霍金斯公司報道

2023財年第一季度業績

明尼阿波利斯，明尼蘇達州，2022年8月4日-霍金斯公司(納斯達克：HWKN)今天公佈了截至2022年7月3日的三個月業績，這是其2023財年第一季度。

2023財年第一季度亮點：

·創紀錄的季度銷售額達到2.465億美元，同比增長36%。

·季度毛利潤達到創紀錄的4670萬美元，同比增長20%，季度營業收入達到創紀錄的2790萬美元，同比增長26%。

·季度稀釋後每股收益(EPS)達到創紀錄的0.94美元，比去年同期增長19%。

·扣除利息、税項、折舊和攤銷前的創紀錄季度收益(調整後的EBITDA)，非公認會計準則衡量標準，為3430萬美元，比去年同期增長18%。

·根據公司的股票回購計劃，可回購的股票數量增加100萬股。

·完成了我們位於伊利諾伊州森特里亞的製造設施的擴建，增加了50%的產能，以支持未來的增長，主要是我們的食品配料和特色農業業務。

執行評論-首席執行官帕特里克·H·霍金斯和總裁：

我們2023財年第一季度顯示了我們業務的持續強勁。我們的銷售額增長了36%，這是我們連續第三個季度銷售額增長超過30%，也是我們連續第六個季度銷售額增長超過20%。我們在本季度繼續增加新客户，並在過去五年中始終如一地這樣做，在過去五年中，我們的客户羣以7%的複合年增長率增長。我們業績的改善覆蓋了所有三個細分市場，每個細分市場的收入都以兩位數的速度增長。我們繼續管理不斷上升的原材料成本，這對本季度的毛利潤產生了負面影響，因為我們記錄了380萬美元的後進先出費用，比去年第一季度增加了200萬美元。即使計入額外費用，我們仍錄得創紀錄的4700萬美元毛利。“

霍金斯先生繼續説道：“雖然增加營收是我們戰略的重要組成部分，但我們也非常注重提高盈利能力。我們連續第17個季度實現營業收入同比增長，證明瞭這一點。我們這樣做是在運營成本上漲、原材料成本上升以及不利的後進先出準備金調整的情況下進行的，這些都對我們的盈利能力產生了負面影響。隨着時間的推移，我們將繼續管理我們的成本結構，以提高盈利能力，並保持我們強勁的資產負債表。最後，我要感謝我們的客户、供應商和員工，因為如果沒有他們，這種增長是不可能的。

第一季度財務亮點：

淨收入

2023財年第一季度，該公司公佈的淨收益為1970萬美元，或每股攤薄收益0.94美元，而2022財年第一季度的淨收益為1660萬美元，或每股攤薄收益0.79美元。

收入

2023財年第一季度的銷售額為2.465億美元，比去年同期的1.812億美元增長了36%，這主要是受價格上漲的推動。本季度工業部門銷售額增長3,880萬美元，增幅45%，從去年同期的8,590萬美元增至1.247億美元。工業部門銷售額的增長主要是由於我們許多產品的銷售價格因我們許多原材料的成本上升以及產品組合轉向更多銷售我們通常具有更高利潤率的食品配料產品而導致的銷售價格上升所致。本季度水處理部門的銷售額增長了2230萬美元，增幅為40%，從去年同期的5620萬美元增至7850萬美元。水處理銷售的增長是由於我們許多原材料的成本上升、對我們產品的需求增加以及收購帶來的銷售增加，導致我們許多產品的銷售價格上升。銷售額

我們的健康和營養部門本季度的收入增長了410萬美元，增幅為10%，從去年同期的3920萬美元增加到4330萬美元。由於我們製成品的銷售增長，健康和營養部門的銷售額增加，但部分被我們的特種分銷產品銷售額的下降所抵消。

毛利

本季度毛利潤增長770萬美元，至4670萬美元，佔銷售額的19%，而去年同期為3900萬美元，佔銷售額的22%。本季度，後進先出儲備金增加，毛利減少380萬美元，主要原因是原材料價格上漲。在一年前的同一季度，後進先出準備金增加，毛利潤下降，減少了180萬美元。本季度工業部門的毛利潤增加了570萬美元，增幅為40%，達到2000萬美元，佔銷售額的16%，而去年同期為1430萬美元，佔銷售額的17%。總工業毛利因銷售增長及產品組合轉變而增加，但因後進先出儲備金增加而導致毛利下降而部分抵銷。本季度水處理部門的毛利潤增加了280萬美元，增幅為17%，達到1900萬美元，佔銷售額的24%，而去年同期為1620萬美元，佔銷售額的29%。我們水處理部門的毛利因銷售增長而增加，但部分被後進先出準備金增加導致的毛利減少所抵消。本季度我們的健康和營養部門的毛利潤下降了70萬美元，降幅為8%，降至780萬美元，佔銷售額的18%，而去年同期為850萬美元，佔銷售額的22%。雖然銷售額同比增長，但毛利潤的下降是由於庫存調整以增加手頭過剩產品的準備金所致。

