目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
| |
|
|
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
.根據該法第12(B)條登記的證券：
標題 of Each Class： |
| 交易符號 |
| NAME of Each Exchange on 註冊： |
|
| |||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興增長公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年8月1日，已發行普通股的數量為
目錄表
目錄表
第一部分財務信息 | 3 |
項目1.合併財務報表(未經審計) | 3 |
合併資產負債表 | 3 |
合併損益表 | 4 |
綜合全面收益表 | 5 |
合併股東權益報表 | 6 |
合併現金流量表 | 7 |
合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
項目4.控制和程序 | 63 |
第二部分其他資料 | 64 |
項目1.法律訴訟 | 64 |
第1A項。風險因素 | 64 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 65 |
項目3.高級證券違約 | 65 |
項目4.礦山安全信息披露 | 65 |
項目5.其他信息 | 66 |
項目6.展品 | 66 |
簽名 | 67 |
2
目錄表
第1部分-財務信息
項目1.合併財務報表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併資產負債表
(千美元，共享數據除外)
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | | |||
銀行存單 |
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可供出售的證券，按公允價值計算 |
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貸款，扣除貸款損失撥備淨額#美元 |
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聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，按成本計算 |
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房舍和設備，淨額 |
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應計利息 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 |
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負債 |
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存款： |
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無息 | $ | $ | | |||
計息 |
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總存款 |
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購買的聯邦基金 |
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| — | ||
聯邦住房金融局取得進展 |
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次級債券，扣除發行成本 |
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應計應付利息 |
| |
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其他負債 |
| |
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總負債 |
| |
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股東權益 |
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優先股--$ | ||||||
優先股--已發行和未償還的 | |
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普通股--$ |
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普通股-已發行和 | |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
| |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
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股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
見合併財務報表附註。
3
目錄表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併損益表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
利息收入 |
|
|
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|
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| ||||
貸款，包括手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投資證券 |
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其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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應付票據 |
| — |
| — |
| — | | |||||
聯邦住房金融局取得進展 |
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附屬債券 |
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購買的聯邦基金 |
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利息支出總額 |
| |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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扣除後的淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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非利息收入 |
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客户服務費 |
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出售可供出售證券的淨收益 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪酬和員工福利 |
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入住率和設備 |
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其他費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | | | | | ||||||||
優先股分紅 | ( | — | ( | — | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益 |
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基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | | | | | ||||||||
見合併財務報表附註。
4
目錄表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(虧損)： |
|
| ||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) | ( | | ( | | ||||||||
現金流對衝的未實現收益(虧損) | | ( | | | ||||||||
收入中已實現的損失(收益)的重新分類調整 | | ( | | ( | ||||||||
所得税影響 | | ( | | ( | ||||||||
其他綜合收益(虧損)合計(税後淨額) | ( | ( | ( | | ||||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
見合併財務報表附註。
5
目錄表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併股東權益報表
截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月
(千美元，共享數據除外)
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 庫存 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | |||||||
餘額2021年3月31日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收益(虧損) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期權 | — | | | | — | — | | |||||||||||||
餘額2021年6月30日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
餘額2022年3月31日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收益(虧損) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
發行限制性股票獎勵 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
限制股票獎勵的沒收 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
既得限制性股票單位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
扣繳税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
優先股分紅 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額2022年6月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||
擇優 | 普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||||||
截至六個月 |
| 庫存 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | ||||||
餘額2020年12月31日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | |
| — |
| — |
| | |||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — |
| |
| |
| | |||||||||
行使的股票期權 | — | | | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | — | ( |
| — |
| — | ( | |||||||||||
扣繳税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
餘額2021年6月30日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
餘額2021年12月31日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
基於股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收益(虧損) |
| — | — | — | — | |
| ( |
| | ||||||||||
行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
限制股票獎勵的沒收 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
既得限制性股票單位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
扣繳税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
優先股分紅 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額2022年6月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
見合併財務報表附註。
6
目錄表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
截至六個月 | ||||||
6月30日， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
調整以將淨收益調整為淨現金 |
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| ||||
由經營活動提供： |
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可供出售證券的攤銷淨額 |
| |
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出售可供出售證券的淨收益 |
| ( |
| ( | ||
貸款損失準備金 |
| |
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房舍和設備折舊 |
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其他無形資產攤銷 |
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次級債發行成本攤銷 | | | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應計利息、應收賬款和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應計應付利息和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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| ||||
銀行自有存單減少 |
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出售可供出售的證券所得款項 |
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到期、支付、支付和贖回可供出售證券的收益 |
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購買可供出售的證券 |
| ( | ( | |||
貸款淨增加 |
| ( | ( | |||
FHLB庫存淨增 |
| ( | ( | |||
購置房舍和設備 |
| ( | ( | |||
購買銀行擁有的人壽保險 | — | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( |
| ( | |||
融資活動產生的現金流 |
|
| ||||
存款淨增量 |
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聯邦基金購買量淨增長 | | — | ||||
應付票據本金支付 |
| — | ( | |||
FHLB預付款的收益 |
| | — | |||
已支付的優先股股息 | ( | — | ||||
行使的股票期權 | | | ||||
股票回購 | ( | ( | ||||
限制股票獎勵的沒收 | ( | — | ||||
在歸屬限制性股票獎勵時回購的股票作為預扣税款 | ( | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨變化 |
| ( |
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現金和現金等價物期初 |
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現金及現金等價物期末 | $ | | $ | | ||
補充現金流量披露 |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
繳納所得税的現金 |
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淨買入但未結算的投資證券 | | — | ||||
見合併財務報表附註。
7
目錄表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1：業務説明及主要會計政策摘要
組織
布里奇沃特銀行股份有限公司(“本公司”)是一家金融控股公司，其業務包括其全資子公司布里奇沃特銀行(“該銀行”)和布里奇沃特風險管理公司的所有權。該銀行於2005年開始運營，主要嚮明尼阿波利斯-聖彼得堡的客户提供零售和商業貸款和存款服務。保羅-布魯明頓，明尼蘇達州大都會統計區。2008年，銀行成立了BWB Holdings，LLC，這是銀行的全資子公司，目的是持有收回的財產。2018年，世行成立了布里奇沃特投資管理公司，這是世行的全資子公司，目的是持有某些市政證券並從事市政貸款活動。
Bridgewater Risk Management，Inc.成立於2016年12月，是一家全資保險公司。它為公司及其子公司提供保險，使其免受公司業務獨有的某些風險，這些風險目前在當今的保險市場上可能無法獲得保險或在經濟上是可行的。布里奇沃特風險管理公司與金融機構的其他幾家保險公司子公司共享資源，以便在彼此之間分散有限的風險。
陳述的基礎
隨附的未經審計綜合財務報表是根據Form 10-Q的説明編制的，因此不包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)完整列報綜合資產負債表、綜合收益表、綜合全面收益表、綜合股東權益表和綜合現金流量表所需的所有披露。然而，管理層認為公平列報中期財務報表所必需的所有正常經常性調整均已列入。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的業務結果不一定表明全年可能預期的結果。欲瞭解更多信息，請參閲公司於2022年3月8日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和腳註。
合併原則
這些合併財務報表包括公司、銀行、在布魯明頓、格林伍德、明尼阿波利斯(2)、聖路易斯公園、奧羅諾和明尼蘇達州聖保羅、BWB控股公司、布里奇沃特投資管理公司和布里奇沃特風險管理公司的金額。所有重要的公司間餘額和交易都在合併中沖銷。
在編制財務報表時使用估計數
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。可能影響判斷的現有信息包括但不限於利率的變化，經濟表現的變化，包括通脹上升和持續的新冠肺炎大流行相關變化，以及借款人財務狀況的變化。
8
目錄表
短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計包括確定貸款損失準備、計算遞延税項資產、金融工具的公允價值以及投資證券減值。
新興成長型公司
根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)，本公司符合“新興成長型公司”的資格，並可利用適用於非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及豁免就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。此外，即使本公司遵守非新興成長型公司的上市公司的較大責任，只要本公司是新興成長型公司，本公司未來仍可不時利用適用於新興成長型公司的較低要求。本公司將繼續作為一家新興成長型公司，直至出現以下最早情況之日：(1)根據美國證券交易委員會於2018年3月13日宣佈生效的公司S-1表格註冊説明書首次出售普通股證券之日五週年之後的財政年度結束之日；(2)公司年收入為10.7億美元或以上的財政年度的最後一天；(3)本公司根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)被視為“大型加速申請者”之日；或(4)公司在過去三年內公開或非公開發行10億美元以上不可轉換債務證券的日期。
《就業法案》第107節規定，新興成長型公司可以利用1933年《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興的成長型公司，該公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。該公司選擇利用這一延長過渡期的好處。
新近發佈的會計準則的影響
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具--信用損失(主題326)：問題債務重組和年份披露。該ASU更新主題326中的指導以消除子主題310-40中債權人對TDR的會計指導，應收賬款--債權人的問題債務重組，同時，在借款人遇到財務困難時，提高債權人對某些貸款再融資和重組活動的披露要求。此外，ASC 326的修訂要求實體在年份披露中披露按起源年度劃分的當期總撇賬，這要求實體按信用質量指標披露融資應收賬款的攤餘成本基礎，並按起源年度披露融資應收賬款類別。ASU 2022-02對已採用CECL的公司在2022年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期，並允許提前採用。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(由ASU 2018-19修改，對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進，ASU 2019-04, 對主題326“金融工具信貸損失”的編纂改進, ASU 2019-05, 金融工具信貸損失--定向過渡救濟, and ASU 2019-11, 對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進). 本ASU中的修訂影響到所有計量金融工具信用損失的實體，包括貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信貸敞口、再保險應收賬款，以及任何其他有合同權利收取現金的金融資產，但未具體排除。這個ASU的主要目標是向財務報表使用者提供更多關於金融工具和其他承諾的預期信貸損失的決策有用信息，以擴大報告實體在每個報告日期持有的信貸。為達致此目標，本ASU的修訂以反映預期信貸損失的方法取代現行公認會計原則所要求的已發生損失減值方法，該方法需要考慮更廣泛的合理及可支持的資料以估計信貸損失。本ASU中的修正案將影響以下實體
9
目錄表
不同程度取決於實體所持資產的信用質量、所持資產的存續期以及實體如何應用當前的已發生損失方法。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具--信貸損失(專題326)、衍生工具和對衝(815)和租賃(專題842)--生效日期。該ASU修改了ASU 2016-13年度對較小的報告公司和非美國證券交易委員會報告實體的生效日期。修正案將生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司，公司被要求在2023年1月1日之前實施，目前正在評估對其合併財務報表的影響。修正應採用修正的追溯過渡法，對通過指導意見的期間開始時的權益進行累積效果調整。該公司已經與第三方簽訂了合同，以開發符合CECL要求的模型。公司已經成立了一個指導委員會，由企業各部門的代表組成。雖然公司尚未最終確定實施CECL的影響，但公司預計將確認對免税額的一次性累積影響調整，並在採用時開始留存收益。CECL在最初採用後對公司信貸損失和撥備費用撥備的未來影響將取決於貸款組合的變化、經濟狀況以及對包括預測和定性因素在內的關鍵假設的改進。
後續事件
對後續事件的評估將持續到2022年8月4日，也就是可以發佈合併財務報表的日期。
注2：每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法是將淨收益除以經股票補償稀釋效應調整後的普通股加權平均數。截至2022年6月30日的三個月和六個月，股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位約為
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋每股收益計算的分子和分母：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
(千美元，每股數據除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均普通股未償還餘額： | ||||||||||||
加權平均普通股流通股(基本) | | | | | ||||||||
股票補償的稀釋效應 | | | | | ||||||||
加權平均普通股未償還(攤薄) | | | | | ||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | | | | | ||||||||
10
目錄表
注3：證券
下表列出了2022年6月30日和2021年12月31日具有未實現損益總額的證券的攤餘成本和估計公允價值：
June 30, 2022 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
可供出售的證券： | ||||||||||||
美國國庫券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
市政債券 | | | ( | | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
SBA證券 |
| | | ( | | |||||||
資產支持證券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
可供出售的證券： | ||||||||||||
美國國庫券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
市政債券 | |
| |
| ( | | ||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司證券 |
| | | ( |
| | ||||||
SBA證券 |
| | | ( |
| | ||||||
資產支持證券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
下表列出了有未實現虧損的證券的公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和個別證券在2022年6月30日和2021年12月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總：
少於12個月 | 12個月或更長 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | ||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
市政債券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||
公司證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||
SBA證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||
資產支持證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
11
目錄表
少於12個月 | 12個月或更長 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | ||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
市政債券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
公司證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
SBA證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
資產支持證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
At June 30, 2022,
下表列出了截至2022年6月30日債務證券的攤餘成本和估計公允價值，以預期贖回日期或合同到期日中較早者為準。贖回日期用於預期贖回債務證券時，當證券的市值高於其攤銷成本時，由本公司確定。合同到期日將不同於抵押貸款支持證券、小型企業管理局證券和資產支持證券的預期到期日，因為借款人可能有權收回或提前償還債務，而不會受到懲罰。
(千美元) |
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
June 30, 2022 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至五年後到期 |
| |
| | ||
在五年至十年後到期 |
| |
| | ||
在10年後到期 |
| |
| | ||
小計 |
| |
| | ||
抵押貸款支持證券 |
| |
| | ||
SBA證券 |
| |
| | ||
資產支持證券 | | | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
截至2022年6月30日和2021年12月31日，該證券投資組合未受約束。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月可供出售的證券的銷售收益以及毛利和損失：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
出售證券所得款項 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售毛損 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
