cent-20220625
錯誤2022Q3中央花園和聚酯公司000088773309-2400008877332021-09-262022-06-250000887733分：CommonClassOneMember2021-09-262022-06-250000887733美國-公認會計準則：公共類別成員2021-09-262022-06-250000887733分：CommonClassOneMember2022-07-31Xbrli：共享0000887733美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-310000887733美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-3100008877332022-06-25ISO 4217：美元00008877332021-06-2600008877332021-09-250000887733分：CommonClassOneMember2021-06-26ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 _____________________________________________________________________________________________ 
表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 25, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期            至            
委託文件編號：001-33268
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/887733/000088773322000013/cent-20220625_g1.jpg
中央花園寵物公司
特拉華州
 
68-0275553
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)
1340治療大道。, 600套房, 核桃溪, 加利福尼亞94597
(主要執行辦公室地址)
(925) 948-4000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
_______________________________________________________________________ 
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據《交易法》第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股分納斯達克股市有限責任公司
A類普通股百分之一納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。   ý  是    ¨  不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。   ý  是    ¨ 不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器ý加速文件管理器 ☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 ☐是    ý  不是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
 
截至2022年7月31日的未償還普通股11,314,611 
截至2022年7月31日未償還的A類普通股41,449,283 
截至2022年7月31日的B類未償還股票1,612,374 



目錄表
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)：
截至2022年6月25日、2021年6月26日和2021年9月25日的簡明綜合資產負債表
4
截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
5
截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和九個月全面收益簡明合併報表
6
截至2022年6月25日和2021年6月26日的9個月現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第四項。
控制和程序
37
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
37
第1A項。
風險因素
37
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
第三項。
高級證券違約
38
第四項。
煤礦安全信息披露
38
第五項。
其他信息
38
第六項。
陳列品
39
《1995年私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明
這份10-Q表格包括“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、與收購有關的計劃或意圖、我們的競爭優勢和劣勢、我們的業務戰略和我們對所經營行業的趨勢的預期，以及其他非歷史信息的陳述。在本10-Q表格中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述，包括但不限於我們未來的收益預期，都是基於我們目前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測是真誠表達的，我們相信它們有合理的基礎，但我們不能向您保證我們的期望、信念和預測將會實現。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述大不相同。可能導致我們的實際結果與我們在10-Q表格中所作的前瞻性陳述大不相同的重要因素在截至2021年9月25日的財政年度的10-K表格中陳述，包括在題為“第1A項--風險因素”一節中描述的因素。如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實，或者如果我們的任何基本假設是不正確的，我們的實際結果可能與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。除非法律要求，否則我們不承擔修改這些前瞻性陳述以反映未來事件或情況的任何義務。目前已知的風險因素包括但不限於以下因素：
•通貨膨脹上升、潛在的經濟衰退和其他不利的宏觀經濟條件；
•種子、穀物和其他原材料的市場價格波動；
•我們不能及時轉嫁成本增加；
•能源價格、燃料和有關石化成本的波動；
•在經濟低迷期間，消費者支出下降，庫存風險增加；
2
目錄表
•我們有能力成功管理新冠肺炎對我們業務的持續影響，包括但不限於對我們的勞動力、運營、加工率、供應鏈、對我們產品和服務的需求以及我們的財務業績和狀況的影響；
•未來對受益於新冠肺炎疫情的產品類別的需求可能減少，包括隨着零售商努力處理過剩庫存，訂單可能減少；
•惡劣的天氣條件；
•我們的中環到家戰略取得了成功；
•與我們的收購戰略相關的風險，包括我們成功整合收購的能力以及採購會計對我們財務業績的影響；
•供應鏈延誤和中斷導致銷售損失、供貨率和服務水平降低以及在擴大能力和實現流程自動化方面出現延誤；
•經營業績和現金流的季節性和波動性；
•寵物鳥、小動物和魚的供應短缺；
•我們業務的很大一部分依賴於少數客户；
•零售業的整合趨勢；
•與新產品推出相關的風險，包括我們的新產品不能產生足夠的銷售來收回我們的投資的風險；
•我們行業的競爭；
•繼續實施企業資源規劃信息技術系統；
•潛在的環境責任；
•國際採購相關風險；
•關税或貿易戰的影響；
•獲得額外資本的途徑和成本；
•潛在商譽或無形資產減值；
•我們對關鍵高管的依賴；
•我們有能力招聘和留住管理團隊的新成員，以支持我們不斷增長的業務，並招聘和留住員工；
•我們沒有能力保護我們的商標和其他所有權；
•訴訟和產品責任索賠；
•監管問題；
•產品召回的影響；
•與實際或潛在的網絡攻擊相關的潛在成本和風險；
•發行授權股份可能造成的攤薄；
•與我們的B類股票相關的投票權；以及
•新會計法規的影響，以及我們的有效税率可能會因未來公司税率的變化或其他税法的變化而增加。

3
目錄表
第一部分財務信息
 
項目1.財務報表
中央花園寵物公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位，未經審計的股票和每股金額除外)
June 25, 2022June 26, 20212021年9月25日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$195,791 $517,052 $426,422 
受限現金12,676 11,679 13,100 
應收賬款(減去#美元備用金28,106, $30,506及$29,219)
505,896 494,432 385,384 
庫存，淨額882,522 626,635 685,237 
預付費用和其他36,359 32,955 33,514 
流動資產總額1,633,244 1,682,753 1,543,657 
廠房、財產和設備、淨值390,326 306,229 328,571 
商譽511,973 289,955 369,391 
其他無形資產，淨額490,959 125,069 134,431 
經營性租賃使用權資產193,627 149,628 165,602 
其他資產125,797 569,870 575,028 
總計$3,345,926 $3,123,504 $3,116,680 
負債和權益
流動負債：
應付帳款$241,093 $237,050 $245,542 
應計費用228,882 234,314 234,965 
流動租賃負債45,860 39,557 40,731 
長期債務的當期部分352 86 1,081 
流動負債總額516,187 511,007 522,319 
長期債務1,185,842 1,183,591 1,184,683 
長期租賃負債155,002 115,178 130,125 
遞延所得税和其他長期債務136,490 71,783 56,012 
股本：
普通股，$0.01面值：11,322,012, 11,336,358和11,335,658於2022年6月25日、2021年6月26日及2021年9月25日發行的股份
113 113 113 
A類普通股，$0.01面值：41,745,551, 42,726,118和42,282,922於2022年6月25日、2021年6月26日及2021年9月25日發行的股份
417 427 423 
B類股票，$0.01面值：1,612,374, 1,612,374和1,612,374於2022年6月25日、2021年6月26日及2021年9月25日發行的股份
16 16 16 
額外實收資本581,060 576,104 576,446 
留存收益771,341 665,534 646,082 
累計其他綜合損失(1,924)(1,831)(831)
中央花園寵物公司股東權益總額1,351,023 1,240,363 1,222,249 
非控股權益1,382 1,582 1,292 
總股本1,352,405 1,241,945 1,223,541 
總計$3,345,926 $3,123,504 $3,116,680 
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
中央花園寵物公司
簡明合併業務報表
(以千為單位，未經審計的每股金額除外)
 
 截至三個月九個月結束
 June 25, 2022June 26, 2021June 25, 2022June 26, 2021
淨銷售額$1,015,378 $1,037,075 $2,631,146 $2,564,557 
銷貨成本707,752 716,765 1,838,532 1,806,427 
毛利307,626 320,310 792,614 758,130 
銷售、一般和行政費用193,547 207,069 545,476 513,239 
營業收入114,079 113,241 247,138 244,891 
利息支出(14,422)(13,131)(43,633)(44,328)
利息收入87 45 188 322 
其他(費用)收入(759)(1,086)(1,337)370 
所得税和非控制性利息前收入98,985 99,069 202,356 201,255 
所得税費用23,430 22,315 47,319 45,260 
包括非控制性權益的收入75,555 76,754 155,037 155,995 
可歸因於非控股權益的淨收入135 568 895 1,242 
中央花園寵物公司的淨收入$75,420 $76,186 $154,142 $154,753 
中央花園寵物公司每股淨收益：
基本信息$1.42 $1.41 $2.89 $2.87 
稀釋$1.39 $1.37 $2.82 $2.80 
計算每股淨收益時使用的加權平均股份：
基本信息53,237 53,976 53,392 53,882 
稀釋54,329 55,658 54,658 55,236 
見簡明合併財務報表附註。

5
目錄表
中央花園寵物公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千，未經審計)
 
 截至三個月九個月結束
 June 25, 2022June 26, 2021June 25, 2022June 26, 2021
包括非控制性權益的收入$75,555 $76,754 $155,037 $155,995 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算(1,221)322 (1,093)(422)
綜合收益總額74,334 77,076 153,944 155,573 
可歸屬於非控股權益的全面收益135 568 895 1,242 
中央花園寵物公司應佔綜合收入$74,199 $76,508 $153,049 $154,331 
見簡明合併財務報表附註。

6
目錄表
中央花園寵物公司
簡明合併現金流量表
(單位：千，未經審計)
 九個月結束
June 25, 2022June 26, 2021
經營活動的現金流：
淨收入$155,037 $155,995 
將淨收入與經營活動提供的淨現金(已用)進行核對的調整：
折舊及攤銷58,333 52,759 
遞延融資成本攤銷1,982 1,577 
非現金租賃費用36,042 29,914 
基於股票的薪酬18,879 17,040 
清償債務成本169 8,577 
出售業務的虧損— 2,611 
遞延所得税8,199 6,992 
(收益)出售財產和設備的損失(53)62 
其他7 2,083 
資產和負債變動(不包括收購的業務)：
應收賬款(121,392)(49,099)
盤存(198,360)(85,382)
預付費用和其他資產1,383 33,571 
應付帳款(1,679)21,862 
應計費用(7,072)10,102 
其他長期債務236 (640)
經營租賃負債(34,108)(29,402)
經營活動提供的現金淨額(已用)(82,397)178,622 
投資活動產生的現金流：
廠房、物業和設備的增建(98,553)(57,047)
收購公司的付款，扣除收購的現金— (733,614)
出售業務所得收益— 2,400 
投資(2,318)— 
其他投資活動40 (633)
用於投資活動的現金淨額(100,831)(788,894)
融資活動的現金流：
償還長期債務(992)(400,072)
發行長期債券所得收益— 900,000 
循環信貸額度下的借款— 858,000 
循環信貸額度下的還款— (858,000)
因清償債務而支付的保費— (6,124)
回購普通股，包括因預扣税款而退還的股份(41,834)(7,811)
支付或有對價負債(196)(254)
分配給非控股權益(806)(531)
支付融資成本(2,410)(14,109)
融資活動提供的現金淨額(已用)(46,238)471,099 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,589)1,507 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(231,055)(137,666)
期初現金、現金等價物和限制性現金439,522 666,397 
期末現金、現金等價物和限制性現金$208,467 $528,731 
補充信息：
支付利息的現金$48,902 $33,933 
繳納税款的現金$31,406 $52,162 
新增經營性租賃使用權資產$64,504 $63,503 
見簡明合併財務報表附註。
7

