FOR IMMEDIATE RELEASE EXHIBIT 99.1
IES Holdings報告2022財年第三季度業績
休斯頓-2022年8月4日-IES Holdings,Inc.(或“IES”或“公司”)(納斯達克股票代碼:IESC)今天公佈了截至2022年6月30日的季度財務業績。
2022年第三季度亮點
·2022財年第三季度收入5.67億美元,與2021財年同期的4.06億美元相比增長40%
·2022財年第三季度營業收入為1,560萬美元,較2021財年同期的2,250萬美元下降30%
·2022財年第三季度可歸因於獨立企業的淨收入為950萬美元,或每股稀釋後收益0.33美元,而2021財年同期為1930萬美元,或每股稀釋後收益0.92美元
·2022財年第三季度可歸因於投資收益的調整後淨收入(非公認會計準則財務指標,定義如下)為1,210萬美元,或每股稀釋後收益0.46美元,而2021財年同期為2,070萬美元,或每股稀釋後收益0.99美元
·截至2022年6月30日,剩餘履約債務約為8.94億美元,這是GAAP對未來收入的衡量標準,將從當前與客户的合同中確認
·截至2022年6月30日的積壓(非公認會計準則財務指標,定義如下)約為12億美元
成果總覽
董事長兼首席執行官傑夫·詹德爾表示:“對我們服務的需求依然強勁,2022財年第三季度的收入與2021財年同期相比增長了40%,與2022財年第二季度相比,我們的盈利能力有所改善。”然而,我們的經營業績繼續受到一系列因素的影響,包括動盪的大宗商品市場、勞動力效率低下以及與新冠肺炎相關的勞動力中斷。此外,正如之前披露的那樣,由於執行挑戰、項目返工和運營效率低下,我們在2022財年第二季度在商業和工業和通信部門的許多項目上錄得重大虧損,我們在2022財年第三季度繼續產生成本,因為我們努力完成和關閉這些項目。
我們的通信部門在2022財年第三季度的收入為1.447億美元,與2021財年第三季度相比增長了25%,這主要是由於數據中心客户的需求增加。然而,與2021財年第三季度相比,該部門的營業收入下降了57%,至430萬美元,這是因為我們繼續為完成某些項目而產生費用,其中我們因擴展到新的鄰近服務領域而發生了重大虧損。由於這一新服務領域的表現不佳,我們不再從事這類工作,截至2022年6月30日,我們在這一服務領域的項目上仍有大約200萬美元的積壓。我們本季度的整體運營利潤率也受到客户組合變化以及配送中心和倉庫市場更具競爭性的投標環境的負面影響,在經歷了一段與疫情相關的顯著增長後,配送中心和倉庫市場的活動已經放緩。
我們住宅部門在2022財年第三季度的收入為3.018億美元,與2021財年第三季度相比增長了62%,反映了與材料成本上升相關的價格上漲、住房市場持續強勁的需求以及2021年5月收購的Edmonson Electric的增量貢獻的影響。2022財年第三季度,住宅部門的營業收入為1550萬美元,與2021財年第三季度相比增長了42%。雖然我們受益於銷量和定價的增長,但營業利潤率繼續受到材料和勞動力成本上升的負面影響。
我們的基礎設施解決方案部門在2022財年第三季度的收入為3980萬美元,與2021財年第三季度相比增長了2%,這是因為我們發電機外殼業務的持續強勁需求被其他製造業務收入的下降部分抵消。然而,該部門錄得40萬美元的運營虧損,而2021財年第三季度的運營收入為480萬美元,部分原因是某些項目的執行困難、供應鏈中斷和勞動力可用性。此外,我們位於俄克拉何馬州塔爾薩的業務由於搬遷到一個新的、更大的設施而繼續面臨運營效率低下的問題,該設施擴大了產能,同時提高了工作流程和流程效率。新設施的過渡和設置工作已在2022財政年度第三季度完成。為了支持對我們產品的強勁需求,我們將繼續投資於加強我們當地的管理團隊,招聘和培訓新員工,並在該設施實施改進的運營流程。
我們的商業和工業部門在2022財年第三季度的收入為8100萬美元,與2021財年第三季度相比增長了26%。然而,該部門報告2022財年第三季度的營業收入為30萬美元,與2021財年第三季度相比下降了74%,這是因為在我們努力完成某些項目時,該業務繼續產生增量成本,而我們在2022財年第二季度記錄了大量虧損。
Gendell先生繼續説:“雖然2022財年第三季度的經營環境充滿挑戰,供應鏈和勞動力市場的限制在短期內可能繼續構成挑戰,但我們對我們業務的長期前景持樂觀態度。特別是,我們已採取措施解決在過去兩個季度影響我們通信和基礎設施解決方案部門盈利能力的問題,並預計隨着我們進入第四季度和進入2023財年,其運營業績將有所改善。在我們的住宅領域,我們看到了有機增長的持續機會,特別是在我們最大的兩個市場佛羅裏達州和德克薩斯州。我們還繼續評估我們的商業和工業部門的最佳結構,因為我們尋求在改善公司財務和經營業績的同時降低風險。“
該公司首席財務官特雷西·麥克勞克林表示:“截至2022年3月31日,我們的淨債務為7880萬美元,而截至2022年3月31日為5020萬美元。”我們強勁的資產負債表使我們能夠利用機會發展我們的業務,因為我們繼續投資於擴大我們的製造能力,以及增加我們的營運資本以支持我們的增長。此外,我們在2022財年第三季度回購了560萬美元的普通股。
股票回購計劃
2015年,公司董事會批准並宣佈了一項股票回購計劃,可不時回購最多150萬股我們的普通股,並於2019年5月2日授權額外回購最多100萬股。在截至2022年6月30日的季度內,該公司以每股29.94美元的平均價格回購了185,887股股票。截至2022年6月30日,該公司在其股票回購授權下仍有624,731股。
非公認會計準則財務計量和其他調整
