2023財年第一季度財務業績2022年8月4日圖表99.2

管理主講人2斯科特·巴伯·總裁和首席執行官斯科特·科特里爾執行副總裁總裁，首席財務官邁克·希金斯副總裁，企業戰略和投資者關係

前瞻性陳述和非GAAP財務指標3前瞻性陳述本新聞稿中的某些陳述可能被視為前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，而是基於公司目前對公司業務、運營和其他相關因素的預期、估計和預測。諸如“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”等詞語, “自信”和類似的表述被用來識別這些前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中所反映的與我們的經營和業務有關的因素包括：樹脂和其他原材料的價格和可獲得性的波動，以及我們及時將任何增加的原材料成本轉嫁給客户的能力；與新冠肺炎大流行或未來其他大流行病相關的風險；我們開展業務的市場的總體商業和經濟狀況的中斷或波動；非住宅和住宅建築市場以及基礎設施支出的週期性和季節性；我們現有和未來市場競爭加劇的風險；圍繞整合和實現預期效益的不確定性；這些風險包括：天氣或季節性的影響；我們失去任何重要客户的風險；在國際上開展業務的風險；通過合資企業開展部分業務的風險；我們拓展到新的地理或產品市場的能力；與製造過程相關的風險；全球氣候變化的影響；網絡安全風險；我們管理供應、採購和客户信用政策的能力；我們控制勞動力成本和吸引、培訓和留住高素質員工和關鍵人員的能力；我們保護知識產權的能力；法律法規的變化，包括環境法律法規；與我們目前的負債水平相關的風險, 包括我們現有信貸協議下的借款和我們現有優先票據下的未償債務；以及公司提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他風險和不確定性。新的風險和不確定因素時有出現，公司無法預測可能對本新聞稿中的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為公司或任何其他人表示公司的期望、目標或計劃將在預期的時間框架內實現或根本不能實現。告誡投資者不要過度依賴公司的前瞻性陳述，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。非公認會計準則財務衡量本演示文稿包括參考調整後的EBITDA和自由現金流，非公認會計準則財務衡量。這些非公認會計準則財務計量是根據公認會計準則提出的結果的補充和結合使用。這些措施並不打算取代根據公認會計原則報告的措施。調整後的EBITDA和自由現金流量可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準，即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標，包括扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收入、基於股票的薪酬、非現金費用和某些其他費用。本公司對調整後EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似衡量標準不同, 即使使用類似的術語來確定此類措施。調整後的EBITDA是管理層和公司董事會用來評估財務業績和評估公司業務戰略有效性的關鍵指標。因此，管理層認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與公司管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績。為了向投資者提供有意義的對賬，本公司提供了調整後EBITDA與淨收入的對賬如下。自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量，包括經營活動的現金流減去資本支出。自由現金流是管理層和公司董事會用來評估公司產生現金能力的指標。因此，管理層認為，自由現金流為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們在扣除資本支出後從運營中產生現金流的能力。

2023財年第一季度亮點4美元786美元166美元563美元127美國存托股份傳統滲透者23財年第一季度銷售增長+40%+31%需求收入業務更新盈利能力299美元167財年第一季度調整後EBITDA+80%·優惠的定價，涵蓋了與原材料、運輸和勞動力相關的通脹成本壓力。·原材料成本已從歷史高位回落，但仍居高不下。·盟軍產品和滲透器的良好數量提供了各種好處。·美國存托股份和滲透者的積壓訂單、訂單率、訂單速度和報價活動仍然非常強勁。·遠期需求強勁在整個美國和加拿大、整個建築業和農業終端市場都有廣泛的基礎。·在重點州，特別是佛羅裏達州、德克薩斯州和加利福尼亞州，取得了強勁的結果。·Jet Polmer和Cultec的整合活動正在計劃中，兩家公司都達到了預期。·在22財年第四季度，安裝在美國存托股份和滲透者公司的生產設備正在按照預期的速度生產。·新董事會成員凱利·加斯特在2022年7月21日的年度會議上當選。·在有利的定價、聯合產品、滲透者和住宅終端市場強勁銷量的推動下實現增長。·隨着季度的推進，Y-O-Y成交量表現有所改善。·農業終端市場受到春季潮濕的影響，預計秋季需求強勁。

2023年第一季度財務業績5 32.7%24.9%第一季度22財年$914$669 23財年第一季度22季度+780個基點(美元，百萬美元)+36.6%國內市場+建築+44%+非住宅+47%+住宅+43%+基礎設施+22%-農業(5%)按業務劃分的收入業績+美國存托股份+40%+管道+36%+聯合產品+54%+滲透器+31%22財年第一季度銷售量價格/組合，材料製造/運輸SG&A和其他第一季度EBITDA$166.6(33美元)$198.0(13.0美元)(49.3美元)

自由現金流量和資本結構6 FY 2023財年∆合併調整後EBITDA$299$167$132營運資本(2)(28)(36)8現金税(5)(3)(2)現金利息(4)(4)0交易成本(3)(2)其他(10)(20)10來自運營的合併現金流量$250$104$146資本支出(36)(25)(11)合併自由現金流量$214$79$135自由現金流量(？)注：所有數字均以美元為單位，單位為美元。由於四捨五入，數字可能無法相加。1.經營現金流減去資本支出2.庫存、應收賬款、應付帳款3.與業務或資產收購和處置有關的法律、會計和其他專業費用(單位：百萬)2022年6月30日3月31日，2022年定期貸款安排$432$434優先票據850 350循環信貸安排0 114總債務$1,282$898融資租賃和設備融資$44$48槓桿1.1 x 1.4 x債務和資本租賃(單位：百萬)6月30日2022年循環信貸安排下的可用現金$595總流動資金$1,059流動資金(百萬美元)23財年第一季度應收賬款變動$(64)$(18)存貨變動5(30)35應付帳款變動50 58(9)營運資金總變動$(28)$(36)$8週轉金同比變動(2)

2023財年更新指導7 2022財年關鍵指標2023財年Y-O-Y淨銷售額變化(百萬美元)$2,769$3,250-$3,350增長17%至21%調整EBITDA(百萬美元)$676$900-$940增長33%至39%調整EBITDA利潤率24.4%27.7%-28.1%+330至+370個基點2023財年預期

問答

附錄9

對賬10

對賬11附註：a)包括衍生工具公允價值調整、外幣交易(收益)損失、與南美合資企業相關的利息、所得税、折舊和攤銷的比例份額，該合資企業按照權益會計方法和高管退休費用入賬。