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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________
表格10-Q
_______________________

☒    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金文件編號001-36097
___________________________
甘尼特股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________
特拉華州38-3910250
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
瓊斯布蘭奇大道7950號，麥克萊恩維吉尼亞22107-0910
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(703) 854-6000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元GCI紐約證券交易所
優先股購買權不適用紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：是☐不是☒
截至2022年8月1日，146,677,527註冊人的普通股已發行。


有關前瞻性陳述的警示説明

本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性表述反映了我們對未來增長、經營結果、業績、業務前景和機會以及我們的環境、社會和治理目標等的當前看法，而不是歷史事實的表述。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“相信”、“預測”、“將會”、“目標”、“將會”、“可能”、“尋求”、“估計”等詞彙以及類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。

前瞻性表述基於管理層目前的預期和信念，受許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性表述中描述的大不相同。我們不能保證我們的期望一定會實現。我們的實際結果、流動性和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的預期結果、流動性和財務狀況不同。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定因素，某些重要因素可能會導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述中反映的預期或估計大不相同，其中包括：

•一般經濟和市場狀況，包括通貨膨脹和利率；
•全球敵對行動及由此產生的任何影響和不確定性；
•我們所處的競爭環境；
•與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性；
•美國、英國和我們經營業務的其他地區的經濟狀況；
•出版業內部從傳統印刷媒體向數字出版形式的轉變；
•與我們的數字營銷解決方案部門相關的風險和不確定性，包括它在媒體購買方面對谷歌的嚴重依賴，它的國際業務，以及它為新產品或服務開發和獲得市場接受的能力；
•平面廣告收入和發行量下降；
•我們有能力擴大我們的數字營銷服務計劃、數字受眾和廣告客户基礎；
•我們能夠有機地發展我們的業務；
•在我們經營的外國司法管轄區的貨幣相對於美元的匯率變化；
•我們實現收購預期收益的能力；
•未來投資的資金可獲得性和成本；
•我們的負債可能會限制我們的運營和/或要求我們將運營現金流的一部分用於與我們的債務相關的付款；
•我們目前不打算支付股息，以及我們未來支付股息的能力(如果有的話)；
•我們降低成本和開支的能力；
•我們對財務報告保持適當和有效的內部控制的能力；
•我們招聘和留住關鍵人員的能力；以及
•缺乏具備支持我們業務戰略所需能力的熟練或有經驗的員工，或我們無法留住這些員工。

其他可能導致實際結果與我們的預期大不相同的風險因素包括但不限於我們在本季度報告中“風險因素”標題下識別的風險、在截至2021年12月31日的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中“風險因素”標題下的“風險因素”標題下識別的風險，以及在隨後提交的文件中所作的陳述。這類前瞻性陳述僅在發表之日起發表。除法律要求的範圍外，我們明確表示沒有義務公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化或任何陳述所基於的事件、條件或情況的變化。



甘尼特股份有限公司的索引。
Q2 2022 FORM 10-Q
 
項目編號頁面
第一部分金融信息
1
財務報表
2
2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
25
3
關於市場風險的定量和定性披露
45
4
控制和程序
45
第二部分：其他信息
1
法律訴訟
46
1A
風險因素
46
2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
3
高級證券違約
46
4
煤礦安全信息披露
46
5
其他信息
46
6
陳列品
48
簽名
49


目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表

甘尼特股份有限公司
簡明合併資產負債表
數以千計，但共享數據除外June 30, 20222021年12月31日
資產(未經審計)
流動資產：
現金和現金等價物$87,331 $130,756 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元11,967及$16,470分別截至2022年6月30日和2021年12月31日
289,813 328,733 
盤存34,981 37,662 
預付費用和其他流動資產75,392 80,110 
流動資產總額487,517 577,261 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元359,248及$336,500分別截至2022年6月30日和2021年12月31日
372,375 415,384 
經營性租賃資產257,361 271,935 
商譽540,491 533,709 
無形資產，淨額666,678 713,153 
遞延税項資產— 32,399 
養老金和其他資產329,228 284,228 
總資產$2,653,650 $2,828,069 
負債和權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$320,699 $357,014 
遞延收入174,112 184,838 
長期債務的當期部分60,846 69,456 
其他流動負債49,699 51,218 
流動負債總額605,356 662,526 
長期債務760,954 769,446 
可轉債399,319 393,354 
遞延税項負債10,702 28,812 
養卹金和其他退休後福利義務67,554 71,937 
長期經營租賃負債242,262 254,969 
其他長期負債109,595 117,410 
非流動負債總額1,590,386 1,635,928 
總負債2,195,742 2,298,454 
承付款和或有負債(見附註11)
權益
優先股，$0.01每股面值，300,000授權股份，其中150,000股票被指定為A系列初級參與優先股，無其中在2022年6月30日和2021年12月31日發行並未償還的
— — 
普通股，$0.01每股面值，2,000,000,000授權股份，152,597,534已發行及已發行股份146,787,5632022年6月30日發行的股票；144,667,389已發行及已發行股份142,299,399於2021年12月31日發行的股份
1,526 1,446 
國庫股，按成本價計算，5,809,971股票和2,367,990股票分別於2022年6月30日和2021年12月31日
(14,700)(8,151)
額外實收資本1,402,652 1,400,206 
累計赤字(978,054)(921,399)
累計其他綜合收益46,747 59,998 
Gannett股東權益總額458,171 532,100 
非控制性權益(263)(2,485)
總股本457,908 529,615 
負債和權益總額$2,653,650 $2,828,069 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
甘尼特股份有限公司
簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千為單位，每股除外2022202120222021
廣告和營銷服務$383,609 $420,110 $758,723 $808,467 
循環274,624 310,259 563,226 635,696 
其他90,427 73,906 174,788 137,196 
總營業收入748,660 804,275 1,496,737 1,581,359 
運營成本476,002 473,172 945,887 950,970 
銷售、一般和行政費用227,836 222,904 449,673 426,588 
折舊及攤銷49,530 48,242 97,313 106,345 
整合和重組成本15,745 8,444 27,143 21,848 
資產減值85 — 939 833 
出售或處置資產的損失(收益)，淨額372 5,294 (2,432)10,039 
其他運營費用314 774 1,416 11,350 
總運營費用769,884 758,830 1,519,939 1,527,973 
營業收入(虧損)(21,224)45,445 (23,202)53,386 
利息支出26,084 35,264 52,090 74,767 
提前清償債務損失749 2,834 3,492 22,235 
非經營性養老金收入(18,160)(23,906)(36,373)(47,784)
可轉換票據衍生工具的損失— — — 126,600 
其他營業外費用(收入)，淨額1,645 (1,148)(160)(3,023)
營業外費用10,318 13,044 19,049 172,795 
所得税前收入(虧損)(31,542)32,401 (42,251)(119,409)
所得税撥備22,158 17,692 14,551 8,583 
淨收益(虧損)(53,700)14,709 (56,802)(127,992)
非控股權益應佔淨虧損(a)
(12)(406)(147)(791)
可歸因於Gannett的淨收益(虧損)$(53,688)$15,115 $(56,655)$(127,201)
每股收益(虧損)可歸因於Gannett-Basic$(0.39)$0.11 $(0.41)$(0.95)
每股收益(虧損)可歸因於Gannett-攤薄$(0.39)$0.10 $(0.41)$(0.95)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整$(15,648)$1,750 $(23,204)$4,787 
養卹金和其他退休後福利項目：
精算淨收益(虧損)12,786 (1,426)10,990 (300)
精算(收益)損失淨額攤銷(217)(5)(249)15 
其他1,469 (292)2,005 (846)
養卹金和其他退休後福利項目合計14,038 (1,723)12,746 (1,131)
其他税前綜合收益(虧損)(1,610)27 (10,458)3,656 
與其他綜合收益(虧損)組成部分相關的所得税支出(收益)3,250 (390)2,793 (184)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(4,860)417 (13,251)3,840 
綜合收益(虧損)(58,560)15,126 (70,053)(124,152)
可歸屬於非控股權益的綜合損失(a)
(12)(406)(147)(791)
可歸因於甘尼特的全面收益(虧損)$(58,548)$15,532 $(69,906)$(123,361)
(a)     截至2022年6月30日的三個月和六個月，不是可贖回非控股權益計入非控股權益應佔淨虧損。截至2021年6月30日的三個月和六個月，可歸因於非控股權益的淨虧損包括0.4百萬美元和美元0.8百萬美元，分別與可贖回的非控股權益有關。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
甘尼特股份有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月，
以千計20222021
經營活動
淨虧損$(56,802)$(127,992)
對淨虧損與營業現金流的調整：
折舊及攤銷97,313 106,345 
基於股份的薪酬費用8,778 9,202 
非現金利息支出10,641 11,531 
出售或處置資產的損失(收益)，淨額(2,432)10,039 
可轉換票據衍生工具的損失— 126,600 
提前清償債務損失3,492 22,235 
資產減值939 833 
養卹金和其他退休後福利義務(51,353)(78,038)
其他資產和負債變動，淨額(8,888)11,832 
經營活動提供的現金1,688 92,587 
投資活動
收購，扣除收購現金後的淨額(15,432)— 
購置房產、廠房和設備(23,292)(15,821)
出售房地產和其他資產的收益29,623 23,341 
其他投資活動的變化(548)(335)
由投資活動提供(用於)的現金(9,649)7,185 
融資活動
遞延融資成本的支付(957)(33,921)
定期貸款項下的借款80,000 1,045,000 
定期貸款項下的償還(74,879)(1,129,605)
償還長期債務(30,000)— 
收購非控制性權益(2,050)— 
庫存股(6,529)(2,030)
其他籌資活動的變化(632)(423)
用於融資活動的現金(35,047)(120,979)
貨幣匯率變動對現金的影響(1,140)625 
現金、現金等價物和限制性現金減少(44,148)(20,582)
期初現金、現金等價物和限制性現金143,619 206,726 
期末現金、現金等價物和限制性現金$99,471 $186,144 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
甘尼特股份有限公司
簡明合併權益表
(未經審計)
截至2022年6月30日的三個月
普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他綜合收益(虧損)累計赤字庫存股
非控制性權益(a)
以千計股票金額股票金額總計
2022年3月31日的餘額151,017 $1,510 $1,397,516 $51,607 $(924,366)3,188 $(11,290)$(251)$514,726 
歸因於甘尼特的淨虧損— — — — (53,688)— — (12)(53,700)
限制性股票獎勵已結清，扣除扣繳— — (18)— — — — — (18)
限制性股票授予1,303 13 (13)— — — — — — 
其他全面虧損，淨額(b)
— — — (4,860)— — — — (4,860)
基於股份的薪酬費用— — 5,385 — — — — — 5,385 
普通股發行278 3 23 — — — — — 26 
庫存股— — — — — 863 (3,391)— (3,391)
限售股份沒收— — — — — 1,759 (19)— (19)
其他活動— — (241)— — — — — (241)
2022年6月30日的餘額152,598 $1,526 $1,402,652 $46,747 $(978,054)5,810 $(14,700)$(263)$457,908 
截至2021年6月30日的三個月
普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他綜合收益(虧損)累計赤字庫存股
非控制性權益(a)
以千計股票金額股票金額總計
2021年3月31日的餘額144,444 $1,444 $1,421,977 $53,596 $(928,753)1,902 $(6,612)$— $541,652 
可歸因於甘尼特的淨收入— — — — 15,115 — — — 15,115 
限制性股票獎勵已結清，扣除扣繳5 — (11)— — — — — (11)
股本部分--2027年債券— — (32,534)— — — — — (32,534)
其他全面收益，淨額(b)
— — — 417 — — — — 417 
基於股份的薪酬費用— — 5,779 — — — — — 5,779 
普通股發行190 2 — — — — — — 2 
庫存股— — — — — 63 (323)— (323)
限售股份沒收— — — — — 50 — — — 
其他活動— — (20)— — — — — (20)
2021年6月30日的餘額144,639 $1,446 $1,395,191 $54,013 $(913,638)2,015 $(6,935)$— $530,077 
(a) 不包括反映在臨時股本中的可贖回非控股權益。
(b)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，其他全面收入扣除所得税撥備淨額為#美元。3.3百萬美元和所得税優惠0.4分別為100萬美元。
5
目錄表
甘尼特股份有限公司
簡明綜合權益報表--續
(未經審計)
截至2022年6月30日的六個月
普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他綜合收益(虧損)累計赤字庫存股
非控制性權益(a)
以千計股票金額股票金額總計
2021年12月31日的餘額144,667 $1,446 $1,400,206 $59,998 $(921,399)2,368 $(8,151)$(2,485)$529,615 
歸因於甘尼特的淨虧損— — — — (56,655)— — (147)(56,802)
收購非控制性權益— — (4,419)— — — — 2,369 (2,050)
限制性股票獎勵已結清，扣除扣繳615 7 (1,559)— — — — — (1,552)
限制性股票授予7,031 70 (70)— — — — — — 
其他全面虧損，淨額(c)
— — — (13,251)— — — — (13,251)
基於股份的薪酬費用— — 8,778 — — — — — 8,778 
普通股發行285 3 85 — — — — — 88 
庫存股— — — — — 1,555 (6,529)— (6,529)
限售股份沒收— — — — — 1,887 (20)— (20)
其他活動— — (369)— — — — — (369)
2022年6月30日的餘額152,598 $1,526 $1,402,652 $46,747 $(978,054)5,810 $(14,700)$(263)$457,908 
截至2021年6月30日的六個月
普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他綜合收益(虧損)累計赤字庫存股
非控制性權益(a)
以千計股票金額股票金額總計
2020年12月30日餘額139,495 $1,395 $1,103,881 $50,173 $(786,437)1,392 $(4,903)$— $364,109 
歸因於甘尼特的淨虧損— — — — (127,201)— — — (127,201)
限制性股票獎勵已結清，扣除扣繳1,062 10 (1,906)— — — — — (1,896)
限制性股票授予3,878 39 (39)— — — — — — 
股本部分--2027年債券— — 283,718 — — — — — 283,718 
其他全面收益，淨額(c)
— — — 3,840 — — — — 3,840 
基於股份的薪酬費用— — 9,202 — — — — — 9,202 
普通股發行204 2 61 — — — — — 63 
可贖回非控股權益的重新計量— — 126 — — — — — 126 
庫存股— — — — — 393 (2,030)— (2,030)
限售股份沒收— — — — — 230 (2)— (2)
其他活動— — 148 — — — — — 148 
2021年6月30日的餘額144,639 $1,446 $1,395,191 $54,013 $(913,638)2,015 $(6,935)$— $530,077 
(a)不包括反映在臨時股本中的可贖回非控股權益。
(c) 截至2022年和2021年6月30日止六個月，其他全面收入扣除所得税撥備淨額為#美元。2.8百萬美元和所得税優惠0.2分別為100萬美元。

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1--業務説明和列報依據

業務説明
Gannett Co.，Inc.(“Gannett”、“We”、“Us”、“Our”或“The Company”)是一家以訂閲為主導、以數字為重點的媒體和營銷解決方案公司，致力於讓社區蓬勃發展。Gannett運營着一個可擴展的、數據驅動的媒體平臺，與消費者和數字營銷趨勢保持一致。我們的目標是成為我們社區內清晰度、聯繫和解決方案的主要來源。我們的戰略專注於通過向消費者提供更深層次的內容體驗來推動受眾增長和參與度，同時提供我們的廣告商所需的產品和營銷專業知識。我們預計，這一戰略的實施將使我們能夠繼續從更傳統的印刷媒體業務發展到專注於數字的內容平臺。

2022年6月1日，該公司宣佈了一項戰略性組織重組，將業務集中在其美國運營業務部門甘尼特媒體和數字營銷解決方案(DMS)中。這一變化對分部報告沒有任何影響。然而，該公司的歷史出版部門將被稱為Gannett Media Forward。Gannett Media可報告細分市場是二經營部門：國內甘尼特傳媒(以前稱為國內出版)和NewSquest(以前稱為英國出版)。

我們目前的媒體資產組合包括《今日美國》、45以及在英國經營的全資子公司NewSquest(“英國”)。擁有超過150本土媒體品牌。我們還運營着一家名為LOCALiQ的數字營銷解決方案公司，該公司提供基於雲的產品平臺，幫助中小企業實現其營銷目標。此外，我們還經營着我們認為是美國最大的媒體擁有的活動業務，即今日美國網絡風險投資公司。

