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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________________

表格10-Q
__________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-38285 
帶寬公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________
 
特拉華州56-2242657
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別碼)
900主校園大道
羅利, NC27606
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(800)808-5150
(註冊人的電話號碼，包括區號)
__________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.001美元譜帶納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  x不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
As of July 29, 2022, 23,338,746註冊人的A類普通股和1,965,170註冊人的B類普通股分別流通股。



帶寬公司
目錄表
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
3
第一部分-財務信息
5
第1項。
財務報表
5
截至2022年6月30日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表
5
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併業務簡明報表
6
截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的未經審計簡明綜合全面虧損報表
7
未經審計的股東簡明合併變動表’權益
8
截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的未經審計簡明現金流量表
10
未經審計的簡明合併財務報表附註
12
第二項。
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
38
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
55
第四項。
控制和程序
56
第二部分--其他資料
57
第1項。
法律訴訟
57
第1A項。
風險因素
58
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
98
第六項。
陳列品
98
簽名
99


目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本季度報告中關於Form 10-Q的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述一般可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“估計”或“繼續”這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的否定來識別。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們對新冠肺炎等公共衞生流行病或自然災害對全球經濟和我們的業務、經營結果和財務狀況的影響的預期；
•我們吸引和留住客户的能力，包括大型企業；
•我們識別、吸引和留住新客户和現有客户的方法，以及我們對客户營業額的期望；
•我們對網絡流量增長以及與我們的產品和服務使用相關的其他趨勢的信念；
•我們有能力成功地保護我們的網絡、系統和數據免受不斷演變的網絡安全威脅，包括拒絕服務和勒索軟件攻擊；
•我們對收入、成本、費用、毛利、以美元為基礎的淨留存率、調整後的EBITDA、美國非公認會計原則(“GAAP”)淨收益和資本支出的預期；
•我們對業務增長的信念，以及這如何影響我們的流動性和資本資源需求；
•我們對宏觀經濟狀況，包括通脹和/或衰退壓力對我們的商業和財務狀況的影響的信念；
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
•有能力吸引、培養和留住合格的員工和關鍵人員；
•我們對銷售隊伍的開支、生產力和競爭的信念；
•我們對員工人數的期望；
•我們維護企業文化並從中受益的能力；
•我們計劃進一步投資和發展我們的業務，包括國際產品，以及我們有效管理我們的增長和相關投資的能力；
•我們推出新產品和服務以及提升現有產品和服務的能力；
•我們成功整合任何戰略收購併從中獲益的能力，包括我們對Voxbone的收購(如本文定義)，或未來的戰略收購或投資；
•我們有能力有效管理我們的國際業務和擴張；
•我們成功地與當前和未來的競爭對手競爭的能力；
•影響我們的產品、服務和市場的技術發展；
3
目錄表
•某些新會計準則和準則的影響，以及繼續遵守現有規則和準則所需的時間和費用；
•我們對使用非公認會計準則財務指標的信念；
•我們有能力遵守適用於我們的產品、服務和業務的修改後或新的行業標準、法律和法規，包括一般數據保護條例(GDPR)、2018年《加州消費者隱私法》和其他可能在未來實施的隱私法規，以及使用令牌和其他盜用電話和反垃圾郵件標準對斷言信息進行安全電話身份驗證和基於簽名的處理，並增加與此類合規相關的成本；
•我們的客户違反我們的政策或濫用我們的平臺的影響；
•我們有能力管理網絡提供商已經或可能徵收的費用，這些費用增加了我們的成本；
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們對訴訟和其他未決或潛在糾紛的期望；
•我們有能力支付可轉換票據的利息(如本文所定義)，並在需要的範圍內償還該等可轉換票據；以及
•與我們的負債有關的其他風險。
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分所描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

4
目錄表
第一部分-財務信息

項目1.財務報表

帶寬公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$165,310 $331,453 
受限現金884 836 
有價證券137,562 — 
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額76,618 61,572 
遞延成本3,873 3,204 
預付費用和其他流動資產20,366 15,820 
流動資產總額404,613 412,885 
財產、廠房和設備、淨值69,459 69,604 
經營性使用權資產，淨額13,211 14,061 
無形資產，淨額185,855 211,217 
遞延成本，非流動成本5,081 4,676 
其他長期資產28,361 8,673 
商譽317,736 344,423 
總資產$1,024,316 $1,065,539 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$19,543 $9,142 
應計費用和其他流動負債62,329 65,921 
遞延收入的當期部分6,520 6,248 
高級帳單6,184 6,380 
經營租賃負債，流動7,136 5,807 
流動負債總額101,712 93,498 
其他負債8,081 6,018 
經營租賃負債，扣除當期部分8,527 10,958 
遞延收入，扣除當期部分8,310 7,634 
遞延税項負債41,373 48,396 
可轉換優先票據636,474 486,440 
總負債804,477 652,944 
股東權益：
A類和B類普通股25 25 
額外實收資本354,662 502,477 
累計赤字(81,179)(76,867)
累計其他綜合損失(53,669)(13,040)
股東權益總額219,839 412,595 
總負債和股東權益$1,024,316 $1,065,539 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表

帶寬公司
簡明綜合業務報表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入$136,489 $120,658 $267,853 $234,137 
收入成本81,085 67,177 157,035 129,498 
毛利55,404 53,481 110,818 104,639 
運營費用：
研發24,264 16,390 46,691 33,179 
銷售和市場營銷23,327 20,205 46,479 39,315 
一般和行政16,863 15,952 33,568 31,248 
總運營費用64,454 52,547 126,738 103,742 
營業(虧損)收入(9,050)934 (15,920)897 
其他收入(費用)，淨額2,385 (7,590)2,620 (13,201)
所得税前虧損(6,665)(6,656)(13,300)(12,304)
所得税優惠(規定)417 (272)238 60 
淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.25)$(0.28)$(0.52)$(0.49)
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數25,279,615 25,096,026 25,249,998 25,056,208 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

6
目錄表

帶寬公司
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
其他綜合(虧損)收入
扣除所得税後的有價證券未實現虧損(338)— (338)— 
外幣折算，所得税淨額(29,775)6,015 (40,291)(17,170)
其他綜合(虧損)收入(30,113)6,015 (40,629)(17,170)
全面損失總額$(36,361)$(913)$(53,691)$(29,414)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表

帶寬公司
股東變動簡明綜合報表’權益
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
A類投票
普通股		B類投票
普通股		額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)累計赤字股東權益總額
股票金額股票金額
2020年12月31日餘額22,413,004 $22 2,496,125 $2 $451,463 $27,941 $(49,505)$429,923 
發行債務轉換期權— — — — 66,908 — — 66,908 
債務轉換期權發行成本，税後淨額— — — — (2,049)— — (2,049)
上限看漲期權買入價— — — — (25,500)— — (25,500)
既得股票期權的行使57,817 — — — 753 — — 753 
有限制股份單位的歸屬141,707 — — — — — — — 
因納税義務而扣留的股權獎勵(19,879)— — — (3,187)— — (3,187)
B類有表決權普通股向A類有表決權普通股的轉換280,955 1 (280,955)— — — — 1 
外幣折算— — — — — (23,185)— (23,185)
基於股票的薪酬— — — — 4,390 — — 4,390 
淨虧損— — — — — — (5,316)(5,316)
2021年3月31日的餘額22,873,604 23 2,215,170 2 492,778 4,756 (54,821)442,738 
債務轉換期權發行成本，税後淨額— — — — 30 — — 30 
既得股票期權的行使4,406 — — — 46 — — 46 
有限制股份單位的歸屬15,605 — — — — — — — 
因納税義務而扣留的股權獎勵(1,948)— — — (265)— — (265)
外幣折算— — — — — 6,015 — 6,015 
基於股票的薪酬— — — — 3,377 — — 3,377 
淨虧損— — — — — — (6,928)(6,928)
2021年6月30日的餘額22,891,667 23 2,215,170 2 495,966 10,771 (61,749)445,013 
既得股票期權的行使8,700 — — — 101 — — 101 
有限制股份單位的歸屬16,383 — — — — — — — 
因納税義務而扣留的股權獎勵(1,631)— — — (154)— — (154)
B類有表決權普通股向A類有表決權普通股的轉換250,000 — (250,000)— — — — — 
外幣折算— — — — — (12,512)— (12,512)
基於股票的薪酬— — — — 3,825 — — 3,825 
淨虧損— — — — — — (6,944)(6,944)
2021年9月30日的餘額23,165,119 23 1,965,170 2 499,738 (1,741)(68,693)429,329 
既得股票期權的行使3,062 — — — 23 — — 23 
有限制股份單位的歸屬12,807 — — — — — — — 
因納税義務而扣留的股權獎勵(3,000)— — — (229)— — (229)
外幣折算— — — — — (11,468)— (11,468)
員工福利養老金計劃的未實現損益— — — — — 169 — 169 
基於股票的薪酬— — — — 2,945 — — 2,945 
淨虧損— — — — — — (8,174)(8,174)
8
目錄表

帶寬公司
股東變動簡明綜合報表’權益
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
A類投票
普通股		B類投票
普通股		額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)累計赤字股東權益總額
股票金額股票金額
2021年12月31日的餘額23,177,988 23 1,965,170 2 502,477 (13,040)(76,867)412,595 
既得股票期權的行使16,095 — — — 125 — — 125 
有限制股份單位的歸屬144,977 — — — — — — — 
因納税義務而扣留的股權獎勵(30,029)— — — (1,751)— — (1,751)
對採用ASU 2020-06年度期初留存收益的調整— — — — (156,248)— 8,750 (147,498)
外幣折算— — — — — (10,516)— (10,516)
基於股票的薪酬— — — — 5,346 — — 5,346 
淨虧損— — — — — — (6,814)(6,814)
2022年3月31日的餘額23,309,031 23 1,965,170 2 349,949 (23,556)(74,931)251,487 
既得股票期權的行使4,287 — — — 37 — — 37 
有限制股份單位的歸屬28,351 — — — — — — — 
因納税義務而扣留的股權獎勵(7,005)— — — (145)— — (145)
有價證券未實現虧損— — — — — (338)— (338)
外幣折算— — — — — (29,775)— (29,775)
基於股票的薪酬— — — — 4,821 — — 4,821 
淨虧損— — — — — — (6,248)(6,248)
2022年6月30日的餘額23,334,664 $23 1,965,170 $2 $354,662 $(53,669)$(81,179)$219,839 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表

帶寬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至6月30日的六個月，
20222021
經營活動的現金流
淨虧損$(13,062)$(12,244)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額
折舊及攤銷18,087 18,245 
使用權資產的非現金減值3,724 2,785 
攤銷債務貼現和發行成本1,533 12,308 
基於股票的薪酬10,167 7,767 
遞延税金及其他(2,187)549 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款，扣除準備後的淨額(16,672)(8,159)
預付費用和其他資產(10,497)(4,486)
應付帳款11,742 1,118 
應計費用和其他負債1,433 (6,188)
經營性使用權責任(3,944)(2,850)
經營活動提供的淨現金324 8,845 
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(9,035)(7,703)
在建工程保證金(14,545)(3,000)
資本化的軟件開發成本(1,231)(2,404)
購買土地— (30,017)
賣地收益— 17,462 
購買有價證券(137,786)— 
其他投資的銷售收益和到期日— 40,000 
投資活動提供的現金淨額(用於)(162,597)14,338 
融資活動產生的現金流
融資租賃的付款(126)(105)
發行可轉換優先票據所得款項— 250,000 
購買有上限的呼叫— (25,500)
支付債務發行成本(487)(7,544)
行使股票期權所得收益162 802 
因納税義務而扣留的股權獎勵價值(1,937)(3,456)
融資活動提供的現金淨額(用於)(2,388)214,197 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,434)204 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(166,095)237,584 
期初現金、現金等價物和限制性現金332,289 81,437 
現金、現金等價物和受限現金，期末$166,194 $319,021 
補充披露現金流量信息
支付利息的現金$1,280 $541 
繳税現金，淨額$528 $300 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$3,404 $— 
補充披露非現金投資和融資活動
購置財產和設備，應計但未支付$778 $4,049 
包括在徵用土地基礎上的債務$— $7,752 
10
目錄表

帶寬公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
租賃激勵$2,206 $3,193 
根據發展商所取得的土地而包括的責任$— $4,512 
因納税義務而扣留的股權獎勵，應計但未支付$85 $242 
應計但未實現的有價證券未實現虧損$338 $— 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
11
目錄表
帶寬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.業務組織機構及業務描述
帶寬公司(及其子公司，“帶寬”或“公司”)成立於2000年7月，2001年3月29日在特拉華州註冊成立。該公司的總部設在北卡羅來納州的羅利。該公司是一家基於雲的、軟件驅動的國際通信平臺即服務(CPaaS)提供商，使企業能夠在任何移動應用程序或連接的設備上創建、擴展和運營語音或消息通信服務。
由於我們的業務在截至2022年3月31日的季度內發生了某些變化，該公司重新評估了其部門報告，並確定一這一部分是適當的，而不是以前報告的由“CPaaS”和“Other”組成的部分。這一變化的主要驅動因素是該公司運營部門的戰略調整和遺留資產的出售。之前報告的所有細分市場信息都已重新轉換，以符合一分段結構。

2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與經審計的綜合財務報表以及公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報中包含的説明相結合閲讀。
本文包括的截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計財務報表得出的，但不包括所有披露，包括GAAP在年度報告基礎上要求的某些附註。
管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了公平列報中期財務狀況、經營業績、全面虧損和現金流量所需的所有正常經常性調整，但不一定表明2022年全年或任何未來期間預期的經營業績。
成本調整
在截至2022年3月31日的季度內，該公司改變了某些成本的列報方式，以與收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用的基準定義保持一致。作為基準定義的一部分，該公司已將基於員工人數的設施分配和分攤IT成本包括在收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用類別中。此外，產品管理職能現在包括在研究和開發中，而不是以前報告的一般和行政職能，客户賬單和收款功能以及已獲得的客户關係無形資產的攤銷現在包括在銷售和營銷中，而不是以前報告的一般和行政職能。管理層認為，使用基準定義將增加與同行的可比性，從而提高其財務報表的可用性。
12
目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






列報的所有期間都符合收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用的現行定義。對列報的任何期間的收入或淨收入都沒有影響。簡明綜合資產負債表、簡明綜合股東權益變動表及簡明綜合現金流量表不受該等變動影響。
以下是費用變化與上一期間的比較：
截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的六個月
如報道所述正如之前報道的那樣如報道所述正如之前報道的那樣
(單位：千)
運營説明書
收入成本$67,177 $66,059 $129,498 $127,387 
研發16,390 12,817 33,179 26,150 
銷售和市場營銷20,205 12,584 39,315 24,576 
一般和行政15,952 28,264 31,248 55,127 
合併原則
簡明的合併財務報表包括帶寬公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
按照公認會計原則編制公司的簡明綜合財務報表時，公司需要作出影響這些財務報表和附註中報告的金額的估計和判斷。簡明綜合財務報表中的這些估計包括但不限於壞賬準備、預期信貸損失準備、銷售信貸準備、長期資產和無形資產的可回收性、收購無形資產和商譽的公允價值、用於評估使用權資產和租賃負債的貼現率、公司可轉換票據負債的公允價值(定義見本文)、預計受益期、遞延税項資產的估值準備、某些應計費用和或有事項、與養老金和其他退休後福利成本和負債有關的經濟和人口精算假設、資產報廢負債的估計現金流量。儘管本公司相信其使用的估計是合理的，但由於作出這些估計所涉及的內在不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司將所有自購買之日起三個月或以下的高流動性投資歸類為現金等價物。所有最初聲明到期日自購買之日起超過三個月的高流動性投資均被歸類為流動有價證券。現金存款主要存放在美國的金融機構。然而，國際業務的每月運營成本的現金存放在美國以外的銀行。該公司的政策是隻與至少具有投資級信用評級的商業機構進行投資。本公司利用貨幣市場基金作為投資選擇，只投資於AAA評級的基金。

13
目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






受限現金
限制性現金主要包括尚未匯出的員工預扣税義務和員工福利繳款。公司已將這項資產歸類為短期資產，以符合預期的限制期。
有價證券
該公司的有價證券包括定期存款、美國國債證券、商業票據和公司債務證券。該公司將有價證券歸類為購買時可供出售的證券，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。公司可以隨時出售這些證券，用於目前的業務，即使這些證券尚未到期。因此，本公司將到期日超過90天的投資歸類為附帶的簡明綜合資產負債表中的有價證券。可供出售證券在每個報告期結束時按公允價值入賬。未實現損益從收益中剔除，並在簡明綜合資產負債表的累計其他全面虧損中作為單獨組成部分記錄，直到實現為止。利息收入在其他收入(費用)中報告，在簡明綜合經營報表中淨額。本公司對其投資進行評估，以評估攤餘成本基礎是否超過估計公允價值，並確定差額中有多少是由預期信貸損失造成的。信貸損失準備確認為其他收入(費用)中的費用，在簡明綜合經營報表上的淨額，任何剩餘的未實現虧損計入簡明綜合資產負債表上累計的其他全面虧損。由於本公司有價證券的性質及投資級別，截至6月30日止三個月並無信貸損失, 2022年期內並無任何未實現虧損的減值費用。本公司採用特定的識別方法確定出售有價證券的已實現損益，並將該等損益計入簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。
應收賬款和當期預期信用損失
應收賬款按可變現價值扣除準備後列報，其中包括壞賬準備和預期信貸損失準備金。壞賬準備是根據管理層對其客户賬户是否可以收回所作的評估得出的。公司定期審查應收賬款賬齡的構成、歷史壞賬、支付模式的變化、客户信譽、當前經濟趨勢以及對未來的合理和可支持的預測。相關風險特徵包括客户規模和歷史損失模式。管理層評估了與應收貿易賬款有關的預期信貸損失，並確定了大約#美元的備抵。0.9百萬美元和美元1.7截至2022年6月30日和2021年12月31日，有爭議的壞賬和客户餘額分別需要100萬英鎊。關於截至2022年6月30日和2021年12月31日的津貼構成部分的前滾，請參閲這些簡明合併財務報表附註4“財務報表構成部分”。
該公司在其應收賬款餘額中計入了未開賬單的應收賬款。一般來説，這些應收賬款是指向客户提供服務所賺取的收入，這些收入將在下一個計費週期中記賬。所有金額都被認為是可收款和應開具帳單的。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未開單應收賬款為35.7百萬美元和美元31.8分別為100萬美元。
信用風險集中
面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。現金存款可能超過保險限額。本公司相信持有其現金存款的金融機構財務穩健，因此，有關該等結餘的信貸風險微乎其微。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






在客户方面，採用信用評估和賬户監控程序，將損失風險降至最低。本公司相信，除壞賬準備撥備金額外，應收賬款中不存在額外的信用風險。截至2022年6月30日，沒有個人客户代表超過10公司應收賬款的%，扣除壞賬準備後的淨額。截至2021年12月31日，一名個人客户代表大約10分別佔公司應收賬款的百分比，扣除壞賬準備。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，沒有任何個人客户佔公司收入的10%以上。
發債成本
該公司產生與獲得和簽訂信貸協議以及發行可轉換票據相關的債務發行成本。這些成本通常包括不可退還的結構費、承諾費、預付款和辛迪加費用。本公司的政策是根據信貸協議或可轉換票據(視何者適用而定)的期限內的實際利息方法遞延及攤銷該等成本。
商譽
根據會計準則彙編(“ASC”)350，“無形資產-商譽及其他”(“ASC 350”)，商譽不攤銷，而是在每個會計年度第四季度最後一天或當有證據表明報告單位的公允價值低於報告單位的賬面價值(包括商譽)時，在報告單位層面進行減值審查。
本公司根據目前的組織結構和管理層對業務的看法建立其報告單位。該公司已經確定它已經一報告單位。
根據ASC 350，本公司有權首先對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(包括商譽)進行定性評估。在進行符合ASC 350-20-35-3C的定性評估時，公司考慮的因素包括宏觀經濟狀況(美國和國際)、公司的整體財務表現(包括但不限於與上一時期的比較、當期內部預期和可比同行公司)、更廣泛的行業和市場考慮因素，以及公司A類普通股的交易價格表現。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已記錄的商譽為$317.7百萬美元和美元344.4分別為100萬美元。
於2022年第二季度，本公司根據ASC 350完成了中期質量評估，以確定事件或情況的存在是否表明其報告單位的公允價值比其各自的賬面價值更有可能低於其賬面價值。本公司的結論是，根據相關事件和情況，報告單位的公允價值很可能超過其相關賬面價值，因此無需進行量化評估。不是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月錄得商譽減值費用。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






最近採用的會計準則
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)旨在解決因對具有負債和權益特徵的某些金融工具應用GAAP而導致的複雜性而發現的問題。對於可轉換工具，ASU 2020-06減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量，並根據財務報表使用者的反饋對可轉換工具的披露和每股收益指導進行了有針對性的改進，從而提高了信息透明度。ASU 2020-06適用於財政年度，以及這些財政年度內的過渡期，從2021年12月15日之後開始。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。本公司於2022年1月1日採用新指引，採用經修訂的追溯法，累積虧損減少$8.8百萬美元，額外實繳資本$156.2百萬美元，遞延納税義務為#美元1.0百萬美元。該公司還錄得可轉換票據餘額增加#美元。148.4由於債務和股權之間的可轉換債務分離的逆轉，產生了100萬歐元的損失。由於消除了與權益部分相關的折扣，採用這一標準減少了應在本期和未來期間確認的非現金利息支出金額。截至2022年6月30日止三個月及六個月，可換股票據的綜合利息開支為$6.8百萬美元和美元13.4在採用ASU 2020-06後，分別降低了100萬。由於從庫存股法過渡到假設折算法，稀釋後的股份數量有所增加，但由於公司在兩個報告期均出現淨虧損，因此截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的每股收益沒有變化。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償--股票補償(主題718)以及衍生工具和對衝--實體自身權益合同(分主題815-40)，旨在為獨立的股權分類書面看漲期權的修改或交換提供處理的清晰度。該等修訂亦為提出每股盈利(“EPS”)的實體就獨立股權分類書面認購期權的某些修訂或交換確認及計量每股收益(“EPS”)提供指引。這些修訂不影響持有人對獨立看漲期權的會計處理。ASU 2021-04在2021年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養，包括在過渡期內收養。該公司於2022年1月1日採用了新的指導方針。本公司於報告期內並無對歸入權益類別的獨立書面看漲期權作出任何修訂或交換，因此對其財務報表並無影響。
近期尚未採用的會計公告
本公司並無任何適用的近期會計聲明尚未採納。

3.公允價值計量
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面值於2022年6月30日及2021年12月31日接近公允價值，原因是這些工具的存續期相對較短。有價證券包括公司債務證券、美國國債和不屬於現金等價物的商業票據。所有有價證券均被視為可供出售，並按其估計公允價值入賬。可供出售證券的未實現損益計入其他綜合(虧損)收益。
本公司定期按公允價值計量對其金融資產和負債進行評估，以確定在每個報告期對其進行分類的適當水平。
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目錄表
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下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值計量的資產：
攤銷成本或賬面價值未實現收益未實現虧損公允價值經常性計量
June 30, 2022
1級2級3級總計
(單位：千)
金融資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場賬户$51,970 $— $— $51,970 $— $— $51,970 
定期存款2,500 — — 2,500 — — 2,500 
公司債務證券398 — — — 398 — 398 
商業票據22,642 — — 22,642 — — 22,642 
包括在現金和現金等價物中的總額$77,510 $— $— $77,112 $398 $— $77,510 
有價證券：
定期存款$9,545 $— $(19)$9,526 $— $— $9,526 
美國國債17,279 — (82)17,197 — — 17,197 
公司債務證券35,863 — (137)— 35,726 — 35,726 
商業票據75,213 — (100)75,113 — — 75,113 
有價證券總額$137,900 $— $(338)$101,836 $35,726 $— $137,562 
金融資產總額$215,410 $— $(338)$178,948 $36,124 $— $215,072 
公允價值經常性計量
2021年12月31日
1級2級3級總計
(單位：千)
金融資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場賬户$241,157 $— $— $241,157 
金融資產總額$241,157 $— $— $241,157 
該公司將其有價證券歸類為流動資產，因為它們可以滿足當前的經營需要。下表彙總了截至2022年6月30日的有價證券合約到期日：
攤銷成本公允價值合計
(單位：千)
金融資產：
不到一年$137,900 $137,562 
總計$137,900 $137,562 
截至2022年6月30日，這些有價證券處於未實現虧損狀態。本公司已確定(I)其無意出售任何該等投資，及(Ii)在收回全部攤銷成本基準前，本公司不會更有可能被要求出售任何該等投資。截至2022年6月30日，該公司預計將在到期前收回其有價證券的全部攤銷成本基礎。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，不是有價證券的到期日。有價證券賺取的利息為#美元0.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。利息記入所附簡明綜合經營報表的其他收入(費用)淨額。
截至2022年6月30日，2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的公允價值約為#美元，詳見附註8“債務”。280.0百萬美元和美元151.3分別為100萬美元。截至2021年12月31日，2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的公允價值約為$427.1百萬美元和美元194.2分別為100萬美元。公允價值是根據可換股票據於報告期最後一個交易日的收市價釐定，並被視為公允價值等級中的第二級。

4.財務報表構成部分
扣除備抵後的應收賬款包括：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
(單位：千)
應收貿易賬款$41,425 $31,036 
未開單應收賬款35,719 31,786 
壞賬準備和預期信貸損失準備
(945)(1,661)
其他應收賬款419 411 
應收賬款總額，淨額$76,618 $61,572 

壞賬準備和預期信貸損失準備的構成如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
壞賬準備：
期初餘額$(1,680)$(1,218)$(1,661)$(1,203)
扣除沖銷後記入壞賬費用的淨額322 (258)181 (306)
扣除額(1)381 118 492 128 
外幣兑換的影響32 (6)43 17 
期末餘額$(945)$(1,364)$(945)$(1,364)
________________________
(一)所有催收工作結束後的壞賬核銷。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)







應計費用和其他流動負債包括：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
(單位：千)
應計費用$29,098 $31,264 
應計薪酬和福利14,871 19,042 
應計銷售、使用、增值税和電信相關税13,070 11,046 
融資租賃當期部分139 177 
應付所得税4,471 3,420 
其他應計費用680 972 
應計費用和其他流動負債總額$62,329 $65,921 