12
目錄表
注4：貸款
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的貸款組合組成部分：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
商業廣告 | $ | | $ | | ||
工資保障計劃 | | | ||||
建築與土地開發 |
| |
| | ||
房地產抵押貸款： |
|
| ||||
1-4個家庭按揭 |
| |
| | ||
多個家庭 |
| |
| | ||
CRE所有者已佔用 | | | ||||
CRE非所有者佔用 | | | ||||
房地產按揭貸款總額 | | | ||||
消費者和其他 | | | ||||
貸款總額，總額 |
| |
| | ||
貸款損失準備 |
| ( |
| ( | ||
遞延貸款淨額 |
| ( |
| ( | ||
貸款總額，淨額 | $ | | $ | | ||
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月貸款損失準備的活動情況：
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和土地 | 1--4個家庭 | 物主 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 計劃 | 發展 | 抵押貸款 | 多個家庭 | 使用中 | 使用中 | 以及其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款損失準備金 |
| | ( | | | | | | ( | ( |
| | ||||||||||||||||||
貸款已註銷 |
| ( | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追討貸款 |
| | — | — | | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款損失準備金 |
| | ( | | ( | | | ( | ( | ( |
| | ||||||||||||||||||
貸款已註銷 |
| — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追討貸款 |
| | — | — | | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月貸款損失準備的活動情況：
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和土地 | 1--4個家庭 | 物主 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商業廣告 |
| 計劃 |
| 發展 |
| 抵押貸款 |
| 多個家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||||
截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款損失準備金 |
| | ( | | | | | | | ( |
| | ||||||||||||||||||
貸款已註銷 |
| ( | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追討貸款 |
| | — | — | | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2021年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款損失準備金 |
| | ( | | ( | | | | | ( |
| | ||||||||||||||||||
貸款已註銷 |
| — | — | — | ( | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追討貸款 |
| | — | — | | — | | — | | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
13
目錄表
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日，貸款損失準備餘額和已記錄的貸款投資，按部門按減值方法分列：
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和土地 | 1--4個家庭 | 物主 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商業廣告 |
| 計劃 |
| 發展 |
| 抵押貸款 |
| 多個家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 總計 | ||||||||||
2022年6月30日的貸款損失準備 | ||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||
集體評估減值 | | | | | | | | | |
| | |||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
2021年12月31日的貸款損失準備 | ||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||
集體評估減值 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | ||||||||||||||||||||||||
保護 | 和土地 | 1--4個家庭 | 物主 | 非所有者 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商業廣告 |
| 計劃 |
| 發展 |
| 抵押貸款 |
| 多個家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 總計 | |||||||||
截至2022年6月30日的貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
集體評估減值 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至2021年12月31日的貸款 | |||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
集體評估減值 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
下表按貸款類別列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的減值貸款賬面總額和未償還本金餘額總額的信息：
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
錄下來 | 本金 | 相關 | 錄下來 | 本金 | 相關 | |||||||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 天平 |
| 津貼 | ||||||
貸款損失無相關撥備的貸款： |
| |||||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | ||||||
建築與土地開發 | | | — | | | — | ||||||||||||
房地產抵押貸款： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| — | — | — |
| |
| |
| — | ||||||||
第一個REM-租賃 |
| | |
| — |
| | |
| — | ||||||||
CRE所有者已佔用 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
CRE非所有者佔用 | | | — | | | — | ||||||||||||
總計 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
有貸款損失撥備的貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
商業廣告 |
| | | |
| | | | ||||||||||
房地產抵押貸款： |
|
|
|
| ||||||||||||||
CRE非所有者佔用 | | | |
| — | — | — | |||||||||||
總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
14
目錄表
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按貸款分類確認的減值貸款平均餘額和利息收入的信息：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||
(千美元) | 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 |
| 投資 |
| 公認的 | |||||||||
貸款損失無相關撥備的貸款： | ||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建築與土地開發 | | — | | — | | — | | — | ||||||||||||||||
房地產抵押貸款： |
|
| ||||||||||||||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 | — | — | | | — | — | | | ||||||||||||||||
第一個REM-租賃 |
| | | | |
| | | | | ||||||||||||||
CRE所有者已佔用 |
| | | | |
| | | | | ||||||||||||||
CRE非所有者佔用 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
有貸款損失撥備的貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
商業廣告 |
| | — | | |
| | | | | ||||||||||||||
房地產抵押貸款： |
|
| ||||||||||||||||||||||
CRE非所有者佔用 | | | — | — | | | — | — | ||||||||||||||||
消費者和其他 | — | — | | — | — | — | | — | ||||||||||||||||
總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。分析貸款風險評級變化的過程正在進行中，方法是對投資組合進行例行監測，並對符合某些門檻的信貸進行年度內部信用審查。
下表根據管理層進行的最新分析，按貸款類別列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的貸款風險類別：
June 30, 2022 | ||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 觀看 |
| 不合標準 |
| 總計 | ||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工資保障計劃 | | — | — | | ||||||||
建築與土地開發 |
| | — | |
| | ||||||
房地產抵押貸款： |
|
| ||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| | — | — |
| | ||||||
第一個REM-1-4系列 |
| | | — |
| | ||||||
Locs和第二個REM-租賃 |
| | | — |
| | ||||||
第一個REM-租賃 |
| | — | |
| | ||||||
多個家庭 |
| | — | — |
| | ||||||
CRE所有者已佔用 |
| | — | |
| | ||||||
CRE非所有者佔用 | | | | | ||||||||
消費者和其他 |
| | — | — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
15
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 觀看 |
| 不合標準 |
| 總計 | ||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工資保障計劃 | | — | — | | ||||||||
建築與土地開發 |
| | — | |
| | ||||||
房地產抵押貸款： |
|
| ||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| | — | |
| | ||||||
第一個REM-1-4系列 |
| | | — |
| | ||||||
Locs和第二個REM-租賃 |
| | | — |
| | ||||||
第一個REM-租賃 |
| | — | |
| | ||||||
多個家庭 |
| | — | — |
| | ||||||
CRE所有者已佔用 |
| | — | |
| | ||||||
CRE非所有者佔用 | | | | | ||||||||
消費者和其他 |
| | — | — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
下表按貸款分段列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日記錄的逾期貸款投資的賬齡：
應計利息 | |||||||||||||||
30-89天 | 90天或以上 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期 |
| 更多逾期 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||||
June 30, 2022 | |||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
工資保障計劃 | | | — | — | | ||||||||||
建築與土地開發 |
| | — | — | |
| | ||||||||
房地產抵押貸款： |
|
| |||||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| | | — | — |
| | ||||||||
第一個REM-1-4系列 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
Locs和第二個REM-租賃 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
第一個REM-租賃 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
多個家庭 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
CRE所有者已佔用 |
| | — | — | |
| | ||||||||
CRE非所有者佔用 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
消費者和其他 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
應計利息 | |||||||||||||||
30-89天 | 90天或以上 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期 |
| 更多逾期 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
工資保障計劃 | | — | — | — | | ||||||||||
建築與土地開發 |
| | — | — | |
| | ||||||||
房地產抵押貸款： |
|
| |||||||||||||
HELOC和1-4個家庭初級抵押貸款 |
| | | — | — |
| | ||||||||
第一個REM-1-4系列 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
Locs和第二個REM-租賃 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
第一個REM-租賃 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
多個家庭 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
CRE所有者已佔用 |
| | — | — | |
| | ||||||||
CRE非所有者佔用 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
消費者和其他 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
16
目錄表
在2022年6月30日，有
為了應對新冠肺炎疫情，本公司為因新冠肺炎疫情而經歷業務和個人中斷的客户制定了計劃，根據這些計劃，本公司提供僅限利息的修改、推遲償還貸款或延長攤銷修改。根據跨機構監管指導意見和CARE法案，在2022年1月1日之前為應對新冠肺炎疫情而修改的合格貸款不被視為問題債務重組。
下表按貸款細分和修改類型彙總了截至2022年6月30日為應對新冠肺炎大流行而進行的積極貸款修改：
僅限利息 | 延期攤銷 | 總計 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 貸款數量 |
| 金額 |
| 貸款數量 |
| 金額 |
| 貸款數量 | |||
商業廣告 | $ | | | $ | | | $ | | | ||||||
房地產抵押貸款： | |||||||||||||||
CRE非所有者佔用 | | | — | — | | | |||||||||
總計 | $ | | | $ | | | $ | | | ||||||
注5：存款
下表顯示了2022年6月30日和2021年12月31日的存款構成：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
交易性存款 | $ | | $ | | ||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
經紀存款 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
經紀存款包括經紀交易和貨幣市場賬户#。
下表列出了經紀和客户定期存款在2022年6月30日的預定到期日：
(千美元) |
| 2022 | |
不到1年 | $ | | |
1至2年 | | ||
2至3年 | | ||
3至4年 | | ||
4至5年 | | ||
超過5年 | | ||
總計 | $ | | |
超過250,000元的定期存款總額約為1,000元。
17
目錄表
附註6：衍生工具和對衝活動
該公司使用衍生金融工具，包括利率掉期和利率上限，以協助其利率風險管理。名義金額並不代表雙方當事人交換的金額。交換的金額是根據個別協議的名義金額和其他條款確定的。衍生金融工具在其他資產或其他負債中按公允價值報告。衍生品公允價值變動的會計處理取決於它是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件。對於未被指定為套期保值的衍生品，收益或虧損在當期收益中確認。
非套期保值衍生產品
本公司訂立利率互換協議，以方便客户交易及滿足客户的融資需要。在達成這些工具以滿足客户需求時，公司將與美國大型金融機構建立抵銷頭寸，以將公司面臨的風險降至最低。這些互換是衍生品，但不被指定為對衝工具。
利率互換合約涉及與交易對手打交道的風險及其履行合同條款的能力。當衍生工具合約的公允價值為正時，這通常表示交易對手或客户欠本公司，並導致本公司的信用風險。當衍生工具合約的公允價值為負值時，本公司欠客户或交易對手，因此，本公司沒有信用風險。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日該公司為方便客户交易而進行的利率互換：
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 估計數 | 概念上的 | 估計數 | |||||||||
(千美元) | 金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | ||||||||
利率互換協議： | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
現金流對衝衍生品
對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具，衍生工具的公允價值合計計入其他資產或其他負債，與公允價值變動相關的任何損益計入累計其他綜合收益(扣除税項)。在對衝資產或負債影響收益的同一期間，收益或虧損被重新分類為收益，並與對衝資產或負債的收益影響在同一收益錶行項目中列示。該公司利用現金流對衝來管理經紀存款和批發借款投資組合的利率風險。在接下來的12個月裏，公司估計將有$
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日該公司指定為現金流對衝的利率掉期的摘要：
(千美元) |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
名義金額 | $ | | $ | | |||
加權平均支付率 | | % | | % | |||
加權平均接收率 | | % | | % | |||
加權平均期限(年) | |||||||
未實現淨收益(虧損) | $ | | $ | | |||
18
目錄表
本公司購買某些存款負債的利率上限，稱為現金流對衝。利率上限要求當利率高於合同中的執行價格時，從交易對手那裏收到可變金額。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，該公司確認了利率上限為1美元的攤銷費用。
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日被指定為現金流對衝的公司利率上限：
(千美元) |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
名義金額 | $ | | $ | | |||
已支付的未攤銷保費 | | | |||||
加權平均罷工費率 | % | % | |||||
加權平均期限(年) | |||||||
下表列出了該公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的利率合約摘要：
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 估計數 | 概念上的 | 估計數 | |||||||||
(千美元) | 金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | ||||||||
利率互換協議： | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 | — | — | | ( | ||||||||
利率上限協議： | ||||||||||||
資產 | | | | | ||||||||
本公司是與某些衍生產品交易對手簽訂抵押品支持協議的一方。這些協議要求公司以衍生品交易的公允價值為基礎維持抵押品。如果公司違約，交易對手將有權獲得抵押品。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司為公司的衍生品合同質押現金抵押品#美元。
下表列出了現金流對衝關係中的衍生工具對截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表的影響：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
衍生品在 | 損失地點 | 損失 | 損失 | |||||||||||
現金流量套期保值 | 重新分類 | 重新分類，從 | 重新分類，從 | |||||||||||
兩性關係 | 從AOCI到收入 | Aoci轉化為收益 | Aoci轉化為收益 | |||||||||||
利率互換 | 利息支出 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
利率上限 | 利息支出 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
19
目錄表
附註7：附屬債券
下表列出了截至2022年6月30日公司的次級債券摘要：
債務總額 | 債務總額 | |||||||||||||||
日期 | 第一 | 成熟性 | 傑出的 | 傑出的 | 利息 | |||||||||||
名字 | 已建立 | 贖回日期 | 日期 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | 費率 | 優惠券結構 | |||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2027年筆記 | July 12, 2017 | July 15, 2022 | July 15, 2027 | $ | | $ | | % | 從固定到浮動 (1) | |||||||
2030年筆記 | June 19, 2020 | July 1, 2025 | July 1, 2030 | | | % | 從固定到浮動 (2) | |||||||||
2031年票據 | July 8, 2021 | July 15, 2026 | July 15, 2031 | | | % | 從固定到浮動 (3) | |||||||||
附屬債券 | | | ||||||||||||||
發債成本 | ( | ( | ||||||||||||||
次級債券，扣除發行成本 | $ | | $ | |
| (1) | 遷移至三個月LIBOR+ |
| (2) | 遷移到三個月期限SOFR+ |
| (3) | 遷移到三個月期限SOFR+ |
附註8：承付款、或有事項和信貸風險
具有表外信用風險的金融工具
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。
本公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額或名義金額表示。該公司在作出承諾時遵循與其對資產負債表內工具所做的相同的信貸政策。由於一些承付款預計將到期而無法支取，而且一些承付款可能不會支取到承付款總額，因此這些承付款的名義金額不一定代表未來的現金需求。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，以下承諾尚未履行：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
信貸額度下的未供資承付款 | $ | | $ | | ||
信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
公司在聯邦住房金融局有未償還的信用證，總金額為#美元。
法律或有事項
本公司或其任何附屬公司均不是任何一方，而該等實體的任何財產均不受任何重大待決法律程序的影響，但與本行業務有關的一般例行訴訟除外。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
注9：股票期權及限制性股票
公司設立了Bridgewater BancShares，Inc.2012年綜合激勵和非法定股票期權計劃(“2012計劃”)，根據該計劃，公司可向其董事、高級管理人員和員工授予以下期權
20
目錄表
最高可達
2017年，本公司通過了Bridgewater BancShares，Inc.2017年激勵與非法定股票期權相結合的計劃(《2017計劃》)。根據2017年計劃，公司可向其董事、高級管理人員、員工和顧問授予最多
2019年，本公司通過了Bridgewater BancShares，Inc.2019年股權激勵計劃(簡稱2019年EIP)。2019年EIP可能授予的獎勵類型包括激勵性和非限制性股票期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票單位、限制性股票和現金激勵獎勵。公司可將這些獎項授予其董事、高級管理人員、員工和某些其他服務提供商，最高可達
股票期權
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估計的，該模型使用了下表中所述的假設。預期波動率基於如下所述的行業指數。已授予期權的預期期限基於歷史數據，代表已授予期權預期未償還的時間段，其中考慮到期權不可轉讓。期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。從歷史上看，該公司沒有為其普通股支付股息，而且預計在不久的將來也不會這樣做。
該公司使用標準普爾600 CM銀行指數作為其歷史波動性指數。標準普爾600 CM銀行指數是一個指數，涵蓋美國各地上市的小盤股、地區性商業銀行。有幾個
在評估截至2022年6月30日的6個月的股票期權授予的模型中使用的加權平均假設如下：
6月30日， | |||
| 2022 |
| |
股息率 |
| — | % |
預期壽命 |
| 年份 | |
預期波動率 |
| | % |
無風險利率 |
| | % |
21
目錄表
下表彙總了公司截至2022年6月30日的6個月的股票期權授予情況：
June 30, 2022 | |||||
|
|
| 加權 | ||
平均值 | |||||
股票 | 行權價格 | ||||
年初未清償債務 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
已鍛鍊 |
| ( |
| | |
沒收 |
| ( |
| | |
期末未償還款項 |
| | $ | | |
期末可行使的期權 |
| | $ | | |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，公司確認股票期權薪酬支出為$
下表提供了與截至2022年6月30日的未償還期權有關的信息：
未完成的期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||
加權平均 | |||||||||||||
數量 | 加權平均 | 剩餘合同 | 數量 | 加權平均 | |||||||||
行權價格區間 |
| 選項 |
| 行權價格 | 以年為單位的壽命 | 選項 |
| 行權價格 | |||||
$ |
| | $ | |
| |
| $ | | ||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
總計 |
| | $ | |
| | $ | | |||||
截至2022年6月30日，
下表列出了購買截至2022年6月30日的6個月公司已發行和已發行股票的非既得期權的分析：
|
|
| 加權 | ||
數量 | 平均補助金 | ||||
股票 | 日期公允價值 | ||||
2021年12月31日的非既得期權 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | ( | | |||
2022年6月30日的非既得期權 |
| | $ | | |
22
目錄表
限制性股票獎
2019年和2020年，公司在2019年的EIP中授予了限制性股票獎勵。這些獎勵在第一天以等額的年度分期付款方式發放。授予之日的週年紀念日。非既得性限制性股票獎勵被歸類為具有可沒收投票權和股息權的流通股。
下表分析了截至2022年6月30日的6個月的非既得限制性股票獎勵：
|
|
| 加權 | ||
數量 | 平均補助金 | ||||
股票 | 日期公允價值 | ||||
2021年12月31日的非既得獎勵 |