通過我們當地的物業網絡《今日美國》和NewSquest，我們提供高質量、值得信賴的內容，並致力於平衡、不偏不倚的新聞報道，無論何時何地，消費者都希望在幾乎任何設備或平臺上參與其中。此外，由於我們龐大的本地和全國銷售隊伍以及強大的廣告和營銷解決方案產品套件，公司與美國和英國市場的數十萬家當地和國家企業建立了牢固的關係。該公司的報告在二Segments、Gannett Media和DMS。我們還有一個公司和其他類別，包括不直接歸因於特定可報告部門的活動，幷包括廣泛的公司職能，如法律、人力資源、會計、分析、財務和營銷。簡明綜合財務報表附註中的附註12-分部報告包括對我們的可報告分部的完整説明。

新冠肺炎大流行的影響

由於新冠肺炎疫情，我們最初經歷了廣告和營銷服務收入的大幅下降，這加速了我們繼續經歷的長期下滑。我們繼續受到單份報紙銷售的限制，這在很大程度上與減少商務旅行有關。雖然自2020年第二季度以來，新冠肺炎的相關運營趨勢有所改善，這是受疫情影響最嚴重的季度，但我們預計新冠肺炎疫情以及由此導致的消費者行為的變化，在短期內將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響，包括與新冠肺炎疫情前相比，收入和與活動相關的上座率下降，以及單份報紙銷售下降。如果新冠肺炎大流行恢復到2020年的狀況，包括幫助緩解和控制病毒傳播的措施，我們預計將在廣告和營銷服務收入以及發行量收入方面經歷進一步的負面影響。

陳述的基礎

本報告所包括的簡明綜合財務報表未經審計；然而，管理層認為，它們包含所有必要的調整(包括正常、經常性的調整)，以便按照適用於中期的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)公平地列報各期間的財務狀況、經營結果和現金流量。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。由於擁有多數有表決權的權益，該公司合併了其控制的實體。未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計綜合財務報表一併閲讀。

7
目錄表
預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響未經審計的簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

編制簡明綜合財務報表所固有的重大估計包括退休金及退休後福利債務假設、所得税、商譽及無形資產減值分析、物業、廠房及設備及無形資產的估值。

最近通過的會計公告

可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計

2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的指導意見ASU 2020-06，通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量，簡化了可轉換工具的會計處理。除了取消某些會計模式外，該指引還對可轉換工具和每股收益指引的披露進行了修正。它還修訂了關於實體自身權益合同的衍生品範圍例外的指導意見，以減少基於形式而不是實質的會計結論。本指導意見適用於2021年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。本指導意見的採用並未對公司#美元的會計產生實質性影響。497.1本金總額為百萬元6.0本公司於2020年11月17日發行的於2027年到期的高級擔保可轉換票據(“2027年票據”)，或簡明綜合財務報表。

中間價改革

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04指導意見，為合約、套期保值關係和其他參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04預期在2022年12月31日之前對所有實體有效，屆時參考匯率替換活動預計已完成。ASU 2020-04中的指導意見是可選的，可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選出。在2022年第一季度，公司將合同修改的可選權宜之計應用於修改其五年制高級擔保定期貸款安排，本金總額為#美元516.0100萬歐元(“新高級擔保定期貸款”)，由花旗銀行作為貸款人的抵押品代理和行政代理。採用這一指導方針並未對簡明合併財務報表產生實質性影響。

商業實體對政府援助的披露

2021年11月，財務會計準則委員會發布了新的指導意見，ASU 2021-10，要求對採用贈款或繳款會計模式核算的與政府的交易進行年度披露，包括：(1)關於交易性質的信息和用於對交易進行核算的相關會計政策；(2)受這些交易影響的簡明綜合資產負債表和簡明綜合經營報表和綜合收益(虧損)上的行項目，包括適用於每一行的金額；(3)交易的重要條款和條件，包括承付款和或有事項。採用這一指導方針並未對簡明合併財務報表產生實質性影響。

企業合併中與客户合同中合同資產和合同負債的會計處理

2021年10月，美國財務會計準則委員會發布了新的指導意見，ASU 2021-08，要求收購人根據ASC 606《與客户的合同收入》確認和計量業務組合中的某些合同資產和合同負債，而不是按照當前美國GAAP的要求在收購日按公允價值進行確認和計量。本指南適用於2022年12月15日之後的財年，允許提前採用，包括這些財年內的過渡期。於2022年1月1日起及早採納該指引，並未對簡明綜合財務報表產生實質影響。

注2--收入

收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。

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目錄表
該公司的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)列示了按收入類型分列的收入。銷售税和其他基於用途的税收不包括在收入中。下表列出了我們按來源分列的收入：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
平面廣告$173,453 $200,925 $346,971 $394,121 
數字廣告和營銷服務210,156 219,185 411,752 414,346 
廣告和營銷服務總額383,609 420,110 758,723 808,467 
循環274,624 310,259 563,226 635,696 
其他90,427 73,906 174,788 137,196 
總收入$748,660 $804,275 $1,496,737 $1,581,359 

截至2022年6月30日的三個月和六個月，來自國際地點的收入約為9.8%和9.3分別佔總收入的%。截至2021年6月30日的三個月和六個月，來自國際地點的收入約為7.9%和7.7分別佔總收入的%。

遞延收入

當在公司履行義務之前收到現金付款時，公司將記錄遞延收入。該公司遞延收入的主要來源是在提供服務之前預先支付的發行量訂閲，這代表着未來向訂閲客户交付出版物(履約義務)。公司預計將在下一年確認與未履行履約義務相關的收入一至12個月根據認購的條款。

該公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。從開具發票到到期付款之間的時間並不長。對於某些產品或服務和客户類型，公司要求在將產品或服務交付給客户之前付款。 我們的大多數訂閲客户都是按月計費和付費的。

下表按收入類型列出遞延收入餘額的變動情況：

截至2022年6月30日的六個月截至2021年6月30日的六個月
以千計廣告、營銷服務和其他循環總計廣告、營銷服務和其他循環總計
期初餘額$60,665 $124,173 $184,838 $51,686 $134,321 $186,007 
採辦— 2,388 2,388 — — — 
現金收據140,331 489,333 629,664 132,167 512,262 644,429 
已確認收入(149,353)(493,425)(642,778)(130,545)(515,272)(645,817)
期末餘額$51,643 $122,469 $174,112 $53,308 $131,311 $184,619 

附註3--應收賬款淨額

本公司根據客户類別對應收貿易賬款的可收回性進行評估。例如，我們出版物的個人訂閲者的貿易應收賬款與與廣告客户有關的貿易應收賬款分開進行評估。對於廣告貿易應收賬款，本公司採用“黑色馬達公式”方法作為計算壞賬準備的基線。準備金百分比計算為前一年的全部淨壞賬(減去註銷和收回)的比率。三年制應收貿易應收賬款總額的期間三年制句號。按客户類別計算的準備金百分比適用於綜合應收廣告總額餘額，而不考慮賬齡。此外，每個類別都有特定的風險賬户準備金，這些準備金根據基礎應收貿易賬款的性質而有所不同。由於我們流通應收賬款的短期性質，本公司保留所有逾期的應收賬款90幾天。

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目錄表
下表列出了壞賬準備的變化：
截至6月30日的六個月，
以千計20222021
期初餘額$16,470 $20,843 
本期準備金1,629 681 
從津貼中扣除的沖銷(8,503)(5,943)
追討以前註銷的款額1,994 2,296 
其他377 78 
期末餘額$11,967 $17,955 

撥備的計算在計入與高風險賬户、破產、還款計劃應收賬款及其他賬齡特定準備金相關的遞增撥備時，考慮了與各自經營環境相關的當前經濟、行業和客户具體情況。作為這一分析的結果，本公司適當地調整了特定準備金和允許貸款額。與廣告、營銷服務和其他客户相關的貿易應收賬款的收款能力取決於各種因素，包括影響我們客户支付能力的當地、地區或國家經濟狀況的趨勢。我們報章及其他刊物及相關網站上的廣告客户主要為零售業務，可能會受到地區或國家經濟衰退及其他可能影響我們收取相關應收賬款能力的發展的重大影響。同樣，雖然與個人訂户相關的發行收入主要是預付的，但經濟狀況的變化也可能影響我們從單份發行客户那裏收取欠款的能力。

截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司錄得4.0百萬美元和美元1.6分別為百萬美元的壞賬支出。截至2021年6月30日止三個月及六個月，本公司錄得2.9百萬美元和美元0.7分別為百萬美元的壞賬支出。壞賬費用計入簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的銷售、一般和行政費用。在截至2022年6月30日的三個月和六個月，由於2022年第二季度與流通收入相關的註銷和準備金增加，公司錄得壞賬支出增加。

附註4--商譽和無形資產

商譽和無形資產包括以下內容：
June 30, 20222021年12月31日
以千計總賬面金額累計
攤銷		淨載運
金額		總賬面金額累計
攤銷		淨載運
金額
有限壽命無形資產：
廣告商關係$453,993 $174,834 $279,159 $453,038 $153,988 $299,050 
其他客户關係102,437 40,662 61,775 102,486 35,237 67,249 
訂閲者關係253,798 114,555 139,243 254,162 99,905 154,257 
其他無形資產68,780 50,752 18,028 68,690 44,291 24,399 
小計$879,008 $380,803 $498,205 $878,376 $333,421 $544,955 
無限期-活着的無形資產：
報頭168,473 168,198 
無形資產總額$666,678 $713,153 
商譽$540,491 $533,709 

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目錄表
與公司過去的做法一致，公司在第三方估值專家的協助下，於2022年第二季度進行了年度商譽和無限期無形減值評估。在進行的減值分析中，本公司考慮了當前和預期的未來經濟和市場狀況，以及對每個報告單位的公允價值的影響。在確定估計公允價值時使用的最重要假設包括收入和現金流預測、貼現率和長期增長率。長期增長率取決於各種因素，可能受到整體市場增長率、競爭環境和相對貨幣匯率持續下降的不利影響，也可能受到通脹持續上升的不利影響，本公司在確定分析中使用的長期增長率時考慮了所有這些因素，範圍為0.0%至3.0%。貼現率與市場參與者可能預期的加權平均資本成本一致，是基於行業要求的回報率，包括考慮資本結構中的債務和股權部分。貼現率可能受到宏觀經濟環境的不利變化以及股票和債務市場波動的影響。該公司在確定分析中使用的貼現率時考慮了這些因素，貼現率範圍為13.0%至17.0%.

對於商譽，本公司採用貼現現金流分析和基於市場的方法相結合的方法確定每個報告單位的公允價值。2022年第二季度，本公司將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行了比較，導致所有報告單位的公允價值都超過了其賬面價值。雖然所有報告單位於2022年6月30日的公允價值均超過其各自的賬面價值，但我們國內Gannett Media報道單位的公允價值超出賬面價值的金額從1262021年年度減值測試期間的百分比22%在2022年年度減值測試期間。

對於報頭，該公司採用了“免除特許權使用費”的方法，這是一種反映當前假設的貼現現金流模型，對無限期存在的無形資產的公允價值進行了計算。於2022年第二季度，本公司將每項無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較，導致每項無限期無形資產的公允價值超過其賬面價值。

除年度減值測試外，本公司還須定期評估是否根據ASC 360發生了觸發事件。截至2022年6月30日，本公司根據ASC 360對其長期資產組進行了中期審查，並確定不存在減值。

附註5--整合和重組費用及資產減值

在過去的幾年裏，該公司進行了一系列的個人重組計劃，主要是為了調整公司的員工規模，整合設施和改善運營，包括最近收購的實體的運營。這些舉措影響到公司的所有業務，並可能受到工會合同條款的影響。與這些計劃相關的成本，主要包括遣散費、設施合併和其他與重組相關的費用，在可能和合理估計時或在計劃宣佈時應計。

遣散費相關費用
公司按部門記錄了與遣散費有關的費用如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
甘尼特媒體$10,595 $1,405 $15,772 $8,184 
數字營銷解決方案140 (24)149 (81)
公司和其他902 (252)1,076 123 
總計$11,637 $1,129 $16,997 $8,226 

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目錄表
截至2022年6月30日的6個月，應計遣散費和相關費用在簡明綜合資產負債表的應付帳款和應計費用中的結轉情況如下：
以千計遣散費和
相關費用
期初餘額$12,558 
包括在整合和重組費用中的重組準備金16,997 
現金支付(13,124)
期末餘額$16,431 

重組準備金餘額預計將在未來12個月內支付。

設施合併和其他與重組有關的費用

設施合併和其他與重組相關的費用是指合併運營、系統實施和外包公司職能的成本。該公司按部門記錄的設施合併費用和其他與重組相關的成本如下：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
甘尼特媒體$446 $(1,602)$990 $(1,055)
數字營銷解決方案153 228 295 451 
公司和其他3,509 8,689 8,861 14,226 
總計$4,108 $7,315 $10,146 $13,622 

加速折舊

公司發生了加速折舊，這是簡明綜合經營報表中折舊和攤銷費用的一個組成部分，以及與關閉印刷設施和出售財產(主要是Gannett Media部門)導致的資產使用壽命縮短有關的全面收益(虧損)$5.5百萬美元和美元1.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和10.2百萬美元和美元10.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。

附註6--債務

該公司的債務包括以下內容：

June 30, 20222021年12月31日
(單位：百萬)本金餘額未攤銷的原始發行折扣未攤銷遞延融資成本賬面價值本金餘額未攤銷的原始發行折扣未攤銷遞延融資成本賬面價值
新的高級擔保定期貸款$485.2 $(10.9)$(2.3)$472.0 $480.1 $(14.1)$(2.7)$463.3 
2026年高級債券370.0 (11.3)(8.9)349.8 400.0 (13.7)(10.7)375.6 
2027年筆記485.3 (87.4)(1.9)396.0 485.3 (93.2)(2.0)390.1 
2024年筆記3.3 — — 3.3 3.3 — — 3.3 
債務總額$1,343.8 $(109.6)$(13.1)$1,221.1 $1,368.7 $(121.0)$(15.4)$1,232.3 
減去：長期債務的當前部分$(60.8)$— $— $(60.8)$(69.5)$— $— $(69.5)
長期債務的非流動部分$1,283.0 $(109.6)$(13.1)$1,160.3 $1,299.2 $(121.0)$(15.4)$1,162.8 

新的高級擔保定期貸款

2021年10月15日，公司全資子公司甘尼特控股有限責任公司(以下簡稱甘尼特控股)進入
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目錄表
作為貸款人的抵押品代理和行政代理，與花旗銀行簽訂新的高級擔保定期貸款。於2022年1月31日，Gannett Holdings對其新的高級擔保定期貸款訂立了一項修正案(“定期貸款修正案”)，以提供本金總額為#美元的新的增量優先擔保定期貸款(“增量定期貸款”)。50百萬美元。增量定期貸款的條款與新高級擔保定期貸款基本相同，並與新高級擔保定期貸款被視為單一部分。定期貸款修正案還修訂了新的高級擔保定期貸款，將利率基數從倫敦銀行同業拆借利率過渡到調整後的期限SOFR，並允許回購最多$50百萬股公司普通股，面值$0.01於2022年12月31日或之前完成的股票回購計劃(定義見附註10-補充股本資料)下的每股普通股(“普通股”)，以及Gannett Holdings目前根據新高級擔保定期貸款和我們的其他債務安排(包括2026年高級擔保票據契約和2027年票據契約(定義如下))目前允許進行的限制性付款(包括股票回購)的能力。於2022年3月21日和2022年4月8日，Gannett Holdings對其新的高級擔保定期貸款進行了修訂，以提供本金總額為#美元的增量優先擔保定期貸款22.5百萬美元和美元7.5分別為100萬美元。

新的高級擔保定期貸款利息年利率等於調整後期限SOFR(不得低於0.50年利率)外加5.00%或備用基本利率(不得低於1.50年利率)外加相當於4.00%. 根據新的高級擔保定期貸款可在任何時間由Gannett Holdings選擇預付，不收取溢價，除非溢價等於1.00與某些再融資或重新定價事件相關的償還貸款本金總額的%，這些事件降低了適用於貸款的綜合收益率，併發生在2022年10月15日或之前。此外，本行須不時以下列款項償還新高級抵押定期貸款：(I)非普通課程資產出售及傷亡及譴責事件所得款項；(Ii)新的高級擔保定期貸款，及(Iii)本公司及其受限制附屬公司手頭現金及現金等價物總額超過$100百萬美元，在公司每個財政年度結束時。這個新的高級擔保定期貸款從2022年6月30日開始，按同樣的季度分期攤銷，攤銷利率等於10.00年利率(或，如果在同等基礎上與新的高級擔保定期貸款本公司及其受限制附屬公司扣除綜合EBITDA的非限制性現金(該等術語定義見新的高級擔保定期貸款)(該比率，即“第一留置權淨槓桿率”)，在最近結束的連續四個會計季度期間等於或小於1.20 to 1.00, 5.00年率)。新高級擔保定期貸款項下的所有債務以本公司及本公司全資擁有的境內附屬公司(“新高級擔保定期貸款擔保人”)的全部或幾乎全部資產作抵押。Gannett Holdings在新高級擔保定期貸款項下的責任由本公司及新高級擔保定期貸款擔保人按優先擔保基準提供擔保。

新的高級擔保定期貸款包含這類信貸安排的常見和慣例契約，包括要求至少有#美元的無限制現金。30截至每個財政季度的最後一天，我們的債務為100萬美元，並限制了我們產生債務、授予留置權、出售資產、進行投資和支付股息的能力，在每種情況下都有慣例的例外，包括允許以(I)不超過$的金額分紅和回購未償還的次級債務或股權的例外情況25如果該財政季度的第一留置權淨槓桿率等於或小於2.00至1.00，(Ii)不超過$50如果該財政季度的第一留置權淨槓桿率等於或小於1.50至1.00，以及(Iii)如果該會計季度的第一留置權淨槓桿率等於或低於1.00到1.00。截至2022年6月30日，本公司遵守了新高級擔保定期貸款的所有契諾和義務。

新高級抵押定期貸款按賬面價值入賬，與簡明綜合資產負債表中的公允價值大致相同，並被歸類為2級。

截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司確認利息開支為$7.5百萬美元和美元14.4分別為100萬美元和支付利息支出1美元。7.5百萬美元和美元14.4分別為100萬美元。截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司確認攤銷原發行折扣$0.9百萬美元和美元1.8分別為100萬美元和遞延融資成本攤銷#美元0.2百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。此外，在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司確認了提前清償債務的損失約為#美元。0.4百萬美元和美元1.8分別與新高級擔保定期貸款提前預付款導致的原始發行貼現和遞延融資費用的核銷有關。

截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司已預付款項，包括強制性預付款及可選擇預付款，總額達#美元26.9百萬美元和美元74.9在簡明綜合現金流量表中被歸類為融資活動的現金流量表。截至2022年6月30日，新高級擔保定期貸款的實際利率為6.3%.

