美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(郵政編碼) | ||
(主要執行辦公室地址) |
註冊人的電話號碼，包括區號：( | 註冊人網址：www.weismarket s.com |
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則《交易所法案》。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是[]不是
根據該法第12(B)條登記的證券：
截至2022年8月4日，已發行和未償還的
Weis Markets公司
目錄
表格10-Q |
| 頁面 |
第一部分金融信息 | ||
項目1.財務報表 | ||
合併資產負債表 | 1 | |
合併損益表 | 2 | |
綜合全面收益表 | 3 | |
合併股東權益報表 | 4 | |
合併現金流量表 | 5 | |
合併財務報表附註 | 6 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 10 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 18 | |
項目4.控制和程序 | 18 | |
第二部分：其他信息 | ||
項目6.展品 | 19 | |
簽名 | 20 | |
附件31.1規則13a-14(A)認證-首席執行官 | ||
附件31.2規則13a-14(A)認證--CFO | ||
附件32根據《美國法典》第18編第1350條的認證 | ||
目錄表
Weis Markets公司
第一部分-財務信息
項目一--財務報表
合併資產負債表
(未經審計)
(以千為單位，股票除外) |
| June 25, 2022 |
| 2021年12月25日 | ||
資產 | ||||||
當前： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | | ||||
SERP投資 | | | ||||
應收賬款淨額 | | | ||||
盤存 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備，淨額 | | | ||||
經營性租賃使用權 | | | ||||
商譽 | | | ||||
無形資產和其他資產，淨額 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
當前： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 | | | ||||
經營租約 | | | ||||
應計自我保險 | | | ||||
遞延收入，淨額 | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
退休後福利義務 | | | ||||
應計自我保險 | | | ||||
經營租約 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
其他 | | | ||||
總負債 | | | ||||
股東權益 | ||||||
普通股，沒有面值， | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他全面收入(遞延税後淨額#美元 | ( | | ||||
| | |||||
國庫股按成本價計算， | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
請參閲合併財務報表附註。
1
目錄表
Weis Markets公司
合併損益表
(未經審計)
13周結束 | 26周結束 | ||||||||||||
(以千為單位，不包括股票和每股金額) |
|
| |||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本，包括廣告、倉儲和分銷費用 | | | | | |||||||||
銷售毛利 | | | | | |||||||||
運營、一般和行政費用 | | | | | |||||||||
營業收入 | | | | | |||||||||
投資收益(虧損)和利息支出 | ( | | ( | | |||||||||
其他收入(費用) | | ( | | ( | |||||||||
未計提所得税準備的收入 | | | | | |||||||||
所得税撥備 | | | | | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均流通股、基本股和稀釋股 | | | | | |||||||||
每股現金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
請參閲合併財務報表附註。
2
目錄表
Weis Markets公司
綜合全面收益表
(未經審計)
13周結束 | 26周結束 | |||||||||||
(金額以千為單位) |
|
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損)，按組成部分、税後淨額分列： | ||||||||||||
可供出售的有價證券 | ||||||||||||
期間產生的未實現持有收益(虧損)(扣除遞延税金後的淨額 $ | ( | | ( | ( | ||||||||
