先進排水系統公司宣佈第一季度業績

2023財年業績

俄亥俄州希利亞德(2022年8月4日)-美國存托股份(紐約證券交易所股票代碼：WMS)(以下簡稱“美國存托股份”或“公司”)今天公佈了截至2022年6月30日的第一財季財務業績，該公司是雨水和現場化糞池廢水行業創新水管理解決方案的領先供應商。

2023財年第一季度業績

·淨銷售額增長36.6%，達到9.142億美元

·淨收入增長144.4%，達到1.885億美元

·調整後的EBITDA(非GAAP)增長79.5%，達到2.99億美元

美國存托股份首席執行官兼首席執行官斯科特·巴伯表示：“我們在2023財年第一季度實現了創紀錄的收入，調整後的EBITDA業績，業績遠遠高於計劃。銷售額增長37%是由於美國存托股份和滲透者的優惠定價，以及聯合產品、滲透者和住宅終端市場的銷量在市場份額增加的推動下強勁增長。此外，在2022財年第四季度安裝的新生產設備，包括美國存托股份和滲透者，正在以預期的速度生產，並有助於減少居高不下的積壓。雖然我們的非住宅、基礎設施和農業終端市場的管道量開始的速度慢於預期，但隨着本季度的進展，同比產量表現有所改善，我們對本財年剩餘時間內我們所有終端市場的前景仍然充滿信心。“

巴伯繼續説：“第一季度我們實現了有利的營收增長，在我們的建築終端市場和地區都有廣泛的基礎，其中我們的重點州表現突出。這種增長抵消了我們在運輸和製造業務中繼續看到的通脹成本壓力。此外，我們採取的定價行動抵消了原材料成本的影響，原材料成本有所下降，但仍處於較高水平。由於這些行動，我們實現了調整後EBITDA的強勁增長，再加上營運資本的改善，幫助推動了顯著的自由現金流產生。”

巴伯總結説：“基於我們預計將持續到第二季度的本季度好於預期的表現，我們正在提高收入和調整後EBITDA的財政年度指導。雖然總體經濟狀況存在不確定性，特別是在住宅建設方面，但我們在包括項目識別、報價、帳單比和訂單趨勢在內的領先指標中看到的優勢，給了我們信心，我們可以實現今天發佈的最新指導。”

2023財年第一季度業績

淨銷售額增加了2.449億美元，增幅為36.6%，達到9.142億美元，而去年同期為6.693億美元。國內管材銷售額增加1.508億美元，至5.249億美元，增幅40.3%。美國國內聯合產品及其他銷售額增長7190萬美元，至1.98億美元，增幅為56.6%。滲透器的銷售額增加了3950萬美元，或31.2%，達到1.663億美元。這些增長是由美國建築終端市場兩位數的銷售增長推動的。在加拿大、墨西哥和出口業務強勁增長的推動下，國際銷售額增加了610萬美元，增幅為9.4%，達到7150萬美元。

與上年的2.01億美元相比，毛利潤增加了1.51億美元，增幅為75.1%，達到3.521億美元。毛利潤的增長主要是由於銷售量的增加以及管道、現場化糞池和相關產品的優惠定價。我們毛利潤的增長是由於價格改善帶來的淨銷售額增加，部分被材料和運輸成本上升以及製造成本上升的通脹壓力所抵消。

調整後的EBITDA(非GAAP)增加1.325億美元，或79.5%，增至2.99億美元，上年為1.666億美元。這一增長主要是由於上述因素。調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比為32.7%，而上一年為24.9%。

本新聞稿中包含的財務報表表格中提供了調整後EBITDA和自由現金流量的GAAP與非GAAP財務計量的對賬。下文“非公認會計準則財務措施”的標題下也包括對這些措施的解釋。

資產負債表和流動性

經營活動提供的現金淨額為2.498億美元，上年為1.043億美元。自由現金流(非公認會計準則)為2.136億美元，上年為7880萬美元。截至2022年6月30日，淨債務(債務總額和融資租賃債務淨額)為8.502億美元，比2022年3月31日減少7,430萬美元。

2022年6月9日，該公司發行了本金總額為5.0億美元的6.375%優先債券，2030年到期。此次發行的部分收益用於償還其優先擔保循環信貸安排下的未償還借款。

美國存托股份的總流動資金為10.59億美元，其中包括截至2022年6月30日的4.64億美元現金和承諾信貸安排下的5.95億美元可用資金。截至2022年6月30日，公司槓桿率為1.1倍。

在截至2022年6月30日的三個月中，該公司回購了80萬股普通股，總成本為6740萬美元。截至2022年6月30日，根據授權，可能會回購約9.326億美元的普通股。

2023財年展望

根據目前的可見性、現有訂單的積壓和業務趨勢，該公司上調了2023財年的財務目標。目前預計淨銷售額將在32.5億美元至33.5億美元之間。調整後的EBITDA預計在9億至9.4億美元之間。資本支出預計在1.5億至1.8億美元之間。

電話會議信息

網絡直播：感興趣的投資者和其他各方可以通過登錄該公司網站的投資者關係欄目收聽現場電話會議的網絡直播，網址為：https://investors.ads-pipe.com/events-and-presentations.電話會議結束後，該網站將提供在線重播。