本新聞稿包括可歸因於獨立企業的調整後淨收入、普通股股東應佔調整後稀釋每股收益和積壓,以及在本文所包括的非GAAP對帳表中的調整後普通股股東應佔淨收入、調整後EBITDA和調整後税前淨收入,每一項都是不按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標。管理層認為,在普通股股東應佔調整後每股收益、調整後EBITDA和調整後税前淨收入的情況下,這些衡量標準為我們的投資者提供了有用的信息,區分了某些非經常性事件,如訴訟和解或與領導層變動相關的重大費用,或非現金事件,如減值費用或我們的估值津貼釋放和減記遞延税項資產,或在積壓的情況下,提供IES行業使用的通用衡量標準,如下所述,並且這些衡量標準在與最直接可比的GAAP衡量標準進行協調時,幫助我們的投資者更好地識別我們業務運營的潛在趨勢,並更容易將我們的財務業績與之前和未來以及與我們的同行進行比較。非公認會計準則財務計量不應與根據公認會計準則計算的財務信息分開考慮,也不應作為財務信息的替代品。鼓勵投資者
審查這些非GAAP指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,這已在本新聞稿包括的財務表格中提供。
剩餘的履約義務代表我們的合同承諾的未確認收入價值。雖然積壓不是公認會計原則下的定義術語,但它是IES行業中使用的一種常見衡量標準,IES相信這一非GAAP衡量標準使其能夠更有效地預測其未來業績,並更好地識別否則可能不明顯的未來運營趨勢。IES的剩餘履約義務是IES積壓計算的一個組成部分,其中還包括我們在開工前無權強制執行的已簽署協議和意向書。在工作開始之前,這些安排被排除在剩餘的履約義務之外。IES用於確定積壓的方法可能無法與其他公司使用的方法相比較。
欲瞭解公司財務業績的更多細節,請參閲公司將於2022年8月4日前提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2022年6月30日的財政季度10-Q表的季度報告及其任何修正案。
關於IES控股公司
IES設計和安裝集成的電氣和技術系統,並向各種終端市場提供基礎設施產品和服務,包括數據中心、住宅以及商業和工業設施。我們擁有超過6500名員工,為美國客户提供服務。欲瞭解更多有關IES的信息,請訪問www.ies-co.com。
公司聯繫人:
特蕾西·麥克勞克林
首席財務官
IES控股公司
(713) 860-1500
投資者關係聯繫人:
羅伯特·温特斯或斯蒂芬·坡
Alpha IR組
312-445-2870
郵箱:iesc@alpha-ir.com
本新聞稿中的某些陳述可能被視為1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”,所有這些陳述都是基於公司認為截至本新聞稿之日合理的各種估計和假設。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定因素,可能導致公司的實際未來結果與這些陳述中陳述的大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於新冠肺炎疫情或未來大流行對我們業務的影響,包括工作現場關閉或停工的可能性,供應鏈中斷,新項目延遲批出,施工延遲,對我們服務的需求減少,我們從客户那裏收取資金的能力延遲,第三方疫苗授權對員工招聘和留用的影響,或管理層或其他員工的疾病;我們的控股股東採取與其他股東不一致的行動的能力;由於所有權的變更或聯邦税率的變化,我們的淨營業虧損的某些税收優惠可能受到限制或減少;潛在的估值免税額或遞延税項資產減記的確認;無法按預期執行計劃和戰略,包括我們無法確定和完成符合我們投資標準的收購,以促進我們的公司戰略, 或隨後這些收購的表現不佳;我們經營的行業面臨來自第三方和前僱員的競爭,這可能導致一個或多個客户流失,或導致新項目利潤率下降;由於建築或房地產市場、季節性和地區經濟狀況的不同,經營活動出現波動;本文件、公司截至2021年9月30日的10-K表格年度報告以及公司提交給美國證券交易委員會的其他報告中提到的在簽訂固定價格合同時使用的估計不準確的可能性、我們成功管理項目的能力以及本文討論的其他風險因素。您應該明白,這些風險因素可能會導致未來的結果與以前經歷的或在此類前瞻性陳述中表達的結果大不相同。公司沒有義務公開更新或修改任何信息,包括關於其控股股東、淨營業虧損、借款可獲得性或現金狀況的信息,或任何前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日後可能發生的事件或情況。
根據1995年《私人證券訴訟改革法》確立的安全港,本新聞稿中提供了前瞻性陳述,這些陳述應在本文描述的估計、假設、不確定性和風險的背景下進行評估。
有關IES控股公司的一般信息可在http://www.ies-co.com的“投資者關係”一欄中找到。公司的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q和當前報告Form 8-K,以及對該等報告的任何修訂,在提交給或提交給美國證券交易委員會後,可在合理的切實可行範圍內儘快通過公司網站免費獲取。
IES控股公司及附屬公司
簡明合併業務報表
(百萬美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 567.3 | | | $ | 405.9 | | | $ | 1,549.4 | | | $ | 1,052.7 | |
服務成本 | 484.5 | | | 333.0 | | | 1,328.4 | | | 856.3 | |