其他綜合收益收益(虧損)，税後淨額 | ( | | ( | ( | ||||||||
綜合收益，税後淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄表
Weis Markets公司
合併股東權益報表
(未經審計)
累計 | |||||||||||||||||||
(以千為單位，股票除外) | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
在結束的13周裏 | 普通股 | 保留 | 全面 | 庫存股 | 股東的 | ||||||||||||||
June 25, 2022 and June 26, 2021 | 股票 | 金額 | 收益 | 收入(虧損) | 股票 | 金額 | 權益 | ||||||||||||
2022年3月26日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2022年6月25日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | |||||||
2021年3月27日的餘額 | | $ | | $ | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年6月26日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
累計 | |||||||||||||||||||
(以千為單位，股票除外) | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
在結束的二十六週內 | 普通股 | 保留 | 全面 | 庫存股 | 股東的 | ||||||||||||||
June 25, 2022 and June 26, 2021 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 股票 |
| 金額 |
| 權益 | |||||
2021年12月25日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2022年6月25日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | |||||||
2020年12月26日餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年6月26日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄表
Weis Markets公司
合併現金流量表
(未經審計)
26周結束 | |||||||
(金額以千為單位) |
|
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 | |
經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
對淨收益進行調整，使之與 | |||||||
經營活動提供的現金淨額： | |||||||
折舊及攤銷 | | | |||||
(得)虧 淺談固定資產的處置 | ( | | |||||
未實現(收益)損失 在股權證券的價值上 | | | |||||
遞延所得税 | | | |||||
SERP中的未實現(收益)虧損 | | ( | |||||
經營性資產和負債變動情況： | |||||||
盤存 | ( | | |||||
應收賬款和預付費用 | | | |||||
應付帳款和其他負債 | ( | ( | |||||
所得税 | | | |||||
其他 | | | |||||
經營活動提供的淨現金 | | | |||||
投資活動產生的現金流： | |||||||
購置財產和設備 | ( | ( | |||||
出售財產和設備所得收益 | | | |||||
購買有價證券 | ( | ( | |||||
出售有價證券的收益和到期日 | | | |||||
購買無形資產 | ( | ( | |||||
出售無形資產所得款項 | | — | |||||
SERP投資的變化 | ( | ( | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
融資活動的現金流： | |||||||
已支付的股息 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | | |||||
年初現金及現金等價物 | | | |||||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | |||
請參閲合併財務報表附註。在2022年的前26周，有$
5
目錄表
Weis Markets公司
合併財務報表附註(未經審計)
(1)重大會計政策
列報基準：所附未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則及表格10-Q及條例S-X第10條的指示編制。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性遞延和應計費用)都已列入。本報告所列期間的經營結果不一定代表全年的預期結果。本公司已評估截至隨附的未經審核綜合中期財務報表發出之日為止須予披露的後續事項，並無重大後續事項需要額外披露。欲瞭解更多信息，請參閲公司最新年度報告Form 10-K中的綜合財務報表及其腳註。