銷售、一般和行政費用

本季度的銷售、一般和管理費用增加了200萬美元，達到1890萬美元，佔銷售額的8%，而去年同期為1690萬美元，佔銷售額的9%。這一增長主要是由於與我們的水處理部門收購的業務相關的成本增加以及可變費用增加所致。部分抵消了這一增長的是，由於為我們的非合格遞延補償計劃持有的投資發生的虧損，補償費用減少了80萬美元，而去年同期，由於產生的收益，補償費用增加了20萬美元。這些數額被其他(費用)收入中記錄的類似數額所抵消。

調整後的EBITDA

調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)是一項非GAAP財務指標，是一項重要的業績指標，也是我們信貸協議條款下的一項關鍵合規指標。調整後EBITDA的計算方法解釋如下。截至2022年7月3日的三個月，調整後的EBITDA為3430萬美元，比去年同期的2910萬美元增加了520萬美元，增幅為18%。這一增長主要是由於毛利潤的改善。

所得税

我們本季度的有效所得税税率為25%，而去年同期為24%。實際税率受年度應納税所得額、永久性項目和州税的預測水平的影響。我們全年的有效税率目前預計約為26%-27%。

資產負債表

營運資金需求增加，這是第一季度的典型情況，因為我們收到了大量駁船上的原材料船貨，這增加了我們的庫存。由於本季度收入的增長，應收賬款也有所增加。加上本季度的可變薪酬支出、支持未來增長的額外資本支出以及股票回購，我們本季度的債務水平略有上升。我們預計未來幾個季度產生的現金流將使我們能夠減少債務。

關於霍金斯公司

霍金斯公司成立於1938年，是一家領先的特種化學品和配料公司，為其工業、水處理和健康與營養客户配製、分銷、混合和製造產品。該公司總部設在明尼蘇達州羅斯維爾，在24個州擁有49家工廠，通過優質的客户服務和支持、優質的產品和個性化的應用為客户創造價值。霍金斯公司在2022財年創造了7.75億美元的收入，擁有大約800名員工。欲瞭解更多信息，包括註冊接收電子郵件提醒，請訪問www.hawkinsinc.com/Investors。

非公認會計準則財務指標的對賬

我們根據美國公認會計原則(GAAP)報告我們的綜合財務結果。為了幫助投資者瞭解我們在不同時期的財務表現，我們提供了一些不是根據公認會計準則計算的財務指標，包括調整後的EBITDA。這種非公認會計原則的財務衡量標準並不是孤立地考慮的，也不是作為可比的公認會計原則衡量標準的替代品。我們用來產生非GAAP結果的方法不是根據GAAP計算的，可能與其他公司使用的方法不同。

管理層在內部使用這一非GAAP財務衡量標準來了解、管理和評估我們的業務，並做出運營決策。管理層認為，這一非GAAP財務指標反映了另一種看待我們業務各方面的方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們財務狀況和業務結果的因素和趨勢。

我們將調整後的EBITDA定義為經以下因素影響調整後的GAAP淨收入：由我們的淨借款頭寸產生的淨利息支出；所得税支出；非現金支出，包括無形資產的攤銷、員工股票購買計劃和限制性股票授予的費用；以及非經常性收入或支出項目(如果適用)。

 

霍金斯公司

合併損益表(未經審計)

(以千為單位，不包括共享和每股數據)

						截至三個月
						July 03, 2022						June 27, 2021
銷售額						$	246,543					$	181,241
銷售成本						(199,794)						(142,267)
毛利						46,749						38,974
銷售、一般和行政費用						(18,885)						(16,856)
營業收入						27,864						22,118
利息支出，淨額						(929)						(349)
其他(費用)收入						(763)						232
所得税前收入						26,172						22,001
所得税費用						(6,477)						(5,373)
淨收入						$	19,695					$	16,628
加權平均流通股數--基本						20,908,823						21,034,302
加權平均流通股數--稀釋						21,033,549						21,178,320
基本每股收益						$	0.94					$	0.79
稀釋後每股收益						$	0.94					$	0.79
宣佈的每股普通股現金股息						$	0.1400					$	0.1225

 

霍金斯公司

簡明綜合資產負債表(未經審計)

(單位：千，共享數據除外)