| 毛利 | 82.8 | | | 72.8 | | | 221.0 | | | 196.4 | |
銷售、一般和行政費用 | 67.1 | | | 50.3 | | | 189.9 | | | 140.8 | |
或有對價 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
出售資產的收益 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | |
| 營業收入 | 15.6 | | | 22.5 | | | 31.0 | | | 55.5 | |
利息支出 | 0.8 | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 0.6 | |
其他(收入)費用,淨額 | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.8 | | | (0.2) | |
| 所得税前營業收入 | 14.7 | | | 22.3 | | | 28.4 | | | 55.1 | |
所得税撥備 | 3.6 | | | 2.6 | | | 6.3 | | | 9.9 | |
| 淨收入 | 11.1 | | | 19.6 | | | 22.1 | | | 45.2 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (1.6) | | | (0.3) | | | (3.6) | | | (1.0) | |
| IES控股公司的淨收入。 | $ | 9.5 | | | $ | 19.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 44.2 | |
| | | | | | | | |
計算每股收益: | | | | | | | |
IES控股公司的淨收入。 | $ | 9.5 | | | $ | 19.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 44.2 | |
增加(減少)非控股權益 | 2.5 | | | (0.1) | | | 3.5 | | | 0.4 | |
| | | | | | | |
IES控股公司普通股股東的淨收入。 | $ | 6.9 | | | $ | 19.4 | | | $ | 15.0 | | | $ | 43.8 | |
| | | | | | | | |
普通股股東每股收益: | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.33 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.73 | | | $ | 2.11 | |
| 稀釋 | $ | 0.33 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.08 | |
| | | | | | | | |
計算每股收益時使用的股份: | | | | | | | |
| 基本(單位:千) | 20,718 | | 20,829 | | 20,731 | | 20,781 |
| 稀釋(以千為單位) | 20,939 | | 21,088 | | 21,276 | | 21,066 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IES控股公司及附屬公司
可歸因於調整後淨收入的非公認會計準則對賬
致IES控股公司和調整後的每股收益
歸屬於普通股股東
(百萬美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
IES控股公司的淨收入。 | $ | 9.5 | | | $ | 19.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 44.2 | |
所得税撥備 | 3.6 | | | 2.6 | | | 6.3 | | | 9.9 | |
| 調整後的税前淨收益 | 13.1 | | | 21.9 | | | 24.8 | | | 54.1 | |
當期税費(%1) | (1.0) | | | (1.2) | | | (1.7) | | | (3.0) | |
| | | | | | | |
| 可歸因於IES控股公司的調整後淨收入。 | 12.1 | | | 20.7 | | | 23.1 | | | 51.1 | |
| | | | | | | | |
| 計算每股收益的調整: | | | | | | | |
| (增加)非控股權益減少 | (2.5) | | | 0.1 | | | (3.5) | | | (0.4) | |
| | | | | | | | |
| 調整後普通股股東應佔淨收益 | $ | 9.6 | | | $ | 20.8 | | | $ | 19.6 | | | $ | 50.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股東的調整後每股收益: | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 1.00 | | | $ | 0.95 | | | $ | 2.44 | |
| 稀釋 | $ | 0.46 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.92 | | | $ | 2.41 | |