5.使用權資產和租賃負債
使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。淨收益資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。可歸因於租賃支付的經營租賃支出在租賃期限內以直線基礎確認，是基於收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及公司簡明綜合經營報表上的一般和行政費用類別中的員工人數而分配的設施成本的一部分。融資租賃導致折舊費用和利息費用的確認，折舊費用是在租賃資產的預期壽命內以直線基礎確認的，利息支出是根據有效利率法確認的。融資租賃應佔折舊費用計入本公司簡明綜合經營報表的營業費用。本公司於隨附的簡明綜合資產負債表中列載長期資產及流動及長期負債的經營租賃。融資租賃在公司簡明綜合資產負債表上的物業、廠房和設備、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他負債中列報。
該公司分租了大約17,073將一平方英尺的辦公空間賣給關聯方，Relay，Inc.(F/K/a Republic Wireless，Inc.)(“接力”)。 不可撤銷租約規定的未來最低分租收據如下：
截至6月30日，
2022
(單位：千)
2022年(剩餘)$19 
截至2022年6月30日，該公司在美國和國際上擁有各種租賃物業，剩餘租賃條款為一個月至4.5幾年，其中一些包括延長租約長達5好幾年了。延長租賃的任何選項均未在經營租賃ROU資產或租賃負債中確認。該公司擁有一有提前終止選擇權的租賃，它預計不會行使這一選擇權。
綜合業務報表中記錄的租賃費用構成如下：
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
經營租賃成本$2,090 $1,689 $4,228 $3,303 
融資租賃成本：
資產折舊44 58 94 105 
租賃負債利息4 9 7 9 
轉租收入(96)(96)(193)(192)
租賃淨成本合計$2,042 $1,660 $4,136 $3,225 
截至2022年6月30日止三個月及六個月內，短期經營租賃開支為0.1百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。截至2021年6月30日止三個月及六個月內，短期經營租賃開支為0.4百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
截至6月30日，截至12月31日，
租契分類20222021
(單位：千)
資產：
經營性租賃資產經營性使用權資產，淨額(1)$13,211 $14,061 
融資租賃資產財產、廠房和設備，淨額(2)342 373 
租賃資產總額$13,553 $14,434 
負債：
當前
運營中經營租賃負債，流動$7,136 $5,807 
金融應計費用和其他流動負債139 177 
非當前
運營中經營租賃負債，扣除當期部分8,527 10,958 
金融其他負債195 202 
租賃總負債$15,997 $17,144 
________________________
(1)經營租賃資產記入累計攤銷淨額#美元18.2百萬美元和美元14.8分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
(2)融資租賃資產按累計折舊#美元入賬。0.3百萬美元和美元0.2分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。

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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






與租賃有關的補充現金流量和其他信息如下：
截至6月30日的六個月，
20222021
(單位：千)
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流$3,944 $2,850 
融資租賃產生的現金流126 105 
$4,070 $2,955 
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約2.483.36
融資租賃2.362.72
加權平均貼現率
經營租約4.61 %4.78 %
融資租賃4.51 %4.00 %

租賃負債的到期日如下：
截至6月30日，
2022
經營租約融資租賃
(單位：千)
2022年(剩餘)$3,458 $81 
20238,199 133 
20242,597 91 
20251,570 39 
2026637 11 
租賃付款總額16,461 355 
減去：推定利息(798)(21)
租賃債務總額15,663 334 
減去：流動債務(7,136)(139)
長期租賃義務$8,527 $195 

2021年6月4日，公司購買了大約40北卡羅來納州羅利市幾英畝未開發的土地(“財產”)，來自北卡羅來納州(“州”)，價格為$30.0百萬美元。此外，作為對該財產的對價，該公司同意自費在與該財產相鄰的國家所有的土地上建造一個停車場和相關的改善設施(“停車場改善”)。在購買該財產後，該公司出售了該財產的一部分，約佔23.76Acres(“已運輸包裹”)以$賣給USEF Edwards Mill所有者有限責任公司(“開發商”)17.5百萬美元。該公司保留了大約17.06物業面積按成本入賬，並計入公司簡明綜合資產負債表，作為物業、廠房及設備的組成部分，淨額。租賃激勵措施是
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






確認從開發商收到的轉讓地塊的對價與轉讓地塊的成本基準之間的差額，並作為其他負債的組成部分計入簡明綜合資產負債表。截至2022年6月30日，租賃獎勵的餘額，包括項目開發期間獲得的額外獎勵，為#美元。6.9百萬美元。
於二零二一年五月二十七日，本公司與發展商就該地塊訂立租賃協議(“該租賃”)，連同將於其上興建的辦公室及相關基礎設施的改善工程，合共構成約534,000建築面積平方英尺(“項目”)。租約在完成向開發商出售轉讓的地塊時生效。待工程完成後，公司擬將公司總部遷往工程項目。租賃期將從最後交付的建築物基本完工時開始，並由羅利市簽發的佔用證書(“開始日期”)證明，租期為#年。二十 (20)年(“初始任期”)。預計開工日期為2023年6月。該公司有權續訂以下項目的初始期限二十年租賃率等於100北卡羅來納州羅利市市場上可比建築當時市場租金的1%。於生效日期，本公司存入$2.5以開發商作為租約上的抵押品。存款計入本公司簡明綜合資產負債表中的其他長期資產。此外，該公司還存入#美元。17.5100萬美元，用於資助預計將作為項目發展的一部分而建造的某些改善工程。
不是截至2022年6月30日，已確認與租賃相關的ROU資產或租賃負債。未來的租賃付款列入附註12，“承付款和或有事項”。

6.物業、廠房及設備
財產、廠房和設備網由以下部分組成：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
(單位：千)
傢俱和固定裝置$2,199 $2,240 
計算機和辦公設備5,714 5,419 
電信設備76,304 76,963 
租賃權改進6,302 6,970 
軟件6,296 6,942 
內部使用軟件開發22,987 22,917 
汽車612 616 
土地19,475 17,269 
總成本139,889 139,336 
減去累計折舊(70,430)(69,732)
財產、廠房和設備合計，淨額$69,459 $69,604 
該公司資本化了$0.5百萬美元和美元1.2截至2022年6月30日的三個月和六個月的軟件開發成本分別為百萬美元和1.3百萬美元和美元2.4截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用為$0.5百萬美元和美元1.0截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.5百萬美元和美元0.9截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。截至2022年6月30日，與雲計算安排相關的未攤銷實施成本為0.4100萬美元，其中0.2百萬美元計入預付費用和其他流動資產以及#0.2100萬美元包括在其他長期資產中。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






本公司將租賃項下的汽車租賃列為融資租賃，到期日為2022年9月23日至2026年6月23日。截至2022年6月30日，本公司記錄的融資租賃資產的成本和累計折舊為#美元0.6百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。
本公司確認的折舊費用，包括已資本化的軟件開發成本的攤銷，如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
收入成本$3,362 $3,060 $6,738 $6,206 
研發565 509 1,157 962 
銷售和市場營銷347 289 681 573 
一般和行政309 480 611 773 
折舊費用合計$4,583 $4,338 $9,187 $8,514 

7.無形資產
截至2022年6月30日的無形資產淨額包括：
毛收入
金額		累計
攤銷		淨載運
價值		攤銷
期間
(單位：千)(單位：年)
客户關係$143,111 $(20,637)$122,474 
15 - 20
發達的技術75,308 (12,551)62,757 
10
其他人，確定地住在那裏2,828 (2,828)— 
2 - 7
許可證，無限期居住624 — 624 不定
無形資產總額，淨額$221,871 $(36,016)$185,855 
截至2021年12月31日，無形資產淨額包括：
毛收入
金額		累計
攤銷		淨載運
價值		攤銷
期間
(單位：千)(單位：年)
客户關係$155,081 $(16,861)$138,220 
15 - 20
發達的技術82,548 (10,315)72,233 
10
其他人，確定地住在那裏3,158 (3,158)— 
2 - 7
許可證，無限期居住764 — 764 不定
無形資產總額，淨額$241,551 $(30,334)$211,217 


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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






公司確認攤銷費用如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
收入成本$1,934 $2,175 $3,966 $4,351 
銷售和市場營銷2,400 2,689 4,934 5,380 
攤銷總費用$4,334 $4,864 $8,900 $9,731 
確定的活體無形資產的剩餘加權平均攤銷期限為11.5好幾年了。
已確定的活體無形資產的未來預計攤銷費用如下：
截至6月30日，
2022
(單位：千)
2022年(剩餘)$8,449 
202316,898 
202416,898 
202516,898 
202616,898 
此後109,190 
$185,231 

8.債務
循環信貸安排
於2022年6月6日，本公司作為借款人與本公司訂立信貸協議(“信貸協議”)， 貸款人不時與其簽約，硅谷銀行作為行政代理、發行貸款人和Swingline貸款人。信貸協議規定了$50.0百萬循環信貸安排(“信貸安排”)，包括#美元20.0用於簽發信用證和最高可達#美元的Swingline次級貸款的百萬美元5.0百萬美元。該信貸安排將於2025年6月6日到期。
信貸安排項下借款的利息按與基本利率或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)掛鈎的年利率累算，由本公司選擇。以SOFR為基礎的貸款，利率等於SOFR加上適用的利潤率1.50%和2.00%取決於本公司上一季度的綜合調整後速動比率，而基於基本利率的貸款的利率等於基本利率加上適用的利潤率0.50%和1.00%取決於本公司上一季度的綜合調整後速動比率。公司需要支付相當於以下金額的季度承諾費0.0625借款承諾額中未使用部分的%。信貸協議要求，如果公司不維持最低流動資金金額#美元，公司應按季度達到最低速動比率。70.0百萬美元的現金和現金等價物。
截至2022年6月30日，未攤銷債務發行成本為0.5其中百萬美元0.1百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。0.4100萬美元包括在其他長期資產中。
截至2022年6月30日，有不是信貸安排及本公司於所有呈列期間的借款均符合所有財務及非財務契諾。信貸安排下的可供借貸能力為#美元。50.0截至2022年6月30日。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






可轉換優先票據和上限看漲期權交易
2026年可轉換票據
2020年2月28日，公司發行了美元400.0本金總額為百萬美元0.25%根據證券法第144A條，以私募方式於2026年3月1日到期的可轉換債券(“2026年可轉換債券”)。2026年可轉換票據的利息每半年支付一次，從2020年9月1日開始，每年3月1日和9月1日支付一次。
2026年可換股票據在與本公司未能履行其根據管理2026年可換股票據的契約(“2026年可換股債券”)下的報告義務有關的特定情況下，或如2026年可換股票據不能按2026年可換股債券的要求自由交易時，可計入特別利息。2026年可轉換票據將於2026年3月1日到期，除非公司提前回購、贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買者折扣、與2026年有上限催繳相關的成本(定義見本文)及由本公司支付的債務發行成本後，2026年可換股票據的總收益淨額約為$344.7百萬美元。
2026年可轉換票據的本金為每股0.001美元，最初可轉換為公司A類普通股的10.9857股，面值為$0.001每股，相當於初始轉換價格約為$91.03每股。換算率會在某些特定事件發生時作出調整，但不會就任何應計及未支付的特別利息作出調整。此外，在發生2026年契約所界定的重大變動時，本公司將在某些情況下，為選擇就有關重大變動或在相關贖回期間轉換其2026年可換股票據的持有人，增加若干額外股份的換股比率。
2026年可轉換票據將於2023年3月6日或之後，但在第四十日(40這是)在到期日之前的預定交易日，現金贖回價格等於1002026年將贖回的可轉換票據本金的百分比，如A類普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至緊接發出贖回通知日期前一個交易日及緊接該等通知發出前一個交易日為止的連續交易日。
在緊接2025年9月1日前一個營業日的交易結束前，2026年可轉換票據只有在以下情況下才可由持有人選擇轉換：
(1)在2020年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果公司A類普通股的最後一次報告每股銷售價格超過130轉換價格的百分比至少為每個20交易日，不論是否連續30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日；
(2)在此期間五緊接在以下日期之後的連續工作日10連續交易日期間(如10連續交易日期間，指2026年可轉換票據每0.001美元本金的交易價在測量期內的每個交易日低於98公司A類普通股在該交易日最後報出的每股銷售價格的乘積的百分比以及該交易日的換算率；
(3)A類普通股發生某些公司事件或分配時；以及
(4)如果公司要求贖回此類2026年可轉換票據。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






在2025年9月1日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，2026年可轉換票據的持有人可以選擇轉換其2026年可轉換票據的全部或部分，而無論上述條件如何。
於截至2021年9月30日止九個月前及期間，由於本公司A類普通股最後報售價大於或等於，觸發2026可換股票據的條件轉換功能130至少為轉換價格的%20的期間內的交易日(不論是否連續)30截至2020年6月30日(日曆季度的最後一個交易日)或之後的連續交易日，因此2026年可轉換票據可在2020年7月1日至2021年9月30日期間由持有人選擇全部或部分可轉換。2026年可轉換票據的條件轉換功能在2021年10月1日至2022年6月30日期間未被觸發，因為公司A類普通股的最後報告銷售價格不高於或等於130至少為轉換價格的%20的期間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日(日曆季度的最後一個交易日)。2026年可換股票據在該期限過後是否可換股，將取決於該條件或未來另一換股條件的滿足情況。根據合同結算條款，公司繼續在截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表中將2026年可轉換票據歸類為長期負債。
轉換後，公司將視情況支付或交付現金、A類普通股股票，或現金和A類普通股股票的組合，由公司選擇。本公司目前的意圖是以現金結算2026年可轉換票據的本金金額。
2026年可轉換票據不計提償債基金。在到期日之前發生重大變動(如《2026年契約》所界定)時，持有人可要求本公司以現金回購全部或部分2026年可轉換票據，回購價格相當於待購回的2026年可轉換票據的本金金額，外加基本變動回購日(但不包括)的任何應計和未付利息。
在對2026年可轉換票據的發行進行會計處理時，在採用ASU 2020-06年度之前，公司將2026年可轉換票據分離為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。125.2這是通過從2026年可轉換票據的面值中減去負債部分的公允價值確定的。差額是指按以下實際利率攤銷為利息支出的債務貼現6.763在2026年可轉換票據期限內的%。權益部分的賬面金額為#美元。57.5百萬美元，並計入額外的實收資本。只要權益部分繼續符合權益分類的條件，它就不會被重新計量。負債部分本金超過賬面價值的部分，或債務折價，按年實際利率6.907比2026年可轉換票據的合同條款高出%。在2022年1月1日通過ASU 2020-06後，公司逆轉了代表轉換選擇權的債務和股權部分的分離，並將2026年可轉換票據全部作為債務入賬。該公司還逆轉了債務折扣的攤銷，並對採用日的留存收益進行了累積調整。
在核算與2026年可轉換票據相關的交易成本時，在採用ASU 2020-06年度之前，公司根據分配給債務和股權部分的收益的比例，將產生的總金額分配給2026年可轉換票據的負債和股權部分。負債部分的發行費用約為#美元。8.2按2026年可換股票據的合約條款按實際利息方法攤銷，計入額外債務折價及攤銷至利息開支。可歸因於權益部分的發行成本#美元3.7百萬美元淨額計入股東權益中的權益部分。於2022年1月1日採納ASU 2020-06後，本公司將發行成本轉撥至權益部分，並全數計入債務發行成本
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






這筆錢將作為利息支出攤銷，實際利率為0.5132026年可轉換票據期限的%，並對採納日的留存收益進行累計調整。
2028年可轉換票據
2021年3月16日，該公司發行了美元250.0本金總額為百萬美元0.50%根據證券法第144A條，以私募方式於2028年4月1日到期的可換股票據(“2028年可換股票據”及與2026年可換股票據一起稱為“可換股票據”)。2028年發行的可轉換票據的利息每半年支付一次，從2021年10月1日開始，每年4月1日和10月1日支付一次。
2028年可換股票據在與本公司未能履行其根據管理2028年可換股票據的契約(“2028年可換股債券”)下的報告義務有關的特定情況下，或如2028年可換股票據不能按2028年可換股債券的要求自由交易時，可計入特別利息。2028年可轉換票據將於2028年4月1日到期，除非公司提前回購、贖回或根據其條款轉換。扣除最初購買者折扣、與2028年有上限催繳相關的成本(定義見本文)及由本公司支付的債務發行成本後，2028年可換股票據的總收益淨額約為$217.0百萬美元。
2028年可轉換票據的本金為每股0.001美元，最初可轉換為公司A類普通股的5.5781股，面值為$0.001每股，相當於初始轉換價格約為$179.27每股。換算率會在某些特定事件發生時作出調整，但不會就任何應計及未支付的特別利息作出調整。此外，在發生2028年契約所界定的重大變動時，本公司將在某些情況下，為選擇就有關重大變動或在相關贖回期間轉換其2028年可換股票據的持有人，增加若干額外股份的換股比率。
2028年可轉換票據將在2025年4月6日或之後，但在第四十(40)日之前，根據公司的選擇全部或部分贖回這是)在到期日之前的預定交易日，現金贖回價格等於100將贖回的2028年可轉換票據本金的%，如A類普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至緊接發出贖回通知日期前一個交易日及緊接該等通知發出前一個交易日為止的連續交易日。
在2025年4月6日或之後，直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止，2028年可轉換票據只有在以下情況下才可由持有人選擇轉換：
(1)在2021年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果公司A類普通股的最後一次報告每股銷售價格超過130轉換價格的百分比至少為每個20交易日，不論是否連續30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日；
(2)在此期間五緊接在以下日期之後的連續工作日10連續交易日期間(如10連續交易日期間，指2028年可轉換票據每0.001美元本金的交易價在測量期內的每個交易日低於98公司A類普通股在該交易日最後報出的每股銷售價格的乘積的百分比以及該交易日的換算率；
(3)A類普通股發生某些公司事件或分配時；以及
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目錄表
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(4)如果公司要求贖回此類2028年可轉換票據。
在2027年10月1日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，2028年可轉換票據的持有人可以選擇轉換其全部或部分可轉換票據，而無論上述條件如何。
於截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月前及期間，由於本公司A類普通股最後報售價不高於或等於，2028年可換股票據的條件轉換功能並未觸發130至少為轉換價格的%20的期間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日(日曆季度的最後一個交易日)。2028年可換股票據在該期限過後是否可換股，將取決於該條件或未來另一換股條件的滿足情況。根據合同結算條款，公司繼續在截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表中將2028年可轉換票據歸類為長期負債。
轉換後，公司將視情況支付或交付現金、A類普通股股票，或現金和A類普通股股票的組合，由公司選擇。本公司目前的意圖是以現金結算2028年可轉換票據的本金金額。
2028年可轉換票據不計提償債基金。在到期日之前發生重大變動(如2028年契約所界定)時，持有人可要求本公司以現金回購全部或部分2028年可轉換票據，回購價格相當於待購回的2028年可轉換票據的本金金額，外加基本變動回購日(但不包括基本變動回購日期)的任何應計及未付利息。
在對2028年可轉換票據的發行進行會計處理時，在採用ASU 2020-06年度之前，公司將2028年可轉換票據分離為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。66.9按2028年可換股票據的面值減去負債部分的公允價值而釐定。差額代表債務折價，已攤銷為利息支出，實際利率為5.125在2028年可轉換票據期限內的%。權益部分的賬面金額為#美元。39.4100萬美元，並計入額外的實收資本。只要權益部分繼續符合權益分類的條件，它就不會被重新計量。負債部分本金超過賬面價值的部分，或債務折價，按年實際利率4.959比2028年可轉換票據的合同條款高出2%。在2022年1月1日通過ASU 2020-06後，公司逆轉了代表轉換選擇權的債務和股權部分的分離，並將2028年可轉換票據全部作為債務入賬。該公司還逆轉了債務折扣的攤銷，並累計調整至採用日的留存收益
在核算與2028年可轉換票據相關的交易成本時，在採用ASU 2020-06年度之前，公司根據分配給債務和股權部分的收益的比例，將產生的總金額分配給2028年可轉換票據的負債和股權部分。負債部分的發行費用約為#美元。5.5按2028年可換股票據的合約條款按實際利息方法攤銷，計為額外債務折價及攤銷利息開支。可歸因於權益部分的發行成本#美元2.0百萬美元淨額計入股東權益中的權益部分。於2022年1月1日採納ASU 2020-06年度後，本公司將發行成本轉撥至權益部分，並全數計入債務發行成本，按實際利率0.4422028年可轉換票據期限的%，並對採納日的留存收益進行累計調整。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






如上所述，在採納ASU 2020-06年度後，本公司逆轉了2026和2028年可轉換票據的債務和股權部分分離，並將可轉換票據全部作為債務入賬。此外，2026年和2028年可轉換票據的發行成本全部作為債務發行成本入賬。截至採用日期，即2022年1月1日，股權部分不再有賬面淨額。
2026年和2028年可轉換票據負債部分的賬面淨額如下：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
2026年可轉換票據：(單位：千)
本金$400,000 $400,000 
未攤銷折扣不適用(92,034)
未攤銷債務發行成本(7,344)(6,043)
2026年可轉換票據賬面淨額$392,656 $301,923 
2028年可轉換票據：
本金$250,000 $250,000 
未攤銷折扣不適用(60,488)
未攤銷債務發行成本(6,182)(4,995)
2028年可轉換票據賬面淨額$243,818 $184,517 
總賬面淨額$636,474 $486,440 
2026年和2028年可轉換票據的權益部分的賬面淨值如下：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
2026年可轉換票據：(單位：千)
分配給轉換期權的收益(債務貼現)不適用$125,152 
發行成本不適用(3,742)
2026年可轉換票據賬面淨額不適用$121,410 
2028年可轉換票據：
分配給轉換期權的收益(債務貼現)不適用$66,908 
發行成本不適用(2,019)
2028年可轉換票據賬面淨額不適用$64,889 
總賬面淨額不適用$186,299 

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目錄表
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下表列出了與2026年和2028年可轉換票據相關的已確認利息支出：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
2026年可轉換票據：(單位：千)
合同利息支出$250 $250 $500 $500 
債務貼現攤銷(1)
不適用4,587 不適用9,097 
債務發行成本攤銷496 301 991 597 
與2026年可轉換票據相關的利息支出總額$746 $5,138 $1,491 $10,194 
2028年可轉換票據：
合同利息支出$313 $313 $626 $365 
債務貼現攤銷(1)
不適用2,004 不適用2,337 
債務發行成本攤銷265 166 530 194 
與2028年可轉換票據相關的利息支出總額$578 $2,483 $1,156 $2,896 
利息支出總額$1,324 $7,621 $2,647 $13,090 
________________________
(1)在採用ASU 2020-06年度後，與未償還可轉換債務的權益部分相關的債務折價被逆轉，這導致未來將確認的非現金利息支出金額減少。

關於發售2026年可換股票據及2028年可換股票據，本公司與若干交易對手(分別為“2026年封頂催繳”及“2028年封頂催繳”及統稱為“封頂催繳”)訂立私下磋商的封頂催繳交易。2026個有上限的看漲期權和2028個有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。91.03及$179.27經若干調整後，將分別按2026年可換股票據及2028年可換股票據的初始換股價作出調整。2026年有上限的呼叫和2028年有上限的呼叫的初始上限價格為$137.40及$260.76每股須分別作出若干調整。2026個有上限的呼叫和2028個有上限的呼叫涵蓋範圍，受反稀釋調整的影響，大約4,394,276和1,394,525分別為2026年可轉換債券和2028年可轉換債券的A類普通股。有上限的催繳一般旨在減少或抵銷2026年可換股票據及2028年可換股票據的任何轉換時對A類普通股的潛在攤薄，並視情況而定，但須受基於上限價格的上限所規限。有上限的贖回將於(I)任何可轉換證券仍未償還的最後一天和(Ii)2026年3月1日(對於2026年有上限的催繳)和2028年4月1日(對於有上限的催繳)到期，以較早的行使為準。一旦發生影響本公司的特定非常事件，包括合併事件、要約收購以及涉及本公司的國有化、破產或退市，受限制的催繳可能會進行調整或終止。此外，被封頂的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響，這些事件可能會導致封頂催繳的終止，包括法律變更、破產申請和套期保值中斷。被封頂的看漲期權交易記錄在股東權益中，不計入衍生品。淨成本為$43.3百萬美元和美元25.5分別購買2026年上限看漲期權和2028年上限看漲期權產生的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元分別在隨附的簡明綜合資產負債表中計入額外實收資本。
可換股票據實際上從屬於本公司未來的優先擔保債務，包括信貸安排，在擔保該債務的抵押品價值的範圍內。可換股票據為本公司之優先無抵押債務，其償付權與本公司未來之優先無抵押債務(如有)相若，與本公司現有及未來之優先償還權相同
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目錄表
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明確從屬於可換股票據及可換股票據的債務，在結構上將從屬於本公司附屬公司所有現有及未來的債務及其他負債，包括應付貿易款項及優先股(如有)。

9.地理信息
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的長期資產主要在美國持有。截至2022年6月30日和2021年12月31日，在美國境外持有的長期資產為10.3百萬美元和美元9.2分別為100萬美元。
該公司的收入主要來自美國。按地理區域劃分的收入詳見下表(根據客户賬單地址確定)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
美國$121,379 $106,905 $237,264 $207,703 
國際15,110 13,753 30,589 26,434 
總計$136,489 $120,658 $267,853 $234,137 

10.股東權益
優先股
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已授權10,000,000非指定優先股的股份，面值$0.001，其中不是股票已發行並已發行。
普通股
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已授權100,000,000A類普通股，面值$0.001每股，包括一每股投票權和20,000,000B類普通股，面值$0.001每股，包括十每股投票數。
As of June 30, 2022, 23,334,664和1,965,170A類普通股和B類普通股分別發行和發行。
截至2021年12月31日，23,177,988和1,965,170A類普通股和B類普通股分別發行和發行。
B類普通股可在股東自願向公司轉讓代理髮出書面通知或由股東轉讓後轉換為A類普通股，但出於遺產規劃目的進行轉讓的有限例外情況除外。
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目錄表
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保留股份
根據基於股票的獎勵協議，公司已預留A類普通股供發行，具體如下：
截至6月30日，截至12月31日，
20222021
已發行和未償還的股票期權159,827 180,209 
已發行和未發行的非既有限制性股票單位920,610 344,486 
根據2017年計劃可授予的股票獎勵3,610,115 3,060,674 
4,690,552 3,585,369 

11.基於股票的薪酬
2010年股票期權計劃
截至2010年7月26日，公司通過了2010年股權補償計劃(“2010計劃”)。二零一零年計劃於二零一七年十一月九日因公司首次公開招股而終止。因此，不是根據2010年計劃，未來可以發行股票。然而，2010年計劃繼續管理根據該計劃授予的尚未支付的賠償的條款和條件。
2017年度激勵獎勵計劃
公司2017年度激勵獎勵計劃(《2017年度計劃》)於2017年11月9日起施行。2017年計劃規定向公司員工、顧問和董事授予股票期權，包括激勵性股票期權和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位以及其他基於股票或現金的獎勵。總計1,050,000公司A類普通股股份原本預留供2017年計劃發行。從2018年1月1日開始，這些可用股票將自動增加5上一歷年最後一天已發行的公司A類普通股數量的百分比。2022年1月1日，2017計劃下可供授予的股份自動增加1,158,900股份。
股票期權授予的條款由公司董事會決定。本公司的股票期權是根據股票期權協議的條款授予的，該協議一般已結束四年。股票期權的合同期限為十年.
根據2017年計劃授予的限制性股票單位(“RSU”)通常受基於時間的歸屬條件的約束。與這些獎勵相關的補償費用是根據授予日期的RSU的公允價值計算的，並在適用的服務期內按應課税額確認。公司向董事會非僱員成員授予RSU，其中一些立即授予，另一些授予25截至緊隨授予日期之後的每個日曆季度的百分比。授予高管的某些RSU被授予四年使用50第一年的歸屬百分比12.5在緊隨授予日期之後的每個日曆季度遞增%，其餘50在第二年、第三年和第四年賺取的百分比。授予高管和員工的其他RSU通常在以下服務期限內獲得四年.
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