(2)現行相關會計準則
本公司定期監測最近發佈的會計準則，並評估其適用性和影響。本公司認為，沒有或將會對本公司的會計政策產生重大或重大影響的會計準則更新。
(3)有價證券
在公司的綜合資產負債表中，公司的有價證券都被歸類為“流動資產”中的可供出售證券。FASB確定了三個可用於衡量公允價值的投入水平：
1級可觀察到的投入，如相同資產或負債在活躍市場的報價；
2級直接或間接可觀察到的可觀察投入，活躍市場中的一級投入除外；以及
3級很少或根本沒有市場數據的不可觀察到的輸入，這需要報告實體制定自己的假設。
該公司的有價證券使用1級投入進行估值，包括具有高流動性的股本證券，可以獲得報價的市場價格。該公司的債券和商業票據組合的估值採用了類似證券的定價、最近執行的交易、帶有收益率曲線的現金流模型和其他利用可觀測投入的定價模型，這些被認為是二級投入。
對於二級投資估值，該公司使用其投資諮詢公司的標準定價程序，其中包括各種第三方定價服務。這些程序還需要具體的價格監測做法以及定價審查報告、估值監督和定價質疑程序，以保持對投資公平市場價值的最準確表述。
在持有的每一種債券和商業票據的有效期內，該公司對其債券和商業票據投資組合應計利息。股權證券的股息在收到時確認。權益證券的利息、股息和未實現損益在公司綜合損益表的“投資收益(虧損)和利息支出”中確認。公司確認的投資收入為#美元。
6
目錄表
Weis Markets公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2022年6月25日和2021年12月25日的有價證券包括：
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
(金額以千為單位) | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
June 25, 2022 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持股損失 |
| 價值 | ||||
可供銷售： | ||||||||||||
1級 | ||||||||||||
$ | | |||||||||||
2級 | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | | ||||||
| | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
(金額以千為單位) | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
2021年12月25日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持股損失 |
| 價值 | ||||
可供銷售： | ||||||||||||
1級 | ||||||||||||
$ | | |||||||||||
2級 | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | | ||||||
| | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2022年6月25日，分類為可供出售的有價證券的到期日如下：
攤銷 | 公平 | |||||
(金額以千為單位) |
| 成本 |
| 價值 | ||
可供銷售： | ||||||
在一年內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至五年後到期 | | | ||||
在五年到十年後到期 | | | ||||
$ | | $ | | |||
SERP投資
該公司還為其某些合作伙伴維持一項非合格的高管補充退休計劃，允許他們將收入推遲到未來期間。這些計劃的參與者從基於共同基金投資的延期中獲得回報。本公司選擇投資於相關共同基金投資，以抵銷與非合格遞延補償計劃相關的負債。這類投資在公司的綜合資產負債表中被報告為“SERP投資”，被歸類為交易性證券，並按公允價值使用第1級投入進行計量，收益和損失包括在公司綜合收益表的“投資收益(虧損)和利息支出”中。該公司確認投資損失為#美元。
7
目錄表
Weis Markets公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(4)累計其他綜合收益
累計其他綜合收益中的所有餘額均與可供出售的有價證券有關。下表列出了公司累計的其他綜合收益扣除税後的餘額。
未實現收益(虧損) | |||
論可供出售的商品 | |||
(金額以千為單位) |
| 有價證券 | |
截至2021年12月25日的累計其他全面收入餘額 | $ | | |
其他全面收益(虧損) | ( | ||
本期淨其他綜合收益(虧損) | ( | ||
截至2022年6月25日的累計其他全面收入餘額 | $ | ( | |
(5)長期債務
在……上面
與長期債務相關的利息支出為#美元。
(6)收入確認
首席運營官是公司的首席運營決策者，按地理區域分析門店運營收入，但每個區域向客户提供類似的產品，具有類似的分銷方法，並受到集中管理流程的支持。該公司的運營作為一個單獨的可報告部門進行報告。
下表按產品類型表示截至2022年6月25日和2021年6月26日的13周和26周的淨銷售額：