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目錄表
2026年到期的高級擔保票據

2021年10月15日，甘尼特控股完成了一次私募，募集資金為美元。400本金總額為百萬美元6.002026年11月1日到期的第一留置權票據(“2026年優先票據”)。2026年優先票據是根據一份日期為2021年10月15日的契約(“2026年高級票據契約”)發行的，該契約由Gannett Holdings、本公司、不時的擔保方(“2026年高級票據擔保人”)、作為受託人的美國銀行協會和作為抵押品代理、登記員、支付代理和認證代理的美國銀行協會共同發行。

2026年優先債券的利息由2022年5月1日開始，每半年派息一次。除非根據2026年高級債券契約提前贖回或購回，否則2026年優先債券將於2026年11月1日到期。2026年優先債券可根據甘尼特控股公司的選擇，在2023年11月1日之後的任何時間和不時贖回全部或部分優先債券，贖回價格載於2026年優先債券契約。在該日期之前的任何時間，Gannett Holdings將有權選擇以2026年高級債券契約中規定的“整體”贖回價格贖回所有(但不低於全部)2026年優先債券。此外，在2023年11月1日之前的任何時間，Gannett Holdings可能會在一次或多次情況下贖回40按2026年高級債券契約所載贖回價格計算的2026年優先債券本金總額的百分比，連同若干股票發售的現金收益淨額。如果Gannett Holdings或本公司的控制權發生某些變化，Gannett Holdings必須提出以現金購買2026年優先票據，購買價相當於101購買日本金的%，另加購買日的應計利息和未付利息。此外，在2021年10月15日或之後至2023年11月1日之前的任何12個月期間內，10根據2026年高級債券契約發行的2026年優先債券本金總額的1%，可按相等於103將贖回的2026年優先債券本金總額的%，另加截至但不包括贖回日的應計及未付利息(如有的話)。

2026年高級債券由2026年高級債券擔保人以優先保證基準共同及各別無條件擔保。2026年高級票據和此類擔保以抵押品為優先擔保，抵押品包括Gannett Holdings和2026年高級票據擔保人的幾乎所有資產，但須受某些債權人間安排的限制。

2026年高級票據契約限制本公司及其受限制附屬公司作出投資、貸款、墊款、擔保及收購；產生或擔保額外債務及發行若干不符合資格的股權及優先股；作出若干限制性付款，包括限制股本證券的股息或支付贖回、回購或註銷股本證券或其他債務的款項；處置資產；設定資產留置權以擔保債務；與聯屬公司進行交易；訂立若干限制性協議；以及合併、合併、出售或以其他方式處置其或2026年高級票據擔保人的全部或實質全部資產。這些公約受到一些限制和例外的約束。2026年高級票據契約還包含常規違約事件。

2026年高級債券被歸類為第2級，因為它是使用普遍接受的估值方法、間接可觀察的、基於市場的風險計量和歷史數據以及對類似債務工具的價格和條款的回顧而按公允價值計量的。

未攤銷的遞延融資成本將在2026年優先債券的剩餘合同期限內攤銷。截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司確認利息開支為$5.5百萬美元和美元11.5分別為100萬美元和支付利息支出1美元。12.3百萬美元和美元12.9分別為100萬美元。截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司確認攤銷原發行折扣$0.7百萬美元和美元1.4分別為100萬美元和遞延融資成本攤銷#美元0.5百萬美元和美元1.1與2026年高級債券有關的資金分別為100萬美元。截至2022年6月30日，2026年優先債券的實際利率為7.3%.

2022年3月和4月，公司與我們2026年優先債券的某些持有人私下談判達成協議，並回購了$22.5百萬美元和美元7.5分別以未償還的2026年優先票據本金百萬元換取$22.5百萬美元和美元7.5分別為新的高級擔保定期貸款百萬美元(上文討論)。回購被視為部分2026年優先票據的清償，因此，截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司確認因提前清償債務而蒙受損失約$0.4百萬美元和美元1.7分別與遞延融資費用的核銷有關的費用為100萬美元。

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目錄表
2027年到期的高級擔保可轉換票據

2027年票據是根據本公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的日期為2020年11月17日的契約(經日期為2020年12月21日的第一個補充契約和日期為2021年2月9日的第二個補充契約(統稱為“2027年票據契約”)修訂的)發行的。

關於發行2027年票據，本公司與2027年票據持有人(“持有人”)訂立投資者協議(“投資者協議”)，訂立有關持有人對2027年票據擁有權的權利及限制的若干條款及條件。本公司亦與本公司前經理FIG LLC於2019年11月19日訂立註冊權協議修訂本。

債券的利息每半年派息一次，每半年派息一次。除非提前回購或轉換，否則2027年發行的債券將於2027年12月1日到期。2027年的票據可以由持有者在公司選擇的任何時間轉換成現金、公司普通股的股票或現金和普通股的任何組合。初始兑換率為2027年債券的本金每1,000美元200股普通股，相當於1,000美元的轉換價。5.00每股普通股(“換股價格”)。

換算率須受《2027年票據契約》所規定的慣常調整條款規限。此外，如果以等於或低於轉換價格的價格發行或出售普通股(或可轉換為普通股的證券)，換算率將受到調整，以確保在該等發行或出售後，2027年債券將可轉換為約42發行或出售(假設2027年債券的初始本金金額仍未償還)後普通股的百分比(經回購及某些其他減少2027年債券未償還金額的事項而調整)。在實施回購美元后11.8截至2021年12月31日止年度內未償還本金總額為百萬元的債券，該百分比約為41%.

一旦發生“徹底的根本改變”(如2027年票據契約所界定)，本公司將在特定情況下在指定時間段內提高轉換率。如出現“根本改變”(定義見2027年債券契約)，本公司將須要約回購2027年債券，回購價格為110本金的%。

2027年債券的持有者將有權將最高面值約為100在新高級擔保定期貸款到期日後91天或之後，按面值計算的2027年期票據中的1,000,000美元。

根據2027年債券契約，公司只能支付不超過商定金額的現金股息，前提是合併債務與EBITDA的比率(該等術語在2027年票據契約中定義)不超過指定比率。此外，《2027年票據契約》規定，公司的總總槓桿率(定義見《2027年票據契約》)在任何時候超過1.5並且公司批准宣佈股息，公司必須提出購買本金金額為2027的票據，相當於建議的股息金額。

直到四年制於發行日週年日起，本公司有權贖回最多約$99.42027年發行的債券，贖回價格為130本金額的%，該金額按比例減去持有人已轉換或本公司贖回或購買的2027年票據的本金金額。

2027年債券由Gannett Holdings和為新高級擔保定期貸款提供擔保的公司的任何子公司擔保。2027年債券的抵押品與新高級擔保定期貸款的抵押品相同。2027年票據為本公司優先擔保債務，並以同一抵押品組合的第二優先留置權為抵押，該抵押品組合為與新優先擔保定期貸款相關的債務提供擔保。

2027年票據契約包括肯定和否定契約，包括對留置權、債務、處置、貸款、墊款和投資者、銷售和回租交易、受限支付、與關聯公司的交易、影響受限附屬公司的股息限制和其他支付限制、負面承諾和對某些協議的修改的限制。2027年票據契約還要求公司在每個財政季度的最後一天保持至少$30.0合格現金的百萬美元(定義見2027年票據契約)。2027年的票據契約包括了慣常的違約事件。

15
目錄表
2027年債券有兩個部分：(I)債務部分，和(Ii)股權部分。2027年債券的債務部分被歸類為第2級，因為它是使用普遍接受的估值方法以及間接可觀察的、基於市場的風險計量和歷史數據，以及對不包含轉換功能的類似債務工具的價格和條款的審查而按公允價值計量的。權益部分的公允價值被歸類為第3級，因為它是使用基於市場信息和歷史數據以及重大不可觀察投入的假設使用二項式網格模型按公允價值計量的。截至2022年6月30日和2021年12月31日，在額外實收資本中記錄的轉換功能金額為$279.6百萬美元。

截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司確認利息開支為$7.3百萬美元和美元14.5分別為100萬美元和支付利息支出1美元。14.6截至2022年6月30日的三個月和六個月均為百萬美元。截至2021年6月30日止三個月及六個月，本公司確認利息開支為$7.4百萬美元和美元14.9分別為100萬美元和支付利息支出1美元。16.1截至2021年6月30日的三個月和六個月均為百萬美元。此外，在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司確認攤銷原始發行的折扣$2.9百萬美元和美元5.8截至2022年6月30日的三個月和六個月，與2027年票據相關的遞延融資成本的攤銷並不重要。截至2021年6月30日止三個月及六個月，本公司確認攤銷原發行折扣$2.8百萬美元和美元5.1截至2021年6月30日的三個月和六個月，與2027年票據相關的遞延融資成本的攤銷並不重要。2027年發行的債券負債部分的實際利率為10.5截至2022年6月30日和2021年6月30日。

截至2022年6月30日止六個月內，並無因轉換、行使或滿足所需條件而發行任何股份。有關可換股債務對IF-轉換法下每股攤薄收益的影響詳情，請參閲附註10-補充股本信息。

2024年到期的高級可轉換票據

這一美元3.3剩餘本金百萬美元4.752024年到期的未償還可轉換優先票據(“2024年票據”)在簡明綜合資產負債表中列為可轉換債務。截至2022年6月30日，2024年票據的實際利率為6.05%.

附註7--養卹金和其他退休後福利計劃

我們與我們的子公司一起贊助各種固定收益退休計劃，包括根據集體談判協議建立的計劃。我們的退休計劃包括Gannett退休計劃(“GR計劃”)，英國的NewSquest和Romanes養老金計劃，以及其他固定福利和固定繳款計劃。我們還為某些符合年齡和服務要求的退休員工提供醫療保健和人壽保險福利。

退休計劃費用包括以下組成部分：
養老金福利
退休後福利
截至6月30日的三個月，截至6月30日的三個月，
以千計2022202120222021
運營費用：
服務成本--期內賺取的收益$434 $469 $23 $13 
營業外支出：
受益義務的利息成本18,132 17,106 434 401 
計劃資產的預期回報(36,509)(41,408)— — 
精算損失(收益)攤銷25 42 (242)(47)
營業外(福利)費用總額$(18,352)$(24,260)$192 $354 
退休計劃的總費用(福利)$(17,918)$(23,791)$215 $367 
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目錄表
養老金福利
退休後福利
截至6月30日的六個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
運營費用：
服務成本--期內賺取的收益$909 $980 $38 $44 
營業外支出：
受益義務的利息成本36,781 34,137 885 902 
計劃資產的預期回報(73,790)(82,838)— — 
精算損失(收益)攤銷45 77 (294)(62)
營業外(福利)費用總額$(36,964)$(48,624)$591 $840 
退休計劃的總費用(福利)$(36,055)$(47,644)$629 $884 

在截至2022年6月30日的六個月中，我們貢獻了13.0百萬美元和美元2.9百萬美元，分別用於我們的養老金和其他退休後計劃。此外，為了應對新冠肺炎疫情，我們在美國的GR計劃推遲了某些合同捐款，並談判了一項#美元的捐款支付計劃。5.0從2020年12月31日到2022年9月30日底，每季度百萬美元。

附註8-公允價值計量

根據ASC 820“公允價值計量”，公允價值計量必須使用三層公允價值等級進行披露，該等級區分基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和公司自己的假設(不可觀察到的投入)。第1級指根據活躍市場對相同資產或負債的報價釐定的公允價值，第2級指使用其他重大可見投入估計的公允價值，而第3級包括使用重大不可觀察投入估計的公允價值。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，按公允價值記錄並按經常性基礎計量的資產和負債主要由養老金計劃資產組成。在美國公認會計原則允許的情況下，我們使用資產淨值(“NAV”)作為確定某些投資的公允價值的實際權宜之計。這些按資產淨值計量的投資沒有被歸類到公允價值層次中。

關於新的高級擔保定期貸款、2026年優先債券、2027年債券和2024年債券的公允價值的額外討論，請參閲附註6-債務。

若干資產在非經常性基礎上按公允價值計量；即該等工具不按公允價值持續計量，而僅在某些情況下(例如，當有減值證據時)才須進行公允價值調整。持有待售資產(第3級)按非經常性基礎計量，並在出現某些情況時使用已簽署的購買協議、意向書或第三方估值分析進行評估。持有待售資產總額為$1.1百萬美元和美元3.5分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。本公司於本年度第二季度進行年度商譽及無限期減值評估。任何由此產生的資產減值都將要求該資產按其公允價值入賬。由此產生的資產公允價值計量被視為第三級計量。有關年度減值評估的額外討論，請參閲附註4-商譽及無形資產。

附註9--所得税

下表概述了我們的税前淨虧損和所得税金額：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
所得税前收入(虧損)$(31,542)$32,401 $(42,251)$(119,409)
所得税撥備22,158 17,692 14,551 8,583 
實際税率(70.3)%54.6 %(34.4)%(7.2)%

所得税撥備的計算方法是將本年度的估計年度有效税率計入當期税前收入或虧損，加上任何重大或不尋常項目、不連續事件或税法變動的税務影響。
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目錄表
截至2022年6月30日止三個月的所得税撥備主要是由於不可扣除利息支出結轉的估值免税額、2022年第二季度税前淨收入預測變化導致的估計年度有效税率變化，以及來自我們全資擁有的英國子公司的全球無形低税收入計入。撥備是使用負的估計年實際税率計算的。43.30%。估計年度有效税率主要受不可抵扣利息支出結轉的估值免税額、税前賬面損失福利、全球無形低税收入納入以及國家和外國所得税支出的影響。

截至2022年6月30日止六個月的所得税撥備主要是由不可扣除利息支出結轉的估值免税額、税前虧損福利和全球無形低税收入計入所推動的。

如果確認，可能影響實際税率的未確認税收優惠總額約為#美元。46.5百萬美元和美元45.0分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。與未確認的税收優惠有關的應計利息和應付罰款數額為#美元。4.0百萬美元和美元3.7分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。