| | $ | | |
授與 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | ( | | |||
2022年6月30日的非既得獎 |
| | $ | | |
與限制性股票獎勵相關的補償支出，根據授予日獎勵的總成本，在與獎勵相關的限制失效期間以直線基礎確認。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月，本公司確認限制性股票獎勵的補償開支為$
截至2022年6月30日，
此外，在2022年6月30日的六個月內，本公司發行了
限售股單位
2020年，公司開始授予2019年EIP中的限制性股票單位。2019年EIP授予的限制性股票單位代表獲得的權利
下表列出了截至2022年6月30日的6個月未償還非既有限制性股票單位的分析：
|
|
| 加權 | ||
數量 | 平均補助金 | ||||
單位 | 日期公允價值 | ||||
截至2021年12月31日的非既有單位 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | ( | | |||
截至2022年6月30日的非既有單位 |
| | $ | | |
23
目錄表
與受限股票單位相關的補償支出在與受限股票單位相關的限制失效期間以直線基礎確認，該期間基於授予日單位的總成本。截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月，公司確認限制性股票單位的補償費用為#美元。
截至2022年6月30日，
注10：監管資本
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行還必須滿足監管框架下的某些特定資本準則，以便迅速採取糾正行動。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足而制定的法規量化措施要求本公司和銀行維持適用的監管資本規則所界定的普通股第一級資本、第一級資本和總資本與風險加權資產以及第一級資本與平均綜合資產的最低金額和比率(稱為“槓桿率”)。
下表顯示了公司和銀行截至2022年6月30日和2021年12月31日的綜合資本金額和比率：
最低要求 | 資本充足率 | 資本充足 | |||||||||||||||||||
資本充足率 | 目的加資本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 保護緩衝區 | 《行動規則》 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||
公司(合併)： | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
基於風險的第一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行： | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
基於風險的第一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
第1級槓桿率 | | | | | | | | | |||||||||||||
24
目錄表
最低要求 | 資本充足率 | 資本充足 | |||||||||||||||||||
資本充足率 | 目的加資本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 保護緩衝區 | 《行動規則》 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併)： | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
基於風險的第一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行： | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
基於風險的第一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
第1級槓桿率 | | | | | | | | | |||||||||||||
公司和銀行必須按照監管準則的定義保持資本保護緩衝，以避免對資本分配的限制，包括股息支付、股票回購和向高管支付某些可自由支配的獎金。
附註11：公允價值計量
本公司根據用於確定公允價值的估值技術的投入優先級，將其按公允價值計量的資產和負債分類為三級層次結構。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於確定公允價值計量的投入屬於層次結構的不同級別，則分類基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。按公允價值計價的資產和負債根據估值技術的投入分類如下：
第1級-利用活躍市場的報價(未調整)獲得公司有能力獲得的相同資產或負債的投入。
第2級--包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。這些工具的公允價值是使用定價模型、具有類似特徵的證券的報價或貼現現金流估計的。
第三級--資產或負債無法觀察到的投入，通常基於一個實體自己的假設，因為幾乎沒有相關的市場活動。
在初步確認後，本公司可按公允價值重新計量按非經常性基礎計量的資產及負債的賬面價值。對公允價值的調整通常在某些資產減值時進行。此類資產從賬面價值減記至公允價值。
專業準則允許實體擁有不可撤銷的選擇權，可以選擇按公允價值計量某些金融工具和其他項目，以便在最初和隨後逐個工具的基礎上進行計量。本公司採用了按公允價值對某些金融工具進行估值的政策。本公司並未選擇按公允價值計量任何現有金融工具，但未來可能選擇按公允價值計量新收購的金融工具。
25
目錄表
經常性基礎
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額：
June 30, 2022 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
金融資產公允價值： | ||||||||||||
可供出售的證券： | ||||||||||||
美國國庫券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政債券 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款支持證券 | — | | — | | ||||||||
公司證券 | — | | — | | ||||||||
SBA證券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互換 | — | | — | | ||||||||
金融資產公允價值總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債公允價值： | ||||||||||||
利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
金融資產公允價值： | ||||||||||||
可供出售的證券： | ||||||||||||
美國國庫券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政債券 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款支持證券 | — | | — | | ||||||||
公司證券 | — | | — | | ||||||||
SBA證券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互換 | — | | — | | ||||||||
金融資產公允價值總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債公允價值： | ||||||||||||
利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
投資證券
當可用時，本公司使用報價市場價格來確定投資證券的公允價值；此類項目被歸類為公允價值等級的第一級。
對於本公司的投資，當在活躍的市場中沒有相同證券的報價時，本公司利用供應商確定公允價值，這些供應商對沒有價格可見的類似債券採用矩陣定價，或可能從各種來源編制價格。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括時間價值、收益率曲線、波動性因素、提前還款速度、違約率、損失嚴重性、當前市場和標的金融工具的合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上，所有這些假設在市場上都是可觀察到的，可以從可觀察到的數據中得出，或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。在可能的情況下，這些模型的公允價值將與最近資產交易活動的市場報價進行核實。
26
目錄表
與被看重的安全性相似的特徵。這種方法通常被歸類為第二級。然而，當獨立來源的價格不同，或無法獲得或證實時，證券通常被歸類為第三級。
利率上限
上限的公允價值是通過確定衍生品的預期資產或負債敞口總額來計算的。預期總風險包含衍生工具的當前及潛在未來風險，由使用可觀察的輸入(例如收益率曲線及波動率)得出，並相應地使用第2級輸入進行估值。
利率互換
利率互換是在場外交易市場進行交易的，在場外交易中，市場報價不是很容易獲得。對於該等利率互換，公允價值是使用內部開發的第三方模型確定的，該模型主要使用市場可觀察到的投入，如收益率曲線和期權波動率，並相應地使用第2級投入進行估值。
非經常性基礎
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產並非持續按公允價值計量，但在某些情況下，例如當有證據顯示減值或先前確認的減值金額發生變動時，該等資產須作出公允價值調整。
下表列出了與某些資產在2022年6月30日和2021年12月31日的非經常性公允價值計量有關的減值損失淨額：
June 30, 2022 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 損失 | ||||
減值貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 損失 | ||||
減值貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
減值貸款
根據貸款減值指引的規定，當很可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息和本金時，對貸款進行減值計量。減值貸款的公允價值是使用幾種方法中的一種估計的，包括抵押品價值、類似債務的市場價值或貼現現金流。那些不需要撥備的減值貸款是指預期償還或抵押品的公允價值超過此類貸款的記錄投資的貸款。根據抵押品的公允價值建立撥備的減值貸款需要在公允價值等級中進行分類。抵押品價值是根據定製的貼現標準使用第2級輸入進行估計的。
減值貸款減值金額指於減值貸款呈列期間的特定估值撥備及撇賬，減值準備及減值準備乃根據抵押品的估計公允價值減去估計銷售成本(不包括減值貸款全數撇賬)個別評估減值。
27
目錄表
公允價值
無論是否在綜合資產負債表確認，均須披露有關金融工具的公允價值信息，以估計該等工具的價值是切實可行的。如無所報市價，則公允價值以現金流量現值或其他估值方法估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，得出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。若干公允價值無法估計的金融工具及所有非金融工具均不受披露要求的規限。因此，呈列的公允價值總額不一定代表本公司的基本價值。
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點做出的。這些估計並不反映一次出售該公司持有的某一特定證券可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及可能影響估計的不確定因素和事項。公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值。沒有規定到期日的存款被定義為具有相當於按需支付金額的公允價值。這禁止在預期的未來一段時間內調整因保留這些存款而產生的公允價值。這一組成部分通常被稱為存款基礎無形資產，既不在上述金額中考慮，也不在資產負債表上作為無形資產記錄。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能對公允價值估計產生重大影響，在估計中沒有考慮到這一影響。
下表顯示了2022年6月30日和2021年12月31日的金融工具的賬面價值和估計公允價值：
June 30, 2022 | |||||||||||||||
公允價值層次結構 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 公允價值 | |||||
金融資產： | |||||||||||||||
銀行的現金和到期款項 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
銀行存單 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的證券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB庫存，按成本計算 | | — | | — | | ||||||||||
貸款，淨額 | | — | | — | | ||||||||||
應收應計利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
財務負債： | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
購買的聯邦基金 | | — | | — | | ||||||||||
聯邦住房金融局取得進展 | | — | | — | | ||||||||||
附屬債券 | | — | | — | | ||||||||||
應計應付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
28
目錄表
2021年12月31日 | |||||||||||||||
公允價值層次結構 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 公允價值 | |||||
金融資產： | |||||||||||||||
銀行的現金和到期款項 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
銀行存單 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的證券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB庫存，按成本計算 | | — | | — | | ||||||||||
貸款，淨額 | | — | | — | | ||||||||||
應收應計利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
財務負債： | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
聯邦住房金融局取得進展 | | — | | — | | ||||||||||
附屬債券 | | — | | — | | ||||||||||
應計應付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
本公司使用以下方法和假設來估計先前未討論過的合併財務報表的公允價值。
現金和銀行到期款項-現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
銀行存單-銀行擁有的存單的公允價值是根據類似類型存款的當前利率，使用貼現現金流分析來估計的。
FHLB股票-FHLB股票的賬面價值接近其公允價值。
貸款，淨額-貸款的公允價值是根據貼現現金流估計的，使用目前為具有類似信用質量的借款人提供的類似條件的貸款提供的利率。
應計應收利息-應計應收利息的賬面金額接近其公允價值，因為它是短期的，不存在預期的信貸問題。
存款-對於沒有規定到期日的活期存款(利息和非利息交易、儲蓄和貨幣市場賬户)披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(其賬面價值)。固定利率存款證的公允價值是採用貼現現金流計算方法估計的，該折現現金流計算方法將存單當前提供的利率應用於定期存款預期月度累計到期日的時間表。
購買的聯邦基金-購買的聯邦基金的賬面價值接近公允價值。
聯邦住房金融局取得進展-根據公司目前類似類型借款協議的遞增借款利率，利用貼現現金流分析估算公司FHLB墊款的公允價值。
次級債券-公司次級債務的公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率，採用貼現現金流分析方法估算的。
應計應付利息-應計應付利息的賬面金額接近其公允價值，因為它是短期的。
29
目錄表
表外工具-公司資產負債表外工具(貸款承諾和未使用的信貸額度)的公允價值是基於達成類似協議目前收取的費用，並考慮到協議的剩餘條款、交易對手的信用狀況和貼現現金流分析。這些表外項目的公允價值接近相關費用的記錄金額，在2022年6月30日和2021年12月31日並不重要。
侷限性-金融工具的公允價值是市場參與者之間將交換的當前金額，而不是在強制清算中。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而，在許多情況下，公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。如無所報市價，則公允價值以使用現值或其他估值技術的估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。因此，所呈列的公允價值總額未必代表本公司的基本公允價值。
注12：後續活動
2022年7月26日，公司董事會宣佈季度現金股息為$
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
一般信息
以下討論解釋了該公司截至2022年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和經營結果。這一過渡期的年化結果可能不能代表整個期間的結果年份或未來期間。以下討論和分析應與本報告其他部分介紹的綜合財務報表和相關説明以及公司於2022年3月8日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的10-K表格年度報告一併閲讀。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關公司預期未來業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述常常但不總是由諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可以”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標”和“展望”等詞語確定，或這些詞語的否定版本或具有未來或前瞻性性質的其他可比詞語。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們目前對業務、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和變化很難預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括：
| ● | 這個持續的新冠肺炎疫情的負面影響，包括其對經濟環境、我們的客户和我們的運營的影響，包括由於供應鏈中斷，以及聯邦、州或地方政府法律、法規或訂單因應疫情而發生的任何變化； |
30
目錄表
| ● | 貸款集中在我們的貸款組合中； |
| ● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況； |
| ● | 成功管理信用風險的能力； |
| ● | 總體和金融服務業的商業和經濟狀況，包括不斷上升的通貨膨脹率； |
| ● | 有能力維持適當的貸款損失撥備水平； |
| ● | 新的或修訂的會計準則，包括實施新的現行預期信貸損失準則的結果； |
| ● | 向某些借款人集中發放大額貸款； |
| ● | 集中某些客户的大筆存款； |
| ● | 成功管理流動性風險的能力； |
| ● | 對非核心資金來源和我們的資金成本的依賴； |
| ● | 有能力籌集更多資金來實施我們的商業計劃； |
| ● | 有能力實施我們的增長戰略並有效地管理成本； |
| ● | 與一些參考利率的未來使用和可獲得性有關的動態和不確定性，例如倫敦銀行間同業拆借利率以及其他替代參考利率； |
| ● | 高級領導班子的組成和吸引和留住關鍵人才的能力； |
| ● | 人才和勞動力短缺，員工流失率高； |
| ● | 發生欺詐活動、我們的信息安全控制違反或失敗或與網絡安全有關的事件； |
| ● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷； |
| ● | 金融服務業的競爭，包括來自信用社和金融科技公司等非銀行競爭對手的競爭； |
| ● | 風險管理框架的有效性； |
| ● | 訴訟和其他法律程序的開始和結果 以及針對我們的監管行動； |
| ● | 最近和未來立法和監管變化的影響，包括聯邦和州公司税率的變化； |
| ● | 利率風險，包括美聯儲最近和預期加息的影響； |
| ● | 我們證券組合中所持證券的價值或我們衍生品組合中所持衍生工具的價值的波動； |
| ● | 這個徵收關税或其他政府政策，影響我們商業借款人生產的產品的價值； |
| ● | 惡劣天氣、自然災害、廣泛傳播的疾病或流行病(包括新冠肺炎大流行)戰爭或恐怖主義行為、內亂或其他不利的外部事件，包括俄羅斯入侵烏克蘭； |
| ● | 與過去的收購有關的商譽的潛在減值； |
| ● | 修改美國或各州的税收法律、法規和指導方針，包括最近提出的提高聯邦公司税率的建議； |
| ● | 成功管理上述項目所涉及的風險；以及 |
| ● | 本報告“風險因素”部分以及Bridgewater BancShares，Inc.向美國證券交易委員會提交的其他報告中描述的任何其他風險。 |
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中的其他警示説明一併閲讀。此外，過去的業務結果並不一定預示着未來的結果。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅基於目前可獲得的信息
31
目錄表
對我們來説，並且只在它製作的日期説出。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是新信息、未來發展還是其他情況。
概述
該公司是一家金融控股公司，總部設在明尼蘇達州聖路易斯公園。貸款和投資的主要資金來源是交易、儲蓄、定期和其他存款，以及短期和長期借款。該公司的主要收入來源是從貸款收取的利息和手續費、從投資證券賺取的利息和股息以及服務費。本公司的主要支出是存款賬户和借款的利息、員工薪酬和其他管理費用。公司向客户提供響應支持和非傳統體驗的簡單、高效的商業模式仍然是推動公司盈利增長的基本原則。
有關新冠肺炎影響的信息
鑑於新冠肺炎疫情演變的不可預測性，管理層繼續密切監測和考慮其影響。這包括監測CARE法案和冠狀病毒救濟法的效果、額外財政刺激計劃的前景、新冠肺炎疫苗和新變種病毒的接受情況。情況仍然不穩定，管理層無法估計新冠肺炎疫情對經濟、金融市場以及公司的財務狀況和經營業績的持續時間和全面影響。
關鍵會計政策和估算
本公司的綜合財務報表是根據某些會計政策的應用編制的，其中最重要的會計政策在綜合財務報表附註1中進行了描述，該附註1作為公司最近的10-K表格年度報告的一部分，於2022年3月8日提交給美國證券交易委員會。某些政策需要大量估計和戰略或經濟假設，這些估計和戰略或經濟假設可能被證明是不準確的或可能發生變化，並可能嚴重影響當期或未來期間的報告結果和財務狀況。當金融資產和負債需要記錄或調整以反映公允價值時，估計、假設和判斷的使用是必要的。按公允價值列賬的資產本身就會導致更多的財務報表波動。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價，要麼由其他獨立第三方來源(如有)提供。當沒有這樣的信息時，管理層估計估值調整。任何這些領域的潛在因素、假設或估計的變化都可能對未來的財務狀況和經營結果產生實質性影響。管理層已與公司審計委員會討論了每項關鍵會計政策以及確定和確定關鍵會計政策的方法。
JOBS法案允許公司延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇利用這一延長的過渡期，這意味着，只要本公司仍是一家新興成長型公司，或直至本公司根據《就業法案》明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期，本報告中包含的財務報表以及未來提交的任何財務報表將不受適用於上市公司的所有新的或修訂後的會計準則的約束。
以下是對需要公司作出複雜和主觀判斷的關鍵會計政策和重大估計的討論。
貸款損失準備
貸款損失準備，有時也被稱為“貸款損失準備”，是通過計入費用的貸款損失準備金確定的。當管理層確定全部或部分貸款餘額無法收回時，貸款損失從撥備中扣除。以後的追回，如果有的話，記入現金津貼。
32
目錄表
收到以前註銷的金額。如果由於任何原因，包括但不限於貸款組合規模的增加、註銷的增加或貸款組合的風險特徵的變化，認為這項津貼不足以抵銷現有貸款的未來貸款損失，則增加貸款損失撥備。
當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收回根據貸款協議的原始合約條款到期的所有款項時，該貸款被視為減值。按照原來的合同條款收取所有到期金額，意味着貸款的合同利息和本金付款都將按貸款協議中的預定時間收取。減值貸款是根據預期未來現金流量的現值來計量的，該現值按貸款的有效利率貼現，或作為實際權宜之計，按貸款的可見市場價格或相關抵押品的公允價值，減去按貼現基礎出售的成本，在貸款依賴抵押品的情況下使用。
投資性證券減值
本公司可能需要定期評估是否發生了任何事件或經濟情況，以表明存在未實現虧損的證券在非臨時性的基礎上被減值。在任何該等情況下，本公司會考慮多項因素，包括公平價值低於攤餘成本基準的時間長短及程度、證券的市場流動資金、發行人的財務狀況及近期前景、預期現金流，以及持有投資一段時間以彌補暫時損失的意向及能力。存在非暫時性未實現虧損的證券減記為公允價值，減記為證券損益中的已實現虧損。
投資證券的公允價值一般由不同的定價模型決定。該公司評估用於制定由此產生的公允價值的方法。本公司對投資證券的定價進行年度分析，以確保價格代表對公允價值的合理估計。這些程序包括對定價方法和趨勢的初步和持續審查。該公司試圖通過使用經紀人報價、投資組合中的當前銷售交易和定價技巧來確保價格代表對公允價值的合理估計，這些報價和定價技巧是基於以市場參與者要求的回報率折現的未來預期現金流的淨現值。作為這一分析的結果，如果公司確定存在更合適的公允價值，價格將進行相應調整。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值被定義為在報告實體進行業務的市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。已建立衡量金融工具公允價值的框架，該框架考慮了特定資產或負債的特定屬性，幷包括一個三級層次結構，用於根據截至計量日期的每項估值的投入的透明度來確定公允價值。本公司採用多種估值方法估計金融工具的公允價值。當金融工具交易活躍且有市場報價時，報價市場價格用於公允價值，並被歸類為一級。當投資證券和衍生品等金融工具交易不活躍時，本公司根據各種來源確定公允價值，並可能對無法觀察到同一工具價格的類似工具採用矩陣定價和可見價格。這些金融工具的公允價值被歸類為2級，由定價模型確定，這些定價模型考慮了可觀察到的市場數據，如利率波動性、收益率曲線、信用利差、來自外部市場數據提供商的價格和/或非約束性經紀-交易商報價。當沒有可觀察到的投入時，本公司根據現有市場數據估計公允價值，這些價值被歸類為第三級。公允價值估計不準確可能會影響資產和負債的賬面價值以及所記錄的收入或虧損金額。
遞延税金資產
本公司採用公認會計原則規定的資產負債法核算所得税。根據這種方法，遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税項之間差異的未來税項後果。
33
目錄表
基礎。如果目前可獲得的信息表明遞延税項資產“更有可能”無法變現，則建立估值撥備。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。遞延所得税的會計是一項重要的會計估計，因為本公司在評估由此產生的税務負債和資產的金額和確認時間時會作出重大判斷。管理層對遞延税項資產變現的決定是基於管理層對各種未來事件和不確定性的判斷，包括未來收入的時間和金額、扭轉可能抵消的暫時性差異以及執行各種税務計劃以最大限度地實現遞延税項資產的變現。這些判斷和估計本質上是主觀的，並隨着監管和業務因素的變化而持續審查。預計未來應納税所得額的任何減少可能要求本公司對遞延税項資產計入估值準備。估值免税額將導致該期間的額外所得税支出，這將對收益產生負面影響。
34
目錄表
經營業績概述
下表彙總了所示期間的某些關鍵財務結果：
截至及截至以下三個月 | ||||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
(千美元，每股數據除外) | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||||
每普通股數據 | ||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | 0.43 | $ | 0.40 | $ | 0.41 | $ | 0.41 | $ | 0.39 | ||||||
稀釋後每股收益 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.38 | |||||||||||
調整後稀釋每股普通股收益(1) | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.38 | |||||||||||
每股賬面價值 | 11.14 | 11.12 | 11.09 | 10.73 | 10.33 | |||||||||||
每股有形賬面價值(1) | 11.03 | 11.01 | 10.98 | 10.62 | 10.22 | |||||||||||
基本加權平均流通股 | 27,839,260 | 28,123,809 | 28,004,334 | 28,047,280 | 28,040,762 | |||||||||||
攤薄加權平均未償還股份 | 28,803,842 | 29,156,085 | 29,038,785 | 29,110,547 | 29,128,181 | |||||||||||
期末未償還股份 | 27,677,372 | 28,150,389 | 28,206,566 | 28,066,822 | 28,162,777 | |||||||||||
選定的性能比率 | ||||||||||||||||
平均資產回報率(年化) | 1.38 | % | 1.42 | % | 1.46 | % | 1.37 | % | 1.43 | % | ||||||
撥備前平均資產淨收入回報率(年化)(1) | 2.19 | 2.12 | 2.11 | 2.09 | 2.07 | |||||||||||
平均股東權益回報率(年化) | 13.55 | 12.98 | 13.27 | 13.81 | 15.40 | |||||||||||
平均有形普通股權益回報率(年化) (1) | 15.26 | 14.56 | 14.78 | 15.47 | 15.58 | |||||||||||
生息資產收益率 | 4.16 | 4.13 | 4.06 | 4.14 | 4.17 | |||||||||||
總貸款收益率(總和) | 4.45 | 4.45 | 4.49 | 4.65 | 4.56 | |||||||||||