中央花園寵物公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年6月25日的三個零九個月
(未經審計)
1.     陳述的基礎
中環花園寵物公司及其附屬公司(“本公司”或“中環”)截至2022年6月25日及2021年6月26日的簡明綜合資產負債表、截至2022年6月25日及2021年6月26日的三個月及九個月的簡明綜合經營表及簡明綜合全面收益表，以及截至2022年6月25日及2021年6月26日的九個月的簡明綜合現金流量表均由本公司編制，未經審核。管理層認為，中期財務報表包括公平陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。
對於公司在英國和加拿大的外國業務，當地貨幣是功能貨幣。資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算。收入和支出按該期間的平均匯率換算。由於本公司預計其海外子公司的收益將進行永久性再投資，因此不對換算收益和損失計提遞延税金。交易損益計入經營業績。
由於公司花園業務的季節性，截至2022年6月25日的三個月和九個月的經營業績不一定代表整個財政年度可能預期的經營業績。這些中期財務報表應與經審計的年度財務報表、會計政策和財務説明一起閲讀，這些報表包括在公司2021年的Form 10-K年度報告中，該報告已提交給美國證券交易委員會。本文所列2021年9月25日的資產負債表是根據經審計的財務報表編制的。
非控股權益
本公司簡明綜合財務報表的非控股權益代表20並非由中環擁有的合併附屬公司的%權益。由於公司控制着這家子公司，其財務報表與公司的財務報表和非控股所有者的財務報表合併20子公司淨資產和經營業績的百分比在綜合資產負債表中扣除並報告為非控制性權益，在綜合經營表中報告為可歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)。有關更多信息，請參閲附註8，補充權益信息。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司將現金和所有在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金和現金等價物。限制性現金包括現金和高流動性工具，用作與正常商業交易相關的獨立信用證協議的抵押品。這些協議要求公司在單獨的賬户中保留特定數量的現金作為抵押品，以支持根據這些協議簽發的信用證，這將影響公司可用於其他用途的現金數量。下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金分別與截至2022年6月25日、2021年6月26日和2021年9月25日的簡明綜合現金流量表的對賬。
June 25, 2022June 26, 20212021年9月25日
(單位：千)
現金和現金等價物$195,791 $517,052 $426,422 
受限現金12,676 11,679 13,100 
現金總額、現金等價物和限制性現金$208,467 $528,731 $439,522 
信貸損失準備和客户免税額
該公司的應收貿易賬款按可變現淨值記錄，其中包括估計的信貸損失準備，以及作為可變對價計入的合同客户扣減準備。根據ASC主題326中的指導，“預期信用損失”模型需要考慮更廣泛的信息，以估計公司應收貿易賬款壽命內的預期信用損失。
本公司保留與其貿易應收賬款有關的信貸損失準備金，用於未來因其客户無法支付所需款項而預期的信貸損失。本公司根據歷史壞賬、當前客户應收賬款餘額和客户的財務狀況估算撥備。對津貼進行調整，以反映當前和預測的宏觀經濟狀況的變化。該公司對信貸損失的估計包括預期的當前和未來經濟和市場狀況，包括新冠肺炎疫情的影響，該影響並未對其撥備產生重大影響。
8
目錄表
收入確認
收入確認與產品和服務的性質
該公司製造、營銷和分銷各種品牌、自有品牌和第三方寵物和花園產品給批發商、分銷商和零售商，主要是在美國。該公司的大部分收入來自寵物和花園成品的銷售。該公司還確認了少量非產品收入(約為一佔綜合淨銷售額的百分比)，包括第三方物流服務、商品銷售服務和基於銷售的許可安排的特許權使用費收入。產品和非產品收入在履行與客户合同條款下的履約義務時確認。根據合同的具體條款，公司在將製成品的控制權轉移給客户時確認產品收入，這通常發生在裝運到客户所在地或在客户地點收到時發生。這些收入安排一般都有單一的履約義務。非產品收入確認為在第三方物流服務和銷售服務的情況下向客户提供服務，或確認為特許權使用費收入發生的第三方被許可人銷售。收入，包括向客户收取的運費和手續費，是在扣除支付給客户的可變對價和對價後報告的，包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易促銷、滯銷產品、消費券兑換和回扣。在客户獲得貨物控制權之前發生的運輸和搬運成本被視為履行活動，並計入履行成本。
關鍵銷售條款是在頻繁的基礎上確定的，因此大多數客户安排和相關激勵措施的持續時間為一年或更短。因此，本公司不對合同初始成本進行資本化。本公司一般不會在期末有未開賬單的應收賬款。遞延收入並不重要，主要包括尚未提供的服務的預付款。本公司不會收到出售貨物的非現金對價。我們客户的賬單和到期金額被歸類為應收賬款，需要在短期基礎上付款；因此，公司沒有任何重要的融資組成部分。
銷售獎勵和其他促銷計劃
該公司經常通過各種地區和國家計劃向我們的客户和消費者提供銷售激勵和折扣。這些計劃包括產品折扣或津貼、產品返點、產品退貨、與客户的一次性或持續貿易促銷計劃以及消費者優惠券計劃，這些計劃要求公司估計和累計此類計劃的預期成本。與這些活動相關的成本被記為公司產品交易價格的減少，因此記錄為銷售時總銷售額的減少。該公司根據類似計劃的歷史趨勢經驗、根據客户合同義務的實際激勵條款以及利用客户和銷售組織投入的貿易促銷的預期業績水平，對激勵成本進行估計。該公司在每個期間結束時為這些計劃產生但未支付的估計激勵成本保留負債。估計激勵成本和實際激勵成本之間的差異通常不是實質性的，並在確定這種差異的期間在收益中確認。產品退貨準備金、應計回扣和促銷應計費用計入簡明綜合資產負債表，與銷售退貨準備金相關的存貨價值計入簡明綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產。
租契
本公司通過確定合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定財產、廠房或設備的使用以換取對價和其他事實和情況，來確定安排在開始時是否包含租賃。長期經營租賃使用權(“ROU”)資產及流動及長期經營租賃負債在簡明綜合資產負債表中分別列示。融資租賃ROU資產按物業、廠房及設備淨額列示，相關融資負債在簡明綜合資產負債表中列示流動及長期負債。
租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產乃根據租賃負債計算，該等負債已就於生效日期或之前支付予出租人的任何租賃付款作出調整，並不包括從出租人收到的任何租賃優惠。租賃負債按租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。租賃期限可包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於本公司的租賃通常不包含可隨時確定的隱含利率，因此本公司以租賃開始日的遞增借款利率為基礎，基於抵押基礎上的租賃期限來確定租賃負債的現值。可變租賃付款於產生時計入費用，幷包括某些非租賃組成部分，例如出租人提供的維修及其他服務，以及租賃中包括的其他費用(如適用)。由於本公司已選擇為所有類別的標的資產合併租賃和非租賃組成部分，因此非租賃組成部分及其相關租賃組成部分將作為單一租賃組成部分入賬。
ROU租賃資產的攤銷是在租賃期限內以直線為基礎計算的，費用記錄在銷售或銷售成本、一般和管理費用中，具體取決於租賃項目的性質。利息支出於租賃期內入賬，並於融資租賃計入利息支出(按前期負擔利息支出模式)及於營運租賃計入銷售或銷售成本、一般及行政費用(按直線基準)。所有經營租賃、現金支付和利息
9
目錄表
融資租賃在經營活動的現金流量中入賬，所有融資租賃本金在簡明綜合現金流量表中的融資活動現金流量中入賬。
近期會計公告
最近採用的會計公告
所得税會計
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12，所得税(話題740), 簡化所得税的會計核算它消除了與期間內税收分配辦法、季度税收計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。該指南還簡化了特許經營税的會計處理，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。ASU 2019-12於2021年9月26日對本公司生效，該準則的採用並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2.     公允價值計量
ASC 820確立了公允價值的單一權威定義、計量公允價值的框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。ASC 820要求根據用於計算其公允價值的投入對金融資產和負債進行分類，如下：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級中的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
第3級-資產或負債的不可觀察的投入，反映公司自身對市場參與者將用於資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)的假設。
該公司的金融工具包括現金和等價物、由銀行存單組成的短期投資、應收和應付賬款、衍生工具、短期借款和應計負債。由於這些工具的短期性質，其賬面價值接近公允價值。
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表列出了該公司截至2022年6月25日的金融資產和負債，這些資產和負債是根據公允價值計量所在的公允價值體系內的水平按公允價值經常性計量的：
1級2級3級總計
(單位：千)
負債：
或有對價的負債(A)$— $— $1,410 $1,410 
總負債$— $— $1,410 $1,410 
下表列出了該公司截至2021年6月26日的金融資產和負債，這些資產和負債是根據公允價值計量所在的公允價值體系內的水平按公允價值經常性計量的：
1級2級3級總計
(單位：千)
負債：
或有對價的負債(A)$— $— $1,083 $1,083 
總負債$— $— $1,083 $1,083 
10

下表列出了截至2021年9月25日，該公司根據公允價值計量所在的公允價值體系內的水平按公允價值經常性計算的金融資產和負債：
1級2級3級總計
(單位：千)
負債：
或有對價的負債(A)$— $— $1,606 $1,606 
總負債$— $— $1,606 $1,606 
(a)由於公司在估值模型中使用各種估計來預測未來或有付款的時間和金額，因此公司從以前的業務收購中獲得的或有對價負債的公允價值被視為“3級”計量。或有對價負債涉及2015年10月收購的Hydro-Organics Wholesale，Inc.未來基於業績的或有付款。與Hydro-Organics Wholesale相關的績效期限將持續到2025財年。估計或有代價安排的公允價值是根據本公司對基於被收購實體的預期未來表現將實現的任何盈利的可能性和金額的評估而確定的。這在公司的綜合資產負債表中作為長期負債的一部分列示。
下表彙總了截至2022年6月25日和2021年6月26日期間公司3級金融工具的公允價值變化：
 金額
(單位：千)
餘額2021年9月25日$1,606 
在收購時確定的估計或有業績對價— 
收購時確定的或有業績薪酬的公允價值變動— 
基於績效的支付(196)
餘額2022年6月25日$1,410 
 
 金額
(單位：千)
餘額2020年9月26日$1,369 
在收購時確定的估計或有業績對價— 
收購時確定的或有業績薪酬的公允價值變動(32)
基於績效的支付(254)
餘額2021年6月26日$1,083 
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
本公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些非金融資產和負債，包括長期資產、商譽和無形資產。非金融資產和非金融負債的公允價值計量主要用於長期資產、商譽和其他無形資產的減值分析。在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月和九個月期間，本公司不需要按公允價值計量任何重大非金融資產和負債。
其他金融工具的公允價值
2021年4月，該公司發行了美元400本金總額為百萬美元4.1252031年4月到期的優先債券(“2031年債券”)。截至2022年6月25日、2021年6月26日和2021年9月25日，公司2031年債券的估計公允價值為$330.1百萬，$405.1百萬美元和美元408.5分別為100萬美元，而賬面價值為#美元394.7百萬，$394.1百萬美元和美元394.2分別為100萬美元。
2020年10月，該公司發行了美元500本金總額為百萬美元4.1252030年10月到期的優先債券(“2030年債券”)。截至2022年6月25日、2021年6月26日和2021年9月25日，公司2030年票據的估計公允價值為$412.6百萬，$511.1百萬美元和美元517.2分別為100萬美元，而賬面價值為#美元493.4百萬，$492.6百萬美元和美元492.8分別為100萬美元。
11

2017年12月，公司發行了美元300本金總額為百萬美元5.1252028年2月到期的優先債券(“2028年債券”)。截至2022年6月25日、2021年6月26日和2021年9月25日，公司2028年債券的估計公允價值為$278.2百萬，$318.0百萬美元和美元318.6分別為100萬美元，而賬面價值為#美元297.4百萬，$296.9百萬美元和美元297.0分別為100萬美元。
估計公允價值乃根據該等票據的報價市價計算，該等票據屬公允價值體系內的第一級投入。

3.     收購和資產剝離
收購
綠色園林產品
2021年2月11日，公司收購了北美領先的蔬菜、藥草和花卉種子包裝、種子啟動劑和植物營養素供應商FLORA Parent，Inc.及其子公司(“綠園產品”)，價格約為1美元571百萬美元。該公司借入了大約$180根據其信貸安排，為此次收購提供部分資金。購買價格比所購入的有形資產淨額估計公允價值高出約#美元。487100萬美元，其中392.9將100萬美元分配給已確定的無形資產，並約為142.4截至2022年6月25日，公司的簡明綜合資產負債表中的商譽計入了100萬歐元。綠園產品的財務業績自收購之日起已計入花園分部的經營業績。下表彙總了截至收購日所收購資產和承擔的負債的購買價格和公允價值記錄以及隨後的調整。
截至收購日以前確認的金額(1)測算期調整截至收購日期確認的金額(調整後)
(單位：千)
流動資產，扣除現金和現金等價物後的淨額$118,421 $31,826 $150,247 
固定資產2,340 — 2,340 
商譽— 142,356 142,356 
其他無形資產，淨額— 392,929 392,929 
其他資產487,420 (487,259)161 
經營性租賃使用權資產14,577 — 14,577 
流動負債(26,507)— (26,507)
長期租賃負債(10,912)— (10,912)
遞延所得税和其他長期債務(14,829)(79,852)(94,681)
取得的淨資產，減去現金和現金等價物$570,510 $— $570,510 
(1) 正如之前在公司截至2021年9月25日的財政年度的Form 10-K中報告的那樣。
綠園產品的採購會計及無形資產攤銷的最終敲定對簡明綜合經營報表的影響並不重大。
D&D日用品有限公司
2021年6月30日，本公司以約1美元的價格收購了D&D大宗商品有限公司(“D&D”)，該公司是一家優質禽類飼料供應商。88百萬美元現金，並假設約為$30數百萬美元的長期債務。本公司尚未最終確定收購價格與收購的有形資產、無形資產和負債的公允價值的分配。大約$101成交價中仍有100萬美元未分配。與購入無形資產相關的遞延税金將在購進會計完成後最終確定。D&D的加入將擴大中環在鳥飼料類別的投資組合，並有望加深該公司與主要零售商的關係。自收購之日起，D&D的財務業績已計入花園分部的經營業績。
該公司將收購其他資產的未分配購買價格計入其簡明綜合資產負債表。

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4.     庫存，淨額
扣除報廢準備後的庫存包括以下內容：
June 25, 2022June 26, 20212021年9月25日
(單位：千)
原料$252,075 $199,701 $211,581 
正在進行的工作82,282 74,039 86,187 
成品514,585 338,709 349,338 
供應品33,580 14,186 38,131 
總庫存，淨額$882,522 $626,635 $685,237 