13周結束 | |||||||||||
(以千為單位的金額) |
| June 25, 2022 |
| June 26, 2021 | |||||||
雜貨 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
藥房 | | | | | |||||||
燃料 | | | | | |||||||
製造業 | | | | | |||||||
總淨銷售額 | $ | | | % | $ | | | % | |||
26周結束 | |||||||||||
(以千為單位的金額) |
| June 25, 2022 |
| June 26, 2021 | |||||||
雜貨 | $ | |
| % | $ | |
| % | |||
藥房 | | | |||||||||
燃料 | | | |||||||||
製造業 | | | |||||||||
總淨銷售額 | $ | | % | $ | | % | |||||
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目錄表
Weis Markets公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(7)租契
截至2022年6月25日，該公司租賃了約
本公司將自有、空置和開放的商店設施內的空間出租或轉租給租户。租金收入在賺取時作為“經營、一般和行政費用”的一部分入賬。
以下是截至2022年6月25日和2021年6月26日的13周和26周的租賃成本明細表，包括運營、一般和行政費用。
13周結束 | 26周結束 | |||||||||||
(金額以千為單位) |
|
| June 25, 2022 | June 26, 2021 |
|
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 | ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可變租賃成本 | | | | | ||||||||
租賃或轉租收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目錄表
Weis Markets公司
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
以下對Weis Markets，Inc.(“公司”)財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表第1項中包含的未經審計的綜合財務報表和相關説明、該公司在提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月25日的10-K表年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和相關説明以及緊隨本分析之後標題為“前瞻性陳述”的警示聲明一起閲讀。
公司摘要
Weis Markets是一家傳統的連鎖超市，經營着197家零售店，約有2.4萬名員工，分佈在賓夕法尼亞州和周邊六個州：特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、紐約州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。其產品包括雜貨、乳製品、冷凍食品、肉類、海鮮、生鮮農產品、花卉、藥房服務、熟食產品、熟食、烘焙產品、啤酒和葡萄酒、燃料和一般商品，如保健和美容護理和家居用品。商店的產品選擇包括國家、地方和私人品牌。
該公司通過數字和印刷通告、電臺美國存托股份、電子郵件廣播以及通過其網站、社交媒體和移動應用程序在線宣傳其產品和推廣其品牌。該公司通過日常降價、低價保證、低價、低價、3日促銷、高級和軍事折扣以及忠誠度計劃進行促銷。忠誠度計劃包括獎勵積分，在商店、公司加油站或其第三方加油站合作伙伴購買商品時可以兑換折扣。
Weis Markets利用其位於戰略位置的配送中心和運輸車隊，自行分銷約63%的產品，其餘由直接商店送貨供應商供應。此外，公司還擁有加工牛奶、冰淇淋和鮮肉製品的三家制造工廠。公司的辦事處設在賓夕法尼亞州的桑伯裏，公司於1912年在這裏成立。
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)成為大流行，3月13日，美國總裁宣佈該疾病進入國家緊急狀態。這導致政府強制關閉，以及多項立法行動，為受新型冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急經濟援助。與新型冠狀病毒大流行影響之前的時期相比，這些事件增加了我們的銷售額和毛利潤。該公司無法推測在政府新的冠狀病毒大流行措施結束後，隨之而來的經濟或未知的未來相關費用將如何影響它。
該公司繼續創新，緊跟行業趨勢，通過推出“Weis 2 Go Online”訂購、路邊提貨和送貨上門等計劃，為客户提供便利。截至2022年6月25日，該公司在188個地點提供Weis 2 Go Online路邊提貨服務，並在176個地點提供Shipt送貨上門服務。與去年同期相比，2022年前26周通過Weis 2 Go Online的銷售額下降了28%。與2020年前26周相比，Weis 2 Go Online的銷售額增長了9.7%。2021年9月，該公司宣佈與DoorDash建立合作伙伴關係，提供按需雜貨遞送服務，目前在189個地點提供。