						7月3日， 2022						4月3日， 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	5,995					$	3,496
貿易應收賬款淨額						138,775						122,826
盤存						104,988						94,985
預付費用和其他流動資產						3,864						6,431
流動資產總額						253,622						227,738
物業、廠房和設備：						313,186						304,055
減去累計折舊						146,739						142,209
淨資產、廠房和設備						166,447						161,846
其他資產：
使用權資產						9,976						10,606
商譽						77,401						77,401
無形資產，累計攤銷淨額						78,435						80,193
遞延薪酬計劃資產						7,285						6,783
其他						3,238						2,761
其他資產總額						176,335						177,744
總資產						$	596,404					$	567,328
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款--貿易						$	56,376					$	66,693
應計工資總額和員工福利						9,658						19,034
應付所得税						6,684						39
長期債務的當期部分						9,913						9,913
短期租賃負債						1,456						1,657
集裝箱押金						1,557						1,558
其他流動負債						2,519						2,572
流動負債總額						88,163						101,466
長期債務，減少流動部分						149,166						115,644
長期租賃負債						8,665						9,143
養老金支取負債						4,186						4,276
遞延所得税						23,594						23,422
遞延賠償責任						8,082						8,402
其他長期負債						1,271						2,374
總負債						283,127						264,727
承付款和或有事項
股東權益：
普通股；授權：60,000,000股，面值0.01美元；截至2022年7月3日和2022年4月3日，分別發行和發行20,807,338股和20,889,777股						208						209
額外實收資本						40,192						46,717
留存收益						271,121						254,384
累計其他綜合收益						1,756						1,291
股東權益總額						313,277						302,601
總負債和股東權益						$	596,404					$	567,328

霍金斯公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)

 

						截至三個月
						7月3日， 2022						6月27日， 2021
經營活動的現金流：
淨收入						$	19,695					$	16,628
對賬至現金流：
折舊及攤銷						6,558						5,935
經營租約						476						481
遞延補償資產的損失(收益)						763						(232)
股票補償費用						595						799
其他						273						67
提供(使用)現金的經營賬户的變化：
應收貿易賬款						(15,857)						(316)
盤存						(10,003)						(4,079)
應付帳款						(8,442)						868
應計負債						(11,043)						(10,159)
租賃負債						(521)						(572)
所得税						6,645						5,393
其他						1,466						8
經營活動提供的現金淨額(用於)						(9,395)						14,821
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備						(11,640)						(2,155)
其他						113						26
用於投資活動的現金淨額						(11,527)						(2,129)
融資活動的現金流：
申報和支付的現金股利						(2,958)						(2,600)
已發行新股						986						—
為換取被扣留的股份而支付的工資税						(1,550)						(1,467)
回購股份						(6,557)						(3,401)
循環貸款的償付						(6,500)						(3,000)
循環貸款借款的收益						40,000						—
融資活動提供(用於)的現金淨額						23,421						(10,468)
現金及現金等價物淨增加情況						2,499						2,224
期初現金及現金等價物						3,496						2,998
期末現金和現金等價物						$	5,995					$	5,222
現金流量信息的補充披露
支付利息的現金						$	721					$	292
非現金投資活動--應付帳款中的資本支出						$	1,858					$	497

霍金斯公司

可報告的部門(未經審計)

(單位：千)

前瞻性陳述。本新聞稿中的各種言論均為前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。這些陳述包括與消費者對含有我們成分的產品的需求和這些需求的影響、對我們業務部門業績的預期以及我們向證券交易委員會提交文件的時間有關的陳述。這些陳述不是歷史事實，而是基於我們目前的預期、估計和預測，以及我們的信念和假設。前瞻性陳述可以用術語來識別，包括“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“預測”、“應該”或“將”，或這些術語或其他類似術語的否定。這些陳述不是對未來業績的保證，受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，很難預測。實際結果可能與基於多種因素的前瞻性表述中包含的結果存在實質性差異，這些因素包括但不限於法規的變化、技術改進的可用性、新冠肺炎疫情的影響和嚴重性、勞動力市場的變化、我們可用於投資的現金、競爭和價格壓力的變化、對我們產品的需求和客户要求或過程的變化、產品的可用性和供應中斷、因危險導致的生產中斷、運輸限制或其他非我們可控制的特殊事件，這些事件可能會對我們的業務或我們參與的供應鏈產生負面影響。進口產品和關税水平的變化, 產品的可獲得性和可獲得性的價格、客户對新產品的接受程度和接受的時間，以及產品供應的變化。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的更多信息包含在我們截至2022年4月3日的財政年度的Form 10-K年度報告中，該報告在提交給美國證券交易委員會的修正案和後續報告中不時更新。投資者在做出投資決策時應該考慮到這樣的風險。告誡股東和其他讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們管理層截至本文發佈之日的觀點。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

聯繫人：傑弗裏·P·奧爾登坎普

常務副總裁兼首席財務官

612/331-6910

郵箱：ir@HawkinsInc.com