股票期權
以下彙總了所顯示期間的股票期權活動：
數量
選項
傑出的		加權的-
平均值
行權價格
(每股)		加權的-
平均值
剩餘
合同期
(單位：年)		集料
內在價值
(單位：千)
截至2021年12月31日的未償還債務180,209 $10.14 3.39$11,104 
授與— — 
已鍛鍊(20,382)7.95 
被沒收或取消— — 
截至2022年6月30日未償還159,827 $10.42 3.07$1,385 
在2022年6月30日歸屬並可行使的期權159,827 $10.42 3.07$1,385 
截至2022年6月30日已歸屬和預期歸屬的期權159,827 $10.42 3.07$1,385 
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
行使股票期權的合計內在價值$59 $481 $634 $8,179 
已授予期權的總估計授出日期公允價值— 24 — 45 
總內在價值是根據期權行使價格與公司普通股截至2022年6月30日的公允價值之間的差額，基於納斯達克全球精選市場報告的公司A類普通股價格計算的。
不是授予了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的期權。
截至2022年6月30日，公司擁有不是與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本。所有已發行的股票期權都被完全授予。
限售股單位
下文彙總了本報告所述期間的RSU活動：
未決獎項的數目加權平均授予日公允價值(每股)
截至2021年12月31日的未歸屬RSU344,486 $82.38 
授與812,849 53.78 
既得(173,328)58.79 
被沒收或取消(63,397)80.31 
截至2022年6月30日的未歸屬RSU920,610 $61.88 
截至2022年6月30日，與未歸屬RSU相關的未確認補償成本總額為$50.2100萬美元，將在加權平均期內攤銷3.18好幾年了。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






基於股票的薪酬費用
公司確認以股票為基礎的薪酬支出總額如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
收入成本$91 $94 $190 $195 
研發1,663 935 3,531 2,015 
銷售和市場營銷727 534 1,626 1,244 
一般和行政2,340 1,814 4,820 4,313 
總計$4,821 $3,377 $10,167 $7,767 

12.承付款和或有事項
經營租約
本公司根據經營租賃協議租賃辦公空間，該協議將在下一年到期4.5好幾年了。有關本公司經營租賃承諾的更多詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註5，“使用權資產和租賃負債”。
合同義務
2015年10月25日，本公司與一家電信服務提供商簽訂了一項協議。服務協議要求公司每月支付與所接受服務相關的經常性費用。該服務協議是不可取消的，幷包含年度最低承諾。2020年8月1日，該公司修改了協議，要求每年最低承諾為0.3百萬美元和美元0.62022年和2021年分別為100萬。此外，截至2022年6月30日，公司擁有18.8其他不可註銷的購買債務，主要包括網絡設備維護和軟件許可合同，其中#美元15.1百萬美元將在一年內實現。
2021年5月27日，該公司與開發商簽訂了該運輸地塊的租約，以及該項目。本公司及發展商在租約項下各自的責任以發展商於二零二一年六月四日取得轉讓地塊的簡單業權為條件。租賃期將自生效日期起計，並持續至最初的租期。預計開工日期為2023年6月。如果生效日期不在以下日期內一百二十個 (120自預定生效日期起計日起計，本公司將有權獲得若干租金減免，如租約所述。如果開工日期沒有在以下時間內交付十二 (12)月內，本公司可終止租約。
該公司有權續訂以下項目的初始期限二十年句號。基本租金將從開工之日開始支付。最初的基本租金將增加1.85在生效日期的每個週年紀念日的%。最初租期內的租金總額約為$495.7百萬美元。有關本公司經營租賃承諾的更多詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註5，“使用權資產和租賃負債”。
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






法律事務
本公司作為被告參與了多起訴訟，包括但不限於指控本公司未能根據不同司法管轄區的適用法律開具賬單、徵收和免除與提供911服務相關的某些税款和附加費的訴訟。
雖然這些法律程序的結果不能肯定地預測，但管理層認為，這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。    

13.員工福利計劃
該公司發起了一項美國固定繳費401(K)計劃，允許符合條件的美國員工推遲支付部分薪酬。公司可酌情作出相應的貢獻。隨着2020年11月1日收購Voxbone S.A.，該公司承擔了Voxbone S.A.在美國的401(K)固定出資計劃的贊助商。在此次收購中，該公司還承擔了對非美國固定繳款計劃的贊助，並向另一家實體支付了固定繳款。如果基金沒有足夠的資產向所有員工支付與本期或之前期間的員工服務相關的福利，公司沒有法律或推定義務支付進一步的供款。繳費在到期時確認為員工福利支出。公司為固定繳款計劃提供了等額繳款#美元。1.0百萬美元和美元2.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.8百萬美元和美元1.8截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
此外，作為收購Voxbone S.A.的結果，該公司承擔了Voxbone S.A.在美國以外的固定收益養老金計劃的贊助商。確認負債為報告期末固定福利負債的現值減去計劃資產的公允價值，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他負債。定義福利債務由獨立精算師使用預測單位貸記法每年計算。
本公司將定期福利淨成本的服務成本部分與員工提供的服務產生的其他補償成本在同一行項目中報告，並將定期福利淨成本的其他部分記錄在其他費用淨額中。

14.所得税
在每個中期報告期結束時，公司通過使用對本季度發生的離散項目進行調整的年度有效税率的估計來確定所得税撥備。有效所得税率反映了聯邦和州所得税的影響以及賬面和税務會計差異的永久性影響。
該公司的實際税率為6.3%和1.8截至2022年6月30日止三個月及六個月分別為%及(4.1)%和0.5截至2021年6月30日止三個月及六個月分別為%。實際税率的增加主要是由於美國以外的額外營業虧損帶來的税收優惠增加，這些額外營業虧損沒有被估值津貼抵消。
在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時，需要作出判斷。管理層在司法管轄基礎上評估現有的正面和負面證據，以估計遞延税項資產是否將被確認，以及當所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現時，必須建立估值撥備。截至2022年6月30日，公司繼續對其美國聯邦和州遞延税項淨資產維持估值津貼。
公司在截至2022年6月30日的三個月和六個月的有效税率與美國聯邦法定税率21.0%不同，主要是由於根據聯邦法律確認的估值免税額
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






在有效税率內的其他永久性税收調整，由估值免税額抵消，包括州税、美國國税法第41條下的聯邦研究抵免、美國的股權補償和其他美國不可扣除的支出。

15.關聯方
該公司與Relay，Inc.(F/K/a Republic Wireless，Inc.)有一定的關係。(“轉播”)通過持續的服務安排，包括設施共享協議和主服務協議。根據這些安排收取的費用總額為$0.4百萬美元和美元0.8截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.5百萬美元和美元0.9截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。根據這些安排應支付的款項總額不到#美元。0.1百萬美元和美元0.1分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。

16.普通股每股基本虧損和稀釋虧損
每股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月處於淨虧損狀態，因此稀釋後的股份相當於基本股份。
每股基本虧損和攤薄虧損的構成如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位為千，不包括每股和每股金額)
每股收益
普通股股東應佔淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.25)$(0.28)$(0.52)$(0.49)
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數25,279,615 25,096,026 25,249,998 25,056,208 
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目錄表
簡明合併財務報表附註(續)






以下普通股等價物被排除在用於計算每股普通股淨虧損的加權平均股票之外，因為它們的影響將是反稀釋的：
截至6月30日，
20222021
已發行和未償還的股票期權159,827 191,971 
已發行和未發行的限制性股票單位920,610 380,808 
可轉換優先票據(1) (2)
5,788,805 1,509,313 
總計6,869,242 2,082,092 
________________________
(1)截至2022年6月30日，在採用ASU 2020-06(截至2022年1月1日)後，公司使用IF-轉換方法計算2026年可轉換票據和2028年可轉換票據對每股攤薄收益的攤薄影響(如果適用)。該公司預計將以現金支付這些票據的本金金額，並支付公司A類普通股的任何剩餘股份。稀釋股份是根據2026年可轉換債券和2028年可轉換債券的初始轉換率分別為每0.001美元本金10.9857股和5.5781股計算的。有關採用ASU 2020-06會計準則的更多詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註2“重要會計政策摘要”；有關本公司可轉換票據的更多詳情，請參閲附註8“債務”。
(2) 截至2021年6月30日，公司使用庫存股方法計算2026年可轉換票據和2028年可轉換票據的攤薄影響，因為當時公司預計這些票據的本金金額將以現金結算，以及公司A類普通股的任何剩餘股份。截至2021年6月30日，當公司A類普通股在特定期間的平均市場價格超過轉換價格$時，使用與庫藏股方法一致的期間內A類普通股的平均市場價格計算的轉換價差對2026年可轉換票據的稀釋每股A類普通股淨收益產生攤薄影響。91.03每股。截至2021年6月30日，2028年可轉換票據的轉換價差是反攤薄的，因為公司A類普通股在給定時期的平均市場價格不超過轉換價格$179.27每股。

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目錄表
管理’的討論與分析
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀，這些報表和相關注釋包含在本季度報告10-Q表的其他部分。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括在本季度報告Form 10-Q中的“風險因素”中列出的那些因素。我們的財政年度將於12月31日結束。

概述
我們是全球領先的企業雲通信公司。我們的解決方案包括一系列用於語音、消息和緊急服務的軟件應用程序編程接口(API)。我們複雜且易於使用的軟件API允許企業通過整合語音、消息傳遞和緊急服務通信功能的高級全球連接來增強其產品和服務。公司使用我們的平臺可以更頻繁、更無縫地與最終用户連接，嚮應用程序和設備添加語音呼叫功能，從內部部署過渡到基於雲的通信工具和應用程序，將消息傳遞功能集成到應用程序或軟件中，為聯繫中心構建交互式語音響應系統，以及為最終用户提供新的移動應用程序體驗，包括緊急服務和提高員工工作效率等使用案例。我們通過創新文化在通信平臺即服務(CPaaS)領域建立了領先地位，專注於為企業提供端到端通信解決方案。
我們是業內唯一在美國擁有和運營全國性IP語音網絡的CPaaS提供商。2020年，我們收購了Voxbone，這是一家總部位於歐洲的領先通信平臺，通過與全球各地的當地運營商建立關係，建立了自己的IP語音網絡。我們在美國的深厚業務和遍佈60多個國家的全球平臺為佔全球國內生產總值90%以上的國家的企業提供服務。我們相信，我們現在和未來的客户將受益於使用統一的軟件平臺、網絡和團隊為世界各地的人們服務。
我們的語音軟件API允許企業撥打和接聽電話，並創建高級語音體驗。與我們專門構建的IP語音網絡的集成確保了企業級功能和安全、高質量的連接。我們的消息傳遞軟件API為企業提供了通過消息傳遞與最終用户連接的高級工具。我們的客户還使用我們的解決方案來實現911響應功能、電話號碼的實時供應和激活以及免費號碼消息傳遞。
我們相信我們的網絡具有資本效率，並支持能夠改變企業通信方式的應用程序和體驗。由於通信平臺的強大程度取決於支持它的網絡，因此我們相信我們的網絡在我們產品的控制、質量、定價能力和可擴展性方面具有顯著的競爭優勢。我們能夠控制質量並提供客户期望的支持，同時更高效地滿足法規、可擴展性和成本要求。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，總收入分別為1.36億美元和1.21億美元，增長13%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，淨虧損分別為600萬美元和700萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日，活躍客户賬户數量分別為3362個和3085個，同比增長9%。
細分市場報告更新和成本調整
由於我們的業務在截至2022年3月31日的季度內發生了某些變化，我們重新評估了我們的部門報告，並確定其中一個部門是合適的，而不是之前報告的包括“CPaaS”和“Other”的部門。這一變化的主要驅動力是我們運營部門的戰略調整和某些非物質遺產業務的出售。
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目錄表
管理’的討論與分析
此外，在截至2022年3月31日的季度內，我們改變了對某些成本的表述，以與收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和管理費用的基準定義保持一致。有關更多信息，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包括的簡明合併財務報表的附註2，“重要會計政策摘要”。就這兩個事項而言，上期資料已與本期列報相符。
以下是費用變化與上一期間的比較：
截至2021年6月30日的三個月截至2021年6月30日的六個月
如報道所述正如之前報道的那樣如報道所述正如之前報道的那樣
(單位：千)
運營説明書
收入成本$67,177 $66,059 $129,498 $127,387 
研發16,390 12,817 33,179 26,150 
銷售和市場營銷20,205 12,584 39,315 24,576 
一般和行政15,952 28,264 31,248 55,127 

新冠肺炎更新
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行持續了整個2021年，今天仍然是一個問題，對美國和世界其他地區造成不同程度的影響。新冠肺炎對我們的運營結果和整體財務業績的更廣泛影響仍不確定。新冠肺炎疫情及其不良影響在我們、我們的客户、供應商和第三方商業夥伴開展業務的地點普遍存在。我們承認新冠肺炎可能會對經濟和我們未來的業務產生額外的影響，我們預計隨着疫情的繼續，客户的需求和購買習慣可能會出現一些波動。根據適用的政府法規，我們的美國辦事處一直向員工開放。我們正在採取適當的措施來保護返回辦公室的員工的健康。我們還恢復了商務旅行，但須遵守適用的政府法規。隨着新冠肺炎疫情的減弱，我們可能會遇到客户需求減少的情況，這可能會對我們的業務、運營業績和未來的整體財務表現產生實質性的不利影響。具體地説，我們可能會感受到企業減少使用我們的服務或推遲實施我們的服務的決定的影響。因此，新冠肺炎疫情的影響要到未來一段時期才會在我們的運營結果和整體財務業績中充分反映出來。見“第1A項。風險因素“，進一步討論新冠肺炎疫情對我們業務可能產生的影響。

DDoS攻擊
從2021年9月25日開始，我們的通信網絡受到分佈式拒絕服務攻擊(DDoS攻擊)，最初導致通信服務間歇性中斷，影響到我們的某些市場和客户。DDoS攻擊是惡意嘗試中斷目標服務器、服務或網絡的正常通信量，方法是用來自多個來源的大量不需要的互聯網通信量淹沒目標或其周圍的基礎設施，從而導致合法通信量減慢或阻塞。事實證明，我們與領先網絡安全公司的合作伙伴共同開展的緩解工作取得了成功。自2021年9月29日晚以來，我們的網絡基本穩定，並在正常服務水平下運行，儘管有一些持續的間歇性中斷。
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目錄表
管理’的討論與分析
關鍵績效指標
我們監控以下關鍵績效指標(“KPI”)，以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。我們相信以下KPI在評估我們的業務時很有用：
截至6月30日的三個月，
20222021
(千美元)
活躍客户數量(截至期末)(1)
3,362 3,085 
按美元計算的淨留存率(1)
112 %128 %
________________________
(1) 由於收入部門報告的變化，我們的活躍客户KPI以及在截至2022年3月31日的報告期之前的美國證券交易委員會備案文件、新聞稿和演示文稿中披露的以美元計算的淨保留率，將無法直接與我們未來報告的KPI進行比較。為方便比較上表所列期間，活躍客户數目和按美元計算的淨留存率均採用本期方法。
活躍客户帳户數
我們相信，活躍客户賬户的數量是我們業務增長、市場對我們平臺的接受程度以及我們未來收入趨勢的重要指標。我們將任何期間結束時的活躍客户帳户定義為由唯一帳户標識符所標識的個人帳户，對於該帳户，我們已在該期間的最後一個月確認了至少100美元的收入。我們認為，活躍客户使用我們的平臺達到或超過每月100美元的門檻，比試用低於每月100美元的門檻更能預示未來的潛在參與。如果單個組織具有多個唯一帳户標識符且每個唯一帳户標識符都被視為單獨的活動客户帳户，則該組織可以構成多個唯一的活動客户帳户。使用我們平臺後付費的客户和有信用餘額的客户包括在活躍客户賬户數量中。為便於比較，上表中的活躍客户數量已更新，以反映我們報告分部的變化。
按美元計算的淨留存率
我們推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們維持和發展與現有客户的關係的能力，這些客户產生收入並尋求增加他們對我們平臺的使用。我們通過衡量創收客户以美元為基礎的淨留存率來跟蹤我們在這一領域的表現。為了計算以美元為基礎的淨留存率，我們首先確定產生收入的客户隊列，這些客户是前一年同一季度的客户。以美元為基礎的淨留存率是通過將該隊列在一個季度產生的收入除以上一年相應季度該隊列產生的收入而獲得的。然後，通過將該季度的結果除以前三個季度的相應結果，得出該季度報告的以美元為基礎的淨留存率。被收購企業的客户包括在下一年’收購的日曆季度。當這樣的客户增加產品的使用、將產品的使用擴展到新的應用或採用新產品時，我們以美元為基礎的淨留存率會增加。當這些客户停止或減少使用產品或當我們降低解決方案的價格時，我們以美元為基礎的淨留存率會下降。
隨着我們的客户發展業務和增加我們平臺的使用量，他們有時會出於運營或其他原因在我們這裏創建多個客户帳户。因此，當我們確定創建了新客户的重要客户組織(定義為在季度報告期內創造了超過1%收入的單個客户組織)時，該新客户與原始客户捆綁在一起，並將來自該新客户的收入包括在原始客户中，以計算此指標。為便於比較，上表所列以美元計算的淨留存率已更新，以反映我們報告分部的變化。
40
目錄表
管理’的討論與分析

運營報表的主要組成部分
收入
收入來自重複出現的來源，例如每分鐘語音使用和語音呼叫、每文本消息使用和其他使用服務和費用、從電話號碼服務、啟用911的電話號碼服務、消息傳送服務和其他服務產生的每月經常性費用、以及從其他各種通信服務和產品、間接收入和消息傳送附加費收入。
在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏，我們分別有78%和75%的收入來自重複出現的來源。我們剩餘的大部分收入來自經常性的月費。
我們在客户開具發票時確認應收賬款。此外，如果服務已經交付並可在後續期間開具賬單，我們將為未開單收入記錄應收賬款。截至2022年6月30日和2021年6月30日，未開單收入分別佔未付應收賬款的47%和50%，扣除壞賬準備後。
收入成本和毛利率
收入成本包括向其他網絡服務提供商支付的費用、網絡運營成本、人員成本、設施和信息技術的分配成本、所獲得技術無形資產的攤銷和折舊。
支付給其他網絡服務提供商的費用在我們購買服務時產生，例如使用分鐘數、電話號碼、消息、客户號碼移植和網絡電路。
網絡運營成本包括網絡服務和雲基礎設施、容量規劃和管理、軟件許可證、硬件和軟件維護費、客户支持以及與網絡相關的設施租金。
負責提供服務、運營和維護通信網絡的僱員產生了人事費(包括非現金、基於股票的補償費用)。
毛利的計算方法是從收入中減去收入成本，再除以收入，以百分比表示。我們的收入成本和毛利率一直並將繼續受到幾個因素的影響，包括我們對網絡投資的時機和程度、我們管理離網使用分鐘數和消息成本的能力、我們收入成本中與人員相關的成本組合或金額的變化、收入的產品組合、資本化軟件開發成本攤銷的時間以及我們向客户收取的服務價格的波動。
運營費用
運營費用中最重要的組成部分是人員成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬支出。我們還產生與我們的一般管理費用相關的其他非人員成本，包括設施費用、軟件許可證、網絡服務、與我們的服務交付無關的資產的折舊和攤銷。我們預計，以絕對美元計算，我們的運營費用將會增加。
研究與開發
R研究和開發費用包括設計、開發、測試和增強我們的雲網絡和軟件產品的工資和相關人員成本。研發費用包括我們研發人員使用的設施和信息技術的折舊和分配成本。
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目錄表
管理’的討論與分析
銷售和市場營銷
S銷售和營銷費用包括工資和相關人員成本、佣金以及與廣告、營銷、品牌宣傳活動、銷售支持和專業服務費以及客户賬單和收款功能相關的成本。銷售和營銷費用包括已獲得的客户關係無形資產的折舊、攤銷，以及我們的銷售和營銷人員使用的設施和信息技術的分配成本。
一般和行政
一般和行政費用包括會計、法律、人力資源、公司和其他行政和合規職能的工資和相關人員費用。一般和行政費用包括折舊、第三方專業服務的支出，以及公司和行政人員使用的設施和信息技術的分攤成本。
所得税
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，我們的有效税率分別為6.3%和(4.1%)。截至2022年和2021年6月30日的6個月，我們的有效税率分別為1.8%和0.5%。與上一季度相比，我們的有效税率發生了有利的變化，這主要是由於美國以外的額外營業虧損帶來的税收優惠增加，這不會被估值津貼所抵消。
在確定遞延税項資產是否將全部或部分變現時，需要作出判斷。管理層在司法管轄基礎上評估現有的正面和負面證據，以估計遞延税項資產是否將被確認，以及當所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現時，必須建立估值撥備。截至2022年6月30日，我們繼續為我們的美國聯邦和州遞延淨資產維持估值津貼。

42
目錄表
管理’的討論與分析
經營成果

綜合經營成果
下表列出了所示期間的綜合業務報表。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
收入$136,489 $120,658 $267,853 $234,137 
收入成本81,085 67,177 157,035 129,498 
毛利55,404 53,481 110,818 104,639 
運營費用：
研發24,264 16,390 46,691 33,179 
銷售和市場營銷23,327 20,205 46,479 39,315 
一般和行政16,863 15,952 33,568 31,248 
總運營費用64,454 52,547 126,738 103,742 
營業(虧損)收入(9,050)934 (15,920)897 
其他收入(費用)，淨額：
利息支出，淨額(874)(7,699)(2,124)(13,109)
其他收入(費用)，淨額3,259 109 4,744 (92)
其他收入(費用)合計，淨額2,385 (7,590)2,620 (13,201)
所得税前虧損(6,665)(6,656)(13,300)(12,304)
所得税優惠(規定)417 (272)238 60 
淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
下表列出了我們在所列期間的經營結果佔總收入的百分比。*
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本59 %56 %59 %55 %
毛利41 %44 %41 %45 %
運營費用：
研發18 %14 %17 %14 %
銷售和市場營銷17 %17 %17 %17 %
一般和行政12 %13 %13 %13 %
總運營費用47 %44 %47 %44 %
營業(虧損)收入(7)%1 %(6)%— %
其他收入(費用)，淨額：
利息支出，淨額(1)%(6)%(1)%(6)%
其他收入(費用)，淨額2 %— %2 %— %
其他收入(費用)合計，淨額2 %(6)%1 %(6)%
所得税前虧損(5)%(6)%(5)%(5)%
所得税優惠(規定)— %— %— %— %
淨虧損(5)%(6)%(5)%(5)%
(*)由於四捨五入的原因，柱子可能沒有腳部。

43
目錄表
管理’的討論與分析
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的比較
收入
截至6月30日的三個月，
20222021變化
(千美元)
收入$136,489 $120,658 $15,831 13 %

截至2022年6月30日的三個月，我們的總收入增長了1600萬美元，或13%，與2021年同期相比，主要是由於直通報文傳送附加費收入增長1500萬美元。與去年同期相比，除直通短信附加費外，我們收入的增長主要是由於我們的核心短信服務增長了25%，以及支持電話號碼和911的電話號碼服務，但主要被語音服務收入的下降所抵消。與去年同期相比，我們截至2022年6月30日的三個月的語音產品收入仍然受到去年DDoS事件導致的使用量下降以及2022年早些時候剝離的業務收入減少的影響。
截至2022年6月30日，活躍客户賬户增加了9%，達到3362個，而截至2021年6月30日，活躍客户賬户為3085個。截至2022年6月30日，我們以美元計算的淨留存率為112%。
收入成本和毛利率
截至6月30日的三個月，
20222021變化
(千美元)
收入成本$81,085 $67,177 $13,908 21 %
毛利$55,404 $53,481 $1,923 4 %
總毛利率41 %44 %
截至2022年6月30日的三個月，總收入成本增加了1400萬美元，原因是直通報文傳送附加費增加了1500萬美元，但除了100萬美元的直通報文傳送附加費外，收入成本的下降部分抵消了這一影響。截至2022年6月30日的三個月與2021年同期相比，總收入和總收入成本的變化使總毛利潤增加了200萬美元，增幅為4%，這完全是由於我們的收入和直通消息附加費以外的收入成本的組合帶來的利潤改善。
截至2022年6月30日的三個月，我們的總毛利率為41%，下降了3個百分點，這是因為運營和產品結構的改善被在總收入中納入更高的直通報文傳送附加費所抵消。
運營費用
截至6月30日的三個月，
20222021變化
(千美元)
研發$24,264 $16,390 $7,874 48 %
銷售和市場營銷23,327 20,205 3,122 15 %
一般和行政16,863 15,952 911 6 %
總運營費用$64,454 $52,547 $11,907 23 %
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，總運營費用佔收入的百分比分別為47%和44%。
44
目錄表
管理’的討論與分析
截至2022年6月30日的三個月，與2021年同期相比，研發費用增加了約800萬美元，增幅為48%。增加的主要原因是僱用的工作人員增加了600萬美元，以及設施和信息技術費用增加了200萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用增長了300萬美元或15%，而E 2021年同期，主要是由於僱用的工作人員增加了300萬美元，導致銷售人員費用增加。
截至2022年6月30日的三個月一般和行政費用相對不變與2021年同期相比，200萬美元的較高員工成本被較低的100萬美元非員工成本所抵消。
利息支出，淨額
截至2022年6月30日的三個月，扣除利息收入後的利息支出與2021年同期相比減少了700萬美元，主要是由於600萬美元與可轉換票據相關的利息支出減少。見簡明合併財務報表附註8，“債務”包括在本季度報告10-Q表的其他部分瞭解更多詳細信息。
所得税優惠(規定)
我們的中期所得税撥備或福利是根據我們的年度有效税率估計確定的，並根據本季度發生的離散項目進行了調整。
在截至2022年6月30日的三個月，我們確認的所得税優惠低於100萬美元，與去年同期相比增加了不到100萬美元2021。由此產生的有效税率截至2022年6月30日的三個月為6.3%，而去年同期為(4.1%)在#年同期2021。在截至2022年6月30日的三個月裏，10.4個百分點的有效税率的有利變化主要是由於美國以外的額外運營虧損導致的税收優惠增加，這些虧損沒有被估值津貼抵消。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，6.3%和(4.1)%分別與美國21%的聯邦法定税率不同，主要是由於美國聯邦和州遞延税項資產確認的估值免税額。
在我們的實際税率範圍內，大部分永久性的税收調整都被估值免税額所抵消。這些調整包括州税、根據國税法第41條規定的聯邦研究税收抵免、美國的股權補償和美國的其他不可扣除支出。剔除估值免税額的影響，我們實現了估計的州有效税率為4.2%。此外，除估值免税額外，我們在本期間繼續產生與在美國認可的合格研究活動的所得税抵免相關的所得税優惠。適用的聯邦税法和法規將合格的研究活動定義為在美國進行的研究和開發活動，涉及旨在發現旨在開發新的或改進的業務組成部分的新信息的實驗過程。在沒有估值津貼的情況下，如果所得税扣除超過或低於相關賬面費用，股權補償也會影響實際税率，這是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津貼抵消的其他美國不可扣除費用主要包括根據美國國税法162(M)規定的不可扣除高管薪酬。
在我們的有效税率內未被估值津貼抵消的永久性税收調整包括最低州税、外國税收優惠和外國税率差異。隨着我們繼續擴大我們的國際業務，外國商業活動的任何變化都可能影響我們未來的有效税率。
我們繼續預計，隨着美國境內的遞延税項資產在隨後的期間增加或減少，估值準備將出現經常性變化。我們將保持對美國所有聯邦和州政府的估值津貼
45
目錄表
管理’的討論與分析
遞延税項資產，直至我們的聯邦和州遞延税項資產的利益更有可能實現。
截至2022年和2021年6月30日的六個月的比較。
收入
截至6月30日的六個月，
20222021變化
(千美元)
收入$267,853 $234,137 $33,716 14 %