由於審計和解和對現行税法的監管解釋，有可能在未來12個月內對我們未確認的税收優惠進行進一步調整。目前，無法估計未確認的税收優惠金額的潛在變化。

截至2021年6月30日止三個月的所得税撥備主要由税前收入推動，並受設立不可扣除利息支出結轉估值免税額的影響，以及英國立法將法定税率由19%提高至25%，自2023年4月1日起生效。雖然英國公司税率的變化不會影響2021年或2022年的納税申報，但税率的變化會影響英國遞延税收負債的影響價值。撥備是使用以下估計的年實際税率計算的：49.6%。估計的年度有效税率是根據預計的全年税項支出計算的。

截至2021年6月30日的六個月的所得税撥備主要是由2021年第一季度產生的税前淨虧損推動的。税項撥備亦受到衍生工具重估的影響，就税務目的而言，衍生工具重估不可扣減，但因設立不可扣減利息支出結轉的估值免税額以及國家所得税和外國税項支出而部分抵銷。

附註10-補充股本資料

每股收益(虧損)

下表列出了計算每股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)的信息：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千為單位，每股數據除外2022202120222021
可歸因於Gannett的淨收益(虧損)$(53,688)$15,115 $(56,655)$(127,201)
對與假設轉換2027年票據有關的Gannett應佔淨收益(虧損)的利息調整，税後淨額
— 7,470 — — 
可歸因於Gannett的稀釋後每股收益(虧損)$(53,688)$22,585 $(56,655)$(127,201)
基本加權平均流通股137,132 134,744 136,781 134,411 
稀釋性證券的影響：
限制性股票授予— 3,350 — — 
2027年筆記— 99,419 — — 
稀釋加權平均流通股137,132 237,513 136,781 134,411 
每股收益(虧損)可歸因於Gannett-Basic$(0.39)$0.11 $(0.41)$(0.95)
每股收益(虧損)可歸因於Gannett-攤薄$(0.39)$0.10 $(0.41)$(0.95)

18
目錄表
公司在計算每股攤薄收益(虧損)時不包括下列證券，因為它們的作用是反攤薄的：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
認股權證845 845 845 845 
股票期權6,068 6,068 6,068 6,068 
限制性股票授予 (a)
11,789 46 11,789 10,577 
2027年筆記(b)
97,057 — 97,057 99,419 
(a)包括限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)和業績股票單位(PSU)。
(b)代表2027年票據契約中規定的在2022年6月30日和2021年6月30日可轉換的股票總數。

2027年的票據可以由持有者在公司選擇的任何時間轉換成現金、公司普通股的股票或現金和普通股的任何組合。將所有2027年的票據轉換為普通股(假設換算率因徹底的基本改變而最大限度地增加，但不對換算率進行其他調整)將導致發行總額為287.2百萬股普通股。該公司已經排除了大約190.1從每股收益(虧損)計算中獲得100萬股，代表於2022年6月30日可兑換的股份總數與假設換算率最大增加時的可發行股份總數之間的差額。

基於股份的薪酬

本公司確認以股份支付的補償成本為#美元。5.4百萬美元和美元8.8截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和5.8百萬美元和美元9.2截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。

截至2022年6月30日，與非既得賠償有關的尚未確認的補償費用總額為#美元。41.5百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.3年到2024年10月。

股權獎勵

在截至2022年6月30日的六個月內，共有7.3批准了100萬份RSA。RSA通常授予33.3在批出日期的一週年和兩週年時的百分比，以及33.4在授予之日的三週年，取決於參與者是否繼續受僱於本公司以及適用的授予協議的條款。截至2022年6月30日止六個月內批出的註冊申請的加權平均批出日期公允價值為$4.32.

在截至2022年6月30日的六個月內，共有0.3批准了100萬個PSU。PSU必須在符合條件的期間內實現某些業績目標。最終確認的這些PSU的補償成本將等於該單位授予日的公平市場價值，與業績條件的實際結果一致。在臨時基礎上，我們根據績效條件的預期實現水平來記錄補償成本。

優先股

本公司已授權300,000優先股，面值$0.01每股，可按董事會指定的一個或多個系列發行，其中150,000股票已被指定為A系列初級參與優先股，無其中一些是傑出的。有幾個不是在截至2022年6月30日的六個月內發行優先股。

股票回購計劃

2022年2月1日，董事會授權回購至多美元100百萬股公司普通股(“股票回購計劃”)。回購可以不時通過公開市場購買或私下協商的交易進行，根據1934年《證券交易法》下的10b5-1規則建立的一個或多個計劃，或者通過證券法和其他法律要求允許的一個或多個投標要約的方式進行。購買的金額和時間將取決於許多因素，包括但不限於公司股票的價格和可獲得性、交易量、資本可獲得性、公司業績以及總體經濟和市場狀況。股票回購計劃可隨時暫停或終止。

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目錄表
截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司回購800股票回購計劃下的1000股普通股，價格約為#美元3.1百萬美元，不包括佣金。截至2022年6月30日，股票回購計劃下的剩餘授權金額約為$96.9百萬美元。

累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月累計其他綜合收益(虧損)的構成和税後淨額的變化：
截至2022年6月30日的六個月截至2021年6月30日的六個月
以千計退休金和退休後計劃外幣折算



總計退休金和退休後計劃外幣折算總計
期初餘額$50,870 $9,128 $59,998 $40,441 $9,732 $50,173 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)10,138 (23,204)(13,066)(958)4,787 3,829 
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(a)(b)
(185)— (185)11 — 11 
本期其他綜合收益(虧損)税後淨額9,953 (23,204)(13,251)(947)4,787 3,840 
期末餘額$60,823 $(14,076)$46,747 $39,494 $14,519 $54,013 
(a)這一累積的其他綜合收益(虧損)部分計入定期收益淨成本的計算。見注7--養老金和其他退休後福利計劃。
(b)從累積的其他綜合損失中重新分類的金額扣除税收影響淨額為#美元。641,000美元4截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月分別為1000美元。

附註11--承付款、或有事項和其他事項

法律訴訟

本公司在其正常業務過程中不時捲入法律訴訟，包括但不限於誹謗、侵犯隱私、侵犯知識產權、不當終止訴訟、關於就業歧視的投訴以及監管調查和調查。此外，公司還不時捲入與僱傭、勞工、環境和其他索賠有關的政府和行政程序。保險承保範圍減少了其中某些事項的潛在損失。從歷史上看，此類索賠和訴訟程序並未對公司的綜合經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們也是涉及我們業務附帶事項的司法和行政訴訟的被告。儘管本公司無法確切預測任何訴訟、監管調查或調查的最終結果，但管理層認為，本公司預計其當前和任何可能的法律程序不會對本公司的業務、財務狀況或綜合經營業績產生重大不利影響。然而，鑑於這類訴訟固有的不可預測性，未來的不利結果可能會對公司的財務業績產生實質性影響。

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目錄表
附註12--分類報告

我們根據首席運營決策者(“CODM”)(即我們的首席執行官)為分配資源和評估業績而管理運營的方式來定義我們的可報告部門。我們的可報告細分市場包括：

•Gannett Media由我們的本地、地區、國家和國際報紙出版商組成。這一部門的業績包括來自多個平臺的本地、分類和全國廣告的廣告和營銷服務收入，包括印刷、在線、移動和平板電腦以及利基出版物的收入，我們出版物的送貨上門、數字分銷和單本銷售的發行量收入，以及主要來自商業印刷、分銷安排、我們活動業務的收入、數字內容辛迪加和附屬公司收入以及第三方新聞紙銷售的其他收入。Gannett Media可報告細分市場是二經營領域：國內Gannett傳媒和NewSquest。
•數字營銷解決方案由我們的數字營銷解決方案子公司LOCALiQ組成。這一細分市場的結果包括通過多種服務獲得的廣告和營銷服務收入，包括搜索廣告、展示廣告、搜索優化、社交媒體、網站開發、網絡展示產品、客户關係管理和軟件即服務解決方案。

除了上述可報告類別外，我們還有一個公司和其他類別，包括不直接歸因於特定類別的活動。這一類別主要包括廣泛的公司職能，包括法律、人力資源、會計、財務和營銷以及其他一般業務成本。

在正常業務過程中，我們的可報告部門彼此之間進行交易。雖然部門間交易被視為第三方交易，以確定部門業績，但作為交易對手的部門確認的收入和費用在合併時被沖銷，不影響合併結果。

CODM使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來評估各部門的表現並分配資源。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務業績指標，我們認為它們提供了我們業務整體運營的有用視角，可能不同於其他公司使用的類似名稱的指標。我們將調整後的EBITDA定義為(1)所得税支出(利益)，(2)利息支出，(3)提前清償債務的損益，(4)非經營性養老金收入，(5)可轉換票據衍生工具損失，(6)折舊和攤銷，(7)整合和重組成本，(8)其他運營費用，包括第三方債務支出和收購成本，(9)資產減值，(10)商譽和無形減值，(11)出售或處置資產的損益，(12)基於股份的補償，以及(13)某些其他非經常性費用。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA除以總營業收入。

管理層認為，調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率是在報告期內一致地評估和比較我們各部門持續經營業績的重要指標，因為它們消除了我們認為不能反映每個部門核心經營業績的項目的影響。

下表顯示了我們的細分市場信息：

截至2022年6月30日的三個月
以千計甘尼特媒體數字營銷解決方案公司和其他段間剔除已整合
廣告和營銷服務.對外銷售$265,596 $118,013 $— $— $383,609 
廣告和營銷服務--細分市場銷售35,605 — — (35,605)— 
循環274,624 — — — 274,624 
其他89,019 — 1,408 — 90,427 
總營業收入$664,844 $118,013 $1,408 $(35,605)$748,660 
調整後的EBITDA(非公認會計準則)$50,856 $14,306 $(14,311)$— $50,851 
調整後的EBITDA利潤率(非公認會計準則)7.6 %12.1 %NMNM6.8 %
NM表示沒有意義。

21
目錄表
截至2021年6月30日的三個月
以千計甘尼特媒體數字營銷解決方案公司和其他段間剔除已整合
廣告和營銷服務.對外銷售$309,469 $110,037 $604 $— $420,110 
廣告和營銷服務--細分市場銷售32,012 — — (32,012)— 
循環310,258 — 1 — 310,259 
其他72,806 — 1,100 — 73,906 
總營業收入$724,545 $110,037 $1,705 $(32,012)$804,275 
調整後的EBITDA(非公認會計準則)$114,189 $12,529 $(10,949)$— $115,769 
調整後的EBITDA利潤率(非公認會計準則)15.8 %11.4 %NMNM14.4 %
NM表示沒有意義。

截至2022年6月30日的六個月
以千計甘尼特媒體數字營銷解決方案公司和其他段間剔除已整合
廣告和營銷服務.對外銷售$531,001 $227,722 $— $— $758,723 
廣告和營銷服務--細分市場銷售68,962 — — (68,962)— 
循環563,226 — — — 563,226 
其他172,074 — 2,714 — 174,788 
總營業收入$1,335,263 $227,722 $2,714 $(68,962)$1,496,737 
調整後的EBITDA(非公認會計準則)$119,504 $25,486 $(29,968)$— $115,022 
調整後的EBITDA利潤率(非公認會計準則)8.9 %11.2 %NMNM7.7 %
NM表示沒有意義。

截至2021年6月30日的六個月
以千計甘尼特媒體數字營銷解決方案公司和其他段間剔除已整合
廣告和營銷服務.對外銷售$595,923 $211,413 $1,131 $— $808,467 
廣告和營銷服務--細分市場銷售59,868 — — (59,868)— 
循環635,694 — 2 — 635,696 
其他132,645 905 3,646 — 137,196 
總營業收入$1,424,130 $212,318 $4,779 $(59,868)$1,581,359 
調整後的EBITDA(非公認會計準則)$216,397 $21,701 $(21,864)$— $216,234 
調整後的EBITDA利潤率(非公認會計準則)15.2 %10.2 %NMNM13.7 %
NM表示沒有意義。

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目錄表
下表顯示了可歸因於Gannett的調整後EBITDA的淨收入(虧損)和歸因於Gannett利潤率的調整後EBITDA利潤率的淨收入(虧損)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
可歸因於Gannett的淨收益(虧損)$(53,688)$15,115 $(56,655)$(127,201)
所得税撥備22,158 17,692 14,551 8,583 
利息支出26,084 35,264 52,090 74,767 
提前清償債務損失749 2,834 3,492 22,235 
非經營性養老金收入(18,160)(23,906)(36,373)(47,784)
可轉換票據衍生工具的損失— — — 126,600 
折舊及攤銷49,530 48,242 97,313 106,345 
整合和重組成本15,745 8,444 27,143 21,848 
其他運營費用314 774 1,416 11,350 
資產減值85 — 939 833 
出售或處置資產的損失(收益)，淨額372 5,294 (2,432)10,039 
基於股份的薪酬費用5,385 5,779 8,778 9,202 
其他項目2,277 237 4,760 (583)
調整後的EBITDA(非公認會計準則)$50,851 $115,769 $115,022 $216,234 
可歸因於甘尼特利潤率的淨收益(虧損)(7.2)%1.9 %(3.8)%(8.0)%
調整後的EBITDA利潤率(非公認會計準則)6.8 %14.4 %7.7 %13.7 %

按部門分列的資產信息不是CODM職能使用的業績的關鍵衡量標準。因此，我們沒有按分部披露資產信息。此外，簡明綜合財務報表中列報的未合併投資者權益收入、淨額、利息支出、其他非營業項目、淨額和所得税準備(利益)不屬於營業收入的一部分，主要在公司層面入賬。

附註13--其他補充資料

現金和現金等價物，包括受限現金

現金等價物是指原始到期日為三個月或更短的高流動性存單。限制性現金作為某些業務活動的現金抵押品持有。限制性現金主要包括為信用證提供資金，以及為我們的遞延補償計劃以不可撤銷的設保人信託形式持有的現金。 這些限制將在向計劃參與者及其受益人支付計劃中規定的福利時失效。

下表列出了現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況：

6月30日，
以千計20222021
現金和現金等價物$87,331 $158,563 
預付費用和其他流動資產中包含的受限現金1,117 4,879 
包括在其他資產中的受限現金(a)
11,023 22,702 
現金總額、現金等價物和限制性現金$99,471 $186,144 
(a)從2021年6月30日至2022年6月30日，其他資產中包含的受限現金減少的主要原因是，由於現金無法單獨識別，因此將金額從受限現金重新分類為存款。
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目錄表
補充現金流量信息

下表提供補充現金流量信息，包括非現金投資和融資活動：

截至6月30日的六個月，
以千計20222021
已支付的税款，扣除退款後的淨額$2,396 $(8,703)
支付利息的現金41,898 49,902 
非現金投資和融資活動：
應計資本支出$1,406 $924 

應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債的細目如下：

以千計June 30, 20222021年12月31日
應付帳款$138,923 $157,257 
補償99,152 107,585 
税收(主要是財產税、銷售税和工資税)16,969 26,042 
優勢19,992 21,056 
利息6,118 7,577 
其他39,545 37,497 
應付賬款和應計負債$320,699 $357,014 

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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們的財務狀況和經營結果以及定量和定性披露的討論和分析應與我們的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀 在提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中，我們的經審計的綜合財務報表和相關附註也包括在內。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含一些前瞻性陳述 這反映了我們的計劃、估計和信念，所有這些都是基於我們目前的預期，可能會受到警示説明中有關前瞻性陳述、風險因素和本季度報告中其他部分描述的某些不確定性、風險和其他因素的影響，以及我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和後續定期報告中描述的因素，特別是在“風險因素”項下。 我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。

概述

我們是一家以訂閲為主導、專注於數字媒體和營銷解決方案的公司，致力於讓社區蓬勃發展。我們運營着一個可擴展的、數據驅動的媒體平臺，與消費者和數字營銷趨勢保持一致。我們的目標是成為我們社區內清晰度、聯繫和解決方案的主要來源。我們的戰略專注於通過向消費者提供更深層次的內容體驗來推動受眾增長和參與度，同時提供我們的廣告商所需的產品和營銷專業知識。我們預計，這一戰略的實施將使我們能夠繼續從更傳統的印刷媒體業務發展到專注於數字的內容平臺。

2022年6月1日，我們宣佈了一項戰略性的組織重組，將業務集中在我們在美國的每個運營業務部門-甘尼特媒體和數字營銷解決方案(DMS)。這一變化對分部報告沒有任何影響。然而，我們的歷史出版部門將被稱為甘尼特媒體前進。甘尼特媒體可報告部門是兩個運營部門的集合：國內甘尼特媒體(以前稱為國內出版)和NewSquest(以前稱為英國出版)。