計息負債成本 | 0.86 | 0.80 | 0.86 | 0.88 | 0.96 | |||||||||||
總存款成本 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.54 | |||||||||||
淨息差(2) | 3.58 | 3.60 | 3.51 | 3.54 | 3.52 | |||||||||||
核心淨息差(1)(2) | 3.34 | 3.34 | 3.25 | 3.22 | 3.31 | |||||||||||
效率比 (1) | 40.2 | 42.4 | 40.8 | 43.9 | 42.0 | |||||||||||
調整後的能效比(1) | 40.0 | 42.0 | 40.3 | 41.5 | 41.5 | |||||||||||
非利息支出與平均資產之比(年化) | 1.47 | 1.56 | 1.45 | 1.58 | 1.50 | |||||||||||
調整後的非利息支出與平均資產之比(年化)(1) | 1.47 | 1.55 | 1.43 | 1.49 | 1.48 | |||||||||||
貸存比率 | 100.7 | 98.4 | 95.7 | 95.0 | 95.3 | |||||||||||
核心存款佔總存款的比例(3) | 82.9 | 84.3 | 85.4 | 83.3 | 81.2 | |||||||||||
有形普通股權益與有形資產(1) | 7.87 | 8.60 | 8.91 | 8.81 | 9.10 | |||||||||||
| (1) | 表示非公認會計準則財務指標。有關詳細信息，請參閲“非公認會計準則財務指標”。 |
| (2) | 使用21%的法定聯邦税率在税額等值基礎上計算的金額。 |
| (3) | 核心存款的定義是總存款減去經紀存款和超過25萬美元的存單。 |
35
目錄表
選定的財務數據
下表彙總了截至和所示期間的某些選定財務數據：
截至及截至以下三個月 | |||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2022 | 2021 | 2021 |
| 2021 | |||||||
選定的資產負債表數據 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,883,264 | $ | 3,607,920 | $ | 3,477,659 | $ | 3,389,125 | $ | 3,162,612 | |||||
貸款總額，總額 | 3,225,885 | 2,987,967 | 2,819,472 | 2,712,012 | 2,594,186 | ||||||||||
貸款損失準備 | 44,711 | 41,692 | 40,020 | 38,901 | 37,591 | ||||||||||
商譽和其他無形資產 | 3,009 | 3,057 | 3,105 | 3,153 | 3,200 | ||||||||||
存款 | 3,201,953 | 3,035,611 | 2,946,237 | 2,854,157 | 2,720,906 | ||||||||||
有形普通股權益 (1) | 305,360 | 309,870 | 309,653 | 298,135 | 287,630 | ||||||||||
股東權益總額 | 374,883 | 379,441 | 379,272 | 367,803 | 290,830 | ||||||||||
平均總資產--本季度迄今 | 3,743,575 | 3,513,798 | 3,403,270 | 3,332,301 | 3,076,712 | ||||||||||
平均股東權益--本季度迄今 | 381,448 | 383,024 | 374,035 | 330,604 | 286,311 | ||||||||||
| (1) | 表示非公認會計準則財務指標。有關詳細信息，請參閲“非公認會計準則財務指標”。 |
截至以下三個月 | |||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | |||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 | 2021 | 2021 |
| 2021 | ||||||||
選定的損益表數據 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | 37,782 | $ | 34,694 | $ | 33,775 | $ | 33,517 | $ | 31,147 | |||||
利息支出 | 5,252 | 4,514 | 4,622 | 4,844 | 4,859 | ||||||||||
淨利息收入 | 32,530 | 30,180 | 29,153 | 28,673 | 26,288 | ||||||||||
貸款損失準備金 | 3,025 | 1,675 | 1,150 | 1,300 | 1,600 | ||||||||||
計提貸款損失準備後的淨利息收入 | 29,505 | 28,505 | 28,003 | 27,373 | 24,688 | ||||||||||
非利息收入 | 1,650 | 1,557 | 1,288 | 1,410 | 1,603 | ||||||||||
非利息支出 | 13,752 | 13,508 | 12,459 | 13,236 | 11,477 | ||||||||||
所得税前收入 | 17,403 | 16,554 | 16,832 | 15,547 | 14,814 | ||||||||||
所得税撥備 | 4,521 | 4,292 | 4,318 | 4,038 | 3,821 | ||||||||||
淨收入 | 12,882 | 12,262 | 12,514 | 11,509 | 10,993 | ||||||||||
優先股分紅 | (1,014) | (1,013) | (1,171) | — | — | ||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 11,868 | $ | 11,249 | $ | 11,343 | $ | 11,509 | $ | 10,993 | |||||
36
目錄表
關於經營成果的討論與分析
淨收入
2022年第二季度的淨收益為1290萬美元，比2021年第二季度的淨收益1100萬美元增長了17.2%。2022年第二季度稀釋後普通股每股收益為0.41美元，比2021年第二季度每股稀釋後普通股0.38美元增長9.2%。截至2022年6月30日的6個月的淨收益為2510萬美元，比截至2021年6月30日的6個月的淨收益2170萬美元增長了16.1%。截至2022年6月30日的6個月，每股稀釋後普通股淨收益為0.80美元，與截至2021年6月30日的6個月每股稀釋後每股收益0.75美元相比，增長6.9%。
淨利息收入
該公司的主要收入來源是淨利息收入，這受到利息資產水平和相關資金來源以及利率水平變化的影響。盈利資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額是淨息差。不計息的資金來源，如活期存款和股東權益，也支持盈利資產。無息資金來源的影響計入淨息差，淨息差的計算方法是淨利息收入除以平均盈利資產。淨息差和淨息差都是在税收等值的基礎上公佈的，這意味着假設21%的聯邦税率，免税利息收入已調整為税前等值收入。管理層通過使用有效的資產負債管理技術應對利率變化的能力，對於保持淨利差的穩定和公司主要收益來源的勢頭至關重要。
37
目錄表
平均餘額和收益率
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月各主要類別資產、負債和股東權益的平均餘額，以及對淨利息收入的分析。平均餘額主要是每日平均，對於貸款來説，既包括履約餘額，也包括不良餘額。貸款利息收入包括作為收益調整計入的遞延貸款發放費淨額和成本的影響。如果適用，這些表格是在税收等值的基礎上列報的。
截至以下三個月 |
| ||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ |
| |||||||||||
| 天平 |
| 費用(&F) |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用(&F) |
| 費率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
生息資產： | |||||||||||||||||
現金投資 | $ | 61,046 | $ | 40 | 0.26 | % | $ | 88,067 | $ | 33 | 0.15 | % | |||||
投資證券： | |||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 417,142 |
| 2,696 | 2.59 |
| 314,049 |
| 1,647 | 2.10 | |||||||
免税投資證券 (1) |
| 74,261 |
| 795 | 4.30 |
| 77,029 |
| 842 | 4.38 | |||||||
總投資證券 |
| 491,403 |
| 3,491 | 2.85 |
| 391,078 |
| 2,489 | 2.55 | |||||||
工資保障計劃貸款(2) |
| 8,335 | 263 | 12.67 |
| 149,312 | 1,767 | 4.75 | |||||||||
貸款(1)(2) | 3,099,344 | 34,205 | 4.43 | 2,384,759 | 27,011 | 4.54 | |||||||||||
貸款總額 |
| 3,107,679 |
| 34,468 | 4.45 |
| 2,534,071 |
| 28,778 | 4.56 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 11,620 | 59 | 2.04 |
| 6,221 | 54 | 3.51 | |||||||||
生息資產總額 |
| 3,671,748 |
| 38,058 | 4.16 | % |
| 3,019,437 |
| 31,354 | 4.17 | % | |||||
非息資產 | 71,827 | 57,275 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,743,575 | $ | 3,076,712 | |||||||||||||
計息負債： | |||||||||||||||||
存款： | |||||||||||||||||
計息交易存款 | $ | 552,502 | $ | 694 | 0.50 | % | $ | 421,132 | $ | 520 | 0.50 | % | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 925,354 | 1,185 | 0.51 |
| 764,632 | 940 | 0.49 | |||||||||
定期存款 |
| 280,645 | 665 | 0.95 |
| 332,346 | 1,075 | 1.30 | |||||||||
經紀存款 |
| 403,931 | 912 | 0.91 |
| 379,768 | 978 | 1.03 | |||||||||
計息存款總額 | 2,162,432 | 3,456 | 0.64 | 1,897,878 | 3,513 | 0.74 | |||||||||||
購買的聯邦基金 |
| 137,379 | 410 | 1.20 |
| 9,932 | 6 | 0.24 | |||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| 47,511 | 167 | 1.41 |
| 57,500 | 228 | 1.59 | |||||||||
附屬債券 |
| 92,396 | 1,219 | 5.29 |
| 73,862 | 1,112 | 6.04 | |||||||||
計息負債總額 |
| 2,439,718 |
| 5,252 | 0.86 | % |
| 2,039,172 |
| 4,859 | 0.96 | % | |||||
無息負債： | |||||||||||||||||
無息交易存款 |
| 882,477 |
| 732,299 | |||||||||||||
其他無息負債 | 39,932 | 18,930 | |||||||||||||||
無息負債總額 |
| 922,409 |
| 751,229 | |||||||||||||
股東權益 | 381,448 |
| 286,311 | ||||||||||||||
總負債與股東權益 | $ | 3,743,575 | $ | 3,076,712 | |||||||||||||
淨利息收入/利差 |
| 32,806 | 3.30 | % |
| 26,495 | 3.21 | % | |||||||||
淨息差(3) | 3.58 | % | 3.52 | % | |||||||||||||
應税等值調整： | |||||||||||||||||
免税投資證券和貸款 |
| (276) |
| (207) | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 32,530 | $ | 26,288 | |||||||||||||
| (1) | 免税投資證券和貸款的利息收入和平均利率是在等值税收的基礎上公佈的，假設聯邦所得税税率為21%。 |
| (2) | 平均貸款餘額包括非應計項目貸款。貸款利息收入包括扣除遞延貸款成本後攤銷的遞延貸款費用。 |
| (3) | 淨息差包括税項等值調整，並表示以下各項的年化結果：(I)計息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額除以(Ii)當期平均計息資產。 |
38
目錄表
截至以下日期的六個月 |
| ||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ | ||||||||||||
| 天平 |
| 費用(&F) |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用(&F) |
| 費率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
生息資產： | |||||||||||||||||
現金投資 | $ | 70,718 | $ | 66 | 0.19 | % | $ | 96,724 | $ | 67 | 0.14 | % | |||||
投資證券： | |||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 395,203 |
| 4,951 | 2.53 |
| 307,898 |
| 3,371 | 2.21 | |||||||
免税投資證券 (1) |
| 72,933 |
| 1,574 | 4.35 |
| 78,985 |
| 1,723 | 4.40 | |||||||
總投資證券 |
| 468,136 |
| 6,525 | 2.81 |
| 386,883 |
| 5,094 | 2.66 | |||||||
工資保障計劃貸款(2) |
| 13,210 | 826 | 12.61 |
| 149,098 | 3,631 | 4.91 | |||||||||
貸款(1)(2) | 2,991,195 | 65,480 | 4.41 | 2,313,295 | 53,085 | 4.63 | |||||||||||
貸款總額 |
| 3,004,405 |
| 66,306 | 4.45 |
| 2,462,393 |
| 56,716 | 4.64 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 8,667 | 113 | 2.63 |
| 5,636 | 132 | 4.74 | |||||||||
生息資產總額 |
| 3,551,926 |
| 73,010 | 4.15 | % |
| 2,951,636 |
| 62,009 | 4.24 | % | |||||
非息資產 | 77,395 | 57,228 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,629,321 | $ | 3,008,864 | |||||||||||||
計息負債： | |||||||||||||||||
存款： | |||||||||||||||||
計息交易存款 | $ | 559,352 | $ | 1,291 | 0.47 | % | $ | 392,732 | $ | 942 | 0.48 | % | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 901,102 | 2,103 | 0.47 |
| 744,480 | 1,949 | 0.53 | |||||||||
定期存款 |
| 284,757 | 1,410 | 1.00 |
| 338,497 | 2,341 | 1.39 | |||||||||
經紀存款 |
| 405,282 | 1,810 | 0.90 |
| 391,167 | 1,952 | 1.01 | |||||||||
計息存款總額 | 2,150,493 | 6,614 | 0.62 | 1,866,876 | 7,184 | 0.78 | |||||||||||
購買的聯邦基金 |
| 74,340 | 419 | 1.14 |
| 4,993 | 6 | 0.24 | |||||||||
應付票據 |
| — | — | — |
| 3,343 | 61 | 3.66 | |||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| 45,019 | 317 | 1.42 |
| 57,500 | 456 | 1.60 | |||||||||
附屬債券 |
| 92,341 | 2,416 | 5.28 |
| 73,819 | 2,197 | 6.00 | |||||||||
計息負債總額 |
| 2,362,193 |
| 9,766 | 0.83 | % |
| 2,006,531 |
| 9,904 | 1.00 | % | |||||
無息負債： | |||||||||||||||||
無息交易存款 |
| 852,648 |
| 704,391 | |||||||||||||
其他無息負債 | 32,248 | 18,384 | |||||||||||||||
無息負債總額 |
| 884,896 |
| 722,775 | |||||||||||||
股東權益 | 382,232 | 279,558 | |||||||||||||||
總負債與股東權益 | $ | 3,629,321 | $ | 3,008,864 | |||||||||||||
淨利息收入/利差 |
| 63,244 | 3.32 | % |
| 52,105 | 3.24 | % | |||||||||
淨息差(3) | 3.59 | % | 3.56 | % | |||||||||||||
應税等值調整： | |||||||||||||||||
免税投資證券和貸款 |
| (534) |
| (422) | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 62,710 | $ | 51,683 | |||||||||||||
| (1) | 免税投資證券和貸款的利息收入和平均利率是在等值税收的基礎上公佈的，假設聯邦所得税税率為21%。 |
| (2) | 平均貸款餘額包括非應計項目貸款。貸款利息收入包括扣除遞延貸款成本後攤銷的遞延貸款費用。 |
| (3) | 淨息差包括税項等值調整，並表示以下各項的年化結果：(I)計息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額除以(Ii)當期平均計息資產。 |
利差和營業利差
利息收入和利息支出的增減是由於計息資產和計息負債的平均餘額(數量)的變化以及平均利率的變化造成的。下表列出了這些因素對計息資產產生的利息和計息負債產生的利息的影響。成交量變化的影響是用成交量變化量乘以上一時期的平均成交率來確定的。同樣，比率更改的影響是通過將
39
目錄表
按上期成交量計算的平均成交率的變化。不是具體歸因於數量或費率的變化已分配給因數量而產生的變化。下表列出了截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月以及截至2022年6月30日的六個月與2021年6月30日相比的計息資產和負債數量和利率的變化。
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||
與.相比 | |||||||||
截至2021年6月30日的三個月 | |||||||||
由於以下原因而更改： | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 | |||
生息資產： | |||||||||
現金投資 | $ | (17) | $ | 24 | $ | 7 | |||
投資證券： | |||||||||
應税投資證券 | 666 | 383 | 1,049 | ||||||
免税投資證券 | (31) | (16) | (47) | ||||||
總證券 | 635 | 367 | 1,002 | ||||||
貸款： | |||||||||
工資保障計劃貸款 | (4,453) | 2,949 | (1,504) | ||||||
貸款 | 7,886 | (692) | 7,194 | ||||||
貸款總額 | 3,433 | 2,257 | 5,690 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 28 | (23) | 5 | ||||||
生息資產總額 | $ | 4,079 | $ | 2,625 | $ | 6,704 | |||
計息負債： | |||||||||
計息交易存款 | $ | 165 | $ | 9 | $ | 174 | |||
儲蓄和貨幣市場存款 | 206 | 39 | 245 | ||||||
定期存款 | (124) | (286) | (410) | ||||||
經紀存款 | 55 | (121) | (66) | ||||||
總存款 | 302 | (359) | (57) | ||||||
購買的聯邦基金 | 380 | 24 | 404 | ||||||
聯邦住房金融局取得進展 | (35) | (26) | (61) | ||||||
附屬債券 | 245 | (138) | 107 | ||||||
計息負債總額 | 892 | (499) | 393 | ||||||
淨利息收入 | $ | 3,187 | $ | 3,124 | $ | 6,311 | |||
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||
與.相比 | |||||||||
截至2021年6月30日的六個月 | |||||||||
由於以下原因而更改： | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 | |||
生息資產： | |||||||||
現金投資 | $ | (25) | $ | 24 | $ | (1) | |||
投資證券： | |||||||||
應税投資證券 | 1,094 | 486 | 1,580 | ||||||
免税投資證券 | (131) | (18) | (149) | ||||||
總證券 | 963 | 468 | 1,431 | ||||||
貸款： | |||||||||
工資保障計劃貸款 | (8,496) | 5,691 | (2,805) | ||||||
貸款 | 14,840 | (2,445) | 12,395 | ||||||
貸款總額 | 6,344 | 3,246 | 9,590 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 40 | (59) | (19) | ||||||
生息資產總額 | $ | 7,322 | $ | 3,679 | $ | 11,001 | |||
計息負債： | |||||||||
計息交易存款 | $ | 385 | $ | (36) | $ | 349 | |||
儲蓄和貨幣市場存款 | 366 | (212) | 154 | ||||||
40
目錄表
定期存款 | (267) | (664) | (931) | ||||||
經紀存款 | 63 | (205) | (142) | ||||||
總存款 | 547 | (1,117) | (570) | ||||||
購買的聯邦基金 | 391 | 22 | 413 | ||||||
應付票據 | (61) | — | (61) | ||||||
聯邦住房金融局取得進展 | (89) | (50) | (139) | ||||||
附屬債券 | 485 | (266) | 219 | ||||||
計息負債總額 | 1,273 | (1,411) | (138) | ||||||
淨利息收入 | $ | 6,049 | $ | 5,090 | $ | 11,139 |
利息收入、利息支出和淨息差的比較
2022年第二季度與2021年第二季度相比
2022年第二季度的淨利息收入為3250萬美元，比2021年第二季度的2630萬美元增加了620萬美元，增幅為23.7%。淨利息收入的增加主要是由於平均利息資產的增長和存款利率的下降，但貸款收益率的下降和購買力平價費用確認的下降部分抵消了這一增長。平均利息資產增加的主要原因是貸款組合強勁的有機增長和繼續購買投資證券，但被購買力平價貸款的免除和現金餘額的減少部分抵消。
2022年第二季度的淨息差(在完全税額等值的基礎上)為3.58%，比2021年第二季度的3.52%增加了6個基點。2022年第二季度的核心淨息差(在完全税額等值的基礎上)為3.34%，比2021年第二季度的3.31%增加了3個基點。核心淨息差是一項非GAAP財務指標，不包括貸款費用和PPP餘額、利息和費用的影響。核心淨息差的穩定主要是由於盈利資產收益率上升以及與較高利率環境相關的融資成本上升所致。隨着2022年利率的快速上調，盈利資產收益率和融資成本雙雙觸底。本公司仍專注於持續加息的影響和收益率曲線在整個2022年的演變形狀。
隨着購買力平價貸款組合繼續償還，與原始貸款相關的費用確認減少，這影響了不同時期的可比性。該公司在2022年第二季度確認了24.4萬美元的購買力平價發起費用，而2021年第二季度為140萬美元。截至2022年6月30日，剩餘的PPP發起費為135,000美元。
下表彙總了截至2022年6月30日的PPP貸款發放量和淨髮放費：
起源於 | 傑出的 | 計劃生命週期 | ||||||||||||||||
數 | 本金 | 數 | 本金 | 淨髮源 | 淨髮源 | |||||||||||||
(千美元) |
| 貸款的比例 |
| 天平 |
| 貸款的比例 |
| 天平 |
| 產生的費用 |
| 賺取的費用 | ||||||
第一輪PPP貸款 | 1,200 | $ | 181,600 | 2 | $ | 180 | $ | 5,706 | $ | 5,706 | ||||||||
第二輪PPP貸款 | 651 | 78,386 | 30 | 4,680 | 3,544 | 3,409 | ||||||||||||
總計 | 1,851 | $ | 259,986 | 32 | $ | 4,860 | $ | 9,250 | $ | 9,115 | ||||||||
2022年第二季度的平均利息資產增加了6.523億美元，增幅21.6%，從2021年第二季度的30.2億美元增至36.7億美元。平均利息資產增加的主要原因是貸款組合的強勁有機增長和繼續購買投資證券，但部分被購買力平價貸款的免除和現金餘額的減少所抵消。2022年第二季度，平均計息負債增加4.05億美元，增幅19.6%，從2021年第二季度的20.4億美元增至24.4億美元。平均計息負債的增加主要是由於計息存款和購買的聯邦基金增加，以及2021年7月發行了額外的次級債券，但被FHLB預付款的減少部分抵消了。
41
目錄表
2022年第二季度，平均計息資產的税後收益率為4.16%，而2021年第二季度為4.17%。產生利息的資產收益率下降，主要是由於購買力平價發端費用的確認減少，但投資證券組合的收益率上升部分抵消了這一下降。計息負債的平均利率在2022年第二季度為0.86%，而2021年第二季度為0.96%，這主要是由於存款利率較低，但部分被計息存款的強勁增長、購買的聯邦基金增加以及額外發行的次級債券所抵消。
利息收入。在税收等值的基礎上，2022年第二季度的總利息收入為3810萬美元，而2021年第二季度為3140萬美元。按税項等值計算的利息收入總額增加660萬美元，增幅為21.4%，主要原因是貸款組合持續有機增長和繼續購買投資證券，但由於購買力平價貸款組合繼續獲得豁免，購買力平價貸款組合的確認費用減少，部分抵消了這一增長。
2022年第二季度，在税收等值的基礎上，貸款利息收入為3450萬美元，而2021年第二季度為2880萬美元。貸款總額增加570萬元，增幅為19.8%，主要是由於本地貸款持續增長，未償還貸款平均餘額增加22.6%，但有關增幅因平均貸款收益率下跌11個基點而被部分抵銷。
貸款利息收入和貸款費用仍然是產生利息資產收益率變化的主要因素。二月份貸款收益率(不包括購買力平價貸款)下降至4.43%。2022年第二季度，比去年同期的4.54%低11個基點2021年第二季度。本公司相信，隨着新貸款的發放和現有投資組合在利率較高的環境下繼續重新定價，投資組合收益率已見底。
下表彙總了所列各期貸款(不包括購買力平價貸款)的利息和費用：
截至三個月 | |||||||||||||||
June 30, 2022 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | June 30, 2021 |
| ||||||||||
利息 | 4.17 | % | 4.15 | % | 4.20 | % | 4.28 | % | 4.37 | % | |||||
費用 | 0.26 | 0.25 | 0.21 | 0.23 | 0.17 | ||||||||||
貸款收益率，不包括購買力平價貸款 | 4.43 | % | 4.40 | % | 4.41 | % | 4.51 | % | 4.54 | % | |||||
利息支出。2022年第二季度，計息負債的利息支出增加了39.3萬美元，增幅為8.1%，達到530萬美元，而2021年第二季度為490萬美元。有息負債的成本由年內的0.96%下降10個基點。2021年第二季度至0.86%2022年第二季度，主要是由於存款利率較低，但部分被計息存款的強勁增長、購買的聯邦基金增加以及發行額外的次級債券所抵消。
2022年第二季度存款利息支出為350萬美元，比2021年第二季度的350萬美元減少了5.7萬美元，降幅為1.6%。總存款成本從2021年第二季度的0.54%下降到2022年第二季度的0.46%，下降了8個基點，主要原因是年內定期存款和經紀存款的重新定價下調。
2022年第二季度，借款利息支出增加45萬美元，至180萬美元，而2021年第二季度為130萬美元。這一增長主要是由於2021年7月發行了額外的次級債券而導致購買的聯邦基金和次級債券的平均餘額增加，但被FHLB預付款的減少部分抵消了。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
42
目錄表
截至2022年6月30日的6個月的淨利息收入為6,270萬美元，比截至2021年6月30日的6個月的5,170萬美元增加了1,100萬美元，增幅為21.3%。淨利息收入的增加主要是由於平均利息資產的增長和存款利率的下降，但貸款收益率的下降和購買力平價費用確認的下降部分抵消了這一增長。
截至2022年6月30日止六個月的淨息差(按完全税項等值計算)為3.59%，較截至2021年6月30日止六個月的3.56%增加三個基點。截至2022年6月30日的6個月，核心淨息差(在完全税額等值基礎上)為3.34%，比截至6月30日的6個月的3.33%增加了一個基點。核心淨息差是一項非公認會計準則財務指標，不包括貸款費用和購買力平價餘額、利息和費用的影響。2021.