在截至2022年6月30日的6個月中，與2021年同期相比，總收入增加了3400萬美元，增幅為14%，其中主要來自直通報文傳送附加費收入2800萬美元的增長。與去年同期相比，除直通短信附加費外，我們收入的增長主要是由於我們的核心短信服務增長了25%，以及支持電話號碼和911的電話號碼服務，但主要被語音服務收入的下降所抵消。與去年同期相比，我們截至2022年6月30日的6個月的語音服務收入仍然受到去年DDoS事件導致的使用量下降以及2022年早些時候剝離的業務收入減少的影響。
這些使用量的同比增長使我們以美元計算的淨保留率為112%。
收入成本和毛利率
截至6月30日的六個月，
20222021變化
(千美元)
收入成本$157,035 $129,498 $27,537 21 %
毛利$110,818 $104,639 $6,179 6 %
總毛利率41 %45 %
截至2022年6月30日的六個月，收入總成本增加2800萬美元受更高的直通消息傳遞附加費推動2900萬美元，部分被直通消息附加費以外的較低收入成本所抵消100萬美元. 截至2022年6月30日的六個月，總收入和總收入成本的變化相結合，使毛利潤總額增加了600萬美元，或6%，與2021年同期相比，完全是由於我們的收入和除直通報文傳送附加費以外的收入成本的利潤改善所推動的。
我們的總毛利率為41%截至2022年6月30日的六個月，下降4個百分點，這是因為運營和產品組合的改善被將更高的直通報文傳送附加費納入總收入所抵消。
46
目錄表
管理’的討論與分析
運營費用
截至6月30日的六個月，
20222021變化
(千美元)
研發$46,691 $33,179 $13,512 41 %
銷售和市場營銷46,479 39,315 7,164 18 %
一般和行政33,568 31,248 2,320 7 %
總運營費用$126,738 $103,742 $22,996 22 %
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，總運營費用佔收入的百分比分別為47%和44%。
截至2022年6月30日的六個月，與2021年同期相比，研發費用增加了約1400萬美元，增幅為41%。這一增長主要是由於僱用的工作人員增加了1000萬美元，以及設施和信息技術費用增加了400萬美元，導致人員費用增加。
在截至2022年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用增長了700萬美元或18%，而E 2021年同期，主要是由於僱用的工作人員增加了500萬美元，銷售人員費用增加，設施和信息技術費用增加了200萬美元。
截至2022年6月30日止六個月一般和行政費用增加了約200萬美元, or 7%,與2021年同期相比，主要來自較高的員工成本為300萬美元，但被較低的非員工、設施和IT支出100萬美元所抵消。
利息支出，淨額
截至2022年6月30日的六個月，扣除利息收入後的利息支出與2021年同期相比減少了1100萬美元，主要由於與可轉換票據相關的利息支出減少了1100萬美元。見簡明合併財務報表附註8，“債務”包括在本季度報告10-Q表的其他部分瞭解更多詳細信息。
所得税優惠(規定)
我們的中期所得税撥備或福利是根據我們的年度有效税率估計確定的，並根據本季度發生的離散項目進行了調整。
在截至2022年6月30日的六個月內，我們確認的所得税優惠低於100萬美元，與去年同期相比增加了不到100萬美元2021。截至2022年6月30日的6個月的實際税率為1.8%，與0.5%在同一時期經歷了2021。在截至2022年6月30日的六個月中，有效税率的有利變化為1.3個百分點，這主要是由於美國以外的額外運營虧損導致的税收優惠增加，這些虧損沒有被估值津貼抵消。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，1.8% and 0.5%分別與美國21%的聯邦法定税率不同，主要是由於美國聯邦和州遞延税項資產確認的估值免税額。
在我們的實際税率範圍內，大部分永久性的税收調整都被估值免税額所抵消。這些調整包括州税、根據國税法第41條規定的聯邦研究税收抵免、美國的股權補償和美國的其他不可扣除支出。剔除估值免税額的影響，我們實現了估計的州有效税率為4.2%。此外，除估值免税額外，我們在本期間繼續產生與所得税抵免有關的所得税優惠。
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目錄表
管理’的討論與分析
適用的聯邦税法和法規將合格的研究活動定義為在美國進行的研究和開發活動，該活動涉及旨在發現旨在開發新的或改進的業務組件的新信息的實驗過程。在沒有估值津貼的情況下，如果所得税扣除超過或低於相關賬面費用，股權補償也會影響實際税率，這是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津貼抵消的其他美國不可扣除費用主要包括根據美國國税法162(M)規定的不可扣除高管薪酬。
在我們的有效税率內未被估值津貼抵消的永久性税收調整包括最低州税、外國税收優惠和外國税率差異。隨着我們繼續擴大我們的國際業務，外國商業活動的任何變化都可能影響我們未來的有效税率。
我們繼續預計，隨着美國境內的遞延税項資產在隨後的期間增加或減少，估值準備將出現經常性變化。我們將維持對所有美國聯邦和州遞延税項資產的估值津貼，直到我們的聯邦和州遞延税項資產的好處更有可能實現為止。
流動性與資本資源
我們的流動性由自由現金流提供，來自運營的現金流減去資本設備支出，並不時得到融資活動的補充。我們的運營現金流是由客户在此期間消費的通信服務的每月付款推動的。我們的主要現金用途包括購買物業、廠房和設備，以支持我們通信平臺的增長，以及為我們的新公司總部購買土地。在過去三年中，我們通過分別於2020年2月和2021年3月發行2026年可轉換債券和2028年可轉換債券的收益補充了我們的流動資金。我們用發行2026年可轉換票據所得的大部分資金完成了對Voxbone的收購。我們相信，我們的現金和現金等價物餘額以及我們業務產生的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。然而，我們的信念可能被證明是錯誤的，我們可以比目前預期的更快地利用我們可用的財政資源。我們未來的資本需求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括“第1A項”中所列的因素。風險因素。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資，以滿足這些未來的資本要求。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們不能按要求籌集額外資本，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響.
我們未來的主要承諾包括：(I)總計6.5億美元的可轉換票據(見附註8，“債務”對於本季度報告中其他部分包含的簡明合併財務報表(表格10-Q，用於討論我們的2026年可轉換票據和2028年可轉換票據)，(Ii)4.96億美元我們的租約不可取消未來的辦公總部，預計將於2023年6月開始(“總部租賃”)，(3)1,900萬美元的不可取消購買債務和今後根據合同向各種服務提供者支付的最低付款，(4)1,500萬美元未來我們的最低租金支付目前的辦公空間。總部租賃的初始基本租金將為每平方英尺38.79美元，或每年約2100萬美元，並將在開始日期的每個週年日增加1.85%。見附註12，“承諾和或有事項”於本季度報告其他部分以表格10-Q列載的簡明綜合財務報表，以作未來租賃承擔之用。
48
目錄表
管理’的討論與分析
現金流量表
下表彙總了所示期間的現金流：
截至6月30日的六個月，
20222021
(單位：千)
經營活動提供的淨現金$324 $8,845 
投資活動提供的現金淨額(用於)(162,597)14,338 
融資活動提供的現金淨額(用於)(2,388)214,197 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,434)204 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增$(166,095)$237,584 
截至2022年6月30日止六個月，我們在經營活動中使用的現金流為不到100萬美元本期業績總額為1,800萬美元，扣除包括折舊及攤銷、使用權資產攤銷、股票薪酬、遞延税項開支及其他金額在內的非現金項目，以及增加的應付賬款及應計負債所產生的1,400萬美元，部分被用於增加應收賬款及其他營運資產的現金所抵銷，總額達3,100萬美元。截至2022年6月30日，我們的應付帳款增加1,300萬美元，主要是因為購買服務和有形商品的時間和金額及其相關的付款安排，而應計費用和其他負債增加100萬美元，主要是由於期末時間安排導致與員工相關的費用的應計費用增加。截至2022年6月30日，我們的綜合應收賬款餘額增加了1700萬美元，這是由於六個月期間最後一個月的使用額增加而導致的未開單應收賬款餘額增加了400萬美元，以及由於在2022年6月30日收取發票金額的時間安排而增加了1300萬美元。截至2022年6月30日，預付費用增加了1,000萬美元，主要是由於軟件和其他服務的預付款時間安排，我們將在未來期間確認相關費用。
截至2022年6月30日止六個月，用於投資活動的現金淨額為1.63億美元。用於投資活動的現金包括購買#的有價證券1.38億美元從以前作為現金和現金等價物持有的餘額，購買財產和設備900萬美元，我們北卡羅來納州羅利市總部在建的存款1500萬美元，並將內部開發的軟件成本資本化100萬美元。在投資活動中，我們購買的有價證券是原始到期日超過90天的工具。
截至2022年6月30日的6個月,用於籌資活動的現金淨額為200萬美元，其中主要包括為納税義務扣留的價值200萬美元的股權獎勵。
表外安排
我們沒有在可變利益實體中持有任何股份。通過收購Voxbone，我們獲得了在2023年6月30日之前到期的不到100萬美元的短期寫字樓租賃的表外協議.

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目錄表
管理’的討論與分析
非公認會計準則財務指標
我們使用非GAAP毛利潤、非GAAP毛利、非GAAP淨收入、調整後的EBITDA和自由現金流量來制定財務和運營決策，並評估我們業績的期間間差異。非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP淨收入、調整後EBITDA和自由現金流是非GAAP財務指標，我們相信這些指標對投資者評估我們的整體財務表現是有用的。我們相信，這些措施提供了有關經營業績的有用信息，加強了對過去財務業績和未來前景的全面瞭解，並使管理層在財務和運營決策中使用的關鍵業績指標更加透明。關於下文所述的每項非公認會計準則財務計量的對賬，見下文。
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
公認會計準則將毛利潤定義為收入減去收入成本。收入成本包括與我們的各種服務產品相關的所有費用，在標題“營業報表的主要組成部分-收入成本和毛利率”中有更全面的描述。我們將非公認會計準則毛利定義為扣除以下項目後的毛利：
•折舊和攤銷；
•與收購有關的已收購無形資產的攤銷；以及
•基於股票的薪酬
我們計算非GAAP毛利的方法是將非GAAP毛利除以營收減去報文傳遞附加費，以營收的百分比表示。
在計算非GAAP毛利和非GAAP毛利時，我們剔除了折舊和攤銷、與收購相關的收購無形資產攤銷、基於股票的薪酬、信息附加費和所有非現金項目的影響，因為我們不認為它們能指示我們的核心運營業績。不計入這些項目便於對我們的經營業績進行逐期比較。管理層使用非GAAP毛利和非GAAP毛利來評估經營業績，並確定我們各種服務產品之間的資源分配。我們相信，非GAAP毛利和非GAAP毛利為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與我們管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績，並使我們能夠更好地比較我們競爭對手的財務業績。非GAAP毛利和非GAAP毛利可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較，因為其他公司可能不會像我們一樣計算非GAAP毛利和非GAAP毛利或類似名稱的衡量標準。
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目錄表
管理’的討論與分析
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
毛利$55,404 $53,481 $110,818 $104,639 
毛利率%41 %44 %41 %45 %
折舊3,362 3,060 6,738 6,206 
已取得無形資產的攤銷1,934 2,175 3,966 4,351 
基於股票的薪酬91 94 190 195 
非公認會計準則毛利$60,791 $58,810 $121,712 $115,391 
非GAAP毛利率%(1)
53 %51 %53 %52 %
________________________
(1)計算方法是，將截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的非GAAP毛利潤除以收入減去2100萬美元和630萬美元的直通消息附加費，和截至2022年和2021年6月30日的六個月分別為3840萬美元和1020萬美元。
非公認會計準則淨(虧損)收益
我們將非GAAP淨(虧損)收益定義為經影響期間間可比性的某些項目調整後的淨收益或虧損。非GAAP淨(虧損)收入不包括：
•基於股票的薪酬；
•與收購有關的已收購無形資產的攤銷；
•債務折價攤銷和可轉債發行成本；
•與收購有關的費用；
•無形資產減值準備，如果有;
•處置財產和設備的損失(收益)；
•與提前終止租約和沒有經濟利益的租賃有關的淨費用；
•上述調整的估計税務影響，扣除估值免税額；及
•出售業務的損失(收益)；
我們通過將已發行的A系列可贖回可轉換優先股的加權平均數分別與已發行的基本和攤薄股份的加權平均數相加來計算非GAAP基本和攤薄股份。非公認會計原則調整的税務影響是在我們有税務備案的司法管轄區使用法定税率的混合税率來確定的。當我們記錄了估值免税額，並且不會確認任何税收優惠時，税率被認為是零。
我們相信非GAAP淨(虧損)收入是一個有意義的衡量標準，因為通過剔除某些非現金和其他費用，我們能夠以我們認為更能反映當期業績的方式來評估我們的經營業績。我們認為，使用非GAAP淨(虧損)收入可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，便於對經營業績進行逐期比較，並有助於與其他公司進行比較，其中許多公司可能使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。關於2022年1月1日採納美國會計準則第2020-06號，我們在可轉換票據上加回現金利息支出，就像在期初轉換一樣，如果為了計算稀釋後的非GAAP淨收益或每股非GAAP股份的目的，該影響是攤薄的。
51
目錄表
管理’的討論與分析
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
基於股票的薪酬4,821 3,377 10,167 7,767 
已獲得無形資產的攤銷4,334 4,864 8,900 9,731 
債務攤銷折價及可轉債發行成本761 7,058 1,521 12,225 
財產和設備處置損失34 135 189 336 
出售業務的收益(2,859)— (3,777)— 
調整的估計税收影響(1)
(1,735)68 (2,286)(939)
非公認會計準則淨(虧損)收益$(892)$8,574 $1,652 $16,876 
可轉換票據的現金利息支出(2) (3)
732 — 1,125 — 
用於計算非GAAP稀釋後每股淨收益的分子(3)
$(892)$8,574 $2,777 $16,876 
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.25)$(0.28)$(0.52)$(0.49)
每股非GAAP淨(虧損)收益
基本信息$(0.04)$0.34 $0.07 $0.67 
稀釋$(0.04)$0.32 $0.09 $0.63 
加權平均流通股數
基本股份和攤薄股份25,279,615 25,096,026 25,249,998 25,056,208 
非公認會計準則基本股份25,279,615 25,096,026 25,249,998 25,056,208 
可轉債轉換— 1,206,493 5,788,805 1,509,313 
已發行和未償還的股票期權— 178,079 120,167 193,191 
未歸屬RSU未償債務— 173,769 — 225,338 
非公認會計準則稀釋股份25,279,615 26,654,367 31,158,970 26,984,050 
________________________
(1)非公認會計準則税項調整是根據我們有税務申報的司法管轄區的法定税率，扣除相應的估值免税額調整後計算的。截至2022年和2021年6月30日的6個月，這一比率分別為13.4%和3.1%。
(2) 採用ASU 2020-06年度後，現金利息支出的淨收入增加，作為稀釋後非GAAP每股收益計算的一部分。見簡明合併財務報表附註2，“重要會計政策摘要”包括在本季度報告10-Q表的其他部分有關採用ASU 2020-06的更多詳細信息。
(3) 由於我們於截至2022年6月30日止三個月錄得非通用會計準則淨虧損，可轉換票據的現金利息開支並未用於計算非通用會計準則每股攤薄淨虧損。這一數字是為了顯示本季度導致可轉換票據現金利息支出的活動，這些可轉換票據用於計算截至2022年6月30日的6個月的非GAAP稀釋後每股淨收益。
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為持續運營的淨收益或虧損，調整後的淨收益或虧損反映了某些損益表項目的增加或取消，包括但不限於：
•所得税規定(福利)；
52
目錄表
管理’的討論與分析
•利息(收入)費用，淨額；
•折舊及攤銷費用；
•與收購有關的費用；
•基於股票的薪酬費用；
•無形資產減值準備(如有)；
•出售業務的損失(收益)；
•處置財產和設備的損失(收益)；以及
•與提前終止租賃和沒有經濟效益的租賃相關的淨成本
調整後的EBITDA是一項關鍵指標管理層通過SED瞭解和評估我們的核心運營業績和趨勢，制定未來的運營計劃，並就資本分配做出戰略決策。特別是，在計算經調整的EBITDA時不計入某些費用，便於對我們的經營業績進行逐期比較。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
淨虧損$(6,248)$(6,928)$(13,062)$(12,244)
所得税(福利)撥備(417)272 (238)(60)
利息支出，淨額874 7,699 2,124 13,109 
折舊4,583 4,338 9,187 8,514 
攤銷4,334 4,864 8,900 9,731 
基於股票的薪酬4,821 3,377 10,167 7,767 
財產和設備處置損失34 135 189 336 
出售業務的收益(2,859)— (3,777)— 
調整後的EBITDA$5,122 $13,757 $13,490 $27,153 
自由現金流
自由現金流量是指業務活動提供或使用的現金淨額減去購置財產和設備所用的現金淨額和內部使用的軟件開發資本化費用。我們相信，自由現金流是衡量流動性的有用指標，並向管理層和投資者提供有關我們的核心業務產生的可用於投資我們業務的現金數量的信息。自由現金流量具有一定的侷限性，因為它不代表該期間現金餘額的全部增加或減少，它沒有考慮對長期證券的投資，也不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流量。因此，評估自由現金流量以及我們的簡明合併現金流量表是很重要的。
53
目錄表
管理’的討論與分析
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2022202120222021
(單位：千)
經營活動提供(用於)的現金淨額$7,019 $(1,164)$324 $8,845 
用於投資資本資產的淨現金(1) (2)
(4,341)(17,778)(10,266)(25,662)
自由現金流$2,678 $(18,942)$(9,942)$(16,817)
________________________
(1)表示財產、設備的購置成本和內部使用軟件的資本化開發成本。
(2)包括購買土地所使用的現金淨額(3,000萬美元)，被截至2021年6月30日的6個月現金流量表的投資活動所得1,750萬美元的土地出售所得抵銷。

關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們的管理層需要做出估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的金額。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些判斷和估計不同，任何此類差異可能是實質性的。
我們認為，與收入確認和遞延收入、基於股票的薪酬、商譽和無形資產的估值、內部使用軟件開發成本、所得税和其他或有事項相關的假設和估計對我們的簡明合併財務報表具有最大的潛在影響。因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。
與我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策和重大判斷和估計相比，我們的關鍵會計政策和重大判斷和估計沒有實質性變化。

近期發佈的會計準則
關於最近採用的會計準則和最近尚未採用的會計公告的摘要，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。

54
目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨着一定的市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率波動的結果，其次是外幣利率和通脹的波動。
利率風險
我們對市場風險的主要敞口與利率變化有關。截至2022年6月30日，我們擁有1.653億美元的現金和現金等價物，以及1.376億美元的有價證券，這些證券是作為營運資本持有的。我們的現金和現金等價物主要由計息支票和直接存款賬户以及貨幣市場賬户組成。有價證券包括公司債務證券、美國國債和不屬於現金等價物的商業票據。
這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止，利息收入的波動並不大。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金，同時最大化收益。我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
2020年2月和2021年3月，我們分別發行了本金總額為4.0億美元和2.5億美元的2026年可轉換債券和2028年可轉換債券。由於可換股票據的年利率固定，我們並無因利率變動而帶來的財務或經濟利益風險。然而，固定利率債務工具的公允價值會隨着利率的變化而波動。此外，當我們普通股的市場價格波動時，公允價值可能會受到影響。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價列報可換股票據，我們僅就所要求的披露目的呈列公允價值。
外幣風險
我們海外子公司的功能貨幣是其運營所在司法管轄區各自的當地貨幣，主要是歐元和英鎊。在截至2021年6月30日的六個月裏，我們總收入的大約11%來自美國以外的地區。我們的大部分收入和運營費用是以美元計價的，因此目前不會受到重大外匯風險的影響。我們的子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債，而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按年內有效的平均匯率重新計量。如果外幣匯率發生變化，將我們的海外子公司的財務報表換算成美元將導致已實現的收益或虧損，這將記錄在其他費用中，並在我們的精簡綜合經營報表中淨額。我們目前沒有從事任何對衝活動，以減少我們對匯率波動的潛在敞口，儘管我們可能會在未來選擇這樣做。只要美元對外幣走弱，這些外幣的兑換就會增加我們非美國業務的收入和運營費用。同樣，如果美元對外國貨幣走強，我們非美國業務的收入和運營費用也會下降。
通貨膨脹率
我們繼續監測通貨膨脹的影響，以便通過定價策略、提高生產率和降低成本將其影響降至最低。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。見“風險因素--我們的業務、經營業績和現金流可能會受到通貨膨脹率上升的不利影響。”
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目錄表
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，已經評估了我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，截至本報告所涉期間結束時季刊關於表格的報告10-Q。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時季刊關於表格的報告10-Q此外，我們的披露控制和程序是以合理的保證水平設計的，並能有效地提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至本季度結束的季度內，根據《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)條所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有變化June 30, 2022對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或有合理的可能產生重大影響。
內部控制有效性的內在侷限性
任何財務報告內部控制制度的有效性，包括我們的內部控制制度，都受到內在限制，包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，任何財務報告的內部控制制度，包括我們的制度，無論設計和運作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們打算繼續對我們的業務需要或適當的內部控制進行監控和升級，但不能向您保證這些改進將足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。

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目錄表
第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟
Phone Recovery Services，LLC和Phone Administration Services，Inc.代表或聲稱代表適用的司法管轄區或適用的縣或市本身對我們和/或我們的一家子公司提起多項訴訟，指控我們未能對與提供911服務相關的某些税收和附加費開具賬單、徵收和匯款。
下列縣或市政府在與911税收和附加費的徵收和匯款有關的訴訟中點名為我們：(A)加利福尼亞州舊金山市和縣；(B)以下伊利諾伊州司法管轄區，統稱為：伊利諾伊州庫克和凱恩縣、伊利諾伊州芝加哥市和伊利諾伊州；(C)紐約州；以及(D)賓夕法尼亞州阿勒格尼縣。起訴書稱，我們沒有根據適用的法律對與911服務相關的某些税收和附加費進行開具賬單、徵收和匯款。
2020年11月30日，我們被列為第二起修訂後的集體訴訟中的被告，這起集體訴訟的標題是戴安娜·梅伊訴All Access Telecom，Inc.等人。在西弗吉尼亞州北區的美國地區法院待決，涉及指控未能阻止對原告和假定的班級成員的未經請求的電話。
我們打算積極為這些訴訟辯護，並相信我們對每一起訴訟都有值得稱道的辯護。然而，訴訟本質上是不確定的，任何針對我們的判決或禁令救濟或任何不利的和解都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
除上述訴訟外，在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響。我們已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的與號碼管理有關的索賠，以及聲稱侵犯其知識產權等索賠。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。