我們目前的媒體資產組合包括《今日美國》、美國45個州的當地媒體機構，以及在英國運營的全資子公司NewSquest。與150多個本地媒體品牌合作。我們還運營着一家名為LOCALiQ的數字營銷解決方案公司，該公司提供基於雲的產品平臺，使中小型企業(“SMB”)能夠實現其營銷目標。此外，我們還經營着我們認為是美國最大的媒體擁有的活動業務，即今日美國網絡風險投資公司。

通過我們當地的物業網絡《今日美國》和NewSquest，我們提供高質量、值得信賴的內容，並致力於平衡、不偏不倚的新聞報道，無論何時何地，消費者都希望在幾乎任何設備或平臺上參與其中。此外，由於我們龐大的本地和全國銷售隊伍以及強大的廣告和數字營銷解決方案產品套件，我們與美國和英國市場的數十萬家本地和國家企業建立了牢固的關係。

商業趨勢

在評估我們的業務戰略時，我們考慮了幾個行業趨勢：

•隨着我們的受眾越來越多地轉向數字平臺，平面廣告和發行量繼續下降。在2022年第二季度，由於宏觀經濟因素和消費者價格敏感性，我們的平面廣告和發行量收入的下降速度加快。我們尋求優化我們的印刷業務，以有效地管理不斷減少的印刷受眾。我們專注於將日益增長的專注於數字的受眾轉變為我們出版物的純數字訂閲者。
•中小企業面臨着日益複雜的營銷環境，需要創造數字存在來吸引在線受眾。我們提供廣泛的數字營銷服務產品，提供單一、統一的解決方案來滿足他們的數字營銷需求。
•消費者正在尋找基於體驗的情感聯繫和社區。今日美國網絡風險投資公司旨在慶祝當地社區，併為有意義的面對面和虛擬體驗創造機會。雖然運營趨勢自2020年第二季度以來有所改善，這是受新冠肺炎疫情影響最嚴重的季度，但我們已經經歷並預計將繼續
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目錄表
在短期內對我們的業務和運營結果產生負面影響，包括與新冠肺炎疫情前相比，與活動相關的收入和上座率下降。
•由於製造設施關閉以及新聞紙和特種紙之間持續的產能轉移，全球新聞紙的供應仍然受到限制。此外，供應鏈問題已經並將繼續挑戰交付，導致重大延誤，儘管我們預計這不會影響我們的印刷業務。
•勞動力、燃料、運輸成本、新聞紙、油墨和印版等多個類別的通脹價格正在對我們的整體成本結構產生負面影響。

最新發展動態

股票回購計劃

2022年2月1日，我們的董事會批准回購最多1億美元的普通股(“股票回購計劃”)，每股面值0.01美元(“普通股”)。回購可以不時地通過公開市場購買或私下協商的交易進行，根據修訂後的1934年證券交易法下的10b5-1規則建立的一個或多個計劃，或者在證券法和其他法律要求允許的情況下，通過一個或多個投標要約的方式進行。購買的金額和時間將取決於許多因素，包括但不限於普通股的價格和可獲得性、交易量、資本可獲得性、我們的業績以及總體經濟和市場狀況。股票回購計劃可隨時暫停或終止。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們根據股票回購計劃以約310萬美元的價格回購了80萬股普通股，其中不包括佣金。截至2022年6月30日，股票回購計劃下的剩餘授權金額約為9690萬美元。

環境、社會和治理倡議

作為一家領先的媒體機構，我們長期的企業社會責任地位是由我們對社區的深切承諾推動的。我們致力於確保我們擁有對我們的世界產生積極影響的謹慎和道德的商業實踐。2021年，我們成立了一個行政主導的跨職能委員會，通過正式確定環境、社會和治理(ESG)戰略，幫助深化我們對人、地球和社區的承諾。2022年初，我們發佈了首份2022年ESG報告，詳細介紹了我們在公司人、地球和社區等企業社會責任支柱上的努力與聯合國可持續發展目標(SDG)的一致性。2022年ESG報告反映了朝着提高甘尼特優先事項和衡量的進展的透明度邁出的重要的第一步。

我們選擇了減少不平等、氣候行動以及和平、正義和強大的機構作為我們的關鍵優先事項。我們的目標是為所有17項聯合國可持續發展目標做出貢獻，但我們已選擇這三項作為我們在可持續發展方面的關鍵優先事項，我們認為我們可以在這些領域幫助產生最重大的影響。每年，我們都計劃更新我們的進展，並分享更多關於我們如何努力實現目標的細節。

某些影響可比性的事宜

以下項目會影響期間間比較，並將繼續影響未來結果的期間間比較：

整合和重組成本

截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們產生的整合和重組成本分別為1,570萬美元和2,710萬美元。在產生的全部費用中，1,160萬美元和1,700萬美元分別與遣散費活動有關，410萬美元和1,010萬美元與其他費用有關，包括主要與系統實施和公司職能外包有關的合併業務費用。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們產生的整合和重組成本分別為840萬美元和2180萬美元。在產生的全部費用中，分別有110萬美元和820萬美元與遣散費活動有關，730萬美元和1360萬美元與其他費用有關，包括主要與公司職能外包和系統實施有關的合併業務費用。

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目錄表
在截至2022年6月30日的三個月，我們沒有停止任何印刷業務，而在截至2022年6月30日的六個月，我們停止了四項印刷業務，作為協同效應和持續成本削減計劃的一部分。因此，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們分別確認了550萬美元和1020萬美元的加速折舊，這主要是由於2022年第一季度關閉了一家當地印刷設施，我們在截至2022年6月30日的三個月中為此產生了成本。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，作為協同效應和持續成本削減計劃的一部分，我們分別停止了兩項和十項印刷業務。因此，在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，我們分別確認了110萬美元和1030萬美元的加速折舊。

外幣

我們的英國媒體業務是通過我們的NewSquest子公司進行的。此外，我們在加拿大、澳大利亞、新西蘭和印度等地區也有海外業務。在海外地區的業務收益按期內的平均匯率換算成美元，資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算。貨幣兑換波動可能會影響我們國際業務的收入、費用和營業收入結果。

2022年展望

戰略

2022年6月1日，我們宣佈了一項戰略性組織重組，將業務集中在我們的每個美國運營業務部門-Gannett Media和DMS。這一結構旨在與我們的長期戰略支柱保持一致，並與我們的承諾保持一致，即成為一家以訂閲為主導、以數字為重點的媒體和營銷解決方案公司，致力於使社區蓬勃發展。我們的戰略重點領域繼續包括：

加速數字用户增長

我們的新聞編輯部網絡覆蓋範圍廣泛，將《今日美國》的主要全國性新聞、我們在美國45個州的本地物業網絡和英國的NewSquest與150多個當地媒體品牌聯繫在一起，使我們有能力在國家和地方層面加深與消費者的關係。我們為消費者帶來影響他們日常生活的當地新聞和信息，同時讓他們瞭解影響他們國家的國家事件。我們相信，這些本地內容在其他地方是很難獲得的，我們能夠通過多個印刷和數字平臺將這些內容提供給我們的客户。因此，我們消費者戰略的一個關鍵要素是擴大我們的付費純數字訂户基礎。作為我們數字用户增長戰略的一部分，我們預計將繼續開發和推出針對特定主題和受眾的新數字訂閲產品，並擴大較新訂閲產品的滲透率。

通過在訂户關係中吸引更多客户來推動數字營銷服務增長

我們現在有很大的數字規模，在國家和地方社區層面都有獨特的影響。我們希望利用我們的綜合銷售結構和領先地位產生戰略，繼續積極地將我們的數字營銷服務業務擴展到我們的本地市場，包括國內和國際市場。鑑於我們廣泛的客户基礎和大量的數字活動，我們計劃使用數據和洞察力來宣傳新的和充滿活力的廣告產品，例如我們的“免費增值”產品，以補充我們的銷售結構，我們相信這將帶來更好的結果。

優化我們的傳統印刷和廣告業務

我們計劃通過核心印刷產品的持續發展、規模經濟、流程改進和運營重點，繼續推動我們傳統印刷業務的盈利能力。我們將繼續發展我們的業務模式，根據消費者的習慣評估我們的印刷產品組合和頻率，並朝着符合我們長期數字訂閲戰略的產品組合發展。由於我們在國家和地方社區層面的規模和獨特影響力，平面廣告繼續在我們的網絡中提供令人信服的品牌推廣機會，我們將繼續提供最適合我們讀者和廣告商需求的產品。該公司正在對最近傳統印刷業務收入下降速度加快的情況做出迴應，進行旨在減緩未來銷量下降速度的運營改革。

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目錄表
優先投資於具有巨大潛力並支持我們願景的成長型企業

通過利用我們獨特的足跡、值得信賴的品牌和媒體覆蓋範圍，我們識別、試驗和投資於潛在的成長型企業。今日美國網絡風險投資公司就是這樣一個實驗的有力例子，自2015年成立以來，該實驗取得了顯着增長。在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，今日美國網絡風險投資公司分別舉辦了62次和87次活動，收入分別比去年同期增長了33.8%和49.9%。

以我們包容多樣的文化為基礎，圍繞有意義的目標、個人成長和客户至上

包容性、多樣性和公平性是我們組織的核心支柱，影響着我們所做的一切，從招聘、發展和留住，到包括招聘、入職、教育、領導力培訓和專業發展在內的日常運營。我們已經公佈了2025年的包容性目標以及我們為實現這些目標所做的持續努力，包括2021年第一季度首次發佈的年度勞動力多樣性報告。我們相信，圍繞使我們的社區蓬勃發展並將我們的客户放在一切工作的中心來調整我們的文化，將為我們更廣泛的戰略努力提供基礎。

新冠肺炎大流行的影響

由於新冠肺炎疫情，我們最初經歷了廣告和營銷服務收入的大幅下降，這加速了我們繼續經歷的長期下滑。我們繼續受到單份報紙銷售的限制，這在很大程度上與減少商務旅行有關。雖然自2020年第二季度以來，新冠肺炎的相關運營趨勢有所改善，這是受疫情影響最嚴重的季度，但我們預計新冠肺炎疫情以及由此導致的消費者行為的變化，在短期內將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響，包括與新冠肺炎疫情前相比，收入和與活動相關的上座率下降，以及單份報紙銷售下降。如果新冠肺炎大流行恢復到2020年的狀況，包括幫助緩解和控制病毒傳播的措施，我們預計將在廣告和營銷服務收入以及發行量收入方面經歷進一步的負面影響。

季節性

我們的收入受適度季節性的影響，主要是由於廣告量的波動。我們Gannett Media部門的廣告和營銷服務收入通常在第四季度最高，這主要是由於與假日相關的廣告量波動、地區天氣以及我們各個市場的活動水平，其中一些市場的季節性居民和遊客比例很高。任何時期的廣告銷售量也受到其他外部因素的影響，例如競爭對手的定價、廣告商根據預期的消費者需求增加或減少廣告支出的決定，以及總體經濟狀況。


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目錄表
行動的結果

綜合摘要

我們的綜合結果摘要如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千為單位，每股除外變化變化
20222021$%20222021$%
營業收入：
地方和全國印刷品$105,721 $127,600 (21,879)(17)%$208,465 $244,999 (36,534)(15)%
分類印刷67,732 73,325 (5,593)(8)%138,506 149,122 (10,616)(7)%
平面廣告173,453 200,925 (27,472)(14)%346,971 394,121 (47,150)(12)%
數字媒體77,259 94,991 (17,732)(19)%156,030 175,479 (19,449)(11)%
數字營銷服務(a)
117,465 111,392 6,073 5 %226,456 212,856 13,600 6 %
數字分類15,432 12,802 2,630 21 %29,266 26,011 3,255 13 %
數字廣告和營銷服務210,156 219,185 (9,029)(4)%411,752 414,346 (2,594)(1)%
廣告和營銷服務383,609 420,110 (36,501)(9)%758,723 808,467 (49,744)(6)%
印刷品發行量242,151 286,253 (44,102)(15)%500,627 588,511 (87,884)(15)%
純數字發行量32,473 24,006 8,467 35 %62,599 47,185 15,414 33 %
循環274,624 310,259 (35,635)(11)%563,226 635,696 (72,470)(11)%
其他90,427 73,906 16,521 22 %174,788 137,196 37,592 27 %
總營業收入748,660 804,275 (55,615)(7)%1,496,737 1,581,359 (84,622)(5)%
總運營費用(a)
769,884 758,830 11,054 1 %1,519,939 1,527,973 (8,034)(1)%
營業收入(虧損)
(21,224)45,445 (66,669)***(23,202)53,386 (76,588)***
營業外費用10,318 13,044 (2,726)(21)%19,049 172,795 (153,746)(89)%
所得税前收入(虧損)(31,542)32,401 (63,943)***(42,251)(119,409)77,158 (65)%
所得税撥備22,158 17,692 4,466 25 %14,551 8,583 5,968 70 %
淨收益(虧損)(53,700)14,709 (68,409)***(56,802)(127,992)71,190 (56)%
非控股權益應佔淨虧損(12)(406)394 (97)%(147)(791)644 (81)%
可歸因於Gannett的淨收益(虧損)$(53,688)$15,115 $(68,803)***$(56,655)$(127,201)$70,546 (55)%
每股收益(虧損)可歸因於Gannett-Basic$(0.39)$0.11 $(0.50)***$(0.41)$(0.95)$0.54 (57)%
每股收益(虧損)可歸因於Gannett-攤薄$(0.39)$0.10 $(0.49)***$(0.41)$(0.95)$0.54 (57)%
(a)在截至2022年和2021年6月30日的三個月中，部門間淨額分別為3560萬美元和3200萬美元，在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，淨額為6900萬美元和5990萬美元, 分別代表數字廣告營銷服務收入和與我們的美國當地Gannett Media銷售團隊銷售的產品相關的費用，但由我們的DMS部門完成。在討論分部業績時，這些收入和支出以毛數列示，但在合併中被剔除。
*表示絕對值百分比變化大於100。

營業收入

廣告和營銷服務收入來自Gannett Media和DMS部門。在Gannett Media部門，廣告和營銷服務收入來自銷售本地、全國和分類平面廣告產品、數字分類廣告等數字廣告產品、數字媒體(例如在我們的平臺和第三方網站上運行的顯示廣告)以及我們DMS部門提供的數字營銷服務。在DMS細分市場，廣告和營銷服務收入通過多種服務產生，包括搜索
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廣告、展示廣告、搜索優化、社交媒體、網站開發、網絡展示產品、客户關係管理和軟件即服務解決方案。

發行收入來自Gannett Media部門，來自我們出版物的送貨上門、數字發行和單本銷售。

其他收入主要來自Gannett Media部門，主要來自商業印刷、分銷安排、我們活動業務的收入、數字內容辛迪加和代銷商收入以及第三方新聞紙銷售，其次是我們公司和其他類別的收入，主要來自基於雲的產品在專家指導和支持下的銷售。

運營費用

運營費用主要包括以下幾項：
•Gannett Media部門的運營成本包括勞動力、新聞紙和交付成本，DMS部門的運營成本包括從第三方購買在線媒體的成本，以及管理和運營我們的營銷解決方案和技術基礎設施的成本；
•銷售、一般和行政費用包括人工、工資、外部服務、福利成本和壞賬費用；
•折舊和攤銷；
•合併和重組費用包括遣散費和其他費用，包括為合併我們的業務而支付的費用(即設施合併費用和與合併有關的費用)；
•減值費用，包括與商譽、無形資產和財產、廠房和設備有關的費用；
•出售或處置資產的收益或損失；以及
•其他運營費用，包括第三方債務費用以及與收購相關的成本。

有關各部門運營結果的討論，請參閲下面的部門結果。

營業外(收入)費用

利息支出：截至2022年6月30日的三個月和六個月，利息支出分別為2610萬美元和5210萬美元，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別為3530萬美元和7480萬美元。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出減少，主要是由於債務餘額減少以及利率下降對我們的未償還固定利率債務的影響。利率上調對本金總額為5.16億美元的五年期優先擔保定期貸款(“新優先擔保定期貸款”)的影響被因支付季度攤銷和所需預付款而導致的餘額減少所抵消。

提前清償債務損失：截至2022年6月30日的三個月和六個月，提前清償債務的虧損分別為70萬美元和350萬美元，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的虧損分別為280萬美元和2220萬美元。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的提前清償債務損失減少是由於我們的定期貸款安排在2022年第二季度的提前預付款金額低於上年同期，而截至2022年6月30日的六個月，這一減少也反映了我們與Apollo Capital Management，L.P.的五年期優先擔保定期貸款安排在2021年第一季度的回報。