電話會議：要參加現場直播的電話會議，參會者可以在https://ige.netroadshow.com/registration/q4inc/11113/ads/#39-first-quarter-fiscal-year-2023-financial-results/.註冊註冊後，參與者將通過電子郵件收到確認信息，包括撥入詳細信息和用於進入的唯一電話會議代碼。註冊是通過現場通話開放的。為確保參與者在整個通話過程中處於連接狀態，請至少在通話開始前10分鐘進行註冊。

關於本公司

先進排水系統公司是創新的雨水和現場化糞池廢水解決方案的領先製造商，該解決方案管理着世界上最寶貴的資源：水。美國存托股份提供卓越的排水解決方案，可用於各種市場和應用，包括商業、住宅、基礎設施和農業。美國存托股份擁有業內最大的公司擁有的車隊、龐大的銷售團隊以及由大約70家制造工廠和38個配送中心組成的龐大製造網絡，為客户提供了優質的服務。美國存托股份是北美最大的塑料回收公司，每年確保超過5億磅的塑料被留在垃圾填埋場之外。美國存托股份成立於1966年，其水管理解決方案設計可持續數十年。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：www.adSpipe.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述可能被視為前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，而是基於公司目前對公司業務、運營和其他相關因素的預期、估計和預測。“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“相信”、“估計”、“自信”以及類似的表述都被用來識別這些前瞻性表述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中所反映的與我們的經營和業務有關的因素包括：樹脂和其他原材料的價格和可獲得性的波動，以及我們及時將任何增加的原材料成本轉嫁給客户的能力；與新冠肺炎大流行或未來其他大流行病相關的風險；我們開展業務的市場的總體商業和經濟狀況的中斷或波動；非住宅和住宅建築市場以及基礎設施支出的週期性和季節性；我們現有和未來市場競爭加劇的風險；圍繞整合和實現預期效益的不確定性；天氣或季節性的影響；我們失去任何重要客户的風險；在國際上開展業務的風險；通過合資企業進行部分業務的風險；我們向新的地理或產品市場擴張的能力；與製造過程相關的風險；全球氣候變化的影響；網絡安全風險；我們管理供應、採購和客户信用政策的能力；我們控制勞動力成本和吸引, 這些風險包括：培訓和留住高素質員工和關鍵人員的能力；我們保護知識產權的能力；法律法規的變化，包括環境法律法規的變化；與我們目前的債務水平相關的風險，包括根據現有信貸協議進行的借款和根據現有優先票據進行的未償債務；以及公司在提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他風險和不確定性。新的風險和不確定因素時有出現，公司無法預測可能對本新聞稿中的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為公司或任何其他人表示公司的期望、目標或計劃將在預期的時間框架內實現或根本不能實現。告誡投資者不要過度依賴本公司的遠期-

除法律要求外，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

如需更多信息，請聯繫：

邁克爾·希金斯

公司戰略和投資者關係部副總裁

(614) 658-0050

郵箱：Michael.Higgins@adSpipe.com

財務報表

高級排水系統公司。及附屬公司

合併損益表

(未經審計)

 

 

 

高級排水系統公司。及附屬公司

合併資產負債表

(未經審計)

高級排水系統公司。及附屬公司

合併現金流量表

(未經審計)

 

選定的財務數據

下表列出了按可報告分部列出的每個所示期間的淨銷售額。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含以非美國公認會計原則(“GAAP”)的方法確定的財務信息。美國存托股份管理層在分析公司業績時使用非公認會計準則的衡量標準。鼓勵投資者審查非GAAP財務指標與附表中提供的可比GAAP結果的對賬情況。

非公認會計準則財務指標的對賬

本新聞稿包括對有機業績、調整後的EBITDA和自由現金流、非公認會計準則財務指標的參考。這些非公認會計準則財務計量是根據公認會計準則提出的結果的補充和結合使用。這些措施並不打算取代根據公認會計原則報告的措施。調整後的EBITDA和自由現金流量可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準，即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。

EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標，包括扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收入、基於股票的薪酬、非現金費用和某些其他費用。本公司對調整後EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似衡量標準不同，即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。調整後的EBITDA是管理層和公司董事會用來評估財務業績和評估公司業務戰略有效性的關鍵指標。因此，管理層認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與公司管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績。為了向投資者提供有意義的對賬，本公司提供了調整後EBITDA與淨收入的對賬如下。

自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量，包括經營活動的現金流減去資本支出。自由現金流是管理層和公司董事會用來評估公司產生現金能力的指標。因此，管理層認為，自由現金流為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們在扣除資本支出後從運營中產生現金流的能力。為了向投資者提供有意義的對賬，本公司提供了從經營活動到自由現金流的對賬如下。

下表列出了EBITDA和調整後的EBITDA與經營活動的淨收入和自由現金流量的對賬，這是最具可比性的GAAP衡量標準。

分部調整後毛利與毛利的對賬

調整後EBITDA與淨收入的對賬

(A)包括衍生工具公允價值調整、外幣交易(收益)損失、與南美合營企業有關的利息、所得税、折舊及攤銷的比例份額，按權益會計方法及行政人員退休開支入賬。

自由現金流量與經營活動現金流量的對賬