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目錄表
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息，包括題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及本Form 10-Q季度報告中其他部分的簡明合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響的主要風險的摘要。
與我們的業務相關的風險
•我們未來的增長和擴張計劃的成功取決於許多我們無法控制的因素。
•新冠肺炎疫情和遏制它的努力可能會損害我們的業務。
•我們參與的市場競爭激烈，我們可能無法有效競爭。
•我們可能無法以具有成本效益的方式吸引新客户。
•我們的一些服務的市場是新的、未經證實的，可能會下降或增長有限。
•我們必須增加網絡流量和收入，以實現我們的增長目標。
•我們的業務有賴於客户越來越多地使用我們的服務。
•我們可能無法增加我們從企業獲得的收入。
•我們可能無法開發出獲得市場認可的服務增強功能或新服務。
•我們發展迅速，可能無法有效地管理這種增長。
•我們的定價和計費系統很複雜，錯誤可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•我們必須繼續開發有效的系統來支持我們的業務。
•我們可能無法維護和提升我們的品牌，也無法提高市場知名度。
•未能提供高質量的支持可能會對我們的客户關係產生不利影響。
•我們在國際上開展業務，這使我們面臨重大風險。
•俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的收入集中在有限數量的企業客户中。
•對我們的網絡或系統或我們所依賴的第三方的攻擊或入侵，包括拒絕服務和其他網絡攻擊，可能會導致我們的服務中斷，這可能會損害我們的業務。
•我們目前正面臨訴訟，包括與我們提供911服務相關的税收和費用相關的訴訟，以及與我們被指控未能阻止主動電話有關的訴訟。
•客户濫用我們的服務和軟件可能會導致訴訟並損害我們的業務。
•我們在正常的業務過程中會受到訴訟，這可能會損害我們的業務。
•通信行業面臨着重大的監管不確定性。
•加強對基於IP的服務提供商的監管的影響尚不清楚。
•我們必須在美國和國際上獲得並維護大量許可證和許可證，才能運營我們的網絡。
•如果我們違反了適用於我們業務的監管要求，我們可能無法開展業務。
•FCC廢除其網絡中立規則可能會損害我們的業務。
•我們的業務受到複雜和不斷變化的法律、商業標準、合同義務和其他有關隱私和數據保護的要求的約束。
•如果我們不能獲得、保留和分發本地或免費號碼，我們的業務可能會受到損害。
•我們可能面臨反腐敗、出口管制和經濟制裁規定的責任。
•第三方知識產權可能會阻止我們使用提供服務所需的技術。
•我們使用開源軟件可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，並使我們面臨訴訟。
•各種協議中的賠償條款可能使我們承擔重大責任。
•我們可能無法保護我們內部開發的系統、技術和軟件以及我們的知識產權。
•我們可能對內容所有者或分銷商通過我們的網絡分發的信息負責。
•第三方可能使用我們的服務進行欺詐或竊取我們的服務。
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目錄表
•如果我們的平臺或網絡出現故障或中斷，我們可能會失去客户。
•我們服務中的缺陷或錯誤可能會損害我們的業務。
•如果我們的緊急服務不能正常運作，我們可能會承擔重大責任。
•終止與主要供應商的關係可能會造成延誤和額外費用。
•我們的增長和金融健康受到許多經濟風險的影響。
•我們的客户流失率可能會增加。
•我們的一些服務價格在過去有所下降，未來可能還會這樣做。
•需要獲得額外的IP電路或與其他網絡互連可能會增加我們的成本。
•我們高級管理團隊的任何成員或關鍵員工的流失都可能損害我們的業務。
•如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員，我們的業務將受到影響。
•我們可能要為歷史和未來的銷售、使用和類似的税收承擔責任。
•如果分拆(定義見下文)應課税，我們可能要承擔重大的税務相關責任和賠償義務。
•我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能被證明是不正確的。
•我們可能無法維持一個有效的財務報告披露控制和內部控制系統。
•如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能需要記錄一筆重大費用。
•外幣匯率的波動可能會損害我們的業務。
•我們的業務和財務業績可能會受到通貨膨脹率上升的不利影響。
•自然災害、流行病、停電、恐怖襲擊、戰爭行為、平民騷亂和類似事件可能會損害我們的業務。
•我們可能會收購其他業務，這可能會轉移管理層的注意力，影響我們的股價。
收購Voxbone的相關風險
•收購Voxbone可能不會產生我們預期的協同效應和其他好處。
與可轉換票據相關的風險
•償還未來的債務可能需要一大筆現金，而我們可能沒有。
•我們可能沒有能力籌集現金結算可轉換票據所需的資金。
•我們可轉換票據的會計方法可能會對我們的財務結果產生重大影響。
•有上限的看漲期權交易可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。
與我們A類普通股所有權相關的風險
•我們A類普通股的交易價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
•未來我們A類普通股的大量出售可能會導致我們A類普通股的價格下降。
•我國的雙層資本結構集中了表決權控制權。
•我們無法預測我們的資本結構可能對我們的股價產生的影響。
•如果證券或行業分析師停止報道我們的A類普通股，我們的股價和交易量可能會下降。
•我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會破壞收購嘗試。
•我們的公司證書和章程包括超級多數投票條款。
•我們的章程規定，特拉華州將是某些股東訴訟的唯一和獨家論壇。
•我們未來可能需要額外的資本，而這些資本可能是有限的，或者是無法獲得的。
•在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
以下是對我們業務面臨的重大風險的更全面的討論。
與我們的業務相關的風險
我們未來的增長和擴張計劃的成功取決於許多我們無法控制的因素。
在過去的幾年裏，我們的業務有了很大的發展。我們不能保證我們將能夠保持我們的增長，或者我們將選擇未來同樣的增長速度。我們能否實現持續增長取決於幾個因素，包括：
•我們有能力聘用和留住合格和有效的人員，包括但不限於具有開發和維護我們的服務產品、銷售這些產品和有效運營我們業務所需的專業知識的人員；
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目錄表
•新市場和現有市場的整體經濟健康狀況；
•競爭者的數量和效力；
•價格結構，使我們能夠購買為客户提供服務所需的服務；
•我們有能力推出新的服務產品並維護或增強現有產品；
•為我們提供保持競爭力所需的技術；
•聯邦、州和國際監管條件，包括維持監管，保護我們免受傳統網絡服務提供商或與我們既是競爭對手又是供應商的其他具有更大市場力量的人的不公平商業行為的影響；以及
•美國和國際上的行業標準、法律、法規或監管執法的變化。
正在進行的新冠肺炎大流行和控制它的努力可能會損害我們的業務和運營結果。
新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的全球傳播和控制其影響的努力在世界範圍內造成了嚴重的波動、不確定性和經濟混亂，而且這種情況可能會持續很長一段時間。疫情可能會導致我們的客户和潛在客户的業務支出減少，客户的續約率降低，銷售週期延長或延遲，或者我們提供的服務的預算減少或最低承諾，任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。 大流行還嚴重減少了旅行，這對我們發展和維持與現有和潛在客户的關係的能力產生了不利影響。
新冠肺炎疫情還擾亂了並可能繼續擾亂我們的日常運營以及我們的客户、合作伙伴和供應商的運營。我們已經經歷了，並可能繼續經歷自願自然減員，其速度超過了我們的歷史平均水平。雖然全球經濟在世界各地重新開放，但一些國家和地區正在恢復封鎖和其他限制措施，這使得復甦難以預測。 這可能會導致對我們提供的服務的需求水平不同，因為我們客户的優先事項、資源、財務狀況和經濟前景發生了變化，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。 我們還可能遇到客户支付速度放緩、客户流失率增加以及一些客户減少使用我們的通信平臺的情況。
此外，隨着企業繼續支持部分或完全遠程的勞動力，對我們提供的服務的需求可能會增加，這可能會增加我們的電信基礎設施的壓力。 支持不斷增加的需求可能需要額外的投資來增加網絡容量，而可用的網絡容量可能是有限的。 如果我們無法跟上容量需求，我們的客户可能會遇到服務延遲、中斷或中斷，這可能會損害我們的聲譽，導致客户減少或停止使用我們的服務，對我們增加從現有客户那裏獲得的收入或擴大我們的客户基礎的能力產生不利影響，並根據我們與客户的協議，使我們面臨經濟處罰和責任。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的短期和長期影響程度將取決於許多不斷變化的因素，我們可能無法準確預測這些因素。這些因素包括：疫情的持續時間和範圍；針對疫情已經並將繼續採取的政府、企業和個人行動；對我們的客户、客户對我們服務的需求以及客户支付我們服務的能力的影響；對我們員工工作和旅行能力的幹擾或限制；以及疫情對我們的客户、供應商和供應商的任何影響。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
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目錄表
雲通信市場正在快速發展，高度分散，競爭激烈，某些細分市場的進入門檻相對較低。我們市場中的主要競爭因素包括我們提供的一整套服務的完整性、在企業和開發商中的可信度、全球覆蓋範圍、易於集成和可編程性、產品功能、平臺可伸縮性、可靠性、交付能力、安全和性能、品牌知名度和聲譽、銷售和營銷工作的實力以及客户支持，以及部署和使用我們服務的成本。我們的競爭對手主要分為兩類：
•CPaaS公司，提供軟件API、不那麼強大的客户支持和較少的其他功能，同時依賴第三方網絡和物理基礎設施；以及
•在自己的網絡和物理基礎設施之上提供有限開發人員功能的網絡服務提供商。
我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們更大，擁有更高的知名度，更長的運營歷史，更成熟的客户關係，更大的全球覆蓋範圍，更大的預算和更多的資源。此外，他們擁有運營靈活性，可以以很少的增量成本或零增量成本捆綁競爭對手的產品和服務，包括以較低的價格提供這些產品和服務，作為更大規模銷售交易的一部分。因此，我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外，一些競爭對手可能會以更低的價格提供滿足一項或有限數量功能的服務，其深度比我們的服務或在不同地區的服務更深入。我們現有和潛在的競爭對手可能會開發和營銷與我們的服務功能相當的新服務，這可能會導致我們不得不降低價格以保持競爭力。此外，我們的一些競爭對手的標價低於我們，這可能對某些客户具有吸引力，即使這些服務具有不同或更少的功能。如果我們由於競爭壓力而無法維持目前的價格，我們的收入和利潤率將會減少，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。客户以多種方式使用我們的服務，並使用我們的服務提供或能夠在其應用程序中支持或啟用的不同級別的功能。使用我們服務的許多功能或使用我們的服務來支持或啟用其應用程序的核心功能的客户可能會遇到困難或發現用競爭對手的服務取代我們的服務是不切實際的, 而只使用有限功能的客户可能能夠更輕鬆地用競爭產品取代我們的服務。
隨着新服務和新市場進入者的推出，我們預計未來競爭將會加劇。此外，我們的一些客户選擇同時使用我們的服務和我們競爭對手的服務，以便提供宂餘的能力來交付他們自己的產品。此外，隨着我們服務範圍的擴大，我們可能會面臨額外的競爭。
如果我們的一個或多個競爭對手與另一個競爭對手合併或合作，競爭格局的這種變化可能會進一步對我們有效競爭的能力產生不利影響。此外，定價壓力和競爭加劇通常可能導致收入減少、利潤率下降、虧損增加或我們的服務無法獲得或保持廣泛的市場接受度，任何這些都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們目前和潛在的競爭對手已經開發出並可能在未來開發出在國際和國內都可獲得的服務產品。如果客户尋求包括國際支持和擴展的服務產品，他們可能會選擇使用其他服務提供商來滿足他們的通信服務需求，然後我們才能完全開發和整合我們的國際產品。這些因素中的每一個都可能導致我們的行業競爭對手的收入減少、增長放緩和品牌認知度下降，任何或所有這些因素都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能以具有成本效益的方式吸引新客户，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。
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目錄表
為了發展我們的業務，我們必須繼續以具有成本效益的方式吸引新客户。我們使用各種營銷渠道來推廣我們的服務和我們的交流平臺，並定期調整我們的營銷計劃的組合。如果我們使用的營銷渠道的成本大幅增加，那麼我們可能會選擇使用替代的、更便宜的渠道，這可能不如我們目前使用的渠道有效。隨着我們增加或改變我們的營銷戰略組合，我們可能需要擴展到比我們目前所在的更昂貴的渠道，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們也無法預測新冠肺炎會在多大程度上促使我們調整推廣服務的方式。在我們能夠確認營銷活動可能產生的任何收入之前，我們將產生營銷費用，而這些費用可能不會導致收入或品牌知名度的增加。我們過去曾在新的營銷活動中投入大量資金，未來也可能投入大量資金。我們不能向您保證，在銷售和營銷方面的任何新投資，包括任何對企業銷售工作的更多關注，都將導致具有成本效益的獲得更多客户或增加銷售額，或者我們的銷售和營銷效率將與前幾個時期保持一致。如果我們無法維持有效的營銷計劃，那麼我們吸引新客户的能力可能會受到實質性的不利影響，我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加，我們的運營業績可能會受到影響。
我們的一些服務的市場是新的和未經證實的，可能會下降或經歷有限的增長，部分依賴於企業和開發商繼續採用我們的平臺和使用我們的服務。
我們一直在開發和提供一個基於雲的平臺，使開發人員和組織能夠將語音和消息通信功能集成到他們的軟件應用程序中。這一市場相對較新，未經證實，存在許多風險和不確定性。我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於這個市場的增長。例如，開發人員和組織利用軟件API將通信功能構建到他們的應用程序中仍然是相對較新的，開發人員和組織可能沒有意識到我們的服務和平臺的需求或好處。如果他們不認識到我們的服務和平臺的需求和好處，他們可以決定採用替代服務和/或開發必要的內部服務來滿足其業務需求。為了發展我們的業務和擴大我們的市場地位，我們打算專注於教育企業客户瞭解我們的服務和平臺的好處，擴大我們服務的功能，並將新技術推向市場，以提高市場對我們平臺的接受度和使用率。我們是否有能力擴大我們的服務和平臺所針對的市場取決於許多因素，包括與此類服務和平臺相關的成本、性能和感知價值。我們的服務和平臺的市場可能無法顯著增長，或者對我們的服務和平臺的需求可能會減少，原因是缺乏客户接受度、技術變化或挑戰、我們無法成功推出新產品、競爭對手的服務和平臺、現有和潛在客户的支出減少、經濟狀況疲軟、地緣政治發展、全球流行病, 不利的監管發展或其他原因。如果我們的市場沒有顯著增長或對我們的服務和平臺的需求下降，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們必須增加網絡流量和我們提供的服務所產生的收入，以實現預期的收入增長、現金流和運營業績目標。
我們必須以可接受的利潤率增加網絡流量和來自我們的呼入和呼出語音呼叫、消息傳遞、緊急語音功能、電話號碼和相關服務的收入，以實現我們預期的收入增長、現金流和運營業績目標。如果：
•我們不維護或改善與現有主要客户的現有關係；
•我們無法及時擴展網絡上的可用容量來滿足客户的需求；
•我們不與新的大型企業客户發展和維護關係；或
•我們的客户選擇從他們自己的網絡或從我們的競爭對手之一獲得這些服務，
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那麼我們可能無法以可接受的利潤率增加或保持我們的收入。
我們的業務有賴於客户越來越多地使用我們的服務，任何客户的流失或他們對我們服務的使用的減少都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們維護和發展與現有客户的關係並讓他們增加對我們通信平臺的使用的能力。如果我們的客户不增加對我們服務的使用，那麼我們的收入可能會下降，我們的運營結果可能會受到損害。客户一般根據我們服務的使用情況進行收費。我們的大多數客户對我們沒有長期的合同財務承諾，因此，我們的大多數客户可以隨時減少或停止使用我們的服務，而不會收取罰款或終止費。我們無法準確預測客户的使用水平，客户的流失或他們對我們服務的使用水平的下降都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，如果我們的客户對我們的服務不滿意，可能會導致我們未來以美元為基礎的淨保留率下降。如果大量客户停止使用或減少使用我們的服務，那麼我們可能需要在銷售和營銷方面的支出大大超過我們目前計劃的支出，以維持或增加來自客户的收入。這種額外的銷售和營銷支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能增加我們從企業獲得的收入，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們向企業客户擴大銷售的能力在一定程度上取決於我們能否有效地組織、集中和培訓我們的銷售和營銷人員，以及吸引和留住具有向企業銷售經驗的銷售人員的能力。我們相信，擁有我們所需要的技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員將面臨激烈的競爭。我們能否在未來實現顯著的收入增長，在一定程度上將取決於我們是否有能力招聘、培訓和留住足夠數量的有經驗的銷售專業人員，特別是那些有向企業銷售經驗的銷售人員。此外，即使我們成功聘請到合資格的銷售人員，新聘人員仍需經過大量訓練和經驗，才能全面提高生產力，特別是針對企業和新地區的銷售工作。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效，而且我們可能無法在未來在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。
對於企業客户，採用我們的服務的決定可能需要多個技術和業務決策者的批准，包括安全、合規、採購、運營和IT。此外，雖然企業客户可能會在有限的基礎上快速部署我們的服務，但在他們承諾大規模部署我們的服務之前，他們通常需要廣泛的關於我們的服務的培訓和大量的客户支持時間，參與曠日持久的定價談判，並尋求獲得隨時可用的開發資源。此外，企業的銷售週期本質上是複雜和漫長的，一些企業客户可能無法產生與獲得此類客户的成本相稱的收入。此外，這些複雜和資源密集型的銷售工作可能會給我們有限的產品和工程資源帶來額外的壓力。此外，企業，包括我們的一些客户，可能會選擇開發自己的解決方案，而不包括我們的服務。隨着他們對我們服務的使用量增加，他們還可能要求降低定價，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。我們向這些潛在客户銷售產品的努力可能不會成功。如果我們不能增加我們從企業獲得的收入，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利的影響。
如果我們不對我們的服務進行改進並推出獲得市場認可的新服務，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進現有服務、增加對我們服務的採用和使用以及推出新服務的能力
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服務。任何改進或新服務的成功取決於幾個因素，包括及時完成、充分的質量測試、實際性能質量、市場可接受的定價水平和整體市場接受度。我們開發的增強功能和新服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，可能包含錯誤或缺陷，可能與我們的通信平臺、網絡或其他服務存在互操作性困難，或者可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。我們還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相結合，這要求我們增強和修改我們的產品和通信平臺，以適應這些技術的變化和創新。有線和無線電話提供商或手機操作系統提供商，如蘋果和谷歌，已經開發並可能在未來開發新的應用程序、功能或技術，旨在過濾非法機器人通話或其他不想要的電話或消息。此類應用程序、功能或技術可能會無意中過濾發往或來自我們客户的合法和所需的呼叫或消息。在某些情況下，我們可能需要更新我們的服務和技術，以與這些應用程序、功能或技術協同工作。任何未能利用不斷髮展的或新技術有效運營的情況都可能減少對我們服務的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化，我們的服務可能會變得不那麼有競爭力或過時，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。在需要升級現有產品、服務和技術以引入新服務的範圍內, 這些升級的成功還可能取決於與供應商達成雙方都能接受的條件，以及供應商及時履行其義務。
此外，我們增加服務使用率的能力在一定程度上取決於我們服務的新用例的開發，這可能不是我們所能控制的。我們為客户提供更多服務的能力可能還需要越來越複雜和成本更高的銷售工作，並導致更長的銷售週期。如果我們無法成功地增強我們現有的服務以滿足不斷變化的客户需求、增加我們服務的採用率和使用率或開發新服務，或者如果我們增加服務使用量的努力比我們預期的更昂貴，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們的快速增長可能會影響我們的企業文化、運營基礎設施和管理，如果我們不能有效地管理我們的持續增長，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們經歷了業務的大幅增長，這對我們的企業文化、運營基礎設施和管理提出了並可能繼續提出重大要求。我們相信，我們的企業文化一直是我們成功的關鍵組成部分。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊和培育我們的文化。隨着我們業務的擴大、國際化以及上市公司的成熟，我們可能會發現很難在管理這種增長的同時保持我們的企業文化，特別是在政府對新冠肺炎的迴應要求我們的許多員工長時間遠程工作的情況下。任何未能以保留我們文化關鍵方面的方式管理我們預期的增長和組織變革的方式，都可能損害我們未來成功的機會，包括我們招聘和留住人員的能力，以及有效地專注於和追求我們的公司目標。這反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，隨着我們的迅速發展，我們的組織結構變得更加複雜。為了管理這些日益複雜的情況，我們將需要繼續擴大和調整我們的組織方式、我們的業務、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們的系統和基礎設施的擴展將要求我們在增加收入之前投入大量的財務、運營和管理資源，而不能保證我們的收入會增加。
這種增長可能會使我們無法為客户保持可靠的服務水平。如果我們不能隨着我們的發展在我們的組織中實現必要的效率水平，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的定價和計費系統很複雜，錯誤可能會對我們的運營結果產生不利影響。
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我們的定價和計費系統開發起來很複雜，實施起來也很有挑戰性。為了盈利，我們必須擁有與語音和消息相關的準確和完整的成本信息，並將這些信息適當地納入我們的定價模型。我們的定價模型還必須反映有關我們服務市場的準確和最新信息，包括我們服務的競爭替代方案的定價，以及對交通量的可靠預測。我們可能會根據過時或有缺陷的數據來確定我們服務的價格。即使我們擁有完整和準確的市場信息，我們也可能無法設定既優化收入又優化盈利的價格。如果我們的服務定價太高，我們的客户可能會減少路由到我們網絡的流量，因此我們的收入可能會下降。如果我們的服務定價太低，我們的利潤率可能會受到不利影響，這將降低我們實現和保持盈利的能力。
此外，我們依賴第三方為我們的賬單提供關鍵軟件和服務。如果這些第三方因任何原因停止向我們提供這些服務，或未能準確和完整地執行賬單服務，我們可能無法及時提供準確的發票。開具發票的延遲可能會導致收入確認的延遲，而我們的賬單中的不準確可能會導致收入損失。如果我們不能快速有效地適應影響我們成本、定價和賬單的變化，我們的盈利能力和現金流將受到不利影響。
我們必須繼續開發有效的業務支持系統，以執行客户訂單，併為客户提供服務並收取費用。
我們依賴於我們繼續開發有效的業務支持系統的能力。這項複雜的工作需要大量的資源、專業知識和第三方供應商的支持。隨着業務支持系統的發展，必須完成數據遷移，才能實現系統的充分效益。以下方面需要業務支持系統：
•報價、接受和錄入客户的服務訂單；
•提供、安裝和提供服務；
•讓客户可直接使用我們的通訊平臺所包括的資訊系統，以便他們可以管理他們從我們購買的服務，通常是透過網上客户入門網站；以及
•對服務進行計費。
於2020年11月2日，我們收購了Voice Topco Limited，這是一家根據英格蘭及威爾士法律註冊成立的私人有限責任公司(連同其附屬公司“Voxbone”)，該公司直接或間接持有根據比利時法律註冊的私人有限責任公司Voxbone，S.A.的全部已發行及已發行股份。在完成對Voxbone的收購之前，我們和Voxbone獨立運營。 整合進程，包括合併業務支助系統的努力，正在進行中，並繼續需要大量的時間和資源。 由於通過有機增長和對Voxbone的收購，我們的服務客户數量和提供的服務量都在快速增長，我們必須繼續按照足以滿足客户需求的時間表開發我們的業務支持系統。如果我們不能開發有效的業務支持系統，將我們的業務支持系統與我們可能收購的業務系統集成在一起，或完成這些系統之間的數據遷移，可能會對我們實施業務計劃、實現預期收購收益(如果有的話)以及實現我們的財務目標和目的的能力產生重大不利影響。
如果我們不能保持和提升我們的品牌，並提高我們公司和服務的市場知名度，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信，保持和加強我們的品牌認同感，以及提高我們公司和服務的市場認知度，對於獲得我們的公司和我們的交流平臺的廣泛接受，以及加強我們與現有客户的關係，以及我們吸引新客户的能力，都是至關重要的。
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顧客。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們持續的營銷努力，我們繼續提供滿足現有和潛在客户不斷變化的需求的高質量服務的能力，以及我們成功地將我們的服務與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來更多收入。此外，獨立行業分析師經常對我們的服務以及與之競爭的產品和服務進行評論，這可能會顯著影響我們在市場上對服務的看法。如果這些評論是負面的，或者沒有對我們競爭對手的服務的評論那麼強烈，那麼我們的品牌可能會受到損害。
我們的客户不時會對我們的服務提出投訴，例如對我們的定價和客户支持的投訴。此外，我們有時會遇到與我們的服務中斷或中斷有關的客户投訴。如果我們不有效地處理客户投訴，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們的客户可能會對我們失去信心，他們可能會減少或停止使用我們的服務。此外，我們的許多客户在社交媒體上發佈和討論產品和服務，包括我們的服務和通信平臺。我們的成功在一定程度上取決於我們能否在現有和潛在客户尋求和分享信息的社交媒體渠道上產生積極的客户反饋，並將負面反饋降至最低。如果我們對我們的服務或溝通平臺採取的行動或做出的改變惹惱了這些客户，那麼他們的在線評論可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。對我們、我們的服務或我們的通信平臺的投訴或負面宣傳可能會對我們吸引和留住客户的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
推廣我們的品牌還需要我們做出大量的支出，我們預計這些支出將隨着我們的市場競爭變得更加激烈和我們向新市場擴張而增加。就這些活動增加收入的程度而言，這些收入可能仍不足以抵消我們增加的費用。此外，由於新冠肺炎對旅行和麪對面會議的限制，我們以虛擬體驗的形式參加了計劃中的客户和行業活動，並取消了其他活動。我們可能會在未來更改、推遲或取消其他活動。虛擬會議、活動和互動可能不會那麼成功，可能會限制我們的營銷、促銷和銷售活動。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌，那麼我們的業務可能不會增長，我們可能會看到我們相對於競爭對手的定價權降低，我們可能會失去客户，所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
未能提供和維護高質量的客户支持可能會對我們與客户和潛在客户的關係產生不利影響，並可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的許多客户依賴我們的客户支持團隊來幫助他們有效地部署或使用我們的服務，幫助他們快速解決部署後問題並提供持續支持。如果我們沒有投入足夠的資源或在其他方面未能有效地幫助我們的客户，這可能會對我們留住現有客户的能力產生不利影響，並可能阻止潛在客户採用我們的服務。我們可能無法足夠快地做出反應，無法適應客户支持需求的短期增長。我們也可能無法修改客户支持的性質、範圍和交付，以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，對客户支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。未能提供和維護高質量的客户支持，或市場認為我們沒有保持高質量的客户支持，都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在國際上開展業務，這使我們面臨重大風險。
我們已經擴大了我們的國際業務，包括在歐洲部署數據中心和收購Voxbone，如下所述-收購Voxbone的相關風險。作為我們增長戰略的一部分，我們將繼續評估進一步國際擴張的潛在機會。
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在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注，除了我們在美國面臨的風險外，還會使我們面臨法律、監管、經濟和政治風險。我們在國際業務方面的經驗有限，進一步的國際擴張努力可能不會成功。
此外，我們在國際上開展業務時面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
•接觸英國的政治發展(“英國”)由於英國於2020年1月脱離歐盟，造成了不確定的政治和經濟環境、企業的不穩定以及全球金融市場和外幣價值的波動，所有這些都可能擾亂我們的貿易、我們的服務銷售以及我們的員工和承包商在英國、歐盟和其他司法管轄區之間的流動；
•國際業務的管理和人員配置方面的困難，包括與業務、差旅、基礎設施、員工自然減員和與許多國際地點有關的法律合規費用增加有關的困難；
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的產品定價；
•新的和不同的競爭來源；
•與美國以外的網絡服務提供商相關的成本；
•需要針對特定國家調整我們的產品並使其本地化；
•在理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、條例和習俗方面面臨挑戰，特別是在電信、數據隱私和安全領域；
•與美國境外不同的技術標準、數據隱私和電信法規及認證要求相關的複雜性，這可能會阻止客户部署我們的產品或限制他們的使用；
•由美國商務部工業和安全局和美國財政部外國資產管制辦公室實施的出口管制和經濟制裁；
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律，如美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》；
•國際貿易政策、關税和其他非關税壁壘，如配額；
•一些國家對知識產權的保護較為有限；
•與在具有不同税收框架的多個國際司法管轄區開展業務的複雜性有關的不利後果；
•貨幣匯率波動，這可能會提高我們產品在美國以外的價格，增加我們國際業務的費用，並使我們面臨外幣匯率風險；
•貨幣管制條例，可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元；
•對資金轉移的限制；
•美國與其他國家的政治關係惡化；
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•新冠肺炎等公共衞生流行病或自然災害，可能對我們的員工、承包商、客户、合作伙伴、旅行和全球經濟產生不利影響；以及
•政治或社會動亂、戰爭行為或我們開展業務的特定國家或地區的經濟不穩定，這可能對我們在該地區的業務產生不利影響。
此外，由於我們的國際擴張努力和美國以外的網絡服務提供商費用的潛在成本，我們對國際客户的毛利率可能低於我們對國內客户的毛利率。因此，隨着我們進一步擴大業務和國際客户基礎，我們的整體毛利率可能會波動。
如果我們不能成功地管理這些風險中的任何一個，都可能損害我們的國際業務，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，以及全球對這場衝突的反應，可能會對我們的業務和行動結果產生不利影響。