5.    商譽
本公司每年測試商譽減值(截至第四會計季度第一天)，或每當發生事件或情況變化時，通過首先評估定性因素以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，從而測試報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。定性評估評估的因素包括宏觀經濟狀況、特定行業和特定公司的考慮因素、法律和監管環境以及歷史業績。如果確定報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值，則無需進行商譽減值量化測試。如果確定報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，則進行量化測試以識別潛在的商譽減值。基於某些情況，本公司可選擇繞過定性評估，直接進行量化商譽減值測試，該測試將我們報告單位的估計公允價值與其相關賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，則表明減值，並就差額確認減值費用。該公司的商譽減值分析還包括對其總估計公允價值的比較二報告單位以公司總市值計算。不是截至2022年6月25日及2021年6月26日止九個月錄得商譽減值。
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6.    其他無形資產
下表彙總了購置的無形資產總額和淨額的構成部分：
毛收入累計
攤銷		累計
減損		網絡
攜帶
價值
 (單位：百萬)
June 25, 2022
與營銷相關的無形資產--可攤銷$22.1 $(20.2)$— $1.9 
與營銷相關的無形資產--不可攤銷218.2 — (26.0)192.2 
總計240.3 (20.2)(26.0)194.1 
與客户相關的無形資產--可攤銷386.4 (107.1)(2.5)276.8 
其他收購的無形資產--可攤銷39.7 (25.5)— 14.2 
其他收購的無形資產--不可攤銷7.1 — (1.2)5.9 
總計46.8 (25.5)(1.2)20.1 
其他無形資產總額，淨額$673.5 $(152.8)$(29.8)$491.0 
 毛收入累計
攤銷		累計
減損		網絡
攜帶
價值
 (單位：百萬)
June 26, 2021
與營銷相關的無形資產--可攤銷$20.6 $(18.3)$— $2.3 
與營銷相關的無形資產--不可攤銷70.6 — (26.0)44.6 
總計91.2 (18.3)(26.0)46.9 
與客户相關的無形資產--可攤銷140.3 (72.1)(2.5)65.7 
其他收購的無形資產--可攤銷26.0 (19.4)— 6.6 
其他收購的無形資產--不可攤銷7.1 — (1.2)5.9 
總計33.1 (19.4)(1.2)12.5 
其他無形資產總額，淨額$264.6 $(109.8)$(29.7)$125.1 
 毛收入累計
攤銷		累計
減損		網絡
攜帶
價值
 (單位：百萬)
2021年9月25日
與營銷相關的無形資產--可攤銷$22.1 $(19.0)$— $3.1 
與營銷相關的無形資產--不可攤銷70.6 — (26.0)44.6 
總計92.7 (19.0)(26.0)47.7 
與客户相關的無形資產--可攤銷143.6 (75.4)(2.5)65.7 
其他收購的無形資產--可攤銷37.2 (22.0)— 15.2 
其他收購的無形資產--不可攤銷7.1 — (1.2)5.9 
總計44.3 (22.0)(1.2)21.1 
其他無形資產總額，淨額$280.6 $(116.4)$(29.8)$134.4 
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其他收購的無形資產包括基於合同和基於技術的無形資產。
作為其在2021財年第二季度收購Green Garden Products的一部分，該公司收購了約147.6與營銷相關的無形資產達百萬美元，242.8與客户相關的無形資產達百萬美元，2.5百萬美元的其他無形資產。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，本公司評估長期資產，包括可攤銷和無限期無形資產的減值。本公司按年度評估無限期無形資產。截至2022年6月25日止九個月並不存在顯示本公司應攤銷無形資產賬面值可能無法收回的因素，因此，並無對該等資產進行減值測試。
本公司對其收購的無形資產進行攤銷，攤銷期限為兩年至25年；超過加權平均剩餘壽命兩年對於與營銷相關的無形資產，12與客户相關的無形資產和六年用於其他已獲得的無形資產。應攤銷的無形資產攤銷費用約為和美元。8.3百萬美元和美元3.2截至2022年6月25日和2021年6月26日的三個月分別為百萬美元和23.0百萬美元和美元9.9分別於截至2022年6月25日及2021年6月26日止九個月的銷售、一般及行政開支，並在簡明綜合經營報表中列為銷售、一般及行政開支。與收購的無形資產相關的估計年度攤銷費用五年估計約為$32從2022財年到2024財年每年100萬美元，252025財年和2026財年為100萬美元，20此後每年上百萬美元。
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7.    長期債務
長期債務由以下部分組成：
June 25, 2022June 26, 20212021年9月25日
 (單位：千)
高級票據，利息在5.125%，每半年支付一次，本金2028年2月到期
$300,000 $300,000 $300,000 
高級票據，利息在4.125%，每半年支付一次，本金2030年10月到期
500,000 500,000 500,000 
高級票據，利息在4.125%，每半年支付一次，本金於2031年4月到期
400,000 400,000 400,000 
未攤銷債務發行成本(14,588)(16,445)(15,994)
賬面淨值1,185,412 1,183,555 1,184,006 
基於資產的循環信貸安排，倫敦銀行同業拆借利率加保證金1.00%至1.50%或基本利率加上利潤率0.0%至0.50%，最終到期日2026年12月。
— — — 
基於資產的循環信貸安排，倫敦銀行同業拆借利率加保證金1.00%至1.50%或基本利率加上利潤率0.0%至0.50%，最終到期日2024年9月。
— — — 
其他應付票據782 122 1,758 
總計1,186,194 1,183,677 1,185,764 
較小電流部分(352)(86)(1,081)
長期部分$1,185,842 $1,183,591 $1,184,683 
高級附註
發行美元400百萬4.1252031年到期的優先債券百分比
2021年4月，該公司發行了美元400本金總額為百萬美元4.1252031年4月到期的優先債券(“2031年債券”)。該公司將發售所得款項淨額用於償還其經修訂信貸安排下所有未償還借款，其餘款項將用於一般企業用途。
該公司產生了大約$6與此次發行相關的債務發行成本為100萬美元，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2031年債券的期限內攤銷。
2031年發行的債券每半年支付一次利息，日期分別為4月30日和10月30日。本公司現有及未來的受限制境內附屬公司均為中央經修訂信貸安排下的借款人或擔保人，而2031年期票據則由該等附屬公司以優先基準無條件擔保。2031年債券是根據規則144A以私募方式發行的，不會根據1933年的證券法進行登記。
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公司可以在2026年4月30日之前，根據自己的選擇，隨時贖回部分或全部2031年期票據，贖回本金外加“全部”溢價。在2024年4月30日之前的任何時間，公司還可以選擇贖回40發行若干股票所得款項的票據的%，贖回價格為104.125票據本金的%。公司可在2026年4月30日或之後的任何時間，根據公司的選擇贖回部分或全部2031年債券，以102.063在2027年4月30日或該日後101.375在2028年4月30日或該日後100.688在2029年4月30日或該日後100.0%，外加應計和未付利息。
2031年債券持有人有權要求公司以相當於以下價格的購買價格回購全部或部分2031年債券101當發生特定種類的控制權變更時，回購票據本金的百分比，加上應計和未付利息。
2031年的票據包含慣常的高收益契約，包括限制債務產生和限制支付的契約，但受某些籃子和例外情況的限制。截至2022年6月25日，該公司遵守了所有公約。
發行美元500百萬4.1252030年到期的優先債券百分比
2020年10月，該公司發行了美元500本金總額為百萬美元4.1252030年10月到期的優先債券(“2030年債券”)。2020年11月，公司用淨收益的一部分贖回了所有未償還的6.1252023年11月到期的優先債券(“2023年債券”)，贖回價格為101.531%外加應計和未付利息，並支付相關費用和開支，其餘部分用於一般公司用途。
該公司產生了大約$8.0與這筆交易相關的債務發行成本為100萬美元，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2030年債券的期限內攤銷。
由於本公司贖回2023年債券，本公司已支付催繳溢價$6.1百萬美元，30天的重疊利息支出約為$1.4百萬美元和澳元2.5與2023年票據相關的未攤銷遞延融資成本的註銷非現金費用。這些金額計入簡明綜合經營報表的利息支出。
2030年債券須於10月15日及4月15日每半年支付一次利息。2030年債券由本公司現有及未來的每一間境內受限制附屬公司無條件提供優先擔保，而該等附屬公司是Central的優先擔保循環信貸安排或擔保Central的其他債務的借款人或擔保人。
公司有權在2025年10月15日之前贖回部分或全部2030年債券，贖回價格相當於100本金的%外加“全額”保險費。在2023年10月15日之前，公司最多可以贖回40債券原始本金總額的%，連同若干股票發行所得款項，贖回價格為104.125票據本金的%。公司可在2025年10月15日或之後的任何時間，按其選擇贖回部分或全部2030年債券，以102.063在2026年10月15日或該日後101.375在2027年10月15日或該日後100.688在2028年10月15日或該日後100.0%，外加應計和未付利息。
2030年債券持有人有權要求本公司以相當於101.0回購票據本金的%，另加發生控制權變更時的應計和未付利息。
2030年債券包含慣常的高收益契約，包括限制債務產生和限制支付的契約，但受某些籃子和例外情況的限制。截至2022年6月25日，該公司遵守了所有公約。
$300百萬5.1252028年到期的優先債券百分比
2017年12月，公司發行了美元300本金總額為百萬美元5.1252028年2月到期的優先債券(“2028年債券”)。該公司利用此次發行的淨收益為收購和一般企業用途提供資金。
該公司產生了大約$4.8與這筆交易相關的債務發行成本為100萬美元，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2028年債券的期限內攤銷。
2028年債券須於2月1日及8月1日每半年支付一次利息。2028年債券由本公司現有及未來的境內受限制附屬公司無條件提供優先擔保，而該等附屬公司是Central的優先擔保循環信貸安排的借款人或擔保人，或為Central的其他債務提供擔保。
公司可以在2023年1月1日之前，根據自己的選擇，在任何時候贖回部分或全部2028年期票據，贖回本金外加“全部”溢價。公司可選擇在2023年1月1日或之後的任何時間贖回部分或全部2028年債券，以102.563在2024年1月1日或該日後101.708在2025年1月1日或該日後100.854%；而在2026年1月1日或該日後100.0%，外加應計和未付利息。
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2028年債券持有人有權要求本公司以相當於101.0回購票據本金的%，另加發生控制權變更時的應計和未付利息。
2028年的票據包含慣常的高收益契約，包括限制債務產生和限制支付的契約，但受某些籃子和例外情況的限制。截至2022年6月25日，該公司遵守了所有公約。
資產為基礎的貸款安排修正案
於2021年12月16日，本公司訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“經修訂信貸協議”)。經修訂的信貸協議修訂和重述了日期為2019年9月27日的前一份信貸協議(“前身信貸協議”)，並規定了$750百萬本金，以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，最高可額外提供$400如本公司行使本協議所載之未承諾手風琴功能(統稱為“經修訂信貸安排”)，在貸款人同意下，本金可供使用。修訂後的信貸安排將於2026年12月16日到期。本公司可借入、償還及再借入經修訂信貸安排下的款項，直至到期日為止，屆時須全數償還經修訂信貸安排下的所有未償還款項。
經修訂信貸安排受借款基數限制，而借款基數是根據符合資格的應收賬款及存貨計算，並由本公司選擇合資格的不動產減去若干儲備。於完成交易時，本公司並無在經修訂信貸安排下提取任何承擔。經修訂的信貸安排所得款項將用於一般企業用途。經修訂信貸安排下的可用淨額約為#美元。556截至2022年6月25日。修訂後的信貸安排包括$50百萬美元用於簽發備用信用證和#美元。75為短期借款提供百萬美元的轉賬。截至2022年6月25日，有不是未償還借款和未償還借款不是經修訂的信貸安排項下的未償還信用證。還有其他金額為$的信用證。1.3截至2022年6月25日，未償還金額為100萬英鎊。
根據經修訂信貸安排的借款將以倫敦銀行同業拆息為基準(不低於0.00%)，或由本公司選擇基本利率，在任何一種情況下，加上基於本公司在信貸安排下的使用情況的適用保證金。基本利率被定義為(A)真實的最優惠利率，(B)聯邦基金利率加0.50%，(C)一個月倫敦銀行同業拆息加1.00%和(D)0.00%。以倫敦銀行同業拆借利率為基礎的借款適用利潤率在1.00%-1.50%，並且是1.25截至2022年6月25日，基本利率借款的此類適用保證金在0.00%-0.50%，並且是0.25截至2022年6月25日。未使用的額度費用應按季度支付，金額為未使用的貸款人承諾和經修訂信貸安排下的短期通知借款總額。按平均未開出和未償還的信用證金額按適用保證金收取的信用證費用應按季度支付，票面費用為0.125按每份信用證規定的金額每季度支付%。根據經修訂的信貸安排，本公司亦須向行政代理支付若干費用。經修訂信貸安排規定由倫敦銀行同業拆息過渡至有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)，並不需要就該等過渡作出修訂。截至2022年6月25日，與基本利率借款相關的適用利率為5.0%，與基於LIBOR的一個月期借款相關的適用利率為2.9%.
該公司產生了大約$2.4與這筆交易相關的債務發行成本為數百萬美元，其中包括貸款人費用和法律費用。債務發行成本將在經修訂的信貸安排期限內攤銷。
經修訂的信貸安排繼續載有慣例契諾，包括要求公司維持最低固定收費承保比率的財務契諾。1：1根據觸發的季度測試(例如，當可獲得性低於協議中確定的某些閾值時)、報告要求和違約事件。經修訂的信貸安排以借款方的幾乎所有資產作抵押，包括(1)100由該實體直接擁有的每個國內子公司的股票或其他股權的%，以及(2)65由該實體直接擁有的每個外國子公司的股票或其他股權的%，在每種情況下均受慣例例外情況的限制。截至2022年6月25日，該公司遵守了修訂信貸安排下的所有財務契約。