截至2022年6月30日的6個月，平均計息資產增加6.03億美元，增幅20.3%，從截至2021年6月30日的29.5億美元增至35.5億美元。平均利息資產增加的主要原因是貸款組合的強勁有機增長和繼續購買投資證券，但部分被購買力平價貸款的免除和現金餘額的減少所抵消。截至2022年6月30日的6個月，平均計息負債增加3.557億美元，增幅17.7%，從截至2021年6月30日的6個月的20.1億美元增至23.6億美元。平均計息負債的增加主要是由於計息存款和購買的聯邦基金增加，以及2021年7月發行了額外的次級債券，但被FHLB預付款的減少部分抵消了。
截至2022年6月30日的六個月，平均利息資產的税後收益率為4.15%，而截至2021年6月30日的六個月的税後收益率為4.24%。截至2022年6月30日的6個月，計息負債的平均利率為0.83%，而截至2021年6月30日的6個月的平均利率為1.00%。
利息收入。截至2022年6月30日的6個月，在税額等值基礎上的總利息收入為7300萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為6200萬美元。按税項等值計算的利息收入總額增加1,100萬美元，增幅為17.7%，主要原因是貸款組合強勁的有機增長和繼續購買投資證券，但由於購買力平價貸款組合繼續獲得豁免，購買力平價貸款組合的確認費用減少，部分抵消了這一增長。
在全税等值基礎上，投資證券組合的利息收入在截至2022年6月30日的六個月中比截至2021年6月30日的六個月增加了140萬美元，或28.1%，這主要是由於兩期之間的平均餘額增加了8130萬美元，或21.0%。
在全税等值基礎上，截至2022年6月30日的6個月的貸款利息收入為6630萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為5670萬美元。貸款總額增加960萬元，增幅為16.9%，主要是由於未償還貸款平均餘額增加22.0%，但有關增幅因平均貸款收益率下跌19個基點而被部分抵銷。
利息支出。截至2022年6月30日的六個月，計息負債的利息支出減少137,000美元，或1.4%，至980萬美元，而截至2021年6月30日的六個月為990萬美元，這主要是由於存款利率較低，但部分被計息存款的增長、購買的聯邦基金的增加以及次級債券的發行所抵消。
截至2022年6月30日的6個月，存款利息支出降至660萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為720萬美元。存款利息開支減少57萬元，減幅為7.9%，主要是由於平均利率下降16個基點，而平均計息存款餘額則上升15.2%。平均利率下降的主要原因是年內定期存款和經紀存款的重新定價下調。平均計息存款餘額增加，主要是因為計息交易存款、儲蓄及貨幣市場存款以及經紀存款增加，但有關增幅因定期存款減少而被部分抵銷。
43
目錄表
截至2022年6月30日的6個月，借款利息支出增加43.3萬美元，至320萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為270萬美元。這一增長主要是由於購買的聯邦資金增加和2021年7月發行了更多的次級債券，但被FHLB預付款的平均餘額下降和公司應付票據的償付部分抵消了。
貸款損失準備金
2022年第二季度的貸款損失準備金為300萬美元，比2021年第二季度的160萬美元增加了140萬美元。截至2022年6月30日的6個月，貸款損失準備金為470萬美元，比截至2021年6月30日的6個月270萬美元的貸款損失準備金增加了200萬美元。貸款損失準備金增加的主要原因是貸款組合強勁增長。截至2022年6月30日，貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.39%，而2021年6月30日為1.45%。
作為一家新興的成長型公司，本公司不受2016-13號會計準則更新的約束金融工具.信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量或CECL，直到2023年1月1日。
下表彙總了所示期間的貸款損失準備金活動：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
期初餘額 | $ | 41,692 | $ | 35,987 | $ | 40,020 | $ | 34,841 | ||||
貸款損失準備金 | 3,025 | 1,600 | 4,700 | 2,700 | ||||||||
沖銷 | (14) | (3) | (29) | (17) | ||||||||
復甦 | 8 | 7 | 20 | 67 | ||||||||
期末餘額 | $ | 44,711 | $ | 37,591 | $ | 44,711 | $ | 37,591 | ||||
非利息收入
2022年第二季度的非利息收入為170萬美元，比2021年第二季度的160萬美元增加了4.7萬美元。增加的主要原因是信用證費用、銀行擁有的人壽保險收入和其他收入增加，但因證券銷售收益減少而被部分抵消。截至2022年6月30日的6個月，非利息收入為320萬美元，增加了596,000美元，而截至2021年6月30日的6個月為260萬美元。增加的主要原因是信用證費用、銀行擁有的人壽保險收入和掉期費用增加，但因證券銷售收益減少而被部分抵銷。
下表列出了所示期間非利息收入的主要組成部分：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||
6月30日， | 增加/ | 6月30日， | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) | |||||||
非利息收入： | ||||||||||||||||||
客户服務費 | $ | 298 | $ | 231 | $ | 67 | $ | 579 | $ | 465 | $ | 114 | ||||||
證券銷售淨收益 | 52 | 702 | (650) | 52 | 702 | (650) | ||||||||||||
信用證費用 | 564 | 231 | 333 | 806 | 558 | 248 | ||||||||||||
借記卡轉換費 | 152 | 141 | 11 | 285 | 271 | 14 | ||||||||||||
互換費用 | — | — | — | 557 | — | 557 | ||||||||||||
銀行擁有的人壽保險 | 149 | — | 149 | 297 | — | 297 | ||||||||||||
其他收入 | 435 | 298 | 137 | 631 | 615 | 16 | ||||||||||||
總計 | $ | 1,650 | $ | 1,603 | $ | 47 | $ | 3,207 | $ | 2,611 | $ | 596 | ||||||
44
目錄表
非利息支出
2022年第二季度與2021年第二季度相比
2022年第二季度的非利息支出為1380萬美元，比2021年第二季度的1150萬美元增加了230萬美元。這一增長主要是由於業績增長和增加員工以滿足公司增長的需要而導致的工資和員工福利增加了150萬美元，以及專業和諮詢費、營銷和廣告費用以及其他費用的增加。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日的6個月，非利息支出為2,730萬美元，比截至2021年6月30日的6個月的2,240萬美元增加了490萬美元，增幅21.7%。這一增長主要是由於工資和員工福利增加了310萬美元，營銷和廣告費用增加了55萬美元，專業人員和諮詢費增加了36.9萬美元，其他費用增加了562，00美元。
該公司繼續在整個組織範圍內增加關鍵人才。全職等值員工從2021年第二季度末的214人增加到2022年第二季度末的236人。
效率比。效率比率是一種非公認會計準則財務指標，它報告總的非利息支出減去無形資產的攤銷，作為淨利息收入加上總非利息收入的百分比，減去證券銷售的收益(損失)。管理層認為，這一非公認會計準則財務指標提供了對經營業績的有意義的比較，並便於投資者與銀行業同行比較，對業務業績和趨勢進行評估。該公司的效率比率及其與一些同行的可比性受到非利息支出中税收抵免投資以及其他非常規項目攤銷的負面影響。
2022年第二季度的效率比率為40.2%，而2021年第二季度為42.0%。剔除某些非常規收入和支出的影響，2022年第二季度調整後的效率比率(非GAAP財務指標)為40.0%，而2021年第二季度為41.5%。截至6月30日的6個月的調整後效率比，2022年和2021年分別為41.0%和41.1%。隨着行業適應不斷變化的客户行為，公司的“分支-輕”模式的效率使公司處於有利地位，可以繼續在技術和品牌方面進行投資。
下表列出了所示期間的非利息支出的主要組成部分：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||
6月30日， | 增加/ | 6月30日， | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) | |||||||
非利息支出： | ||||||||||||||||||
薪酬和員工福利 | $ | 8,977 | $ | 7,512 | $ | 1,465 | $ | 17,671 | $ | 14,614 | $ | 3,057 | ||||||
入住率和設備 | 1,042 | 980 | 62 | 2,127 | 2,035 | 92 | ||||||||||||
FDIC保險評估 | 330 | 290 | 40 | 690 | 605 | 85 | ||||||||||||
數據處理 | 356 | 300 | 56 | 653 | 591 | 62 | ||||||||||||
專業費和諮詢費 | 769 | 552 | 217 | 1,465 | 1,096 | 369 | ||||||||||||
信息技術和電信 | 594 | 549 | 45 | 1,172 | 1,011 | 161 | ||||||||||||
營銷與廣告 | 524 | 314 | 210 | 1,150 | 600 | 550 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | 47 | 47 | — | 95 | 95 | — | ||||||||||||
税收抵免投資的攤銷 | 63 | 140 | (77) | 180 | 258 | (78) | ||||||||||||
其他費用 | 1,050 | 793 | 257 | 2,057 | 1,495 | 562 | ||||||||||||
總計 | $ | 13,752 | $ | 11,477 | $ | 2,275 | $ | 27,260 | $ | 22,400 | $ | 4,860 | ||||||
45
目錄表
所得税費用
所得税的規定包括聯邦税和州税。實際税率的波動反映了某些收入和支出在計入或扣除所得税和確認税收抵免方面的差異。該公司未來的有效所得税税率將根據應税和免税投資和貸款的組合、税收抵免投資的確認和可獲得性以及總體應税收入而波動。
2022年第二季度的所得税支出為450萬美元，而2021年第二季度為380萬美元。2022年第二季度聯邦和州的有效合併所得税税率為26.0%，而2021年第二季度為25.8%。截至2022年6月30日的6個月，所得税支出為880萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為750萬美元。截至2022年和2021年6月30日的6個月，聯邦和州的有效合併所得税率分別為26.0%和25.8%。
財務狀況
資產
截至2022年6月30日的總資產為38.8億美元，比2021年12月31日的總資產34.8億美元增加4.056億美元，增幅11.7%；比2021年6月30日的總資產31.6億美元增加7.207億美元，增幅22.8%。這兩個時期的增長主要是由強勁的有機貸款增長和購買投資證券推動的，但現金和現金等價物的減少部分抵消了這一增長。
截至2022年6月30日的貸款總額為32.3億美元，比2021年12月31日的貸款總額28.2億美元增加4.064億美元，增幅14.4%；比2021年6月30日的貸款總額25.9億美元增加6.317億美元，增幅24.4%。2022年第二季度貸款組合的增長主要是由於商業、建築和土地開發、多户和中環填海非所有者自住部分的增長，但部分被購買力平價貸款的豁免所抵消。剔除購買力平價貸款後，2022年第二季度貸款總額增長2.454億美元，摺合成年率增長33.1%。本公司持續強勁的貸款增長得益於其才華橫溢的貸款團隊的擴張、本銀行在雙城市場的強大和不斷增長的品牌，以及雙城與併購相關的市場動盪帶來了客户和銀行家的收購機會。
投資證券組合
投資證券組合用於進行各種定期投資，旨在為公司提供充足的流動性和穩定的收入來源，有時還用作某些類型存款的抵押品。投資證券組合的投資餘額會根據資金需求和利率風險管理目標隨着時間的推移而發生變化。流動資金水平考慮了預期的未來現金流，並維持在管理層認為適當的水平，以確保未來在滿足預期資金需求方面的靈活性。
投資證券組合主要包括市政證券、美國政府機構抵押貸款支持證券、SBA證券、資產支持證券以及主要由銀行和金融控股公司的次級債券組成的公司證券。此外，該公司還持有美國國債和其他債務證券，合同期限各不相同。這些到期日並不一定代表證券的預期壽命，因為證券可能會在規定的到期日之前被贖回或償還，而不會受到懲罰。所有投資證券均為可供出售的證券。
截至2022年6月30日，可供出售的證券為4.826億美元，而2021年12月31日為4.394億美元，增加4320萬美元或9.8%。截至2022年6月30日，市政證券佔投資證券組合的34.7%，政府機構抵押貸款支持證券佔投資組合的24.2%，小型企業管理局證券佔投資組合的5.1%，公司證券佔投資組合的21.4%，美國國債佔投資組合的0.5%，資產支持證券佔投資組合的8.2%，其他抵押貸款支持證券佔投資組合的5.9%。
46
目錄表
下表按類型列出了2022年6月30日和2021年12月31日可供出售的證券的攤餘成本和公允價值：
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | ||||
美國國庫券 | $ | 2,620 | $ | 2,606 | $ | 756 | $ | 754 | ||||
SBA證券 | 24,690 | 24,642 | 30,474 | 30,370 | ||||||||
由美國機構發行或擔保的抵押貸款支持證券(MBS)： |
|
|
|
| ||||||||
住宅直通： |
|
|
|
| ||||||||
由GNMA擔保 |
| 7,365 |
| 7,181 |
| 671 |
| 702 | ||||
由FNMA和FHLMC發佈 |
| 25,276 |
| 23,121 |
| 20,649 |
| 20,363 | ||||
其他住房抵押貸款支持證券 |
| 81,756 |
| 75,017 |
| 83,394 |
| 82,271 | ||||
商業抵押貸款支持證券 |
| 11,192 |
| 10,938 |
| 10,646 |
| 11,138 | ||||
所有其他商業MBS |
| 29,991 |
| 28,712 |
| 10,203 |
| 10,063 | ||||
總MB數 |
| 155,580 |
| 144,969 |
| 125,563 |
| 124,537 | ||||
市政證券 |
| 184,401 | 167,521 | 151,665 |
| 158,369 | ||||||
公司證券 |
| 104,647 | 103,097 | 81,925 | 84,480 | |||||||
資產支持證券 | 40,000 | 39,748 | 39,867 | 40,852 | ||||||||
總計 | $ | 511,938 | $ | 482,583 | $ | 430,250 | $ | 439,362 | ||||
貸款組合
該公司專注於向位於或投資於明尼阿波利斯-聖彼得堡的借款人提供貸款。保羅-布魯明頓，明尼蘇達州-威斯康星州大都會統計區，涵蓋各種行業和房地產類型。該公司主要向商業客户提供貸款，包括以非農業、非住宅物業、多户住宅物業、土地和非房地產企業資產為抵押的貸款。反應迅速的服務、當地的決策制定以及從申請到結束的高效週轉時間一直是貸款組合增長的重要因素。
該公司通過一個風險管理計劃管理集中的信貸風險，該計劃實施了專門用於管理和減輕貸款組合內風險的正式流程和程序。這些流程和程序包括董事會和管理層監督、商業房地產風險敞口限制、投資組合監控工具、管理信息系統、市場報告、承銷標準、內部和外部貸款審查以及壓力測試。
截至2022年6月30日，貸款總額從2021年12月31日的28.2億美元增加到32.3億美元，增加4.064億美元，從2021年6月30日的25.9億美元增加6.317億美元。截至2022年6月30日，與2021年12月31日相比，建築和土地開發貸款增加了7770萬美元，多户貸款增加了1.776億美元，非所有者佔用CRE貸款增加了6790萬美元。總體而言，本公司截至2022年6月30日的六個月的年化貸款增長(不包括購買力平價貸款)為30.9%。
47
目錄表
下表列出了按類別分列的貸款組合在所示日期的美元和百分比構成：
June 30, 2022 | March 31, 2021 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 |
| June 30, 2021 |
| ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||
商業廣告 | $ | 403,569 | 12.5 | % | $ | 363,290 | 12.2 | % | $ | 360,169 | 12.8 | % | $ | 350,081 | 12.9 | % | $ | 321,474 | 12.4 | % | ||||||
工資保障計劃 | 4,860 | 0.2 | 12,309 | 0.4 | 26,162 | 0.9 | 54,190 | 2.0 | 99,072 | 3.8 | ||||||||||||||||
建築與土地開發 | 359,191 | 11.1 | 321,131 | 10.7 |
| 281,474 | 10.0 | 257,167 | 9.5 | 251,573 | 9.7 | |||||||||||||||
房地產抵押貸款： | ||||||||||||||||||||||||||
1-4個家庭按揭 | 334,815 | 10.4 | 312,201 | 10.5 |
| 305,317 | 10.8 | 290,535 | 10.7 | 277,943 | 10.7 | |||||||||||||||
多個家庭 | 1,087,865 | 33.7 | 1,012,623 | 33.9 |
| 910,243 | 32.3 | 865,172 | 31.9 | 790,275 | 30.5 | |||||||||||||||
CRE所有者已佔用 | 142,214 | 4.4 | 117,969 | 3.9 |
| 111,096 | 4.0 | 101,834 | 3.8 | 87,507 | 3.4 | |||||||||||||||
CRE非所有者佔用 | 886,432 | 27.5 | 840,463 | 28.1 |
| 818,569 | 29.0 | 786,271 | 29.0 | 758,101 | 29.2 | |||||||||||||||
房地產按揭貸款總額 |
| 2,451,326 | 76.0 |
| 2,283,256 | 76.4 |
| 2,145,225 | 76.1 |
| 2,043,812 | 75.4 |
| 1,913,826 | 73.8 | |||||||||||
消費者和其他 | 6,939 | 0.2 | 7,981 | 0.3 |
| 6,442 | 0.2 | 6,762 | 0.2 | 8,241 | 0.3 | |||||||||||||||
貸款總額，總額 |
| 3,225,885 | 100.0 | % |
| 2,987,967 | 100.0 | % |
| 2,819,472 | 100.0 | % |
| 2,712,012 | 100.0 | % |
| 2,594,186 | 100.0 | % | ||||||
貸款損失準備 | (44,711) | (41,692) |
| (40,020) | (38,901) | (37,591) | ||||||||||||||||||||
遞延貸款淨額 | (9,536) | (9,065) |
| (9,535) | (10,199) | (11,450) | ||||||||||||||||||||