作為對俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的迴應，美國、英國、歐盟和其他國家對俄羅斯以及某些俄羅斯個人和實體實施了新的重大制裁和出口管制。這場衝突還導致了全球市場的劇烈波動和混亂。無法預測這場衝突的短期或長期影響，其中可能包括但不限於進一步制裁、經濟和政治穩定的不確定性、通貨膨脹率和能源價格上升、供應鏈挑戰以及對貨幣匯率和金融市場的不利影響。此外，美國政府報告稱，作為對衝突的迴應，美國對俄羅斯的制裁可能會導致針對美國公司的網絡攻擊威脅增加。這些增加的威脅可能會對我們的信息技術系統、我們的網絡和我們提供的服務的安全以及我們的數據的保密性、可用性和完整性構成風險。
我們在歐洲有業務，以及現有和潛在的新客户，並在羅馬尼亞設有辦事處。如果衝突延伸到烏克蘭以外或進一步加劇，可能會對我們在羅馬尼亞或其他受影響地區的行動產生不利影響。雖然我們在烏克蘭不提供任何服務，但我們正在繼續監測該國和全球的局勢，並評估其對我們業務的潛在影響。由於衝突以及相關的制裁和出口管制，以及由此產生的不確定性，我們正在終止在俄羅斯和白俄羅斯提供的服務。儘管俄羅斯和白俄羅斯都不是我們業務的實質性組成部分，但衝突當前範圍的顯著升級或進一步擴大或對全球市場的相關幹擾可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響。
我們的收入集中在有限數量的客户身上。
我們很大一部分收入集中在有限數量的客户中。如果我們失去了十大客户中的一個或多個，或者如果這些大客户中的一個或多個大幅減少了對我們服務的訂單，我們的業務將受到實質性和不利的影響。
對我們的網絡或系統或我們所依賴的第三方的攻擊或入侵可能會降低我們開展業務的能力，損害我們的服務和通信平臺的完整性，導致服務降級或中斷、重大數據丟失、我們的知識產權被盜、政府機構的調查和我們的聲譽受損，並可能使我們對第三方承擔責任，並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據的安全。
我們依靠我們的IT系統進行幾乎所有的業務運營，從我們的內部運營和研發活動到我們的營銷和銷售工作以及與我們的客户和業務合作伙伴的溝通。網絡攻擊，包括使用惡意軟件、計算機病毒、分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊、憑證獲取和其他手段，以獲得對我們的網絡和系統以及我們的供應商、供應商和其他服務提供商的網絡和系統的未經授權的訪問或中斷運行，可能
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對我們的業務造成損害，包括盜用我們的專有信息或我們客户、員工和業務合作伙伴的專有信息，或導致我們的服務和通信平臺中斷。網絡攻擊可能導致服務降級或中斷、設備故障、信息丟失，包括客户或員工的敏感個人信息或有價值的技術和營銷信息，以及我們或我們客户的運營中斷。近年來，針對公司的網絡攻擊在頻率、範圍和潛在危害方面都有所增加。此外，網絡攻擊的肇事者並不限於特定的羣體或個人。這些攻擊可能是公司僱員或在任何地區開展業務的外部行為者實施的，包括那些沒有或沒有解決此類攻擊的執法措施或無效的司法管轄區，甚至可能是由民族國家或應民族國家的要求發動的。
儘管我們努力降低與網絡攻擊相關的風險，包括實施了一些旨在保護我們的系統和網絡的防禦措施和協議，但這種努力可能不足以擊退或減輕重大網絡攻擊的影響。例如，從2021年9月25日開始，我們的通信網絡受到DDoS攻擊，導致間歇性服務中斷，影響到我們的某些市場和客户。DDoS攻擊是惡意嘗試中斷目標服務器、服務或網絡的正常通信量，方法是用來自多個來源的大量不需要的互聯網通信量淹沒目標或其周圍的基礎設施，從而導致合法通信量減慢或阻塞。DDoS攻擊者使用的技術繼續發展，隨着事件的展開，我們實現了許多額外的DDoS緩解技術。我們將繼續部署安全增強措施，以進一步保護我們的網絡，雖然我們相信我們已經補救了這一事件的直接後果，但網絡安全事件可能會隨着時間的推移產生連鎖效應，並導致額外的成本，包括與防禦措施、調查、合同索賠、性能處罰、訴訟、未來業務損失和其他難以預見的損失和責任相關的成本。現有和潛在客户認為我們的網絡和系統不安全，可能會導致業務和收入的重大損失，並損害我們的聲譽。此外，雖然我們目前沒有跡象表明我們的系統在DDoS攻擊中被入侵或數據被泄露，但我們不能保證我們不會因為這一事件而發現數據或系統被泄露或濫用的證據。此外, 我們不能保證我們不會經歷未來的網絡攻擊或導致數據或系統外泄或濫用的事件。
個人或實體用來訪問、破壞或破壞設備、系統和網絡的技術經常變化，在針對目標發動攻擊之前可能無法識別。我們可能無法預見這些技術，並且我們可能無法及時意識到安全漏洞，這可能會加劇此類事件對我們業務或我們客户的負面影響。此外，我們依賴我們的員工和承包商根據適用的聯邦法律適當處理機密和敏感數據，包括客户數據和客户專有網絡信息，並以安全可靠的方式部署我們的IT資源，不會使我們的網絡系統面臨安全漏洞或數據丟失。任何數據安全事件，包括我們員工的疏忽披露或內部瀆職、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的對我們或我們的服務提供商的破壞或中斷，都可能導致機密信息丟失、我們的知識產權被盜、我們的聲譽受損、客户流失、訴訟、監管調查、罰款、處罰和其他責任。
我們現有的一般責任和網絡責任保單可能不承保或僅承保與我們經歷的或可能不足以賠償我們可能施加的全部或任何部分責任的網絡事件或安全漏洞相關的任何潛在索賠。我們也不能確定我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款或金額繼續提供，以彌補可能因安全事故或漏洞而造成的潛在重大損失，或者保險公司不會拒絕任何未來的索賠。因此，如果我們和我們的服務提供商的網絡安全措施不能防止未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊)以及我們的員工和承包商對數據的不當處理，那麼我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
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我們目前正面臨與我們提供911服務相關的税收和費用相關的訴訟，這可能會轉移管理層的注意力，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們與許多其他電信公司和類似的服務提供商一樣，目前面臨着關於我們的非基於收入的税收的賬單、徵收和匯款以及其他類似費用的訴訟，這些費用涉及據稱適用於加利福尼亞州、伊利諾伊州、紐約州、賓夕法尼亞州和羅德島州的某些州、縣和市政當局的911服務。見本季度報告表格10-Q中的“第二部分，第1項.法律訴訟”。我們未來可能會在其他司法管轄區面臨類似的訴訟。雖然我們正在積極為這些訴訟辯護，但訴訟本身就是不確定的。這些訴訟產生的納税評估、罰款和利息或未來要求、任何此類訴訟的和解或其他司法管轄區可能出現的任何其他訴訟，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們面臨因客户濫用我們的服務和軟件撥打或發送未經授權和/或未經請求的電話和/或消息(包括違反《電話消費者保護法》的電話和/或消息)而導致的訴訟風險。客户濫用我們的服務和軟件也可能損害我們的聲譽。
我們的客户發起或傳遞給我們的電話和/或短信可能會使我們面臨潛在風險，包括訴訟、監管執法、罰款和聲譽損害。例如，1991年的《電話消費者保護法》(TCPA)限制電話銷售和使用在未經客户適當同意的情況下實現自動呼叫和/或消息傳遞的技術。這可能導致針對我們的民事索賠，包括因我們的客户使用我們的平臺而引起的索賠，以及通過第三方傳票或監管調查要求提供信息。例如，我們與其他電信公司一起被列為TCPA訴訟中的被告，該訴訟涉及我們被指未能阻止撥打給原告和假定的班級成員的主動電話。見標題為“第二部分，項目1.法律訴訟”一節。在國際上，我們也可能會受到類似法律的約束，對有線和無線號碼的營銷呼叫施加限制。適用於或可能適用於發出和/或發送電話和/或信息的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果由於我們的客户未能通過採取強制行動(如獲得客户的適當同意)來遵守這些法律或法規而根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到訴訟、罰款、民事處罰、潛在的重大法定損害賠償、同意法令、禁令、不利宣傳、用户對我們服務的信心喪失、用户流失和其他不利後果，這可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們的一些客户可能會使用我們的平臺傳輸非法、攻擊性、未經請求和/或未經授權的電話和消息，包括垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和有害應用程序的鏈接。我們的一些客户還可能未經許可複製和分發受版權保護的材料或他人的商標。此類行為違反了我們的做法和政策，包括我們適用於所有客户的可接受使用政策。我們通常在客户和某些司法管轄區的最終用户可以使用我們的平臺之前完成相當多的“瞭解您的客户”審查，儘管我們不能總是在之後對我們的客户進行主動審計，以確認是否符合我們的實踐和政策，包括我們的可接受使用政策。我們一般依賴我們的客户向我們作出的合同聲明，即他們使用我們的平臺將遵守適用的法律以及我們的做法和政策。在我們的客户轉售我們的服務的情況下，我們依賴我們的客户通過合同傳遞其最終用户的類似合同陳述。我們還通常評估我們收到的關於客户使用我們平臺的投訴。我們的巨大努力不會阻止所有非法的機器人通話和其他欺詐性活動。非法或欺詐性使用我們的平臺可能會使我們面臨損害索賠、版權或商標侵權、監管執法、欺詐或疏忽或損害我們的聲譽的索賠。即使針對我們提出的索賠不會導致責任，我們也可能會產生鉅額費用來調查和辯護此類索賠。如果我們對客户的行為負責，我們可能會被要求支付罰款或罰款，重新設計我們的業務方法，限制我們提供的某些服務，或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損害，並避免未來的責任。
我們在正常業務過程中也會受到訴訟的影響，未投保的判決或保險費上漲可能會對我們的經營業績產生不利影響。
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在正常的業務過程中，我們會受到各種各樣的索賠和訴訟。無論案情如何，任何此類指控的辯護都可能既耗時又昂貴，並可能分散管理層的注意力和資源。按照慣例，我們對這些潛在索賠中的一些但不是全部都投保。如果我們認為可獲得保險的成本相對於所呈現的風險而言過高，我們可以選擇不購買保險。我們維持的保險水平可能不足以完全覆蓋任何和所有損失或債務。此外，我們可能無法將保險維持在商業上可接受的保費水平，甚至根本無法維持。如果任何重大判決、索賠(或一系列索賠)、和解或其他事件沒有得到充分的保險或賠償，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。不能保證這些負債的實際數額或時間。我們不能確定當前或未來的訴訟結果不會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
通信行業面臨着重大的監管不確定性，這些不確定性的解決可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果當前或未來的法規發生變化，聯邦通信委員會(“FCC”)、州監管機構或其他司法管轄區的監管機構可能不會授予我們所需的監管授權，或者如果我們被發現在未獲得必要授權的情況下提供服務，或違反其規則和命令的其他要求，可能會對我們採取行動。延遲獲得所需的監管批准或頒佈新的不利法規或監管要求可能會減緩我們的增長，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
向FCC或來自外國司法管轄區的監管機構提起的訴訟可能會限制我們訪問各種網絡服務，或者進一步提高我們必須為此類服務支付的費率。例如，向FCC提起的訴訟可能會導致我們向其他運營商支付的金額增加，或者我們從其他運營商那裏獲得的收入減少，或者我們對接入費和互惠賠償的追溯性責任。例如，2019年12月17日，FCC發佈了一項命令，修改了其對互聯網語音協議(VoIP)對稱規則的解釋。FCC現在得出結論，只有當LEC或其VoIP合作伙伴提供到用於服務最終用户的最後一英里設施的物理連接時，LEC才可以評估端局交換接入費用。如果LEC及其VoIP夥伴都不提供這樣的物理連接，則LEC可能不評估端局交換接入費用。聯邦通信委員會還決定賦予其命令追溯力。目前，我們無法預測這一FCC命令可能對我們的業務產生的影響，包括其他運營商是否會同意我們的法律解釋和處理方法。向FCC提起的其他訴訟也可能導致監管合規成本的增加。例如，FCC已經啟動了一項程序，研究如何改善緊急911服務的交付，以及是否擴大要求，將目前不受緊急呼叫義務約束的通信服務包括在內。一些州也有未決的訴訟程序，這可能會影響我們訪問網絡服務和支付網絡服務的費率。其他州的訴訟程序可能會限制我們的定價和計費靈活性。如果聯邦通信委員會、法院或州委員會禁止我們使用我們為客户提供服務的設施和服務，我們的業務將受到嚴重損害, 大幅提高了我們為設施和服務支付的費率，增加了與提供緊急911服務相關的成本或複雜性，或者對我們從其他運營商或客户那裏獲得的收入產生了不利影響。此外，國會重寫1996年《電信法》或制定其他電信法的立法努力，以及各種州立法倡議，可能會導致重大的行業和監管變化。我們無法預測這些訴訟或立法舉措的結果，或者這些訴訟或立法舉措可能對我們的業務和運營產生的影響(如果有的話)。
雖然我們認為我們目前在所有重大方面都遵守了所有重要的聯邦、州、地方和國際規則和法規，但這些法規可能會受到解釋的影響，相關監管機構可能會確定我們對這些規則和法規的應用與其解釋不一致。此外，在某些情況下，第三方或政府機構如果認為提供商違反了適用的規則和法規，可以向聯邦、州、當地或國際監管機構提起訴訟。
加強對基於IP的服務提供商的監管的影響尚不清楚。
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雖然到目前為止，FCC一般對美國基於IP的服務提供商的監管沒有傳統普通運營商那麼嚴格，但FCC對互聯和非互聯VoIP服務提供商施加了某些監管義務，包括向普遍服務基金捐款、提供911服務和遵守通信協助執法法案的義務。最近頒佈的Traced Act旨在通過指示FCC進行某些規則制定程序來減輕非法機器人通話的影響，這些程序包括採用要求參與被稱為安全電話身份重新驗證(STIR)的技術標準的規則，以及使用令牌基於簽名處理斷言信息(“Shaken”)(統稱為“STIR/Shaken”)等要求。對於大型運營商，自2021年6月30日起，基於IP的網絡設備和在此類設備上運行的IP服務必須支持STIR/SHARKED框架。Bandth擁有一小部分服務和客户帳户，這些服務和客户帳户在傳統的IP設備上運行，這些設備不具備攪動/抖動功能。帶寬正在努力淘汰這樣的設備。可能存在與帶寬努力淘汰這種不可攪動/抖動能力的設備的時間相關的監管活動。不遵守現有法規或強制實施額外法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的運營受到嚴格的監管，要求我們在美國和國際上獲得和維護大量政府許可證和許可。如果我們無法獲得和維護這些許可證和許可，我們可能無法開展業務。 此外，法規要求的變化可能會顯著增加我們的成本，或者以其他方式對我們的運營產生不利影響。
在運營我們的網絡和提供我們的服務的正常過程中，我們必須獲得和維護各種電信和其他許可證、許可和授權。我們還必須遵守各種持續的監管義務。如果我們無法以可接受的條款及時獲得和維護運營和擴大網絡所需的許可證和許可證，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。 此外，取消或不續簽我們持有的許可證或許可證可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們未能履行強加給許可證和許可證持有人的義務，包括支付費用，可能會導致制裁或額外的成本，包括撤銷提供服務的授權。
我們的業務受到國家、州和地方各級的監管。我們的業務在我們的國際市場上也受到其他國家的額外監管。現有法規或規則的改變，或監管機構未能在歷史上對網絡中立性、許可費、環境、健康和安全、隱私、運營商間補償、緊急服務、互聯、非法機器人通話、域外使用電話號碼等事項進行監管的領域，可能會增加不確定性、增加成本、限制運營或減少收入。
我們不能或未能遵守電信和其他法律法規可能會導致我們的業務暫時或永久暫停。 此外，如果我們不能通過我們的通信平臺提供緊急呼叫功能，以滿足任何適用的聯邦、州或國際要求，我們目前擁有的競爭優勢可能不會持續下去，從而對我們獲得和保留企業客户的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受提供服務的非美國國家/地區的電信法律和法規的約束。許多特定國家的法律和政府法規適用於我們的業務，可能會增加我們的成本，影響我們的產品和通信平臺，或者阻止我們在某些國家/地區提供或提供我們的產品。許多現有的非美國法律和法規可能沒有充分考慮CPaaS解決方案，非美國法律和法規的解釋和執行可能涉及重大不確定性。例如，幾個歐洲國家通過了關於最終用户的“瞭解你的客户”的要求，並要求向國家執法當局的系統實時提供數據。
2018年1月，FCC廢除了其網絡中立規則。我們的業務可能會受到我們提供的服務質量、我們維持基於互聯網的服務的能力以及我們提供的服務的影響
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通過我們的通信平臺，我們的盈利能力下降或我們的服務價格上升，使我們的產品在市場上的競爭力下降。
2018年1月，FCC通過了一項命令，在很大程度上廢除了其網絡中立規則(《命令》)。除其他事項外，預先存在的網絡中立規則阻止寬帶互聯網接入服務提供商-如有線電視和電話公司-阻止、損害和降低我們等非關聯第三方提供的服務。2019年，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院在很大程度上確認了這一命令，但取消了命令中禁止各州實施任何與FCC命令不符的規則或要求的部分。多家公司於2019年12月對聯邦上訴法院的裁決提出上訴。我們無法預測FCC是否會推翻這一命令，上訴是否會成功，或者是否有任何州會通過立法，恢復先前存在的網絡中立規則。如果寬帶提供商阻止、削弱或降低我們通過我們的通信平臺提供的基於互聯網的服務或服務，或者向我們或我們的客户收取訪問和使用我們的基於互聯網的服務或通過我們的通信平臺提供的服務的費用，我們可能會失去客户，我們的業務可能會受到重大不利影響。大多數主要的寬帶互聯網接入提供商都公開表示，他們不會阻止、損害或降級第三方服務。我們無法預測這一命令的潛在影響，也無法預測未來可能發生的法律和監管發展。
我們的業務受到複雜和不斷變化的法律法規、商業標準、合同義務和其他與信息收集相關的要求的約束。
我們受各種聯邦、州、地方和外國法律法規、合同承諾和行業標準的約束，這些承諾和行業標準對收集、存儲、保留、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護個人數據和其他客户數據，包括適用的美國法律下的“客户專有網絡信息”，產生了義務和施加限制。 我們必須遵守這些義務和限制，如果我們不遵守，可能會受到嚴重後果，包括懲罰和罰款。 這些義務和限制繼續迅速發展和演變，我們可能沒有或可能沒有遵守每一項義務和限制。
這些義務和限制的複雜性和不斷演變的性質使我們面臨國家或規則之間存在不同解釋、不一致或衝突的風險，並在其應用於我們的業務方面造成不確定性。 多個司法管轄區要求的不確定性和變化可能會增加合規成本，延遲或減少對我們服務的需求，限制我們在某些地點提供服務的能力，影響我們的客户在某些司法管轄區使用我們服務的能力，或者使我們受到國家數據保護監管機構的制裁，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
這些義務和限制可能會限制我們收集、存儲、處理、使用、傳輸和與客户、員工、顧問和第三方提供商共享數據的能力，這可能會導致我們在某些情況下無法向客户提供服務或提供全球客户體驗。 這些義務還可能限制我們的客户通過我們的服務與他人收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露數據的能力。遵守此類義務和限制以及由此帶來的其他負擔可能會增加我們的運營成本，並對我們的業務產生不利影響。
任何未能遵守這些義務和限制或我們自己張貼的隱私政策和通知，或導致個人數據泄露或未經授權訪問或獲取、發佈或轉移其他客户數據的任何安全事件，都可能使我們面臨政府實體或其他人對我們的調查、訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、同意法令、禁令、不利宣傳、合同責任、民事責任、客户信心喪失、我們品牌和聲譽的損害或客户損失，其中任何一項都可能對我們的業務造成實質性損害。
如果我們遭受損失，或者如果我們的客户或供應商之一遭受個人數據泄露或其他安全事件，我們可能會受到各種政府機構的管轄。我們可能不得不在美國的國家和州層面以及在其他方面遵守各種數據泄露要求
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國家/地區，遵守任何由此產生的調查，並向客户和我們向其提供服務的某些客户的潛在最終用户提供緩解。我們還可能受到罰款、沒收和其他可能對我們的業務產生不利影響的處罰。
各聯邦、州和外國立法或監管機構可不時頒佈關於數據保護問題的新的或附加的法律和法規。 例如，某些法律或法規可能要求向國內或國際執法機構披露客户信息，這可能會對我們的業務、我們的品牌或我們在客户中的聲譽產生不利影響，並且可能並不總是對此類信息提供其他法律或法規所要求的保護水平。在其他情況下，一些國家可能會限制個人數據的轉移，或要求有關其國家客户的個人數據僅在其國家保存。必須維護本地數據中心並重新設計產品、服務和業務運營，以將個人數據的處理限制在單個國家/地區內，這可能會顯著增加我們的運營成本。
此外，我們的一些第三方供應商可能有權訪問客户、最終用户或員工數據。如果這些第三方供應商違反了與適用的數據保護法或我們的政策或合同承諾相關的義務和限制，此類違規行為還可能使我們或與我們的客户、最終用户或員工相關的數據面臨風險，進而可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們無法獲得或保留本地或免費號碼，被禁止獲取本地或免費號碼，或者僅限於將本地或免費號碼分配給某些客户，我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功有賴於我們有能力以合理的價格購買大量本地和免費電話，以滿足客户的需求，而不會受到不必要的限制。我們獲取和分發號碼的能力取決於我們無法控制的因素，例如適用的法規、在某些司法管轄區向我們提供號碼的通信運營商的做法、獲取和管理號碼的成本以及對新號碼的需求水平。由於可獲得性有限，某些流行的區號前綴和特殊號碼我們可能無法獲得所需的數量或根本無法獲得。我們無法為我們的業務獲取或保留號碼，這將使我們的服務，包括我們的通信平臺，對希望分配特定編號資源的潛在客户吸引力降低。此外，我們未來客户羣的增長，以及其他通信服務提供商客户羣的增長，增加了我們對大量本地和免費號碼的依賴，這些號碼與理想的區號或特定的免費號碼資源相關，成本合理，而且沒有不適當的限制。如果我們不能獲得或保留足夠的本地和免費電話號碼，或此類資源中有吸引力的子集，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
此外，為了在某些外國司法管轄區採購、分發和保留電話號碼，我們將被要求向當地電信監管機構註冊，其中一些監管機構一直在越來越多地監測和監管有資格向我們的客户提供的電話號碼類別，包括地理、地區、本地和免費電話號碼。我們已在我們開展業務的不同國家/地區註冊或獲得許可證，或正在註冊或獲取許可證，但在某些國家/地區，有關提供電話號碼的監管制度不明確，可能會隨着時間的推移而發生變化，有時可能會在不同的司法管轄區發生衝突。此外，這些法規和政府執行這些法規的方法以及我們的產品和服務仍在不斷髮展，我們可能無法及時或在沒有重大成本的情況下保持對適用法規的遵守，或強制客户遵守。此外，遵守這些類型的法規可能需要更改產品或業務實踐，從而導致收入減少。如果我們或我們的客户在這些國家/地區使用或分配電話號碼的方式違反了適用的規章制度，我們還可能受到重大處罰或政府行動，包括政府發起的審計，在極端情況下，可能會被禁止在該特定國家/地區開展業務。如果發生這種不遵守規定的情況，我們可能會被迫從客户那裏收回電話號碼，這可能會導致客户流失、違約索賠、收入損失和聲譽損害，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
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我們可能面臨反腐敗、出口管制和經濟制裁法規以及類似法律法規的責任，任何確定我們違反了這些法律或法規的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《反賄賂法》和其他法律的約束，這些法律禁止個人和實體為了獲取或保留業務而向外國政府及其官員、政黨和/或私人政黨支付或提供不正當的付款。我們的國際活動產生了未經授權付款或由我們的一名員工或顧問提供付款的風險，即使這些當事人並不總是受我們的控制。我們的政策禁止我們的員工和顧問的這些做法，儘管我們現有的保障措施和任何未來的改進可能被證明是無效的，我們的員工或顧問可能會從事我們可能要承擔責任的行為。違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他法律的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們還可能承擔其他責任，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的產品和服務可能受到出口管制和經濟制裁法規的約束，包括美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁法規。我們的產品和服務的提供和銷售必須符合這些法律法規。如果我們不遵守這些法律或法規，或者如果由於我們的客户未能通過獲得適當的同意來遵守這些法律或法規而導致我們承擔責任，我們可能面臨責任。此外，我們產品或服務的變化、適用法規的變化或此類法規目標的變化也可能導致對我們產品和服務的使用減少，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在客户銷售我們的產品或提供服務的能力下降。減少使用我們的產品和服務，或限制我們出口產品和提供服務的能力，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
知識產權和他人的專有權利可能會阻止我們使用必要的技術來提供我們的服務，或者使我們面臨代價高昂的知識產權訴訟。
如果我們提供服務所需的技術，包括我們的通信平臺，被法院裁定侵犯了另一實體持有的專利，而另一實體不會以我們可以接受的條款授予我們許可，我們可能會被法院命令禁止使用該技術，並可能被要求向專利持有人支付鉅額金錢損害賠償金。這些專利的成功實施，或者我們無法以可接受的條款談判這些專利的許可，可能會迫使我們停止(I)使用相關技術和(Ii)提供包含該技術的服務。如果因使用我們的技術或我們的客户使用我們的服務而對我們提出侵權索賠，我們有義務對此進行賠償，我們可能會受到訴訟，以確定此類使用或銷售是否確實是侵權行為。無論結果如何，這場訴訟都可能代價高昂，令人分心。
雖然我們自己有限的專利組合可能會阻止其他運營公司提起此類訴訟，但專利持有公司也可能提出專利侵權索賠，這些公司不使用技術，其唯一業務是為了金錢利益而對我們等運營商執行專利。因為這樣的專利持有公司，通常被稱為專利“巨魔”，不提供服務或使用技術，以反索賠的方式主張我們自己的專利將在很大程度上是無效的。
我們使用開源軟件可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
我們的服務，包括我們的通信平臺，都採用了開源軟件，我們預計未來將繼續在我們的服務中採用開源軟件。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋，這些許可證有可能被解釋為可能對我們的服務(包括我們的通信平臺)的商業化能力施加意想不到的條件或限制。此外，儘管我們已經實施了政策來規範使用和
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在將開源軟件納入我們的服務時，我們不能確定我們沒有以與此類政策不一致的方式將開源軟件納入我們的服務。如果我們未能遵守開源許可，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們免費提供包含開源軟件的服務，我們為基於、合併或使用開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或派生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，被禁止使用包含開源軟件的服務從客户那裏獲得收入，並被要求遵守對這些服務的繁瑣條件或限制。在上述任何情況下，我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的服務，並在無法及時完成重新設計時重新設計我們的服務或停止向客户提供我們的服務。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的服務，可能會導致客户的不滿，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償因知識產權侵權索賠、我們對財產或個人造成的損害或與我們的服務或平臺或其他行為或不作為有關或產生的其他責任而遭受的損失或對他們承擔其他責任。這些合同條款的期限通常在適用協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們服務的需求，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能保護我們內部開發的系統、技術和軟件以及我們的專利和商標，我們可能會捲入代價高昂的訴訟，或者我們的業務或品牌可能會受到損害。
我們有效競爭的能力在很大程度上取決於對我們內部開發的系統和軟件的維護和保護，包括一些基於開放標準的系統和軟件。我們不能為許多對我們的業務至關重要的技術申請專利。此外，任何懸而未決的專利申請可能不會被批准，我們擁有的任何已發佈的專利可能會被挑戰、縮小、無效或規避。到目前為止，我們依靠專利法、版權法和商業祕密法，以及保密程序和許可安排來建立和保護我們的技術權利。雖然我們通常與員工、顧問、客户和供應商簽訂保密協議，以努力控制對技術、軟件、文檔和其他信息的訪問和分發，但這些協議可能無法有效防止機密信息的泄露，也可能無法在未經授權披露機密信息的情況下提供足夠的補救措施。儘管採取了這些預防措施，第三方仍有可能在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外，其他人可能獨立發現商業祕密和專有信息，在這種情況下，我們不能向此等當事人主張任何權利。監管未經授權使用我們的技術是困難的。我們採取的措施可能無法防止我們所依賴的技術被挪用。此外，在美國以外的一些司法管轄區，有效的保護可能無法獲得或受到限制。將來可能有必要提起訴訟，以強制執行或保護我們的權利，或確定他人權利的有效性和範圍。該訴訟可能會導致我們產生鉅額成本，並從我們的日常業務中分流資源，這反過來可能會對我們的業務產生不利影響, 經營業績和財務狀況。
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第三方未經許可使用我們的品牌可能會損害我們的聲譽，在我們的客户中造成混亂，或損害我們營銷我們服務的能力。因此，我們已經註冊了商標和服務標誌，並已在美國和美國以外的某些司法管轄區申請註冊我們的商標和服務標誌，以建立和保護我們的品牌名稱，作為我們知識產權戰略的一部分。一些國家的法律對知識產權和其他專有權利的保護程度不如美國法律。隨着我們擴大國際業務，我們面臨的未經授權複製、轉移和使用我們的專有技術或信息的風險可能會增加。我們不能向您保證我們未決的或未來的商標申請會得到批准。儘管我們預計我們將有機會對任何此類拒絕做出迴應，但我們可能無法克服任何此類拒絕。此外，在美國專利商標局的訴訟中，第三方有機會反對未決的商標申請，並尋求取消註冊商標。可能會對我們的商標提起反對或取消訴訟，而我們的商標可能無法繼續存在。如果我們的商標被成功挑戰，我們可能會被迫重新命名我們的服務，這可能會導致品牌認知度的喪失。此外，成功反對我們的申請可能會鼓勵第三方對我們提出更多反對或啟動商標侵權訴訟，這可能是昂貴和耗時的辯護。如果我們決定採取有限的行動或不採取行動來保護我們的商標，我們的商標權可能會被稀釋，並面臨挑戰或無效。, 這可能會對我們在市場上的品牌造成實質性的不利影響。我們可能使用的某些商標可能會變得如此廣為人知，以至於它們的使用變得通用，從而失去商標保護。從長遠來看，如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可，那麼我們可能無法有效競爭，我們的業務可能會受到不利影響。此外，我們不能向您保證競爭對手不會侵犯我們的商標，或者我們將有足夠的資源來執行我們的商標。
我們可能對內容所有者或分銷商通過我們的網絡分發的信息負責。
關於私有網絡運營商對通過其網絡攜帶或傳播的信息的責任的法律仍未確定。雖然我們在我們的服務協議中不對第三方內容承擔任何責任，但我們可能會受到與我們網絡上傳播的內容相關的法律索賠，即使此類內容由我們的客户或我們客户的客户擁有或分發。例如，可能會對我們提起訴訟，指控我們通過我們的網絡分發的材料不準確、冒犯性或違反法律或他人的權利。索賠還可能涉及誹謗、侵犯隱私和侵犯版權等事項。此外，對於內容是否可以從一個合法的司法管轄區傳播到另一個不合法的司法管轄區，法律仍然不清楚。運營專用網絡的公司過去曾被起訴，有時會成功，根據分發的材料的性質，即使內容不屬於網絡運營商所有，並且網絡運營商對內容或其合法性一無所知。對於我們來説，監控通過我們的網絡分發的所有內容是不切實際的。我們可能需要採取代價高昂的措施來減少我們對這些風險的敞口，或者為自己辯護，以免受到此類索賠的影響，這些索賠可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
第三方可能會欺詐性地使用我們的名字獲取客户帳户和其他個人信息，利用我們的服務實施欺詐或竊取我們的服務，這可能會損害我們的聲譽，限制我們的增長或導致我們產生額外費用。
我們的客户可能遭受了“網絡釣魚”，即第三方呼叫或發送電子郵件或彈出消息給聲稱來自為客户提供服務的企業或組織的客户時發生的。詢問的目的通常是鼓勵客户訪問虛假網站，其設計看起來像是由合法企業或組織運營的網站，或者向運營商提供信息。在虛假網站上，運營商試圖誘騙客户泄露客户帳户或其他個人信息，如信用卡信息，或通過“特洛伊木馬”程序將病毒引入客户的計算機。這可能會導致客户的身份被盜和未經授權使用我們的服務。第三方也利用我們的通信服務進行欺詐。如果我們無法發現和阻止“網絡釣魚”和其他類似方法，利用我們的服務進行欺詐和類似活動，我們的品牌
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聲譽和增長可能會受到影響，我們可能會產生額外的成本，包括加強安全性的成本，或者被要求向客户貸記大量資金。
第三方還免費使用我們的通信服務，包括提交欺詐性信用信息和欺詐性信用卡信息。這導致我們產生了提供服務的成本，包括產生呼叫終止費，而沒有任何相應的收入。我們已經實施了反欺詐程序，以限制盜竊服務造成的費用。如果我們的程序不有效，竊取服務可能會顯著增加我們的費用，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們的客户或他們的最終用户不接受我們的服務與傳統電話服務之間的差異，他們可以選擇繼續使用他們目前的電話服務提供商，也可以選擇返回到傳統網絡服務提供商提供的服務。
我們基於VoIP的服務方面，包括我們的通信平臺，與傳統的網絡服務提供商不同。我們的持續增長依賴於主流客户及其最終用户對我們服務的採用，因此這些差異非常重要。例如：
•我們的911呼叫和其他緊急呼叫服務在很大程度上不同於與傳統有線和無線電話提供商相關的911和其他緊急呼叫服務，在某些情況下，還不同於其他VoIP提供商。
•如果客户遇到斷電或互聯網接入中斷的情況，我們的服務可能會中斷。
•我們客户的最終用户可能會體驗到比他們習慣於從傳統有線或無線電話公司獲得的更低的通話質量，包括傳輸中的靜態、回聲和延遲。
•我們客户的最終用户可能無法撥打1-900和976等付費電話號碼。
如果我們的系統或通信平臺出現故障，嚴重擾亂了我們提供的服務的可用性和質量，我們可能會失去客户。此類故障還可能導致服務交付和其他公司職能的完成中斷。
我們的運營取決於我們限制和減少客户服務中斷或降級的能力。服務中斷或性能問題，無論出於何種原因，都可能削弱客户對我們服務的信心，並導致我們失去客户或增加吸引新客户的難度。由於我們的許多服務對我們的許多客户或客户的最終用户的業務或日常生活至關重要，服務的任何重大中斷或降級也可能導致客户的利潤損失或其他損失。儘管我們的服務協議通常會限制我們對服務失誤的責任，並通常排除對利潤損失等“後果性”損害的任何責任，但法院可能不會強制執行這些責任限制，這可能會使我們面臨經濟損失。我們有時也會為客户提供承諾的服務水平。如果我們未能達到這些承諾的服務水平，我們可能會被要求向客户提供服務積分或其他補償，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們網絡上的任何設備或設施發生故障，包括我們的網絡運營控制中心和網絡數據存儲位置，都可能中斷客户服務和其他公司功能，直到我們完成必要的維修或安裝更換設備。我們的業務連續性計劃也可能不足以應對我們經歷的特定故障。延遲、錯誤或網絡設備或設施故障可能是由於自然災害、新冠肺炎等流行病、疾病、事故、恐怖行為、戰爭行為、停電、安全漏洞、破壞或其他非法行為、計算機病毒或其他原因造成的。由於以下原因，這些延遲、錯誤或故障可能會嚴重影響我們的業務：
•服務中斷；
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•我們的通信平臺發生故障，我們的企業用户依賴該平臺來實現語音、消息或緊急服務功能；
•承擔客户責任；
•無法安裝新服務；
•沒有提供服務所需的僱員；
•延遲完成其他公司職能，如開具票據和編制財務報表；或
•需要對我們的系統和基礎設施進行昂貴的修改。
我們服務中的缺陷或錯誤可能會減少對我們服務的需求，損害我們的業務和運營結果，並使我們承擔責任。
我們的客户將我們的服務用於其業務的重要方面，我們服務的任何錯誤、缺陷或中斷以及我們服務的任何其他性能問題都可能損害我們客户的業務，進而損害我們的品牌和聲譽。我們定期更新我們的服務，這些服務在過去包含，將來也可能包含首次引入或發佈時未檢測到的錯誤、故障、漏洞和錯誤。我們服務中的實際或預期錯誤、失敗或錯誤可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位、客户保留率降低或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。此外，我們可能沒有提供足夠的保險，以補償因我們的服務缺陷或中斷而引起的索賠可能導致的任何損失。因此，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們的緊急服務不能正常運行，我們可能會面臨用户的重大責任。
我們的某些IP電話產品以及我們提供的911和其他緊急服務解決方案受FCC和其他管理緊急呼叫服務交付的規則的約束。隨着通信技術和消費者對緊急服務的使用發生變化，管理緊急呼叫服務的規則和法律也會發生變化。與其他IP電話服務提供商類似，我們的911和其他緊急服務不同於與傳統本地電信服務相關的服務。這些差異可能導致無法撥打和完成傳統電話服務的用户不會發生的呼叫。例如，為了向我們的IP電話客户提供FCC規則所要求的緊急呼叫服務，我們可能會以獨特的方式使用有線和無線基礎設施的組件，這可能會導致連接失敗和呼叫路由到錯誤的緊急呼叫中心。在互聯網上路由緊急呼叫可能會受到停電和網絡擁塞的不利影響，而這對於傳統電話服務的用户來説可能不會發生。緊急呼叫中心可能沒有配備適當的硬件或軟件來準確處理和響應我們的IP電話服務客户發起的緊急呼叫，而路由到錯誤的緊急呼叫中心的呼叫可能會顯著延遲第一響應者的響應時間。我們在美國的固定地址的互連VoIP電話服務的用户需要手動更新他們的位置信息，以便在撥打911時使用, 如果不這樣做，可能會導致將援助分派到錯誤的位置。即使進行適當的手動更新，在更新的地址出現在相關數據庫中之前也需要一定的時間，這可能導致將緊急呼叫錯誤地路由到錯誤的緊急呼叫中心，將第一響應者調度到錯誤的地址，或者兩者兼而有之。適用於相關數據庫的類似要求和延遲也適用於在美國境外提供的當地緊急服務。此外，當呼叫從移動應用發起時，關於應該向緊急呼叫中心提供什麼地址信息的相關規則是不確定和不斷髮展的。因此，我們可能會受到FCC或其他實體的執法行動-可能會使我們面臨鉅額罰款、停止和停止令、民事責任、用户對我們服務的信心喪失、用户流失和其他不利後果，這可能
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對我們的業務造成了實質性的損害。FCC的規則和一些州還對我們施加了其他義務，例如正確記錄我們客户的註冊位置，從客户那裏獲得肯定的確認，即他們知道與IP電話相關的緊急呼叫服務與傳統電信服務之間的差異，以及分發適當的警告標籤以放置在用於進行IP電話呼叫的硬件上或附近。類似的義務也適用於在美國境外提供的當地緊急服務。未能遵守這些要求，或我們的通信平臺發生故障導致911和其他緊急呼叫未完成或被錯誤轉接，可能會導致FCC、外國監管機構或其他執法行動、州總檢察長的調查、可能面臨重大罰款、停止和停止令、對我們的用户及其客户承擔民事責任、用户對我們的服務失去信心、用户流失以及其他不利後果，這些都可能對我們的業務造成實質性損害。
國家法規，包括FCC的規則，也要求我們及時報告某些911和其他緊急服務中斷。FCC或其他適用的監管機構可以就報告的任何911或其他緊急服務中斷的相關事項進行查詢。任何調查都可能導致監管執法行動、潛在的罰款和其他不利後果。
任何中斷或終止與主要供應商的協議都可能導致延遲和額外成本，並可能損害我們與現有和潛在客户的關係。
我們的業務依賴於光纖、計算機、軟件、傳輸電子產品和相關網絡組件的第三方供應商，以及集成到我們網絡中的網絡代管設施供應商，其中一些對我們的業務運營至關重要。如果這些關鍵關係中的任何一個被終止，供應商因經濟狀況而退出或削減其業務，供應商未能提供關鍵服務或設備，或者供應商因供應鏈問題或法律限制(如專利侵權)而被迫停止提供設備或服務，而我們無法迅速達成適當的替代安排，我們可能會遇到巨大的額外成本，或者我們可能無法向客户提供某些服務。如果發生這種情況，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。不能保證在需要時或以商業上合理的條款提供替代組件或設備，這可能會延長我們的交付期，增加我們網絡的維護成本，導致服務中斷，並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們可能無法繼續以合理的價格採購零部件，這可能需要我們與零部件供應商簽訂長期合同，以具有競爭力的價格獲得零部件。上述任何中斷都可能加劇其他風險因素，增加我們的成本，降低我們的毛利率，損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的許多第三方供應商與我們沒有長期承諾的合同，可能會在不通知或提前30天提供書面通知的情況下中斷服務或終止與我們的協議。雖然我們預計我們可以從其他第三方供應商那裏獲得類似的服務，但如果我們與第三方供應商之間的任何安排被終止或中斷，我們向客户提供服務的能力可能會受到幹擾，以及在安排替代供應商方面的延誤和額外費用。如果我們的大部分第三方供應商未能以符合成本效益的方式向我們提供這些服務，或以其他方式終止或中斷這些服務，則因獲得資格並切換到其他提供商而導致的延遲可能會耗時且成本高昂，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的第三方供應商之一Level 3為我們提供某些911呼叫路由和終止服務。根據一項自動續訂連續一年的協議，Level 3是我們為這些服務提供的首選提供商，除非Level 3或我們終止。第三級可以在兩年通知後取消協議，我們可以在一年通知後取消協議。如果我們與Level 3的協議因違約以外的任何原因終止，Level 3必須在至少兩年內繼續向我們提供這些服務，以便我們能夠過渡到另一家提供商。只要協議繼續，我們就有義務每月至少支付100,000美元。此外，Level 3有權優先在其他地理區域向我們提供這些911呼叫路由和終止服務。
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我們的增長和金融健康受到許多經濟風險的影響。
近年來，美國金融市場經歷了很大的不確定性，特別是在新冠肺炎爆發之後。除其他外，這種不確定性包括證券價格的極端波動、流動性和信貸供應的減少、某些投資的評級下調以及相對於其他投資的價值下降。如果資本和信貸市場繼續經歷不確定性，可用資金仍然有限，我們可能無法獲得債務或股權融資，或以優惠條款或根本不能為我們現有的債務進行再融資，這可能會影響我們的戰略運營和財務業績，並迫使我們對運營進行調整。目前，這些條件並沒有阻止我們進入信貸市場或為我們的業務融資，但不能保證金融市場和主要經濟體的信心不會惡化。
此外，我們容易受到市場偏好的變化或其他市場變化的影響，例如總體經濟狀況、衰退和對衰退的擔憂、利率、税率和政策以及通脹。 美國目前正經歷着異常高的通貨膨脹率，因此我們的利潤率可能會受到壓縮。 美國和全球經濟過去和未來都經歷過經濟衰退期和不穩定性時期。在此期間，我們的現有和潛在客户可能會根據我們對我們提供的服務的潛在市場的期望，選擇不花費我們預期的金額。不利的一般業務和經濟狀況也可能對我們的業務產生其他影響，包括我們的任何第三方供應商或承包商破產、市場信心下降、對通信解決方案的興趣下降、可自由支配的支出減少以及客户對我們提供的服務的需求減少，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並加劇本10-Q表格中包含的一些其他風險因素。
我們所依賴的主要供應商也可能不願意或無法及時或以我們認為可接受的條款向我們提供運營我們的通信平臺所需的材料或服務。我們的金融交易對手、保險提供商或其他人也可能拖欠對我們的合同義務。如果我們的任何一家主要供應商失敗，我們可能無法在不中斷或惡化我們的服務的情況下更換它們，而且我們還可能因新供應商而產生更高的成本。過渡到新供應商還可能導致與我們將第三方服務集成到我們的網絡或服務產品中相關的資產價值損失。
我們的客户流失率可能會增加。
當客户自願或非自願地減少使用或中斷我們的服務時，就會發生客户流失，例如客户將部分或全部使用更改為競爭對手或停業。經濟變化、來自其他提供商的競爭加劇、網絡事件(如DDoS攻擊)或我們提供的服務質量問題都會影響我們的客户流失率。我們無法預測競爭對手未來的定價，但我們預計價格競爭將繼續下去。我們競爭對手提供的較低價格可能會增加客户流失率。我們無法預測任何經濟狀況惡化的時間、持續時間或程度，也無法預測其對我們的客户目標的影響。更高的客户流失率可能會對我們的收入增長產生不利影響。更高的客户流失率可能會導致我們基於美元的淨保留率下降。流失率的持續和顯著增長可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們某些服務的市場價格在過去有所下降，未來可能會下降，導致收入低於我們的預期。
近年來，我們某些服務的市場價格有所下降。這些下降是由於市場下行壓力和其他因素造成的，包括：
•技術變化和網絡擴展，導致我們和我們的競爭對手可供銷售的傳輸容量增加；以及
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•我們的一些競爭對手一直願意接受短期內較低的營業利潤率，試圖增加長期收入。
為了留住客户和收入，我們有時必須根據市場狀況和趨勢降低價格。我們無法預測我們可能需要在多大程度上降低價格以保持競爭力，也無法預測隨着我們的競爭對手以更低的價格推出競爭服務或類似服務，我們是否能夠維持未來的定價水平。我們應對價格競爭的能力可能取決於我們以等於或低於我們的競爭對手或潛在競爭對手的成本運營的能力。隨着我們部分服務的價格下降，我們的經營業績可能會受到影響，除非我們能夠減少運營成本或增加交通量，從而獲得額外收入。