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8.    補充股權信息
下表彙總了截至2022年6月25日和2021年6月26日止九個月的控股權益及非控股權益應佔權益賬面值變動情況。
控股權
普普通通
庫存		A類
普普通通
庫存		班級
B
庫存		其他內容
已繳入
資本		保留
收益		累計
其他
全面
收入(虧損)		總計非控制性
利息		總計
(單位：千)
餘額2021年9月25日$113 $423 $16 $576,446 $646,082 $(831)$1,222,249 $1,292 $1,223,541 
綜合收益— — — — 9,009 (442)8,567 187 8,754 
攤銷以股份為基礎的獎勵— — — 3,886 — — 3,886 — 3,886 
限售股活動，包括股份淨額結算— — — (705)— — (705)— (705)
普通股發行，包括股票期權的股票淨額結算— — — 890 — — 890 — 890 
股票回購— (1)— (1,600)(5,059)— (6,660)— (6,660)
對非控股權益的分配— — — — — — — (806)(806)
餘額2021年12月25日$113 $422 $16 $578,917 $650,032 $(1,273)$1,228,227 $673 $1,228,900 
綜合收益— — — — 69,713 570 70,283 573 70,856 
攤銷以股份為基礎的獎勵— — — 4,624 — — 4,624 — 4,624 
限售股活動，包括股份淨額結算— 2 — (923)— — (921)— (921)
股票回購— (2)— (2,372)(7,062)— (9,436)— (9,436)
普通股發行，包括股票期權的股票淨額結算— — — 309 — — 309 — 309 
其他— — — — — — — 1 1 
餘額2022年3月26日$113 $422 $16 $580,555 $712,683 $(703)$1,293,086 $1,247 $1,294,333 
綜合收益— — — — 75,420 (1,221)74,199 135 74,334 
攤銷以股份為基礎的獎勵— — — 4,970 — — 4,970 — 4,970 
限售股活動，包括股份淨額結算— — — (1,258)— — (1,258)— (1,258)
普通股發行，包括股票期權的股票淨額結算— — — 2,165 — — 2,165 — 2,165 
普通股回購— (5)— (5,372)(16,762)— (22,139)— (22,139)
餘額2022年6月25日$113 $417 $16 $581,060 $771,341 $(1,924)$1,351,023 $1,382 $1,352,405 

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 控股權  
普通股A類普通股B類股票額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)總計非控股權益總計
(單位：千)
餘額2020年9月26日$113 $419 $16 $566,883 $510,781 $(1,409)$1,076,803 $871 $1,077,674 
綜合收益— — — — 5,613 377 5,990 29 6,019 
攤銷以股份為基礎的獎勵— — — 3,225 — — 3,225 — 3,225 
限售股活動，包括股份淨額結算— 3 — (364)— — (361)— (361)
普通股發行，包括股票期權的股票淨額結算— — — 934 — — 934 — 934 
對非控股權益的分配— — — — — — — (478)(478)
餘額2020年12月26日$113 $422 $16 $570,678 $516,394 $(1,032)$1,086,591 $422 $1,087,013 
綜合收益— — — — 72,954 (1,121)71,833 645 72,478 
攤銷以股份為基礎的獎勵— — — 4,106 — — 4,106 — 4,106 
限售股活動，包括股份淨額結算— 3 — (661)— — (658)— (658)
普通股發行，包括股票期權的股票淨額結算— 2 — (1,308)— — (1,306)— (1,306)
對非控股權益的分配— — — — — — — (54)(54)
餘額2021年03月27日$113 $427 $16 $572,815 $589,348 $(2,153)$1,160,566 $1,013 $1,161,579 
綜合收益— — — — 76,186 322 76,508 568 77,076 
攤銷以股份為基礎的獎勵— — — 4,526 — — 4,526 — 4,526 
限售股活動，包括股份淨額結算— — — (1,132)— — (1,132)— (1,132)
普通股發行，包括股票期權的股票淨額結算— — — (105)— — (105)— (105)
其他— — — — — — — 1 1 
餘額2021年6月26日$113 $427 $16 $576,104 $665,534 $(1,831)$1,240,363 $1,582 $1,241,945 

 
9.    基於股票的薪酬
公司確認以股份為基礎的薪酬支出為#美元。18.9百萬美元和美元17.0截至2022年6月25日和2021年6月26日的9個月分別為100萬美元，作為銷售、一般和行政費用的組成部分。截至2022年6月25日和2021年6月26日的9個月，與基於股票的薪酬支出相關的税收優惠為$4.5百萬美元和美元4.0分別為100萬美元。
 
19


10.    每股收益
以下是持續經營收入的基本計算和稀釋每股計算的分子和分母的對賬。
截至三個月九個月結束
June 25, 2022June 25, 2022
收入股票每股收入股票每股
(以千為單位，每股除外)
基本每股收益：
普通股股東可獲得的淨收入$75,420 53,237 $1.42 $154,142 53,392 $2.89 
稀釋性證券的影響：
購買普通股的期權— 421 (0.01)— 520 (0.03)
限售股— 671 (0.02)— 746 (0.04)
稀釋每股收益：
普通股股東可獲得的淨收入$75,420 54,329 $1.39 $154,142 54,658 $2.82 
截至三個月九個月結束
June 26, 2021June 26, 2021
收入股票每股收入股票每股
(以千為單位，每股除外)
基本每股收益：
普通股股東可獲得的淨收入$76,186 53,976 $1.41 $154,753 53,882 $2.87 
稀釋性證券的影響：
購買普通股的期權— 840 (0.02)— 679 (0.04)
限售股— 842 (0.02)— 675 (0.03)
稀釋每股收益：
普通股股東可獲得的淨收入$76,186 55,658 $1.37 $154,753 55,236 $2.80 

要購買的選項2.3百萬股普通股，價格從1美元到1美元不等21.37至$51.37在2022年6月25日每股未償還的，以及購買的期權2.6百萬股普通股，價格從1美元到1美元不等13.82至$51.37在2021年6月26日，每股都有流通股。
截至2022年6月25日的三個月，大約0.3由於期權行使價高於普通股的平均市價，因此計入這些期權的效果將是反攤薄的，因此，未償還期權未計入每股攤薄收益的計算。截至2021年6月26日的三個月，所有未償還期權均計入稀釋後每股收益的計算中。
截至2022年6月25日和2021年6月26日的9個月，0.4百萬美元和0.2由於期權行使價高於普通股的平均市價，因此計入這些期權的效果將是反攤薄的，因此，未償還期權未計入每股攤薄收益的計算。
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11.    細分市場信息

管理層已確定該公司已二運營部門，也是根據首席運營決策者審查運營結果以就業績評估和資源分配作出決定的級別而進行報告的部門。這些運營部分是寵物部分和花園部分，如下表所示。

 
 截至三個月九個月結束
 June 25, 2022June 26, 2021June 25, 2022June 26, 2021
(單位：千)
淨銷售額：
寵物部分$504,781 $507,788 $1,438,423 $1,436,170 
園林段510,597 529,287 1,192,723 1,128,387 
總淨銷售額$1,015,378 $1,037,075 $2,631,146 $2,564,557 
營業收入
寵物部分62,616 71,021 168,512 176,604 
園林段75,564 67,037 152,132 137,650 
公司(24,101)(24,817)(73,506)(69,363)
營業總收入114,079 113,241 247,138 244,891 
利息支出-淨額(14,335)(13,086)(43,445)(44,006)
其他收入(費用)(759)(1,086)(1,337)370 
所得税費用23,430 22,315 47,319 45,260 
包括非控制性權益的收入75,555 76,754 155,037 155,995 
可歸因於非控股權益的淨收入135 568 895 1,242 
中央花園寵物公司的淨收入$75,420 $76,186 $154,142 $154,753 
折舊和攤銷：
寵物部分$9,791 $8,960 $28,879 $26,927 
園林段9,118 10,808 26,457 22,250 
公司975 1,222 2,997 3,582 
折舊及攤銷總額$19,884 $20,990 $58,333 $52,759 
 
June 25, 2022June 26, 20212021年9月25日
(單位：千)
資產：
寵物部分$1,098,886 $976,189 $966,437 
園林段1,498,856 1,328,664 1,313,899 
公司748,184 818,651 836,344 
總資產$3,345,926 $3,123,504 $3,116,680 
商譽(包括在上述公司資產中)：
寵物部分$277,067 $277,067 $277,067 
園林段234,906 12,888 92,324 
總商譽$511,973 $289,955 $369,391 

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下表列出了該公司按部門分列的收入：
截至2022年6月25日的三個月截至2022年6月25日的9個月
寵物部分花園部分總計寵物部分花園部分總計
(單位：百萬)(單位：百萬)
其他寵物用品$233.3 $— $233.3 $610.5 $— $610.5 
貓狗產品122.5 — 122.5 396.7 — 396.7 
其他製造商的產品102.4 112.7 215.1 305.5 257.5 563.0 
野鳥產品46.6 79.4 126.0 125.7 207.0 332.7 
其他園藝用品— 318.5 318.5 — 728.2 728.2 
總計$504.8 $510.6 $1,015.4 $1,438.4 $1,192.7 $2,631.1 
截至2021年6月26日的三個月截至2021年6月26日的9個月
寵物部分花園部分總計寵物部分花園部分總計
(單位：百萬)(單位：百萬)
其他寵物用品$234.7 $— $234.7 $591.1 $— $591.1 
貓狗產品131.9 — 131.9 420.6 — 420.6 
其他製造商的產品98.4 126.0 224.4 296.2 274.9 571.1 
野鳥產品42.8 47.3 90.1 128.3 121.9 250.2 
其他園藝用品— 356.0 356.0 — 731.6 731.6 
總計$507.8 $529.3 $1,037.1 $1,436.2 $1,128.4 $2,564.6 

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12.    或有事件
在正常業務過程中，公司可能會不時捲入法律程序。目前，本公司並不參與管理層認為可能會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響的任何法律程序，以下程序可能除外。
2012年，Nite Glow Industries，Inc.及其所有者Marni Markell(“Nite Glow”)向美國新澤西州地區法院對該公司提起訴訟，指控該公司為其某些品牌局部跳蚤和扁蝨產品開發和使用的應用程序侵犯了Nite Glow持有的一項專利，並根據保密協議的條款提出了違反合同和挪用機密信息的相關索賠。2018年6月27日，陪審團對每一起案件做出了有利於Nite Glow的裁決三索賠並判給約#美元的損害賠償金12.6百萬美元。法院於2020年6月初對審判後動議做出裁決，將判決金額減少到$12.4並駁回原告的律師費要求。該公司提交了上訴通知，原告進行了交叉上訴。2021年7月14日，聯邦巡迴上訴法院發佈了對上訴的裁決。聯邦巡迴法院得出結論認為，該公司沒有侵犯原告的專利，並裁定違反合同的索賠沒有引起非重複損害，應予以駁回。法院確認了陪審團對挪用機密信息索賠的責任裁決，但下令對該單一索賠的損害賠償進行新的審判，僅限於機密信息產生的“先發制人”利益(如果有的話)。該公司打算在未來的訴訟中積極進行抗辯，並相信它將憑藉先行損害賠償問題的案情獲勝。雖然本公司認為此事的最終解決不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響，但訴訟的結果本身並不確定，此事的最終解決可能會導致本公司的支出超出管理層的預期。
2013財年，本公司收到多個州的通知，稱他們已指定代理人對本公司的賬簿和記錄進行審查，以確定其是否遵守了州無人認領財產法。除了尋求受欺詐法律約束的無人認領的財產外，各州還可能尋求利息、罰款和其他救濟。審查仍在繼續；因此，對本公司合併財務報表的最終解決方案和影響尚不確定。
本公司已經並可能在未來遇到產品問題，這些問題可能會導致產品責任、召回、撤回、產品更換或政府當局的監管行動。公司最近沒有遇到產品問題，管理層認為這些問題的解決將對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

