務和患者參與結果。我們的平臺和全套軟件、分析、企業成像解決方案、技術支持的服務和網絡解決方案通過增強臨牀決策、簡化賬單、收款和支付流程以及提供更好的患者體驗，推動醫療保健系統付款人和提供者的複雜工作流程取得更好的結果。

我們是一家特拉華州的公司，最初成立於2016年6月22日，最初持有Change Healthcare LLC(“合資企業”)的股權投資，該合資企業是本公司和McKesson Corporation(“McKesson”)的合資企業。自2019年7月1日起，我們完成了首次公開募股。普通股發行所得款項其後撥入合營公司，以換取合營公司的額外單位，加上公司現有的持股量約為41在合資企業中的%權益。

2020年3月10日，McKesson通過用普通股交換其在特拉華州的公司和McKesson(“SpinCo”)的全資子公司PF2 SpinCo，Inc.的股票，完成了其在合資企業中的權益剝離。交換要約完成後，SpinCo立即與Change Healthcare Inc.合併，並併入Change Healthcare Inc.(“合併”)。合併後，我們擁有100Change Healthcare LLC的%，因此，合併Change Healthcare LLC的財務報表。

UnitedHealth集團公司

於2021年1月5日，我們與UnitedHealth Group Inc.(“UnitedHealth Group”)及UnitedHealth Group的全資附屬公司劍橋合併子公司訂立合併協議及計劃(“UHG協議”)。根據UHG協議，UnitedHealth Group已同意以#美元收購本公司所有已發行普通股。25.75每股現金(“UHG交易”)。2021年4月13日，我們的股東批准了一項通過UHG協議的提案，從而滿足了UHG協議中包含的結束條件之一。交易的完成仍需滿足或在法律允許的範圍內放棄其他習慣成交條件。

UHG協議包含此類交易慣常使用的陳述、擔保、契諾、成交條件和終止權。直至UHG協議終止及UHG交易完成之前，吾等已同意按正常程序經營吾等業務，並已同意UHG協議所載的若干其他經營契約。如果UnitedHealth Group在我們實質性違反協議後終止了UHG協議，而我們未能糾正此類違約，然後在終止後12個月內，我們達成了出售公司的替代交易，或者如果我們的董事會建議我們的股東批准出售公司的替代交易，並且該替代交易隨後完成，則我們可能需要向UnitedHealth Group支付#美元的終止費300百萬美元，在該替代交易完成時。

2022年2月24日，美國司法部(DoJ)和其他某些方面開始訴訟，以阻止UHG交易，該公司繼續支持UnitedHealth Group努力完成UHG交易。對該訴訟的審判於2022年8月1日開始。

於2022年4月4日，UHG協議訂約方訂立一項放棄(“放棄”)，據此(其中包括)本公司及UnitedHealth Group各自放棄其終止UHG協議的權利，原因是UHG交易未能於外部日期(定義見UHG協議)完成，直至(I)下午5：00之前。(紐約時間)在美國哥倫比亞特區地區法院(“初審法院”)就美國司法部和某些其他各方就UHG交易提出的永久禁止完成UHG交易的投訴發佈最終命令(無論是否可上訴)後的第十個工作日和(Ii)晚上11：59。(紐約時間)2022年12月31日(“豁免期”)；如果(A)初審法院發佈允許完成UHG交易的最終命令(無論是否受條件限制)，(B)任何原告對該命令提出上訴，以及(C)完成UHG交易的能力被等待上訴的政府實體禁止或以其他方式禁止，則UnitedHealth Group或本公司(在每種情況下，由其單獨酌情采取行動)可將豁免期延長至下午5點。(紐約時間)2023年3月31日，在晚上11：59之前向另一方發出書面通知。(紐約時間)2022年12月31日。

豁免條款規定，如果本公司或UnitedHealth Group根據UHG協議第9.2(A)或9.2(C)條終止UHG協議，而UHG協議第8.1(B)、8.1(C)條(與政府反壟斷實體的法律約束有關)或8.2(C)條中的任何條件尚未得到滿足，或在適用法律允許的範圍內放棄，UnitedHealth Group將向公司支付相當於$650百萬美元。

豁免還規定，公司可宣佈和支付最高達#美元的一次性特別股息。2.00以每股已發行普通股和已發行普通股的現金形式，記錄日期和支付日期另行確定

我們董事會(或其委員會)的自由裁量權。我們預計將在UHG交易完成時或大約完成時支付股息。

2022年4月22日，作為賣方的UnitedHealth Group簽訂了一項股權購買協議及相關協議，內容涉及將公司的索賠編輯業務(“ClaimsXten”)出售給TPG Capital的一家投資基金關聯公司，基本購買價格為現金相當於#美元2.210億美元(視慣例調整而定)。交易的完成取決於許多條件，包括UHG交易的完成。

“新冠肺炎”的思考

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎(CoronaVirus)疫情為全球大流行。為了迴應這一聲明以及新冠肺炎在美國的迅速傳播，聯邦、州和地方政府對社交和商業活動施加了不同程度的限制，以促進社會距離，以努力減緩疾病的傳播。這些措施導致許多經濟部門的狀況減弱，包括對我們的業務不可或缺的醫療交易量下降。

在日曆中20212022年上半年，全球經濟經歷了一定的挫折，乞求uN重新開放和更廣泛地分發疫苗可能會繼續鼓勵更多的經濟活動。然而，我們無法預測這些疫苗將被廣泛使用，它們是否會有效地防止新冠肺炎(包括其變異株)的傳播，以及我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性最終將在多大程度上受到新冠肺炎的影響。因此，最大限度地新冠肺炎對中國經濟的影響全球經濟總體上，特別是對公司業務的影響仍然不確定。然而，我們目前並不知道新冠肺炎引起的需要我們修改資產或負債賬面價值的事件或情況，我們也不預期新冠肺炎的影響會導致我們無法遵守我們的債務契約或履行我們的合同義務.