貸款總額，淨額 | $ | 3,171,638 | $ | 2,937,210 | $ | 2,769,917 | $ | 2,662,912 | $ | 2,545,145 | ||||||||||||||||
該公司的主要重點是房地產抵押貸款，截至2022年6月30日，房地產抵押貸款佔投資組合的76.0%。貸款組合的構成與前幾個時期保持相對一致，本公司預計在可預見的未來，貸款組合的構成或對房地產貸款的重視不會有任何重大變化。
截至2022年6月30日，投資者CRE貸款總額為23.3億美元，其中8.864億美元由非所有者自住CRE擔保，10.9億美元由多户住宅物業擔保，3.592億美元建築和土地開發貸款。截至2022年6月30日，投資者CRE貸款佔總貸款組合的72.4%(不包括購買力平價貸款)，佔銀行基於風險的資本總額的492.1%，而截至2021年12月31日，這一比例為483.4%。
48
目錄表
下表顯示了2022年6月30日和2021年12月31日貸款組合的合同到期時間和對利率變化的敏感度：
截至2022年6月30日 | ||||||||||||
| 一年後到期 |
| 不止一個 |
| 超過五個 | 之後 | ||||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商業廣告 | $ | 135,621 | $ | 182,415 | $ | 82,405 | $ | 3,128 | ||||
工資保障計劃 | 4 | 4,856 | — | — | ||||||||
建築與土地開發 |
| 118,654 |
| 154,659 |
| 85,828 |
| 50 | ||||
房地產抵押貸款： |
|
|
|
| ||||||||
1-4個家庭按揭 |
| 50,651 |
| 208,405 |
| 75,090 |
| 669 | ||||
多個家庭 |
| 76,416 |
| 412,903 |
| 551,208 |
| 47,338 | ||||
CRE所有者已佔用 |
| 6,126 |
| 42,177 |
| 93,911 |
| — | ||||
CRE非所有者佔用 |
| 157,053 |
| 385,805 |
| 343,574 |
| — | ||||
房地產按揭貸款總額 |
| 290,246 |
| 1,049,290 |
| 1,063,783 |
| 48,007 | ||||
消費者和其他 |
| 3,621 | 3,120 | — | 198 | |||||||
貸款總額，總額 | $ | 548,146 | $ | 1,394,340 | $ | 1,232,016 | $ | 51,383 | ||||
利率敏感度： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 275,040 | $ | 1,068,944 | $ | 752,365 | $ | 4,470 | ||||
浮動或可調整的税率 |
| 273,106 |
| 325,396 |
| 479,651 |
| 46,913 | ||||
貸款總額，總額 | $ | 548,146 | $ | 1,394,340 | $ | 1,232,016 | $ | 51,383 | ||||
截至2021年12月31日 | ||||||||||||
| 一年後到期 |
| 不止一個 |
| 超過五個 | 之後 | ||||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商業廣告 | $ | 143,878 | $ | 149,541 | $ | 63,588 | $ | 3,162 | ||||
工資保障計劃 | 898 | 25,264 | — | — | ||||||||
建築與土地開發 |
| 88,814 |
| 121,357 |
| 71,303 | — | |||||
房地產抵押貸款： |
|
|
| |||||||||
1-4個家庭按揭 |
| 55,794 |
| 185,729 |
| 63,117 | 677 | |||||
多個家庭 |
| 78,875 |
| 331,447 |
| 470,353 | 29,568 | |||||
CRE所有者已佔用 |
| 4,679 |
| 22,385 |
| 84,032 | — | |||||
CRE非所有者佔用 |
| 146,508 |
| 359,735 |
| 312,326 | — | |||||
房地產按揭貸款總額 |
| 285,856 |
| 899,296 |
| 929,828 | 30,245 | |||||
消費者和其他 |
| 3,088 |
| 2,645 | 495 | 214 | ||||||
貸款總額，總額 | $ | 522,534 | $ | 1,198,103 | $ | 1,065,214 | $ | 33,621 | ||||
利率敏感度： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 226,008 | $ | 919,024 | $ | 591,560 | $ | 7,477 | ||||
浮動或可調整的税率 |
| 296,526 |
| 279,079 |
| 473,654 |
| 26,144 | ||||
貸款總額，總額 | $ | 522,534 | $ | 1,198,103 | $ | 1,065,214 | $ | 33,621 | ||||
資產質量
該公司在貸款組合的發放和監測中強調信用質量，承銷成功的衡量標準是分類和不良資產水平以及淨沖銷。聯邦法規和內部政策要求使用資產分類系統作為管理和報告問題和潛在問題資產的一種手段。該公司納入了一個內部資產分類系統，與聯邦銀行法規基本一致，作為信用監控系統的一部分。聯邦銀行法規規定了問題資產和潛在問題資產的分類方案，將其歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”資產。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護，則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產，即如果缺陷得不到糾正，金融機構將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有那些被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點，但另一個特點是，這些弱點使得“根據當前存在的事實、條件和價值，完全收集或清算”。
49
目錄表
這是有問題的，也是不可能的。被歸類為“損失”的資產是那些被認為“無法收回”的資產，其價值極小，因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。目前沒有使投保機構面臨足夠的風險，足以保證將其歸類為上述類別之一，但具有弱點的資產，應被指定為“監視”。
下表顯示了截至2022年6月30日的貸款分類信息。該公司沒有被歸類為可疑或損失的資產。
風險類別 |
| ||||||||
(千美元) | 觀看 | 不合標準 | 總計 | ||||||
商業廣告 | $ | 6,454 | $ | 9,798 | $ | 16,252 | |||
建築與土地開發 |
| — |
| 116 |
| 116 | |||
房地產抵押貸款： |
| ||||||||
1-4個家庭按揭 |
| 694 |
| 284 |
| 978 | |||
CRE所有者已佔用 |
| — |
| 1,696 |
| 1,696 | |||
CRE非所有者佔用 |
| 27,557 |
| 15,097 |
| 42,654 | |||
房地產按揭貸款總額 |
| 28,251 |
| 17,077 |
| 45,328 | |||
總計 | $ | 34,705 | $ | 26,991 | $ | 61,696 | |||
該公司加強了對貸款組合所有部分的監督和分析，以應對新冠肺炎大流行和現在的經濟不確定性。在2022年6月30日，具有潛在弱點、需要被列入觀察名單風險評級的貸款總額為3470萬美元，而2021年12月31日為4930萬美元。截至2022年6月30日，保證風險評級不達標的貸款總額為2,700萬美元，而2021年12月31日為2,260萬美元。不合標準貸款的增加是由於一種關係從手錶轉移到不符合標準的風險評級。管理層繼續積極與這些借款人合作，並密切監測不合標準的信貸。
該公司為因新冠肺炎疫情而經歷業務和個人中斷的客户開發了計劃，方法是提供僅限利息的修改、貸款延期付款和延期攤銷修改。根據機構間監管指導意見和CARE法案，為應對新冠肺炎疫情而修改的合格貸款不被視為TDR。本指導下的修改僅適用於在2022年1月1日之前進行的修改，已根據影響每個借款人的特定需求和情況逐一批准。截至2022年6月30日，該公司有7筆修改後的貸款，未償還貸款總額為2980萬美元，佔貸款組合的0.9%，不包括購買力平價貸款，低於2021年12月31日的3500萬美元。
下表按修改類型顯示了從2021年12月31日至2022年6月30日的貸款修改活動的前滾：
(千美元) | 僅限利息 | 延期攤銷 | 總計 | ||||||
本金餘額-2021年12月31日 | $ | 30,249 | $ | 4,740 | $ | 34,989 | |||
修改已過期 | (4,595) | — | (4,595) | ||||||
本金預付款淨額(付款) | (563) | (46) | (609) | ||||||
本金餘額-2022年6月30日 | $ | 25,091 | $ | 4,694 | $ | 29,785 | |||
下表按貸款分段和修改類型彙總了截至2022年6月30日的活動貸款修改：
僅限利息 | 延期攤銷 | 總計 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 貸款數量 |
| 金額 |
| 貸款數量 |
| 金額 |
| 貸款數量 | |||
商業廣告 | $ | 315 | 2 | $ | 4,694 | 1 | $ | 5,009 | 3 | ||||||
房地產抵押貸款： | |||||||||||||||
CRE非所有者佔用 | 24,776 | 4 | — | — | 24,776 | 4 | |||||||||
總計 | $ | 25,091 | 6 | $ | 4,694 | 1 | $ | 29,785 | 7 | ||||||
50
目錄表
不良資產
不良貸款包括按非權責發生制入賬的貸款和逾期90天仍在應計的貸款。不良資產包括不良貸款加上喪失抵押品贖回權的資產(即通過喪失抵押品贖回權獲得的不動產或個人財產)。截至2022年6月30日，非權責發生貸款總額為68.8萬美元，截至2021年12月31日，非應計貸款總額為72.2萬美元，減少3.4萬美元。截至2022年6月30日或2021年12月31日，沒有逾期90天的貸款仍在積累，截至2022年6月30日或2021年12月31日，也沒有止贖資產。
下表列出了在指定日期按類別分列的不良資產摘要：
6月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
非權責發生制貸款總額 | $ | 688 | $ | 722 | |||
不良貸款總額 | $ | 688 | $ | 722 | |||
另外：止贖資產 |
| — |
| — | |||
不良資產總額(1) | $ | 688 | $ | 722 | |||
重組應計貸款總額 |
| 85 |
| 1,304 | |||
不良資產總額和重組應計貸款 | $ | 773 | $ | 2,026 | |||
非權責發生制貸款佔總貸款的比例 |
| 0.02 | % |
| 0.03 | % | |
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.02 |
| 0.03 | |||
不良資產佔總貸款的比例加上止贖資產(1) |
| 0.02 |
| 0.03 | |||
| (1) | 不良資產被定義為非應計貸款和逾期90天以上仍在應計的貸款加上喪失抵押品贖回權的資產。在所顯示的任何期間內，沒有逾期超過90天的貸款仍在應計。 |
不良資產餘額可能會因經濟狀況的變化而波動。本公司已制定一項政策，在拖欠本金或利息90天后停止對貸款產生應計利息(即將貸款置於非應計狀態)，除非貸款被認為有良好的抵押並正在積極收集過程中。此外，除非管理層認為可以收取利息，否則貸款在拖欠90天之前將被置於非應計項目狀態。當應收賬款被確定為無法收回時，以前應計但未收回的這類貸款的利息將被沖銷，並從當期收入中扣除。如果管理層認為貸款不會全部收回，貸款損失準備的增加將被記錄下來，以反映管理層對任何潛在風險或損失的估計。一般來説，收到的非權責發生貸款的付款直接用於本金。在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，本應記錄在非權責發生貸款上的總收入分別為15,000美元和22,000美元。
貸款損失準備
貸款損失準備是通過以貸款損失準備金的形式計入收益而建立的準備金。本公司將貸款損失準備金維持在管理層認為足以彌補投資組合中已知和可能發生的損失的水平。津貼數額是根據管理層在考慮到貸款的風險特徵以及當前和預期的經濟狀況後對投資組合的估計損失所作的評估。貸款沖銷(即被判定為無法收回的貸款)從準備金中扣除，隨後的任何收回都記入準備金。公司會持續分析貸款組合內的風險。由每個投資組合類別的多個評級類別組成的風險系統被用作評估風險和適當準備金的分析工具。除風險系統外，管理層還會進一步評估貸款組合在當前和預期經濟狀況下的風險特徵，包括新冠肺炎疫情造成的經濟困境、通脹上升和經濟衰退風險，並考慮借款人的財務狀況、過去和預期的損失經歷等因素，以及管理層認為在建立適當準備金時應認識到的其他因素。這些估計至少每季度審查一次，當有必要進行調整時，它們將在其被知曉的時期確認。儘管管理層努力維持它認為足夠的津貼，但未來的經濟變化，惡化
51
目錄表
借款人的信譽，以及監管機構審查的影響，都可能導致貸款損失撥備的變化。
截至2022年6月30日，貸款損失準備金為4470萬美元，比2021年12月31日的4000萬美元增加了470萬美元。2022年第二季度的淨沖銷(收回)總額為6000美元，2021年第二季度的淨沖銷(收回)總額為4000美元。截至2022年6月30日的6個月的淨沖銷(收回)總額為9,000美元，截至2021年6月30日的6個月的淨沖銷(收回)總額為50,000美元。截至2022年6月30日，貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.39%，而2021年12月31日為1.42%。
下表彙總了所示期間的淨沖銷情況：
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||||
淨沖銷(回收) | |||||||||||||
商業廣告 | $ | 11 | $ | (3) | $ | 9 | $ | (22) | |||||
房地產抵押貸款： |
|
|
|
| |||||||||
1-4個家庭按揭 |
| (2) |
| (2) |
| (5) |
| — | |||||
CRE所有者已佔用 |
| — |
| — |
| — |
| (32) | |||||
房地產按揭貸款總額 |
| (2) |
| (2) |
| (5) |
| (32) | |||||
消費者和其他 |
| (3) |
| 1 |
| 5 | 4 | ||||||
淨沖銷總額(回收) | $ | 6 | $ | (4) | $ | 9 | $ | (50) | |||||
淨沖銷與平均貸款之比 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商業廣告 |
| 0.01 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | (0.01) | % | ||
房地產抵押貸款： |
|
|
| ||||||||||
1-4個家庭按揭 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | 0.00 | ||||||
CRE所有者已佔用 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | (0.08) | ||||||
房地產按揭貸款總額 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | 0.00 | ||||||
消費者和其他 |
| (0.16) |
| 0.06 |
| 0.13 | 0.11 | ||||||
淨沖銷(回收)總額(年化)與平均貸款之比 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
貸款總額，期末 | $ | 3,225,885 | $ | 2,594,186 | $ | 3,225,885 | $ | 2,594,186 | |||||
平均貸款 | 3,107,679 |
| 2,534,071 | 3,004,405 |
| 2,462,393 | |||||||
對總貸款的免税額 |
| 1.39 | % |
| 1.45 | % |
| 1.39 | % |
| 1.45 | % | |
總貸款免税額，不包括購買力平價貸款 | 1.39 |
| 1.50 |
| 1.39 |
| 1.50 | ||||||
52
目錄表
下表按貸款組合分類彙總了所示期間的貸款損失準備金分配情況：
6月30日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 | |||
商業廣告 | $ | 6,275 | 14.0 | % | $ | 6,256 | 15.6 | % | |||
工資保障計劃 | 2 | — | 13 | — | |||||||
建築與土地開發 |
| 4,772 | 10.7 |
| 3,757 | 9.4 | |||||
房地產抵押貸款： |
|
| |||||||||
1-4個家庭按揭 |
| 4,206 | 9.4 |
| 3,757 | 9.4 | |||||
多個家庭 |
| 14,977 | 33.5 |
| 12,610 | 31.5 | |||||
CRE所有者已佔用 |
| 1,920 | 4.3 |
| 1,495 | 3.7 | |||||
CRE非所有者佔用 |
| 12,235 | 27.4 |
| 11,335 | 28.3 | |||||
房地產按揭貸款總額 |
| 33,338 |
| 74.6 |
| 29,197 |
| 72.9 | |||
消費者和其他 |
| 154 | 0.3 |
| 147 | 0.5 | |||||
未分配 |
| 170 | 0.4 |
| 650 | 1.6 | |||||
貸款損失準備總額 | $ | 44,711 |
| 100.0 | % | $ | 40,020 |
| 100.0 | % | |
存款
該公司的主要資金來源是存款，包括活期存款、貨幣市場賬户、儲蓄賬户和存單。下表列出了在所示日期按類別分列的存款組合的美元和百分比構成：
June 30, 2022 | March 31, 2021 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | June 30, 2021 |
| |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||||||
無息交易存款 | $ | 961,998 | 30.0 | % | $ | 835,482 | 27.5 | % | $ | 875,084 | 29.7 | % | $ | 846,490 | 29.7 | % | $ | 758,023 | 27.9 | % | ||||||||||
計息交易存款 |
| 522,151 | 17.1 |
| 598,402 | 19.7 |
| 544,789 | 18.5 |
| 488,785 | 17.1 |
| 432,123 | 15.9 | |||||||||||||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 952,138 | 29.0 |
| 890,926 | 29.3 |
| 863,567 | 29.3 |
| 791,861 | 27.7 |
| 761,485 | 28.0 | |||||||||||||||
定期存款 |
| 272,424 | 8.5 |
| 286,674 | 9.5 |
| 293,474 | 10.0 |
| 309,824 | 10.9 |
| 321,857 | 11.8 | |||||||||||||||
經紀存款 |
| 493,242 | 15.4 |
| 424,127 | 14.0 |