10
目錄表
Weis Markets公司
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
兩年堆疊可比門店銷售分析
管理層正在提供可比門店銷售額的兩年堆疊分析，這是一種非GAAP衡量標準，因為管理層認為這一衡量標準對投資者和分析師很有用。一項為期兩年的可比門店銷售額分析提供了較長時期內的結果和趨勢的比較，以證明新型冠狀病毒大流行對公司經營業績的影響。下表所列信息不用於替代任何其他業績衡量標準。不建議將該表視為根據公認會計原則報告的公司經營業績的替代品。
然而，由於新型冠狀病毒大流行引起的顯著波動，同比和順序比較是用於分析經營業績的主要計算方法，管理層認為有必要提供兩年堆疊的可比門店銷售額分析。下表提供了截至2022年6月25日和2021年6月26日的兩年堆疊可比門店銷售額(包括燃料和不包括燃料)，以及分別截至2021年6月26日和2020年6月27日的期間。在截至2022年6月25日的13周裏，可比門店銷售額同比增長8.4%，兩年累計增長2.6%，而2020年同期增長24.1%。在截至2022年6月25日的26周裏，可比門店銷售額同比增長8.9%，兩年累計增長6.5%，而2020年同期的增幅為18.5%。
百分比變化 | |||||||
13周結束 | |||||||
| 2022 vs. 2021 | 2021 vs. 2020 | |||||
可比門店銷售額(個別年度) | 8.4 | % | (5.8) | % | |||
可比門店銷售額(兩年累計) | 2.6 | ||||||
可比門店銷售額，不包括燃料(個別年份) | 6.0 | (7.7) | % | ||||
可比門店銷售額，不包括燃料(兩年堆疊) | (1.7) | % | |||||
百分比變化 | |||||||
26周結束 | |||||||
| 2022 vs. 2021 | 2021 vs. 2020 | |||||
可比門店銷售額(個別年度) | 8.9 | % | (2.4) | % | |||
可比門店銷售額(兩年累計) | 6.5 | ||||||
可比門店銷售額，不包括燃料(個別年份) | 6.8 | (3.6) | % | ||||
可比門店銷售額，不包括燃料(兩年堆疊) | 3.2 | % | |||||
在計算可比門店銷售額的百分比變化時，公司將新門店定義為在運營五個完整會計季度後具有可比性。搬遷後的商店和麪積擴大的商店包括在可比商店銷售額中，因為這些單位位於現有市場，並在施工期間開放。計劃的存儲處置不在計算範圍內。該公司在計算中僅包括零售食品店。
11
目錄表
Weis Markets公司
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
經營成果
合併損益表的分析
百分比變化 | |||||||||||||||||||
13周結束 | 26周結束 | 13周結束 | 26周結束 | ||||||||||||||||
(以千計，每股除外) |
|
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 |
|
| June 25, 2022 | June 26, 2021 | 2022 vs. 2021 | 2022 vs. 2021 | |||||||
淨銷售額 | $ | 1,135,234 | $ | 1,047,349 | $ | 2,239,302 | $ | 2,053,689 | 8.4 | % | 9.0 | % | |||||||
銷售成本，包括廣告、倉儲和分銷費用 | 843,020 | 766,157 | 1,653,403 | 1,505,108 | 10.0 | 9.9 | |||||||||||||
銷售毛利 | 292,214 | 281,192 | 585,899 | 548,581 | 3.9 | 6.8 | |||||||||||||
毛利率 | 25.7 | % | 26.8 | % | 26.2 | % | 26.7 | % | |||||||||||
運營、一般和行政費用 | 243,809 | 235,633 | 496,081 | 471,189 | 3.5 | 5.3 | |||||||||||||
O，G&A，淨銷售額的百分比 | 21.5 | % | 22.5 | % | 22.2 | % | 22.9 | % | |||||||||||
營業收入 | 48,405 | 45,559 | 89,818 | 77,392 | 6.2 | 16.1 | |||||||||||||
營業利潤率 | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.0 | % | 3.8 | % | |||||||||||
投資收益(虧損)和利息支出 | (1,030) | 2,140 | (1,910) | 3,752 | (148.1) | (150.9) | |||||||||||||
投資收益(虧損)和利息支出，佔淨銷售額的百分比 | (0.1) | % | 0.2 | % | (0.1) | % | 0.2 | % | |||||||||||
其他收入(費用) | 2,085 | (1,831) | 3,590 | (2,606) | 213.9 | 237.8 | |||||||||||||