我公司
中央花園寵物公司(“中央”)是美國花園和寵物行業的市場領導者。40多年來，中環通過為消費者及其客户提供創新和值得信賴的解決方案，自豪地培育了幸福健康的家庭。我們通過兩個可報告的部門來管理我們的運營：寵物和花園。
我們的寵物用品包括狗和貓用品，如狗的食物和咀嚼，玩具，寵物牀和美容產品，廢物管理和訓練墊，寵物圍欄，水上運動用品，小動物，爬行動物和寵物鳥類，包括玩具，籠子和棲息地，牀上用品，食品和補充品，馬和牲畜的產品，動物和家庭保健和蟲害控制產品，活魚和小動物以及户外坐墊。這些產品是以Aqueon等品牌銷售的®，學員®，舒適區®，Farnam®、四爪®，K&H寵物產品® (“K&H”)，凱蒂®、尼拉邦®和Zilla®.
我們的園藝部門包括草坪和花園消耗品，如草、蔬菜、花卉和草藥種子、野生鳥類飼料、鳥舍和其他觀鳥配件、雜草、草和其他除草劑、殺蟲劑和農藥產品、化肥和活植物。這些產品以Amdro等品牌銷售®，Ferry-Morse®、彭寧頓®和Sevin®.
在2021財年，我們的綜合淨銷售額為33億美元，其中我們的寵物部門約佔19億美元，我們的花園部門約佔14億美元。在2021財年，我們的營業收入為2.54億美元，其中包括來自寵物部門的收入2.08億美元，來自花園部門的收入1.39億美元，以及公司費用9300萬美元。
我們於1992年5月在特拉華州註冊成立，作為1955年成立的加州公司的繼任者。我們的行政辦公室位於加利福尼亞州胡桃溪市600號套房1340Treat Boulevard，郵編：94597，電話號碼是(9259484000)。我們的網站是www.Cental.com。本季度報告中並不包含本公司網站上的信息作為參考。

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最新發展動態
2022財年第三季度財務業績：
•淨銷售額比去年同期減少了2170萬美元，降幅為2.1%，降至10.154億美元。寵物部門的銷售額下降了300萬美元，花園部門的銷售額下降了1870萬美元。
•有機淨銷售額下降4.5%，主要是由於我們的花園部門下降了8.3%。
•毛利潤比去年同期減少了1270萬美元，毛利率下降了60個基點，降至30.3%。
•銷售、一般和行政費用比上年同期減少了1350萬美元，降至1.935億美元，佔淨銷售額的百分比下降了90個基點，降至19.1%。
•營業收入比去年同期增加了80萬美元，增幅為0.7%，達到1.141億美元。
•2022財年第三季度的淨收益為7540萬美元，或每股稀釋後收益1.39美元，而2021財年第三季度的淨收益為7620萬美元，或每股稀釋後收益1.37美元。
新冠肺炎帶來的影響
新冠肺炎已經對人類健康、全球經濟和整個社會造成了不利影響。從一開始，我們就把員工、客户和消費者的安全放在首位。
中環在多個方面受到新冠肺炎的影響，包括需求和銷售的增加。對我們產品的需求增加對我們的供應鏈和我們採購和製造足夠的產品以滿足高水平需求的能力提出了挑戰。在我們的一些設施，我們遇到了生產率下降和員工缺勤增加的情況，在疫情平衡期間，這種情況可能會繼續下去。我們的製造設施和配送中心目前已經開放並投入運營。我們已經並將繼續承擔額外的費用，包括個人防護設備和衞生設施費用。我們在一些較大的製造和分銷地點設立了流動疫苗接種診所，以便向員工提供疫苗。
大流行和相關需求的增加帶來了運營挑戰，影響了我們的服務和補給率。雖然它們在2022財年有所改善，但尚未恢復到我們的歷史水平。我們的供應鏈經歷了中斷和延誤，導致運營和物流成本增加。為了緩解大宗商品、材料、運費和勞動力供應限制以及庫存運輸時間延長的影響，以及由此對我們的服務和供貨率的影響，我們在2022財年提高了庫存水平。隨着大流行的繼續，我們的供應鏈可能會經歷更多的中斷，儘管我們無法合理地估計這些事件的潛在影響或時機，而且我們可能無法減輕這種影響。我們繼續面臨供應鏈挑戰，大宗商品、材料、勞動力和貨運價格居高不下，勞動力供應有限。通脹壓力繼續導致大宗商品、材料、勞動力和運費的成本大幅上升。
我們相信，在我們度過當前的經濟和健康環境時，我們有足夠的流動性通過我們的現金和循環信貸安排來滿足我們的現金需求。
雖然疫苗接種努力和政府限制的放鬆已經預示着衞生環境的改善，但完全康復的時間仍然不確定。在當前環境下，預測和規劃仍然具有挑戰性，隨着未來大流行的緩解，預測和規劃將繼續具有挑戰性。在當前不確定的環境中，我們的員工、客户和消費者將繼續是我們的首要任務，因為我們管理我們的業務以實現長期增長。

經營成果
截至2022年6月25日的三個月
截至2021年6月26日的三個月比較
淨銷售額
截至2022年6月25日的三個月的淨銷售額下降了2170萬美元，降幅為2.1%，從截至2021年6月26日的三個月的10.371億美元降至10.154億美元。不包括過去12個月收購和資產剝離的影響的有機淨銷售額，與2021財年季度相比減少了4680萬美元，降幅為4.5%。我們的品牌產品銷售額下降了1240萬美元，其他製造商的產品銷售額下降了930萬美元。儘管我們已經在所有業務中採取了定價措施，以緩解大宗商品、材料、運費和勞動力的高通脹，但銷量的下降抵消了對淨銷售額的有利影響。
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截至2022年6月25日的三個月，寵物淨銷售額下降了300萬美元，降幅為0.6%，從截至2021年6月26日的三個月的5.078億美元降至5.048億美元。為應對當前通貨膨脹的經營環境而採取的定價行動部分抵消了單位成交量的下降。我們的狗牀業務的淨銷售額的下降被我們的貓狗食品和玩具業務以及我們的户外坐墊業務的銷售增長部分抵消了。我們的狗牀業務的減少是由於有目的的SKU合理化。我們的貓狗食品和玩具業務的銷售額增長是由於採取了定價措施來抵消通脹壓力；我們户外坐墊業務的增長主要是由於供應鏈的改善導致了更好的充足率。寵物品牌產品的銷售額下降了700萬美元，而其他製造商的產品銷售額增加了400萬美元。
截至2022年6月25日的三個月，花園淨銷售額下降了1870萬美元，降幅為3.5%，從截至2021年6月26日的三個月的5.293億美元降至5.106億美元。有機產品銷售額下降4,380萬美元，降幅為8.3%，主要原因是不利的天氣，以及當前通脹環境下價格上漲和經濟衰退的可能性導致消費者購買減少。銷售量的下降已被為抵消成本上升而採取的定價行動部分抵消。我們的大部分園藝業務在本季度的銷售額都有所下降，但野生鳥類飼料除外，它受益於價格上漲，以抵消大宗商品價格大幅上漲的影響。花園品牌的銷售額下降了540萬美元，而其他製造商產品的銷售額下降了1330萬美元。
毛利
截至2022年6月25日的三個月的毛利潤下降了1270萬美元，降幅為4.0%，從截至2021年6月26日的三個月的3.203億美元降至3.076億美元。截至2022年6月25日的三個月，毛利率下降60個基點至30.3%，而截至2021年6月26日的三個月毛利率為30.9%。這兩個營業部門，不包括上一年花園部門採購會計庫存加價的影響，都導致毛利和毛利率下降。毛利和毛利率的下降是由大宗商品、勞動力和運費的顯著成本上漲推動的，但部分被為應對通脹環境而採取的定價行動和我們2021財年收購的影響所抵消。總體而言，我們的毛利率繼續受到當前通脹環境的壓力，我們繼續經歷成本上升，主要是在大宗商品、勞動力和貨運方面。我們打算繼續尋求提高價格，以幫助抵消成本上升的影響，但不能保證我們會成功地完全抵消成本增加的影響。
銷售、一般和行政費用
截至2022年6月25日的三個月，銷售、一般和行政費用減少了1350萬美元，降幅為6.5%，至1.935億美元。在截至2022年6月25日的三個月裏，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比降至19.1%，而去年同期為20.0%。運營部門和公司在本季度的銷售、一般和管理費用都較低。此外，我們現在已經完成了2021財年完成的四項花園部門收購中的三項，因此，它們的運營包括在上一年的季度業績中。銷售、一般和行政費用的減少是由於交付成本降低，尤其是在我們的花園部門，以及可變補償金額的降低。
在截至2022年6月25日的三個月裏，銷售和交付費用減少了990萬美元，降至9780萬美元。這一下降主要是由於銷售和交貨量下降，尤其是在我們的花園部門，以及客户發貨條款的改變。
截至2022年6月25日的三個月，倉庫和行政費用減少了360萬美元，降幅為3.6%，至9580萬美元。減少的主要原因是可變薪酬減少，部分被幾個續簽設施租賃的租賃費用增加所抵消。公司支出減少70萬美元，主要原因是可變薪酬金額減少，部分抵消了因增加員工而增加的與工資相關的成本。公司費用包括在行政費用中，涉及未分配的行政、行政、財務、法律、人力資源和信息技術職能的成本。
營業收入
截至2022年6月25日的三個月，營業收入增加80萬美元，增幅0.7%，至1.141億美元。營業收入的增加是由於銷售、一般和行政費用的減少，部分被銷售額和毛利潤的下降所抵消。與去年同期相比，我們的營業利潤率上升了30個基點，達到11.2%，這是因為銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比下降了90個基點，這抵消了主要由於當前通脹環境下的成本增加而導致的毛利率下降60個基點。
在截至2022年6月25日的三個月裏，寵物的運營收入下降了840萬美元，降幅11.8%，降至6260萬美元。由於銷售額下降和毛利潤下降，部分抵消了銷售、一般和行政費用下降的影響，寵物公司的營業收入下降。PET營業利潤率下降160個基點至12.4%，主要是由於當前通脹環境下投入成本上升導致毛利率下降。
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截至2022年6月25日的三個月，花園的運營收入增加了850萬美元，從截至2021年6月26日的三個月的6700萬美元增加到7560萬美元。由於銷售、一般和管理費用下降，花園經營收入增加，部分被銷售額下降所抵消。花園營運利潤率上升210個基點至14.8%，主要是由於毛利率有所改善(受定價上升及缺乏影響上一年毛利的採購會計存貨加價的有利影響)，以及銷售、一般及行政費用佔淨銷售額的百分比下降。
截至2022年6月25日的三個月，公司支出減少了70萬美元，降幅為2.9%，從截至2021年6月26日的三個月的2480萬美元降至2410萬美元。公司支出減少的主要原因是可變薪酬金額較低，部分抵消了因增加員工而增加的工資和工資。
淨利息支出
截至2022年6月25日的三個月的淨利息支出增加了120萬美元，增幅9.5%，達到1430萬美元，主要是由於該季度未償債務餘額增加。2021年4月，我們發行了本金總額為4億美元、利率為4.125的優先債券，將於2031年4月到期。2022年6月25日的未償債務為11.862億美元，而2021年6月26日的未償債務為11.837億美元。
其他收入(費用)
其他收入(費用)由按權益會計法入賬的投資收入或損失和外幣匯兑損益組成。截至2022年6月25日的季度的其他收入(支出)為80萬美元，而截至2021年6月26日的季度的支出為110萬美元。費用減少的主要原因是上一年季度的一項投資減值，部分被本年度季度的外幣損失所抵消。
所得税
截至2022年6月25日的季度，我們的有效所得税税率為23.7%，截至2021年6月26日的季度，我們的有效所得税税率為22.5%。我們實際所得税率的增加主要是由於本年度季度股票薪酬的超額税收收益比上一年季度有所減少。
淨收益和每股收益
我們在2022財年第三季度的淨收益為7540萬美元，或每股稀釋後收益1.39美元，而2021財年第三季度的淨收益為7620萬美元，或每股稀釋後收益1.37美元。