可報告細分市場的變化

從歷史上看，該公司有三個可報告的部門：軟件和分析、網絡解決方案和技術型服務。在2023財年第一季度，由於方式的變化，公司重新評估了其分部報告結構我們管理我們的業務並查看經營結果。因此，該公司建立了其企業成像業務，該業務以前包括在其軟件和分析部門，作為獨立的第四個可報告部門。本文中包含的上期分部信息已進行調整，以反映公司新的運營和報告結構。有關詳細信息，請參閲附註14，細分市場報告.

陳述的基礎

收入

股權補償

信貸損失準備

最近採用的會計公告

我們的大部分解決方案收入使用技術解決方案(通常是軟件即服務(SaaS))來向我們的客户提供服務，這些服務自動化並簡化了付款人、提供商、藥店和渠道合作伙伴的業務和管理功能，並通過軟件、軟件系統(包括軟件、硬件和維護支持)和內容的許可。當客户通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户來履行履行義務而獲得對貨物或服務的控制權時，我們確認收入。

合同餘額

截至2022年6月30日，我們預計93遞延收入餘額的%將在一年或更短的時間內確認。大約$139,4312023財政年度開始時的餘額在截至2022年6月30日的三個月內確認。大約$159,2302022年財政年度開始時的餘額在截至2021年6月30日的三個月內確認。

剩餘履約義務

分配給未履行(或部分未履行)已執行合同的履約債務的交易價格總額包括遞延收入和尚未從不可撤銷合同確認的其他收入。截至2022年6月30日，剩餘的履約義務總額為1,392,784，其中52預計在接下來的一年中將確認%12個月，其餘的48% 此後.

在這一餘額中，我們不包括與我們確認收入的合同有關的未履行履約義務的價值，我們有權為所提供的服務開具發票。此外，這一餘額不包括與履約義務有關的收入，而履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分。最後，這一餘額不包括分配給一系列基本相同和具有相同轉移模式的不同商品或服務中的個別商品或服務的可變對價對客户來説。例子包括與交易處理和或有費用服務有關的可變費用。

分類收入

我們將與客户的合同收入按經營部門分類，因為我們認為這樣做最好地描述了收入的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。見附註14，細分市場報告，用於截至2022年6月30日的三個月按運營部門分列的總收入。

除了按經營部門細分收入外，我們還對隨時間確認的收入和在某個時間點確認的收入進行細分。在截至2022年和2021年6月30日的三個月中，94收入的%是隨着時間的推移而確認的6在某個時間點確認了收入的%。

在2023財年第一季度，我們在管理業務和查看經營業績的方式上做出了一些改變。管理層現在根據四個可報告的部門來查看公司的經營業績：軟件和分析、網絡解決方案、企業成像和技術支持服務。企業成像公司的經營業績此前已包含在軟件和分析公司的經營業績中。見附註14，細分市場報告，以獲取更多信息。

下表為商譽賬面值變動情況：

長期債務由以下部分組成：

本公司的長期債務包括優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)和循環信貸安排(“循環貸款安排”；連同定期貸款安排，稱為“高級信貸安排”)。高級信貸安排使吾等有權隨時要求額外的定期貸款及/或增加定期貸款、增加循環承諾及/或額外的循環信貸安排。我們的長期債務還包括5.75到期優先票據百分比March 1, 2025(“高級債券”)，每半年派息一次，每年3月1日及9月1日派息一次。

截至2022年6月30日，我們遵守了高級信貸安排和高級票據下所有適用的契約。

在2023財年第一季度，我們償還了100,000在我們的高級票據上，確認了一筆損失為$390在我們的綜合經營報表中。

運用衍生工具的風險管理目標

我們的業務運作和經濟狀況都會帶來一定的風險。我們主要通過管理核心業務活動來管理對各種業務和運營風險的敞口。我們主要通過管理債務融資的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，我們訂立衍生金融工具合約，以管理主要與現有借款有關的已知或預期現金收入及已知或預期現金支付的金額、時間及持續時間的差異。

利率風險的現金流對衝

我們使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的穩定性，並管理對利率變動的風險敞口。為了實現這些目標，我們主要使用利率上限協議作為我們利率風險管理戰略的一部分。與利率上限協議有關的付款和收入計入綜合現金流量表中融資活動的現金流量。

在2022財年，二我們的利率上限協議已於2021年12月31日。這些協議的名義總金額為#美元。1,500,000。截至2022年6月30日，我們的每一份未償還利率上限協議都被指定為利率風險的現金流對衝，並被確定為高度有效。我們未到期的票據將於March 31, 2024.

在與衍生品相關的累積其他綜合收益中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為我們的可變利率債務需要支付利息。我們估計，這筆錢18,424將在一年內重新歸類為利息支出的減少。

衍生工具的公允價值如下：