| 369,323 | 12.5 |
| 417,197 | 14.6 |
| 447,418 | 16.4 | |||||||||||||||
總存款 | $ | 3,201,953 | 100.0 | % | $ | 3,035,611 | 100.0 | % | $ | 2,946,237 | 100.0 | % | $ | 2,854,157 | 100.0 | % | $ | 2,720,906 | 100.0 | % | ||||||||||
截至2022年6月30日的存款總額為32億美元，比2021年12月31日的29.5億美元增加2.557億美元，增幅8.7%，比2021年6月30日的27.2億美元增加4.81億美元，增幅17.7%。2022年第二季度的存款增長主要是由於無息交易存款、儲蓄和貨幣市場存款以及經紀存款的增加，但有息交易存款和定期存款的下降部分抵消了這一增長。與2021年6月30日相比，無息交易存款同比增加2.04億美元，增幅為26.9%。與貸款組合類似，核心存款的增長是成功的新客户和銀行家收購計劃、商業客户關係擴大以及銀行在雙城市場的強大和不斷增長的品牌的結果。鑑於利率的快速上升以及加息的前景，管理層認為存款在未來一段時間內可能會出現波動。
該公司依靠增加存款基數為貸款和其他資產增長提供資金。該公司處於一個競爭激烈的市場，通過提供有吸引力的產品和具有競爭力的價格來爭奪本地存款。由於缺乏廣泛的分行網絡，該公司預計本地存款的平均資金成本將高於競爭對手銀行。該公司的戰略是用較低的運營費用來抵消較高的融資成本。在適當的情況下，本公司利用其他資金來源，例如經紀存款。經紀存款市場在結構、選擇性和效率方面提供了傳統零售存款渠道所不具備的靈活性。截至2022年6月30日，經紀存款總額為4.932億美元，較2021年12月31日的3.693億美元增加1.239億美元，增幅為33.6%。
53
目錄表
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內，以下每個存款類別的平均餘額和平均利率：
自及自 | 自及自 | ||||||||||
截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費率 | |||
無息交易存款 | $ | 882,477 | — | % | $ | 732,299 | — | % | |||
計息交易存款 |
| 552,502 | 0.50 |
| 421,132 | 0.50 | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 925,354 | 0.51 |
| 764,632 | 0.49 | |||||
定期存款 |
| 228,406 | 0.92 |
| 266,116 | 1.27 | |||||
定期存款>250,000美元 |
| 52,239 | 1.10 |
| 66,230 | 1.38 | |||||
經紀存款 |
| 403,931 | 0.90 |
| 379,768 | 1.03 | |||||
總存款 | $ | 3,044,909 |
| 0.46 | % | $ | 2,630,177 |
| 0.54 | % | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司的未保險存款總額分別約為13.3億美元和12.1億美元，即超過FDIC保險限額的存款賬户金額，目前為25萬美元。這些數額是根據用於監管報告目的的相同方法和假設進行估計的。
借入資金
其他借款
截至2022年6月30日，其他未償還借款包括FHLB預付款5650萬美元。本公司在FHLB的借款能力是根據質押抵押品確定的，抵押品通常由貸款組成。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司在這項信貸安排下的額外借款能力分別為5.691億美元和5.508億美元。
本公司擁有一項未償還貸款及擔保協議及循環票據，使本公司可獲得2,500萬美元的循環信貸額度，並以本行已發行及已發行股票的100%作抵押。該授信額度到期日為2023年2月28日。截至2022年6月30日，循環信貸額度下沒有未償還餘額。
此外，該公司還擁有從其他來源借款的能力。截至2022年6月30日，該行有資格使用美聯儲的貼現窗口進行借款。根據截至適用日期作為抵押品質押的資產，截至2022年6月30日和2021年12月31日，銀行的借款可獲得性分別約為1.698億美元和1.26億美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司沒有來自貼現窗口的未償還預付款。
附屬債券
欲瞭解更多信息，請參閲本報告中包含的公司綜合財務報表中的“附註7-附屬債務”。
54
目錄表
合同義務
下表提供了有關截至2022年6月30日的全部合同義務的補充信息：
| 在 |
| 一比一 |
| 三到 |
| 之後 |
| |||||||
(千美元) | 一年 | 三年 | 五年 | 五年 | 總計 | ||||||||||
無指定期限的存款 | $ | 2,657,684 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,657,684 | |||||
定期存款 |
| 172,726 | 219,187 | 127,933 | 24,423 | 544,269 | |||||||||
聯邦住房金融局取得進展 |
| 20,000 | 32,500 | 4,000 | — | 56,500 | |||||||||
附屬債券 |
| — | — | — | 93,750 | 93,750 | |||||||||
承諾為税收抵免投資提供資金 | 323 | — | — | — | 323 | ||||||||||
經營租賃義務 |
| 518 | 1,006 | 735 | 433 | 2,692 | |||||||||
總計 | $ | 2,851,251 | $ | 252,693 | $ | 132,668 | $ | 118,606 | $ | 3,355,218 | |||||
該公司相信，通過維持充足的現金水平，它將能夠履行所有到期的合同義務。該公司預計將通過收益、貸款和證券償還以及到期活動和持續的存款收集活動來維持充足的現金水平。如上所述，本公司設有各種借款機制，以滿足短期和長期流動資金需求。
資本
截至2022年6月30日的股東權益總額為3.749億美元，比2021年12月31日的股東權益總額3.793億美元減少了440萬美元，這主要是由於證券投資組合的未實現虧損和根據公司的股票回購計劃進行的股票回購增加，部分被保留的淨收益和衍生品投資組合的未實現收益所抵消。
股票回購計劃。在截至2022年6月30日的三個月內，公司回購了492,417股普通股，相當於公司流通股的1.8%。在此期間，以16.16美元的加權平均價回購了股票，總回購金額為800萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內，本公司回購了563,455股普通股，佔本公司已發行股份的2.0%。在此期間，以16.26美元的加權平均價回購了股票，總回購金額為920萬美元。根據股票回購計劃回購的所有股票都轉換為授權但未發行的股票。截至2022年6月30日，根據股票回購計劃，可用於回購股票的剩餘金額為320萬美元。公司在根據估值、資本水平和其他資本用途等各種因素戰略性地執行股票回購計劃時，將繼續致力於保持強勁的資本水平，同時提高股東價值。
監管資本。本公司和本行須遵守由聯邦銀行監管機構執行的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發聯邦銀行監管機構採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量性行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的業務產生直接的實質性影響。
管理層認為，公司和銀行滿足了截至2022年6月30日的所有資本充足率要求。為使本公司及本行達到最低資本充足率標準，以及本行在即時糾正行動框架下被視為資本充足，監管資本比率如下：
55
目錄表
如下表所示。公司和銀行的實際資本金額和比率是截至所示日期的。
最低要求 | 資本充足率 | 資本充足 | |||||||||||||||||||
資本充足率 | 目的加資本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 保護緩衝區 | 《行動規則》 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||
公司(合併)： | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 520,465 | 13.98 | % | $ | 297,826 | 8.00 | % | $ | 390,897 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
基於風險的第一級資本 | 382,935 | 10.29 | 223,370 | 6.00 | 316,441 | 8.50 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 316,421 | 8.50 | 167,527 | 4.50 | 260,598 | 7.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | 382,935 | 10.33 | 148,348 | 4.00 | 148,348 | 4.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行： | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 474,151 | 12.74 | % | $ | 297,672 | 8.00 | % | $ | 390,695 | 10.50 | % | $ | 372,090 | 10.00 | % | |||||
基於風險的第一級資本 | 429,080 | 11.53 | 223,254 | 6.00 | 316,277 | 8.50 | 297,672 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 429,080 | 11.53 | 167,441 | 4.50 | 260,463 | 7.00 | 241,859 | 6.50 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | 429,080 | 11.43 | 150,118 | 4.00 | 150,118 | 4.00 | 187,647 | 5.00 | |||||||||||||
最低要求 | 資本充足率 | 資本充足 | |||||||||||||||||||
資本充足率 | 目的加資本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||||
實際 | 目的 | 保護緩衝區 | 《行動規則》 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併)： | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 499,554 | 15.55 | % | $ | 256,966 | 8.00 | % | $ | 337,268 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
基於風險的第一級資本 | 367,161 | 11.43 | 192,725 | 6.00 | 273,027 | 8.50 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 300,647 | 9.36 | 144,543 | 4.50 | 224,845 | 7.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | 367,161 | 10.82 | 135,723 | 4.00 | 135,723 | 4.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行： | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 415,848 | 12.94 | % | $ | 257,005 | 8.00 | % | $ | 337,319 | 10.50 | % | $ | 321,256 | 10.00 | % | |||||
基於風險的第一級資本 | 375,688 | 11.69 | 192,754 | 6.00 | 273,068 | 8.50 | 257,005 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 375,688 | 11.69 | 144,565 | 4.50 | 224,879 | 7.00 | 208,816 | 6.50 | |||||||||||||
第1級槓桿率 | 375,688 | 11.09 | 135,508 | 4.00 | 135,508 | 4.00 | 169,386 | 5.00 | |||||||||||||
本公司及本行須遵守巴塞爾協議III監管資本架構及相關的多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法的規定。這些規定要求2.5%的資本保護緩衝，這是在資本充足率最低要求的基礎上增加的。銀行組織的保護緩衝金額低於要求的數額，在資本分配方面受到限制，包括支付股息、股票回購和向高管支付某些可自由支配的獎金。截至2022年6月30日，公司和銀行的比率足以滿足保護緩衝。
表外安排
在正常業務過程中，本公司進行各種交易以滿足客户的融資需求，根據公認會計原則，這些交易不包括在綜合資產負債表中。這些交易包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些交易在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險和利率風險。這些承諾大多在兩年內到期，備用信用證預計將到期而不用支取。所有表外承諾都包括在公司和銀行必須持有的基於風險的資本額的確定中。
本公司在另一方不履行對信用證、備用信用證和商業信用證的承諾的金融工具時面臨的信用損失風險如下
56
目錄表
這些票據的合同金額或名義金額。該公司通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序來減少其在這些承諾下的虧損風險。本公司評估與某些信貸承諾相關的信貸風險，併為可能的信貸損失確定責任。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日合同金額代表信用風險的信貸安排和金融工具：
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 固定 |
| 變量 |
| 固定 |
| 變量 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
信貸額度下的未供資承付款 | $ | 438,914 | $ | 453,609 | $ | 335,842 | $ | 463,306 | ||||
信用證 |
| 13,108 |
| 102,909 |
| 10,521 |
| 109,126 | ||||
總計 | $ | 452,022 | $ | 556,518 | $ | 346,363 | $ | 572,432 | ||||
流動性
流動資金是指公司以合理成本履行現金和抵押品義務的能力。維持充足的流動資金水平取決於公司能否有效地滿足預期和意外的現金流和抵押品需求，而不會對日常運營或財務狀況造成不利影響。銀行的資產負債管理委員會由高級管理層成員組成，負責管理承諾，以滿足客户的需求，同時實現公司的財務目標。ALM委員會定期開會，審查資產負債表的構成、融資能力以及當前和預測的貸款需求。
公司通過保持資產負債表內和表外安排的充足現金和其他資產水平來管理流動性。具體地説，表內流動性包括銀行到期的現金和可供出售的未質押投資證券，這些證券被稱為一級流動性。在資產負債表外能力方面，本公司與聯邦住房抵押貸款機構、明尼阿波利斯聯邦儲備銀行和一家代理貸款人保持擔保借款額度下的可用借款能力，以及用於在各代理銀行隔夜資金的無擔保信貸額度，本公司將其稱為二級流動資金。
此外，該行是美國金融交易所(American Financial Exchange，簡稱AFX)的成員，通過該交易所，它可以在隔夜或短期基礎上與一批經批准的商業銀行借入或借出資金。資金的可獲得性每天都在變化。截至2022年6月30日，該公司沒有通過AFX未償還的借款。
下表彙總了截至所示日期的一級和二級流動性水平：
資產負債表上的主要流動性 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
(千美元) |
| ||||||
現金和現金等價物 | $ | 43,168 | $ | 130,884 | |||
可供出售的證券 |
| 482,583 |
| 439,362 | |||
初級流動資金總額 | $ | 525,751 | $ | 570,246 | |||
基本流動資金與總存款的比率 |
| 16.4 | % |
| 19.4 | % | |
二級流動資金--表外 |
| ||||||
借款能力 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
(千美元) |
| ||||||
FHLB的淨擔保借款能力 | $ | 569,076 | $ | 550,807 | |||
聯邦儲備銀行的淨擔保借款能力 |
| 169,766 |
| 126,043 | |||
代理貸款人的無擔保借款能力 |
| 208,000 |
| 208,000 | |||
代理貸款人的擔保借款能力 | 25,000 | 25,000 | |||||
二級流動資金總額 | $ | 971,842 | $ | 909,850 | |||
一級和二級流動資金佔存款總額的比率 |
| 46.8 | % |
| 50.2 | % | |
57
目錄表
在截至2022年6月30日的6個月中，由於現金和現金等價物減少8770萬美元，主要流動資金減少了4450萬美元，與2021年12月31日相比，可供出售的證券增加了4320萬美元，部分抵消了這一減少。截至2022年6月30日，二級流動資金與2021年12月31日相比增加了6200萬美元，這是由於與聯邦儲備銀行的擔保信貸額度的借款能力增加了4370萬美元，以及與FHLB的擔保借款額度的借款能力增加了1830萬美元。
除主要流動資金外，本公司還從貸款和證券投資組合的現金流以及大量核心客户存款中產生流動資金，核心客户存款被定義為無息交易、計息交易、儲蓄、非經紀貨幣市場賬户和低於250,000美元的非經紀定期存款。截至2022年6月30日，核心存款總額約為26.6億美元，佔總存款的82.9%。這些核心存款的波動性通常較小，通常與公司提供的其他產品捆綁在一起的客户關係促進了長期關係和穩定的資金來源。
本公司使用經紀存款作流動資金及利率風險管理用途，該等存款的供應情況並不確定，並受競爭市場力量及監管所規限。截至2022年6月30日，經紀存款總額為4.932億美元，其中包括2.718億美元的經紀定期存款和2.214億美元的非到期經紀貨幣市場和交易賬户。截至2021年12月31日，經紀存款總額為3.693億美元，其中包括2.381億美元的經紀定期存款和1.312億美元的無到期經紀貨幣市場和交易賬户。
本公司的流動資金政策包括資產負債表內流動資金(一級流動資金佔總存款加借款的比率)、具有借款能力的表內總流動資金(一級和二級流動資金佔總存款加借款的比率)、批發融資比率(批發融資總額佔總存款加借款的比率)，以及為衡量和維持流動性而制定的其他指導方針。截至2022年6月30日，本公司符合保單中所有既定的流動性指導方針。
58
目錄表
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則公佈的結果外，該公司還經常通過對某些非公認會計原則財務指標的分析來補充其評估。公司認為，這些非GAAP財務指標，加上相關的GAAP指標，為投資者提供了有意義的信息，幫助他們瞭解公司的經營業績和趨勢，並便於與同行的業績進行比較。這些披露不應被視為根據GAAP確定的經營結果的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。本報告中使用的非GAAP披露與可比GAAP衡量標準的對賬如下表.