截至2022年6月25日的9個月
截至2021年6月26日的9個月比較
淨銷售額
截至2022年6月25日的九個月，淨銷售額增加了6650萬美元，增幅為2.6%，從截至2021年6月26日的九個月的25.646億美元增至26.311億美元。與去年同期相比，有機淨銷售額下降了7650萬美元，降幅為3.0%。一般來説，在這兩個運營部門，銷量的下降只被高通脹導致的價格上漲部分抵消。我們的品牌產品銷售額增加了7470萬美元，其他製造商的產品銷售額減少了820萬美元。
截至2022年6月25日的9個月，寵物淨銷售額增加了220萬美元，增幅為0.2%，從截至2021年6月26日的9個月的14.362億美元增至14.384億美元。上一年同期的淨銷售額包括我們於2020年12月出售的育種者選擇業務部門的銷售額。與去年同期相比，有機淨銷售額增加了610萬美元，增幅為0.4%。有機銷售的改善是由於定價的提高，我們的貓狗治療和玩具業務、户外坐墊業務和動物保健業務的銷售額顯著增長，但主要是由於SKU合理化導致我們的狗牀業務的銷量下降，部分抵消了這一增長。寵物品牌的銷售額減少了710萬美元，其他製造商產品的銷售額增加了930萬美元。
截至2022年6月25日的9個月，花園淨銷售額增長6430萬美元，至11.927億美元，增幅5.7%，而截至2021年6月26日的9個月，淨銷售額為11.284億美元。有機產品銷售額下降了8260萬美元，降幅為7.3%，而最近收購的銷售額貢獻了1.469億美元。有機銷售額的下降主要是由於不利的天氣和消費者行為的變化，以應對高通脹和潛在的經濟衰退。我們的大多數園藝企業的銷售額都有所下降，但野生鳥類飼料除外，它受益於為抵消大宗商品通脹而採取的價格上漲。花園品牌的銷售額增加了8180萬美元，而其他製造商產品的銷售額減少了1750萬美元。
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毛利
截至2022年6月25日的九個月的毛利潤增加了3450萬美元，增幅為4.5%，從截至2021年6月26日的九個月的7.581億美元增至7.926億美元。截至2022年6月25日的9個月，毛利率提高了50個基點，從截至2021年6月26日的9個月的29.6%提高到30.1%。寵物和花園都對毛利和毛利率的增長做出了貢獻，儘管增長主要是由花園部門推動的。這兩個細分市場都受到了快速增長的成本環境的影響。我們已經實施並打算繼續尋求漲價，以幫助抵消不斷上升的成本，但預計我們將無法在2022財年完全抵消成本壓力。雖然我們在當前九個月期間的毛利率與去年同期相比有所增加，但我們的營業利潤率在當前九個月期間有所下降。
在寵物部門，毛利潤和利潤率的提高主要是由於為抗擊通脹而採取的價格上漲以及有利的產品組合，部分抵消了大宗商品、運費和勞動力成本的增加。
在花園部門，毛利率和利潤率的提高主要是由於價格上漲和我們2021財年收購的有利影響，其中包括2021財年採購會計的影響和本年度對我們產品組合的影響，但部分被商品、運費和勞動力成本的增加所抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2022年6月25日的9個月，銷售、一般和行政費用增加了3,230萬美元，增幅為6.3%，從截至2021年6月26日的9個月的5.132億美元增至5.455億美元。在截至2022年6月25日的9個月中，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從上年同期的20.0%增加到20.7%。
截至2022年6月25日的9個月，銷售和交付費用增加了710萬美元，增幅為2.8%，從截至2021年6月26日的9個月的2.571億美元增至2.642億美元。這一增長主要是由於我們的花園部門增加了2021財年的收購和品牌發展的營銷投資。
截至2022年6月25日的9個月，倉庫和行政費用增加了2520萬美元，增幅為9.8%，達到2.813億美元。支出的增加是因為我們在2021財年在花園部分增加了四筆收購。此外，由於當前的通脹環境，這兩個運營部門的勞動力、運輸、燃料和租金費用都有所增加。公司支出增加410萬美元，主要原因是員工人數增加導致的工資相關成本增加，以及非現金股權薪酬被可變薪酬支出減少部分抵消。
營業收入
截至2022年6月25日的9個月，營業收入增加了220萬美元，從截至2021年6月26日的9個月的2.449億美元增加到2.471億美元。截至2022年6月25日的9個月，我們的營業利潤率從截至2021年6月26日的9個月的9.5%略降至9.4%。銷售額的增加和毛利率50個基點的改善被銷售、一般和行政費用的增加所抵消。
在截至2022年6月25日的9個月中，寵物的運營收入下降了810萬美元，降幅為4.6%，從截至2021年6月26日的9個月的1.766億美元降至1.685億美元。由於銷售、一般和管理費用的增加僅被銷售額和毛利潤的小幅增長部分抵消，寵物營業收入下降。寵物營業利潤率下降60個基點，原因是銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比上升，但毛利率的增加部分抵消了這一下降。
截至2022年6月25日的9個月，花園的運營收入增加了1450萬美元，達到1.521億美元。由於銷售額和毛利潤的增加，花園的營業收入增加，部分被更高的銷售、一般和管理費用所抵消。花園營業利潤率上升60個基點，達到12.8%，這是由於銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加部分抵消了毛利率的改善。
公司運營支出從2021財年同期的6940萬美元增加到當前9個月的7350萬美元，主要原因是員工人數增加導致的工資相關成本增加，以及非現金股權薪酬部分被可變薪酬支出減少所抵消。
淨利息支出
截至2022年6月25日的9個月，淨利息支出減少60萬美元，降幅1.3%，從截至2021年6月26日的9個月的4,400萬美元降至4,340萬美元。於上一年九個月期間，我們發行了本金總額為4.125的2030年10月到期的優先票據，並用所得款項贖回了2023年到期的所有未償還本金總額6.125%的優先票據，其餘用於一般公司用途。由於我們贖回了2023年債券，我們確認了上一年9個月期間約1,000萬美元的增量利息支出。本年度本季度的利息支出增加，部分抵消了前一年增加的利息支出，這與我們於2021年4月發行的本金總額為4.125%、2031年4月到期的優先票據有關。
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2022年6月25日的未償債務為11.862億美元，而2021年6月26日的未償債務為11.837億美元。截至2022年6月25日的9個月，我們的平均借款利率從截至2021年6月26日的9個月的4.4%上升至4.5%。
其他收入(費用)
截至2022年6月25日的9個月期間，其他收入(支出)為130萬美元，而截至2021年6月26日的9個月期間的收入為40萬美元，這主要是由於當前9個月期間的外匯損失。
所得税
截至2022年6月25日的9個月，我們的有效所得税税率為23.4%，而截至2021年6月26日的9個月的有效所得税税率為22.5%。我們實際所得税率的增加主要是由於當前九個月期間股票薪酬的超額税收收益減少。
淨收益和每股收益
截至2022年6月25日的9個月，我們的淨收益為1.541億美元，或每股稀釋後收益2.82美元，而截至2021年6月26日的9個月，我們的淨收益為1.548億美元，或每股稀釋後收益2.80美元。

非公認會計準則財務計量的使用
我們根據美國公認會計原則(GAAP)報告我們的財務結果。然而，為了補充根據GAAP編制的財務業績，我們使用了非GAAP財務指標，包括非GAAP淨收入和稀釋後每股淨收入、調整後的EBITDA和有機銷售額。管理層認為，這些排除特定項目(如下所述)影響的非公認會計準則財務指標可能有助於投資者評估我們的持續經營業績，並在當前業績和以前經營期間的業績之間提供更多有意義的比較。
我們將調整後的EBITDA定義為所得税前收入、其他費用淨額、淨利息支出、折舊及攤銷和股票薪酬(或營業收入加上折舊和攤銷及股票薪酬支出)。我們提出調整後的EBITDA是因為我們認為調整後的EBITDA是評估我們業務的現金流和業績的有用的補充指標，併為我們的運營結果提供了更大的透明度。我們的管理層使用調整後的EBITDA進行此類評估。調整後的EBITDA不應被孤立地考慮，也不應被視為業務現金流量、業務收入或根據公認會計原則編制的其他損益表計量的替代品。我們認為，調整後的EBITDA經常被投資者、證券分析師和其他相關方用於對公司的評估，其中許多公司在報告業績時呈報調整後的EBITDA。其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA，而且可能無法進行比較。
我們還提供了有機淨銷售額，這是一種非GAAP衡量標準，不包括前12個月購買或退出的業務的影響，因為我們相信，它允許投資者更好地瞭解我們歷史業務的表現，而不會受到最近收購或處置的影響。
這些非公認會計準則計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬如下表所示。我們相信，非公認會計準則的財務指標為投資者和我們財務報表的其他用户提供了有用的信息，使我們的財務和經營業績審查更加透明。管理層還使用這些非GAAP財務指標來做出財務、運營和規劃決策以及評估我們的業績，我們相信這些指標同樣可能對投資者從管理層的角度評估我們的財務和運營業績以及我們業務的趨勢有用。雖然我們的管理層認為非GAAP測量是有用的補充信息，但此類調整後的結果並不打算取代我們的GAAP財務結果，應該與這些GAAP結果一起閲讀。

非公認會計準則財務計量反映了基於以下項目的調整：
•票據贖回和發行的增量費用： 我們剔除了票據贖回和發行所產生的增量費用的影響，因為它們是一種在有限情況下發生的不常見交易，影響了不同經營期之間的可比性。 我們認為，這些費用的調整補充了GAAP信息，可以用來評估我們經營業績的可持續性。
•業務出售虧損： 我們排除了虧損對出售業務的影響，因為它是一種罕見的交易，在有限的情況下發生，影響了經營期間之間的可比性。 我們相信
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對這一虧損的調整是對GAAP信息的補充，可以用來評估我們經營業績的可持續性。

未來，如果我們認為這樣做符合向投資者和管理層提供有用信息的目標，可能會有其他項目被排除在外。

非公認會計原則調整反映如下：
(1)在2021財年第一季度，我們發行了本金總額為5億美元的4.125%優先債券，將於2030年10月到期。我們用部分收益贖回了2023年到期的所有未償還的6.125%優先票據。 由於我們贖回2023年債券，我們產生了約1,000萬美元的增量支出，包括610萬美元的贖回保費支付、約140萬美元的重疊利息支出和250萬美元的非現金費用，用於沖銷未攤銷融資成本。 這些金額計入簡明綜合經營報表的利息支出。
(2)在2021財年第一季度，我們確認了260萬美元的虧損，包括在綜合運營報表中的銷售、一般和行政費用，這是由於出售我們的育種者選擇業務部門，因為我們得出結論，這不是我們寵物部門的戰略業務。

GAAP到非GAAP的對賬
截至以下三個月在截至的9個月中
淨收益和稀釋後每股淨收益對賬June 25, 2022June 26, 2021June 25, 2022June 26, 2021
(以千為單位，每股除外)
可歸因於中央花園寵物公司的GAAP淨收入$75,420 $76,186 $154,142 $154,753 
票據贖回和發行的增量費用(1)— — — 9,952 
出售業務的虧損(2)— — — 2,611 
遞增贖回費用和銷售損失的税收效應$— $— — (2,825)
中央花園寵物公司的非公認會計準則淨收入$75,420 $76,186 $154,142 $164,491 
公認會計準則稀釋後每股淨收益$1.39 $1.37 $2.82 $2.80 
非公認會計準則稀釋後每股淨收益$1.39 $1.37 $2.82 $2.98 
GAAP和非GAAP稀釋後每股淨收益計算中使用的股份54,329 55,658 54,658 55,236 

有機淨銷售額對賬
我們提供了有機淨銷售額，這是一種非公認會計準則的衡量標準，不包括最近收購和處置的影響，因為我們相信它可以讓投資者更好地瞭解我們歷史業務的表現。我們將有機淨銷售額定義為從我們的歷史業務中獲得的淨銷售額，該淨銷售額不包括在過去12個月中收購或退出的業務的淨銷售額。在被收購的業務成為我們12個月綜合業績的一部分後，此後淨銷售額的變化被視為有機淨銷售額增加或減少的一部分。
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已整合GAAP到非GAAP的對賬
截至2022年6月25日的三個月截至2022年6月25日的9個月
淨銷售額(GAAP)收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響有機淨銷售額淨銷售額(GAAP)收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響有機淨銷售額
(單位：百萬)
Q3 FY 22$1,015.4 $25.1$990.3 $2,631.1 $146.9$2,484.2 
Q3 FY 211,037.1 —1,037.1 2,564.6 3.92,560.7 
$增加(減少)$(21.7)$(46.8)$66.5 $(76.5)
增加(減少)百分比(2.1)%(4.5)%2.6 %(3.0)%
寵物GAAP到非GAAP的對賬
截至2022年6月25日的三個月截至2022年6月25日的9個月
淨銷售額(GAAP)收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響有機淨銷售額淨銷售額(GAAP)收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響有機淨銷售額
(單位：百萬)
Q3 FY 22$504.8 $—$504.8 $1,438.4 $—$1,438.4 
Q3 FY 21507.8 —507.8 1,436.2 3.91,432.3 
增加的美元$(3.0)$(3.0)$2.2 $6.1 
增加百分比(0.6)%(0.6)%0.2 %0.4 %
花園GAAP到非GAAP的對賬
截至2022年6月25日的三個月截至2022年6月25日的9個月
淨銷售額(GAAP)收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響有機淨銷售額淨銷售額(GAAP)收購和資產剝離對淨銷售額增長的影響有機淨銷售額
(單位：百萬)
Q3 FY 22$510.6 $25.1$485.5 $1,192.7 $146.9$1,045.8 
Q3 FY 21529.3 —529.3 1,128.4 —1,128.4 
$增加(減少)$(18.7)$(43.8)$64.3 $(82.6)
增加(減少)百分比(3.5)%(8.3)%5.7 %(7.3)%