需要從其他提供商那裏獲得額外的IP電路增加了我們的成本。此外，需要將我們的網絡與其他人控制的網絡互連，可能會增加我們的成本。
我們從第三方租用我們所有的IP電路。如果我們被要求尋找替代IP電路，我們可能會產生物質費用。如果需要，我們可能無法獲得合理的替代IP電路。如有必要，如果不能使用替代IP電路，可能會對我們進行業務運營的能力產生重大不利影響。此外，我們與其他供應商的一些協議要求為服務支付費用，無論這些服務是否被使用。我們對第三方提供商的依賴可能會降低我們的運營靈活性、及時做出服務更改的能力和控制服務質量的能力。
在正常的業務過程中，我們需要與許多本地電話公司，以及我們的客户希望接入以提供其服務的網絡的擁有者簽訂互連協議。我們並不總是能夠以優惠的條件達成這些互聯互通協議。在某些司法管轄區，我們依賴第三方接入和網絡進行本地連接。我們並不總是能夠以有利的條件確保這種接入和本地連接。從其他通信運營商獲得服務的成本佔長途運營商運營費用的很大比例。監管的改變，特別是對電信運營商和本地接入網絡擁有者的監管，可能會間接但顯著地影響我們的競爭地位。這些變化可能會增加或降低提供我們服務的成本。此外，如果我們的第三方提供商或本地電話公司出現問題，可能會導致錯誤或通信質量低下，我們可能會在確定問題根源時遇到困難。無論是由我們的平臺還是第三方提供商造成的，在我們的服務上出現錯誤或低質量的通信都可能導致現有客户的流失或潛在客户延遲採用我們的服務，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於監管、競爭或其他與行業相關的變化增加了我們的成本，網絡提供商還可能收取額外費用。例如，2020年2月，美國一家主要的蜂窩運營商推出了一項新的應用對人(A2P)消息服務，為遞送給其用户的A2P消息增加了新的費用。其他蜂窩運營商可能會引入類似的費用。雖然我們可能能夠與網絡提供商談判，吸收增加的成本，或向客户收取這些成本，但我們不能向您保證我們能夠做到這一點。在新的A2P費用的情況下，我們目前將這些費用轉嫁給向運營商用户發送A2P消息的客户，並預計將繼續轉嫁給他們。預計這將增加我們的收入和銷售商品的成本，但預計不會影響通過發送這些消息而獲得的毛利潤。然而，從數學上講，這些變化可能仍會對我們的毛利率產生負面影響。如果特定市場中的所有網絡提供商都實施相同的費用結構，如果與我們客户支付的基礎價格相比，費用的幅度過大，或者如果市場狀況限制了我們提高向客户收取價格的能力，我們也可能無法有效地應對任何新的費用。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務，他們中的任何一個的流失都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們未來的業績取決於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻，以執行我們的業務計劃，開發我們的平臺，向客户提供我們的服務，
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吸引和留住客户，發現和尋找機會。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，如開發和維護我們的服務產品，可能會顯著推遲或阻礙我們實現發展和戰略目標。特別是，我們在很大程度上依賴於我們的首席執行官David A.Morken的遠見、技能、經驗和努力。更換我們的任何高級管理人員或其他關鍵員工可能會涉及大量的時間和成本，這種損失可能會顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。由於任何原因失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員，我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能人才的能力，如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。科技行業對人才的爭奪日益激烈。在2020年和2021年，整個科技行業的員工離職人數急劇增加，招聘、留住和激勵人才的市場競爭變得更加激烈。許多關鍵的個人貢獻者，特別是在軟件開發、銷售以及雲計算和電信基礎設施領域，對我們的成功至關重要，可以吸引非常可觀的薪酬方案。此外，我們認為，在我們總部所在的北卡羅來納州羅利地區以及我們設立辦事處的其他地理位置，對具有我們行業經驗的高技能管理、技術、銷售和其他人員的激烈競爭正在並將繼續存在。
我們在吸引、聘用和留住具有適當資歷的高技能人才方面遇到困難，可能無法填補所需地理區域的職位，甚至根本無法填補。員工和潛在員工對我們有關遠程工作靈活性的政策的反應可能會加劇這些困難。因此，我們還經歷了並可能繼續經歷薪酬和培訓成本的增加，這些成本可能無法通過提高生產率或增加銷售額來抵消，這可能會降低我們的盈利能力。
我們尋求提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境來招聘、留住和激勵員工。如果我們無法留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的人員填補關鍵職位，我們可能無法有效地管理我們的業務，包括開發、營銷和銷售我們的服務，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。就我們從競爭對手那裏僱傭人員而言，我們還可能受到指控，稱他們被不正當地招募或聘用，或者他們泄露了專有或其他機密信息。
我們股價的波動或下跌也可能影響我們吸引和留住關鍵人才的能力。如果僱員所持有的股份或任何限制性股票單位相關股份的價值沒有大幅升值，或他們持有的限制性股票單位相關股份的價值大幅貶值，員工可能更有可能終止與我們的僱傭關係。如果我們無法留住員工，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
此外，我們相信，到目前為止，我們的企業文化一直是我們成功的關鍵因素。然而，在這段“大辭職”時期，我們已經經歷並可能繼續面臨比平時更高的員工流失率。隨着我們繼續在全球範圍內發展和擴張，並適應不斷變化的勞動力優先事項，包括我們的許多員工和潛在員工對能夠在一週的部分時間內遠程工作的混合工作模式的渴望，以及員工和潛在員工對完全遠程工作的日益增長的需求，我們可能會發現很難保持我們企業文化的重要方面，這可能會對我們留住和招聘對我們未來成功至關重要的人員的能力產生負面影響，並最終對我們創新技術和業務的能力產生負面影響。此外，截至2022年3月31日，我們約有35%的員工受僱一年或更短時間，我們必須能夠有效地整合、發展和激勵大量新員工，同時保持我們業務執行的有效性和我們企業文化的有益方面。
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我們可能要為歷史和未來的銷售、使用和類似的税收承擔責任，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們在全美和國際上的許多税務管轄區開展業務。在這些司法管轄區中的許多地區，銷售税、使用税和電信税等非所得税，包括與VoIP電話服務或911服務相關(或可能與之相關)的税收，都是或可能根據我們的業務進行評估的。我們還面臨其他非以收入為基礎的國際税收，如正在或可能對我們的業務進行評估的增值税。在這些法域遵守所需的制度和程序很複雜，難以制定和實施。此外，我們嚴重依賴第三方為我們提供關鍵軟件和服務以實現合規。如果這些第三方因任何原因停止向我們提供這些服務，或未能準確和完整地履行服務，我們可能無法準確地開具、徵收或匯出適用的非所得税。過往，吾等並無就該等税項開具賬單或收取該等税項，而根據公認會計原則，吾等已就本公司在該等司法管轄區的税項風險計提撥備，而該等税項的風險可能已產生且風險金額可被合理估計。這些估計包括幾個關鍵假設，包括但不限於，我們的服務的應税程度、我們認為我們與哪些司法管轄區有聯繫，以及該等司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區對我們的假設和分析提出質疑，我們的實際風險敞口可能與我們目前的估計大不相同。
税務機關還可以定期進行審計，以核實遵守情況，幷包括根據適用法律保持開放的所有期限，通常從三年到四年不等。在任何時候，如果我們被發現不遵守規定，我們可能會接受審計，這可能會導致對過去的税收、罰款和利息進行重大評估。在審計過程中，作為政策問題，税務機關可能會質疑我們對其規則的解釋和/或應用，如果我們未能成功證明我們的立場，可能會對我們造成重大財務影響。
此外，某些我們不徵收銷售税、使用税和類似税的司法管轄區可能會斷言這些税是適用的，這可能會導致納税評估、罰款和利息，我們可能會被要求在未來徵收此類税。此類納税評估、罰款和利息或未來要求可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們通過子公司開展國際業務，並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。此外，我們的税費可能會受到影響，這取決於我們在其業務運營所在的某些司法管轄區的税法下預扣和其他税收的適用性。有關收入和税務機關可能不同意我們的總體立場，或我們對特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這種分歧，而且我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。
如果確定剝離的資產應為美國聯邦所得税徵税，我們可能會承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務和賠償義務。
我們可能因預先分配Relay，Inc.(F/k/a Republic Wireless，Inc.)的所有已發行和已發行普通股而承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務。(“Relay”)，我們的前子公司，在2016年11月30日向我們的股東(“剝離”)，如果確定剝離是美國聯邦所得税的應税目的。在這方面，即使在剝離時，根據第355節、第368(A)(1)(D)節以及1986年修訂的《美國國內税法》(以下簡稱《守則》)的相關條款，對於我們和我們的股東而言，剝離是符合免税交易資格的，如果所有權發生了50%或更大的變化，我們將根據該守則第355(E)節(以下簡稱第355(E)節)繳納公司層面的應税收益。在分拆後發生的我們的股票或接力的股票，作為計劃或一系列相關交易的一部分，其中包括
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衍生品。就第355(E)條而言，在分拆後兩年內發生的任何收購或發行吾等股票，包括根據吾等首次公開招股及根據與吾等首次公開招股或接力股份相關的重組及安排，一般推定為與分拆有關的計劃或一系列相關交易的一部分。
關於剝離，我們收到了來自Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP的意見，其中大意是，根據守則第355節和第368(A)(1)(D)節的規定，剝離應符合美國聯邦所得税目的的免税交易資格。此外，鑑於第355(E)條適用於分拆對我們產生的影響，我們收到了Kilpatrick Townend&Stockton LLP關於我們首次公開募股的意見，大意是：(I)自首次公開募股之日起，我們將不需要根據第355(E)條確認與分拆相關的收益，及(Ii)於首次公開招股當日持有我們B類普通股的人士將我們的B類普通股轉換為A類普通股而導致投票權的任何增加，將不會導致我們根據第355(E)條確認與分拆有關的收益(連同Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP對分拆的意見，即“税務意見”)。然而，這兩個税務意見對國税局(IRS)或法院都沒有約束力，國税局或法院可能不同意税務意見中得出的結論。此外，税務意見乃基於(其中包括)每項税務意見當時的現行法律，以及吾等就事實事項所作的若干假設及陳述。適用法律的任何變更可能具有追溯力，或任何此類假設或陳述未能屬實，都可能對税務意見中達成的結論的有效性產生不利影響。
如果税務意見的結論不正確，或者如果剝離最終被確定為應税交易，我們將承擔與美國聯邦所得税相關的重大債務。此外，根據我們與Relay於2016年11月30日簽訂的税收分享協議(“税收分享協議”)，我們一般必須就因我們採取或未能採取後續行動而未能符合美國聯邦所得税規定的免税交易資格(包括第355(E)條的適用)而導致Relay(或其各自子公司)發生的任何税項或損失，向Relay作出賠償。在這種情況下，我們根據税收分享協議可能承擔的任何賠償義務的金額可能是很大的。
即使第355(E)條在我們首次公開招股之日不適用於分拆，或由於在我們首次公開招股時持有B類普通股的持有者轉換我們的B類普通股而導致投票權增加，我們股票的後續收購或發行可能被視為與分拆相關的計劃或一系列相關交易的一部分。因此，根據第355(E)條的要求，我們可能會放棄股票回購、股票發行和其他戰略交易。儘管如上所述，我們、Relay或我們各自股票的持有人可能會無意中導致、允許或以其他方式阻止我們股票或Relay股票所有權的變化，這將導致第355(E)條適用於剝離，從而引發美國聯邦所得税相關債務和税收分享協議項下約5,000萬美元的賠償義務。這一近似值是基於我們目前的預期和我們首次公開募股時生效的税法。然而，我們不能保證在第355(E)條適用的情況下這一估計將被證明是準確的。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及收入和費用數額的判斷的基礎，這些收入和費用並不容易從
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其他消息來源。在編制合併財務報表時使用的重大假設和估計包括與收入確認、資本化的內部使用軟件成本、其他非所得税、商譽和購買的無形資產的業務合併和估值以及基於股份的薪酬有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度，我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
本公司須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)以及納斯達克全球精選市場適用上市標準的報告要求。我們預計，這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和其他程序旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官，我們將繼續評估如何改進控制。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了發展、維持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營業績，或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重報前幾個期間的綜合財務報表。未能對財務報告實施及維持有效的內部控制，亦可能對有關財務報告內部控制有效性的定期管理評估及獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果造成不利影響。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克全球精選市場上市。
我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意，它可能會出具不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核無形資產的減值。商譽必須至少每年進行一次減值測試。一個
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市場狀況的不利變化，特別是如果這種變化會改變我們的一項關鍵假設或估計，可能會導致公允價值估計發生變化，從而可能導致我們的商譽或無形資產計入減值費用。任何此類費用都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨外幣匯率波動的風險，這種波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動影響的風險敞口。雖然在歷史上，我們主要以美元進行交易，但我們通常以英鎊和歐元與歐洲的客户和合作夥伴進行交易。隨着我們繼續在國際上拓展業務，我們預計未來將擴大與客户和合作夥伴以外幣計價的交易數量。我們還為我們在美國以外的網絡服務提供商以當地貨幣支付的部分成本以及以當地貨幣支付的員工薪酬和其他運營費用產生費用。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元增加。
此外，我們的國際子公司保持着以這些實體的功能運營貨幣以外的貨幣計價的淨資產。隨着我們擴大國際業務，我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。因此，由於交易和轉換重新計量，外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的運營結果。這種外幣匯率波動可能會使我們更難發現我們業務和運營結果的潛在趨勢。如果貨幣匯率波動導致我們的經營結果與我們的預期或跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期不同，我們A類普通股的交易價格也可能受到不利影響。
我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而，未來我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
我們的業務、經營業績和現金流可能會受到通貨膨脹率上升的不利影響。
由於供應鏈限制和勞動力短缺，包括持續的新冠肺炎疫情，零部件成本、勞動力和貨運成本以及其他費用最近出現了顯著的通脹趨勢。這些通脹壓力可能會影響工資、成本和我們獲得零部件的能力、我們產品和服務的價格、我們滿足客户需求的能力，以及我們的毛利率和運營利潤。通貨膨脹可能會進一步加劇本“風險因素”部分討論的其他風險，例如與我們的銷售和營銷工作以及我們吸引、激勵和留住銷售、工程和其他關鍵人員的能力有關的風險。如果我們不能成功地管理通脹的影響，我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
地震、颶風、火災、洪水、流行病、停電、恐怖襲擊、戰爭行為、平民騷亂和其他重大事件可能會擾亂我們的業務和為客户提供服務的能力。
重大事件，如地震、颶風、火災、洪水、大流行、停電、恐怖襲擊、戰爭行為或平民騷亂，都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。例如，新冠肺炎的快速和全球傳播擾亂了商業，增加了旅行限制。我們或我們的客户、合作伙伴和服務提供商所在的美國或其他國家/地區的健康問題或政府、法律、政治或監管動態可能會導致經濟、勞動力或社會不穩定，並可能對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。未來的發展非常不確定，包括政府和企業不斷變化的反應。這些未來的發展可能會對我們的業務以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的IP網絡設計為宂餘，並在
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緊急情況。雖然我們的網絡可以承受任何一個數據中心在任何時間點的丟失，但多個數據中心同時發生故障可能會破壞我們為客户提供服務的能力。此外，我們的某些能力不能在可行或具有成本效益的情況下成為多餘的。實體或網絡恐怖主義行為或其他地緣政治動盪，包括戰爭行為，也可能導致我們的業務中斷。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的，這些風險的不利影響可能會增加。
我們可能會收購或投資公司，這可能會轉移我們管理層的注意力，並導致我們對股東的債務或稀釋。我們可能無法高效和有效地整合收購的業務，因此可能無法充分實現此類收購的預期收益。
我們可能會評估和考慮潛在的戰略交易，包括未來對企業、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。我們還可能與其他企業建立合作關係，以擴展我們的產品和平臺，這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。
實現任何收購的預期效益，在一定程度上取決於我們能否以高效和有效的方式整合新業務。任何被收購的業務的整合都涉及許多風險，包括但不限於：
•收購後規模大幅擴大對管理層的要求；
•中斷正在進行的業務，將管理層的注意力從日常業務的管理轉移到綜合活動的管理；
•未能充分實現預期的協同增效和節省成本；
•在整合各部門、系統，包括會計系統、技術、賬簿和記錄及程序，以及在維持統一標準、控制，包括《薩班斯-奧克斯利法案》要求的財務報告內部控制、程序和政策方面遇到意想不到的障礙；
•難以為所收購的企業建立和維護適當的治理、報告關係、政策、控制和程序，特別是如果該企業的總部設在我們以前沒有開展業務的國家或地區；
•由於收購而產生的新的或更嚴格的監管合規義務和成本，包括與可能在我們沒有或有限經驗的新司法管轄區或地理區域運營的國際收購相關的風險；
•客户流失或客户未能訂購我們期望他們訂購的增量服務；
•將被收購業務的產品、技術平臺、運營、系統和人員與我們自己的業務整合起來的困難和延誤，特別是如果被收購業務不在我們的核心能力和當前地理市場的情況下；
•未能提供客户在整合期間訂購的服務；
•整合成本高於預期；
•在吸收和留住高素質、有經驗的僱員方面遇到困難，他們中的許多人可能分散在地理上；
•因交易或被收購企業而引起或與之相關的訴訟、調查、訴訟、罰款或處罰，以及由此產生的任何負債可能超出我們的預期；
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目錄表
•收購具有不同收入模式、不同合同關係和增加客户集中風險的業務；
•承擔長期合同義務、承諾或負債(例如，與租賃設施相關的成本)，這可能對我們實現和保持盈利能力的努力產生不利影響，並損害我們的現金流；
•未能成功評估或利用被收購企業的技術並準確預測收購的財務影響，包括會計費用；以及
•拖累了我們的整體收入增長率或淨虧損的增加，這可能會導致分析師和投資者降低他們對我們公司的估值。
任何被收購的業務或運營的成功整合將取決於我們管理這些業務的能力，實現通過加強服務提供和擴大地理市場覆蓋而帶來的收入增長機會，由於購買力增加而從我們的供應商那裏獲得更好的條款，並消除多餘和額外成本，以充分實現預期的協同效應。由於難以整合地理上相距遙遠的業務和可能不完全兼容的系統，我們可能無法從收購中獲得我們預期的財務實力和增長。
我們可能無法實現我們從收購中獲得的預期收益(如果有的話)，或者可能無法按計劃高效地整合收購的業務。如果我們未能有效地整合收購的業務和運營，或未能實現我們預期的好處，我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生實質性的不利影響。
任何收購也可能要求我們發行債務或股權證券，使用我們的現金資源，產生債務或或有負債，攤銷無形資產，或註銷與收購相關的費用。此外，我們無法預測市場對我們可能進行的任何收購或沒有宣佈任何未來收購的反應。
雖然我們會就任何收購機會進行盡職調查，但可能存在該等盡職調查工作未能發現、未向我們披露或我們評估不足的風險或負債。未能及時確定與任何收購相關的任何重大負債可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
收購Voxbone的相關風險
儘管我們預計收購Voxbone將為我們帶來協同效應和其他好處，但由於與整合、實現協同效應和其他挑戰相關的困難，我們可能無法實現這些好處。
2020年11月2日，我們收購了Voxbone。在本次收購完成之前，我們和Voxbone是獨立運營的，不能保證我們的業務能夠以能夠實現實質性利益的方式合併。整合過程正在進行中，需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程，因為我們以成功的方式收購和整合更大或更復雜的公司、產品或技術的能力尚未得到證實。如果我們不能成功地將Voxbone的業務與我們的業務整合，未能實現我們預期的收購帶來的協同效應，例如在我們目前運營的國際市場向我們的傳統客户進行交叉銷售，或未能成功地追求統一的客户和產品戰略，則收購的預期效益可能無法完全實現或可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們已經並可能繼續產生與收購以及將我們的業務與Voxbone的業務整合相關的鉅額非經常性成本，包括整合業務支持系統和服務產品的成本。管理層無法確保消除重複成本或實現其他效率將在短期內或根本不抵消交易和整合成本。
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與可轉換票據相關的風險
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務。
我們按計劃支付可轉換票據本金、支付利息或為可轉換票據再融資的能力取決於我們未來的表現，這受到經濟、財務、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會從運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採用一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務融資或股權資本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此外，我們未來的任何債務協議都可能包含限制性公約，可能會禁止我們採用任何這些替代方案。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們的債務加速。
我們可能會招致更多的債務或採取其他行動，這將加劇上述風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務，其中一些可能是有擔保的債務。我們將不會受到可轉換票據契約條款的限制，不得產生額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受可轉換票據契約條款限制的其他行動，這些行動可能會削弱我們在到期時支付可轉換票據的能力。
我們可能沒有能力在轉換可轉換票據時籌集現金結算所需的資金，或在發生重大變化後回購可轉換票據以換取現金，而我們未來的債務可能會限制我們在轉換可轉換票據時支付現金或回購可轉換票據的能力。
除有限的例外情況外，可換股票據持有人有權要求吾等在發生基本變動時，以現金回購價格回購其可換股票據，回購價格一般相等於待購回可換股票據本金額的100%，另加至(但不包括)基本變動回購日期的應計及未付利息(如有)。此外，於可換股票據轉換時，除非吾等選擇只派發A類普通股股份以結算該等換股(不包括支付現金以代替任何零碎股份)，否則吾等將須就正被轉換的可換股票據支付現金。然而，我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購為其交出的可轉換票據或支付轉換時應支付的現金金額時獲得融資。此外，我們回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金的能力可能會受到適用法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限可換股票據的契約要求購回該等可換股票據時購回該等可換股票據，或未能按該等契約的要求支付該等可換股票據未來轉換時的到期現金金額，將構成該等契約項下的違約。根據管理可轉換票據的契約或根本變化本身的違約，也可能導致根據管理我們現有或未來債務的協議違約, 這可能導致該現有或未來的債務成為立即全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還現有或未來債務項下的所有到期金額，並回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金。
可能以現金結算的可轉換債務證券的會計方法，如可轉換票據，可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
2008年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了FASB工作人員職位編號。APB 14-1，轉換時可用現金結算的可轉換債務工具的會計(包括
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目錄表
部分現金結算)，後來被編碼為會計準則編纂(“ASC”)470-20、帶轉換的債務和其他選擇。根據美國會計準則第470-20條，實體必須分開核算可轉換債務工具(如可轉換票據)的負債和權益部分，該等可轉換債務工具在轉換時可全部或部分以現金結算，其方式須反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對可轉換票據會計的影響是，權益部分必須計入我們綜合資產負債表上股東權益的額外實收資本部分，而歸屬於權益部分的價值將被視為原始發行折扣，以便對可轉換票據的債務部分進行會計處理。因此，我們將需要在本期記錄更多的非現金利息支出，這是由於可轉換票據的折現賬面價值在可轉換票據期限內攤銷至其面值。我們將在財務業績中報告較低的淨收入，因為ASC 470-20將需要利息來包括本期債務折價攤銷和該工具的息票利息，這可能對我們公佈的或未來的財務業績、我們A類普通股的交易價格和可轉換票據的交易價格產生不利影響。
此外，在某些情況下，可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如可轉換票據)目前採用庫存股方法入賬，其影響是可轉換票據轉換後可發行的A類普通股的股份不計入每股攤薄收益，但可轉換票據的轉換價值超過其本金的部分除外。在庫存股方法下，就稀釋每股收益而言，交易被視為已發行A類普通股，如果我們選擇結算超額股份，則A類普通股將是結算超額股份所必需的數量。
然而，在2020年8月，財務會計準則委員會發布了更新的2020-06年度會計準則(“ASU 2020-06”)，修訂了這些會計準則，減少了可轉換債務工具的會計模式的數量，並限制了對可轉換債務工具的債務和股權或衍生工具組成部分進行單獨會計處理的情況。ASU 2020-06還將不再允許將庫存股方法用於計算稀釋每股收益的可轉換工具，而是要求應用“如果轉換”的方法。在該方法下，稀釋每股收益一般將在假設所有可轉換票據在報告期開始時僅轉換為A類普通股的情況下計算，除非結果將是反稀釋的，這可能對我們的稀釋每股收益產生不利影響。然而，如果正在轉換的可轉換債務工具的本金要求以現金支付，而僅允許以股票結算，則IF轉換方法將產生與該可轉換債務工具採用ASU 2020-06之前的庫存股方法類似的結果。這些修正案將在2021年12月15日之後的財年對上市公司生效，允許提前採用，但不早於2020年12月15日之後的財年。
可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果可轉換票據的條件轉換功能被觸發，可轉換票據的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據其選擇轉換可轉換票據。請參閲“説明附註-轉換權”。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的可轉換票據，除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股票)，我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的贖回可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值。
關於2026年可換股票據和2028年可換股票據的定價，我們與某些金融機構(“期權交易對手”)進行了私下協商的上限催繳。有帽子的人
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一般預期催繳股款可減少任何轉換可換股票據時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付超過已轉換可換股票據本金金額的任何現金付款(視屬何情況而定)，而有關減少及/或抵銷須受上限規限。
我們獲悉，在建立其初始套期保值時，期權對手方或其各自的關聯公司在可換股票據定價的同時或之後不久就我們的A類普通股進行了各種衍生品交易。
此外，期權對手方或其各自的聯屬公司可不時在可轉換票據到期前的二級市場交易中通過訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能在與轉換可轉換票據有關的任何觀察期內這樣做)。這項活動也可能導致或避免A類普通股或可轉換票據市場價格的增加或下降，這可能會影響您轉換可轉換票據的能力，如果活動發生在與轉換可轉換票據有關的任何觀察期內，它可能會影響您在轉換該等可轉換票據時將收到的股份數量和對價價值。
我們不會就上述交易對可轉換票據或我們A類普通股價格可能產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外，吾等並不表示期權交易對手將參與該等交易，或該等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。
我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
期權對手方是金融機構，我們將面臨其中任何一家或所有機構在有上限的看漲期權下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的增加和我們A類普通股的波動性相關。此外，在期權交易對手違約時，我們可能會遭受比我們目前預期的A類普通股更大的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
在我們首次公開募股之前，我們的A類普通股沒有公開市場。2017年11月10日，我們以每股20.00美元的價格向公眾出售了我們的A類普通股。從2017年11月10日我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場開始交易，到2022年3月31日，我們A類普通股的交易價格從每股18.05美元到每股198.61美元不等。我們A類普通股的交易價格可能會繼續波動，並可能因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•新冠肺炎、戰爭行為或其他重大國內或國際事件引起的普遍市場波動；
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•科技股交易價格和成交量的波動；
•A類普通股交易量的波動性；
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•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股；
•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•我們或我們的競爭對手發佈新產品或服務的公告；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•訴訟涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之；
•影響我們的運營、我們的競爭對手或更廣泛的行業的監管行動或發展；
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；
•某些指數提供商(如標普道瓊斯)採用的新規則，限制或排除將具有多類別資本結構的公司納入其某些指數；
•管理層是否有任何重大變動；以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外，在過去，證券集體訴訟通常是在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後提起的。如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。
未來大量出售我們A類普通股的股票可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
由於我們A類普通股的大量出售，特別是我們的董事、高管和大股東的出售，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票，我們A類普通股的市場價格可能會下降。
此外，根據我們的股權激勵計劃，受未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類普通股股票，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票，將在發行時有資格在公開市場出售。我們A類普通股的某些持有者
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在某些條件的約束下，我們有權要求我們提交關於他們股票的登記聲明，或將他們的股票包括在我們可能為我們的股東或我們自己提交的登記聲明中。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票權集中在那些在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東手中的效果。這可能會限制或排除股東影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的A類普通股每股有一票，我們的B類普通股每股有10票。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數聯合投票權，因此能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項。這種集中控制限制或排除了股東在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何需要股東批准的合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購提議或要約，這些提議或要約是股東可能認為最符合他們作為我們股東之一的利益的。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
我們無法預測我們的資本結構可能對我們的股價產生的影響。
2017年7月，廣受關注的股票指數提供商標普道瓊斯(S&P Dow Jones)宣佈，像我們這樣擁有多個股票類別的公司將沒有資格被納入某些指數。因此，我們的A類普通股很可能不符合這些股票指數的資格。許多投資基金被禁止投資於未被納入此類指數的公司，如果我們不被納入此類指數，這些基金將無法購買我們的A類普通股。我們不能向你保證，未來其他股指不會採取與標普道瓊斯類似的做法。將A類普通股排除在指數之外可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力，因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
此外，幾家股東諮詢公司已經宣佈反對使用多重股權結構。因此，我們普通股的雙重股權結構可能會導致股東諮詢公司發表對我們公司治理實踐的負面評論，或者試圖導致我們改變資本結構。股東諮詢公司對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
我們可能會被我們的聯合創始人兼首席執行官大衞·A·莫爾肯有效地控制，他的利益可能與其他股東不同。
如果我們B類普通股的所有或幾乎所有持有者(莫爾肯先生及其關聯公司除外)自願或非自願地將他們的股票轉換為A類普通股，莫爾肯先生可能控制我們已發行股本總投票權的25%以上。因此，莫爾肯先生可能有能力有效地控制我們管理層的任命、合併、出售我們幾乎全部或全部資產以及其他非常交易，並影響我們公司註冊證書和章程的修訂。在上述任何事項上，莫肯先生的利益可能與您的利益不同或與您的利益衝突。此外，這種所有權的集中也可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響，因為投資者認為持有一家有控股股東的公司的股票有不利之處。
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如果證券或行業分析師停止發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出相反的建議，我們A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果任何可能跟蹤我們的分析師以不利的方式改變他們對我們A類普通股的推薦，或者對我們的競爭對手提出比我們更有利的建議，我們A類普通股的交易價格可能會下降。如果任何跟蹤我們的分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們A類普通股的交易價格或交易量下降。
我們第二次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的公司章程中包含的反收購條款，以及特拉華州法律的條款，可能會損害收購嘗試。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的公司章程和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外，我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的附例包括以下規定：
•授權“空白支票”優先股，無需股東批准即可由本公司董事會發行，並可能包含優於本公司A類和B類普通股的投票權、清算權、股息和其他權利；
•限制董事和高級管理人員的責任，併為其提供賠償；
•限制我們的股東在特別會議之前召集和開展業務的能力；
•規定了雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股明顯少於我們A類和B類普通股的多數，包括選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；
•如果我們的董事會分為三類董事，交錯任期三年；
•禁止股東通過書面同意採取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；
•要求以絕對多數票通過修改我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程中的一些條款；
•要求在我們的股東會議上預先通知股東的業務建議，並提名進入我們董事會的候選人；以及
•控制董事會和股東會議的進行和安排的程序。
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。
作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，包括特拉華州公司法第203條，該條款防止持有我們已發行普通股15%以上的某些股東在未經持有至少三分之二已發行普通股的股東批准的情況下進行某些商業合併，這些股東不是由該15%或更多的股東持有的。
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我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的公司章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或威懾控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的第二份修訂和重述的公司註冊證書和我們的第二份修訂和重述的章程包括超級多數投票條款，這將限制您影響公司事務的能力。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書和我們的第二次修訂和重述的章程包括要求有權投票的股本中所有流通股的三分之二投贊成票的條款，以實施某些變化。這些變化包括修改或廢除我們第二次修訂和重述的公司章程，或者第二次修訂和重述的公司註冊證書，或者出於原因將董事免職。如果我們B類普通股的所有或幾乎所有持有者自願或非自願地將他們的股票轉換為A類普通股，莫爾肯先生可能控制我們已發行股本的大部分投票權，因此他可能有能力阻止任何此類變化，這將限制股東影響公司事務的能力。
我們的第二次修訂和重述的章程規定，除某些例外情況外，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛。
我們的第二次修訂和重述的章程規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內，成為以下方面的唯一和獨家論壇：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或股東對我們或我們股東的受託責任的訴訟；(Iii)任何主張根據內部事務原則對我們提出索賠的訴訟；或(Iv)根據特拉華州公司法、我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書或我們的第二次修訂和重述的章程的任何條款而引起的任何訴訟。這一排他性法院條款不適用於為執行《交易法》所規定的義務或責任而提起的訴訟，該法案規定了聯邦法院的專屬管轄權。然而，它可以適用於根據證券法主張索賠並且屬於我們選擇的法院條款中列舉的一個或多個類別的訴訟，因為證券法第22條規定聯邦法院和州法院對所有提起的訴訟同時擁有管轄權，以執行證券法或其下的規則和法規規定的任何義務或責任。法院是否會對《證券法》下的索賠強制執行此類條款還存在不確定性，我們的股東不會被視為放棄了對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
我們對法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。雖然特拉華州法院已經確定選擇的法院條款是表面上有效的，但股東仍然可以尋求在我們的獨家法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期待着大力主張我們第二次修訂和重述的章程中的專屬論壇條款的有效性和可執行性。或者，如果法院發現我們第二次修訂和重申的法律中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
我們未來可能需要額外的資本，而這些資本可能是有限的，或者是無法獲得的。如果不能在需要的時候籌集資金，可能會阻礙我們按照計劃進行增長。
我們未來可能需要從股權或債務融資中獲得更多資本，為我們的運營提供資金，為設備和基礎設施投資提供資金，收購補充業務和技術，並對
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競爭壓力和潛在的戰略機遇。如果我們被要求通過進一步發行股權或其他可轉換為股權的證券來籌集額外資金，我們的現有股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股可能擁有優先於我們A類普通股持有人的權利、優先或特權。我們可能尋求的額外資本可能不會以優惠的條件提供，或者根本不會。如果我們不能以有利的條件或根本不能獲得資金，我們可能不得不減少我們的業務或放棄機會，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們的A類普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
如果我們A類普通股的大量股票在公開市場上出售，出售可能會降低我們A類普通股的交易價格，並阻礙我們未來籌集資金的能力。
我們無法預測我們未來發行的A類普通股將對我們A類普通股的市場價格產生什麼影響。此外，我們為收購而發行的A類普通股可能不受轉售限制。如果我們A類普通股的某些大股東或與收購有關的A類普通股的接受者出售了他們所持A類普通股的全部或很大一部分，或者被市場認為打算以非有序的方式出售這些股票，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下降。此外，這些出售可能會削弱我們通過在資本市場出售額外的A類普通股來籌集資金的能力。