其他收入(支出)，淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | (0.2) | % | 0.2 | % | (0.1) | % | |||||||||||
未計提所得税準備的收入 | 49,460 | 45,868 | 91,498 | 78,538 | 7.8 | 16.5 | |||||||||||||
扣除所得税撥備前的收入，佔淨銷售額的百分比 | 4.4 | % | 4.4 | % | 4.1 | % | 3.8 | % | |||||||||||
所得税撥備 | 13,194 | 12,396 | 23,843 | 20,811 | 6.4 | 14.6 | |||||||||||||
有效所得税率 | 26.7 | % | 27.0 | % | 26.1 | % | 26.5 | % | |||||||||||
淨收入 | $ | 36,266 | $ | 33,472 | $ | 67,655 | $ | 57,727 | 8.3 | % | 17.2 | % | |||||||
淨收益，佔淨銷售額的百分比 | 3.2 | % | 3.2 | % | 3.0 | % | 2.8 | % | |||||||||||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | 1.35 | $ | 1.24 | $ | 2.52 | $ | 2.15 | 8.9 | % | 17.2 | % | |||||||
淨銷售額
單項銷售同比分析
百分比變化 | ||||||
2022 vs. 2021 | ||||||
June 25, 2022 |
| 13周結束 | 26周結束 | |||
淨銷售額 |
| 8.4 | % | 9.0 | % | |
淨銷售額，不包括燃料 | 5.8 | 6.8 | ||||
可比門店銷售額 | 8.4 | 8.9 | ||||
可比門店銷售額，不包括燃料 | 6.0 | % | 6.8 | % | ||
在計算可比門店銷售額的百分比變化時，公司將新門店定義為在運營五個完整會計季度後具有可比性。搬遷後的商店和麪積擴大的商店包括在可比商店銷售額中，因為這些單位位於現有市場，並在施工期間開放。計劃的存儲處置不在計算範圍內。該公司在計算中僅包括零售食品店。
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項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
根據美國勞工統計局的最新報告，在截至2022年6月25日和2021年6月26日的13周內，經季節性調整的家庭食品消費者價格指數分別上漲了3.5%和1.6%。在截至2022年6月25日和2021年6月26日的26周內，經季節性調整的家庭食品消費價格指數分別上漲了8.2%和3.5%。儘管美國勞工統計局的指數率可能反映了一種趨勢，但它不一定代表公司的實際業績。根據美國能源部的數據，在截至2022年6月25日的13周裏，大西洋中部各州的汽油平均價格比2021年同期上漲了50.3%，即每加侖1.55美元。與2021年同期相比，與2021年同期相比，2022年頭26周，大西洋中部各州的汽油平均價格上漲了45.0%，即每加侖1.32美元。
截至2022年6月25日的13周，總淨銷售額增長8.4%，至11億美元，而截至2021年6月26日的13周，淨銷售額為10億美元。在截至2022年6月25日的26周內，總淨銷售額從21億美元增長到22億美元，增幅為9.0%。總淨銷售額的增長包括食品雜貨、燃料和生鮮產品類別的零售價格上漲。截至2022年6月25日的13周內，與2021年同期相比，包括燃料在內的可比門店銷售額增長了8.4%，不包括燃料的銷售額增長了6.0%。截至2022年6月25日的26周內，與2021年同期相比，包括燃料在內的可比門店銷售額增長了8.9%，不包括燃料的銷售額增長了6.8%。
儘管在本報告所述期間，該公司經歷了各種商品的零售通脹和通貨緊縮，但鑑於食品零售業最近的通脹指標，該公司預計總體產品成本將會上升。管理層無法準確衡量通貨膨脹或通貨緊縮對零售價格的全面影響，原因是不同時期銷售的商品類型發生變化、客户購買模式發生變化以及競爭因素的波動。管理層對其在競爭激烈的環境中實現長期銷售增長的能力保持信心，但也明白一些競爭對手擁有更多的財務資源，並可能利用這些資源採取可能對公司的競爭地位產生不利影響的措施。
銷售成本和毛利
銷售成本包括直接產品成本(扣除折扣和折扣)、淨廣告成本、配送中心和運輸成本以及生產設施運營成本。
與2021年同期相比，截至2022年6月25日的13周和26周，銷售毛利潤分別增長了3.9%和6.8%。與截至2021年6月26日的13周和26周相比，截至2022年6月25日的13周和26周的毛利率分別下降1.1%和0.5%。由於產品成本增加，以及製藥和燃料等利潤率較低的部門在產品組合中增加，該公司的毛利率下降。
非現金後進先出庫存估值調整在2022年前26周的支出為490萬美元，而2021年同期的支出為86.5萬美元。儘管在本報告所述期間，公司經歷了各種商品的成本上漲和通貨緊縮，但考慮到食品零售業最近的通脹指標，公司預計總體產品成本將會上升。
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項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