調整後的EBITDA對賬GAAP到非GAAP的對賬
截至2022年6月25日的三個月
花園寵物公司總計
(單位：千)
中央花園寵物公司的淨收入$— $— $— $75,420 
利息支出，淨額— — — 14,335 
其他費用— — — 759 
所得税費用— — — 23,430 
可歸因於非控股權益的淨收入— — — 135 
營業收入以下的項目總和— — — 38,659 
營業收入(虧損)$75,564 $62,616 $(24,101)$114,079 
折舊及攤銷9,118 9,791 975 19,884 
非現金股票薪酬— — 7,400 7,400 
調整後的EBITDA$84,682 $72,407 $(15,726)$141,363 
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調整後的EBITDA對賬GAAP到非GAAP的對賬
截至2021年6月26日的三個月
花園寵物公司總計
(單位：千)
中央花園寵物公司的淨收入$— $— $— $76,186 
利息支出，淨額———13,086 
其他費用———1,086 
所得税費用———22,315 
可歸因於非控股權益的淨收入———568 
營業收入以下的項目總和———37,055 
營業收入(虧損)$67,037 $71,021 $(24,817)$113,241 
折舊及攤銷10,808 8,960 1,222 20,990 
非現金股票薪酬— — 6,646 6,646 
調整後的EBITDA$77,845 $79,981 $(16,949)$140,877 
調整後的EBITDA對賬GAAP到非GAAP的對賬
截至2022年6月25日的9個月
花園寵物公司總計
(單位：千)
中央花園寵物公司的淨收入$— $— $— $154,142 
利息支出，淨額— — — 43,445 
其他費用— — — 1,337 
所得税費用— — — 47,319 
可歸因於非控股權益的淨收入— — — 895 
營業收入以下的項目總和— — — 92,996 
營業收入(虧損)$152,132 $168,512 $(73,506)$247,138 
折舊及攤銷26,457 28,879 2,997 58,333 
非現金股票薪酬— — 18,879 18,879 
調整後的EBITDA$178,589 $197,391 $(51,630)$324,350 
調整後的EBITDA對賬GAAP到非GAAP的對賬
截至2021年6月26日的9個月
花園寵物公司總計
(單位：千)
中央花園寵物公司的淨收入$— $— $— $154,753 
利息支出，淨額— — — 44,006 
其他收入— — — (370)
所得税費用— — — 45,260 
可歸因於非控股權益的淨收入— — — 1,242 
營業收入以下的項目總和— — — 90,138 
營業收入(虧損)$137,650 $176,604 $(69,363)$244,891 
折舊及攤銷22,250 26,927 3,582 52,759 
非現金股票薪酬— — 17,040 17,040 
調整後的EBITDA$159,900 $203,531 $(48,741)$314,690 
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通貨膨脹率
我們的收入和利潤取決於各種經濟因素，包括通貨膨脹率、能源成本、匯率波動和其他可能影響消費者支出水平的宏觀經濟因素。在2022財年，我們受到了與通脹相關的投入成本上升的不利影響，特別是與穀物和種子價格、燃料價格以及我們花園控制和化肥所用成分有關的成本。不斷上升的成本使我們很難以足以維持利潤率的速度提高對零售客户的價格。
2022財年，通脹壓力持續加大，主要商品、材料、勞務、運費等成本明顯上漲。
天氣和季節性
我們草坪和花園產品的銷售受到我們所服務的不同市場的天氣和氣候條件的影響。我們花園部分的業務具有很強的季節性。在2021財年，我們花園部門約69%的淨銷售額和總淨銷售額的60%發生在我們的第二和第三財季。花園部門幾乎所有的營業收入通常都是在這一時期產生的，從歷史上看，這抵消了本年度第一財季發生的營業虧損。然而，在2022財年，由於不利的天氣，我們經歷了一個糟糕的園藝季節。
流動性與資本資源
我們通過內部產生的資金、銀行借款、供應商信貸以及向公眾出售股權和債務證券來為我們的增長提供資金。
我們的業務是季節性的，我們的營運資金要求和資本資源與這種季節性模式密切相關。一般來説，在第一個財政季度，應收賬款達到最低水平，而存貨、應付賬款和短期借款開始增加。在第二財政季度，應收賬款、應付賬款和短期借款增加，反映出由於草坪和花園銷售旺季的預期，庫存和相關應付賬款不斷增加。在第三財政季度，庫存水平保持相對穩定，而應收賬款高峯和短期借款開始下降，因為在銷售旺季收到了現金。在第四財政季度，庫存水平處於最低水平，通過將應收賬款轉換為現金，應收賬款和應付賬款大幅減少。
我們服務於兩個廣闊的市場：寵物用品和草坪和花園用品。我們的寵物用品業務涉及的產品具有全年銷售週期，具有輕微的季節性。因此，沒有必要維持大量庫存來滿足高峯需求。我們的草坪和花園業務具有很強的季節性，我們花園部門約69%的淨銷售額發生在第二財季和第三財季。這種季節性要求大量產品在消費者購買高峯期之前發貨。為了鼓勵零售商和分銷商大量儲存庫存，行業慣例是製造商給予延長的信用期限和/或促銷折扣。
經營活動
經營活動使用的現金淨額增加了2.61億美元，從截至2021年6月26日的9個月的經營活動提供的現金1.786億美元增加到截至2022年6月25日的9個月的8,240萬美元。經營活動使用的現金增加，主要是由於我們截至2022年6月25日的營運資金賬户與上年同期相比發生了變化，主要是由於在全球供應鏈持續問題下對我們產品的需求增加，以及投入成本增加，導致庫存故意增加，應收賬款和庫存增加。
投資活動
用於投資活動的淨現金從截至2021年6月26日的9個月的7.889億美元減少到截至2022年6月25日的9個月的1.08億美元，減少了6.881億美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是前九個月期間的三筆收購，但被本年度資本支出比上年增加4160萬美元部分抵消。在2021財年第一季度，我們以大約8100萬美元的價格收購了DoMyOwn。在2021財年第二季度，我們於2020年12月31日以約8100萬美元收購了合和苗圃，並於2021年2月11日以約5.71億美元收購了Green Garden Products。
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融資活動
融資活動使用的淨現金增加了5.173億美元，從截至2021年6月26日的9個月提供的4.711億美元現金增加到截至2022年6月25日的9個月使用的現金4620萬美元。本年度融資活動使用的現金增加，主要是由於我們於2020年10月發行了5億美元的2030年票據，以及上一年期間我們的優先擔保信貸安排項下的淨借款1.9億美元，但被2023年票據的償還和2020年11月清償時支付的相應溢價部分抵消，以及發行2030年票據產生的債務發行成本。我們還在本年度期間重新公開市場購買我們的普通股。在截至2022年6月25日的9個月中，我們在公開市場回購了約1.3萬股有投票權的普通股(美分)，總成本約為60萬美元，或每股約41.30美元，在公開市場回購了90萬股無投票權的A類普通股(CETA)，總成本約為3770萬美元，或每股約41.44美元。在截至2021年6月26日的9個月中，我們沒有在公開市場上購買我們的普通股。
我們預計我們的主要資金來源將是我們業務產生的現金，如有必要，還將根據我們7.5億美元修訂後的信貸安排借款。基於我們預期的現金需求、我們的資產抵押循環信貸安排下的可用性以及我們債務的預定到期日，我們相信我們的流動資金來源應該足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出和其他現金需求。然而，我們不能向您保證這些來源將繼續為我們提供足夠的流動資金，如果我們需要的話，我們將能夠以我們滿意的條件獲得融資，或者根本不能。
我們相信，來自經營活動的現金流、我們的資產擔保貸款安排下的可用資金以及與供應商的安排將足以滿足我們目前預期的營運資本和可預見未來的資本支出需求。我們預計，2022財年我們的資本支出將約為1.15億至1.25億美元，其中截至2022年6月25日，我們已投資約9900萬美元。資本支出主要用於更換、擴建和升級廠房和設備，以及投資於我們繼續實施可擴展的企業範圍的信息技術平臺。
作為我們增長戰略的一部分，我們在過去收購了許多公司，我們預計未來我們將繼續評估潛在的收購候選者。如果在不久的將來出現一個或多個潛在的收購機會，包括那些將是實質性的機會，我們可能需要額外的外部資本。此外，此類收購將使我們面臨與收購公司相關的一般風險，特別是在收購規模相對較大的情況下。
債務總額
截至2022年6月25日，我們的未償債務總額為11.862億美元，而截至2021年6月26日的未償債務總額為11.837億美元。
高級附註
發行總值4億元4.125釐的優先債券，2031年到期
我們於2021年4月發行本金總額為4.125的優先債券，本金總額為4.125,2031年4月到期(“2031年債券”)。我們利用發售所得款項淨額償還經修訂信貸安排下的所有未償還借款，其餘款項將用作一般企業用途。
我們在此次發行中產生了大約600萬美元的債務發行成本，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2031年債券的期限內攤銷。
2031年發行的債券每半年支付一次利息，從2021年10月30日開始，每半年支付一次利息。本公司現有及未來的受限制境內附屬公司均為經修訂信貸安排下的借款人或擔保人，並無條件為2031年票據提供優先擔保。2031年債券是根據規則144A以私募方式發行的，不會根據1933年的證券法進行登記。
我們可以選擇在2026年4月30日之前贖回部分或全部2031年期債券，贖回本金加“完整”溢價。在2024年4月30日之前的任何時候，我們還可以選擇以某些股票發行的收益贖回至多40%的債券，贖回價格為債券本金的104.125%。我們可以選擇贖回部分或全部2031年債券，贖回日期為2026年4月30日或之後，利率為102.063%，2027年4月30日或以後，利率為101.375%，2028年4月30日或以後，利率為100.688%，2029年4月30日或以後，利率為100.0%，另加應計及未償還的利息。
2031年債券持有人有權要求我們在發生特定類型的控制權變更時，以相當於回購票據本金101%的購買價，外加應計和未支付的利息，回購全部或部分2031年債券。
2031年的票據包含慣常的高收益契約，包括限制債務產生和限制支付的契約，但受某些籃子和例外情況的限制。截至2022年6月25日，我們遵守了所有公約。