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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。

項目6.展品

展品索引
 
展品
數
展品説明表格文件編號展品提交日期
3.1
第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書。Q3 10-Q001-382853.112/14/2017
3.2
第二，修訂和重新制定附例。Q3 10-Q001-382853.212/14/2017
10.1^
Bandth Inc.與硅谷銀行之間的高級擔保信貸設施信貸協議，日期為2022年6月6日。
隨函存檔
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。隨函存檔
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條，對首席財務官進行認證。隨函存檔
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。隨信提供
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。隨函存檔
101.SCHXBRL分類架構文檔。隨函存檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。隨函存檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。隨函存檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。隨函存檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。隨函存檔
^    根據S-K規則第601項，本附件10.1的某些展品已被省略。登記人同意應美國證券交易委員會的要求向其提供所有遺漏展品的副本。
*本合同附件32.1中提供的證明被視為與本Form 10-Q季度報告根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的規定，除非註冊人通過引用明確地將其納入其中，否則不會被視為已提交。


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目錄表


簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-Q表格季度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
帶寬公司
日期：2022年8月4日發信人：/s/大衞·A·莫肯
大衞·A·莫爾肯
首席執行官
(首席行政主任)
日期：2022年8月4日發信人：/s/達裏爾·E·雷福德
達裏爾·E·雷福德
首席財務官
(首席會計和財務官)

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