| | | | | | | | |
計算每股收益時使用的股份: | | | | | | |
| 基本(單位:千) | 20,718 | | 20,829 | | 20,731 | | 20,781 |
| 稀釋(以千為單位) | 20,939 | | 21,088 | | 21,276 | | 21,066 |
| | | | | | | | |
(1)指與當期收益有關的税項支出,在計算全年應以現金支付的税項時將予以考慮,而不會被結轉的經營虧損淨額抵銷。 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IES控股公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日, | | 9月30日, |
| | | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
| 流動資產: | | | |
| | 現金和現金等價物 | $ | 17.1 | | | $ | 23.1 | |
| | | | | |
| | 應收賬款: | | | |
| | | 貿易,扣除補貼後淨額 | 344.9 | | | 286.7 | |
| | | 定額 | 58.5 | | | 41.3 | |
| | 盤存 | 92.8 | | | 68.6 | |
| | 超出賬單的成本和估計收益 | 58.7 | | | 43.4 | |
| | 預付費用和其他流動資產 | 17.0 | | | 21.1 | |
| 流動資產總額 | 588.9 | | | 484.2 | |
| | 財產和設備,淨額 | 54.5 | | | 35.5 | |
| | 商譽 | 92.4 | | | 92.4 | |
| | 無形資產,淨額 | 75.3 | | | 85.6 | |
| | 遞延税項資產 | 18.3 | | | 19.0 | |
| | 經營性使用權資產 | 43.3 | | | 42.9 | |
| | 其他非流動資產 | 11.7 | | | 7.0 | |
總資產 | $ | 884.4 | | | $ | 766.6 | |
負債和股東權益 | | | |
| 流動負債: | | | |
| | 應付賬款和應計費用 | $ | 295.4 | | | $ | 249.1 | |
| | 超出成本和預計收益的賬單 | 71.4 | | | 62.5 | |
| 流動負債總額 | 366.8 | | | 311.6 | |
| 長期債務 | 95.9 | | | 39.7 | |
| 經營性長期租賃負債 | 28.0 | | | 28.6 | |
| 其他非流動負債 | 14.0 | | | 16.1 | |
總負債 | 504.5 | | | 396.1 | |
非控股權益 | 26.4 | | | 24.6 | |
| 股東權益: | | | |
| | 優先股 | — | | | — | |
| | 普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
| | 庫存股,按成本計算 | (35.9) | | | (29.3) | |
| | 額外實收資本 | 201.0 | | | 201.9 | |
| | 留存收益 | 188.2 | | | 173.1 | |
股東權益總額 | 353.5 | | | 346.0 | |
總負債和股東權益 | $ | 884.4 | | | $ | 766.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
IES控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
| 淨收入 | $ | 22.1 | | | $ | 45.2 | |
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
| 壞賬支出 | 2.7 | | | — | |
| 遞延融資成本攤銷 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 折舊及攤銷 | 18.7 | | | 15.9 | |
| 出售資產的收益 | (0.1) | | | — | |
| 非現金補償費用 | 2.9 | | | 2.7 | |
| 遞延所得税 | 1.8 | | | 6.8 | |
| 經營性資產和負債變動情況: | | | |
| 應收賬款 | (60.9) | | | (10.7) | |
| 盤存 | (24.2) | | | (33.8) | |
| 超出賬單的成本和估計收益 | (15.3) | | | (2.0) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (13.4) | | | (6.1) | |
| 其他非流動資產 | (2.0) | | | (0.3) | |
| 應付賬款和應計費用 | 41.4 | | | 4.0 | |
| 超出成本和預計收益的賬單 | 8.9 | | | 11.5 | |
| 其他非流動負債 | (0.7) | | | 1.6 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (17.8) | | | 35.1 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
| 購置財產和設備 | (26.6) | | | (5.4) | |