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2021 | 2021 | 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
預提淨收入 | ||||||||||||||||||||||
非利息收入 | $ | 1,650 | $ | 1,557 | $ | 1,288 | $ | 1,410 | $ | 1,603 | $ | 3,207 | $ | 2,611 | ||||||||
減去：出售證券的收益 | (52) | — | — | (48) | (702) | (52) | (702) | |||||||||||||||
營業非利息收入總額 | 1,598 | 1,557 | 1,288 | 1,362 | 901 | 3,155 | 1,909 | |||||||||||||||
加：淨利息收入 | 32,530 | 30,180 | 29,153 | 28,673 | 26,288 | 62,710 | 51,683 | |||||||||||||||
淨營業收入 | $ | 34,128 | $ | 31,737 | $ | 30,441 | $ | 30,035 | $ | 27,189 | $ | 65,865 | $ | 53,592 | ||||||||
非利息支出 | $ | 13,752 | $ | 13,508 | $ | 12,459 | $ | 13,236 | $ | 11,477 | $ | 27,260 | $ | 22,400 | ||||||||
減去：税收抵免投資的攤銷 | (63) | (117) | (152) | (152) | (140) | (180) | (258) | |||||||||||||||
減去：債務預付費 | — | — | — | (582) | — | — | — | |||||||||||||||
營業非利息支出總額 | $ | 13,689 | $ | 13,391 | $ | 12,307 | $ | 12,502 | $ | 11,337 | $ | 27,080 | $ | 22,142 | ||||||||
預提淨收入 | $ | 20,439 | $ | 18,346 | $ | 18,134 | $ | 17,533 | $ | 15,852 | $ | 38,785 | $ | 31,450 | ||||||||
另外： | ||||||||||||||||||||||
營業外收入調整 | 52 | — | — | 48 | 702 | 52 | 702 | |||||||||||||||
更少： | ||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 | 3,025 | 1,675 | 1,150 | 1,300 | 1,600 | 4,700 | 2,700 | |||||||||||||||
營業外費用調整 | 63 | 117 | 152 | 734 | 140 | 180 | 258 | |||||||||||||||
所得税撥備 | 4,521 | 4,292 | 4,318 | 4,038 | 3,821 | 8,813 | 7,530 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 12,882 | $ | 12,262 | $ | 12,514 | $ | 11,509 | $ | 10,993 | $ | 25,144 | $ | 21,664 | ||||||||
平均資產 | $ | 3,743,575 | $ | 3,513,798 | $ | 3,403,270 | $ | 3,332,301 | $ | 3,076,712 | $ | 3,629,321 | $ | 3,008,864 | ||||||||
預提平均資產淨收入回報率 | 2.19 | % | 2.12 | % | 2.11 | % | 2.09 | % | 2.07 | % | 2.16 | % | 2.11 | % | ||||||||
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | 2021 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||
核心淨息差 | ||||||||||||||||||||||
淨利息收入(税額當量基礎) |
| $ | 32,806 | $ | 30,438 | $ | 29,388 | $ | 28,880 | $ | 26,495 | $ | 63,244 | $ | 52,105 | |||||||
減去：貸款費 | (2,030) | (1,743) | (1,462) | (1,487) | (1,023) | (3,773) | (2,225) | |||||||||||||||
減去：購買力平價利息和費用 | (263) | (563) | (1,057) | (1,753) | (1,767) | (826) | (3,631) | |||||||||||||||
核心淨利息收入 | $ | 30,513 | $ | 28,132 | $ | 26,869 | $ | 25,640 | $ | 23,705 | $ | 58,645 | $ | 46,249 | ||||||||
平均生息資產 | 3,671,748 | 3,430,774 | 3,320,603 | 3,234,301 | 3,019,437 | 3,551,926 | 2,951,636 | |||||||||||||||
減去：平均購買力平價貸款 | (8,335) | (18,140) | (39,900) | (76,006) | (149,312) | (13,210) | (149,098) | |||||||||||||||
核心平均付息資產 | $ | 3,663,413 | $ | 3,412,634 | $ | 3,280,703 | $ | 3,158,295 | $ | 2,870,125 | $ | 3,538,716 | $ | 2,802,538 | ||||||||
核心淨息差 | 3.34 | % |
| 3.34 | % |
| 3.25 | % |
| 3.22 | % |
| 3.31 | % |
| 3.34 | % |
| 3.33 | % | ||
59
目錄表
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2021 | 2021 | 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||||||||||
效率比 | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
| $ | 13,752 | $ | 13,508 | $ | 12,459 | $ | 13,236 | $ | 11,477 | $ | 27,260 | $ | 22,400 | |||||||
減去：無形資產攤銷 | (47) | (48) | (48) | (48) | (47) | (95) | (95) | |||||||||||||||
調整後的非利息費用 | $ | 13,705 | $ | 13,460 | $ | 12,411 | $ | 13,188 | $ | 11,430 | $ | 27,165 | $ | 22,305 | ||||||||
淨利息收入 | 32,530 | 30,180 | 29,153 | 28,673 | 26,288 | 62,710 | 51,683 | |||||||||||||||
非利息收入 | 1,650 | 1,557 | 1,288 | 1,410 | 1,603 | 3,207 | 2,611 | |||||||||||||||
減去：出售證券的收益 | (52) | — | — | (48) | (702) | (52) | (702) | |||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 34,128 | $ | 31,737 | $ | 30,441 | $ | 30,035 | $ | 27,189 | $ | 65,865 | $ | 53,592 | ||||||||
效率比 |
| 40.2 | % |
| 42.4 | % |
| 40.8 | % |
| 43.9 | % |
| 42.0 | % |
| 41.2 | % |
| 41.6 | % | |
調整後的能效比 | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 | $ | 13,752 | $ | 13,508 | $ | 12,459 | $ | 13,236 | $ | 11,477 | $ | 27,260 | $ | 22,400 | ||||||||
減去：税收抵免投資的攤銷 | (63) | (117) | (152) | (152) | (140) | (180) | (258) | |||||||||||||||
減去：債務預付費 | — | — | — | (582) | — | — | — | |||||||||||||||
減去：無形資產攤銷 | (47) | (48) | (48) | (48) | (47) | (95) | (95) | |||||||||||||||
調整後的非利息費用 | $ | 13,642 | $ | 13,343 | $ | 12,259 | $ | 12,454 | $ | 11,290 | $ | 26,985 | $ | 22,047 | ||||||||
淨利息收入 | 32,530 | 30,180 | 29,153 | 28,673 | 26,288 | 62,710 | 51,683 | |||||||||||||||
非利息收入 | 1,650 | 1,557 | 1,288 | 1,410 | 1,603 | 3,207 | 2,611 | |||||||||||||||
減去：出售證券的收益 | (52) | — | — | (48) | (702) | (52) | (702) | |||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 34,128 | $ | 31,737 | $ | 30,441 | $ | 30,035 | $ | 27,189 | $ | 65,865 | $ | 53,592 | ||||||||
調整後的能效比 |
| 40.0 | % |
| 42.0 | % |
| 40.3 | % |
| 41.5 | % |
| 41.5 | % |
| 41.0 | % |
| 41.1 | % | |
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2021 | 2021 | 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
調整後的非利息支出與平均資產之比(年化) | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 | $ | 13,752 | $ | 13,508 | $ | 12,459 | $ | 13,236 | $ | 11,477 | $ | 27,260 | $ | 22,400 | ||||||||
減去：税收抵免投資的攤銷 | (63) | (117) | (152) | (152) | (140) | (180) | (258) | |||||||||||||||
減去：債務預付費 | — | — | — | (582) | — | — | — | |||||||||||||||
調整後的非利息費用 | $ | 13,689 | $ | 13,391 | $ | 12,307 | $ | 12,502 | $ | 11,337 | $ | 27,080 | $ | 22,142 | ||||||||
平均資產 | $ | 3,743,575 | $ | 3,513,798 | $ | 3,403,270 | $ | 3,332,301 | $ | 3,076,712 | $ | 3,629,321 | $ | 3,008,864 | ||||||||
調整後的非利息支出與平均資產之比(年化) | 1.47 | % | 1.55 | % | 1.43 | % | 1.49 | % | 1.48 | % | 1.50 | % | 1.48 | % | ||||||||
60
目錄表
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2021 | 2021 | 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
有形普通股權益和有形普通股權益/有形資產 | ||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | $ | 374,883 | $ | 379,441 | $ | 379,272 | $ | 367,803 | $ | 290,830 | ||||||||||||
減：優先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,515) | — | |||||||||||||||||
普通股股東權益總額 | 308,369 | 312,927 | 312,758 | 301,288 | 290,830 | |||||||||||||||||
減去：無形資產 | (3,009) | (3,057) | (3,105) | (3,153) | (3,200) | |||||||||||||||||
有形普通股權益 | $ | 305,360 | $ | 309,870 | $ | 309,653 | $ | 298,135 | $ | 287,630 | ||||||||||||
總資產 | $ | 3,883,264 | $ | 3,607,920 | $ | 3,477,659 | $ | 3,389,125 | $ | 3,162,612 | ||||||||||||
減去：無形資產 | (3,009) | (3,057) | (3,105) | (3,153) | (3,200) | |||||||||||||||||
有形資產 | $ | 3,880,255 | $ | 3,604,863 | $ | 3,474,554 | $ | 3,385,972 | $ | 3,159,412 | ||||||||||||
有形普通股權益/有形資產 |
| 7.87 | % |
| 8.60 | % |
| 8.91 | % |
| 8.81 | % |
| 9.10 | % | |||||||
每股有形賬面價值 | ||||||||||||||||||||||
每股普通股賬面價值 | $ | 11.14 | $ | 11.12 | $ | 11.09 | $ | 10.73 | $ | 10.33 | ||||||||||||
減去：無形資產的影響 | (0.11) | (0.11) | (0.11) | (0.11) | (0.11) | |||||||||||||||||
每股普通股有形賬面價值 | $ | 11.03 | $ | 11.01 | $ | 10.98 | $ | 10.62 | $ | 10.22 | ||||||||||||
平均有形普通股權益回報率 | ||||||||||||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 11,868 | $ | 11,249 | $ | 11,343 | $ | 11,509 | $ | 10,993 | $ | 23,117 | $ | 21,664 | ||||||||
平均股東權益 | $ | 381,448 | $ | 383,024 | $ | 374,035 | $ | 330,604 | $ | 286,311 | $ | 382,232 | $ | 279,558 | ||||||||
減去：平均優先股 | (66,514) | (66,514) | (66,515) | (32,332) | — | (66,514) | — | |||||||||||||||
平均普通股權益 | 314,934 | 316,510 | 307,520 | 298,272 | 286,311 | 315,718 | 279,558 | |||||||||||||||
減去：平均無形資產的影響 | (3,037) | (3,084) | (3,132) | (3,180) | (3,228) | (3,060) | (3,251) | |||||||||||||||
平均有形普通股權益 | $ | 311,897 | $ | 313,426 | $ | 304,388 | $ | 295,092 | $ | 283,083 | $ | 312,658 | $ | 276,307 | ||||||||
平均有形普通股權益回報率 | 15.26 | % | 14.56 | % | 14.78 | % | 15.47 | % | 15.58 | % | 14.91 | % | 15.81 | % | ||||||||
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||||||||||
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
調整後稀釋每股普通股收益 | ||||||||||||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 11,868 | $ | 11,249 | $ | 11,343 | $ | 11,509 | $ | 10,993 | $ | 23,117 | $ | 21,664 | ||||||||
地址：債務預付費 | — | — | — | 582 | — | — | — | |||||||||||||||
較少：税收影響 | — | — | — | (151) | — | — | — | |||||||||||||||
淨收益，不包括債務預付款費用的影響 | $ | 11,868 | $ | 11,249 | $ | 11,343 | $ | 11,940 | $ | 10,993 | $ | 23,117 | $ | 21,664 | ||||||||
攤薄加權平均未償還股份 | 28,803,842 | 29,156,085 | 29,038,785 | 29,110,547 | 29,128,181 | 28,991,780 | 29,048,424 | |||||||||||||||
調整後稀釋每股普通股收益 | $ | 0.41 | $ | 0.39 | $ | 0.39 | $ | 0.41 | $ | 0.38 | $ | 0.80 | $ | 0.75 | ||||||||
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
作為一家金融機構，本公司的主要市場風險是利率風險，利率風險被定義為因利率變化而損失淨利息收入或淨息差的風險。本公司不斷尋求衡量和管理利率風險的潛在影響。當計息資產和計息負債在不同的時間、不同的基礎或不同的數額到期或重新定價時，利率風險就會發生。當資產和負債對利率變化的反應不同時，也會出現利率風險。
61
目錄表
公司對利率風險的管理由其ALM委員會監督，該委員會基於董事會批准的風險管理基礎設施，該基礎設施概述了報告和衡量要求。特別是，這一基礎設施為各種指標設定了限制和管理目標，包括涉及利率曲線平行移動的淨利息收入模擬、陡化和平坦化收益率曲線，以及各種提前還款和存款期限假設。本公司的風險管理基礎設施還要求定期審查所使用的所有關鍵假設，例如確定適當的利率情景、基於歷史分析設定貸款提前還款額以及基於歷史分析確定無息和計息交易存款期限。本公司不從事與利率、匯率、商品價格、股票或信貸有關的投機性交易活動。
本公司通過不時買賣投資證券來管理與投資證券組合相關的利率和條款，從而管理與生息資產相關的利率風險。本公司通過管理與本公司所依賴的批發借款和客户存款相關的利率和條款來管理與計息負債相關的利率風險。例如，該公司偶爾對存款提供特別優惠，以改變與計息負債相關的利率和條款。
本公司已進行若干套期保值交易，包括利率掉期及上限，旨在減少本公司的利率風險。現金流對衝關係減少了對未來現金流或其他預測交易的可變性的敞口。該公司利用現金流對衝來管理經紀存款和批發借款投資組合的利率風險。截至2022年6月30日和2021年12月31日，這些現金流對衝的名義總金額分別為2.5億美元和2.35億美元。如果利率沒有以預期的方式變化，這類交易可能會對公司的經營業績產生不利影響。
淨利息收入模擬
該公司使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估淨利息收入的潛在變化，這些變化將在未來12個月內因利率的即時和持續變化而產生。該模型有其固有的侷限性，其結果是基於某一時間點的一組給定的匯率變化和假設。出於模擬的目的，該公司假設未來12個月對利息敏感的資產或負債不會增長；因此，該模型的結果反映了利率對靜態資產負債表的衝擊。該模擬模型還納入了各種其他假設，公司認為這些假設是合理的，但可能會對結果產生重大影響，例如：(1)利率變化的時間，(2)收益率曲線的移動或輪換，(3)對市場利率敏感的工具的重新定價特徵，(4)由於基礎利率指數的不同而對金融工具的不同敏感性，(5)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度，(6)資產利率限制的影響，如下限和上限，(7)總體增長率、償還率以及資產和負債的產品組合。由於用於衡量利率風險的任何方法的固有侷限性，模擬結果並不是為了預測市場利率變化對結果的實際影響，而是作為一種更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略和管理利率風險的手段。
下表列出了截至2022年6月30日計算的假設利率上升和下降情況下公司淨利息收入的潛在變化。這些預測假設收益率曲線立即平行下移100個基點，收益率曲線立即平行上移100、200個基點。
62
目錄表
300和400個基點。在目前的利率環境下，收益率曲線下移200、300和400個基點不會給我們帶來有意義的結果，因此沒有呈現出來。
(千美元) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||
變動(基點) | 預測 | 百分比 | 預測 | 百分比 | ||||||||
在利率方面 |
| 淨利息 | 變化 |
| 淨利息 | 變化 | ||||||
(12個月預測) | 收入 | 從基座 | 收入 | 從基座 | ||||||||
+400 | $ | 137,534 | (1.61) | % | $ | 116,256 | 5.75 | % | ||||
+300 |
| 138,282 | (1.07) |
| 114,328 | 4.00 | ||||||
+200 |
| 138,863 | (0.66) |
| 112,288 | 2.15 | ||||||
+100 |
| 139,278 | (0.36) |
| 110,539 | 0.55 | ||||||
0 |
| 139,783 | — |
| 109,930 | — | ||||||
−100 | 140,495 | 0.51 | 106,955 | (2.71) | ||||||||
上表顯示，截至2022年6月30日，如果利率立即持續上調400個基點，公司的淨利息收入將下降1.61%。如果利率立即下降100個基點，公司的淨利息收入將增加0.51%。
此模擬分析的結果是假設的，各種因素可能會導致實際結果與描述的結果大不相同。例如，如果利率變化的時間和幅度與預期的不同，淨利息收入可能會有很大差異。不平行的收益率曲線變化，如收益率曲線變平或變陡，或利差變化，也會導致淨利息收入與所描繪的不同。如果存款和其他短期負債重新定價的速度快於預期，或重新定價的速度快於公司的資產，利率環境的提高可能會減少預計的淨利息收入。如果公司的資產和負債增長快於或慢於預期，如果公司經歷了存款負債的淨流出，或者如果資產和負債的組合發生變化，實際結果可能與預期的不同。如果公司在貸款組合中經歷了與模擬模型中假設的償還速度有很大不同的償還速度，實際結果也可能與預測的結果不同。最後，這些模擬結果沒有考慮到公司可能採取的所有行動，以應對利率的潛在或實際變化，如公司貸款、投資、存款或融資戰略的變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司首席執行官和首席財務官已經評估了截至2022年6月30日，即本季度報告Form 10-Q所涵蓋的財政季度結束時，公司“披露控制和程序”(該術語在1934年證券交易法或交易法下的規則13a-15(E)中定義)的設計和運作的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
63
目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
本公司或其任何附屬公司均不是任何一方，而該等實體的任何財產均不受任何重大待決法律程序的影響，但與本行業務有關的一般例行訴訟除外。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
項目1.a.風險因素
公司在2022年3月8日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中披露的風險因素沒有實質性變化。
64
目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人回購股權證券
下表列出了2022年第二季度的股票購買情況：
期間 | 購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值 | |||||
April 1 - 30, 2022 | 179,996 | $ | 16.56 | 179,996 | $ | 8,222,832 | |||
May 1 - 31, 2022 | 174,100 | 15.91 | 174,100 | 5,453,402 | |||||
June 1 - 30, 2022 | 138,671 | 15.97 | 138,321 | 3,243,732 | |||||
總計 | 492,767 | $ | 16.16 | 492,417 | $ | 3,243,732 | |||
| (1) | 總人數在所示期間回購的股份包括作為公司股票回購計劃的一部分回購的股份，以及因歸屬限制性股票而扣繳的所得税股份。這些股票是在購買和/或扣留之日以公司普通股的收盤價購買或以其他方式估值的。 |
| (2) | 在……上面2019年1月22日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司在一定的限制和條件下回購最多1500萬美元的普通股。股票回購計劃立即生效，並隨後擴大。2019年7月23日和2020年10月27日，公司董事會分別批准增加1000萬美元和1500萬美元的公司股票回購計劃，總授權金額為4000萬美元。此外，2020年10月27日，股票回購計劃期限延長至2022年10月27日。股票回購計劃沒有義務公司回購任何普通股，除了迄今已經完成的回購外，不能保證公司會這樣做。根據股票回購計劃，公司可以不定期在公開市場或私下協商的交易中回購普通股。本公司回購股份的程度和時間將取決於各種因素，包括公司決定的一般市場和經濟狀況、監管要求、資金可用性和其他相關考慮因素。公司可自行決定在計劃到期前的任何時間開始、暫停或終止回購，而無需任何事先通知. |
股權證券的未登記銷售
沒有。
使用註冊證券所得收益
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
65
目錄表
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
展品編號 |
| 描述 |
3.1 | Bridgewater BancShares，Inc.第二次修訂和重新修訂的公司章程(通過參考2019年4月25日提交的Form 8-K中的附件3.1併入本文) | |
3.2 | 修訂和重新定義Bridgewater BancShares，Inc.的章程(通過參考2018年3月5日提交的S-1/A表格中的附件3.2併入本文) | |
3.3 | A系列5.875%非累積永久優先股的指定聲明(通過參考2021年8月17日提交的Form 8-K中的附件3.1併入本文) | |
31.1 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條規定的首席執行官證書 | |
31.2 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條規定的首席財務官證明 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101.1 | 來自公司截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q的財務信息，格式為內聯XBRL交互數據文件，格式符合S-T規則第405條：(I)合併資產負債表；(Ii)合併損益表；(Iii)合併全面收益表；(Iv)合併股東權益表；(V)合併現金流量表；(Vi)合併財務報表附註 | |
104 | Bridgewater BancShares，Inc.截至2022年6月30日的季度Form 10-Q報告的封面採用內聯XBRL格式，包含在附件101中 |
66
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
布里奇沃特銀行股份有限公司 | ||
日期：2022年8月4日 | 發信人： | /s/ 曾傑瑞·巴克 |
姓名： | 曾傑瑞·巴克 | |
標題： | 董事長、首席執行官和總裁(首席執行官) | |
日期：2022年8月4日 | 發信人： | /s/ 喬·M·切博斯基 |
姓名： | 喬·M·切博斯基 | |
標題： | 首席財務官 | |
67