營運、一般及行政開支
大部分運營、一般和行政費用都是由銷售額推動的。
與員工相關的成本，如工資、僱主支付的税款、醫療保健福利和退休計劃，約佔“運營、一般和行政費用”總額的60.8%。與2021年同期相比，截至2022年6月25日的13周和26周，直營店勞動力佔銷售額的百分比分別下降了0.2%和0.3%。
在截至2022年6月25日的13週中，計入“運營、一般和行政費用”的折舊和攤銷費用為2350萬美元，佔淨銷售額的2.1%，而截至2021年6月26日的13周，折舊和攤銷費用為2380萬美元，佔淨銷售額的2.3%。在2022年和2021年的前26周，計入“運營、一般和行政費用”的折舊和攤銷費用分別為4,680萬美元和4,700萬美元，分別佔淨銷售額和淨銷售額的2.1%和2.3%。有關公司資本擴張計劃的更多信息，請參閲流動性和資本資源部分。
材料增加(減少)在“營業、一般和行政費用”中佔銷售額的百分比如下：
13周結束 | ||||||
(金額以千為單位) | 增加 | 增加(減少) | ||||
June 25, 2022 |
| (減少) |
| 佔銷售額的百分比 | ||
員工開支 | $ | 1,637 | (0.9) | % | ||
固定費用(攤銷、折舊、保險費用和佔用費用) | 1,335 | (0.2) | ||||
水電費 | 2,786 | 0.2 | ||||
26周結束 | ||||||
(金額以千為單位) | 增加 | 增加(減少) | ||||
June 25, 2022 | (減少) | 佔銷售額的百分比 | ||||
員工開支 | $ | 11,122 | (0.7) | % | ||
固定費用(攤銷、折舊、保險費用和佔用費用) | 2,664 | (0.2) | ||||
水電費 | 6,176 | 0.2 | ||||
總體而言，在截至2022年6月25日的13周和26周內，運營、一般和行政費用佔銷售額的百分比受益，而銷售額增加導致的銷售額佔銷售額的2021%。雖然從成本的角度來看，商店的直接人工和固定費用增加了，但銷售額的增加導致了銷售率的下降。
所得税撥備
截至2022年6月25日和2021年6月26日的26周，有效所得税税率分別為26.1%和26.5%。有效所得税率與聯邦法定税率不同，主要是由於州税收的影響，扣除永久性差異。
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項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
流動性與資本資源
現金的主要來源是運營產生的現金流。此外，本公司還可以獲得於2016年9月1日與北卡羅來納州富國銀行簽訂並於2021年9月29日修訂的循環信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議將於2024年9月1日到期，並規定本金總額不超過3000萬美元的無擔保循環信貸安排，以及7000萬美元的額外可自由支配金額。截至2022年6月25日，循環信貸協議下的可用資金為2530萬美元，未償還信用證為470萬美元。信用證的保留主要是為了支持公司的履約、付款、存款或保證義務。
該公司的投資組合包括到期日在一年至十年之間的高等級債券和商業票據，以及三種長期持有的高收益、大額資本的上市公司股本證券。截至2022年6月25日，該投資組合總計2.294億美元。管理層預計將維持投資組合，但有能力在需要時進行清算。
該公司的資本擴張計劃包括建設新的超市，對現有單位進行擴建和改建，購買用於未來擴張的地點，購買新技術，以及繼續升級公司的分銷設施和運輸車隊。管理層目前計劃在2022年投資約1.25億美元用於資本擴張計劃。該公司正在經歷完成改型、供應鏈和信息技術升級以及規模較小的商店改善項目所需的原材料和設備有限。
該公司預計，運營產生的現金和信貸協議下的可用現金將為其營運資金需求、債務需求、資本擴張計劃、收購和股息提供資金。截至2022年6月25日，該公司沒有其他資本資源承諾，除了在2036年之前的不同日期到期的經營租約中對其存儲設施和運輸設備的租賃承諾。
董事會2004年的決議授權回購最多100萬股公司普通股，剩餘餘額為752,468股。
季度現金股利
在7月份舉行的例會上，董事會宣佈季度股息為每股0.32美元，於2022年8月8日支付給2022年7月25日登記在冊的股東。公司預計將繼續按季度定期派發現金股息。然而，董事會會重新考慮每季度宣佈股息的問題。本公司由董事會酌情決定派發該等股息，而該等股息是否繼續派發則視乎經營業績、本公司財務狀況及董事會認為相關的其他因素而定。
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項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
現金流信息
26周結束 | |||||||||
(金額以千為單位) |
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 |
| 2022 vs. 2021 | ||
提供的現金淨額(用於)： | |||||||||
經營活動 | $ | 84,393 | $ | 99,844 | $ | (15,451) | |||
投資活動 | (82,548) | (78,574) | (3,974) | ||||||