非經營性養老金收入：截至2022年6月30日的三個月和六個月，非營業養老金收入分別為1820萬美元和3640萬美元，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的非營業養老金收入分別為2390萬美元和4780萬美元。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的營業外養老金收入減少，主要是由於甘尼特退休計劃(“GR計劃”)持有的計劃資產預期回報率下降，主要是由於更為保守的資產配置所致。

可轉換票據衍生工具的虧損：截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們在可轉換票據衍生品上沒有虧損。截至2021年6月30日止三個月，我們在可轉換票據衍生工具方面並無虧損，而截至2021年6月30日止六個月，可轉換票據衍生工具虧損為1.266億美元，反映衍生工具負債的公允價值因本公司股價上升而增加。

其他營業外費用(收入)，淨額：其他營業外支出(收入)，淨額包括某些不屬於我們正常業務運營的項目。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們記錄了其他非運營
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目錄表
截至2021年6月30日的三個月和六個月，費用淨額分別為160萬美元和其他營業外收入淨額20萬美元，而其他營業外收入淨額分別為110萬美元和300萬美元。與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的其他營業外支出(收入)淨額減少，主要是由於外匯損失。

所得税撥備

下表彙總了我們的税前淨虧損、所得税和所得税賬户：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
所得税前收入(虧損)$(31,542)$32,401 $(42,251)$(119,409)
所得税撥備22,158 17,692 14,551 8,583 
實際税率(70.3)%54.6 %(34.4)%(7.2)%

所得税撥備的計算方法是將本年度的估計年度有效税率計入當期税前收入或虧損，加上任何重大或不尋常項目、不連續事件或税法變動的税務影響。截至2022年6月30日止三個月的所得税撥備主要是由於不可扣除利息支出結轉的估值免税額、2022年第二季度税前淨收入預測變化導致的估計年度有效税率變化，以及來自我們全資擁有的英國子公司的全球無形低税收入計入。撥備是使用負43.30%的估計年實際税率來計算的。估計的年實際税率為 主要受不可抵扣利息支出結轉、税前賬面損失福利、全球無形低税收入納入以及國家和外國所得税支出的估值免税額的影響。

截至2022年6月30日止六個月的所得税撥備主要是由不可扣除利息支出結轉的估值免税額、税前虧損福利和全球無形低税收入計入所推動的。

截至2021年6月30日的三個月的所得税撥備主要受到税前收入的影響，並受到為不可扣除的利息支出結轉設立估值免税額的影響，同時英國立法將法定税率從19%提高到25%，自2023年4月1日起生效。雖然英國公司税率的變化不會影響2021年或2022年的納税申報，但税率的變化會影響英國遞延税收負債的影響價值。撥備是按照估計的年實際税率49.6%計算的。估計的年度有效税率是根據預計的全年税項支出計算的。
截至2021年6月30日的六個月的所得税撥備主要受到2021年第一季度產生的税前淨虧損的影響。税項撥備亦受到衍生工具重估的影響，就税務目的而言，衍生工具重估不可扣減，但因設立不可扣減利息支出結轉的估值免税額以及國家所得税和外國税項支出而部分抵銷。

歸屬於Gannett的淨收益(虧損)和歸屬於Gannett的每股稀釋收益(虧損)

截至2022年6月30日的三個月，應佔Gannett的淨虧損和應佔Gannett的稀釋每股虧損分別為5370萬美元和0.39美元，而截至2021年6月30日的三個月，應佔Gannett的淨收入和應佔Gannett的稀釋每股收益分別為1510萬美元和0.10美元。在截至2022年6月30日的6個月中，Gannett應佔淨虧損和稀釋每股虧損分別為5670萬美元和0.41美元，而截至2021年6月30日的6個月分別為1.272億美元和0.95美元。與上年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的變化反映了上述各種項目。

31
目錄表
細分結果

甘尼特媒體細分市場

下面是我們的Gannett Media部門業績摘要：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
營業收入：
廣告和營銷服務$301,201 $341,481 $(40,280)(12)%$599,963 $655,791 $(55,828)(9)%
循環274,624 310,258 (35,634)(11)%563,226 635,694 (72,468)(11)%
其他89,019 72,806 16,213 22 %172,074 132,645 39,429 30 %
總營業收入664,844 724,545 (59,701)(8)%1,335,263 1,424,130 (88,867)(6)%
運營費用：
運營成本431,075 426,216 4,859 1 %857,191 858,017 (826)— %
銷售、一般和行政費用183,732 185,930 (2,198)(1)%360,664 352,133 8,531 2 %
折舊及攤銷38,558 36,416 2,142 6 %75,989 82,803 (6,814)(8)%
整合和重組成本11,041 (197)11,238 ***16,762 7,129 9,633 ***
資產減值85 — 85 ***939 833 106 13 %
出售或處置資產的損失(收益)，淨額353 5,890 (5,537)(94)%(2,615)10,570 (13,185)***
其他運營費用34 — 34 ***775 — 775 ***
總運營費用664,878 654,255 10,589 2 %1,309,705 1,311,485 (1,780)— %
營業收入(虧損)$(34)$70,290 $(70,290)***$25,558 $112,645 $(87,087)(77)%
*表示絕對值百分比變化大於100。

營業收入

下表提供了按類別分列的營業收入明細：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
地方和全國印刷品$105,721 $127,600 $(21,879)(17)%$208,465 $244,999 $(36,534)(15)%
分類印刷67,732 73,325 (5,593)(8)%138,506 149,122 (10,616)(7)%
平面廣告173,453 200,925 (27,472)(14)%346,971 394,121 (47,150)(12)%
數字媒體77,259 94,549 (17,290)(18)%156,030 174,106 (18,076)(10)%
數字營銷服務35,057 33,221 1,836 6 %67,696 61,574 6,122 10 %
數字分類15,432 12,786 2,646 21 %29,266 25,990 3,276 13 %
數字廣告和營銷服務127,748 140,556 (12,808)(9)%252,992 261,670 (8,678)(3)%
廣告和營銷服務301,201 341,481 (40,280)(12)%599,963 655,791 (55,828)(9)%
印刷品發行量242,151 286,252 (44,101)(15)%500,627 588,509 (87,882)(15)%
純數字發行量32,473 24,006 8,467 35 %62,599 47,185 15,414 33 %
循環274,624 310,258 (35,634)(11)%563,226 635,694 (72,468)(11)%
其他89,019 72,806 16,213 22 %172,074 132,645 39,429 30 %
總營業收入$664,844 $724,545 $(59,701)(8)%$1,335,263 $1,424,130 $(88,867)(6)%

與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的平面廣告收入總體下降，原因是影響所有類別的長期行業趨勢。三號和六號
32
目錄表
截至2022年6月30日的三個月和六個月，地方和全國平面廣告收入與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比有所下降，主要原因是廣告客户插頁減少，以及截至2022年6月30日的三個月和六個月分別缺少930萬美元和1500萬美元的收入，這些收入與2022年和2021年日落時剝離的業務和非核心產品相關。在截至2022年6月30日的三個月和六個月，分類平面廣告收入與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比下降，原因是分類廣告支出減少，包括訃告、房地產和汽車。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月，數字媒體收入與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比有所下降，原因是我們與體育附屬公司的貨幣化變化，以及與僅限訂閲者內容增加有關的較低頁面瀏覽量、新聞消費的長期趨勢、整體數字廣告支出的下降以及資產剝離。在截至2022年6月30日的三個月和六個月，由於客户數量增加和客户支出增加，數字營銷服務收入比截至2021年6月30日的三個月和六個月有所增長。在截至2022年6月30日的三個月和六個月，數字分類收入比截至2021年6月30日的三個月和六個月有所增長，這是由於客户支出增加，主要是由汽車廣告推動的。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月，印刷發行收入與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比有所下降，原因是送貨上門的訂户數量減少，單本銷售下降，反映了影響該行業的整體長期趨勢，以及客户對價格上漲和產品變化的敏感度增加。此外，在2022年期間，特別是在截至2022年6月30日的三個月期間，由於我們的受眾越來越多地轉向數字平臺，與前一年同期相比，紙質書發行量的下降速度加快。在截至2022年6月30日的三個月和六個月，純數字發行收入比截至2021年6月30日的三個月和六個月有所增長，這是由於截至2022年6月30日，付費純數字訂户(包括那些提供介紹性訂閲優惠的訂户)增長了35%，達到約187萬。此外，在截至2022年6月30日的6個月中，與上一年同期相比，純數字發行收入的增長被每個用户平均收入的下降所抵消，我們將其定義為每月收入除以期間內的平均客户數量。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，其他收入比截至2021年6月30日的三個月和六個月有所增長，這主要是由於本地市場的商業印刷增長、數字內容辛迪加數量和其他數字收入的增加，以及活動收入的增加(儘管不是大流行前的水平)，因為與去年同期相比，我們舉辦了更多的面對面活動，上座率更高，而我們主辦面對面活動的能力受到新冠肺炎疫情的影響更大。

運營費用

與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營成本分別增加了490萬美元和減少了80萬美元。下表提供了運營成本的細目：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
新聞紙和油墨$37,075 $23,713 $13,362 56 %$71,707 $51,984 $19,723 38 %
分佈99,720 112,446 (12,726)(11)%202,118 208,551 (6,433)(3)%
薪酬和福利140,430 137,775 2,655 2 %280,559 284,893 (4,334)(2)%
對外服務89,113 88,918 195 — %171,897 157,682 14,215 9 %
其他64,737 63,364 1,373 2 %130,910 154,907 (23,997)(15)%
總運營成本$431,075 $426,216 $4,859 1 %$857,191 $858,017 $(826)— %

截至2022年6月30日止三個月及六個月，新聞紙及油墨成本較截至2021年6月30日止三個月及六個月上升，主要是由於通脹壓力及影響行業的供應鏈問題帶動新聞紙價格上升，以及我們商業印刷業務的增長，但部分被送貨量及單份銷售量下降所抵銷。
33
目錄表

截至2022年6月30日止三個月及六個月，分銷成本較截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月下降，主要是由於上門送貨量及單份銷售量減少、印刷數量減少所帶動的成本節省、與較低數量相關的送貨及郵資成本下降(被較高的單份比率部分抵銷)，以及於2022年及2021年日落的業務剝離及非核心產品沒有相關開支，但商業遞送活動增加及第三方分銷成本增加部分抵銷。

在截至2022年6月30日的三個月中，薪酬和福利成本與截至2021年6月30日的三個月相比有所上升，主要原因是NewSquest的工資支出因最近的一次收購而增加，以及僱主401(K)匹配繳費的增加，這些費用在2021年第三季度恢復，但被裁員導致的國內工資支出下降部分抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，薪酬和福利成本與截至2021年6月30日的六個月相比有所下降，主要是因為福利成本較低，包括醫療成本，但被NewSquest最近收購導致的工資支出增加以及僱主401(K)匹配繳費的增加部分抵消，這些繳費在2021年第三季度恢復。

在截至2022年6月30日的三個月中，外部服務成本，包括外部打印、第三方提供的專業服務、付費搜索和廣告服務、專題服務和信用卡費用，與截至2021年6月30日的三個月相比相對持平。在截至2022年6月30日的6個月中，與截至2021年6月30日的6個月相比，外部服務有所增加，這主要是由於與數字營銷服務收入增加相關的成本增加，包括付費搜索和電子郵件費用，以及與活動相關的成本增加，與前一年相比，主要與現場活動和虛擬活動的數量和組合有關。

在截至2022年6月30日的三個月中，主要包括差旅以及設施和設備成本在內的其他成本比截至2021年6月30日的三個月有所增加，主要原因是商務旅行增加以及出售財產和設施合併活動導致租賃費用增加，但因商業印刷費用減少而部分抵消。在截至2022年6月30日的6個月內，其他成本較截至2021年6月30日的6個月有所下降，主要原因是與成本控制措施相關的成本減少，以及與2022年和2021年日落的剝離業務和非核心產品相關的費用不存在，部分抵消了商務旅行和租賃費用增加.

與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用分別減少了220萬美元和增加了850萬美元。下表列出了銷售、一般和管理費用的細目：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
薪酬和福利$91,477 $100,403 $(8,926)(9)%$178,343 $190,113 $(11,770)(6)%
外部服務和其他92,255 85,527 6,728 8 %182,321 162,020 20,301 13 %
銷售、一般和行政費用合計$183,732 $185,930 $(2,198)(1)%$360,664 $352,133 $8,531 2 %

在截至2022年6月30日的三個月和六個月，薪酬和福利成本與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比有所下降，主要原因是激勵性薪酬和員工節省推動的國內工資支出減少，以及包括醫療在內的福利成本下降，部分抵消了NewSquest最近收購導致的工資支出增加以及僱主401(K)匹配繳費的增加，這些繳費在2021年第三季度恢復。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，外部服務和其他費用，包括由第三方提供的服務，增額與之相比截至2021年6月30日的三個月零六個月這是因為與廣告運營和客户成功相關的專業服務成本較高，以及與不斷增長的用户相關的營銷和收購成本。

在截至2022年6月30日的三個月中，與截至2021年6月30日的三個月相比，折舊和攤銷費用增加，這是由於2022年第一季度當地印刷設施關閉導致加速折舊增加，我們在截至2022年6月30日的三個月中為此產生了成本，但部分被本期印刷設施減少導致的折舊費用減少所抵消。在截至2022年6月30日的6個月中，折舊和攤銷費用比截至2021年6月30日的6個月有所下降，反映了本期印刷設施減少的影響。截至6月30日的6個月，加速折舊基本持平。
34
目錄表
2022年與前一年同期相比。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月，整合和重組成本比截至2021年6月30日的三個月和六個月有所增加，主要是由於持續的整合和重組活動推動遣散費成本分別增加了920萬美元和760萬美元。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，出售或處置資產的淨虧損(收益)的變化是由於與我們計劃將本期非核心資產貨幣化相關的各種資產出售確認的淨收益與上一年同期的淨虧損相比。

Gannett媒體部門調整後的EBITDA
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
可歸因於甘尼特的淨收入$19,145 $96,431 $(77,286)(80)%$61,959 $162,655 $(100,696)(62)%
非經營性養老金收入(18,160)(23,906)5,746 (24)%(36,373)(47,784)11,411 (24)%
折舊及攤銷38,558 36,416 2,142 6 %75,989 82,803 (6,814)(8)%
整合和重組成本11,041 (197)11,238 ***16,762 7,129 9,633 ***
其他運營費用34 — 34 ***775 — 775 ***
資產減值85 — 85 ***939 833 106 13 %
出售或處置資產的損失(收益)，淨額353 5,890 (5,537)(94)%(2,615)10,570 (13,185)***
其他項目(200)(445)245 (55)%2,068 191 1,877 ***
調整後的EBITDA(非公認會計準則)$50,856 $114,189 $(63,333)(55)%$119,504 $216,397 $(96,893)(45)%
可歸因於Gannett利潤率的淨收入2.9 %13.3 %4.6 %11.4 %
調整後的EBITDA利潤率(非公認會計準則)(a)(b)
7.6 %15.8 %8.9 %15.2 %
*表示絕對值百分比變化大於100。
(a)有關非GAAP衡量標準的其他信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
(b)我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA除以總營業收入。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，調整後EBITDA的減少主要是由於上述變化。

數字營銷解決方案細分市場

以下是我們DMS細分市場的結果摘要：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
營業收入：
廣告和營銷服務$118,013 $110,037 $7,976 7 %$227,722 $211,413 $16,309 8 %
其他— — — — %— 905 (905)(100)%
總營業收入118,013 110,037 7,976 7 %227,722 212,318 15,404 7 %
運營費用：
運營成本81,110 74,429 6,681 9 %157,441 143,707 13,734 10 %
銷售、一般和行政費用22,597 23,079 (482)(2)%44,795 46,910 (2,115)(5)%
折舊及攤銷6,829 7,850 (1,021)(13)%13,287 15,679 (2,392)(15)%
整合和重組成本293 204 89 44 %444 370 74 20 %
出售或處置資產的損失(收益)，淨額19 (527)546 ***176 (527)703 ***
總運營費用110,848 105,035 5,813 6 %216,143 206,139 10,004 5 %
營業收入$7,165 $5,002 $2,163 43 %$11,579 $6,179 $5,400 87 %
*表示絕對值百分比變化大於100。
35
目錄表