33

發行5億元4.125釐優先債券，2030年到期
於二零二零年十月，我們發行本金總額為4.125的於二零三0年十月到期的優先債券(“二零三0年債券”)。於二零二零年十一月，我們以部分所得款項淨額贖回所有於二零二三年十一月到期的6.125釐優先票據(“2023年票據”)，贖回價格為101.531釐，另加應計及未付利息，並支付相關費用及開支，其餘款項作一般企業用途。
我們與這筆交易相關的債務發行成本約為800萬美元，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2030年債券的期限內攤銷。
由於我們贖回2023年債券，我們產生了610萬美元的贖回溢價，30天的重疊利息支出約140萬美元，以及與2023年債券相關的未攤銷遞延融資成本的註銷的250萬美元非現金費用。這些金額計入簡明綜合經營報表的利息支出。
2030年債券要求在10月15日和4月15日每半年支付一次利息。2030年債券由我們現有和未來的每一家國內受限制子公司無條件提供優先擔保，這些子公司是我們優先擔保循環信貸安排的借款人或擔保人，或擔保我們的其他債務。
我們可以選擇在2025年10月15日之前贖回部分或全部2030年債券，贖回價格相當於本金的100%外加“完整”溢價。在2023年10月15日之前，我們可以債券本金的104.125%的贖回價格，用某些股票發行的收益贖回債券原始本金總額的最多40%。我們可選擇在2025年10月15日或之後的任何時間贖回部分或全部2030年債券，利率為102.063%；在2026年10月15日或以後贖回部分或全部債券，年息為101.375%；在2027年10月15日或該日後贖回部分或全部債券，年息為100.688釐；而在2028年10月15日或以後贖回部分或全部債券，年息為100.0釐，另加應計及未償還的利息。
2030年票據持有人有權要求吾等以相當於回購票據本金101.0%的買入價回購全部或部分2030年票據，並於控制權發生變動時，另加應計及未付利息。
2030年債券包含慣常的高收益契約，包括限制債務產生和限制支付的契約，但受某些籃子和例外情況的限制。截至2022年6月25日，我們遵守了所有公約。
3億元優先債券，2028年到期，息率5.125
2017年12月，我們發行了本金總額為5.125的於2028年2月到期的優先債券(“2028年債券”)。我們利用此次發行的淨收益為收購提供資金，並用於一般企業用途。
我們在這筆交易中產生了大約480萬美元的債務發行成本，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構費用。債券發行成本將在2028年債券的期限內攤銷。
2028年債券要求在2月1日和8月1日每半年支付一次利息。2028年債券由我們現有和未來的國內受限制子公司無條件提供優先擔保，這些子公司是我們優先擔保循環信貸安排的借款人或擔保人，或為2030年債券提供擔保。
我們可以選擇在2023年1月1日之前贖回部分或全部2028年發行的債券，贖回的金額為本金外加“全部”溢價。我們可選擇在2023年1月1日或之後的任何時間，贖回部分或全部2028年債券，利率為102.563%；在2024年1月1日或之後，贖回部分或全部債券的利率為101.708%；在2025年1月1日或之後，贖回部分或全部債券的利率為100.854%；在2026年1月1日或以後，贖回部分或全部債券的利率為100.0%，另加應計及未付利息。
2028年票據的持有人有權要求吾等以相當於回購票據本金101%的購買價回購全部或部分2028年票據，並在控制權發生變化時另加應計及未付利息。
2028年的票據包含慣常的高收益契約，包括限制債務產生和限制支付的契約，但受某些籃子和例外情況的限制。截至2022年6月25日，我們遵守了所有公約。
資產為基礎的貸款安排修正案
2021年12月16日，我們簽訂了第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“經修訂信貸協議”)。經修訂信貸協議修訂及重述先前日期為2019年9月27日的信貸協議(“前身信貸協議”)，並已增加以提供7.5億美元本金的優先擔保資產循環信貸安排，如我們行使其中所載的未承諾手風琴功能(統稱為“經修訂信貸安排”)，經貸款人同意可額外提供高達4億美元的本金。修訂後的信貸安排將於2026年12月16日到期。吾等可借入、償還及再借入經修訂信貸安排項下的款項，直至其到期日為止，屆時須全數償還經修訂信貸安排項下的所有未償還款項。
經修訂的信貸安排受借款基數的約束，借款基數是根據符合條件的應收賬款和庫存以及我們選擇的符合條件的不動產減去某些準備金的公式計算的。我們沒有在經修訂的
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成交時的信貸安排。經修訂的信貸安排所得款項將用於一般企業用途。截至2022年6月25日，修訂後的信貸安排下的淨可用資金約為5.56億美元。經修訂的信貸安排包括5000萬美元用於簽發備用信用證，7500萬美元用於短期借款。截至2022年6月25日，根據修訂的信貸安排，沒有未償還的借款和未償還的信用證。截至2022年6月25日，還有130萬美元的未償還信用證。
經修訂信貸安排下的借款將按基於倫敦銀行同業拆息(不低於0.00%)的指數計息，或按吾等選擇的基本利率計息，在任何一種情況下，加上基於吾等在信貸安排下的用途的適用保證金。基本利率被定義為(A)真實的最優惠利率，(B)聯邦基金利率加0.50%，(C)一個月LIBOR加1.00%和(D)0.00%中的最高者。倫敦銀行同業拆借利率的適用保證金在1.00%-1.50%之間波動，截至2022年6月25日為1.25%，基本利率借款的適用保證金在0.00%-0.50%之間波動，截至2022年6月25日為0.25%。未使用的額度費用應按季度支付，金額為未使用的貸款人承諾和經修訂信貸安排下的短期通知借款總額。按平均未開立和未償還的信用證金額按適用保證金計算的信用證手續費應按季度支付，按每份信用證規定的金額按季支付0.125%的面值費用。根據修訂的信貸安排，我們還需要向行政代理支付一定的費用。經修訂的信貸安排規定由倫敦銀行同業拆息過渡至SOFR，並不需要就該等過渡作出修訂。截至2022年6月25日，與基本利率借款相關的適用利率為5.0%，與基於LIBOR的一個月期借款相關的適用利率為2.9%。
我們在這筆交易中產生了大約240萬美元的債務發行成本，其中包括貸款人費用和法律費用。債務發行成本將在經修訂的信貸安排期限內攤銷。
經修訂的信貸安排繼續包含慣常契約，包括金融契約，其中要求我們在觸發季度測試時(例如，當可獲得性低於協議規定的某些門檻時)、報告要求和違約事件時，維持最低固定費用覆蓋率為1：1。經修訂信貸安排以借款方的幾乎所有資產作抵押，包括(I)質押由該實體直接擁有的每一家國內附屬公司的100%股本或其他股權，及(Ii)由該實體直接擁有的每一家外國附屬公司的65%股本或其他股權的質押，每種情況均受慣例例外情況所規限。於截至2022年6月25日止期間，我們遵守經修訂信貸安排下的所有財務契諾。

擔保證券的擔保人和發行人財務信息摘要
中環(“母公司/發行人”)於2021年4月發行4億元2031年債券，於2020年10月發行5億元2030年債券，以及於2017年12月發行3億美元2028年債券。2031年債券、2030年債券及2028年債券由我們現有及未來的每一間受限制境內附屬公司(“擔保人”)以聯名及若干優先基準提供全面及無條件擔保，而該等附屬公司是我們的優先擔保循環信貸安排(“信貸安排”)的擔保人。2031年債券、2030年債券和2028年債券是無抵押優先債務，在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內，從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務，包括我們的修訂信貸安排。對擔保人向母公司/發行方進行分發的能力沒有重大限制。本公司若干附屬公司及營運部門並不為2031年、2030年或2028年票據提供擔保，並稱為非擔保人。
擔保人共同及個別及全面及無條件地保證2031、2030及2028年票據到期時的本金及溢價(如有)及利息，不論在2031、2030及2028年票據的指定到期日、加速贖回或其他方式，以及本公司對2031、2030及2028年票據持有人及管限2031、2030及2028年票據的契約(“保證”)項下的受託人的所有其他債務。擔保是每個擔保人的優先無擔保債務，與擔保人現有和未來的所有其他優先債務具有同等級別。
每個擔保人在其擔保下的義務也應限於最高金額，在該擔保人的所有其他或有和固定債務生效後，以及任何其他擔保人就該擔保人在擔保下的義務而從任何其他擔保人收取的任何款項或支付的款項，根據聯邦或州法律不構成欺詐性轉讓或欺詐性轉移。
擔保人的擔保將被釋放：
(1)根據管理契約，將擔保人的全部或幾乎所有資產出售或以其他方式處置(包括通過合併或合併的方式)給公司以外的任何人；
(二)保證人與本公司合併的，本公司在合併後仍存活；
(三)擔保人被指定為非限制性子公司的；
(4)如果公司按照契約條款行使其法律無效選擇權或契約無效選擇權或履行公司在契約項下的義務。
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下表彙總了母公司/發行方子公司和擔保方子公司的財務信息。母公司/發行方下屬子公司和擔保人下屬子公司之間的所有公司間餘額和交易均已註銷。下文提供的信息不包括在綜合基礎上得出信息所需的刪除。在列報彙總財務報表時，母公司/發行人在擔保人子公司的權益採用了權益會計方法。彙總信息不包括非擔保人的財務信息，包括來自這些實體的收益和對這些實體的投資。

業務報表摘要
九個月結束財政年度結束
June 25, 20222021年9月25日
家長/發行商擔保人家長/發行商擔保人
(單位：千)
淨銷售額$634,181 $1,738,486 $908,599 $2,142,925 
毛利$146,457 $559,947 $205,837 $686,332 
營業收入$2,289 $212,717 $4,382 $229,961 
擔保子公司收益中的權益$163,588 $— $183,122 $— 
淨收益(虧損)$(31,435)$163,588 $(45,596)$183,122 

資產負債表彙總信息
自.起自.起
June 25, 20222021年9月25日
家長/發行商擔保人家長/發行商擔保人
(單位：千)
流動資產$468,665 $968,644 $670,030 $733,132 
非擔保人子公司的公司間應收賬款294,560 61,648 229,795 61,633 
其他資產3,080,775 2,407,481 2,896,162 2,399,165 
總資產$3,844,000 $3,437,773 $3,795,987 $3,193,930 
流動負債$160,538 $308,367 $185,996 $298,039 
長期債務1,185,421 — 1,184,024 — 
其他負債1,401,475 217,895 1,272,798 151,011 
總負債$2,747,434 $526,262 $2,642,818 $449,050 

合同義務
管理層在截至2021年9月25日的財政年度Form 10-K年度報告中對財務狀況和經營結果--流動資金和資本資源的討論和分析中提出的合同義務，在正常業務過程之外沒有實質性變化。
新會計公告
有關新的會計聲明，請參閲簡明合併財務報表附註1。
關鍵會計政策、估計和判斷
自我們截至2021年9月25日的財政年度Form 10-K年度報告以來，我們的關鍵會計政策、估計和假設沒有實質性變化，也沒有影響這些會計政策應用的判斷。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

與我們在截至2021年9月25日的財年的Form 10-K年度報告中討論的情況相比，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
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項目4.控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官已經審查了“披露控制和程序”(見1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的與公司有關的信息被及時和適當地記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。根據這項審查，這些官員得出結論，我們的披露控制和程序自2022年6月25日起有效。
(b) 財務報告內部控制的變化。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們對財務報告的內部控制在2022財年第三季度是否發生了任何變化。在2022財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分：其他信息
 
項目1.法律訴訟

2012年，Nite Glow Industries，Inc.及其所有者Marni Markell(“Nite Glow”)向美國新澤西州地區法院對該公司提起訴訟，指控該公司為其某些品牌局部跳蚤和扁蝨產品開發和使用的應用程序侵犯了Nite Glow持有的一項專利，並根據保密協議的條款提出了違反合同和挪用機密信息的相關索賠。2018年6月27日，陪審團對這三項指控分別做出了有利於Nite Glow的裁決，並裁定賠償約1260萬美元。法院於2020年6月初對審後動議做出裁決，將判決金額減少至1240萬美元，並駁回了原告的律師費請求。該公司提交了上訴通知，原告進行了交叉上訴。2021年7月14日，聯邦巡迴上訴法院發佈了對上訴的裁決。聯邦巡迴法院得出結論認為，該公司沒有侵犯原告的專利，並裁定違反合同的索賠沒有引起非重複損害，應予以駁回。法院確認了陪審團對挪用機密信息索賠的責任裁決，但下令對該單一索賠的損害賠償進行新的審判，僅限於機密信息產生的“先發制人”利益(如果有的話)。該公司打算在未來的訴訟中積極進行抗辯，並相信它將憑藉先行損害賠償問題的案情獲勝。雖然本公司認為此事的最終解決不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響，但訴訟的結果本身並不確定，此事的最終解決可能會導致本公司的支出超出管理層的預期。
在正常的業務過程中，我們不時會涉及某些法律程序。除上文所述外，本公司目前並無參與管理層認為會對本公司財務狀況或經營業績產生重大影響的任何其他法律程序。


第1A項。風險因素

在截至2021年9月25日的財政年度中，從先前在我們的10-K表格第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

下表列出了在截至2022年6月25日的財政季度內回購任何股權證券的金額，以及我們的股票回購計劃下剩餘的授權股票回購金額。
期間購買的股份(或單位)總數平均值
支付的價格
每股
(或單位)		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數根據計劃或計劃(1)(2)可購買的股份(或單位)的最大數目(或近似美元價值)
March 27, 2022 - April 30, 2022161,514 
(2) (3)
$41.64 137,424 $100,000,000 
May 1, 2022 - May 28, 2022237,535 
(2) (3)
$40.83 233,566 $100,000,000 
May 29, 2022 - June 25, 2022173,026 
(2) (3)
$40.30 171,104 $100,000,000 
總計572,075 $40.90 542,094 $100,000,000 (4)
(1)在2019財年第四季度，我們的董事會批准了一項1億美元的股票回購計劃，(《2019年回購授權》)。2019年回購授權沒有固定的到期日，當授權的金額已被使用或董事會撤回授權時，該授權將到期。股票回購可能會受到我們信貸安排中某些金融契約的限制，這些契約限制了我們回購股票的能力。截至2022年6月25日，我們的2019年回購授權剩餘1億美元。
(2)2019年2月，我們的董事會授權我們進行補充股票購買，以將根據我們的股權補償計劃(“股權稀釋授權”)發行的股票所造成的稀釋降至最低。除了我們的常規股票回購計劃外，我們還被允許每年購買數量相當於上一財年和本財年授予的限制性股票和股票期權股票數量的股票，但尚未回購的部分。股權攤薄授權並無固定到期日，於董事會撤回其授權時失效。
(3)在所示期間購買的股票代表預扣部分股票，以支付與歸屬限制性股票相關的税款，並且不會減少根據我們的股票回購計劃可能購買的股票的美元價值。
(4)不包括截至2022年6月25日在我們股權稀釋授權下剩餘的60萬股。

項目3.高級證券違約
不適用

項目4.礦山安全信息披露
不適用

項目5.其他信息
不適用

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第六項。
陳列品
以引用方式併入
展品編號展品表格文件編號展品提交日期隨函存檔已歸檔，未提供
10.1*
本公司與喬治·尤哈斯於2022年6月6日簽訂的於2011年3月1日生效的僱傭協議第1號修正案。
8-K/A6/7/2022
22
擔保人子公司名單
X
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。
X
32.1
依據《美國法典》第18編第1350條對主要行政人員的證明。
X
32.2
依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
X
101以下財務報表摘自公司截至2022年6月25日的季度報告Form 10-Q，格式為Inline XBRL：(I)簡明現金流量表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明全面收益表，(Iv)簡明綜合資產負債表，(V)簡明綜合財務報表附註，以文本塊標記幷包括詳細標籤。X
104公司截至2022年6月25日的季度報告10-Q表的封面，格式為內聯XBRL(作為附件101)
*管理合同或補償計劃或安排

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簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
中央花園寵物公司
註冊人
日期：2022年8月4日
/s/蒂莫西·P·科弗
蒂莫西·P·科弗
首席執行官
(首席行政主任)
/s/尼古拉斯·拉哈納斯
尼古拉斯·拉哈納斯
首席財務官
(首席財務官)
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