| 出售資產所得收益 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 與股權投資一起支付的現金 | (0.5) | | | — | |
| 與企業合併一起支付的現金 | — | | | (92.7) | |
用於投資活動的現金淨額 | (26.9) | | | (97.9) | |
融資活動的現金流: | | | |
| 借入債務 | 1,383.7 | | | 947.1 | |
| 償還債務 | (1,327.2) | | | (915.9) | |
| 為融資租賃支付的現金 | (1.1) | | | (0.4) | |
| 行使非控股權選擇權 | — | | | (1.2) | |
| 分配給非控股權益 | (6.4) | | | (0.3) | |
| 購買庫存股 | (10.5) | | | (1.5) | |
| 行使的期權 | 0.1 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 38.7 | | | 27.7 | |
現金和現金等價物淨減少 | (6.0) | | | (35.1) | |
期初現金及現金等價物 | 23.1 | | | 53.6 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 17.1 | | | $ | 18.5 | |
IES控股公司及附屬公司
營運分部營運説明書
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
| 通信 | $ | 144.7 | | | $ | 116.2 | | | $ | 402.8 | | | $ | 309.5 | |
| 住宅 | 301.8 | | | 186.4 | | | 803.9 | | | 456.3 | |
| 基礎設施解決方案 | 39.8 | | | 39.1 | | | 123.7 | | | 108.2 | |
| 工商業 | 81.0 | | | 64.1 | | | 219.0 | | | 178.7 | |
總收入 | $ | 567.3 | | | $ | 405.9 | | | $ | 1,549.4 | | | $ | 1,052.7 | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
| 通信 | $ | 4.3 | | | $ | 9.9 | | | $ | 13.5 | | | $ | 29.0 | |
| 住宅 | 15.5 | | | 11.0 | | | 39.0 | | | 25.6 | |
| 基礎設施解決方案 | (0.4) | | | 4.8 | | | 2.0 | | | 13.4 | |
| 工商業 | 0.3 | | | 1.0 | | | (11.8) | | | (0.9) | |
| 公司 | (4.0) | | | (4.2) | | | (11.8) | | | (11.7) | |
營業總收入 | $ | 15.6 | | | $ | 22.5 | | | $ | 31.0 | | | $ | 55.5 | |
IES控股公司及附屬公司
調整後EBITDA的非公認會計準則對賬
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
IES控股公司的淨收入。 | $ | 9.5 | | | $ | 19.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 44.2 | | |
所得税撥備 | 3.6 | | | 2.6 | | | 6.3 | | | 9.9 | | |
利息和其他費用,淨額 | 1.0 | | | 0.2 | | | 2.6 | | | 0.4 | | |
折舊及攤銷 | 6.3 | | | 6.1 | | | 18.7 | | | 15.9 | | |
EBITDA | $ | 20.4 | | | $ | 28.2 | | | $ | 46.1 | | | $ | 70.4 | | |
非現金股權薪酬支出 | 1.0 | | | 1.0 | | | 2.9 | | | 2.7 | | |
調整後的EBITDA | $ | 21.4 | | | $ | 29.2 | | | $ | 49.0 | | | $ | 73.1 | | |
IES控股公司及附屬公司
補充剩餘的履約義務和對積壓數據的非公認會計準則對賬
(百萬美元)
(未經審計)
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| | 6月30日, | | 3月31日, | | 6月30日, |
| | 2022 | | 2022 | | 2021 |
剩餘履約義務 | | $ | 894 | | | $ | 835 | | | $ | 669 | |
無強制執行義務的協議(1) | | 314 | | | 247 | | | $ | 156 | |
積壓 | | $ | 1,208 | | | $ | 1,082 | | | $ | 825 | |
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(1)我們的積壓包含已簽署的協議和意向書,我們沒有法律權利在開工前強制執行。在工作開始之前,這些安排被排除在剩餘的履約義務之外。 |
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