營業收入

在截至2022年6月30日的三個月和六個月，廣告和營銷服務收入較截至2021年6月30日的三個月和六個月有所增長，主要是由於核心直接業務的增長以及與本地市場相關的收入的增長，但非核心產品日落的影響部分抵消了這一增長。

運營費用

與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營成本分別增加了670萬美元和1370萬美元。下表提供了運營成本的細目：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
對外服務$71,038 $64,400 $6,638 10 %$137,265 $123,091 $14,174 12 %
薪酬和福利7,928 7,680 248 3 %15,803 15,815 (12)— %
其他2,144 2,349 (205)(9)%4,373 4,801 (428)(9)%
總運營成本$81,110 $74,429 $6,681 9 %$157,441 $143,707 $13,734 10 %

截至2022年6月30日的三個月和六個月，與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，外部服務成本(包括第三方提供的專業服務、媒體費用和其他數字成本、付費搜索和廣告服務以及專題服務)有所增加，原因是與第三方媒體費用相關的費用增加，收入相應增加。

與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用分別減少了50萬美元和210萬美元。下表列出了銷售、一般和管理費用的細目：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
薪酬和福利$18,835 $17,175 $1,660 10 %$37,433 $35,237 $2,196 6 %
外部服務和其他3,762 5,904 (2,142)(36)%7,362 11,673 (4,311)(37)%
銷售、一般和行政費用合計$22,597 $23,079 $(482)(2)%$44,795 $46,910 $(2,115)(5)%

在截至2022年6月30日的三個月和六個月，薪酬和福利成本比截至2021年6月30日的三個月和六個月有所增加，這是由於在收入相應增加的推動下，員工人數和激勵薪酬增加。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，外部服務和其他成本下降，原因是各種雜項費用減少，包括軟件成本降低和壞賬支出減少。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，折舊和攤銷費用比截至2021年6月30日的三個月和六個月有所下降，這主要是由於2021年第三季度完全攤銷的資本化軟件的影響。
36
目錄表

DMS部門調整後的EBITDA
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
可歸因於甘尼特的淨收入$4,306 $4,904 $(598)(12)%$9,563 $5,985 $3,578 60 %
折舊及攤銷6,829 7,850 (1,021)(13)%13,287 15,679 (2,392)(15)%
整合和重組成本293 204 89 44 %444 370 74 20 %
出售或處置資產的損失(收益)，淨額19 (527)546 ***176 (527)703 ***
其他項目2,859 98 2,761 ***2,016 194 1,822 ***
調整後的EBITDA(非公認會計準則)$14,306 $12,529 $1,777 14 %$25,486 $21,701 $3,785 17 %
可歸因於Gannett利潤率的淨收入3.6 %4.5 %4.2 %2.8 %
調整後的EBITDA利潤率(非公認會計準則)(a)(b)
12.1 %11.4 %11.2 %10.2 %
*表示絕對值百分比變化大於100。
(a)有關非GAAP衡量標準的其他信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
(b)我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA除以總營業收入。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，調整後EBITDA的增長主要是由於上文討論的變化。

公司及其他類別

在截至2022年6月30日的三個月中，公司和其他營業收入為140萬美元，而截至2021年6月30日的三個月為170萬美元。截至2022年6月30日的6個月，公司和其他營業收入為270萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為480萬美元。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司和其他運營費用分別比截至2021年6月30日的三個月和六個月減少了180萬美元和720萬美元。下表列出了公司和其他運營費用減少的細目：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
變化變化
以千計20222021$%20222021$%
運營成本$(578)$4,539 $(5,117)***$217 $8,495 $(8,278)(97)%
銷售、一般和行政費用21,507 13,895 7,612 55 %44,214 28,164 16,050 57 %
折舊及攤銷4,143 3,976 167 4 %8,037 7,863 174 2 %
整合和重組成本4,411 8,437 (4,026)(48)%9,937 14,349 (4,412)(31)%
(收益)出售或處置資產損失，淨額— (69)69 (100)%7 (4)11 ***
其他運營費用280 774 (494)(64)%641 11,350 (10,709)(94)%
總運營費用$29,763 $31,552 $(1,789)(6)%$63,053 $70,217 $(7,164)(10)%
*表示絕對值百分比變化大於100。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，公司和其他運營費用與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比有所下降，主要原因是運營成本下降，主要是由於薪酬成本下降，整合和重組成本下降，與系統實施和公司職能外包相關的成本下降，但銷售、一般和行政費用增加部分抵消了這一下降，這主要是由於外部服務以及薪酬和福利成本上升。與截至2021年6月30日的六個月相比，截至2022年6月30日的六個月的公司和其他運營費用減少，這進一步受到其他運營費用減少的影響，這是由於沒有與我們之前的五年期高級擔保定期貸款安排相關的1020萬美元的第三方費用，這些費用在截至2021年6月30日的六個月內支出。

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目錄表
流動資金和資本資源

我們的主要現金需求是營運資本、債務和資本支出。

我們希望通過經營活動提供的現金為我們的運營提供資金。我們預計我們將有足夠的資本資源和流動性來滿足我們持續的營運資金需求、借款義務以及至少在未來12個月內所有必要的資本支出。然而，進一步的經濟低迷或收入下降速度的增加將對公司的收入、經營活動提供的現金和流動資金產生負面影響。該公司已經實施了一項降低成本的計劃，以降低其持續運營費用水平。

我們的現金流詳情見下表：
截至6月30日的六個月，
以千計20222021
經營活動提供的現金$1,688 $92,587 
由投資活動提供(用於)的現金(9,649)7,185 
用於融資活動的現金(35,047)(120,979)
貨幣匯率變動對現金的影響(1,140)625 
現金、現金等價物和限制性現金減少$(44,148)$(20,582)

經營活動提供的現金流：我們業務提供的最大現金來源是廣告收入，主要來自當地和全國廣告和營銷服務收入(零售、分類和在線)。此外，我們還通過發行訂户、商業印刷和向第三方提供的遞送服務以及活動來產生現金。我們經營活動中現金的主要用途包括補償、新聞紙、遞送和外部服務。

截至2022年6月30日的6個月，我們的經營活動提供的現金流為170萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為9260萬美元。經營活動提供的現金流減少，主要是由於與遞延收入相關的現金收入減少1,480萬美元，應付賬款減少3,310萬美元，在截至2021年6月30日的六個月內支付的税款增加1,110萬美元，支薪支票保護計劃資金增加1,640萬美元，但2022年沒有收到，但被遣散費減少1,240萬美元，債務利息減少800萬美元，以及對我們的養老金和其他退休後福利計劃的繳款減少1,540萬美元部分抵消。

由投資活動提供(用於)的現金流：截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的現金流為960萬美元，而截至2021年6月30日的6個月，投資活動提供的現金流為720萬美元。這一變化主要是由於購置款淨額1540萬美元以及不動產、廠房和設備購置額增加750萬美元，但因出售房地產和其他資產的收益增加630萬美元而被抵銷。

用於融資活動的現金流：截至2022年6月30日的6個月，用於融資活動的現金流為3500萬美元，而截至2021年6月30日的6個月的現金流為1.21億美元。減少的主要原因是還款減少，定期貸款淨額為8970萬美元，與遞延融資成本相關的付款減少3300萬美元，但與2026年優先票據相關的300萬美元的償還和與庫存股有關的付款450萬美元(包括與股票回購計劃相關的310萬美元)部分抵消了這一減少額。

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目錄表
債務

新的高級擔保定期貸款

2021年10月15日，我們的全資子公司Gannett Holdings LLC(“Gannett Holdings”)作為貸款人的抵押品代理和行政代理，與花旗銀行簽訂了新的高級擔保定期貸款。於2022年1月31日，Gannett Holdings對其新的高級擔保定期貸款訂立了一項修正案(“定期貸款修正案”)，以提供本金總額為5,000萬美元的新的增量優先擔保定期貸款(“增量定期貸款”)。增量定期貸款的條款與新高級擔保定期貸款基本相同，並與新高級擔保定期貸款被視為單一部分。定期貸款修訂還修訂了新的高級擔保定期貸款，將利率基準從LIBOR轉換為調整後的期限SOFR，並允許回購在2022年12月31日或之前完成的股票回購計劃下最多5,000萬美元的公司普通股，以及Gannett Holdings進行限制性付款的能力，包括股票回購，目前新高級擔保定期貸款的其他條款和我們的其他債務安排，包括2026年高級擔保票據契約和2027年票據契約(定義如下)。2022年3月21日和2022年4月8日，Gannett Holdings對其新的高級擔保定期貸款進行了修訂，以提供本金總額分別為2250萬美元和750萬美元的增量優先擔保定期貸款。

新的高級擔保定期貸款按調整後期限SOFR(年利率不得低於0.50%)加5.00%的保證金或替代基準利率(年利率不得低於1.50%)加等於4.00%的保證金的年利率計息。 根據新的高級擔保定期貸款可由Gannett Holdings選擇在任何時候預付，但溢價相當於與某些再融資或重新定價事件相關的償還貸款本金總額的1.00%，這些事件降低了適用於貸款的綜合收益率，併發生在2022年10月15日或之前。此外，本行須不時以下列款項償還新高級抵押定期貸款：(I)非普通課程資產出售及傷亡及譴責事件所得款項；(Ii)新的高級擔保定期貸款，以及(Iii)每個會計年度結束時，本公司及其受限附屬公司手頭的現金及現金等價物總額超過1億美元。這個新的高級擔保定期貸款從2022年6月30日開始，以等額的季度分期付款方式攤銷，年利率等於10.00%(或，如果在與新的高級擔保定期貸款本公司及其受限制附屬公司扣除綜合EBITDA的非限制性現金(該等術語定義見新的高級擔保定期貸款)(該比率，“第一留置權淨槓桿率”)，在最近結束的連續四個財政季度期間等於或小於1.20至1.00，每年5.00%)。新高級擔保定期貸款項下的所有債務以本公司及本公司全資擁有的境內附屬公司(“新高級擔保定期貸款擔保人”)的全部或幾乎全部資產作抵押。Gannett Holdings在新高級擔保定期貸款項下的責任由本公司及新高級擔保定期貸款擔保人按優先擔保基準提供擔保。

新的高級擔保定期貸款包含這類信貸安排的常見和慣例契約，包括要求在每個財政季度的最後一天至少有3000萬美元的無限制現金，並限制了我們產生債務、授予留置權、出售資產、投資和支付股息的能力，在每種情況下，除了慣例的例外，包括允許在(I)每財政季度最多2500萬美元的未償還次級債務或股權的股息和回購，如果該財政季度的第一留置權淨槓桿率等於或小於2.00至1.00。(Ii)如果該會計季度的第一留置權淨槓桿率等於或小於1.50至1.00，則每個會計季度的金額最高可達5,000萬美元；及(Iii)如果該會計季度的第一留置權淨槓桿率等於或小於1.00至1.00，則為無限金額。截至2022年6月30日，我們遵守了新高級擔保定期貸款的所有契約和義務。

截至2022年6月30日止三個月及六個月，我們分別確認利息支出750萬美元及1,440萬美元，並分別支付利息支出750萬美元及1,440萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們確認了原始發行折扣的攤銷分別為90萬美元和180萬美元，以及遞延融資成本的攤銷分別為20萬美元和40萬美元。此外，於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，我們確認因提前清償債務而產生的虧損分別約為40萬美元及180萬美元，與因提前預付新優先擔保定期貸款而產生的原始發行貼現及遞延融資成本撇賬有關。

截至2022年6月30日止三個月及六個月，吾等已預付款項，包括強制性預付款及選擇性預付款，總額分別為2,690萬美元及7,490萬美元，於簡明綜合現金流量表中列為融資活動。截至2022年6月30日，新高級擔保定期貸款的實際利率為6.3%。
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目錄表

2026年到期的高級擔保票據

2021年10月15日，Gannett Holdings完成了本金總額為4億美元的非公開發行，本金總額為6.00%的第一留置權票據(2026年11月1日到期)。2026年優先票據是根據一份日期為2021年10月15日的契約(“2026年高級票據契約”)發行的，該契約由Gannett Holdings、本公司、不時的擔保方(“2026年高級票據擔保人”)、作為受託人的美國銀行協會和作為抵押品代理、登記員、支付代理和認證代理的美國銀行協會共同發行。

2026年優先債券的利息由2022年5月1日開始，每半年派息一次。除非根據2026年高級債券契約提前贖回或購回，否則2026年優先債券將於2026年11月1日到期。2026年優先債券可根據甘尼特控股公司的選擇，在2023年11月1日之後的任何時間和不時贖回全部或部分優先債券，贖回價格載於2026年優先債券契約。在該日期之前的任何時間，Gannett Holdings將有權選擇以2026年高級債券契約中規定的“整體”贖回價格贖回所有(但不低於全部)2026年優先債券。此外，在2023年11月1日之前的任何時間，Gannett Holdings可以一次或多次以2026年高級債券契約中規定的贖回價格贖回2026年優先債券本金總額的40%，贖回某些股票發行的現金淨收益。如果Gannett Holdings或本公司的控制權發生某些變化，Gannett Holdings必須提出以現金購買2026年優先票據，購買價相當於購買日本金的101%，外加購買日(但不包括購買日)的應計和未付利息。此外，在2021年10月15日或之後至2023年11月1日止的任何12個月期間內，根據2026年優先債券契約發行的2026年優先債券本金總額最多可達本金總額的10%，購買價相等於2026年優先債券本金總額103%的購買價，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。

2026年高級債券由2026年高級債券擔保人以優先保證基準共同及各別無條件擔保。2026年高級票據和此類擔保以抵押品為優先擔保，抵押品包括Gannett Holdings和2026年高級票據擔保人的幾乎所有資產，但須受某些債權人間安排的限制。

2026年高級票據契約限制了我們和我們的受限制附屬公司進行投資、貸款、墊款、擔保和收購；產生或擔保額外債務和發行某些不符合條件的股權和優先股；進行某些限制性付款的能力，包括對股權證券的股息或贖回、回購或註銷股權證券或其他債務的付款的限制；處置資產；設立資產留置權以確保債務；與聯屬公司進行交易；訂立某些限制性協議；以及合併、合併、出售或以其他方式處置其或2026年高級票據擔保人的所有或基本上全部資產。這些公約受到一些限制和例外的約束。2026年高級票據契約還包含常規違約事件。

未攤銷的遞延融資成本將在2026年優先債券的剩餘合同期限內攤銷。截至2022年6月30日止三個月及六個月，我們分別確認利息開支550萬美元及1,150萬美元，並分別支付利息開支1,230萬美元及1,290萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們確認了與2026年優先債券相關的原始發行折扣分別為70萬美元和140萬美元的攤銷，以及遞延融資成本分別為50萬美元和110萬美元的攤銷。截至2022年6月30日，2026年優先票據的實際利率為7.3%。

2022年3月和4月，我們與2026年優先債券的某些持有人私下談判達成協議，並分別回購了2250萬美元和750萬美元的未償還2026年優先債券本金，以分別換取2250萬美元和750萬美元的新高級擔保定期貸款(上文討論)。回購被視為部分2026年優先票據的清償，因此，在截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們確認了與遞延融資成本註銷相關的提前清償債務損失分別約40萬美元和170萬美元。

2027年到期的高級擔保可轉換票據

本公司根據日期為2020年11月17日的契約發行本金總額為4.971億元、於2027年到期的6.0%高級擔保可換股票據(“2027年票據”)，該契約經日期為
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目錄表
於2020年12月21日及截至2021年2月9日的第二份補充契約(統稱為“2027年票據契約”)，由本公司與美國銀行協會作為受託人訂立。

關於發行2027年債券，吾等與2027年債券持有人(“持有人”)訂立投資者協議(“投資者協議”)，訂立有關持有人對2027年債券擁有權的權利及限制的若干條款及條件。我們還與我們的前經理FIG LLC於2019年11月19日簽署了註冊權協議修正案。

債券的利息每半年派息一次，每半年派息一次。除非提前回購或轉換，否則2027年發行的債券將於2027年12月1日到期。根據我們的選擇，2027年票據持有人可以隨時轉換為現金、普通股或現金和普通股的任何組合。初始兑換率為2027年債券本金每1,000美元200股普通股，相當於每股普通股5.00美元的轉換價(“轉換價”)。