融資活動 | (17,215) | (16,677) | (538) | ||||||
運營中
與2021年頭26周相比，2022年前26周的經營活動現金流減少了1550萬美元。經營活動的現金流減少的主要原因是庫存中的產品成本增加，這是與2021年同期相比，食品零售業最近在2022年頭26周面臨通脹壓力的結果。
投資
與2021年同期相比，2022年前26周，房地產和設備購置的再投資減少了2,430萬美元，有價證券淨變化增加了2,930萬美元。此外，2022年前26周的資本擴張佔銷售額的百分比為2.4%，2021年前26周的資本擴張為3.8%。與2021年相比，2022年銷售額的百分比下降是由於銷售額增加，以及完成改型所需的原材料和設備有限、供應鏈和信息技術升級以及較小的門店改善項目導致的支出減少。在2022年的剩餘時間裏，管理層預計將維持投資組合，但有能力在需要時進行清算。
融資
該公司在2022年和2021年的前26周分別支付了1720萬美元和1670萬美元的股息。
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項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
會計政策和估算
本公司選擇了其認為適合準確和公平地報告其經營業績和財務狀況的會計政策，並以一致的方式應用該等會計政策。重要會計政策摘要載於2021年年報Form 10-K所載綜合財務報表附註1。自該公司提交截至2021年12月25日的會計年度10-K表格以來，重大會計政策沒有發生任何變化。
前瞻性陳述
除了歷史信息外，這份Form 10-Q報告還可能包含前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年私人證券訴訟改革法的“安全港”條款而包括的。本文中包含的任何前瞻性陳述都會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與預測的結果大不相同。例如，隨着以下方面的變化，可能會出現風險和不確定因素：競爭和聲譽風險；金融、投資和基礎設施風險；信息安全、網絡安全和數據隱私風險；供應鏈和第三方風險；流行病造成的風險(包括持續的新冠肺炎疫情以及政府、消費者、客户、供應商和員工的相關應對措施)；以及法律、監管和其他外部風險。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映了管理層截至目前的分析。公司沒有義務公開修改或更新這些前瞻性陳述，以反映在本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。讀者應仔細閲讀該公司定期向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
量化披露-在截至2022年6月25日的財政季度中，公司的市場風險沒有實質性變化。量化信息在公司年度報告Form 10-K中題為“關於市場風險的定量和定性披露”的項目7a中列出，該報告是為截至2021年12月25日的會計年度提交的，並通過引用併入本文。
定性披露-這些信息在公司的10-K表格年度報告中以“流動性和資本資源”為標題，在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中闡述，該報告是為截至2021年12月25日的會計年度提交的，並通過引用併入本文。
項目4.控制和程序
首席執行官和首席財務官與公司的披露委員會一起評估了公司截至2022年6月25日的財政季度的披露控制和程序。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時是有效的，以確保公司根據1934年《證券交易法》(修訂本)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保公司在此類報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官的控制和程序。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
就上述評估而言，在截至2022年6月25日的財政季度內，本公司對財務報告的內部控制並無重大影響，或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分--其他資料
項目6.展品
陳列品
| 附件31.1規則13a-14(A)認證-首席執行官 |
附件31.2規則13a-14(A)認證--CFO | |
附件32根據《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Weis Markets公司 | |||
(註冊人) | |||
日期： | 8/4/2022 | /S/Jonathan H.Weis | |
喬納森·H·韋斯 | |||
主席先生， | |||
總裁與首席執行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期： | 8/4/2022 | /S/邁克爾·T·洛卡德 | |
邁克爾·T·洛卡德 | |||
高級副總裁總裁，首席財務官 | |||
和司庫 | |||
(首席財務官) |
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