換算率須受《2027年票據契約》所規定的慣常調整條款規限。此外，如果以等於或低於轉換價格的價格發行或出售普通股(或可轉換為普通股的證券)，換算率將受到調整，以確保在該等發行或出售後，2027年票據將可在該等發行或出售生效後(假設2027年票據的初始本金金額仍未償還)轉換為普通股的約42%(經回購及某些其他減少2027年票據未償還金額的事件而調整)。在實施回購截至2021年12月31日止年度內未償還本金總額為1,180萬元的2027年債券後，該百分比約為41%。

在發生“徹底的根本改變”時(如2027年債券契約所界定)，我們會在某些情況下，在指定時間內提高轉換率。如出現“根本改變”(定義見2027年債券契約)，本行將須以本金110%的回購價格回購2027年債券。

2027年債券的持有人將有權在新優先擔保定期貸款到期日後91天或之後按面值出售2027年債券中約1億美元的債券。

根據2027年債券契約，我們只能支付不超過商定金額的現金股息，前提是綜合債務與EBITDA的比率(該等術語在2027年票據契約中定義)不超過指定比率。此外，2027年債券契約規定，當我們的總總槓桿率(定義見2027年債券契約)超過1.5時，我們必須批准宣佈股息，我們必須提出購買2027年債券的本金，相當於建議的股息金額。

在發行日四週年之前，我們將有權以本金130%的贖回價格贖回最多約9940萬美元的2027年債券，該金額將按比例減少持有人已轉換或我們贖回或購買的2027年債券的任何本金。

2027年債券由Gannett Holdings和為新高級擔保定期貸款提供擔保的公司的任何子公司擔保。2027年債券的抵押品與新高級擔保定期貸款的抵押品相同。2027年票據為本公司優先擔保債務，並以同一抵押品組合的第二優先留置權為抵押，該抵押品組合為與新優先擔保定期貸款相關的債務提供擔保。

2027年票據契約包括肯定和否定契約，包括對留置權、債務、處置、貸款、墊款和投資者、銷售和回租交易、受限支付、與關聯公司的交易、影響受限附屬公司的股息限制和其他支付限制、負面承諾和對某些協議的修改的限制。2027年票據契約還要求我們在每個財政季度的最後一天保持至少3000萬美元的合格現金(根據2027年票據契約的定義)。2027年的票據契約包括了慣常的違約事件。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們分別確認利息支出730萬美元和1,450萬美元，並支付了截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出1,460萬美元。截至2021年6月30日止三個月及六個月，我們分別確認利息開支740萬美元及1,490萬美元，並支付截至2021年6月30日止三個月及六個月的利息開支1,610萬美元。此外，於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，我們分別確認攤銷原始發行折讓290萬美元及580萬美元，而與2027年票據相關的遞延融資成本於三個月及六個月內並不重要。
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目錄表
截至2022年6月30日。在截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們確認了原始發行折扣的攤銷分別為280萬美元和510萬美元，而與2027年票據相關的遞延融資成本的攤銷在截至2021年6月30日的三個月和六個月並不重要。截至2022年6月30日及2021年6月30日，債券負債部分的實際利率均為10.5%。

截至2022年6月30日止六個月內，並無因轉換、行使或滿足所需條件而發行任何股份。有關可換股債務對IF-轉換法下每股攤薄收益的影響詳情，請參閲附註10-補充股本信息。

2024年到期的高級可轉換票據

其餘於2024年到期的4.75%未償還可轉換優先票據(“2024年票據”)的本金價值為330萬美元，在簡明綜合資產負債表中列為可轉換債務。截至2022年6月30日，2024年票據的實際利率為6.05%。

更多信息

我們繼續評估我們的運營結果、流動性和現金流，作為這些措施的一部分，我們已經採取措施，通過合理化費用和實施各種成本控制措施來管理現金流出。我們目前不支付季度股息，目前也沒有恢復股息的打算。此外，我們的債務條款，包括我們的信貸安排、新的高級擔保定期貸款、2026年高級擔保票據契約和2027年票據契約，都有條款限制我們支付股息的能力。

2020年3月27日頒佈的CARE法案為受新冠肺炎疫情影響的公司提供了各種形式的救濟。作為CARE法案下可獲得的減免的一部分，我們在立法允許的情況下推遲了2020年聯邦保險繳費法案(FICA)税款的匯款。我們為2020年3月27日至2020年12月31日期間支付的工資推遲了4160萬美元的FICA税僱主部分。在截至2021年12月31日的一年中，我們支付了FICA延期付款的50%，其餘50%將於2023年1月3日匯款。

對於美國的GR計劃，我們已經推遲了我們的合同捐款，並協商了一項每季度500萬美元的捐款支付計劃，直到2022年9月30日。

我們預計2022年剩餘時間的資本支出總額約為2100萬美元。這些資本支出預計將主要包括與數字產品開發有關的項目、與我們的印刷和技術系統相關的費用以及系統升級。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，我們根據股票回購計劃以約310萬美元的價格回購了80萬股普通股，其中不包括佣金。截至2022年6月30日，股票回購計劃下的剩餘授權金額約為9690萬美元。

我們的槓桿可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響，並限制我們的運營靈活性。我們的負債水平和持續的現金流需求可能使我們面臨這樣的風險，即由於(其中包括)持續或額外的不利經濟發展或我們業務的不利發展而導致的運營現金流大幅下降，可能使我們難以履行我們的新高級擔保定期貸款、2026年優先票據和2027年票據中包含的財務和運營契約。此外，我們的槓桿可能會限制可用於一般公司目的的現金流，如資本支出以及股票回購和收購，以及我們對行業和經濟狀況中的競爭、技術和其他變化做出反應的靈活性。

儘管我們目前預測流動性充足，但新冠肺炎大流行的死灰復燃和相關應對措施可能會對我們的流動性和我們履行持續債務的能力產生重大不利影響，包括新高級擔保定期貸款、2026年優先債券和2027年債券下的債務。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情和其他經濟因素，包括但不限於當前的通脹市場和利率上升，並將繼續採取必要措施適當管理流動性。

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目錄表
關鍵會計政策和估計數的使用

有關我們的關鍵會計政策和估計使用的討論，請參閲我們最新的Form 10-K年度報告(截至2021年12月31日)。我們的關鍵會計政策和該報告中討論的估計的使用沒有重大變化。

非公認會計準則財務衡量標準

非公認會計原則財務計量通常被定義為旨在衡量歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流的財務計量，但不包括或包括不會被如此排除或包括在最具可比性的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)計量中的金額。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，我們認為它們為我們業務的整體運營提供了有用的視角，可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。我們將調整後的EBITDA定義為(1)所得税支出(利益)，(2)利息支出，(3)提前清償債務的損益，(4)非經營性養老金收入，(5)可轉換票據衍生工具損失，(6)折舊和攤銷，(7)整合和重組成本，(8)其他運營費用，包括第三方債務支出和收購成本，(9)資產減值，(10)商譽和無形減值，(11)出售或處置資產的損益，(12)基於股份的補償，以及(13)某些其他非經常性費用。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA除以總營業收入。

管理層使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是根據GAAP衡量財務業績的指標，不應單獨考慮，也不應作為運營收入、淨收益(虧損)或根據美國GAAP得出的任何其他業績或流動性指標的替代。我們相信，按照我們的定義，這些非GAAP財務指標有助於識別我們日常業績的趨勢，因為排除的項目對我們的日常運營幾乎沒有意義。這些措施提供了對可控費用的評估，並使管理層有能力作出決定，以期促進實現當前的財務目標以及實現最佳的財務業績。

我們使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來衡量我們的日常經營業績，這從新聞和其他媒體的發佈和交付中得到了證明，並不包括某些可能不能反映我們日常業務經營業績的費用。

調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的侷限性

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為分析工具存在侷限性。它們不應被孤立地看待，也不應被視為美國公認會計準則衡量收益或現金流的替代品。在對我們的收益進行調整以計算調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率以及使用這些非GAAP財務指標與美國GAAP淨收益(虧損)相比時，存在的重大限制包括：利息/融資費用、所得税(福利)撥備的現金部分，以及與資產減值相關的費用，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。

管理層認為，這些項目在評估我們的業績、運營結果和財務狀況時非常重要。我們使用非GAAP財務指標來補充我們的美國GAAP結果，以便更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是根據美國公認會計原則計算和列報的淨收益(虧損)和利潤率的替代方案。因此，它們不應被視為或依賴於作為任何此類美國公認會計準則財務措施的替代品或替代品。我們強烈敦促您審查可歸因於Gannett的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的對賬情況，以及本季度報告10-Q表中其他部分包括的精簡綜合財務報表。我們還強烈敦促您不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。此外，由於調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是根據美國公認會計準則衡量財務業績的指標，可能會受到不同計算的影響，因此本報告中介紹的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的指標，也可能無法與之相比。

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目錄表
下表顯示了可歸因於Gannett的調整後EBITDA的淨收入(虧損)和歸因於Gannett利潤率的調整後EBITDA利潤率的淨收入(虧損)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2022202120222021
可歸因於Gannett的淨收益(虧損)$(53,688)$15,115 $(56,655)$(127,201)
所得税撥備22,158 17,692 14,551 8,583 
利息支出26,084 35,264 52,090 74,767 
提前清償債務損失749 2,834 3,492 22,235 
非經營性養老金收入(18,160)(23,906)(36,373)(47,784)
可轉換票據衍生工具的損失— — — 126,600 
折舊及攤銷49,530 48,242 97,313 106,345 
整合和重組成本15,745 8,444 27,143 21,848 
其他運營費用314 774 1,416 11,350 
資產減值85 — 939 833 
出售或處置資產的損失(收益)，淨額372 5,294 (2,432)10,039 
基於股份的薪酬費用5,385 5,779 8,778 9,202 
其他項目2,277 237 4,760 (583)
調整後的EBITDA(非公認會計準則)$50,851 $115,769 $115,022 $216,234 
可歸因於甘尼特利潤率的淨收益(虧損)(7.2)%1.9 %(3.8)%(8.0)%
調整後的EBITDA利潤率(非公認會計準則)6.8 %14.4 %7.7 %13.7 %

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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着市場風險，包括利率和外幣匯率的變化。這些因素的變化可能會導致收益和現金流的波動。在正常業務過程中，對這些市場風險的某些敞口的管理如下所述。

利率

我們通常通過組合使用可變利率債券和固定利率債券來管理與利率變化相關的風險。截至2022年6月30日，我們的浮動利率和固定利率債務總額分別為4.852億美元和8.586億美元。我們的可變利率債務包括新的高級擔保定期貸款，該貸款的調整後期限SOFR的利息在2022年6月30日為1.53%。假設加息150個基點不會對我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出產生實質性影響，也不會對截至2022年6月30日的六個月與我們的可變利率債務相關的現金流產生實質性影響。有關我們的債務的進一步討論，請參閲我們簡明綜合財務報表的附註6-債務。

外幣

由於我們在英國的業務，我們面臨着匯率風險，英鎊是英國的功能貨幣。由於我們的DMS部門的經營活動以美元以外的貨幣計價，包括澳元、加元、印度盧比和新西蘭元，因此我們也面臨匯率風險。

影響簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)的折算損益過往並不顯著。截至2022年6月30日，作為股本的一部分報告的累計外幣換算收益和虧損相當於虧損1,410萬美元，主要是由於美元相對於英鎊走強。

NewSquest的資產和負債以2022年6月30日1.22的匯率從英鎊轉換為美元。NewSquest的財務業績在截至2022年6月30日的6個月中的平均折算率為1.30。假設英鎊和我們DMS部門的貨幣對美元的價格波動10%，不會對截至2022年6月30日的三個月和六個月的營業收入產生實質性影響。

項目4.控制和程序

披露控制和程序

我們評估了截至本季度報告涵蓋期間結束時，在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)的有效性。基於上述評估，本公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至該期間結束時，本公司的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告本公司根據交易法提交或提交的報告中應披露的信息方面是有效的，並有效地確保積累本公司根據交易法提交或提交的報告中應披露的信息，並酌情將其傳達給公司管理層，包括本公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年6月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分：其他信息

項目1.法律程序

有關法律程序的資料，可參閲簡明綜合財務報表附註11--承擔、或有事項及其他事項，此附註併入作為參考。

第1A項。風險因素

截至2021年12月31日的財政年度，我們的Form 10-K表第I部分第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

(C)發行人購買股票證券

2022年2月，公司董事會批准回購至多1億美元的公司普通股(股票回購計劃)。回購可以不時地通過公開市場購買或私下協商的交易進行，根據修訂後的1934年證券交易法下的10b5-1規則建立的一個或多個計劃，或者在證券法和其他法律要求允許的情況下，通過一個或多個投標要約的方式進行。購買的金額和時間將取決於許多因素，包括但不限於公司股票的價格和可獲得性、交易量、資本可獲得性、公司業績以及總體經濟和市場狀況。股票回購計劃可隨時暫停或終止。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司根據股票回購計劃回購了80萬股普通股，回購金額約為310萬美元，其中不包括佣金。截至2022年6月30日，股票回購計劃下的剩餘授權金額約為9690萬美元。

下表詳細説明瞭我們在截至2022年6月30日的三個月內每月回購普通股的情況：

以千為單位，每股除外購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數根據股票回購計劃可能尚未購買的最大近似美元價值
期間
April 1, 2022 - April 30, 20229 $4.24 — $100,000 
May 1, 2022 - May 31, 2022800 $3.83 800 $96,940 
June 1, 2022 - June 30, 202255 $3.93 — $96,940 
總計864 $3.84 800 $96,940 

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

此項目不適用。

項目5.其他信息

正如之前披露的，我們通過我們的子公司Gannett Media Corp.(“Gannett Media”)與Tipico USA Technology，Inc.(“Tipico”)達成了戰略聯盟。關於聯盟，我們簽訂了《戰略聯盟協議》，日期為2021年7月26日(《原協議》)。於2022年7月29日，吾等訂立一份具約束力的條款説明書(“條款説明書”)，根據該條款説明書，自2022年8月1日(“生效日期”)起，(A)吾等相互終止原始協議，(B)Tipico購回根據原始協議向吾等發行的認股權證，代表Tipico的母公司Tipico US Group Corp.的少數股權，以及(C)我們同意媒體合作伙伴關係的新條款，初始期限為自生效日期起計四年。根據條款説明書，Gannett Media將在某些州(在其他地方非獨家)獨家向Tipico提供廣告、營銷、促銷、活動和服務，這些廣告、營銷、促銷、活動和服務旨在在美國境內推廣Tipico、Tipico的品牌和Tipico博彩服務，但須符合某些條件
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目錄表
最低還款額要求。Tipico將在新媒體合作伙伴關係的初始期限內支付媒體費用和認股權證回購價格，總額約為1470萬美元。此外，在新媒體合作期間，Tipico將繼續向Gannett Media支付某些合格球員推薦的費用。

我們還同意利用商業上合理的努力，迅速談判和執行一項長期協議和其他文件，其中除其他外，將包括慣例陳述、保證和賠償。在條款説明書被任何此類進一步的文件取代之前，條款説明書將保持約束力。

條款説明書的前述摘要並不聲稱是完整的，其全文參考了擬提交給公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的條款説明書全文。
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目錄表
項目6.展品
展品編號
描述
位置
10.1日期為2022年3月21日的第一份留置權信貸協議的第2號修正案，日期為2021年10月15日，由Gannett Co.，Inc.，Gannett Holdings LLC，不時的擔保人，不時的貸款人，以及作為行政代理和抵押品代理的花旗銀行之間進行修訂。
現提交本局。
10.2日期為2022年4月8日的第一份留置權信貸協議的第3號修正案，日期為2021年10月15日，由Gannett Co.，Inc.，Gannett Holdings LLC，不時的擔保人，不時的貸款人，以及作為行政代理和抵押品代理的花旗銀行之間進行修訂。
現提交本局。
31.1
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(D)條頒發首席執行幹事證書。
現提交本局。
31.2
根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(D)條認證首席財務幹事。
現提交本局。
32.1第1350條首席執行官的證書。
隨信提供。
32.2第1350條首席財務官的證明。
隨信提供。
101
以下財務信息來自Gannett Co.Inc.截至2022年6月30日的季度Form 10-Q季度報告，格式為Inline XBRL：(1)簡明綜合資產負債表；(2)簡明綜合經營報表和全面收益表；(3)簡明現金流量表；(4)簡明綜合權益報表；(5)簡明綜合財務報表附註
隨身帶着。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL並嵌入內聯XBRL文檔中)隨身帶着。


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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年8月4日
甘尼特股份有限公司
/s/道格拉斯·E·霍恩
道格拉斯·E霍恩
首席財務官和首席會計官
(代表註冊人及作為主要財務及主要會計主任)

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